Proiect Tranzactii Comerciale Vodafone Connex

Realizat de: Banica Diana Roxana Seria A, grupa 1534

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

Curpins
INTRODUCERE ............................................................................................................................ 3 INFORMATII DESPRE CEI DOI OPERATORI DE TELEFONIE ............................................. 3 TRANSFORMAREA CONNEX IN VODAFONE ....................................................................... 3 TRANZACTIA ............................................................................................................................... 4 AVANTAJELE TRANZACTIEI ................................................................................................... 4 IMPACTUL ASUPRA TELEFONIEI MOBILE DIN ROMANIA ............................................... 5

Contract de vanzare-cumparare comerciala ...............................................................5

I. PARTILE CONTRACTANTE.............................................................................................................. 5 II. OBIECTUL CONTRACTULUI .......................................................................................................... 6 III. DURATA CONTRACTULUI ............................................................................................................ 6 IV. PREUL CONTRACTULUI ............................................................................................................. 6 V. MODALITATI DE PLATA I CONDITII ......................................................................................... 6 VI. GARANTII ......................................................................................................................................... 7 VII. RASPUNDEREA CONTRACTUALA ............................................................................................ 7 VIII. CLAUZA PENALA ......................................................................................................................... 8 IX. PACTUL COMISORIU ..................................................................................................................... 8 X. MODIFICAREA CONTRACTULUI .................................................................................................. 8 XI. SOLUTIONAREA LITIGIILOR ....................................................................................................... 9 XII. CESIUNEA CONTRACTULUI ....................................................................................................... 9 XIII. FORA MAJOR ........................................................................................................................... 9 XVI. NOTIFICRI ................................................................................................................................. 10 XV. NCETAREA CONTRACTULUI .................................................................................................. 10 XVI. CLAUZE FINALE ........................................................................................................................ 11

BIBLIOGRAFIE: .......................................................................................................................... 12

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

INTRODUCERE In cadrul acestui proiect vom analiza tranzactia ce s-a desfasurat intre companiile Vodafone si Connex in cadrul achizitionarii de catre Vodafone pe cea din urma. Am ales aceasta tranzactie doarece a avut un impact seminficativ asupra pietei telecomunicatiilor, prin intermediul ofertelor noi ce au fost introduse si prin imaginea total diferita a companiei, modificand in totalitate competitia de pe aceasta piata.

INFORMATII DESPRE CEI DOI OPERATORI DE TELEFONIE Connex a fost primul operator de telefonie mobila in Romania, o marca inregistrata a MobiFon S.A., o filiala a Telesystem International Wireless Inc (Canada). Un alt actionar important era Vodafone (Marea Britanie). Data lansarii a fost 15 aprile 1997, asta dup doar 135 de zile de la aprobarea licentei, ceea ce a nsemnat un record mondial n domeniul telefoniei mobile. In primul an de activitate apare si prima diversificare a ofertei, si anume, lansarea serviciului pre-platit (pre-payed), materializat de cartela Connex Go. O alta premier pentru Connex este posibilitatea de a trimite SMS-uri, care apare la un an de la existenta companiei. n 1999, cand ideea de internet era noua si neobisnuita, Connex ofera serviciul X-net. Tot in acest an apare si tehnologia HSCSD (High Speed Circuit Switched Data). Toate aceste eforturi au fost realizate pentru a mari reteaua de acoperire, reusind s se extinda la 90% din populatie. Vodafone Romania este o subsidiara a grupului Vodafone. A fost lansata in aprilie1997 si este al doilea operator de telefonie mobila ca marime in Romania dup numrul de clienti.

TRANSFORMAREA CONNEX IN VODAFONE Dupa clarificarea litigiului cu Telemobil asupra dreptului de tilizare a marcii Vodafone in Romania, a avut loc o operatiune de rebranding, in urma careia Connex va deveni Vodafone Romania, oferind in Romania acelasi pachet de servicii pe care Vodafone il ofera in toate tarile unde este prezent. Rebrandingul, care de fapt va fi o restructurare, a afectat nu numai serviciile oferite ci intreaga companie, insemnand modificarea a tot ce nu corespunde cu modelul de afacere Vodafone, incluzand schimbari in organizatie: structura, cultura si oameni, dar si in sistemul strategic. Astfel, Connex a devenit filiala romaneasca a celui mai puternic grup mondial de telefonie mobila beneficiind de sinergiile unui grup prezent pe 5 continente un avantaj
3

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

competitional deosebit. Tranzactia Vodafone pare a precipita lucrurile in interiorul companiei astfel ca pe 22 martie 2005, Connex anunta ca va lansa serviciile 3G la finele lunii mai 2005. Dupa o perioada de tranzitie de 6 luni, initiata in noiembrie 2005, in care compania a purtat numele de Connex-Vodafone, la data de 27 aprilie 2006, operatorul a devenit Vodafone Romania.

TRANZACTIA In anul 2005 tranzactia, care a inclus si operatorul ceh de telefonie, se ridica la 4,4 miliarde dolari. Oficialii Telesystem International Wireless (TIW) - actionarul majoritar al Connex, au batut palma cu Vodafone pentru achizitionarea celor doua companii de telefonie mobila pentru care au inceput discutiile: Connex si Oskar Mobil - al treilea operator de telefonie mobila ca marime din Cehia. Vodafone a fost de acord sa plateasca pentru cele doua companii 4,4 miliarde de dolari. Din acestia, 3,5 miliarde dolari au fost retrasi din conturile Vodafone, restul de 900 de milioane dolari reprezentand datorii ale celor doua companii preluate de Vodafone. Valoarea de 4,4 miliarde de dolari a contractului, a fost cu 200 de milioane de dolari mai mult decat valoarea estimata de analisti pentru cele doua companii. Agentiile de presa internationale vehiculau ca valoarea celor aproape 80 la suta din actiunile Connex, care erau inca detinute de Vodafone ar fi de circa 3 miliarde de dolari. In acest caz, tranzactia ar fi cea mai mare realizata pana acum cu o companie romaneasca, valoarea fiind dubla fata de cea obtinuta de autoritati pentru vanzarea pachetului majoritar de actiuni al Petrom. Vodafone a preluat (prin intermediul subsidiarei sale Vodafone International Holdings B.V.), de la Telesystem International Wireless Inc., 79% din actiunile Mobifon SA (care operea in Romania sub brandul Connex). Participatia operatorului la capitalul social al Mobifon a devenit, in urma acestei achizitii, de 99% iar tranzactia a fost conditionata de aprobarea actionarilor Telesystem International Wireless.

AVANTAJE Principalele beneficii ale grupului Vodafone in urma acestei tranzactii pot fi expansiunea pe doua piete atractive, cresterea cifrei de afaceri, scaderea costurilor prin integrarea celor doua companii intr-un operator global, existenta unor platforme comune, servicii de roaming mult mai diversificate.

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

IMPACTUL ASUPRA TELEFONIEI MOBILE DIN ROMANIA Vodafone si alti operatori de telefonie mobila au fost monitorizati de mai multa vreme, astfel ca pe 10 februarie 2005, Comisia Europeana a emis acuzatii formale asupra tarifelor excesive de roaming (Financial Times, 11 februarie 2005). Conform oficialilor CE, Vodafone si T-Mobile au practicat de mai multi ani tarife incorecte si excesive, care au condus la profit mai mare. Tranzactia Vodafone ar fi trebuit sa faca ANRC mai atent in monitorizarea telefoniei mobile, adaugandu-i o problema internationala, tarifele de roaming, la problemele nationale: tarife de interconectare prea mari, legislatie care nu stimuleaza competitia, etc. Intrarea operatorului Vodafone pe piata romaneasca a avut impact asupra asupra unor probleme specifice Romaniei: relansarea CosmoRom, relansarea competitiei in telefonia mobila, lansarea operatorilor (mobili) virtuali, etc. Si mai ales, este interesant de urmarit efectul meciului Vodafone-Orange asupra competitiei din telefonia mobila si in special din telecomunicatiile romanesti. Connex se lupta pentru intaietate cu cei de la Orange (fostul Dialog) inca de la inceputurile telefoniei GSM in Romania. La inceputul anului 2005, ambele companii anuntau ca au fiecare in jur de cinci milioane de clienti romani. Lupta a fost continuata de Vodafone, fratele mai mare al Connex. Acest lucru a avut ca urmari oferte si mai atractive venite din partea celor doua companii. Sa nu uitam ca Orange si Connex au castigat si cate o licenta romaneasca de telefonie 3G. Concurenta dintre cei doi a dus si la niste preturi mai prietenoase pentru serviciile 3G, recunoscute pentru tarifele exorbitante practicate in acea perioada in intreaga lume.

Contract de vanzare-cumparare comerciala

I. PARTILE CONTRACTANTE 1.1. S.C. VODAFONE ROMANIA SA., cu sediul social in Piata Charles de Gaulle nr. 15, sect. 1, cod 011857, Bucuresti, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti, sub nr. J40/9852/1996 din 27 mai 2005, cod fiscal nr. 8971726 avnd contul nr. RO13 RNCB 0076 0063 8603 0001, deschis la Banca Comerciala Romana, existand si funcionand potrivit legislatiei statului roman, reprezentata de Christopher Gent, cu functia de director executiv, in calitate de vnztor, si 1.2. S.C. MobiFon SA cu sediul social in Piata Charles de Gaulle nr. 15, sect. 1, cod 011857, Bucuresti, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti, sub nr. H67/7496/1997 din 15 aprilie 1997 cod fiscal nr. 7862654 avand contul nr. RO09 RZBR 0000 0600 0200 2020, deschis la Raiffeisen Bank, existand si functionnd potrivit legislatiei statului roman,
5

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

reprezentat de Ted Lattimore, cu functia de director companie, in calitate de cumparator, au convenit sa incheie prezentul contract de vanzare-cumparare, in urmtoarele conditii:

II. OBIECTUL CONTRACTULUI 2.1. Obiectul prezentului contract l constituie trecerea din proprietatea vanzatorului in proprietatea cumparatorului, a companiei MobiFon, dupa ce acesta din urma va plati pretul cuvenit, a 4 400 000 000 de dolari. 2.2. Proprietatea se transmite, de drept, cumparatorului, n momentul semnarii contractului, in conformitate cu art. 1295 alin. 1 din Codul civil. 2.3. Predarea-preluarea bunului se face prin proces-verbal anexat la prezentul contract.

III. DURATA CONTRACTULUI 3.1. Prezentul contract se incheie pe o durata definitiva, incepand cu data de 27 aprilie 2006. 3.2. Partile contractante pot conveni prelungirea prezentului contract prin ncheierea, n scris, a unui act adiional, semnat de ambele pri.

IV. PREUL CONTRACTULUI 4.1. Valoarea contractului este de 4,4 miliarde dolari (inclusiv garantia de participare). 4.2. Evoluia ratei inflatiei sau a cursului de schimb valutar, care se inregistreaza ulterior perfectarii prezentului contract, nu determin renegocierea preului.

V. MODALITATI DE PLATA I CONDITII 5.1. Prile cu convenit ca plata s se efectueze prin virament cu ordin de plat. 5.2. Plata se face n termen de 10 zile lucratoare de la perfectarea contractului, in contul vanzatorului, nr. RO09 RZBR 0000 0600 0200 2020, deschis la Banca Raiffeisen Bank.
6

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

5.3. Cumprtorul se oblig s ntreprind tot ce este necesar i legal pentru a se efectua plata n conformitate cu prevederile prezentului contract.

VI. GARANTII 6.1. Cumparatorul se obliga sa efectueze la societatea comerciala investitiile convenite cu vanzatorul si prevazute in anexa la prezentul contract.

VII. RASPUNDEREA CONTRACTUALA 7.1. Pentru neexecutarea in totalitate sau in parte ori pentru executarea necorespunzatoare a obligatiilor contractuale, partea aflata in culpa datoreaza daune moratorii (penalitati de intarziere) si/sau daune-interese. 7.2. Daca o situatie de forta majora impiedica sau intarzie total/partial executarea contractului, partea afectata de cazul de forta majora va fi exonerata de raspunderea privind indeplinirea obligatiilor sale, pentru perioada in care aceasta indeplinire este impiedicata sau intarzie de cazul de forta majora, conform art. 1082 si 1083 din Codul civil. 7.3. Prevederile articolului precedent nu se aplica in cazul in care partea care invoca forta majora era n ntrziere. 7.4. Prin forta majora se intelege un eveniment neprevazut si de neinlturat, independent de vointa partilor, care intarzie sau impiedica total/partial indeplinirea obligatiilor contractuale, cum ar fi: calamitate naturala, incendiu, stare de razboi. 7.5. Greva nu va fi considerata caz de forta majora. 7.6. Partea care invoca forta majora este obligata sa comunice celeilalte parti, in termen de 5 zile de la aparitia cazului de forta majora, existenta acestuia, prin notificare scrisa insotita de acte doveditoare, confirmate de Camera de Comert si Industrie a Romaniei. 7.7. Daca notificarea nu s-a transmis in conditiile stabilite, partea aflata in culpa este responsabila de prejudiciile provocate celeilalte parti, intrucat nu a fcut dovada existentei cazului de forta majora.

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

VIII. CLAUZA PENALA 8.1. Pentru intarziere la plata pretului, peste termenul stipulat in contract sau, ulterior, conform modificarii contractului prin act aditional, cumparatorul datoreaza urmatoarele daune moratorii: pentru primele 15 zile: 0,3%; pentru urmtoarele 15 zile: 0,3%

* Daunele moratorii se calculeaza la valoarea ratei/sumei neachitate, pe fiecare zi de intrziere. 8.2. Pentru intarziere in finalizarea lucrarilor de investitii, conform termenelor fixate n documentatia prevazuta n anexa: pentru primele 15 zile: 0,3%; pentru urmatoarele 15 zile: 0,3%

IX. PACTUL COMISORIU 9.1. In cazul in care cumparatorul nu isi executa obligatiile contractuale, contractul poate fi reziliat de plin drept cu daune-interese de catre vanzator, printr-o simpla notificare, daca, in prealabil, partea in culpa a fost pusa in intarziere, dar numai dupa trecerea unui termen de 30 de zile de la scadenta, potrivit art. 9. 9.2. Vanzatorul poate rezilia contractul de plin drept cu daune-interese si fara respectarea dispoziiilor de la alin. 1, printr-o simpla notificare, in cazul in care constata c, de la momentul perfectarii contractului si pn la momentul efectuarii platii, cumparatorul se afla in procedura de reorganizare sau lichidare judiciara. 9.3. Cumparatorul poate rezilia contractul deplin drept cu daune-interese, printr-o simpla notificare, in cazul in care constata ca, dupa perfectarea prezentului contract, activul nu se afla n proprietatea vanzatorului. 9.4. Daunele-interese cuprind garantia de participare care a fost inclusa in contract si penalitatile, calculate, pentru fiecare zi de intarziere, la suma datorata si dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, calculata la rata datorata. X. MODIFICAREA CONTRACTULUI 10.1. Modificarea clauzelor contractuale se face, de comun acord, prin act aditional. 10.2. Clauzele care se refera la indeplinirea obiectivelor de mediu minim acceptate nu pot fi modificate.

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

XI. SOLUTIONAREA LITIGIILOR 11.1. Clauzele prezentului contract se completeaza de drept cu dispozitiile Codului civil si ale Codului comercial. 11.2. Litigiile aparute in legatura cu formarea, validitatea, executarea obligatiilor contractuale se solutioneaza pe cale amiabila sau arbitrala. In cazul in care exista o clauza compromisorie, partile vor conveni ca litigiile sa fie solutionate pe cale arbitrala. In lipsa unei clauze compromisorii, litigiile se vor solutiona la instantele judecatoresti competente.

XII. CESIUNEA CONTRACTULUI 12.1. Partile contractante nu vor putea cesiona drepturile i obligaiile prevzute de prezentul contract unei tere persoane fr acordul expres, dat n scris de cedent. 12.2. Acordul prevzut la alineatul precedent trebuie comunicat de cesionar n termen de 2 zile de la data cnd cedentul i-a cerut acest acord; n caz contrar se prezum c cesionarul nu a consimit cesiunea contractului.

XIII. FORA MAJOR 13.1. Nici una dintre prile contractante nu rspunde de neexecutarea la termen sau/i de executarea n mod necorespunztor - total sau parial - a oricrei obligaii care i revine n baza prezentului contract, dac neexecutarea sau executarea necorespunztoare a obligaiei respective a fost cauzat de fora major, aa cum este definit de lege.

13.2. Partea care invoc fora major este obligat s notifice celeilalte pri, n termen de 4 zile, producerea evenimentului i s ia toate msurile posibile n vederea limitrii consecinelor lui.

13.3. Dac n termen de 15 zile de la producere, evenimentul respectiv nu nceteaz, prile au dreptul s-i notifice ncetarea de plin drept a prezentului contract fr ca vreuna dintre ele s pretind daune-interese.

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

XVI. NOTIFICRI 14.1. n accepiunea prilor contractante, orice notificare adresat de una dintre acestea celeilalte este valabil ndeplinit dac va fi transmis la adresa/sediul prevzut n partea introductiv a prezentului contract. 14.2. n cazul n care notificarea se face pe cale potal, ea va fi transmis, prin scrisoare recomandat, cu confirmare de primire (A.R.) i se consider primit de destinatar la data menionat de oficiul potal primitor pe aceast confirmare. 14.3. Dac notificarea se trimite prin telex sau telefax, ea se consider primit n prima zi lucrtoare dup cea n care a fost expediat. 14.4. Notificrile verbale nu se iau n considerare de nici una dintre pri, dac nu sunt confirmate, prin intermediul uneia dintre modalitile prevzute la alineatele precedente.

XV. NCETAREA CONTRACTULUI 15.1. Prezentul contract nceteaz de plin drept, fr a mai fi necesar intervenia unui/unei tribunal arbitral/instane judectoreti, n cazul n care una dintre pri: nu i execut una dintre obligaiile eseniale enumerate in prezentul contract; este declarat n stare de incapacitate de pli sau a fost declanat procedura de lichidare (faliment) nainte de nceperea executrii prezentului contract; cesioneaz drepturile i obligaiile sale prevzute de prezentul contract fr acordul celeilalte pri; i ncalc vreuna dintre obligaiile sale, dup ce a fost avertizat, printr-o notificare scris, de ctre cealalt parte, c o nou nerespectare a acestora va duce la rezoluiunea/rezilierea prezentului contract.

sau n termen de 14 zile de la data primirii notificrii prin care i s-a adus la cunotin c nu i-a executat ori i execut n mod necorespunztor oricare dintre obligaiile ce-i revin. 15.2. Partea care invoc o cauz de ncetare a prevederilor prezentului contract o va notifica celeilalte pri, cu cel puin 10 zile nainte de data la care ncetarea urmeaz s-i produc efectele. 15.3. Rezilierea prezentului contract nu va avea nici un efect asupra obligaiilor deja scadente ntre prile contractante.
10

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

15.4. Prevederile prezentului capitol nu nltur rspunderea prii care n mod culpabil a cauzat ncetarea contractului.

XVI. CLAUZE FINALE 16.1. Modificarea prezentului contract se face numai prin act adiional ncheiat ntre prile contractante. 16.2. Prezentul contract, mpreun cu anexele sale care fac parte integrant din cuprinsul su, reprezint voina prilor i nltur orice alt nelegere verbal dintre acestea, anterioar sau ulterioar ncheierii lui. 16.3. n cazul n care prile i ncalc obligaiile lor, neexercitarea de partea care sufer vreun prejudiciu a dreptului de a cere executarea ntocmai sau prin echivalent bnesc a obligaiei respective nu nseamn c ea a renunat la acest drept al su.

16.4. Prezentul contract a fost ncheiat ntr-un numr de 2 exemplare, astzi 27 aprilie 2006, data semnrii lui.

VNZTOR S.C. MOBIFON S.A.

CUMPRTOR S.C.VODAVONE ROMANIA S.A.

11

Academia de Studii Economice din Bucuresti Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori

Bibliografie: http://en.wikipedia.org/wiki/Vodafone_Romania http://www.wall-street.ro/top/IT-C-Tehnologie/96715/Cele-mai-importante-evenimente-dintelecom-in-ULTIMUL-DECENIU/7/Vodafone-cumpara-Connex-2005.html http://www.wall-street.ro/articol/IT-C-Tehnologie/1502/Vodafone-cumpara-Connex.html http://www.zf.ro/wikizf/vodafone-romania-s-a-8367371 http://1322.ro.all.biz/contacts/mobifon http://www.marketwatch.ro/articol/598/Connex/Vodafone_Romania_Cea_mai_importanta_tranz actie_cu_o_companie_romaneasca_din_ultimii_15_ani/

12