LEASINGUL

Cadru juridic internaional

Definiie UNIDROIT
Instituia prin care o parte (finanatorul) ncheie, la indicaia unui alte
pri (utilizatorul) un contract de furnizare cu o a treia parte (furnizorul), n
virtutea cruia ea dobndete un material n condiiile aprobate de utilizator, n
parte care l privete pe el, i ncheie un contract de leasing cu utilizatorul, prin
care i d dreptul s foloseasc materialul n schimbul unei chirii.
Cadru juridic naional
Definiie
Operaiunile de leasing sunt cele prin care o parte, denumit
locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat dreptul de
folosin asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri, denumit,
utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli periodice, denumit rata de
leasing, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanator se oblig s
respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi
contractul de leasing, ori de a nceta raporturile contractuale.
Termeni utilizai n contractul de leasing
Valoare de intrare - valoarea la care a fost achiziionat bunul de ctre
finanator respectiv costul de achiziie
Valoarea rezidual - acea valoare la care se face transferul dreptului
de proprietate asupra bunului ctre utilizator
Valoarea total - valoarea ratelor de leasing la care se adaugi
valoarea rezidual
Rata de leasing - leasingul financiar: cot parte din valoarea de intrare
a bunului i a dobnzii de leasing
- leasingul operaional: cota de amortizare calculat n
conformitate cu actele normative n vigoare i un beneficiu
stabilit de prile contractante

Clasificarea operaiunilor de leasing

a) n funcie de poziia furnizorului:
 leasing direct - contractul de leasing se ncheie ntre productorul
exportator i utilizatorul bunului care face obiectul contractului. n acest
caz, finanatorul este chiar productorul.
leasing indirect - presupune existena intermediarilor, adic a
societilor de leasing care preiau funcia de creditare, de prestare de
servicii i riscurile ce decurg din aceste operaiuni
b) n funcie de coninutul ratei de leasing raportat la preul de export:
leasing financiar este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau
mai multe dintre urmtoarele condiii:
- riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec
asupra utilizatorului din momentul ncheierii contractului de leasing;
- prile au prevzut expres c la expirarea contractului de leasing
se transfer utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
- utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de
cumprare va prezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care
acesta o are la data la care opiunea poate fi exprimat;
- perioada de folosire a bunului, n sistem leasing acoper cel puin
75% din durata normal de utilizare a bunului, chiar dac, n final, dreptul de
proprietate nu este transferat.
leasing operaional (funcional) este operaiunea de leasing care nu
ndeplinete niciuna din condiiile prevzute pentru leasingul financiar.
c) n funcie de durata nchirierii:
leasingul pe termen scurt mbrac forma hire (renting) - acele contracte
de leasing ncheiate pe termen scurt sau foarte scurt i cuprind
nchirierile cu ziua sau cu ora a unor bunuri, n special a mijloacelor de
transport sau a unor utilaje de construcie
leasingul pe termen mediu durata contractului este de 2-3 ani, iar
amortizarea costurilor aferente achiziionrii i ntreinerii bunului
nchiriat precum i profitul societii finanatoare se realizeaz prin
nchirieri succesive
leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor
imobiliare pentru cldiri complet utilate, durata contractului fiind de 20-
 30 de ani. Durata normal de leasing corespunde celei de funcionare
normal a bunului.
d) Dup coninutul ratelor de leasing:
leasing brut, care mai este cunoscut i sub denumirea de full - service
leasing, este acea form de leasing n care ratele includ urmtoarele
componente:
- preul net de vnzare (costul de achiziie) al bunurilor care constituie
obiect al contractului;
- cheltuielile efectuate pentru ntreinerea, reparaiile i service-ul
echipamentelor, mainilor i utilajelor;
- beneficiile realizate pe parcursul utilizrii bunurilor date n leasing
leasing net este contractul n care ratele cuprind preul net de vnzare al
echipamentelor i beneficiul rezultat din utilizarea bunului respectiv. n
acest caz, furnizorul sau finanatorul nu se mai implic n asigurarea
reparaiei, ntreinerii, asistenei i instruirii personalului desemnat s
exploateze echipamentele, cheltuielile ocazionate de aceste activiti
fiind suportate de utilizator.
e) Dup apartenena prilor:
contractul naional de leasing (contractul de leasing intern) presupune
c prile contractante aparin aceluiai stat, ceea ce nseamn c
finanatorul i utilizatorul sunt persoane juridice avnd aceiai
naionalitate, unui asemenea contract aplicndu-i-se legislaia intern n
domeniu.
contractul internaional de leasing (contract de leasing extern) exist
atunci cnd n cadrul lui intervine un element de extraneitate, i anume
sediul finanatorului. Consecinele sunt att de natur juridic - avnd
relevan sub aspectul normelor de drept internaional privat - ct i de
natur fiscal sau vamal.
f) Forme speciale de leasing, caracterizate prin particulariti ale tehnicii
de realizare. n aceast categorie intr operaiunile:
lease-back - aceast contract se caracterizeaz prin faptul c furnizorul se
identific cu utilizatorul
 - spre deosebire de leasingul financiar n care instituia de
credit cumpr bunul de la furnizor spre a l da n folosin utilizatorului, n
acest caz instituia financiar cumpr bunul de la nsui utilizatorul cruia i-l d
imediat spre folosin cu promisiunea de revnzare n favoarea vnztorului, la
sfritul perioadei de folosin.
time sharing - s-a adoptat n practic din considerente de rentabilitate
economic
- acest tip se practic pentru produse cu cost ridicat sau
cu uzur moral rapid
- pentru intensificarea utilizrii lor se practic sistemul
nchirierilor pe timpi partajai simultan de mai muli utilizatori
- se practic n turism prin nchirierea bazelor materiale,
n cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport moderne
leasingul experimental se folosete ca o form de promovare a
vnzrilor. Bunul care face obiectul unui astfel de contract este nchiriat
pe perioade scurte de timp, de cteva luni, n mod experimental, cu
condiia ca dup expirarea perioadei prevzute n contract acestea s fie
cumprate dac corespund cerinelor sau s fie restituite dac prezint
neajunsuri.
leasing acionar - operaiunea este oarecum asemntoare contractului
de lease back folosit pentru bunuri mobile sau imobile, presupunnd n
concret urmtoarele etape: o societate pe aciuni mic sau mijlocie i
majoreaz sau i constituie capitalul propriu prin emiterea de (noi)
aciuni care sunt subscrise de un fond de investiii; fondul de investiii
cedeaz, n locaie, aciuni societii emitente, care n schimb, va vrsa
periodic o sum de bani cu titlu de chirie, la expirarea contractului
societatea emitent avnd posibilitatea de a-i rscumpra propriile
aciuni la un pre convenit cu fondul de investiii, inndu-se cont i de
vrsmintele efectuate prin plata chiriei
master leasing- companiile specializate n inerea parcului de containere
le pun la dispoziia transportatorilor fie pentru o perioad determinat
de timp (term leasing), fie pentru o anumit cltorie (trip leasing
- marile companii de leasing au ptruns i n acest
domeniu, impunndu-se prin folosirea unor contracte complexe de nchiriere
numite master lease system
Derularea operaiunii de leasing
1. Cererea de ofert adresat de beneficiar furnizorului.
2. Furnizorul emite beneficiarului factura proform.
3. Beneficiarul se adreseaz societii cu o cerere de nchiriere mpreun cu
dosarul de finanare.
4. Societatea de leasing studieaz dosarul i transmite acceptul de principiu.
5. Alegerea echipamentului ce va fi cumprat.
6. Furnizorul trimite beneficiarului oferta ferm.
7. Societatea de leasing face comanda pentru echipamentul ales de beneficiar
sau ncheie un contract cu furnizorul.
8. Achiziionarea echipamentului.
9. Furnizorul remite factura, garania i contractul de service societii de
leasing.
10. Furnizorul livreaz, instaleaz i ntreine echipamentul.
11. Beneficiarul confirm recepia echipamentului.
12. Societatea de leasing asigur echipamentul cumprat.
13. Societatea de asigurare emite polia de asigurare societii de leasing.
14. Beneficiarul confirm recepia echipamentului societii de leasing.
15. Plata ratelor ctre societatea de leasing.
16. La ncheierea contractului beneficiarul vinde sau returneaz echipamentul
sau prelungete contractul de nchiriere.
Coninutul contractului de leasing
1. Prile contractante
2. Obiectul contractului
3. Valoarea total a contractului
4. Perioada de utilizare n sistem de leasing a bunului i clauza privind
obligaia asigurrii bunului
5. Valoarea iniial a bunului
6. Clauza cu privire la dreptul de opiune al utilizatorului
 7. Obligaiile prilor
8. ncetarea contractului
Avantajele leasingului
La nivelul economiei naionale:
- reprezint o cale de relansare a investiiilor i retehnologizare a
societilor comerciale
- la leasingul extern volumul datoriei ctre finanatori rezultate din
operaiuni de leasing nu se iau n calculul datoriei externe a unei ri
La nivelul finanatorului:
- reprezint o form de plasament a unor resurse financiare n condiii de
rentabilitate i siguran deoarece rmne proprietarul bunlui
- obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea
mainilorvcare i-au fost returnate dup expirarea perioadei de nchiriere
de baz
La nivelul beneficiarului:
- reprezint o cale de acces la tehnologii avansate
- se obine finanarea integral a unei investiii n lipsa unor resurse
financiare suficiente
- durata de locaie poate fi stabilit astfel nct beneficiarul s fie dotat
permanent cu echipamente performante deoarece bunul poate fi
nlocuit pe durata locaiei cu altul mai modern dac uzura moral o
impune
- cunoscndu-se graficul de ealonare al plilor este posibil o
programare mai riguroas a bugetului de cheltuieli
- bilanul firmei utilizatoare nu se modific, aceast tax fiind considerat
o cheltuial a intreprinderii i nu o investiie, nemaimpiedicnd
societatea comercial la contractarea n paralel a unui credit