Sunteți pe pagina 1din 65

TEMA 1. Esena i tendina dezvoltrii gestiunii bancare 1. Conceptul, coninutul i principii ale gestiunii bancare. 2.

Particulariti i scopul gestiunii bancare. 3. Direciile principale ale gestiunii bancare: gestiunea finanelor i gestiunea personalului. 1. Gestiunea este cmpul n care se interptrund politicile, oamenii i administrarea, care iau decizii i exercit controlul necesar pentru a implementa obiectivele optime n scopul de a asigura dezvoltare, stabilitate i cretere n afacere Gestiunea bancar are urmtoarele particulariti: 1. patrimoniul reprezint un capital pe care-l are banca la un moment dat i care n marea sa parte nu este n proprietatea deplin a bncii. 2. produsul pe care l formeaz banca cumpr bani i vinde bani formarea corect a preului, dobnzile. 3. personalul de nalt calificare i de fiecare salariat n parte depinde banca gestiunea corect a personalului. 4. mijloacele tehnice pe care le utilizeaz banca. Atribuiile gestiunii bancare: administrarea patrimoniului ce presupune exercitarea dreptului de a utiliza acest organizarea proceselor de gestiune a patrimoniului; conducerea legiferarea i detalierea activitilor desfurate; controlul trebuie s fie permanent (personal i procesual), auditul intern. patrimoniu;

Gestiunea bancar este organizat dup urmtoarele principii: procesul de gestionare n banc este un proces complex, fiecare activitate a bncii presupune legtur strns att ntre diverse domenii ct i-n timp; toate atribuiile gestiunii trebuie corelate ntre ele ca s formeze un mecanism integru. Gestiunea bancar ca tiin formeaz recomandri la modul general, iar fiecare banc este liber s le utilizeze i s le dezvolte n conformitate cu specificul activitii sale. 1

2. Scopul fiecrui gestionar (manager) a unei activiti bancare este maximizarea profitului. n activitatea bancar acest scop se complic prin necesitatea diminurii riscurilor. Particularitile gestiunii bancare n vederea realizrii scopului sunt urmtoarele: capitalul mprumutat este de la persoane fizice activitatea bancar este strict reglementat de autoritile monetare; sistemul de formare a costurilor i ncasrilor bancare; banca este societate privat format de obicei ca SA scopul gestiunii bancar apare ca maximizarea profitului pentru o aciune. Scopul gestiunii bancar este maximizarea profitului bncii, inclusiv pentru o aciune n condiiile expunerii minime la risc i respectnd restriciile impuse de organele de reglementare. Ca strategie global scopul gestiunii bancare este meninerea viabilitii bncii, crearea condiiilor de activitate a ei att n prezent ct i pe viitor. n realizarea scopului su gestiunea bancar este influenat de urmtorii factori: 1) factori de ordin intern: - mrimea bncii, structura organizatoric; - politica promovat de banc i impus de acionari (pol. extensiv i defensiv); - sistemele de administrare a bncii. 2) factori de ordin extern: - politica de reglementare pe care o duce Banca Central; - situaia economic n ar; - nia pe care banca o ocup pe piaa serviciilor bancare. 3. Pentru atingerea scopurilor sale gestiunea bancar activeaz n dou direcii: gestiunea financiar: a) gestiunea performanelor (managementul global) b) gestiunea riscurilor gestiunea personalului Gestiunea financiar presupune gestionarea corect a patrimoniului bncii i contabilizarea lui se mai numete gestiunea bilanului bancar. 2

Activitatea de management financiar presupune crearea condiiilor de atragere i gestionarea clienilor, vnzarea serviciilor bancare sfera de producie. Gestiunea personalului presupune gestionarea angajailor prin formarea colectivului de munc, organizarea lui, dirijarea i controlul. n mg. financiar se utilizeaz metode matematico-financiare, pe cnd mg. personalului presupune abiliti din domeniul psihologiei. Pentru mg. personalului se utilizeaz urmtoarele metode: formarea unui contract de munc n care se vor stipula toate crearea unui sistem de reciclare a cadrelor, activitatea crearea unui sistem de stimulente pentru personal; crearea unei structuri clare de atribuii a fiecrui angajat; minimizarea factorului de dublare a funciilor. drepturile i obligaiile angajailor; bancar se bazeaz pe inovaii;

TEMA 2. Structura organizatoric a bncii comerciale.

1. Tipuri de structuri organizatorice. 2. Caracteristica gestiunii bncii cu diferite structuri organizatorice. 3. Deschiderea unitilor teritoriale a bncii.

1. Structura organizatoric totalitatea de uniti


teritoriale ale unii bnci coordonate printr-un sistem unic de gestiune. Tipuri de structuri organizatorice: de sucursale, filiale, agenii; Holdingul bancar. Particularitile de aciune ale diferitor structuri organizatorice sunt: 1.Banca cu un singur sediu toate serviciile sunt prestate ntr-un singur loc. Pozitiv Negativ Este mult mai rapid circuitul informaiei ce Numrul limitat de clieni datorit arealului favorizeaz clientul. seciilor comerciale ale bncii n acelai local presupune verificarea strict a personalului optimizarea activitii lui. Economisirea cheltuielilor de ntreinere a administraiei. 2.Banca cu mai multe sedii presupune o structur complex format din central i o serie de sucursale, filiale, agenii. Pozitiv Apropierea bncii de clientel Negativ Cheltuieli duble de administrare. Durata operaiunilor este mai mare. 4 mic pe care-l deservete banca. teritoriu fiind foarte dependent de situaia economic a unei regiuni. Concentrarea administraiei bancare i a Banca nu are diversificarea riscului n Banc cu un singur sediu; Banc cu mai multe sedii: central i un numr

majorndu-i numrul clienilor.

Posibilitile de diversificare a riscurilor pe teritoriu. Posibilitatea de a lrgi sfera de activitate prin implementarea unor servicii pe teritoriu dat.

Limitarea sferei decizionale n cadrul filialelor pierderea clientelei. ndeprtarea n teritoriu a administraiei bancare de sfera comercial ineficiena activitii filialelor.

3. Holdingul bancar presupune c banca este o component a unei companii financiare mari (presupune baz legislativ specific). Exist trei tipuri: - Holdinguri cu o singur banc; - Holdinguri cu o banc care are filiale; - Holdinguri cu mai multe bnci i mai multe societi financiare nebancare. Pozitiv Negativ Posibilitatea de diversificare pe piaa Asumarea de ctre banc a tuturor financiar a serviciilor. Posibilitatea de a apela la capitalul firmei nebancare la necesitate. Posibilitatea acordrii unui larg spectru de servicii unui i aceluiai client n acela loc. riscurilor financiare inclusiv acelora din sfera nebancar. Complicarea evalurii corecte a capitalului la un moment dat are loc eroarea ntre coeficienii de performan a bncii.

2. Exist dou tipuri de gestiune a bncii cu mai multe sedii: Gestiunea centralizat; Gestiunea decentralizat. Gestiunea centralizat presupune limitarea absolut n drepturi de decizie a filialelor cu stabilirea setului de probleme asupra cruia filiala poate aciona independent filiala nu are banii si, filiala nu are dreptul s utilizeze individual resursele acumulate. Pozitiv: - se poate corela repede cu fluxul financiar; - excluderea dublrii funciei; - posibilitatea de a utiliza un personal mult mai competent i calificat pentru luarea deciziilor la nivel de central; - micorarea riscului datorit controlului permanent asupra filialei; 5

- economia cheltuielilor pentru prelucrarea documentelor; - posibilitatea de a verifica n permanen activitatea filialelor i de a planifica viitorul ei; - posibilitatea de a transfera excesul de mijloace de la o filial cu excedent de resurse la alta care are necesiti (deficit de resurse) financiare. Negativ: ngreuneaz transferul informaiei de la filial la central n unele cazuri genernd riscuri operaionale (posibiliti de erori); - posibilitatea de pierdere a clientului datorit scderii operativitii deservirii lui; - monopolizarea deciziilor de central nu dau posibilitatea de formare a personalului competent la nivel de filial. Gestiunea decentralizat presupune nzestrarea filialelor cu drepturi decizionale asupra unui spectru larg de probleme, lsnd n competena centralei doar deciziile ce prevd strategia de dezvoltare precum i cele ce implic riscuri financiare majore. Tot ce-i pozitiv la sistemul centralizat este negativ la sistemul decentralizat. Pozitiv: - rapiditatea deservirii clienilor; - posibilitatea formrii personalului competent la filiale, a unor modele de gestiune separate. Negativ: - expunerea n msur mai mare la riscuri; - imposibilitatea transferrii excesului de mijloace bneti de la o filial la alta. 3. O banc poate avea urmtoarele tipuri de uniti teritoriale: a) sucursale; b) filiale; c) agenii; Sucursala este unitate teritorial care se formeaz la nivelul unor regiuni sau teritorii mari. Se aseamn centralei, are consiliul de directori. Are un sistem al aparatului administrativ destul de complex, este relativ autonom n decizii i are dreptul s efectueze practic tot spectrul de servicii elaborat de central.

Filiala se poate subordona att direct centralei ct i sucursalei. Are un spectru restrns de servicii i se poate supune sistemului centralizat i decentralizat. Acord serviciile de creditare, depozitare i decontare. Agenia este o structur teritorial care are dreptul s efectueze un singur tip de servicii. Are o structur de personal simplificat.

TEMA 3. Gestiunea personalului bancar.

1. Esena gestiunii personalului bancar. 2. Organele de conducere a bncii. Organigrama bancar. 3. Politica de cadre a bncii comerciale. 1. Gestiunea personalului presupune un sistem de organizare, instruire i gestionare a resurselor umane n aa mod n care ele s realizeze strategiile bancare cu ct mai mici posibile cheltuieli. Scopul gestiunii bancare de a optimiza structura personalului bancar i de a majora gradul de calificare a personalului pentru a crea un mediu eficient de activitate a bncii. Pentru a realiza scopul gestiunii personalului vom rspunde la urmtoarele probleme: a) numrul optim de persoane necesare unei bnci pentru activitate; b) gradul de calificare al acestui personal. Atribuiile gestiunii bancare pentru optimizarea personalului su: 1) organizarea procesului de lucru n mod optimal pentru banc. Se analizeaz structura organizatoric a bncii pentru a calcula numrul de persoane dup posturi precum i gradul minim de calificare necesar pentru fiecare post. Totodat se stabilete structura ierarhic; 2) optimizarea calitii posturilor pentru a evita dublarea atribuiilor (personalului) i determinarea gradului de abilitate; 3) formarea abilitilor angajailor n domeniul eticii bancare; 4) verificarea i dirijarea personalului att pe vertical ct i pe orizontal. Corelarea tuturor atribuiilor va forma un management a personalului eficient i va diminua cheltuielile de deservire aferente angajailor. Crend anumite obligaii n sarcina personalului su, banca va asigura i condiii de munc eficiente care vor presupune att dotarea cu tot necesarul a locului de munc ct i stimularea personalului i remunerarea lui. 2. Toate atribuiile gestiunii personalului se vor executa absolut de toate structurile de conducere ale bncii de la cele mai mari la cele mai mici. Toi angajaii se vor supune acestor atribuii. Fiecare banc este organizat ca o SA, de aceasta depinde structura gestiunii bancar i a organelor de conducere n special. n cadrul bncii identificm 7 posturi de management dintre care 4 pe orizontal i 3 pe vertical. 1) Adunare general a acionarilor este organul suprem de decizie la care contribuie toi acionarii care au participat la capitalul social a bncii. Are n viziune urmtoarele probleme: formarea strategiei de dezvoltare a bncii; stabilirea sferelor prioritare de dezvoltare a bncii; adoptare statutului i a planurilor strategice ale bncii; adoptarea bilanului anual i repartizarea profitului; 8

decizii de majorare a capitalului; numirea consiliului de administraie. 2) Consiliul de administrare este format de acionari majoritari (min 3, max. 21) 3) Consiliul de directori blocul general de management (angajaii bncii) poart responsabilitatea integral inclusiv fa de acionari, de administraia bncii, de profitabilitatea i stabilitatea bncii. n CD intr conducerea bncii, preedintele CD este i preedintele bncii. 4) efii de direcie blocul activitii comerciale toat activitatea bncii care aduce profit. 5) Finanele se include gestiunea bncii ca oricare alt ntreprindere. Intr: contabilitatea, casieriile, secia decontrilor interbancare. 6) Automatizarea rspunde de reelele informaionale ale bncii. Intr:secia de constituire a programelor informatice, meninerea reelei de transfer de informaie. 7) Administrarea bncii sectorul juridic, sectorul de personal i formarea cadrelor, sectorul privind aprovizionarea.

Comitete

comer

Toii efii de direcie formeaz gestiunea mijloc sau gestiunea curent. Comitetele sunt ntrunite pentru a verifica activitatea bncii pe anumite domenii (comitetul de creditare, comitetul de gestionarea activelor i pasivelor, comitetul de risc). Consiliul de cenzori auditul intern. 3. Politica de cadre a unei bnci este totalitatea aciunilor prescrise ntr-un regulament specific pe care le poate ntreprinde gestiunea bancar n vederea optimizrii structurii organizatorice a bncii. Funciile politicii de cadre sunt: optimizarea fiecrui post n cadrul bncii i excluderea dublrii posturilor; decentralizarea primirii deciziilor i stabilirea pentru fiecare verig ierarhic ce decizii poate lua; 9

Adunarea general a acionarilor


Consiliul de administrare Consiliul de cenzori

Consiliul de directori
finane administrare automatizare

prescrierea clar a tuturor atribuiilor pentru fiecare post. Atribuiile politicii de cadre: 1. Angajarea presupune stabilirea abilitilor/competenelor minime fa de fiecare candidat: a) abilitatea profesionist; b) abilitatea de ordin tehnic; c) abilitatea de ordin intelectual general; d) abilitatea de cunoatere a situaiei economice n ar. 2. Instruirea se face cu scopul ridicrii calificrii personalului din urmtoarele cauze: a. dorina de a propune persoanei un alt post n alt domeniu de lucru; b. ridicarea calificrii n urma introducerii unor inovaii; c. pentru a dota personalul cu mai multe cunotine din domeniile conexe; Instruirea se poate face cu fore proprii sau prin reciclare la instituii i organizaii specifice. 3. Stimularea prevede 2 tipuri de remunerri: material prin salarii i prime moral prin sistemul de rating-uri i alte elemente de ordin psihologic. Politica de cadre va stabili raportul dintre stimularea moral i stimularea material. 4. Concedierea se face din dou motive: - reducerea postului n cadrul bncii; - n urma unor nclcri ale obligaiilor de serviciu. Politica de cadre stabilete clar pentru ce persoana va fi imediat concediat. 1) Ponderea personalului calificat la banc. Nr. Pers. Stud. superioare K1= ---------------------------- * 100% Nr. Tot. de pers. 2) Ponderea personalului tnr. Pers. tnr K2 = ------------ *100% Nr. total 3) Ponderea cheltuielilor salariale. Suma tot. salarii K3 = ----------------------------- *100% Ch. operaionale (fr dob.) 4) Ponderea organelor de conducere. Suma ch. pentru top mg. (CD), mg. curent, CA K4 = -------------------------------------------------Ch. totale salariale

10

TEMA 4. Securitatea n domeniul bancar. 1. Riscul de fraud. 2. Etica bancar. 3. Securitatea bancar. 1. Frauda este nsuirea unui bun material sau nematerial aflat n custodie sau gestiune a unei persoane. Frauda este echivalat cu furtul. Sursa apariiei fraudei: frauda bancar intern: - fraud intenionat cel care o comite are rea intenie; - frauda neintenionat prin eroare, nu intenioneaz de bun voin; frauda bancar extern: - frauda cu acces fizic spargerea bncii; - frauda cu acces electronic hackerii. La frauda intern se mai adaug i corupia. Cauzele apariiei fraudei interne: 1) gndirea eronat a personalului; 2) controlul slab al personalului din partea bncii; 3) voina slab a individului poate fi cauzat de: dorina de a tri peste posibilitile financiare; ntreinerea altor persoane; abuzul cu jocuri de noroc. Corupia - efectuarea unui serviciu suplimentar contra unei pli din partea clientului. 3 tipuri de corupie: 1. corupie prin autoritate, nu presupune nclcarea normei bancare pentru plat, ci pentru semntur; 2. corupie prin eroare, clientul pltete pentru ca angajaii bncii s comit intenionat o greeal n favoarea clientului; 3. corupie prin relaii de subaltern sau rubedenie, nu se pltete, angajatul comite greeal pentru c este rud sau subaltern. Fraudele interne se pot efectua ca crime ascunse i neascunse. Crimele ascunse presupun acoperirea sumei extrase printr-un set de documente de obicei falsificat. Crimele neascunse presupun extrageri de sume prin asumarea nelegitim a lor fr a fi documentate (se efectuiaz n contabilitatea bancar cnd se comite o eroare la transfer din cont n cont n contabilitate sau prin asumarea unor venituri generate de anumite operaiuni bancare). Frauda extern este comis de un neangajat al bncii. Cauzele fraudei externe: 1. sistemul slab de securitate bancar; 2. comportamente ostile ctre banca din partea fotilor angajai; 11

3. nivelul jos de protecie a reelelor informaionale; 4. nerespectarea codului de etic bancar la compartimentele cu acces la informaie Cauza cea mai important de apariie a fraudei bancare este gestiunea incorect a personalului. Riscul de fraud are mecanisme de eliminare (cile de lupt cu frauda bancar): depistarea viciilor (financiare) aferente personalului la momentele oportune; crearea unui climat psihologic favorabil n colectivul bancar, prin intermediul cruia fiecare angajat s se simt att protejat ct i verificat; crearea unui sistem de rotaie a cadrelor; existena unui serviciu psihologic; testarea i verificarea sistemelor informaionale ale bncii, introducerea inovaiilor cu acuratee n aceste sisteme; crearea unui sistem de verificare a personalului i a subunitilor n care se presteaz servicii. 2. Etica bancar presupune un sistem de reguli i norme de conduita destinate personalului bancar att vizavi de colectivul de munc ct i fa de clieni. n primul rnd setul de norme este format printr-un document numit Codul de etic moral. Scopurile existenii acestui cod sunt: 1. acordarea serviciilor (clienilor) n mod corect i cu o amabilitate maxim pentru a menine fiecare client; 2. aciunile fa de clientel trebuie s fie corecte i rezonabile, ceea ce presupune accesul clientului la toate serviciile oferite de banc doar n msura n care el corespunde cerinelor formulate de banc pentru fiecare din acest serviciu; 3. acordarea asistenei clientului privitor la funcionarea conturilor lui, ceea ce presupune gestionarea clientului i informarea lui pe tot timpul relaiilor lui cu banca; 4. meninerea integritii i a securitii mijloacelor aflate n custodia sau gestiunea bncii. n cadrul meninerii integritii i siguranei apare problema divulgrii informaiilor, pe de o parte clientul are dreptul la toat informaia din conturile sale, pe de alt parte el are dreptul ca aceast informaie s fie confidenial pentru alte persoane. Banca va divulga informaia cu referire la clienii si doar n cazurile cnd este impus de legislaie. Informaia va fi divulgat doar la cererea organelor fiscale sau judiciare i doar la existena prescripiei care acord dreptul verificrii clientului n cauz. n vederea dezvoltrii relaiilor ntre salariai, codul de etic presupune urmtoarele: a. relaiile ntre personal vor fi strict de serviciu i doar n msura necesar de conlucrare, toate problemele fiind rezolvate pe cale amiabil; b. se vor respecta strict relaiile ntre organele de conducere i subalterni; c. transmiterea de informaie n colectiv va fi limitat de necesarul pentru lucru. 3. Securitatea bancar presupune sistemul de protecie a informaiilor bancare i a mijloacelor financiare aflate n gestiunea bncii. Existena unui sistem de securitate sntos n banc este cauzat de urmtoarele: 1. majoritatea resurselor financiare ale bncii sunt mprumutate, pstrarea integritii lor presupune pstrarea stabilitii bncii; 12

2. un sistem de securitate slab favorizeaz fraudele bancare, informaia despre fraude comise n cadrul bncii va submina autoritatea bncii pe pia precum i n faa clienilor si; 3. existena unui sistem de securitate condiioneaz posibilitatea bncii de a majora i diversifica serviciile. Un sistem de securitate slab n schimb genereaz cheltuieli suplimentare pentru banc pentru finanarea fraudei sau mbuntirea sistemului de securitate existent. Sistemele de siguran pot fi: securitatea fizic pstrarea integritii fizice a bunurilor materiale a bncii, banilor; securitate informaional pstrarea integritii informaiei bancare. Pentru mbuntirea sistemului de securitate se vor utiliza urmtoarele cii: se va verifica sistemul de paz extern a bncii pentru a depista persoanele suspecte i a le ndeprta de cile de acces din banc; se va verifica identitatea clientelei; se vor implementa sisteme de protecie moderne n special pentru reelele de calculatoare; se va crea un sistem de lupt contra riscului de fraud (vezi mai sus).

13

TEMA 5. Riscurile bancare. 1. Noiune general de risc. Clasificarea riscurilor bancare. 2. Gestiunea riscului global al bncii. 1. Riscul incertitudinea fa de posibilitile de ncasare a unor ctiguri viitoare sau a valorii plasamentului. Expunerea la risc suma pierderii sau cheltuielile suplimentare pe care le poate suporta individul sau instituia n urma unor situaii imprevizibile. n sfera bancar riscurile pot fi divizate n 2 categorii mari: 1. riscurile asociate bncii ca unei oricrei alte ntreprinderi, numite riscuri de ntreprindere; 2. riscuri specifice activitii bancare, numite riscuri pure. Riscuri de ntreprindere: riscul organizaional poate fi generat de o structur organizatoric ineficient sau incorect; riscul de mediu sau riscul ambiant riscul generat de situaia economic sau structura de reglementri n ara n care activeaz banca; riscul de nefuncionare riscul generat de situaia de for major care pot stopa activitatea bancar pe o perioad de timp; riscul de contrapartid este riscul care afecteaz banca ca orice alt ntreprindere n relaiile cu partenerii si. Riscuri pure: o riscul de credit este riscul de nencasare a sumei mprumutului acordat sau a dobnzii aferente acestui mprumut; o riscul de lichiditate este imposibilitatea bncii s-i onoreze obligaiile scadente la un moment de timp; o riscul de dobnd - este posibilitatea de a pierde o sum mare de bani sau de a nencasa profituri n urma modificrii neprognozate a ratei dobnzii (sit. de gap). Acest risc este generat de diferena ntre activele bonificate cu dobnd i pasivele la care se pltete dobnda pentru o perioad anumit de timp; o riscul valutar este posibilitatea unor pierderi sau nencasri de profituri n urma variaiei imprevizibile a cursului valutar; o riscul de variaie a cursului titlurilor de valoare este posibilitatea apariiei unor pierderi n urma variaiei cursului valorilor mobiliare deinute n portofoliul bncii. Riscul de insolvabilitate (= r. pure + r. de ntreprindere) este riscul asociat incapacitii de a executa activitatea bancar fiind un risc sumar generat de toate celelalte riscuri pure i de ntreprindere. Nici un risc n activitatea bancar nu-i are existena n varianta sa pur. Fiecare din ele sau poart cauz de apariie a celuilalt sau poate fi cauzat. Din punct de vedere matematic toate riscurile bancare pot fi clasificate n 2 categorii mari: 1. riscuri diversificabile adic riscuri care pot fi calculate i prognozate prin sisteme matematice i poate fi asigurat, acoperit. n parte, riscul inerent unei afaceri poate fi diminuat de ctre investitor prin diversificarea portofoliului afacerii (diversificare 14

operaional). Riscul diversificabil este ns n strns legtur cu evenimentele sau fenomenele specifice unui domeniu de activitate sau unei firme date. 2. riscuri nondiversificabile riscuri care nu pot fi calculate i anticipate cu certitudine din cauza existenei unor factori neprognozabili care-l genereaz. Prin contrast, riscul care afecteaz economia, piaa, n ansamblul su, nu poate fi eliminat prin diversificare. Riscul nondiversificabil afecteaz costul de oportunitate al capitalului, pentru c investitorii nu pot controla variabilele riscului sistematic. Totui, prin operaiunile curente i/sau de perspectiv, o firm i poate diminua sensibilitatea la evenimentele sau schimbrile indezirabile din economie. Majoritatea riscurilor bancare conin n sine att parametri diversificabili care sunt calculai printr-un sistem de indicatori, ct i parametrii nondiversificabili, care sunt acoperii de banc prin alte posibiliti (gaj, acoperire prin valori mobiliare derivate, asigurare, etc.). Exist o mulime de sisteme de clasificare a riscurilor bancare. Cea mai general clasific riscurile bancare dup urmtorii criterii: 1 dup sursa de apariie: riscuri externe sunt generate de factori din afara bncii asupra crora banca nu are control (r. de ar, r. legislativ, r. situaiilor de for major, r. fiscal, r. ecologic); riscuri interne sunt generate de factorii specifici activitii bancare (r. de credit, r. de lichiditate, r. de insolvabilitate). 2 dup aspectul financiar: riscuri financiare pure riscuri generate de factori ai pieii financiare (r. de dobnd, r. valutar, r. de lichiditate); riscuri nefinanciare riscuri care sunt legate de banc ca de ntreprindere (r. de fraud, r. organizaional, r. de pia, etc.) 3 dup posibilitile de previzionare: riscuri diversificabile; riscuri nondiversificabile. 2. Gestiunea riscurilor bancare este totalitatea de activiti ntreprinse de banc pentru a depista cauzele apariiei a riscurilor i a micora expunerea posibil la risc. Scopurile: 1. asigurarea viabilitii bncii prin evaluarea corect a riscului i micorarea pierderilor posibile; 2. extinderea controlului intern prin supravegherea riscului respectnd un sistem de norme i coeficieni interni precum i cei impui de autoritile bancare; 3. deinerea n permanen a informaiei asupra riscurilor asumate de banc pentru a crea posibiliti de aciune imediat n anularea lor; 4. reevaluarea i restructurarea continu a portofoliului de active i pasive bancare. Gestiunea riscurilor bancare este foarte important pentru banc cci este echivalat cu gestiunea ntregii bnci. Din aceste considerente autoritile pe piaa bancar impun bncilor anumite condiii de gestiune a riscurilor sub forma unor indicatori (coeficieni) minimali obligatorii de meninut n activitate sau principii ce vor fi implementate n strategia de activitate a bncii. Recomandrile n form general sunt promovate pe plan internaional de Comitetul de la BASEL. Gestiunea riscurilor prevede urmtoarele etape: 15

a) identificare riscului, ce presupune msuri de depistare a factorilor ce pot provoca un orice risc; b) evaluarea riscului, stabilirea printr-un set de indicatori a mrimii pierderilor posibile n caz dac acest risc apare; c) controlul riscului, verificarea procesului sau activitii bancare pe tot parcursul derulrii ei pentru identificarea momentului de apariie a riscului; d) eliminarea sau evitarea riscului presupune gsirea metodelor de acoperire a pierderilor posibile generate de riscul respectiv; e) finanarea riscului, este preluarea unor poziii de hedging prin instrumente suplimentare pentru acoperirea pierderilor posibile.

16

TEMA 6. Strategia de gestiune a lichiditii. 1. Conceptul de lichiditate i metode de calcul a necesarului de mijloace lichide. 2. Analiza indicatorilor lichiditii. 3. Principiile managementului lichiditii n viziunea instituiilor internaionale

1. Lichiditatea este cantitatea de active lichide aflate n posesia unei bnci la un moment dat de timp. Problema lichiditii poate fi rezolvat n cadrul bncii sub 2 aspecte: - sub aspectul activelor lichide aflate la o banc; - posibilitatea de acces la mijloace bneti care pot fi atrase la un cost rezonabil i n acel moment cnd exist cererea pentru ele. Pentru o banc lichiditatea presupune accesul la mijloace lichide att aflate la momentul dat n posesia ei ct i procurarea de resurse. O banc se consider lichid atunci cnd poate si onoreze obligaiunile sale la un moment oportun. Cea mai important sarcin a gestiunii lichiditii este evaluarea n mod corect a nevoilor de lichiditate pentru fiecare moment de timp i acoperirea acestor nevoi cu costuri mici. Problema gestiunii lichiditii este dual: pe de o parte lipsa de lichiditate genereaz riscul de lichiditate i incapacitatea onorrii obligaiilor la momentul dat, pe de alt parte excesul de lichiditate condiioneaz micorarea profitabilitii bncii. Necesarul de lichiditate poate fi calculat sub 2 aspecte: sub aspectul cererii de lichiditate; sub aspectul ofertei de lichiditate; Cererea de lichiditate poate fi condiionat de: 1 rambursarea depozitelor scadente; 2 potenialul de creditare, adic cererea privind acordarea creditelor; 3 necesarul pentru achitarea datoriilor interbancare; 4 necesarul de onorare a obligaiunilor curente scadente fa de parteneri (achitarea serviciilor procurate de banc), acionari (plata dividendelor), stat (plata impozitelor). Oferta de lichiditate este condiionat de: 17

1) atragerea de depozite; 2) ncasarea creditelor scadente; 3) procurarea de mijloace pe piaa interbancar; 4) ncasri din vnzarea serviciilor bancare. L = Oferta mijloace lichide Cererea mijloace lichide Dac acest coef mai mare 0 banca se va confrunta cu un exces de lichiditate, managerii bncii vor cuta posibiliti de plasament efectiv; mai mic ca 0 - banca se va confrunta cu riscul de lichiditate, managerii bncii vor cuta posibiliti de atragere a resurselor cu cele mai mici costuri; este egal cu 0 foarte rare cazuri. Se calcul pentru fiecare zi n parte. Cererea de lichiditate depinde de mai muli factori: a. factorul general a economiei; b. poziia bncii pe pia; c. politica monetar creditar a statului o politic de dobnzi joase va genera o cerere de mijloace lichide nalt i invers. Politica monetar-creditar influeneaz i oferta de mijloace lichide. d. Factorul specific activitii economice n regiunea dat: cererea sezonier, cererea ciclic, cererea pe termen lung. Metodologia de estimare a lichiditii. Metodologia de gestiune prin pasive presupune urmtoarele etape: 1) Structurarea tuturor pasivelor n 3 categorii mari dup principiul necesar de rambursare: a) pasivele urgente toate pasivele care necesit a fi rambursate n urmtoarele zile (conturile curente i depozitele scadente); b) depozite instabile depozite i alte obligaiuni pe care banca le va achita n viitorul apropiat; c) pasivele stabile sunt pasivele n care banca are ncredere c nu vor fi retrase n viitorul apropiat (depozitele pe termen lung, depozitele interbancare legate de conturi de coresponden, acionarii i fondatorii bncii); 18

2) Prestabilirea unui coeficient formulat din experiena proprie pentru fiecare tip de pasive conform cruia banca va calcula necesarul de mijloace lichide pentru al acoperi; 3) Calcularea sumelor respective prin ponderarea fiecrui tip de pasiv la coeficientul i corectarea acestor sume cu rezervele bancare obinute pentru fiecare tip de pasiv. La suma necesar de lichiditate pentru acoperirea pasivelor se va mai aduga i cererea prognozat de credite, care se va determina ca diferena dintre potenialul de creditare i creditul acordat efectiv la momentul dat. Istoric s-au format mai multe principii de gestiune a lichiditii: Principiul de gestiune prin active cnd o banc se considera lichid doar dac avea cantiti importante de active lichide; Principiul de gestiune prin pasive care presupune c o banc este lichid dac are acces la mijloace lichide pe pia n orice moment; Principiul de gestiune mixt o parte din necesarul bncii este finanat din active lichide proprii, cealalt parte din posibilitatea de atragere a resurselor la un moment dat de timp. 2. Analizm dou tipuri de indicatori de lichiditate: 1. indicatorii de lichiditate impui de sistemul de supraveghere care variaz de la un sistem naional la altul avnd ca surs reglementrile emise de Banca Central European; 2. indicatori de lichiditate interni pe care banca i calcul din experiena proprie i i consider estimativi pentru evaluarea riscului de lichiditate. Indicatorii lichiditii bancare utilizai pe piaa interbancar din Romnia sunt redai n structura urmtoare:

19

20

21

3. Principiile managementului lichiditii n viziunea instituiilor internaionale 3.1. Caracteristicile managementului lichiditii n organizaiile bancare

Una dintre cele mai prestigioase instituii n domeniul supravegherii riscurilor bancare Bank for International Settlements (BIS) - a emis prin intermediul Comitetului de Supraveghere Bancar de la Basel (Comitet) un set de principii ce ar trebui s stea la baza managementului lichiditii organizaiilor bancare. Acest Comitet reunete membrii marcani ai managementului i supravegherii bancare din ntreaga lume, ceea ce accentueaz valoarea setului de principii emis n vederea ntririi procedurilor de management al riscurilor bancare. Comitetul consider lichiditatea - abilitatea de a asigura un nivel corespunztor al activelor i achitarea tuturor obligaiilor ce ajung la scaden - ca fiind crucial pentru dezvoltarea viabil a oricrei instituii bancare. n plus, importana lichiditii depete cadrul izolat al unei singure bnci, deoarece nregistrarea unei sincope n asigurarea lichiditii unei singure instituii poate conduce la repercusiuni negative sistemice. Din acest motiv, analitii n probleme de lichiditate solicit ca managementul bancar nu doar s cuantifice poziia lichiditii bncii n prezent, ci s analizeze modul n care necesitile de finanare ar putea s evolueze n condiiile unor scenarii diverse, inclusiv n cazul apariiei unor condiii adverse, generatoare de situaii de criz. Prin urmare, managementul lichiditii este una dintre cele mai importante activiti realizate de bnci. 22

Principiile de cuantificare i gestionare a lichiditii, elaborate de Comitet, ating urmtoarele zone de activitate: dezvoltarea unei structuri pentru managementul lichiditii; cuantificarea i monitorizarea necesarului net de finanare; managementul accesului pe pia; 4 planurile privind evenimentele neprevzute; managementul lichiditii valutelor; controlul intern al managementului riscului de lichiditate; rolul comunicrii publice n mbuntirea lichiditii; rolul instituiilor de supraveghere. n opinia Comitetului, aceste principii prezint o relevan aparte pentru pieele i participanii ce nu fac parte din grupul celor 10 ri avansate (G10). 3.2. Principiile Principiul 1: Fiecare banc trebuie s aib aprobat o strategie pentru managementul operativ al lichiditii. Aceast strategie trebuie s fie comunicat n interiorul organizaiei. Principiul 2: Comitetul de direcie al bncii trebuie s aprobe strategia i politicile referitoare la managementul lichiditii. Comitetul de direcie trebuie, de asemenea, s se asigure c se desfoar o activitate corespunztoare de ctre conducerea executiv n domeniul monitorizrii i controlului riscului de lichiditate. Comitetul de direcie trebuie informat att n mod regulat asupra situaiei lichiditii bncii, ct i imediat ce apar modificri semnificative n lichiditatea curent sau previzionat. Principiul 3: Fiecare banc trebuie s dein o structur de management cu rol de implementare efectiv a strategiei de lichiditate. n cadrul acestei structuri trebuie s se implice permanent membrii conducerii executive. Acetia trebuie s se asigure c lichiditatea este adecvat gestionat, iar procedurile i politicile corespunztoare sunt create pentru controlul i limitarea riscului lichiditii. Bncile trebuie s stabileasc i s revad periodic limitele nivelurilor poziiilor de lichiditate pentru anumite orizonturi de timp. Principiul 4: O banc trebuie s dein un sistem informaional adecvat pentru msurarea, monitorizarea, controlul i raportarea riscului de lichiditate. Rapoartele trebuie furnizate periodic Comitetului de direcie, conducerii bncii i altor persoane cu rol n managementul lichiditii. Principiul 5: Fiecare banc trebuie s stabileasc un procedeu (proces) pentru cuantificarea i monitorizarea necesarului net de finanare. Necesarul net de fonduri este determinat prin analiza fluxurilor viitoare, bazate pe ipotezele evoluiei activelor, pasivelor i elementelor extrabilaniere, i presupune apoi calcularea excesului/deficitului net cumulativ pe parcursul unei perioade pentru evaluarea lichiditii. Principiul 6: O banc trebuie s analizeze lichiditatea utiliznd o varietate de scenarii de tip "what if". O banc va avea nevoie pentru evaluarea lichiditii de scadenele activelor i pasivelor, estimndu-se probabilitatea evoluiei cashflow-ului n cadrul fiecrui scenariu.

23

Principiul 7: O banc trebuie s revizuiasc frecvent ipotezele utilizate n managementul lichiditii pentru a se determina dac acestea rmn valide. Principiul 8: Fiecare banc trebuie s-i revizuiasc periodic ncercrile de stabilire i continuare a relaiilor cu deintorii de depozite, s menin diversificarea pasivelor i s asigure capacitatea de a vinde active. Principiul 9: O banc trebuie s dein planuri privind gestionarea evenimentelor neprevzute, n scopul realizrii strategiei privind managementul crizelor de lichiditate i a procedurilor pentru acoperirea deficitelor de lichiditate n situaii de criz. Principiul 10: Fiecare banc trebuie s dein sisteme de cuantificare, monitorizare i control n ce privete poziiile de lichiditate n valutele dominante. Suplimentar fa de evaluarea necesarului valutar agregat i a Gap-urilor acceptabile n corelare cu angajamentele n valuta intern, o banc trebuie s realizeze analize separate privind strategia aferent fiecrei valute n parte. Principiul 11: Referitor la analizele realizate n conformitate cu Principiul 10, o banc va trebui, dac este cazul, s stabileasc i s revad periodic limitele nivelului deficitului n cadrul cashflow-ului pe anumite orizonturi de timp pentru valute, att la nivel agregat, ct i pe fiecare valut dominant n care banca opereaz. Principiul 12: Fiecare banc trebuie s dein un sistem adecvat de control intern asupra procesului de management al riscului lichiditii. O component fundamental a sistemului de control intern implic evaluri i controale periodice independente cu privire la eficiena sistemului i, dac este cazul, a asigurrii aplicrii modificrilor/mbuntirilor solicitate de controlul intern. Principiul 13: Fiecare banc trebuie s dein un mecanism pentru asigurarea existenei unui nivel adecvat al informaiei cu privire la banc, ce a fost adus la cunotina opiniei publice, n scopul gestiunii percepiei pozitive asupra organizaiei. Principiul 14: Instituiile de supraveghere realizeaz o evaluare independent a strategiilor, politicilor, procedurilor i practicilor bncii referitoare la managementul lichiditii. Acestea trebuie s solicite ca o banc s dein un sistem efectiv ce cuantific, monitorizeaz i controleaz riscul de lichiditate. Instituiile de supraveghere trebuie s obin de la fiecare banc informaii periodice i suficiente care permit evaluarea riscului de lichiditate i trebuie s se asigure c bncile dispun de planuri de asigurare a lichiditii n situaii neprevzute.

24

Tema : Gestiunea pasivelor bancar 1. 2. 3. 4. gestiunea capitalului bancar gestiunea resurselor atrase garantarea depozitelor bancare prevenirea splrii banilor

1. GESTIUNEA CAPITALULUI BANCAR Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din ntreaga societate, iar regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai semnificativ din aceste reglementri. Aceast importan deosebit care se acord capitalului bancar se datoreaz faptului c bncile sunt, de fapt, intermediari pe piaa financiar, i astfel nu-i folosesc dect ntr-o msur foarte mic propriile resurse. Capitalul social joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i continund cu perioada de funcionare pn la lichidare. Din punct de vedere teoretic, capitalul social ndeplinete urmtoarele funcii: protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii; absoarbe pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca n condiii de stres banca s-i poat continua activitatea; servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii; servete ca o limit impus (Norma Cooke) pentru expansiunea nejustificat a activelor. Practic, prima funcie este deja depit ca urmare a constituirii Fondului de Garantare a depozitelor n sistemul bancar. A doua funcie este puin exagerat. Multe active ce par a fi slabe pot fi eliminate cu puine pierderi printr-o gestiune eficient. n plus, fondurile de risc i provizioanele i permit bncii s-i continue activitatea n perioade dificile pn cnd nivelul i fluxul ctigurilor este restabilit. Nu mrimea capitalului scap bncile de faliment. Falimentul bncilor a fost consecina unei gestiuni defectuoase, materializate n pierderi mari din mprumuturi i lichiditi insuficiente determinate de retragerea masiv a deponenilor ca urmare a nencrederii deponenilor n sistemul bancar. Practic, se poate afirma c, nivelul capitalului bancar nu este legat cauzal de falimentul bncilor. A treia funcie este mai rezonabil dect pare fiind determinat de necesitatea crerii condiiilor pentru derularea activitii. Practic, nu deponenii trebuie s fie cei care s

25

furnizeze fonduri pentru deschiderea unei bnci sau a altor uniti, precum i a dotrilor aferente bncii. Problema care se pune pentru toate bncile este aceea ca, deschiderea unor noi uniti s fie justificat prin luarea n calcul a posibilitilor locale concrete, att n ceea ce privete colectarea depozitelor, dar i a cererii de credite din zon, precum i de concurena oferit de celelalte bnci i instituii care funcioneaz deja n zon. A patra funcie a capitalului este limitarea expansiunii nejustificate a activelor bancare - este mai rezonabil dect pare a fi. Prin limitarea activelor se poate limita creterea unei bnci peste posibilitatea ei de gestionare, se poate mbunti calitatea activelor bancare, se poate controla posibilitatea bncii de a-i asigura creterea prin datorii i poate conduce la creterea rentabilitii activelor. Practic, adecvarea capitalului este folosit pentru prevenirea expansiunii nejustificate a unei bnci. Funcia esenial a capitalului social este ns aceea de a asigura publicul i autoritile asupra stabilitii bncii. Mrimea capitalului social necesar constituirii unei bnci ct i adecvarea capitalului fac obiectul unor reglementri emise de B.N.R. Fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor norme prudeniale similare a impus: 1. stabilirea unor modaliti comune (convergente) de determinare a fondurilor proprii; 2. stabilirea unor cerine comune privind rata de solvabilitate. Fondurile proprii sunt considerate sub dou ipoteze: a) nucleul dur al capitalurilor proprii (fonduri proprii de baz) constituite din capital i rezerve legale nregistrate n bilanul contabil; b) elemente complementare (suplimentare) constituite din rezerve din reevaluare, titluri cu durat determinat, datoria subordonat luat n calcul limitat la jumtate din capitalul de baz. Reglementarea cunoscut sub numele de Norma Cooke stabilete un raport minimal de 8% ntre fondurile privite n sens larg (nucleu dur + elemente complementare) i activele ponderate funcie de risc. n mod asemntor activelor, sunt ponderate prin transformare n echivalent risc, elementele situate n afara bilanului ca urmare n primul rnd a dezvoltrii 26

operaiunilor extrabilaniere determinat de modificarea naturii intermedierii bancare, ceea ce sporete necesitatea majorrii capitalului i va impune n cele din urm modificarea procentual a raportului spre cote superioare (12%, 14%, 16% etc.). Reglementarea prudenial a bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor pentru un motiv oarecare, nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor nu sunt bine stpnite. Conform legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei societi bancare sunt formate din capital propriu i capital suplimentar. Raportarea lunar a nivelului fondurilor proprii de ctre societile bancare se face pe baza datelor nscrise n balana contabil a fiecrei luni la Direcia Supraveghere din cadrul Bncii Naionale a Romniei, lundu-se n considerare urmtoarele principii: a) capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n condiiile nregistrrii unui nivel pozitiv al fondurilor proprii ; b) datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s ndeplineasc cumulativ, urmtoarele condiii: b.1) s fie n ntregime angajat; b.2) n cazul datoriei subordonate - la termen, scadena iniial trebuie s fie de cel puin 5 ani, cunoscut fiind faptul c aceasta este ultima care se pltete de ctre banc; o scaden nedeterminat ar putea duce la concluzia de afectare a nivelului fondurilor proprii; b.3) la calculul nivelului fondurilor proprii, volumul datoriei subordonate va fi gradual redus cu 20% pe an, n ultimii 5 ani anterior scadenei; b.4) contractul de credit s nu includ clauza rambursrii anticipate a datoriei subordonate n alte circumstane dect lichidarea bncii; b.5) n cazul lichidrii bncii, datoria subordonat este ultima pltit. Normele Bncii Naionale a Romniei nr.8/1999, cu modificrile ulterioare, definesc conceptul de:

27

1. - expunere brut ca fiind activele bncii la valoarea net (respectiv dup deducerea elementelor de pasiv rectificative / provizioane specifice de risc) i elementele n afara bilanului, ponderat funcie de risc; 2. - expunerea net - este dat de expunerea net din active bilaniere i elemente n afara bilanului, ponderat funcie de risc. Expunerea net a elementelor din afara bilanului se determin pornind de la expunerea brut (soldul conturilor de angajamente n favoarea clientelei, garanii acordate clientelei, credite aferente contractelor de mprumut investite cu formul executorie, dobnzi aferente i alte creane scoase din activ i urmrite n continuare) care vor fi transformate n echivalent credit funcie de gradul de risc. Solvabilitatea bancar trebuie s se ncadreze n dou limite: 1. limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net va fi de 12%, iar 2. limita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net va fi de 8%. Aceast nuanare va permite ntr-un viitor apropiat, coroborat i cu alte criterii posibilitatea introducerii unui sistem de calificative necesar aprecierii poziiilor de risc ale bncilor din Romnia i implicit o orientare mai bun a modului n care clienii stabilesc parteneriatul cu societile bancare, Asociaia Romn a Bncilor propunndu-i n acest sens s publice n buletine de informare lunar mai muli indicatori ai performanei bancare printre care i solvabilitatea. n prezent este n desfurare implementarea cerinelor noi cu privire la capital (Basel II) ele prevd urmtoarele modificri: 1. Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional. Cea mai mare dificultate o constituie evaluarea riscurilor de piaa i a celor operaionale. De aceast evaluare depinde volumul de capital considerat necesar pentru activitatea bncii. n conformitate cu recomandrile Comitetului de la Basel evaluarea riscurilor va fi realizat prin metode proprii, corelate cu specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale.

28

o alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare prin care se determin riscul global. 2. Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a capitalului. Totodat sub aspectul corespunderii cerinelor de reglementare se va mai studia i impactul majorrii capitalului asupra rentabilitii lui (prin ROE). Sub cel de al doilea aspect al gestiunii capitalului se va determina posibiliti de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului : - restructurarea portofoliului de active ; - diminuarea global a activului ; - majorarea capitalului prin resurse proprii creterea profitabilitii bncii, diminuarea fondurilor neobligatorii, creterea prii din beneficiul nerepartizat, diminuarea dividendelor achitate; din resurse externe emisiune de aciuni, convertirea datoriilor n aciuni, emisiunea obligaiunilor subordonate, etc. - consolidarea capitalului. Interesul gestiunii bancare fa de analiza calitii capitalului bancar rezult din urmtoarele motive: 1. adecvarea capitalului deinut de banc, normelor impuse de autoriti dup componentele necesare i dup cotele prestabilite de normative; 2. existena capitalului n volumul adecvat pentru tipul de activitate pe care-l presteaz banca; Al doilea motiv este cauza apariiei insolvabilitii bancare, riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc la un moment dat de timp.

n SUA sunt recomandai urmtorii indicatori de analiza riscului de capital: 29

CP K1 = ----------A total CP K2 = ------------A profitab. CP K3 = -------------Depoz. Tot.

Demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capitalul propriu sau cte din toate activele banca poate s-i permit s le piard; banca poate s le acopere cu capital propriu mai mult de 5; 10% din active totale; Demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, adic raportul n care activele profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu (limitele se stabilesc de banc independent). Demonstreaz gradul de ndatorare a bncii, determinnd raportul dintre resursele proprii i depozitate, adic indic dependena solvabilitii bncii de capitalul propriu. K3 cu ct este mai mic cu att riscul de insolvabilitate este mai mare.

30

2. GESTIUNEA RESURSELOR ATRASE Din punct de vedere conceptual, resursele atrase bancare pot fi privite n dublu sens: - ca resurse atrase ce constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori; - ca i creane creditoare fa de banc ale depuntorilor. Calitatea resurselor atrase se va determina dup urmtoarele criterii : 1. componena resurselor atrase: difereniem resurse atrase depozitare i nedepozitare. Volumul resurselor depozitare se planific n conformitate cu necesarul de plasamente. n caz de necesitate se vor atrage resurse nedepozitare. Evaluarea necesarului de resurse nedepozitare de va efectua dup formula: discrepana fondurilor = suma plasamentelor planificate - suma depozitelor planificate. n cazul cnd apare rezultatul negativ, banca va procura resurse nedepozitare sub forma: creditelor interbancare caracteristicele lor sunt: au un termen foarte scurt se vor utiliza pentru completarea necesarului de lichiditi imediate; pot fi procurate de la bncile cu un surplus de lichiditi, care sunt cointeresate s le plaseze pe termen scurt; credite (centralizate) emisiune de certificate de depozit emisiune de cambii emisiune de obligaiuni Factorii care influeneaz alegerea resurselor nedepozitare sunt: - costul resurselor; - riscul asociat fiecrui tip de resurs; - termenul de scaden; - mrimea bncii, de care depinde tipul de resurs la care ea poate avea acces; - necesarul de (depunere a gajului) garanii; - normele de reglementare din domeniu. 31

2.

costul resurselor atrase. Evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului

diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta n funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe care acestea la genereaz. Volumul cheltuielilor bancare cu resursele atrase de va determina:
C = i j * Pj
j =1 m

unde C cheltuielile de atragere a resurselor bancare, Pj volumul pasivului de tip j ij rata dobnzii, pltit pentru pasivul de tip j Rata dobnzii medie, pltit pentru o unitate monetar de capital atras, se va determina prin raportarea cheltuielilor respective la volumul total de resurse atrase. Plile asupra dobnzilor nu limiteaz cheltuielile bancare cu resursele atrase, fiind necesar s se calculeze cheltuielile la o rata critic, sau costurile marginale :
Cm =

it

Dit + CO
prof

unde

sitDit - plile de natura dobnzilor;


CO - alte cheltuieli operaionale ale bncii, altele dect dobnzile;

Aprof - suma activelor profitabile ale bncii.


Cheltuielile calculate n acest mod sunt la o rat critic a rentabilitii, deoarece, pentru a-i menine profitabilitatea, banca nu-i poate permite s plaseze aceste resurse la o dobnd mai mica dect aceast rat. Variaia frecvent a ratelor de dobnd confer cheltuielilor medii ponderate nesiguran i irealitate. Costul marginal al resurselor atrase evalueaz costul achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi:
Cm = i * D ' i * D

unde D resurse, atrase la o rat de dobnd nou; D resurse atrase la rata de dobnd veche; i rata de dobnd, estimat ca la care se pot plasa resursele atrase. 32

Acest indicator reprezint n valoare absolut volumul modificrii costurilor bancare cu atragerea resurselor, ns pentru a putea fi comparabil cu rata de rentabilitate la plasamente este necesar transformarea lui n valoare relativ.
Cm D'

rC m =

Rata costului marginal rCm al resurselor atrase poate fi comparat cu rentabilitatea marginala a plasamentului pentru a se concluziona asupra bonitii lui. n cazul majorrii ratelor de dobnd de ctre banc, costurile marginale vor crete, dat fiind faptul, c banca este obligat s achite dobnzile majorate nu numai pentru resursele atrase suplimentar, dar i s ofere aceiai rentabilitate la depuneri clienilor vechi, care acceptase de fapt dobnda anterioar majorrii. Analiza costurilor marginale permite determinarea limitei valorice pn la care banca poate s-si extind volumul resurselor atrase atta timp, ct cheltuielile marginale de atragere a noilor resurse nu vor face s scad veniturile marginale din plasamentul lor. Formarea ratelor de dobnd la depozite, ca element de cost bancar: n prezent, bncile tot mai des recurg la formarea ratei dobnzii la depozite dup metoda unbundled service, ce presupune analiza serviciului de gestiune a depozitelor separat, independent de politica comisioanelor la alte tipuri de servicii i a dobnzilor la credite. Acesta metoda propune compunerea ratei dup urmtoarea formula :
cd = COi + CAi i

unde cd - costul depozitului de tip i ntr-un moment de timp t COi - Cheltuieli operaionale pentru deservirea depozitului de tip i CAi - Cheltuielile anticipate pentru operaiunile de ansamblu cu depozite Pentru utilizarea acestei metode este necesara evaluarea corecta i completa a costurilor de gestiune aferente fiecrui tip de depozit, ceea ce, n condiiile actuale, este destul de complicat. Exist o alt metod, bazat pe calcularea ratei depozitului, evalundu-se cheltuielile globale ale bncii cu dobnda. n condiiile acestei metode banca va calcula o rat a cheltuielilor pentru fiecare surs de mijloace financiare (innd cont de rezervele minime 33

obligatorii; defalcrii n fondul de asigurare a depozitelor (daca acest fond exista), corelndo cu rata de dobnd propus la fiecare tip de depozit. Suma acestor doi indicatori vor determina costul real sumar de atragere a depozitelor, care, fiind raportat la volumul de depozite va determina rata dobnzii pe o unitate monetar de depozit. Ideea metodei respective este bazata pe presupunerea ca nu exista cheltuieli asupra unui depozit separat, ci exista costul mediu ponderat al tuturor resurselor bancare atrase. Politica de formare a dobnzilor de baz pasive influeneaz structural clientela bancara i depunerile bancare, care la rndul sau, determina deciziile manageriale n strategia dezvoltrii profitabilitii bncii:
modificarea ratei dobnzii la depozite. diferena dintre rata dobnzii la depozite i rata dobnzii la credite (marja bancar) venitul bncii, determinat de creterea volumului depozitului i creditului bancar

deciziile clienilor referitor la mrimea i tipul depozitului

volumul i structura depozitului bncii

Formarea ratei de baz a dobnzii la depozite este un capitol separat n strategia vital a bncii. Dobnda la depozit trebuie va fi utilizat n primul rnd pentru majorarea profitabilitii bncii i pstrarea fezabilitii ei, mai apoi pentru atragerea clienilor sau n lupta concurenial, deoarece cu cat este mai mic marja ntre rata dobnzii la credite i rata dobnzii la depozite, cu att mai sensibila este banca la modificrile ratei dobnzii la depozite pe piaa. 3. necesitatea de garantare a resurselor atrase. Resursele nedepozitate sunt garantate n conformitate cu cerinele creditorului. Pentru creditele de la BNR acestea pot fi hrtiile de valoare de stat cu calitate nalt; pentru creditele interbancare activele eligibile; pentru alte mprumuturi n conformitate cu normele impuse de autoriti. Resursele depozitare sunt garantate prin autoritatea bncii.

3. GARANTAREA DEPOZITELOR BANCARE 34

Poziii convergente: - interesul individual de protecie, pe care l reclam orice depuntor; - interesul bncilor, de a-i prezerva portofoliul de clieni i de evitare a riscului reputaional; - interesul public, privind ncrederea n sistemul bancar i evitarea riscului sistemic. Sistemele de asigurare a depozitelor pot fi structurate dup mai multe caracteristici: - ca mod de funcionare, vom ntlni: - structuri mutuale de acoperire a cheltuielilor aferente satisfacerii obligaiilor bncilor falimentare; - structuri formale, bazate pe existena unui fond dedicat acestui scop; - n funcie de modul de administrare, se difereniaz: - fondurile administrate public; - fondurile administrate privat; - dup caracterul contribuiilor, se disting: - fondurile obligatorii / - fondurile facultative. Fondul de garantare a depozitelor a fost constituit ca persoan juridic. Organizarea i funcionarea acestuia se stabilesc prin statut propriu. Consiliul de administraie al lui este compus din 6 membri: a) 3 membri propui de Asociaia Bncilor din Romnia; b) un membru propus de Ministerul Justiiei; c) un membru propus de Ministerul Finanelor; d) un membru, fr drept de vot, propus de Banca Naionala a Romniei. Participarea la constituirea resurselor financiare ale Fondului este obligatorie i vizeaz toate bncile, inclusiv filialele acestora cu sediul n strintate. Fondul garanteaz, n limitele prevzute de lege, depozitele deinute de rezideni i nerezideni, exprimate n moned naional sau strin n valoarea maxim actualizat, cu anumite excepii privind cuprinderea n sistemul de garantare. Faptul generator l constituie deschiderea procedurii falimentului, compensaiile fiind pltite ctre deponenii garantai n moneda naional - leu, indiferent de moneda de constituire a depozitului, n limita plafonului de garantare. Baza de calcul a contribuiei o constituie soldul total n lei, reprezentnd depozitele garantate, n lei i n valut convertibil, aflate n evidena bncilor. Pentru instituiile de credit care se angreneaz n politici riscante i nesntoase, Fondul este autorizat s majoreze contribuia anual. 35

4. PREVENIREA SPLRII BANILOR Realitile lumii contemporane, marcate de proliferarea unor fenomene de genul crimei organizate, traficului de droguri i de persoane, au impus sistemelor bancare necesitatea adoptrii unor msuri privind prevenirea proceselor de splare a banilor, denumire sub care sunt cunoscute operaiunile de transformare a fondurilor obinute ilicit n disponibiliti monetare de provenien aparent legal. Banca Naional a Romniei a emis o serie de norme privind standardele de cunoatere a clientelei, care au drept scop diminuarea riscului reputaional, operaional, de credit, de lichiditate i de conformare la cerinele legii, precum i protejarea siguranei i stabilitii bncilor i, prin aceasta, a integritii sistemului bancar. Programele de prevenire i combatere a operaiunilor de splare a banilor trebuie s aib n vedere toate operaiunile bncii care implic primirea sau distribuirea de fonduri ale clienilor, cuprinznd, fr a fi limitative: - deschiderea de conturi curente, de depozit, de economii, de credit, de card; - deschiderea de conturi de eviden a valorilor mobiliare; - nchirierea de casete de siguran; - efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare ori cu alte instrumente financiare, valut, metale i pietre preioase; - operaiunile cu numerar care depesc 100.000 lei pentru persoanele fizice; - viramente pentru persoanele fizice de 200.000 lei i pentru persoanele juridice n valoare de 300.000 lei. Programele de cunoatere a clientelei trebuie s cuprind: - o politic de acceptare a clientului; - proceduri de identificare a clientului i de ncadrare a acestuia n categoria de clientel corespunztoare; - modaliti de ntocmire i pstrare a documentaiilor corespunztoare; - monitorizarea operaiunilor derulate prin conturi n scopul detectrii tranzaciilor suspecte i procedura de raportare a acestora; - modaliti de abordare a tranzaciilor n i/sau din jurisdiciile n care nu exist reglementri corespunztoare n domeniul prevenirii splrii banilor; - proceduri i sisteme de verificare a modului de implementare a programelor elaborate i de evaluare a eficienei acestora; 36

- programe de pregtire a personalului n domeniul cunoaterii clientelei. Tipul de operaiuni supuse obligaiei de obligaiei de a fi raportate vezi n legea Cu privire la prevenirea i combaterea splrii banilor.

37

TEMA 7. Gestiunea activelor bncilor comerciale 1. Necesitatea gestiunii activelor. 2. Gestiunea activelor dup calitate. 3. Strategii de gestiune a activelor. 1. Necesitatea gestiunii activelor. Activele bancare reprezint totalitatea disponibilitilor aparinnd bncii care genereaz profit i asigur realizarea scopului general al gestiunii bancare; totodat activele sunt cele care genereaz cel mai mare risc pentru banc de aceea gestionarea lor necesit a fi prudent. Necesitatea gestionrii activelor reiese din analiza caracteristicilor principale aferente lor, dup cum urmeaz: 1) Structura activelor trebuie s corespund legislaiei n vigoare. Sub acest aspect se va gestiona adecvarea activelor fa de normele de lichiditate, provizioanelor fa de risc, a necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dobnzii. 2) Activele trebuie s corespund cerinelor de lichiditate a bncii banca i va menine activele lichide n cantiti estimate de ea n conformitate cu politica i strategia de dezvoltare. 3) Activele trebuie s fie profitabile, cci ele sunt unica surs de profit a bncii. Profitul reprezint nu numai dorina acionarilor dar i sursa de existen i stabilitate a bncii. 4) Activele trebuie s fie sigure creterea profitabilitii duce la creterea de risc. Scopul gestiunii activelor este s se coreleze profitabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat de banc, banca nu se va implica n active mai riscante. Necesitatea gestiunii activelor se axeaz pe corelarea lor cu pasivele dup termen i sensibilitatea la rata dobnzii pentru a evita i alte riscuri generate de volatilitatea ratelor de dobnd pe pia. Activele bancare disponibilitile bncii ce genereaz profit sau asigur activitatea normal a bncii. Necesitatea gestiunii activelor:

38

Genereaz profit conduce la creterea profitabilitii i ndeplinirea scopului managementului bancar. Genereaz riscuri prin gestiunea lor se tinde la diminuarea pierderilor provocate de riscuri sau a costurilor suplimentare privind gestiunea lor. Gestiunea performant a activelor va tinde s gseasc punctul optim dintre profitabilitate i risc. Activele bancare ca structur vor fi restricionate de limitele impuse de autoritile monetare. Gestiunea corect n aceast direcie va diminua cheltuielile bancare excepionale privind amenzile, precum i diminuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare n unele activiti. Necesitatea de lichiditi impune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la diminuarea cheltuielilor privind procurarea resurselor n mod de urgen sau reducerea profitului din neinvestirea excedentului de lichiditate. Gestiunea activelor bncii se va face prin corelarea termenilor de scaden a activelor cu termenii de scaden a pasivelor. Necorelarea activelor i pasivelor dup termenul de scaden genereaz probleme cu lipsa de lichiditate sau costuri nalte din fluctuarea ratelor dobnzii. 2. Gestiunea activelor dup calitate. Activele bancare sunt generatoarele eseniale de profituri; gestiunea acestora rezolv scopul esenial al gestiunii bancare i anume maximizarea profiturilor cu diminuarea riscurilor. Structura activelor reprezint raportul diverselor structuri calitative de active la total active bilaniere. Portofoliul activelor unei bnci comerciale este structurat n patru categorii mari: Numerar n banc; Portofoliul investiional; Portofoliul de credite; Cldiri, mijloace fixe i alte imobilizri. Normele juridice i instruciunile acioneaz asupra operaiunilor active prin dou ci: a) Stabilind limitele privind investirea unei pri din resursele bancare pentru diferitele operaiuni active. Majoritatea resurselor atrase sunt constituite din depozite la vedere 39

i la termen. Iat de ce condiia primordial n vederea plasrii corecte a patrimoniului bncii este satisfacerea la moment i pe deplin a retragerilor de capital. b) Existena resurselor creditare adecvate pentru satisfacerea cererilor de mprumut. Se tie c creditul este operaiunea cea mai profitabil a bncii. Neputina ei de-a oferi un credit n condiii avantajoase va trezi auspicii din partea clienilor, ceea ce poate duce la iscarea unor probleme, i n fine la ncetarea existenii ei. Calitatea activelor bancare const n: A. Structura activelor B. Diversificarea activelor C. Profitabilitatea activelor D. Lichiditatea activelor E. Riscul activelor A. Activele pot fi structurate n : Active monetare (bani) Portofoliul titlurilor de valoare Portofoliul de credite Imobilizri (cldiri, mijloace fixe) Determinnd ponderea fiecrui component n structur bncile i aranjeaz structura activelor n conformitate cu strategia i scopul urmrit. Pentru a-i atinge scopul de maximizare a profitului bncile tind s majoreze ponderea activelor generatoare de profit n total active. Acest proces poate condiiona: Diminuarea ponderii activelor lichide lipsuri temporare de lichiditi ce duc la creterea cheltuielilor prin procurarea urgent a resurselor. Diminuarea investiiilor n imobilizri pierderea clientelei, deoarece se face pe baza nchiderii de filiale sau refuzului de modernizare a mijloacelor fixe i reelelor informatice existente. Structura ideal a activelor ar fi: Active monetare 10% Portofoliul titlurilor de valoare 30% 40

o o o o

Credite 50% Nivelul de dezvoltare i capacitatea pieei monetare Dezvoltarea pieei capitalului Limitele impuse de ctre actele de reglementare Starea general de dezvoltare a rii

Factorii externi ce influeneaz structura activelor:

Factorii interni ce influeneaz structura activelor: o Strategia de dezvoltare a bncii o Diminuarea bancar i a unitilor teritoriale o Capitalul bancar: CNT/APR 12% (CNT - Capitalul Normativ Total; APR -Active Ponderate la Risc) De mrimea CNT depinde volumul APR. O banc cu CNT mai mare poate s-i permit investiii n portofoliu de credite, imobilizri sau HV (titluri de valoare) corporative n volum mai mare. Bncile cu CNT sczut i vor menine volumul Activelor riscante mic prin ponderea nalt a Activelor monetare i HV de stat. Criteriile de diversificare a activelor: Tip de investiii Tip de profit generat Termen de scaden Ramura Debitor B. Diversificarea Activelor. Dac portofoliul de active a Bncii e nediversificat dup tipul de investiii banca risc s-i diminueze profiturile n caz cnd situaia economic n ar defavorizeaz cererea la tipul de investiie preferat de banc. Totodat diversificarea portofoliului se face i pe tip de credit, aa ca banca s fie prezent pe fiecare segment al pieii produselor bancare Diversificarea se face dup: Ramura prioritar de investiii Client (ca s se diminueze riscul de insolvabilitate al clientului) 41

Dup termenul de scaden a activelor (ajut la reinvestirea lor i permite

depirea riscului de lichiditate i al ratei dobnzii) C. Profitabilitatea activelor bancare Activele bancare pot fi : Neprofitabile Profitabile Coeficientul de fiabilitate (K1) arat capacitatea bncii de a genera profit n viitor. Dac coeficientul este n cretere atunci fiabilitatea bncii e n norm. K1= (Active profit./Active totale)*100% Venit (profit) generat de Active: Venit din dobnzi Venit neaferent dobnzilor realizat din dividend sau diferena de cost a activelor Gestiunea activelor se ocup de venitul din dobnzi. Pentru a analiza avem coeficienii: Marja bancar absolut = Venit dob. Chelt. dob. Marja bancar relativ = ((Venit dob./Act.prof) (Chelt.dob./Res.atrase))*100% Marja net din dobnzi = ((Venit dob. Chelt. dob.)/Active profitab.) *100% Dac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz, banca pierde din valoarea capitalului. Maximizarea profitabilitii: Majorarea volumului de active profitabile. Diminuarea cheltuielilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. Majorarea ncasrilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. 42

Diminuarea cuantumului de resurse atrase. Majorarea profitului bncii din dobnzi se face pe seama majorrii cantitii de active profitabile, a ratelor dobnzii la activele existente ct i la influena a ambilor factori. Cea mai mare pondere n profitul majorat o are majorarea ce ine de creterea ratelor dobnzii, deoarece banca nu-i poate permite majorarea cantitii activelor profitabile la nesfrit. D. Lichiditatea activelor. Activele lichide sunt compuse din: 1. rezerva curent (de baz) ce constituie 12-14% din total active i e format din: numerar banii din cont la BNR 2. rezerva secundar e format din: HV de stat Credite n proces de recuperare Banca i calculeaz necesarul optim de active precum i structura lor determinnd cuantumul de rezerv de baz i suplimentar n funcie de tipul de clientel i necesarul de pli de efectuat planificat. Banca planific necesarul de numerar nu numai dup volum dar i dup structur. E. Riscul activelor Toate activele bancare i plasamentele genereaz risc, banca evalueaz gradul de risc a activelor sale i compar cu capitalul propriu pentru a analiza posibilitatea de compensare a pierderilor posibile. Pentru a determina gradul de expunere a activelor sale la risc, banca mparte activele n categorii mari: 1. Lichiditile bncii, HV de stat. 2. Creditele acordate de banc sub garania statului avndu-se ca gaj HV Stat (credite acordate bncilor) sau metale preioase. 3. credite acordate persoanelor fizice i juridice de calitate nalt avnd ca gaj active eligibile (de calitate nalt, lichide, nu-i pierd din valoare) 4. Credite de o calitate mai joas unde solvabilitatea debitorului trezete dubii sau gajul e n deteriorare 5. active de o calitate foarte joas, credite problematice, mijloace fixe. 43

1 2 3 4 5 este:

0 * Q 10% * Q 20% * Q 50% * Q 100% * Q Active riscante

Active riscante/Capital propriu Dac ponderea activelor riscante n capital propriu

5 % banca are un rating foarte puternic ( 1 ). 5 15% - rating bun ( 2 ). 15 30% - rating slab ( 3 ) 30 50% - rating foarte slab (4) 50% - faliment ( 5 ) 3. Strategii de gestiune a activelor. Exist 3 strategii de gestiune a activelor: 1. Metoda fondurilor comune. Toate resursele bancare sunt considerate echivalente dup cost i posibilitatea de investire a lor, de aceea se pot gestiona dup parametrii medii calculai, adic toate resursele atrase indiferent de tipul lor formeaz fond comun de finanare. n proces de finanare exist 2 prioriti: Prioritatea reglementar n proces de formare a activelor n primul Prioritatea proprie este impus de banc i este condiionat de rnd se formeaz i se menin cele cerute de legislaie. strategia de dezvoltare a bncii, se finaneaz activele ce au interes pentru banc sub diferite aspecte. Avantajele acestei strategii constituie: Uurina n implementare; Simplitatea relativ; Structura activelor formate prin aceast metod corespunde normelor i strategiei interne a bncii privind prioritile de finanare a activelor. Dezavantajele acestei strategii constituie: 44

Imposibilitatea redirecionrii fondurilor de finanare n active echivalente dup cost, deoarece se ia n consideraie costul mediu al resurselor atrase. Banca nu poate analiza veniturile generate de proiecte aparte din aceast cauz ea poate avea active care au un cost mai mic dect resursele procurate pentru finanarea lor sau poate refuza proiecte profitabile dar neobservate n urma stabilirii preului mediu la resurse atrase. Pot aprea dezechilibre n lichiditate unificarea resurselor dup termen de scaden pot conduce la necorelarea activelor cu pasivele dup scadena lor, care genereaz probleme cu lichiditatea i expune banca la riscul ratei de dobnd. 2. Strategia de alocare a resurselor. Aceast strategie presupune redirecionarea resurselor atrase spre finanarea activelor echivalente dup cost i termen de scaden. n baza acestei strategii structura activelor depinde structura resurselor atrase Rezerve primare Rezerve secundare Credite Portof. HV Capital propriu Imobilizri Avantajele acestei strategii constituie: Corelarea activelor cu pasivele dup termen de scaden i dup cost (rezolv problema lichiditii) Dezavantajele acestei strategii constituie: Gestiunea complicat care necesit cunoaterea fiecrei surse Ipoteza c resursele de finanare pot fi independente de scopul lor de folosire. n ideal banca iniial banca gsete un plasament care ar fi profitabil dup aceea caut resurse de unde l va finana 45 Depozite curente Depozite de economii Depozite la termen

Aceast metod creeaz excedent de lichiditate i genereaz diminuarea profitabilitii bncii. 3. Metoda modelrii matematice. Prin aceast metod se rezolv mai multe probleme concomitent. Ea pornete de la profitabilitatea bncii, totodat orice component a activelor care genereaz profit bncii sau asigur generarea de alt activ poate fi privit prin aspectul utilitii lui pentru banc. Metoda liniar Active lichide Rez. Prim. Rez. Sec. Portof. HV PHVS PHC Portof. credite Cldiri Imobilizri Invest. imobile

P = X1Rp + X2 Rs + X3 PHVS + X4 PHC + X5 PC + X6Cld + X7 Anerecuper Dezavantajele acestei strategii constituie: Posibilitatea de a nu fi urmate restriciile de reglementare, innd cont de structura optim. Complexitatea calculelor necesare

46

TEMA 8. Gestiunea activitii creditare. 1. Politica de creditare ca element de gestiune a activitii de credit. 2. Gestiunea calitii portofoliului de credit. 3. Gestiunea riscului de creditare. 4. Iniierea procesului de creditare i analiza credibilitii clientului. 1. Politica de creditare poate fi privat sub 2 aspecte: 1. La nivel macroeconomic ea reprezint politica promovat de Banca Central ntr-o ar care urmrete asigurarea unui echilibru economic prin intermediul creditului i a instrumentelor specifice lui. La modul general vizeaz stabilirea direciilor prioritare de creditare, formele creditelor specifice pentru o ar dat. n acest context promovarea politicii de creditare se face la modul particular, fiecare banca formndu-i politica de credit individual. 2. Sub aspect microeconomic politica de credit reprezint strategia i tactica bncii n domeniul formrii i gestionrii portofoliilor sale de credit. Politica de creditare reprezint un element din strategia general de dezvoltare a bncii. Ea cuprinde elemente eseniale cu privire la tipurile de credit acordate de banca dat, modul de selectare a acestor credite i gestiunea lor n scopul asigurrii profitabilitii i stabilitii bncii. Elementele politicii rezonabile de creditare: 1) Scopul, reieind din modul n care se formeaz portofoliul de credite; 2) Atribuiile angajailor bncii n vederea acordrii creditelor; 3) Obligaiunile de transmitere a drepturilor i de transmitere a informaiilor n vederea gestiunii creditelor eliberate; 4) Modaliti de colectare a datelor de la potenialii debitori precum i mecanismul de evaluare a credibilitii clienilor n vederea lurii deciziei cu privire la acordarea creditelor. 5) Documentaia intern care necesit s fie elaborat pentru acordarea fiecrui credit n parte (lista documentelor aflate n pachetul de credite a unui client);

47

6) Obligaiile pentru pstrarea i verificarea informaiei aflate n dosarul de creditare. Se mai prevd i obligaiunile angajailor bncii cu privire la monitorizarea creditelor; 7) Modaliti de asigurare a credibilitii, drepturile colaboratorilor n vederea evalurii gajului i primirii deciziei despre oportunitile lui; 8) Descrierea politicii de stabilire a dobnzilor la credite n dependen de fiecare credit acordat; 9) Modul de contestare i revocare a creditelor problematice, modul de vnzare a gajului n scopul acoperirii pierderilor din creditele nerambursate. Funciile politicii de creditare: 1 Funciile de ordin general care presupun: funcia de control de verificare apriori i posteriore a proceselor de creditare; funcia comercial de formare a unui cadru de ncasri a veniturilor n urma activitii de creditare; funcia de stimulare prevede stabilirea unor domenii prioritare de stimulare sau de dezvoltare a mecanismelor specifice de creditare. 2 Funciile specifice: optimizarea activitii de creditare prin stabilirea unor scopuri specifice n domeniul creditrii; reformularea activelor de credit n urma experienei bncii n domeniul dat. Formarea politicii de credit are 2 tipuri de principi: principii de ordin general: )a baza tiinific a politicii de creditare; )b optimalitate structura politicii de credit trebuie s fie optim pentru banca dat; )c eficacitate trebuie s fie efectiv, utilizabil. )d unitate toate elementele politicii de credit s se afle ntr-o intercorelaie strns. principii specifice: .a .b profituri; .c sigurana existena unui risc minim. 48 rentabilitate fiecare credit trebuie s fie rentabil; profitabilitate tot portofoliul creditelor trebuie s genereze

2. Portofoliul creditelor reprezint totalitatea creditelor acordate de banc la un moment dat de timp. Calitatea portofoliului creditelor se stabilete dup urmtorele criterii: 1 structur; 2 lichiditate (termen de scaden); 3 gradul de utilizare; 4 profitabilitate; 5 stabilitate. Dup structur, portofoliul creditelor se descompune n: 1) dup tipul de debitori: - credite acordate persoanelor fizice; - credite acordate persoanelor juridice; 2) dup tipul de credit (ipotecare, de consum), dup scopuri, determinarea gradului de bonitate al fiecrui tip de credit pentru banc. Din experiena anilor precedeni banca stabilete ce tipuri de credite sunt cele mai profitabile i puin riscante pentru ea, pentru a stimula creterea volumului acestor credite n portofoliu. 3) dup tipuri de ramuri creditate credite acordate persoanelor juridice, care se mpart n subgrupe dup ramuri (industriale, comer, agricultur). Se va determina tipul de credit care este optim pentru banc i el va fi stimulat. Dup lichiditate lichiditatea creditului presupune termenul de scaden a lui i clauza de revocare. Portofoliul de credite se grupeaz n trei subgrupe: - termen scurt (pn la 1 an); - termen mediu (1 5); - termen lung (5 i mai mult). Dac o banc decide s menin portofoliul creditelor lichid ea va majora ponderea creditelor pe termen scurt. Dac banca are alte posibiliti de majorare a lichiditii ea va menine n portofoliu ntr-un volum mai mare creditele pe termen mediu i lung. Creditele pe termen lung sunt cele mai riscante pentru banc, din aceste considerente banca opteaz spre o pondere major pentru creditele pe termen scurt i mediu.

49

Dup gradul de utilizare se presupune resurselor din care aceste credite sunt finanate. Majorarea ponderii creditelor n total active este benefic pentru banc cci duce la majorarea profitului ei. Dup profitabilitate rezolvarea problemei profitabilitii portofoliului de credite duce la ndeplinirea scopului gestiunii bancare. Portofoliul de credite se studiaz dup gradul de profitabilitate conform urmtorilor indicatori: ncasri din dobnd pli din dob cheltuielile creditelor neperformante Pn = ----------------------------------------------------------------------------- *100 Profitul aferent creditelor - determin rentabilitatea net a unui leu credit alocat; toate tipurile de credite sunt echivalate se recomand s se stabileasc profitabilitatea net pentru diverse tipuri de credite. Exist problema stabilirii profitabilitii asociat fiecrui tip de credit i anume stabilirea resurselor care finaneaz aceste credite. - banca poate determina rentabilitatea a fiecrui credit n parte: incas din dob. pli din dob. ch. operaionale Pf.cr. = -----------------------------------------------------------Suma creditelor Dup stabilitate - portofoliul creditelor se analizeaz i dup gradul de expunere la risc (banca va diviza creditele n 5 subgrupe mari): - standard - n observaie - substandard - ndoielnic - pierdere 0 0,05 0,2 0,5 1

n vederea determinrii gradului de expunere la risc se determin ponderea fiecrui tip de credit n total portofoliu.

50

TEMA 9. Gestiunea activitii investiionale a bncii. 1. Formare portofoliului investiional. 2. strategii de formare i dirijare a portofoliului investiional a bncii. 3. Ci de optimizare a portofoliului investiional. 1. Portofoliu investiional al unei bncii reprezint totalitatea titlurilor de valoare deinute cu drept de proprietate de banc la un moment dat de timp. Funciile portofoliului investiional: 1 Influena pozitiv asupra profitabilitii bancare prin alegerea corect a comportamentelor acestui portofoliu; 2 Optimizarea profitului brut prin crearea situaiei de echilibru n cazul formrii corecte a portofoliului el poate genera profituri; atunci cnd portofoliul de credite nu este destul de rentabil, compensndu-se nencasrile de profituri; 3 Unele elemente ale portofoliului pot servi drept instrument de acoperire a altor riscuri bancare (ex. posibilitatea de compensare prin instrumente de credit sub form de valori mobiliare a riscurilor creditare). 4 Diversificarea riscurilor bancare dup criterii geografice; 5 Meninerea lichiditii bncii: n comparaie cu portofoliul de credite, portofoliul investiional este i profitabil i are o lichiditate relativ ridicat; 6 Asigur flexibilitatea bilanului bancar, ce permite gestiunii bancar s gestioneze GAP-ul; 7 Micorarea impozitului pe profit; 8 Crearea posibilitilor de mbuntire a activelor. Portofoliul investiional se formeaz dup urmtorii principii: Asigur realizarea strategiei investiionale; Corespunderea portofoliului investiional dup criterii de calitate resurselor din care el a fost format; Corelarea portofoliului dup profit i risc; Optimizarea raportului ntre profitabilitatea i lichiditatea n funcie de ce active deine banca n portofoliul global ea poate s-i permit la diferite momente de timp diferite criterii de lichiditate. Factorii care influeneaz formarea portofoliului: o Strategia global a bncii; o Existena unor piee secundare stabile; o Lichiditatea valorilor mobiliare; o Profitabilitatea; o Expunerea le risc; o Impozitarea; o Existena asigurrii; 2. O banc formeaz portofoliul investiional din diverse elemente care pot fi structurate astfel: a) dup dreptul care st la baz: 51

o dreptul de proprietate (aciuni); o dreptul de credit (obligaiuni); - corporative; - de stat (municipale i de stat). b) dup termen de scaden: o fr termen de scaden (aciuni); o cu termen de scaden (obligaiuni); - mai mare de 1 an (piaa monetar); - mai mic de 1 an (piaa de capital). c) dup profitabilitate: o cu profit fix (obligaiuni); o cu profit variabil (aciuni). Dup termenul de scaden banca poate forma mai multe tipuri de portofoliu: 1. portofoliu structurat toate elementele din el sunt alese n aa mod nct s fie mprite pe scadene egale. Avantaje: este cel mai uor de gestionat portofoliu cci nu necesit o strategie investiional complicat; este corelat dup gradul de lichiditate i profitabilitate; Dezavantaje: este imposibil de a primi supraprofit din gestiunea acestui portofoliu; n cazul necesitii urgente de lichiditate acest portofoliu nu poate salva banca; 2. strategia meninerii lichiditii toate investiiile bancare n valori mobiliare se vor structura dup scaden n 2 ani de zile. Necesit o atenie deosebit pentru gestiunea bancar n vederea cutrii permanente a posibilitilor de plasamente. Avantaje: lichiditate nalt. Dezavantaje: profitabilitatea joas, cutarea permanent a posibilitilor de plasament; conine riscul de imunizare (risc c noile plasamente nu vor fi att de profitabile ca acelea vechi); 3. strategia opus portofoliul cu o scaden ndelungat. Toate valorile mobiliare aflate n banc au un termen de scaden mare. Avantaje: profitabilitate considerabil. Dezavantaje: lichiditate joas; un termen de scaden ndelungat presupune i riscuri mai mari. 4. strategia extremitii presupune inerea valorilor mobiliare n portofoliu cu termenul de scaden scurt sau lung. Avantaje: la o structur corect unui astfel portofoliu se pate atinge o corelaie ntre lichiditate i profitabilitate. Dezavantaj: 52

necesit o gestiune foarte prudent care const n meninerea continu a cantitii de valori mobiliare cu o lichiditate nalt. 5. strategia portofoliului agresiv portofoliul de profitabilitate maxim se formeaz n baza curbei de randament. Conform teoriei anticiprii care explic conformaia curbei de randament se poate previziona evoluia ratei dobnzii pe viitor. Dac curba este n cretere portofoliu investiional va avea scadene lungi. Dac curba are nclinaie negativ portofoliu investiional va avea scadene mici. Avantaje: profitabilitate nalt; Dezavantaj: risc foarte mare; necesitatea cunoaterii la perfecie a pieii i abilitilor managerilor de investiii. Dup profitabilitate portofoliile investiionale pot fi: 1) portofoliu echilibrat cnd se urmresc ncasarea profiturilor regulate fr a atrage atenia la majorarea lor i eliminarea riscurilor va genera profituri n permanen; 2) portofoliu prudent fr a se orienta la profitabilitate n schimbul unui risc minim; 3) portofoliu agresiv presupune formarea lui cu scopul obinerii profiturilor maxime angajndu-se n plasamente riscante; 4) portofoliu speculativ obinerea de profituri imediate n urma jocurilor la burs. 3. n cadrul gestiunii portofoliului banca opereaz pentru una din dou caliti ale lui: risc sau profitabilitate. Formarea unui portofoliu investiional n care aceti 2 criterii ar fi corelai, adic profit maxim la risc minim este varianta optimizrii structurii portofoliului. n conformitate cu strategia bancar, n vederea activitii investiionale a bncii, optimizarea portofoliului poate avea i alte scopuri: a) consolidare unor pachete de valori mobiliare interesante pentru banc din anumite considerente; b) formarea unor pachete de valori mobiliare pentru a deveni acionar majoritar cu drept de decizie n anumite ntreprinderi; c) diversificarea portofoliului n concordan cu portofoliu altor active ale bncii astfel nct s se echilibreze, posibilitile de ctig i pierderi din activitatea global a bncii. n acest caz, un portofoliu optim pentru banc va fi nu cel ce genereaz profituri maxime, ci unul care compens riscurile altor active bancare, inclusiv portofoliu de credite.

53

TEMA 10. Gestiunea activitii extrabilaniere. 1 Tipurile activitii extrabilaniere. 2 Riscurile n activiti extrabilaniere. Rolul activitii extrabilaniere. 1. Activitatea extrabilanier emisiunea/cumprarea de anumite drepturi ce nu influeneaz n momentul operaiunii structura sau valoarea bilanului bancar. Operaiunile extrabilaniere sunt: 2 Specifice instituiilor de credit ce in de activitatea bancar i nu pot fi prestate de alte instituii pe piaa financiar; 2 ce in de tranzacii cu valori mobiliare pe piaa de capital. Operaiuni extrabilaniere sunt: 1 Titlurizarea operaiuni de emisiune a unor valori mobiliare de credit n schimbul unui pachet de active de calitate nalt a bncii. ntr-o exprimare alternativ, titlurizarea reprezint tehnica de transformare a unui activ nelichid ntr-un titlu negociabil (Asset Backed Securities - ABS). Titlurizarea s-a dezvoltat mai ales n legtur cu expansiunea creditelor ipotecare. Acestea presupun pe lng ponderarea cu un coeficient de risc de 50% i meninerea lor n portofoliul bncilor perioade lungi de timp (15-20 ani). Principiul operaiei de titlurizare const n vnzarea de active de ctre o entitate (o banc, n general), ctre o structur specific dedicat numit Special Purpose Vehicle (SPV). Aceast structur este construit n afara bncii. Ansamblul activelor bancare plasate n activul bilanier al SPV, permite emiterea n pasiv de titluri de datorie. Calitatea pasivelor SPV depinde de riscurile asociate, evaluate de ageniile de rating. Categoriile de active care pot face obiectul titlurizarii sunt: creditele ipotecare; creditele de consum; mprumuturile pe cri de credit; mprumuturi acordate ntreprinderilor; creanele asupra clientelei; creditele de finanare a infrastructurilor i proiectelor de investiii. 4 DEBIT Ra1 Rp 1 BANCA 2 3 VALORI MOBILIARE INVESTIII ACTIVE Ra2 INVESTITORII

Titlurizarea se efectueaz n urmtoarele etape: 1. banca selecteaz o cantitate de active superioare dup calitate; 2. n volumul acestor active banca emite valori mobiliare de credit; 3. valorile mobiliare emise sunt propuse investitorilor teri; 54

4. acumulnd sume din vnzarea valorilor mobiliare banca investete n alte activiti. n calitate de active sunt utilizatele cu un risc minim de rambursare / care au gaj performant. Avantajele: 1) confer o flexibilitate a bilanului, permind restructurarea lui n funcie de anumite scopuri ale bncii; 2) acord posibilitatea de investirea n active diversificabile; 3) posibiliti de cretere a profitului; 4) acord posibiliti de diversificare a operaiunilor pe piaa de capital. Acest tip de operaiuni necesit anumite atribuii pentru gestiunea bancar: se va urmri ca Ra1 (la creditele gajate) = Ra2 (la noile investiii), mai mult ca att se va urmri ca Ra1 s fie mai mic ca Ra2. pentru aceasta banca va depune anumite eforturi de marketing. posibilitatea de plasament a obligaiunilor bancare i negocierea ratei dobnzii la ele necesit la fel competene specifice. Se va urmri Ra1 mai mare ca Rp; exist posibilitatea c obligaiunile emise nu se vor putea vinde mai ieftin dect activele gajate. 2 vnzarea creditelor ideea de baz: atragerea altor instituii financiare sau investitorii n cofinanarea unor credite. Vnzarea creditelor se face prin dou moduri: a). Vnzarea creditelor n suma total; b). Vnzarea fracionat. Avantajele: 1) posibilitatea de reformulare a portofoliului de credite; 2) conferirea lichiditii unor credite cu scadene nalte; 3) implicarea altor bnci n acordarea creditelor mari i deci diversificarea riscurilor. Bncile care cumpr credite sunt cointeresate s-o fac din urmtoarele motive: au acces la creditarea unor corporaii pe care n mod normal nu le puteau avea pe piaa bancar; deoarece creditele ce se vnd sunt de o calitate nalt, bncile cumprtoare primesc posibilitatea de mbuntire a calitii portofoliului de credite; posibiliti de a diversifica portofoliul de credite dup aspectul de ramur/ teritoriu. 3 emisiunea scrisorilor de garanie banca onoreaz capacitatea de rambursare a unei tere persoane. Avantajele: 1) comisioanele percepute fr a implica activele bancare; 2) acordarea posibilitii unui debitor de a se credita fr a apela la resursele bancare; 3) n cazul cunoaterii situaiei financiare a debitorului probabilitatea de achitare a creditului n locul lui este minim, nu implic resurse bancare. O scrisoare de garanie are 3 elemente componente: BENEFICIAR (debitor) BANCA BANII CREDITOR 55

Emisiunea scrisorii de garanie de obicei se vinde ca un comision, calculat ca procent din valoarea creditului garantat, ns scrisorile nu se vor vinde n caz cnd riscul asociat lor este mai mare dect comisionul perceput. 2. Fiecare din operaiunile extrabilaniere comport anumite riscuri pentru banc. Operaiuni de titlurizare includ 3 tipuri de risc: 1. riscul de credit riscul c o parte din activele care au servit drept gaj pentru valori mobiliare emise de banc nu se vor rambursa i banca va utiliza resurse suplimentare pentru rscumprarea obligaiunilor sale. 2. riscul ratei dobnzii riscul necorespunderii dobnzilor la activele vndute obligaiunilor emise i noilor investiii; 3. riscul rambursrii anticipate riscul c activele care au fost gajate se vor rambursa nainte de scaden i banca nu va putea plasa sumele extrase tot att de profitabil. Ca dezavantaj pentru aceast operaiune este c banca gajeaz activele de calitate nalt, procurnd active mai profitabile, dar i mai riscante. Titlurizarea poate nruti portofoliul de active i necesit o cantitate de capital propriu mai mare. Operaiunile de vnzare a creditelor, includ urmtoarele riscuri: 1. riscul de credit (riscul de nerambursare) atunci cnd banca va fi nevoit s ramburseze bncii cumprtoare banii din capitalul propriu; 2. banca vnztoare vinde experiena sa de analiza solvabilitii clientului, nrutind calitatea portofoliului de credite poate aprea necesitatea formrii unui volum de provizioane mai mare i a extragerii prin aceast operaiune a unei resurse din circulaie; 3. riscul ratei dobnzii banca nu va putea cumpra active tot att de profitabil ca i creditele vndute. Riscurile asociate scrisorii de garanie: 1. riscul de credit n caz cnd banca va fi obligat s ramburseze creditul n locul debitorului. n aceast situaie apare riscul lipsei de lichiditate; 2. riscul ratei dobnzii banca obligat la rambursarea nu doar creditului dar i a dobnzii la credit. Msurile de protecie contra tuturor riscurilor: deoarece toate trei tipuri de activitate comport riscul de creditare, banca va evalua foarte atent solvabilitatea debitorilor, att existeni (n cazul titlurizrii i a vnzrii creditelor), ct i cei poteniali (scrisoarea de garanie); extrapolarea scrisorilor de garanie dup regiune i funcionarea lor ca valoare; analiza atent a modului de variaie a ratei dobnzii pentru a evita riscul ratei dobnzii n cazul titlurizrii i vnzrii creditelor; operarea cu pruden a tuturor serviciilor acordate n cazul operaiunilor extrabilaniere pentru a evita alte riscuri, asociate riscului de creditare i ratei dobnzii. Aceasta n special ine de riscul lipsei de lichiditate. De exemplu: n momentul calculrii necesarul de resurse lichide, banca va ine cont i de scrisorile de garanie emise pentru a fi protejat n cazul necesitii de achitare a creditului n locul persoanei garantate. 56

TEMA 11. Analiza activitii bancare. 1. Metode de analiz bancar. 2. Analiza veniturilor i cheltuielilor bancare. 3. Analiza performanelor bancare. 1. Analiza activitii bancare este necesar pentru a evalua variantele de activitate a bncii n prezent i viitor, adecvarea situaiilor financiare a bncii, realitilor economice i a normelor impuse de ctre autoritile de supraveghere. Analiza activitii bancare se efectueaz n urma controalelor permanente interne, precum i a controalelor externe (auditul intern i auditul extern). Deoarece modalitile de analiz a activitii bancare efectuate de organele din exterior sunt n competena acestor instituii o atenie deosebit n cadrul auditului bancar o are auditul intern. Principiile auditului intern: 1 analiza activitii bancare trebuie s fie nentrerupt i extemporal; 2 totalitatea metodologiilor utilizate trebuie s corespund cerinelor bncii, privind strategiile de dezvoltare a bncii; 3 structura analizei activitii bancare trebuie s cuprind absolut toate sferele activitii bncii, astfel nct concluziile formulate n rezultatul acestei analize s corespund realitii i s permit luarea unor decizii despre organizarea bncii pe viitor. Modalitile auditului intern: o metoda static presupune calcularea anumitor coeficieni n rezultatul activitii bancare la un moment dat de timp. o metoda dinamic compararea coeficienilor calculat n termen i formularea unor concluzii despre evoluia lor. Ambele metode utilizeaz mecanisme matematico-statistice; banca fiind liber s determin singur cantitatea i tipul coeficienilor calculai. n prezent este foarte rspndit o metod a analizei activitii bancare modelarea i simularea proceselor petrecute n banc: se pate modela activitatea global a bncii sau un singur serviciu bancar. Analiza activitii economice se desfoar n urmtoarele etape: Etapa analizat Structura bilanului bancar. Controlul. Coninutul analizei Metoda utilizat Structura prealabil a bilanului Metoda gruprilor. bancar pe grupe de active i pasive a raportului financiar pe grupe de venituri i cheltuieli. Verificarea corectitudini Metoda comparrii. gruprilor efectuate att pe categorii, ct i pe volum; selectarea datelor grupate dup criterii specifici (scadena, etc.) Calculul indicatorilor sub form Metoda coeficienilor; 57

Calculele.

Rezumarea.

absolut i relativ. Amplasarea indicatorilor n diagrame i tabele pentru a putea concluziona despre evoluia lor.

metoda statistic. Metoda diagramelor.

2. Analiza financiar presupune analiza profitului bancar, deoarece profitul este sursa creterii capitalului propriu. Pf net = Venit Cheltuieli Impozit pe venit Sub incidena gestiunii bancare se afl veniturile i cheltuielile. Banca poate s-i majoreze profitul prin majorarea veniturilor i diminuarea cheltuielilor. 3.1. Veniturile sunt mprite dup mai multe criterii: dup sursa de apariie: - venituri provenite din dobnzi; - venituri non-dobnd. dup proveniena din posturile de bilan: - venituri provenite din portofoliul de credite; - venituri provenite din portofoliul investiional; - venituri provenite din taxe i comisioane; - alte venituri provenite din activitatea bancar (diferenele pozitive de curs valutar). dup caracterul veniturilor: - venituri cu caracter permanent aduse de portofoliu de credite, investiional i comisioane; - venituri cu caracter aliatorii venituri din vnzarea gajului, diferene de curs valutar. Analiza veniturilor bancare se face dup urmtorii criterii: 1. dup volum este benefic creterea volumului de venituri n dinamic indiferent de structura lui; 2. dup structur se analizeaz structura veniturilor n volum total determinndu-se tipurile de active cele mai rentabile pentru banc; 3. n dinamic evoluia activelor att n volum ct i n structur; 4. analiza factorial factorii care au dus la creterea sau diminuarea veniturilor. Factorii de influen asupra mrimii veniturilor: endogeni exogeni (situaia economic n ar, politic, macroeconomic), nu se afl sub influena gestiunii bancar, de aceea n cadrul analizei posibilitilor de cretere a veniturilor se modeleaz 2 factori cu caracter intern: - posibilitatea creterii volumului activelor profitabile; - posibilitatea creterii ratei dobnzii la activele existente. Concluzii deduse: 1) modelul factorial poate determina ce parametri i-n ce msur influeneaz asupra profitului bancar; 58

2) posibilitile de cretere a profitului depinde de cretere volumului activelor profitabile i de posibiliti de cretere a ratelor dobnzii la activele bancare; 3) banca poate crete profitul su nu numai prin cretere activelor profitabile dar i prin modificarea ponderii diferitor tipuri de active n total portofoliu astfel nct activele mai profitabile s dein o pondere mai mare; 3.2. Cheltuielile bancare influeneaz invers proporional profitul bancar, de aceea analizei lor li se va acorda o atenie sporit pentru a gsi posibiliti de micorare a volumului lor. Cheltuielile bancare se grupeaz dup mai multe criterii: 1. dup sursa de provenien: cheltuieli cu dobnd (dobnda este considerabil n total cheltuieli bancare); cheltuieli non-dobnd; 2. dup structura bilanului: cheltuieli operaionale privind atragerea resurselor i gestiunea lor; cheltuieli privind gestiunea portofoliului hrtiilor de valoare; cheltuieli necesare pentru asigurarea funcionrii bncii: - cheltuieli cu salarile; - cheltuieli de amortizare a mijloacelor fixe; - alte cheltuieli de gospodrire; alte cheltuieli bancare: penalitile achitate de banc; diferenele negative de curs valutar; plile pentru reelele de transmitere a informaiei. Cheltuielile se analizeaz dup structur, pondere prin analiza static i dinamic; precum i factorial. Dup structur cheltuielile se analizeaz pe grupuri n dinamic; tendina pozitiv este micorarea volumului de cheltuieli. Analiza factorial a cheltuielilor presupune gsirea posibilitilor de micorare a cheltuielilor cu dobnzile i determinarea factorilor care influeneaz asupra volumului cheltuielilor cu dobnda. Se presupune c asupra cheltuielilor cu dobnda influeneaz 2 factori: 1. volumul resurselor bonificate cu dobnd; 2. rata dobnzii pltit la aceste resurse. Modif. Ch = (Vp(t1) Vp(t0))* rdp Modif. Ch = (rd(t1) rd(t0))*Vp(t1) Modif.Ch = modif.Vp* rdp + modif.rd *Vp(t1) Ch. cu dob. rd p= ------------------- * 100 total res. atrase incasri din dobnd rd Ac= ------------------------Active profitabile

59

4. Performanele bancare sum de indicatori de profitabilitate i solvabilitate care permit formularea unor concluzii comune autoritilor de pe pia. Indicatorii de performan sunt de dou tipuri: 1 indicatorii calculai n baza datelor interne a bncii (coef. de profitabilitate); 2 indicatorii numii semnalul p. in de profitabilitatea aciunilor bnci i cursul lor pe piaa secundar. Aceti indicatori reprezint posibilitile investitorului n banc. PER posibilitile investitorului de a obine o unitate monetar de profit net al bncii investind o sum de bani sub form de curs. PER-ul este utilizat pentru analiza extern a bncii deoarece ine n consideraie cursul i profitabilitatea bncii, fiind lipsit, de influena politicii de dividend, PER-ul poate fi calculat de orice investitor al bncii; nu necesit date specifice care pot fi preluate doar de la banc. Rating-urile bancare. Sunt de dou categorii: Indicatori de rentabilitate: Pf. net Determin rentabilitatea capitalului propriu ROE (Rentb Capital) = ---------------- * al bncii crend posibiliti de comparaie 100 ntre mai multe bnci cu diferite grade de Cap. propriu capitalizare. Este normal pentru o banc ca ROE n dinamic s creasc. Determin rentabilitatea activelor bancare; Pf. net tendina de cretere a lui demonstreaz o RAO = ------------------- * 100 evoluie progresiv pentru banc. Pentru a Active crea posibiliti de comparare a rentabilitii mai multor bnci din diferite sisteme de impozitare n loc de profit net se va utiliza profitul brut. n unele cazuri n ROA se pot utiliza doar activele profitabile: Gradul de utilizare a activelor curente = Rata profitului brut = Profitul brut --------------------Activele curente

Profitul net -------------------Venitul din exploatare

Indicatori care determin procesul de utilizare a capitalului sau activelor curente. Active Gradul de ndatorare (G) = ----------------Capitalul propriu - cte uniti de active curente au fost create de o unitate a capitalului propriu. ROE = rata pf. brut * gradul de ndatorare * gradul de utilizare a activ. curente Toi indicatorii de performan ai bncii au fost sistematizai n modelul DUPONT descompunerea indicatorilor de rentabilitate pe dou categorii mari astfel nct s se poat 60

lua decizia asupra factorilor ce influeneaz rentabilitatea bancar i posibilitatea de cretere a rentabilitii bancare.

61

TEMA 13. Strategia i planificarea bancar. 1. Strategia bancar. 2. Planificarea bancar. 3. Determinarea politicii generale de aciune a bncii. 1. Strategia unei bnci ordonarea unor elemente ale politicii bancare care cer o preocupare permanent n vederea realizrii sarcinilor importante ale bncii, att n diverse domenii ct i la modul general. Strategia unei bnci este scopul pe care banca vrea s-l ating i modalitatea de al atinge n perspectiv. Principiile strategiei bancare: Prudena activitii bancare; Interconexiunea dintre personalul bancar, posibilitile tehnice ale bncii i posibilitile comerciale; Strategia bancar de dezvoltare nu va fora posibilitile actuale ale bncii cernd aplicarea la maximum a tuturor elementelor managementului bancar pentru realizarea unor proiecte mai puin reale. n caz contrar banca risc s piard i piaa actual de servicii pe care o deine. Din punct de vedere a realizrii scopului maxim: de cretere a profitabilitii, sunt cunoscute 3 tipuri de strategii: Strategia de cucerire (expansiv) formarea anumitor planuri bancare pentru extinderea pieii produsului sau implementarea noilor produse n vederea creterii profitabilitii. Strategia de repliere - banca evalueaz c nu poate face fa sarcinilor actuale i modific activitatea sa spre scderea expansiunii sau restructurarea serviciilor oferite Strategia de consolidare - banca se mulumete cu starea actual i investete fore umane i materiale pentru a o menine. n vederea implementrii strategiilor expuse banca va efectua urmtoarele proceduri: 1. determinarea clar a scopurilor propuse i concordarea acestor scopuri cu cerinele pieii i realitatea economic n teritoriul pe care activeaz; 2. determinarea mecanismelor cu care vor fi implementate scopurile propuse, identificare instrumentelor n cadrul acestor mecanisme necesare a fi utilizate; 3. determinarea sarcinilor fiecrui compartiment al gestiunii bancare care va fi implicat n realizarea strategiei date; 4. elaborarea planului de activitate pentru fiecare compartiment n concordan cu scopurile trasate. Strategia bancar nu este o aciune izolat a unor persoane sau compartimente din centrala bncii; elaborarea i implementarea structurii bancare ine de toate elementele teritoriale ale bncii i afecteaz integral tot personalul. Elaborarea strategiei nu este posibil dect n urma analizei interne riguroase a activitii bancare. Aceast analiz n elaborrii structurii va cuprinde urmtoarele elemente: 62

analiza datelor financiare din trecutul i prezentul bncii, estimarea realist a strii actuale financiare; depistarea i analiza situaiilor de risc n activitatea bancar la momentul actual. Aceste situaii vor fi luate n consideraie la momentul adoptrii deciziilor pentru a fi evitate n viitor; analiza pieei creditului, pieei valutare, situaia agenilor economici, studii complexe privind anturajul economic n care activeaz banca; stabilirea unor prognoze ale activitii bancare depistndu-se potenialul intern nevaloric al bncii; evaluarea costurilor actuale n cadrul activitii bancare; evaluarea existenei suficiente de capital i necesarului de capital n urma implementrii strategiei bancare. Elaborarea strategiei globale ct i a strategiei secundare trebuie fcut innd cont de 3 situaii: a) situaia favorabil (optimist); b) situaia de incertitudine (pesimist); c) situaia realist (mixt). 2. Toate strategiile sunt documentate, aceste documente se numesc planuri. Plan expunerea detaliat a tuturor evenimentelor i a mecanismelor de derulare a lor n cadrul implementrii strategiei bancare. Se cunosc 3 tipuri de planuri: a. Plan strategic expune n linii mari scopurile i modalitile de realizare a lor. b. Plan de implementare (tactic) se expune modul de activitate i sarcinile fiecrui element al gestiunii bancar n vederea realizrii obiectivelor punctate n planul strategic. c. Plan financiar evaluarea tuturor activitilor bncii n uniti monetare n cadrul realizrii planului strategic i cel curent (tactic). 1.Planificarea strategic elaborarea planului strategic de activitate n banc. Acest plan va cuprinde mai multe elemente: punctarea obiectivelor necesare de atins; elaborarea i implementarea anumitor tehnici; modul n care obiectivele vor fi trecute n faza de execuie; programarea n termeni a etapelor de realizare a obiectivelor. Planificarea strategic are urmtoarele laturi: - evidenierea misiunii bncii; - scopurile strategice ale bncii; - obiectivele strategice; - aciune de plan strategic. Luarea n consideraie a tuturor acestor laturi va conduce la elaborarea unui plan optim, clar i uor realizabil. 2. Planul de implementare urmtorul pas n cadrul realizrii strategiei i are 4 elemente componente: plan de aciune descrierea clar a tuturor aciunilor ce trebuie desfurate pentru realizarea planului strategic pas cu pas; 63

- desemnare cercului de clieni poteniali i de instituii cu care se va colabora la realizarea planului strategic; - totalitatea de acte necesare de a fi formate i legalizate n vederea realizrii planului strategic. alocarea de resurse n acest cadru se va expune modul n care banca va obine resursele necesare pentru implementarea obiectivelor strategice. n baza acestei pri a planului se va elabora un set de planuri financiare pentru fiecare aciune; programul banca va expune termenii n care vor fi realizate fiecare din aciunile propuse; banca trebuie s cunoasc clar momentul final al fiecrei etape i momentul final al implementrii a planului strategic, astfel vor fi excluse anumite momente de incertitudine i va aprea posibilitatea corelrii activitilor n cazul apariiei unor situaii nefavorabile; evaluarea performanelor n cadrul planului strategic au fost stabilite anumite elemente de performan, care necesitau a fi atinse n cadrul planului de implementare, se va evalua posibilitatea de atingere a acestor performane n urma efecturii tuturor activitilor expuse. 4. Planificarea financiar formarea bugetelor pentru fiecare activitate cuprins n planul curent precum i a bugetului global. Aici se va cuprinde identificarea tuturor surselor din care vor fi finanate activitile expuse n planul curent, evaluate de cheltuielile necesare pas cu pas, identificate toate sursele de incasri probabile i stabilite prin modelare influenele diferitor factori asupra acestor incasri. 3. Politica general de activitate a bncii este documentul esenial n baza cruia banca activeaz n curent, a activat n trecut i elaboreaz strategii pentru activitatea de viitor. Politica de activitate a bncii global cuprinde totalitatea politicilor bancare pe genuri de activiti: a) Politica de creditare; b) Politica de cadre; c) Politica investiional; d) Politica de atragere a resurselor; e) Politica de gestiune a dobnzilor, etc.; Fiecare din politicile secundare vor fi formate n concordan cu politica global a bncii dup urmtoarele principii: 1) Luarea n consideraie a misiunii bncii, a poziiei ei pe pia, a potenialului de expansiune a ei; 2) Meninerea legturii dintre trecutul, prezentul i viitorul n cadrul tuturor activitilor bancare, stabilirea obiectivelor strategice ale bncii pentru a realiza dezvoltarea i creterea bncii i a menine stabilitatea i vitalitatea ei, implicarea n cadrul activitii bancare a tuturor elementelor manageriale ntr-o interconexiune pe vertical i pe orizontal. Scopurile politicii bancare sunt deduse din principiile: Expunerea clar i formalizarea tuturor relaiilor existente n banc i necesare pentru a obine realizarea scopurilor de activitate bancar; Promovarea strategiilor de dezvoltare bancar n vederea realizrii profiturilor; Expunerea modului n care aceste strategii vor fi promovate. 64

65