Trend, sezonalitate i ciclicitate n procesul de previziune

Componentele unei serii cronologice

Filtrul Hodrick-Prescott Analize i previziuni pe termen scurt

Coeficientul de corelaie i corelaie ncruciat

1. Componentele unei serii cronologice

Trend 2. Componenta sezonier 3. Componenta ciclic 4. Componenta aleatoare
1.
Micri regulate

Micri neregulate

n funcie de ele, o serie de timp poate fi modelat sub dou forme: Modelul aditiv Y = T + S + C + e Modelul multiplicativ Y = T S C e

1. Componentele unei serii cronologice

Fiecare dintre acestea este izolat prin tehnici de

descompunere clasic. Primul pas n analiz este, dac se lucreaz cu date normale, desezonalizarea acestora. Exist posibilitatea de a descrca direct, din diverse baze de date, serii ajustate sezonier (de multe ori este de dorit pentru c organismele care le furnizeaz garanteaz eficiena i calitatea metodelor folosite pentru desezonalizare).

1. 1. TREND
Este o serie determinist.

Relev evoluia pe termen lung a unei serii de

timp, evoluie caracterizat de o oarecare constan. si are originea n fenomene cu evoluie lent, legate de preferine, evoluia tehnologiilor, instituii, chestiuni demografice. Cele mai ntlnite tipuri de trend sunt: liniar, parabolic, exponenial, netezire cu medii mobile, logistic, etc.

1.1. TREND - liniar

Trend cresctor evoluia trimestrial a

numrului utilizatorilor de telefonie mobil ntr-o ar.

1.1. TREND - liniar

Trend descresctor evoluia ponderii utilizatori

de telefonie fix/utilizatori de telefonie mobil

1. 1. TREND - neliniar
Trend parabolic masa monetar M2 n SUA.

1. 1. TREND - neliniar
Trend exponenial evoluia indicelui salariului

lunar real n Romnia.

1.2. SEZONALITATE
Surprinde oscilaiile cu frecven mai mic de un

an. Sezonalitatea este specific datelor cu frecvene mai reduse de 1 an semestrial, trimestrial, lunar, etc. Formal, este denumit i ca dependen corelaional de ordinul k (ntre valoarea cu numrul i i valoarea cu numrul i-k). Poate fi msurat prin coeficientul de autocorelaie. Majoritatea datelor macroeconomice prezint component sezonier cu diferene de manifestare ntre ri (de ce???). Datele financiare nu prezint component

1.2. SEZONALITATE metode de desezonalizare

Cea mai cunoscut metod de desezonalizare

este cu ajutorul mediilor mobile (Statistic Descriptiv, cap. 6). Alte metode mai complexe Census X12, Tramo/Seats, X11, etc. O alt abordare prin crearea de variabile dummy care iau valoarea 1 pentru o anumit perioad i 0 pentru celelalte.

1.2. SEZONALITATE
Vnzrile de benzin.

1.2. SEZONALITATE
Vnzrile de buturi.

1.2. SEZONALITATE
Vnzri de bunuri cu durat mare de utilizare

1.3. CICLICITATE
Componenta ciclic surprinde oscilaii pe

perioade mai mari de un an, n cazul macroeconomic, respectiv de cteva zile n cazul pieei financiare. Grafic, este reprezentat printr-o succesiune de perioade de expansiune i contracie. Cele mai utilizate filtre pentru obinerea componentei ciclice sunt Baxter-King (1995) i Hodrick-Prescott (1997). Ciclicitatea este cel mai dificil de analizat, din cauza instabilitilor care o caracterizeaz.

1.3. CICLICITATE
Outputul real n Romnia n perioada 2000

2009 seria, trendul si componenta ciclic.

2. Filtrul HODRICK-PRESCOTT
O serie de timp yt este vzut ca suma trendului

(vazut ca i rat de cretere) i a componentei ciclice.

Componenta ciclic este vzut ca o deviaie de

la trendul pe termen lung (gap), fiind determinat din ecuaia

3. Analize i previziuni pe termen scurt

Datele obinute pe baza filtrului HP permit

realizarea de analize i previziuni pe termen foarte scurt i scurt. Acestea se refer, n special la modele macroeconomice simple, de interdependene ntre 2 variabile, care au la baz teorii economice (ex. Curba Phillips, funcia ofertei agregate a lui Lucas, legea lui Okun, etc.).
Ex. Relaia dintre PIB i rata inflaiei.

3. Analize i previziuni pe termen scurt

Previziunile pe termen scurt pot beneficia de

extrapolarea ineriei care exist n fenomenele economice. Previziunea pe termen scurt este cel mai mult aplicat n microeconomie.

4. Corelaie i autocorelaie n serii de timp metode de caracterizare a ciclicitii i sezonalitii.

n cazul seriilor de timp, pot aprea mai multe

tipuri de corelaii autocorelaii, corelaii pariale, corelaii ncruciate. Ipoteza nul n testarea lor este c nu exist autocorelaie sau corelaie.

4.1. Autocorelaia
Msoar gradul n care valorile actuale ale unei

variabile sunt influenate de valorile sale anterioare. anterioare. Are la baz autocovariana

(t,k) =Cov (yt, yt-k ) = E[(yt )(yt-k )]

Funcia de autocorelaie (FAC)

k k 0

4.1. Autocorelaia
n cazul n care coeficienii de autocorelaie tind

nspre 0 la diferite lag-uri, nseamn c valori succesive ale unei serii cronologice sunt independente una de cealalt. Dac seria are trend, valori succesive ale seriei vor fi puternic corelate. Coeficienii de autocorelaie sunt semnificativ diferii de 0 pentru primele lag-uri, scznd, apoi treptat pn la anulare. Coeficientul autocorelaiei de ordinul 1 este foarte apropiat de valoarea 1. Dac seria are sezonalitate, coeficienii autocorelaiei vor fi semnificativi cu un lag egal cu numrul de perioade ale componentei sezoniere.

4.1. Autocorelaia
Dac seria este staionar, coeficienii

autocorelaiei scad rapid nspre 0, de obicei dup al doilea sau al treilea lag.
O alt modalitate de scriere a coeficientului

autocorelaiei.

4.1. Autocorelaia - corelograma

Modalitatea de analiz grafic prin

corelogram. Corelograma conine reprezentarea grafic i numeric a coeficienilor de autocorelaie, adic coeficienii corelaiei seriale pentru lag-uri consecutive, pn l un nivel maxim predefinit. innd cont de formula de calcul a coeficienilor de autocorelaie, trebuie luat n considerare faptul c autocorelaiile pentru lag-uri consecutive sunt interdependente. Liniile din corelograma doua erori standard interval construit .

4.1. Autocorelaia - corelograma

4.1. Autocorelaia corelograma pentru nivel i pentru diferena de ordinul 1

4.2. Autocorelaia parial

Msoar relaia direct dintre valorile yt i yt-p prin

eliminarea efectelor indirecte date de valorile care se afl ntre ele. Autocorelaia parial este o metod de estimare a numrului de lag-uri optim ntr-o relaie autoregresiv. Autocorelaia parial de ordinul 1 (lag 1) este coeficientul de regresie al unui proces autoregresiv de ordin 1 i, n acelai timp, este egal cu coeficientul autocorelaiei totale.

4.2. Autocorelaia parial

Coeficientul autocorelaiei pariale de ordin p este

coeficientul de regresie al valorii cu lag p dintr-un proces autoregresiv. Red o imagine mai clar despre legtura care exist ntre dou valori, eliminnd orice interferen care ar putea exista ntre ele datorit altor valori.

Corelograma inexistena autocorelaiei

Corelograma - existena autocorelaiei

4.1. + 4.2. Eliminarea dependenei seriale

Dependena serial de ordinul k poate fi eliminat

prin difereniere de ordinul k (valoarea i valoarea (i-k)). Eliminarea unor coeficieni de autocorelaie prin difereniere poate duce la evidenierea mai bun a unor specificiti ale variabilei analizate.
Pentru ca un model s fie valid i s poat fi

folosit n previziuni, reziduurile rezultate nu trebuie s fie corelate serial (s nu fie autocorelate).

4.3. Corelaia
Estimeaz gradul de interdependen dintre 2

variabile. Se calculeaz dup formula clasic, care poate fi specificat ca

Trebuie reinut faptul c covariana i corelaia

msoar gradul de linearitate ntr-o relaie.

4.3. Corelaia

4.4. Corelaia ncruciat (crosscorrelation)

Permite analiza legturii dintre 2 variabile.

Dac n grupul de analiz sunt mai multe

variabile, coeficienii corelaiei ncruciate vor fi calculai ntre primele dou variabile din grup.

Unde l arat rangul i

4.4. Corelaia ncruciat (crosscorrelation)

Spre deosebire de coeficienii autocorelaiei,

acetia nu sunt simetrici n jurul lui 0. Liniile din corelograma ncruciat reprezint aproximativ valoarea a 2 erori standard
Coeficienii corelaiei ncruciate arat care este

relaia temporal dintre dou variabile. De aceea sunt foarte mult folosii la analize legate de convergen ciclic.

Corelograma ncruciat

4.4. Corelaia ncruciat (crosscorrelation)

Dac valoarea coeficientului corelaiei ncruciate

pentru lag/lead 0 este ridicat i pozitiv, atunci ntre cele dou variabile exist o micare prociclic, iar dac acesta este negativ, dar cu valoare ridicat n modul, micarea este contraciclic. Mai mult, dac valoarea cea mai mare (n modul) a coeficienilor corelaiei ncruciate se afl la un lead/lag diferit de 0, atunci nseamn c prima variabil este naintea sau este ntrziat fa de cealalt cu attea perioade cte arat lead/lag.

4.4. Corelaia ncruciat (crosscorrelation)

Coeficienii corelaiei ncruciate de ordin 0 sunt

aceeai care apar n matricea de corelaie.