UNIVERSITATEA ANDREI AGUNA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

SPECIALIZAREA: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE;
FINANE I BNCI , AN II
ANUL UNIVERSITAR 2014 2015
SEMESTRUL 4

INSTITUII DE CREDIT
NOTE DE CURS

Titular curs:
Lector univ. DICA CAMELIA IOANA

2014
CONSTANA
1

CUPRINS
Capitolul I.ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR.....................................................5
1.1.Definiie i tipuri de bnci....................................................................................................5
1.2.Reguli aplicate sistemului bancar.Acordurile Basel.............................................................6
1.3.Bncile comerciale. Operaiuni i management....................................................................7
1.4.Reglementri privitoare la bncile comerciale....................................................................10
1.5.Principalele caracteristici ale bncilor centrale................................................................. 12
Capitolul II.ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR ROMNESC...........................16
2.1.Rolul bncilor n economia romneasc.............................................................................16
2.2.Banca Naional a Romniei banc central i de emisiune...........................................16
2.3.Centrala Riscurilor Bancare...............................................................................................17
2.4.Bncile comerciale in Romania..........................................................................................20
Capitolul III.PRINCIPALELE OPERAIUNI I TEHNICI BANCARE.......................25
3.1. Operaiunile pasive ale bncilor.........................................................................................25
3.2.Operaiunile active ale bncilor comerciale........................................................................25
3.3.Contractele bancare............................................................................................................28
3.4.Securitizarea (Titlurizarea ) creanelor bancare..................................................................29
Capitolul IV.CREDITAREA, PRODUS BANCAR PRINCIPAL......................................32
4.1.Tehnica formrii dobnzii la credite. Calculul dobnzii.Factorii ce determin rata
dobnzii....................................................................................................................................32
4.2.Tehnica determinrii costului capitalului............................................................................35
4.3.Creditarea agenilor economici..........................................................................................35
Capitolul V.CREDITELE BANCARE PE TERMEN SCURT...........................................39
5.1.Tipuri de faciliti pe termen scurt ....................................................................................39
5.2.Procedura de acordare a creditelor pe termen scurt .....................................................40
5.3.Prima pagin (front page)..................................................................................................42
5.4.Formularul de propunere de credit.....................................................................................44
5.5.Scrisori de garanie ..........................................................................................................49
CapitolulVI.ACORDAREA CREDITELOR PERSOANELOR FIZICE......................62
6.1.Reguli generale de creditare............................................................................................
6.2.Tipuri de credite acordate...............................................................................................
6.3.Comisioane percepute de banc pentru credite...............................................................
6.4.Derularea creditelor........................................................................................................
6.5.Documentaia..................................................................................................................
6.6.Condiii de creditare........................................................................................................
Capitolul VII.CREDITAREA BANCAR PE TERMEN LUNG I MEDIU...............68
7.1.Coninutul creditului bancar pe termen lung i mediu...................................................
7.2.Aprobarea i acordarea creditelor pe termen lung i mediu............................................
2

7.3.Documentaia de credite..................................................................................................
7.4.Evaluarea creditelor........................................................................................................
7.5.Rambursarea creditelor pe termen lung i mediu............................................................
Capitolul VIII.CLASIFICAREA CREDITELOR I PLASAMENTELOR,
CONSTITUIREA, REGULARIZAREA I UTILIZAREA PROVIZIOANELOR
SPECIFICE DE RISC DE CREDIT...................................................................................
8.1.Determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit...............
8.2.Clasificarea creditelor i plasamentelor..........................................................................
8.3.Performana financiar....................................................................................................
8.4.Procedura de determinare a necesarului de provizioane specifice de risc de
credit............................................................................................................................
8.5.Provizionarea..................................................................................................................
Capitolul IX.GARANIA CREDITELOR BANCARE....................................................
9.1.Evaluarea riscului n activitatea de creditare............,,,,,,,,,,,,,.........................................
9.2.Determinarea formelor de garanie a creditelor .............................................................
9.3.Garanii reale...................................................................................................................
9.4.Garanii personale...........................................................................................................
9.5.Alte garanii....................................................................................................................
9.6.Asigurarea activelor mprumutailor constituie garanie a creditelor...........................
9.7.Recuperarea activelor n curs de realizare......................................................................
Capitolul X.PRODUSE BANCARE MODERNE...........................................................
10.1.Forfetarea produs bancar modern................................................................................
10.2.Leasingul i factoringul - alternative la creditare i factori de reducere a riscului
bancar......................................................................................................................................
10.3.Produse bancare derivate............................................................................................
BIBLIOGRAFIE................................................................................................................

CAPITOLUL I
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR

1.1. Definiie i tipuri de bnci

Banca este un intermediar financiar , care accept depozite i canalizeaz aceste depozite n
activitatea de creditare , fie direct fie prin intermediul pieelor de capital.
Banca este elementul de legatura ntre clientii cu deficit de capital i cei care au surplus de
capital . Profitul bncii rezida n diferena de dobnd (ntre cea pltit deponentului i cea
ncasat de la creditor) i n alte comisioane ncasate pentru serviciile prestate .
Definiia unei bnci difer de la o ar la alta .Astfel , n legea engleza , un bancher este
persoana care desfasoara activiti bancare care const n:
- gestionarea conturilor curente ale clienilor,
- plata cecurile trase asupra clienilor,
- colectarea cecurile clienilor si.
In majoritatea rilor cu jurisdicie englez , activiti bancare nseamn recepionarea sumelor
n conturi curente sau de depozit i colectarea cecurilor trase sau pltite de clieni precum i
acordarea de credite acestora.
In Romania prin legea nr.58/1998 (republicata in 2005) se prevede c activitatea bancara n
Romania se desfoar prin intermediul instituiilor de credit, care reprezint entiti care
desfoar cu titlu profesional , activitatea de atragere de depozite sau alte fonduri
rambursabile de la public si de acordare de credite in nume propriu.
Exista trei tipuri majore de banci acestea fiind:
- banca centrala
- banca comerciala
- banca de investitii
Banca centrala este de obicei o banca detinuta de stat , care are responsabilitati cvasiregulatorii , cum ar fi supravegherea bancilor comerciale sau controlul ratei dabanzii. Banca
centrala furnizeaza lichiditati sistemului bancar si actioneza ca imprumutator de ultima
instanta pentru bancile comerciale.
Termenul de banca comerciala acoper o gama larga de institutii pornind de la bancile mici,
de cartier, pana la institutii si organizatii multinationale cu sute de filiale. Bancile comerciale
pot fi la randul lor :
4

Banci de retail pentru persoane fizice si intreprinderi mici .In cadrul bancilor de
retail putem deosebi:
Banci comunitare (care opereaza local)
Banci postale ( asociate cu serviciile postale)
Banci private ( pentru persoane cu venituri importante)
Offshore banks ( situate intr-o alta jurisdictie)
Banci de economii
Landesbank
Direct sau internet bank (opereaza fara prezenta fizica)
- Banci de business, care furnizeaza servicii companiilor mijlocii de pe piata
- Banci pentru corporatii , care presteaza servicii pentru companiile mari si
institutiile multinationale
Bancile de investitii sunt cele care garanteaz vnzarea unei emisiuni de aciuni i
obligaiuni , tranzactioneaz aciunile i obligaiunile n cont propriu i pot oferi consultan
companiilor pe piata de capital ( un exemplu ar fi cel al fuziunilor sau achizitiilor) .
Alte tipuri de banci cunoscute sunt:
-Banca universala , cunoscuta mai degraba ca o companie de servicii financiare , presteaza
multe din serviciile enumerate mai sus (cu exceptia celor ale bancii centrale) . Aceste banci
distribuie pe langa serviciile bancare si asigurari , astfel aparand termenul de bankassurance
care semnifica faptul ca atat serviciile bancare cat si asigurarile sunt emise de aceeasi entitate.
-Banca islamica adera la conceptiile legii islamice , astfel toate activitatile bancii nu trebuie
sa fie purtatoare de dobanda , interzisa in Islam. In schimb , banca obtine profit din
comisioanele acordate pentru facilitatile de finantare.

1.2.Reguli aplicate sistemului bancar.Acordurile Basel

Sistemul bancar este unul foarte bine reglementat , restrictiile guvernamentale asupra
activitatilor financiare variind pe parcursul timpului. Actualul set de standarde care
reglementeaza la nivel global capitalul bancilor este cunoscut sub numele de Basel II.
Basel II este al doilea dintre Acordurile de la Basel care cuprinde recomandari asupra legilor
si reglementarilor bancare emise de Comitetul Basel de Supraveghere Bancara.
Scopul acestui acord este de a crea un standard international asupra reglementarilor bancare
referitoare la capitalul necesar bancilor pentru a face fata riscurilor operationale si financiare.
In practica , Basel II stabileste, in mod riguros , un management al capitalului si al riscurilor
astfel incat banca sa detina suficiente rezerve necesare activitatii curente.
La modul general , aceste reglemetari stabilesc marimea capitalului bancii in functie de riscul
la care aceasta se expune , astfel incat sa se pastreze solvabilitatea bancii si stabilitatea
economica globala.
Obiectivele acestui acord sunt:
Alocarea capitalului in functie de senzitivitatea la risc
Separarea riscului operational de riscul de credit si cuantificarea acestora
Alinierea capitalului bancilor la cel regulatoriu , eliminand astfel arbitrajele.
Basel II utilizeaza conceptul celor trei piloni , care sunt:
1.Cerintele minime de capital
2.Analiza de supraveghere
3.Disciplina de piata pentru promovarea stabilitatii sistemului financiar
5

Primul pilon stabileste mentinerea unui nivel de capital adecvat calculat pentru trei
componente de risc si anume : riscul de credit , riscul operational si riscul de piata.
Exista diverse metode de calcul al acestor riscuri , bancile putand opta pentru dezvoltarea
unor metode proprii sau pentru adoptarea standardelor agentiilor de rating specializate.
Procentul minim de capital necesar ( calculat asupra activelor ponderate cu risc) este de 8 %.
Al doilea pilon da posibilitatea entitatilor care reglementeaza sa foloseasca un cadru general
pentru analiza celorlalte riscuri carora banca le-ar putea face fata , cum ar fi riscul sistemic,
riscul de concentrare , riscul strategic, riscul reputational , riscul de lichiditate si riscul de
legalitate , pe care acordul le reuneste sub titlul de risc rezidual.
Acordul Basel II este in acest moment implementat de majoritatea tarilor dezvoltate din punct
de vedere economic , restul, conform unei statistici publicate de Institutul de Stabilitate
Financiara , urmand a finaliza implementarea pana in 2015.
Ca raspuns la criza financiara declansata in 2008 , Comitetul Basel de Supraveghere
Financiara si-a propus se revizuiasca liniile directoare referitoare la capital si reglementari
bancare ,stabilind un nou cadru regulator cunoscut sub numele de Basel III.
Acest document consultativ , prezinta propunerea Comitetului Basel de consolidare globala a
capitalului si de reglementare a lichiditatii pentru promovarea unui sistem bancar consolidat.
In decembrie 2009, Comitetul Basel a emis un comunicat prin care prezenta publicului doua
documente consultative referitoare la:
Consolidarea sistemului bancar
Cadru international pentru masurarea si monitorizarea riscului de lichiditate
Documentul consultativ include:
O majorare a capitalului de baza ( tier 1 capital - care include capitalul subscris si
varsat si profitul reportat) de la 4,5 % la 7 % pana in 2015
Introducerea unui indice de solvabilitate
Un cadru pentru introducerea unor capitaluri tampon pentru situatii de criza
Masuri pentru limitarea riscului expunerii la credite aferente derivativelor ,
operatiunilor repo si valorilor mobiliare
Indici cantitativi de lichiditate pe termen scurt si mediu
Comitetul Basel a permis publicului sa faca comentarii la aceste reglementari pana pe 16
Aprilie 2010 , astfel nct pn la sfritul anului 2010 setul de standarde s fie adoptat iar
pn la sfritul anului 2011 aceste standarde s fie adoptate de cele mai importante 20 de ri
din lume , inta de implementare fiind 2012.

1.3.Bncile comerciale. Operaiuni i management.

Funciile economice ale bncilor includ:
Punerea n circulaie a banilor n forma bancnotelor sau conturilor curente folosite
pentru cecuri sau pli la ordinul clientilor
Efectuarea si reglementarea platilor intre clienti , banca actionand atat ca platitor cat si
ca incasator in contul clientilor
Intermedierea creditelor - bancile putand imprumuta bani pentru ca apoi sa imprumute
acesti bani , actionand ca intermediar
Imbunatatirea calitatii creditului datorita faptului ca bancile sunt imprumutatori de
calitate , care au suficiente metode de diversificare a activelor pentru a nu ajunge in
situatia neonorarii obligatiilor
6

Transformarea scadentelor bancile imprumuta de obicei bani pe termen scurt

( depozite de la clienti ) dar acorda credite pe termen lung .Bancile pot face acest
lucru mentinand rezerve da cash sau investind in titluri de valoare care pot fi repede
convertite in cash.
Activitatile standard ale bancilor pot fi sintetizate in modul urmator :
Deschiderea de conturi pentru persoane fizice si juridice
Efectuarea platilor in contul clientilor , platind cecuri trase asupra clientilor si
colectand cecurile depuse in contul curent
Transferul sumelor clientilor pentru plata datoriilor , prin metode de plata cum ar fi
transferul telegrafic, electronic sau ATM.
Acceptarea depozitarii fondurilor in conturi curente sau de depozite
Acordarea de credite
Bancile pot utiliza diverse canale pentru serviciile pe care le ofera .Aceste pot fi:
Sucursalele bancilor
Serviciile postale
ATM ( un automat pentru eliberarea si incasarea sumelor)
Mobile banking - folosind telefonul pentru efectuarea tranzactiilor
Online banking folosind Internetul pentru efectuarea tranzactiilor
Relationship manager care coordoneaza relatiile cu clientii (atat persoane fizice cat
si juridice)
Telephone banking un serviciu care permite clientilor efectuarea tranzactiilor far
interventia umana din partea bancilor
Video banking utilizata pentru tranzactii profesionale si pentru comsultatii
Activitatea bancilor poate fi mai bine inteleasa prin analiza resurselor disponibile , respectiv ,
active , alaturi de obligatiile bancilor , respectiv ,pasive.
Activele bncilor
Consist n diferite feluri de credite , titluri de valoare i bani (care pot fi sub forma monezilor
si bancnotelor emise de banca centrala sau sub forma depozitelor la banca centrala).
Astfel activele includ numerarul din bnci, investiiile n titlurile de valoare , mprumuturi i
avansuri acordate clienilor i n final sediile bancilor cu toate dotrile existente.
Bncile trebuie s menin permanent un nivel de cash care s acopere plata depozitelor
solicitate de clienti. De asemenea, bncile trebuie s pastreze o mare proporie din active
ntr-o form care poate fi repede convertit n cash pentru a da ncredere n sistemul bancar.
Cea mai important resurs a bncilor sunt depozitele persoanelor fizice i juridice depuse la
banca. Banca pastreaza de asemeni , disponibiliti pentru decontarile interbancare si pentru
plata depozitelor la cerere , mentinand a rata adecvata intre numerar si depozitele existente in
conturile clientilor. Aceasta rata poate fi stabilita prin statut sau prin lege si consta in blocarea
unor sume de bani aferente depozitelor in contul bancilor.
Dei bncile pot mobiliza activele prin solicitarea rambursarii creditelor sau prin vanzarea
titlurilor de valoare , rareori se apeleaza la acest lucru ( care poate afecta credibilitatea bancii),
bancile prefernd s pstreze un anumit nivel al activelor lichide sau s accead la
mprumuttorul de ultim instan care este banca centrala.
Vorbeam la inceputul acestui capitol de transformarea scadentelor in sensul in care banca se
imprumuta pe termen scurt si acorda credite pe termen lung. Acest lucru poate cauza bancilor
7

un risc de lichiditate acela de a nu avea numerar indeajuns pentru plata depozitelor la

vedere.Banca poate avea diverse abordari pentru a diminua riscul de lichiditate .
Prima abordare , cunoscuta i ca managementul activelor se concentreaza pe ajustarea
compoziiei activelor ( credite , titluri si cash) , astfel incat sa se poata crea un portofoliu al
activelor aducatoare de profit n conditiile unui risc acceptabil.
La nceputul activitii bncilor, acestea se concentrau pe acordarea de credite comerciale pe
termen scurt , care nu aveau riscul supradimensionarii bancilor sau generarii inflatiei , intrucat
se limitau la scontarea cambiilor si a biletelor la ordin , care se presupunea ca reprezentau
bunuri reale, in diferite stadii de productie. Aceast doctrin numit doctrina cambiei
reale continu s aib susintori i n prezent dar trebuie spus c bncile au nceput , spre
sfritul sec. XIX s abandoneze practica limitrii la creditele pe termen scurt , prefernd n
schimb sa combine aceste gen de credite cu investitiile profitabile pe termen lung .Acest lucru
s-a datorat cresterii transparentei si eficientei pe piata valorilor mobiliare pe termen lung care
au creat posibilitatea existentei cumparatorilor atunci cand bancile au avut nevoie de cash.
Bancile au inceput de asemeni sa utilizeze in mai mare masura activele pietei monetare , cum
ar fi certificatele de trezorerie ( T-bills) care combina maturitatea scurta cu comercializarea
rapida a acestora si sunt o forma de garantie favorita a bancilor centrale in raport cu bancile
comerciale.
Pasivele bncilor
In principal ,pasivele sunt constituite din capital ( inclusiv rezervele) si depozite ( care pot fi
ale companiilor, ale indivizilor ,ale altor banci sau ale guvernului).
La nceput , bncile se bazau pe depozitele pe care le puteau colecta din zona n care banca
era situat, volumul resurselor depinznd de mrimea pieei locale i de evoluia acesteia.
Mai trziu , bncile au dezvoltat o varietate de metode alternative de colectare a fondurilor ,
utiliznd contractele de rscumprare ( REPO agreement) sau certificate de depozit ( CDs)
negociabile, care puteau fi tranzactionate pe piata secundara.
Aceast nou abordare , de cumparare si vanzare a fondurilor , cunoscuta ca managementul
pasivelor, a oferit posibilitatea bancherilor sa foloseasca oportunitatile oferite de activitatea de
creditare fara sa fie limitati de lipsa fondurilor necesare.
Odata ce managementul pasivelor , a devenit o practica in Statele Unite , s-a extins in Canada
si Marea Britanie si apoi in tot sistemul bancar .
O abordare recenta a mangementului activelor si pasivelor , denumita managementul
riscurilor trateaz bncile ca un pachet de riscuri pentru care managerii trebuie s stabileasc
expuneri de risc acceptabile. Acesta nseamn c managerii trebuie s calculeze dimensiunile
rezonabile ale diferitelor riscuri i apoi s adapteze portofoliul bancilor pentru atingerea
acestor niveluri de risc astfel nct s nu afecteze valorea aciunilor deinute de acionari.
In prezent bncile sunt expuse multor riscuri , pe langa cel de lichiditate explicat anterior.
Astfel exista :
riscul de credit ( riscul ca imprumutul sa nu fie rambursat la termen)
riscul de dobanda ( riscul cresterii dobanzii fata de dobanda initial stabilita)
riscul de piata ( riscul inregistrarii de pierderi datorate activitatii curente)
riscul de schimb valutar (riscul ca moneda straina , in care a fost acordat creditul , sa
se deprecieze)
riscul suveran ( riscul ca guvernul sa nu-si indeplineasca obligatiile)
Abordarea curenta a mangementului riscurilor , difera de cele anterioare , sustinand nu numai
masuri de evitare a riscurilor dar si masuri de optimizare a acestora , utilizand diferite active
cu grad diferit de risc , incluzand instrumente traditionale care in trecut au fost evitate de
8

banci, precum operatiunile futures sau option si alte asa numite derivative (valori mobiliare
care deriva din activele de baza). Dincolo de riscul asociat , derivativele pot fi utilizate pentru
acoperirea pierderilor sau a operatiunilor riscante.
Managementul riscurilor implica apelarea la anumite tehnici , cum ar fi valoarea la risc
( value at risk-VAR , care masoara valoarea maxima a pierderilor pentru un portofoliu pentru
urmatoarele 100 de zile) , cuantificand astfel expunerea la risc.Unul din neajunsurile utilizarii
acestui indicator este faptul ca nu poate lua in considerare evenimente importante , cu impact ,
cum ar fi de de exemplu atacul turnurilor World Trade Center in 11.09 2001.
Pentru acest motiv, managementul traditional al bancilor care include suportul oferit de
capitalul bancii continua sa joace un rol important.

1.4.Reglementri privitoare la bncile comerciale

Pentru majoritatea rilor dezvoltate secolul XX a fost marcat de un aflux de reguli i
restricii n domeniul bancar. In Statele Unite , de exemplu , multe reglementari au fost emise
dupa Marea criza din 1929-1933, cnd guvernul federal a nchis multe banci , permind
numai celor solvabile s redeschid.
Bancile rmn totui un sistem foarte bine reglementat , cu intenia de a limita falimentele i
de a proteja depozitele clientilor de eventuale pierderi . Exista de asemani foarte multe
reglemetari referitoare la secretul operaiunilor ,corectitudinea operaiunilor de creditare,
splarea banilor i prevenirea atacurilor teroriste.Redau mai jos cteva din reglementrile cele
mai uzuale n sistemul bancar:
Inregistrarea bncilor
In multe ri intrarea pe pia se face prin acordarea unor licenta pentru practicarea
activitatilor din domeniul bancar , licente reglementate prin lege si acordate de obicei de
banca centrala a statului respectiv.
In trecut multe ri au avut restrictii in privinta intrarii in sectorul bancar national , limitand
sau prevenind intrarea bancilor straine pe piata , izoland piata locala de competitia externa.
In Statele Unite, prin Legea Bancara din 1933 se interzicea nfiinarea de bnci n mai multe
state , prevenind dezvoltarea bancilor la nivel national.
Schimbrile rapide n domeniul financiar i competiia crescnd , au impus aprobarea unei
noi reglementri n 1980 . Obiectivele acestui act au fost mbuntirea controlului monetar
i egalizarea costurilor pentru instituiile depozitare pentru a elimina barierele din calea
competiiei, precum i extinderea serviciilor financiare pentru public i reducerea
inegalitilor dintre instituiile financiare .
In final , nfiinarea de sucursale n mai multe state a devenit posibil printr-un nou act
aprobat de Congresul SUA n anul 1994.
Controlul ratei dabnzii
Una din cele mai vechi forme de reglementare se refer la restriciile referitoare la dobnzile
pe care bncile le percep.
Att n Europa n perioada medieval ( unde religia crestina considera ca este imoral ca un
mprumuttor s ctige bani dintr-o speculatie cu un risc substanial sczut), ct i n rile
islamice ( care interzic perceperea de dobnd) , s-a ncercat sub diferite forme s se exercite
un control asupra ratei dabnzii.

Cu toate acestea , pieele au fost mult mai eficiente dect reglementrile n domeniul
dobnzilor i marea varietate de credite care implic grade diferite de risc au fcut dificil
implementarea unor asemenea reguli.
In secolul 21 , majoritatea rilor au renunat la controlul ratelor dobnzii, att la depozite ct
i la credite.
Rezervele obligatorii de cash
Rezervele minime de cash au fost reglementate de mult n sistemul bancar. Necesitatea de a
menine rezerve minime de cash a fost justificata de expunerea bncii la riscul de lichiditate
(insolventa) i de controlul bncii centrale asupra masei monetare.
Un alt obiectiv al rezervelor minime l constituie asigurarea veniturilor guvernamentale.
Astfel , rezervele minime obligatorii sunt parte a cererii globale de bani si la randul lor
influenteaza cererea pentru valori mobiliare guvernamentale pe care bancile centrale le
pastreaza ca garantie pentru datoriile neachitate.
Cu ct o parte mai mare a depozitelor sunt transferate n rezerva minim obligatorie, cu att
crete proporia utilizarii acestora in sectorul public.
Capital standard
Aa cum am explicat mai sus , capitalul bancilor protejeaza pe cei care depoziteaza bani n
bnci , tratnd acionarii ca pretendeni reziduali care risc s-i piard partea de capital dac o
banca nu-i pltete obligaiile.O modalitate de a asigura capital adecvat a fost impunerea
unor capitaluri minime , alturi de stabilirea unui indice capital/active care poate varia n
funcie de expunerea la risc a bancii.
Cei mai importani pasi au fost fcui prin Acordurile de la Basel tratate anterior n acest
capitol.
Asigurarea depozitelor
Majoritatea rilor solicit ca bncile s participe la un program de asigurare a depozitelor
pentru a proteja deintorii de depozite de pierderile care ar putea aprea n cazul unor
falimente bancare. Dei vzut ca un sistem de protejare a indivizilor i bncilor mici , acest
sistem protejeaza ntreg sistemul bancar prevenind costurile mari i mai ales panica.
Conceptul de asigurare a depozitelor a avut puin suport pn la Marea Criz din 1929-1933 ,
cnd un numr important de bnci au dat faliment , iar deponenii au sprijinit asigurarea
depozitelor ca o modalitate eseniala de protecie mpotriva pierderilor.
Astfel, prin Legea Bancara din 1933, n Statele Unite a fost stabilit un sistem de asigurare a
depozitelor care la nceput acoperea depozite pn la suma de 5000 $. Nivelul a ajuns n anii
1980 la 100 000 $.
Asigurarea depozitelor a devenit comun n mai toate rile, aproape 100 de ri avnd acest
sistem implementat la sfritul sec XX. Desigur pot exista diferene de abordare , unele ri
avnd scheme de asigurare care pot acoperi cteva sute de dolari, pe cnd altele ofer garanii
care acoper 100% valoarea depozitului.In Uniunea Europeana a fost stabilit schema comuna
de garantare a depozitelor ncepand cu anul 1994.

10

1.5.Principalele caracteristici ale bncilor centrale

Bncile centrale deschid conturi i acord credite att bncilor comeciale ct i guvernelor
naionale , neavnd la modul general legturi cu publicul larg.
Pentru c au dreptul s emit moned materiala ( metalica sau de hartie) sunt unica sursa
pentru procurarea acesteia.Acest monopol face ca banca centrala a unei ri ( sau n cazul
Bancii Centrale Europene a mai multor ri) s aib o influen semnificativ pe pia ,
precum si un aflux de venituri care este cunoscut sub termenul de senioraj, dupa seniorii
evului mediu din Franta care aveau privilegiul sa bata monede.
In perioada modern , bncile centrale administreaza o gama larga de responsabilitati publice,
cea mai importanta fiind aceea de de prevenire a crizelor bancare. Responsabilitatea implica
furnizarea de rezerve de cash bancilor comerciale care risca sa ajunga in faliment .
Alta responsabilitati ale bancilor centrale includ:
Gestionarea masei monetare i n mod indirect , ncurajarea stabilitii economice
pentru prevenirea fluctuaiilor de preuri, de dobnd sau rat de schimb.
Reglementarea operaiunilor bncilor comerciale
Agent fiscal al guvernului ( prin cumprarea valorilor mobiliare emise de guvern)
Originile bncilor centrale
Conceptul de banc central poate fi urmrit pentru prima dat la bncile publice medievale.
In Barcelona , Taula de Canvi ( Banca Municipala de Depozit) a fost nfiinat n 1401 pentru
a pastra depozitele municipalitii i depozitele private i pentru sprijinirea guvernului local
prin finanarea mai ales a cheltuielilor militare.
Aceasta banc nu era abilitat s mprumute bani dect guvernului local.
Banca Angliei , nfiinat n 1694 cu scopul de a finana cheltuielile guvernului britanic legate
de rzboiul cu Frana , a devenit cea mai puternica i influent instituie financiara din lume. A
fost prima banc care si-a asumat rolul unei banci centrale , inclusiv acceptarea spre sfarsitul
sec XIX, a rolului de pastrare a integritatii sistemului bancar si monetar britanic. Incepnd cu
anii 1800, Banca Angliei a fost singura care putea emite moneda, mrimea i prestigiul ei
ncurajnd celelalte bnci s depoziteze bani , ceea ce a facut ca Banca Angliei s devina
banca bncilor.
Monopolul creat de Banca Angliei n ceea ce priveste emiterea monedei a fost criticat de cei
care erau adeptii free-banking-ului care sustineau ca Banca Angliei exercita o influenta
nefasta asupra sistemului bancar , defavoriznd celelalte bnci de puterea i flexibilitatea de
care aveau nevoie n cazuri de criz.
Dei favorabil free-banking-ului , Walter Bagehot pe atunci editor la The Economist a
subliniat n 1873 , responsabilitile bncii de emisiune n perioadele de criz financiara
susinnd necesitatea acestei banci care s puna interesele economiei naintea propriilor
interese , susinnd cu lichiditi , pentru o perioada temporara , bncile care aveau probleme
de lichiditate.
Acest concept a dus la infiintarea de institutii similare in Franta , Germania si multe alte tari.
In Statele Unite , prin aprobarea Federal Reserve Act din 1913 a fost creata banca centrala a
SAU denumita Federal Reserve.
Dupa 1914 , sistemul bancilor centrale s-a raspandit rapid , iar la sfarsitul primului razboi
mondial , majoritatea statelor l-au adoptat.
Raspandirea acestui sistem a coincis cu abandonarea sistemului monetar metalist,ceea ce a
insemnat cresterea responsabilitatii bancilor centrale in emiterea monedei de hartie, furnizarea
11

de lichiditati sistemului bancar si indirect reglarea cantitatii de bani detinute de bancile

comerciale.
Controlul monetar
Bancile centrale pot controla masa monetara n dou feluri :
Limitnd emisiunea de moned
Modificnd nivelul rezervelor disponibile i influentnd astfel depozitele pe care
bncile comerciale sunt capabile s le menin.
Dintre modalitatile folosite de bancile centrale pentru controlul monetar putem exemplifica:
Operaiunile de pia
In majoritatea tarilor , oferta de bani este reglementata prin intermediul vnzrilor i
cumprrilor de active de ctre banca centrala pe pieele secundare de capital.Cnd o banca
centrala cumpara active de pe piata plteste cu cecuri trase asupra ei nsi.Cel care a vndut
activele depoziteaza cecurile la banca comerciala , care la randul ei le trimite la banca centrala
pentru incasare. Sistemul bancar are astfel rezerve crescute cu valoarea cumpararilor efectuate
de banca centrala. Vnzarea de active pe piata , de catre banca centrala . are efectul invers al
scaderii rezervelor din bancile comerciale.
Principalul merit al acestor operatiuni este ca acestea permit bancilor centrale sa exercite
controlul asupra masei monetare ( in sens restrans) existente pe piata.
Rezervele minime obligatorii
Un instrument important al controlului monetar l constituie rezervele minime obligatorii care
sunt constituite prin indisponibilizarea unor sume aferente depozitelor constituite de bancile
comerciale, la banca centrala. Schimbrile n regimul rezervelor minime obligatorii, modifica
nu numai valoarea acestor rezerve ci si valoarea depozitelor care fac obiectul acestor
rezerve.Desi schimbarea necesarului de rezerve poate conduce la ajustarea masei monetare ,
bancile centrale tind sa foloseasca mai mult parghia operatiunilor de piata decat pe cea a
rezervelor minime , pentru ca efectele modificarii rezervelor minime sunt mult mai putin
predictibile dacat cele ale operatiunilor de piata pe de o parte si pe de alta parte , pentru ca
multe banci centrale inclina sa trateze rezervele minime ca o sursa de ineficienta in sistemul
bancar.
Rata de scont
In loc s cumpere active de pe pia , banca centrala poate cumpra active direct de la bncile
comerciale , operaiune care se numete traditional scontare, pentru ca activele sunt cumparate
cu un discont fata de valoarea reala , ceea ce implica o rata a scontului care intruchipeaza de
fapt rata dobanzii aferenta perioadei de maturitate a activelor.
In epoca moderna, bancile centrale utilizeaza creditarea directa (in locul scontarii) a bancilor
comerciale , rata de dobanda utilizata fiiind impropriu drnumita rata de scont.
intirea inflaiei

12

Dei majoritatea bancilor centrale continua sa urmareasca o varietate de obiective ,

economistii sunt de acord ca scopul principal al bncii centrale trebuie sa fie pastrarea , pe
termen lung, a stabilitii preturilor , ceea ce inseamna o rata a inflatiei intre 0-3%.
In timp ce alte obiective ale politicii monetare se pot referi la finantarea cheltuielilor
guvernamentale ,combaterea somajului si reglementarea ratei dobanzii ar fi o eroare sa nu se
subordoneze aceste obiective celui principal de stabilitate a preurilor, consecina fiind
creterea inflaiei.
Influena asupra ratei dobnzii
In realitate , majoritatea bncilor centrale utilizeaz n mic msur , creditele directe sau
scontarea ctre bncile comeciale.Bncile centrale exercit cea mai mare influen asupra
dobnzilor pe care bncile comerciale le percep ntre ele pentru utilizarea fondurilor pe
termen scurt , n special overnight. In multe ri, dobnda la creditele interbancare overnight
( cum ar fi Federal Fund Rate in SUA , LIBOR in Anglia sau Tokyo Interbank Oferred Rate
in Japonia) functioneaza ca un indicator important al politicii monetare a bancii centrale.
Cu toate acestea abilitatea bncii centrale de a influena ratele dobanzii n funcie de inflaie
este limitata , n special pe termen lung.

Imprumuttor de ultim instan

In acest rol , banca central ofer sprijin financiar bncilor comerciale , pentru a preveni
eventualele crize de lichiditi i instaurarea unei atmosfere de neincredere care poate conduce
la falimentul bancii comerciale.
O panica n sistemul bancar poate provoca retrageri masive de moneda , epuizand rezervele
bncii comerciale , care odata ajunsa in colaps , poate priva companiile de o sursa importanata
de fonduri si poate face foarte dificila misiunea bancii centrale de mentinere a stabilitatii
preturilor.
Fiind gata s acorde ajutor bncilor comerciale cu probleme , asigurnd astfel pe cei care au
depozite c nu sunt n pericol , bncile centrale asigur un control monetar facil n condiiile
meninerii fluxurilor de moned n bancile comerciale.
Tendine
Sistemul bancar modern a fost influenat de dou fenomene: dereglementare i globalizare,
ultimul fiind o consecin a primului.
Dereglementarea a nceput n anii 1980 cnd guvernele au nceput s permita unor importanti
jucatori de pe piata s joace un rol major in sistemul bancar. Dereglementarea a fost sprijinit
i de un curent ideologic important , favorabil privatizarii sistemului bancar.
In acelai timp , avansul tehnologic , n special n domeniul informatiei i comunicrii a
erodat granitele nationale ,fcnd posibile tranzaciile cu bnci strine sau off-shore.
Globalizarea sistemului bancar s-a realizat n urma fuziunilor peste granita si dezvoltarii
corporatiilor bancare multinationale cum ar fi ABN AMRO, ING Group si HSBC.
La inceputul sec.XXI a fost posibil pentru aproape oricine s deina depozite off-shore in
Luxemburg , Insulele Cayman si oriunde se puteau initia tranzactii electronice.Eliminarea
13

granitelor a motivat multe banci (in special multinationale) s-i mute operatiunile in tari cu
regimuri de taxare reduse.
Consolidarea a fost o tendin notabil n sistemul bancar, att national ct i peste granite.
Fuziunile si achizitiile au redus numarul bancilor n lume, n condiiile n care facilitatile
acordate clentilor si disponibilitatea sistemului bancar au crescut .Acest trend a fost vizibil
mai ales n Statele Unite unde numarul de banci a ajuns la 8000 la inceputul secolului fata de
14 000 in anii `80.Incepand cu anii 1990 , in Uniunea Europeana a avut loc un proces de
consolidare in sistemul bancar, datorat unui numar impresionant de fuziuni si achizitii.
Dereglementarea si avansul tehnologiei au diminuat de asemeni influenta bancilor comerciale
conventionale , in favoarea altor institutii financiare. Astfel au aprut forme diversificate de
institutii financiare , combinand banca conventionala cu asigurarile si investitiile , care s-au
bucurat de sprijin mai ales in tarile dezvoltate. Aceste schimbri s-au vzut mai putin in
Europa unde acest gen de operatiuni se practicau sub umbrela bancilor universale.
Importanta bncilor conventionale a sczut i ca urmare a deschiderii oportunitatilor pentru
firme de a emite obligatiuni si actiuni.Globalizarea a contribuit la acest trend fcnd posibila
vanzare acestor titluri peste granita , o dezvoltare de care au beneficiat companiile care nu
aveau in tarile lor o asemenea infrastructura financiara .
Ca rspuns la presiunea exercitat de competiie , bncile convenionale s-au implicat n
operaiuni cu titluri de valoare oferind n acelai timp servicii mai putin tradiionale clienilor.
Astfel, multe bnci au emis crti de credit i au achiziionat echipamente pentru procesarea
operatiunilor cu credit card. Multe au dezvoltat facilitati de online banking i au trecut la carti
de credit inteligente ( smart card) care pot fi utilizate de persoane fizice chiar fr un cont
deschis la banc.

14

CAPITOLUL II
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR ROMANESC

2.1.Rolul bncilor n economia romneasc

Bncile au aprut n Romnia, nc din a doua jumtate a secolului al XIX-lea. Ele au
fost constituite, att prin contribuia capitalului romn, ct i a celui strin.
Imediat dup Unire (ncercri au fost i mai devreme) au aprut: Casa de Depuneri i
Consemnaiuni, Creditul Funciar Rural, Banca Romniei, Casa de Economii, ct i un sistem
monetar naional.
Banca Naional a Romniei a luat fiin n 1881, avnd capital de stat i privat.
In anul 1900 , in Romania functionau 8 banci, in 1910 numarul acestora a ajuns la 116.
iar in 1916 la 237.Intre 1919 si 1930 numarul creste de la 486 la 1102 , iar cel mai mare
numar a existat in 1934 , anul aprobarii primei legi bancare , 1204 banci
Sectorul bancar romnesc s-a dezvoltat foarte mult ntre cele dou rzboaie mondiale. A
aprut bursa, au fost create mii de bnci, moneda naional avea acoperire n aur.
Cele mai multe din aceste instituii financiar-monetare-bancare au fost constituite pentru a
fi un sprijin n modernizarea economiei romneti. Astfel, bncile i alte instituii de credit au
cptat cea mai mare dezvoltare n sectorul agricol, aceast ramur fiind predominant n
economia romneasc. O dat cu dezvoltarea industriei i comerului, au fost nfiinate bnci i
pentru aceste sectoare, ori alte instituii financiare i-au nfiinat departamente pe aceste ramuri.
Infuzia de capital era i autohton i strin, att de stat, ct i privat. Mica producie (agricol,
industrial, meteugreasc i comercial) era susinut n mod deosebit, mai ales prin credite
prefereniale, dar i prin alte produse, servicii i faciliti bancare i fiscale. Au fost preluate
astfel de ctre stat unele datorii agricole i industriale (prin conversii) oferindu-se n acest fel
posibiliti de lansare n economia capitalist pentru care Romnia era un pretendent serios nc
n perioada dintre cele dou rzboaie mondiale.
Dupa actul nationalizarii si pana in 1990 , activitatea bancara din Romania a cunoscut o
puternica prabusire . Gradul de concentrare era maxim , in sensul ca functionau 4 banci: Banca
Nationala a Romaniei , care indeplinea rolul de banca de emisiune si avea atributii referitoare la
operatiunile comerciale interne , Banca Agricola cu rol de finantare a activitatii din agricultura
si din industriile conexe , Banca de Investitii care se ocupa de finantarea programelor de
investitii ale intreprinderilor de stat, Banca Romana de Comert Exterior , care detinea
monopolul operatiunilor de comert exterior ale Romaniei.
Casa de economii si consemnatiuni (CEC) , ca institutie de economisire a a efectuat
operatiuni de atragere a resurselor de la populatie , practicand si forme de creditare de natura
creditelor pentru locuinte si acelor de achizitionare a locuintelor.
Reforma sistemului bancar a demarat in 1990 , prin organizarea acestuia pe doua niveluri,
respectiv Banca Nationala si bancile comerciale.Un pas important l-a constituit infiintarea
15

Bancii Comerciale Romane si preluarea de catre aceasta a operatiunilor comerciale ale Bancii
Nationale.
Prinlegile activitatii bancare , Legea nr.33/1991 si Legea 58/1998 precum si prin legile
privind statutul BNR: Legea 34/1991 si Legea 101/ 1998 s-a creat cadru institutional si juridic
pentru dezvoltarea sistemului bancar romanesc.
O dat cu nceperea perioadei de tranziie n 1990 i cu restructurarea economiei romneti,
s-a ncercat n primul rnd revirimentul economic al sectorului bancar, considerndu-se n mod
firesc c acesta trebuie s acioneze ca un vrf de lance n nfptuirea tranziiei.
Pentru a crete rolul bncilor n economia de pia, printre primele sectoare restructurate
se numra i cel bancar. Aceast restructurare a vizat urmtoarele aspecte:
- desfiinarea monopolului statului asupra sectorului bancar;
- reorganizarea bncilor de stat ca societi pe aciuni;
- capitalizarea bncilor;
- privatizarea bncilor de stat sau cu capital majoritar de stat;
- nfiinarea unui numr foarte mare de bnci;
- diversificarea tipurilor de bnci;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare;
- extinderea reelei teritoriale;
- realizarea unui management performant, participativ i eficient;
- desfurarea activitii bancare dup strategii i statute proprii fiecrei bnci;
- informatizarea bancar;
- deschiderea ctre colaborarea cu bncile strine;
- sprijinirea activitii de investiii i de creditare, ca instrumente majore ale construciei
economiei de pia;
- perfecionarea relaiilor cu clienii.
Intre anii 1990 si 1993 sistemul bancar a constituit o sursa de subventionare a
economiei nationale.Rata dobanzii a fost real negativa , ceea ce a contribuit la decapitalizarea
bancilor.Calitatea poetofoliilor bancare a fost afectata de slaba peformanta a creditului ,
generata la randul sau de lipsa restructurarii si a privatizarii .
Dupa anul 1994, desi rata dobanzii a inceput sa fie real pozitiva, insuficienta sustinere a
politicii monetare , simultan cu reformele structurale , au condus la agravarea problemelor din
sistem.Mai mult, existenta sistemului bancar detinut de stat a folosit la utilizarea acestuia
pentru acoperirea pierderilor din economie.
Privatizarea sistemului bancar (cu exceptia CEC) a permis crearea unui sistem modern
de creditare si tranzactionare , in care competitia a adus beneficii importante atat pentru banci
cat si pentru clienti.

2.2. Banca Naional a Romniei banc central i de emisiune

n nelegerea conceptului de ntreprindere de banc, Banca Naional a Romniei
ocup un loc deosebit.
Banca Naional este garantul stabilitii monedei naionale. Ea are atribuii aproape
exclusive n emisiunea bneasc, n punerea i retragerea banilor din circulaie. Banca
Naional a constituit un sprijin substanial n activitatea de organizare a bncilor. De
asemenea, pe parcursul ntregii lor activiti, bncile sunt susinute cu credite i cu alte
fonduri de ctre banca central.
Banca Naional este o banc cu capital integral de stat. n Legea privind activitatea
bancar nr. 58/1998 se stipuleaz: Ea este organul de emisiune al statului i stabilete
reglementrile n domeniul monetar, de credit, valutar i de pre. Banca Naional a
16

Romniei refinaneaz societile bancare i asigur lichiditi sistemului bancar. Banca

Naional a Romniei asigur supravegherea activitii tuturor societilor bancare.
Banca Naional are multe alte atribuii ce deriv din calitatea de banc central i de
emisiune. Astfel:
una din principalele atribuii ale Bncii Naionale este meninerea stabilitii
monedei naionale. n acest sens, ea elaboreaz studii i analize privind moneda,
creditul i operaiunile sistemului bancar
ea promoveaz, reglementeaz i supravegheaz activitile de intermediere
bancar,

poate contribui la formarea veniturilor n mai mare msur dect orice alt
instituie sau agent economic,
are un rol mai mare n activitatea de curs valutar, este principalul partener n
relaiile financiar-valutare cu organismele bancare internaionale.
Banca Naional stabilete norme privind volumul minim al capitalului social i
cota minim de vrsmnt n momentul subscrierii, precum i perioada de
subscriere.

Banca Naional este singurul agent al statului desemnat s supravegheze

tranzaciile valutare efectuate de societile bancare.
Banca Naional este sesizat de ctre Ministerul Finanelor i Garda Financiar
despre eventualele nereguli de ordin fiscal comise de societile bancare.

Banca Naional, ca banc central, stabilete reguli privind ntocmirea

bilanurilor societilor bancare i contului de profit i pierderi, precum i inerea
contabilitii i controlul acestor societi bancare. Conductorii societilor
bancare rspund pentru activitatea lor profesional i gestionarea patrimoniului n
faa Adunrii Generale a Acionarilor i a Bncii Naionale.
Banca Naional poate stabili i alte norme profesionale i etice pentru calitatea i
activitatea unui conductor de banc comercial, precum i pentru activitatea
personalului bancar. n cazul nclcrii grave a normelor de pruden bancar,
Banca Naional a Romniei poate decide, de la caz la caz, msuri speciale de
supraveghere i conservare a societilor bancare, pentru a pstra, remedia i
restabili poziia financiar a respectivei bnci comerciale.
Capitalul propriu al Bncii Naionale a Romniei aparine n ntregime statului. Fondul
de rezerv al Bncii Naionale se constituie din profitul evideniat n bilanul anual, dup
acoperirea altor destinaii.
n calitatea sa de banc de emisiune, Banca Naional este singura instituie autorizat
s emit bancnote i monede metalice pe ntregul cuprins al rii. Ea administreaz direct
rezerva de bancnote i monede metalice, elaboreaz programul de emisie a acestora i asigur
emisiunea regulat de bancnote i monede metalice. Acestea reprezint mijloace monetare,
care trebuie acceptate la valoarea nominal, pentru plata tuturor obligaiunilor publice i
private. Suma total a bancnotelor i monedelor metalice n circulaie este evideniat n
contabilitatea Bncii Naionale ca pasiv i nu va include bancnotele i monedele metalice
aflate n rezerv ca numerar.
Banca Naional are dreptul s resconteze efecte de comer i bonuri de cas, prezente
n bncile comerciale, s acorde credite societilor bancare, s deschid conturi curente
bncilor, s efectueze operaiuni de ncasri i pli ntre acestea. Banca Naional poate
asigura servicii de compensare i decontare ntre bnci. De asemenea, poate sconta dobnzi,
lua n gaj sau vinde creane asupra statului, asupra societilor bancare i asupra altor societi
n scopul realizrii politicii monetare i innd seama de situaia specific a pieei.
17

Banca Naional stabilete rata oficial a scontului, condiiile de efectuare a

operaiunilor de scont, precum i rata de referin a bncilor. Ea cumpr, vinde sau accept n
gaj titluri i alte valori i stabilete regimul rezervelor obligatorii i provizioanelor pe care o
banc este obligat s le pstreze n conturi speciale deschise la ea.
Banca Naional controleaz i verific registrele, conturile i alte documente ale
bncilor i acioneaz ca mprumuttor de ultim instan al acestora.
n evidenele Bncii Naionale este inut i contul curent al Trezoreriei Statului.
Banca Naional acioneaz ca agent al statului n domeniul emisiunii obligaiunilor i al
altor nscrisuri de stat, vnzarea i rscumprarea acestora. Ea poate acorda bugetului statului
mprumuturi pentru acoperirea temporar a decalajului dintre venituri i cheltuieli.
Banca Naional elaboreaz balana de pli externe, balana creanelor i
angajamentelor externe, stabilete cursurile de schimb valutar, pstreaz i gestioneaz
rezervele internaionale ale statului. Acestea pot fi concretizate n aur, active externe, sub
forma bancnotelor i monedelor sau a soldurilor conturilor la bnci n strintate, orice alte
active de rezerv, cambii, cecuri i bilete la ordin exprimate i pltibile n valut, bonuri de
tezaur i alte titluri emise de guverne strine sau garantate de ele.
Banca Naional cumpr, vinde i face alte tranzacii cu aur, valute i bonuri de tezaur
i acioneaz ca un agent sau corespondent pentru instituiile financiare interguvernamentale,
bnci centrale i guverne strine.
Banca Naional este condus de un consiliu de administraie. Conducerea operativ
este exercitat de Guvernator. Membrii consiliului de administraie sunt numii de Parlament
la propunerea primului ministru.
Banca Naional a Romniei a fost nfiinat n anul 1881 ca banc de stat. Ea a avut n
multe perioade i sarcini de creditare operativ direct. n toat perioada de funcionare,
Banca Naional a acionat i ca sprijin i creditor al economiei, fie acordnd credite n mod
direct productorilor, fie prin credite de refinanare pentru bncile specializate n creditarea i
finanarea economiei, fie prin garantarea unor credite sau chiar preluarea unor datorii din
credite, ceea ce este totui contrar preceptelor economiei de pia.
Activitatea Bncii Naionale a Romniei a fost perfecionat permanent, ca urmare a
schimbrilor petrecute n economie i societate. Ca urmare a fost necesar nlocuirea
Statutului B.N.R. adoptat prin Legea nr. 34/1991 cu noul Statut adoptat prin Legea nr.
101/1998. n acest document de mare nsemntate sunt precizate mai riguros atribuiile
B.N.R. ca factor de stabilitate monetar i economic. De exemplu, mult mai precis sunt
expuse atribuiile bncii noastre centrale n realizarea politicii valutare:
- stabilete cursul de schimb al monedei naionale n raport cu alte valute;
- nfptuiete politica valutar;
- intervine pe piaa valutar pentru susinerea cursului monedei naionale;
- oblig bncile s constituie rezerve minime obligatorii pentru depozitele n valut;
- bonific dobnzi bncilor pentru rezerve n valut;
- stabilete regimul valutar;
- aplic regimul valutar;
- organizeaz activitatea valutar pe teritoriul Romniei;
- este agent al statului n operaiunile i tranzaciile valutare ale acestuia;
- nfptuiete controlul valutar al statului;
- acord autorizaii persoanelor juridice pentru tranzacii valutare;
- solicit i primete informaii valutare;
- primete i verific documente ce atest activitatea valutar;
- ia msuri pentru respectarea activitii cu valute;
- avizeaz credite n valut;
- aprob constituirea de sucursale n strintate ale bncilor romneti;
18

- efectueaz studii i analize privind situaia valutar i stabilitatea leului n raport cu alte
valute;
- achit datoria extern a statului ( n cazul epuizrii altor ci);
- reglementeaz operaiunile cu alte active externe i aur;
- elaboreaz balana de pli externe;
- stabilete plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe;
- particip la stabilirea condiiilor de ndatorare extern;
- pstreaz i gestioneaz rezervele internaionale ale statului;
- d autorizaii pentru transferul de valut n strintate;
- monitorizeaz tranzacii valutare.
Mult mai clare sunt stabilite i atribuiile Bncii Naionale a Romniei n privina
creditrii bncilor:
- acord bncilor credite ce nu pot depi termenul de 90 de zile;
- creditele s fie garantate cu titluri de stat, cambii, bilete la ordin, warante sau recipise
de depozit, depozite constituite la B.N.R.;
- stabilete condiiile de creditare;
- stabilete nivelul maxim al ratei dobnzii la creditele acordate bncilor;
- stabilete criteriile ce trebuie ndeplinite de bnci pentru a putea solicita credite pe
baze competitive;
- stabilete plafoane de creditare i termene de rambursare;
- ncaseaz dobnzi pentru creditele acordate bncilor;
- ncaseaz comisioane i alte forme de acoperire a costurilor i a riscurilor asumate;
- reglementeaz alte aspecte ale creditrii bancare, descoperiri de cont etc.
A crescut mult preocuparea B.N.R. pentru prudenialitatea bancar, s-a ntrit
supravegherea activitii de creditare a bncilor( mai ales dupa infiintarea Centralei
incidentelor de plati (CIP) si Centralei Riscurilor Bancare( CRB). B.N.R. are competene
exclusive n autorizarea bncilor s desfoare activitate de creditare. Banca central este
mputernicit s emit reglementri i s ia msuri pentru respectarea acestora, ct i s aplice
sanciuni, n caz de nerespectare. De asemenea, B.N.R. controleaz i verific, pe baza
raportrilor i inspeciilor, registrele conturilor i orice alte documente ale bncilor autorizate.
Banca Naional a Romniei ntocmete buget de venituri i cheltuieli, bilan, respect i
aplic planul de conturi, reevalueaz activele i pasivele n conformitate cu Standardele
Internaionale de Contabilitate (S.I.C.), repartizeaz profit (80% la bugetul statului, 10%
pentru participarea salariailor, 5% pentru fondul de rezerv i 5% pentru creterea capitalului
propriu).

2.3. Centrala Riscurilor Bancare

Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat n colectarea,
stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane declarante
(instituie de credit sau instituie financiar nebancar nscris n Registrul special) din
Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel
cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a informaiilor
referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori.
Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre:
1.

Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate de

persoanele declarante i este actualizat lunar;
19

2.

Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare la

abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentat
lunar de Registrul central al creditelor;

3.

Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de

persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat lunar
de Registrul central al creditelor;

4.

Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu carduri

produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este actualizat on-line.

Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a CRB sunt persoanele declarante i Banca
Naional a Romniei.
Schimbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii
Interbancar.
Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:

datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o

expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON);

informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul beneficiaz:

tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii
i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul, comportamentul creditului, suma
acordat, suma datorat utilizata si suma datorata neutilizat la momentul raportrii,
suma restant;

informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un grup
de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup;

informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare posesor

card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.

Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante se face n

dou moduri:

rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana
declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul lunar
conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare referitoare la
creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate persoanele declarante,
fr a se preciza identitatea instituiei creditoare (situaia riscului global);

ca rspuns la interogrile (cereri de consultare) on-line n cazul crora persoanele

declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia
creditelor restante (pe o perioad de apte ani).

Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile sunt

furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul persoanelor
declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor respectivi.

20

Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri din

Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria, Belgia,
Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania.

2.4. Bncile comerciale n Romnia

Legea bancar nr. 33/1991 arat la art. 3 c societile bancare sunt persoane
juridice al cror obiect principal de activitate l constituie atragerea de fonduri de la
persoane juridice i fizice sub form de depozite sau instrumente negociabile, pltibile la
vedere sau la termen, precum i acordarea de credite.
Bncile se pot constitui n Romnia numai cu respectarea prevederilor Legii nr. 31/1990
privind societile comerciale i pe baza autorizaiei Bncii Naionale. Bncile au, n general,
un rol operativ. Ele nu au dreptul s ncheie contracte, nelegeri, convenii, care s le asigure
o poziie dominant pe piaa monetar sau n politica financiar-bancar. Bncile nu pot obine
avantaje pe baza concurenei neloiale.
Bncile sunt obligate s deschid conturi curente la Banca Naional i s menin la
aceasta rezerve minime obligatorii. De asemenea, bncile pot deschide i alte conturi la banca
central.
Bncile comerciale efectueaz o mare gam de operaiuni printre care: depozite la
vedere i la termen, operaiuni n cont, operaiuni cu numerar, fr numerar i cu titluri. Una
din activitile principale ale bncilor comerciale este creditarea. La acordarea creditelor,
bncile comerciale urmresc ca agenii economici s prezinte credibilitate, n vederea
rambursrii la scaden a mprumuturilor. De aceea, bncile comerciale solicit agenilor
economici ce vor s se mprumute, garanii cu bunuri mobile i imobile. Operaiunile de
creditare i de garanii se concretizeaz i n contracte de credite.
Bncile comerciale pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra active monetare,
pot executa transferuri, operaiuni de virament, clearing. De asemenea, ele pot primi titluri n
gaj i n pstrare. Alte operaiuni cu pondere destul de mare n activitatea bncilor se refer la:
operaiuni valutare, operaiuni cu metale preioase, cu alte valori care au un grad mare de
lichiditate, plasamente, gestionare, pstrare i comer cu titluri de valoare, consulting bancar,
garanii, mandatri, alte operaiuni proprii sau n contul clienilor.
Bncile au larg autonomie n utilizarea profitului. Ele i constituie provizioane pentru
risc, fond de dezvoltare, pot dispune de o mare parte a profitului net, chiar dac sunt societi
comerciale cu capital majoritar de stat.
Bncile pot participa cu fonduri proprii la activitatea unor ageni economici, dar fr s
depeasc 20% din capitalul firmei. De asemenea, creditele acordate de banca comercial
unui singur agent economic nu pot depi (cumulat) 20% din capitalul i rezervele acestei
instituii de credit.
n perioada de tranziie ctre economia de pia atragerea depozitelor i desfurarea
activitii de creditare constituie funcii de interes public; de aceea, bncile comerciale cad
sub incidena regimului instituiilor publice (evident c doar ntr-o anumit msur).
Cu toate c activitatea bncilor a devenit foarte complex, totui esena acesteia este
mijlocirea creditului i efectuarea plilor ntre agenii economici sau/i persoane fizice. Deci
bncile reprezint instituii primitoare i distribuitoare de capital. Legea bancar a Romniei din
1934 definete foarte bine conceptul de banc, concept care a rmas valabil i de mare actualitate. Prin Legea bancar din 1934 se arat c Prin ntreprinderea de banc se nelege orice
21

ntreprindere comercial, al crei obiect principal este acela de a svri orice fel de
operaiuni asupra sumelor de bani n numerar, asupra creditelor, asupra efectelor de
comer, asupra diferitelor valori negociabile, precum i alte operaiuni n legtur cu
acestea. Sunt i bnci care au o activitate mai limitat i anume, de a acorda credit sau de a
garanta creditul. Se poate afirma de fapt, c o banc este instituia care se ocup de comerul
cu bani sub orice form, cu mijlocirea creditului i cu efectuarea tuturor serviciilor ce se refer
la moned, titluri, creane, deci la orice fel de bunuri mobiliare n afar de mrfuri.
Bncile, ca orice alte societi comerciale, au ca scop al activitii lor, obinerea de
profit, deci ctigul sau rentabilitatea capitalului.
n aceste cazuri exist o colaborare, att n privina atragerii i utilizrii capitalului, ct
i n privina conducerii, a mijloacelor i intereselor particulare i celor ale statului. Privit din
acest unghi de vedere, banca comercial poate fi considerat ca o asociaie de capitaluri.
ncepnd din 1998, acioneaz Legea bancar nr. 58/1998, care stipuleaz noi criterii i
condiii de desfurare a activitii bancare n ara noastr.
Principalele nouti ale reglementrilor prin aceast lege se refer la urmtoarele:
- a disprut termenul de banc comercial, fiind nlocuit cu cel de banc (n multe
privine);
- pot fi autorizate s desfoare activitate bancar i alte instituii dect cele bancare, cu
respectarea prevederilor acestei legi;
- sunt introduse definiii i se precizeaz unele concepte din activitatea bancar (banc,
filial, afiliat, depozit, credit, acionar semnificativ, ordin, capital etc.);
- se precizeaz mai clar ce cuprinde documentaia de credit;
- se pune accent pe sporirea prudenei bancare i supravegherea prudenial bancar;
- se precizeaz mai bine ce fel de activiti sunt permise bncilor;
- autorizarea bncilor;
- fuziunea i divizarea bncilor;
- conflictul de interese;
- secretul profesional;
- transferul de fonduri;
- administrarea special a bncilor.
De exemplu, n cele ce urmeaz prezentm precizrile fcute n privina activitilor
permise bncilor:
acceptarea de depozite;
contractarea de credite;
operaiuni de factoring;
scontarea efectelor de comer;
forfetare;
emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de credit;
pli i decontri;
leasing financiar;
transferuri de fonduri;
emiterea de garanii i asumarea de angajamente;
tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu:
- cambii, cecuri, certificate de depozit;
- valute;
- instrumente financiare derivate;
- valori mobiliare;
- metale preioase i pietre preioase.
intermedierea n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii legate de
acesta;
22

administrarea de portofolii ale clienilor, n numele i pe riscul acestora;

custodia i administrarea de valori mobiliare;
depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare;
nchirierea de casete de siguran;
consultan financiar-bancar;
operaiuni de mandat;
activiti la bursa de valori.

23

CAPITOLUL III
PRINCIPALELE OPERAIUNI
I TEHNICI BANCARE

3.1. Operaiunile pasive ale bncilor

n principiu, operaiunile pasive reprezint constituirea resurselor fiecrei bnci
comerciale. Alturi de operaiunile active, cele pasive constituie baza activitilor bncilor
comerciale. Pe lng aceste dou feluri de operaiuni mai sunt:
- operaiuni accesorii;
- operaiuni conexe.
Operaiunile accesorii sunt:
- de cumprare, vnzare, custodie i administrare de active monetare;
- de transferuri;
- de operaiuni de clearing i alte operaiuni de virament;
- de primire de titluri n gaj sau n pstrare.
Operaiunile conexe sunt:
- operaiuni valutare;
- operaiuni cu metale preioase sau cu obiecte confecionate din metale preioase;
- plasamente de titluri;
- gestionarea, pstrarea i comerul cu titluri;
- consulting bancar;
- garanii;
- mandatri n contul clienilor.
Operaiunile pasive
Pentru nelegerea acestor operaiuni pornim de la idea c banca este o ntreprindere ce
primete i plaseaz capital. Banca are ca activitate principal stimularea i primirea de
depozite n numerar (deci colectarea de capitaluri) i plasarea lor n activiti economice pe
calea creditelor care pot imbraca diferitw forme cum vom vedea la capitolul urmator.
Operatiunile pasive reprezinta operatiuni de atragere si constituire a resurselor , dintre care
cele mai importante sunt:
1. atragerea de depozite de la persoane fizice si juridice
2 imprumuturi de la clientela bancara si nebancara
3 constituirea capitalului social si a fondurilor proprii
1. Depozitele bancare apar sub forma conturilor curente , a depozitelor la vedere si a celor la
termen :
24

conturile curente sunt destinate operatiunilor curente de incasari si plati. Dobanda

bonificata la aceste conturi este mult mai mica decat dobanda la depozitele la
termen.
depozitele la vedere sunt destinate sa primeasca sume pe termen scurt , care pot fi
retrase fara preaviz sau in cazul unor sume importante cu un preaviz pe care banca
il solicita. Dobanda bonificata este mai mare dacat cea aferenta conturilor curente
dar mai mica decat cea aferenta depozitelor la termen
depozitele la termen care urmresc fructificarea unor economii pe un termen mai
lung. Depozitele la termen sunt remunerate la un nivel mai ridicat care sa
compenseze imobilizarea fondurilor depuse . Retragerea sumei inainte de scadenta
se sanctioneaza de catre banci prin recalcularea dobanzii la nivelul conturilor
curente. Depozitele la termen pot fi pe o perioad de:
- 1 lun;
- 3 luni;
- 6 luni;
- 9 luni;
- 12 luni;
- 24 luni.
Bancile pot atrage si depozite interbancare care reflecta depozitele constituite de alte banci la
banca respectiva. Acestea pot fi : la vedere ( egale cu o zi lucratoare) , la termen (pe un termen
fix) si colaterale ( constitite sub forma de garantie).
Banca atrage resurse disponibile de pe piata financiara si le utilizeaza in principal in
acordarea de credite , plasarea in titluri ( bonuri de tezaur, certificate de trezorerie ) sau
constituirea de depozite la alte banci. Constiturea resurselor presupune costuri pentru banci
materializate in dobanzile platite la depozite si imprumuturi atrase.
In Romania , ratele dobanzii ce sintetizeaza activitatea zilnica pe piata interbancara sunt
cunoscute ca ROBID si ROBOR.
ROBID ( Romania interbank bid rate) reprezinta rata dobanzii pentru depozitele atrase de
banci , respectiv pretul mediu la care se cumpara fondurile de pe piata interbancara.
ROBOR (Romania interbank offered rate) reprezinta rata dobanzii pentru depozitele plasate la
banci , respectiv pretul mediu la care se vand fondurile pe piata interbancara.
ROBID este o rata pasiva de dobanda , iar ROBOR o rata activa. Ambele se determina ca
medii ale cotatiilor bancilor la ora 11a.m. in fiecare zi lucratoare si pentru maturitati diferite.
2. Imprumuturile de la clientela bancara pot fi :

Imprumuturi de la Banca Centrala

Imprumuturi interbancare

Imprumuturile de la Banca Centrala cuprind imprumuturile garantate cu titluri de stat sau

cu titluri acceptabile.
Imprumuturi interbancare cuprind imprumuturile primite de la banci, grupate in functie de
termene , astfel:
- imprumuturi de pe o zi pe alta de la banci pentru maxim o zi lucratoare
- imprumuturi la termen , pe o durata mai mare decat o zi lucratoare
- imprumuturi financiare primite de la banci nerezidente , avand ca beneficiari finali
agenti economici nefinanciari, rezidenti.
25

3. Capitalul social este alcatuit din totalitatea valorilor nominale a actiunilor emise de banca.
Actiunile pot fi nominale sau la purtator . Pentru societatile bancare BNR stabileste si
actualizeaza nivelul minim al capitalului social . Bancile comerciale pot majora nivelul
capitalului social in baza hotaririi actionarilor si cu acordul BNR , utilizand urmatoarele surse:
- emiterea de actiuni
- prime legate de capital ramase dupa acoperirea cheltuielilor legate de operatiunile
respective
- rezerve constituite din profitul net
- diferente din reevaluarea patrimoniului
- obligatiuni , dividende su datorii convertibile in actiuni
- rezerve constituite din difernte de curs valutar, conform normelor legale
Datoriile subordonate reprezinta imprumuturi primite in urma unor emisiuni de titluri sau
imprumuturi subordonte , cu o scadenta nedeterminata sau indepartata , a caror rambursare
este conditionta de anumite clauze contractuale.Datoriile subordonate sunt incluse in categoria
capitalului suplimentar bancar,pana la nivelul de 50% din capitalul propriu.

3.2. Operaiunile active ale bncilor comerciale

Sunt operaiunile prin care banca i angajeaz resursele n vederea ndeplinirii
funcionalitilor statutare i a obinerii de profit.
Operaiunile active sunt:
- de creditare a agenilor economici;
- de creditare a persoanelor fizice;
- de plasament.
Creditul este operatiunea prin care o parte numita creditor, pune la dispozitia unei alte parti ,
numita debitor , in schimbul unui pret ( dobanda) si sub constarngerea respectarii unor
conditii minimale. Conditiile privesc elemente cum sunt:
identificarea subiectilor raportului de creditare:debitorul si creditorul
promisiunea de rambursare a sumei imprumutate , respectiv de stingere a obligatiei
asumate
dobanda
termenul de rambursare
1. Operaiunile de creditare a agentilor economici sunt:
- pentru nevoi de capital fix;
- creditarea cheltuielilor de exploatare a agenilor economici
Creditele privind cheltuielile de exploatare sunt:
a.Creditarea creanelor comerciale.
Aceasta nseamn preluarea contra moned a creanelor comerciale pe care
ntreprinderile furnizoare le au asupra clienilor lor. Este vorba de fapt de o operaiune de
scontare.
Scontarea nseamn cesiunea cambiei ctre un alt beneficiar n schimbul valorii actuale
a cambiei.

Va=Vn- S
n care: Va = valoarea actual a cambiei;
26

S = scontul, adic dobnzile pentru perioada de scontare pn la scaden;

Vn = valoarea nominal
Scontarea are urmtoarele trsturi:
- cedarea cambiei prin scontare care are caracter de act de vnzare-cumprare;
- scontarea cambiei este o vnzare special (se stabilesc obligaii pentru transfer,
trgtor);
- scontarea cambiei este o operaiune de creditare (reprezint transferul unui
instrument de creditare i determin plasarea resurselor unei bnci) pe un termen,
pentru care se primete dobnd.
Deci, scontarea este operaiunea prin care creditul comercial se transform n credit
bancar.
Pensiunea este operaiunea bancar prin care banca preia cambiile pe care le vinde
beneficiarul, cu condiia rscumprrii lor de ctre acesta la termenele convenite.
Aceste operaiuni se desfoar ndeosebi ntre bnci. Banca cumprtoare primete
angajamentul de rscumprare emis de beneficiar i borderoul efectelor respective.
b.mprumutul pe efecte comerciale n gaj
Se practic n cazul n care banca apreciaz pozitiv solvabilitatea beneficiarului de
cambii. mprumutul asigur, de regul, doar parial, valoarea nominal a cambiilor depuse n
gaj.
mprumuturi de gaj pe efecte publice i aciuni (lombard), se efectueaz cnd exist o
abunden a titlurilor de mprumut.
c. Credite de trezorerie
Sunt credite pe termen scurt. Sunt legate de buna desfurare a ciclului de fabricaie i
comercializare. Aceste credite cuprind :
- avansul n cont curent;
- credite specializate;
- de campanie;
- pentru stocuri;
- de prefinanare; (ex. aceste credite pot fi acordate pentru loturi destinate exportului).
2. Operaiunile de creditare a persoanelor fizice:
- creditare pentru locuine;
- creditare pentru bunuri de folosin ndelungat;
- creditarea cheltuielilor curente;
- mprumuturi personale;
- mprumuturi pe baza crilor de credit.
3. Operaiunile de plasament cuprind:
- achiziionarea de efecte publice i aciuni. Bncile vor s dein n general active uor
lichidabile (bonuri de tezaur, titluri de mprumuturi de stat);
- imobilizarea activelor bncii n titluri, reduce posibilitatea de creditare a economiei
naionale.

3.3. Contractele bancare

Obiectul contractelor bancare l constituie operaiunile bancare. Contractele fac parte
din categoria actelor juridice consensuale care se ncheie pentru activitatea practic bancar.
27

Contractele bancare sunt contracte de consens la prevederile de adeziune.

Culpa contractual a bncilor apare:
- cnd rezilierea se face unilateral fr s se respecte legea;
- cnd nu se verific un efect de comer
- cnd o cambie este prezent cu ntrziere la plat;
- cnd refuz nejustificat s plteasc un cec;
- ntrzierea cu plat a efecturii unei operaiuni ordonate de client;
- furnizarea de ctre banc a unor informaii false.
Felurile contractelor bancare:
- de cont de depozit cu urmtoarele operaiuni:
- deschiderea contului;
- blocarea ;
- nchiderea;
- transferul;
- calculul soldului;
-de virament (giro);
-de cont curent;
-de creditare;
-de leasing;
-de garantare;
-de asigurare;
-de pli (VISA etc.);
-alte contracte.

3.4. Securitizarea (Titlurizarea ) creanelor bancare

Securitizarea reprezint tehnica de transformare a unui activ nelichid ntr-un titlu negociabil
(Asset backed securities).
Securitizarea a aprut din necesitatea asigurrii unei lichiditi crescute a bncii odat cu
expansiunea creditelor ipotecare care imobilizeaz activele bncii pe perioade lungi (15-20
ani).
Principiul securitizrii const n vnzarea de active de ctre o entitate ( o banc , n
general)ctre o structur specific numit Special Purpose Vehicle (SPV).
Acest structur este construit n afara sistemului bancar .Totalitatea activelor preluate de la
bnci de aceste SPV-uri permit emiterea de titluri negociabile (aciuni).Calitatea titlurilor
emise de SPV depinde de riscurile asociate , evaluate de ageniile de rating.
Categoriile de active care pot face obiectul securitizrii sunt:
creditele ipotecare
creditele de consum
mprumuturile pe cri de credit
mprumuturi acordate companiilor
creane asupra clientelei
credite de finanare a proiectelor de investitii

28

Mecanismul securitizarii
Banca

SPV

Active

Active

Titluri ABS

Operatiunile de securitizare sunt dificile datorit urmtoarelor constrngeri:

timpul de montaj este destul de lung ( ntre dou i ase luni) , dac nu intervine o
agenie de rating
volumul important al comisioanelor care influeneaz repartizarea costurilor ( upfront fees)
Securitizarea se justific economic doar atunci cnd activele bncii au mult mai mult valoare
n exteriorul dect n interiorul acesteia.
Securitizarea prezint att avantaje ct i dezavantaje, att pentru banc ct i pentru
investitori, menionate n tabelul urmtor:
Avantaje pentru banca

Avantaje pentru investitori

1.
2.
3.
4.

eliminarea unor active din bilan

sursa de finanare alternativ
discreie
dezvoltarea activitii pe pieele
financiare
5. separarea ntre domicilierea datoriei i
deinerea sa n portofoliu

1.accesul la noi produse financiare

2.randament ridicat
3.efect de diversificare a portofoliilor

Inconveniente pentru banca

Dezavantaje pentru investitori

1. montajul este complex

1.montaj complex
2. costuri importante
2.riscuri pentru titlurile riscante
3. plasament dificil al titlurilor ce corespund
prilor de datorie cele mai riscante

29

Securitizarea creditelor ipotecare se realizeaz prin tehnica Collateralized Loan Obligation

(CLO), aprut n Statele Unite la sfaritul anilor `80.
Aceasta tehnic permite transformarea prin mecanismul securitizrii a activelor cu grad ridicat
de risc n active tranzactionabile pentru investitori.
Interesul bncilor pentru CLO este justificat de capacitatea lor de a elibera o parte din
capitalul bancii afectat de creditele ipotecare.
Pentru a construi un CLO , banca se adreseaza unei agenii de rating care analizeaz calitatea
portofoliului propus de banc dup urmatoarele criterii:
ansamblul creditelor supuse securitizarii corespunde unui numar minim de debitori
(minim 30)
creditele corespunzatoare unui debitor nu trebuie sa depaseasca 8 % din volumul
portofoliului
durata medie a creditelor din portofaliu este omogena
diversificarea suficienta pe sectoare de activitate
In urma analizei, agenia de rating detaliaza pentru fiecare debitor riscul de neplata si rata de
recuperare a datoriei.Urmeaza apoi etapa decuparii portofoliului in functie de ratinguri care
dau o masura a riscului. In activul SPV se regasesc creditele preluate de la banca , iar in pasiv
titlurile de datorie emise in contrapartida lor , clasificate in functie de ratinguri.
Activ
Pasiv
Credite securitizate ( 100 %)
Obligatiuni AA+
(70 %)
Obligatiuni AObligatiuni BB
Titluri fara rating

(10 %)
(5%)
(15 %)

Conditia de plasament pentru un CLO este gasirea unor cumparatori interesati de transele cele
mai riscante intrucat transele de datorie de calitate (AAA pana la AA si chiar A) sunt usor
plasabile. Ultima transa ( titlurile fara rating) este numita capital si ramane in gestiunea bancii
, fapt ce da incredere investitorilor.

30

CAPITOLUL IV
CREDITAREA, PRODUS BANCAR PRINCIPAL

4.1 Tehnica formrii dobnzii la credite. Calculul dobnzii.Factorii ce

determina rata dobnzii.
Unul dintre factorii cheie n activitatea bancar este realizarea unei relaii optime ntre
dobnzile primite i cele pltite, avnd n vedere c aceast diferen va reprezenta n final
ctigul bncii (profitul).
Din analiza activelor i pasivelor se deduce c fiecare din acestea are costul sau ctigul
propriu pentru banc. Modificarea ratei dobnzii are un impact serios asupra volumului
produselor de creditare de exemplu, datorit dobnzilor reduse (din punctul de vedere al
bncii), produsele de economisire au nceput s devin baza resurselor de creditare ale
bncilor comerciale.
Dobnda trebuie prezentat neaprat alturi de conceptele capital, credit, risc. Ea
apare n procesul creditrii. Creditul fiind actualmente cel mai important produs al bncilor
comerciale din ara noastr , determin dobnda ca fiind o partea costului su. Costul
creditului apare alturi de risc ca o component de baz a preului produsului bancar
numit credit.
Din punctul de vedere al bncii creditoare sau debitoare conteaz foarte mult la calculul
dobnzii dac aceasta este fix sau variabil. Uneori la dobnda practicat de banc se adaug
o marj n funcie de coeficientul de risc. Marja se adaug la dobnda de baz care se
formeaz n funcie de dobnzile de pe piaa interbancar, iar cte o dat n funcie de
dobnzile practicate chiar pe piaa monetar (ex.: piaa hrtiilor de valoare).
Dobnzile pot fi calculate i pltite lunar, trimestrial, semestrial i anual. Clienii vor s
tie ct i cost mprumutul motiv pentru care acord o mare atenie calculului dobnzii i vor
s fie specificat n contractul de mprumut.
Calculul dobnzii are n vedere n primul rnd, deci, costul fondurilor i dobnda
interbancar. De asemenea, avem n vedere, varietatea foarte mare a dobnzii (la credite, la
depozite, la disponibilitile le vedere, pentru bonuri de tezaur, pentru obligaiuni, pe obiecte
de creditare, la certificate de depozit, la carnetele de economii etc.)
Calculul dobnzii cuprinde:
1. Dobnda simpl se calculeaz dup formula:
D

unde:
D =
C =
t =
r =

c.t.r
36000

masa dobnzii (dobnda),

capitalul mprumutat sau investit (creditul n cazul nostru):
timpul n zile;
rata dobnzii.
31

De aici putem determina rata dobnzii:

r

D 36000
c.t

Acest calcul este utilizat de ctre bncile comerciale n cazul creditelor pe termen scurt,
sau n cazul depozitelor. Suma dobnzii este proporional cu mrimea creditului, cu durata
creditului i cu rata dobnzii.
2. Dobnda compus. Se utilizeaz tot mai mult de ctre bncile comerciale.
Actualmente, ea se calculeaz nu numai la creditele mai mari de 12 luni, ci i pentru unele
credite pe termen scurt, pentru dobnzile la termen. n esen, dobnda compus cuprinde i
capitalizarea (fructificarea) dobnzii simple.
De exemplu, bncile comerciale au interesul s atrag depozitele de la agenii
economici i persoanele fizice, acestea tinznd s devin cea mai important resurs de
creditare. Ca atare, ncepnd cu anul 1994, cele mai multe dintre acestea au practicat dobnda
compus la depozitele la termen de un an. n general, creditele pentru investiii au o rat a
dobnzii, care ia n calcul capitalizarea sau actualizarea.
Dobnda compus presupune ca la sfritul fiecrei perioade de timp (de exemplu,
luna), la suma ce reprezint depozitul sau creditul s se adauge o alt sum (dobnd) care
intr n calculul pentru luna urmtoare. Deci la sfritul perioadei, unitatea bneasc devine
1+ d = f (factor de multiplicare).
Capitalul iniial (creditul, depozitul) devine capital final (dup ce este nmulit cu
factorul de multiplicare).
Deci capitalul final (c1) va fi:
r

C1 C 0 1

100

n care:
n = nr. de luni sau ani (perioade).
Rata dobnzii compuse se calculeaz:
1 r
r 100

100 n

unde:
r = rata anual a dobnzii simple;
n = numrul de perioade de capitalizare dintr-un an (nr. de luni, de exemplu).
Deci n cazul dobnzii compuse, difer n mod periodic mrimea capitalului
mprumutat, adic a sumei plasate.
n bncile comerciale calculul dobnzilor se face n conformitate cu o modalitate
elaborat de departamentul contabilitii. Calculul se face lunar, n prima zi lucrtoare a lunii
pentru toi clienii. ncasarea dobnzilor de ctre bnci se face lunar, cu prioritate fa de alte
datorii, din disponibilitile existente n conturile curente ale beneficiarilor de credite.
n economia de pia, mrimea dobnzii poate fi privit i ca un rezultat al negocierii
ntre banc i agentul economic. Dar mult mai muli factori influeneaz dobnda, nivelul
acesteia, scderea sau creterea ei. Printre factorii ce determin nivelul dobnzii subliniem:
32

1. Necesitatea ca bncile s desfoare o activitate rentabil. Din acest punct de

vedere, rata profitului bancar influeneaz direct mrimea dobnzii rata ei. n condiii de
stabilitate economic i de echilibru ntre cererea i oferta de credite, se poate afirma c rata
profitului bancar influeneaz hotrtor mrimea dobnzii.
2. Inflaia este un factor care poate avea influene majore asupra mrimii i ratei
dobnzii. Dac inflaia este galopant, efectele asupra dobnzii sunt catastrofale. Este vorba
nu numai c se stabilesc rate ale dobnzii care depesc orice rat a rentabilitii, ori ritm al
creterii economice, ci de o situaie i mai periculoas i anume s existe o dobnd real
negativ, ceea ce este contrar teoriei economice. Cu toate c rata dobnzii este foarte mare, ea
nu poate ine pasul cu rata inflaiei i asistm la existena unor pierderi pentru bnci, la o
reducere a capitalului lor social. A fost cazul anilor 1992 i 1993, cnd ratele dobnzilor au
ajuns pn la 160-180%, dar rata inflaiei se situa la peste 300%.
3. Cererea i oferta de credit, raportul dintre ele nu pot rmne n afara factorilor ce
influeneaz mrimea dobnzii. n perioada de criz economic, n primii ani de tranziie,
raportul dintre cererea i oferta de capitaluri pentru creditare este mult n favoarea primei. Ca
urmare a penuriei generale de fonduri, de resurse, rata dobnzii crete foarte mult i
declaneaz o mare cerere de credite ceea ce a determinat bncile comerciale s mprumute
foarte mult de la Banca Naional. Este vorba de utilizarea unor credite de refinanare i, deci,
luarea n calculul dobnzii i a celei cerute de ctre banca central. Dimpotriv, ntr-o
economie de pia consolidat, exist surplus de capital i masa dobnzii scade, ntruct
exist multe bnci, iar acestea nu pot s-i plaseze capitalul altfel.
Cnd economiile bneti vor putea deveni o resurs principal de creditare i capitalul
disponibil pentru creditare va exista ntr-un volum mare, oferta va depi cererea i dobnda
la credite va fi mic.
4. Lichiditatea ste un factor al mrimii dobnzii. Bncile prefer s acorde debitorilor
(solicitanilor de credite) ee credite pe termen scurt pentru c lichiditatea este mai mare. O
angajare pe o perioad lung, nseamn, automat, reducerea lichiditii i deci dobnzi mai
mari.
5. Riscul de nerambursabilitate influeneaz direct proporional mrimea dobnzii. Cu
ct riscul este mai mare, majorarea ratei dobnzii apare ca o msur justificat, luat de bnci,
pentru a-i recupera mai repede fondurile. Legat de acest aspect, apare i necesitatea separrii
a dou elemente ale dobnzii i anume, o dobnd propriu-zis (pur) i o parte fixat
pentru recuperarea riscului nerambursrii (acoperirea creditelor sau prii din credite
imposibil de rambursat).
6. Durata de creditare. Cu ct durata este mai mare, cu att i dobnda este mai mare.
Aici trebuie s facem distincie clar ntre masa dobnzii, care crete o dat cu perioada de
creditare, i rata dobnzii care rmne constant.
7. Mrimea creditului. La un volum foarte mare de credite, dobnda este evident mai
mare.
8. Stabilitatea economic. Instabilitatea economic nseamn dobnzi mari pentru ca
bncile s fac fa unor situaii conjuncturale negative.
9. Dobnd de pe piaa financiar i chiar de pe pieele externe. De exemplu, dac
dobnda pltit de bnci la depozitele persoanelor fizice i juridice este mare, dobnda la
creditele acordate agenilor economici va fi mai mare dect n cazul n care aceste bnci ar
folosi fonduri proprii pentru creditare.

4.2 Tehnica determinrii costului capitalului

Creditul, dobnda sunt prezente n activitatea bncilor i agenilor economici, ca urmare
a insuficienei autofinanri i deci apariiei fenomenului economic de ndatorare.
33

Pentru determinarea costului capitalului mprumutat sunt luai n considerare mai muli
factori, printre care
- creditele acordate;
- costul resurselor pentru banc ce acord creditele;
- serviciile de efectuare a plilor de ctre bnci;
- depozitele i economiile;
- taxa scontului;
- dobnzile practicate pe piaa financiar;
- comisioanele;
- spezele reale (salariile personalului bancar, salariul custodelui gajului de mrfuri sau
comisionul acestuia, onorarii, expertize, deplasri etc.);
- costul altor produse bancare.
Dac unii din aceti factori au un rol concret i pot fi cuantificai, alii sunt de politic
economic general. De exemplu, taxa scontului ndeplinete proprietile ambelor grupe de
factori. Astfel, taxa scontului se fixeaz precum orice rat a dobnzii, dar nivelul ei (mai ales
sub forma creditului de refinanare de la Banca Naional) se stabilete i n scopul de a feri
puterea de cumprare a agenilor economici de oscilaii, ct i pentru a stvili cererile masive
de credite fr justificare economic.
n general, costul capitalului concretizat n creditele acordate agenilor economici se
stabilete n funcie de dobnda la aceste credite, care, la rndul ei, are la baz costul
resurselor i dobnda interbancar. Costul capitalului este, deci, n primul rnd, costul
finanrii.
n modul cel mai simplu, costul capitalului mprumutat de ctre agenii economici se
calculeaz dup urmtoarea relaie;
C i C rb C pl Pp

unde
Ci = costul mprumutului (capitalului);
Crb = costul resurselor bncii care mprumut;
Cpl = costul plii creditului (transferul, resurselor sumelor ncasate, ratelor scadente,
ncasarea dobnzilor);
Pb = profitul bncii.
Desigur c atunci cnd opteaz pentru un credit, agentul economic are n vedere nu
numai costul mprumutului, ci totalul costurilor de capital (deci ale ntregului su capital),
inclusiv costurile de funcionare i de investiii. Scderea ratei dobnzii i deci a costului
capitalului este o cale de ncurajare a produciei i investigaiilor, i contribuie la sporirea
produciei de bunuri i servicii i la creterea vitezei de circulaie a banilor.

4.3 Creditarea agenilor economici

n general nevoia de creditare apare din lipsa de fonduri proprii, pentru a face fa n
ntregime cheltuielilor ocazionate de desfurarea normal a activitii complexe a fiecrui
agent economic (producie, investiii, activitate comercial etc.). La orice agent economic,
apar dezechilibre, disfuncionaliti n cadrul trezoreriei, al gestiunii ntreprinderii. De aceea,
creditul de trezorerie ocup o pondere nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de
trezorerie este necesar cnd activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din
ncasri i din fondul de rulment. Se poate afirma c n cadrul creditelor de exploatare,
creditul de trezorerie deine primul loc. Orice agent economic deine active circulante
importante, determinate n primul rnd, de activitatea de producie i n al doilea rnd, de
34

creanele asupra clientelei. La orice agent economic, sursele de finanare trebuie s fie
suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant.
n ara noastr, fondul de rulment are n general un volum mai mare dect n rile cu
economie dezvoltat, ca urmare a vitezei mai mici de rotaie a mijloacelor circulante n
general i a ciclului de fabricaie mai lung. De aceea, avnd n vedere i faptul c mijloacele
proprii de finanare sunt limitate, putem afirma c la noi, necesitatea creditelor bancare este
mai mare. Adugm la cauzele de mai sus i stocurile mari de produse finite care nu se vnd
(ca urmare a nefolosirii marketingului vnzrii) i ncasrile restante, care au ajuns la un nivel
de nesuportat. Necesarul total de fonduri i deci i de credite este determinat i de modul de
gestionare a agentului economic. Dac printr-o gestionare eficient a fondurilor se poate
asigura rotaia stocurilor, recuperarea mai rapid a creanelor nemobilizate, obinerea
prelungirii creditului furnizorilor, creterea avansurilor primite de la partenerii de afaceri,
putem vorbi de o reducere a necesarului de credite al agenilor economici.
Exist mai multe clasificri ale creditelor bancare acordate agenilor economici n
funcie de varietatea i complexitatea raporturilor de creditare de gruparea operaiunilor de
credit.
n economiile de pia exist cinci mari feluri de credite i anume:
- creditul bancar;
- creditul comercial;
- creditul obligatar;
- creditul ipotecar;
- creditul de consum.
1. Creditul bancar este acordat de ctre bnci persoanelor fizice i juridice pe termen
scurt, mijlociu sau lung. Aceste credite se pot acorda cu sau fr nscrisuri, cu garanii reale
sau fr, pe obiecte ale creditrii sau global.
2. Creditul comercial se acord sub form de marf. El satisface att interesul
productorului (deci agentului economic productor) de a vinde mai repede marfa, ct i pe
cel al comerciantului care nu are fonduri s le elibereze direct la primirea mrfii.
3. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituii de stat i agenii economici n
calitate de debitori, pe de o parte i creditori, pe de alt parte. Aceste raporturi se
concretizeaz n faptul c primii emit obligaiuni, iar creditorii sunt subscriitori i deintori
ai acestor obligaiuni.
4. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz n principiu pe
proprietatea privat. El presupune o convenie ntre creditor i mprumutant care cuprinde, n
esen, proprietatea (ca garanie a rambursrii mprumutului), condiiile i scadenele,
penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea.
5. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mijlociu, persoanelor individuale,
pentru acoperirea valorii mrfurilor i serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea
creanelor contractate n acest scop.
Bncile comerciale din ara noastr acord urmtoarele tipuri de credite, n funcie de
scopul pentru care sunt solicitate:
- credite pe termen scurt, cu durata de rambursare de pn la 2 ani;
- credite pe termen mediu cu durata de rambursare de 1-5 ani;
- credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 5 ani.
Creditele pe termen scurt sunt de urmtoarele feluri:
1. Credite pentru activitatea curent:
- pentru aprovizionri n vederea realizrii produciei;
- pentru efectuarea altor cheltuieli de producie i de ntreinere (salarii, reparaii etc.);
35

- rentregirea fondurilor ncorporate n produse livrate, cu lucrri executate i servicii

prestate, aflate n curs de ncasare;
- efectuarea cheltuielilor privind achiziionarea, depozitarea, prelucrarea i desfacerea
produselor la fondul de consum sau la fondul pieei;
- cheltuieli pentru producia anului urmtor (producia neterminat);
- animale i psri tinere i adulte
- efectuarea cheltuielilor de ntreinere i exploatare a lucrrilor de mbuntiri
funciare;
- efectuarea cheltuielilor anticipate pentru revizii periodice la agenii economici cu
activitate sezonier;
- efectuarea cheltuielilor pentru pstrarea serviciilor la teri;
- alte credite curente.
2. Credite pentru stocuri sezoniere. Acestea se acord pe baza situaiilor de stoc
pentru materii prime, materiale i produse finite.
3. Credite pentru nevoi temporare.
Credite pe termen lung i mediu sunt de urmtoarele tipuri:
- pentru realizarea de noi capaciti i tehnologii;
- pentru modernizarea capacitilor i tehnologiilor existente;
- pentru achiziionarea de maini, utilaje, instalaii, agregate, mijloace de transport;
- pentru lucrri de construcii-montaj;
- pentru nfiinarea i modernizarea de plantaii de vii, pomi i arbuti fructiferi;
- pentru achiziionarea sau trecerea la turma de baz a animalelor de producie (taurine
i ovine), reproducie i de munc;
- pentru achiziionarea sau construirea de locuine i anexe gospodreti;
- pentru alte investiii.
n accepiunea modern a economiilor de pia occidentale, creditele bancare sunt de
urmtoarele tipuri:
1. Creditele de funcionare sau de trezorerie sunt credite de exploatare care
finaneaz activul circulant.
Ele cuprind:
- facilitatea de cas;
- lipsa de acoperire;
- certificatele de trezorerie;
- creditul sezonier;
- creditul releu.
Acestea au caracter global.
2. Credite adaptate la anumite active circulante (specifice), deci nu au caracter
global. Ele sunt de urmtoarele tipuri:
a) care necesit garanii reale:
- avansul pe tipuri;
- avansul pe marf;
- delegarea de creane (avansul pe pia)
b) care nu necesit garanii reale:
c) finanarea (creditarea) prin efecte de comer (se finaneaz scont de creane asupra
clientelei). Deci este un credit de mobilizare a creanelor (trate, cambii etc.)
3. Credite pentru finanarea comerului internaional.
4. Credite pentru investiii.
- credite pe termen mediu;
- credite pe termen lung.
36

5. Credite participative (asigur finanarea unui program de dezvoltare).

mprumuttorul poate obine o clauz de asociere i participare la realizarea agentului
economic.
6. Creditul locaie.
- mobiliar;
- imobiliar.

37

CAPITOLUL V
CREDITELE BANCARE PE TERMEN SCURT.

Pentru a-i defura activitatea, o societate comercial are nevoie de mijloace fixe i mijloace
circulante. Mijloacele fixe sunt finanate din capitalul social i/sau pasive pe termen
mediu/lung. Mijloacele circulante sunt finanate din capitalul social i/sau pasive pe termen
scurt.
Tipul facilitii de credit acordat trebuie corelat cu nevoile clientului, avnd ns n vedere
scopul acordrii creditului si capacitatea clientului de a-l rambursa.
Riscul este diferit n cazul finanrii inventarului (mijloace circulante) sau a sumelor de
ncasat (facturi nencasate).
Facilitile de creditare pe termen scurt sunt cele cu valabilitate de pn la un an i care n
general au ca scop finanarea activelor curente mijloace circulante:
facilitarea desfurrii activitii zilnice (overdraft sau credite pe termen scurt);
facilitarea derulrii unor tranzacii comerciale (acreditive);
sprijinirea clientului n lansarea de oferte i executarea unor proiecte (garanii
bancare). n cel din urm caz, Banca trebuie s aib n vedere, n plus fa de
obinuita analiz financiar, i capacitatea tehnic a companiei de a termina
proiectul n termenul stabilit i n bune condiii avnd n vedere complexitatea
acestuia.

5.1.Tipuri de Faciliti pe termen scurt

5.1.1. Overdraft Descoperit de Cont

Este o nelegere prin care Banca permite clientului s dein un cont separat (cont de
overdraft) n lei sau n valut cu un sold debitor pn la un anumit nivel stabilit. Scopul
principal este acela de a finana vrfurile lunare i/sau sezoniere de necesiti de lichiditate ale
companiei.
n funcie de nelegerea dintre Banca i client, specificate n Contractul de Credit, exist
Limit de Descoperit de Cont Angajat i Limit de Descoperit de Cont Neangajat.
38

5.1.2. Scontare de Instrumente de Plat

Scontarea este o tranzacie prin care Banca cumpr de la clientul ei instrumente de plat la
termen, ce rezult dintr-o tranzacie comercial. Cumprarea instrumentului de plat
presupune plata valorii instrumentului de plat respectiv diminuat cu valoarea dobnzii pn
la scaden i eventualele comisioane aferente. Prin aceast tranzacie se permite clientului s
ncaseze mai devreme o crean viitoare.
Banca va aplica, ca masura de diminuare a concentrarii expunerii, limite procentuale de
finantare pentru fiecare emitent, in vederea diversificarii portofoliului adus in garantie. In
cazurile in care exista o expunere mare pe un singur emitent, Banca trebuie s aib n vedere
i situaia economic a cumprtorului. Scontarea de instrumente de plat emise ntre i
pentru companii aparinnd aceluiai grup trebuie evitat.
5.1.3. Avansuri
Sunt mprumuturi cu valoare determinat pe o perioad de timp determinat. Banca trebuie s
cunoasc scopul utilizrii fondurilor, data i sursa de rambursare nainte de acordarea
creditului. Aceast facilitate are caracter de repetabilitate n sensul c sumele trase pot fi
rambursate i se permit noi trageri n cadrul unei limite globale ca sum i timp.
5.1.4. Prefinanarea Exporturilor
Scopul acestei faciliti este de a oferi clientului nostru exportator o finanare pe termen
scurt care s acopere perioada produciei (procurarea de materii prime, plata salariilor, a
electricitii, a gazului) i pn la ncasarea acesteia. n general, aceast tip de finanare este
garantat cu un Acreditiv primit de Banc n favoarea exportatorului. Colectarea fondurilor ce
decurg din acest acreditiv vor fi utilizate pentru rambursarea facilitii.

5.2.Procedura de acordare a creditelor pe termen scurt

Procedura de acordare a creditelor si conditiile in care banca acorda creditul sunt diferite
pentru fiecare banca , acestea avand
propriile reglementari in ceea ce priveste felul
creditelor acordate si conditiile de acordare. Toate reglementarile pe care o banca le emite in
materie de creditare formeaza asa-zisele Norme de Creditare , pe care banca trebuie sa le
aprobe la Banca Centrala si sa le puna in aplicare cu strictete dupa aceea.
Cu toate acestea exista foarte multe similitudini asupra procedurii de acordare a creditelor
fapt pentru care enuntam mai jos o procedura standard de acordare a creditelor.
Acordarea unui credit se concretizeaza in general intr-o documentatie sau propunere de credit,
intocmita de obicei de relationship manager sau de ofiterul de credit , si aprobata ulterior de
Autoritatile de Aprobare a creditelor pe care fiecare banca le stabileste odata cu
reglementarile referitoare la credite.
Inainte de a proceda la intocmirea Propunerii de Credit pentru un potential client,
Relationship manager sau Ofierul de cont al Departamentului Corporate va avea in vedere
conditiile generale care trebuie indeplinite de catre respectivul client pentru a beneficia de
expunere de credit, in conformitate cu Strategia de Administrare a Riscurilor Semnificative a
Bancii.
39

Aceste conditii sunt urmatoarele:

Tara de rezidenta: Banca accepta clienti rezidenti si nerezidenti in limitele de creditare
impuse prin strategie. Clientii nerezidenti trebuie sa fie rezidenti intr-una din tarile al
caror risc de tara este acceptabil pentru banca;

Originea actionariatului: local, tari din UE, tari din OCDE, Israel, etc.;

Tipul de societate: De obicei este acceptata de catre banca orice tip de societate: SA,
SRL, fundatii etc, cat si tipurile similare acestora pentru clientii nerezidenti;

Aria geografica: Banca limiteaza expunerea de credit pe zone geografice, tinand cont
de comportamentul financiar al clientilor din fiecare zone si de riscul pe care il
prezinta fiecare regiune;

Tipul de proprietate: de stat, privat, sau alte tipuri;

Calitatea managementului: Reputatie buna, experienta in sectorul economic in care isi

desfasoara activitatea, transparenta activitatii economice, Capacitatea juridica de a-si
asuma obligatii;

Rezultatul consultarii in baza de date CIP, CRB sau alte entitati cu activitate similara:
Clientii analizati nu trebuie sa inregistreze restante in evidenta CRB si nu trebuie sa
inregistreze incidente in istoricul CIP. Daca totusi se inregistreaza astfel de cazuri
Banca va continua analiza solicitand clientilor explicatii rezonabile cu privire la
cazurile de neindeplinire a conditiilor si/sau colaterale cu grad de risc scazut;

Rezultatul consultarii la Arhiva Electronica a Garantiilor Reale Mobiliare: Colateralele

aduse in garantie pentru creditul acordat nu trebuie sa figureze ca fiind inregistrate in
favoarea altor banci, cu exceptia cazurilor de refinantare;

Obiectul de activitate: in afara de companille care desfasoara activitati care potrivit

legilor in vigoare sunt interzise, banca accepta orice domeniu de activitate (Leasing,
Imobiliar, Comert, Productie, Servicii, Consultanta, Constructii, IT si Telecomunicatii,
Servicii, Turism, Agricultura, etc);

Marimea companiei: Companii mari, mijlocii si mici;

Vechimea companiei: nou infiintate (cu o vechime mai mica de 6 luni) si peste 6 luni.

In legtur cu Propunerea de Credit trebuie menionate urmtoarele :

Pentru ca unui client s-i fie aprobat o facilitate de credit, trebuie pregtit o Propunere
de Credit ce trebuie aprobat de Autoritatile de Aprobare a Creditelor ;
40

Structura Propunerii de Credit trebuie s fie corelat cu termenii si condiiile stipulate n

Prima Pagin i n Formularul de Propunere de Credit aa cum sunt prezentate mai jos ;
Indiferent de tipul facilitii de credit acordate, reanalizarea riscului trebuie fcut cel
puin o dat pe an dup aprobarea iniial cu informaii noi (att financiare, ct i
comerciale).

O Propunere de Credit Standard este compus dintr-o serie de documente ce trebuie s

conin o form i o prezentare uniform pentru a face procesul analizei ct mai facil i mai
eficient. Propunerile de Credit standard ale Bncii sunt trimise spre analiz Autoritatilor de
Aprobare a Creditelor n urmtoarele cazuri:
O nou facilitate de credit i/sau
Schimbarea unei faciliti existente i/sau
Re-analizarea anual a unei facilitii i/sau
In scopuri administrative sau operaionale.
Principalele caracteristici ale unei Propuneri de Credit sunt urmtoarele:

Pentru ca o Propunere de Credit s fie practic i eficient ea trebuie s fie scurt, clar si
concis;
Nu toate meniunile din Proceduri sunt bune i suficiente n vederea lurii unei decizii n
ceea ce privete acordarea unui credit. Se va pune accent pe acele aspecte care sunt
importante sau neclare dac nu sunt explicate corespunztor. Concizia unei Propuneri este
hotrtoare n primirea unei aprobri ct mai repede;
Trebuie evitata repetarea acelorai informaii i descrierea unor informaii nerelevante n
procesul de luare a deciziei;
Informatiile trebuie sa fie corecte i noi;
Trebuiesc folosite abrevierile obinuite i un limbaj uzual.

Propunerea de Credit standard este compus din trei pri dup cum urmeaz:
1. Prima Pagin (Anexa I): Cuprinde o descriere scurt a scopului prezentrii, a prilor
implicate, scopul prezentei cereri, limita i expunerea existent i propus, descrierea
termenilor i condiiilor prezentei faciliti supuse spre analiz.
2. Formularul de Propunere de Credit (Anexa II): Prezentare scris ce conine informaiile
necesare pentru o analiz corect a riscului;
3. Analize ale Bilanului, Contului de Profit i Pierdere, Cash-Flowului si Ratingului;
- In cazul unor tranzacii simple cu risc sczut sau unor propuneri intermediare unde nu au
intervenit informaii noi este suficient Propunere de Credit ntr-o form scurt. Acest
Propunere de Credit Scurt poate fi realizat n formatul unui Memo i poate avea Prima
Pagin sau nu.
Ratingul-formularul pentru calculul factorilor calitativi si cantitativi- pregatit pentru
fiecare client si calculat conform unei proceduri ce va fi redata pe parcurs.

41

5.3. PRIMA PAGIN (FRONT PAGE)

Prima Pagin conine urmtoarele informaii:

Numrul Propunerii de Credit, ce va fi atribuit dintr-un registru special al bncii, registru
folosit doar pentru Persoane Juridice. Menionm c Numrul Propunerii de Credit este
atribuit o dat pe an i este valabil un an calendaristic, indiferent de numrul de propuneri
naintate pentru acelai client pe durata unui an calendaristic;
Numele Ofierului de Cont (Relationship manager) care se ocup de relaia clientului cu
banca,
Locaia unitii, care n cazul nostru este Romania;
Numele Sucursalei, care poate fi Centrala sau numele sucursalei
Scadena Perioadei de Administrare ce se refer la validitatea relaiei de credit cu
respectivul client i care nu poate fi mai mare de un an;
Natura Cererii, care poat fi o cerere Nou, o Modificare, o Mrire, o Diminuare sau o
Extindere a limitei;
Seciunea Descrierii Clientului unde sunt cuprinse informaii ca: nume, adres, numrul
de nregistrare la Registrul Comerului, statutul legal, tipul activitatii, calificativul si
clasificarea etc.;
Tipurile de faciliti, limitele de credit aferente, expunerea actual, limita recomandat i
schimbrile survenite ntre actuala i noua limit;
Descrierea facilitilor unde urmtoarele informaii sunt necesare:
Limita
Tipul facilitii
Scopul facilitii
Durata facilitii
Comisioanele i dobnda legate de acordarea facilitii
Scadena maxim a unei trageri
Rambursarea
Garaniile aferente facilitii
Alte condiii i documentele necesare
Seciunea cu semnturile necesare pentru aprobare.

5.4.

Formularul de propunere de credit

5.4.1. Scopul Propunerii

Se specifica scopul exact al facilitatii, suma ,moneda si tipul facilitatii
5.4.2. Profilul Companiei i Descrierea Activitii
Structura Acionariatului i Structura Grupului
42

Managementul companiei
Istoricul companiei
Depozite i fabrici
Produse/Servicii
Clienti
Furnizori
Relatia cu bancile

5.4.3. Concurena Analiz

5.4.4.

5.4.5.

Economia: evoluie (recesiune, boom, etc.), rata inflaiei, rata dobnzii;

Industria: punctele forte i punctele slabe ale acesteia, evoluia pieei n respectivul
domeniu de activitate;
Cota de pia a companiei;
Concurena: cine sunt concurenii, care este cota de pia a acestora, exist bariere de
depit, avantaj tehnologic asupra competitorilor;
Analiza financiara
Contul Profit i Pierderi
Bilanul
Cash flow
Proiectie
Cererea de Credit

5.4.5.1 Descrierea Facilitii- metoda de utilizare

Descrierea facilitii de credit n funcie de modalitatea n care va fi utilizat i
menionarea unor condiii adiionale, altele dect cele menionate in Front Page.
5.4.5.2 Capacitate de rambursare
Se analizeaz calitatea surselor de rambursare i situaiile alternative de rambursare;
Evaluarea situaiei dac Banca are o situaie de ieire din impas viabila, cum ar fi cea
data de cash flow.
5.4.5.3 Garanii
Descrierea garaniilor constituite sau n curs de constituire (ex. ponderea, gradul de
acoperire, etc.);
Prezentarea rapoartelor de evaluare realizate i, dac este cazul , detalii despre gradul de
influena a schimbrilor economice i a evoluiei pieei asupra garaniilor;
Evaluarea garaniei i sensibilitatea in funcie de evoluia pieei (capacitatea bncii de a il
executa) conform celor descrise in procedura Garanii
Determinarea gradului de acoperire dintre limita facilitii de credit i garania propus,
prin scaderea din limita facilitii a valorii ponderate a garaniilor, aa cum se menioneaz
mai sus (utilizand procentajul menionat in procedura Garanii, care poate fi ajustat
conform condiiilor de pia).
43

5.4.5.4 Documentaia
Se detaliaz lista cu documentele necesare i se detaliaz modificrile survenite mpreun
cu detalii n ceea ce privete msurile ce se vor ntreprinde;
5.4.6 Relaia cu Banca
5.4.6.1 Relaia existent
Prezentarea relaiei de pn acum a companiei cu Banca.
5.4.6.2. Profitabilitatea
Prezint veniturile realizate ct i viitoare ale Bncii rezultate din operaiunile realizate de
ctre mprumutat (att legate de operaiunile de creditare ct i de operaiunile curente);
5.4.7 Analiza Riscului
5.4.7.1 Riscul Macroeconomic
Exist un aranjament legal sau garanii din partea guvernului pentru proiect sau aranjeaz
guvernul opiuni de rscumprare n termenii i condiiile specificate?
Exist dificulti n primirea permiselor, licenelor sau a altor autorizaii eliberate de
guvern privind respectivul proiect?
Care dintre riscurile privitoare la convertibilitatea monedei, devalorizare, controlul
schimbului valutar sau schimbri n impozitare, tarife sau taxe sunt implicate?
Proiectul este acoperit printr-o ECA (Agenie de credit pentru export), OPIC, MIGA sau o
alt agenie similar?
Ca alternativ, sunt implicate sau vor fi agenii multilaterale (cum sunt World Bank, IFC,
EBRD, ADB) care furnizeaz programe de cofinanare?
5.4.7.2 Riscul Afacerii
Se refer la urmtoarele riscuri:

1. Riscul de pia/vnzare

Exist o pia, fie naional sau internaional, care s permit absorbia la un pre viabil
din punct de vedere economic a produselor rezultate din proiectul respectiv?
Ct de mare este segmentul de pia menionat mai sus?
Exist un studiu de pia efectuat de un consultant independent?
Sunt previzionate schimbri pricind reglementrile guvernamentale, tarifele, impozitele
sau taxele?
Care sunt competitorii pe pia?
Trece economia respectiv printr-o perioad de cretere sau de recesiune?
Proiectul ia n considerare contracte pe termen lung referitoare la vnzri pentru toat, sau
cel puin o cantitate minim, din producia respectiv, suficient s asigure serviciul
datoriei la un pre determinat al proiectului?
44

Care este productorul sau operatorul cu cel mai mic cost n comparaie cu compania
analizat? Exist riscul de substituire?
Cum pot fi minimizate schimbrile n cadrul legislativ?
2. Riscul de transport i infrastructur

Ct este de funcional transportul de materii prime i produse finite i n ce msur poate

fi afectat proiectul de calitatea infrastructurii?
Au fost stabilite canalele de distribuie i ct de sofisticate sunt metodele de transport?
3. Riscul de produs
Se refer la caracteristicile produsului definite n contract:
caracteristici fizice
caracteristici chimice
condiionare
tratament special
4. Riscul de contrapartid

In cazul unui vnztor trebuie verificat:

Bunvoina acestuia
Dac este proprietarul bunurilor sau un agent de vnzri
Dac acesta cunoate produsul sau nu
n cazul unui cumprtor trebuie verificat:
Capacitatea sa de a cumpra
Solvabilitatea
5.4.7.3. Riscul de mediu

Se conformeaz proiectul reglementrilor de mediu i cadrului legal instituit de World

Bank si de UN (Standarde internaionale)?
Proiectul are un consultant independent privind mediul care va produce un raport de
analiz cuprinztor al impactului asupra mediului?
Sunt considerate problemele de mediu, cum ar fi poluarea sonor, achiziia i schimbarea
destinaiei spaiului respecitv (ex. defriare) i interesul social i comunitar?

5.4.7.4. Riscul tehnologic / de performan

Este implicat un consultant tehnic n proiect i este necesar s fie fcut un studiu tehnic de
ctre un inginer independent?
Va include proiectul un program de instruire adecvat din partea furnizorului? n cazul unei
tehnologii noi este aceasta testat? Exist garania din partea furnizorului i asigurarea
(mpotriva defeciunilor tehnice i al ntreruperii produciei)?
45

Este tehnologia aleas potrivit pentru proiect (de ex., din punctul de vedere al nivelului
de pregtire al forei de munc, geografic, climateric)?
Tehnologia existent este depit sau este modern i sunt folosite exhipamente foarte
sofisticate?

5.4.7.5. Riscul de execuie

Va fi proiectul executat n timp i n limitele bugetului?

Va fi proiectul capabil s funcioneze conform specificaiilor i s produc bunurile sau
serviciile la parametrii de calitate i cantitate promii?
Include proiectul un contract cu o dat fix pentru o construcie de importan major?
n ce msur este rspunztor contractorul pentru neexecutarea la timp sau pentru orice
alt defect neprevzut?
Cine este responsabil pentru costurile adiionale neprevzute?

5.4.7.6. Riscul Garaniilor i al Incasrii creanelor

Trebuie evideniate, acolo unde este cazul, tipurile de garanii de luat n considerare si
consideraii de ordin legal
Se evalueaz capacitatea de valorificare a garaniei, fcnd distincie ntre garanii ce pot
fi executate i garanii fr un suport scris adecvat (ex. depozite neacoperite de un gaj /
custodia unor titluri de proprietate) ;
Se analizeaz justeea garaniei n raport cu facilitatea propus ;
In cazul cesiunilor de crean i al debitorilor se verific dac sunt respectate procedurile
i dac datele raportate sunt corecte (ex. concentrare debitorilor, vechimea debitorilor,
etc.) ;
In cazul cesiunilor de aciuni i obligaiuni, Ofierul de Cont (relationship manager)
trebuie s analizeze lichiditatea, volatilitatea si cotaia acestora, i sa analizeze dac
cesiunea trebuie s se bazeze pe un singur tip de garanii sau pe un portofoliu diversificat
Se analizeaz lichiditatea garaniei, astfel nct s acopere i alte costuri anexe estimate
legate de aceast operaiune ;
Pentru garanii ncruciate se analizeaz capacitatea lor de execuie.

5.4.7.7. Riscul de pia financiar

- Piaa spot
Variaii de pre care pot induce sau nu ntrzieri n execuie, schimbri de pre sau
discuii n acest sens
Substituirea produselor / utilizarea acestora
Distorsiuni care se pot referi la: mpiedicarea livrrii sau livrarea prea rapid a
bunurilor
- Piaa forward (volatilitatea pieei)
46

Care este calitatea contractului? Care este moneda n care este exprimat
contractul?
Exist corelaia cu piaa spot?
Distorsiuni de origine
Distorsiuni geografice
Rzboi
Marje depozit la semnarea contractului (relaia cu Banca) sau contractul poate
face referire la o urmrire zilnic a marjei care se aplic.

- Piaa financiar cele mai importante componente sunt:

Rata de schimb
Rata dobnzii
5.4.7.8. Riscul Juridic
Trebuie acordat atenie la:
Conflictele juridice
Tipul cumprtorului i vnztorului (public sau privat)
Judecarea i legea aplicabil
Analiza probailitii ca imprumutatul s nu i ndeplineasc obligaiile contractuale.

5.4.7.9. Riscul de for major

Se confrunt ara n care se desfoar proiectul cu situaii de for major cum ar fi

inundaii, cutremure, taifune sau alte fenomene naturale?
Se confrunt ara respectiv cu rzboiaie, greve, acte de terorism, etc. i care este
posibilitatea ca aceste forme de manifestare s aib loc n viitor?
Exist o asigurare, dac este posibil, mpotriva evenimentelor menionate mai sus?

5.4.8. Rating & Clasificare

Rating-ul clientului cat si Categoria de Clasificare sunt prezentate in aceasta sectiune.
Relationship manager sau Ofiterul de cont al Departamentului Corporate trebuie sa prezinte
toata documentatia necesara in vederea sustinerii Propunerii de Credit, in special pentru
clientii clasificati intr-o categorie inferioara celei Standard.
Definirea fiecarei clasificari este urmatoarea:
-

Standard Aceasta clasificare cuprinde imprumutatii care satisfac pe deplin criteriile

de creditare ale bancii. Acesti imprumutati au o probabilitate redusa de neindeplinire a
obligatiilor contractuale si care au o activitate profitabila si sanatoasa. Aceasta
47

clasificare impune existenta unei informatii complete si a unor situatii financiare

eligibile, competenta manageriala, performanta financiara satisfacatoare in trecut si
conditii de piata favorabile astfel incat garanteze indeplinirea prompta a obligatiilor.
-

In observatie - Aceasta clasificare cuprinde imprumutatii care au o probabilitate mica

de neindeplinire a conditiilor contractuale. Acestia au o activitate stabila si profitabile,
cu posibilitati de dezvoltare ulterioara. Totusi, exista anumite slabiciuni in ceea ce
priveste situatia financiara a acestuia, sursele de rambursare sunt nesigure, conditiile
de piata nefavorabile sau garantia nu este adecvata.

Substandard- Aceasta clasificare cuprinde imprumutatii care pot intampina dificultati

in indeplinirea obligatiilor contractuale. Activitatea acestora nu conduce pe deplin
acoperirea datoriilor si perspectivele lor nu sunt promitatoare. Banca trebuie sa
monitorizeze indeaproape performanta acestora, astfel incat sa poata actiona prompt in
cazul in care situatia imprumutatului se deterioreaza, in vederea intaririi pozitiei de
creditor a bancii si a diminuarii expunerii fata de respectivii debitori.

Indoielnic - Aceasta clasificare cuprinde imprumutatii care intampina dificultati in

indeplinirea obligatiilor contractuale. Toti indicatorii arata o deterioarare a
performantei, cu sanse mici sau inexistente de imbunatatire.Pentru acesta clasificare,
este necesara luarea unor decizii ferme in vederea prevenirii si minimalizarii
pierderilor.

Pierdere - Aceasta clasificare cuprinde imprumutatii care care au o probabilitate mica

de indeplinire a conditiilor contractuale. Banca trebuie sa ia decizii imediate pentru
recuperarea datoriilor prin executarea garantiilor.

In baza acestei clasificari, banca stabileste urmatoarele categorii de risc in vederea incadrarii
debitorilor:
Categoria 1: Client cu RISC SCAZUT: este acel debitor care a fost clasificat in categoria
standard si in observatie;
Categoria 2: Client cu RISC MEDIU: este acel debitor care a fost clasificat in categoria
substandard ;
Categoria 3: Client cu RISC RIDICAT: este acel debitor care a fost clasificat in categoria
indoielnic si pierdere
5.4.9. Informaii de la teri

Verificare Centralei Incidenelor de Pli (CIP) (incluznd i Fiierul Naional al

Persoanelor cu Risc) i a Centralei Riscurilor Bancare (CRB) ;
Verificarea bazelor de date ce conin informaii furnizate de instituii autorizate
(Ministerul Justiiei Oficiul Naional al registrului Comerului), Banca Naional a
Romniei, AVAB, Birourile Executorilor Judecatoresti i altele) ;
Verificare bazelor de date create de noi pe baza relaiilor pe care le-am avut cu companii
sau persoane fizice (Lista Neagr) .
48

5.4.10. Concluzii
Se prezint pe scurt concluziile i recomandrile n ceea ce privete facilitatea de credit n
discuie.

5.5 Scrisori de Garanie

5.5.1 Caracteristicile unei garanii

Dat fiind riscul specific pe care l implic tranzaciile de comer exterior legate de finanri pe
termen lung care sunt deseori solicitate, este esenial obinerea unei acoperiri
corespunztoare n scopul minimalizrii unor astfel de riscuri. In funcie de termeni si de
livrare, riscurile pot aprea att pentru importator ct i pentru exportator.
Fiecare tip de garanie implic trei pri:
garantatul
beneficiarul
garantul Banca
Garaniile bancare sunt principalele instrumente de acoperire a riscurilor n comerul exterior.
Acestea ofer protecie contra pierderilor care ar putea rezulta atunci cnd una dintre pri nu
i ndeplinete obligaiile contractuale. Acoperirea este de asemenea cerut dac una dintre
pri trebuie s efectueze anumite prestri n avans, de exemplu plata unui avans, nainte de a
fi obinut prestaia corespunztoare n contrapartid a partenerului su.
5.5.2

Definiia unei garanii bancare

O garanie este un angajament irevocabil de a plti o anumit sum ntr-o anumit moned
ntr-un anumit caz. Promisiunea de a plti este, n mod uzual necondiionat i trebuie
onorat de garant la prima cerere.
A face uz de garanie, n general nseamn ca beneficiarul s prezinte cererea sa bncii
garante. Aceasta din urm nu trebuie s insiste pe lng beneficiar pentru ca acesta s
dovedeasc faptul c garantatul nu i-a ndeplinit obligaiile. Orice obiecii cu privire la
tranzacia de baz nu au efect asupra obligaiei bncii garante de a plti, ntruct garania
reprezint o promisiune abstract de a plti i n nici un fel nu este legat de contractul de
baz.
Bncile trebuie s solicite clienilor lor s se asigure c termenii garaniei sunt clari i fr
ambiguiti astfel nct s nu apar dubii cu privire cu privire la rspunderea efectiv a bncii.
In plus, textul trebuie s fie unul abstract deoarece banca nu este implicat n contractul de
49

baz. Nu este responsabilitatea bncii de a arbitra sau de a decide dac solicitarea n baza
garaniei este sau nu ndreptit.
5.5.2.1 Garanii directe
Definiie
In cazul unei garanii directe, banca garantatului i asum o obligaie direct fa de
beneficiar.
Text
Garania trebuie redactat conform textului dorit sau pus la dispoziie fie de ctre client fie de
ctre beneficiar.
Restricii de durat
Angajamentul n cadrul unei garanii trebuie limitat n timp. .
Zile nelucrtoare bancar (srbtori)
Dac ultima zi de valabilitate cade ntr-o zi nelucrtoare bancar, solicitarea plii poate fi
efectuat cel trziu n precedenta zi lucrtoare.

Angajament nedefinit
Garaniile nelimitate n timp trebuie oferite numai dac beneficiarii refuz s accepte
angajamente limitate n timp. Astfel de garanii nelimitate n timp trebuie, totui, s includ
ntotdeauna urmtoarea clauz:
"Garania noastr va expira cnd acest document ne va fi returnat."

Cerine minime
Garania trebuie s conin cel puin urmtoarele:
Obligaia de plat
Suma garaniei neleas ca sum maxim, moneta i suma trebuind s fie exprimate i n
cuvinte
Obligaia de a plti la cererea i notificarea simultan c garantatul nu i-a ndeplinit
obligaiile
Meniunea c preteniile i drepturile rezultnd din garanie pot fi cesionate numai cu
consimmntul nostru prealabil, n scris
Cererea de plat n scris trebuie trimis prin banca beneficiarului mpreun cu originalul
garaniei.
Semntura bncii
50

Actul garaniei i toate modificrile trebuie semnate de persoanele autorizate n acest scop.
Legea care guverneaz i jurisdicia
La emiterea unei garanii trebuie s se aib n vedere c, dac nu se solicit altfel, garaniile
sunt supuse legilor din Romnia i c instana competent trebuie s fie considerat cea care
se afl la locul de nregistrare al bncii.
Modificare
Modificarea unei garanii trebuie s conin toate datele relevante i s fie identificat ca atare
i numerotat; trebuie s conin urmtorul text:
Toate celelalte condiii ale garaniei rmn neschimbate.

5.5.2.2. Garanii indirecte

Definiie :O banc poate solicita, pentru contul clientului su, unei alte banci emiterea unei
garanii bancar, avand drept colateral contra-garania bncii ordonatoare respective.
In mod uzual contra-garania este pltibil la prima cerere a bncii care a emis garania
original, declarnd c beneficiarul a solicitat efectuarea plii n baza garaniei sale.
Detaliile unei garanii
Detaliile cerute pentru emiterea unei garanii bancare sunt urmtoarele:
01 Tipul de garanie
licitaie
bun execuie
avans
altele
02 Suma
rotunjit pn la suma complet
n moneda local sau valut, cu
posibila exceptie a unei garanii
de avans, unde suma garantat
este determinat de valoarea
avansului
03 Termen
a dat de expirare fix trebuie
stabilit ntotdeauna
4
Garantat
5
Beneficiar
06 a) livrarea unui bun
detalii sumare ale tranzaciei de
baz, inclusive descrierea
bunurilor, data i numrul codului
de referin al contractului, ordinului
sau confirmrii ordinului de livrare
b) obiectul licitaiei
descrierea proiectului sau invitaiei
(numai la garanii pentru licitaii),
pentru licitaii, incluznd numrul,
51

07

Informaii privind
garania emis n
cadrul unui acreditiv
documentar

08

Data nchiderii licitaiei

(numai la garanii de licitaie)

09

Condiii speciale

10

Remiterea ctre

data, numrul i data licitaiei

numele i sediul bncii emitente
a acreditivului, referina
acreditivului, prezentarea unei in
copii a acreditivului pentru emiterea garaniei conform cu
condiiile acreditivului
ultima zi de prezentare a
documentelor i a garaniei
de licitaie
condiii speciale privind garania
aa cum sunt detaliate n
condiiile licitaiei sau n contract
garantat/beneficiar/reprezentant/
tere pri, nume i adres

5.5.3. Diverse tipuri de scrisori de garanie

5.5.3.1 Garanie pentru licitaie / Bid Bond
Vnztorii sunt deseori solicitai s depun o garanie cnd liciteaz pentru un contract, de
regul pentru o sum reprezentnd ntre 2% i 5 % din preul oferit.
Garania pentru licitaie (bid bond) ofer organizatorului licitaiei sigurana c
partea care liciteaza i va menine condiiile pe durata valabilitii ofertei sale angajante i
contractul va fi semnat n cazul n care oferta este acceptat. Aceasta explic de ce
valabilitatea garaniei depinde de perioada n care licitaia este angajant.
O cerere se poate face n cadrul unei garanii de licitaie dac beneficiarul face o declaraie
scris artnd c partea care a licitat nu a ndeplinit una din condiiile menionate mai sus.
Banca care a emis garania pentru licitaie n mod uzual este obligat s plteasc suma din
garanie la prima cerere de a proceda astfel primit din partea beneficiarului.
Garania pentru licitaie este valabil mai ales pe termen scurt. Se poate ca uneori beneficiarul
s nu poat evalua toate ofertele primite n cursul perioadei fixe stabilite.
5.5.3.2 Garanie de bun executare
Un beneficiar se poate acoperi pe sine, printr-o garanie de bun executare sau o aa numit
garanie de livrare, contra riscului ca exportatorul s nu respecte obligaiile sale contractuale
privind livrarea sau executarea de lucrri sau servicii. Importatorul va cere ntotdeauna o
garanie pentru a fi acoperit contra pierderilor sau efectelor nefavorabile decurgnd din faptul
c exportatorul nu a ndeplinit contractul cu respectarea tuturor condiiilor i specificaiilor
stabilite (de exemplu livrarea cu ntrziere a mrfurilor sau ntrzieri n instalarea utilajelor).
52

Valoarea garaniei de bun executare este n mod uzual ntre 10% i 20% din valoarea
contractului. Dac garania conine o clauz de reducere, poate fi redus automat, pentru
fiecare livrare parial, contra prezentrii documentelor doveditoare n acest sens.
O garanie de bun executare expir la ncheierea livrrii sau executrii.
Garanie de bun executare cu clauza certificat de acceptare
Beneficiarul deseori consider o garanie de bun executare drept o garanie c contractul va
fi ndeplinit n toate detaliile i reine garania o lung perioad. Acest lucru poate fi evitat
prin includerea unei clauze menionnd c furnizorul poate evita pretenii exprimate n cadrul
garaniei prin prezentarea unui certificat de acceptare semnat de cumprtor. Aceast clauz
poate fi formulat astfel:
Banca va remite plata afar de cazul n care se prezint un certificat de acceptare (ale crui
detalii vor fi adugate), semnat de ctre cumprtor.
Garania de bun executare cu clauza acreditiv documentar
Vnzatorul poate, i n mod uzual, face livrarea sau presteaz serviciul cnd deine o garanie
c i plata va fi de asemenea efectuat, de exemplu sub forma unui acreditiv documentar
deschis n favoarea sa. In acest caz se recomand adugarea unei clauze n garania de bun
executare menionnd c nu se vor emite pretenii n cadrul garaniei pn ce nu va fi deschis
acreditivul documentar i nu va fi acceptat de ctre vnztor ca fiind n conformitate cu
contractul.
In cazul n care beneficiarul garaniei nu va accepta o clauz de acest fel ntruct garantatul
trebuie s-i dea consimmntul, se poate dovedi util adugarea urmtoarei meniuni: Nu
pot fi emise pretenii n baza acestei garanii pn ce nu va fi deschis un acreditiv
documentar irevocabil pentru...(suma) i transmis vnztorului dup cum urmeaz (urmeaz
detalii cu privire la acreditiv). O copie a acreditivului documentar trebuie anexat la cererea
de plat.
5.5.3.3 Garanie de plat a avansului
Dac n cadrul contractului se prevede plata unui avans pentru acoperirea necesitilor
financiare ale vnztorului sau altor costuri iniiale, n mod normal se solicit o garanie de
plat (restituire) a avansului drept siguran de rambursare n cazul n care nu are loc livrarea
stabilit prin contract. Valoarea garaniei este identic cu valoarea avansului, de regul
reprezentnd ntre 10% i 20% din preul contractului.
Garaniile de plat a avansului trebuie emise n mod normal nainte de primirea avansului.
Pentru sigurana c o cerere nu poate fi fcut n baza garaniei nainte de acest moment, se
include n general o clauz adiional prin care se prevede c beneficiarul nu poate emite
pretenii n baza garaniei pn ce suma reprezentnd avansul nu a fost creditat fr rezerve
n contul exportatorului, deschis la banca emitent.
In mod uzual, valabilitatea unei garanii de plat a avansului expir atunci cnd mrfurile au
fost livrate sau lucrrile executate n locul respectiv.
Garanie de plat a avansului cu clauza reducerea obligaiei
53

Este un lucru uzual ca astfel de garanii s conin o clauz de reducere a obligaiei prin care
valoarea garaniei este redus pro rata pe msura livrrii mrfurilor, la prezentarea copiilor
documentelor de transport i expediie la ghieele bncii. O alt reducere poate fi prevzut
pentru cazul ncheierii unor lucrri la faa locului, dovedite prin prezentarea la banc a unor
certificate de realizare a lucrrilor respective. Este foarte important ca n textul garaniei s se
prevad clar cum opereaz reducerea obligaiilor.
Garanie de plat a avansului cu clauza plata de dobnzi
O garanie de plat a avansului poate include o clauz care s prevad c se va plti dobnd,
n cazul n care se recurge la garanie, pentru perioada n care avansul a fost pus la dispoziie.
5.5.3.4 Garanie de ntreinere
Garaniile de ntreinere sunt de regul solicitate n legtur cu contractele de construcii.
Scopul unei astfel de garanii este de a consolida obligaia constructorului pe perioada de
ntreinere, dup ce construcia a fost executat.
Astfel de garanii pot fi emise i pentru a nlocui reinerea unor sume de bani pentru perioada
de ntreinere.
5.5.3.5 Garania warrant / Warranty bond
In majoritatea cazurilor nu este posibil ca importatorul s verifice imediat calitatea
mrfurilor pe care le-a comandat i primit.
O garanie warrant i ofer sigurana c, n cadrul unei anumite perioade de timp, o anumit
compensaie va fi primit dac mrfurile nu corespund cu condiiile de calitate din specificaii
iar exportatorul nu onoreaz obligaiile sale de remediere a defectelor sau de executare a
reparaiilor.
Bancile care emit astfel de garanii nu se angajeaz la nici o discuie ntre vnztor i
cumprtor, de exemplu dac sunt sau nu pagube, urmnd s plteasc numai suma
specificat de garanie.
Suma acestei garanii este de regul de 5% pn la 10% din valoarea comenzii.
Exportatorul, cnd negociaz contractul pentru furnizarea de bunuri i servicii care include i
eliberarea unei garanii warrant, trebuie s se protejeze prin inserarea n textul garaniei a
meniunii c importatorul/beneficiarul trebuie s prezinte documente suplimentare, ca de pild
opinia unui expert.
Garania warrant poate avea o durat 1 la 2 ani de la livrarea mrfurilor sau terminarea
lucrrilor.
Aceast garanie poate fi emis i sub forma unei garanii finale de plat, acoperind ultima
rat a preului de achiziionare sau forma unei garanii de retenie, ceea ce nseamn c
fondurile reinute i pstrate dup terminarea executrii sunt eliberate mai devreme dect este
stipulat n contract, n baza unei astfel de garanii.
54

5.5.3.6 Garanii de plat

Printr-o garanie de plat banca cumprtorului se angajeaz s plteasc vnztorului preul
de cumprare n cazul n care nu o face insui cumprtorul.
Garania poate stipula c n plus fa de returnarea documentului i cererea scris de plat,
trebuie prezentate i alte documente, de exemplu o copie a facturii nepltite i/sau a
documentului de transport.
O garanie de plat poate fi utilizat pentru a garanta plata unei trate acceptat de partea care
primete marfurile. In acest din urm caz un aval este mult mai util.
5.5.3.7 Garanie pentru conosament
Dac importatorul nu poate prezenta conosamentul original cnd o partid de mrfuri ajunge
n portul de destinaie, societatea de transport poate elibera mrfurile numai contra unei
garanii pentru conosament.
Cnd mrfurile sunt eliberate fr prezentarea conosamentului original, preteniile fa de
societatea de transport pentru eliberarea mrfurilor aa cum se prevede n documentele
reprezentnd titlu de proprietate, se pot nc menine. Societatea de transport nu poate
identifica pe primitorul legal al mrfurilor pn nu se prezint originalul conosamentului.
Riscul de eliberare a mrfurilor unei persoane care nu este ndreptit s le primeasc este
acoperit prin emiterea unei garanii pentru conosament emis in favoarea societii de
transport. Printr-o astfel de garanie o banc se angajeaz, pentru contul importatorului, s
plteasc toate costurile i pagubele care ar putea aprea datorit eliberrii mrfurilor unei
pri neautorizate fr prezentarea conosamentului original. De asemenea, banca este obligat
s transmit societii de transport documentele menionate de ndat ce acestea sunt
disponibile.
Dat fiind riscul pe care l implic pentru societatea de transport eliberarea mrfurilor, valoarea
garaniei pentru conosament reprezint de regul cel puin 150% din valoarea (CIF)
mrfurilor.
Dac un exportator pierde originalul conosamentului, el poate face uz numai de un acreditiv
documentar, n caz c primete noi conosamente emise din partea societii de transport.
Aceasta nseamn, din punctul de vedere al societii de transport, c au fost emise dou seturi
de conosament pentru aceeai partid de marf i c astfel exist dou pretenii pentru
primirea mrfurilor. De aceea societatea de transport va solicita o garanie pentru conosament
la valoarea necesar.
5.5.3.8 Garanie n vam
Banca emitoare a unei garanii n vam se angajeaz s plteasc autoritilor vamale ale
unei alte ri orice taxe sau speze care ar putea reveni n sarcina partenerului la o tranzacie
trans-frontalier dac acesta din urm nu reexport bunurile importate temporar n ara strin
(de exemplu, produse expuse la trguri internaionale).

55

O garanie n vam poate fi solicitat pentru propriile autoriti vamale ale clientului, de
exemplu dac un importator este scutit de plata taxelor vamale pentru importurile uzuale,
fiindu-i permis n schimb s le plteasc la intervale de timp mai lungi.
5.5.3.9 Scrisoare de credit Standby
Legislaia bancar din Statele Unite i din anumite ri prevede c unica form posibil de
furnizare a unei garanii bancare este scrisoarea de credit Standby, in original Standby Letter
of Credit.
Standby Letter of Credit este un instrument similar cu o garanie prin care sunt garantate
pli i/sau executri, de exemplu rambursarea unui credit, livrarea unor mrfuri conform
contractului sau realizarea unor lucrri/contracte.
Aceast scrisoare de credit Standby este menit s despgubeasc beneficiarul n
eventualitatea n care clientul bncii emitente nu respect angajamentele sale decurgnd din
contractul de baz.
Scopul acestui tip de garanie este de a oferi aceeai siguran ca i o garanie bancar.
Termenul standby implic faptul c solicitantul scrisorii de credit Standby se presupune c
nu va fi n situaia de a nu i respecta obligaiile din contract i n consecin nici scrisoarea
de credit Standby nu va fi executat.

Anexa I
PRIMA PAGINA
PROPUNERE DE CREDIT R: ROM xx / 200x
OFITER DE CONT
ASISTENT OFITER DE CONT
DESCRIEREA CLIENTULUI
NUME
:
ADRESA
:
COD
:
TELEFON:
FAX
E- MAIL
ACTIVITATEA DE BAZA:
FORMA JURIDICA:
SECTORUL DE ACTIVITATE:
FACILITATI
(TOATE SUMELE IN EUR)
CREDITE
PE
TERMEN
LUNG

Nu se aplica
Scadenta Administrative: xx.xx.200x

UNITATEA
: ROMANIA
SUCURSALA
: ROMANIA
SCOPUL PROPUNERII
:
CUI :
Rezident:

PERSOANA DE CONTACT:

RATING:
LIMITE EXISTENTE

SOLDUL

LIMITE RECOMANDATE

(1)

(2)

(3)

MODIFICARE
(3-1)
(4)

DESCOPERIT DE CONT
AVANSURI
ANGAJAMENTE
(L/GS, L/CS)
TOTAL FACILITATI

(TOATE SUMELE IN EUR)

#

DESCRIEREA FACILITATILOR

LIMITE
EXISTENTE

56

SOLDUL

LIMITE
RECOMANDATE

MODIFICARE

LIMITA
Tipul
Scopul:
Durata:
Costurile:
Tragere/ Utilizare:
Rambursare:
Garantii:
Alte Conditii:
Documentatie:
NOU/MODIFICARE/CRESTERE/DIMINUARE/
MENTINERE
0

TOTAL
SEMNATURI PENTRU APROBARE
NIVEL

(SEMNATURA / DATA)

NIVEL C

NIVEL D

NIVEL

(SEMNATURA / DATA)

(SEMNATURA / DATA)

(SEMNATURA / DATA)

NIVEL F

NIVEL G

(SEMNATURA / DATA)

(SEMNATURA / DATA

ANEXA II
CLIENT

UNITATEA

OFITER PENTRU RELATIA CU CLIENTUL

DATA: ..

..

ROMANIA

NR.
PROPUNERII
DE
CREDIT: ROM. .

1. SCOPUL PROPUNERII
2. PROFILUL COMPANIEI SI DESCRIEREA ACTIVITATII
2.1 STRUCTURA ACTIONARIATULUI SI STRUCTURA GRUPULUI
2.2 MANAGEMENTUL COMPANIEI
57

2.3 ISTORICUL COMPANIEI

2.4 DEPOZITE SI FABRICI
2.5 PRODUSE /SERVICII
2.6 CLIENTI PRINCIPALI
TIPUL
OPERATIUNII
Vanzari pe piata
externa
Vanzari pe piata
interna

PRODUSUL

COMPANIA

PLATA

BANCA

RULAJ 200X

Total

2.7 FURNIZORI PRINCIPALI

TIPUL
OPERATIUNII
Imports
Domestic Purchase

PRODUS

COMPANIA

PLATA

BANCA

RULAJ 200X

Total

2.8 RELATIA CU BANCILE- in functie de Raportul CRB

BANCA

TIPUL
CREDITULUI

LIMITA

EXPUNEREA

3. COMPETITIA-ANALIZA
4. ANALIZA FINANCIARA A COMPANIEI
4.1 CONTUL PROFIT SI PIERDERI
4.2 BILANT
58

GARANTIA

SCADENTA

4.3 CASHFLOW
4.4 PROIECTII
5. CEREREA DE CREDIT
5.1. DESCRIEREA FACILITATII
5.2 CAPACITATE DE RAMBURSARE
5.3 GARANTII
5.4 DOCUMENTATIA
6. RELATIA CU BANCA
6.1 RELATIA EXISTENTA
6.2 PROFITABILITATEA
6.3 ISTORIC / PREVIZIUNI

III.1.3. Costuri si profitabilitate

Suma :
Scadenta :

VENITUL ACTIVITATII
CURENTE:
Operatiuni de FX

Dobanda :

Operatiuni in ROL

Comisioane:

Com. ridicari numerar

ANUAL(%)

ANUAL (%)

Contul curent
Dobanda
Zile
Total

TOTAL
TOTAL

.%

7. ANALIZA RISCULUI

7.1 RISCUL MACROECONOMIC

59

7.2 RISCUL AFACERII

7.3 RISCUL MEDIULUI
7.4 RISCUL DE PERFORMANTA (EXECUTIE)
7.5 RISCUL GARANTIILOR SI AL INCASARII CREANTELOR
7.6 RISCUL VALUTAR
7.7 RISCUL JURIDIC (DE DOCUMENTATIE)
7.8 ALTE RISCURI IDENTIFICATE, daca sunt
7.9 RATING SI CLASIFICARE
8. INFORMATII DE LA TERTE PARTI
9. CONCLUZIE

60

CAPITOLUL VI
ACORDAREA CREDITELOR PERSOANELOR FIZICE
Ca i n cazul creditelor pentru persoane juridice , bncile n conformitate cu prevederile
Regulamentului nr.3/2007 elaboreaz i utilizeaz norme interne pentru creditarea persoanelor
fizice.
Reguli generale de creditare
1. Prudena bancar
2. Identificarea i evaluarea capacitii de plat a solicitanilor
3. Determinarea volumului creditului posibil de acordat i a perioadei de creditare
4. Influena proiectelor creditate asupra mediului
5. Respectarea destinaiei creditului n conformitate cu documentaia
6. Banca poate ntrerupe creditarea i s retrag mprumutul pentru acoperirea
pierderi cauzate de clientul n cauz

unor

Persoane fizice autorizate persoanele fizice sau asociaiile familiale care desfoar
diverse activiti n mod independent, pe baz de autorizaie, ct i persoanele fizice care
exercit profesii n baza unor legi speciale.
Serviciul datoriei capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden, exprimat
sub forma numrului de zile de ntrziere de plat de la data scadenei.
Tipuri de credite acordate

Creditul imobiliar - reprezint acordarea de finantare persoanelor fizice pentru:

achiziionarea de apartamente, case, cldiri, spatii comerciale sau terenuri, constructia i
renovarea de imobile, in scop locativ sau comercial, precum si pentru refinantarea de
credite de la alte institutii creditoare, in baza unor termeni si conditii specifice.
Creditul de nevoi personale (cu garantie imobiliara sau fara garantie imobiliara) este un
credit de consum destinat persoanelor fizice in scopul acoperirii unor cheltuieli
personale,sau destinat refinantarii unui credit de consum acordat de o alta institutie
creditoare.
Creditul auto - este un credit de consum destinat persoanelor fizice pentru achiziionarea
de autoturisme noi, n baza unor termeni si conditii specifice
Cardul de credit este o facilitate de credit destinata persoanelor fizice, in scopul
acoperirii unor cheltuieli personale sau in scopul refinantarii unui card de credit acordat de
o alta institutie creditoare.
Monede de acordare a creditelor poate fi in RON sau in alte valute convertibile
(EUR,USD. CHF) , iar limita de creditare se stabileste pentru fiecare produs in parte.
61

Persoanele fizice autorizate pot primi urmtoarele tipuri de credite:

I. Credite pe termen scurt:
- achiziionare de materii prime;
- participare la cursuri de specializare;
- linii de credit.
II. Credite pe termen mediu pentru:
- echipamente de lucru;
- tehnic medical;
- autovehicule;
- inventar agricol;
- imobile cu destinaie de sediu;
- animale, plantaii.
III. Credite pe termen lung pentru:
- terenuri;
- imobile sedii;
- construcii;
- alte destinaii.
IV. Scrisori de garanie bancar i avaluri.
Comisioane percepute de banc pentru credite
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

pentru ntocmirea i analiza documentaiei n sum fix la primirea

documentaiei.
comision de gestiune (flat). Se calculeaz la valoarea creditului din contract i se
ncaseaz o singur dat, la prima tragere din credit.
comisionul de neutilizare (n funcie de numrul de zile de neutilizare).
comisionul de modificare (pentru orice modificare consemnat prin act adiional la
contractul de credit suplimentar, rescadenare, reealonare).
comision de rambursare anticipat.
comisionul de renunare (cnd clientul renun total sau parial la linia de credit).
Se calculeaz asupra sumei la care se renun.
comisioane pentru scrisori de garanie:
- pentru documentaie;
- pentru garantare;
- pentru eliberare/avalizare;
- pentru modificare (valoare, termen);
- pentru renunare.

Derularea creditelor
-

verificarea modului de utilizare a creditului (conform destinaiei);

prezentarea la banc a unor documente;
creditele restante;
verificarea garaniei.

Documentaia
1. Copii de pe actele de identitate.
62

2.
3.
4.
5.
6.

Cerere de credite.
Declaraia proprie privind angajamentele de plat.
Fisa fiscala aferenta anului anterior
Acordul de consultare a Centralei Riscurilor Bancare si a Biroului de Credit.
Documente ce atest realizarea de venituri de ctre mprumutant (copltitori i
garani).
7. Dovada existenei surselor proprii de finanare ale mprumutului.
8. Documente din care s rezulte destinaia creditelor.
9. Documente din care s rezulte valoarea bunurilor constituite garanie (raporturi de
evaluare, acte de proprietate, facturi fiscale).
Condiii de creditare
1. S fie angajai cu contract de munc pe o perioad nedeterminat sau pensionari sau
persoane care obin venituri cu caracter de permanen.
2. S realizeze venituri certe i permanente.
3. Datoriile lunare totale de plat s se ncadreze n limitele gradului de indatorare
stabilit de fiecare banca pentru fiecare produs
4. Membrii familiei pot ndeplini calitatea de garani numai dac veniturile lor nu sunt
luate n calcul la determinarea capacitii de rambursare.
5. Pentru creditele n valut, la determinarea capacitii de rambursare, se ia n calcul o
marj suplimentar pentru riscul valutar.
6. S nu aib restane n rambursarea altor credite.
7. S contribuie cu fonduri proprii (minim 15-20%).
8. Data primei scadene s nu depeasc 30-31 de zile de la data tragerii creditului.
Clasificarea clientilor eligibili pentru credite se face pe baza punctajului cumulat ca urmare a
analizarii criteriilor de evaluare conform Fisei Scoring (document anexat ).
Rezultatul Fisei Scoring determina:
-gradul de indatorare maxim admis din venitul lunar net
-nivelul avansului (in cazul creditului imobiliar si al creditului auto).

63

Criterii (Scoring) de evaluare a persoanelor fizice solicitante de credite

Solicitant

Ref:__________________________

Nr.Crt
1

Criterii de evaluare
Varsta

Starea civila

Studii

Resedinta

Locul de munca (in

cazul salariatilor) /
Domeniul de activitate
(pentru liber
profesionisti si altii)

Vechime / continuitate
in munca

Proprietati

Numarul membrilor
familiei

Venit net disponibil /

membru familie

10

Referinte bancare

11

Garantii

Punctaj

-21-35 ani

-36-50 ani

-51-72 ani

-Casatorit

-Celibatar

-Divortat (cu copii in intretinere)

-diploma de licenta
-diploma de bacalaureat
-scoala de meserii / studii medii
-vila proprietate personala
-apartament proprietate personala
-vila / apartament proprietatea parintilor / rudelor
-apartament / vila inchiriata
-salariat al unei entitati client banca, institutii
financiare, IT, pharma, multinationale, oameni de
afaceri (asociat), cabinete individuale, liber
profesionisti
-companii private romane, companii de stat, institutii
publice, ministere, armata, politie
-pensionari
-peste 7 ani
-peste 3 ani si pana la 7 ani
-intre 1 si 3 ani
-2 sau mai multe imobile (apartament, vila, teren)
-1 imobil (casa, apartament, teren)
-niciuna
- <=2 persoane
- 3-4 persoane
- >4 persoane
- >EUR 600 / persoana
- EUR 599 - 400 / persoana
- EUR 399 - 200 / persoana
- < EUR 200 / persoana
- Conturi / credite / carduri / depozite la Marfin Bank
- Conturi / credite / carduri / depozite la alte banci
- Ipoteca asupra unui imobil proprietatea sa / Depozit
colateral / Scrisoare de garantie

1
3
2
1
3
2
1
0

64

2
1
3
2
1
3
2
1
3
2
1
3
2
1
0
3
2
3

12

Clasa de risc
a
solicitantului
de credit
Clasa 0 - Risc
Scazut de
nerambursar
e
Clasa 1- Risc
Mediu Scazut de
nerambursar
e
Clasa 2 - Risc
Mediu de
nerambursar
e
Clasa 3 - Risc
Mediu-Ridicat
de
nerambursar
e
Clasa 4 - Risc
Ridicat de
nerambursar
e

Istoric rambursare
credite (CRB /
BIROUL DE CREDIT)

Numar total de puncte

- Ipoteca asupra unui imobil proprietatea unei terte

persoane fizice
-fara intarzieri la rambursarea creditelor existente /
anterioare
-intarzieri in ultimele 12 luni intre 1-15 zile, dar nu mai
mult de 3
-intarzieri in ultimele 12 luni intre 16-30 zile, dar nu mai
mult de 3
-intarzieri in ultimele 12 luni intre 31-60 zile, dar nu mai
mult de 3
-intarzieri in ultimele 12 luni intre 61-90 zile, dar nu mai
mult de 3
-intarzieri in ultimele 12 luni de peste 91 zile, dar nu
mai mult de 2

-1

Total

23

2
1
0

-2
-3
-4

Rezultat. Grad de indatorare acceptat. Avansul solicitat

(numai in cazul creditului imobiliar si al creditului auto)

=>22

Cererea este acceptata. Gradul de indatorare se calculeaza

conform Anexei 2 la Procedur de lucru-Credite persoane
fizice. Avansul solicitat este de 25%, dar numai corelat cu
valoarea garantiilor.

18 - 21

Cererea este acceptata. Gradul de indatorare se calculeaza

conform Anexei 2 la Procedur de lucru-Credite persoane
fizice. Avansul solicitat este de 25%, dar numai corelat cu
valoarea garantiilor.

14 - 17

Cererea este acceptata. Gradul de indatorare se calculeaza

conform Anexei 2 la Procedur de lucru-Credite persoane
fizice. Avansul solicitat este de 25%, dar numai corelat cu
valoarea garantiilor.

11 - 13

Cererea este acceptata. Gradul de indatorare se calculeaza

conform Anexei 2 la Procedur de lucru-Credite persoane
fizice. Avansul solicitat este de 25%, dar numai corelat cu
valoarea garantiilor.

<=10

Cererea este RESPINSA. Gradul de indatorare nu se mai

calculeaza.

65

CAPITOLUL VII
CREDITAREA BANCAR
PE TERMEN LUNG I MEDIU

7.1 Coninutul creditului bancar pe termen lung i mediu

Facilitile pe termen mediu se refer la credite cu durata ntre 1 i 5 ani i care pot fi att
faciliti bilantiere, ct in afara bilantului.
Facilitile pe termen lung se refer la credite cu durata mai mare 5 ani i care pot fi att
faciliti bilantiere, ct i n afara bilanului.
Scopurile acestor tipuri de finanare au n vedere n principal:
Credite Imobiliare
Finanare de proiect;
Finanare de achiziii;
Credite Sindicalizate;
Club Deals.
Caracteristicile majore ale facilitilor pe termen mediu i lung cuprind:
Sunt angajate sau neangajate;
Au durat determinat;
Au grafic de rambursare fix;
Au scop bine definit;
Pot avea perioada de graie in ceea ce priveste rambursarea capitalului;
Au de obicei mai multe acorduri formale negative si pozitive decat facilitatile pe Termen
Scurt.
Aceste credite au la baz, criteriul duratei. Din punct de vedere al obiectului creditrii, ele
sunt credite pentru investiii i pentru cunoaterea lor trebuie s pornim de la activul
imobilizat al bilanului agentului economic ce solicit creditul. Aici sunt cuprinse maini,
instalaii, fabrici, depozite, birouri, magazine, titluri de participare industrial sau comercial.
Scopul agentului economic de a contracta credite este punerea n funciune a activelor
imobilizate.
Creditele pe termen lung i mediu finaneaz deci partea superioar a bilanului, adic
imobilizrile, instrumentele de munc. De aceea, ntre banc i agentul economic care
mprumut se ncheie un contract pe termen lung.
66

Creditele pentru investiii presupun studiul autofinanrii. Pentru cunoaterea gradului

de autofinanare, banca analizeaz cifra de afaceri a agentului economic, costurile, profiturile,
toate n evoluia lor viitoare.
Este de asemenea necesar cunoaterea elementelor de autofinanare i anume:
- amortizarea;
- rezervele;
- provizioanele;
- profitul net dup impozitare.
Dividendele nu sunt cuprinse n autofinanare pentru c reprezint fonduri scoase din
ntreprindere. Dar pot fi luate n consideraie de ctre banc pentru a determina
competitivitatea ntreprinderii (capacitatea ei de concuren).1
Creditele pe termen lung contribuie la consolidarea capitalurilor permanente ale
agenilor economici.
Dac mprumuturile pe termen scurt sunt legate ndeosebi de fondul de rulment, creditul
pe termen lung se coreleaz n primul rnd cu autofinanarea.
Fa de creditul pe termen mediu, creditul pe termen lung se deosebete n esen prin
durat (peste 5 ani, fa de 1-5 ani) i prin dispariia fenomenului conjunctural, prezent uneori
n primul caz. Banca are interesul s acorde creditul pe termen lung pe o perioad mai scurt,
mai ales n situaia de inflaie.
Obiectul creditului pe termen lung const n finanarea imobilizrilor a cror durat de
amortizare depete 5 ani. Este vorba deci de finanarea unor proiecte ce privesc
achiziionarea sau construirea de mijloace fixe, capaciti, instalaii, uzine, mijloace de
transport etc. Asemenea credite pot fi acordate i pentru consolidri, modernizri, reutilri ale
unor capaciti deja existente.
Resursele de creditare pe termen lung i mediu sunt aceleai ca n cazul creditelor pe
termen scurt.
Desigur c i aici piaa de capital are rolul hotrtor i n atragerea resurselor, banca are
n vedere n primul rnd, depozitele la termen ale agenilor economici i persoanelor fizice,
resursele atrase pe termen de pe piata monetara, sporirea resurselor proprii.

7.2 Aprobarea i acordarea creditelor pe termen lung i mediu

Creditele pe termen lung i mediu se acord tot n scopul completrii fondurilor proprii
pentru investiii (de data aceasta).
Unele dintre creditele pe termen mediu se acord totui i pentru producie. De exemplu
pentru nfiinarea unor culturi perene.
i n cazul de fa, creditarea se face difereniat, n funcie de strategia bncii, bonitarea
clientului, perioada de rambursare, factorii de risc.
n mod obinuit, acordarea creditelor pe termen lung i mediu are n vedere limita de
60% din necesarul total de investiii, diferena de 40% fiind acoperit din fonduri proprii.
Ponderea creditelor poate merge ns pn la 80-90% dar cu aprobarea comitetelor de credite
sau chiar a consiliilor de administraie ale bncilor. De regul aceste credite sunt de
competena de aprobare a centralei bncii.
Participarea cu fonduri proprii are n vedere:
- depozitele n lei i valut neangajate, constituite pentru investiii (fond de dezvoltare);
- valoarea construciilor, utilajelor, materialelor proprii incluse n costul total al
investiiilor determinate pe baza documentelor cu care au fost achitate (facturi, acte
de vnzare-cumprare etc.);
1

Jacques Masson, Creditele bancare pentru ntreprinderi, RAO-IPC-1994, pag.165.

67

- sumele din valorificarea unor mijloace fixe;

- valoarea lucrrilor ce vor fi executate cu forele proprii ale agentului economic;
- valoarea neutilizat a amortizrii.
Aprobarea sau respingerea cererii de creditare se face dup efectuarea analizei
ndeplinirii condiiilor de creditare. Se au n vedere n primul rnd, bonitaea agentului
economic, ct i garaniile asiguratorii. Pentru aprobare, documentatia de credit intocmita
similar creditelor pe termen scurt ( la care se adauga Studiul d fezabilitate) se perezinta
autoritatii de aprobare a creditelor. Ele se ntrunesc sptmnal.
Creditele aprobate unui singur agent economic nu pot depi 20% din capitalul social
plus rezervele bncii. Dup aprobare se trece la ntocmirea i semnarea contractului de
credite.
Acordarea, deci plata efectiv a creditelor, se face numai dup semnarea contractului de
credite.
Mai este necesar i un grafic de acordare i rambursare a mprumutului. Plata
creditului se face n cazul creditelor pe termen lung i mediu n mod ealonat. Mai rar
eliberarea fondurilor se poate face i o singur dat. Plile trebuie s se ncadreze n limita de
creditare. Se pot face i suplimentri sau reduceri ale limitei lunare. Plata creditelor se face prin
contul de mprumut credite pentru investiii. Plile se fac cu mici excepii prin virament
pe msura efecturii cheltuielilor, prin dispoziie de plat, dispoziie de ncasare, acreditive,
scrisoare de garanie n favoarea furnizorilor.
n cursul realizrii proiectului de investiie, compartimentul de finanare-creditare al
bncii supervizeaz i controleaz ca plile din credite s se fac n concordan cu stadiul
execuiei.

7.3 Documentaia de credite

Se poate afirma c n cazul creditelor pe termen lung i mediu, documentaia este mai
riguros ntocmit, ntruct angajeaz banca i agentul economic pe o perioad mai lung i
deci pot interveni mai multe perturbri ale procesului micro i macro economic. Documentaia
de creditare este compus din:
1. Cerere de credite;
2. Ultimul bilan contabil;
3. Balana de verificare pe luna precedent;
4. Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs;
5. Situaia mprumuturilor i disponibilitilor la alte bnci sau ali creditori i debitori;
6. Hotrrea A.G.A. de mputernicire a reprezentanilor societii pentru contractarea
de credite;
7. Copie dup statutul societii i certificatul de nmatriculare n Registrul Comerului;
8. Devizul general pe lucrri i devizele pe obiecte;
9. Autorizaia de construcii cu avizul Ministerului Mediului;
10. Studiul de fezabilitate (care s cuprind o analiz complet a investiiei);
11. Fia de date (completat de banc), pentru cunoaterea n timp a activitii i
rezultatelor agentului economic;
12. Contractul de credite.
Analiza documentaiei de credite este de maxim importan pentru banc, pentru c pe
baza ei se evalueaz i se acord credite. Se analizeaz n primul rnd, ndeplinirea condiiilor
de creditare.
Aceast analiz cuprinde:
1. Analiza formal. Aceasta cuprinde verificarea documentelor, avizelor, aprobrilor,
ct i corelaia dintre principalii indicatori. Tot n aceast etap a analizei formale este
68

cuprins i discuia pe care ofierul de credite al bncii o are cu reprezentantul agentului

economic i n care urmrete cu deosebire, existena factorilor de risc. Analiza formal mai
presupune i o vizit de documentare la sediul agentului economic, dac acesta este un client
nou al bncii.
2. Analiza tehnic a proiectului de investiii se face pe baza ntregii documentaii. Se
urmrete:
- dimensionarea obiectivului n raport cu limita minim de la care o investiie devine
fezabil;
- soluiile constructive adoptate de proiectant i oportunitatea lor;
- costul antecalculat (estimativ) al proiectului; acesta trebuie s cuprind toate
cheltuielile, inclusiv capitalul circulant pentru prima dotare;
- dac exist condiii de ncepere i realizare a lucrrilor (inclusiv surse i posibiliti
de asigurare a materialelor i utilajelor);
- existena fondurilor proprii cu care agentul economic particip la investiie;
- asigurarea punerii n funciune la termen;
- dac tehnologia aleas asigur realizarea parametrilor proiectai;
- dac exist piee de desfacere a produciei realizate (se precizeaz i modaliti de
desfacere, preuri, date despre concuren);
- garaniile s corespund volumului creditelor i dobnzilor aferente.
3. Analiza financiar
Are rolul hotrtor n stabilirea capacitii de rambursare a creditelor acordate unui
agent economic.
Aceast analiz cuprinde principalele laturi i indicatori ai activitii financiare a
agentului economic ce solicit mprumutul.
Banca va urmri la analiza proiectelor de investiii creditate:
- veniturile totale anuale pe toat perioada de funcionare a proiectului n preuri
constante;
- cheltuielile totale anuale (de producie, investiii i exploatare) pe toat durata de
funcionare a proiectului n preuri constante;
- fluxul de numerar (cash-flow) adic diferena dintre veniturile i cheltuielile totale pe
perioada de funcionare a proiectului i dobnzile aferente; se determin pe total
proiect, ct i pentru stabilirea ratei interne de rentabilitate i a ratei economice de
rentabilitate;
- rata intern de rentabilitate s fie mai mare dect dobnda real ce trebuie rambursat
bncii;
- influena unor factori de risc (calculul de senzitivitate) asupra veniturilor i
cheltuielilor (creterea preurilor, modificarea cursului valutar, prelungirea duratei de
execuie a obiectivului creditat); dac riscul devine mai mare, creditarea se respinge;
4. Analiza economic a obiectivului
Are n vedere rentabilitatea obiectivelor creditate la nivelul economiei naionale. La
analiza economic, banca urmrete:
- s se aib n vedere alte avantaje i profituri ale obiectivului n afar de cele financiare
(mbuntirea activitii turistice, sociale, educative, combaterea polurii mediului),
crearea de noi locuri de munc;
- preurile produselor exportabile s fie la nivelul celor internaionale;
- ncadrarea corect a elementelor de venituri i costuri;
- rata economic de rentabilitate a proiectului de investiie s fie cel puin la nivelul
rentabilitii medii pe economie;
69

- cursul intern de revenire al obiectivului creditat (testul Bruno) s fie mai mic dect
cursul de schimb oficial.
Unii solicitani de credite nu au ncheiat nc bilan, fiind la nceputul activitii lor. n
acest caz, analiza economic i financiar se face pe baza activelor i pasivelor existente, sau
a celor estimate prin bugetul de venituri i cheltuieli.

7.4 Evaluarea creditelor

Evaluarea mprumuturilor solicitate de agenii economici are n vedere posibilitile de
rambursare i garaniile depuse de client i acceptate de banc. De asemenea, se ine seama de
procentele maxime de creditare fixate de fiecare banc comercial. Pentru analiza financiar a
obiectivelor de investiii creditate, banca ine seama ndeosebi de nivelul urmtorilor
indicatori:
1. Indicatori de ansamblu.
- Lichiditatea reprezint capacitatea agentului economic de a satisface obligaiile de
plat pe termen scurt cu elementele circulante din activul bilanului. Ea se exprim n dou
feluri i anume:
Rata curen t

Rata rapid

active curente
pasive curente

active curente stocuri

pasivele curente

n primul caz, coeficientul trebuie s fie de cel puin 1,5 la 1 pentru a fi admis dosarul
de credite. n al doilea caz raportul optim este de 1 la 1.
Solvabilitatea este capacitatea agentului economic de a-i achita toate datoriile prin
valorificarea activelor sale:
S

active totale
datorii totale

Este necesar s se ia n consideraie posibilitatea real (concret) de a lichida activele

ntr-un termen dat. Raportul optim este de 1,5 la 1.
Rentabilitatea
Rr generale

profitul n et
100
cheltuieli

2. Indicatorii pentru analiza proiectelor

a. Fluxul de numerar
Vz Chz = Profit brut
Profit brut + amortizarea = total resurse
Fn = Total resurse (fond de rezerv + rambursri credite pentru investiii + dobnda la
credite pentru investiii + cheltuielile cu nlocuirea unor utilaje pe timpul duratei de
funcionare)
b. Costul de oportunitate al capitalului sau rata de profit ce se poate obine reprezint
raportul dintre veniturile i costurile actualizate:
70

C.o.

valoarea actualizat a fluxului de venituri

valoarea actualizat a fluxului de cheltuieli

Valoarea actualizat se determin aplicnd la veniturile i cheltuielile fiecrui, an

coeficieni de actualizare (rate de actualizare).
c. Rata de actualizare reprezint un proces de ajustare a veniturilor i cheltuielilor,
astfel nct s se poat realiza comparabilitatea lor n timp.
Pentru a fi aprobat creditul, rata de actualizare trebuie s fie mai mare dect rata
dobnzii active curente, rata inflaiei (ca medie anual) i rata rentabilitii medii pe ramur.
Rata de actualizare depinde de rata medie a dobnzii pe piaa financiar i de modificarea
cursului valutar.
d. Valoarea net actualizat (V.N.A.) este actualizarea fluxului de numerar pe durata
de funcionare a obiectivului. Se determin aplicnd coeficieni de actualizare la fluxul de
numerar.
Pentru ca un proiect s fie admis la creditare, V.N.A. trebuie s fie pozitiv, pentru c
numai aa creditul i dobnzile pot fi restituite.
e. Rata intern de rentabilitate (R.I.R.) trebuie s reprezinte, s demonstreze
capacitatea proiectului de a obine profit. Aceast rata trebuie s acopere nu numai ratele
scadente i dobnzile aferente, ci i influena unor factori de risc, a deprecierii monedei
naionale. De asemenea, R.I.R. trebuie s asigure i un grad de rentabilitate pentru agentul
economic, deci acestuia s-i rmn i un profit, care s se situeze la nivelul mediu al ramurii
sau sectorului.
Rata de actualizare
+ Diferena dintre
R.I.R. =
cele dou rate
(maxim; minim)
de actualizare
RIR Ra R max Ra min

Valoarea net actualizat cu

rata de actualizare minim
Suma valorilor nete
actualizate cu rata minim i
maxim

VNA min
VNA min max

Ra = rata de actualizare (maxim, minim)

VNA = Fn x coeficienii de actualizare aferent Ra
(maxim, minim)
Factorii de risc ai RIR sunt:
- sporirea preurilor la materii prime;
- nerealizarea produciei;
- deprecierea cursului valutar;
- prelungirea termenului de dare n funciune a obiectivului.
Influena factorilor de risc nu trebuie s conduc la nerealizarea obiectivului, pentru c
aceasta ar nsemna ca agentul economic s nu fie admis la creditare.

71

f. Gradul de acoperire a serviciului datoriei:

Profit net + amortizare + dobnd la disponibiliti
Gad =
Rata scadent la credite + dobnzile aferente
Raportul minim admis pentru aprobarea creditului este de 1,3 la 1.
Se iau n calcul, att creditele pe termen lung i mediu, ct i cele pe termen scurt.
g. Indicatorul de acoperire a dobnzilor ponderat cu cheltuielile aferente
mprumuturilor.
Pdi + Ch
Ad =
D + Ch
Pdi = profitul nainte de dobnzi i impozite;
Ch = cheltuieli generate de mprumuturi;
D = dobnzi.
Pentru ca un mprumut s fie acceptat de banc raportul de mai sus trebuie s fie de
peste 3 la 1.
h. Rata economic de rentabilitate arat eficiena economic a obiectivului la nivelul
economiei naionale. Sunt nlturate influenele de preuri (ca urmare a subveniilor i
impozitelor) datorit principiilor de politic economic general. Dup eliminarea
distorsiunilor, se cere condiia din partea bncii ca eficiena economic a proiectului s se
situeze cel puin la nivelul rentabilitii medii pe economia naional.
Rata economic de rentabilitate (RER) se determin avnd la baz aceiai parametri ca
i cazul ratei interne de rentabilitate (RIR). Diferena const n aceea c veniturile, cheltuielile
i profitul sunt influenate i calculate n funcie de factorii de risc la nivelul economiei
naionale.
i. Cursul intern de revenire al obiectivului (testul Bruno) se determin numai n cazul
investiiilor cu activitate de import-export. El arat efortul naional pentru obinerea unei
uniti de valut sau economisirea ei n cazul c s-a renunat la unele importuri. Acest
indicator se determin dup formula:
Cir = Costuri totale (investiii + producie) actualizate (n lei)
Pentru admiterea proiectului la creditare, cursul intern de revenire trebuie s fie sub
cursul de schimb oficial.

7.5 Studiul de fezabilitate, document de baz al aprobrii creditelor

Studiul de fezabilitate joac de fapt, rolul de cadrul general al proiectului de investiii (sau
al obiectului). El prezint urmtoarea structur de baz, pe capitole:
I. INTRODUCERE
Investitorul, descrierea pe scurt a proiectului propus, scopul investiiei, costul total estimat
n lei i n valut, surse de finanare: proprii, subvenii, mprumuturi i volumul acestora.

72

II. CARACTERIZAREA AGENTULUI ECONOMIC

A. Descriere
a. data nfiinrii, nregistrrii
b. statul juridic (societate agricol, comercial, asociaie, individuali etc.)
c. structura personalului de conducere, vechimea i experiena acestuia
d. numrul de angajai-structura i calificarea
e. scurt descriere a procesului de producie, capaciti de producie, folosirea lor etc.
f. produse principale i modul de valorificare: import-export
g. date privind exportul
h. surse de materii prime, energie, combustibil etc.
i. relaii cu ali ageni economici din ar i strintate
B. Informaii financiare
a. analiza activitii financiare curente (pe baza situaiilor financiare)
b. stabilitatea situaiei financiare, evaluat n conformitate cu indicatorii cheie cum ar fi:
lichiditate, solvabilitate, rentabilitate, profit etc.
III. PIEE
A. Piee posibile pentru valorificarea produselor din proiect (volumul pieei n prezent i
viitor)
B. Informaii despre concuren-avantaje competitive privind: aprovizionarea,
producia, desfacerea, calitatea etc.)
C. Preuri-date privind actualul pre intern i estimri n viitor, estimri privind preul de
export, cu referire la preul mondial i preul specific pieei
D. Comercializarea produselor la intern-magazine proprii, uniti comerciale, piaa etc.
i la export
Schimbrile prevzute pentru comercializarea noilor produse din proiectul propus.
IV. COSTURI DE PLAN DE FINANARE
A. Costurile proiectului
a. rezumarea costului proiectului: estimare, deviz etc.
b. date de baz i calculaii privind estimarea costului (date de la furnizori, estimri
ele investitorului, constructorului etc.)
c. necesitatea i estimarea capitalului circulant (prima dotare)
d. calculul pentru diverse i neprevzute (preuri fizice la diverse i neprevzute)
B. Plan de finanare
a. plan de finanare pentru valoarea totala a proiectului (surse pe feluri i pli)
b. programul de efectuare a plailor pentru realizarea proiectului
c. condiiile i volumul participrii investitorilor (contribuia acestora) la finanarea
costului proiectului
d. termeni i condiii de folosire a surselor de finanare
V. ANALIZA FINANCIAR I ECONOMIC
a. estimri de venituri, costuri de investiii i de producie pe toat durata proiectului,
nainte i dup aplicarea proiectului (fr sau cu proiect)
73

b. rata intern (financiar) de rentabilitate (RIR sau RRF) calculat pe baza costului
financiar i beneficiului (profitului) obinut, nainte i dup aplicarea proiectului
c. analiza realizrilor estimative, aplicnd schimbrile ce pot aprea (depirea duratei
de realizare a investiiei, nerealizarea veniturilor, depirea costurilor etc.)
d. rata de rentabilitate economic (RER), analiza cost-beneficiu i analiza senzitivitii,
n funcie de factorii de risc ce pot s apar (depirea duratei de execuie, depirea
cheltuielilor, nerealizarea veniturilor etc.)
e. riscurile de orice fel, riscuri neobinuite, care pot interveni n derularea proiectului
propus i msurile care se iau pentru eliminarea sau minimalizarea impactului potenial al
acestora
VI.

CONCLUZIILE STUDIULUI DE FEZABILITATE

N FUNCIE DE SPECIFICUL ACTIVITII,
CU FUNDAMENTAREA I JUSTIFICAREA VARIANTEI PROPUSE

Not
Agenii economici care ntocmesc studii de fezabilitate le vor adapta la specificul
activitii lor, completndu-le i cu alte elemente relevante. Din prezentarea structurii
studiului de fezabilitate rezult cea mai complet baz de date pentru banca comercial n
vederea aprobrii i acordrii creditului.
Stadiul de fezabilitate d siguran realizrii investiiei, a eficienei acesteia i deci a
rambursrii creditelor acordate de banc.

7.6 Rambursarea creditelor pe termen lung i mediu

Ca i n cazul creditelor pe termen scurt, rambursarea se face pe baza unui grafic de
ealonare a ratelor scadente i a dobnzilor aferente. Termenele pot fi negociate i obligatoriu
se ine seama i de posibilitile agentului economic. Se iau n consideraie i profiturile
realizate de obiectivul de investiii dat n funciune, ntruct, practic din acest profit trebuie
rambursat creditul, n primul rnd. Operaiunile de recuperare a ratelor i de contabilitate sunt
asemntoare situaiei de la creditele pe termen scurt.
Evident c difer conturile i termenele scadente. In cazul creditelor pe termen scurt,
lung i mediu nu se are n vedere recuperarea din disponibilitile ce reprezint participarea cu
fonduri proprii a agentului economic la realizarea obiectivului de investiii. Si n cazul
creditelor pe termen lung i mijlociu pot avea loc modificri la ealonare. Pentru creditele
restante se pltete dobnda majorat. Si n cazul acestor credite pot fi folosite proceduri de
executare silita sau faliment.

74

CAPITOLUL VIII
CLASIFICAREA CREDITELOR SI
PLASAMENTELOR, CONSTITUIREA,
REGULARIZAREA SI UTILIZAREA
PROVIZIOANELOR SPECIFICE DE RISC DE CREDIT

8.1 Determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc

de credit
Pentru stabilirea bazei de calcul necesar pentru determinarea provizioanelor, conform
Regulamentului BNR 3/2009, privind clasificarea creditelor si plasamentelor, constituirea,
regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, modificat si completat de
Regulamentul BNR 7/2009 si Regulamentul BNR 13/2009 precum si conform Regulamentului
BNR 18/2009 modificat si completat de Regulamentul BNR 1/2010 (numite in cele ce urmeaza
Normele BNR) urmtoarele elemente evideniate n activul bilanier trebuie luate n
considerare:
- credite acordate instituiilor de credit i/sau clientelei din afara sectorului instituiilor de
credit precum i dobnda aferent, aa cum sunt definite de Normele BNR (nu vor fi luate
n considerare creditele acordate bncilor centrale);
- plasamente constituite la instituiile de credit precum i dobnda aferent, aa cum sunt
definite de Normele BNR.
Elementele de activ bilanier menionate mai sus sunt corectate cu eventualele provizioane
deja constituite rezultand astfel Expunerea brut (neajustat).
Expunerea net (ajustat) se calculeaz prin deducerea din expunerea brut a valorii
colateralelor, ajustat n conformitate cu prevederile normelor BNR.
Exemplu: pentru un credit de USD 500.000 avnd drept colateral o scrisoare de garanie
bancar de USD 550.000 emis de o banc domiciliat ntr-o ar de categorie A din
Uniunea European (coeficientul maxim pentru deducere din expunerea Bancii fa de
entitatea de risc este 80%) expunerea net este USD 60.000.
Provizioanele specifice de risc de credit se calculeaz pe baza:

75

Expunerii ajustate pentru toate categoriile de credite numai n cazul n care nu s-au
iniiat proceduri judiciare i toate sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al
datoriei de cel mult 90 de zile;
Expunerii ajustate pentru creditele clasificate inPierdere in cazul in care au fost initiate
proceduri judiciare si/sau serviciul datoriei este mai mare de 90 zile, calculata prin
deducerea din expunerea bruta a valorii juste a garantiei aferente principalului ajustata
prin aplicarea coeficienilor stabilii in functie de tipul garantiei respective.

8.2 Clasificarea creditelor si plasamentelor

Conform Normelor BNR, creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii:
- standard;
- n observaie;
- substandard;
- ndoielnic;
- pierdere.
Toate creditele acordate unui debitor si/sau plasamentele constituite la acesta se incadreaza
intr-o singura categorie de clasificare, pe baza principiului declasarii prin contaminare,
respectiv prin luarea in considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de
clasificare.
Clasificarea creditelor i plasamentelor se face prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii:
- serviciul datoriei capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden, exprimat ca
numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei;
- iniierea de proceduri judiciare - reprezentat fie prin emiterea de ctre instan a hotrarii de
deschidere a procedurii falimentului fie de declanarea procedurii de executare silit fa de
persoanele fizice sau juridice;
- performana financiar se refer la indicatori financiari uzuali, considerente de natur
calitativ si colaterale (altele dect cele acceptate pentru deducerea din expunerea brut).

8.3 Performanta financiara

Conform Normelor BNR, categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n
ordinea descresctoare a calitii acesteia, pe baza unui punctaj.
Pentru clienii din sectorul instituiilor de credit performana financiar va fi notat n
categoria A.
Evaluarea performantei financiare a clientelei din afara institutiilor de credit se realizeaza pe
baza de scoring atribuit unor factori cantitativi si a unor factori calitativi.
Evaluarea se realizeaza diferentiat pentru persoane fizice si persoane juridice.
76

Clienii persoane fizice vor fi incadrati dupa cum urmeaza:

(a) debitor, persoana fizica, expus la riscul valutar - persoan fizic ce nu genereaz fluxuri
de numerar nete pozitive n valuta de exprimare a creditului, care s permit rambursarea
la termen a fiecrei rate de credit (principal i dobnd). Intrarile de numerar vor fi
ajustate in functie de gradul de certitudine si de caracterul de permanenta al acestora;
(b) debitor, persoana fizica, neexpus la riscul valutar - persoan fizic ce genereaz fluxuri
de numerar nete pozitive n valuta de exprimare a creditului, care s permit rambursarea
la termen a fiecrei rate de credit (principal i dobnd). Intrarile de numerar vor fi
ajustate in functie de gradul de certitudine si de caracterul de permanenta al acestora;
Pentru clientii persoane juridice, punctajul pentru indicatorii cantitativi se calculeaz pe baza
datelor cuprinse n raportrile financiar-contabile ale entitii economice. Situaiile financiare
ale clientului trebuie s fie ntocmite conform cu reglementrile emise de Ministerul
Finanelor Publice sau de ctre autoritile competente ale altor state. Categoria de
performan financiar se determin i contribuie la stabilirea categoriei de clasificare
ncepnd cu luna urmtoare celei n care banca are acces la raportrile respective.
Frecvena cu care se determin categoria de performan financiar a unei entiti economice
va coincide cu frecvena cu care se ntocmesc situaiile financiare (de dou ori pe an conform
reglementrilor n vigoare).
Pe perioada cuprins ntre dou raportri financiar-contabile, se menine ultima categorie de
performan financiar determinat.
n cazul n care indicatorii cantitativi nu pot fi calculati, clientul va fi ncadrat direct n
categoria E.
Incadrarea clientilor persoane juridice nou infiintate va porni intotdeauna de la
categoria B fiind imposibila incadrarea acestora in categoria A din motive de prudenta.

8.4 Procedura de determinare a necesarului de provizioane specifice de

risc de credit
Pentru determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit aferent unui credit
sau plasament, se vor parcurge urmtoarele etape:
1. Calcularea expunerii ajustate, conform Normelor BNR
2. Clasificarea creditelor i plasamentelor
3. Aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obinute

8.5 Provizionarea
77

Conform Normelor BNR:

1. Constituirea de provizioane specifice de risc de credit se refer la crearea acestora i se va
realiza prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de
provizioane specifice de risc de credit.
2. Regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la modificarea nivelului
existent al acestora n vederea restabilirii egalitii ntre nivelul existent i cel al
necesarului i se va realiza prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a
sumei reprezentnd diferena dintre nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de
risc de credit i nivelul necesarului.
3. Utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la anularea provizioanelor
specifice de risc de credit i se va realiza prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd
nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit aferente creditelor i/
sau plasamentelor pentru care este indeplinita una din urmatoarele conditii:
au fost epuizate posibilitatile legale de recuperare sau s-a implinit termenul de
prescriptie;
au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit/plasament.
4. Banca va constitui i/ sau va regulariza lunar provizioanele specifice de risc de credit
aferente creditelor i plasamentelor evideniate n sold la finele lunii respective prin
includerea pe cheltuielile i/sau prin reluarea pe veniturile lunii pentru care se face
raportarea, indiferent de rezultatul financiar al perioadei nregistrat de banc.
5. Banca va constitui, regulariza i utiliza provizioanele specifice de risc de credit utiliznd
moneda de exprimare a creditelor i/sau plasamentelor pe care le corecteaz.

Coeficiente de provizionare a creditelor conform normelor BNR nr 5 /2002

Categoria de clasificare
Standard
In observatie
Subsatandard
Indoielnic
Pierdere

Coeficient de provizionare
0%
5%
20 %
50 %
100 %

78

79

CAPITOLUL IX

GARANIA CREDITELOR BANCARE

9.1 Evaluarea riscului n activitatea de creditare

Printre multiplele forme de risc, n cele ce urmeaz, ne intereseaz riscul n activitatea
de creditare.
Este foarte important ca determinarea riscului s se fac nainte de acordarea creditului.
Vorbind de riscul de creditare avem n vedere n primul rnd, riscul nerambursrii la scaden
sau al nerambursrii la nici un termen. Pentru diminuarea riscului, bncile comerciale
constituie comitete de credite care analizeaz i aprob documentaia de credite. Analiza este
realizat n profunzime de analistul de credite, care are n vedere costurile i profiturile
realizate din credite.
Bncile trebuie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de creditare, s le
recunoasc i s contribuie la reducerea sau chiar la eliminarea lor. Pentru aceasta, este
necesar i un studiu de senzitivitate sau risc, pentru c numai n acest fel acesta se poate
reduce sau elimina. n funcie de acest studiu, se aprob sau se refuz cererile de creditare.
Reducerea riscului se poate realiza numai pe baza cunoaterii aprofundate a clienilor
bncii, a tuturor factorilor de decizie controlabili i necontrolabili, a tuturor rezultatelor
realizate ca urmare a aprobrii liniei de credit respective. Bncile trebuie s cunoasc bine i
factorii care conduc la nereuit i eecul afacerii. Riscul creditrii poate fi privit ca fiind
inerent i se poate regsi n documentele, rapoartele, sintezele realizate la nivelul agentului
economic care mprumut de la banc.
Acordarea creditelor este mai puin riscant, dac perioada de rambursare este de scurt.
De exemplu, pentru creditele pe termen scurt, riscul este mai mic. De aceea, specialitii bncii
trebuie s fac estimri cantitative cu privire la perioada de rotaie a capitalului circulant. Se
au n vedere n acest sens:
- durata stocurilor de materii prime;
- durata stocurilor produciei neterminate;
- durata stocrii produselor finite;
- durata ncasrilor de la debitori;
- durata plilor ctre furnizori.
n evaluarea riscului creditrii, specialitii bncii au n vedere i problemele pe care le
poate avea agentul economic la ncheierea ciclului de fabricaie, comercializare i transferarea
activelor n numerar.
Riscul de creditare se include n tipul de risc financiar, care privete, n principal,
structura finanrii afacerii. Acest risc financiar are un mare grad de dependen de capacitatea
clientului de a realiza performane i ndeosebi profit, ntruct acesta este cel din care se
80

ramburseaz datoria. Tot cu ajutorul profitului i al altor performane se perfecioneaz

structura capitalului.
Bncile realizeaz evaluarea riscului n cadrul unui program complex de analiz a
documentaiei de credit i de stabilire a garaniilor. Aceast evaluare a riscului este o
component a strategiilor bncilor comerciale. Aceasta ntruct, n analiza complex se
determin resursele, limitele, politica economic a clientului, se fac aprecieri cu privire la
legislaia economico-financiar, piaa produsului i strategiile mpririi pieei.
Indicatorii cei mai utilizai n analiza riscului de creditare sunt:
1. Raportul lichiditate / datorie total pentru agentul economic;
2. Raportul profit brut / datorie total pentru agentul economic;
3. Raportul datorii totale / active totale pentru agentul economic care se mprumut.
Determinarea acestor indicatori se face pe perioade comparative i prin evaluarea
tendinelor. Pentru o apreciere financiar general asupra afacerii (creditrii) se mai folosete
analiza multivariabil, bazat pe modelul Z dezvoltat de J. Altman. Acest model se prezint
astfel:
1,2 x1 + 1,4 x2 + 3,3 + 0,6 x4 + 1,0 x5 unde:
capital circulant
x1 =
active totale
profit net capitalizat
x2 =
active totale
datorii totale
x3 =
active totale
valoarea total a capitalului acionarilor
x4 =
datorii totale
cifra de afaceri
x5 =
active totale
Altman consider c la un punctaj mai mic de 1,8 agentul economic n cauz are mari
anse s dea faliment. Un punctaj mai mare de 2,7 d garania c agentul economic ce
mprumut, nu va da faliment. Metodele bancare de evaluare a riscului au n vedere urmtorii
factori:
- depiri ale limitelor de creditare;
- creterea inexplicabil a limitelor facilitilor de finanare;
- furnizarea de informaii financiare cu ntrziere;
- un raport defavorabil ntre datorii i fonduri proprii;
- modificri n conducere;
- dezacorduri ntre datele contabile i de buget, pe de o parte i datele de control.
81

Alte instituii sau organisme internaionale au fixat i o list cu unii factori majori de
risc, care cuprinde:
- ponderea capitalului n active fixe este prea mare
- fonduri de rezerv reduse
- amplasarea greit
- erori n gestionarea stocurilor
- expansiune necontrolat
- capitalizare insuficient
- experien puin
- probleme de personal
- birocraie
Banca ce acord mprumutul ntocmete o list mai cuprinztoare dect cea expus mai
sus. Ea trebuie s cuprind toi factorii de risc micro si macroeconomici.
Exista urmtoarele forme de risc de creditare:
- nendeplinirea obligaiilor agentului economic stipulate n contractul de credit
- modificarea ratei dobnzii n perioada de creditare
- modificarea puterii de cumprare a monedei naionale
n principal, nendeplinirea obligaiilor contractuale decurge din lipsa de lichiditate i
solvabilitate a agentului economic mprumutat.
Pentru a reduce sau chiar elimina riscul de creditare, bncile folosesc mai multe metode
printre care:
- clauze suplimentare de garantare i protecie a capitalului mprumutat;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare;
- introducerea primei de risc n rata dobnzii practicate.
ntruct despre diversificarea produselor i serviciilor s-a mai amintit n cadrul acestei
lucrri, iar problema garaniilor va fi pe larg prezentat n cadrul subcapitolului urmtor, n
cele ce urmeaz vom prezenta modul de determinare a primei de risc.
Se au n vedere urmtoarele repere:
- tendina bncii de valorificare a capitalului mprumutat pe care o notm cu 1 + v
- tendina de diminuare a capitalului mprumutat, notat cu 1 - d (care apare atunci
cnd o parte a creditului nu este restituit)
innd seama de prima de risc, rata dobnzii devine:
1+v
Rdr =

-1

1-d
unde Rdr = rata dobnzii cu prim de risc
Practic, prima de risc se adaug la dobnda pieei. Se ia n calcul, media dobnzii pieei
(se face pe trimestrele sau semestrele unui an)
Exemplu practic:
20% din credite nu pot fi recuperate
57% dobnda n primul semestru
40% n semestrul al doilea
57+40
Rd =

= 48,4%
2
82

1+0.485
Rdr =

1.485
-1 =

1-0.20

-1 = 1.856 - 1 = 85.6%
0.80

Factorii de risc:
1. Supradimensionarea volumului afacerii fa de posibilitile existente
2. Structura necorespunztoare a capitalului (existena unui capital prea mare n active
fixe i prea mic n active circulante)
3. Capitalizarea necorespunztoare (profit reinvestit, dividende, foarte mari sau prea
mari sau prea multe)
Simptome de risc:
1. Semnale financiare (creterea stocurilor, ntrzierea plilor)
2. Contabilitatea creativ, aranjarea unor indicatori.
3. Semnale nefinanciare (refuzuri pentru calitatea produselor, depirea termenelor din
contracte)
4. Alte semnale (plecri de personal, aciuni n tribunal, zvonuri etc.)
Reducerea riscului se realizeaz i prin urmrirea indicatorilor utilizai de analiza
financiar.

9.2 Determinarea formelor de garanie a creditelor

Necesitatea garantrii creditelor decurge din existenta riscului mprumutului. Banca
trebuie s se asigure ca agenii economici care trebuie s se mprumute au capacitatea
restituirii creditelor i ofer posibilitatea recuperrii acestora i a dobnzilor aferente, cnd nu
i achit aceste obligaii.
Posibilitile de rambursare se determin pe baza analizei financiare i economice, a
altor indicatori, date, studii avizri. Se pune accent pe indicatorii economico-financiari i pe
proiectele de investiii prezentate la banc i pentru care se solicit creditul. Studiul de
fezabilitate constituie i de data aceasta (a stabilirii operaiilor) documentul principal. Se
deduce din afirmaia de mai sus, c existena i determinarea exact a garaniilor este mai
important n cazul creditelor pe termen lung. Este firesc s fie aa, ntruct imobilizarea
fondurilor n credite este mai mare i mai de lung durat n cazul creditrii obiectivelor Este
normal c garaniile imobiliare nu pot fi puse de regul n cazul creditelor pe termen scurt,
ntruct patrimoniul agentului economic ar fi n permanent pericol de a se frmia i diminua.
Se poate afirma c garaniile reprezint acoperirea material a datoriilor legate de
creditele solicitate sau acordate.
n practica internaional i cea romneasc, exist trei tipuri principale de garanii
pentru credite i anume:
- garanii reale
- garanii personale
- alte garanii
Garaniile constituie deci un privilegiu pentru banc n raport cu ali creditori.
Garaniile pentru credite sunt asiguratorii i sunt oferite, att de agenii economici care
mprumut, ct i de alte persoane fizice sau juridice, care devin n acest fel, garanii.
Garania este aa de important, nct exist i o clasificare a creditelor acordate de
bncile comerciale. Astfel, exist creditul garantat sau acoperit i creditul negarantat cu valori
83

materiale. Creditul negarantat poate fi individual, cnd se acord unei persoane fizice fr nici
o obligaie sau formalitate, creditul cu gir personal pentru fiecare operaiune i creditul prin
scont de polie. n acest din urm caz, mai multe persoane, prin obligaii luate anterior,
garanteaz rambursarea la scaden.

9.3 Garanii reale

Garania real reprezint un activ acordat de ctre un debitor unui creditor (n cazul
nostru, banca ce a acordat mprumutul) astfel nct datoria s fie nsoit de o anumit
siguran. Deci o garanie real este ntotdeauna un element de activ mobiliar sau imobiliar.
Garania real const n rezervarea unor bunuri individualizate n scopul garantrii creditului.
Garaniile reale cuprind ipotecile i gajurile. Pentru a nu fi contestate, garaniile reale trebuie
s ndeplineasc anumite condiii:
- renunarea debitorului i punerea gajului n posesia creditorului (bncii) sau a unei
tere persoane convenite de cele dou pri
- este necesar s se ncheie un contract, care s expliciteze creditul i s precizeze
garaniile consimite
- garaniile reale impun o responsabilitate din partea celor care le pstreaz, ei rspund
de conservarea bunurilor ipotecate sau luate n gaj
- bunurile ce constituie garanii, nu se pot elibera dect cu acordul creditorului
- garaniile s nu fie luate n perioadele periculoase ale unei ri (criz economic,
inflaie galopant, rzboi)
- banca trebuie s fie contient de faptul c gajul su poale fi preluat de ctre un alt
creditor privilegiat (de exemplu, statul)
Banca mai poate fi afectat i de grija puterii publice de a ajuta s supravieuiasc ageni
economici cu dificulti. Este clar c n acest caz se micoreaz drepturile creditorilor
beneficiari de ipoteci i gaj. Este cazul cu ceea ce se ntmpl n ara noastr n aceasta
perioad.
Din aceast cauz, banca trebuie s acorde credite nu numai n funcie de valoarea
gajului, ci s se aib n vedere i justificrile economice i financiare. Acestea din urm pot
descoperi riscuri serioase, care atrag dup ele dificulti majore. Ca urmare, nu este suficient
ca o banc s acorde credite pe gaj, cu unele excepii, cum ar fi avansul pe mrfuri, credite
acordate societilor de comer exterior, credite pe perioade foarte scurte.
Creditele care cer o garanie real necesit o depunere n gaj a unor active. Vorbind de
creditele pe termen scurt, gajul cuprinde active circulante (avansurile pe titluri, avansuri pe
marf i avansul pe pia)
Avansul pe titluri este mai puin folosit, ntruct agenii economici nu au interes s
dein n portofoliul lor, titluri cu negociere curent. Totui unii ageni economici ptrund pe
piaa i procura titluri de valoare n scopul realizrii unui profit maxim. Aceste titluri pot
constitui garanie pentru creditele acordate n scopul satisfacerii nevoilor de fonduri de
rulment ale agentului economic.
Avansul pe titluri poate fi luat mai mult n consideraie n viitor pentru garantarea
creditelor acordate persoanelor fizice.
Avansul pe marf este un credit ce se acord pentru industrie i comer. Pentru acest
credit sunt luate n consideraie mrfuri, care sunt constituite n gaj de banc. Avansul pe piaa
este o alt form de creditare a produciei i are n vedere un activ circulant (producia
84

neterminat, produse finite). Bncile manifest o oarecare pruden pentru astfel de creditri.
Se apeleaz la adjudecri i licitaii i pentru ele se elibereaz cauiuni i garanii.
Gajul este un accesoriu al contractului de credite. Prin el se remite bncii un bun mobil
pentru garantarea creditului. Aceste bunuri trebuie s fac obiectul vnzrii-cumprrii deci s
fie cuprinse n circuitul civil.
Gajul este de dou feluri i anume: cu deposedare i fr deposedare.
Gajul cu deposedare se mai numete i amanet i presupune depunerea bunului mobil la
banc. Obiectele gajului cu deposedare pot fi reprezentate de bunuri de volum mic i valoare
mare (metale preioase, opere de art, bijuterii).
Gajul fr deposedare se aplic numai asupra produselor solului, materiilor prime
industriale, produselor n curs de fabricaie sau deja fabricate i aflate n depozit. Pentru ca
aceste produse s poat fi luate n garanie, se cere ndeplinirea urmtoarelor condiii:
- s existe posibilitatea real de obinere a lor;
- s se afle la agenii economici sau n depozite;
- s existe o pia sigur de valorificare a produselor.
Gajarea se face n ambele cazuri printr-un contract ncheiat separat de contractul de
credite, ntre banc i agentul economic ce solicit mprumutul.
Ipoteca reprezint o garanie, care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n
vederea obinerii creditului. Cel care constituie ipoteca poate fi debitorul (deci cel care
mprumut) sau un garant. Drept obiect al ipotecii se pot lua n consideraie numai bunurile
imobile actuale, nu i cele viitoare.
Aceste bunuri trebuie s fie incluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i cldiri
de orice fel.
Bunurile ipotecate pot fi luate n garanie numai la valoarea de asigurare, cnd ele
aparin persoanelor fizice, sau numai la valoarea de nregistrare n contabilitate dac aparin
agenilor economici. Persoanele fizice pot cere reevaluarea bunurilor ipotecate, dac
consider c valoarea real a acestora este mai mare dect cea de asigurare.
Bunurile imobile trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii pentru a fi luate n
consideraie la garanie:
- s poat fi vndute-cumprate;
- s permit amenajri i adaptri;
- s fie asigurate;
- s existe un nscris la notariat prin care s se specifice valoarea bunului garantat;
- cel ce constituie ipoteca s aib deplina capacitate de exerciiu asupra bunului ipotecat.
Ipoteca trebuie nscris n registrul special de transcripiuni i inscripiuni sau n cartea
funciar de la judectorie. Stingerea ipotecii are loc, n general, odat cu plata ultimei
scadene la creditul garantat prin ea.

9.4 Garanii personale

Garaniile personale reprezint angajamente ale agenilor economici i persoanelor
fizice prin care acetia se oblig s suporte datoriile debitorilor ctre banc pentru creditele
acordate. Acest tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau fidejusiune si este
valabil dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
- s existe un contract separat prin care o persoan fizic sau juridic se oblig s
garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul su patrimoniu;
- cel ce garanteaz s aib deplin capacitate (s aib 18 ani dac este persoan fizic,
sau s fie legal constituit n cazul persoanei juridice);
- garantul s fie solvabil;
85

- garantul s domicilieze sau s aib sediul unde funcioneaz banca ce acord creditul;
- patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaii.
Cauiunea sau garania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de garanie
bancar. Aceasta este garania dat de o banc n favoarea unui agent economic sau persoane
fizice care contracteaz un credit bancar. Scrisoarea de garanie bancar poate avea o
diversitate de forme, dar trebuie s cuprind urmtoarele elemente obligatorii:
- s precizeze clar suma creditului pentru care se emite garania;
- titularul creditului;
- beneficiarul garaniei;
- termenul de valabilitate al garaniei (care nu poate fi mai mic dect termenul de
rambursare al creditului);
- s fie datat i semnat de banca ce emite scrisoarea (de persoanele ce angajeaz i
reprezint patrimonial banca).

9.5 Alte garanii

Gajul general este un gaj comun la dispoziia tuturor creditorilor, acetia avnd o
poziie egal fa de bunurile debitorului mpotriva cruia se deruleaz execuia silit. Deci
acest gaj nu confer bncii privilegiu de a-i recupera singur datoriile (ca n cazul garaniilor
reale), ceea ce nseamn c riscurile ei sunt mult mai mari.
Gajul general cuprinde ntregul patrimoniu al debitorului, deci att bunurile mobile ct
i cele imobile. El reprezint o garanie prin efectul legii (chiar dac nu s-a ncheiat un nscris
separat).
Depozitele n lei i valut. Este vorba numai de disponibilitile bneti constituite n
depozite distincte, create special n scopul garaniei creditelor. Aceste depozite se constituie
pe baza unor contracte de gaj cu deposedare.

9.6 Asigurarea activelor mprumutailor constituie garanie a creditelor

Bunurile constituite garanie sunt asigurate pe toat durata creditrii.
Asigurarea se face la valorile cu care bunurile respective sunt luate n calcul la fixarea
garaniei. Dac totui asigurarea se face doar pe un singur an, ea trebuie rennoit anual de
ctre agentul economic mprumutat. Imobilele sunt luate n garanie la valoarea de asigurare
nscris la administraia financiar. Toate drepturile cu titlu de despgubiri din asigurarea
bunurilor sunt acceptate de banca drept garanie a creditelor acordate bncii creditoare.
mprumutaii sunt obligai s predea bncii polie de asigurare, care se pstreaz la aceasta
pn la rambursarea tuturor creditelor i dobnzilor.

9.7 Recuperarea activelor n curs de realizare

Multe bnci acord credite neperformante. Se pune problema depunerii unor eforturi
mari de a recupera creditele restante i dobnzile aferente, clasificate n categoria pierdere.
Acestea se grupeaz pe sectoare de activitate i pe clieni.
Pentru recuperarea acestor credite se organizeaz o logistic i un sistem informaional,
care contribuie la urmrirea permanent a recuperrii acestor credite i gsirea celor mai
eficiente ci de stingere a datoriilor.
86

Aceast operaiune bancar complex, care const n principal n recuperarea

datoriilor clasificate n categoria pierdere necesit tehnici bancare distincte fa de
celelalte laturi ale activitii bncilor. Se iau msuri legale, se ncearc reducerea perioadei de
recuperare, se adopt opiuni de recuperare (restructurare, executarea garaniilor, lichidarea, se
reduc costurile, se redimensioneaz ratele dobnzilor).
Recuperarea pierderilor neperformante presupune crearea unui puternic departament de
recuperare, care s aib printre atribuii:
- elaborarea normelor de recuperare;
- coordonarea n teritoriu a ntregii activiti de recuperare;
- organizarea i inerea evidenei creanelor;
- acordarea de asisten de specialitate unitilor teritoriale;
- propunerea de noi proceduri de recuperare;
- analizarea posibilitilor de recuperare la agenii economici cu situaii deosebite;
- urmrirea stadiilor de recuperare;
- elaboreaz i completeaz un caiet de sarcini de evaluare a activelor, de licitaii i de
participare la licitaii.
Predarea-preluarea activelor n vederea recuperrii se face pe baza unei note de predareprimire. Aceste note sunt nsoite de dosarul de credite.
Agenii economici din categoria pierdere se grupeaz la rndul lor astfel:
- firme care au posibiliti de rambursare a creditelor i altor datorii (dobnzi etc.) ntr-o
perioad relativ scurt, de pn la 90 zile;
- care au posibiliti de achitare a cel puin 10% din datorii n urmtoarele 90 zile;
- care nu au posibiliti de achitare a datoriilor i la care este necesar s se acioneze pe
cale judiciar.
Recuperarea activelor n curs de realizare se poate face prin:
- blocarea depozitelor la termen i la vedere ale clienilor i acionarilor bncii;
- ntocmirea de programe de recuperare a datoriilor, indiferent de natura lor, pe o
perioad de pn la doi ani, dup achitarea a cel puin 10% din volumul acestor datorii;
- rambursarea cu prioritate a creditelor, concomitent cu efectuarea unor tehnici de
rescadenare a dobnzilor;
- rambursarea creditelor i plata dobnzilor prin intrarea n proprietatea bncii a unor
active atractive pentru banc;
- alte soluii (valorificarea unor active care nu fac iniial obiectul recuperrii, preluarea
unor scrisori de garanie) ;
- rambursarea creditelor i ncasarea dobnzilor prin procedura de lichidare.
Sucursalele coordonatoare au datoria s in o eviden strict a creditelor i dobnzilor
clasificate n categoria pierdere. Pentru aceasta, ele ntocmesc Registrul de eviden a
datoriilor de acest tip.

87

CAPITOLUL X
PRODUSE BANCARE MODERNE

10.1. Forfetarea produs bancar modern

Forfetarea este un produs bancar utilizat n relaiile financiar-bancare internaionale
astfel forfetarea primar internaional este operaiunea prin care un productor sau
prestator de servicii (din Romnia, exportator) i vinde creanele n valut realizate din
operaiunile de comer exterior unui cumprtor extern. Acesta poate fi importatorul, o banc
sau o alta instituie financiar specializat (forfetar).
Forfetarea presupune materializarea creanelor n efecte de comer (cambii, bilet la
ordin) exprimate n valut ai cror beneficiari sunt agenii economici cu activitate de export,
clieni ai bncilor romneti i nregistrai n Romnia. Tranzacionarea creanelor se face
nainte de scaden, forfetorul pltind o sum mai mic dect V.N. a efectelor de comer,
diferena reprezentnd-o costul de forfetare (discount + comisioane).
n cazul forfetrii este specific renunarea la dreptul de regres asupra vnztorului
creanei. Deci exportatorul nu mai este angajat solidar cu debitorul n caz c acesta nu
pltete. Bncile comerciale accept numai efecte (nscrisuri) garantate de bncile comerciale
din strintate.
Forfetarea prezint unele avantaje n primul rnd pentru exportatori:

Exportul pe baz de credit este transformat n tranzacie cu plata imediat fiind astfel
eliminat riscul de credit.

Firma exportatoare i sporete gradul de lichiditate i nu i blocheaz fondurile

proprii.

Este eliminat riscul fluctuaiei dobnzii i al celui de schimb valutar.

Elimina costurile de gestiune i de urmrire a plii.

Simplific documentaia.

Nu necesit garanii reale.

Nu angajeaz i nu i condiioneaz ara de origine aa cum procedeaz, de obicei,

ageniile de garantare a creditelor de export.
Pe plan internaional forfetarea nu se bazeaz pe un cadru juridic strict ci mai ales pe
practici i uzane. Problematica forfetrii a fost totui reglementat, n mare, de Convenia
de la Geneva 1930. n 1988 a avut loc Convenia privind cambiile i biletul la ordin n
format internaional. n mai mic msur procesul forfetrii se bazeaz pe legislaiile
comercial-financiare din fiecare ar. n principiu se adopta practica utilizat n SUA,
Marea Britanie
Derularea operaiunilor

88

Unitile teritoriale ale bncilor pot primi n vederea forfetrii titluri sau efecte de
comer care pe lng condiiile de form i fond ce trebuie ndeplinite, ndeplinesc
urmtoarele condiii cumulative. Efectele de comer:
- s fie irevocabile;
- s fie necondiionate;
- s fie abstracte (independente de ndeplinirea clauzelor tranzaciei pe care se bazeaz
din punct de vedere comercial);
- s fie integral transferabile (forfetorul s poat plasa creana total sau parial n oricare
moment pn la scaden);
- posesorul titlurilor (exportatorul) s fie acceptantul legal la plat;
- intervalul de timp dintre momentul prezentrii la forfetare i scadena titlului s nu
depeasc 3 ani.
Titlul s fie avalizat de ctre o banca de prim rang din strintate, agreat de banca
romneasc sau n favoarea trgtorului s existe o scrisoare de garanie bancar emis de o
banc de prim rang din strintate. S existe informaii despre nivelul disponibil al expunerii
la risc fa de societatea bancar intermediar.
Tranzacia de forfetare se poate realiza n 2 stadii diferite n raport cu contractul
comercial i anume n stadiul precontractual cnd exportatorul dorete s efectueze o
tranzacie cu plata la vedere i n faza postcontractual (de portofoliu) cnd exportatorul
deine creane asupra importatorului i dorete mobilizarea fondurilor obinute printr-un credit
acordat n vederea utilizrii sale imediate (este inclus i linia de credit).
n cazul n care un exportator intenioneaz s forfeteze creanele rezultate n urma unui
export pe credit n funcie de momentul n care se afl tratativele speciale privind nchiderea
contractului oferta de forfetare este de 3 tipuri:
-1- Oferta fr obligo Se utilizeaz n faza precontractual, n acest caz exportatorul
cere bncii indicarea fr obligo a costului forfetrii valabil la un moment dat. Aceasta
ofert nu oblig banca s menioneze nivelul procentelor oferite dac forfetarea se realizeaz
(exportatorul nu este obligat s plteasc comisionul de angajament). Acest tip de forfetare
permite exportatorului s determine mai exact eficiena economic a exportului. Exportatorul
poate stabili condiiile minime financiare n care s vnd pe credit.
-2- Operaiunea operaiunea apare cnd exportatorul dorete s aib asigurat
posibilitatea refinanrii prin forfetare nainte de nchiderea contractului. n acest caz poate
solicita bncii o operaiune ferm de finanare. Operaiunea este limitat n timp (zile,
sptmni) putnd fi prelungit. n acest interval banca se angajeaz s efectueze forfetarea
creanelor exportatorului la nivelul taxei de forfetare i a condiiilor convenite.
-3- Oferta ferm Oferta ferm se efectueaz n faza post contractual cnd titlurile de
credit sunt deja n posesia exportatorului i acesta decide forfetarea lor. n cazul ofertei ferme
banca i formuleaz condiiile definitive cu privire la forfetarea titlurilor de credit existente la
data solicitrii forfetrii.
Acceptarea ofertei ferme obliga prile definitiv astfel:
banca se oblig fa de client din momentul transmiterii ofertei ferme
clientul se oblig fa de banc din momentul acceptrii ofertei
n momentul acceptrii de ctre exportatori acetia ncheie cu banca un contract de
forfetare urmnd a plti bncii un comision care pe plan internaional se situeaz ntre 0,75
1,50 %.

89

10.2. Leasingul i factoringul - alternative la creditare i factori de

reducere a riscului bancar

Leasingul a fost conturat n S.U.A.. El a luat amploare la nceputul anilor 1930 n

scopul finanrii bunurilor imobile, iar dup 1950 a nceput s fie folosit i n calitate de
instrument de finanare a echipamentelor imobiliare.
Universitile, colegiile, casele de pensii au fost printre primele care au utilizat
leasingul. Dat fiind faptul c aceast activitate era scutit de impozite, n jurul acestor
instituii s-au grupat mari finanatori pentru efectuarea unor operaiuni de acest fel.
Operaiunile acestea erau susinute de companiile de asigurare.
Primele societi specializate pe leasing au aprut n 1952 i imediat a fost nfiinat i
Corporaia de Leasing a Statelor Unite ale Americii.
Bncile, la rndul lor au fost cele mai importante susintoare ale leasingului de
echipamente industriale.
Dezvoltarea activitii de leasing poate ave loc numai ntr-o economie n cretere i cu
un climat fiscal favorabil.
Bncile au intervenit puternic n activitatea de leasing, pentru c obin unele avantaje
printre care:
- garania cert asupra bunurilor ncredinate chiriailor;
- posibilitatea recuperrii rapide a ntregii valori a bunurilor prin vnzarea lor ctre
chiriai;
- plasarea eficient a capitalului (prin chirii, capitalul se amortizeaz n mod
accelerat);aceast recuperare a capitalului i mai ales fructificarea lui are n vedere
nu numai chiria, ci i dobnzile, care includ att o prim de risc, ct i o marj de
profit;
- se stabilizeaz piaa de capital prin ealonarea ncasrilor;
- riscul de neplat este redus.
- se poate practica sistemul de renchiriere a echipamentelor sau imobilelor.
Leasingul prezint multe avantaje i pentru chiriai:
- nu sunt cheltuite fondurile proprii;
- nu este nevoie s se plteasc un avans;
- nu este afectat activul bilanului, ntruct bunurile nu sunt proprietate;
- transferul rapid al unor nalte tehnologii i echipamente performante;
- anumite faciliti de plat n comparaie cu creditul.
i pentru furnizorul de utilaje exist unele avantaje printre care: dezvoltarea exportului,
atragerea de noi beneficiari, o rat a profitului mai mare.
Actualmente, ponderea operaiunilor de leasing este deinut de nchirierea unor
echipamente performante i de mare valoare.
Leasingul este o operaiune comercial monetar complex. El are n vedere:
- un contract de vnzare cumprare, ncheiat ntre productor n calitate de
vnztor i instituia financiar care urmeaz s crediteze operaiunea de leasing
(n calitate de cumprtor);
- un contract de locaie ncheiat ntre instituia financiar (proprietara
echipamentului) i firma utilizatoare;
- acest contract mai conine i o mputernicire de mandat de ctre banc ctre firma
utilizatoare, mandat prin care aceasta din urm se oblig s supravegheze la
productor i s verifice performanele i preul produselor cumprate de banc.
90

o promisiune unilateral a bncii ctre unitatea utilizatoare de a acorda acesteia

dreptul de preemiune la ncetarea locaiunii i lichidarea bunurilor prin vnzare
Deci la operaiunea de leasing iau parte:
- furnizorul de echipamente;
- finanatorul;
- utilizatorul.
Exist ns i cazuri cnd productorul este i finanator.
Stabilirea preului trebuie s aib n vedere n primul rnd c uzura moral este rapid.
De asemenea, costul chiriei trebuie s cuprind cotele de amortizare a echipamentului
cheltuielile de gestiune i profitul bncii, primele de asigurare contra riscului de
insolvabilitate a chiriaului. De obicei, chiria se separ pentru perioada primar (ct ine viaa
economic a utilajului), i cea secundar (intervalul de timp ce dureaz de la sfritul vieii
economice pn la sfritul vieii tehnice). Perioada economic este timpul pe parcursul cruia
se apreciaz c echipamentul nu sufer o uzur moral.
La sfritul contractului de leasing, beneficiarul are o tripl opiune:
- restituirea utilajului;
- cumprarea utilajului la valoarea rezidual;
- prelungirea contractului pentru o nou perioad.
n Romnia, operaiunile de leasing sunt efectuate numai de ctre societi specializate.
Ele sunt autorizate de Ministerul Finanelor conform Legii nr.32/1990. Pot forma obiect al
leasingului, numai anumite categorii de bunuri (echipamente industriale, bunuri imobile cu
destinaie comercial sau industrial, constituite sau achiziionate de o societate de leasing ,
fondul de comer sau elementele sale corporale, adic utilajele, materialele sau necorporale
concretizate n clientel, vad comercial, firm, emblem, proprietate intelectual, imagine i
notorietate).
Factoringul este o cale de rentabilizare i de cretere economic unei firme, cu
deosebire a celor ce desfoar activitate de comer exterior. Factoringul poate fi privit i ca o
form special de finanare, care d posibilitatea adaptrii firmei la nevoile pieei.
Factoringul const n esen n faptul c o persoan ce este vnztoare de bunuri sau
furnizoare de servicii i care se numete aderent, cedeaz creanele pe care le are asupra
cumprtorilor si, unei alte persoane numit factor, care se oblig s ncaseze aceste creane,
fiind abilitat n acest sens cu toate drepturile pe care le are aderentul asupra debitorilor si.
Rezult c furnizorul, dup ce a vndut mrfurile, mai vinde i creanele asupra lor,
adic asupra debitorilor. Furnizorul, printr-un contract de factoring, i cedeaz factorului toate
creanele sale contra plii sumei acestora, pe care factorul urmeaz s o ncaseze la scaden.
Odat cu preluarea creanelor sub forma unor documente de plat, factorul preia i riscul
insolvabilitii debitorului i al neplii la termen. Aderentului nu i revine nici o obligaie n
acest sens.
Contractul de factoring are urmtoarele particulariti:
- este un contract comercial;
- este sinalagmatic (bilateral, cu reciprocitatea obligaiilor i interdependena dintre
ele);
- are titlu oneros (fiecare parte urmrete obinerea unui avantaj material);
- este cu executare succesiv (n timp);
- este un contract de adeziune la un ansamblu de clauze impuse de ctre factor.
Factoringul presupune o clientel stabil i creane pe termen scurt.
Factoringul este i un mijloc de finanare, dar i mod de gestiune a fondurilor. Prin
transmiterea creanelor unui factor (care actualmente este de cele mai multe ori o firm
specializat), aderentul realizeaz ncasarea imediat i irevocabil a valorii mrfurilor sau
91

serviciilor furnizate. Acest lucru i permite s obin capitalul necesar continurii activitii
sale. Factorul devine astfel un finanator. Aderentul primete plata de la o singur firm, nu de
la foarte muli clieni.
Ca instrument de gestiune financiar, factoringul este strns legat de trezoreria
furnizorului. El echilibreaz fondurile, veniturile i cheltuielile trezoreriei, contribuie la
reducerea gradului de ndatorare, simplific contabilitatea, reduce timpul dintre efectuarea
cheltuielilor i realizarea veniturilor.
i n activitatea de factoring exist trei actori:
- aderentul;
- factorul (cesionar al creanelor);
- clientul (cumprtorul mrfii sau beneficiarul serviciilor).
Cnd factoringul se refer la operaiuni de import - export, mai intervine i al patrulea
participant factorul de import, cruia factorul iniial (de export) i-a cedat creanele care i
fuseser vndute de ctre aderent.
ntruct factorul este supus riscului de neplat, iar n plus trebuie s realizeze i un
profit, el reine o parte din valoarea documentelor de plat (creanelor), care este de
aproximativ 10%.
Factoringul cuprinde urmtoarele etape de derulare:
- livrarea mrfurilor sau prestarea serviciilor;
- eliberarea creanelor asupra importatorului;
- exportatorul cedeaz creanele ctre factor;
- factorul (firma de factoring) pltete imediat aderentului 85% din valoarea creanei
(documentelor de plat);
- recuperarea contravalorii documentelor de plat de la importator de ctre factor
prin intermediul factorilor locali;
- firma achit exportatorului diferena de 15% dup ce a reinut comisionul i
dobnda.
Comisionul este echivalentul prestaiei factorului, remuneraia acestuia. Factorul devine
proprietarul creanelor, deci are i dreptul de a revinde creana unui alt factor.

10.3. Produse bancare derivate

Aceste produse capt o pondere tot mai mare n activitatea bancar.
In esenta , produsele derivate sunt instrumente financiare ( contracte intre parti) a caror
valoare se bazeaza pe evolutia viitoare a preturilor activelor de care sunt legate ( ex: actiuni,
obligatiuni , valute ).
Produsele derivate se caracterizeaza prin:
relatia dintre activele care stau la baza si produsul derivat (forward,option,swap)
tipul activului de baza ( capital , valuta, rata dobanzii , produse larg utilizate
,credit)
piata pe care se comercializeaza
plata la finalizare
Produsele derivate sunt utilizate de investotori pentru:
efectul de parghie (leverage) care consta in faptul ca schimbari mici in activul de baza,
pot cauza mari diferente in valoarea produselor derivate.
a specula si a face profit daca valoarea activelor se misca in sensul anticipat de
investitori
92

pentru a micsora riscul activelor de baza , intrand intr-un contract derivativ a carui
valoare se misca in sens invers celei a activului de baza , anuland sau micsorand riscul.
Creaza abilitati optionale legand valoarea produselor derivate de conditii specifice
(atingerea unui anumit nivel al preturilor)
Produsele derivate permit transferarea riscului pretului activului de baza de la un partener la
altul. De exemplu , un agricultor si un fabricant de faina pot semna un contract futures pentru
a schimba o anumita cantitate de bani pe o anumita cantitate de faina in viitor.
Ambele parti si-au redus un risc viitor: pentru agricultor , riscul scaderii pretului , pentru
fabricantul de faina , riscul aprovizionarii cu grau. Totusi riscurile nu sunt eliminate , existand
posibilitatea neexecutarii contractului datorita vremii nefavorabile , sau datorat unei dintre
parti .
Dintr-o alta perspectiva , agricultorul si fabricantul de faina au redus fiecare un risc si au
dobandit un altul : agricultorul a redus riscul diminuarii pretului fata de cel specificat in
contract si a dobandit riscul ca pretul sa creasca , iar fabricantul a dobandit riscul ca pretul sa
scada sub cel din contract si a redus riscul ca pretul sa creasca peste cel specificat in contract.

Tipuri de produse derivate

In tremeni largi, exista doua tipuri de contracte cu produse derivate care se deosebesc dupa
modul in care se tranzactioneaza:
Produse Over-the counter (OTC) sunt contracte tranzactionate direct intre cele doua
parti , fara interventia bursei.Aceasta piata este cea mai mare pentru produse derivate
dar si cea mai nereglementata in domeniul distribuirii informatiei .In conformitate cu
estimarile facute de Bank for International Settlements suma totala aferenta acestui
gen de operatiuni este de US$ 684 trilioane. Dina aceasta suma 67% sunt contracte pe
rate ale dobanzii
Produse derivate tranzactionate la Bursa sunt acele instrumente tranzactionate prin
intermediul burselor specializate pe produse derivate sau alte burse.O bursa
specializata este o piata in care participantii tranzactioneaza contracte standard
stabilite de bursa.Bursa actioneaza ca intermediar si [ercepe un comision de la ambele
parti in contract.Cele mai mari burse specializate sunt Korea Exchange , Eurex si
CME Group din Chicago. Volumul total al tranzactiilor atige suma de US$ 344
trilioane.
Tipuri de contracte derivate (derivative)
1. Futures/Forwards sunt contracte de cumparare sau vanzare a unui produs la o
anumita data specificata. Un contract Futures difera de un contract Forward prin
aceea ca primul este operat prin Bursa iar al doilea este un contract nestandardizat
incheiat intre parti.
2. Option sunt contracte care dau proprietarului dreptul , dar nu si obligatia , de a
cumpara ( in cazul unei optiuni call) sau de a vinde ( in cazul unei optiuni put) un
activ.Pretul la care se face operatiunea este numit strike price si este specificat in
momentul cand partile intra intr-un asemenea contract.Contractul specifica de
asemeni o data scadenta.
93

3. Swaps sunt contracte de schimb intre fluxuri de numerar si diferite alte active (rate
de schimb valutar , rate ale dobanzii , produse de larga circulatie , actiuni)
Piata totala a derivativelor are cinci clase majore de active de baza :
Produse derivate pentru rata dobanzii ( cea mai mare)
Produse derivate pentru rata de schimb
Produse derivate pentru credite
Produse derivate pentru capital
Produse derivate pentru marfuri larg utilizate

94