Aplicaia 4.

Se cunosc urmtoarele date din bilanul contabil al unei ntreprinderi pe care-l

vom folosi pentru a determina diferitele valori patrimoniale:
Nr.crt
.
1
2
3
I
4
5
II
III
IV
V
6
7
8
9
VI
VII

Posturile

Sold la N0

Sold la N1

Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale
Imobilizari financiare
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (1+2+3)
Stocuri si productie in curs de executie
Alte active circulante (creante, casa si
banca in lei)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL(4+5)
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AN
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA MAI MARE DE UN AN
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
Capital
Rezerve
Rezultatul exercitiului financiar
Repartizarea profitului
TOTAL CAPITALURI PROPRII (6+7+8-9)
TOTAL CAPITALURI

17.000
2.295.642
32.960
2.345.602
603.178
943.300

30.000
1.868.716
40.684
1.939.400
1.666.680
1.453.686

1.546.478
1.224.052

3.120.366
1.524.400

500.400

1.000.054

47.680
2.000.000
119.948
295.904
295.904
2.119.948
2.119.948

50.240
2.000.000
485.072
375.550
375.550
2.485.072
2.485.072

Pentru exerciiul financiar ncheiat, n urma diagnosticului financiar, bilanul

sufer urmtoarele
corecii:
la terenuri s-a constatat o supraevaluare n sum de 200.000 lei;
construciile trebuie reevaluate n plus cu 600.000 lei;
amortizarea imobilizrilor corporale a fost supraevaluat cu 60.000 lei;
materii prime n valoare de 10.000 lei au devenit inutilizabile din cauza
degradrii;
n producia neterminat este nregistrat suma de 20.000 lei care reprezint
cheltuielile unei comenzi
sistate datorit faptului c un beneficiar a reziliat, n mod unilateral, contractul
respectiv;
avem o crean n valoare de 7.000 lei, mai veche de 6 luni i care prezint un
risc de nencasare de 30%.
S se determine ACTIVUL NET CORECTAT.
Aplicaia 7.
Considerm urmtoarea situaie a unei ntreprinderi pentru o period de
previziune de 5 ani:
- mii.lei
Nr.crt.
1

Indicatori/A
nul
Venituri

N+1

N+2

N+3

N+4

N+5

13.000

12.800

13.500

12.500

14.000

2
3

brute
Profit brut
Amortisme
nt

1.400
225

1.500
300

1.660
350

1.420
330

1.700
340

De asemenea, se mai cunosc:

capitaluri proprii = 300 mii lei;
capitaluri mprumutate = 200 mii lei;
rata costului capitalului propriu = 40%;
rata costului capitalului mprumutat = 30%;
rata de cretere anual a cash flow-ului = 11%;
rata de actualizare = 18%;
cota de impozit pe profit = 25%.
S se determine valoarea ntreprinderii prin metoda cash flow-ului net actualizat.