Sunteți pe pagina 1din 870

MINISTERUL EDUCAIEI I CERCETRII

ANALELE UNIVERSITII
DIN
ORADEA

TIINE ECONOMICE

TOM XII
2003
ISSN - 1582-5450
COLEGIUL DE REDACIE
prof. univ. dr. Nicolae Tiberiu Al. Pop
prof. univ. dr. Gheorghe Olah
conf. univ. dr. Ada Tomescu
lect. univ. dr. Maria Madela Abrudan
lect. univ. drd. Horia Demian
asist. univ. drd. Alexandru Constngioar
asist. univ. drd. Adrian Florea

TEHNOREDACTARE

Ctlin Zmole
Cosmin tir

ADRESA REDACIEI
Universitatea din Oradea
Facultatea de tiine Economice
Str. Armatei Romne nr. 5
3700 Oradea Romnia
Telefon: 040 (59) 432830 int. 109
Fax: 040 (59) 476380

Lucrrile publicate n aceast lucrare angajeaz exclusiv


rspunderea autorilor

Ediie pe suport CD-ROM


CUPRINS

LUCRRI N PLEN......................................................................................17

LE DPLOIEMENT DES OUTILS DE LA QUALIT: DE 5 S 6 SIGMA.............. 18


Prof. univ. dr. Liviu. Masalar................................................................................... 18
DESPRE MANAGEMENTUL REFORMEI ECONOMICE N POLONIA................ 30
Prof. univ dr. Ioan Mihu ......................................................................................... 30
RISCUL DE AFACERI I EFECTUL DE LEVIER OPERAIONAL........................ 35
Prof. univ. dr. Petru Prunea...................................................................................... 35

POLITICI ECONOMICE...............................................................................39

ASIGURAREA UNUI ECHILIBRU RELAIONAL OPTIM RESURSE-


POPULAIE-MEDIU ........................................................................................................ 40
Conf. univ. dr. MIRELA MAZILU ......................................................................... 40
ASPECTE ALE POLITICII ECONOMICE PROMOVATE DE NAIONAL-
RNITI (1928-1933) - I- ............................................................................................. 44
Lector univ. drd. MARIA OROIAN........................................................................ 44
BLOCURILE COMERCIALE I LIBERALIZAREA ECONOMIC........................ 49
Lect. univ. drd. LIANA METER........................................................................... 49
Lect. Univ. dr. NICOLETA BUGNAR ................................................................... 49
CONSIDERAII PRIVIND IMPACTUL INVESTIIILOR STRINE DE CAPITAL
ASUPRA ECONOMIILOR N TRANZIIE................................................................... 54
Lect. univ. dr. Simion Dalia..................................................................................... 54
CORUPIA I ECONOMIA SUBTERAN ................................................................... 59
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu................................................................................... 59
DEZVOLTAREA ECONOMICO-SOCIAL N SPAIUL RURAL ROMNESC .. 61
Asist.univ.drd. Dan DNULEIU .......................................................................... 61
Asist.univ.drd. Adina DNULEIU ....................................................................... 61
ECONOMIA SUBTERAN -CAUZE I EFECTE-....................................................... 67
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu................................................................................... 67
EFECTELE POZITIVE SI NEGATIVE ALE ECONOMIEI SUBTERANE .............. 71
Dr. ec. Irina Gabriela Radulescu.............................................................................. 71
FORE CARE ACIONEAZ ASUPRA SISTEMULUI FISCAL ROMNESC.
CONJUNCTURA PREMERGTOARE INTEGRRII N UNIUNEA EUROPEAN
............................................................................................................................................... 77
Lect. univ. drd. Leonard Abrudan............................................................................ 77
FORE CARE ACIONEAZ ASUPRA SISTEMULUI FISCAL ROMNESC.
RELAIA ROMNIEI CU F.M.I..................................................................................... 82
Lect. univ. drd. Leonard Abrudan............................................................................ 82
PIAA MUNCII IN ROMNIA. TRASATURI. ANALIZA STATISTICA. ............... 89
Lect. univ. drd. Tomescu-Dumitrescu Cornelia....................................................... 89
Asist. univ. dr.Babucea Ana-Gabriela ..................................................................... 89
SELECTED ECONOMIC AND SOCIAL PROBLEMS OF USING GEOTHERMY IN
POLAND.............................................................................................................................. 95
Dominika Kunierz.................................................................................................. 95
RI CARE AU SUFERIT CEA MAI MARE INFLAIE N SEC. XX ................... 100
Lect. univ. drd. Ioana POP COHU ...................................................................... 100
THE MODELLS OF ECONOMIC THEORY IN POLITICS ..................................... 108
Prof. univ. dr. Mircea Boscoianu........................................................................... 108
Prof. univ. dr. Gabriela Prelipcean ........................................................................ 108
UNELE CONSIDERAII PRIVIND BENEFICIILE I COSTURILE POLITICILOR
MACROECONOMICE.................................................................................................... 115
Prof. univ. dr. Arcadie Hinescu ............................................................................. 115
Andreea Bolog ....................................................................................................... 115
DUALITATEA INTEGRARII ROMANIEI IN STRUCTURILE EUROPENE SI
EUROATLANTICE ......................................................................................................... 121
Lect. univ. dr. Emil Ciobanu.................................................................................. 121
OBIECTUL MACROECONOMIEI............................................................................... 127
Prof. univ. dr. Gheorghe Olah................................................................................ 127
COMPORTAMENTUL FIRMELOR OLIGOPOLISTE PE PLAN MONDIAL ...... 134
Lector. univ. drd. Iulia Platona .............................................................................. 134
CRIZA ECOLOGIC, CRIZA ECOLOGIEI SAU ECOLOGIA CRIZEI?.............. 140
Asist. univ. drd. Adrian Florea .............................................................................. 140
ASPECTE ALE POLITICII ECONOMICE PROMOVATE DE NAIONAL-
RNITI (1928-1933) - II -......................................................................................... 153
Lector univ. drd. MARIA OROIAN...................................................................... 153
DE LA MICROECONOMIA TRADIIONAL LA NOUA MICROECONOMIE (I)
............................................................................................................................................. 158
Conf. univ. dr. Alina Bdulescu ............................................................................ 158
DE LA MICROECONOMIA TRADIIONAL LA NOUA MICROECONOMIE (II)
............................................................................................................................................. 163
Conf. univ. dr. Alina Bdulescu ............................................................................ 163
RECONCEPTUALIZAREA MODELELOR STATULUI BUNSTRII SOCIALE
N CONTEXTUL INTEGRRII EUROPENE ............................................................. 168
Conf. univ. dr. Anca Dodescu................................................................................ 168
WEB-ECONOMIA ........................................................................................................... 175
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu................................................................................. 175
SCURTE CONSIDERAII PRIVIND FENOMENUL GLOBALIZRII................. 177
Conf. Univ. Dr. Anton-Florin Boa........................................................................ 177
Ghinea Corina-Sidonia .......................................................................................... 177
LEGISLATIE SI INVESTITII ........................................................................................ 184
Mihu Adrian Florin............................................................................................... 184

MEDIUL FINANCIARBANCAR CONTEMPORAN..................................191

A THEORY OF GLOBAL GAMES AND FINANCIAL MARKET ........................... 192


Prof. univ. dr. Gabriela Prelipcean ........................................................................ 192
Prof. univ. dr. Mircea Boscoianu........................................................................... 192
ACORDAREA CREDITULUI BANCAR I URMRIREA DERULRII
CREDITELOR.................................................................................................................. 200
Lect. univ. dr. IUGA Iulia...................................................................................... 200
ANALIZA BILANULUI. EVOLUIA CRITERIILOR DE APRECIERE A
ECHILIBRULUI FINANCIAR....................................................................................... 205
Lect. univ. drd. Dorina Lezeu ................................................................................ 205
Lect. univ. drd. Marcel Bolo ................................................................................ 205
ANALIZA RISCULUI FINANCIAR .............................................................................. 210
Conf. univ. dr. Burja Vasile................................................................................... 210
Lect. univ. dr. Burja Camelia................................................................................. 210
ANALIZA STATICA A RISCULUI DE FALIMENT PE BAZA BILANTULUI
PATRIMONIAL ............................................................................................................... 216
Conf. univ. dr. Hada Teodor .................................................................................. 216
AUDITUL PE EANTIOANE......................................................................................... 222
Lect. Univ. Drd. Ghit Emil .................................................................................. 222
CADRUL CONCEPTUAL GENERAL PRIVIND SISTEMELE DE PLI I
DECONTRI BANCARE................................................................................................ 227
Asist. univ. drd. Adela Socol ................................................................................. 227
Lect. univ. drd. Ioan Blnean............................................................................... 227
DETERMINAREA, CALCULUL I NCASAREA...................................................... 234
IMPOZITULUI PE VENITUL PERSOANELOR FIZICE.......................................... 234
Cucoel Constantin ................................................................................................ 234
DOCUMENTAIA AUDITULUI ................................................................................... 239
Lect. univ. drd. Ghit Emil .................................................................................... 239
GESTIUNEA RISCULUI N CREDITARE - RISCUL CLIENT................................ 243
Lect. univ. dr. Iuga Iulia ........................................................................................ 243
IMPOZITUL PE VENITURILE PERSOANELOR FIZICE. CARACTERISICI I
CATEGORII DE VENIT IMPOZABIL......................................................................... 249
Cucoel Constantin ................................................................................................ 249
LICHIDITATEA ECONOMIEI...................................................................................... 253
Lect. univ. drd. Marcel Bolo ................................................................................ 253
Universitatea din Oradea ....................................................................................... 253
Lect. univ. dr. Daniela Zpodeanu......................................................................... 253
LOCUL I ROLUL SISTEMULUI INFORMAIONAL BANCAR N MEDIUL
FINANCIAR-BANCAR ROMNESC ........................................................................... 257
Lect.univ.drd. Ioan Balanean................................................................................. 257
Asist. univ. drd. Adela Socol ................................................................................. 257
MANAGEMENTUL DE RISC N ASIGURRI........................................................... 263
Asist. univ. drd. Bene Claudia, ............................................................................. 263
MECANISME FINANCIARE......................................................................................... 271
Prep univ. Tnsoiu Georgiana Lavinia................................................................. 271
METODOLOGIA DE CALCUL I DE EVIDEN A REZERVELOR TEHNICE
MINIMALE PENTRU ACTIVITATEA DE ASIGURRI GENERALE................... 276
Asist. univ. dr. Bene Corneliu .............................................................................. 276
MULTIPLICAREA SAU DIVIZIUNEA CREDITELOR ............................................ 280
Lect. univ. dr. Zpodeanu Daniela......................................................................... 280
OPORTUNITI PRIVIND CONTRIBUIA PIEEI DE CAPITAL LA
FINANAREA INVESTIIILOR N ROMNIA........................................................ 287
Lect. univ. dr. Daniel Tob .................................................................................... 287
PREDICIA RISCULUI DE FALIMENT PRIN METODA SCORURILOR ........... 291
Conf. Univ. dr. Burja Vasile .................................................................................. 291
Lect. Univ. dr. Burja Camelia................................................................................ 291
PROBLEME ECONOMICE PRIVIND IMPOZITUL PE VENIT ............................. 297
Cucoel Constantin ................................................................................................ 297
REFORMA FINANELOR PUBLICE LOCALE........................................................ 302
Asist. univ. drd. Bene Claudia .............................................................................. 302
RISCUL CREDITRII DEBITORILOR UNICI.......................................................... 305
Lect. univ. drd. Neoiu Lavinia Maria ................................................................... 305
RISCUL FINANCIAR AL INTREPRINDERII ............................................................ 308
Conf. univ. dr. Teodor Hada ................................................................................. 308
ROLUL I IMPORTANA FOSTEI BNCI AGRICOLE N SUSINEREA
AGRICULTURII .............................................................................................................. 312
Lector univ. drd. Neoiu Lavinia Maria................................................................. 312
ROLUL STATULUI CA ASIGURTOR ...................................................................... 316
Asist. univ. dr. Bene Corneliu .............................................................................. 316
SISTEMUL BANCAR I ECONOMIA DE PIA ..................................................... 319
Lect. univ. drd. Liana Meter................................................................................. 319
Lect. univ. Cornelia Meter ................................................................................... 319
SISTEMUL BUGETAR AL FIRMEI ............................................................................. 324
Prep. univ. drd. Tnsoiu Georgiana Lavinia ........................................................ 324
MODELE DE ANALIZ I PREVIZIUNE STRUCTURAL A CIFREI DE
AFACERI .......................................................................................................................... 327
Prof. univ.dr. Constantin A.Bob ............................................................................ 327
EFECTELE FUZIUNILOR I ACHIZIIILOR BANCARE ..................................... 332
Lect.univ.drd.Iulia Platona..................................................................................... 332
Virgiliu Corneliu Platona....................................................................................... 332
RISCUL DE AFACERI I EFECTUL DE LEVIER OPERAIONAL...................... 335
Prof. univ. dr. Petru Prunea.................................................................................... 335
PIAA CARDURILOR N ROMANIA ......................................................................... 338
Asist. univ. drd. DOROFTEI GEORGE................................................................ 338
PIAA ASIGURRILOR N ROMANIA N 2002 ....................................................... 347
Asist. univ. drd. Doroftei George .......................................................................... 347
AVANTAJE COMPARATIVE I EXPERIENE MONDIALE PRIVIND FORMELE
DE FINANARE A INVESTIIILOR.......................................................................... 354
Lect. univ. dr. Daniel Tob .................................................................................... 354
Lect. univ. dr. Dalia Simion.................................................................................. 354
EURO I SISTEMUL DE PLI TRANS-EUROPENE TARGET ........................... 358
Lect. univ. drd. Daniel Bdulescu.......................................................................... 358
ROLUL I LOCUL BNCII EUROPENE DE INVESTIII N ARHITECTURA
UNIUNII ECONOMICE I MONETARE..................................................................... 361
Lect. univ. drd. Daniel Bdulescu.......................................................................... 361
CRITERII SIMPLE DE OPIUNE UTILIZATE N ADOPTAREA DECIZIEI DE
INVESTIII ...................................................................................................................... 365
Conf. Univ. Dr. Anton-Florin Boa........................................................................ 365
Corina-Sidonia Ghinea .......................................................................................... 365
CONSIDERENTE ECONOMICE PE MARGINEA POLITICII FISCALE N
PERIOADA INTERBELIC .......................................................................................... 373
Lect. univ. dr. Ioan-Dan Morar............................................................................. 373
CONSUMUL PUBLIC FACTOR AL DEZVOLTRII............................................. 376
Lect. univ. dr. Ioan-Dan Morar.............................................................................. 376

CONTABILITATEA ROMNEASC N PERSPECTIVA INTEGRRII


EUROPENE...............................................................................................378

ACTUALITATEA ANALIZEI BILANULUI - LIMITE, CRITICI I EVOLUIE


............................................................................................................................................. 379
Lect. univ drd. Dorina Lezeu ................................................................................. 379
ASPECTE REFERITOARE LA POLITICI CONTABILE I NOTE EXPLICATIVE
............................................................................................................................................. 382
Prep. univ. Deaconu Sorin .................................................................................... 382
Conf. univ. dr. Todea Nicolae................................................................................ 382
CONTABILITATEA PLANURILOR DE PENSII I A COSTURILOR LEGATE DE
PENSIONARE .................................................................................................................. 386
Conf. univ. dr. Angela Vinter ................................................................................ 386
INFLUENELE INTERNAIONALE I NAIONAL STRINE REGSITE N
REGLEMENTRILE CONTABILE ROMNETI.................................................... 389
Lect. univ. drd. Bogdan Victoria ........................................................................... 389
PROVIZIOANELE DEDUCTIBILE FISCAL .............................................................. 396
Conf. univ. dr. Angela Vinter ................................................................................ 396
REGLEMENTRI CONTABILE SIMPLIFICATE FA N FA CU CELE
DEZVOLTATE, SAU ARMONIZAREA CU DIRECTIVA A 4-A CONTABIL
OPOZABIL ARMONIZRII PRIN RAPORTARE LA IAS-URI ....................... 400
Lect. univ. drd. Bogdan Victoria ........................................................................... 400
REMARCAREA VALENTELOR DE INFORMARE ALE CONTABILITTII N
CONTEXTUL UTILIZRII TEHNICII MODERNE DE CALCUL.......................... 409
FACTORII DE ORGANIZARE A BUGETRII, CONTABILITII DE GESTIUNE
I CALCULAIEI COSTURILOR................................................................................ 413
Asist. univ. drd. Carmen Gros ............................................................................... 413
CONSIDERAII PRINVIND BUGETAREA ACTIVITII FIRMEI
INDUSTRIALE ................................................................................................................. 417
Asist. univ. drd. Carmen Gros ............................................................................... 417
CENTRELE DE RESPONSABILITATE - BAZA STRUCTURILOR
OPERAIONALE N CONSTRUCII.......................................................................... 424
Lec. univ.drd CHIRILA EMIL .............................................................................. 424
CONINUTUL, STRUCTURA I CONTABILIZAREA CHELTUIELILOR
INDIRECTE IN CONSTRUCTII ................................................................................... 429
Lec. univ.drd Chirila Emil ..................................................................................... 429
DESCRCAREA DE GESTIUNE DATA DE CURTEA DE CONTURI A
ROMANIEI NTRE NECESITATE I INUTILITATE............................................... 434
Conf. univ. dr. Ioan Gheorghe ara....................................................................... 434
FACTORII DE ORGANIZARE A BUGETRII, CONTABILITII DE GESTIUNE
I CALCULAIEI COSTURILOR................................................................................ 440
Asist. univ. drd. Carmen Gros ............................................................................... 440

STATISTIC I INFORMATIC ECONOMIC ........................................446

CONDITIONS OF PROPER FUNCTIONING OF THE HAZARD ANALYSIS AND


CRITICAL CONTROL POINT (HACCP) SYSTEM IN THE ENTERPRISE ......... 447
Pawe Nowicki....................................................................................................... 447
CUPLAREA BAZELOR DE DATE RELAIONALE CU LIMBAJUL PROLOG.. 453
Lect. univ. drd. Daniela Dnciulescu..................................................................... 453
Lect. univ. dr. Daniel Virgil Popescu .................................................................... 453
NIVELURI DE MSURARE .......................................................................................... 460
Conf. univ. dr. Laura Asandului ............................................................................ 460
Conf. univ. dr. Marilena Mironiuc......................................................................... 460
SERVICII INTERNET DE BAZ PRIN E-MAIL ....................................................... 465
Conf. univ. dr. arc Naiana.................................................................................. 465
Asist. univ. Murean Ioana-Maria ......................................................................... 465
SIMULRI DE POLITICI MACROECONOMICE MODELUL FMI ................... 471
Lector univ. drd. Ioana Meter............................................................................... 471
STEGANOGRAFIA, SAU ARTA DE A ASCUNDE INFORMAII .......................... 477
Prep. univ. Adela Laura Popa ................................................................................ 477
TEST DE OMOGENITATE PRIVIND PARAMETRII UNUI MODEL
ECONOMETRIC.............................................................................................................. 481
Lector univ. drd. Ioana Meter............................................................................... 481
THE OPTIMUM DIMENSIONING OF THE RATE OF TURNOVER FOR
MAXIMIZATION OF PROFIT USING THE REGRESSION METHOD................. 487
Assist. Prof. Ph D. Ana Gabriela Babucea,............................................................ 487
Assist. Lect. Candidate of PhD Cornelia Tomescu Dumitrescu,........................... 487
ESTIMAREA UNUI INDICE DE TIP PAACHE.......................................................... 493
Prof. Univ. Dr. Florea Ioan .................................................................................... 493
THE INFORMATION SYSTEMS IN THE 21ST CENTURY ...................................... 497
Assistant Prof.Dr. Karolina Ilieska ........................................................................ 497
Prof. Dr. Adrijana Risteska.................................................................................... 497
IMPLEMENTAREA UNUI SISTEM DE BACKUP A DATELOR ............................ 503
Prep. univ. Pop Carmen ......................................................................................... 503
Lect. univ. drd. Demian Horia ............................................................................... 503

ASIGURAREA CALITII BUNURILOR I SERVICIILOR. PROTECIA


CONSUMATORILOR ................................................................................512

ABORDARI STRATEGICE IN DOMENIUL SERVICIILOR ................................... 513


Lect. univ. dr. Iancu Anica .................................................................................... 513
Asist. univ. Drd. Mangra Madalina ....................................................................... 513
CATEVA CONSIDERATII PRIVIND UTILIZAREA METODELE
SPECTROMETRICE N DETERMINAREA UNOR IONI METALICI DIN
DIVERSE MEDII ............................................................................................................. 516
Lect.univ.drd. Popa Maria ..................................................................................... 516
COMPORTAMENTUL PERSONALULUI DIN TURISM......................................... 522
Asit. univ. Claudia PTRU................................................................................. 522
CONSUMER PREFERENCES IN REGARD TO PACKAGING OF PRODUCTS . 527
Beata Wilczewska.................................................................................................. 527
CURRENT TENDENCY OF PACKAGING MACHINES INNOVATIONS............. 534
Marzena Ucherek,.................................................................................................. 534
DESPRE SARE I SUBSTITUENII SI..................................................................... 539
Conf. univ. dr. Ada-Mirela Tomescu..................................................................... 539
DESTINAII TURISTICE DE MARC ....................................................................... 545
Lect. univ. drd. Olimpia Ban ................................................................................. 545
ECONOMICS ASPECTS OF PROMOTIONAL VALUE OF PACKAGING........... 551
Adalberta Walden-Kozowska,.............................................................................. 551
FACTORII PSIHOLOGICI DETERMINANI AI COMPORTAMENTULUI
CONSUMATORULUI DE SERVICII TURISTICE I TIPURI DE CONSUMATORI
............................................................................................................................................. 555
Prep. univ. Cordo Mlina ..................................................................................... 555
FACTORS AFFECTING THE PACKAGING MANAGEMENT POLICIES........... 561
Magorzata Lisiska-Kunierz,.............................................................................. 561
IMPACTUL TURISMULUI DE MAS......................................................................... 565
Lect. univ. dr. Elena Botezat.................................................................................. 565
Lect. univ. drd. Olimpia Ban ................................................................................. 565
MAIN LINES OF THE PACKAGING MANAGEMENT POLICY IN THE
COUNTRIES OF THE EUROPEAN UNION ............................................................... 570
Magorzata Lisiska-Kunierz............................................................................... 570
Marzena Ucherek................................................................................................... 570
NECESITATEA SPECIALIZARII IN TURISMUL ROMANESC............................. 575
Lect. univ. dr. Iancu Anica .................................................................................... 575
Asist. univ. drd. Mangra Madalina ........................................................................ 575
OSPITALITATEA - OBIECTIV MAJOR IN COMPETITIA SERVICIILOR
PRESTATE IN UNITATILE DE ALIMENTATIE PUBLICA DIN TURISM .......... 578
Asit. univ. Claudia PTRU................................................................................. 578
STUDIU PRIVIND CONTAMINAREA CU METALE GRELE A ALIMENTELOR
............................................................................................................................................. 583
Lect. univ. drd. Popa Maria ................................................................................... 583
Prof. univ. dr. Moise Achim .................................................................................. 583
TURISMUL N ARII PROTEJATE COSTURI I BENEFICII POTENIALE ... 589
Mirela Costencu..................................................................................................... 589
TURISMUL N ARII PROTEJATE MODALITI DE SEGMENTARE A PIEEI
............................................................................................................................................. 593
Mirela Costencu..................................................................................................... 593
INDICATORI AI CALITII. MATRICE DE TRECERE ........................................ 596
Prof. univ. dr. ing. Constantin Dumitrescu ............................................................ 596
Asist. univ. Adrian Mateia..................................................................................... 596
LOCUL I ROLUL SERVICIILOR N ECONOMIA ZONEI DE VEST A
ROMNIEI ....................................................................................................................... 602
Ioana Anda Milin................................................................................................... 602
Fruja Ioan............................................................................................................... 602
THE INFLUENCE OF TOURISM UPON THE TRANSFORMTION OF THE
HISTORICAL NUCLEUS ............................................................................................... 612
THE CITY OF DUBROVNIK A CASE STUDY........................................................ 612
Ph.D, Antonije uki ............................................................................................ 612
Ing. Senta Jerkovi................................................................................................. 612
APA, RESURS TURISTIC DE IMPORTAN MAJOR ................................... 616
Lect. univ. drd. Cipriana Sava ............................................................................... 616
PARTICULARITILE RESURSELOR UMANE N AGROTURISM ................... 621
Lect. univ. dr. Bugnar Nicoleta,............................................................................. 621
Lect. univ. drd. Meter Liana................................................................................. 621
IMPLICAIILE SOCIALE ALE AGROTURISMULUI............................................. 626
Lect. univ. dr. Bugnar Nicoleta.............................................................................. 626
Lect. univ. drd. Meter Liana................................................................................. 626
SLOGANUL- ELEMENT ESENIAL N COMUNICAREA TURISTIC .............. 630
Asist. univ. drd. Dinu Vlad SASU......................................................................... 630
Lect. univ. drd. Dorin C. COITA........................................................................... 630
Lect. univ. dr. Adrian MICU ................................................................................. 630

MANAGEMENT.........................................................................................635

ANALIZA ASIGURRII CU RESURSE UMANE OBIECTIV STRATEGIC N


ATINGEREA PERFORMANELOR FIRMEI........................................................... 636
Lect. univ. drd. Mihaela Brsan ............................................................................. 636
Prep. univ. tefni uu...................................................................................... 636
ANALIZA STRATEGIC A FIRMEI: CONCEPTE FUNDAMENTALE................ 641
Lect. univ. drd. Mihaela Brsan ............................................................................. 641
ARHITECTURA UNUI SISTEM INFORMAIONAL PENTRU MANAGEMENTUL
RESURSELOR UMANE (SIMRU)................................................................................. 648
Lect. univ. dr. Doina Roca ................................................................................... 648
Lect. univ. dr. Popescu Luminia........................................................................... 648
ASCENSIUNEA SOCIETILOR TRANSNAIONALE EFECT AL POLITICII
DE GLOBALIZARE N MARKETINGUL INTERNAIONAL................................ 654
Lector univ. drd. Alin Silaghi ................................................................................ 654
Lector univ. drd. Simona Silaghi ........................................................................... 654
ASPECTE PRIVIND EXERCITAREA PUTERII MANAGERIALE N
ORGANIZAIILE ROMNETI .................................................................................. 660
Conf. univ. dr. MARIA VIORICA GRIGORU................................................ 660
ASPECTE PRIVIND SISTEMELE ALTERNATIVE DE SOLUIONARE A
CONFLICTELOR ............................................................................................................ 666
Ec. Adrian Petelean ............................................................................................... 666
CONSIDERATII PRIVIND EVALUAREA POTENTIALULUI I
PERFORMANTELOR RESURSELOR UMANE (I) ................................................... 672
Lect. univ. dr. Madela Abrudan............................................................................. 672
Lect. univ. drd. Horia Demian ............................................................................... 672
Lect. univ. drd. Mihnea Pop .................................................................................. 672
Prep. univ. Carmen Pop ......................................................................................... 672
ELEMENTELE CULTURII, FACTORI DE CARE NEGOCIATORII
TREBUIE S IN SEAMA .................................................................................... 677
Asist. univ. drd. Ciprian Benea.............................................................................. 677
EVOLUIA PROCESULUI DE PLANIFICARE ......................................................... 682
Asist. univ. drd. Alexandru Constngioar............................................................ 682
Conf. univ. dr. Mirela Bucurean ............................................................................ 682
EVOLUIA I PERFECIONAREA CULTURII MANAGERIALE A FIRMEI.... 690
Asist. univ. drd. Cristina JINGA............................................................................ 690
FOLOSIREA STUDIULUI DE PIA PENTRU DEZVOLTAREA AFACERII
FIRMEI.............................................................................................................................. 694
Asist. univ. drd. Cristina JINGA............................................................................ 694
FORME I FACTORI DE INFLUEN AI CAPACITII DE MUNC............... 698
Lect. univ. Srbu Mirela......................................................................................... 698
FUNDAMENTE I ABORDRI ALE RESTRUCTURRII ORGANIZAIILOR. 702
Lector univ. drd. Virgil Vtuiu ............................................................................. 702
LEADERSHIPUL: UN NOU STIL PENTRU UN NOU MILENIU ............................ 708
MANAGEMENTUL CUNOTINELOR ..................................................................... 714
Lector univ. drd. Angela On .................................................................................. 714
MARKETINGUL TRANZIIEI I PERCEPIA SOCIO-ECONOMIC I
PSIHOLOGIC A PRODUCIEI DE IDEI.................................................................. 720
Prof. univ. dr. Arcadie Hinescu ............................................................................. 720
Asist. univ. drd. Cristina JINGA............................................................................ 720
NECESITATEA GESTIUNII PREVIZIONALE A PERSONALULUI...................... 724
Lect. dr. Luminia Popescu .................................................................................... 724
Lect. dr. Doina Roca ............................................................................................ 724
NEGOCIEREA ARTA REZOLVRII CONFLICTELOR ...................................... 730
Lect. univ. dr. Botezat Elena.................................................................................. 730
NIVELURI DE APLICARE ALE ETICII MANAGERIALE...................................... 737
Adrian Petelean...................................................................................................... 737
POZIIA RESURSELOR INTANGIBILE N SISTEMUL DE VALORI AL
NTREPRINDERII LA NCEPUT DE MILENIU........................................................ 742
Conf. univ. dr. Marilena Mironiuc......................................................................... 742
Conf. univ. dr. Laura Anca Asandului................................................................... 742
PREVENIREA I ATENUAREA OBOSELII N TIMPUL MUNCII........................ 748
Lect. univ. Srbu Mirela......................................................................................... 748
RESPECTAREA DE CTRE ANGAJAI A FORMELOR FUNDAMENTALE ALE
DISCIPLINEI MUNCII N FIRMELE INDUSTRIALE.............................................. 751
Andreea Bolog ....................................................................................................... 751
Prof. univ. dr. Arcadie Hinescu ............................................................................. 751
SARCINILE MANAGEMENTULUI STRATEGIC..................................................... 755
Asist. univ. drd. Alexandru Constngioar............................................................ 755
SISTEME INTERACTIVE DE ASISTARE A DECIZIEI-MANAGERIALE - SIAD
............................................................................................................................................. 767
Lect.dr. Luminia Popescu..................................................................................... 767
Lect.dr. Virgil Popescu .......................................................................................... 767
UTILIZAREA COMUNICRII N MOTIVAREA SALARIAILOR ...................... 773
Ritt Adriana ........................................................................................................... 773
Popescu Gabriela ................................................................................................... 773
COMPONENTELE I ROLUL AUDITULUI DE MARKETING.............................. 778
Lector dr. Adriana GRIGORESCU ....................................................................... 778
SEGMENTAREA PIEEI............................................................................................... 782
Asist. univ. drd. SECAR OANA ........................................................................ 782
DESPRE MANAGEMENTUL REFORMEI ECONOMICE N POLONIA.............. 787
Prof. univ dr. IOAN MIHU ................................................................................. 787
PARAMETRII CONSTRUCTIVI I DE FUNCIONARE AI ORGANIZRII
INFORMAIONALE....................................................................................................... 792
Prof. univ. dr. Constantin Roca ............................................................................ 792
Lector univ. dr. Doina Roca ................................................................................. 792
CULTURA ORGANIZAIONAL- FACTOR DETERMINANT PENTRU
CONDUCEREA ORGANIZAIILOR NONPROFIT.................................................. 796
Maria Madela ABRUDAN .................................................................................... 796
Dorin Cristian COITA ........................................................................................... 796
CONTRACTUL DE COMISION.................................................................................... 802
Dr. DUMITRU OGANU .................................................................................. 802
MANAGEMENT VERSUS CONTROL O RELAIE OBIECTIV?..................... 806
Conf. univ. dr. Ioan Gheorghe ara....................................................................... 806
Conf. univ. dr. Mirela Bucurean ............................................................................ 806
UTILIZAREA INTRANET-ULUI N COMUNICAREA ORGANIZAIONAL... 812
Lect. univ. dr. Doina Roca ................................................................................... 812

NVMNTUL ECONOMIC I LIMBILE STRINE .............................815

ACQUISITION VERSUS LEARNING .......................................................................... 816


Lect. dr. Stnioar Codruta Mirela,...................................................................... 816
BUSINESS ENGLISH A QUESTION OF PRIORITISING AND IDENTIFYING
THE LEARNERS NEEDS.............................................................................................. 821
Prep. univ. Elena Simona Mitocaru ....................................................................... 821
BUSINESS ENGLISH LOAN-WORDS IN ROMANIAN ............................................ 827
Sim Monica Ariana................................................................................................ 827
COMMERCE AND CONSUMERS SOCIETY AT THE BEGINNING OF THE NEW
MILLENIUM .................................................................................................................... 830
Prep. univ. Cristina Abrudan ................................................................................. 830
COMMUNICATION IN FARM MANAGEMENT: LAND IMPROVEMENT
COUMPOUNDS WITH -METER................................................................................ 833
GEORGETA RA .............................................................................................. 833
Ec. IASMINA RADANOV ................................................................................... 833
COMMUNICATION IN FARM MANAGEMENT: ROMANIAN NOUNS
DENOTING AGRICULTURAL OPERATIONS ....................................................... 836
Ec. IASMINA RADANOV ................................................................................... 836
GEORGETA RA .............................................................................................. 836
COMMUNICATIVE COMPETENCE: THE USE OF NOUNS DENOTING
AGRICULTURAL TRADES........................................................................................... 839
Ec. IASMINA RADANOV ................................................................................... 839
GEORGETA RA .............................................................................................. 839
COMPETENCE DE COMMUNICATION : NOMS DE PROFESSIONS
AGRICOLES DORIGINE FRANAISE EN ROUMAIN .......................................... 843
GEORGETA RA .............................................................................................. 843
Ec. IASMINA RADANOV ................................................................................... 843
DIFFICOLT DELLA TRASPOSIZIONE DEL LINGUAGGIO COMMERCIALE
IN UNA LINGUA STRANIERA ..................................................................................... 846
ANDRA-TEODORA CATARIG .......................................................................... 846
HOW DO WE TRANSLATE WITHOUT CHANGING THE MEANING OF A
TEXT?................................................................................................................................ 851
Brbu Elena Cristina........................................................................................... 851
Brbu Radu Ciprian ............................................................................................ 851
LA LECTURE-COMPRHENSION EN LANGUE TRANGRE........................... 854
Irina-Antoaneta Ionescu......................................................................................... 854
LA POLITESSE DANS LA RDACTION DE LA LETTRE COMMERCIALE ..... 859
Asist. univ. RODICA BOGDAN........................................................................... 859
Asist. univ. ANDRA-TEODORA CATARIG....................................................... 859
THE PUZZLE OF LANGUAGE..................................................................................... 864
Mirabela Pop.......................................................................................................... 864
WAS IST EINE ELEPHANTENHOCHZEIT? SONDERBARE ASPEKTE DES
WIRTSCHAFTSDEUTSCH............................................................................................ 868
Asist.univ.drd.Hamburg Andrea............................................................................ 868
LUCRRI N PLEN
LE DPLOIEMENT DES OUTILS DE LA QUALIT: DE 5 S 6
SIGMA

Prof. univ. dr. Liviu. Masalar


Universit De Lige
Directeur Du Service Spm&M - Systmes De Production Mcanique Et Mtrologie
Dpartement : Promethe

Introduction
- Que nous soyons adepts des dmarches: management de la qualit ou
management par la qualit, nous devons tous admettre que le management
nest ni une science ni un art:
- Le management cest un ensemble de mthodes et de comportements.
- Si les mthodes peuvent videmment sacqurir dans les livres ou sur le terain,
le problme des comportements les plus adquats, voire les plus thiques est
autrement plus complxe.
- La suite sera consacre au premier aspect:les mthodes/outils de la qualit

Comment sy prendre ?
- On entend souvent que les mthodes (outils) de la qualit font lobjet de traits
de spcialit et quil suffit de les tudier pour en faire bon usage,
- Mais, de quels outils un bon manager (tre rare) peut il sen servir pour un
management efficace de/par la qualit dans son entreprise ?
- Cest lobjet de ce passage en revue dune srie (nonexhaustive) doutils de la
qualit associes la roue de Deming (PDCA = Plan, Do, Check, Act) qui
corresponde la boucle ferme de la gestion de la qualit: Construire, Assurer,
Mesurer-Comparer, Corriger la qualit.
Qualit dfinition gnrale

Evolution des concepts de la qualit


Evolution de la qualit

La roue de Deming (en marche vers lexcellence)


Les 5 zros (7 zros)
- Zro dfaut, zro panne, zro dlai, zro stock, zro papier + zro accident et
zro mpris.
- Tendance asymptotique vers le zro dfaut

Zro dfaut - philosophie


- Faire bien du premier coup
- En pratique: Droit lerreur oui, deux fois la mme erreur - non
- Amliorer ( Levier du progrs )
- Lidentification dune non conformit - ce nest pas une honte mais, cest bien
une chance pour pouvoir progrsser par amlioration (un systme parfait cest
un systme mort, il ne peut pas evoluer)

La roue de Deming et les Outils de la qualit


1. Brain-storming
2. Feuille de relevs
3. Histogramme
4. Pareto
5. Ishikawa
6. AMDEC
7. MSP (SPC)
8. Taguchi
9. Analyse de la valeur
10. QFD
11. SMED
12. Poka-Yoke
13. 5S
14. 6s
15. Balanced scorecard
16. Reengineering
17. Bench Marking
18. 7 zros, etc.

Re-Engineering
- Consiste inventer un nouveau modle dentreprise adapt aux conditions de
comptitivit de lenvironnement.
- Tout reprendre depuis le dbut.

Balanced Scorecard
- Innovation manageriale majeure de la dernire dcennie
- Ide : fournir une image quilibre (stratgie, objectifs du personnel, plans
dactions,) de la performance actuelle et future de lorganisation.
Le KAIZEN =Amlioration continue (quipement et homme)
Modle Europe : innovation uniquement

Modle au Japon : innovation + Kaizen


La mthode MSP (SPC)
- MSP =Matrise Statistique du Procd
- Objectif : matriser le procd en partant de lanalyse des 5M (Machine,
Mthode, Main duvre, Milieu, Matire, Mesure) responsables de la non-
qualit par la reduction de la variabilit.
- Applicables au grandes et moyennes sries
- Evaluation de la capabilit machine/processus
- Pilotage par cartes de contrle

La mthode MSP (SPC)


Matriser le processus =>
- Le niveau de qualit slve;
- Les cots de non-qualit baissent;
- La production se stabilise;
- Le personnel est motiv et responsabilis (auto-contrle).
- Esprit prventif Qualit Totale = eviter lapparition des rebuts (en
opposition avec lesprit taylorien, curatif=trier et liminer les rebuts).

Capabilit procd - Capabilit machine


La capabilit est laptitude dune machine ou dun processus produire des pices
conformes

Capabilit machine: Cm
Capabilit procd : Cp

Ts Ti
(1,1) Cp, m = 1
6s
Ts x Cmki= x Ti
(1.2) Cmks = 3s
3 s
Capabilit CT et LT (court ou long trme)

On choisit : Cmk = min(Cmki, Cmks ) 1

(2) Cpm Centrage + Dispersion


Capabilit machine - Graphe de dcision
En lieu de conclusion

Le problme de la qualit nest pas ce que les gens ignorent, le problme est ce
quils croient savoir
J. Juran

Les 5 S
- Premire pratique de la Qualit Totale
- Le pralable indispensable au TPM, au JAT et lAQ
- 5S :
- Seiri : Dbarras
- Seiton : Rangement
- Seiso : Nettoyage
- Seiketsu : Ordre
- Shitsuke : Rigueur

99,9% Est-ce un objectif de qualit satisfaisant ?


- En transport, ce sont 2 avions qui scrasent chaque jour Kennedy Airport
- Dans les services bancaires, ce sont 550.000 transactions par jour en Belgique
qui arrivent sur un mauvais compte
- En mdicine, ce sont 7.000 bbs par an dans le monde qui tombent de leur
table langer
- Cest 100.000 fois moins dexigences que dans laronautique

Les 6 s
- Le passage de pourcentage (%) au ppm
- Evolution de la mentalit 3 s vers 6 s ces 20 dernires annes
Conclusion

- Il est facile de constater que bien des gens prtendent faire de la qualit sans
utiliser ni outils ni mthodes.
- Il ne viendrait pourtant lide de personne de tenir une comptabilit sans
appliquer les rgles comptables, de btir sans respecter les mthodes de
construction, de pratiquer des oprations chirurgicales sans outils adquats. En
qualit, certains pensent quaucun quipement nest ncessaire.
- La qualit nest pas un mtier mais quelque chose qui sapplique un
mtier. En ce sens, elle se rapproche de la politique. Il ny a pas dcole pour
devenir Dput ou Prsident, mais on voit bien que ceux qui russissent sont
ceux qui connaissent les ficelles, donc qui utilisent les mthodes et les outils de
la politique.
- Il est donc judicieux dutiliser les mthodes et outils de la qualit pour raliser
des amliorations (cela vaut aussi bien pour les salaris que pour les
managers).
DESPRE MANAGEMENTUL REFORMEI ECONOMICE N
POLONIA

Prof. univ dr. Ioan Mihu


Universitatea Babe-Bolyai Cluj-Napoca

ELABORATING A DECISION IN THE CIRCUMSTANCES OF A


LIMITED RATIONALITY
On the decisional level the optimum is obtained when the decision has an adaptative
character and responds to the demands of the market in such a degree that the undesired resistances
at changes are eliminated. Such a decision assures not only the compliance to the constraints of the
environment but also the possibility to influence its evolution in order to attain the aims and to
materialize the interests of such an entity. In order to improve the quality of work on this level,
models of decision have been elaborated, stages and steps to be taken have been settled. But
nevertheless numerous causes and circumstances prevent some judgments and stipulations from
attaining perfection. I will present these hypotheses and then discuss the relationship between
rational and irrational in economy. One of the conclusions drawn by this analysis would be that no
matter how thoughtfully it has been made a decision is always characterized by a limited rationality.

Confruntarea dintre capitalism i comunism a durat 70 de ani i, practic, a luat


sfrit n 1989 n favoarea construciei capitaliste ce are ca fundament economia de pia.
Experimentele economice de tip comunist, peste tot unde au fost n mod forat implantate,
au constituit tot attea surse de falimentare economic a sistemului. Dei tributare aceleiai
ideologii, prin grade diferite n organizare i dirijism n planificare, n fostele ri socialiste
din Europa Central i de Est, managementul reformelor economice i sociale a rspuns,
dup 1990, cu rezultate i performane sensibil diferite.
Polonia, n timpul guvernrii comuniste, beneficiind de un centralism moderat n
organizarea statal i planificarea economic a reuit, ntr-un termen scurt, o desprindere
mai pregnant spre ncadrarea n rigorile legilor i principiilor specifice funcionrii
economiei de pia i nspre valorile occidentale. Tolerana mai mare a guvernanilor
comuniti din aceast ar se datoreaz, cu siguran, radicalismului micrii sindicale
Solidaritatea i revoltelor sngeroase din 1980 1982.
Sistemul politic i evenimentele din 1989 au fost extrem de favorabile demersului
polonez pornit, cu aproape un an mai devreme, pe drumul tranziiei la capitalismul modern.
Polonia a fost prima ar din Europa Central i de Est eliberat de comunism. Alegerile din
4 mai 1989 au fost masiv ctigate de micarea sindical Solidaritatea care a format
primul guvern necomunist din zona de dominaie ex-sovietic. n martie 1991 a fost dizolvat
Pactul de la Varovia, iar opt ani mai trziu , tot n luna martie (1999), Polonia a fost primit
ca membr NATO; n aprilie 2003, prin semnarea la Atena a Tratatului de aderare de ctre
10 ri candidate, ntre care i Polonia, s-a validat aprecierea c aceast ar a ndeplinit
criteriile care stau la baza calitii de membru al Uniunii Europene, statut ce va intra n
vigoare ncepnd cu 1 ianuarie 2004.
La nceputul anilor 90 economia socialist polonez se afla ntr-o profund criz,
specific colapsului unui sistem economic ineficient i risipitor de resurse, cu planificare
centralizat. Cu toate acestea, beneficiind de unele condiii conjuncturale favorabile, de un
management macroeconomic pragmatic i competent, Polonia a depit relativ rapid starea
de criz, prin terapia oc nscriindu-se pe calea reformelor politice i economice n mod
obiectiv necesare tranziiei la capitalismul modern. n acest sens, cteva fapte i date
favorabile demersului reformator polonez sunt relevante:

- Polonia, din punct de vedere al structurii populaiei, este cea mai omogen ar
de pe continent: din aproximativ 38,6 milioane locuitori, 98% sunt de
naionalitate polonez;
- Diaspora polonez, de aproximativ 12 milioane locuitori (5,6 mil. n SUA, 2,5
mil. n CSI, 1 mil. n Frana, 0,8 mil. n Germania , 0,4 mil. n Canada, 0,2 mil.
n Brazilia, 0,14 mil. n Regatul Unit etc.), a fost i este pozitiv activ, politic i
economic, n favoarea rii de origine;
- Administraia i comunitatea de afaceri, folosete, n comunicare, limba
englez, dar, n funcie de poziionarea geografic a provinciilor administrative
(Est - Vest) se utilizeaz i limbile rus i german;
- n 1989, peste 80% din terenurile agricole erau n proprietate privat
(necooperativizate). Actualmente, agricultura este 100% n sectorul privat i
aproximativ 30% din populaie este implicat n activiti agricole, iar pentru
10% din fora de munc activ principala surs de venit este agricultura;
- n aprilie 1991, Clubul de la Paris, cu sprijinul FMI, a decis reducerea cu
50% a datoriei externe a Poloniei de 33 miliarde dolari; n octombrie 1994
guvernul polonez, prin negocieri cu 500 de bnci comerciale strine, a obinut
reealonri i reduceri cu 49,2% ale unor datorii contractate, cifrate la
aproximativ 13,2 miliarde dolari.
- Dac n 1996 datoria extern a statului polonez reprezenta 76% din total, n
2001 acest indicator a sczut la 42%, reprezentnd acum aproximativ 39,8%
din PIB 1
- nc din 1989, guvernul condus de Leszek Balcerowicz a iniiat o reform
economic radical, aplicat i gestionat n mod curajos, prin terapia oc;
subveniile guvernamentale pentru activitile industriale nerentabile au fost
eliminate.

Prin terapia oc, Polonia a trebuit s nfrunte rate ale inflaiei i omajului dintre
cele mai ridicate din Europa Central i de Est. De pild, n 1990, rata inflaiei a fost de
686%. Redresarea a nceput n 1992, cnd inflaia a sczut la 43% i PIB-ul, dup ce n 1991
1
Ministry of Economy, Polska, How to do business in Poland, UNIDO, Warsaw, July 2002, p. 19.
a nregistrat o involuie de (7%), a nregistrat o tendin pozitiv, de cretere cu 2,6%.
Pentru economia polonez, anul 1993 s-a ncheiat cu cea mai mare rat de cretere din
Europa (3,8%), tendin pozitiv ce a nregistrat dou vrfuri, n 1995 (7%) i 1997 (6,8%)
dup care, n anul 2000 a revenit la un nivel de 4%. ncepnd cu 2001, cnd creterea
nregistrat de economia polonez a fost de numai 1%, dei profund restructurat i
reconstruit, actualmente Polonia se confrunt din nou cu o recesiune economic,
fenomen resimit i de economiile occidentale. Cu toate acestea, managementul macro i
micro-economic polonez i-a atins numeroasele obiective asumate la nceputul anilor 90.
n Tabelul 1 sunt menionate evoluiile principalilor indicatori economici ce
dovedesc gestiunea competent a reformelor ce au asigurat finalizarea cu succes a tranziiei
la economia de pia i integrarea Poloniei, ncepnd cu 2004, n structurile UE.

Tabelul 1.
Anii: 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01
Inflaia,% 683 70,3 43 35,3 32,2 27,8 19,9 14,9 11,8 7,3 10,1 5,5
PIB, % - -7,0 2,6 3,8 5,2 7,0 6,0 6,8 4,8 4,1 4,0 1,0
Rez.val.
Mlrd. $ - - - 4,3 6,0 15,0 18,2 21,4 28,3 27,3 27,5 26,6
Investiii
strine
mlrd. $ 0,8 1,8 2,9 4,4 6,4 8,7 14,0 20,6 30,7 38,9 49,4 56,8
Sursa: Ministry of Economy, Polska, How to do business in Poland, UNIDO, Warsaw, July, 2002,
pp. 15, 16, 70, 93.

Credibilitatea Poloniei pentru investitorii strini a crescut pe msur ce creterea


economic s-a stabilizat, rata inflaiei a sczut i dup ce, pe parcursul tranziiei i anilor
reformei economice, n aceast ar s-a acumulat o rezerv valutar impresionant (26,6
mlrd, dolari SUA n 2001), comparabil cu cea a Franei sau a Olandei (26,79, respectiv
26,76 din 1996)2. O alt atracie pentru investitori este fora de munc nalt calificat, costul
nc redus al acesteia i numrul relativ redus de conflicte de munc. De pild, dei n anul
2001 s-a nregistrat o cdere semnificativ a ritmului de dezvoltare economic (vezi Tabelul
1), salariul mediu realizat pe economie a fost de 500 $ i au avut loc doar 11 greve. Este
semnificativ c, dac n 1991 investiiile strine directe se cifrau la 1,8 miliarde dolari, n
1997 acestea au ajuns la 20,6 miliarde, iar n anul 2001 s-a acumulat impresionanta sum de
56,8 miliarde dolari SUA3 (cu mult peste PIB-ul anual al Romniei de aproximativ 40
miliarde $). Actualmente, n economia polonez funcioneaz peste 1300 de societi mixte,
la sfritul anului 2001 numrul companiilor strine cu investiii de peste 1 mil. $ a ajuns la
906. n ordine, cei mai puternici investitori provin din: Germania (207 companii), SUA (125

2
I.Mihu, Euromanagement, Ed. Economic, Bucureti. 2002, p.27
3
Ministry of Economy of Economy, Polska, Op.cit. p.93
companii), Frana (87 companii), Olanda (74 companii), Italia (61 companii) etc.4 rile
membre ale Uniunii Europene deineau n economia polonez, la sfritul anului 2001, 68%
din totalul investiiilor strine directe.

Mersul reformei i sectorul privat n economie

Obiectivele strategice fundamentale ale reformei poloneze au fost: fortificarea n


economie a sectorului privat, prin Programul privatizrii de mas (MPP The Mass
Privatisation Programme); eliminarea total a subvenionrii sectoarelor industriale de stat;
programe de restructurare pentru toate ramurile industriale ale economiei; restructurarea
organizrii administrative - centrale i regionale i altele.
n iulie 1990 erau nregistrate 8441 de ntreprinderi proprietate de stat. Pn
la sfritul anului 2001 au fost privatizate 6864 de companii de stat. Guvernul Balcerowicz,
conform unei Legi a ntreprinderii de stat din 1981, art.19, ce prevedea lichidarea
ntreprinderilor situate n condiii financiare grele (stare de faliment), a iniiat procedura de
lichidare a acestora. De asemenea, s-a iniiat programul de accelerare a privatizrii, denumit
mica privatizare, realizat prin intermediul autoritilor locale, care au pus n vnzare
ntreprinderile mici i mijlocii, spaiile comerciale, restaurantele etc. Fiecare minister,
guvernator de Voivodat (Wojewoda), primar, i-au asumat responsabilitatea pentru mersul
privatizrii n sectorul (ramura economic) din subordine. La 1 octombrie 1991 a fost
nfiinat un Minister al Privatizrii care a gestionat reforma n economie pn la 1 octombrie
1996, cnd a fost nlocuit de o nou structur guvernamental Ministerul Trezoreriei.
Programul privatizrii de mas a fost lansat n 1995. n august 1996 a fost promulgat
Legea comerului i privatizrii ntreprinderilor de stat, pe baza prevederilor creia a fost
nfiinat Agenia de Privatizare, care a funcionat n subordinea Ministerului Trezoreriei
pn la 31 martie 2002 cnd i-a ncetat activitatea. Actualmente au rmas dou entiti
guvernamentale care continu s gestioneze privatizarea economiei poloneze: Ministerul
Trezoreriei i Agenia Proprietii Agricole a Trezoreriei de Stat.
n Tabelul 2 prezint evoluia comparativ a sectorului privat polonez prin aportul
procentual la realizarea unor indicatori, n 1990 i 2000, precum: contribuie n PIB, grad de
ocupare a forei de munc, ponderea n industrie, n construcii, ponderea n totalul
exporturilor.

Tabelul 2
Pondere Fora de Comer cu Industrie Con- Export
ANII PIB munc amnuntul strucii
1990 (%) 40,0 48,0 52,0 18,0 40,0 30,0
2000 (%) 72,0 74,0 95,0 71,0 96,0 84,0

4
Foreign Investment in Poland, Foreing Trade Research Institute, Warsaw, 2002
Din datele de mai sus rezult c n anii 90 s-a realizat fortificarea sectorului
privat n economia polonez, dar i faptul c nc nainte de 1989 n Polonia socialismului
real existau n funciune consistente structuri ale proprietii private.
Reforma administrativ s-a nfptuit n 1998, cnd numrul voivodatelor s-a redus
de la 49 la 16, teritoriul administrativ regional al rii fiind mprit n 373 districte i 2489
de comune. De asemenea, n perspectiva aderrii Poloniei la UE, a fost redus i numrul
ministerelor, fiind eliminat posibilitatea imixtiunii directe a acestora n managementul i
procesul decizional de la nivel micro-economic.

Concluzii

Avnd n vedere masiva reducere (de 50%) a datoriei externe a Poloniei (de 33
miliarde $), cu sprijinul Clubului de la Paris i al FMI, devenit operaional la nceputul
reformei catalogate ca fiind terapie oc, respectiv a doua reducere (49,2 %, din 1994)
negociat de guvernul polonez cu 500 de bnci comerciale, se cuvine s constatm
urmtoarele:
Capitalurile occidentale i apr interesele economice i le protejeaz n timp, n
funcie de amploarea mprumuturilor acordate i de perspectivele rambursrii acestora.
Evoluia recent a Poloniei a fost favorizat de datoria extern mare, nu numai de
conjunctura geopolitic din 1989: prima ar cu guvernare democratic, fr comuniti, cu o
micare sindical anticomunist i pro-occidental, Solidaritatea, respectiv cu un puternic
lobby internaional pozitiv al diasporei. De asemenea, managementul politic , macro i
micro-economic, n momentele eseniale ale reformei, a gndit i acionat cu competena
necesar nfptuirii schimbrilor radicale dorite de majoritatea societii poloneze.
Privitor la managementul reformelor i tranziiei n Romnia, comparativ cu
performanele poloneze pe care le-am prezentat, se impune urmtoarea ntrebare retoric:
Care ar fi fost destinul economiei i societii romneti dac n 1990 datoria extern a rii
noastre nu ar fi fost egal cu zero, ci cu cteva zeci de miliarde dolari?
Experiena polonez confirm indubitabil afirmaia lui Peter Drucker, valabil i n
condiiile tranziiei la economia de pia, potrivit creia n managementul reformei
economice cel mai mare risc este s nu riti.
RISCUL DE AFACERI I EFECTUL DE LEVIER
OPERAIONAL

Prof. univ. dr. Petru Prunea


Universitatea Tehnic Cluj- Napoca

Dezvoltarea unei ntreprinderi se realizeaz fie prin creterea calitii sau prin
diversificarea produselor i capacitilor deinute, fie prin utilizarea unor tehnologii mai
perfecionate capabile s conduc la o profitabilitate superioar. Trecerea, n acest fel, la o
etap nou de existen creaz firmei probleme deosebite deoarece bunurile propuse a se
fabrica i tehnologiile achiziionate se pot afla n diferite faze ale ciclului lor de existen, iar
finanarea aciunii antreneaz de regul, capitaluri importante. Mrimea nevoii de finanare
variaz de la un agent economic la altul n funcie de extensiunea obiectivelor fixate, de
natura i diversitatea activitilor desfurate dar i dup stadiul atins n evoluia lor de
produsele si tehnologiile deinute. Aa de exemplu, n faza de maturitate rentabilitatea fiind
n cretere fluxurile de capital au valori pozitive tot mai mari. n timp ce n faza de declin,
cnd prevaleaz dezinvestirea, fondurile alocate finanrii se diminueaz i cu toate acestea,
se obin excedente de trezorerie pentru c activitatea se menine nc deasupra pragului de
rentabilitate.
Indiferent de natura strategiei de dezvoltare i a surselor de finanare folosite, ele
pot crea avantaje competitive i o evoluie profitabil dac sunt urmate de creterea
susinut a fluxurilor de lichiditi rezultate din exploatarea viitoare a acestor avantaje.
Deoarece obinerea ctigurilor preconizate nu este garantat n nici un fel dezvoltarea
afacerii comport anumite riscuri. ns ignorarea posibilitilor de cretere, sau numai o
mic ezitare n valorificarea lor este i mai dezavantajoas firmei dect asumarea acestui
risc fiindc concurenii pot dobndi un avans de nerecuperat. Anvergura afacerilor constituie
adesea factorul strategic central n reducerea costurilor prin tehnologia avansat folosit i a
economiilor de scar obinute datorit ei, i a segmentului de pia deinut.
Probabilitatea obinerii fluxurilor de lichiditi prognozate este mai ridicat n
perioada imediat urmtoare dezvoltrii afacerii deoarece se poate stabili cu mai mare
certitudine influena factorilor care le afecteaz dimensiunea. Cu ct orizontul temporal luat
n calcul pentru fundamentarea deciziei de extindere a afacerii este mai ndeprtat cu att
crete gardul de incertitudine privind aciunea acestor factori i, pe cale de consecin, a
ctigurilor viitoare. Astfel, riscul care nsoete dezvoltarea firmei se dovedete a fi funcie
cresctoare n timp.
Unele incertitudini ale vieii economice sunt msurabile deoarece ansa de realizare
a unui eveniment potenial poate fi asociat conceptului de probabilitate. Iar indicatorii
abaterea standard i coeficientul de variaie ofer o posibilitate de cuantificare
corespunztoare a riscurilor acestor evenimente i, ca atare, ele pot i trebuie incluse ntre
elementele costului de producie. n schimb exist o categorie de incertitudini care nu pot fi
reduse niciodat la msurri obiective pentru c implic situaii neprevzute sau care se
situeaz n afara capacitii de anticipare i a puterii de control a conducerii firmei. Ele nu
pot fi asigurate, nici capitalizate i nici salarizate. Dar cine i le asum i reuete, spre
exemplu, s traduc corect produsele fizice marginale cunoscute ale factorilor de
producie utilizai n valori anticipate ale produselor marginale vndute, abate asupra firmei
valuri de prosperitate.
Exist o convergen a prerilor celor care studiaz economia i mai ales a celor
care activeaz n acest domeniu potrivit creia riscul n afaceri este ceva normal. El este o
componet fireasc i de nenlturat din lumea afacerilor. Dispariia ei creaz derut,
ineficien i genereaz comportamente nefireti ale agenilor economici, cum s-a constatat
n sistemele totalitare. Atunci riscul s-a diminuat, adesea chiar a disprut, fiindc economia
a fost condus prin prgii de comand de sorginte administrativ.
Pentru oamenii de afaceri cu experien n domeniu constatarea c profitul obinut
de o firm din exploatare manifest o anumit elasticitate la variaia cantitii de produse sau
servicii create i vndute este un lucru comun. n teoria economic aceast elasticitate se
exprim conceptual prin efectul de levier operaional (e). El arat modul n care este
influenat mrimea profitului din exploatare de o schimbare n volumul vnzrilor. Riscul
de afaceri, numit i risc economic, este evideniat tocmai de elasticitatea profitului din
exploatare sub influena cifrei de afaceri (CA) n sensul c o schimbare semnificativ a
valorii produciei vndute i ncasate antreneaz o modificare nsemnat a beneficiului brut.
Aceasta corelaie ns nu este direct ci apare condiionat de economia de scar. Fiecare
nivel al produciei se realizeaz la un cost mediu unitar distinct, cum de altfel este i
diferena dintre veniturile totale (VT) i costurile totale (CT), adic mrimea profitului brut.
Un prim reper pentru gestionarea riscului economic l ofer pragul de rentabilitate
(PR), deoarece:

CA 0
e= , unde PR se realizeaz dac Q p = F+Q v sau VT = CT
CA 0 - PR
Q = producia vndut,
p = preul de vnzare unitar
F = cheltuieli fixe
v = cheltuielile variabile pe unitate de produs.
Cu ct probabilitatea ca cifra de faceri s ating punctul critic de rentabilitate este
mai mare cu att riscul economic este mai redus. Nivelul acestuia este mare cnd cifra de
afaceri se situeaz sub pragul de rentabilitate nu doar pentru ca firma nu realizeaz profit ci
i pentru c ntmpin dificulti serioase, adesea insurmontabile, n privina recuperrii
cheltuielilor de producie. Chiar dac aceast problem nu se pune, fiindc veniturile curente
sunt exact egale cu cheltuielile totale, situaia nu este reconfortabil. Meninerea cifrei de
afaceri la nivelul pragului de rentabilitate asigur supravieuirea firmei dar nu i dezvoltarea
ei. Or, fr cretere n condiii de modernizare riscul operaional poate s se manifeste prin
cderea cifrei de afaceri sub pragul de rentabilitate.
Al doilea reper l reprezint costurile fixe. Cnd acestea dein un procent nsemnat
din costul total al unei ntreprinderi levierul operaional, ca i riscul de afaceri, este ridicat.
Explicaia se gsete n faptul c pragul de rentabilitate se atinge mai greu, adic la un nivel
mai nalt al cifrei de afaceri, cnd costurile fixe sunt mai mari. De unde rezult ct de
important este mrimea costurilor fixe cnd volumul cifrei de afaceri nu este mare, precum
i influena lor mai sczut pe msur ce producia crete.
Fluctuaia mrimii profitului din exploatare este determinat de aciunea combinat
a numeroi factori endogeni i exogeni firmei asupra cifrei de afaceri i a raportului ei fa
de pragul de rentabilitate. Identitatea lor se poate afla pornind de la nivelul cel mai general
de abordare a masei profitului ca diferen ntre venitul total i costul total. Pentru problema
analizat n acest subcapitol prezint interes variaia profitului i a costului legate de
exploatare. Dimensionarea lor este influenat ndeosebi de raporturile care se stabilesc ntre
cifra de afaceri i costurile de exploatare. Acestea, la rndul lor depind de volumul fizic al
produciei vndute i ncasate i de structura sortimental a produciei, de costurile variabile
unitare i costurile fixe totale, de preul mediu de vnzare a produciei.
Chiar dac analiza factorial a profitului rmne la acest nivel de descompunere se
poate formula aprecierea c masa lui reflect vulnerabilitatea firmei la condiiile mediului de
afaceri n continu i, adesea, aleatoare schimbare, ca i capacitatea ei de a rspunde adecvat
influenelor nefavorabile din partea lui.
Dar sensibilitatea profitului mai are i alte determinri. Una dintre ele este modul
de remunerare a factorilor de producie folosii de firm. Dac ei sunt remunerai conform
evoluiei productivitii lor marginale valorice rentabilitatea operaional se caracterizeaz
printr-o mai mare stabilitate. Riscul n acest plan apare din momentul n care productivitatea
marginal a factorilor utilizai devine descresctoare iar preurile lor de achiziie i
pstreaz nivelul anterior. i schimbrile profunde n tehnica i tehnologia specific
domeniului n care activeaz firma influeneaz sensibilitatea profitului de exploatare.
Aceast dependen este mediat de gradul de uzur al activelor corporale i de dimensiunea
redus a fondului de amortizare care se obine cnd deprecierea este avansat. Un fond de
amortizare modest nu poate susine o investiie masiv pentru modernizarea i eficientizarea
activitii de producie.
Toate aceste influene i interdependene complexe conduc spre mrimi diferite ale
efectului de levier operaional. Amploarea lui se calculeaz ca un raport ntre modificarea
procentual a profitului din exploatare (P) i variaia procentual a cifrei de afaceri (CA).
p
p
e= 0
CA
CA0
Valoarea efectului de levier operaional are o semnificaie similar cu aceea a
multiplicatorului produciei sub impactul investiiei suplimentare. Dac efectul de levier
operaional este egal, spre exemplu, cu 4 i producia creat i vndut crete cu 10% atunci
rata profitului din exploatare va fi de 4 ori mai mare, adic de 40%. n aceste condiii
consecinele aciunii efectului de levier operaional difer de la un caz la altul n funcie de
baza de calcul, adic la nivelul produciei de la care se realizeaz creterea ei procentual i,
n al doilea rnd, de mrimea costurilor fixe aferente ei. Astfel, sensibilitatea profitului sau
fluctuaia lui n ambele direcii la schimbarea volumului produciei este mai ridicat n
firmele care nregistreaz costuri fixe mari i o cifr de afaceri ridicat.
Cunoaterea valorii efectului de levier operaional are o importan practic deosebit pentru
conducerea unei societi comerciale, mai ales pentru stabilirea strategiei de afaceri. Aa
bunoar, firmele care au un efect de levier operaional nalt pot obine sporuri nsemnate
ale profitului prin creterea produciei chiar dac pentru vinderea acestora vor trebui s
micoreze preurile de livrare. n cazul n care o astfel de firm nregistreaz i costuri
variabile pe produs reduse poate adopta o politic concurenial agresiv prin scderea
preurilor, fapt care-i va permite lrgirea segmentului de pia deinut. Doar c procednd
astfel ea ajunge s se confrunte, datorit efectului de levier ridicat pe care-l are, cu riscuri
economice mai nalte. Acestea decurg din posibilitatea producerii unor schimbri majore n
masa profitului brut ca efect al unor modificri minore n valoarea cifrei de afaceri.
POLITICI ECONOMICE
ASIGURAREA UNUI ECHILIBRU RELAIONAL OPTIM
RESURSE-POPULAIE-MEDIU

Conf. univ. dr. MIRELA MAZILU


Universitatea din Craiova
Facultatea de tiine Economice Dr. Tr. Severin
B-dul Revoluiei 16-22 decembrie 1989
Bloc P5, scara 2, etaj 2, apartament 7
Telefon: 0252 316966; 0744 582961

Les grands progrs techniques font croire au primat de lhomme dans ses rapports avec
lenvironnement, le dveloppment conomique et sociale, avec la nature- mme
Chose possible et dsirable une condition: connaissance exacte et respect des lois
naturelles en elles mmes dans leurs rlations avec les lois socio-conomiques.
La gographie par sa mission millnaire dinformation (aujourdhui selective et critique)
sur lensmble du gosystme (local, rgional, plantaire) non dissoci, est indique contribuer
effectivement la lutte contre la dgradation et puisement des conditions et des ressources
terrestres.

Motto:
S ieim din epoca risipei.
(D. Gabor, Clubul de la Roma)
(laureat al premiului Nobel pentru fizic)

Progresele tiinifice i tehnice au avut odinioar meritul de a-l ajuta pe om s se


bucure de beneficiile oferite de resursele existente pe Terra, ntr-o proporie mereu n
cretere ceea ce a creat premisele dezvoltrii societii umane i realizrii unor reale
performane n utilizarea resurselor n scopul obinerii unor bunuri de nalt tehnicitate.
Or, n paralel, exploatarea intensiv a resurselor necoroborat cu posibilitile de
susinere a impactului exercitat de activitatea antropic asupra mediului nconjurtor a
determinat o serie de dezechilibre cu efect nefavorabil asupra vieii pe Terra.
Raportul Clubului de la Roma, editat n anul 1975 de o serie de specialiti din
domenii conexe, coordonat de D. Gabor sub titlul de S ieim din epoca risipei pune n
eviden situaia resurselor energetice, a materiilor prime i alimentare, subliniaz c
utilizarea resurselor naturale este supus unor interese economice ce nu permit protecia lor
eficient, dat fiind c tiina i tehnologia sunt instrumente pentru abordarea i rezolvarea
gravelor probleme puse n limitarea resurselor. Totui, trebuie s recunoatem c structura
actual a sistemului economic nu permite o soluionare rapid a unor probleme serioase i
urgente.
Anul urmtor (1976) sub semntura autorizat a experilor Clubului de la Roma
apare raportul Restructurarea ordinii internaionale (autor Ian Tinbergem laureat al
premiului Nobel pentru economie) apreciaz c n privina energiei la nivelul deceniului al
8-lea al secolului XX, 86% din consumul mondial de energie se localizeaz ntre paralela
300-600 a emisferei nordice; la poli opui sunt exemplele urmtoarelor ri: S.U.A. i
Canada, ce dein mpreun 7% din populaia globului consum 36% din producia mondial
de energie, n timp ce lumea a treia, cu 70-75% din populaia mondial, consum doar 14%
din producia de energie mondial.
n acelai an (1976), profesorul Herman Kohn arat c ipotezele pesimiste din
Raportul Meadows (aprut n 1972, intitulat The Limit to Growth ce consider c
resursele naturale sunt un sistem nchis, iar dispariia unor verigi ale sistemului, va conduce
la dereglri pe termen lung a societii umane) recunoscut n lumea tiinific i sub
titulatura Limitele creterii nu sunt realiste, aducnd argument faptul c, creterea
economic mondial va rezolva problemele privind alimentaia, poluarea i
subdezvoltarea5, iar n urmtorii ani pericolul resurselor naturale va fi ndeprtat de noile
descoperiri ale unui societi de tip supraindustrializat i postindustrializat care vor realiza
un standard nalt al vieii.
Conform autorului evoluia eco-demografic a Terrei a cunoscut dou situaii
istorice:
- revoluia agricol, petrecut cu 10.000 de ani n urm;
- revoluia industrial, declanat de cca. 200 de ani (de menionat momentul
1776 al apariiei rzboiului de esut acionat mecanic din Anglia, Olanda, etc.)
pentru ca mai trziu (tot peste 200 de ani) s memorm apariia la scar
planetar a societii superindustrializate i a unei mari civilizaii umane n
expansiune spre alte planete (n cosmos) (fig.1).

Fig 1. Marea tranziie dup H. Kohn

pn n 1776 toate societile de tip preindustrial

5 Raportul Urmtorii 200 de ani Clubul de la Roma, 1976.


1776 declanarea revoluiei industriale
1976 tranziia spre societi de tip super i postindustrial
2176 expansiunea civilizaiei postindustriale pe ntreaga Terr.
n anul 1987 a fost publicat raportul Comisiei Mondiale pentru mediu i dezvoltare
creat n anul 1983 de ctre Adunarea General a Organizaiei Naiunilor Unite, prezidat de
prim ministrul Norvegiei Gro Harlem Brutland intitulat Viitorul nostru, al tuturor, n
care abordeaz problemele populaiei, securitii alimentare, dispariiei speciilor i resurselor
genetice, energiei, industriei i aezrilor umane, care se afl ntr-o intercondiionare permanent.
Or, n condiiile solicitrilor mereu crescnde pe care le impune societatea uman n
plin expansiune demografic n rile slab dezvoltate i a consumului de bunuri n rile
industrializate, problema meninerii creterii economice fr a aduce daune mediului
nconjurtor reprezint un adevrat nod gordian.
O analiz atent a situaiei conflictuale ntre domeniul de activitate economic i
mediul nconjurtor demonstreaz, cu realism, c exist suficiente ci de a se asigura
prosperitatea societii umane prin meninerea creterii economice, dar cu condiia sine-qua-
non a respectrii echilibrelor naturale din componentele mediului nconjurtor, inclusiv
populaie uman. Spus simplu, asigurarea unui echilibru relaional optim ntre resurse
populaie i mediu dat fiind c noi mprumutm de la generaiile care vor veni un capital
ecologic, tiind precis c nu-l vom putea restitui nicicnd. Ele vor avea tot dreptul s ne
reproeze c am fost risipitori, dar nu vor putea niciodat s recupereze ceea ce le
datorm.6
Se poate afirma c relaia mediu-economie, conform accepiunilor general acceptate
ale dezvoltrii durabile, trebuie armonizat n timp i spaiu de o asemenea manier care s
permit realizarea unui efect net. Nu se poate s nu amintim c din patru locuitori ai Terrei,
unul este afectat de foame sau malnutriie, cauzele fiind dezvoltarea demografic exploziv,
transferarea combustibililor fosili din rile productoare (mai slab dezvoltate) n proporie
de 75% n rile industrializate, scderea produciei agricole prin utilizarea neraional a
terenurilor i lipsa de mijloace tehnice n agricultura multor state slab dezvoltate.
Sub egida O.N.U. i F.A.O. s-a lansat Programul Alimentar Mondial (P.A.M.),
pentru susinerea rilor srace n dezvoltarea agriculturii, prin irigaii, realizarea unor
programe de reform agrar i de ajutor financiar n caz de calamiti naturale, iar prin
Consiliul Mondial al Alimentaiei (subordonat O.N.U.) se poate urmri evoluia produciei
alimentare n rile n curs de dezvoltare i interveni prin ajutoare alimentare i financiare n
situaiile de criz alimentar.
ngrijortor este i faptul semnalat de experii F.A.O., pe baza creterii prognozate a
populaiei lumii cu 33% pn n anul 2010, consider c suprafaa cultivat per locuitor va
scade cu 21% (vezi tabel 2).

6 Report of the World Commission on Environment and Development, 1987, Adunarea


general, O.N.U.
Tabel nr. 2
Schimbare Schimbare pe
Populaia i resursele 1990 2010
total cap de locuitor
terestre + acvatice
milioane % %
Populaia 5290 7030 33
Captur de pete 85 102 20 -10
Pmnt irigat (ha) 237 277 17 -12
Culturi agricole (ha) 1444 1516 5 -21
Puni (ha) 3402 3540 4 -22
Plantaii (pduri) (ha) 3413 3165 -7 -30
Sursa: Lester Brown, Starea lumii, 2001

nceputul de mileniu trei, n care tehnologiile postindustriale n domeniul


electronicii, materialelor sintetice, biotehnologiilor i software vor duce la un consum
minim de materiale, tehnica robotizrii i utilizarea la nivel planetar a energiilor
regenerabile, va putea constitui o etap a valorificrii maxime a resurselor naturale ale
Terrei, dar cu consumuri materiale minime, ceea ce va nsemna pentru omenire o echilibrare
ntre consumul de resurse refolosibile i posibilitatea lor de refacere, deci asigurarea unui
echilibru relaional optim ntre populaie-resurse-mediu.

Bibliografie

1. Alexandrescu V., Teodorescu V., Terra - Geografia resurselor, Editura Fundaiei


Romnia de Mine, Bucureti, 2001, p. 41.
2. Mitroi M., Protecia mediului nconjurtor, Editura Universitaria, Craiova, 2002, p.
206.
3. Mitroi M., Ecodezvoltare durabil un imperativ al mileniului trei, Tribuna
Economic, nr. 16, Bucureti, 2000, p. 21.
ASPECTE ALE POLITICII ECONOMICE PROMOVATE DE
NAIONAL-RNITI (1928-1933) - I-
Lector univ. drd. MARIA OROIAN
Universitatea Dimitrie Cantemir, Tg.-Mure

This report tries to present, shortly, a few aspects of economic policy promoted by national-
peasantry on the time of their government, in period 1928-1933. In their first government, they
applied the open doors policy, which they had sustained in the time of opposition. That policy,
converted in certain economic laws, which come in to contradiction which the anterior liberal
economic laws, it has been cancelled, but things didnt become better than before. That had caused
the concession of certain goods of state to international trusts for obtaining loans and important
sums of money has dripped out aboard frontiers.

PRIMA GUVERNARE NAIONAL-RNIST


Venirea la putere, n noiembrie 1928 a PN, a determinat transpunerea n practica
economic a rii a politicii economice bazat pe un amplu program pregtit temeinic n anii
opoziiei.
Aplicarea n practic a acestuia, pe fondul crizei economice, i-a afectat structura i
coninutul. Cu toate imperfeciunile, se poate considera c Romnia a fost printre puinele
ri europene care a venit n anii crizei cu un program de ansamblu care viza toate domeniile
economiei i care, anticipnd direciile de evoluie post criz, a promovat, ncepnd cu 1929,
msuri de extindere a funciilor economice ale statului, de implicare direct a acestuia n
actul economic.
Prima problem de care s-au ocupat naional-rniti dup venirea la putere a fost
cea legat de stabilizarea monetar. n acest sens au fost contractate dou mprumuturi
externe (primul la 16 noiembrie 1928 n valoare de 25 milioane dolari, obinut de la 14
bnci occidentale, al doilea la 2 februarie 1929 n sum de 100 733 000 dolari, contractat de
Casa Autonom a Monopolurilor), dar acestea n-au fcut dect s creasc datoria public a
Romniei, aducnd dup sine i instituirea unui pgubitor sistem de control al creditelor prin
consilieri tehnici i experi strini, care de fapt au acaparat poziii cheie ntr-o serie de
ramuri i instituii economice.
La 6 februarie 1929 guvernul a depus n Parlament proiectul de lege privind
stabilizarea monetar, aceasta fiind conceput ca o aciune complex, viznd asanarea
bilanului B.N.R. pentru a-i reda lichiditatea necesar i putina de a asigura convertibilitatea
leului; refacerea finanelor publice n vederea obinerii unui echilibru financiar; meninerea
stabilitii leului; dezvoltarea economiei naionale printr-un program de investiii pentru
C.F.R. i alte lucrri publice.
Adncirea crizei economice, dereglarea ntregului mecanism productiv al rii au
fcut ca dup mai puin de un an de la stabilizare, situaia financiar a rii s ia un curs
agravant. Convertibilitatea leului a avut un rezultat nescontat de guvern: migrarea peste
grani a capitalului, n numai cteva luni (noiembrie 1929 - mai 1930) ieind din ar circa
8,1 miliarde lei, ceea ce a diminuat considerabil resursele financiare ale statului. Pentru a
iei din aceast situaie guvernul a mai contractat un mprumut n valoare de 8 milioane
dolari, n iunie 1930, de la trustul american Morgan, acesta obinnd concesionarea
telefoanelor pe timp de 20 de ani ( B.N.R. le va rscumpra n 1941 achitnd o sum
aproape dubl fa de cea pltit de trustul american n 1931).
Condiiile economice ale rii, faptul c Romnia realizase abia de curnd
stabilizarea monetar iar efectele ei nc nu ajunseser a se produce n momentul izbucnirii
crizei mondiale, nu au putut asigura succesul politicii de atragere a capitalului strin.
Dimpotriv, urmrind tendina imprimat de criza internaional micrilor de capital, ntre
anii 1929-1933 din Romnia au ieit capitaluri n valoare de 10-14 miliarde lei, cifr
nsemnat dac se are n vedere c volumul mijloacelor de plat aflate la dispoziia
publicului era n aprilie 1929 de numai 23,3 miliarde lei. Marile trusturi internaionale nu au
renunat ns cu totul la interesul lor pentru economia romneasc n anii crizei, cnd au
plasat aciuni de mai bine de 5400 milioane lei. Aceast cifr era deci cu mult mai mic
dect retragerile de capital i reprezenta doar 59% din valoarea plasamentelor din anii 1921-
1927; din cele 5400 milioane lei, doar 3056 milioane erau, pe de alt parte, capitalul unor
noi societi, restul fiind doar majorri ale capitalurilor societii deja existente.
Pe baza legilor obiective ale economiei de pia i sub influena crizei economice, n
anii 1929-1933 s-a accentuat concentrarea i centralizarea produciei i a capitalului, fiind
ruinate un numr mare de ntreprinderi mici i mijlocii. De la 5 societi anonime miliardare
n 1929, s-a ajuns, n 1936, la 13 asemenea societi, acestea deinnd 48% din totalul
capitalului i al fondurilor de rezerv.
La nceputul anului 1931, guvernul a negociat obinerea unui nou mprumut extern
de la Banca Franei, cifra mprumutului ridicndu-se la 53 milioane dolari, fiind destinat
nfiinrii Creditului Agricol Ipotecar, dezvoltrii cilor ferate, modernizrii drumurilor,
alimentrii fondului de rulment al tezaurului, unor investiii n agricultur i plii unor
obligaii mai vechi ale statului romn. La acest mprumut a subscris i societatea suedez
Svenska Vgaktiebolaget, care a obinut concesionarea construciei unor osele n Romnia.
Modul n care P.N.. a conceput i realizat stabilizarea monetar, condiiile n care
a obinut mprumuturile solicitate i mai ales concesionarea unor importante bunuri ale
statului investitorilor strini a suscitat vii discuii i luri de atitudine din partea celorlalte
partide politice.i O dat cu legea pentru stabilizarea monetar s-a modificat i statutul
B.N.R.: capitalul social a sporit de la 100 la 600 milioane lei; numrul membrilor consiliului
de administraie din partea statului a sczut de la 33% la 10%. Prin aceast ultim
prevedere, guvernul a urmrit s asigure creterea poziiilor naional-rnitilor n
conducerea B.N.R., ntruct aciunile rmase disponibile au fost plasate membrilor P.N..
Cutnd o posibilitate de a preschimba leii n aur i devize, guvernul a recurs la o serie de
operaiuni financiare viznd redresarea B.N.R., fapt ce a dus la irosirea unei importante pri
a mprumutului contractat, cci sistemul de acordare a creditelor de ctre B.N.R. a rmas cel
existent nainte de noiembrie 1928, ceea ce nu corespundea concepiei P.N.. privind
primatul agriculturii n viaa economic. Crearea unor instituii financiare a cror menire era
acordarea de credite pentru agricultur n-a putut reduce raza de aciune a B.N.R., care
reprezenta o citadel liberal sub un guvern naional-rnist.
O alt problem important urmrit de PN a fost aplicarea politicii porilor
deschise n faa capitalului strin, modificnd n acest sens legislaia existent. Astfel la 16
martie 1929 a fost publicat legea pentru organizarea i administrarea pe baze comerciale a
ntreprinderilor i avuiilor publice, n temeiul acesteia toate bunurile statului, judeelor,
comunelor i altor instituii de utilitate public se organizau i administrau n una din
urmtoarele forme: arendare sau nchiriere; concesiune; regie mixt, regie public sau regie
cooperativ. Deoarece legea prevedea ca toate concesiunile s se fac prin licitaie public,
desfiinnd ngrdirile puse n faa investitorilor strini, a avut ca efect o puternic penetraie
a acestora n economia romneasc. De asemenea, la 28 martie a fost promulgat legea
minelor, care, la articolul 30 prevedea c bogiile subsolului puteau fi concesionate
societilor de orice fel, romne sau strine, care ndeplinesc normele cerute de legile
romne, precum i persoanelor juridice de orice fel. i aici, permisul de exploatare
acordndu-se pe baz de licitaie public, investitorii strini erau avantajai deoarece
dispuneau de mijloace tehnice i financiare superioare celor autohtoni.
Suita de msuri prevzute de legea comercializrii a fost ntrerupt n 1934 prin
noua lege a comercializrii, P.N.L. nefiind de acord cu o cretere peste limitele tolerabile a
rolului statului, considernd c un intervenionism accentuat poate restrnge sfera de aciune
a agenilor economici particulari, n dauna economiei, ca sistem.
n agricultur, naional-rnitii au sprijinit marea proprietate, mai ales prin
msurile luate pentru creterea produciei agricole i sporirea exportului de cereale.
Problema unei noi reforme agrare n-a mai constituit un obiectiv al guvernrii rniste, legea
cu cele mai profunde implicaii sociale fiind cea din 20 august 1929 pentru reglementarea
circulaiei pmnturilor cultivabile, dobndite prin legile de mproprietrire. Aplicarea
acestei legi a dus la accentuarea procesului de difereniere n rndurile rnimii, prin
ntrirea pturii ranilor mijlocai (burghezia rural) i proletarizarea rnimii srace
La 9 aprilie 1930 s-a constituit Institutul de Credit Ipotecar, iar prin legea din 18
martie 1931 a luat fiin Creditul Agricol Ipotecar. Astfel, instituiile de drept bancar
Societatea de credit agricol ipotecar a Romniei i Banca Agriculturii Romneti sunt legate
de asanarea financiar i economic a agriculturii. Societatea amintit, spre deosebire de
societile de credit funciar, acorda mprumuturile n numerar, aceasta constituind un
avantaj pentru micii agricultori, mai ales pentru cei nou mproprietrii, care puteau s
obin mprumuturi avantajoase i de lung durat, n vederea dezvoltrii unor gospodrii
agricole raionale. Banca Agriculturii Romneti prin transformarea creanelor agricole pe
termen scurt i cu dobnzi anormale, n creane pe termen lung i cu dobnzi mici, era
autorizat s emit obligaiuni la purttor, cu dobnd i s primeasc depuneri spre
fructificare.
n condiiile adncirii i extinderii crizei economice, situaia rnimii s-a nrutit
considerabil. Pentru a-i achita anuitile pentru loturile de pmnt cu care au fost
mproprietrii, precum i sarcinile fiscale, numeroi rani s-au vzut nevoii s se
mprumute de la cmtari i bnci, ajungnd pn la urm, insolvabili. Abia la 12 martie
1931 guvernul a venit cu un proiect de lege contra cametei, prin care se ncerca limitarea
abuzurilor n perceperea dobnzilor. Dar aceast lege nu a dat rezultatele scontate. Deoarece
curentul n favoarea unei msuri de conversiune a datoriilor agricole ncepea s ctige
teren, guvernul nfiineaz la 9 aprilie 1931, Banca Agriculturii Romneti, cu un capital
iniial de 650 de milioane lei, n vederea acoperirii pierderilor pe care bncile urmau s le
nregistreze n urma conversiunii. Plecarea naional-rnitilor de la putere a fcut ns ca
aceast banc s nu poat s-i nceap activitatea. La 2 august 1931 este adoptat legea
privind vnzarea pe credit a mainilor industriale, agricole i autovehiculelor, care venea s
consolideze marea proprietate, fiind n avantajul celor care doreau s contribuie la progresul
tehnic n agricultur. De pe urma acestei legi beneficiau cetenii care dispuneau de mijloace
financiare solide, ntruct se acordau credite numai pentru maini a cror valoare depea
5000 de lei.
Dei avea un program agrar foarte amplu, cu multe prevederi pozitive, Partidul
Naional - rnesc n-a desfurat o aciune hotrt pentru aezarea acestei ramuri
fundamentale a economiei naionale pe baze moderne. n general, msurile de nzestrare
tehnic a agriculturii au fost insuficiente, iar planurile de amenajri funciare, de desecri i
irigaii, de dezvoltare a legumiculturii, viticulturii, sericiculturii au rmas n stadiul de
proiect.
Evoluia comerului exterior a fost influenat de legea privind tariful vamal din 1
august 1929. Virgil Madgearu aprecia c aceast lege a fost necesar pentru a pune n
concordan politica vamal cu acea concepie economic care se socotea singura ce
corespunde adevratelor interese ale economiei romneti: aprarea n primul rnd a
intereselor agriculturii. Noul tarif vamal stipula taxe protecioniste la produsele agricole,
scderea lor la uneltele i materiile prime necesare agriculturii, diminuarea taxelor la
articolele de prim necesitate. Acesta a fost completat n 1931 cu majorri la taxele de
import pentru fructe, iar n 1932 la cereale. Pe fondul crizei economice, statul a intervenit
direct pe piaa agricol n procesul de formare a preurilor pentru a asigura remunerarea
muncii agricultorilor a crei rentabilitate dispruse prin decalajul dintre preurile interne i
externe i foarfecele preurilor. Msurile legislative pentru acordarea primelor la export,
n compensaie cu prbuirea preurilor produselor agricole au fost adoptate trziu, n 1931
la gru i n 1933 la produsele animaliere. Pe intervalul de timp 1931-1937 politica primelor
la export a grevat finanele publice cu 2,5 miliarde lei.
Observnd c soluiile preconizate de programul P.N.. nu au dat rezultatele
scontate, Virgil Madgearu a trecut, la nceputul anului 1931, la elaborarea unui plan
economic naional, care nsuit de toate forele politice rspunztoare, urma s fie realizat
prin intervenia direct a statului. Primul punct al planului se referea la reajustarea situaiei
datoriilor private, pentru a pune un zgaz transferului anormal de avuii i proprieti prin
execuie silit, ca urmare a datoriilor cu dobnzi oneroase i a scderii preurilor la bunurile
mobiliare. Asanarea datorilor agricole era conceput ca o parte a asanrii generale a pieei
financiare, a consolidrii bncilor i nlesnirii lichidrii datoriilor existente, relativ
imobilizate n efecte scontate de bncile particulare la B.N.R. Dup opinia lui, aici se afla
nodul gordian de dezlegarea cruia depindea punerea n micare a ntregului mecanism
economic i dezvoltarea produciei grav afectat de criz. Chiar dac planul nu a putut fi pus
n aplicare, el dovedete o anumit reorientare a P.N.. n politica economic.
Prin politica fiscal adoptat de PN imediat dup venirea la putere a fost afectat n
mod negativ nivelul de trai al oamenilor muncii. Au fost adoptate trei legi care vizau
sporirea impozitelor: de la 1% din venitul brut la crbuni i de la 2% la petrol i gaze la 3%,
aplicarea unui spor de pre pentru timbre i mrirea impozitelor pe acte i fapte juridice cu
20%; creterea impozitului pe cifra de afaceri de la 2% la 10% i de la 10% la 15%,
aezarea unui impozit special pe automobile. De la 15 mai 1929 a fost urcat taxa de
consumaie pe zahr de la 4 lei la 7 lei, apoi s-au adoptat i alte legi prin care s-au mrit
taxele asupra chiriilor, preul tutunului da calitate inferioar, impozitele pe spectacole i
salarii.
ncepnd cu 1 ianuarie 1931 s-a trecut la aplicarea primei curbe de sacrificiu, n
baza creia salariile tuturor funcionarilor statului , precum i ale celor pltii din bugetele
caselor autonome i ale regiilor publice comerciale erau reduse cu 10-25%, sistndu-se
totodat acordarea de gradaii, avansrile nemaiprimind sporul corespunztor de salariu.
Aceast msur va duce la protestaii i greve ale muncitorilor ceferiti i a minerilor de la
Lupeni, din Valea Jiului, dar vor fi reprimate de forele de poliie i jandarmerie.

Bibliografie:

4. Madgearu, Virgil, Evoluia economiei romneti dup rzboiul mondial, Bucureti,


1940.
5. Madgearu, Virgil, La capacite de paiment et la dette publique de la Roumanie,
Bucureti, 1933.
6. Muat,Mircea, Ardeleanu, Ion, Romnia dup Marea Unire, Vol. II, partea I 1918-
1933, Editura tinific i Enciclopedic, Bucureti.
7. Pun, Nicolae, Stat i economie, Editura Interferene, Cluj-Napoca, 1992.
8. Scurtu, I., Din viaa politic a Romniei (1926 1947), Bucureti, Ed. tiinific i
Enciclopedic, 1983.
9. *** Monitorul Oficial colectie 1929 1933.
10. *** Dreptatea din 9 octombrie 1931.
11. *** Dreptatea din 27 noiembrie 1932.
12. *** Dreptatea din 16 august 1933.
BLOCURILE COMERCIALE I LIBERALIZAREA ECONOMIC
Lect. univ. drd. LIANA METER
Lect. Univ. dr. NICOLETA BUGNAR
Universitatea din Oradea
Facultatea de tiine Economice
lianamester@yahoo.com

Pour le meilleur ou pour le pire, presque tous les pays sont pousss a sintgrer au march
mondial. Cette tendince a t renforce par la chute de plusieurs rgimes communistes ou par
lchec relatif des conomies qui avaient opt por une planification centralise et un certain
isolement. La libralisation du commerce suscite mfiance et opposition.

The Economist scria n anul 1993: mai bine de o jumtate de secol, economia
mondial fusese o expresie improprie: Uniunea sovietic i sateliii si din Europa de Est au
fost exclui de aceast economie din cauza regimului comunist. La fel i China. India i-a
nchis graniele n numele unui amestec de etatism i un aer post colonial. America Latin a
ales xenofobia, guvernani autoritari i o politic de substituire a importurilor. Pe total, mai
mult de jumtate din populaia lumii tria n afara economiei mondiale. Acestui text nu i se
poate reproa nimic deoarece el a surprins doar realitatea.
Toate statele lumii sunt nevoite s se integreze pieei mondiale. Aceast necesitate
s-a manifestat, pentru unele, abia dup lichidarea regimurilor comuniste sau dup eecul
relativ al economiilor care optaser pentru o planificare centralizat i o izolare sigur. Chiar
i consumatorii acestor ri, care considerau c astfel se protejeaz industria fa de
concurena strin, doreau s cumpere produse oferite de strintate datorit superioritii
acestora fa de cele autohtone n scopul de a-i satisface mai bine nevoile individuale.
Populaia i administraia fostelor ri socialiste au rmas simpli spectatori vznd cum
capitalul strin ptrunde pe piaa rilor lor, acuznd iniial acest lucru pentru ca apoi s
vad n societile transnaionale posibilitatea crerii de noi locuri de munc sau a
transferului de tehnologie avansat dinafar.7
Cu toate acestea, liberalizarea comerului suscit nencredere i opoziie chiar din
partea rilor industrializate care sunt n msur s-i fac fa. Aceasta se datoreaz faptului
c o parte din populaia ocupat i pierde locul de munc sau obine venituri mai reduse din
cauza insuficintei competitiviti la scar mondial. A existat o perioad n care firmele din

7 Pn n anii 70, dependena fa de economia mondial, dup prerea mai multor


economiti i politicieni, era n favoarea majoritii economiilor, mai ales a celor mai puin
dezvoltate; alii erau de prere c ea antreneaz dezvoltarea subdezvoltrii .
aceste ri puteau oferi securitatea i garania locului de munc i a veniturilor pentru
angajaii lor pentru c ele nsele aveau un viitor garantat.8 Astzi, mondializarea i ritmul
inovaiilor tehnologice nu las nici un domeniu fr a fi atins de transformri profunde.9
Pentru a face fa mai bine concurenei i efectelor acesteia, unele ri s-u asociat
formnd blocuri economice regionale. Acest lucru s-a ntmplat abia dup ce s-a pus
problema mondializrii, ceea ce justific avantajul asocierii lor. Aceast asociere le ofer
accesul la o vast pia unde concurena devine mai uor de suportat pentru c ea este
limitat de msurile tranzitorii sau pentru c economiile asociate au acelai nivel de
dezvoltare; o asemenea pia devine protejat n sensul c economiile respective se pot
pregti s devin mai competitive.
Blocurile economice sunt diferite prin dimensiunea i ambiiile lor. Ele pot da
natere unui mare proiect politic sau unor multiple schimburi i aliane economice. Aceast
asociere poare corespunde unei zone de liber schimb sau unei uniuni vamale. Statele pot
schimba nivelul de integrare prin acceptarea de noi membrii sau prin limitarea accesului
acestora. O ar oarecare poate s se asocieze unui bloc comercial fr a se integra complet
blocului.
NAFTA, UE i Japonia (i sud-estul Asiei) sunt cele mai mari blocuri economice
comerciale; natura lor este diferit, dar fiecare garanteaz lrgirea pieelor pentru rile
membre i favorizeaz integrarea lor economic la scar mondial. Comerul a crescut ntre
aceste blocuri (ca valoare i volum), dar a crescut mai rapid n interiorul lor.6
Luarea n considerare a costurilor de transporturi i a restriciilor comerciale poate
face ca abordarea bilateral a integrrii pieelor s fie superioar liberalizrii comerciale
unilaterale. Odat cu posibilitatea unei divizri a relaiilor comerciale n blocuri comerciale
(de exemplu, n jurul SUA pe de o parte i n jurul UE pe de alta) se pune problema dac
aceast formare ar putea duce la comportamente necooperante.
S lum exemplul UE, bloc comercial prin excelen: formarea sa a determinat
liberalizarea schimbului comercial? Cei mai muli aa cred. Am putea totui s subliniem c
cea care a mpiedicat efectiv includerea agriculturii n agenda negocierilor multilaterale
nainte de runda Uruguay este CE (i a pus probleme n negocierea reducerilor barierelor
netarifare n agricultur).
Divizarea unei lumi n blocuri (sau regiuni economice) ofer avantaje i
inconveniente din punctul de vedere al relaiilor economice internaionale. Este clar c
pentru rile membre, ele se expun la mai puine riscuri fiind supuse unor politici comerciale

8 Era cazul marilor firme japoneze i europene; chiar i aici, garantarea locului de munc
pe via s-a generalizat dup anul 1945.
9 ncrederea n efectele concurenei internaionale i ale inovaiilor tehnologice va face ca
aceste transformri s aib efecte pozitive pentru fiecare domeniu de activitate i, implicit, pentru
economia rilor care le accept.
6 Pentru CE (devenit UE), de exemplu, procentul schimburilor intracomunitare n
ansamblul schimbului exterior al statelor membre a crescut n perioada 1990-2000 astfel: procentul
importurilor de la 49,2% la 59,3%, iar procentul exporturilor de la 55,7% la 61,3%.
contingentare (care limiteaz) (cum ar fi de exemplu, aplicarea Super 301 din partea
statelor SUA).
Chiar dac o cooperare ar fi preferabil pentru toi, ntr-o situaie n care relaiile
economice internaionale sunt ncordate, fiecare bloc este susceptibil de a adopta o atitudine
egoist i de a impune restricii.
Implicaiile unei strategii comerciale necooperante au fost analizate mai nti de P.
Krugman n lucrarea Regionalism vs. Multilateralism: Analytical Notes; Krugman utilizeaz
un model de concuren monopolistic, cu un singur produs, n care lumea const ntr-un
mare numr (N) de ri identice Exist (B) blocuri comerciale caracterizate printr-o situaie
de liber schimb n interiorul fiecrui bloc. Fiecare ar produce o varietate dat de produs.
Fiecare ar (bloc) se poart independent de celelalte ri (blocuri), i taxeaz importurile ce
vin din toate celelalte ri, alegndu-i tariful optim.
Cum anume influeneaz numrul de blocuri alegerea politicii tarifare optime?
Atunci cnd exist un numr mare de blocuri, chiar un bloc pentru fiecare ar, tariful optim
tinde spre 0 i se realizeaz cel mai bine liberul schimb. Odat cu crearea blocurilor, pornind
de la un mare numr de mici blocuri identice, taxele devin pozitive i bunstarea scade.
Odat cu lrgirea blocurilor, tariful optim aplicat rilor externe blocurilor crete. Exist un
efect de creare i efect de deturnare de comer. Primul provine din extinderea comerului
printre rile aparinnd blocurilor, n timp ce al doilea decurge din creterea taxelor
aplicate comerului exterior blocurilor. Efectul net al creterii mrimii blocurilor i al
reducerii numrului total de blocuri depinde de faptul dac efectul de creare de schimburi
nvinge sau nu efectul de deturnare. Prin intermediul unor simulri, P. Krugman constat c
acest efect net este negativ pn cnd numrul de blocuri scade la trei, rezultatul su fiind
relativ mare fa de alegerile parametrilor modelului su. Dup aceasta, efectul net devine
pozitiv, bunstarea atingnd maximul global atunci cnd lumea devine un singur bloc.
Acest model a suscitat mai mult critici. Mai nti cu privire la explicarea modelului.
Este lesne de vzut c dac lumea ar fi compus din economii de tip Heckscher-Ohlin cu
dou grupuri de economii (toate rile n fiecare grup fiind identice) i c jumtate din
economiile fiecrui grup ar forma un bloc cu jumtatea economiilor celuilalt grup, ar exista
comer n interiorul fiecrui bloc i nici un comer ntre blocuri. Toate ctigurile comerului
ar fi realizate n interiorul fiecrui bloc i nu ar exista nici un ctig realizndu-se un comer
ntre blocuri.
Avantajele i dezavantajele acordurilor comerciale regionale sunt:
Din punct de vedere naional i strict economic, pentru rile care formeaz un acord
de integrare regional ce se limiteaz la o reducere a proteciei, liberalizarea comercial
regional este inferioar liberalizrii comerciale unilaterale sau liberalizrii comerciale
multilaterale. De ce se vorbete mai mult atunci despre liberalizarea comercial regional?
Motivul: accesul la piee i putere de negociere.
Exist totui considerente economice pentru care liberalizarea comercial regional
ar putea domina liberalizarea comercial multilateral ntr-o perspectiv naional. Termenii
schimbului membrilor uniunii vamale depind nu numai de tariful comercial comun, dar i de
drepturile care le sunt impuse de ctre rile din afar. n msura n care nivelul acestor
drepturi poate fi influenat prin negociere, o uniune vamal care mrete puterea de
negociere a membrilor si poate fi o surs de alte ctiguri pentru acetia; aceste ctiguri nu
sunt n mod necesar realizate pe cheltuiala rilor din afar. ntr-adevr, rile din afar vor
beneficia de asemenea, dac creterea puterii de negociere aduce reduceri tarifare reciproce
dincolo de cele care ar fi avut loc n absena acestei puteri de negociere. De altfel, dac
lumea se mparte n cteva zone economice cu piee integrate, dar cu bariere pentru
comerul elevat fa de rile nemembre, va deveni un deziderat pentru o ar mic s
aparin unei zone economice.
a. Puterea de negociere:
Existena CEE a pus probabil rile Europei occidentale ntr-o poziie mai bun de
negociere fa de Statele Unite n ceea ce privete reducerile tarifare dect dac ar fi trebuit
s acioneze individual. Mai recent, ezitarea Statelor Unite de a flutura ameninarea Super
301 (dispozitiv ce permite aplicarea drepturilor de vam fa de partenerii comerciali care
nu le permit Statelor Unite accesul la pieele lor) mpotriva UE este o consecin direct a
capacitii acesteia de a uza de represalii mpotriva Statelor Unite. Din contr, acestea din
urm au utilizat un instrument destul de lesne contra rilor individuale cum ar fi Japonia,
Brazilia i India.
Prin comparaie, uniunile economice formate n Africa i n America Latin erau
prea mici n raport cu cele ale lumii dezvoltate pentru a le spori puterea de negociere. n
consecin, ateptrile pe care le inteau aceste ri cu privire la avantajele negocierilor cu
SUA i CEE-UE nu puteau s fie dect o decepie. n absena unor obiective care nu sunt de
natur economic, nu numai liberalizarea comercial unilateral este superioar unei zone
de liber schimb sau unei uniuni vamale, dar ea i permite de fapt unei ri de a obine maxim
de venit posibil. Acest fapt a antrenat mai muli autori s susin c o zon de liber schimb
sau o uniune vamal nu ofer unei ri mici nimic ce nu ar fi putut obine aceasta de la o
liberalizare comercial unilateral.10 Pentru un mare numr de ri mai mici din Africa,
Asia i America Latin, acest argument are o consecin evident, mai exact c este mai
bine pentru ele s efectueze o liberalizare comercial unilateral dect s participe la
aranjamente regionale.
b. Accesul la piee :
Argumentul n favoarea liberalizrii comerciale unilaterale (sau liberalizrii
comerciale multilaterale) este fr ndoial puternic. Dar s presupunem c rile dezvoltate
i recent industrializate se divid n trei blocuri: America de Nord, Europa occidental i Asia
oriental. S presupunem de asemenea c fiecare dintre aceste blocuri i liberalizeaz
schimburile interne dar impune importurilor provenind din exteriorul blocului taxe ridicate
sau restricii voite la export. n aceste condiii, o ar mic (de exemplu, rile mai puin
dezvoltate din Africa, Asia i America latin) va beneficia mai mult din liberalizarea
comercial unilateral sau din aderarea la unul din aceste blocuri? Simul practic indic c
opiunea din urm ar trebui s fie n mai mare msur generatoare de bunstare deoarece ea

10 Cooper, C.A., Massell, B Towards a General Theory of Custom Union for Developing
Countries, Journal of Political Economy, 1965, pag. 461-476.
garanteaz accesul la pia, dei ea presupune adoptarea i meninerea de ctre bloc a unor
bariere comerciale fa de schimburile cu rile situate n afar.
P. Wonacott i R. Wonacott (1981) au fost primii care au redus la prile formale
acest argument. Ei recunosc c lucrrile clasice ce se refer la zonele de liber schimb omit
s ia n considerare costurile de transport ct i restriciile comerciale impuse de rile
partenere i, ceea ce este mai important, de rile nemembre. O dat innd cont de aceste
restricii, este perfect posibil ca o zon de liber schimb s fie superioar fa de o liberalizare
comercial unilateral. n exemplul precedent al blocurilor comerciale, se poate ca
liberalizarea comercial unilateral s nu permit rii s aib acces la pieele diferitelor
blocuri. Aderarea la un bloc poate rezolva aceast problem de acces la pia i poate
explica n parte de ce rile CEFTA insist s se alture la UE.

Bibliografie:

1. Cooper, C.A., Massell, B Towards a General Theory of Custom Union for


Developing Countries, Journal of Political Economy, 1965.
2. De Melo, Jaime, Grether, Jean-Marie Commerce international. Thories et
applications, Ouvertures conomiques, serie Balises, Paris-Bruxelles, 1997.
3. Kemp, M.C., Wan, H. - An Elementary Proposition concerning the Formaion of
Customs Unions, Journal of International Economics, 1975.
4. Krueger, A. - Free Trade Agreements as Protectionist Devices: Rules of Origin, 1993.
5. Krugman, Paul International Trade and Trade Policy, Massachusetts Institute of
Technology,1991.
6. Thwaites, James La mondialisation origines, dveloppement et effets, Les Presses
de lUniversite Laval, LHarmattan, Paris, 2000.
7. Wonacott, P., Wonacott, R. Is Unilateral Tariff Reduction Preferable to a Customs
Union?, American Economic Review, 1981.
CONSIDERAII PRIVIND IMPACTUL INVESTIIILOR STRINE
DE CAPITAL ASUPRA ECONOMIILOR N TRANZIIE
Lect. univ. dr. Simion Dalia
Universitatea din Craiova,
Facultatea de tiine economice din Dr. Tr. Severin
Tel: 0252.32.91.91
e-mail: daliasimion@yahoo.com

The need of fund-money and of investments that rises to a level more over the actual
economic possibilities imposed as an objective condition, the resort to foreign capital under the form
of the attraction of direct capital investments.
The imminent integration of the East and Central Europe's countries in The Europeans
Union, stimulated by strategical interests, imposes an extension of the international co-operation, as
an acceleration of the tranzition to the market economy.
The force necessary to the hastening of this transitional process and of adhering to the E.U.
lies only in the available assets.

1. Investiiile externe- o nevoie real i obiectiv pentru economiile n


tranziie

Nevoia de capital i de investiii care se ridic la un nivel mult peste posibilitile


economice actuale impune ca o condiie obiectiv, apelarea la capitalul strin sub forma
atragerii de investiii directe de capital, caracteristic comun a tuturor statelor ex-
comuniste.
Iminenta integrare a statelor din estul i centrul Europei alturi de cele vest-
europene n Uniunea European, stimulat de interesele strategice de ambele pri, impune o
extindere a cooperrii internaionale, cu alte state i mai ales cu cele dezvoltate, ct i o
accelerare a tranziiei la economia de pia, care s deschid orizonturi reale cooperrii
internaionale. Fora necesar accelerrii acestui proces de tranziie la economia de pia i a
aderrii la UE rezid numai n disponibilul de capital.
Pentru a sprijini acest proces, statele vest-europene i-au declarat disponibilitatea de
a acorda statelor asociate o serie de faciliti n relaiile comerciale i de cooperare, precum
i anumite ajutoare de capital prin programe comune cum este programul PHARE, care
prevede acordarea de consultan i de transferuri de tehnologie, de know-how necesare
retehnologizrii economiilor de tranziie.
Tranziia spre economia de pia este caracterizat n toate statele est i central-
europene de o instabilitate a economiilor naionale, de declin economic, de o adevrat criz
de capital i o rat periculos de mic a investiiilor, mai ales n domeniul productiv.
n general, toate economiile naionale aflate n tranziie, cum este i cazul Romniei,
sunt marcate de profunde dezechilibre. Acestea sunt datorate de scderea ratei formrii brute
a capitalului prin scderea productivitii muncii, a timpului efectiv lucrat, precum i a
creterii ratei dobnzilor.
n aceste condiii este evident incapacitatea fiecrei economii naionale foste
comuniste, i deci a Romniei, de a face fa singur, nevoii absolute de capital pentru a se
asigura o minim cretere economic.
Nevoia de capital strin rezid tocmai n incapacitatea propriilor economii naionale
ex-comuniste de a satisface nevoia, chiar minim, de capital pentru refacerea economic i
pentru relansarea investiiilor, care, n situaia reculului din anii imediat de dup 1990, risc
s arunce aceste economii n total dependen de lumea dezvoltat, cu grave consecine pe
termen mediu i lung.
Pe de alt parte, aceast nevoie de capital strin este amplificat i de nivelul
tehnologic mult rmas n urm al dotrilor i produciei industriale din rile aflate n
tranziie. Retehnologizarea industriilor din aceste ri este pus n prim planul strategiilor de
dezvoltare pe termen scurt de ctre toate statele est i central-europene, fr aceast
retehnologizare competitivitatea produselor acestor economii devenind deosebit de precar.

2. Strategii de atragere a investiiilor strine

Avnd n vedere principiul economiei de pia, cererea de investiii fiind foarte


mare, iar oferta bine controlat, preul investiiilor strine este unul mare i greu de suportat.
Succesul acestuia n planul intereselor naionale ale statelor n tranziie depinde, n mare
msur, de orientarea strategic a acestor factori n corelare i compatibilitate cu factori
interni i cu capacitatea de acumulare intern de capital autohton.
Pentru strategiile de tranziie devine o component esenial atragerea i buna
orientare anoilor investiii private spre eluri majore: relansare economic, crearea
economiei de pia i asigurarea bunei funcionaliti a acesteia, crearea condiiilor reale de
atractivitate a investiiilor strine pe calea consolidrii acumulrii de capital autohton,
impulsionarea procesului de creare de noi ntreprinderi private, mai ales n domeniul
produciei de bunuri necesare pieei deja conturate, externe i interne, precum i meninerea
deplinului control asupra evoluiei pe termen mediu i lung asupra economiei naionale, n
scopul asigurrii independenei economice i politice, a suveranitii naionale.
Toi investitorii strini consider regimul juridic al rilor ex-comuniste un factor
determinant al evoluiei strine n aceste ri, alturi de ali factori cum ar fi: gradul de
dezvoltare al bazei materiale industriale, evoluia privatizrii, climatul macroeconomic i
mai ales mrimea potenial a pieei pe termen scurt i mediu i, nu n ultimul rnd, costul
minii de lucru i al unor resurse materiale.
O component esenial a strategiei de atragere de investiii strine const n
accelerarea procesului de privatizare, expresia cea mai elocvent a tranziiei spre economia
de pia, n cadrul creia un rol deosebit de important i de convingtor revine crerii i
stimulrii investiiilor private autohtone i formrii unui sector puternic de ntreprinderi mici
i mijlocii.
Participarea la procesul de integrare european poate fi, de asemenea, o
component esenial a strategiei de atragere a investiiilor strine, dup cum se
menioneaz i n Acordul de asociere a Romniei la Uniunea European: " se va crea un
nou climat pentru relaiile economice i n special pentru dezvoltarea comerului i a
investiiilor, instrumente indispensabile pentru restructurarea i modernizarea tehnologic".
Riscul de ar care vizeaz posibilitatea unor pierderi financiare ale investitorilor
strini, urmare a unor probleme survenite n ara primitoare de investiie n legtur cu
anumite probleme politice i macroeconomice, este o coordonat esenial a investitorilor
strini n luarea deciziilor de a investi ntr-o ar sau alta. Elementele componente ale
acestui ric de ar: politica macroeconomic, strategia comercial, prioritile de investiii,
politica i stabilitatea financiar, stabilitatea monetar, etc. sunt elemente crora investitorii
strini le acord o deosebit atenie.

2. Impactul investiiilor strine directe asupra economiilor n tranziie

Evoluia investiiilor strine directe n economiile aflate n tranziie, corelat cu


evoluia acestor economii, precum i a strategiilor naionale ale acestor state, coroborate cu
strategiile unor structuri internaionale cu implicaii n domeniul economic mondial,
evideniaz o serie de efecte ale politicilor i practicilor n domeniul extinderii investiiilor
strine directe n aceste ri. Toate economiile aflate n tranziie abordeaz problematica
investiiilor strine directe ca o soluie de accelerare a tranziiei, dar intensitatea fluxurilor
de investiii strine directe n aceste economii se afl mult sub nivelul necesarului i
ateptrilor. Dar, investiiile strine directe n statele aflate n tranziie au avut un anumit
impact, cu rezonan n diverse cmpuri de interese:
a) Un prim efect direct i evident al afluxului de investiii strine directe const n
nsui volumul efectiv al capitalului intrat, ca resurse externe de investiii.
b) Un alt efect al investiiilor strine directe const n proliferarea unitilor
economice din iniiative private cu participare de capital strin. Aceste participri includ
accesul la tehnologii moderne, la cunotine de management modern, la practici moderne de
marketing i nu n ultimul rnd, la piaa extern, cu produse i servicii rezultate din aceste
proiecte. Ca urmare, efectele ntr-o cretere economic sunt de ateptat, dar numai n
corelare cu relansarea activitii investiionale a capitalului autohton.
c) Numrul locurilor de munc este un indicator care ar putea de asemenea, s
reflecte un impact benefic al investiiilor strine directe.
d) Aportul tehnologic pe care capitalul strin l aduce cu sine reprezint, de
asemenea, un factor de impact deosebit de important. Att n cazul marilor ntreprinderi, cu
capital majoritar de stat, ct mai ales, n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii, rezultate din
iniiativa privat, interesul n atragerea capitalului strin const, n primul rnd, n aportul
acestora cu tehnologie avansat, de care economia autohton nu dispune, iar investitorul
autohton nu are mijloacele necesare de plat pentru achiziionarea acestora.
e) Ca o component esenial a cooperrii economico-industriale internaionale,
investiiile strine directe se constituie, totodat, ca prghii de consolidare a legturilor
internaionale i ale interdependenelor economice, politice i de securitate.
f) Impactul investiiilor strine directe asupra economiilor n tranziie pare s
mbrace i unele aspecte negative. Un asemenea factor, faptul c mult exagerata speran n
rolul determinant al investiiilor strine directe i mult prea marele accent pus de toate
guvernele statelor foste socialiste pe rolul acestor investiii strine directe, a condus la o
anumit marginalizare din partea guvernelor i o anumit paralizare a agenilor economici n
faa efortului autohton, necesar oricrei economii naionale.
g) n toate economiile de tranziie, politicile guvernamentale, ca i o mare parte a
agenilor economici, consider statele dezvoltate drept surse primordiale de investiii n
propriile economii naionale. La nceputul anului 1966, stocurile de investiii din statele din
Europa Central i de Est demonstreaz c statele occidentale investitoare au asigurat
principala surs de investiie, care n cazul Romniei a atins nivelul de peste 68% din
intrrile totale de investiii strine directe.
Numrul relativ mare de proiecte cu participaie de capital strin reflect ns mai
mult corelaia dintre intrrile de investiii strine directe i progresul n procesul privatizrii,
majoritatea acestor proiecte fiind legate de capaciti i proiecte pe baza ofertei de
privatizare a statelor n cauz.Aceste participri includ, desigur, accesul la tehnologiile
moderne, la cunotine de management modern, la practici moderne de marketing i, nu n
ultimul rnd, la piaa extern, cu produse i servicii rezultate din aceste proiecte. Efectele
ntr-o cretere economic sunt de ateptat n viitor i numai n corelare cu relansarea
activitii investiionale a capitalului autohton.
h) Un element de o deosebit semnificaie este ns caracterul intensiv al
investiiilor strine directe, atunci cnd acestea sunt cu adevrat investiii directe i nu
achiziii de active supuse privatizrii, refelactat de valoarea de investiie ce revine unui loc
de munc. Acest indicator reflect cu mai mare expresivitate aportul de tehnologie i de
tehnic modern scontat de statele primitoare.

Bibliografie:

1. Bonciu Florin - "Atragerea i monitorizarea investiiilor strine directe", Ed. tiinific,


Bucureti, 1997.
2. Matei tefan - "Eficiena i finanarea investiiior", Tipografia Universitii din
Timioara, 1981.
3. Rusu Mirela - "Investiiile strine directe", Editura Secolului XXI, Craiova, 2000.
4. Simion Dalia - "Eficiena investiiilor", Editura Universitaria, Craiova, 2002.
5. Tob Elena - "Economii n tranziie i integrare european", Editura SITECH, Craiova,
2000.
6. Vslan C. - "Investiiile internaionale", Editura Economic, Bucureti, 1994.
CORUPIA I ECONOMIA SUBTERAN
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu
Departamentul de Matematic, Universitatea din Oradea, str. Armatei Romne nr. 3-5
email: vcaus@uoradea.ro

Over the last years corruption became a very important subject of study for the scientists,
economists and public officials.

Odat cu schimbarea regimului politic Romnia a fost nevoit s cunoasc o


explozie a fenomenului corupiei att ca rspndire ct i ca influen asupra economiei
naionale. O definiie simpl i larg rspndit (Tanzi 1998) a corupiei este aceea c
reprezint: un abuz al puterii publice n folos particular. Acest definiie pare a exclude
domeniul privat din aria de acoperire a corupiei, lucru care este n mod evident neadevrat.
Subiectul acestei lucrri este de a analiza legtura dintre corupie i economia subteran n
Romnia. Studii ale unor specialiti reputai au evideniat preri contradictorii. Pe de o parte
se pare c cele dou fenomene se substituie (Rose-Ackerman), pe de alt parte exist mai
multe preri (Johnson, Kaufman) care susin c sunt complementare.
Un studiu efectuat de Feinstein (publicat n 1999) arat c economia subteran
reprezenta n Romnia de la nceputul anilor 90 pn la 16% din PIB. Spiritul de observaie
al populaiei i, ntr-o mai mic msur, datele oficiale arat c, odat cu trecerea timpului,
corupia s-a extins; acelai lucru se poate spune i despre economia subteran. S fie oare
aceasta o demonstraie a unei corelaii? In mod normal corupia se manifest prin mit
acordat organelor competente pentru a obine accesul la banul public, or asta implic
atragerea activitilor economice n sfera oficial. Cei care activeaz n umbra legalitii
doresc s pstreze anonimatul asupra activitilor lor, iar incercrile de corupere ar atrage
atenia. La prima vedere exist incompatibilitate. Dup cum se tie lucrurile nu stau aa. Cea
mai mare parte a activitilor economice ascunse vederii publice i controlului sunt supuse
riscului de a fi descoperite. De aceea indivizii implicai n astfel de afaceri caut obinerea
de venituri rapide pe care apoi se strduie s le includ n afaceri legale pentru a elimina
riscul de a fi deposedai de avere. De altfel este binecunosct expresia atribuit cnd unuia
cnd altuia dintre cei mai bogai oameni pe care i-a cunoscut omenirea: Nu m ntrebai
cum am fcut primul milion. S fie oare aceasta o justificare? Este tiut faptul c pentru a
porni o afacere n Romnia, doar pentru nfiinarea unei societi comerciale, capitalul iniial
este pentru majoritatea deloc neglijabil. Apare astfel tendina de a ncepe o activitate care s
nu fie controlat de stat i n acest fel s nu fie supus legilor fiscale.
S ne imaginm o situaie extrem i anume c nu exist legi i regulamente fiscale,
c nu exist nici un sistem de taxe. In acest caz nu ar mai exista noiunea de economie
subteran (ci doar cea de activitate supus sanciunii codului penal) i corupia nu se mai
ndreapt ctre agenii fiscali, dar se concentreaz ctre alte domenii: justiie, interne, etc. Se
vehiculeaz ideea c prostituia este cea mai veche meserie, s nu uitm ns c primul lucru
ru petrecut ntr-o societate uman a fost gestul pe care la fcut Eva pentru a-i oferi un mr
lui Adam; furt i corupie.
Romnia a cunoscut din pcate i un fenomen mai rar ntlnit: corupia oficial. Este
vorba de ordonane sau hotrri guvernamentale care scutesc anumite instituii de stat de
plata obligaiilor fiscale sau de elaborarea unor norme care legalizez favorizarea unor
anumite categorii de persoane. Toate aceste aspecte submineaz economia naional.
Eforturile nu trebuie consumate n direcia aciunilor represive ci n dezvoltarea economic.
Utilizarea unor indicatori de evaluare a economiei subterane a artat c o cretere a acesteia
cu un punct, pe o scar de la 1 la 6, determin o scdere a PIB cu pn la 1% (Johnson,
Kaufmann, Lobaton 1998b). Pe de alt parte Bardhan (1997) subliniaz c o cretere
economic genereaz, n final, suficient for pentru reducerea fenomenului corupiei.
Extins la scar naional, n Romnia, acest fenomen pare a contrazice ori studiile
economice ori afirmaiile tuturor guvernelor postdecembriste care susineau aproape n
fiecare an o cretere economic, dac nu fa de anul precedent, cel puin fa de guvernarea
anterioar.
In concluzie se poate spune c exist o strns legtur ntre fenomenul corupiei i
cel al ariei de extindere a economiei subterane; cele dou fenomene sunt, n Romnia,
complementare i nu substituibile. Prima soluie este cea a adoptrii unor reforme care s
mreasc competitivitatea economiei romneti. Astfel adoptarea unor politici care
liberalizez schimburile externe i elimin barierele pentru sectorul industrial vor promova
competiia i vor micora umbra sub care se ascund activitile economice neoficiale.

Bibliografie:

1. Bardhan, P.-Corruption and Development: A Review of Issues J. Econ. Lit., 1997,


pp.1320-1346
2. Feinstein, J. S.-Approaches for Estimating Noncompliances, Econ. J. 1999, pp. 360-
369.
3. Johnson, S.; Kaufmann, D. and Lobaton, Z. P.-Corruption, Public Finances and the
unofficial Economy, World Bank Discussion Paper, 1998.
4. Rose-Ackerman, S.-Corruption: A Study in Political Economy, NY Academic Press,
1978.
5. Schneider, F.; Enste, D.-Shadow economies: Size, causes and consequences, JEL
XXXVIII (2000).
6. Tanzi, V.-Corruption Around the World: Causes, Consequenses, Scope and Cures,
IMF Working Paper 63, 1998, pp. 1-39.
DEZVOLTAREA ECONOMICO-SOCIAL N SPAIUL RURAL
ROMNESC
Asist.univ.drd. Dan DNULEIU
Asist.univ.drd. Adina DNULEIU
Universitatea 1 DECEMBRIE 1918, Alba Iulia
dcdan@home.ro

Ltude porte sur les particularits dvolution du milieu rural roumain durant la deuxime
moiti du XXe sicle. On insiste sur le rle des petits entrepreneurs locaux dans le dveloppement des
communauts rurales, ainsi que sur les freins auxquels ils sont confronts.

Satul reprezint un teritoriu cu reale valori, iar ridicarea sa economico-social se


poate realiza pornindu-se de la cunoaterea nevoilor sale.
Spaiul rural reprezint, conform Recomandrii 1296/1996 a Adunrii Parlamentare
a Consiliului Europei, o zon continental sau litoral care conine satele i oraele mici, n
care majoritatea prii terenului este utilizat pentru: agricultur, silvicultur, acvacultur i
pescuit; activitile economice i culturale ale locuitorilor acestor zone (artizanat, industrie,
servicii, etc.); amenajrile de zone neurbane pentru timpul liber i distracii (sau de
rezervaii naturale); alte folosine (cu excepia celor de locuit).
Spre deosebire de definirea de mai sus, Romnia nu reine n spaiul rural oraele
mici, spaiul rural fiind reprezentat de aproximativ 13000 de sate, grupate n 2688 comune.
Funciile de baz ale spaiilor rurale sunt urmtoarele:
a) funcia economic, cu referire la dezvoltarea sistemului de producie agricol i
silvic, pescuitul, valorificarea durabil a resurselor naturale, turismul rural, funcionarea
ntreprinderilor mici i mijlocii productive i de servicii din spaiul rural;
b) funcia ecologic, cu referire la protejarea elementelor de mediu necesare unei
viei sntoase, la pstrarea diversitii i a caracterului specific al peisajului, pstrarea
sistemelor biologice;
c) funcia socio-cultural, cu referire la conservarea valorilor tradiionale culturale
i sociale legate de modul de via al comunitii rurale.
Principalele caracteristici ale spaiului rural sunt urmtoarele:
- rolul de baz n structura economic este deinut de activitile agricole,
predominante att sub aspect teritorial, ct i ocupaional;
- spaiul rural constituie, din punct de vedere ocupaional, un spaiu preponderent
de producie, n care o pondere ridicat revine activitilor sectoarelor
economice primare;
- tipul de proprietate predominant n spaiul rural este proprietatea privat, n
special cea de tip familial, pe cnd proprietatea public sau privat a statului se
reduce, de obicei, la parcuri i rezervaii naionale, terenuri aferente cilor de
comunicaii i reelelor de transport, unele terenuri cu destinaie special sau,
uneori, la o parte redus a terenului agricol. Ca efect al cvasi-generalizrii
proprietii private i a gradului ridicat de difuziune a acesteia n spaiul rural,
membrii comunitilor rurale au dobndit un spirit gospodresc remarcabil, cu
consecine pozitive asupra spiritului antreprenorial manifestat de ei;
- spaiul rural se bazeaz pe existena unor raporturi interumane mai bune, mai
profunde, care se manifest n contextul unui mod de via specific, derulat n
baza unor norme desprinse din experiena de via multisecular, din tradiiile,
obiceiurile i cultura local. Ca rezultat al acestor caracteristici, participarea
locuitorilor la identificarea i rezolvarea problemelor comunitii este mai
accentuat.
Specificitatea spaiului rural romnesc deriv din specificitatea economic: tranziia
spre economia de pia, care n mediul rural are n vedere n special restructurarea
agriculturii prin trecerea de la proprietatea public sau colectiv la proprietatea privat,
precum i refacerea instituiilor i organismelor caracteristice spaiului rural.
n prezent, dei spaiul rural romnesc a rmas un potenial factor de bunstare,
trebuie revitalizat n urma migraiei populaiei spre industrie, a importantelor transformri
suferite de acest spaiu ca rezultat al politicilor statale promovate n a doua jumtate a
secolului al XX-lea n domeniul economico-social, precum i a efectelor generate de aceste
fenomene asupra mentalitilor populaiei rurale. Bulversrile care au avut loc n spaiul
rural n ultimele decenii au afectat toate componentele vieii economice i sociale: relaiile
economice, sistemul de valori, comportamentul individual. n intervalul 1945-1990, asupra
satului romnesc au acionat fore contrare, din exteriorul comunitii, care au determinat
depersonalizarea i pierderea identitii acestuia. Dup cel de-al doilea rzboi mondial s-au
produs erodarea structurilor rurale specifice, nlocuirea sistemului de proprietate existent,
precum i modificarea comportamentului i a tradiiei rurale.
Prin transferul fondului funciar din proprietatea privat n proprietatea statului sau
n proprietate colectiv, precum i prin modul n care a fost realizat, s-a produs o grav
distorsiune n respectul profund al ranilor fa de proprietate sau fa de munc i o
puternic demotivare a populaiei steti tinere de a rmne n spaiul rural, la care a
contribuit i politica industrial sau cea din domeniul nvmntului, al sntii sau cel
social-cultural. Astfel, n spaiul rural nu au fost dezvoltate activiti de service sau
ntreprinderi mici i mijlocii din domeniul agro-alimentar, care s valorifice att potenialul
agricol, ct i cel uman, instituiile de nvmnt, de cultur sau cele din domeniul sntii
din spaiul rural au fost dimensionate la niveluri reduse, oferind un numr restrns de locuri
de munc. Acestea au determinat efecte economico-sociale profunde n societatea rural
romneasc n perioada comunist, unele dintre ele cu prelungiri i n perioada de tranziie.
Un efect important l-a constituit migraia tineretului din spaiul rural la ora,
determinnd depopularea satelor. Unele sate au nregistrat n timp un puternic fenomen de
mbtrnire, ceea ce a condus la regresul economico-social pregnant al comunitilor
respective.Pe de alt parte, membrii comunitilor rurale, ranii, au fost utilizai n
cooperativele agricole de producie n special pentru prestarea unor activiti agricole
necalificate, n timp ce pentru alte activiti agricole au aprut meserii noi, precum:
tractorist, muncitor-legumicultor, muncitor-viticultor, muncitor-pomicultor, cresctor de
vite. Dei prin diviziunea social se obine o cretere a productivitii muncii, efectele n
timp au fost negative. Acest fapt se poate explica astfel: evoluia structurilor agrare n timp a
constat n stabilirea unei relaii ct mai strnse ntre terenul agricol ca proprietate funciar,
pe de o parte, i productorul agricol, pe de alt parte. Ori prin msurile luate(separarea
productorului agricol de pmnt) agricultorul, cel care ngemna n aceeai persoan un
complex de meserii, de la cele de execuie propriu-zis, cum ar fi aratul, semnatul,
tratamentele fitosanitare, ngrijirea animalelor, pn la cele de management i de marketing,
a fost nbuit, iar n decursul timpului o parte din calitile sale de gospodar s-au diminuat.
Ca urmare a restrngerii n timp a activitii economice private n sate, necesarul de
bunuri sau servicii pentru producie s-a diminuat. Meserii precum cele de dogar sau de rotar,
nu mai erau necesare i, ca urmare, au disprut sau sunt pe cale de dispariie.
Un efect deosebit de grav s-a nregistrat asupra respectului fa de proprietate sau
fa de munc. Proprietatea colectiv organizat n mod forat a produs o transformare cu
efecte negative profunde, concretizat n deprecierea strii de moralitate a spaiului rural. Au
aprut cu o frecven mult mai mare fenomene de infracionalitate de genul furturilor,
precum i o indiferen fa de sancionarea moral a unor astfel de fapte.
Astfel, la nceputul anilor 90, satul romnesc era srcit i vlguit economic i
demografic, iar cultura rural tradiional, cu valorile ei morale, i spiritul comunitar, atuuri
care l-au ajutat s supravieuiasc vitregiilor istoriei i-au pierdut din intensitate. Situaia
spaiului rural romnesc se caracteriza printr-un potenial ridicat de resurse naturale, o
dotare tehnico-material necorespunztoare i o organizare confuz a diferitelor activiti
agricole i neagricole. Ca urmare a politicii de industrializare dus de stat n perioada
comunist, un numr nsemnat de spaii rurale au fost afectate de urbanizare att sub aspect
economic, ct i al relaiilor interumane.
Un efect puternic resimit n comunitile rurale romneti, la nceputul anilor 90, a
fost neimplicarea membrilor lor n rezolvarea problemelor comune i absena unei aspiraii
spre refacerea fermei de familie.
ntr-un studiu realizat n perioada 1997-1998 de Guvernul Romniei se sintetizeaz
tendinele generale ale vieii economico-sociale ale mediului rural romnesc: o tendin
puternic spre lucrarea individual a pmntului, aproape 3 ptrimi din suprafaa agricol
din gospodriile investigate fiind lucrate pe baze individuale; o puternic repulsie n privina
relaiilor cu statul, mai mult de jumtate din populaie neintenionnd s vnd produsele lor
agricole sectorului de stat; comerul n stil barter nc foarte frecvent, aproximativ 15%
dintre persoanele intervievate practicnd plata n natur; existena unei stri de relativ
satisfacie, dublat de un dezinteres relativ n privina localitii de reedin, peste 70% din
persoanele intervievate declarnd c sunt satisfcute de localitatea n care locuiesc.
Aspectele economice care caracterizau satele romneti, respectiv diversificarea
redus a activitilor economice, cu numeroase localiti care se bazeaz doar pe agricultur,
de multe ori neperformant, prin care se asigur numai subzistena familiei, numrul de
locuri de munc redus, nivelul redus al veniturilor, provenite n majoritate din agricultura de
subzisten practicat, au condus la continuarea migraiei populaiei, n special a celei tinere,
spre mediul urban sau chiar n strintate, fenomen care a nregistrat o amploare deosebit
n primii ani, dup care s-a diminuat, ajungnd chiar la o inversare. Cu toate acestea,
urmrind datele anului 1999, se observ o structur pe vrste nefavorabil a populaiei care
migreaz ntruct se realizeaz migraia dinspre mediul rural pentru categoriile de vrst de
20-34 ani i migraia spre mediul rural a celorlalte categorii de populaie(tabelul nr. 1b).

Tabel nr.1
Migraia intern urban-rural
determinat de schimbarea domiciliului

Mediul rural Sosii Plecai


Sold Grupa de n din
Plecai Sold
Sosii din vrst mediul mediul
Anii n rural rural
urban
urban pn la
38679 25773 12906
1991 26571 132360 -105789 15 ani
1992 40253 114954 -74701 15-19 ani 12227 9189 3038
1993 35153 84063 -48910 20-24 ani 20491 24487 -3996
1994 48983 81327 -32344 25-29 ani 15885 22573 -6688
1995 60210 72710 -12500 30-34 ani 14757 15139 -382
1996 68584 72267 -3683 35-39 ani 9674 6149 3525
1997 81079 68491 12588 40-44 ani 10215 4577 5638
1998 78618 60620 17998 45-49 ani 7775 2822 4953
1999 84606 57986 26620 50-54 ani 5343 1852 3491
55-59 ani 3372 1349 2023
Sursa: Anuarul statistic al Romniei, 2000 60 ani i
peste 60 6143 4031 2112
ani

a) b)
Dezvoltarea spaiului rural se concretizeaz ntr-o gestiune raional a acestui spaiu,
astfel nct afectarea lui pentru diverse destinaii, n condiiile restrictive impuse de mijloacele i
cunotinele existente, s conduc la obinerea unor rezultate economico-sociale maxime. Ea
integreaz potenialul activ al locuitorilor acestor zone, tradiiile artizanale, talentul locuitorilor
spaiului rural, valorile care amplific sau deterioreaz comportamentul uman: atitudinea fa de
munc, fa de valorile societii, relaiile intreumane i de familie, raporturile dintre drepturi i
responsabiliti, comportamentul fa de prevederile legii. Evoluia n viitor a aezrilor rurale
va fi determinat n esen de posibilitatea de a pstra i de a crete numrul de locuri de munc
i aceea de a dezvolta activiti neagricole, direcia i amploarea viitoare a migrrii populaiei
ntre sat i ora, legislaia existent, factori care sunt determinai n mod obiectiv de amploarea
unitilor agricole, industriale i a serviciilor dezvoltate n mediul rural prin care s se pun n
valoare resursele solului, cele forestiere, hidrografice i de clim n contextul valorificrii
resurselor zonale i de necesitatea ca aceste uniti s aib n vedere protejarea factorilor
naturali.
Condiiile prezentate au afectat puternic dezvoltarea economic a spaiului rural
romnesc la nceputul anilor 90. Ulterior, odat cu refacerea proprietii private asupra terenului
agricol i a unei dotri destul de firave cu echipament agricol a avut loc i o uoar revigorare a
agriculturii, element de baz pentru dezvoltarea rural. Cu toate acestea, datorit veniturilor
mici obinute n condiiile unei cultivri extensive i a unui sprijin statal insuficient, agricultura
nu a reuit s fie motorul dezvoltrii rurale.
n schimb, o dezvoltare puternic au cunoscut activitile comerciale datorit faptului c
investiiile erau, n general, reduse, iar recuperarea sumelor mpreun cu un nivel acceptabil al
profitului se realiza ntr-o perioad scurt de timp. Piaa redus de desfacere a mpiedicat ns
constituirea unui numr mare de uniti comerciale. Activiti care au cunoscut, de asemenea, o
dezvoltare important au fost cele care valorificau resursele locale, ignorate sau insuficient
valorificate de unitile economice din mediul urban (lapte, carne, lemn, etc.). Dezvoltarea unor
astfel de activiti economice s-a realizat de persoane care au desfurat o activitate similar n
unitile publice de profil, conferindu-le avantajul experienei n domeniu. Majoritatea
activitilor derulate n mediul rural sunt concentrate n ntreprinderi mici i mijlocii, att
datorit capitalului mai redus disponibil, ct i datorit unei competitiviti mai ridicate a acestui
fel de uniti, care se bazeaz pe o adaptare mult mai rapid la cerinele pieei i pe un rspuns
imediat la provocrile concurenei.
Pe lng sectorul privat de afaceri, principalul agent al dezvoltrii rurale l reprezint
administraiile publice locale. Acestea se implic prin identificarea de resurse i parteneri pentru
dezvoltarea local, prin definirea strategiilor de dezvoltare local i corelarea acestora cu
programele i strategiile de dezvoltare din plan regional sau naional, precum i prin iniierea
unor programe de dezvoltare local. Cu toate acestea, administraiile locale nu i-au afirmat
rolul o perioad de timp datorit resurselor financiare reduse de care dispuneau sau a modului
deficitar de conducere.
Implicarea administraiei publice locale trebuie s se concretizeze n realizarea unei
infrastructuri adecvate pe teritoriul localitilor componente ale unitii administrativ-teritoriale,
n informarea stenilor asupra surselor de finanare la care pot avea acces, n stabilirea unor
legturi de parteneriat stabile cu diverse ONG din ar sau strintate, n sprijinul acordat prin
diverse faciliti n vederea nceperii unor activiti care s pun n valoare potenialul
localitii, n prezentarea, cu ocazia diverselor manifestri economice, a oportunitilor
comunitii n vederea atragerii de investitori. Opinm c fiecare comun ar trebui s-i
realizeze o analiz SWOT care s poat fi pus la dispoziia celor interesai n a realiza activiti
economice pe teritoriul su.
Dezvoltarea satelor romneti, n opinia noastr, se poate realiza doar printr-o
colaborare strns a administraiilor locale cu stenii, cu organismele finanatoare a programelor
de dezvoltare rural, cu organismele profesionale i cu potenialii investitori.

Bibliografie:

1. Recomandarea 1296/1996 a Adunrii Parlamentare a Consiliului Europei privind Carta


European a dezvoltrii rurale
2. Anuarul statistic al Romniei, Institutul Naional de Statistic, 2000
3. Zamfir E., Bdescu I., Zamfir C. - Starea societii romneti dup 10 ani de tranziie,
Editura Expert, Bucureti, 2000, pag. 601, 619
ECONOMIA SUBTERAN -CAUZE I EFECTE-
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu
Departamentul de Matematic, Universitatea din Oradea, str. Armatei Romne nr. 3-5
email: vcaus@uoradea.ro

The size, cauzes and consequenses of underground economic activity vary for different type of
countries but most of governs must deal with this phenomenon sooner or later.

Economia subteran este un subiect cotidian i, paradoxal la prima vedere, controversat.


De-a lungul timpului s-a ncercat definirea precis a acestui fenomen, dar nu s-a gsit o formul
care s cuprind toate aspectele pe care le implic. n 1994 Philip Smith spunea c economia
subteran reprezint acea parte a produciei de bunuri i servicii, legal sau ilegal, care rmne
nedetectat n procesul de determinare a PIB.
Cauzele care determin apariia i meninerea economiei subterane sunt variate.
Principalul motiv care d natere activitilor subterane este cel de ordin financiar. Cei care
doresc s profite de pe urma sustragerii de la plata ctre stat a obligaiilor bugetare i n felul
acesta s-i mreasc veniturile.
Economia subteran nu se compune numai din activiti n sine ilegale: droguri,
prostituie, furturi, etc.. Acesta este motivul pentru care analiti din domeniul economic au
cutat s evidenieze i aspecte pozitive. Este drept c n astfel de situaii morala nu mai are
acelai sens pentru toat lumea.
Printre rezultatele benefice ale existenei unei astfel de economii se numr
urmtoarele:
- accelerarea dezvoltrii tehnologice-ca rezultat al achiziiei la preuri mai mici a
produselor de ultima generaie. Este posibil ca n cazul n care se evit plata unor
taxe ctre stat preul de pia a unor anumite produse s permit achiziionarea
acestora de ctre un numr mai mare de cumprtori. S lum de exemplu
calculatoarele. rile n curs de dezvoltare au cunoscut o rat de completare a
cunotinelor din domeniul informatic, n rndul populaiei, mai mare dect alte
ri. In acest domeniu n care cunotinele dobndite n coal sunt, ntr-o mai mare
masur, completate de autonvare deinerea unui computer devine deosebit de
important n procesul de dezvoltare a abilitilor de programare. Preurile sunt
ns prohibitive pentru o larg clas de oameni. Astfel s-a dezvoltat o puternic
pia second hand (aproape legal), dar i o pia neagr a produselor importate
fr achitarea taxelor legale. Rezultatul? Numrul celor care i permit
achiziionarea unui sistem de calcul a crescut considerabil, n aceeai msur a
crescut i numrul celor care au dobndit cunotine de operare i programare. In
consecin s-a creat o concuren pe piaa forei de munc, lucru care contribuie la
cretere economic. S nu uitm c informatica cu toate subramurile adiacente are
cea mai mare influen asupra dezvoltrii tehnologice. In mod evident aceast idee
nu poate fi susinuta ntr-un stat democratic, deoarece activitile menionate mai
sus sunt caracteristice unei societi anarhice, dar att timp ct exist un control din
partea statului se poate spune c, de fapt, se face o redistribuire a unei cote, dealtfel
suficient de mici, din PIB dup alte criterii dect cele stabilite de guvern.
- Reducerea presiunii sociale asupra guvernului-deriv din faptul c sunt anumite
activiti care dac sunt supuse impozitrii nu se pot desfura deloc sau doar de
ctre un numr redus de ageni economici. In condiiile n care numrul real al
persoanleor care nu realizeaz venituri este mai mic decat cel oficial al persoanelor
nregistrate ca omeri, cei care reprezint diferena dintre aceste dou categorii nu
mai au nici timpul i nici interesul ridicat de a presa guvernul pentru a obine locuri
de munc. Cu att mai mult cu ct n Romnia i nu numai, calitatea de angajat al
statului nu deriv n primul rnd din dorina de a realiza venituri n prezent ct din
dorina de asigurare a unei pensii. Probabil c o schimbare radical a percepiei din
acest domeniu nsoit de apariia unor fonduri de investiii stabile i credibile va
reduce acest fenomen. Din pcate cetenii romni n-au uitat de CARITAS, SAFI,
FNI, etc..
- Un nivel al inflaiei mai sczut dect cel calculat pe baza datelor oficiale-
consecin a faptului c puterea de cumprare medie este mai mare dect cea
rezultat n urma analizei veniturilor la nivel naional. In Romnia bancnotele
circul ntr-un volum i cu o vitez sensibil mai mare dect ne arat cifrele oficiale,
graie i schimbului valutar stradal. O vorb din popor spune c banul este fcut s
circule; este adevrat c acest lucru nu nseamn a trece bancnotele dintr-un
buzunar n altul fr nici un suport economic, dar n acelai timp s ne aducem
aminte de crizele provocate n anii 90 de blocajele financiare ca rezultat al unui
mecanism greoi de decontare.
Este de la sine neles c lista unor astfel de argumente poate fi continuat, dar ceea ce
intereseaz este rezultatul final. Nu putem continua fr a sublinia i elementele negative
coninute n exemplele de mai sus. Tot ceea ce mi place este ilegal sau ngra sau, cu alte
cuvinte, orice lucru bun este ru. In versiunea rural cele dou expresii de mai sus capt o
form optimist: n tot ru-i i-un bine. Se evideniaz astfel un conflict ntre punctele de
vedere ale unui acelai individ n funcie de poziia n care se afl atunci cnd i exprim
opiniile. Pe de o parte nimeni nu ar dori s-i mpart rodul muncii (cu att mai mult dac este
legal), pe de alt parte, n condiiile n care are nevoie de ajutorul societii (spitalizare, omaj,
etc.) ar dori s primeasc o cot ct mai mare din capitalul social. Prin prisma celor de mai sus
argumentele pozitive exprimate pot fi demontate de observaii, n aceeai msur, pertinente.
In ceea ce privete dezvoltarea tehnologic este bine tiut c nu se poate reduce la investiii
personale neconcertate deoarece capitalurile necesare sunt de obicei uriae. Dac, de exemplu,
piaa calculatoarelor nu ar contribui la formarea bugetului n scurt timp dezvoltarea n acest
domeniu ar cunoate o scdere considerabil. Dac nu din alt motiv cel puin din acela c o
bun parte din aceste produse se achiziioneaz de ctre instituii bugetare. Mai devereme sau
mai trziu presiunile sociale cauzate de omaj sau inflaie ar scpa de sub controlul autoritilor
guvernamentale care ar fi lipsite de mijloacele economice de contracarare.
Concluzia este c, dintr-un punct de vedere, economia subteran reprezint o asumare a
unui rol individual de structurare a PIB i distribuire a bugetului. Att timp ct exist un
echilibru ntre presiunea fiscal i presiunea social acest lucru nu face dect s condimenteze
activitatea economic. Repet, nu se pune problema justificrii unor activiti ilegale. Singura
motivaie este dat de necesitatea stabilirii unui cadru legislativ care s permit, cu eforturi
minime, meninerea unui echilibru ntre volumul total al veniturilor individuale i cel al
bugetului, fie el local sau naional.
Nu trebuie uitat componenta psihologic. Probabil c atitudinea multor indivizi ar
cpta o alt turnur dac ar putea vizualiza consecinele cauzate de situaia n care societatea ar
rspunde cerinelor individuale n acelai mod n care individul a contribuit la sprijinirea
societii. Acest subiect face ns obiect de studiu al altor tiine. Cert este c aa cum individul
nu poate exclude condiia de membru al unei societi nici ramurile tiinifice nu sunt
independente.
Economia subteran a aprut odat cu primile reglementri privind activitile
economice i reprezint un subiect care nu poate fi nchis niciodat deoarece se comport ca apa
curgtoare (G. Mogensen, H. Kvist, E. Kormendi, S. Pedersen 1995): se adapteaz politicilor
fiscale, sanciunilor autoritii i perceptelor morale. Totul se reduce la capta o parte ct mai
mare veniturilor ctre economia oficial (dup unii analiti se pare ca 2/3 din banii obinui n
economia subteran se ntorc imediat n circuitul public).

Bibliografie:

1. Mogensen, G. V.; Kvist, H. K.; Kormendi, E.; Pedersen, S.-The Shadow Economy in
Denmark 1994: Measurement and Result, Rocwool Foundation Research Unit,
Copenhagen, 1995.
2. Schneider F., Enste D.-Shadow economies: Size, causes and consequences, JEL
XXXVIII (2000).
3. Smith, P.-Assessing the Size of the Underground Economy, Canadian Econ. Observ. 11-
1010, 1994, pp. 3.16-3.33.
EFECTELE POZITIVE SI NEGATIVE ALE ECONOMIEI
SUBTERANE
Dr. ec. Irina Gabriela Radulescu
Universitatea Dunarea de Jos Galati
Facultatea de inginerie Braila
Calea Calarasi nr. 29, Braila 6100
Telefon : 0239636410
e-mail: irina_dragos@hotmail.com

n scopul studierii efectelor asupra economiei oficiale, cteva studii au integrat


economiile subterane n modele macroeconomice. Astfel s-a ajuns la concluzia ca dimensiunea
economiei subterane trebuie luata n seama la stabilirea politicilor fiscale si de reglementare, iar,
pe de alta parte, prezenta activitatilor economice subterane ar putea duce la o crestere a efectelor
inflationiste induse prin stimuli fiscali si monetari. ntr-un recent studiu despre o serie de tari
din America Latina se demonstreaza ca n economiile unde sarcina fiscala fixata este mai mare
dect cea optima, iar aplicarea normelor are un grad scazut, cresterea dimensiunii relative a
sectorului neoficial duce la o diminuare a cresterii economice. Rezultatele sale indica, la o
crestere a economiei subterane cu un procent din PIB, o scadere a PIB/locuitor cu 1,22%.
Unul din efectele negative ale economiei subterane l reprezinta modul n care aceasta
poate afecta sanatatea fiscala a unui stat. n legatura cu aceasta exista teorii care sustin ca, daca
guvernele ar fi capabile sa controleze formele de manifestare ale economiei subterane, multe
probleme fiscale ale sectorului public, cum ar fi datoria publica, de exemplu, ar putea fi reduse.
Totusi, numerosi experti si critici considera ca acest argument reprezinta doar nvinovatirea
cetatenilor pentru esecurile bugetare ale celor aflati la guvernare. Pentru acesti critici, economia
subterana este un nsotitor inevitabil al sistemului de taxe si de reglementari economico-sociale.
Oamenii aleg, adesea, sa participe la economia subterana datorita ideii de dreptate.
Cetatenii percep o nedreptate n situatia lor si decid sa-si faca dreptate prin mutarea actiunilor
lor din sfera de control a guvernului. Se poate recunoaste aici situatia, cnd multi oameni,
surprinsi asupra ilegalitatii actiunilor lor economice, pretind ca-si cstiga cinstit o bucata de
pine , desi este clar ca un asemenea comportament economic poate fi clasificat ca fiind
infractiune economica ori nesupunere civica. Un asemenea comportament este foarte comun n
rndurile vnzatorilor ambulanti si al celor care vnd fara licenta pe strada ori n trguri. Cnd
aceste ocupatii devin identitati economice importante n cadrul grupurilor minoritare, economia
locala este adesea numita economie de ghetto .
Un aspect care trebuie sa constituie un motiv de ngrijorare l reprezinta faptul ca din
cauza cresterii ratei participarii la economia neoficiala, cei care lucreaza n economia la vedere
percep diferentele si inechitatea, rezultatul constituindu-l amplificarea ratei nemultumirii care,
ntr-un cerc vicios, duce la cresterea numarului persoanelor implicate n actiuni economice
subterane.
Dintr-o perspectiva sociologica, economia subterana este acuzata ca avnd implicatii
negative asupra atitudinii cetateanului fata de normele si valorile statului de drept, n special n
ce priveste respectul fata de legi, conformarea fata de reguli si norme, conformarea voluntara a
platitorului de taxe. Diferentierile de natura economica devin semnificative prin faptul ca unele
grupuri sociale participante la activitati economice subterane pot obtine beneficii uriase, n timp
ce societatea, n ansamblul sau, poate sa cunoasca o nrautatire a nivelului de trai. Numeroase
studii concluzioneaza ca economia subterana poate largi contactele si oportunitatile pentru
crima organizata deoarece sectorul neoficial este greu de delimitat. O economie secundara ce
scapa de sub controlul statului faciliteaza spalarea profiturilor criminale sustin unanim cei care
sunt preocupati de amploarea fenomenului. Orice participant la economia subterana este un
spalator de bani murdari.
Cresterea violentei este, de asemenea, un efect al unei piete economice n ascensiune
continua, pentru ca regulile si normele generate de sistemul juridic nu pot fi impuse de
autoritatile statului ntr-un cadru ilegal si neoficial. Din acest motiv, n unele tari exista vii
dezbateri pe marginea necesitatii aplicarii n forta a regulilor, fapt cerut de tot mai multi
oameni. Aceasta face ca unii autori sa fie ngrijorati de posibilitatea ncalcarii de catre
autoritatile statului a libertatilor civile a cetatenilor obisnuiti, n situatia n care institutiile
chemate sa aplice legea ar capata puteri exceptionale pentru lupta mpotriva amenintarilor
crimei organizate. O asemenea spaima este prezenta, mai ales, n societatile eliberate de sub
totalitarismul comunist, fiind folosit argumentul ca institutiile amintite, investite cu puteri
exceptionale, le-ar putea folosi n scopuri straine democratiei.
Multi analisti au identificat relatii de interconditionare ntre globalizare si crima
organizata, care a reusit sa construiasca un cadru de actiune structurat, la nivel international, si
care se dezvolta pe monopolul statului asupra puterii coercitive. Aceste elemente formeaza o
simbioza politico-economica ce exista ca un sistem socio-economic paralel fata de
autoritate, amenintnd astfel integritatea statului.
Coruptia, definita simplu ca abuz de putere publica n beneficul personal , a fost
studiata pe larg n ultimii ani, att n relatie cu economia oficiala, ct si cu cea subterana. ntr-un
studiu realizat de FMI n 1998 se apreciaza ca pe o scara de la 0 la 6, o crestere cu un punct a
nivelului coruptiei duce la o diminuare a PIB cu 0,84%. n ce priveste relatia dintre coruptie si
cresterea economiei subterane, un studiu recent al Bancii Mondiale realizat pe un esantion de
tari din America Latina, OCDE si tari din estul Europei (41) concluzioneaza ca o diminuare cu
un procent a indicelui coruptiei ar avea ca efect o reducere a economiei subterane cu 8 10% .
O literatura vasta a fost dedicata probabilitatii ca economia subterana sa fie contagioasa (teoria
efectului de cascada ), prin justificarea ca actiunile economice din sectorul neoficial erodeaza
standardele onestitatii, element de baza al contractului social pe care se bazeaza statul de drept.
Se pot identifica si alte efecte negative ale activitatilor economice neoficiale, unul dintre
cele mai importante fiind subminarea alocarii optime a resurselor datorita deformarii preturilor
si veniturilor, comparativ cu economia oficiala. Acest fapt conduce la diminuarea produsului
real si nrautatirea situatiei economice a unei tari, n ansamblu. n general, activitatile
economice subterane nu beneficiaza de avantajele la scara nationala ale economiei si nu au
acces la pietele de capital.
Pe de alta parte, numerosi autori evidentiaza o serie de efecte pozitive ale economiei
subterane. ntr-un studiu publicat n 1998, Fr. Schneider arata ca peste 66% din cstigurile
economiei subterane sunt imediat cheltuite n sectorul oficial. Efectele pozitive ale acestor
cheltuieli trebuie avute n vedere n analiza cresterii economice, respectiv n evaluarea
veniturilor statului obtinute prin taxe indirecte.
Autorul unui studiu econometric pentru Marea Britanie (1960-1984) a gasit dovada
clara ca economia ascunsa are un efect semnificativ asupra cheltuielilor de consum. Acesta
subliniaza faptul ca economia subterana are un efect pozitiv asupra cheltuielilor obisnuite de
consum si chiar un efect mai puternic asupra cheltuielilor pentru bunuri de folosinta
ndelungata.
S-a apreciat ca economia subterana reprezinta si un mod important de a scutura
economiile anchilozate . Afirmatia se sprijina pe un exemplu din Germania, unde strainii,
dintre care o mare parte muncesc ilegal, contribuie la cresterea fortei de munca din domeniul
constructiilor. Muncitorii germani din acest domeniu nu se limiteaza strict la executarea de
activitati specifice calificarii lor, or tehnicile moderne de constructie depind, adesea, de munca
n echipa si de flexibilitate, astfel ca munca n economia subterana a facut posibila aflarea
acestor noutati .
Este exagerat sa se spuna ca economia subterana din Europa reflecta tot ceea ce esueaza
n politica economica a statelor din acest spatiu, radacinile fenomenului analizat aflndu-se
printre aceiasi factori care nabusa competitia si mpiedica aparitia de noi locuri de munca.
Vazuta din acest unghi, economia subterana trebuie recunoscuta ca o binecuvntare, mai
degraba, dect ca un blestem : permite firmelor sa scape de rigiditatile unei economii formale,
crend locuri de munca si prosperitate acolo unde, altfel, n-ar fi existat nici slujbe, nici
belsug .
Economia subterana este analizata si din perspectiva democratiei. O economie
subterana n crestere apreciaza Institutul Fraser este un semn ca democratia noastra nu
functioneaza cum ar trebui. n conceptia unor analisti, ntr-un sistem democratic, cetatenii pot
aproba sau condamna politica guvernelor nu numai cu voturile lor, ci si printr-un comportament
economic, ponderea oamenilor ce voteaza cu banii lor fiind din ce n ce mai mare. n
economia subterana - spun acestia sunt ascultate voci care, de obicei, nu sunt luate n seama n
procesul electoral normal si, de aceea, nu trebuie condamnata atitudinea cetatenilor care
voteaza cu banii lor, ntr-un protest tacit fata de legi si reglementari. Pe baza acestor
argumente se sustine ca lupta mpotriva economiei subterane este o manifestare de totalitarism,
economia neoficiala fiind un proces democratic care nu ar trebui suprimat
Exista, de asemenea, voci care sustin ca economia subterana este benefica deoarece este
expresia fundamentala a pietei libere, rationalitatea economica avnd un cmp mai mare de
manifestare n absenta risipei si ineficientei rezultate dintr-o reglementare guvernamentala
restrictiva. Fiind o piata libera, economia subterana poate spori eficienta economiei totale, fiind,
prin urmare, un lucru bun. Individualismul, absenta interventionismului de stat, completa
libertate de contractare din economia ascunsa reprezinta alte argumente ale acestui tip de
analiza.
Se mai afirma ca existenta si dezvoltarea economiei subterane sunt o dovada a aparitiei
unei disjunctii ntre politica si starea naturala a afacerilor economice. Astfel, economia
secundara (neoficiala) este doar o corectie pentru o economie ineficienta, plina de constrngeri.
Economiile secundare din tarile fostului bloc estic au fost citate n literatura din Vest ca un
motiv principal al prabusirii regimului comunist.
Numerosi analisti considera ca economia subterana este mai inovativa si, cu siguranta,
mai ntreprinzatoare dect sectorul regulat, ea putnd raspunde imediat la nemultumirile
consumatorului prin crearea unui produs care sa corespunda asteptarilor sau nevoilor si a carui
aparitie nu este stnjenita de reglementarile excesiv de birocratice. Se crede ca ea poate
raspunde si schimbarilor din ciclul de afaceri sau modificarilor socio-economice importante cu
mai mult dinamism, n timp ce sectorul oficial, controlat de guvern are nevoie de mai mult timp
pentru a se adapta schimbarilor.
Economiei subterane i s-au atribuit, uneori, meritele de a fi revigorat unele zone ale
economiei oficiale, fiind numita adesea pepiniera afacerilor , aratndu-se ca cei discriminati
ori marginalizati (femeile, etnici minoritari, saraci etc) se pot lansa n afaceri cu mai putin
capital, opernd adesea ntr-un mediu sau ocupatie cu profit mai ridicat dect le-ar permite, n
mod regulat, oportunitatile lor sociale sau financiare (O idee larg raspandita este si aceea
potrivit careia economia subterana contribuie la redistribuirea bogatiei in societate, indivizii
marginalizati obtinand o justitie economica fortata pe care inechitatile sistemului le neaga).
Ulterior, sustin adeptii acestei teorii, afacerile de succes se pot alatura economiei
oficiale sau, daca baza lor fundamentala de productie este ilegala, se poate face lobby pentru
modificarea legilor. n aceasta directie se aduce ca exemplu anularea prohibitiei n SUA, urmata
de alaturarea la economia oficiala a celor implicati n afacerile ilegale cu alcool : berarii,
proprietarii de baruri, personalul de deservire, distribuitorii etc.
Un alt argument al celor care sustin ca economia subterana are efecte pozitive l
constituie legatura cu stabilitatea statului, deoarece se considera ca satisfacerea nevoilor celor
marginalizati din punct de vedere economic (prin oferirea de locuri de munca, bunuri mai
ieftine, sprijinul comunitatilor locale etc) se realizeaza fara interventia statului. Economia
subterana este vazuta, n acest caz, ca o chestiune pozitiva, deoarece se spune ca este o supapa
de siguranta care permite sistemului economic si politic sa functioneze n continuare n timpul
unor transformari structurale produse de globalizare, dezindustrializare, descentralizare ori de
trecerea de la un regim politic la altul. Se poate concluziona , poate pare ironic, ca reducerea
fortata a economiei subterane ar putea avea consecinte serioase pe termen scurt.
Bibliografie

1. Bhattacharyya, D.K. How does the Hidden Economy affects consumers expenditure?
An econometric Study of the U.K. (1960-1984) , International Institute of the Public
Finance, Berlin, 1993
2. Cebula, R. I. - An empirical analysis of the impact of government tax and auditing policies
on the size of the underground economy. The case of the United states, 1993-1994,
American Journal of Economic and Statistics nr. 65(3)/1983
3. Enste, D., Schneider, F. - Increasing Shadow Economies all the World. Fiction or Reality.
A
4. Survey of the Global Evidence of their Size and of their Impact from 1970 to 1995, The
Institute for the Study of Labor (IZA), Bonn, 1998
5. Feige, E. L. - How big is the irregular economies, Challenge 22/1, 1979; The underground
6. economies. Tax evasion and information distortion, Cambridge University, 1989
7. Gervaise, G. - The Size of the Underground Economy , Statistics Canada Discussion
Paper,
8. February 1994
9. Honston, J.F. Estimating the size and implications of the underground economy,
Federal Reserve Bank of Philadelphia
10. Isachsen, A., Steinar S. - The hidden economy : the labour market and tax evasion,
Scandinavian Journal of Economics, nr. 28/1980; The size and growth of the hidden
economy in Norway, Review of Income and Wealth, 31/1, 1985
11. Johnson, S., Kaufman, D., Zoido-Lobaton, P. Corruption, public finances and the
unofficial economy, The World Bank, 1998
12. Lawrence, A. The Underground Economy, A Strategic Scan of the Justice
Environment, Department of Justice, Canada , 1998
13. Loayza, N.V. The economics of the informal sector; a simple model and some empirical
evidence from Latin America, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy,
1996
14. Radulescu, I. G. - The Underside of Globalization, 3rd International Conference of PhD
Students, Universitz of Miskolc, Ungary, august 2001
15. Tanzi, V. Corruption around the world : causes, consequences; scopes and cures,
International Monetary Fund, 1998
16. The Economist, 3 mai 1997, Light on the Shadows
17. The Economist, 4 aprilie 1998, Binded by the dark
FORE CARE ACIONEAZ ASUPRA SISTEMULUI FISCAL
ROMNESC. CONJUNCTURA PREMERGTOARE INTEGRRII
N UNIUNEA EUROPEAN
Lect. univ. drd. Leonard Abrudan
Universitatea din Oradea, Facultatea de tiine Economice,
labrudao@rdslink.ro

The EU structure means more than a goal for candidates country, it is followed by them as a
model of development in many fields so I thought that joining the Union and its status support a fiscal
approach in order to maintain the ballance between public needs and resources.

Cu privire la strategia de aderare a rii noastre la structurile europene, armonizarea


sistemului fiscal romnesc cu practica european face parte dintr-un proiect mai complex de
acordare legislativ cu Uniunea European, proiect care a nceput dup anul 1994. Evalurile
fcute de ctre Comisia European n repetate rnduri au ajuns la concluzia c Romnia a fcut
deja importante eforturi de adaptare a legislaiei sale i de adoptare a legislaiei comunitare i c
se pot vedea schimbri sub multe aspecte. Din cele 899 Directive i Reglementri, un numr de
426 fuseser deja adoptate de ctre Romnia, pn la 30 iunie 1997, n legislaia sa naional, iar
pn la sfritul lui 1999, armonizarea legislativ avusese loc n proporie de cca. 70%. Toate
noile legi i reglementri se elaboreaz obligatoriu n concordan cu legislaia Uniunii
Europene n respectivul domeniu. Totui, nc mai este mult de fcut pentru ca principiile
legislaiei comunitate s fie bine puse n legislaie i mai ales n practic. Pot fi menionate, n
acest context, legislaia n domeniul achiziiilor publice, mai multe aspecte care se refer la
drepturile de proprietate intelectual, inclusiv acelea referitoare la licena european. Romnia
are nevoie de structuri i instituii corespunztoare.
n mod sigur, asimilarea a patruzeci de ani de legislaie european i punerea ei n
practic este o sarcin uria, care nu se poate realiza n scurt timp. Iar erorile care pot aprea
ncercnd s aplicm reete exterioare la realitatea romneasc pot avea urmri neplcute asupra
randamentului sau, de ce nu, chiar a seriozitii impozitului respectiv. Un bun exemplu este cel
al noilor norme de aplicare a normativelor cu privire la impozitul pe veniturile persoanelor
fizice, n spe a veniturilor obinute din facilitile acordate de ctre angajatorii contribuabililor.
O impunere a acestor avantaje n natur este logic i se practic n multe ri, dar n ara noastr
ar putea avea un efect interesant i anume acela c la negocierea salariilor contribuabilii vor cere
ca sumele nete pe care le vor avea de primit s nu fie afectate de aceste impozite. Acest fapt
presupune o cretere a eforturilor financiare ale firmelor angajatoare pentru a contracara aceste
prelevri, determinnd astfel o cretere a costurilor, iar ceea ce se dorea a fi o surs suplimentar
de venituri la buget se va transforma ntr-o premis a inflaiei. Bineneles c nu am socotit cea
mai probabil variant (rezultant clar a proporiei ridicate a economiei subterane) n care
beneficiarii avantajelor vor face tot posibilul pentru a le escamota i a le sustrage astfel
impunerii, eforturile fcute de cei nsrcinai cu verificarea i colectarea acestor venituri
depind cota aferent pragului de rentabilitate al impozitului n chestiune.
Astfel c factorii de decizie fiscal din Romnia trebuie s aib n vedere nu numai
dorinele pe care le au sau cerinele crora trebuie s le fac fa, ci i posibilitatea ca aceste
noiuni s prind contur n contextul specific rii noastre. Iar faptul c impozitele i taxele de la
populaie asigur un anumit nivel (insuficient) al veniturilor statului nu trebuie s determine
atrofierea celorlalte roluri pe care le au aceste categorii economice i anume de reglatori i
instrumente de influenare a economiei. n condiiile n care acest lucru este dat uitrii
defeciunile rezultate pot determina disfunciuni majore ale sistemului economic n ansamblul
su.
Modificrile trebuie fcute n structura sistemului dat fiind faptul c neadaptarea la
cerinele europene iese din calcul a-priori, ceea ce nseamn c Romnia este nevoit s se
alinieze la standardele din Uniunea European, dar trebuie s in seama de faptul c sistemul
fiscal este necesar s fie compatibil cu mecanismul economic, raportul fiscalitii n PIB s fie
unul optim cu rezultate pozitive n ceea ce privete creterea nivelului de bunstare prin
acumulri crescute i o cerere agregat situat pe o pant ascendent, iar prelevrile din
economie s nu determine inhibarea liberei circulaii a factorilor de producie.ii Acest din urm
deziderat se constituie ca parte integrant a aquis-ului comunitar. n esen principiile
impozitrii nu trebuie absolutizate sau, mai bine zis, trebuie armonios mpletite cu rolul de
prghie economic pe care-l pot avea prelevrile fiscale.
Pe de alt parte o fiscalitate excesiv determin o preocupare continu a contribuabililor
n vederea eludrii fiscale, veniturile n loc s creasc se vor nscrie pe o curb descendent. La
fel cum pe msur ce se pun n vnzare noi sisteme de siguran hoii se pun la curent cu
mijloacele de spargere a lor, i n cazul reglementrilor fiscale vor aprea metode de fentare a
impozitelor imaginate de civa contribuabili preocupai n cel mai nalt grad n acest sens. n
zilele noastre colectorii de taxe i impozite din rile dezvoltate se ngrijesc de cum s
descurajeze planurile de evaziune fiscal, astfel c ei nu se confrunt cu o penurie de baze de
impozitare, ci pe lng sarcina, dificil i ea, de a adapta mereu sistemul de prelevri la
schimbrile economice, mai snt i antrenai ntr-o competiie cu inventivitatea contribuabililor
de a crea noi forme ale evaziunii fiscale.
Revenind a modificrile structurale care trebuie fcute n sistemul fiscal romnesc este
necesar s precizm care snt trsturile caracteristice ale sistemului actual de impozitare din
ara noastr. Aceste caracteristici snt urmtoareleiii:
- este restrictiv;
- este neechitabil;
- rata fiscalitii este ridicat.
Caracterul restrictiv este determinat de permanena austeritate n care se situeaz
exerciiile bugetare post-decembriste, politica fiscal fiind un instrument suplimentar al politicii
economice de ansamblu n ncercarea acesteia de a nltura efectele anilor de centralizare a
economiei.
n ceea ce privete echitatea am mai spus c orice sistem fiscal este un compromis ntre
eficien i echitate. Problema cu sistemul romnesc este c el nu este caracterizat de o eficien
ridicat, n condiiile unei inechiti dovedite. Teoria fiscal precepe echitatea ca avnd dou
dimensiuni: una orizontal, determinat de egalitarismul tratrii subiecilor fiscali, iar o alta
vertical, judecat printr-o prism utilitarist (utilitatea marginal a celor cu venituri mai mici
este mai mare dect a celor cu venituri mai ridicate), cu amendamentul c umblnd la
veniturile ridicate se poate determina uor apariia unui efect de substituie n locul celui de
venit cu efecte directe asupra bunstrii globale n accepiune paretian.
Cea de-a treia caracteristic, cea a fiscalitii ridicate, are o serie de rezultate dintre cele
mai nedorite. n primul rnd ncurajarea evaziunii fiscale, n al doilea ceea ce spuneam n
paragraful anterior despre crearea unui efect de substituie prin nlocuirea unei pri din timpul
alocat muncii cu ocupaii specifice timpului liber, iar n al treilea rnd impozitele snt o
agresiune mpotriva produciei i acumulrii bogieiiv.
Dac ajungem la concluzia c acesta este sistemul fiscal romnesc (i dac ne uitm mai
atent la el nu avem motive s ne ndoim c aa ar fi), bineneles c nu ne putem permite ca n
aceste condiii s batem la ua Uniunii Europene pentru a fi admii. i c trebuie fcute
demersuri urgente pentru remedierea situaiei n timp scurt.
Un prim demers n acest sens este alinierea la standardele europene n ceea ce privete
libera circulaie a capitalurilor, a resurselor umane, a produselor i serviciilor. n ceea ce
privete resursele umane problema este mai puin de natur fiscal, doar prin prisma migrrii
forei de munc din zone cu o fiscalitate mai ridicat spre cele care snt caracterizate de relaxare
n domeniu. Dar n cazul capitalurilor, a produselor i serviciilor problemele ncep s aib i
componente fiscale evidente. Impunerea n cot ridicat a capitalului poate determina o
traiectorie a disponibilului monetar spre zone cu o rat a profitului mai mare i o fiscalitate mai
sczut. n alt ordine de idei activitatea investiional n domeniul produciei i prestrilor de
servicii trebuie ncurajat pentru a avea mai trziu baze de impozitare. n acest context Romnia
a fcut progrese n sensul facilitrii acumulrii de capital de ctre IMM-uri prin reducerea
impozitului pe profit de la 38% la 25%, prin acordarea de faciliti fiscale n raport cu profiturile
reinvestite, prin recurgerea n cazul societilor comerciale cu mai puin de 9 angajai i o cifr
de afaceri inferioar sumei de 100.000 euro la impozitarea pe venitul societii cu o cot de
1,5% aezat asupra tuturor veniturilor firmei. Acesta este un fapt pozitiv din cauz c n
condiiile integrrii europene prelevrile directe (n special cele pe profit sau pe corporaii,
precum i cele pe veniturile persoanelor fizice) se vor constitui n resurse principale de auto
finanare regional. Iar dac mediul economic este propice activitii n domeniu viitorul fiscal
poate fi ferit de viziuni sumbre.
ntr-un alt context, cel al schimburilor comerciale, Romnia se va vedea nevoit s
renune la aportul de 7-8 procente aferente participrii taxelor vamale la formarea veniturilor
bugetare. Libera circulaie a produselor nseamn c taxele vamale i vor reduce ponderea
drastic spre dispariie datorit faptului c Uniunea European este actualmente cel mai
important partener comercial al rii noastre. Problema aici este legat de avantajul competitiv
al produselor made in Romania n raport cu cele fabricate n Uniune, statutul de pia de
desfacere nefiind unul pe care s ni-l dorim, n condiiile n care clauza de salvgardare devine
inoperant.
Un domeniu extrem de important este cel al impozitelor indirecte, categorie care are un
specific aparte n context european. Voi ilustra aceast not aparte prin dou trimiteri. Prima se
circumscrie cadrului general de funcionare a Uniunii Europene i este : dreptul Consiliului de
a lua decizii privind armonizarea legislaiilor [] referitoare la impozitele pe cifra de afaceri,
accize i alte impozite indirecte [] pentru a asigura crearea i funcionarea pieei interne, iar
a doua trimitere armonizarea legislaiei prezente i viitoare [] constituie o condiie
important a integrrii Romniei n Comunitate, iar ntre domeniile de interes special n care
urmeaz a se extinde armonizarea se menioneaz impozitarea indirect, are legtur direct cu
viitorul sistemului fiscal romnesc. Impozitele indirecte au o importan crescut datorit
faptului c pe baza acestora se va constitui bugetul general al Uniunii Europene pe lng
prelevrile de la statele membre n funcie de produsul intern brut al acestora.
Din perspectiva aquis-ului n domeniul impozitrii indirecte, acesta prevede
instituirea unui impozit necumulativ general (acesta este TVA) cu referire la egalitatea
tratamentului fiscal aplicat importurilor. Acest lucru a fost ndeplinit de Romnia (iar o realizare
pozitiv este i cea a rentabilizrii perceperii acestui impozit prin ridicarea nivelului cifrei de
afaceri pn la care contribuabili snt scutii de plata sa), n schimb n ceea ce privete accizele,
cerinele UE snt de a fi aplicate n rate minime, lucrurile nu snt nc clarificate. n cazul TVA
cotele n care se percepe acest impozit trecnd de 10% (n Romnia 19%) determin exercitarea
unui interes deosebit n aceast problem. Tendinele viitoare ale rilor membre n Comunitatea
European snt orientate spre diminuarea cotei normale de prelevare pn la limita de 15%, dar
deocamdat se las statelor libertatea n acest domeniu.
n Acordul european de asociere, ara noastr i-a luat angajamentul de a face demersuri
n privina armonizrii normativelor privitoare la accize. Cu toate c prelevrile se efectueaz n
condiii apropiate de cele practicate n UE, armonizarea s-a fcut relativ accelerat n raport cu
condiiile obiective ale pieei. Aceast accelerare nu se refer la grija pentru respectarea
angajamentelor, ci mai mult la acoperirea unor necesiti de resurse financiare. Este tiut faptul
c impozitele directe snt un instrument extrem de eficient atunci cnd nevoia de resurse este n
cretere, rspunsul fiind unul foarte rapid (n raport cu impozitele directe), dar trebuie avut n
vedere faptul c apelul la impozitele indirecte are [] anumite limite peste care nu trebuie s
se treac, deoarece produce efecte indezirabile att pentru contribuabili, ct i pentru economie
privit n ansamblu.v
Astfel c Romnia se afl ntre Scylla i Caribda. Pe de o parte se zbate ntr-o
permanent nevoie de bani, iar pe de alt parte dorete s se poat conforma cerinelor Uniunii
Europene din punct de vedere fiscal. La cumpna ntre milenii Guvernul Romniei, ntr-un
acces de sinceritate, cred, face urmtoarea evaluare a sistemului fiscal romnescvi:
- impredictibil;
- inconsistent (supus la tot felul de interpretri din partea autoritilor fiscale);
- confuz i neclar;
- orientat mai mult spre funcia de mobilizare, lsnd ntr-un plan secund
componenta de influenare pozitiv a economiei;
- relativ inechitabil;
- presiune fiscal la limita superioar a suportabilitii;
Avnd n vedere faptul c de la aceast cumpn au trecut mai bine de doi ani unele
lucruri au fost lmurite, dar nc suntem departe de ccea ce vrem, iar noua filosofievii nu va
rezolva problema dependenei fa de finanarea extern. O analiz comparativ n raport cu alte
sisteme fiscale, coroborat cu o preocupare veritabil pentru asanarea variantei romneti i
pentru reaezarea prelevrilor fiscale n concordan cu toate rolurile pe care le au, toate acestea
ar putea constitui un drum pe care autoritile fiscale romneti ar trebui s porneasc.
FORE CARE ACIONEAZ ASUPRA SISTEMULUI FISCAL
ROMNESC. RELAIA ROMNIEI CU F.M.I.
Lect. univ. drd. Leonard Abrudan
Universitatea din Oradea, Facultatea de tiine Economice,
labrudao@rdslink.ro

In this work I tried to expose one of the most important coordinate of the romanian fiscal system
in its relations with the global economy. The IMF represents a crucial structure for every transition
country so I found it important for our economy, all viewed form fiscal perspective.

Lsnd la o parte datele statistice o analiz a sistemului fiscal romnesc ar trebui s ia n


calcul att ansamblul elementelor sistemului ct i relaiile pe care acesta le are cu celelalte
componente ale economiei naionale, dar mai ales proiectarea n viitor a acestui sistem prin
prisma tendinelor de integrare n Uniunea European.
Sistemele fiscale, nu numai cel din Romnia, snt ntotdeauna un compromisviii.
Acest compromis deriv din preocuparea factorilor de decizie fiscal pentru a asigura fondurile
necesare cheltuielilor publice, pe de o parte, iar pe de alt parte pentru a pstra o doz ct mai
mare de echitate n raport cu contribuabilii n procesul de colectare a acestor sume. Echilibrul
fragilix dintre aceste dou preocupri st la baza deciziilor economice n domeniul fiscal. Cu att
mai mult sistemul romnesc este supus unor presiuni asupra acestui fragil echilibru. Dup cum
spuneam anterior, dup anul 1989 romnii au trebuit s nvee ce snt finanele publice, ce
nseamn s fii contribuabil, iar n acest proces de nvare nu au avut la dispoziie atu-urile pe
care i le d o experien trecut deoarece cei care ar fi putut s beneficieze de aceast
experien au supravieuit comunismului doar n calitate de pensionari (n cel mai bun caz). Spre
deosebire de alte state europene (cele spre care privim cutndu-ne modele), Romnia cunoate
o puternic aplecare ctre o viziune paternalist asupra problemelor existeniale (Statul trebuie
s vin cu soluii), iar n acest context, mentalitatea, neexersat cu despicarea firului n patru din
punct de vedere economic, poate induce un comportament de frond mpotriva statului care i ia
contribuabilului o parte (semnificativ) din produsul su lunar sau aferent unei perioade mai
mari de timp. Totodat, acelai contribuabil, sub efectul unui sistem de nevoi extrem de
dinamic, nevoi din care o mare parte se circumscriu celor publice, clameaz satisfacerea a din ce
n ce mai multor nevoi fr a-i fi afectate veniturile n mod suplimentar.
Bineneles c nu doar poporul romn se confrunt cu aceast problem, ci este o
chestiune de ordin psihologic ca oamenii s-i doreasc tot mai multe lucruri fr a trebui
s fac eforturi suplimentare pentru a i le apropia, dar la romni acest sentiment
este amplificat de paternalismul pe care l-am menionat mai nainte. Din aceast cauz
administraia de la noi a fost i este permanent n dificultate. Puterea de cumprare sczut
coroborat cu sistemul de nevoi amintit, corupia i birocraia din toate mediile, ateptrile
crora statul trebuie s le fac fa, toate acestea aaz asupra statului o povar mai mare
dect ar trebui. i dac s-ar opri totul aici nici n-ar fi mare lucru, dar intervine i o alt
component care genereaz presiune, o component extern.
Aceast component extern are, pentru Romnia, trei nuane: una de natur
mimetic, alta de natur adaptativ, iar a treia are caracter imperativ. Conform primei
categorii sistemul fiscal romnesc a fost, ntr-unele dintre stadiile dezvoltrii sale mai
pregnant dect n prezent, constrns, dac m pot exprima astfel, s se modernizeze. Dup
cum am mai spus de nenumrate ori, n perioada imediat urmtoare anului 1989, sistemul
fiscal romnesc a trebuit compus, iar elementele care au mijlocit aceast compunere au fost,
n mare msur, de sorginte extern, mprumutate fiind de la alte sisteme care funcionau i
care se constituiau n ceva apropiat. Etapele exerciiului bugetar, impozitele, att directe ct
i indirecte, toate au trebuit imitate i acordate cu realitatea economic de la acel moment.
Din raiuni politice (doctrina la putere fiind social-democrat) sistemele fiscale cercetate
pentru a servi drept model au fcut parte din aceeai grupare de concepii.
n al doilea rnd, influena cu determinare adaptativ s-a fcut i se face i n
continuare simit prin prisma aderrii rii noastre la structurile politice, dar mai ales
economice ale Uniunii Europene. Dintre capitolele de negociere deschise de Romnia cu
Uniunea European exist unele care se centreaz pe domenii fiscale. Pe lng nengrdirea
micrii factorilor de producie i a persoanelor, trebuie avut n vedere i faptul c bugetul
Uniunii se va constitui prin contribuiile membrilor, iar ara noastr va trebui s se
conformeze la momentul aderrii, neputndu-se limita (nici nu i se va permite) la statutul de
ar asistat din punct de vedere economic. Programele de dezvoltare ale Uniunii Europene
vor viza armonia din perspectiv economic ntre toate regiunile sale, iar o parte a acestei
armonii se va asigura la nivel de structuri superioare. Dar, independent i n completare,
fiecare regiune va trebui s-i asigure perpetuarea i dezvoltarea prin prisma economicului.
Dar despre problematica aderrii la Uniunea European voi vorbi mai pe larg mai ncolo.
Cea de-a treia nuan a presiunii externe este determinat de influenele pe care le
au organismele i instituiile financiare internaionale n raport cu ara noastr. Relaiile
Romniei cu aceste structuri se circumscriu relaiilor de natur economic pe care un stat le
are n contextul economiei mondiale. Dup cum se tie statele prezint grade diferite de
nzestrare din punct de vedere economic. Structura resurselor i implicit a factorilor de
producie, dimensiunea cererii interne, precum i competitivitatea pe pieele externe (asta ca
s nu enumerm mai muli factori) determin un comportament economic specific fiecrei
ri. Astfel, unele state nregistreaz rezultate mai bune dect altele n plan economic, pe
cnd altele nu reuesc s asigure o evoluie pozitiv a indicatorilor macroeconomici i se
pomenesc cu solduri negative la balana de pli sau la bugetul consolidat. n aceast
conjunctur aceste ri trebuie s apeleze la asisten financiar din partea mai sus
menionatelor organizaii sau instituii. Acest ajutor financiar se acord, uzual, cu condiia
respectrii anumitor angajamente din partea statelor beneficiare. Astfel c imperativitatea de
care vorbeam mai sus nu are nuan strict coercitiv, ci este n strns legtur cu
dimensiunea necesitii pe care o are statul n cauz n raport cu finanarea respectiv.
Instituia financiar care are cele mai dese implicri din acest punct de vedere este Fondul
Monetar Internaional (FMI). Aceast structur are atribuii de evaluare a politicii fiscal-
bugetare i a consecinelor economice ale acesteiax. n cazul n care indicatorii
macroeconomici se nscriu n graficele previzionate, rolul FMI este mai ales consultativ,
Fondul enunnd recomandri pentru meninerea i consolidarea conjuncturii. Dac ns, aa
cum este situaia Romniei, turnura evenimentelor nu este una favorabil, iar dificultile
persist i se acumuleaz pe msur ce trece vremea, atunci ara respectiv are nevoie de
asisten financiar (pe lng cea tehnic), iar aceast asisten se acord, aa cum spuneam,
cu condiia respectrii cerinelor Fondului.
Aceste cerine se nscriu ntr-o strategie politic proprie rilor aflate n tranziie
spre economia de pia i ele snt n numr de trei:
- liberalizare a economiei;
- stabilizare a economiei;
- reforme structurale care s asigure un cadru optim economiei de pia prin
prisma instituiilor i normelor proprii acesteia.
n esen FMI prefer ca aceste trei cerine s se ndeplineasc concomitent, dar
trebuie s se in seam de specificul fiecrei ri n parte, reetele acionnd cu succes doar
lund n considerare i starea conjunctural n care se aplic.
Dac n ceea ce privete primele dou componente ale strategiei problemele, fr a
putea fi considerate de neglijat, au fost relativ uor de rezolvat (cel puin sub aspect
teoretic), n ceea ce privete cea de-a treia cerin aici lucrurile au fost ceva mai complicate.
Componenta pregnant social a problemei a fcut din aceasta o dificil piatr de ncercare
pentru decidenii politici. n continuare voi expune cteva msuri de politic financiar
elaborate de ctre Guvernul Romniei la momentul anului 2000 sub incidena cerinelor
FMI. Aceste msuri au fost cuprinse n memorandumul trimis Fondului n anul 2000 prin
care se cerea extinderea creditului stand-by. (Surse: Ministerul Finanelor i www.imf.org)
Politicile macroeconomice pe termen mediu i propun aprofundarea aciunilor
pentru relansarea economiei ntr-un trend pe termen lung. Pentru a reduce inflaia i pentru
eliberarea resurselor financiare ctre sectorul privat, guvernul dorete s menin nivelul
deficitului fiscal la nivelul celui din 1999 adic la 3,5 procente din PIB. Din perspectiva
dezvoltrii unei economii competitive, politica financiar va armoniza rigorile stabilitii
macroeconomice cu obiectivul creterii durabile. Politica financiar va contribui la
stimularea economisirii i a investiiilor, prioritile acesteia pe termen mediu fiind:
- Controlul deficitului bugetului consolidat;
- Desvrirea reformei fiscale;
- Raionalizarea opiunilor bugetare n funcie de prioritile stabilite n domeniul
cheltuielilor;
- Asigurarea transparenei n cheltuirea banului public.
A. Controlul deficitului bugetar

A.1. Controlul deficitului bugetar se va realiza prin msuri viznd:


a) Dimensionarea cheltuielilor bugetare n raport cu sursele de venituri i de
finanare neinflaionist ale sectorului public;
b) Utilizarea veniturilor din privatizare pentru modernizare i dezvoltare, ndeosebi
pentru cofinanarea proiectelor realizate cu asistena Uniunii Europene, Bncii Mondiale, a
altor instituii internaionale;
c) Consolidarea capacitii de management financiar att la nivelul Ministerului
Finanelor ct i la nivelul autoritilor financiare locale;
d) Eficientizarea operaiunilor de colectare a impozitelor.
A.2. In ceea ce privete bugetele locale, tendina de accentuare a ponderii acestora
in cadrul bugetului general consolidat va continua, pe msur ce procesul de descentralizare
se va adnci, iar capacitatea autoritilor locale de a gestiona respectivele bugete va crete.
A.3. In cazul bugetului asigurrilor sociale, se vor diversifica instituiile gestionare
(Casa Naional a Pensiilor, Agenia de Gestionare a Fondului de Risc i Accidente,
Fondurile Private de Pensii, Casa Naional de Asigurri de Sntate, Agenia Naionala de
Ocupare i Formare Profesional).
A.4. mbuntirea colectrii impozitelor se va realiza prin msuri concertate
privind:
e) Asumarea poziiei de creditor tare de ctre stat, concomitent cu ndeplinirea
riguroas de ctre instituiile publice a obligaiilor lor financiare fa de furnizorii proprii;
f) Aplicarea unui tratament nedifereniat fa de operatorii economici cu arierate la
obligaiile fiscale, ntrirea disciplinei fiscale la nivelul ntreprinderilor;
g) Generalizarea dosarelor fiscale pentru toi contribuabilii;
h) Lrgirea bazei de impozitare prin restrngerea economiei subterane;
Modernizarea sistemului de colectare a impozitelor cu utilizarea tehnologiilor
informaiei i comunicaiilor.

B. Desvrirea reformei fiscale

n ceea ce privete veniturile s-au implementat a serie de reforme care s duc la


scderea cotelor taxelor, lrgirea bazei de impozitare, reducerea distorsiunilor, implicnd o
scdere a poverii taxelor ca pondere n PIB. n domeniul impozitrii directe a fost introdus
o nou lege de impozitare a veniturilor firmelor, cu o rat a taxei de 25% (redus de la 38%)
i o tax de 10% pentru investiii (scad veniturile colectate cu 1 procente din PIB, lund n
considerare i taxa preferenial de 5% pentru activitile de export). S-a introdus o nou
lege de impozitare a veniturilor persoanelor fizice care lrgete aria de aplicare a taxelor i o
lege ca i contractele ncheiate prin convenie civil s fie supuse colectrii de CAS
(contribuia la asigurrile sociale) n domeniul impozitrii indirecte s-a adoptat o valoare
uniform de 19% care a nlocuit vechile rate de 11 i 22%, eliminnd avantajele pentru
asociaiile familiale, combustibilii de tipul M i P, la fel i pentru consumul de energie al
gospodriilor. Au crescut accizele la alcool i s-a lrgit baza de aplicare a accizelor.
Pe termen mediu, principiile generale ale reformei financiare din anul 2000 se vor
regsi n crearea unui sistem modern de impozite care s stimuleze munca, economisirea i
investiiile i s asigure n acelai timp un regim de echitate general. Distorsiunile n
alocarea resurselor vor fi minimizate prin asigurarea preponderenei principiului neutralitii
impozitrii. Impozitul pe venitul global, impozitele pe proprietate, taxa pe valoarea adugat
i accizele vor constitui piloni fundamentali ai sistemului romnesc de impozite, n timp ce
importana taxelor vamale se va reduce. Reforma sistemului de impozite va fi consolidat pe
baza cerinelor de maximizare a bazei de impozitare i raionalizare a ratelor marginale de
impozitare.
B.1. n ceea ce privete impozitul pe venitul global, se vor identifica modaliti
adecvate pentru includerea veniturilor agricole i a pensiilor situate peste un anumit nivel. n
privina impozitrii pensiilor trebuie avut n vedere necesitatea recalculrii acestora,
urmnd ca aplicarea impozitrii sa se efectueze asupra sumelor brute astfel rezultate. Se va
analiza de asemenea posibilitatea includerii dividentelor n calculul impozitului global, o
decizie in acest sens urmnd s fie luat nc n cursul anului 2000.
B.2. Recunoaterea cheltuielilor de afaceri in calitate de costuri normale va fi
realizat, n mod gradual, n perioada 2001-2004. Astfel, n cazul deductibilitii
cheltuielilor cu dobnzile va fi adoptat dobnda de protecie cu limita maxim a
deductibilitii.
B.3. Impozitele indirecte taxa pe valoarea adugat i accizele se vor alinia la
exigentele participrii la Piaa Unic. Pe msura creterii gradului de colectare, ratele
impozitrii, n primul rnd, pentru taxa pe valoarea adugat, dar i pentru accize, vor fi
reduse. n ceea ce privete taxa pe valoarea adugat, alinierea la cerinele Uniunii Europene
include i clarificarea reglementrilor viznd rambursarea ctre persoanele fizice
nerezidente. n ceea ce privete regimul accizelor i al taxelor vamale, este necesar s se
reglementeze instituia depozitelor fiscale. Aceast msur permite plata taxelor vamale i a
accizelor numai pentru cantitile scoase din depozitele fiscale. Msura faciliteaz i crearea
unui sistem de suspendare a plii cnd bunurile circul ntre depozitele fiscale. Pe baza
acestor prevederi s-ar elimina variaiile abrupte in fluxurile de lichiditi ale afacerilor,
precum i discrepanele dintre regimul accizelor n Romnia i Uniunea European.
B.4.Pentru eficientizarea sistemului fiscal se va avea in vedere introducerea codului
de procedur fiscal i a codului fiscal (inclusiv ca modalitate de integrare a tuturor
reglementrilor de natur fiscal disipate n legislaia Romniei).

C. Creterea eficienei operaionale i alocative a cheltuielilor bugetare

Discreionismul manifestat n execuia bugetar a ncurajat comportamentele de


cutare i extragere de rente i a distorsionat semnalele transmise prin intermediul
sistemului de preuri libere. Resurse care ar fi putut fi alocate pe baze concureniale au fost
direcionate pentru susinerea activitii neviabile la preurile pieei. n aceste condiii,
creterea eficienei operaionale i alocative a cheltuielilor bugetare impune msuri viznd:
C.1. Realizarea unei analize detaliate a cheltuielilor bugetare (public expenditure
review). Aciunea va fi iniiat n semestrul al doilea al anului 2000 i va fi finalizat, cu
asisten internaional, cel mai trziu la sfritul anului 2001. Analiza trebuie sa acorde o
atenie deosebit cheltuielilor bugetare cu drepturi legate de investiiile n capitalul uman
(sntate si educaie), asigurrile sociale i asistena social.
C.2. Cadrul instituional al politicilor fiscale i bugetare pe termen mediu presupune
existena capacitii i a voinei de a stabili prioriti i de a le respecta. Analiza cheltuielilor
bugetare va crea premisele ca n anul 2002 sa devin posibil trecerea la bugete pe proiecte,
pe domenii specifice care se preteaz la o asemenea abordare i n cadrul crora prioritile
bugetare s aib o fundamentare riguroas, pe baza raportului cost-beneficiu. n acelai
timp, s-ar putea lua n considerare introducerea bugetului indicativ pe doi ani, care s fie
prezentat odat cu bugetul pe anul curent. Creterea orizontului de timp al acestor proiecii
se va realiza ntr-un cadru coerent al politicilor fiscale i bugetare pe termen mediu. Din
aceast perspectiv, se va acorda o atenie deosebit ntririi capacitii de analiz
macroeconomic i de fundamentare a prioritilor bugetare n cadrul Ministerului
Finanelor.
C.3. Transparena fiscal este o premis esenial pentru amplificarea
performanelor guvernrii, consolidarea finanelor publice i asigurarea integritii
conturilor guvernamentale. Declaraia din septembrie 1996 intitulat Parteneriat pentru
Creterea Global sustenabil, recunoate importana creterii transparenei politicii fiscale
prin reducerea tranzaciilor n afara bugetului i a deficitelor cvasi-fiscale. n vederea
amplificrii transparenei fiscale, se vor adopta msuri privind:
a) Unificarea definiiilor sectorului guvernamental i reducerea numrului
fondurilor speciale;
b) Perfecionarea contabilitii bugetare;
c) Asigurarea reflectrii transparente a pasivelor fiscale ascunse;
d) Transpunerea in cadrul legislativ i instituional a Codului bunelor practici in
domeniul transparenei fiscale adoptat in anul 1998.
C.4. n ceea ce privete cheltuielile de protecie social, se va urmri direcionarea
mai consecvent a acestora spre grupurile realmente defavorizate, simultan cu eventuala lor
reconsiderare n cazul categoriilor la care nu se justific.
Din punctul de vedere al obiectivelor, intervalul avut n vedere la conceperea
strategiei se divide n dou etape distincte. n prima dintre ele (2000 2002), s-a urmrit
refacerea credibilitii instituiilor statului, pe baza accelerrii reformelor, n special n sfera
ajustrilor structurale, care vor asigura premisele scderii accentuate a inflaiei i eliminrii
unor surse importante ale deficitelor cvasi-fiscale. A doua etap (2003 2004) va fi
dominat de nceperea convergenei reale i nominale, principala caracteristic a intervalului
fiind meninerea unor rate relativ nalte ale creterii economice.
Avnd n vedere faptul c aceste previziuni se fceau la nivelul anului 2000, iar de
atunci s-au nregistrat schimbri din punct de vedere al doctrinei, unele estimri nu s-au
transformat n realitate, iar altele urmeaz s prind contur i fond urmnd planul iniial sau
recupernd pe parcurs ulterior. Cu toate acestea un lucru este sigur, indiferent de
modificrile aprute n plan politic, mersul Romniei spre Europa Unit nu va fi abtut de la
traiectorie, poate c va fi puin moderat (poate, nu sigur) datorit politicii orientate spre
social, fr tendine de selectare natural. Integrarea este un deziderat mai presus de
doctrine, innd de o modernitate care nu las loc altor alternative viabile, apropierea i
mularea pe sistemele europene fiind un catalizator al procesului de dezvoltare economic,
politic i chiar i social din Romnia.
Romnia este, alturi de Ungaria i Polonia, un membru cu vechime al Fondului,
spre deosebire de celelalte ri aflate n tranziie i aparinnd spaiului est-central european,
cu toate acestea nici un acord stand-by, derulat (cel puin dup 1989) nu a putut fi finalizat.
Ajustarea, ca variantxi expus de ctre civa autori, se situeaz, n cazul Romniei, ntre
cele dou accepiuni ordonat i dezordonat atitudinea activ a statului fiind inhibat de
teama de escaladarea costurilor sociale la valori care s pun n pericol echilibrul fragil
existent.
Reducerea cererii agregate, ca soluie preferat de FMI, deriv subsecvenial din
reducerea cheltuielilor de la buget, avnd ca obiectiv diminuarea deficitului acestuia.
Concomitent cu aceast msur Fondul poate recomanda creterea volumului veniturilor
statului prin mrirea taxelor i impozitelor, fapt ce va conduce la modificarea n sens negativ
a comportamentului de consum al populaiei, cu ricoeu n reducerea economisirii la nivel
de bugete de familie i a componentei investiionale susinut de agenii economici.
Stpnirea inflaiei i reducerea sa exprim un prim semn de stabilitate macroeoconomic,
iar n acest sens Fondul nelege s-i orienteze strategiile, totul asociat cu o urmrire atent
a indicatorilor care se gsesc n pentagonul macrostabilizriixii, astfel nct s fie posibil
obinerea unei figuri optime ntr-o conjunctur economico-social dat.
n afara FMI mai exist i alte instituii internaionale cu atribuii de finanare a
rilor aflate n dificultate, alegerea favorabil depinznd de condiiile generale dintr-o ar.
Astfel, spre deosebire de FMI (care acord finanare pe termen scurt) Banca Internaional
pentru Reconstrucie i Dezvoltare acord credite pe termene mai lungi, esena acestor
proiecte de finanare fiind aceea c existena lor se constituie n certificate de bun
purtare, deschizndu-le beneficiarilor cile spre pieele de capital unde pot gsi resursele
care s le completeze fondurile.
Ceea ce trebuie reinut n raport cu toate acestea este faptul c pentru a ajunge n
fericita postur de beneficiar este necesar respectarea unor condiii puse de cei care acord
statutul respectiv. Iar multe dintre aceste condiii vizeaz direct sau nu sistemul fiscal.
PIAA MUNCII IN ROMNIA. TRASATURI. ANALIZA
STATISTICA.
Lect. univ. drd. Tomescu-Dumitrescu Cornelia
Universitatea Constantin Brncui, Str. Victoria Nr. 24, TrguJiu, Jud. Gorj, Cod 1400, tel.
0253211062, e-mail: ellit@k.ro
Asist. univ. dr.Babucea Ana-Gabriela
Universitatea Constantin Brncui, Str. Victoria Nr. 24, TrguJiu, Jud. Gorj, Cod 1400, tel.
0253211062

The market of the work is a very important part of liberal economy. For that reason is
necesary to know what is her evolution and what are the factors evolution and their influence. In the
other way is important to make a comparation and an analisys for an optimal decision.

Resursele de munca existente la un moment dat in societate exprima numarul


persoanelor capabile de munca, respectiv acea parte a populatiei care poseda ansamblul
capacitatilor fizice si intelectuale ce ii permit sa desfasoare o activitate utila.
Numarul populatiei in limitele varstei de munca (PVM) determina in mod hotarator
nivelul si structura resurselor de munca si cuprinde totalitatea persoanelor a caror varsta este
cuprinsa intre varsta de intrare si varsta de iesire din activitate.
Limitele de varsta intre care o persoana se considera ca poate participa la activitatea
sociala se stabilesc prin legislatia fiecarei tari. In Romania, in prezent, limitele varstei de
munca sunt 16-59 ani pentru barbati si 16-54 ani pentru femei. Avand in vedere ca in
statisticele nationale limitele de varsta de intrare si/sau de iesire sin activitate sunt diferite,
in comparatiile internationale trebuie utilizate limite standard.
Limitele varstei de munca sunt determinate de nivelul de dezvoltare economica a
fiecarei tari. Astfel, in tarile mai putin dezvoltate limita minima a fortei de munca este mai
scazuta, iar in tarile dezvoltate din punct de vedere economic limita minima este mai
ridicata (ca urmare a prelungirii duratei scolii obligatorii), existand si posibilitatea ca limita
maxima sa fie mai ridicata (ca urmare a duratei de viata mai mare a acestei tari).
Pentru caracterizarea resurselor de munca se folosesc urmatorii indicatori:
- populatia apta de munca se determina ca diferenta intre numarul total al
populatiei in varsta de munca si numarul populatiei cuprinse in limitele varstei
de munca, dar incapabila de munca;
- resursele de munca disponibile exprima potentialul de munca care poate fi
folosit in activitatea economico-sociala si se determina scazand din volumul
resurselor de
- munca, populatia in varsta de munca cuprinsa in procesul de invatamant si
militarii in termen;
- populatia potential activa cuprinde populatia in varsta de 15-64 ani si exprima,
intr-o forma generala, resursele de munca; acest indicator poate fi folosit in
comparatiile internationale.
Pentru caracterizarea numarului fortei de munca se utilizeaza urmatorii indicatori:
- populatia activa
- populatia ocupata
- numarul salariatilor
- fondul de timp de munca efectiv lucrat
Populatia activa (PA) din punct de vedere economic include toate persoanele de 14 ani
si peste, apte de munca, care, intr-o perioada de referinta specificata, furnizeaza forta de munca
disponibila (utilizata sau neutilizata) pentru producerea de bunuri si servicii in economia
nationala.
In definirea populatiei active exista numeroase diferente de la o tara la alta, precum si
intre statisticile acestora si statistica organismelor internationale, fapt ce impune precautie in
folosirea indicatorului in comparatiile internationale.
In statistica O.N.U. se recomanda determinarea populatiei active in doua variante:
populatia obisnuit activa si populatia curent activa. Distinctia intre aceste categorii se face prin
raportarea la perioada de referinta, care este diferita in functie de sursa de date (recensamant sau
ancheta).
Orice persoana in orice moment se poate incadra din punct de vedere al pozitiei pe
piata muncii intr-una din urmatoarele trei categorii:
- Persoana ocupata persoana activa inclusa in forta de munca
- Persoana neocupata (somer).
- Persoana inactiva (in afara fortei de munca)
Populatia activa , in cele doua variante, se calculeaza pe baza a trei surse de date:
Recensamantul populatiei, caz in care se determina populatia obisnuit activa, ca o
media anuala a perioadei de referinta
Ancheta asupra fortei de munca este metoda principala de investigare a pietei fortei de
munca, caz in care se determina populatia curent activa. In Romania, prima ancheta asupra
fortei de munca s-a organizat in luna martie1994, urmand ca, in perspectiva, cercetarea sa
devina bianuala si apoi trimestriala, lucru impus de dinamica modificarilor pe piata muncii.
Ancheta s-a realizat pe un esantion reprezentativ la nivelul tarii, esantion ce a cuprins 15000 de
locuinte, facand obiectul anchetei toate persoanele din gospodariile selectate.
Sursele administrative permit estimarea populatiei active prin insumarea urmatoarelor
elemente:
- populatia ocupata civila - POC, evaluata pe baza informatiilor inregistrate la
Ministerul Finantelor (in special in bilanturile contabile ale agentilor economici);
- efectivele militare (militari de cariera si militari in termen) M, informatii
furnizate de ministerele respective (MApN, MI, SRI etc);
- numarul somerilor S, inregistrat la Ministerul Muncii si Protectiei Sociale.
Utilizand aceste elemente se obtine populatia activa:

PA=POC+M+S

Sursele administrative prezinta dezavantajul unei estimari aproximative a personalului


nesalariat (patroni, lucratori pe cont propriu, lucratori familiali neremunerati).
Informatiile care caracterizeaza populatia activa pot fi structurate dupa mai multe
criterii:
Structura dupa sexe a populatiei active permite evidentierea ponderii barbatiilor (pM) si
a femeilor (pF) in totalul populatiei active, atat pentru intreaga economie nationala, cat si pe
ramuri de activitate.
Se observa ca ramurile comert (52,8%), hoteluri si restaurante (64,9%), invatamant
(71,7%), sanatate si asistenta sociala (77,2%) au un pronuntat grad de feminizare a populatiei
active.
Structura dupa varsta a populatiei active.
Analiza unor asfel de serii cu distributie de frecvente permite calculul si interpretarea
unor indicatori cu o semnificatie deosebita: varsta medie a populatiei active, intervalul median
si mediana, intervalul modal si modulul.
Varsta medie se calculeaza ca o medie aritmetica ponderata:

v = VPA PA = V YPA

Varsta medie la nivelul econimiei nationale in anul 1996 va fi :

V = 19,5 0,138 + 29,5 0,233 + 39,5 0,356 + 54,5 0,191 + 69,5 0,082
=39,735 ani
Structura pe sectoare de activitate a populatiei active, respectiv gruparea populatiei
active pe cele trei sectoare: sectorul primar (agricultura, silvicultura, economia vanatului si
pescuitul), secturul secundar (industria si constructiile) si sectorul tertiar (serviciile).
Acesta repartitie este unul din criteriile de analiza a nivelului de dezvoltare economica
a unei tari. Asfel, compararea structurilor sectoriale ale populatiei active din tari cu niveluri
diferite de dezvoltare economice ne conduce la constatarea ca tarile dezvoltate se
caracterizeaza in opozitie cu tarile mai putin dezvoltate- printr-o pondere ridicata a populatiei
active din sectorul tertiar si o pondere foarte scazuta in sectorul primar.
Din acest punct de vedere, Romania prezinta o structura defavorabila, cu o pondere
mare si in crestere a populatiei active din sectorul primar si cu o pondere inca redusa a
serviciilor.
Structura pe ramuri a populatiei active permite stabilirea locului diferitelor ramuri in
ansamblul economiei nationale din punct de vedere al ponderii populatiei active.
In prezent, comertul, activitatea hoteliera si de administratie publica detin cca 7% din
populatia activa a Romaniei, fiind devansate numai de industrie si agricultura. Nivelul de 7%
este foarte redus, comparativ cu tarile dezvoltate (15-23%).
In analizele economice, precum si in comparatiile internationale, populatia activa este
corelata cu populatia totala sau cu anumite segmente ale acesteia, determinandu-se ratele de
activitate.
Ratele specifice de activitate se calculeaza:
- pe sexe
Rata de activitate masculina (RAm), respectiv feminina (RAf), este raportul procentual
intre numarul populatiei active masculine (PAm), respectiv feminine (PAf) si populatia totala
masculina (Pm), respectiv feminina (Pf).

RAm = PAm 100 RAf =


PAf 100
Pm Pf

Rata de activitate masculina are valori foarte apropiate in toate tarile, indiferent de
nivelul lor de dezvoltare economica, lucru explicabil prin simplul motiv ca forta de munca
masculina trebuie sa fie in activitate, sa desfasoare o munca in productia sociala. In schimb, rata
de activitate feminina important indicator sociologic, economic si demografic inregistreaza
mari diferentieri intre tari, fiind influentata nu numai de structura demografica a populatiei, ci si
de intregul context social-economic al tarii respective (structura economiei nationale, nivelul de
instruire al femeii., traditii, religie, etc.).
In Romania, in anul 1996, rata de activitate masculina era evident mai mare decat rata
de activitate feminina (57,5% fata de 46,4%) aceasta din urma situandu-se, insa, la nivelul celei
atinse de tarile dezvoltate, semnificand o participare importanta a femeii la activitatea
economico-sociala .
- pe medii
Rata de activitate in mediul urban (RAu), respectiv rural (RAr) este raportul procentual
intre numarul persoanelor active din mediul urban (PAu), respectiv rural (PAr) si numarul total
al populatiei din mediul urban (Pu), respectiv rural (Pr).

RAu = PAu 100 RAr = PAr 100


Pu Pr

Daca rata de activitate din mediul urban nu s-a modificat prea mult din 1992 pana in
1996 (de la 47,2% la 48,2%), in mediul rural rata de activitate a crescut de la 44,3% in 1992 la
56,2% in 1996, lucru destul de promitator, deoarece pana in 1992 ne-am confruntat cu un
fenomen de imbatranire demografica a populatiei din mediul rural deosebit de intens.
- pe grupe de varsta
Rata de activitate la varsta i (RAi) este raportul procentual intre numarul populatiei
active de varsta i (PAi) si numarul total al populatiei de varsta i(Pi)

RAi = PAi 100


Pi

De mentionat ca, in tarile dezvoltate, ratele de activitate la populatia sub 20 de ani sunt
mici, in timp ce ratele la peste 60 de ani sunt relativ mari. In tarile mai putin dezvoltate tendinta
este inversa.
Rata de intretinere (RI) reprezinta numarul de persoane inactive (PIA) ce revin la 1000
persoane active (PA).
PIA
RI = 1000
PA

In Romania, sarcina sociala ce revine populatiei active de a intretine persoane inactive a


scazut, astfel ca, in anul 1992, la 1000 de persoane active revenea un numar de 1180 persoane
inactive, iar in 1996 cand PIA=48,2 si PA=51,8 rata de intretinere este de 930.
Bibliografie:

1. Capanu,Wagner P., Seccareanu C. Satistica macroeconomica,Ed. Economica,1997


2. Dobrota N., Ciucur D., Cosea M. s.a. Economie politica, Ed. Economica. 1995
3. Baron T., Biji E., Wagner P. Statistica teoretica si economica, Ed. Didactica si
Pedagogica, 1996
4. Produsele software Anuar 1997 si Anuar 1996, elaborate de Comisia Nationala pentru
Statistica
SELECTED ECONOMIC AND SOCIAL PROBLEMS OF USING
GEOTHERMY IN POLAND.

Dominika Kunierz
Faculty of Architecture
Cracow University of Technology
ul. Warszawska 24
31-155 Krakw, Poland
tel. +48 501-787-986
e-mail: domkak@poczta.onet.pl

Using geothermal waters gives chances for economic and social development in many areas of
their existence. Since the beginning of the 19 th century geothermy has been used for commercial
purposes all the world. Research done during the last decade indicates the feasibility of wider use of
geothermal systems in Poland. Profitability of the investments connected with using geothermal resources
depends on numerous hydrothermal factors as well as macro- and microeconomic ones. Their analyses,
however, implies the possibilities of development of regions rich in geothermal waters.

Introduction

Since the second half of the 20 th century we can observe intensive development and
increase in significance of Geothermy in science, economy, power engineering, medicine and
tourism. The use of the natural heat of the Earth has been increasing since the time immemorial
until the present times. This phenomenon has been observed in various regions of the world.
Those regions are characterized by the surface manifestation of Earths heat such as hot springs,
fumaroles, geysers, hot rocks, volcanic activity (1,8). The actual development in using
geothermy for commercial purposes took place in Larderello area in Italy in the first half of the
19 th century, when the manifestation of natural Earths heat occurring there where used
systematically for the production of boron compounds (3). Between 1904-1908 geothermy was
used there for industrial purposes for the first time. Two prototypes of geothermal installations
were built there to produce electricity used to electrify chemical factory and administration
buildings (5).

1. Ways of using geothermy

Geothermal waters are the waters which appear in the porous or creviced space of the
rocks of the earth crust which when excavated have the temperature higher then 20C. They
are created as a result of heating subterranean water by magma or hot rocks. they are usually a
mixture of water of various origin. Which include: magmatic freed as a result of termal
metamorphism of hydrated minerals chemogenic which are a product of chemical reaction,
sedimentary or continental and infiltrated ancient and contemporary. Geothermal waters can be
found at the depth of a few to several km underground, but they excavation is limited (3) .
Geothermal energy is present paritcuraly in every corner in the Earth. However its used is not
always possible of chemical contet of water, technical or financial problem, despite the fact that
geothermal potencial is 380.000 times bigger then the yearly use of primary energy in the world
(2,4). The possibilities of using thermal water for various purpose depends on the temperature.
Waters with very high temperature are use the steam to produce electricity. Water with lower
temperature are used mainly for heating or cooling rooms hot houses or in spas and balneology.
In industry geothermal waters are used to produce paper pasteurise milk, grow mushrooms and
fish. In many countries where geothermal waters are in abundance they are very intensively
used for example in Iceland geothermal energy covers 46% of gross energy demand and 85%
central heating demand. Geothermal waters are generaly regarded as renevable source of
energy. However to use this therm certain conditions must be fulfilled i.e. water after giving of
the heat must be pressed back and the speed of excavation and the rate of reservoirs temperature
should not exceed the speed of water reheating underground. This condition is fulfilled only in
case of water of high temperature (1). The use of thermal energy from hot springs and the use of
hot springs in recreation and medicine opens new perspectives. The most effective and the
simplest way of managing the energy of geothermal waters is its use for heating purposes.
Another widely known way is using mineral water from geothermal springs in spa medicine. It
should be remembered that taking medicinal bath in this waters i.e. balneotherapy has been
known since antiquity. In the mid 19th century there was rapid growth of all medical sciences
including balneology. Many spas were created and there appeared more numerous publications
devoted to this branch of medicine. This was the time when the most famous Polish spas and
resorts such as Naczw, Ciechocinek, Cieplice lskie, Busko Zdrj developed (12).
Geothermy offers many still unused opportunities. It gives chances for development of
little towns and cities. Thanks to opening whole complexes of swimming pools useg for
medical and relaxation purposes which are open all year round owing to geothermal waters,
towns and cities have prospered well all over the world. Geothermal springs can help increase
spa and tourist activity in a city. Such use of natural geothermal waters can be observed abroad
e.g. in Slovakia in Vielki Meder, Beszeniowa where thermal pools were created by using hot
springs of mineral water drown from the depth of 1987 m, water comes to the surface here
through a to 3,5drill hole and its temperature reaches 70C; in Hungary in Eger, Mezokovesd,
Hajduszoboszlo (the biggest tourist thermal complex in eastern Hungary) in spas pool open all
year round for patients, there are pools with water cooled to various temperatures, drawn from
1100 m below and reaching 75C, and having wonderful medicinal effect. So it is in Miszkolc
where there is a thermal spa in cave Burlang Furdo, unique in Europe. It is filled with worm
water rushing so strongly in some places that it creates natural needle-bath; in Czech Republic
in Karlowe Vary, in Romania in Eforie known for the hot springs of lake Terchirghiol, in
Herkulany spa whose main attraction is thermal-minaral water the full mineralisation of which
is between 0,6 g/dm3 to 3,5 g/dm3 and its temperature reaches 45-55C and in Turkey in
Pamukkale where hot waters rush out of the Earth at the hilltop. They are reach CaCO3 and on
the surface reach 43C.

2. Perspectives of using geothermy in Poland

According to the research done by Polish Academy of Science (PAN), there are good
conditions for geothermal waters in Poland in the area over 250.000 km2. In these regions,
which make up one third of the total area of the country one can obtain waters from the depth of
100-3000 m, temperature from 20C to over 100C and general mineralisation from 1 to over
100 g/dm3. The best geothermal waters in Poland are in Podbeskidzie and particularly in the
area of Sucha Beskidzka and Makw Podchalaski (Maopolska). At the depth of 2 km water
reaches there 80C. Maopolska is a potentially good area for investments using geothermal
springs. Current research justifies economic benefits from geothermal system investments.
Its worth mentioning that geothermal springs in the region of Podhale and the Tatras
have already been used to produce heating for Zakopane. In Baska there is one of the first
geothermal installations made in Poland. In thermal springs near Zakopane are also a basis for
an aquapark with the hot springs system (11). And in Pyrzyce near Szczecin geothermal heat is
being exploited for heating purposes. According to the project geothermal-gas plant built in
Pyrzyce is to provide heating for nearly 100% buildings in this town of 14.000 inhabitants.
Poddbice area also perceives an opportunity for development in using geothermal waters for
heating and medical purposes, and hopes to open a balneology center within three years. Polish
Academy of Science prepared the documentation of potential geothermal zones of Tarnw area.
Some zones have already been confirmed by drilling. The documentation was made on the basis
of the existing drilling holes near Tarnw. It allowed to the termine? potential zones of
geothermal waters in the whole Tarnw area. In Somniki, a town situated 20 km north of
Krakw there are undergoing last preparations to start a heating system using geothermal waters
reaching only 17C. This investment is a result of research done in the last decade by Polish
Academy of Science (PAN), and preparing a study concerning the use of geothermal waters,
which implied that Somniki can obtain heat from underground springs (10).

3. Profitability factors of heating investments


Heating investments are one of the most profitable enterprises based on the use of
geothermal resources. The profitability of such heating investments is decided by factors such
as: hydrogeothermal conditions in a given area, ways of using geothermal heat and
microenvironment (13). The factors which depend on hydrogeothermal conditions, influence the
scale of possible heat production and expenditure. Such factors are; exploration efficiency of
underground waters , temperature of geothermal waters and the depth of occurrence of water-
bearing layer. The factors depending on the way of using geothermal heat influence the scale of
sale of the heat to recipients and expenditure. We should mention such factors as; yearly amount
of heat sale, degree of cooling of geothermal water, concentrating the need for heat within its
receiving area, and the distance between drilling holes and the heat recipients. Consequently the
factors depending on macroenvironment influence the accessibility and capital expenses spent
on investment and competitive position of geothermy. This group includes: costs of producing
heat by traditional methods, fuel prices, interest level of investment credits, proecological policy
of the state and financing (6,7,9,12).

Summary

Creating geothermal complexes with both industrial and tourist functions has its
economic and social scale. It gives many new opportunities for social and economic activity to
regions witch are often not sufficiently invested in or almost forgotten. In the times of strong
competitions, lack of work places and lack of perspectives for many social groups, new
ecological investments are, despite their cost, a chance to improve their living conditions.
Picturesque regions of the country , where geothermy is being used , will probably become
more attractive for tourist which will allow to improve their living conditions and the
functioning of local communities.

References

1. Barbier F. : Geothermal Energy in the World. Proceed.X Congr. Latino-Americano de


Geologia -VI Congr. Nacional de Geologia Economica; Buenos Aires, Argentina; 8-13
Nov. 1998.
2. Bujakowski W., Wybrane problemy wykorzystywania geotermii, Krakw 2000
3. Burgassi P.D.: Historical Outline of Geothermal Technology in the Larderello Region to
the Middle of the 20th Century, 1999.
4. Cataldi R.: Outline of general problems and costs of geothermal development with
particular reference to Europe. Conference held at the University of Mining and Metallurgy
in Cracow, 9 June 1994.
5. Cataldi R., : Rys historyczny rozwoju geotermii na wiecie ze szczeglnym
uwzgldnieniem okresu lat 1950-2000; Glob Energy (02) 2002, Wyd. Ortus, Krakw 2002.
6. Cataldi R. : Social Acceptability of Geothermal Energy: Problems and Costs. In Course
Text-book on Geothermal District Heating Schemes: Dimitrov K., Mertoglu O., Popovski
K. Eds. Intern. Summer School on Direct Applications of Geoth. Energy; Skopje (Rep.
Macedonia), 1997.
7. Cataldi R. : Social Acceptance of Geothermal Projects: Problems and Costs. In Text-book
of the European Summer School on Geothermal Energy Applications: Rosca M., Edit.;
Intern. Geoth. Training Center of the University of Oradea, RO, 2001; pp. 343-351.
8. Huttrer G. W. : The Status of World Geothermal Power Generation 1995-2000. Proceed.
World Geoth. Congress 2000; Kyushu-Tohoku, Japan, May 28-June 10, 2000; pp. 23-37.
9. Lund J. W. - Freeston D. H. : World-Wide Direct Uses of Geothermal Energy 2000.
Proceed.World Geoth. Congress; Kyushu-Tohoku, Japan, May 28-June 10, 2000; pp. 1-21.
10. epkowski P., Geotermia w Somnikach, Energia Gigawat, 10/2002,Wyd. Agent P. R.
Krakw 2002.
11. Nowak W., Systemy pozyskiwania i wykorzystywania energii geotermicznej, Wyd.
Uczelniane Politechniki Szczeciskiej, Szczecin 2000.
12. Plewa S. , Rozkad parametrw geotermalnych na obszarze Polski, Wyd. CPPGSMiE PAN,
Krakw 1994.
13. Zasoby wd i energii geotermalnej na Niu Polskim oraz moliwoci ich
przemysowego wykorzystania, Glob Energy (02) 2002, Wyd. Ortus, Krakw 2002.
RI CARE AU SUFERIT CEA MAI MARE INFLAIE N SEC. XX
Lect. univ. drd. Ioana POP COHU
Universitatea Oradea
Facultatea de tiine Economice
cohuti@yahoo.com
0259/266396

n secolul XX rile care au nregistrat cea mai mare rat a inflaiei, au cunoscut unul
sau mai multe valuri de hiperinflaie sau au trecut prin perioade caracterizate de rate ridicate ale
inflaiei. Ca rezultat al hiperinflaiei de exemplu, economia Germaniei s-a aflat aproape de
colaps n 1923. De asemenea, ncepnd cu 1951 pn n 1995, Brazilia a nregistrat o rat a
inflaiei de peste 10% n fiecare an, i n anumii ani chiar de peste 1000%.11Efectul cumulat a
fost o devalorizare total i constant a diferitelor monede pe care Brazilia le-a emis de-a lungul
perioadei. Iugoslavia, ara care a cunoscut una dintre cele mai grave inflaii nregistrate n
secolul XX, a suferit de-a lungul anilor 60, 70 i 80 de inflaie cu dou cifre, precum i de
hiperinflaie la nceputul anilor 90.
Tabelul de mai jos prezint rile cu cea mai grav inflaie n secolul XX, prezentnd
cantitatea de moned necesar pentru a se cumpra echivalentul unui dolar din 1900 n 2000. De
exemplu, n 1900 echivalentul unui dolar era de 2 yeni japonezi i de 114 yeni n 2000, factorul
de depreciere pentru yenul japonez fiind de 57.12

Tabelul nr.1
rile care au nregistrat cea mai mare depreciere n raport cu dolarul american n
intervalul 1900-2000.

Nr. ara Factor de


crt. depreciere
1 Yugoslavia 5.34x1030
2 Ungaria 2.83x1026

11Taylor, Bryan, The Century of Inflation, Federal Reserve Bank of San Francisco,
Working Paper 0727, 2000,p. 8.
12 Taylor, Bryan, op. cit. p. 8
3 Rusia 7.16x1016
4 China 2.00x1016
5 Congo (Zair) 2.90x1015
6 Brazilia 1.11x1015
7 Germania 4.94x1012
8 Argentina 1.00x1011
9 Nicaragua 6.45x1010
10 Angola 1.26x1010
11 Bolivia 2.47x109
12 Peru 1.75x109
13 Chile 1.98x108
14 Polonia 1.77x108

Sursa: Taylor, Bryan, The Century of Inflation, Federal Reserve Bank of San Francisco, Working Paper
0727, 2000, p. 8.

n primul rnd, din punct de vedere geografic, putem observa c singura ar asiatic
este China i acest lucru se datoreaz hiperinflaiei cu care aceast ar s-a confruntat n ultimii
ani ai regimului naionalist. Cu toate c Indonezia a nregistrat rate destul de ridicate ale
inflaiei, nici o alt ar asiatic nu s-a confruntat n secolul XX cu hiperinflaii.
n al doilea rnd, se poate observa c sunt prezente n tabel cteva ri din America de
Sud dar nici una din America Central sau de Nord. Aceasta deoarece, de-a lungul celei mai
mari pri a secolului XX rile din America Central i-au legat moneda de dolarul american
minimiznd astfel deprecierea monedei proprii i a inflaiei interne.13Pe de alt parte, multe ri
din America de Sud apelnd la politici monetare independente, au nregistrat rate ridicate ale
inflaiei precum i perioade de hiperinflaie.
n al treilea rnd, rile europene prezentate n tabel au trecut prin perioade de
hiperinflaie fie dup primul rzboi mondial, dup al doilea rzboi mondial sau n perioada
colapsului Uniunii Sovietice.
n acelai tabel sunt prezentate numai dou ri din Africa. Acest lucru se datoreaz
faptului c majoritatea coloniilor africane au avut pn n anii 60, Consilii Monetare reuindu-
se astfel limitarea inflaiei prin legarea monedelor de valutele europene. Inflaia din Congo a
avut loc sub regimul Mobutu iar cea din Angola exclusiv n anii 90.

13 Fuhrer, Jeffrey; Geoffrey, Moore, Inflation Persistence, Quaterly Journal of


Economics, 110 (1), 127-159,1995, p. 141.
Fenomenele inflaioniste prezentate, le putem mprii n urmtoarele categorii: inflaia
de dup Primul Rzboi Mondial, inflaia de dup al Doilea Rzboi Mondial i inflaia post
URSS.14

14 Taylor, Bryan, op. cit. p. 9.


Inflaia de dup Primul Rzboi Mondial

nainte de primul Rzboi Mondial inflaiile extreme au fost rare. Cea mai ridicat
inflaie s-a nregistrat n Frana unde indicele de preuri a crescut de la 1% la aproximativ 18 %
pe perioada dintre mijlocul anului 1795 pn la mijlocul anului 1796; precum i n America n
timpul Rzboiului de Independen (1778-1780).15 Tot n America s-a nregistrat o rat de 12%
ntre 1863 i 1865 n perioada Rzboiului Civil, iar n Columbia n 1902 se nregistrau rate
asemntoare ale inflaiei.16
Dup Primul Rzboi Mondial rile care au pierdut rzboiul s-au confruntat cu o
instabilitate politic i financiar. Austro-Ungaria s-a divizat, Polonia s-a rentregit, n Rusia a
izbucnit rzboiul civil, Germania i alte ri au suferit presiuni economice profunde. Aceste ri
au czut treptat n cercul vicios al deficitelor bugetare care a condus la inflaie. n Polonia,
Germania, Ungaria, Rusia i Austria s-au nlocuit bancnotele devalorizate cu monezi noi legate
de aceast dat de dolar, de aur sau de alt ancor. n Germania, n anul 1914,17 circulaia
total de bilete de banc se ridica la o mie opt sute nouzeci i unu de milioane de mrci, iar
cursul unui dolar era egal cu 4,20 mrci. La 15 noiembrie 1923, circulaia biletelor de banc a
ajuns la o sum colosal compus din douzeci de cifre i anume 92.844.720.743.031.000.000.
de mrci iar cursul dolarului a ajuns la 2.520.000 de mrci. Semnificativ este faptul c valoarea
total a circulaiei monetare n aur echivala doar cu 155 de milioane de mrci de aur.18
Dup Primul Rzboi Mondial nici una din rile aliate nu au nregistrat rate ridicate ale
inflaiei. n timpul rzboiului au avut loc creteri ale preurilor dar dup rzboi s-a instaurat
deflaia. Marea Britanie i alte ri au ncercat s revin la etalonul aur, restabilind ratele de
schimb existente nainte de Primul Rzboi Mondial. Deci, dup rzboi colapsul politic i
economic a reprezentat sursa principal a inflaiei.19

Inflaia dup al Doilea Rzboi Mondial

15 Cagan, Phillip, Hyperinflation, n: The New Palgrave- The World of Economics,


Edited by Eatwell, John; Milgatte, Murray; Newman, Peter- The Macmillan Press Limited,
1991, p.339.
16 Cagan, Phillip, op.cit., p.339.
17Negucioiu, Aurel (coord.), Economie politic, vol. II, Ed. George Bariiu, Cluj-
Napoca, 1998., p. 408.
18 Negucioiu, Aurel (coord.), op.cit., p. 408.
19 Taylor, Bryan, op. cit. p. 9.
Dup al Doilea Rzboi Mondial au suferit de inflaie mai puine ri dect dup Primul
Rzboi Mondial. Colapsul inflaionist din China a fost determinat de rzboiul civil care a avut
loc dup al Doilea Rzboi Mondial. Yuanul comunist a nregistrat o scdere a valorii de la 3.9
yuani/$ n 1934 la 47.000 yuani/$ n 1949, iar yuanul naionalist a ajuns la 425.000.000
yuani/$.20
Grecia a suferit de inflaie n timpul celui de-al Doilea Rzboi Mondial, iar inflaia din
Romnia a fost moderat n comparaie cu inflaia din Ungaria nregistrat n 1946, cnd
indicele preurilor a crescut n medie la 19.800% pe lun din August 1945 pn n Iulie 1946 i
a ajuns la 4,2x1016 % la mijlocul lunii iulie n acelai an.21Pe parcursul primverii i verii
anului 1946, Ungaria a avut ca monede: pengo-ul, milpengo-ul (egal cu un milion pengo),
bilpengo-ul (egal cu un milion de milioane de pengo) i adopengo. Cnd inflaia a luat sfrit, n
toamna anului 1946, erau nevoie de 400 catralioane de pengo pentru a cumpra 1 forint, noua
moned.
Aceste situaii de hiperinflaii nu le putem numi inevitabile. Din moment ce i alte ri
din Europa de Est s-au aflat n situaii economice similare, este de presupus c politica
economic a fost cea care a dus la hiperinflaie i nu evenimentele n sine. n mod similar, faptul
c Taiwan i China comunist au nregistrat o inflaie mai sczut dect China naionalist, arat
c nivelul inflaiei a depins n mare msur de opiunea politic.22

Inflaia post Uniunea Sovietic

Colapsul URSS a dus la hiperinflaii n multe din rile care o alctuiau precum i n
alte ri Est Europene. Aproape toate rile membre URSS au fost nevoite s introduc o
moned nou pentru a nlocui monedele depreciate care au urmat rublei. Nivelul inflaiei a
variat de la o inflaie moderat n rile Baltice i republicile din Asia Central la hiperinflaiile
din rile slave. Tabelul de mai jos nfieaz cele mai grave hiperinflaii.

Tabelul nr. 2
Ratele de schimb ale dolarului american n 1989 i 2000

ara 1989 2000


Belarus 0.746 12125000
Georgia 0.746 1980000

20 Taylor, Bryan, op. cit. p. 9.


21 Cagan, Phillip, op. cit., p.339.
22 Taylor, Bryan, op. cit. p. 9.
Polonia 507 41280
Romnia 14 25910
Rusia 0.746 28550
Ucraina 0.746 543440
Yugoslavia 1.5 661x1021
Sursa: Taylor, Bryan, The Century of Inflation, Federal Reserve Bank of San Francisco, Working Paper
0727, 2000, p. 10.

Cea mai grav inflaie s-a nregistrat n Yugoslavia, n special n 1993 cnd ara a fost
supus sanciunilor internaionale i a ales s i plteasc datoriile printr-o finanare
inflaionist. Ca rezultat, Yugoslavia s-a alturat Ungariei n deinerea uneia din cele mai grave
inflaii din istorie. n octombrie 1993 Yugoslavia a introdus noua versiune a dinarului, iar n
ianuarie 1994 alte dou versiuni. La sfritul lui ianuarie 1994 erau nevoie de 13000 milioane
de milioane de milioane de super dinari pentru a cumpra 1 dinar din septembrie 1993.23
Un alt caz interesant din istoria inflaiei secolului XX este Cehoslovacia. Dup Primul
Rzboi Mondial, dup al Doilea Rzboi Mondial i dup cderea comunismului, Cehoslovacia a
reuit de fiecare dat s menin stabilitatea relativ a preurilor. n 1953 Cehoslovacia a trecut
printr-o reform monetar cnd 10 coroane cehe vechi s-au schimbat pe 1 coroan ceh nou.
Dac n 1900 0.5 coroane erau echivalentul unui dolar, n 2000 cursul era de 37 de coroane la 1
dolar.24 Aceasta reprezint o depreciere mare dar nu se compar cu cea din rile vecine.
Astfel, cele mai mari hiperinflaii s-au produs n rile devastate de rzboi, iar rate
ridicate ale inflaiei de ordinul sutelor, care nu au fost influenate de rzboi, s-au ntlnit pentru
scurt timp n Belgia i Frana n anul 1926. De la cel de-al Doilea Rzboi Mondial pn n 1985
inflaii extreme sau mijlocii s-au ntlnit pe tot cuprinsul lumii. n timp ce rate de cteva sute %
pe an sau mai mult, nregistrate pe scurte perioade de timp, au devenit obinuite, n cteva
cazuri inflaia a depit 1.000% pe an chiar pentru cteva luni.25

23Campillo, Marta; Miron, Jeffrey, Why Does Inflation Differ Across The Country? n
volumul Romer, Cristina; Romer, David, Reducing Inflation Motivation and Strategy, The
University of Chicago Press, 1997,p.350.
24 Taylor, Bryan, op. cit. p. 10.
25 Meiselman, D., Varieties of monetary experience, Chicago, University of Chicago
Press- reprodus dup- Eatwell, J.; Milgatte, M.; Newman, P., The New Palgrave The World
of Economics, The Macmillan Press Limited, London, 1991, p.340.
O excepie major o constituie nregistrarea de rate ale inflaiei de peste 10.000% pe an
n Bolivia26 n 1985, precum i o rat de 302 milioane % n Serbia la stabilirea final dinainte
de planul de recuperare efectuat n 24 ianuarie 1994.27
n secolul XXI, la fel ca i n secolele XIX i XX, rile care nu se vor ocupa de
rezolvarea problemelor economice se vor confrunta cu inflaie. La sfritul anilor 90,
majoritatea rilor, chiar i cele din America de Sud i cele sovietice, au revenit la nivele ale
inflaiei cu o singur cifr. Nu acelai lucru se poate spune despre Turcia, Republica Democrat
Congo sau despre Angola ri n care se nregistreaz nc cote ridicate ale inflaiei.28
Din experiena inflaiei secolului XX putem desprinde urmtoarele:
Inflaia nu este inevitabil o consecin a incertitudinii politice i economice. Cu toate
c majoritatea rilor care au nregistrat inflaii ridicate s-au confruntat cu instabilitate
economic i politic, inflaia nu a fost rezultatul direct al acesteia ci, mai degrab, nerezolvarea
problemelor economice.
Bncile Centrale independente reduc tentaia inflaiei.29 n secolul XX rile cu cele
mai bune rezultate n privina inflaiei au fost cele cu bnci centrale independente. Totui, acest
lucru nu garanteaz evitarea inflaiei dect dac banca central este angajat n lupta contra
inflaiei. n secolul XXI Banca Central European (BCE) va juca un rol important n ceea ce
privete evoluia inflaiei. Spre deosebire de Rezervele Federale, BCE este o banc central
supranaional care controleaz oferta de moned a ctorva ri. Exist i alte bnci
supranaionale care au acelai rol de control al ofertei de moned, cum ar fi Banca Central din
Caraibele de Est sau Banca Central a Statelor Africii de vest, dar acestea funcioneaz mai
mult n calitate de Comitete Monetare dect ca Bnci Centrale.30
Pentru a evita inflaia rile mai mici ar trebui s-i lege moneda de euro sau dolar.
rile mai mici care au nregistrat rezultate bune referitoare la inflaie au fost acelea care au
avut Comitete Monetare sau care au folosit dolarizarea. n prezent sunt folosite comitete
monetare n Argentina, Hong Kong i Bulgaria. Ecuador s-a dolarizat iar dolarul este folosit

26 Programele de stabilizare aplicate n Argentina, Bolivia, Brazilia i Israel n perioada


Iulie 1985 i Martie 1986 sunt analizate de Mario I. Blejer i Adriene Cheasty n lucrarea High
Inflation, Heterodox Stabilization, and Fiscal Policy, n volumul Fiscal Policy, Stabilization,
and Growth in Developing Countries, editat de Mario I. Blejer; Ke-young Chu, International
Monetary Fund, Washington, D.C., 1989,p. 72-97.
27Lipsey, R.; Chrystal, K., Economia pozitiv, Ed. Economic, Bucureti, 1999,
p.862.
28 Taylor, Bryan, op. cit. p. 10.
29 Cukierman, A, Central Bank Independence and Monetary Control, The Economic
Journal, 104 November, 1994, p 14.
30 Cukierman, A, op. cit., p 15.
de Panama i Guatemala.31 Pentru rile mici comitetele monetare pot juca rolul unei bnci
centrale independente i reprezint probabil cea mai bun soluie n lupta contra inflaiei.
n concluzie apreciem c pe msur ce rile i-au eliminat aurul i argintul din
sistemele lor monetare nlocuindu-le cu bani de hrtie, inflaia a devenit tot mai pregnant. La
etalonul aur nu se va mai reveni, ns vom putea ajunge la situaia n care majoritatea monedelor
lumii vor fi legate de cteva monede centrale ca dolarul, euro sau yenul. Rmne de vzut dac
n secolul XXI aceste monede vor duce la stabilitate relativ a preurilor i la evitarea
problemelor secolului XX.

Bibliografie

1. Campillo, Marta; Miron, Jeffrey, Why Does Inflation Differ Across The Country? n
volumul Romer, Cristina; Romer, David, Reducing Inflation Motivation and Strategy, The
University of Chicago Press, 1997,
2. Cukierman, A, Central Bank Independence and Monetary Control, The Economic
Journal, 104 November, 1994,
3. Fuhrer, Jeffrey; Geoffrey, Moore, Inflation Persistence, Quaterly Journal of Economics,
110 (1), 127-159,1995,
4. Mario I. Blejer i Adriene Cheasty, High Inflation, Heterodox Stabilization, and Fiscal
Policy, n volumul Fiscal Policy, Stabilization, and Growth in Developing Countries,
editat de Mario I. Blejer; Ke-young Chu, International Monetary Fund, Washington, D.C.,
1989,
5. Meiselman, D., Varieties of monetary experience, Chicago, University of Chicago Press,
n volumul Eatwell, J.; Milgatte, M.; Newman, P., The New Palgrave The World of
Economics, The Macmillan Press Limited, London, 1991,
6. Negucioiu, Aurel (coord.), Economie politic, vol. II, Ed. George Bariiu, Cluj-Napoca,
1998,
7. Lipsey, R.; Chrystal, K., Economia pozitiv, Ed. Economic, Bucureti, 1999,
8. Taylor, Bryan, The Century of Inflation, Federal Reserve Bank of San Francisco, Working
Paper 0727, 2000,

31 Cukierman, A, op. cit., p 15.


THE MODELLS OF ECONOMIC THEORY IN POLITICS
Prof. univ. dr. Mircea Boscoianu
Military Technical Academy, Bucharest
Prof. univ. dr. Gabriela Prelipcean
Stefan cel Mare University , Suceava

Introduction

Modelling politics is impeded by the fact that politicians decisions are not based on
prices but considerations typically considered exogenous. While in itself a truism, the above
statement highlights the principal reason behind the considerable difficulty encountered in:
- formulating policymakers objective functions;
- identifying the nature of the constraints restricting a policymakers scope for action
when faced with the nature of the constraints restricting a policymakers scope for
action in reelection periods;
- jointly explaining the activities in the private and public sectors of the economy.

1. The Uncertain Nature of Politico-Economic Problem

The difficulty in formally setting up ETP problems centres to a large degree on the
definition of political incentives inherent in the trade off between ideology and reelection
requirements. The literature has not resolved the question whether political parties attempt to
win elections in order to pursue certain policies. The structural ambiguity influences the
politico- economic problems overall structure relating to political objective functions,
democratic constrains and the relationship between members and leadership in a party.
There is a little consensus as to what, in economic terms, constitutes politics. In
Dowsian tradition, there is the prestige of a political office that drives the politicians inasmuch
as profits motivate entrepreneurs. By contrast, partisan cycle theorists insist that democratic rule
channel conflicts that are fought out by households over issues of income redistribution. The
disagreement among researcher over the theoretical formulation of political objectives constricts
the formal description of optimal democratically constrained policies. This failure could in turn,
impair the quality of policy advice and/or the practicability in the implementation of optimal
reforms.

2. The modelling of Government Behaviour


Formally, the government (formed by party j) maximises utility over all future periods
of time according to the objective function

max f = t utj ( I t j , v~t j )dt , f 1 (1)
0

where is the discount factor, utj the instantaneous utility flow at time t and v~t j party
js popular approval.
The amount of goodwill that j brings into the election campaign is represented by:
t t ~
t
~ ~ ~ ~
Vt j = v~t j d t v~ m( t
~
t
j
t)dtd t (2)
~
T T T
t t ~
t
j ~
where v~t d t is the governments total stock of accumulated goodwill, ~~j m(~
t t)dtd ~
T
v
~
T T
t t,

t
the depreciation of goodwill over time and (1 m(t)dt) the rate at which the electorate

t
forgets the past. Party js actual vote share is simply the weighted average of goodwill
accumulated over time (50% to be reelected)
The share of votes is explained by the constant support by the partys core
voters plus a number of policy dependent variables
Q
j
vtj = v + t j ( 0 q + t ( xq )) + t (3)
q =1

where t js political position at the eve of the period t election that is t = +1 if j is


j j

the incumbent party and t = 1 if it is in opposition. The parameter 0 represents the


j

incumbency bonus/malus and functions t ( xq ) measure the difference between the incumbent
governments actual and expected performance in regards to the macroeconomic variables xq
By defining votes for third parties as anti-incumbent votes Kramer considered the
following variables as likely candidates for the explanation of voting behaviour: personal
income, inflation, unemployment:
vtj = 0.506 + t j (0.0018 + 0.546 t ( y r ) 0.161 t ( ) + 0.200 t ( ))
(4a)
vtj = 0.506 + t j (0.0012 + 0.526 t ( y n ) 0.642 t ( ) + 0.167 t ( ))
(4b)
Fair (1978,1996) demonstrate that the real per capita income variable and
unemployment rate are also significant variables:
j
vtj = v + t j ( 0 + 1 ytr + 2 t ) + 3 tR 2 + 4t (5)
2
where t = +1 for democrats winning and t = 1 for republicans; = 1 represents
j j

the reelection case. Much of attention paid to Fairs work stems from his (rather precise) out of
sample forecast for presidential. Fair estimated vote functions:

1976 : vtj = 0.401 + t j (0.0043 + 0.0088 ytr 0.0055 t ) + 0.0485 tP 2 + 0.0047t (6)

1980 : vtj = 0.418 + t j (0.0147 + 0.0098 ytr 0.0068 t ) + 0.0415 tP 2 + 0.0035t

1984 : vtj = 0.407 + t j (0.0049 + 0.0102 ytr 0.0034 t ) + 0.0449 tP 2 + 0.0033t

1988 : vtj = 0.402 + t j (0.0053 + 0.0104 ytr 0.0031 t ) + 0.0424 tP 2 + 0.0036t

3. Political Business Cycle (PBC) Nordhaus (1975) and Mac Rae (1977) models

These models predict cycles of preelection expansion and postelection contraction


motivated by the policymakers desire to feign economic growth when seeking electoral
reconfirmation. In Nordhaus-MacRae model, space of maneuver is constrained by an expection
augmented Philips curve:
t = a2 te a2t + a3 where 0 p a1 1 a2 f 0 a3 f 0 (7)
where te are the inflation rate, t unemployment rate, a1 , a2 , sensitive parameters and
a3 a compressing exogenous factor. Voters in This model are backward looking and form their
expectations adaptively:
( )
et = t 1 + a 4 et -1 - t 1 , 0 p a4 p 1 (8)
By recursively substituting inflation expectation in (8) it results:

te = (1 a4 ) a4i t i 1 (9)
i =1
Substituting (9) in (7) yields an expression of inflation solely in terms of
unemployment:
t = a2t + a5 (10)

where a5 = a3 + a1 (1 a4 ) a
i =0
i
4 t i 1 . Equation (10) implies that previously pursued

antiinflationary policy programs improve the policy options in an election year, as term

(1 a4 ) a4i t i 1 will be correspondingly smaller. The economys long run constrain is
i =0

determined by its steady state inflation rates that is the equality of t and t . Therefore,
e

t = a5 (1 a1 ) 1 a2t (1 a1 ) 1 a1 1 , 0 p a1 p 1 (11) Using


VL
MacRae objective function, a quadratic vote loss function, the problem is:
2 2
min VL (t , t ) 0.5a6t + 0.5a7 t (12)
It can be shown that its solutions
t* = a2a5a7 (a6 + a2 2 a7 ) 1 (13a)
t* = a22 a5a7 (a6 + a2 2 a7 ) 1 + a5 (13b)
are to the left of Philips curve. A social planner who does not face any reelection
VL
constraints therefore would minimise subject to (11) and chose as the optimal policy
outcome the following combination situated on the steeper graph:
t** = a2a5 a7 ((a1 2)a1a6 + a6 + a2 2 a7 ) 1 (14a)
t** = ( a22 a5 a7 ((a1 2)a1a6 + a6 + a2 2 a7 ) 1 + a5 )(1 a1 ) 1 (14b)
1
As 0 p a1 p 1 it follows that (a1 2) p 0 and (1 a1 ) f 1 Consequently, t* p t** and
t* f t** Politicians, when faced with a reelection constraint will therefore overstimulate the
economy before an election which will lead to unsustainable low unemployment rates.

4. Rational models of office motivated politicians (REPBC)

In REPBC models, first introduced by Cukierman-Meltzer (1986), Rogoff (1990),


Persson (1990) politicians derive utility from being in office: they are competence and looks
apart identical. Policymakers have direct control over the economys inflation rate. Their
underlying constraint is a Philips curve cum competence term:
*
ytr = ( ytr + t ) + ( t te ) (15)
*
r
where ytr is the economy rate of output growth and yt its natural level. Persson
(1990) represented the competence term as an MA (1) process, thereby justifying the
electorates pattern of rational retrospective voting. On the basis of rational inflation
expectations te = Et 1 ( t ) and a utility function defined over the two variables inflation and
1
2
grow rates in real output u ( t , yt ) = t + a8 yt voters aim at electing a policymaker who
r r

2
maximise their expected streams of discounted utility:

max = E t u ( t , ytr ) (16)
t =0
The models solution hinges on the voters ignorance of the two variables otherwise no
political cycles would exist.
Rogoff (1990) defined the constraints in terms of the budget Yet, as government
expenditures are modelled in terms of lump sum and seignorage tax revenues the model also
relies on the implicit trade off between inflation and output reminiscent of the traditional Philips
curve inference. The authors demonstrated also that, in election years, separating equilibria
exist- that is policy outcomes in which all incumbent policymakers reduces taxation and
increase inflation in order to signal their administrative capability to the voters. Latter, Rogoff
proposed a new model, which includes the information asymmetry in his model steams from the
particular composition of the governments budget. While voters can immediately observe the
amount of government expenditure of which the benefits are accrued within that period (for
instance, in the form of a social program transfer check) the gains from public investment
projects can only be savoured after a one period lag. Therefore:
+1 = t + t
Gt + K tgovt (17)
where t is a nondistorsionary lump sum tax. In this version that relied also in rational
govt
retrospective, voters cast their votes in ignorance of K t +1 .
Following Barro-Gordon (1987), Allesina assumed that wages in t have to be agreed
upon at the end of period t-1 that they were nonindexed and that social partners attempted to
keep wages constant at the level compatible with the natural rate of growth:
wt = te = Et 1 ( t ) (18)
Given (18), the economy is constrained by a traditional expectations augmented Philips
curve relationship:
*
ytr = y r + a9 ( t wt ) (19)
Two parties with different vote loss functions minimise those subject to (19) Analogous
to the Hibbs model, centre left parties are more preoccupied with lower unemployment rates
than centre right ones

L = (0.5( t L ) a10 yt )
* 2
VL t r
L* f 0 a10 f 0 (20a)

R = (0.5( t R ) a11 yt )
* 2
VL t r
L* f R* 0 a10 f a11 0 (20b)

VL
where j is the vote loss functions liniarized represent the fact that parties have
different exiguously determined objectives concerning inflation and output growth. The positive
*
optimal inflation rate L envisaged that by the centre left party could be interpreting as a source
*
of revenue. In the limit case where R = 0 and a11 = 0 Ls politicians are unresponsive to
changes in unemployment and concerned with low inflation rates The left party derive utility
from increasing growth rates as captured by a10 f 0 . Given equations (20) political parties
minimise their vote loss functions:
t* L = L* + a9 a10 = *Lt (21a)
t* R = R* + a9 a11 = *Rt (21b)
Equations (21) are the conditional expectations of inflation rates. Given this
information, voters expect the election year inflation rates to be:
te (= wt ) = * L + (1 ) * R (22)
With the extreme assumptions * R = 0 , a11 = 0 , * R = 0 it follows te = * L In off
election years the ideological preferences of incumbent government are know with certainty.
Therefore, te+1 = * L if the left government has won and te+1 = * R otherwise in off election
r r*
years the electorate can form expectations with certainty yt = y
ytrL = y r * + a9 (1 )( *L *R )
ytrR = y r * + a9 ( *L *R ) (23)
r r*
yt +1 =y
By assuming * L f * R and a10 f a11 it follows that * L f * R . That in turn means that
rL r* rR
from (23) yt f yt f yt

Conclusions

In this paper it was presented some ideas and innovations over several decades, various
approaches and the main results in the case of an ETP (economic theory of politics). It is
possible to explain optimal government behaviour in democracies. ETP contributions have
largely remained outside the mainstream of economics, largely owing to the absence of
universally accepted axioms of, particularly, parties and governments political behaviour.
The earliest contributions hinted at the ability of governments to consciously
manipulate economic outcomes for political purposes. Supplemented by normative approaches,
which discussed the ability of society to measure its collective welfare and particularly, by
fundamental economic models, which sought to establish the analogies between the behavioural
patterns in business and politics. A theoretic base was developed by the late of 1950s that
allowed subsequent authors to discuss various forms of possible strategic interactions among
voters, parties and their governments. While much has been learned, from an economists point
of view, about the democratic process and its economic implications, the literature is still
evolving. Its various approaches are unified in their attempts to provide a theoretic framework
to integrate this branch of nonmarket economics with the rest of the discipline and,
subsequently, to overcome the division between economics and political science. Convincing
models have been suggested to express key political variables, such as government spending
and tax levels, in an endogenous fashion. Permitting these variables to affect individuals levels
of utility, standard economic optimisation problems could be derived on that basis. From this
point forward, it should not be an overly large step toward answering the questions laid out and
integrating the ETP insights into the mainstream of economic writing and instruction.

References

1. Alesina A., - Macroeconomic Policy in a Two Party System as a Repeated Game, Quaterly
Journal of Economics, 1987, vol 102, p 651-678;
2. Arrow K., - A Difficulty in the Concept of Social Welfare, Jour of Political Economy,
1950, vol. 58, p328-346;
3. Fisher S., - Long Term Contracts, Rational Expectations and the Optimal Money Supply
Rule, Jour of Political Economy, 1977, vol. 85, p 191-205.
UNELE CONSIDERAII PRIVIND BENEFICIILE I COSTURILE
POLITICILOR MACROECONOMICE
Prof. univ. dr. Arcadie Hinescu
Andreea Bolog
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, str. Nicolae Iorga, nr. 13, tel. 0258/811512,
bologandreea@yahoo.com

The paper presents some aspects about the benefits and costs involved by attainding the goals
and objectives of macroeconomic polices.

n teoria politicilor macroeconomice, o problem major o reprezint cea a raportului


dintre beneficiile i costurile pe care le implic alegerea uneia dintre politicile macroeconomice.
Acest raport este luat n considerare permanent de ctre fiecare decident, necesitate impus de
considerente de ordin politic, economic, social, moral.
Ne propunem s prezentm n continuare cteva consideraii legate de beneficiile i
costurile implicate de atingerea scopurilor i obiectivelor politicilor macroeconomice, precum i
modalitile posibile de a micora costurile i de a mri beneficiile acestora.

Beneficiile utilizrii complete a forei de munc i stabiliii preurilor

Decidenii politici ncearc frecvent s determine cea mai bun combinaie ntre omaj
i inflaie. Nici o politic nu poate atinge idealul, adic un omaj sczut i o inflaie zero, an de
an.
O politic ce se concentreaz pe inflaie sczut va permite o asigurare a stabilitii
preurilor, dar aceasta poate avea efecte recesioniste nsemnate n privina outputului.
Recesiunea duce la un consum mai redus de munc, deci fora de munc angajat va scdea i
omajul ca crete. Decidenii sunt deci n situaia de a lege ntre asigurarea unei rate stabile a
omajului i stabilitatea preurilor.
Raportul dintre utilizarea forei de munc i stabilitatea preurilor poate fi reprezentat
utiliznd o mulime de curbe de indiferen. Funcionarea economiei, starea acesteia determin
o mulime de combinaii diferite de utilizarea a forei de munc i de niveluri de pre care pot fi
atinse.
Vom denumi curba alctuit din punctele reprezentnd diferite combinaii, frontiera
politic. n principiu, o politic optimal se afl la punctul de tangen al unei curbe de
indiferen cu frontiera politic, deci se poate alctui i o reprezentare grafic a acestei situaii.
Pentru aceasta va trebui ca i curbele de indiferen i frontiera politic s fie reprezentate n
acelai sistem de axe. Pe una dinte axe se va reprezenta un indicator referitor la inflaie, iar pe
cealalt ax un indicator referitor la omaj.
De exemplu, pentru inflaie este clar c nivelul dorit este zero, sau apropiat de zero.
Deprtarea de zero poate avea un sens pozitiv, cnd inflaia crete, i un sens negativ, cnd
inflaia scade.
Amndou aceste situaii implic costuri i nu avem motive s credem c costul unei
erori pozitive (deci cnd rata inflaiei este mai mare ca zero) este diferit de costul unei erori
negative (deci cnd rata inflaiei este mai mic dect zero, situaie numit deflaie). n plus, se
poate presupune c costurile marginale ale inflaiei sau deflaiei cresc cu ct aceast diferen
fa de nivelul zero este mai mare.
Pentru a evita anularea reciproc a acestor costuri, putem considera ca o msur simpl
a acestor costuri eroarea sau abaterea ptratic. Aceasta sugereaz faptul c un indicator al
performanei economiei n aceast privin este abaterea ptratic a ratei inflaiei de la scop,
deci de la nivelul zero. Vom numi acest indicator pierderea datorit inflaiei.
Dac toi ceilali factori se consider constani, atunci politica macro ideal este cea
care duce pierderea datorat inflaiei la zero. Dar, n economia real, rata inflaiei nu poate fi
fcut exact zero, i deci pierderea medie datorat inflaiei va fi pozitiv.
Din perspectiva ratei omajului situaia este puin diferit. Din anumite motive (care vor
fi explicate sau clarificate ntr-o oarecare msur), rata natural a omajului (NAIRU) nu este
chiar rata optimal a omajului.
Deoarece ajutoarele de omaj, care dau, n cea mai mare parte, costul social al
omajului, depesc costurile individuale, este posibil ca bunstarea social s creasc chiar
dac omajul este peste rata natural. Dar se tia c politica macroeconomic nu poate influena
direct rata omajului, ea putnd doar s limiteze fluctuaiile acesteia n jurul ratei sale naturale
(NAIRU). Pornind de aici, se definete pierderea datorat omajului ca fiind abaterea medie
ptratic a omajului fa de rata natural.
Preferinele decidenilor politici privind pierderea datorit inflaiei, respectiv pierderea
datorit omajului, se pot reprezenta sub forma unor curbe de indiferen, ca n figura 1.
Curbele de indiferen sunt concave deoarece att inflaia, ct i omajul sunt nedorite
de ctre decidentul politic. La captul din dreapta jos al fiecrei curbe de indiferen decidentul
accept o pierdere datorit omajului pentru a reduce ct de puin pierderea datorit inflaiei. La
captul din stnga sus, decidentul accept o pierdere datorit inflaiei pentru a reduce pierderea
datorit omajului ct de puin.
Cu ct curbele de indiferen sunt mai ndeprtate de origine, cu att ele sunt mai puin
preferate de ctre decidentul politic, ele corespunznd situaiilor n care att pierderea datorit
omajului, ct i pierderea datorit inflaiei sunt din ce n ce mai mari.
Pentru stabilirea unei politici optimale se ia n considerare i frontiera politic. Aceasta
reprezint locul geometric al combinaiilor dintre pierderile datorit inflaiei i pierderile
datorit omajului care sunt considerate acceptabile de ctre decidentul politic. Evident c dac
pierderea datorit inflaiei este mai mare, atunci pierderea acceptabil datorit omajului este
mai mic, i invers. Datorit ipotezei c costurile marginale legate de inflaie i omaj sunt
cresctoare, profilul curbei reprezentnd frontiera politic va aprea ca n figura 1.

Figura 1. Profilul unor curbe de indiferen i al frontierei politice

Aceast curb a frontierei politice este tangent la o singur curb de indiferen, cu


restul curbelor neavnd nici un punct comun sau intersectndu-se n dou puncte. Punctul de
tangen definit ca mai sus corespunde politicii optimale, implicnd cele mai mici costuri, att
datorit inflaiei, ct i datorit omajului.
n determinarea politicilor macroeconomice reale este, evident, destul de dificil s se
deduc expresiile curbelor de indiferen sau ale frontierei politice, dar pot fi estimate
aproximativ costurile implicate de inflaie i omaj pornind de la analiza determinaiilor acestor
costuri. n continuare, prezentm factorii care influeneaz mrimea acestor costuri, att pentru
inflaie, ct i pentru omaj.

Costurile politicilor macroeconomice datorit inflaiei

Este evident faptul c inflaia reprezint unul dintre fenomenele economice cu efectele
cele mai nedorite. Aceasta deoarece o rat mare a inflaiei nseamn costuri economice care
afecteaz toate sectoarele economiei, ncepnd cu agenii economice principali (firmele i
consumatorii) i terminnd cu sectorul extern.
Unele dintre aceste costuri economice determinate de inflaie au fost identificate i
studiate, altele sunt mai greu de identificat, dar au acelai efect distructiv asupra economiei n
ansamblul ei.
Astfel, un prim cost este cel suportat de deintorii de bani. Cnd rata inflaiei este
mare, banii aflai la populaie sunt erodai datorit puterii lor de cumprare. Oamenii au nevoie
de mai muli bani, astfel c merg mai des la banc pentru a-i obine. Aceasta implic, de
asemenea, costuri economice ridicate. Un rspuns la acest efect al inflaiei a fost dezvoltarea
sistemului de depozite pe termen la bnci, pentru care se pltesc dobnzi apropiate de rata
inflaiei. Aceasta reduce i costul inflaiei i datorit faptului c oamenii nu mai trebuie s
cheltuiasc timp i bani pentru a ridica bani de la banc.
Un al doilea cost l reprezint cel nregistrat de impozite i taxe. Sistemul actual prevede
anumite indexri ale impozitelor i taxelor n concordan cu rata inflaiei, dar aceste indexri
nu sunt att de prompte nct s nu afecteze veniturile statului, mai ales atunci cnd rata inflaiei
se modific destul de rapid. n consecin, se nregistreaz o pierdere net datorit inflaiei n
nsi veniturile statului. Din aceast cauz, n unele ri s-a introdus o indexare automat a
impozitelor i taxelor, msuri care provoac ns dispute i favorizeaz evaziunea fiscal.
Al treilea cost al inflaiei este determinat de ctigurile i pierderile nejustificate ale
unor oameni sau ageni economici. Evident c, prin inflaie, ntotdeauna unii oameni ctig, iar
alii pierd. Astfel, pensionarii pierd deoarece pensiile sunt afectate cel mai mult de inflaie.
Salariaii pierd deoarece contractele lor de munc pot s nu prevad acoperirea n ntregime a
erodrii puterii de cumprare datorit inflaiei. Cei care au cumprat pe credit (n rate) case,
maini sau alte bunuri durabile pot ctiga deoarece ei pltesc creditul ntr-o moned mai puin
valoroas. n orice tranzacie bneasc afectat de inflaie o parte va pierde i cealalt parte va
ctiga, suma pierderilor fiind egal cu suma ctigurilor. Costul social se datoreaz, n acest
caz, faptului c inflaia face tranzaciile pe termen lung mai puin atractive. Ctigurile i
pierderile datorit inflaiei sunt distribuite ntre agenii economici, mrind riscul i
incertitudinea din mediul economic.
n sfrit, un al treilea cost economic este cel al efortului pe care diferite instituii i
ageni economici trebuie s-l fac pentru a se adapta inflaiei. Un exemplu este cel al sistemului
de pensii i asigurri sociale. n decursul vieii sale active, un om cotizeaz cu o sum
determinat ca un procent din salariul primit, urmnd ca la ieirea la pensie s primeasc o sum
lunar, de regul fix, care s permit un trai decent. Deoarece perioada de via activ este
destul de lung, suma total cotizat poate fi afectat de inflaie. n aceste condiii, s-ar putea s
nu se mai poat asigura pensii decente pentru toi pensionarii existeni la un moment de timp
dat. De aceea, acest sistem trebuie s se adapteze permanent la modificarea inflaiei, adaptare
care implic, evident, anumite costuri.
Costuri economice de acelai tip sunt implicate i de celelalte sisteme care funcioneaz
ntr-o economie inflaionist.
Costurilor economice ale inflaiei li se adaug aa numitele costuri psihologice,
exercitate de inflaie asupra populaiei. De obicei, oamenii nu percep inflaia n raport cu
mrimea costurilor economice, ci cu puterea de cumprare pe care i-o vd permanent
diminuat. Este ca i cum s-ar decide anual c lungimea de 1 m se diminueaz la 90 cm n anul
urmtor, apoi la 70 cm peste nc un an, .a.m.d.
Evident c nu intereseaz ct cost luarea unei astfel de decizii, ci efectele ei, adic
diminuarea lungimii lucrurilor pe care le cumpr oamenii. Aceste efecte psihologice pot fi, n
unele cazuri, mult mai puternice dect cele economice, perioadele inflaioniste fiind, de multa
ori, caracterizate de evenimente politice, cum ar fi cderea guvernelor.

Costurile implicate de omaj i fluctuaiile outputului

Efectele pe plan economic ale creterii ratei omajului apar mai pregnant n perioadele
de descretere ale outputului (recesiunii). Astfel, cnd venitul/outputul scade sub nivelul su
potenial, venitul disponibil al populaiei este afectat n mod direct. Se reduc, de asemenea,
veniturile firmelor i, drept consecin, scad veniturile statului din impozite i taxe. Drept
urmare, populaia este din nou afectat datorit reducerii transferurilor guvernamentale.
Pe lng aceste costuri implicate de reducerea activitii n economia real, un omaj
nalt va determina i alte costuri sociale. Astfel, tinerii sunt cei mai vulnerabili la efectele
omajului. Muli dintre ei accept slujbe prost pltite din dorina de a nva. Atunci cnd ei
prsesc slujba, pierderea nu se include n output, aa cum ar fi firesc, ci n valoarea nvrii,
care nu este inclus n PNB. nsi faptul c oamenii sunt n omaj determin costuri sociale,
chiar nainte de o reducere efectiv a outputului. Astfel, crete gradul de criminalitate i cel al
mbolnvirilor fizice i mentale.
Se poate argumenta c exist i avantaje ale unui output sczut sau, ale unui omaj mai
ridicat. Astfel,, oamenii au mai mult timp liber. Unii merg la coli i, cnd economia se
redreseaz, mai puini dintre ei prsesc coala pentru a se angaja. n consecin, crete gradul
de instruire i aceasta reduce, oarecum, pierderea de output.
Dar aceast compensare a pierderii de output datorit utilizrii alternative a timpului de
munc reprezint o mic parte din pierderea total de PNB i aceasta deoarece valoarea
individual a timpului n economie este mult mai mic dect valoarea sa social. De fapt,
valoarea marginal a timpului de lucru a unui salariat scade rapid dac salariatul este obligat s
lucreze mai puin.
Mai puin studiat n economie este situaia n care lucrtorii sunt obligai s lucreze un
timp mai mare dect cel normal. Totui, n acest caz apar costuri sociale importante. Astfel,
efortul suplimentar al lucrtorilor de a realiza un output peste potenial poate atrage costuri mai
mari dect dac acel output nu ar fi obinut deloc. Indivizii ar fi, n acest caz, mulumii s
obin mai puin output, deci mai puin venit i, n schimb, s petreac mai mult timp n familie,
pentru odihn sau pentru instruire.
Singurul lucru clar n aceast privin este c costurile sociale marginale ale omajului
vor fi cu att mai mari, cu ct rata omajului este mai mare.

Bibliografie

1. Artis, M. J., Macroeconomics, Editura Clarendor, Oxford, 1984, pag.64


2. Chiri, N., Scarlat, E., Politici macroeconomice. Teorie i aplicaii, Editura Economic,
Bucureti, 1998, pag.198-201
3. Hinescu, A., Managementul resurselor umane, Editura Astra, Blaj, 2002, pag.54
4. Skaggs, N.T., Carlson, J.L., Macroeconomics, Editura Blakwell, London, 1994, pag.5-7
DUALITATEA INTEGRARII ROMANIEI IN STRUCTURILE
EUROPENE SI EUROATLANTICE
Lect. univ. dr. Emil Ciobanu
Universitatea European Drgan , Facultatea de Cibernetic i Informatic Economic , Str. Ion
Huniade nr. 2 , Lugoj 1800 , Jud. Timi . 0256358250 , emilciobanu@web.de

Todays international structures and organizations like the IMF, World Bank, UNO, NATO,
European Union, cant cope any longer with all the aspects of the new global reality.
All members of the European Union will have to decide if they want to assure their defense by
their own. If so, this would mean necissity of force as well as ability of global involvement.
When considering that Europes force is based on its economic and social models, then any
change in the global system can only be achieved together with the United States.
Right now, Romania prefers a strong Europe in partenership with the U.S.

Sunt evidente, la nceputul acestui secol, dou mari categorii de probleme majore, cu
aspecte de mare diversitate, mai ales ca urmare a rzboiului din Irak i a situaiei zonale i
globale dup terminarea acestuia: securitatea i integrarea european; fluiditatea pcii,
gestionarea crizelor politico-militare i persuasiunea rzboiului/conflictului armat n Europa.

Tendine geopolitice europene


Geopolitica european dup rzboiul rece.
Timp de peste un deceniu, rzboiul rece s-a ncheiat, prin parcurgerea ctorva etape :
prbuirea comunismului n statele centrale i sud-est europene; destrmarea U.R.S.S.;
reglementarea relaiilor NATO cu Rusia i Ucraina; extinderea NATO, prin aderarea a trei state
fost comuniste; destrmarea Federaiei Iugoslave; aderarea Rusiei la coaliia internaional de
lupt mpotriva terorismului. Cert este c sunt ctigtori n plan politic, economic,
informaional, cultural, militar, ideologic, etc., dar n acelai timp i perdantul(ii) au avut i ei de
ctigat ceva, mai ales pe termen mediu i lung.
Orientrile i reorientrile geopolitice la sfrit i nceput de secol sunt mult legate de
acest eveniment i au la baz adoptarea teoriei realismului politic la noile condiii aprute. La
nceputul acestui secol aciunile politice europene sunt marcate de dou paradigme de gndire i
practic geopolitic: competiional-conflictual i a securitii multidimensionale
Paradigma competiional-conflictual.
Acest concept se nscrie n modelul clasic - primatul unui stat sau coaliii de state n
ecuaia de putere continental - cu o anume concretizare i const n evidenierea i
recunoaterea locului , rolului i intereselor fiecrui stat n raporturile de putere locale, regionale
i zonale cu alte state, ceea ce genereaz o acerb competiie avnd ca finalitate departajarea
statelor europene pe criterii de for.
Paradigma securitii multidimensionale.
Aceasta valorific principiile nelegerii ntre state i puteri, care caut angajamente
geopolitice, n conformitate cu interesele tuturor. Acest concept presupune nlocuirea
mijloacelor militare cu cele economice , capitalul disponibil nlocuiete puterea de lovire,
penetrarea pe piee se substituite bazelor militare, iar inovaia civil ia locul celei tehnico-
militare. Remarc faptul c, avem de-a face cu elementele integrrii economice, politice i
militare, controlului narmrilor, prevenirii i gestionrii crizelor .a.
Au aprut i continu s apar dezbateri i idei n legtur cu viziunea pur sistemic a
integrrii, cu un model traumatizant pentru statul - naiune supus integrrii i viziunea procesual
organic n care statul i mai ales naiunea sunt tratate ca actori, ce au un organism viu, cu un
metabolism ce eventual trebuie raionalizat economic.
Astzi, pe aceste baze, analiza pertinent a geopoliticilor europene nate o ntrebare
suspicioas: noua ordine europeaneste chiar aa de nou i chiar ordine?
Odat cu nceperea conflictului militar major, din acest secol, cel din Irak, situaia
global i zonal s-a schimbat. Avnd ca actori principali SUA i Marea Britanie, pe de-o parte
i Irakul, de cealalt parte, cu scopurile declarate, de prea multe ori nuanate, acest conflict
deschide o nou er n domeniul relaiilor internaionale. La lucrrile Consiliului European de la
Bruxelles, din 22.03.2003, statele europene i-au exprimat sperana c acest conflict trebuie s
se termine ct mai repede, cu un minim de pierderi de viei omeneti i de suferine. Uniunea
European a. reafirmat ataamentul pentru rolul fundamental al ONU n sistemul informaional,
precum i pentru responsabilitatea primar a Consiliului de Securitate n meninerea pcii i
stabilitii pe plan internaional. S-a reiterat ideea prioritii strategice fundamentale a
parteneriatului transatlantic pentru care este nevoie de un dialog susinut cu privire la
provocrile globale i regionale noi aprute. De asemenea, ntrirea coaliiei internaionale
mpotriva terorismului i prevenirea proliferrii armelor de distrugere n mas constituie
obiective interconectate i complementare, care trebuie urmate n paralel, prin aciuni
coordonate ale principalilor actori internaionali i, n acest spirit, restaurarea comunitii
internaionale este un imperativ absolut .
Declanarea atacurilor asupra Irakului au determinat reacii diplomatice diverse, ce au
confirmat divizarea la nivel mondial n privina rezolvrii crizei.
Rusia, prin preedintele Putin, a cerut ncetarea imediat a rzboiului, afirmnd c este
nejustificat i reprezint o mare eroare politic. De asemenea, oficiali rui i-au exprimat
regretul c, actuala criz este rezolvat pe cale militar, fr o decizie a Consiliului de Securitate
al ONU.
Frana, sper c se va face tot ceea ce este necesar pentru a scuti populaia civila
irakian de ncercri suplimentare i cere rilor din regiune s se abin de la orice iniiativ
care ar agrava situaia; apropouri la adresa , n special a Turciei, care, la rndul ei, regret
aciunea unilateral a SUA mpotriva Irakului.
Belgia condamn renunarea la ordinea juridic internaional i mpreun cu Frana i
Germania, care s-au opus rzboiului, vor continua s caute o soluie pentru pace. .
n acest context, Coreea de Nord intensific, la nivel declarativ, pregtirile pe toate
planurile pentru a face fa oricrei opiuni militare a imperialitilor americani mpotriva
acesteia. La rndul ei, Coreea de Sud, cu armata n stare de alert, declar c, este n msur s
stopeze orice tentativ a Nordului de a tensiona situaia in peninsul.
Ministrul grec de externe, Georgios Ppapandreou, a crei ar asigur preedinia
Uniunii Europene, a declarat c, lumea triete un moment foarte trist atunci cnd diplomaia se
ncheie i ncepe rzboiul. De asemenea, apreciaz c, Uniunea trebuie s fac rapid un bilan al
diferendelor interne dac dorete s poat vreodat vorbi cu o singur voce.
Beijingul a cerut Statelor Unite s pun capt rzboiului din Irak, care reprezint o
nclcare a procedurilor internaionale i ignor total opoziia comunitii internaionale.
Ambasadorii celor 19 state membre ale Alianei Nord Atlantice au semnat la Bruxelles
protocoalele de aderare la NATO a celor apte state invitate s adere, la summit-ul de la Praga.
Romnia va avea ca membru NATO ocazia i ansa de a contribui direct la deciziile luate
pentru asigurarea stabilitii i a securitii Europei. Trebuie s remarcm faptul c Romnia nu
se afl nc la sfrit de drum. NATO nu nseamn numai beneficii, ci i responsabiliti,
contribuii pe care Romnia trebuie s fie capabil s le aduc. Noile ameninri la adresa
securitii este amestecul de arme de distrugere n mas, terorism i crima organizat
trnsfrontalier. Acestora, NATO, implicit i Romnia, trebuie s le fac fa n viitor.

S aducem Europa la noi acas.


Romnia se afl n faa unei noi etape, n parcursul integrrii, ce presupune noi inte i
noi eforturi. Etapa n care intr Romnia este cea n care procesul integrrii a devenit foarte
concret. Integrarea nu mai este doar o direcie de politic extern, ci va fi dominanta politicii
interne a urmtorilor ani. Eforturile viitoare ale Romniei pentru integrare nu trebuie privite ca
ceva impus. Sunt exerciii necesare pentru economie i societatea romneasc, pentru ceteni ,
pentru bunstarea lor. n ultimii doi ani Romnia a realizat unele progrese certe i notabile n
toate domeniile, care au contribuit la redobndirea ncrederii i revigorarea relaiilor politice cu
Uniunea European. Msurile luate n ceea ce privete pregtirea intern, ct i pentru
mbuntirea imaginii externe a Romniei au determinat recunoaterea dreptului de liber
circulaie a cetenilor romni n spaiul Schengen, invitarea de aderare la NATO i obinerea
unui calendar, relativ precis din partea Uniunii Europene pentru ca Romnia s devin membru
cu drepturi depline, ncepnd cu anul 2007. Trebuie subliniat faptul c, n msura n care nu se
vor reui ncheierea negocierilor n anul 2004, situaia pentru Romnia se poate complica. Este
foarte important ca Romnia s finalizeze negocierile pn la mijlocul anului viitor, cnd deja
va ncepe fixarea noii componente a Comisiei Europene, existnd, posibil, un anumit blocaj
determinat de procesul alegerilor pentru Parlamentul European. De asemenea, este imperios
necesar ca Romnia s in cont de recentele atenionri ale unor personaliti politice, precum
i de ne nominalizarea Romniei.
Semnarea tratatelor de aderare la Uniunea Europeana de ctre "rile" primului val -
Polonia, Ungaria, Cehia, Slovacia, Slovenia, Letonia, Lituania, Estonia, Malta i Cipru - este, in
acelai timp, cel mai bun prilej pentru a ncepe reconcilierea intre membrii unei Uniuni profund
divizate de nenelegerile asupra rzboiului din Irak.
Ocazia are o mare ncrctur simbolic: ieri, a devenit realitate cel mai ambiios vis al
prinilor Europei, reunificarea continentului sfiat in anii rzboiului rece.
Romnia si Bulgaria vor mai atepta pan n 2007. Pentru liderii de la Bucureti si
Sofia, invitarea la ceremonia de la templul lui Attalos are, pe lng gustul acrior al invidiei, o
valoare ncurajatoare. Prezenta lor aici se dorete un semnal de genul "voi urmai", iar repetarea
datei de 1 ianuarie 2007 ca "obiectiv comun al Uniunii Europene" pentru aderarea lor la Uniune
este important. Semnalul este de natura sa risipeasc temerile c integrarea european a
Romniei si Bulgariei va avea de suferit de pe urma apropierii prea mari a celor dou candidate
de linia politic a Washingtonului, in contradicie cu principiile "nucleului european dur"
franco-german.
Integrarea Romniei in structurile europene i euroatlantice presupune i proiecte pentru
viitor, care cuprind: participarea mai vizibil la etapa final a dezbaterilor i deciziilor privind
viitorul Uniunii Europene i care s reflecte ntr-o msur mai mare opiunile privind locul
Romniei n noua Europ; contribuia activ la mbogirea politic, economic i ideologic a
modelului de referin, matricea construciei europene; contribuia la securitatea european i
global printr-o poziie consolidat n viitoarea arhitectur democratic de decizie european;
contribuie la crearea unei UE puternice ntr-o regiune sigur i asigurarea unui aport
semnificativ la aplicarea politicilor externe si de securitate comune; trecerea cu ncredere i
responsabilitate n etapa confirmrii rolului nostru n plan european i global; responsabilitate
european concret n relaiile cu vecinii notri, cu parteneri din Est ai Uniunii Europene;
asigurarea securitii sociale i stimularea dezvoltrii locale, reducerea decalajelor dintre
regiuni.
Remarcm existena n Romnia a celui mai mare numr de euro-optimiti dintre statele
candidate. Este necesar, totodat, ca cetenii Romniei s fie i euro-realiti, s
responsabilizeze, neleag i susin procesul de integrare.
Ce-i de fcut?
Ca urmare a rzboiului din Irak , a condiiilor mult controversate n care s-a pregtit i
declanat, precum i a situaiei ce se prefigureaz, dup ncheierea acestuia, multe dintre
instituiile i arhitectura internaional, care s-a constituit dup al Doilea Rzboi Mondial
(Fondul Monetar, Banca Mondial, ONU, NATO, comunitile europene), practic nu mai fac n
totalitate fa la noua realitate global. Instrumentele de control ale globalizrii nu mai sunt.
Lumea se polarizeaz n ri foarte bogate i ri foarte srace.
Uniunea European va trebui s decid, acum, dac dorete s-i asigure singur
securitatea.
Dac da, nseamn c publicul vest-european va trebui s decid asupra unor chestiuni
nucleare, de for, de a putea juca un rol global. rile membre ale Uniunii Europene, inclusiv
statele nou venite, cheltuiesc ,mpreun aproximativ 40% din cei 360 miliarde de dolari pe care
i cheltuiesc, anual, pentru aprare , SUA. Avnd n vedere i rolul Rusiei n aceast ecuaie,
decizia este fundamental. Progresiv va fi nevoie de o mai mic nevoie de o puternic relaie
transatlantic.
Dimpotriv , dac se consider c fora Europei este n modelul economic i social, pe
care Europa l propune, mpreun cu SUA .se poate vorbi de asigurarea unei eventuale reglri a
sistemului global.
Preferina romnilor, cel puin astzi, este o Europ puternic , cu o economie puternic
care asigur prosperitate, locuri de munc, inovaie competiie, competitivitate, dar n
parteneriat cu America.
n concluzie, subliniem faptul c integrarea n NATO a Romniei este, relativ, aproape
ca urmare a modului alert n care se finalizeaz temele i, dup opinia noastr, n special de
ctre M.Ap.N. Sunt relevante toate misiunile pe care Romnia le ndeplinete, pe diferite
meridiane ale Terei, profesionalismul i curajul de care dau dovad ostaii romni n aciunile
pe care le desfoar, singuri sau mpreun cu partenerii lor.
n ceea ce privete integrarea Romniei n structurile europene apreciem c , n afar de
contiinciozitatea de care trebuie s dm dovad n finalizarea , la standardele cerute, a
sarcinilor i respectarea termenelor stabilite atragem atenia i asupra rolului major ce revine, n
continuare diplomaiei integrrii.
n fine, avertizm i asupra posibilitilor care ar exista, n situaia actual i viitoare, ca
organismele internaionale i cele europene, menite s asigure securitatea i stabilitatea global
i zonal s alunece pe panta deuetitudinii, n situaia n care nu se vor lua cele mai potrivite
msuri de revenire a acestora la competenele pe care le aveau nainte de nceperea rzboiului
din Irak. Poate c rile mari ale Uniunii Europene, Frana, Germania, Marea Britanie, Italia i
Spania, ale cror voci se aud cel mai tare s in cont de frontul comun pe care rile mici i
mijlocii l fac, uneori, mpotriva lor , temndu-se c, astfel, vor deveni simpli pioni manevrai de
cei mari.
Bibliografie:

1. Bdlan, E., - Securitatea Romniei. Actualitate i perspectiv, Editura militar, 1998


2. Boncu, S., - Securitatea european n schimbare. Provocri i soluii, Editura Amco Press,
1995
3. Huntington, S., - Ciocnirea civilizaiilor i refacerea ordinii mondiale, Editura Antet, 1997
4. Onior, C., Frunzverde, S., - Arta strategic a securitii i integrrii europene, Editura
A92, 2002
OBIECTUL MACROECONOMIEI
Prof. univ. dr. Gheorghe Olah
Universitatea din Oradea, Facultatea de tiine Economice, str. Armatei Romne nr. 5
Tel: 0259-408109
E-mail: golah@uoradea.ro

Se afirm uneori c macroeconomia s-a nscut din dorina economitilor de a gsi


soluii mpotriva ciclitii1. ntr-adevr, problema ciclitii ocup n manualele de
macroeconomie un loc central ns trebuie s recunoatem c acest loc i-a fost conferit de ctre
primii economiti preocupai de ciclitate. Pe Keynes, spre exemplu, ciclitatea l-a deranjat foarte
tare pentru c el era preocupat de evitarea omajului iar omajul se tie c este dependent, cel
puin ntr-o anumit msur, de ciclitate. Deoarece att omajul ct i ciclitatea sunt probleme
care deranjeaz era firesc ca economitii s ncerce s gseasc soluii mpotriva lor. Soluiile i
modul cum reacioneaz economia la diferitele impulsuri monetare i fiscale promovate de ctre
autoriti ocup de obicei cea mai mare parte de a manualelor de macroeconomie2.
Cu toate acestea, nc de la naterea ei punctele de vedere ale economitilor cu privire la
eficacitatea soluiilor i, pn la urm, cu privire la realismul lor sunt destul de diferite i uneori
chiar contradictorii. Robert Lucas, spre exemplu, mpreun cu ali neoclasici, grupai n coala
anticiprilor raionale nu cred n eficacitatea politicilor monetare dect dac msurile de politic
monetar luate de ctre autoriti sunt, n cel mai bun caz, neateptate.3 Numai c este foarte
greu n condiiile de astzi ca un guvern s poat lua msuri monetare neateptate din moment
ce agenii economici au nvat din experien ce msuri ia guvernul ntr-o situaie sau alta, n
funcie de starea economiei.
J. K. Galbraith i Anghel Rugin, doi economiti americani de mare prestigiu, sunt,
poate, printre cei mai sceptici cu privire la eficacitatea politicilor monetare4.De altfel, Anghel
Rugin se declar mpotriva utilizrii banilor ca instrument de politic economic.
n sfrit, s mai reinem c Milton Friedman mpreun cu Anna Schwartz au artat
(ntr-o lucrare celebr, O istorie monetar a Statelor Unite, 1867-1960) c tocmai politicile
monetare aplicate n Statele Unite ale Americii n perioada respectiv sunt vinovate de
profunzimea, sau de amploarea, fluctuaiilor economice existente aici n acea perioad. n
privina politicilor fiscale punctele de vedere nu mai sunt aa de tranante ns dup anumii
economiti politica fiscal ar putea avea efecte benefice asupra ciclitii, mai ales dac este
aplicat combinat cu politica monetar5.
Realitatea pare, ns, s infirme i acest punct de vedere: de mai multe decenii n
diferite ri de pe glob, n special n cele dezvoltate, se pun n practic tot felul de msuri de
politic monetar i fiscal fr ca ciclitatea s fie eliminat din viaa economic; ea continu s
rmn o trstur, aproape fireasc, a activitii economice.
Unii cred c acest lucru se datoreaz cunoaterii imperfecte a acestor instrumente ns
n msura n care ciclitatea are nu numai cauze endogene ci i exogene, ar fi timpul s
recunoatem c ea nu va putea fi eliminat complet niciodat din viaa economic: atta timp ct
la baza ciclitii: se afl i astfel de cauze precum rzboaiele, revoluiile, cutremurele i
inundaiile, descoperirile neateptate de noi materii prime i noi tehnologiil etc., ea nu poate fi
eliminat complet prin msuri de politic monetar sau fiscal. Ct privete cauzele ei endogene
nclin s cred, la fel ca ali economiti, n special monetariti, c tocmai politicile monetare i
fiscale o alimenteaz. ns n aceasta situaie, Lipsey i Chrystal cred c macroeconomia ar fi
lipsit de obiect sau de scop deoarece ea a fost creat tocmai pentru a-i ajuta pe politicieni s
elimine recesiunile i s atenueze omajul6.
ntr-adevr, dac aa stau lucrurile, dac ciclitatea i omajul nu pot fi nlturate prin
msuri de politic monetar sau fiscal nseamn c tratatele de macroeconomie, al cror
coninut l constituie tocmai prezentarea acestor politici i a efectelor lor presupuse se ocup de
fapt cu lucruri inutile. Dar atunci care este adevratul obiect al macroeconomiei ?
n ce ne privete, noi credem c obiectul macroeconomiei a fost deturnat: n parte de
Keynes i n cea mai mare parte de epigonii si. Obsesia lui Keynes de a gsi soluii mpotriva
omajului i ideea greit c omajul este generat n totalitate de recesiuni l-au fcut s cread
c pentru a rezolva problema omajului trebuie s gseasc soluii mpotriva recesiunilor sau a
ciclitii. C nu le-a gsit (nici el i nici urmaii lui) vedem destul de bine astzi: n 1998 numai
n Europa existau 30 de milioane de omeri7.
Dac vom putea scpa de obsesia ciclitii vom nelege imediat c politica monetar nu
mai are nici un sens iar politica fiscal are un cu totul alt sens dect cel atribuit de obicei.
Ciclitatea nu trebuie privit ca pe o tragedie, chiar dac genereaz destule neplceri. De fapt,
tragedii provoac cauzele ciclitii (rzboaiele, cutremurele, etc.) ns tim destul de bine c
unele dintre acestea nu pot fi evitate. S lsm atunci ciclitatea n pace i s ne ocupm de
atenuarea consecinelor ei. omajul este ntr-o anumit msur, ntr-adevr, una din aceste
consecine dar el nu se poate rezolva prin politici monetare sau fiscale. Fiind cauzat nu att de
fluctuaii ct, mai ales, de procesul dezvoltrii economice i de nenelegerea efectelor acestui
proces asupra muncii omajul poate fi rezolvat numai printr-o politic neleapt de pregtire a
forei de munc;8 cum a i nceput deja s se pun n aplicare de civa ani ncoace.
Aadar, din punctul nostru de vedere obiectul macroeconomiei nu se poate reduce, nici
pe departe, la descoperirea i la prezentarea, sau la tratarea, cilor nlturrii recesiunilor care,
aa am vzut c, oricum nu pot fi complet nlturate. Mai important dect aceast nlturare a
recesiunilor, sau dect rezolvarea problemei omerilor, este, dup noi, dezvoltarea economic a
fiecrei ri. Subdezvoltarea afecteaz ntr-o mult mai mare msur nivelul de trai dect
recesiunile sau dect omajul din rile dezvoltate. Un omer, spre exemplu, din aceste ri
triete mai bine dect cei ce lucreaz n rile slab dezvoltate. A descoperi cile nlturrii
subdezvoltrii i, n acelai timp, cile accelerrii ritmurilor de dezvoltare ale unei economii
naionale oarecare, constituie dup noi, sau ar trebui s constituie, preocuparea principal a
economitilor i politicienilor. Sunt multe argumente de natur economic i politic pentru a
susine acest deziderat. Noi mai menionm aici unul singur: independena economic i politic
deplin a unei ri este o vorb goal atta timp ct ara respectiv este o ar slab dezvoltat.
Exist, fr ndoial, o mulime de factori care afecteaz dezvoltarea economic a unei
ri, aa cum au artat majoritatea economitilor preocupai de aceast problem; de la clim i
condiii geo-politice pn la religie i la caracter. ns fr ndoial c toi aceti factori plesc n
faa unui factor mult mai duntor prin consecinele lui i anume, inechitatea social. Aceasta
reprezint dup noi, oriunde n lume cauza principal a subdezvoltrii diferitelor ri. Dar acest
fenomen nu trebuie neles numai ca un factor intern, propriu unei ri sau alta ci, totodat, i ca
un fenomen internaional; ca o inechitate ntre naiuni.
Este foarte interesant c nici un economist de marc nu a sesizat sau, n orice caz, nu a
susinut c ar exista vreo legtur ntre echitate i dezvoltarea economic a unei ri cu toate c
destul de muli dintre ei au observat i au afirmat c exist o astfel de legtur, ntre stimulentele
acordate i rezultatele obinute de unul sau altul n procesul muncii. i putem meniona aici pe
Adam Smith, David Ricardo, J. M. Keynes, Milton Friedman, J. K. Galbraith, Anghel Rugin i
alii.
n ceea ce ne privete, noi credem c aceast legtur este mult mai important dect se
crede de obicei i c slaba dezvoltare actual a economiei romneti este cauzat, n primul rnd
de inechitatea, adesea grosolan, care a caracterizat repartizarea bunurilor n Romnia de-a
lungul istoriei sale. Nu ntmpltor reprezentanii Uniunii Europene, acum cnd vor s ne ia n
braele lor i s transforme Romnia ntr-o ar dezvoltat fac presiuni asupra guvernanilor
romni cerndu-le s creeze ct mai rapid posibil o economie de pia concurenial, s nlture,
tot att de rapid corupia i s aplice cu strictee legislaia. Dezvoltarea economic i echitatea
depind, ntr-adevr, de toate aceste lucruri.
Am putea chiar spune, aa cum face Ricardo, c adevratul obiect de studiu al
economiei sau al macroeconomiei este distribuirea bunurilor ntre ceteni. Scriindu-i lui
Malthus n octombrie 1820, Ricardo afirma: Economia politic este, n opinia dv.; o cercetare
asupra naturii i cauzele avuiei eu ns cred c ar trebui s fie denumit o cercetare asupra
legilor care determin mprirea produsului ntre clasele care contribuie la formarea lui.9
Aadar, ce s cercetm, cauzele avuiei sau modul ei de mprire (legile care determin
mprirea, cum spune Ricardo) ntre ceteni ? Noi credem c ambele trebuie cercetate pentru
c, orict ar prea de ciudat, de modul de mprire al avuiei ntre ceteni depinde, n primul
rnd, dimensiunea ei. Este adevrat, exist i ali factori de care depinde mrimea avuiei (sau a
produsului intern brut) ns modul ei de mprire are, fr ndoial rolul principal. Ar fi
suficient s se rezolve problema echitii i economia romneasc ar prinde adevrate aripi.
Hrnicia i inventivitatea (n sensul bun al cuvntului) ar atinge cote maxime: dac nimeni, dar
absolut nimeni, nu ar putea obine bunuri sau venituri dect n concordan cu contribuia sa la
producerea lor, nu ar exista nici o alt alternativ dect munca i inventivitatea.
Numai c rezolvarea problemei echitii nu este un lucru tocmai uor. n primul rnd
pentru c incompetenii i leneii, care nu sunt puini dar n schimb sunt vicleni, vor fi afectai i
se vor opune cu toate forele lor. Aa s-a ntmplat ntotdeauna i aa se va ntmpla mereu.
Este nevoie deci de voin politic i de unirea tuturor forelor celor harnici, pricepui i coreci
care, n acest mod, nu ar avea dect de ctigat. De fapt, chiar i leneii i incompetenii ar avea
de ctigat, pentru c ntr-o ar dezvoltat toat lumea triete mai bine, chiar dac ierarhiile
sunt altele. Trebuie s nelegem, ns c n aceast privin este nevoie de o lupt continu.
Dreptatea nu se apr odat pentru totdeauna ci n fiecare zi.
n al doilea rnd, rezolvarea acestei probleme a echitii nu este un lucru uor pentru c
deocamdat nu se tie cu exactitate ce este i cum se msoar echitatea. Unii o confund cu
egalitatea veniturilor (Arthur Okun, spre exemplu), alii cu atenuarea decalajelor exagerate
dintre venituri. ns nimeni nu explic n termeni tiinifici, ce nseamn decalaje exagerate
dar asta nu oprete guvernele s pun n practic ideea, desigur fiecare dup cum crede de
cuviin.
n al treilea rnd, instaurarea erei echitii este o problem dificil deoarece nc mai
exist economiti care cred, aa cum credeau Vilfredo Pareto i Lionel Robbins, spre exemplu,
c economia nu trebuie s se ocupe cu probleme de justiie social sau, mai mult, c repartiia
just i repartiia eficient sunt antitetice (V. Pareto). Din fericire exist alii, nume cu
rezonan mult mai mare n tiina economic dect Pareto sau Robbins, care cred altfel. I-am
amintit deja pe Adam Smith, David Ricardo. J.M. Keynes, Milton Friedman, J. K. Galbraith,
Anghel Rugin i alii: chiar i hulitul Marx face parte din aceast pleiad.
Un alt factor, strns legat de echitate, de care depinde dezvoltarea economic este, aa
cum se tie, concurena. Ceea ce nu se tie sau, n orice caz, se tie mai puin este c aceti doi
factori fundamentali ai dezvoltrii economice sunt interdependeni. Ci dintre noi, spre
exemplu, fac vreo legtur ntre echitate i concuren. i totui, se poate demonstra, orict ar
prea de ciudat, c unde nu exist concuren nu exist nici echitate. i invers. Pentru c nu pot
concura n condiii egale houl i pgubitul ori, trebuie s recunoatem, c acolo unde exist
monopoluri i oligopoluri exist hoie; cel puin fr un control al preurilor din partea organelor
abilitate.
Referitor la concuren, mai trebuie spus c dup anumii economiti n condiiile
contemporane concurena se deterioreaz pe zi ce trece. Acest lucru se ntmpl tocmai din
cauza ei. Pentru a evita falimentul, inevitabil n condiii de concuren, firmele fuzioneaz sau
i mresc continuu dimensiunile i scad ca numr. Are loc ceea ce Lenin numea un proces de
concentrare i centralizare a capitalului. Fuziunile, pe de o parte, i nelegirile cu privire la pre
i la cotele de producie i desfacere, pe de alt parte, sunt fenomene greu de controlat sau de
stopat cu toate c exist legile antitrust.
n realitate, guvernele nu sunt cu adevrat interesate s stopeze aceste fenomene, din
cauza concurenei internaionale/sau interstatale. Ele se afl ntre ciocan i nicoval: pe de o
parte fiecare stat sau guvern vrea condiii de concuren pentru c este contient de importana
lor i, n acelai timp, nu le vrea, din cauza concurenei internaionale. Sperm c pn la urm
vor nelege c este n folosul tuturor ca fiecare stat s-i controleze concurena n interiorul su,
n aa fel nct aceasta s fie maxim dar nu distrugtoare i c numai pe msur ce se
egalizeaz nivelurile de dezvoltare ale tuturor rilor se pot deschide graniele total. Firete rile
dezvoltate i urmresc interesele lor i vor ncerca s impun, aa cum fac i acum, deschiderea
granielor.
n orice caz, indiferent de situaie, concurena (ct mai perfect) a fost, este i va fi
condiia principal a creterii i dezvoltrii economice. De rezolvarea ei depinde att echitatea
ct i ritmul creterii i dezvoltrii economice. Aceast rezolvare presupune urmtoarele:
- existena n fiecare sector a unui numr mare de firme care acioneaz pe pia;
- stabilitatea puterii de cumprare a banilor, a dobnzilor i a preurilor;
- taxe vamale dinamice i flexibile.
Prima condiie o tie toat lumea. Dar ea nu se asigur prin legile antitrust, cum se crede
i se procedeaz acum ns fr nici un rezultat, ci printr-o politic fiscal adecvat. TVA-ul,
singurul impozit care ar trebui aplicat n economie, ar putea fi difereniat, nu numai pe sectoare,
dar i n funcie de mrimea firmelor, n aa fel nct firmele s nu doreasc s depeasc o
anumit dimensiune10.
A doua condiie nu este menionat nicieri n tratate. Cu toate acestea se poate susine
c fr stabilitatea puterii de cumprare a banilor i a dobnzilor nu poate fi vorba de concuren
perfect i de activitate economic optim. Aceasta din urm presupune programe de activitate
i strategii pe termen scurt i lung. Dar cum s poi elabora programe i strategii pe termen lung
fr ca puterea de cumprare a banilor i dobnzilor s fie stabile? Dac ele se modific mereu
nseamn c agenii economici sunt pui n situaii diferite, n funcie de stadiul declanrii sau
rulrii unor activiti i, deci, ei nu pot concura n condiii de echitate sau de egalitate. Nimic nu
duneaz mai mult activitii economice ct ca instabilitatea puterii de cumprare a banilor, a
dobnzilor i a preurilor.
A treia condiie se refer la taxele vamale. Ele trebuie s contribuie la accentuarea
concurenei i la stimularea productorilor n direcia mbuntirii activitii lor. Pentru aceasta
ele trebuie s fie dinamice i flexibile. Taxele vamale trebuie stabilite n aa fel nct s
genereze progres tehnic i dezvoltare, dar s nu permit restrngerea activitii ntr-un sector sau
altul, cel puin n raport cu necesitile interne. Dac o ar oarecare recurge la devalorizarea
monedei sale pentru a-i face produsele mai competitive, celelalte state nu trebuie s recurg la
aceeai msur ci trebuie s procedeze la revizuirea taxelor vamale referitoare la produsele rii
respective. Firete, dac este neaprat necesar.
Dac sunt asigurate condiiile de concuren activitatea guvernelor ar trebui s se
rezume la rezolvarea problemelor echitii. Este o munc extrem de dificil i asta din mai
multe motive. n primul rnd pentru c exist, aa cum ama artat, opozanii. Acetia nu vor
privi cu ochi buni i nu vor accepta cu uurin instituirea echitii. n al doilea rnd, pentru c
se schimb mereu condiiile de producie, locul i rolul ramurilor de activitate i al profesiunilor
n ansamblul economiei.
Odat cu schimbarea acestor condiii trebuie regndite periodic raporturile dintre salarii;
trebuie create i asigurate condiiile ocuprii, numai prin concurs, a tuturor locurilor de munc
din sectoarele publice; trebuie dimensionate corect sectoarele publice; trebuie calculate
cheltuielile publice i impozitele; trebuie controlate i reglementate preurile produselor obinute
n condiii de monopol; trebuie create i meninute, prin msuri adecvate, condiiile de
concuren .a.m.d. Toate acestea reprezint, n ultim instan, probleme ale echitii i unde nu
sunt rezolvate cum se cuvine nu exist echitate.
n concluzie, macroeconomia ar trebui s se ocupe cu cercetare cauzelor subdezvoltrii
economiei a diferitelor ri i a cilor nlturrii acesteia. Scopul ei este s ofere guvernelor
soluii pentru eliminarea, ct mai rapid cu putin, a subdezvoltrii, pentru accelerarea
dezvoltrii economice a unei ri sau pentru meninerea ei, dac se afl pe acolo pe unul din
locurile fruntae ale ierarhiei mondiale.
Printre aceste soluii la loc de frunte se afl n mod cert concurena i echitatea.
Rezolvarea acestor dou probleme i recreerea continu a condiiilor lor reprezint, n opinia
noast, obiectivele principale ale oricrui guvern care vrea s elimine ct mai rapid
subdezvoltarea sau s accelereze dezvoltarea economic a rii sale. i pentru c fluctuaiile
activitii economice influeneaz i ele negativ atingerea acestor obiective, evitarea lor, atunci
cnd este posibil, sau atenuarea consecinelor lor reprezint, de asemenea, parte component a
macroeconomiei.
Aa cum am spus, n momentul de fa manualele de macroeconomie se ocup pe larg
cu prezentarea manevrelor monetare i fiscale pe care ar trebuie s le fac sau pe care le fac
guvernanii pentru a stimula sau inhiba creterea economic. Trebuie s recunoatem c este
mult prea puin. Pe lng faptul c sunt controversate i incerte efectele acestor msuri, ele
nseamn, n ultim instan, inducerea n eroare, pclirea agenilor economici; pentru c aa
cum tim dac ei afl din timp ce msuri monetare sau fiscale vor lua guvernanii vor reaciona
altfel dect se ateapt acetia i atunci nu se vor mai putea obine efectele scontate. Singurul
lucru obinut prin susinerea acestui punct de vedere este abaterea preocuprii guvernanilor de
la menirea lor normal i anume aceea a crerii unui stat de drept.
Bibliografie:

1. R.G. Lipsez, K. Alec Chrystal, Principiile economiei, Editura Economic, Bucureti, 2002,
p. 614;
2. Vezi, spre exemplu, I. Bbi, Gr. Silai, A. Du, Macroeconomia, Editura Orizonturi
Universitare, 1999 sau, R.G. Lipsey i K. Alec Chrystal, Economie pozitiv, Editura
Economic, Bucureti, 1999;
3. D. Dianu, echilibrul economic i moneda, Editura Humanitas, Bucureti, 1993, p. 95;
4. J. K. Galbraith, tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982;
Anghel Rugin, Principia economica, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1993;
5. R. G. Lipsey, K. Alec Chrystal, Principiile economiei, p. 607;
6. Ibidem, p. 614;
7. Ibidem, p. 614;
8. Gh. Olah, Repere de politic economic, Editura Economic, Bucureti, 2001, p. 39-45;
9. Citat preluat din J. .M Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a
banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 42;
10. Pentru detalii vezi Gh. Olah, Repere de politic economic, p. 112-121.
COMPORTAMENTUL FIRMELOR OLIGOPOLISTE PE PLAN
MONDIAL
Lector. univ. drd. Iulia Platona
Universitatea Oradea,
Facultatea de tiine Economice

Mana invizibila identificat de Adam Smith n 1776 a canalizat interesul privat spre o
producie eficient de bunuri i servicii, dar aceasta va funciona numai n cadrul pieelor cu un
numr suficient de ofertani. n prezent majoritatea pieelor sunt cele de oligopol.
Creterea numrului de piee de oligopol a pus probleme att pentru teoria economica
ct i pentru politica economic. Unii economiti susin faptul c orice diminuare a competiiei,
ar trebui s duc la ncetinirea dezvoltrii economice. Politicile economice i propun s
gseasc o cale efectiv s foloseasc politica public ca i un nlocuitor pentru ceea ce
realizeaz competiia n cadrul micilor afaceri.
Marile firme sunt o realitate a peisajului economic. Multe industrii sunt dominate de
cteva firme gigant. Aceast concentrare de putere economic este mult mai vizibil n sectorul
de prelucrare aproximativ 50 de firme produc 15 procente din bunurile finale n ntreaga lume.
Dar aceasta concentrare nu este limitat asupra sectorului de bunuri. Trebuie avut n vedere i
creterea concentrrii din sectorul serviciilor companiile aeriene, fast-food i industria de
divertisment. Galbraith a menionat acum vreo 30 de ani c managerii firmelor care produc la
un loc mai mult de jumtate dintre exporturile SUA, nu vor face parte din auditoriul
universitilor; el sugereaz ca noi vedem economia ca i dou economii diferite una compus
din aproximativ 1000 de corporaii gigant i alta compus din aproximativ 12 milioane de mici
companii. Unele dintre sursele puterii economice sunt segmentele de pia, integrarea vertical,
alianele strategice, mrimea absolut, operaiile la scar global.

Segmentele de pia
O surs a puterii economice sunt segmentele de pia. n cadrul unei piee cu concuren
perfect, nici o firm nu poate afecta semnificativ prin deciziile sale preul produselor de pe o
anumit pia. Este evident c aceasta nu este valabil atunci cnd producia unei firme
reprezint 15-20% din producia total. Exist aproximativ 150 de firme productoare de
motoare pentru automobile n ntreaga lume. n S.U.A. firmele General Motors i Ford
mpreun produc o treime din producia total de autovehicule, iar cele mai mari 5 firme produc
mpreun jumtate din producia total de automobile i primele 10 firme produc trei ptrimi din
total. n SUA, 4 firme dein 85% din producia de carne de vit, pe cnd restul de peste 1200 de
firme din acest sector dein mai puin de 15 procente din producia total. Puterea unui larg
segment de pia al unei industrii este numit putere orizontal. O astfel de putere se poate
obine i prin fuziune, de exemplu dac Toyota ar cumpra corporaia Chrysler, aceasta ar fi o
achiziie orizontal.
Cnd ne gndim la oligopol avem tendina de a ne gndi la aceasta ca fiind pe plan
naional, sau la nivel de industrii, dar pe lng aceasta exist i oligopol la nivel local. Dac un
ora are 2 bcanii sau 3 posturi de radio, aceste firme se vor bucura de o putere economic
ridicat datorit segmentului de pia pe care acestea le dein.

Mrimea absolut
Firmele de oligopol ce opereaz la scar naional sau global, sunt uriae i n alt sens
ele dein o suprafa mare de teren. Multe dintre acestea au sute de mii de angajai i o valoare
de cteva miliarde de dolari. Mrimea este prin ea nsi o surs de putere. Mrimea ofer
protecie mpotriva potenialilor concureni, pentru c nu orice firm i permite s intre pe
pia, de exemplu foarte puini sunt cei care dein 8 miliarde de dolari, suma care ar fi necesar
unei firme care vrea s intre pe piaa de automobile. O astfel de mrime face mai uoar evitarea
ieirii de pe pia a unor firme din cauza creterii concurenei. n SUA n 1929 au existat peste
100 de firme de automobile. Din cele 8 firme care au supravieuit marii crize economice ce a
lovit SUA n 1929, apte dintre acestea au fost cele mai mari apte firme de dinaintea crizei.
Cele 3 firme de automobile din SUA care au supravieuit pn n prezent sunt aceleai 3 firme
care n 1920 au fost cele mai mari trei companii. Creditorii acestor mari firme nu sunt deloc
interesai s falimenteze o astfel de firm. Exist un vechi proverb care definete acest efect
Dac datorezi bncii tale un milion de dolari atunci eti un client al acesteia, dar dac datorezi
un miliard de dolari bncii tale atunci eti partenerul acesteia.
Mrimea ofer de asemenea multe oportuniti de expansiune pe viitor prin nghiirea
altor firme mai mici. n 1995 IBM a pltit 3,5 miliarde de dolari pentru a cumpra compania
Lotus. Aceasta sum este egal cu PIB-ul Nepalului, o ar care are o populaie de 20 milioane
locuitori.

Operaiile globale
O alta surs a puterii e conomice ine de abilitatea unei firme de a opera la o scar
global. Industria de automobile i cea de anvelope sunt exemple pentru oligopolul global.
Majoritatea firmelor din cele 2 domenii de activitate se bucur de diferite faciliti pe pieele din
America de Nord, Europa de Vest, America Latin i Asia. Abilitatea de a-i adapta produsele
pentru fiecare ar n parte, ofer acestor firme o mai mare putere de negociere cu guvernele i
cu fora de munc din aceste ri.

Integrarea vertical
Firmele pot de asemenea s obin o mai mare putere economic prin expansiune
vertical. Aceasta nseamn ca firma s controleze cat mai multe faze ale procesului de
producie. General Motors produce multe dintre piesele de care are nevoie la fabricarea
automobilelor, incluznd i producerea echipamentului electric. Dup ce automobilele sunt
asamblate, ele trebuie neaprat vndute, General Motors deine GMAC, care este o firm ce are
ca i obiect de activitate comerul cu automobile.

Alianele strategice i proprietatea parial


Marile firme dein, de asemenea proprieti n comun cu alte mari firme i cu multe
firme mici din aceeai industrie. De exemplu, Ford deine Jaguar, jumtate din Aston Martin,
25% din Mazda i 10% din Kia (Mazda deine alte 8 procente din compania Kia); Ford are de
asemenea ncheiate convenii de schimb tehnologic cu Fiat si Nissan.
Recent, Motorola s-a alturat alianei strategice formate mai devreme ntre IBM,
Siemens i Toshiba pentru a se altura dezvoltrii noii generaii de chipuri pentru memorie.
Motorola, care a nregistrat restane n cadrul cercetrii fa de celelalte firme, a trebuit s
plteasc cteva milioane de dolari acestor firme pentru a avea acces la noile chipuri dezvoltate
de acestea din urm. Toshiba i IBM au ncheiat separat un acord pentru tehnologia
monitoarelor cu ecran plat i vor conduce mpreun o fabrica de monitoare cu ecran plat pentru
calculatoare n Virginia.
Kodak a intrat ntr-o alian strategic cu Cannon, Minolta, Nikon i Fuji pentru a
dezvolta n comun un nou model de film. Dup ce aceasta alian a dezvoltat noul sistem de
filme, Fuji a complotat cu distribuitorii de film din Japonia mpotriva celor de la Kodak,
pentru a limita segmentul de pia al acesteia pe piaa din Japonia. Iat declaraia unui dintre
conductorii Fuji care a participat la proiect: A fost o real provocare s ne nvm oamenii
ca s vad Fuji ca pe un aliat i n acelai timp sa-i priveasc pe strad ca pe nite samurai.
Acest acord aproape c presupune ca ntre firmele concurente s existe o restricie n ceea ce
privete poziia competitorilor pe pia.
Cnd SUA a restricionat formarea de trusturi, iar cartelurile au intrat sub o strict
reglementare n Europa, oligopolul a devenit structura predominant n cadrul marilor industrii
(afaceri). Cu patru sau cinci mari firme, responsabile cu marea parte a produciei ntr-o ramur,
evitarea competiiei prin preuri s-a instalat aproape automat. Dac o firm lua decizia de
scdere a preului, celelalte firme competitoare rspundeau printr-o reducere a preului, astfel c
toate firmele aveau acces la o mas a profitului mai mic. Pe de alt parte este foarte riscant
pentru o firm s mreasc preul produselor sale, deoarece celelalte firme s-ar putea sa nu
creasc preul, i asta pentru a ctiga o mai mare cot pe pia. Cel mai sigur lucru este de a nu
modifica preul dect atunci cnd exist certitudinea c i celelalte firme nu vor proceda la fel.
Cea mai mare firm sau cea cu cel mai mic cost, ori cea mai agresiv este adesea acea firma
care controleaz preul, adic practica preului lider, astfel c atunci cnd conjunctura
economic ii permite, aceasta firm va putea crete preul, avnd certitudinea c i celelalte
firme vor proceda ntocmai. Practica preului lider predomin n marea majoritate a industriilor:
de automobile, a oelului, berii i creditele bancare sunt printre multele bunuri i servicii a cror
preuri sunt fixate n aceast manier.
La prima vedere, ar prea c ambele efecte, att cel al preului lider ct i cel de fixare
al preurilor n cadrul trusturilor sau al cartelului sunt identice, ceea ce nu este adevrat, pentru
c ntre ele exist o mare diferen, n cazul trusturilor i al cartelurilor, cota de producie a
fiecrei firme ce face parte din alian este prestabilit pentru a menine oferta cat mai jos i
implicit un pre mai ridicat. n acest caz concurena nu exist sub nici o form. n cadrul
oligopolurilor care urmeaz preul lider, firmele nu se angajeaz ntr-o competiie a preurilor,
dar firmele folosesc o mare diversitate de metode concureniale pentru a acapara un mai mare
segment de pia. De exemplu, Pepsi i Coca-Cola, cheltuiesc anual miliarde de dolari pentru a-
i promova produsele prin cadrul publicitii tv, pentru a determina consumatorii s cumpere
doar produsele lor, ns niciodat n aceste spoturi publicitare nu se menioneaz preul
produselor.
Oligopolul este un fel de compromis o adaptare social la puternica dezvoltare a
tehnologiei. Atta timp ct legile concurenei perfecte ar trebui s asigure c preul va reflecta
adevratul cost de producie i c firmele i vor mbunti n continuare produsele i procesele
de producie, opernd dup aceste reguli se ajunge la o concuren a preurilor care continu s
amenine valoarea unei mari companii care deine echipamente de producie specializate i
foarte costisitoare, dar i facilitai de producie din partea autoritilor. Deci va trebui s
acceptm cteva reguli ale economiei care limiteaz competiia preturilor, dar cu toate acestea
se observ o supraproducie i o dezvoltare a procesului de producie. Tehnologia a forat
firmele s devin din ce n ce mai mari, iar aceast mrime uria a unor firme implic simultan
i nite riscuri foarte mari, riscuri care pentru a fi atenuate.

Conducerea firmelor uriae


Nu a fost de ajuns doar s vrei doar s consolidezi puterea unei corporaii ntr-o
structur care evit competiia preturilor, astfel c firmele au trebuit s dezvolte asemenea
practici manageriale care s le permit s ntreprind astfel de consolidri. nainte de apariia
trusturilor, marea majoritate a firmelor erau constituite dintr-o singur unitate, n care
proprietarul era totodat i managerul societii, iar alte funcii administrative erau deinute de
manageri angajai, care n marea majoritate a cazurilor erau membrii ai familiei proprietarului.
Cu siguran acest model nu se putea adapta la o firm cu mai multe filiale, pentru ca acestea
erau rspndite pe un teritoriu geografic, i astfel era o distan mare ntre dou filiale.
Desigur, apariia i dezvoltarea cilor ferate i a telefonului au dus la dezvoltarea
canalelor de comunicare, care a rezolvat problema conducerii filialelor din alte localiti; mai
trziu telefonul i maina de scris au dus la creterea abilitaii de a conduce o societate cu mai
multe filiale.
Bibliografie:

1. Bdulescu, Alina, Microeconomie, Editura Expert, Bucureti, 2002;


2. Byrns Ralph T., Stone Gerald W., Microeconomics, Sixth edition, Harper Collins
Publishers, New York, 1995;
3. Politici economice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1995;
4. Guerrien B., Economia neoclasic, Editura Humanitas, Bucureti, 1993;
5. Schiller B., The Microeconomy Today, Random House, New-York, 1986;
6. Varian, Hal R., Intermediate Microeconomics A Modern Approach, Fourth Edition,
Editura Norton & Company, NewYork, 1996;
7. Varian, Hal R., Analyse microconomique, 3-e dition, Bruxelles, 1995.
8. Feder, Barnaby J., "Carnea de vita innabusita" The New York Times, Octombrie 17, 1995.
9. Pollack, Andrew. "Motorola se alatura concurentilor din Alianta Internationala a Circuitelor
Integrate" The New York Times, Octombrie 19, 1995. Pg. 19.
10. Maremont, Mark. "Va aparea un nou film?" Business Week, Februarie 5, 1996. Pg. 46.
11. Maremont, Mark. "Va aparea un nou film?" Business Week, Februarie 5, 1996. Pg. 46.
CRIZA ECOLOGIC, CRIZA ECOLOGIEI SAU ECOLOGIA
CRIZEI?
Asist. univ. drd. Adrian Florea
Universitatea din Oradea, Facultatea de tiine Economice, str. Armatei Romne, nr. 5
Tel: 0259-408109
e-mail: aflorea@uoradea.ro

As we begin the twenty-first century, our economy is slowly destroying its support systems,
consuming its endowment of natural capital. Demands of the expanding economy, as now structured, are
surpassing the sustainable yield of ecosystems. Easily a third of the worlds cropland is losing topsoil at
a rate that is undermining its long-term productivity. Fully 50 percent of the worlds rangeland is
overgrazed and deteriorating into desert. The worlds forests have shrunk by about half since the dawn of
agriculture and are still shrinking. Two thirds of oceanic fisheries are now being fished at or beyond
their capacity; overfishing is now the rule, not the exception. And overpumping of underground water is
common in key food-producing regions.

Conservarea mediului natural a devenit, cel puin pe plan mondial chiar dac nu i n
Romnia, una din problemele de maxim importan de la nceputul secolului. Ceea ce n urm
cu cteva decenii era tratat ca o preocupare frivol pentru psri i iepurai, este azi
considerat ca fiind o problem de supravieuire a planetei. n prezent se poate observa
preocuparea clasei politice de a implementa noi forme de cooperare internaional menite s
asigure securitatea pe scar planetar a mediului nconjurtor.
Terorismul, flagelul secolului nostru i-a pus amprenta i n acest domeniu, expresii ca
terorism ecologic auzindu-se tot mai des n discursurile oamenilor politici care denun
degradarea deliberat a ecositemelor.
Anii nouzeci sau Deceniul Planetei Pmnt, sunt privii ca i generatorii unui nou
curent ecologist, un curent total diferit de cel al anilor aptezeci. Acest nou curent prezint
cteva particulariti:
- caracterul global, fiind rspndit peste tot n lume, dispunnd de resurse noi de
putere i vitalitate
- este o alternativ politic la ideologiile tradiionale recent discreditate
- reprezint substratul formrii unei contiine ecologiste
n sprijinul acestor afirmaii vin rezultatele unui sondaj realizat de New York Times i
CBS, realizat prima dat n 1981 i repetat n 1989: n prima faz doar 4% dintre americani au
fost de acord c: protecia mediului trebuie realizat indiferent de costuri, crescnd ns la
79% n 1989.
Se poate observa azi o solidaritate ntre ecologiti i opinia public n ceea ce privete
dorina acestora de a reduce deeurile, de a utiliza raional resursele, dar i de asumare a
responsabilitii pentru daunele svrite n trecut.
Dificultatea nelegerii relaiilor dintre economie i ecologie pornete chiar de la
maniera n care, reprezentanii celor dou domenii abordeaz problema: economitii privesc
mediul ca pe un subsistem al economiei, n timp ce ecologitii, privesc economia ca pe un
subsistem al mediului. Bineneles ca fiecare tabr i are propriile argumente, dar consideram
c nainte de a ncerca s analizm poziiile fiecrei tabere, se impun cteva precizri.
n primul rnd am dori s ncepem prin a atrage atenia asupra unei situaii
asemntoare, situaie creat de curajul astronomului polonez Nicolaus Copernic, care n 1543,
atac punctul de vedere conform cruia Soarele se rotete n jurul Pmntului, susinnd n
schimb, c Pmntul este cel care se rotete n jurul Soarelui. Alternativa propus de Copernic
vechiului model a lui Ptolemeu, a produs o veritabil revoluie n gndire, conducnd la o nou
imagine asupra lumii. Asemntor opiniei exprimate de Ptolemeu asupra sistemului solar,
opiniile exprimate de o anumit parte a economitilor provoac confuzii n ncercrile de a
nelege lumea contemporan. Din pcate realitatea ne prezint o economie total nesincronizat
cu ecositemul de care depinde.
n prezent este absolut necesar o schimbare similar n imaginea noastr asupra lumii,
n modul n care abordm relaiile dintre economie i ecologie.
Din pcate, teoria economic, n ciuda succeselor nregistrate, nu este capabil s
explice modul n care economia submimeaz i distruge sistemele naturale ale planetei. Aceeai
teorie nu explic topirea ghearilor de la polul nord, nici motivele ce transform savanele n
deerturi i nici moartea recifelor de corali. C ntre economie i sistemele naturale exist un
conflict major se poate observa foarte uor, fr a face un efort mai mare dect acela de a
deschide televizorul i a urmri buletinul de tiri: incendierea pdurilor, mareele negre,
extinderea deerturilor, creterea nivelului bioxidului de carborn (CO2), creterea
temperaturilor, creterea nivelului mrii, dispariia speciilor, etc. Aceste exemple nu sunt altceva
dect o expresie clar a unor relaii din ce n ce mai tensionate ntre economie i ecosistemul
planetei.
Analiznd ns dinamica celor dou sisteme (economie - mediu), realizm c asistm la
o dinamic ngrijortoare: cu ct economia nregistreaz o cretere mai mare n raport cu
ecosistemul, cu att se foreaz mai tare limitele naturale ale planetei.
O economie suportabil de ctre mediu (o eco-economie), presupune cu necesitate
implementarea unei politici economice care s aib la baz respectarea principiilor ecologiei,
precum i lucrul n echip al economitilor i ecologitilor n vederea modelrii noii economii.
Un parteneriat ntre cele dou categorii amintite mai sus este absolut necesar: ecologitii neleg
c toat activitatea economic depinde de ecosistemul planetei (de complexul de specii
individuale care triesc mpreun interacionnd precum i de habitatul lor fizic); iar pe de alt
parte economitii, care tiu cum s traduc scopurile n politic. Doar lucrnd mpreun,
economitii i ecologitii pot proiecta i implementa o economie care sa dureze, o eco-economie
care sa asigure progresul.
ntorcndu-ne din nou la exemplul lui Copernic, cnd recunoaterea faptului c
Pmntul nu este centrul sistemului solar, a determinat dezvoltarea tiinelor exacte; este foarte
probabil c recunoaterea faptului c economia nu (mai) este centrul lumii noastre va crea
condiiile de meninere a progresului economic i va mbuntii condiia uman. La fel ca i n
exemplul prezentat mai sus, opiniile specialitilor sunt divizate: o imagine o au economitii iar
alta, (poate chiar total diferit) ecologitii, diferenele ns ntre economie i ecologie fiind ns
fundamentale: ecologitii sunt preocupai de limite, n timp ce economitii nu prea recunosc
asemenea costrngeri; economitii au foarte mare ncredere n pia, n timp ce ecologitii
eueaz adesea n aprecierea corect a pieei.
C ntr-adevr aa stau lucrurile se poate observa din rapoartele ntocmite de economiti
n care acetia observ cu mndrie c economia global s-a mrit de apte ori din 1950, venitul
global crescnd de la 6 miliarde de dolari la 43 de miliarde de dolari n 2000, ridicnd
standardele de via la cote ameitoare. Aceleai fenomene, aceleai statistici sunt privite diferit
de ctre ecologiti: ei vd n aceast cretere o ardere imens de combustibil fosil, fapt ce
determin o destabilizare a climei; tot ecologitii pornind de la aceleai rezultate prevd valuri
de cldur, calote glaciare care se topesc, un nivel crescut al oceanului planetar, restrngerea
uscatului n timp ce populaia globului continu s creasc. Deci, n timp ce economitii vd
nite indicatori economici deosebit de dinamici, ecologitii vd doar o economie care se
deterioreaz. Ecologitii nu contest creterea economic record din ultimele decenii, ci atrag
atenia asupra noii economii care se prefigureaz, o economie care crete n conflict cu propriul
su suport, o economie care epuizeaz rapid capitalul natural al planetei. Pornind de aici,
ecologitii susin necesitatea unei restructurri n ntregime a economiei pentru a intra in
rezonan cu ecosistemul.
Din pcate economia actual este o economie care nu poate susine progresul economic.
La fel ca i sistemul propus de Copernic, ideea de a integra economia n ecologie poate prea
radical unora, este evident c acesta este singurul drum viabil. n acest sens este notabil ideea
susinut de Thomas Kuhn, specialist n istoria tiinelor, potrivit tezelor cruia, dac economia
reprezint un subsistem al ecosistemului planetei care susine necesitatea formulrii unei
politici economice de succes n condiiile respectrii principiile ecologiei.
Acceptarea acestei stri de fapt de ctre un numr tot mai mare de economiti (printre
care chiar i opt laureai ai premiului Nobel), este un lucru ncurajator. Acest lucru se poate
observa i prin creterea Societii Internaionale de Economie Ecologic, (care are n prezent
1200 de membrii din ntreaga lume), societate al crei scop declarat este integrarea gndirii
ecologitilor i a economitilor ntr-o tiin interdisciplinar destinat a construi o lume
durabil.
Poate c exemplul dat de astronomul polonez nu este suficient pentru a scoate n
eviden drumul greit spre care se ndreapt omenirea. Poate ca umanitatea nu a neles nc
(sau nu le-a neles corect) izvoarele pe care istoria i le-a pus la dispoziie. O ncercare de
contientizare realizeaz ns Joseph Tainter n cartea sa Colapsul civilizaiilor complexe.
Aici el ncearc s gseasc rspunsul la declinul i chiar dispariia unor civilizaii nfloritoare,
civilizaii care n vremea lor s-au bucurat de o dezvoltare extraordinar. Cteva din exemplele
prezentate de autor, ne determin s privim reformularea problemei ecologice ca fiind urgena
prim a umanitii.
Un prim exemplu abordat de autor l reprezint civilizaiile sumeriene. Amplasate
odinioar n fertila vale a Eufratului, azi locurile se remarc printr-o vegetaie extrem de rar,
dune nesfrite de nisip i valuri de pmnt presrate cu pietri. Ce anume a determinat
dispariia civilizaiei sumeriene din mileniul al IV-lea .C.; civilizaie ce depea cu mult pe
oricare din cele existente naintea ei? Cum de sistemul su de irigaii, bazat pe concepte
inginereti sofisticate a fost capabil s realizeze o agricultur de nalt productivitate, care le-a
permis sumerienilor s obin surplus important de hran, a fost tocmai elementul care a
determinat prbuirea acestei civilizaii? Rspunsul este simplu: tocmai existena unei fisuri n
proiectul sistemului de irigaii a subminat economia sa agrar. Pentru a nelege aceast fisur
haidei sa vedem cum funciona sistemul de irigaii sumerian: apa din barajele special amenajate
era deversat n cmpie, prin nite canale speciale, provocnd creterea recoltei. O parte din apa
era utilizata de plante, o parte se evapora, iar o a trei parte se scurgea n pmnt. Tocmai aceast
a treia parte a generat probleme: utilizarea n mod constant a sistemului, a determinat o cretere
a cotelor apelor freatice, lucru ce a determinat n ultim instan restricionarea creterii
plantelor cu rdcini mai lungi. Mai trziu, cnd apa a ajuns doar la civa centimetri de
suprafa, aceasta se evapora direct n atmosfer, lsnd srurile n sol. Acumularea de sruri a
determinat ns o reducere a fertilitii solului: fisura ecologic era reprezentat de tocmai lipsa
posibiltii de evacuare a apei care penetra tot mai adnc solul. O ncercare a sumerienilor de a
depi situaia a constat n nlocuirea culturilor cu altele mai puin pretenioase, dar n scurt
timp, i acestea s-au dovedit ineficiente. Fiind lipsit de sursa de hran, civilizaia nfloritoare a
Sumerului a fost sortit dispariiei. O situaie aproape identic prezenta i civilizaia Maya, care
s-a dezvoltat n cmpiile actuale ale Guatemalei, care la fel ca i civilizaia sumerian s-a bazat
pe dezvoltarea intensiv a unei economii agrare susinut de un sistem avansat de irigaii.
Poate ns cel mai cutremurtor exemplu ni-l ofer Insula Patelui. O civilizaie extrem
de avansat, o civilizaie care promitea foarte multe, a disprut fr aproape nici o urm.
Aceast insul, colonizat pentru prima dat de ctre polinezieni acum 1500 de ani, gzduia o
societate agrar sofisticat, n ciuda faptului c avea o clim semiarid. Aceast clim semiarid
era ns ameliorat de o pdure care capta i meninea apa. ndeletnicirea de baz a locuitorilor,
care triau n mici sate, era aadar agricultura: cultivarea pmntului, creterea psrilor,
pescuitul.
n momentul n care colonitii europeni au descoperit insula n secolul al XVII-lea,
aceste statui din piatr (ahu) erau singurele mrturii ale unei civilizaii odinioar impresionant,
dar care a disprut n doar cteva decenii. nelegerea dispariiei acestei civilizaii, a cauzelor
care au generat acest lucru este un lucru primordial pentru omenirea secolului XXI, existnd aa
multe asemnri ntre situaia insulei Patelui i cea n care se gsete planeta Pmnt acum.
Pornind de la imaginea reconstruit de arheologi am putea avea n vedere urmtorul
scenariu care a determinat dispariia civilizaiei care exista odat pe Insula Patelui: populaia
crescnd a insulei a purces la defriarea pdurilor n favoarea terenurilor destinate agriculturii.
ns, acest lucru a determinat n scurt timp imposibilitatea de a mai construi brci pentru pescuit
i locuine, lucru ce i-a determinat s se mute n peteri. Aceast dispariie a pdurilor a mai
determinat ns i erodarea accelerat a solului diminund ntr-o manier important resursele
de hran. Odat cu creterea acestor tensiuni, ntre state au izbucnit conflicte, sclavia devenind
ceva obinuit, ajungndu-se chiar la canibalism pentru a supravieui. Din pcate, sectuit de
resurse, fiind un teritoriu izolat, care nu putea s-i procure hrana din alt parte, insula Patelui
nu a mai fost capabil s asigure suportul necesar vieii.
Credem c acest exemplu este deosebit de elocvent pentru ceea ce se ntmpl atunci
cnd o economie uman se extinde, bazndu-se pe resurse limitate. Oare omenirea nu a ajuns
exact n situaia critic n care se gsea populaia insulei Patelui n secolul al XVI-lea? Evident
c i economia planetei este una bazat n prezent pe resurse limitate, i de asemenea este
evident c dac n continuare vom avea n vedere aceeai abordare a proceselor economice,
destinul omenirii va fi unul identic cu cel al locuitorilor insulei Patelui.
Toate aceste exemple de civilizaii care au disprut datorit unei utilizri nechibzuite a
resurselor, ar trebui s determine contientizarea celor care sunt n msur s schimbe actuala
atitudine a omenirii fa de mediu. Din pcate, chiar i n era tehnologilor avansate, societile
umane pot continua s prospere n timp ce lumea natural este degradat nencetat. Noile soiuri
alimentare i medicinale pe care le cultivm n prezent sunt derivate din plante slbatice, fiind
rezultatul ingineriei genetice, inginerie care se bazeaz pe rearanjarea genelor pe care le-a creat
natura. Mai mult chiar, culturile, industriile i aezrile noastre necesit ecosisteme sntoase
care s menin condiiile vieii. Analiznd exemplele de mai sus, ne dm seama ca suntem la
fel de expui riscurilor ca i locuitorii insulei Patelui, dar c spre deosebire de ei avem
posibilitatea s anticipm ce ne ateapt.
Din pcate ns, modelul industrial occidental, care a asigurat o ridicare a nivelului de
trai a unei pri importante din populaia globului nu reprezint un sistem durabil pentru
omenire i nici mcar pentru Occident, deoarece i distruge sistemele ambientale pe care se
sprijin.
Dac acest sistem occidental ce a asigurat un regim alimentar de o diversitate
remarcabil, consumuri materiale importante, precum i o mobilitate foarte mare, ar deveni
modelul global al omenirii, i dac populaia lumii ar ajunge s se cifreze la 10 miliarde (aa
cum se anticipeaz), efectul ar fi devastator: doar automobile vor fi n numr de 5 miliarde!
Contientizm ct de dificil va fi gestionarea unui parc auto de o asemenea dimensiune, n
condiiile n care parcul auto actual al planetei este de 501 milioane de maini, i chiar i la acest
nivel exist probleme importante. Acest parc auto gigantic ar trebui s consume 360 milioane
de barili de petrol zilnic, n condiiile n care producia actual de petrol este de doar 67
milioane de barili. Dac avem ns n vedere i necesarul de hran al unei populaii de 10
miliarde de persoane, fiecare avnd un regim alimentar comparabil cu cel existent n acest
moment n rile dezvoltate, ajungem la nite concluzii terifiante: am avea nevoie de 9 miliarde
de tone de gru (ceea ce n prezent reprezint de peste patru ori producia actual a Terrei).
Putem vorbi despre o economie care s dureze n timp, doar dac respect principiile
durabilitii, principii izvorte din tiina ecologiei. ntotdeauna ntr-o economie care coabiteaz
cu ecologia captura piscicol nu depete producia zonelor de pescuit, cantitatea de ap
pompat din acviferele subterane nu depete capacitatea de rencrcare a acestora, numrul
copacilor tiai nu l depete pe cel al arborilor plantai n timp ce emisiile de carbon nu
depesc capacitatea naturii de a fixa bioxidul de carbon.
Prin prisma celor prezentate mai sus, afirmm c strategia pe termen lung ce trebuie
avut n vedere ce ctre cei n msur s ia decizii trebuie sa vizeze construcia unei economii
suportabile de ctre mediu, nu una care se auto-distruge. Dac ns nu vom asista la o
colaborare ntre economiti i ecologiti n ceea ce privete construcia acestei economii, viitorul
omenirii nu este deloc optimist. Care sunt ansele ca un economist, necunsctor al tiinei
mediului, s creeze n mod independent proiecte care s fie apoi suportate de ctre mediu?
Destul de mici. La fel cum orice fenomen sau proces din natur trebuie s respecte anumite
principii pentru a funciona, la fel i o economie care s susin progresul trebuie s satisfac
principiile fundamentale ale ecologiei. Dac acest lucru nu are loc, la fel ca i civilizaia insulei
Patelui, omenirea va dispare. Din pcate, o cale de mijloc nu exist: sau sun respectate
principiile ecologice i atunci avem o economie suportat de ctre mediu sau economia va
colapsa mai devreme sau mai trziu.
Economia global de azi a fost formulat bazndu-se pe forele pieei i nu pe
principiile ecologice. Piaa ns nu recunoate conceptele ecologice de producie suportabil i
nici nu respect echilibrul naturii. Se tie c piaa nu acord atenie dezechilibrului n cretere
continua dintre emisia de carbon i capacitatea naturii de a fixa carbonul, i cu att mai puin
rolului pe care l joac arderea combustibililor fosili n crearea i adncirea dezechilibrului.
Pentru cei mai muli economiti o cretere a concentraiei nivelului de bioxid de carbon din
atmosfer nu reprezint o problem prea mare. n schimb ns pentru un ecologist aceast
cretere se constituie ntr-un semnal de alarm, care atenioneaz necesitatea trecerii la utilizarea
altor surse de energie, tocmai pentru a evita creterea temperaturilor, topirea gheii i ridicarea
nivelului mrii.
Pentru a avea ns o imagine fidel a contradiciilor care exist ntre cele dou abordri:
cea prin prisma economitilor i cea ecologist, este absolut necesar s nelegem modul n care
vede fiecare parte economia noului mileniu.
Spre deosebire de economiti, ecologitii neleg procesele care suport viaa pe planet:
rolul fundamental al fotosintezei, conceptul de producie suportabil, rolul ciclurilor nutritive,
precum i relaia complex dintre plante i regnul animal; contientiznd c ecosistemele
planetei furnizeaz servicii la fel cum furnizeaz bunuri i c de multe ori primele sunt mai
valoroase dect ultimele. De asemenea natura se bazeaz pe echilibre: n condiii normale
emisia de carbon este egal ntotdeauna cu capacitatea mediului de a fixa carbonul, moartea
copacilor este compensat de apariia altora, etc. Aceeai ecologiti nu numai c recunosc
importana mai mare pe care o pot avea serviciile n raport cu bunurile, ci chiar propun
calcularea valorii acestora i includerea lor ntre semnalele pieei pentru a putea fi protejate. Cu
toate c evaluarea serviciilor oferite de natur nu este un lucru facil, orice ncercare de evaluare
a lor este de preferat dect o ignorare, pornind de la presupunerea c acestea nu cost nimic. Un
exemplu n acest sens ne ofer Lester Brown n Eco-economie: o pdure ofer pe lng
materialul lemnos i cteva servicii, servicii de care din pcate economitii nu in cont: pdurea
controleaz debitul i reciclarea precipitaiilor. Tocmai aceast ignorare a lor poate genera
dificulti majore n timp zonei respective. Chiar dac din punct de vedere economic tierea
complet a unei pduri poate fi profitabil pentru agentul economic care desfoar activitatea,
pentru societate aceast operaie este deficitar economic, costurile implicate fiind deosebit de
mari.
Analiznd datele oferite de diversele organizaii ce lupt pentru protejarea i
dezvoltarea mediului, se nelege c n prezent economia noastr global se submineaz singur,
iar singura ans pentru ca progresul economic s continue ar fi restructurarea economiei,
pentru a o face suportabil de ctre mediu; sau altfel spus, necesitatea convertirii economiei ntr-
o eco-economie.
Construirea unei eco-economii, n condiiile n care timpul pe care l avem la dispoziie
este limitat, presupune ns micri foarte rapide. Abordarea acestei construcii trebuie fcut
neaparat global i nu prin proiecte mici, individuale; pentru c altfel ne vedem vom fi
nvingtori n micile btlii i nvinii marelui rzboi.
n ciuda faptului c acest concept de dezvoltare durabil are o vechime de aproximativ
25 de ani, nici o ar nu are nc elaborat i aplicat o strategie de construire a unei eco-
economii, care s acioneze pe toate planurile. Sunt ntr-adevr ri care au rezolvat unele dintre
probleme, dar din pcate, nc nici una nu progreseaz satisfctor pe toate planurile.
Exemplele de state n care germenii eco-economiei au nceput s-i fac simit
prezena sunt n continu cretere. De exemplu, peste 31 de ri din Europa plus Japonia, au
reuit s-i stabilizeze populaia, rezolvnd aadar una din condiiile fundamentale ale
implementrii eco-economie. Un exemplu demn de urmat ofer China, statul cu cea mai
numeroas populaie, ce a reuit realizarea unei creteri demografice mai joase dect Statele
Unite ndreptndu-se cu pai siguri spre o stabilizare a populaiei sale.
ara cea mai avansat n realizarea eco-economiei este Danemarca. Danezii au realizat
cele mai multe: stabilizarea populaiei, interzicerea construirii de termocentrale pe combustibili
fosili (n prezent 15 procente din energia electric utilizat are drept surs vntul), interzicerea
utilizrii recipientelor de unic folosin (PET), modificarea structurii transportului urban (32%
din deplasrile prin Copenhaga se fac cu bicicleta), precum i realizarea unui echilibru ntre
emisia de carbon i fixarea lui.
Programul de rempdurire demarat de generaiile trecute au nceput deja s-i fac
simite rezultatele: n Coreea de Sud s-au acoperit dealurile i munii cu copaci, Costa Rica
deruleaz deja un program ce le va permite n 2025 s utilizeze doar energie neconvenional n
timp ce Islanda (n colaborare cu Shell i Daimler-Chrysler) lucreaz la implementarea primei
economii din lume bazate pe centrale electrice cu hidrogen. Putem spune c au nceput aadar s
apar cteva elemente ale eco-economiei, dar o modificare de substan, o modificare
fundamental, presupune o deplasare a semnalelor pieei, semnale care s respecte principiile
suportabilitii ecologice. Un exemplu n acest sens ar putea fi trecerea de la taxele pe venit la
taxele pe activitile care degradeaz mediul. Refacerea echilibrelor naturii reprezint probabil
cea mai mare provocare a umanitii n acest moment. Depirea problemei energetice n acest
moment vizeaz trecerea de la o economie bazat pe carbon la o economie bazat pe hidrogen.
Dar aceste preocupri nc nu s-au concretizat: chiar i cele mai avansate economii petroliere
care au abordat problematica construirii unei economii bazate pe energia solar i hidrogen,
continu s investeasc nc foarte mult n petrol.
Abordarea agriculturii n eco-economie prezint cteva particulariti notabile: datorit
reducerii solului la ritmul formrii noului sol va determina trecerea de la cultura intensiv la
cultura minim sau chiar la absena ei n totalitate.
Trecnd acum n sectorul economic, realizm c dintre sectoarele economice cheie
(energie, materiale i elemente), care vor suferi modificri profunde o dat cu trecerea la eco-
economie, mai afectate vor domeniul energetic i cel alimentar. Realizarea acestor mutaii n
sectorul energetic vor fii de-a dreptul spectaculoase, att prin impactul asupra mediului ct mai
ales asupra vieii cotidiene a unei populaii care s-a nscut i a trit cu surse convenionale de
energie. n schimb ns sectorul alimentar nu va nregistra schimbri mari n structura lui, ci mai
degrab n modul lui de gospodrire. Aici provocarea nu este neapart legat de gsirea unor
surse absolut noi de hran, ct mai ales de gospodrirea eficient a capitalului natural, pentru a
stabiliza acviferii prin creterea productivitii apei i pentru conservarea solului fertil prin
meninerea creterii productivitii terenului n vederea evitrii pe viitor a defririi pdurilor
pentru a produce hran.
Deja putem sa ne formm o idee despre cum ar trebui s arate o eco-economie: n loc s
funcioneze pe combustibili fosili, ea va fi alimentat de surse neconvenionale (energia eolian,
energia solar, energia geotermal). Automobilele nu vor mai fi propulsate de motoarele cu
combustie intern, ci vor funciona cu motoare celulare alimentate cu energie produs printr-un
proces electrochimic folosind hidrogenul drept combustibil. Utilizarea acestui nou sistem de
propulsie va elimina bioxidul de carbon (care n cantiti mari am vzut c distruge clima),
precum i noxele cu un efect att de nociv asupra sntii. n urma utilizrii acestui tip de
motor cu hidrogen rezult doar apa, reuindu-se aadar o stabilizare a nivelului bioxidului de
carbon din atmosfer. Un alt aspect deosebit de important l reprezint capacitatea tuturor
statelor lumii de a avea acces la aceast form de energie, spre deosebire de sursele actuale, care
fiind concentrate doar n anumite zone ale globului restricioneaz accesul terilor.
n eco-economie, vom asista n principal la o economie solar, bazat pe hidrogen ct i
pe diferite surse de energie derivate de la soare (folosit fie direct pentru nclzire, fie indirect
pentru producerea electricitii). Energia eolian (care n prezent pare a fi cea mai ieftin form
de energie) va fi folosit pentru electroliza apei, producnd hidrogenul, acest lucru asigurnd
practic o modalitate de depozitare i transport (a energiei eoliene). Sistemele de transport i
distribuie a petrolului i gazelor naturale vor fi folosite n prima faz pentru distribuia
hidrogenului, urmnd ca n timp s fie adaptate special pentru transportul hidrogenului pe
msur ce omenirea va realiza trecerea de la economia bazat pe carbon la economia bazat pe
hidrogen.
Sistemele actuale de transport n comun, glgioase i poluante vor fi nlocuite cu altele
ce vor rezolva aceste probleme. n esen, noul sisteme de transport urban va pstra aceleai
componente ca i azi (automobile, tramvaie, autobuze, biciclete), dar, ceea ce se va modifica
simitor va fi ponderea lor.
Un aspect deosebit de important pentru eco-economie l reprezint apa. Utilizarea apei
va fi n echilibru cu sursa care o produce. Recoltele strnse n zonele piscicole oceanice vor fi
reduse la producia suportabil. O situaie oarecum asemntoare se poate identifica i n cazul
punilor. Una dintre soluii privind diminuarea presiunii excesive existent asupra punilor,
vizeaz utilizarea reziduurilor cerealiere, soluie care a nregistrat un adevrat succes n China.
Trebuie ns s fim contieni c realizarea acestei noi economii presupune o puternic
recesiune a vechilor industrii, restructurarea celor existente i crearea unora noi. Un alt aspect
de care trebuie s se in cont vizeaz particularitile fiecrui stat n parte. Astfel n acele ri n
care abund o anumit surs neconvenional, este normal ca industria energetic s se bazeze
pe ele. Se poate observa deja o scdere cu 7 procente a consumului de crbune fa de maximul
atins n 1996, scdere bazat fie pe creterea randamentului, fie prin nlocuirea lor cu gaze
naturale (Marea Britanie i China) sau cu energia eolian (cum ar fi n Danemarca).
Revoluia ecologic este aadar destinaia spre care trebuie s se ndrepte omenirea.
Aceast revoluie ecologic este comparabil cu revoluiile din agricultur i industrie.
Asemnarea vizeaz trecerea la o nou form de energie, precum i efectele globale. Dar i
diferenele trebuie evideniate: spre deosebire de celelalte dou forme, revoluia ecologic
trebuie comprimat doar n cteva decenii. Celelalte industrii au fost generate de descoperirile
tehnologice, n timp ce aceast revoluie este condus mai mult de instinctul nostru de
supravieuire.
Aceast modificare fundamental, creeaz oportuniti extraordinare de afaceri. Dac la
nivelul anului 2000 omenirea a utilizat aproximativ 28 miliarde de barili de petrol. La un pre
mediu de 27 de dolari barilul rezult un total de 756 miliarde de dolari. Oare cte turbine
eoliene, celule solare, convertoare termice vor fii necesare pentru a produce aceast energie?
Identificarea de ctre agenii economici a acestor noi cereri poate constitui motivul derulrii
unor investiii gigant.
Deosebirea fundamental dintre tehnologiile care utilizeaz combustibilii fosili i cele
neconvenionale, este c cele din urm vor genera energie n perpetuitate. Aceste noi surse de
energie nu vor seca. Dac banii cheltuii anual pe petrol ar fi fost investii n turbine eoliene,
energia astfel generat ar fi fost suficient pentru a acoperi o cincime din necesarul omenirii.
Chiar i o analiz sumar a investiiilor ce ar trebui fcute n domeniul surselor
neconvenionale de energie, conduce la evidenierea unor cheltuieli enorme. Implementarea
acestui sistem presupune pe lng liniile de transmisie ce vor asigura conectarea dintre fermele
eoliene i consumatorii de energie electric, i construcia conductelor care vor lega sursele de
producie de hidrogen cu consumatorii finali.
O ans deosebit este oferit rilor n curs de dezvoltare, noile surse de energie
reducnd dependena de importul de petrol, fapt de determin eliberarea unui capital ce va putea
fi folosit acum pentru investiii n sursele proprii de energie. Practic n toate rile, indiferent de
nivelul lor de dezvoltare, energia economisit este cea mai ieftin surs de banipentru noul timp
de energie.
Un alt domeniu n care se pot observa oportuniti de investiii este industria alimentar.
Dac analizm doar cererea de produse marine la nivel mondial, observm o potenial cretere
de 50 de procente n urmtorii 50 de ani. Astfel, producia fermelor piscicole (n prezent de 31
milioane tone pe an) va trebui s se tripleze, fapt ce va atrage dup sine o mrire considerabil a
investiiilor domeniu. O situaie asemntoare se poate identifica n cazul plantaiilor
forestiere. Azi ele acoper aproximativ 113 milioane de hectare. Pentru a satisface creterea
cererii este necesar o extindere a suprafeei plantaiilor cu nc jumtate, concomitent cu o
cretere a productivitii.
Toate sectoarele economiei globale vor fi atinse de revoluia ecologic. n aceast nou
economie vor exista nvini i nvingtori. Acele companii care vor anticipa noua economie
(eco-economia), i i vor planifica activitatea n cadrul ei, vor ctiga; dar cele care se
ncpna s rmn ancorate n trecut, vor rmne o parte a lui.
Aceast nou form de ecologism accentueaz limitele tehnologice privind soluionarea
echilibrului economic ecologic. Potrivit ecologitilor, oamenii n-ar trebui nici s controleze
nici s dicteze naturii. Gndind att pe plan politic ct i pe plan ideologic, adepii noului curent
ecologist pun sub semnul ntrebrii logica deciziilor de investiii private n ceea ce privete
extinderea produciei i creterea economic i ar dori s nlocuiasc aceast logic. Potrivit
acestora nu poate s existe delimitare ntre preocuprile ecologice i politica de stat.
Rachel Clarson ntr-una din lucrrile sale Primvara tcut realizeaz o serie de
conexiuni ntre tiina mediului nconjurtor i politica de stat. Autoarea reuete s atrag
atenia opiniei publice asupra pericolului pe care l constituie utilizarea nerestrictiv a
pesticidelor, dup ce n prealabil a prezentat principalele descoperiri din domeniul toxicologiei
i epidermiologiei. Prezentnd n acelai context argumente morale, tiinifice i politice
lucrarea reuete o mbinare fericit dintre cunotinele tiinifice privind mediul nconjurtor i
nevoia de aciune politic. O abordare n acelai registru are i Barry Commoner n cartea sa
tiin i supravieuire. Spre deosebire de autoarea amintit mai sus, Commoner a extins
scopul ecologismului incluznd nu numai domeniul fizic, chimic i biologic ci i pe cel al vieii
sociale, politice, economice i filozofice. Toate trebuie s fie privite ca un tot unitar.
Simptomele problemelor ecologice pot fi gsite n lumea biologic, dar sursa lor se afl n
organizaiile socio-economice iar soluiile finale fiind de natur politic.
Din pcate acest amestec de tiin i politic nu a fost bine primit de nici una din
tabere. Oamenii de tiin n general simt nevoia s mbunteasc condiiile materiale, n timp
ce ecologitii pun sub un mare semn de ntrebare necesitatea meninerii preocuprilor realizrii
unui nou progres material. Aceast abordare avanseaz ideea potrivit creia natura stabilete
limite imuabile n calea progresului uman. Mai mult chiar: n cadrul comunitii tiinifice apar
divergene ntre oamenii de tiin din domeniu fizic i cei din domeniul uman. Dac primii au
tendina de a se ncrede total n tehnologie, cei din urm sunt mult mai receptivi la limitele
tehnologiei, criticnd caracterul liniar neintegrat al tiinelor fizice i le consider rspunztoare
pentru multe din problemele ecologice.
tiinele exacte tradiionale pun accentul pe creterea economic i pe eficien, n timp
ce ecologitii atrag atenia asupra faptului c abunden i creterea bunstrii n general este
urmat de o cretere a populaiei i a nevoilor sale, ntr-o manier ce va amenina capacitatea
bazei de resurse. Aceeai ecologiti atrag atenia economitilor ignorarea efectelor secundare
involuntare ale mecanizrii i automatizrii proceselor de producie.
n general mass-media este ncurajat s-i concentreze atenia asupra statisticilor
privind productivitatea i s ignore costurile evidente. Dar acest lucru nu trebuie absolutizat. Nu
orice cretere implic consumuri sporite de resurse. O parte important a ecologitilor au drept
obiectiv realizarea unei economii echilibrate de stat, n care populaia i consumul de resurse pe
locuitor s se stabilizeze. Ecologitii vd economia viitorului ca fiind una dominat de produse
noi, durabile; dar durabile ndeosebi modului n care au fost obinute. Aceste produse noi vor fi
mai uoare, mai fiabile i mai mentenabile. Ele vor trebui de asemenea s consume mai puin
energie, s poat s fie mai uor de reparat i de recomercializat. Accentul ar trebui pus i
asupra serviciilor, ele ne necesitnd mai mult energie sau resurse materiale dei contribuie
substanial la creterea economic.
Remedierea deteriorrii mediului nconjurtor i conservarea energiei contribuie de
asemenea la creterea economic avnd totodat un efect pozitiv asupra mediului inconjurtor.
Creterea poate continua n viziunea ecologitilor numai dac strategiile de cretere vor fi alese
cu grij i se vor afla ntr-un echilibru cu mediul nconjurtor.
Nu toat comunitatea tiinific mprtete ideile amintite mai sus. Criticii acestor
teorii susin ca vor exista mari probleme dac se reduce creterea economic. O cretere
economic redus va antrena tensiuni sociale majore. Creterea produciei determin
satisfacerea nevoilor categoriilor sociale srace i din clasa de mijloc, de a avea condiii de via
mai bune fr a amenina ns privilegiile celor nstrii. Fr expansiune economic lupta
pentru creterea veniturilor ar putea s se intensifice ameninnd ordinea social. Ca i rspuns,
ecologitii susin c o cerin a unei economii corespunztoare din punct de vedere ecologic este
obinuirea oamenilor de a tri cu mai puin avuie material. Etichetat drept: Noua
cumptare, aceast tez a fost denumit de ctre ecologiti i Austeritatea vesel,
Simplitatea voluntar i parafrazndu-l n glum pe Thorstei Beblen Cumptarea
ostentativ.
Din pcate se poate observa clar o diferen ntre valorile susinute de ctre ecologti
fa de cele promovate de ctre economiti. Dac trebuie fcut o alegere ntre aer curat, ap,
via ntr-un mediu natural pe de-o parte i locuri de munc, profituri, eficien economic i
produse ieftine pe de alt parte, este evident c ecologitii vor opta pentru prima variant. Tot in
favoarea primei variante vor opta i rile dezvoltate, dar n condiiile n care statisticile
internaionale ne atrag atenia asupra nivelului de dezvoltare al umanitii n acest moment,
contientizm ca cea de-a doua variant este din pcate preferat de un numr nc prea mare de
locuitori ai Terrei.
Filozofia noului curent ecologist nu se armonizeaz aadar cu practica economic i cu
concepiile manageriale. Ecologitii atrag atenia asupra faptului c aproape orice beneficiu
obinut n economie are un cost ecologic, i c de multe ori n economiile dezvoltate, costurile
ecologice depesc beneficiile obinute n economie. Marea mas a ecologitilor rmn
aprtori ai limitelor creterii, acceptnd-o doar n condiiile n care n care nu presupune
utilizarea extins a resurselor naturale.

Bibliografie:

1. Growth in global economy from historical series compiled by Worlwatch Institute from
Angus Maddison, Monitoring the World Economy1820-1992 (Paris: Organisation for
Economic Co-operation and Developement, 1995);
2. Lester Brown, Eco-economie, Crearea unei economii pentru planeta noastr, Editura
Tehnic, Bucureti, 2001;
3. The International Society for Ecological Economics, www.ecologicaleconomics.org
4. Joseph Tainter, The Collapse of Complex Civilizations, Cambridge University Press,
1988;
5. Clive Ponting, A green History of the World: The Environmen and the Collaps of Great
Civilizations, Penguin Books, NewYork, 1991;
6. Mathew L. Wald Number of Cars is Growing Faster Than Human Population, New York
Times, 21 septembrie 1997;
7. Datele oferite de U.S. Departament of Agriculture (USDA), Production, Supply, and
Distribution;
8. Pilot Analysis of Global Ecosystems, Washington, DC: WRI, 2000USDA, Farm Service
Agency Online, History of the CRP, The Conservation Reserve Program,
www.fsa.usda.gov/dafp/cepdll2logocv.htm;
9. Hong Yang, Xiubin Li, Cultivated Land and Food Supply in China Land Use Policy,
vol.17, 2000;
10. Coal consumption from BP, BP Statistical Rewiev of World Energy, London, Group Media
& Publications, June 2001;
11. World oil consumtion and price per barrel for 2000 from U.S. Departament of Energy
(DOE), Energy Information Adminstration, www.eia.doe.gov;
12. Based on $1 million/megawatt installed cost of wind turbines and 40 percent capacity
factor, and on 12.8 trilion kilowatt-hours world electricity consumption from DOE, ,
www.eia.doe.gov;
13. K.J. Rana, Yearbook of Fisheries Statistics: Capture Production and Aquaculture
Production, www.fao.org/fi/publlcircular/c886.1/china3.asp;
14. Forest Resources Assessment (FRA) 2000, www.fao.org/forestry/fo/fra/index.jsp;
15. Silviu Gabriel Szentei Economia i mediul, Editura SERVO-SAT, Arad, 1998.
ASPECTE ALE POLITICII ECONOMICE PROMOVATE DE
NAIONAL-RNITI (1928-1933) - II -
Lector univ. drd. MARIA OROIAN
Universitatea Dimitrie Cantemir, Tg.-Mure

This report tries to present, shortly, a few aspects of economic policy promoted by national-
peasantry on the time of their government, in period 1928-1933. In their first government, they applied
the open doors policy, which they had sustained in the time of opposition. That policy, converted in
certain economic laws, which come in to contradiction which the anterior liberal economic laws, it has
been cancelled, but things didnt become better than before. That had caused the concession of certain
goods of state to international trusts for obtaining loans and important sums of money has dripped out
aboard frontiers.

A DOUA GUVERNARE NAIONAL-RNIST

Campania electoral din anul 1932 a constituit un nou prilej de nfruntare ntre partidele
politice. Manifestul electoral al PN cuprindea o critic sever la adresa guvernului Iorga-
Argetoianu care ar fi lsat o motenire extrem de grea, dup care expunea realizrile naional-
rnitilor din prima lor guvernare.xiii n acest manifest PN promitea s pun ordine n
finanele statului, s suprime cheltuielile ce nu corespundeau strii de criz, s aplice legea
cumulului, s fixeze un minimum de salariu, s realizeze un control asupra averii tuturor
minitrilor, funcionarilor publici i parlamentarilor, s suprime serviciile inutile, s simplifice
aparatul administrativ, s menin numai regiile autonome care aduceau beneficii, .a.
Dndu-i seama c politica porilor deschise n-a dat rezultatele scontate, naional-
rnitii renun parial la aceast concepie, dorind s adopte o politic de contingentare a
importului la principalele produse.
Referitor la industrie se anuna suprimarea oricrei protecii, n afar de aceea care
prelucra materiile prime existente n ar (crbune, fier, petrol), introducerea controlului
preventiv asupra tuturor ntreprinderilor cartelate, ndeosebi asupra preurilor cu care acestea i
vindeau produsele industriale (aceste msuri aveau ca scop slbirea puterii burgheziei liberale).
Se mai promitea o nou lege pentru ndrumarea activitii bncilor, n scopul de a nlesni
circulaia banului, ieftintatea creditului i a oferi siguran depuntorilor.
Pentru a atenua efectele foarfecii preurilor, PN era de prere c trebuiau reduse
preurile la produsele industriale i creterea acestora la cele agricole. Manifestul-program se
referea i la necesitatea sporirii posibilitilor de lucru ale meseriailor i micilor negustori, la o
nou armonizare a salariilor i pensiilor, precum i la achitarea celor restante. n document mai
existau i unele promisiuni pentru muncitori (simplificarea i reducerea impozitelor),
descentralizare administrativ, modificarea legii electorale n vederea suprimrii primei
majoritare, msuri pentru dezvoltarea nvmntului, mbuntirea strii de sntate a
poporului, .a.
Noua guvernare naional-rnist a nceput pe fondul unor adnci frmntri i al unui
puternic val de nemulumiri venite din rndul muncitorilor, intelectualilor i funcionarilor, care
erau puternic afectai de scderea veniturilor i de asprul regim fiscal.
Cea mai grav problem cu care se confrunta guvernul era cea economic, situaia
financiar fiind deosebit de critic. Pentru aceasta guvernul s-a preocupat de adoptarea unor
msuri care s limiteze deficitul bugetar, s asigure plata salariilor i pensiilor, precum i a
cuponului datoriei externe.
mprumutul contractat n august 1932, n valoare de 50 milioane franci elveieni, a fost
cedat B.N.R. pentru a ntri stocul de acoperire a circulaiei monetare. Emisiunea monetar
fcut pe baza acestei acoperiri a fost folosit pentru nevoile bugetare ale statului, n special
pentru achitarea salariilor curente, iar apoi a restanelor. Pentru a stoca valuta necesar privind
comerul cu devize, n temeiul creia orice vnzare sau cumprare de devize se fcea numai de
ctre BNR i de cei autorizai de ea, instituiile de stat, judeene sau comunale nu puteau
contracta nici o obligaie n valut strin, fr avizul prealabil al Ministerului de Finane, care
se consulta cu BNRxiv.
Aceste msuri au dus la plata salariilor i pensiilor, fiind stvilit ntr-o oarecare msur
haosul financiar, fiind pltite i salariile funcionarilor publici, dar meninerea hotrrii
guvernului de a nu suspenda plata cuponului extern, fcea ca peste o treime din ncasrile
bugetare s se scurg peste grani.
Datoriile agricole au constituit principala problem social cu care s-a confruntat
guvernul naional-rnist n cea dea doua guvernare. Astfel s-a elaborat un nou proiect de lege
privind conversiunea datoriilor agricole, care cerea debitorilor i creditorilor s se neleag ntre
ei n termen de 18 luni. Timp de 6 luni debitorii agricoli nu puteau fi urmrii pe cale de
executare silit, toate creanele fiind prelungite; ei aveau obligaia s preschimbe poliele din 6
n 6 luni. Debitorii agricoli posednd pn la 10 ha erau obligai s plteasc dobnda de 4%, iar
cei cu peste 10 ha de 5% asupra datoriei convertibile; anuitile nefiind considerate definitive,
debitorii nu erau obligai s plteasc. Conform legii, neplata n termen a dobnzilor i
nepreschimbarea polielor atrgea dup sine pierderea dreptului de a beneficia de prevederile
legii de conversiune.xv
Dndu-i seama c masele de contribuabili nu puteau s fac fa fiscalitii excesive,
guvernul a trecut la unele degrevri de impozite. La 28 septembrie 1932 a fost votat legea prin
care, cu ncepere de la 1 octombrie, impozitul agricol se diminua cu 50%, impozitul pe cldiri se
reducea de la 12 la 10%, impozitul profesional (pentru avocai, medici, ingineri .a.) de la 8% la
6%, se suprima impozitul pe cifra de afaceri pentru micii meseriai(dac lucrau singuri sau cu
cel mult 6 persoane, cu condiia ca venitul obinut s nu depeasc 6000 lei pe lun).
Datorit presiunilor venite din partea experilor strini, s-a trecut la adoptarea unor noi
msuri de austeritate, ce vizau ndeosebi regimul salariilor. Deoarece acestea s-au dovedit
insuficiente, s-a ajuns la soluia unei convenii de colaborare tehnic cu Liga Naiunilor. Acest
plan cunoscut sub numele de planul de asanare de la Geneva va strni vii nemulumiri n
rndul maselor populare.xvi
Cea mai important msur economic a fost luat n noiembrie 1932, cnd s-a
introdus regimul contingentrilor, urmrindu-se o raionalizare a mijloacelor de plat, astfel
nct s se asigure n mod efectiv plata importului efectuat prin exportul romnesc. Astfel, se
renuna la politica porilor deschise promovate de naional-rniti n timpul primei lor
guvernri. Pentru a justifica acest pas, Ion Lugoianu, ministrul industriei i comerului, declara:
Noile dificulti create Romniei de diversele msuri restrictive la care a fost supus exportul ei
n diferite ri, att prin limitarea cantitilor exportate, ct i prin regimul restrictiv de devize,
care i se aplic n diferite ri, au determinat guvernul romn s hotrasc o reglementare a
importuluixvii. Aceast msur era n concordan cu politica economic aplicat de diverse
state europene n anii crizei economice. Politica de restricii comerciale i monetare aplicat
simultan la sfritul anului 1932 a servit, la rndul ei, direct sau indirect ca instrument de
protecionism agricol. Avantajele au fost, ns, anihilate ntr-o mare msur de deprecierea
monedei naionale oglindit n creterea nivelului preurilor interne, n slbirea puterii de
cumprare a agricultorilor.
Printr-o urmrire foarte atent a situaiei bugetare, guvernul a reuit n decembrie 1932
s plteasc la zi salariile i pensiile. Dar situaia n ar continua s fie grav, muncitorii
recurgnd la numeroase greve pentru a-i cere drepturile, iar rnimea nu reuea s se descurce
cu datoriile agricole, care grevau tot mai mult gospodriile rneti. n acest sens guvernul va
adopta o lege prin care se amnau execuiile silite pn la 1 aprilie 1933. Deasemenea a fost
amnat plata cuponului extern pn la 1 martie 1933.
La nceputul anului 1933 consecinele politicii dus de naional-rniti pentru ieirea
din criz s-au accentuat ducnd la scderea i mai drastic a nivelului de trai i amestecul tot
mai evident a consilierilor strini n problemele interne ale rii. La 28 ianuarie 1933 se
semneaz un acord de colaborare tehnic cu Societatea Naiunilor, n baza cruia au fost luate
msuri de realizare a unor severe economii, aplicndu-se cea dea treia curb de sacrificiu,
avnd loc noi concedieri de muncitori i funcionari i sporindu-se unele impozite indirecte.
Orientarea i aplicarea politicii bugetare, fiscale i monetare erau puse sub semnul experilor
strini. Semnarea acestui acord a suscitat vii i controversate discuii n presa timpului i n
parlament, fiind adoptat abia la 12 aprilie 1933.
n faa greutilor bugetare, guvernul a cerut creditorilor s nceap la 15 august 1933
noi negocieri n vederea suspendrii cuponului extern. Chiar dac acetia au cerut ca negocierile
s nceap la 5 septembrie 1933 i guvernul i-a dat acordul pentru aceasta, printr-un jurnal al
Consiliului de Minitri, s-a hotrt suspendarea plii datoriei publice externe ncepnd cu 15
august 1933 pn cnd statele creditoare vor da posibilitatea, prin uurarea relaiilor
comerciale, de a se procura devize pentru efectuarea transferuluixviii
La nceputul lunii septembrie 1933, ministrul de finane, Virgil Madgearu, a ntocmit un
memorandum n care analiza pe larg situaia economic a Romniei, concluzionnd c se
impunea o reducere a datoriei publice externe la capacitatea real de plat a rii.xix
Pe linia msurilor protecioniste se nscrie i legea vmilor din 13 aprilie 1933, prin care
se stabileau tarife ridicate pentru produsele provenind din statele care aplicau mrfurilor
romneti un regim discriminatoriu.xx
La 14 aprilie 1933, guvernul a adoptat legea pentru reglementarea datoriilor agricole i
urbane. Prin aceast lege se nlocuia, de fapt, conversiunea datoriilor printr-un moratoriu
potrivit cruia se acorda un termen de 5 ani debitorilor agricoli avnd mai puin de 10 ha i
debitorilor agricoli ce posedau proprieti ntre 10 i 15 ha i cetenilor din mediul urban care
aveau imobile cu un venit anual impozabil pe cldiri de maximum 100 000 lei n Bucureti, 80
000 lei n celelalte municipii i 40 000 lei n comune urbane. Moratoriul nu se aplica n cazul n
care creditorul pretindea numai jumtate din datoria existent la 1 aprilie 1933, ealonat n rate
ce nu depeau o treime din venitul debitorului. Statul se angaja s acopere pagubele prin Banca
Naional i prin Banca Central Cooperativ.xxi
La 19 aprilie 1933 a fost promulgat legea pentru unificarea contribuiilor directe i
pentru nfiinarea impozitului pe venitul global, care sintetiza, ntr-o concepie unitar, ntreaga
legislaie adoptat n aceast materie de naional-rniti. Astfel, se stabileau apte categorii de
impozite, dorindu-se o impunere ct mai raional, n funcie de natura veniturilor, avnd ca
scop protejarea veniturilor obinute din salarii, din activitile intelectuale i din agricultur.
Cele mai mari impozite se aplicau pentru capitalurile imobiliare, naional-rnitii vroind s
diminueze poziiile marii burghezii bancare.xxii
Pentru limitarea efectelor omajului, la 4 mai 1933 a fost adoptat legea pentru
nfiinarea cadrului disponibil al funcionarilor publici, aplicabil funcionarilor stabili ai
statului, regiilor comerciale i autonome, caselor autonome, judeelor i comunelor.xxiii
Dei politica economic promovat spre sfritul celei de-a doua guvernri naional-
rniste s-a caracterizat prin realism i preocuparea pentru aprarea intereselor naionale, dei a
manifestat un interes deosebit pentru problemele agriculturii, PN nu i-a putut materializa
dorina de a modifica substanial orientarea politicii de stat fa de diferitele ramuri economice,
n principal datorit lipsei de fonduri.
Prin conversiunea datoriilor agricole, regimul impozitelor, aplicarea reformei agrare,
naional-rnitii au venit n ntmpinarea unor deziderate ale maselor de rani, dar n-au fost
capabili s rezolve nici una din marile probleme care frmntau rnimea.
Bibliografie:

1. Madgearu, Virgil, Evoluia economiei romneti dup rzboiul mondial, Bucureti, 1940.
2. Madgearu, Virgil, La capacite de paiment et la dette publique de la Roumanie, Bucureti,
1933.
3. Muat,Mircea, Ardeleanu, Ion, Romnia dup Marea Unire, Vol. II, partea I 1918-1933,
Editura tinific i Enciclopedic, Bucureti.
4. Pun, Nicolae, Stat i economie, Editura Interferene, Cluj-Napoca, 1992.
5. Scurtu, I., Din viaa politic a Romniei (1926 1947), Bucureti, Ed. tiinific i
Enciclopedic, 1983.
6. *** Monitorul Oficial colectie 1929 1933.
7. *** Dreptatea din 9 octombrie 1931
8. *** Dreptatea din 27 noiembrie 1932
9. *** Dreptatea din 16 august 1933
DE LA MICROECONOMIA TRADIIONAL LA NOUA
MICROECONOMIE (I)

Conf. univ. dr. Alina Bdulescu


Universitatea din Oradea
Facultatea de tiine Economice
Str. Armatei Romne nr. 5, Oradea
Tel. 0259-408287
E-mail: badulescu@rdslink.ro

Un apport essentiel de la microeconomie traditionnelle a ete dexploiter lintuition dAdam


Smith, qui affirmait en 1776 que ce nest pas de la bienveillance du boucher dont nous attendons
notre diner, mais bien du soin quils portent a leurs interets. Utilisant des outils mathematiques, elle a
defini les hypotheses necessaires pour que lechange marchand soit un mode efficace dallocation des
ressources.

Afirmnd c nu de la bunvoina brutarului, mcelarului i vnztorului de bere trebuie


s ne ateptm masa, ci din grija pe care acetia o poart propriilor interese32, Adam Smith a
sugerat c urmrirea intereselor egoiste ar trebui s conduc la realizarea interesului general. El
susinea c egoismul nu este n mod necesar nefast, cci individul egoist este condos de o mn
invizibil pentru a ajunge la un scop care nu fcea iniial parte din inteniile sale. Urmrindu-i
propriul interes, el va atinge interesul societii mai eficace dect inteniona la nceput33.
O contribuie esenial a microeconomiei tradiionale a fost exploatarea intuiiei lui
Adam Smith, ntr-un cadru formalizat, utiliznd instrumente matematice. Acest tip de
formalizare a permis definirea ipotezelor necesare pentru ca schimbul de mrfuri s fie un
instrument eficient de alocare a resurselor. ntr-adevr, microeconomia tradiional arat c
indivizii au interesul s participe la schimbul de mrfuri, i nu s rmn ntr-o situaie de
autarhie. ntre altele, ea ajunge la concluzia c doar o anumit organizare particular a
schimburilorpermite atingerea unei situaii n care societatea utilizeaz cel mai bine resursele de
care dispune. Aceast organizare, concurena perfect, constituie cadrul de referin al
microeconomiei tradiionale. Anumii economiti, de inspiraie liberal, au susinut c economia

32 Smith, 1776, p. 48
33 ibid., p. 256
funcioneaz eficient dac statul nu intervine n relaiile marfare. Astfel, microeconomia
tradiional este considerat uneori ca teoria liberalismului economic34.
Exact n acest punct noua microeconomie creeaz ruptura: criticnd anumite ipoteze de
baz ale teoriei microeconomice tradiionale, noua microeconomie susine c eficiena perfect
a mecanismelor concureniale, departe de a constitui regula, reprezint excepia.
Microeconomia tradiional este o teorie. Ea propune o reprezentare a funcionrii
societii, bazat pe un ansamblu de ipoteze ce in cont de caracteristicile considerate
importante. Ipotezele au drept scop descrierea schimbului de mrfuri; ele se fundamenteaz pe
dou principii: raionalitatea individual i concurena perfect.
- n economie, principiul raionalitii semnific faptul c indivizii acioneaz utiliznd
cel mai bine resursele de care dispun, innd cont de constrngerile cu care se confrunt.
Aceast definiie suport trei comentarii. n primul rnd, individul raional, sau Homo
oeconomicus, este egoist: el ine seama exclusiv de propriul interes. El reprezint de altfel o
unitate de decizie autonom: comportamentul su nu este determinat de obiceiurile sociale
asimilate contient sau incontient. Comportamentul su este definit independent de orice
constrngere macrosocial. Definiia raionalitii este deci aistoric. n fine, individul raional
este maximizator, el face alegeri care i maximizeaz satisfacia.
- O piaa este n condiii de concuren perfect dac prezint patru caracteristici. n
primul rnd, atomocitatea participanilor: exist un mare numr de vnztori i de cumprtorial
cror volum al schimburilor individuale este neglijabil n raport cu volumul global al
schimburilor. n al doilea rnd, omogenitatea produsului: participanii schimb bunuri identice,
astfel nct cumprtorii sunt indifereni la identitatea vnztorilor. n al treilea rnd, intrarea
liber, pentru ca vnztorii s nu poat ncheia nelegeri. n al patrulea rnd, transparena:
agenii economici sunt perfect informai cu privire la pre i la calitatea produsului.
Microeconomia tradiional se limiteaz la studierea schimbului de mrfuri ntre
indivizi raionali n situaia concurenei perfecte. De asemenea trebuie explicat cum poate
funciona n mod concret o pia aflat n condiii de concuren perfect. Acesta este obiectul
modelului walrasian al pieei35. Potrivit modelului walrasian al pieei, arhetip al pieelor
bursiere, preul este anunat de un comisar-preuitor. Agenii sunt preluatori de preuri, ei
consider preul ca fiind dat. De fapt, indivizii au o importan neglijabil n raport cu
ansamblul pieei. Ei nu pot aciona asupra preului prin modificarea volumului cererii sau ofertei
lor individuale. Comisarul-preuitor gsete preul care egalizeaz cererea i oferta datorit unui
proces de tatonare care poate fi descris n felul urmtor: comisarul-preuitor anun un pre,
pentru care toi agenii i comunic ofertele i cererile lor. Comisarul confrunt oferta i cererea
pentru acest pre i propune un nou pre, mai mare dac cererea este mai mare dect oferta i

34 Guerrien, 1989
35 Walras, 1874
mai mic n caz contrar. Procesul continu pn ce oferta egaleaz cererea (dac acest lucru este
posibil). S notm c nu exist nici un schimb n timpul procesului de tatonare, agenii se
rezum la a comunica ofertele i cererile lor la preurile anunate, schimburile avnd loc
exclusiv atunci cnd cererea este egal cu oferta. Concret, toate bunurile sunt transmise unei
case de compensare i sunt repartizate ntre diferiii ageni atunci cnd cererea este egal cu
oferta.
Microeconomia tradiional arat c, dac toate pieele funcioneaz dup logica
descris de modelul walrasian, atunci toate deciziile individuale, raional ei calculate, conduc,
aa cum afirma Smith n 1776, n anumite condiii, la un echilibru caracterizat printr-o utilizare
eficient a resurselor. Aceasta nseamn c este imposibil mbuntirea satisfaciei unui agent
fr diminuarea celei a altui agent (acest criteriu de optimalitate a echilibrului este optimul lui
Pareto). Acest rezultat, cunoscut sub numele de prima teorem a economiei bunstrii, ine de
faptul c comisarul-preuitor coordoneaz perfect, graie sistemului de preuri, decizii
individuale raionale care evit risipirea resurselor.
Condiiile care permit asigurarea eficienei echilibrului general walrasian sunt de dou
categorii.
Primele privesc existena nsi a echilibrului. Ele au fost definite riguros de Arrow i
Debreu n anii 50. Aceste condiii, relativ tehnice, privesc n mod esenial preferinele
consumatorilor i tehnologiile firmelor, care trebuie s fie n mod special cu randamente
descresctoare36.
A doua categorie privete organizarea pieelor i natura bunurilor schimbate. Echilibrul
concurenial nu mai este eficient dac exist monopoluri, bunuri indivizibile (bunuri colective)
precum iluminatul public, armata sau poliia, efecte externe precum poluarea, sau costuri de
tranzacie care mpiedic punerea n aplicare a unui sistem complet de piee.
Introducerea incertitudinii pune o problem dificil care demonstreaz fragilitatea
corespondenei ntre echilibrul concurenial i optimul lui Pareto. Arrow37 a artat c extinderea
modelului fr incertitudine la cazul existenei incertitudinii necesit introducerea contractelor
care s prevad preul fiecrui bun n fiecare situaie posibil (sau stare a naturii). Spunem
atunci c exist un sistem complet de piee. O astfel de ipotez multiplic artificial numrul
bunurilor. ntr-adevr, ntr-un asemenea cadru, unul i acelai bun fizic (de exemplu o sticl cu
ap) este un bun diferit din punct de vedere economic, pentru c nu mai are aceeai utilitate, i
deci acelai pre, n diferitele stri ale naturii (vom considera deci, de exemplu, c o sticl cu
ap n caz de secet este un bun diferit fa de aceeai sticl n caz de ploaie).
Pentru a nelege importana ipotezelor sistemului complet de piee, s considerm un
exemplu simplu. S presupunem c o economie (o insul) cuprinde doi ageni identici 1 i 2

36 Guerrien
37 Arrow i Hahn, 1971
care nu dispun de nici o dotare iniial (doi naufragiai raionali i panici) i un bun (o sticl de
whisky). Agenii sunt n situaie de incertitudine, pentru c exist dou stre ale naturii
posibile: n starea i, i=1, 2, bunul este alloue agentului i (fiecare naufragiat pleac n cutarea
sticlei pe cont propriu, cu aceeai probabilitate de gsire egal cu . S mai presupunem c
agenii au aversiune fa de risc (naufragiaii cu aversiune fa de risc prefer s obin jumtate
de sticl cu certitudine dect ntreaga sticl cu o probabilitate de i nimic cu o probabilitate de
). Dac agenii nu se angajeaz s schimb bunul nainte de realizarea strii naturii, alocarea
este clar sub-optimal n sensul lui Pareto. ntr-adevr, agentul norocos care a obinut bunul nu
are nici un interes s cedeze o parte din el, pentru c cellalt nu dispune de nimic ce ar putea fi
oferit n contrapartid. Ei au interesul s se angajeze n prealabil s efectueze un transfer de la
agentul norocos (care poate fi fie agentul 1 fie agentul 2 n funcie de starea naturii) ctre
agentul ne-norocos. Aceasta este posibil prin ncheierea de contracte contingente de tipul: dac
se realizeaz starea 1, agentul 1 va transfera o parte din bun agentului 2 i, n contrapartid, dac
se realizeaz starea 2 se realizeaz, agentul 2 va transfera o parte din bun agentului 1. ntr-un
asemenea caz, exist un sistem complet de piee, pentru c agenii se angajeaz ex ante (adic
nainte de cunoaterea strii care se va realiza) s efectueze schimbul. Acest exemplu arat c
existena unui sistem complet de piee este n general necesar pentru ca agenii s se poat
asigura mpotriva riscului att ct doresc.
n acest exemplu, nu este dificil semnarea unui contract contingent, pentru c nu exist
dect un bun i dou stri realizabile. Intuiia sugereaz ntr-adevr c naufragiaii prefer s se
angajeze s mpart bunul. Totui, n practic, exist pentru fiecare tranzacie un mare numr de
situaii posibile. Costurile asociate ncheierii de astfel de contracte pentru toate situaiile posibile
ar fi enorme. Introducerea incertitudinii n modelul general walrasian subliniaz deci nc o dat
caracterul extre de restrictiv al ipotezelor care permit asigurarea eficienei mecanismului
concurenial.
Caracterul foarte restrictiv al ipotezei concurenei perfecte, existena efectelor externe, a
bunurilor colective, a monopolurilor, a costurilor tranzaciilor demonstreaz c funcionarea
pieelor este, n general, ineficient. n consecin, contrar opiniei frecvent avansate,
microeconomia tradiional nu este teoria laisser-faire-ului; ea arat faptul c concurena este
ineficient.
Totui, microeconomia este adesea utilizat pentru a susine c, totui, concurena
rmne mai eficient dect gestiunea etatist. Din astfel de luri de poziie rezult demersul care
const n asimilarea funcionrii reale a societii n cadrul modelului abstract al echilibrului
general walrasian. Dintr-un astfel de demers a rezultat un curent care a nnoit teoria
microeconomic n anii 1960-1970, curent care uneori este calificat drept noua microeconomie.

Bibliografie:
1. Smith, A., - Recherche sur la nature et les causes de la richesse des nations, 1776,
Gallimard, Paris, 1976
2. Guerrien, B.,- Economia neoclasic, Bucureti, Editura Humanitas, 1993
3. Walras, L. Elements deconomie politique pure, 1874; Paris, 1976
4. Arrow, K. i Hahn, F. General Competitive Analysis, San Francisco, 1971
DE LA MICROECONOMIA TRADIIONAL LA NOUA
MICROECONOMIE (II)

Conf. univ. dr. Alina Bdulescu


Universitatea din Oradea
Facultatea de tiine Economice
Str. Armatei Romne nr. 5, Oradea
Tel. 0259-408287
E-mail: badulescu@rdslink.ro

Utilisant des outils mathematiques, la microeconomie traditionneelle a defini les hypotheses


necessaires pour que lechange marchand soit un mode efficace dallocation des ressources En critiquant
certaines hypotheses de base, la nouvelle microeconomie soutient que la parfaite efficacite des
mecanismes concurentielles, loin detre la regle, constitue lexception.

De ce s limitm ipoteza comportamentului raional la schimburile de mrfuri? De ce s


nu considerm c exist implicit mecanisme concureniale pentru bunuri care nu fac obiectul
schimbului explicit pe vreo pia: nu putem considera, de exemplu, c exist o pia a
cstoriilor sau o pia politic?
Aceste dou tipuri de ntrebri se afl la originea unui curent care a nnoit problematica
teoriei microeconomice, n anii 1960-1970. Obiectul acestei noi microeconomii era de a
utiliza ipotezele comportamentului raional i ale concurenei perfecte pentru a studia probleme
non-marfare. Metoda sa const n aplicarea n sectoarele non-marfare a aparatului analytic
folosit pn atunci pentru studierea schimbului de mrfuri. Domeniile de aplicare ale unei
asemenea metode sunt foarte numeroase i privesc: infracionalitatea, politica, familia, educaia,
drogurile, terorismul. Noi ne vom limita ns la prezentarea extinderilor ce privesc intervenia
statului.
Existena bunurilor colective i a efectelor externe a suscitat dou tipuri de reacii.
Prima categorie const n studierea modalitilor de intervenie a statului care s permit
ameliorarea disfuncionalitilor pieei. Acesta este obiectul economiei publice tradiionale.
Conform acestei abordri, statul are drept scop maximizarea bunstrii sociale, iar economia
bunstrii reprezint un instrument analytic care permite ghidarea aciunii sale. Totui, acest
demers ridic o problem teoretic important. Orice politic public trebuie n mod necesar s-
i desemneze beneficiarii. Or, Arrow a demonstrat c astfel de alegeri nu pot fi deduse din
preferinele individuale dup un process democratic (teorema imposibilitii a lui Arrow,
1963). Statul trebuie deci s efectueze alegeri care nu pot fi deduse din preferinele agenilor a
cror bunstare se presupune c urmrete s-o maximizeze. Prin urmare nu este posibil, n
cadrul strict al economiei bunstrii, fundamenatrea raional a interveniei statului. Aceast
constatare a generat un al doilea tip de reacii, avnd ca obiect explicarea comportamentului
statului pornind de la comportamentul raional al agenilor care l constituie. Aceast abordare
caracterizeaz noua economie public.
Noua economie public, numit coala Public Choice (Greffe, 1981), analizeaz ntr-
o manier pozitiv funcionarea statului pornind de la instrumentele analitice ale
microeconomiei. Interveniile statului nu decurg din faptele unor indivizi dezinteresai, animai
de spiritul servirii publicului, ci ageni raionali care rspund cererilor venite din partea
grupurilor de presiune. n aceast optic, interveniile publice sunt determinate pe o pia
politic. Pe aceast pia, oferta vine din partea birocrailor i a politicienilor, iar cererea din
partea grupurilor de presiune care reprezint interese particulare. Pe baza acestei scheme
teoretice, noua economie public critic intervenia statului. ntr-adevr, dup asimilarea sferei
politice unei piee, ea demonstreaz c piaa politic nu funcioneaz ca o pia cu concuren
perfect, fiind caracterizat printr-o alocare ineficient a resurselor, care conduce la un
intervenionism excesiv. Birocraii i oamenii politici dispun de rente de situaie: contribuabilii
i controleaz n mod imperfect, prin alegeri situate la intervale de timp lungi, care privesc cel
mai adesea programe vagi cuprinznd numeroase declaraii de intenie. Dezvoltarea statului-
providen este deci un produs al ineficienei pieei politice.
Aceast concepie asupra funcionrii statului conduce la un liberalism economic
absolut. Referirea la mecanismele concureniale ca unic surs de eficien economic
determin n ntregime coninutul aseriunilor normative ale acestei abordri. Astfel,
reprezentanii extremi ai noii economii publice, precum James Buchanan (laureatul Premiului
Nobel pentru economie n anul 1989), au propus suprimarea statului-providen, instituind un
nou contract social, n termenii cruia bogaii ar obine de la cei sraci sfritul
intervenionismului contra unei compensaii monetare.
Noua microeconomie, la nceputurile ei, era ambivalent. Ea a permis studierea
consecinelor comportamentelor raionale maximizatoare n domenii de obicei neglijate de
teoria economic i de sociologie. Teoria capitalului uman, teoria birocraiei constituie n acest
sens inovaii conceptuale importante.
Totui, au fost utilizate ipotezele raionalitii i concurenei perfecte n domenii n care
asemenea ipoteze sunt de o pertinen ndoielnic. Din acest fapt, concluziile sunt adesea
limitate, att din punct de vedere teoretic ct i normativ. De la nceput, concurena constituie
unicul mod de alocare eficient a resurselor, iar coninutul aseriunilor normative ale noii
microeconomii la nceputurile sale decurg n mod necesar din liberalismul economic. De altfel,
aceste ramuri ale microeconomiei, care se mulumeau cu adaptarea mecanic a acelorai
raionamente la domenii noi, nu au determinat inovaii suficient de importante ca s nnoiasc
concepia asupra funcionrii pieelor sau statului. Din contr, o astfel de hegemonie
reducionist tinde s srceasc reprezentrile teoretice ale fenomenelor sociale, limitnd
explicaiile legitime la un model unic.
Un demers diferit este cel de a studia precis schimbul de mrfuri n cadrul unor ipoteze
mai puin restrictive dect cele ale concurenei perfecte, cu scopul de a ine efectiv cont de
consecinele costurilor de tranzacie legate de lipsurile de informare, de descentralizarea
deciziilor n absena acelui comisar fictiv, a monopolurilor etc. Acesta este obiectul noii
microeconomii.
Scopul noii microeconomii este studierea comportamentului indivizilor raionali, ntr-o
lume n care informaia nu este perfect disponibil, sau deciziile individuale nu sunt coordoante
de un comisar al preurilor.
Noua microeconomie s-a constituit progresiv; ea s-a nscut la sfritul anilor 70 , prin
conjugarea unui numr important de lucrri care aveau ca obiectiv studierea comportamentelor
individuale integrnd interaciunile strategice i imperfeciunile informaionale, pstrnd ipoteza
tradiional a raionalitii. O astfel de evoluie a suscitat o profund nnoire a instrumentelor
analitice.
Microeconomia tradiional reprezint situaii de izolare strategic: deciziile individuale
transmise comisarului preurilor nu afecteaz direct bunstarea altor indivizi, pentru c fiecare
individ are o importan neglijabil n raport cu mrimea pieelor (ipoteza atomicitii
concurenei perfecte). Suprimarea ipotezei atomicitii i a comisarului preurilor conduce n
mod necesar la studierea interaciunilor strategice. Dac studiul sistematic al problemelor
ridicate de interaciunile strategice este recent, existau ns lucrri mai vechi care studiaser n
manier relativ izolat aceste probleme. Cournot (1838) i Bertrand (1883) au trasat primele
jaloane ale analizei pieelor oligopoliste. Totui, aceste contribuii priveau cazuri foarte
particulare.
Teoria jocurilor studiaz maniera n care indivizi raionali regleaz situaii conflictuale.
Ea analizeaz deci semnificaia ipotezei raionalitii, atunci cnd satisfacia unui individ este
direct afectat de deciziile altor ageni, i definete concepte de rezolvare cu scopul de a
prevedea situaiile la care conduc diferitele configuraii conflictuale.
Metoda dezvoltat de teoria jocurilor poate fi aplicat la toate situaiile n care deciziile
individuale sunt direct interdependente, fie c ele in de domeniul tiinei politice, al teoriei
economice, al strategiei militare sau chiar al biologiei. Aceast teorie a fost introdus n
economie de von Neumann i Morgenstern n 1944 n lucrarea intitulat Teoria jocurilor i
comportamentul economic. ns abia la nceputul anilor 80, dup o lung perioad de
maturizare, marcat de lucrrile lui Nash (1951), Luce i Raiffa (1957) i Shapley (1953),
ansamblul problemelor ridicate de interaciunile strategice sunt sistematic analizate n cadrul
teoriei jocurilor (aa cum indic manualele ulterioare, ale lui Friedman (1986), Kreps (1989),
Fudenberg i Tirole (1991), Myerson (1991).
Economia informaiei studiaz comportamentul agenilor care se confrunt cu problema
accesului la informaie. Economia informaiei face apel ntr-o mare msur la rezultatele
obinute de economia incertitudinii. Aceasta studiaz forma pe care o ia ipoteza raionalitii
atunci cnd agenii sunt n situaie de incertitudine (Savage, 1954; von Neumann i
Morgenstern, 1944). Ea permite precizarea conceptului de risc i studierea comportamentului
agenilor raionali n faa riscului. Economia informaiei utilizeaz rezultatele economiei
incertitudinii, pentru c un agent care se confrunt cu probleme de obinere a informaiei trebuie
s fac fa unor situaii de risc. De exemplu, un consumator care decide s cumpere un produs
dintr-un magazin fr s caute i n alte locuri de vnzare risc s plteasc un pre mai mare.
Obiectul economiei informaiei este de a defini structuri de informare, caracterizate prin forme
de risc i de a analiza sistematic problemele care apar n fiecare structur.
Teoria jocurilor i economia informaiei s-au dezvoltat iniial n mod relativ autonom.
Dar ele sunt foarte interdependente, n msura n care agenii sunt adesea, pe rnd, n situaii de
risc i de conflict. De fapt, cum teoria jocurilor permite studierea consecinelor relaiilor
conflictuale n situaie de risc, ea constituie adevrata matrice a noii microeconomii.
n definitiv, teoria jocurilor i economia informaiei permit studierea comportamentelor
individuale ntr-un univers mult mai bogat i mult mai complex dect cel al microeconomiei
tradiionale. Fundamentat iniial pe analiza exclusiv a unei instituii foarte particulare piaa
walrasian microeconomia este n prezent capabil s studieze funcionarea unor instituii
foarte diverse.
n sfera schimbului, noua microeconomie nlocuiete ficiunea pieei walrasiene cu
conceptul de contract. n absena comisarului preurilor, agenii care practic schimbul trebuie
s ncheie contracte, scrise sau nu, ale cror termeni pot fi negociai. Elaborarea acestor
contracte presupune costuri de tranzacie. ntr-adevr, indivizii trebuie s se asigure c aceste
contracte prevd maximum de posibiliti cu costuri minime. Noua microeconomie analizeaz
schimburile studiind modul n care sunt formulate aceste contracte, de ctre agenii raionali, n
diferite medii informaionale i pentru diferite moduri de coordonare a deciziilor individuale. n
acest sens, noua microeconomie primete uneori calificativul de noua economie
instituionalist (Simon, 1991).
Din acest punct de vedere, noua microeconomie arat c piaa walrasian este o form
de instituie foarte particular i c obiectul teoriei economice trebuie s fie studierea, pe rnd, a
eficienei i a modului n care sunt formulate diferitele instituii.
n planul reglementrii ansamblului societii, dezbaterile asupra posibilitilor unei
economii socialiste au condos la elaborarea de modele de planificare i compararea
performanelor lor cu cele ale modelelor descentralizate (Benard, 1986).
La un nivel mai microeconomic, Coase, n 1937, a criticat ficiunea firmei n teoria
microeconomic tradiional, care asimileaz fr justificare ntreprindererea unui productor,
fr s explice de ce indivizii nu se mulumesc cu a produce pentru ei doar. Potrivit lui Coase,
ntreprinderea este un loc n care alocarea resurselor se face mai mult pe cale ierarhic dect pe
calea pieei. Dac exist costuri de tranzacie pentru fiecare procedur de alocare a resurselor,
poate fi n realitate mai puin costisitor s coordonezi activitile prin ierarhie dect printr-un
sistem de preuri. Constituirea de firme rspunde atunci grijii de a utiliza o procedur de alocare
care minimizeaz costurile de tranzacie. Mai recent, Williamson (1975( a sistematizat aceast
abordare analiznd foarte marea diversitate a contractelor pe care le pot semna ntrreprinderile.
Simon (1951), ntr-o optic uor diferit, a insisteat asupra diferenei fundamentale ntre
contractile de vnzare-cumprare obinuite i contractele de munc, care privesc o relaie
ierarhic.
Totui, lucrrile lui Coase, Simoni Williamson au constituit mult timp contribuii
foarte dificil de integrat ntr-un cadru teoretic unificat. Noua microeconomie este deci
novatoare, pentru c constituie un cadru conceptual general care permite explicarea provenienei
i consecinelor costurilor de tranzacie.

Bibliografie:

1. Benard, J., - Economie publique, Economica, Paris, 1986


2. Buchanan, J., - A Contractarian Paradigm for Applying Economic Theory, American
Economic Review, vol. 65, 1975, p. 225-231
3. Greffe, X., - Analyse economique de la bureaucratie , Economica, Paris, 1981
4. Guerrien, B., - Economia neoclasic, Editura Humanitas, Bucureti, 1993
5. Simon, H.A., - Organisation and Markets, Journal of Economic Perspectives, vol.5, 1991,
p.25-44
RECONCEPTUALIZAREA MODELELOR STATULUI
BUNSTRII SOCIALE N CONTEXTUL INTEGRRII
EUROPENE
Conf. univ. dr. Anca Dodescu
Universitatea din Oradea,
Armatei Romne 5, 3700 Oradea, Romnia,
e-mail: adodescu@uoradea.ro

We witness a change of paradigm regarding the welfare state pattern in the conditions of
European integration. The re-conceptualisation of welfare state has to start with the recognition of the
qualities of the European citizen and it will end with the European policies finalization.

Confruntate cu piaa global, statele trebuie s se adapteze. Asistm la o schimbare de


paradigm privind modelul statului bunstrii. Direciile actuale determin dezvoltarea
pluralismului bunstrii n care statul va continua s joace un rol important. Reconceptualizarea
modelelor statului bunstrii trebuie s nceap cu recunoaterea unanim a calitii de cetean
al lumii.
n contextul Uniunii Europene, restructurarea statelor bunstrii sociale i
armonizarea politicilor sociale ntre statele membre constituie o problem din ce n ce mai
acut, o dat cu creterea presiunilor induse de globalizare, adncirea integrrii economice i
iminenta extindere ctre statele Europei Centrale i de Est. n acelai timp, politica social
rmne o arie eminamente contestat, ultimul bastion rmas n puterea suveran a statelor
naionale, ntruct identificarea cetenilor cu structurile politice naionale depinde ntr-o
mare msur de capacitatea acestora de a le oferi nu numai securitate fizic, ci i social.

Creterea i declinul statului bunstrii


Anul 1945 este considerat anul de natere al Statului providen, acel Stat social
furnizor de securitate material ca rezultat al cererilor tot mai insistente de cretere a
responsabilitii Statului cu privire la riscurile de injustiie ale sistemului capitalist. Statul
bunstrii a fost pus n practic de:
Bismarck n Germania (prin introducerea n 1880 a primelor sisteme de asigurri
sociale pentru populaia ocupat),
Lloyd George i Beveridge n Anglia (n 1942 prin Raportul Beveridge au fost instituite
sistemele naionale gratuite de educaie i sntate),
Roosevelt n S.U.A. (prin programul New Deal a fost instituit Social Security Act of
1935 un sistem de securitate social care cuprindea asigurri de btrnee, ajutoare de omaj
etc.).
Acceptarea termenului Welfare State, dezvoltat pentru prima dat de universitarii
germani numii socialiti ai catedrei, a fost facilitat de fundamentele teoretice cunoscute sub
numele Welfare economics ale colii lui A.C.Pigou, dar i de folosirea de ctre Curtea
Suprem a clauzei bunstrii generale din Constituie. nelesul consacrat al termenului Stat
al bunstrii este acela de Stat care i asum responsabilitatea de a asigura cetenilor si un
anumit nivel de bunstare. n aceast accepiune, ipostaza Stat al bunstrii reflect funcia
social-economic a Statului-actor economic.
Raiunea statului bunstrii, pornind de la premisa c bunul sim, moralitatea i sensul
justiiei arat c nimeni nu trebuie s cunoasc foamea i depersonalizarea, este corectarea
disfunciunilor de distribuie ale pieei, manifestate prin inegaliti economice. Piaa i va
demonstra ntodeauna injustiia sau inechitatea atta timp ct norocul sau ansa are de jucat un
anumit rol. Nu exist n mod firesc n societate un consens general cu privire la ceea ce este
just, drept sau echitabil n materie de distribuie. Chestiunile de justiie social,
dreptate distributiv, echitate sunt, n esen, de natur etic i filozofic. Lista definiiilor
date justiiei, dreptii sociale sau echitii n distribuie este foarte lung. Sintetiznd, noiunea
distribuire just are un sens diferit fa de noiunea distribuire dreapt; poate fi considerat
chiar mai cuprinztoare i mai explicit, dei, n general, aceste dou noiuni sunt folosite ca
sinonime. Distribuirea dreapt sau echitabil este acea distribuire a venitului naional
considerat n general corect, cinstit de cetenii unui Stat. Distribuirea just, n schimb, este
acea distribuire considerat corect n raport cu criteriile formulate i adoptate prin procesul
politic.
n a doua jumtate a secolului XX, evoluia funciei distributive a statului bunstrii a
fost permanent secondat de contestaii. Acestea se refer n primul rnd la existena, pe lng
Stat, a unui complex de factori care contribuie la bunstarea individului: familia, comunitatea,
organizaiile neguvernamentale, asociaiile de caritate, reelele de ajutorare etc. Prin urmare,
sunt propui i utilizai termeni noi ca: societate a bunstrii, mix al bunstrii, economie mixt
a bunstrii sau, mai sugestiv, pluralism al bunstrii, care sugereaz c Statul nu este singura
instan responsabil i capabil de a asigura bunstarea oamenilor. Chiar dac diferit nuanat
de la o ar la alta, evoluia Statului bunstrii nseamn n anii 50 70 expansiunea
sistemelor de asisten social i a aranjamentelor instituionale i legislative n sprijinul
acestora. Inevitabil acestea determin aa numitul efect de spiral: asistena social cost,
costurile sale se repercuteaz asupra contribuabilului sub forma impozitelor sau contribuiilor
sociale obligatorii, percepute mai scumpe dect valoarea prestaiilor sociale.
n literatura de specialitate este larg acceptat faptul c exist un model european
distinct de protecie social, deosebit de cel nord-american sau asiatic/japonez, caracterizat
n principal de o acoperire universal i un nivel generos de protecie. Mai mult, susin unii
autori, statul social n Europa constituie nu numai o modalitate politic de a rspunde
conflictelor sociale induse de sistemul economic capitalist, ci i o caracteristic politic
fundamental a statului naional: n baza sa se construiete legitimitatea actorilor politici i
se fundamenteaz identificarea politic a cetenilor. Complexitatea contextului european
deriv din raportul dintre sustenabilitatea statelor vest-europene i colapsul modelului alternativ
comunist al statului bunstrii specific Europei de Est.
Dezvoltarea economic i social de dup al doilea rzboi mondial confer statelor vest-
europene un relativ avantaj la nivel tehnologic, al resurselor economice, precum i al capacitii
organizaionale de a rspunde modificrilor i provocrilor actuale produse de procesul
globalizrii. Tensiunile prezente n aceste state ale bunstrii sunt ns un indicator al
contradiciilor de funcionare, al necesitii de a redefini liniile directoare ale bunstrii
colective.
nc din anii '70, muli specialiti notau c statul social n Europa de Vest i-ar fi
atins limitele extinderii i, ca urmare, o criz a acestuia era iminent. n anii 90 devine tot
mai evident c logica distributiv a statului social contravine logicii competitive a
capitalismului i, mai ales o dat cu intensificarea liberalizrii economice n cadrul
procesului mai larg de globalizare, statul social este ameninat de declin, ba chiar de criz.
Dup o perioad n care statul bunstrii occidental s-a consolidat ca sistem sociopolitic
i economic (1950-1975), a urmat o perioad n care statul bunstrii s-a confruntat cu
profunde dezechilibre interne (1975-1980). A urmat o a treia perioad, dup 1980,caracterizat
de cutarea unor soluii pragmatice pentru ieirea din aceast criz. Criza statului bunstrii se
poate caracteriza, n sens larg, prin dou componente de baz: ca imposibilitate de continuare a
finanrii sistemului i ca ineficien a sistemului - dei cheltuielile sociale au crescut, inegalitatea
social s-a meninut la un nivel ridicat.
Cu alte cuvinte, avem de-a face cu o criz a sustenabilitii statului bunstrii ca sistem
care deriv pe de o parte din escaladarea cheltuielilor sociale ca procent din produsui intern brut i
imposibilitatea meninerii lor la un nivel ridicat, iar pe de alt parte, avem de-a face cu o criz a
sustenabilitii politice din partea maselor a sistemului, n sensul evalurii eficienei sale.

Reconceptualizarea modelului de stat al bunstrii

Redefinirea modelului european de politic social nu poate s nu ia n considerare


modelul scandinav de succes al statului bunstrii, crizele cu care s-a confruntat i soluiile gsite.
Modelul nordic european n domeniul ocuprii forei de munc a reprezentat un model
alternativ pieei libere i politicilor neoliberale promovate n Statele Unite i n Marea Britanie.
ncepnd cu anul 1994, Danemarca, bine cunoscut pentru sistemul generos de beneficii pentru
omaj, a schimbat politica n domeniul forei de munc. S-a trecut de la politici pasive" (orientate
spre primirea de beneficii) la politici active" (bazate pe pregtire i educaie), care au meninut
elementele majore ale modelului nordic" sau ale modelului social-democrat, n concordan cu
tipologia elaborat de Gosta Esping Andersen.
Similar, Mats Benner prezint criza modelului suedez de stat al bunstrii de tip
keynesian manifestat ncepnd cu mijlocul anilor '60. Aceasta s-a manifestat printr-o criz a
economiei suedeze, modificarea orientrii productiviste a politicii forei de munc, creterea
continu a costului politicii sociale, incapacitatea concilierii acesteia cu o economie slbit.
Metafora reelei de securiate social se bazeaz pe perceperea statului bunstrii ca o
retea complex de protecie social" multistratificat. Straturile sunt bunuri i servicii oferite
gratuit colectivitii: educaie, sntate, sistemuI de asigurri sociale, sprijinul universal acordat
unor categorii de oameni cu nevoi speciale. Ultimul, asistena social fundat pe testatea mijloa-
celor fmanciare - reeaua de securitate social, cum este denumit adesea, ofer ultimul nivel de
protecie. n msura n care mai exist persoane care nu primesc suficient suport din nivelurile
superioare de protecie social, scpnd prin ochiurile acestora, vor primi un sprijin ultim
prin aceast reea de asisten social, pe baza determinrii nevoilor individuale i a resurselor
de care ele dispun.
Jacob Torfing descrie schimbrile n politica forei de munc prin trecerea de la
bunstare" la bunstare prin munc". Aceasta a reprezentat o tranziie de la statul bunstrii
de tip keynesian promovnd ocuparea deplin a forei de munc ntr-o economie naional
relativ nchis la un regim al bunstrii bazat pe munc de tip schumpeterian. (RBS). Jacob
Torfing propune mai degrab termenul de regim n locul statului de tip schumpeterian. Pentru
securizarea condiiilor acumulrilor de capital, RBS intensific concurena structural prin
ncercarea de a spori flexibilitatea i inovarea socioeconomic permanent n economiile
deschise, intervenind n special prin reducerea taxelor. Pentru securizarea condiiilor
reproducerii sociale, RBS subordoneaz politica social cererilor flexibilizrii pieei muncii,
n special n ceea ce privete bunstarea prin munc; de asemenea, reduce presiunea asupra
cheltuielilor publice sociale ntruct veniturile sociale sunt considerate mai degrab costuri ale
produciei internaionale dect surse ale cererii interne.
Horneman Moller puncteaz direciile noului discurs n sfera politicilor sociale, cores-
punztor modului social de regularizare economic" n care normele muncii i ale incluziunii
sociale sunt centrale. Lund ca exemplu politica social danez de bunstare prin munc,
aceasta este mai degrab ofensiv dect defensiv, promovnd activizarea n locul reducerii
beneficiilor i salariilor, perfecionarea persoanelor aflate n situaia de omaj, specializarea i
educaia, delegarea autoritii n locul controlului, programe dedicate nu numai omerilor.
Politica msurilor active n domeniul forei de munc de sporire a ndemnrilor i
calificrilor profesionale n locul reducerii beneficiilor i salariilor este un exemplu tipic de
model nordic" al bunstrii prin munc.
Discursul contemporan asupra bunstrii cuprinde conceptul de responsabilitate per-
sonal" ca cerin de a avea o munc pltit pentru a beneficia de bunstare. Criteriile de
acordare a ajutorului de omaj i limita eligibilitii pentru a gsi o slujb pltit variaz de la
stat la stat. Conceptul responsabilitate personal" poate fi interpretat ca o blamare ascuns a
sracilor pentru situaia n care se afl.
Statul bunstrii implic responsabilitatea national fa de bunstarea tuturor
cetenilor si i contribuie la consolidarea ideii de naiune i integrare social.

Politica social european


Presiunile economice amintite tind s restrng din ce n ce mai mult capacitatea
guvernelor naionale de a controla activitatea economic din cadrul granielor statale i, n
consecin, baza de taxare ca surs de venituri pentru politicile sociale. De asemenea, crearea
pieei unice i apoi a uniunii monetare, creterea micrii libere a forei de munc n spaiul UE,
precum i ideea de cetenie european impun din ce n ce mai acut necesitatea coordonrii
sistemelor de protecie social din diversele state europene pentru a ndeplini unul din
importantele scopuri declarate ale Uniunii - chiar dac motivat, ntr-o important msur, de
interese de natur economic, acela de a asigura egalitatea de anse i a condiiilor de via ale
tuturor cetenilor din spaiul Uniunii.
Uniunea European devine tot mai activ n dezvoltarea unui nivel supranaional al
politicii sociale n acest spaiu. Toate acestea conduc, dup cum reiese din rapoartele publicate
la intervale regulate de ctre Comisie, la o convergen de facto a sistemelor de bunstare
social naional n statele membre. Ele fac parte acum dintr-un sistem social al UE n care
politica social este decis i implementat nu numai la nivel naional, ci i la nivel
supranaional caracterizat de existena unui nucleu de obiective i principii comune, ce se
constituie ntr-un model social european" tot mai nchegat. n consecin, chiar dac acquis-ul
comunitar n domeniul politicii sociale este i va rmne, pentru o perioad de timp, limitat,
asistm totui la o constrngere de facto a capacitii de aciune a statelor Uniunii Europene,
care se va rsfrnge i asupra statelor candidate.
Scopul final al politicii sociale al Uniunii Europene l reprezint promovarea unui nivel
decent al calitii vieii pentru toi membrii Uniunii. Respectarea principiului subsidiaritii n
cadrul relaiei dintre Uniunea Euroean i statele membre presupune c Uniunea European
stabilete standardele minime, iar statele membre pot adopta reguli i reglementri peste aceste
minime stipulri. Principalele sarcini ale politicii sociale europene, aa cum sunt ele descrise n
cadrul articolului 136 al Tratatului de la Maastricht din 1991, sunt : ,Comunitatea (UE) i
statele membre (...) trebuie s aib ca obiective promovarea ocuprii forei de munc,
mbuntirea condiiilor de via i de munc ale muncitorilor, astfel nct s fie posibil
armonizarea lor n timp ce se menine protecia social adecvat, dialogul dintre management i
munc, dezvoltarea resurselor umane n direcia unei durabile, puternice ocupri a forei de
munc i combaterea excluziunii".
Implementarea politicii sociale europene se realizeaz prin cooperarea ntre fiecare stat
membru i organismele abilitate UE. Pe baza evalurilor anuale, se stabilesc linii directoare,
ndrumri pentru anul urmtor.
Conceptul de spaiu social european propus de Jacques Delors, preedintele Comisiei
Europene n anul 1984, accentueaz importana i impactul modificrilor sociale la nivelul UE.
Contextul economic internaional dicteaz prioritile UE n direcia unei mai bune
adaptabiliti. Reforma modelului economic i social european necesit conjugarea tradiiei
solidariste a statului social - cea mai mare cucerire a secolului XX - cu capacitatea de a concura
ntr-o economie globalizat, cea mai mare sfidare a secolului XXI.
Problematica forei de munc a spart graniele naionale prin proiectarea la scar
european. Importana Tratatului de la Amsterdam deriv din faptul c este pentru prima dat
cnd efii statelor i guvernelor i-au manifestat interesul pentru problematica ocuprii forei de
munc, recunoscut ca un scop european comun. Este totodat pentru prima dat cnd
obiectivele politicii sociale au inclus aciuni mpotriva discriminrii i sprijin acordat
persoanelor excluse social de a-i gsi propriul loc n societate.
Obiectivele strategiei europene n domeniul ocuprii forei de munc sunt concentrate
spre dezvoltarea i coordonarea strategiei care s promoveze o for a muncii pregtit,
specializat, adaptabil unei piee a muncii dominat de schimbri economice.
Strategia European de Ocupare a Forei de Munc implic cincisprezece state membre
care conlucreaz ntr-un cadru comun in vederea optimizrii pieei muncii; n fiecare an, statele
membre cad de acord asupra unei serii de aciuni sub jurisdicia a patru piloni principali:
mbuntirea ocuprii forei de munc (ajutorarea persoanelor n descoperirea ndemnrilor
utile), promovarea initiaivei i spiritului ntreprinztor (facilitarea iniierii i continurii unei
afaceri, precum i angajarea de personal n cadrul acesteia), ncurajarea adaptabilitii dintre
sectoarele de activitate i angajaii lor (dezvoltarea unor modaliti noi i flexibile de munc
ntr-o lume n continu schimbare), ntrirea politicii de promovare a egalitii dintre brbai i
femei (accesul egal la locurile de munc, tratament egal n munc).
Toate statele membre lucreaz, prin prisma acestor scopuri, n cadrul planurilor de
aciune n domeniul ocuprii forei de munc mpreun cu Comisia European revd progresele
pe care statele membre i partenerii lor le-au realizat ntr-un an. Motivele principale care au
condus la actuala situaie pe piaa muncii sunt legate de incapacitatea de a soluiona ocurile
economice i incapacitatea de a face fa schimbrilor de pe piaa muncii.
Bibliografie

1. Barry, Norman Bunstarea, Ed.Du Style, Bucureti, 1998.


2. Gray, John Dincolo de liberalism i conservatorism, Ed.All, Bucureti, 1998.
3. Mihu, Liliana; Lauritzen, Bruno Modele de politici sociale, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1999.
4. Mishra, Ramesh, Society and social policy: Theories and practise of welfare, MCMillan
Press, London, 1977.
5. Torfing, Jacob Workfare with welfare: Recent reforms of the Danish welfare state,
Journal of European Policy, 1999.
6. Zamfir, Elena- Modele ale statului bunstrii, n Elena Zamfir, Ctlin Zamfir, Politici
sociale Romnia n context european, ediia a doua, Editura Alternative, Iai, 1998.
7. *** European employment and social policy: a policy for people, Collection: Europe on
the move, Directorate-General for Education and Culture, Brussels, 2000.
8. *** The European Social Fund - Europe investing in people, Collection: Employment and
Social Fund, Luxembourg Office for Official Publications of the European Communities,
1999.
9. *** The European Employment Strategy, Investing in more and better jobs, Employment
and Social Affairs, Belgium, 1999.
10. *** Swedish Social Policy: Literature Compendium, Lund, 2000, disponibil la: http :
//www.lis.ceps.lu/wps/174.pdf
WEB-ECONOMIA
Lect. univ. dr. V. Aurel Cu
Departamentul de Matematic, Universitatea din Oradea, str. Armatei Romne nr. 3-5
email: vcaus@uoradea.ro

The Internet providing a lot of information in all domains. Economics is one of those.

Internetul a adus modificri profunde n ceea ce privete publicaiile tiinifice i


procesul de nvare. In acest context Asociaia Economic American menine un web site
www.AEAweb.org care se compune din trei reviste AEA, informaii bibliografice, link-uri spre
diferite site-uri cu informaii eonomice i diverse alte servicii.
Cele trei reviste AEA: American Economic Review, Journal of Economic Literature i
Journal of Economic Perspectives sunt disponibile att n form listat ct i pe CD-ROM.
Accesul este restricionat de o parol care se obine odat cu calitatea de membru. Pentru a se
menine aceast calitate trebuie pltit un abonament anual care este sensibil mai mic dect n
cazul altor publicaii online. Toate articolele mai vechi de trei ani sunt disponibile pe site-ul
JSTOR.
La ora actual exist peste 500 de instituii sau organizaii din afara S.U.A. care sunt
nscrise. Deocamdat din Romnia sunt doar:
- A.S.E. Bucureti
- Centrul pentru studii sociale
- Biblioteca central universitar Lucian Blaga
- Societatea romn de studii politice.
Calitatea de membru ofer posibilitatea accesrii ntregului coninut al articolelor. De
multe ori acest lucru se poate ntmpla nainte ca acestea s fie publicate.
O alt baz de date electronic EconLit ofer informaii bibliografice ntr-o cantitate
uria cu articole ncepnd cu anul 1969. EconLit tinde s cuprind toate articolele de limb
englez publicate n domeniul economic. Prin intermediul AEA se poate obine un CD-ROM
care conine informaii din ultimii 15 ani. AEA ofer deasemenea i servicii auxiliare cum ar fi
informaii despre granturi, posibilitatea achiziionrii de cri cu discount, precum i aproape
1200 de link-uri la resurse internet din diferite domenii economice: date din micro i
macroeconomie, date despre publicaii i conferine, produse software, instrumente de predare,
etc.
In reeaua internet exist 10 pn la 20 terabyte de informaie cu coninut textual (un
terabyte este echivalentul a aprox. 1 milion de cri) astfel c site-uri de genul AEAweb devin
deosebit de utile deoarece se constituie ntr-un filtru de articole economice i mai mult, prin
informaiile adiacente pe care le ofer pot accelera procesul de dobndire de cunotine n
domeniu. Acumularea de cunotine devine un proces de sine stttor i tinde s ocupe din ce n
ce mai mult timp din activitatea de cercetare. Astfel c servicii de genul celor oferite de
AEAweb sunt preioase i trebuie privite ca atare.
Accesul la informaie a devenit n zilele noastre o marf foarte uor vandabil i de
aceea cu un pre n continu cretere, motiv pentru care trebuie utilizate resursele oferite de
instituii ca cele amintite mai sus.
Pentru rile n curs de dezvoltare astfel de pagini web, prin datele pe care le ofer, pot
ajuta economitii n activitatea de cercetare, predare, activitatea practic cu scopul meninerii
capitalului uman.
Nu trebuie uitate efectele directe pe care tehnologia internet le are asupra economiei.
Comerul electronic, licitaiile online, transferurile bancare rapide, transparena asupra
procesului achiziiilor publice online, toate acestea contribuie intr-o mai mare sau mai mic
msur la creterea economic. Se poate spune c tehnologia informaional prin ambele
componente hard i soft devine o industrie a industriilor nu att prin produsele oferite ci prin
controlul pe care l poate oferi asupra tuturor activitilor economico-sociale. In toate domeniile
informaia nsemn bani, iar banul nsemn putere. Internetul nsemn mai mult dect att, ofer
n plus un control asupra banilor i puterii.

Bibliografie:

1. Varian H. R.-The future of Electronic Journal, J. Electronic Publishing, 1998.


2. Lyman P., Varian H. R.-How much information?, 2000, www.sism.berkley.edu
SCURTE CONSIDERAII PRIVIND FENOMENUL GLOBALIZRII

Conf. Univ. Dr. Anton-Florin Boa


Ghinea Corina-Sidonia

Dezvoltarea internaionalizrii economice, mondializarea schimbrilor i a


interdependenelor economice dintre economiile naionale i statele lumii contemporane, au
ajuns la un moment dat, n spe dup prbuirea comunismului la un stadiu de dezvoltare i
modernizare, care indic evoluia viitoare, a bazndu-se pe tehnologiile de vrf, capitaluri i
locuri de munc superior calificate.
Aces stadiu relativ maxim de internaionalizare economic, mondializare a
schimburilor i interdependene economice internaionale, poart numele de globalizare.
Globalizarea economiei nseamn de fapt:
- internaionalizarea pieelor de bunuri i de factori de producie;
- apariia i nmulirea firmelor, ndeosebi de producie, care i desfoar
activitatea simultan, la scar mondial, abordnd strategii globale, de producie,
comercializnd la nivel mondial, utiliznd mrci mondiale, lansnd produsele
simultan pe mai multe piee, prin integrarea aportului firmelor specializate n
marketing, creaie, publicitate, etc.
Scopul globalizrii l constituie evident profitul, dar i meninerea n activitate a
firmelor, n condiiile n care cheltuielile cu cercetarea- dezvoltarea, cresc foarte mult, durata de
via a produselor se diminueaz semnificativ i sesizabil, exigenele de calitate cresc foarte
mult i viteza de reacie la semnalele pieei, se accelereaz.
Odat su globalizarea, activitatea economic chiar dac devine mai dispersat, este n
schimb, tot mai concentrat n trei regiuni geografice, concentrate n jurul celor trei poli ai
puterii economice mondiale a lumii contemporane: S.U.A., U.E. i Japonia.
Principalii actori economici ai globalizrii sunt:
a) Organizaiile economice internaionale: F.M.I., B.M., Organizaia Mondial a
Comitetului (O.M.C.), Grupul celor apte (G-7), Organizaia Naiunilor Unite pentu Comer i
Dezvoltare (O.N.C.T.A.D.), etc;
b) Organizaiile subregionale, regionale i interregionale prin care se realizeaz i se
dezvolt cooperarea multidimensional i integrarea economic;
c) Societile/nteprinderile multinaionale. Acestea reprezint noua form de
cooperare economico-financiar internaional, aprut urmare dezvoltrii comunicaiilor, a
informaticii i a tehnologiei de producie38, fiind o expresie a fenomenului globalizrii, dar i
un factor economic esenial al accelerrii mondializrii economice39.
Aceste societi/nteprinderi multinaionale/transnaionale (S.T.N./I.M.N.), sunt de
regul societi comerciale lucrative, private.
S.T.N. este o nteprindere care se constituie din mai multe firme controlate de un sediu
central, situat de obicei ntr-o ar dezvoltat, i care i desfoar activitatea n mai multe ri,
prin constituirea pe baza investiiilor directe a unei reele de filiale, rspndite n cele mai
diverse locuri ale planetei , aceste filiale fiind dependente de societatea principal.
In aces fel orice firm transnaional i desfoar practic activitatea concomitent n
trei spaii economice:
- spaiul economic naional, n cadrul societii mam;
- spaiul economic strin, n cazul filialelor;
- spaiul economic internaional, n cazul schimburilor dintre filialele componente
sau dintre acestea i restul lumii;
Motivele pentru care o nteprindere i extinde activitatea peste graniele statului de
origine, se pot referi la:
- efectuarea unei investiii n scopul obinerii unui profit superior;
- extinderea pieei de desfacere pentru produsul/produsele proprii;
- evitarea concurenei internaionale, prin realizarea unei nelegeri de cooperare sau
alian cu nteprinderea asociat;
S.T.N./I.M.N. evolueaz continuu, ajungnd la studii tot mai avansate. Gradul lor de
multinaionalitate se msoar prin raportul PS/PN, n care:
PS = producia n ara gazd (producia strin);
PN = producia n ara de origine (producia naional);
n funcie de acest grad, S.T.N./I.M.N. se clasific n trei categorii:
- multinaionale egocentrice: acestea au un grad sczut de multinaionalitate, fiind
de fapt, o simpl extindere a activitii naionale din ara de origine;
- multinaionale policentrice: n acest caz, nteprinderea s-a implantat n mai multe
ri i consider pe fiecare dintre acestea, ca o pia separat;
- multinaionalele geocentrice : n acest caz, nteprinderea se orienteaz spre piaa
mondial, pe care o consider ca pe un tot.
n cazul S.T.N./I.M.N., cooperarea se manifest predilect, printr-o serie de avantaje, ca
de exemplu:
- suportarea n comun a cheltuielilor de cercetare-dezvoltare;

38 - Constantin Floricel Relaii valutar-financiare internaionale, Bucureti, Ed.


Naional, 2001, pag. 396-404.
39 - N. Moldoval, op. cit., pag. 96-98.
- realizarea unor economii legate de gradul de dezvoltare economic a nteprinderii
investitoare, innd de cifra de afaceri, volumul desfacerilor, etc;
- schimbarea ntre cele dou nteprinderi de informaii pe cele mai diverse domenii:
tehnologice, de management, de marketing, etc.
- Elementul principal al funcionrii unei S.T.N./I.M.N., l constituie investiia
direct. n acest sens, remarcm urmtoarele forme de investiii ntlnite n
practica internaional:
- deinerea n strintate a unei uniti cu autonomie juridic sau a unei sucursale;
- deinerea unei pri semnificative din capitalul nteprinderii asociate (minim 10%),
ceea ce d dreptul investitoarei s participe la gestiune;
- dup ce relaiile de cooperare s-au stabilit ntre cele dou nteprinderi,
nteprinderea investitoare i poate acorda celeilalte nteprinderi, mprumuturi sau
avansuri pe termen scurt;
- fuziuni i achiziii: acestea reprezint operaiuni prin care firma investitoare i
apropie mai mult de 50% din activele nteprinderii strine (ex: acest fenomen
reprezint aproape jumtate din totalul investiiilor internaionale din 1997, care era
estimat la cca. 3.178 mld.$, adic cca. 10% din producia mondial).
O nteprindere ajuns la stadiul de a-i extinde activitile n afara rii de origine,
realizeaz o serie de funcii specifice i anume:
- cercetare, dezvoltare tehnologic, marketing;
- logistic intern (manipulri de materiale, stocuri, antrepozite, transport de materii
prime, relaii cu furnizorii);
- producia (pri componente ale produsului, ansamblare, ntreinere);
- logistic extern (preluarea comenzilor, expediie);
- comercializare i vnzare (publicitate, prezentare, organizarea vnzrii);
Datorit evoluiei economico-sociale mondiale, marcat de dezvoltarea tehnologic,
libertatea de circulaie a capitalului, mrfurilor i forei de munc, nteprinderea nu mai este
obligat s-i desfoare toate funciunile n acelai loc, ea putnd alege cte o ar sau o
regiune favorabil pentru fiecare din funciile sale. De exemplu, ea i poate desfura
activitatea de producie ntr-o zon n care fora de munc este ieftin i de calitate, i poate
desfura activitatea de cercetare, ntr-o alt zon unde exist un laborator situat ntr-un centru
tiinific , desfacerea produselor se poate efectua ntr-o alt zon geografic, s.a.m.d. ntre toate
aceste implantri i implicit, ntre diferitele funcii ale nteprinderii.
n concret, firmele pot efectua implantri, prin nfiinarea de sucursale*, prin
parteneriat*, prin fuzionare* sau prin delegarea activitii.

* Sucursala nteprindere economic (comercial sau bancar), dependent de alta de


acelai fel. (D.e.X. Ed. Academiei, Bucureti, 1984, pag. 908.
La rndul su, parteneriatul se poate desfura prin: participri minoritare, consorii*,
aliane strategice, cercetri comune, .a.,iar delegarea se concretizeaz n franizare*, acord de
licen* sau acord de producere de ctre o ter nteprindere a unor ansamble necesare
produciei principale.
Societile multinaionale geocentrice, ajunse n stadiul maxim de dezvoltare i
specializare, care vizeaz producia i vnzarea bunurilor i serviciilor pe un numr mare de
piee, se ncadreaz n fenomenul economic numit globalizare. Prin urmare, globalizarea
presupune, din partea unei nteprinderi, executarea peste grani, a urmtoarelor tipuri de
operaiuni economice: comer internaional; investiii directe n strintate; acorduri
internaionale de cooperare ntre firme din ri diferite; transfer internaional de tehnologie;
Globalizarea poate fi interpretat ca fiind stadiul ultim al multinaionalizrii unei firme.
Ea se caracterizeaz att prin constituirea unui grup multinaional plasat n mai multe ri sub
forma unei reele complexe de producie, comercializare i cercetare, ct i printr-o reea de
aliane i asocieri de productori de subansamble. Ajuns n stadiul de globalizare, S.T.N.
beneficiaz de cteva avantaje specifice, cum ar fi:
deinerea unei mrci de producie, cu circulaie mondial (marca de producie este
semnul distinctiv constituit din cuvinte, litere, cifre, reprezentri grafice, etc. folosit de
nteprinderi pentru a deosebi produsele lor de cele identice sau similare cu ale altor nteprinderi
Dicionar de economie politic, Ed. Politic, Bucureti, 1974, pag. 444);

* Parteneriat colaborarea unei firme, n raport cu o alt firm.


* Fuzionare reorganizarea, prin contopire, ntr-o singur unitate omogen, a unor
nteprinderi - D.E.X., op. cit., pag. 360.
* Consorii form de nelegere ncheiat ntre mai multe societi comerciale mari,
pentru efectuarea n comun a unor operaii avantajoase de mare amploare D.E.X., op. cit., pag.
187.
* Franizare operaiune economic, prin care nteprinderea investitoare, asigur
partenerilor credite furnizor, n vederea asigurrii posibilitii de desfurare a activitii n
strintate, fr ns a-i primejdui echilibrul financiar prin asumarea unor riscuri comerciale i
politice prea mari. O parte din risc este preluat de nteprinderea colaboratoare, prin
contractarea de garanii cu alte organe. Diferena care rmne n sarcina nteprinderii
colaboratoare (minim 10%, pentru riscurile necomerciale, inclusiv cele politice), se numete
franiz.
* Licen contract n baza cruia posesorul unui brevet de invenie poate s cedeze
altei persoane fizice, statului sau altor state, n schimbul unei anumite sume de bani, dreptul de a
utiliza sau de a valorifica documentaia tehnic sau invenia brevetat Prof. Aurel Giurgiu i
colectiv Teorie i practic financiar; Ghid alfabetic, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 1985, pag.
169.
- deinerea n totalitate a cunotinelor tehnice i a procedeelor tehnologice care nu
fac obiectul unui brevet, dar care au caracter de secret comercial (know-how);
- un acces privilegiat de pia, datorit taliei sale i prestigiului ctigat; ea poate
obine privilegii sub forma audienei pe piaa de capital acces facil la credite,
racolarea de personal specializat;
- realizarea unei reduceri de costuri datorit produciei de mas i proporiei
mondiale a vnzrilor;
- obinerea unor politici favorabile din partea guvernelor rilor gazd. Acest lucru
este posibil, deoarece efectele globalizrii asupra rilor gazd, sunt dintre cele mai
benefice, att n ceea ce privete rentabilitatea firmelor asociate din rile gazd,
ct i ntreaga economie naional.
Iat cteva exemple de influen favorabil globalizrii:
a) efectuarea investiiilor directe de ctre nteprinderea multinaional, reprezint pentru
nteprinderile din ara gazd o infuzie de capital, accesul la ultima tehnologie, iar pentru ara
gazd reprezint o nviorare a pieei bancare i ulterior a celei de capital;
b) influeneaz pozitiv exportul rii, care crete cu creterea dat de exportul
produsului creat, n diverse ri (inclusiv n ara de origine), noul produs purtnd marca
original, ceea ce faciliteaz cucerirea de noi piee;
c) se reduce importul pentru ara gazd, prin dispariia importului de produse
asemntoare, ceea ce determin reducerea efortului investiiilor naionale;
d) n ara gazd se creeaz noi locuri de munc, prin extinderea activitii firmei
autohtone, nfiinarea de noi fabrici pentru produse secundare cerute de realizarea produsului n
ara gazd, extinderea reelei de vnzare, etc.;
e) reducerea importului i creterea exportului determin optimizarea balanei
comerciale, cu efecte asupra economiei naionale a rii gazd, prin creterea prioductivitii
muncii i a P.I.B.
Exist i o nuan negativ a globalizrii, asupra economiei rii gazd, respectiv,
concurena distrugtoare asupra firmelor autohtone similare, ns cazurile sunt rare, deoarece
strategia firmei multinaionale se bazeaz pe cooperare i alian sau fuziune, iar pe de alt
parte, firma autohton vizat este mai curnd atras de orice fel de cooperare, dect de o lupt
fr speran contra unui gigant.
Pe de alt parte, multinaionalele se confrunt cu o serie de msuri luate destatul gazd,
ca de exemplu:
- fiscalitatea excesiv, care amenin randamentul produciei multinaionale;
- unele limitri i msuri protecioniste;
- rata cursului de schimb pentru valuta rii de origine, posibilitatea repatrierii
profitului multinaionalei, controlul preurilor, taxe restrictive, etc.;
- uneori, impunerea de ctre guvernul gazd, unui anumit procentaj din producia
specific la export, trecnd peste interesele proprii ale multinaionalei.
n mod clar, armonizarea intereselor celor dou pri, este n interesul lor.
Romnia, n dorina de a atrage ct mai multe nteprinderi transnaionale spre economia
romneasc, a oferit acestora o serie de faciliti, dar procedeul a fost stopat urmare
recomandrilor F.M.I.
n lumea S.T.N.-urilor se detaeaz ca putere economic i performane, corporaiile:
General Electrics, Microsoft, Exxon, Coca-Cola, toate din S.U.A., Nippon Telegraph &
Telephone, Royal Dutch Shell (anglo-olandez), etc. n ara noastr opereaz o serie de
corporaii, cum ar fi: Renault, Daewo, Tuborg, Mc. Donalds, Coca-Cola, Shell, I.B.M., A.B.N.-
Ambro Bank, I.N.G.-Baring Bank, .a.
Performanele economice deosebite ale S.T.N., au determinat o cretere substanial a
numrului i a puterii acestor corporaii, multe S.T.N. realiznd un volum de activitate ce l
depete pe cel al unui stat, inclusiv cu nivel nalt de dezvoltare.
Marile firme ating n final un stadiu de globalizare care, dac este depit, cheltuielile
dezvoltrii i complexitatea coordonrii reelei nu le mai aduce un plus de randament.
Aceasta este limita globalizrii, firmele trebuind s-i reconsidere strategia, deoarece
depirea devine riscant.
Globalizarea, pe lng faptul c favorizeaz procesul de modernizare a vieii economice
mondiale, constituie i un proces de redistribuire a puterii economice i de reducere a
decalajelor i a diferenelor sociale la nivelul planetei.
Se consider c fenomenul globalizrii va fi definitiv ncheiat, atunci cnd bunurile,
serviciile, capitalul i munca, va circula pe deplin libere, iar guvernele i autoritile locale din
orice ar vor trata n mod egal toate firmele, fr deosebire de naionaliti sau religie.
Bibliografie

1. Adam Smith Avuia naiunilor, Ed. Academiei, Bucureti, 1962;


2. Anton Florin-Boa Strategii i politici publice, Ed. Buna Vestire, Beiu, 2001;
3. Anton Florin-Boa Finanele i societatea contemporan vol.I Repere ale integrrii
Finanele publice, Ed. Paralela 45, Piteti, 2002;
4. Anton Florin-Boa Finanele i societatea contemporan, vol.II Reforma finanelor: pariul
cu realitatea, Ed. Paralela 45, Piteti, 2002;
5. Bertrand Scneider Revoluia desculilor. Raport ctre Clubul de la Roma, Ed. Politic,
Bucureti, 1998;
6. Constantin Floricel Relaii valutar-financiare internaionale, Ed. Naional, Bucureti,
2001;
7. Dicionar de economie politic Ed. Politic, Bucureti, 1974;
8. Dicionar politic, Ed.Politic, Bucureti, 1975;
9. D.E.X. Ed. Academiei, Bucureti, 1984;
10. Ioan-Aurel Giurgiu i colectiv Teorie i practic financiar, Ghid alfabetic, Ed. Dacia,
Cluj-Napoca, 1985;
11. Ioan Rotariu Sistemul economiei mondiale i mecanismele sale de funcionare, Ed.
Mirton, Timioara, 2001;
12. Jan Tinbergen Restructurarea ordinii internaionale, Raport ctre Clubul de la Roma, Ed.
Politic, Bucureti, 1978;
13. Nicolae Moldovan, Anca Moldovan Sinteze de economie, Echilibre i dezechilibre
economice, Ed. Imprimeriei de Vest, Oradea, 2002;
14. Otto Werk, Rdiger Erbrecht Wissensspeicher Wirtschaft, Volk und Wissen Verlag
GmbH, Berlin, 1996;
LEGISLATIE SI INVESTITII
Mihu Adrian Florin
Universitatea din Oradea
Facultatea de tiine Economice
Anul IV , Tranzacii Economice Internaionale

Prezentare generala.

Investitiile
Investitiile sunt acel fenomen in cadrul caruia resursele sunt alocate cu scopul de a
obtine un plus de resurse in viitor.
Un renumit economist amintea faptul ca banii sunt sangele economiei. Ceea ce
determina circulatia acestor bani, este de fapt inima economiei, investitiile. Fara investitii nici o
societate nu ar putea sa se incadreze in limitele unei dezvoltari, a unei cresteri economice. Insasi
principiile functionari oricarei societati ( fiecare individ in deplinatatea sa, trebuie sa vizeze
apararea interesului sau, iar de aici fiecare dintre noi speram la o viata mai buna de la o zi la
alta, iar aceasta se poate realiza numai pe baza unui plus de resurse) se realizeaza mai mult sau
mai putin constient pe seama investitiilor.
Fara investitii nici o societate nu ar fi ajuns la nivelul la care a ajuns. Iar cele care prin
natura lor se numesc tari dezvoltate au atins acest atribut ca urmare a faptului ca a existat o buna
punere in circulatie a capitalurilor. O tara care doreste sa asigure dezvoltare economiei sale
trebuia sa-si propuna sa asigure formarea unui mediu favorabil investitiilor. Aceasta insemna sa
puna bazele unui mediu atractiv atat pentru investitiile autohtone cat si pentru cele straine.
Atractivitatea pentru un investitor poate sa se regaseasca in doua forme principale: un mediu
economic dezvoltat in cadrul caruia capitalurile odata investite aduc un randament ridicat la
nivelul investitiilor efectuate, si un sistem legisalativ de natura a stimula investitorii sa vina
acolo unde acest mediu economic dezvoltat lipseste. Iar renuntarea la aceste masuri legislative
de stimulare a celor care doresc sa-si plaseze capitalurile se va face treptat pe masura ce aceasta
a condus la asigurarea dezvoltarii economice. Odata intrate capitalurile in tara ele trebuiesc
retinute acolo. Guvernul unei tari care doreste sa asigure un ritm de crestere economica cat mai
dinamic trebuie sa aiba in vedere o buna politica de mentinere si crestere a nivelului investitiilor
atat autohtone cat si straine.
In ceea ce priveste situatia tarii noastre se poate observa faptul ca nu exista o relatie
coerenta intre nivelul de dezvoltare a mediului economic si nivelul de stimulare legislativa
pentru investitii. S-a ajuns la un nivel adolescentin dar nu matur in ceea ce priveste dezvoltarea
mediului econmomic la care s-a ancorat un sistem legislativ ( fiscalitate si alte legi cu privire la
functionarea econimiei) mult prea matur. Aceasta a condus fie la realizarea investitiilor dar o
parte insemnata dintre acestea cu destinatia economiei subterane, iar aici este cazul mai mult a
celor autohtone, fie la repulsia investitorilor straini fata de instabilitatea legislativa, economica,
fata de nivelul riscului de tara, acestia orientandu-si investitiile spre alte tari. Este adevarat ca in
ultimii doi ani Romania s-a incadrat pe un ritm de apreciat al cresterii stabilitatii economice.
Insa continuitatea pe termen lung a acestei cresteri poate fi mentinuta in principal de o buna
politica de sustinere a investitiilor.
In tabelul de mai jos se poate observa evolutia investitiilor straine prin intermediul
indicatorului inmatriculari de societati comerciale cu participare straina la capitalul social
subscris, in perioada 1991- decembrie 2002 :

Inmatriculari de Valoarea capitalului social total subscris exprimat in :


societati comerciale
numar Mil. lei Mii dolari SUA
Total 89911 128.075.996,5 8.939.085
1991 5541 1.178.951 920.256
1992 11798 582.866 540.295
1993 10581 915.132 430.008
1994 11050 2.332.645 906.809
1995 3313 730.861 281.261
1996 3522 2.112.598 528.280
1997 5153 2.339.963 364.380
1998 8652 7.102.395 703.838
1999 7203 12.157.614 930.563
2000 8533 18.603.002 865.080
2001 7078 44.539.171 1.371.194
2002 7487 35.480.793 1.097.121
Sursa: anuarul statistic - 2002

O crestere importanta a investitiilor se poate observa incepand cu anul 1998, cand


acestea aproape ca s-au dublat din punct de vedere valoric. Investitiile au cunoscut o crestere si
dupa aceasta perioada. Ce putem observa insa este faptul ca acestea au scazut cu 20% anul
trecut fata de anul 2001.
Puterea politica
Se poate observa greutatea cu care Romania reuseste sa treaca de la un sistem
economic la altul. Tranzitia catre economia de piata a durat in Romania mai mult decat
in alte tari foste comuniste cum ar fi Polonia, Slovenia, Ungaria , Cehia, Slovacia.
Aceatsa s-a datorat in cea mai mare parte unor factori reprezentativi. Dintre acestia
primul care si-a pus amprenta asupra ritmuluI in care urma sa se efectiueze tranzitia a
fost puterea politica. Lipsa acesteia de experienta dar si de initiativa si responsabilitate
electorala au condus la o tolerare a propagarii saraciei pe baza pierederilor in productia
interna. Cea mai mare influenta care a condus la o prelungire a intervalului de
transformare a sistemului economic a avut-o reforma proprietatii. Lipsa vointei plitice si
neincrederea investitorlor straini au facut ca modificarea structurii proprietatii sa se
produca lent, Romania numarandu-se si la finele anului 1997 in randul tarilor in
tranzitie cu cele mai scazute cote ale sectorului particular din economie40. Aceasta
situatie a generat o crestere continua a ponderii populatiei sarace in contradictoriu cu o
evolutie normala a reformarii sociale in care cea mai mare partea a populatiei trebuie sa
se incadreze in clasa de mijloc. Datele statistice aferente anului 2000 arata ca marea
majoritate a populatiei Romaniei , peste 70% este saraca si ca peste jumatate din cei
saraci sunt absolut saraci, adica sub limita subzistentei. Din reprezentarea de mai jos
rezulta aceasta situatie.
Asadar, factorul politic este unul reprezentativ in ceea ce priveste intarzierea
transformarii economiei romanesti.

saracie extrema
saracie severa
saracie
altii

Sursa : Nicolae Belli, Tranzitia mai greea decat un razboi, editura Bucuresti

40 Sterian Dumitrescu si Ana Bal, Economie mondiala


Legislatia
Fiecare activitate atat de natura economica cat si de natura sociala trebuie sa fie
aprobata de o legislatie anume. Astfel la fel ca in cazul multor alte activitati se poate observa o
relatie de stricta dependenta intre investitii si legislatie. In masura in care legislatia sustine
investitiile acestea vor cunoaste o dezvoltare in concordanta cu stimulentele oferite iar in
masura in care legislatia este de natura a ingradi si reduce prin restrictionare investitiile acestea
se vor diminua.
Ceea ce trebuie sa urmareasca fiecare guvern in cadrul politicilor sale de crestere si
dezvoltare economica este identificarea si implementarea unei relatii optime intre legislatie si
investitii, intre politica fiscala si politica de investitii.

Restrictii prea mari, stimulente reduse.


Politica fiscala promovata in tara noastra in ultimii ani s-a caracterizat printr-o evolutie
sinuoasa: acordarea de catre Parlament a unor facilitati fiscale agentilor economici a fost
urmata, la scurta vreme, de suspendarea sau anularea acestora de catre executiv, la cererea
fondului monetar international, avand ca si argument faptul ca determina efecte negative asupra
deficitului financiar public. Asa s-a ajuns la majorarea cotei taxei pe valoarea adaugata de la 18
la 22% si respectiv de la 9 la 11% aceasta coducand mai degraba la o reducere a consumului
decat la o crestere a prelevarilor absolute. Aceste masuri au avut un impact negativ asupra
economiei reale. Astfel in anul 2000 a fost aplicata ordonanta de urgenta pentru modificarea si
completarea Ordonantei guvernului nr. 70/1994 privind impozitul pe profit, publicata in
monitorul oficial , partea I , nr 650 din 30 decembrie 199941. Ca urmare s-a ajuns la
determinarea unui mediu investitional mai favorabil.
In continuare insa pe langa aceasta masura mai trebuiesc folosite mai multe instrumente
care sa determine asigurarea uni mediu de investitii sanatos. Ca urmare a situatiei actuale, se pot
remarca anumite insuficiente ale agentilor economici:
- Incapacitatea a numerosi agenti economici de a-si achita la termen impozitele ,
taxele si celelelate contributii datorate statului si administratiei publice locale si de
a-si rambursa creditele ajunse la scadenta.
- Nemultumirile argumentate ale investitorilor romani si straini generate de
modificarile repetate ale reglemenatrilor legale, de birocratie si coruptie

41 Iulian Vacarel, Politici fiscale si bugetare in Romania, editura Expert


- imposibilitatea unui mare numar de societati comerciale si regii autonome de a-si
onora obligatiile fata de furnizorii de energie electrica si termica, materii prime si
materiale, precum si alte obligati ce deriva din activitatea acestora.
- lipsa fondurilor necesare finantarii investitiilor destinate inlocuirii masinilor
si echipamentelor uzate sau invechite din punct de vedere tehnic,
restructurarii sectiilor de productie
-
- Astfel se poate observa nevoia unei noi reforme legislative cu referire la
mediul investitional, care sa determine o dezvoltare a acestuia, care pe mai
departe va constribuia la mentinerea unui trend ascendent a cresterii
economice in anamblu.

Mediul investitional

Investitiile pe forme de proprietate


O problema inca in tara noastra este nivelul prea ridicat al sectorului de stat. In cadrul
acestuia sunt multe cazuri de intreprinderi unde nu se respecta criteriile econmice de acordare a
salariilor, pe langa altele si din motive politice. Deasemenea problema arieratelor continua sa
persiste in unele cazuri. In ultimii trei ani insa se poate observa o crestere a investitiilor private
in societatile apartinand sectorul public. Tabelul de mai jos reflecta situatia investitilor pe forme
de proprietate intre anii 1998 si 2000:

1998 1999 2000

Majoritara de stat 29.001.140 41.583.257 52.121.714


Majoritara privata 31.514.106 42.364.803 72.865.530
Sursa : anuarul statistic- 2002

In anul 2000 se poate observa ca statul a mai lasat loc investitorilor, astfel incat intr-o
parte insemnata din societatile comerciale acestia au devenit majoritari, determinand un nivel
ridicat al indicelui investitiilor majoritar private in comparatie cu cel de stat.

Investitiile autohtone si straine


Urmare a situatiei mediului economic, Romania pentru a putea sa parcurga ciclul de
tranzitie intr-un timp cat mai scurt are nevoie intr-o masura mai ridicata de investitii straine.
Bineinteles ca in aceasta perioada de aproape 14 ani s-au creat capitaluri autohtone importante
si la noi in tara insa puterea acestora de detereminare a cresterii economice in ansamblu este
relativ redusa.
Guvernul trebuie sa conceapa un sistem legislativ coerent de stimulare a investitiilor
atat autohtone dar mai ales straine si mai ales in domeniile si sectoarele In care este deficitara.
Cu cat va amana aceste masuri cu atat vom fi mai in urma pe linia dezvoltarii.
Au existat incercari de a stimula investitiile straine inca din 1991 cand a fost aprobata
legea nr 35 privind regimul investitiilor straine, amendata in perioada urmatoare cu mai multe
ocazii, respectiv in 1993 in 1994 si in 1997. Principalele instrumentre de atragere a investitorilor
pe care aceasta le folosea erau facilitatile fiscale si permisiunea de a tranfera integral in exterior
profitul net si capitalul investit. Inca o masura urma sa vina in intampinarea investitorilor
straini: dreptul de a cumpara terenuri acestea putand insa a fi pastrate in proprietate doar pe
periopada existentei respectivei firme cu capital strain. Astfel desi cadrul juridic a fost
favoprabil investitorilor straini, investitiile externe din Romania au fost mai mult decat modeste,
intre cele mai mici din Europa centrala si de Est. S-au apreciat ca si cauze principale ale acestei
situatii urmatoarele:
- relativa instabilitate politico-sociala din primii ani de dupa 1990
- mentalitati interne nefavorabile sau chiar ostile capitalului strain intens
madiatizate in exterior
- instabilitate macroeconomica si legislativa
- biroctratie si coruptie sesizata la nivelul aparatului adminsitrativ.
In aceste conditii politica de atragere a investitioilor starine trebuie sa ia in calcul pentru
asigurarea unui anumit grad de eficienta si factori subiectivi pe langa realitatea si elementele
palpabile din economie.

Concluzia
Este de observat existenta unui fenomen la nivelul politicilor promovate de guvernatii
din tara noastra. Este normal ca pe parcursul derularii unei politici aceasta sa sufere modificari
cu scopul de a se asigura o adaptare, tocmai pentru a determina maximul de eficineta a
respectivei masuri. Insa se merge mult masi departe. Multe dintre politicile promovate sufera
unele modificari incat nu mai putem distinge in mod clar care este de fapt scopul acelei politici.
Aceasta stare de fapt se datoreaza in mare parte lipsei de strategie guvernamentala pe termen
mediu si lung. De la inceputul tranzitiei au existat programe de guvernare si reglementari
juridice referitoare la obiectivele de atins. In primele luni ale anului 1990 a fost elaborata Schita
privind strategia infaptuirii economiei de piata. Cu toate ca aceasta a fost aprobata de guvern, nu
a mai fost completata si detaliata de cei in drept, ci pur si simplu abandonata. In 1995 a fost
adoptata Strategia nationala de pregatire a aderari Romaniei la Uniunea Europeana, dar din
pacate nici aceasta nu a fost pusa in aplicare42, desi avea aprobarea autoritatilor publice si
adeziunea tuturor fortelor politice reprezentate in Parlament. In afara de acestea au mai existat si
alte documente pragmatice, dar acestea nu au constituit veritabile strategii de dezvoltare
economica si sociala a tarii.
Desi in conceptia unor specialisti economia de piata se sprijina exclusiv pe metode
economice de conducere si elimina orice metoda administrativa cum ar fi planul , programul,
controlul de stat, evidenta contabila obligatorie, etc, experienta unor state ca Franta, Japonia,
Canada precum si altele in planificarea orientativa in conducerea economiei arata faptul ca este
nevoie de un plan strategic, elaborat de institutii specializate. Lipsa unei strategii pe termen
mediu, coerente si bine fundametate a fost resimtita si de organismele internationale de la care
tara noastra a solicitat imprumuturi externe: FMI, BIRD, BERD, BEI, UE, etc. Acestea s-au
oferit sa ne sprijine in elaborarea unei asemenea lucrari, care este pe cat de utila pe atat de
complexa. Oricat insa de bine intentionate ar fi acestea, elaborarea unor lucrari cu caracter
strategic trebuie sa fie opera specialistilor romani, care cunosc mai bine realitatile si interesele
tarii noastre.
In aceste conditii este necesara formularea unei strategii, in cadrul careia sa se elaboreze
programe de dezvoltare economica si sociala pe durate de 4-6 ani, detaliate pe intervale de timp
si avand caracter glisant. Odata cu aceasta se vor stabili si masuri coerente de stimulare si
sustinere a investitorilor, astfel incat nivelul acestora sa creasca, fiind necesar ca in cadrul
acestei strategii, politica de investitii sa ocupe un loc principal, ca urmare a importantei pe care
o are in determinarea dinamicii ritmului de crestere economica, si de trecere in randul tarilor cu
o economie de piata functionala.

Bibliografie :

1. Nicolae Belli, Tranzitia mai greea decat un razboi, editura Bucuresti


2. Sterian Dumitrescu si Ana Bal, Economie mondiala
3. Gheorghe Olah , Macroeconmie, editura Treira
4. Iulian Vacarel, Politici fiscale si bugetare in Romania, editura Expert
5. Anuarul Statistic - 2002

42 Iulian Vacarel, Politici fiscale si bugetare in Romania, editura Expert


MEDIUL FINANCIARBANCAR
CONTEMPORAN
A THEORY OF GLOBAL GAMES AND FINANCIAL MARKET

Prof. univ. dr. Gabriela Prelipcean


Stefan cel Mare University, Suceava
Prof. univ. dr. Mircea Boscoianu
Military Technical Academy, Bucharest

A lot of economic problems are naturally modeled as a game of incomplete information, where
players payoff depends on his own action, the actions of others and some unknown economic
fundamentals.
Global games present a user-friendly face of games with incomplete information. The potential
daunting task of forming an infinite hierarchy of beliefs over the actions of all players in the game can be
given a representation in terms of beliefs (and the behaviour that they elicit) which are simple to the point
of being nave. Global games go some way to bridging the gap between those who believe that rigorous
game theory has a role in economics (as we do) and those who insist on tractable and usable tools for
applied economic analysis.
Keywords: currency crises, global games, common knowledge, coordination, multiple
equilibrium

Introduction
For example many accounts of speculative currency attacks, bank runs and liquidity
crises give a central role of players uncertainty about other players actions. Because these
actions in such situations are motivated by their beliefs, the decision-maker must take account
of the beliefs held by other players. Harnsay (1968) had shown that rational behavior in such
environments depends not only on economic agents beliefs about economic fundamentals but
also on beliefs of higher order Mertens and Zamir (1985) have shown hoe one can give a
complete description of the type of a player in an incomplete information game in terms of a full
hierarchy of beliefs at all levels.
Optimal strategic behavior must be analyzed in the space of all possible infinite
hierarchies of beliefs and it is useful to identify strategic environments with incomplete
information that are rich enough to capture the important role of higher order beliefs. Global
games, firs studied by Carlson and Van Damme (1993) represent one such environment. Global
games allow us to capture the idea that agents may be pushed into taking a particular action
because their belief that others are taking such actions. Bank runs and financial crises are prime
examples of such cases. It can be drawn the important distinction between whether there can be
inefficient equilibrium outcomes and whether there is a unique outcome in equilibrium. Global
games are of more than simple purely interest. It can be investigate the importance of public
information in contexts where there is an element of coordination between players. Public
information has an apparently disproportionate impact relative to private information. The
financial markets overreaction to announcements could be explained by using global games. If
market participants are concerned about the reaction of other participants to the news, the public
nature of the news conveys more information than simply the face value of the
announcement. It conveys important strategic info of the likely beliefs of other market
participants.
Uncertain economic fundamentals are summarized by a state q and each player
observes a different signal of the state with a small amount of noise. Assuming that the noise
technology is common knowledge among the players, each players signal generates beliefs
about fundamentals, beliefs about other players beliefs about fundamentals and so on.
Global games also present an interesting face of games with incomplete information in
the tradition of Harsanyi. The potential daunting task of forming an infinite hierarchy of beliefs
over the action of all players in the game can be given a representation in terms of beliefs which
are simple to the point of being nave. Global games go some way to bridging the gap between
those who believe that rigorous game theory has a role in economic and those who insist on
tractable and usable tools for applied economic analysis.
The purpose of this paper is to describe how such models work, how global game
reasoning can be applied to economic problems and how this analysis relates to more general
analysis of higher order beliefs in strategic settings.

1.The symmetric linear example of Carlsson and Van Damme (1993)

Let two players who are deciding whether to invest. There is a safe action (not to invest)
and a risky one (invest) which gives a higher payoff if the other player invest. The following
matrix gives payoffs

Invest Not Invest


Invest , 1, 0 1)
Not Invest 1, 0 0, 0

If there were complete information about , there are three cases to consider. For >1,
each player has a dominant strategy to invest. If 0<<1 there is two pure strategies Nash
equilibrium: both invest and both not invest. If <0, each player has a dominant strategy to not
invest.
But there is an incomplete information about . Player i observes a private signal
x=+. Each is independently normally distributed with mean zero and standard deviation .
It is considered that is randomly drawn from the real line. This implies that a player observing
signal x considers to be distributed normally.
A strategy is a function specifying an action for each possible private signal; a natural
kind of strategy is one where a player takes the risky action only if he observes a private signal;
it is defined the switching strategy as one where a player takes the risky action only if he
observes a private signal above some cutoff point, k:
Invest, if x > k
s (x ) = (2)
Not Invest, if x < k
Suppose now that a player observed signal x and though that his opponent was
following such a switching strategy with cut off point k. His expectation of will be x. He
1
will assign probability (k x ) to his opponent observing a signal less than k. In
2
particular, if he has observed a signal equal to the cutoff point of his opponent (x=k) he will
assign probability to his opponent investing. Thus, there will be an equilibrium where both
players follow switching strategies with cutoff . This switching strategy is the unique strategy
surviving iterated deletion of strictly interim dominated strategies. To see why, it is defined b
(k) to be the unique value of x solving the equation:
kx
x =0 (3)
2
There is a unique such value because the left hand side is strictly increasing in x and
strictly decreasing in k. These properties also imply that b (.) is strictly increasing. So, if the
opponent player is following switching strategy with cutoff k, the best response is to follow a
switching strategy with cutoff b (k). If a strategy s survives n rounds of iterated deletion of
strictly dominated strategies, then:
Invest, if x > b n 1 (1)
s (x ) = (4)
NotInvest, if x < b n 1 (0 )
The unique equilibrium has both players investing only if they observe a signal greater
than . In the underlying symmetric payoff complete information game, investing is a risk
dominant action (Harsanyi) exactly if >1/2; not investing is a risk dominant action exactly if
<1/2. There striking feature of this result is that no matter how small is , players behavior is
influenced by the existence of the ex ante possibility that their opponent has a dominant strategy
to choose each action. The probability that either individual invests is:
1/ 2
( ) (5)

Conditional on their investment decisions is independent. The above example is due
to Carlson Van Damme (1993). There is a many player analogue of this game whose solution is
no more difficult to arrive at. A continuum of players is deciding whether to invest. The payoff
to not investing is 0. The payoff to investing is . The information structure is as before with
each player i observing a private signal x= + where is normally distributed. In this case the
unique strategy surviving iterated deletion of strictly dominated strategies has each player
investing if they observe a signal above and not investing if the signal is below .
More importantly, even away from the switching point, the optimal action motivated by
this belief coincides with the equilibrium action, even though the Laplacian belief may not be
correct. Away from the switching point, the density of the random variable representing the
proportion of the players who invest will not be uniform. However, as long as the payoff
advantage to investing is increasing in , the Laplacian action coincides with the equilibrium
action. Thus, the apparently nave procedure outlined by the three bullet points gives a correct
prediction as to what the equilibrium action will be.

2. Symmetric binary action global games in general approach


In this section it is presented the case where there is a uniform prior on the initial state
and each players signal is a sufficient statistic for how much they care about the state (this is
called a private value case). It is possible to prove a uniqueness result and characterise the
unique equilibrium independent of both the structure and size of the noise in players signals.
The analysis could be also extended to deal with general priors and payoffs that depend on the
realised state.
In the case of continuum players, each player has to choose an action a {0,1}. All
players have the same payoff function u:{0,1}x[0,1]xRR, where u(a,l,x) is a players payoff if
he chooses action a, proportion l of its opponents chose action1, and his private signal is x. Thus
it is assumed that his payoff is independent of which of his opponents choose action1. To
analyse best responses it is enough to know the payoff gain from choosing one action rather
than the other. Thus the utility function is parameterised by a function :[0,1]xRR with
(l,x)=u(1,l,x)-u(0,l,x). Formally, an action is the Laplacian action if it is a best response to a
uniform prior over the opponents choice of action. Thus action 1 is the Laplacian action at x if:
1 1
u (1, l, x ) dl > u (0, l, x ) dl (6)
l=0 l=0
Generically a continuum player, symmetric payoff, two action game will have exactly
one Laplacian action. A state is drawn according to the improper uniform density on the real
line. Player i observe a private signal with noise terms distributed in the population with
continuos density.

3. Applications
These concepts are applied in the Morris Shin (1999) models of pricing debt, currency
crises Morris Shin (2000) and bank runs, Goldstein Pauzner (2000). Each of
These models make specific assumptions about the distribution of payoffs and signals.
But if one is only interested in analyzing the limiting behavior as noise about becomes small,
this imply that it is possible to identify the limiting behaviour independently of the prior beliefs
and the shape of the noise. The model in Goldstein- Pauzner (2000) fails the action to prove the
uniqueness of a symmetric switching equilibrium, exploiting their assumption that noise terms
are distributed uniformly.

4. The case of currency crises model


A continuum of speculators must decide whether to attack a fixed exchange rate regime
by selling the currency short. Each speculator may only short a unit amount. The current value
of the currency is e* ; if the monetary authority does not defend the currency, this currency will
float to the shadow rate (), where is the state of the fundamentals. There is a fixed cost t of
attacking. This can be interpreted as an actual transaction cost or as the interest rate differential
between currencies. The monetary authority defends the currency if the cost of doing so is not
too large. Assuming that the cost of defending the currency are increasing in the proportion of
speculators who attack and decreasing in the state of fundamentals, there will be some critical
proportion of speculators a () increasing in who must attack in order for a devaluation to
occur. Thus writing 1 for the action not attack payoffs can be described as follows:
u (1, l, ) = 0
e* () t , if l 1 a () (7)
u (0, l, ) =
t , if l > 1 a ()
where () and a () are increasing functions, with () e* t for all . Now
() + t e* , if l 1 a ( )
(l, ) = (8)
t , if l > 1 a ()
If were common knowledge there would be three ranges of parameters. If <a (0)
each player has a dominant strategy to attack. If a (0)< <a (1) then there is an equilibrium
where all speculators attack and another equilibrium where all speculators do not attack. If >a
(1) each player ha s a dominant strategy to attack. This tripartite division of fundamentals arises
in a range of models in the literature of currency crises (Obstfeld-1996).
However if is observed with noise we can apply the general results since (l,
) is weakly increasing in l, and weakly increasing in .
1
( )+ a()t =
(l, ) dl = (1 a ( )) () + t e
*
(9)
l=0
= t (1 a ())(e* ())
Thus * is implicitly defined by:
(1 a ())(e* ()) = t (10)
It is possible to describe now a simple comparative static exercise. Consider a costly ex
ante action R for the monetary authority that lowered their costs of defending the currency. For
example, R might represent the value of foreign currency reserves or (as the case of Argentina)
a line of credit with foreign to provide credit in the event of a crisis. Thus, the critical proportion
of speculators for which an attack occurs become a (, R) where a (.) is increasing in R. Now
write *(R) for the unique value of solving:
(1 a (, R ))(e* ()) = t (11)
The ex ante probability that the currency will collapse is P (* (R)). So the reduction in
the probability of collapse resulting from a marginal increase in R is:
a
(
p (R )*
dR
)
d *
(
= p * (R )
a 1
)

R
a (, R ) d
(12)
+ *
e ( ) d
This comparative statics refers to the limit (as noise becomes very small) and the
effect is entirely strategic, i.e. the increased value of R reduces the probability of attack only
because it influences speculators equilibrium strategies (builds confidence) and not because the
increase in R actually prevents an attack in any relevant contingency.

Conclusions
Global games rest on the premise that the information received by agents are
informative but not so informative so as to achieve common knowledge on the underlying
fundamentals. Indeed, as the information concerning the fundamentals become more and more
accurate, the actions of other agents become more and more diffuse. These points to the
potential pitfalls if we rely too much on our intuitions that are based on the complete
information games, which allow perfectly co-ordinated switching of beliefs and actions.
Decentralised decision making in market environments cannot be relied on to the rule
out inefficient outcomes, so that may be room for policies that mitigate the inefficiencies. The
analysis of economic problems using the methods from global games is still in its infancy, but
the method seems promising.
Global games also present a user-friendly face of games with incomplete information in
the tradition of Harsanyi. The potential daunting task of forming an infinite hierarchy of beliefs
over the actions of all players in the game can be given a representation in terms of beliefs (and
the behaviour that they elicit) which are simple to the point of being nave. Global games go
some way to bridging the gap between those who believe that rigorous game theory has a role in
economics (as we do) and those who insist on tractable and usable tools for applied economic
analysis.
References

1. Banerjee A., - A Simple Model of Heard Behavior, Quaterly Journal of Economics, 1992,
vol. 107;
2. Battigalli P., - Rationalizability in Incomplete Information Games, 1999;
3. Carlson H., Van Damme E., - Global Games and Equilibrium Selection, Econometric,
1993, vol. 61, p 989-1018;
4. Harsanyi J., - A General Theory of Equilibrium Selection in Games, 1998;
5. Morris S., Shin H.S., - Rethinking Multiple Equilibria in Macroeconomic Models, 2000.
ACORDAREA CREDITULUI BANCAR I URMRIREA
DERULRII CREDITELOR
Lect. univ. dr. IUGA Iulia
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia tel: 0258/811512; e-mail: IUGA_IULIA@yahoo.com

The approved credits will be granted according to the maximum lending limit and may be
performed entirely (on a certain date) according to the provisions of the crediting contract and to the
granting and reimbursement graph.

Negocierea, aprobarea creditelor i ncheierea contractelor de credit

Pe baza concluziilor favorabile rezultate din analiza economico-financiar i pe baza


punctajelor obinute, banca negociaz cu solicitantul de credit urmtoarele:
a) destinaia creditului creditul se acord cu destinaie precis pentru desfurarea
activitii prevzut n statutul societii.
- volumul creditului acesta se determin n funcie de:
- datele stabilite conform fluxului de numerar, planului afacerii, avnd la baza
previziunile din bugetul de venituri si cheltuieli si portofoliul de comenzi si
contracte
- volumul i tipul garaniilor materiale asigurtorii care sa permit acoperirea
integrala a creditului solicitat si a dobnzilor aferente.
- volumul ncasrilor prognozate la data rambursrii care s asigure sursa cert de
recuperare a creditului i a dobnzilor aferente.
- perioada de acordare a creditului se determin avnd n vedere necesarul de pli
al agentului economic, corelat cu capacitatea de rambursare conform fluxului de
numerar n cazul liniei de credit, sau pe o perioad egal cu perioada aferent unei
singure rotaii a activului circulant creditat, n cazul creditului pe afacere.
- modalitatea de acordare a creditului. Creditul se acord prin contul curent, sau prin
contul separat de mprumut.
- sumele i termenele de efectuare a plilor din credit.
n cazul liniei de credit angajarea se efectueaz n limita plafonului aprobat, conform
necesarului de pli al agentului economic. Dac linia de credit nu este angajata intr-un anumit
- numr de zile (de exemplu 15 zile ) de la aprobare, aceasta nu se mai acorda,
contractul de credit devenind nul.
Pentru creditele acordate prin cont separat de mprumut, sumele i termenele de
efectuare a plilor se stabilesc n funcie de necesarul de pli al agentului economic,
rezultat din contractele de aprovizionare i bugetul de venituri i cheltuieli fie integral, la o
dat fix, fie ealonat, pe msura efecturii plilor.
- termenele de rambursare a creditului.
- nivelul dobnzilor si comisioanelor este cel stipulat in contract.
- garaniile materiale.

Aprobarea creditului i ncheierea contractului de credit


Documentaia de credit i referatul de acordare a creditului este ntocmit de
inspectorul de credite. Comitetul de credite analizeaz i decide oportunitatea acordrii
creditului, a condiiilor n care acesta a fost negociat i a posibilitilor de rambursare la
termen. Deciziile privind aprobarea creditelor se iau n majoritate absolut (jumtate plus
unul) a voturilor membrilor prezeni. Dac decizia comitetului de credite este favorabil, sa
va proceda la completarea documentaiei i semnarea contractului de credit. Contractul de
credit se ncheie pe baza unui formular tipizat de fiecare banc i cuprinde urmtoarele
etape:
- completarea formularului tip, n trei exemplare;
- semnarea contractului completat cu toate elementele;
- avizarea pentru legalitate a contractului de credit de ctre compartimentul
juridic din banc.
Dac decizia comitetului nu este favorabil, conducerea unitii bancare va
comunica solicitantului motivul refuzului. Dup aprobarea creditului potrivit competenelor,
unitile bncii procedeaz mpreun cu agentul economic, la ncheierea, nregistrarea i
inscripionarea la Judectoria teritorial a contractelor de ipotec sau a contractelor de
garanie mobiliar precum i la definitivarea i semnarea contractului de credit.

Angajarea creditului
Acordarea creditelor aprobate se face n limita plafoanelor maxime de creditare i se
poate face integral ( la o anumit dat ) sau ealonat ( n trane) conform prevederilor din
contractul de credite i a graficului de acordare i rambursare ntocmit.
n funcie de solicitrile beneficiarului de credite, plile din credite se pot face
astfel:
- pli n numerar din sumele ridicate de la banc;
- pli fr numerar din creditele aprobate, se vor efectua pe baza documentelor
de decontare n vigoare i reglementrilor emise de Banca Naional a
Romniei.
Modalitatea de angajare a creditului de ctre agentul economic este cea stabilit prin
contractul ncheiat ntre banc i client. Agentul economic trebuie s utilizeze creditul
conform destinaiei aprobate de ctre banc, n sumele i la termenele stabilite n contract.
Nivelul creditelor aprobate se comunic n scris operatorilor de ghieu.
Angajarea liniei de credit se face pe msura solicitrii, n cadrul plafonului stabilit.
Soldul debitor al contului curent de ncasri i pli nu poate depi valoarea plafonului
aprobat.

Verificarea respectrii destinaiei creditului


Respectarea destinaiei creditului reprezint un principiu de baz n activitatea de
creditare i presupune ca toate plile efectuate din credit s prezinte cheltuieli necesare
desfurrii activitii curente sau a afacerii creditate, potrivit statutului societii i a
contractului de creditare. Verificarea se efectueaz prin confruntarea datelor din
contabilitatea primar cu cele din contabilitatea sintetic i analitic i acestea cu datele din
contul agentului economic deschis la banc. La plile efectuate n numerar din credit, se
urmrete justificarea acestora n cteva zile calendaristice de la acordare. Verificarea se
face pe baza evidenei operaiunilor de cas ale agentului economic (registrul de cas).
n cazul n care se depisteaz pli care nu corespund destinaiei creditului, banca
trebuie s atenioneze imediat n scris agentul economic s ramburseze sumele utilizate
necorespunztor n cteva zile. Pe aceast perioad banca va trebui s-i rezerve dreptul de
utilizare a tuturor ncasrilor (agentului economic respectiv) n acest scop. Dac agentul
economic nu ramburseaz creditul la termenul comunicat, atunci creditul se trece la credite
nerambursate la scaden, urmnd a fi recuperat conform procedurii de recuperare a
creditelor neperformante.
n cazul depistrii unor pli interzise cu desvrire (producia sau comerul cu
produse interzise de lege; utilizarea creditului pentru rambursarea altor credite sau pentru
finanarea altor firme; mrfuri sau produse fr acte legale de provenien; investiii n nume
propriu al patronilor sau n numele terilor), banca ramburseaz imediat, fr acordul
debitorului, ntregul credit aprobat, n limita disponibilului existent n contul agentului, iar
suma rmas de rambursat este trecut n aceeai zi la credite nerambursate la scaden,
urmnd procedura de recuperare a creditelor neperformante.

Verificarea existenei garaniei creditului


Verificarea garaniei creditelor se efectueaz att faptic prin constatri la faa
locului, ct i scriptic pe baza datelor din evidenele agenilor economici i ai bncii. Ori de
cte ori este necesar i cel puin odat pe lun n cazul stocurilor, se efectueaz verificarea
faptic la faa locului, asupra existenei, integritii i condiiilor de pstrare i conservare a
bunurilor luate n garanie, precum i respectarea obligaiei de rennoire a contractelor de
asigurare ale acestora, n situaia n care durata de creditare este mai mare dect cea de
asigurare.
Verificarea faptic se efectueaz prin sondaj sau dac este posibil n totalitate prin
operaiuni de numrare, msurare sau cntrire la faa locului, n magazii, depozite, hale de
producie, urmrindu-se:
- existena stocurilor achiziionate din credite i condiiile de pstrare;
- starea calitii stocurilor achiziionate;
- autenticitatea i legalitatea actelor de provenien a stocurilor existente pe teren
i confruntarea acestora cu datele din contabilitatea sintetic i analitic a
societii;
- gradul n care stocurile existente pe teren achiziionate din credite, au
desfacerea asigurat pe perioada creditat.
Verificarea faptic se desfoar ori de cte ori banca consider c este necesar i
se realizeaz prin sondaj (n cea mai mare msur) folosind procedee specifice legate de
numrare, msurare, observare, cntrire i analiz).
n cazul n care cu ocazia verificrilor faptice se constat c exist stocuri n alt
structur dect cele aprobate, stocuri degradate fizic sau moral, fr acte de provenien, fr
desfacere asigurat sau care exist numai n contabilitate i nu se identific pe teren, acestea
se consider minus de garanie. n aceste cazuri se trece la recuperarea imediat a
diferenelor constatate astfel:
- recuperarea prin disponibiliti;
- trecerea la credite nerambursate la scaden a diferenei nerecuperate, cu
dobnda penalizatoare.
n cazul n care se constat minus de garanie, n cazul liniei de credit, se va diminua
plafonul liniei de credit i se va trece imediat la recuperarea acestui minus din disponibilul
existent n contul agentului economic. Dac nu se reuete a se recupera minusul din
disponibilul agentului economic, atunci suma nerecuperat va fi trecut la credite
nerambursate la scaden, i se va urma procedura de recuperare a creditelor neperformante.
Verificarea scriptic a garaniei creditelor acordate agenilor economici se face pe
baza datelor financiar contabile din balanele de verificare lunare i din situaiile contabile
periodice respectiv bilan contabil, situaia patrimoniului i declaraia privind impozitul pe
profit, urmrindu-se:
- reflectarea corect n eviden a bunurilor ce constituie garania creditelor
acordate;
- concordanta datelor din evidenele contabile cu cele efectiv constatate pe teren;
- concordana soldurilor conturilor de credite din extrasele de cont;
n cazul n care se constat plus de garanie, adic creditul se regsete integral n
activele circulante ale societii, fiind utilizat n mod eficient conform destinaiei aprobate,
rezult o situaie bun a societii, prin urmare banca nu opereaz plusul de garanie, n
schimb se poate ine seama de aceasta la o eventual suplimentare a creditului existent.
n cazul n care se constat minus de garanie, rezult c sumele angajate din credit
au fost folosite pentru cheltuieli sau activiti ineficiente nregistrndu-se pierderi sau au fost
utilizate cu alt destinaie dect cea aprobat. Minusul de garanie se ramburseaz integral
sau parial la data constatrii n limita disponibilului existent n cont, iar diferenele rmase
de rambursat se trec la credite nerambursate la scaden urmnd a fi recuperate conform
procedurii de recuperare a creditelor neperformante.
Verificarea evoluiei principalilor indicatori economico-financiari
Verificarea privind evoluia principalilor indicatori economico-financiari se
realizeaz pe baza datelor preluate din situaiile financiare ntocmite periodic de agenii
economici. n acest scop, unitile bancare teritoriale vor urmri ca beneficiarii de credite
(persoane juridice) s prezinte bncii n mod periodic urmtoarele documente:
- balana de verificare pentru luna expirat (n acest sens se va include o clauz
specific n contractul de credit);
- rezultatele financiare, situaia patrimoniului i situaia ncasrilor i plilor n
valut se vor depune la banc periodic (cel mai trziu la datele limit stabilite
de Ministerul Finanelor pentru depunerea acestora la organele n drept);
- raportul de gestiune, bilanul contabil i anexele la acestea;
- bugetul de venituri i cheltuieli ntocmit conform precizrilor Ministerului
Finanelor si fluxul de lichiditi prognozat, se vor prezenta bncii anual sau ori
de cte ori intervin modificari semnificative de nivel sau de structur;
- proiecia surselor i a utilizrii acestora, n cazul creditelor pentru investiii, se
va prezenta bncii ori de cte ori intervin modificri n nivelul acestora;
- orice alte documente privind bunurile cumprate sau realizate din credit,
garaniile creditului sau activitatea desfurat de mprumutat.

Verificarea garaniei colaterale


Verificarea garaniilor colaterale se efectueaz asupra bunurilor constituite drept
garanie la solicitarea creditelor n baza contractelor de ipotec, gaj sau asupra unor
documente care au fost acceptate drept garanie colateral a creditelor (scrisori de garanie,
depozite bancare) i menionate efectiv n contractul de credit.

Bibliografie:

1. GALICEANU ION,STANCIU NICUSOR,CRISTEA MIRELA, - Gestiune bancar,


Editura Didactica Nova,Craiova,1997, pag. 196.
2. ROTARU CONSTANTIN , - Managementul performantei bancare, Editura Expert,
2001, pag. 50
3. SPENCER A.H., GRADDY D.B. BRUNSEN W.H, - Commercial Banking and the
Financial Services Industry. Reston, Publishing Company, Virginia, 1985, pag. 75.
ANALIZA BILANULUI. EVOLUIA CRITERIILOR DE
APRECIERE A ECHILIBRULUI FINANCIAR
Lect. univ. drd. Dorina Lezeu
Universitatea din Oradea
Lect. univ. drd. Marcel Bolo
Universitatea din Oradea

La demarche devaluation de lequilibre financier repose sur les aspects suivants: les limites
de couverture du besoin en fonds de roulement par les ressources stables; la dtermination du stock
de capitaux propres dont lentreprise doit disposer pour garantir son indpendance financire;
lapprciation du stock de dettes que peut supporter lentreprise.

Criticile adusei analizei financiare statice a bilanului au determinat necesitatea


evoluiei analizei bilanului i a criteriilor de apreciere a echilibrului financiar, subliniind
totui importana anumitor concepte absolut necesare pentru analiza structurii financiare,
concepte ce rmn ns de actualitate i sunt utilizate n prezent n orice demers de analiz
financiar a unei ntreprinderi. Dintre aceste concepte, criticate dar n acelai timp apreciate
i mereu de actualitate vor fi prezentate n cele ce urmeaz cele mai utilizate de ctre
analitii financiari fie ei interni sau externi, responsabili de gestiunea ntreprinderii sau
angajai ai unor bnci.

Nivelul de fond de rulment necesar


Pentru finanarea nevoii permanente indus de decalajul ntre fluxurile monetare de
pli i ncasri legate de ciclul de exploatare, ntreprinderea recurge la finanri stabile,
fondul de rulment, i la creditele bancare pe termen scurt. Finanarea unei nevoi permanente
prin resurse instabile creeaz o distorsiune ce poate fi sursa unor eventuale dereglri
financiare dac creditorii ntreprinderii decid reducerea sau limitarea angajamentelor lor
curente. Se nelege astfel de ce fondul de rulment asigur ntreprinderii securitatea de care
are nevoie n funcionarea sa financiar cotidian.
Nivelul de fond de rulment este n mod natural dependent de natura activitii
ntreprinderii i proporional cu ponderea nevoii de fond de rulment n cifra de afaceri.
Analiza statistic a unui mare numr de bilanuri n Frana de exemplu a artat c rata medie
de acoperire a nevoi de fond de rulment (NFR) prin fondul de rulment (FR) se situeaz ntr-
o economie de pia sntoas i n uor progres, n jurul a 60 %. Acest procent mediu se
dovedete relativ invariabil n funcie de diferitele sectoare de activitate. Trebuie precizat de
asemenea c analiza ntreprinderilor n dificultate a scos la iveal faptul c n general
tensiunile asupra trezoreriei devin puternice cnd aceast rat de acoperire scade sub 35 %.
Fondul de rulment asigur ntreprinderii securitate n funcionare, rolul su fcndu-
se simit mai ales atunci cnd ciclul de exploatare cunoate modificri brute ce se traduc
printr-o umflare artificial momentan a nevoi de fond de rulment. n aceast situaie, i mai
ales cnd ntreprinderea este supra-ndatorat, ea este supus unui risc evident de refuz de
rennoire a creditelor bancare curente, din partea bncilor. Trebuie inut cont de asemenea i
de riscul potenial dar real de raionalizare a creditelor care se manifest prin reducerea
ansamblului creditelor pe termen scurt acordate de ctre bnci, la nivelul unei economii
naionale.
n anumite cazuri, informaia furnizat de calculul fondului de rulment trebuie
interpretat cu discernmnt pentru aprecierea echilibrului financiar, evideniindu-se
urmtoarele cazuri:
- distincia ntre activul imobilizat i activul circulant pierde din semnificaie
cnd imobilizrile se rennoiesc rapid;
- distincia ntre finanrile pe termen lung i finanrile pe termen scurt pierde
de asemenea semnificaia sa n lumina evoluiei recente a gestiunii financiare;
- mrimeal fondului de rulment nu constituie o informaie suficient dac nu se
analizeaz concomitent modul su de finanare, adic repartiia resurselor
stabile din componena sa ntre capitalurile proprii i datoriile financiare la
termen. Nu va fi considerat niciodat satisfctor un echilibru financiar realizat
pe baza unui fond de rulment important dar a crui origine are la baz o supra-
ndatorare a ntreprinderii.
- echilibrul financiar trebuie analizat innd cont de existena unei rezerve" de
flexibilitate financiar, efecte de comer nescontate sau linii de credit
neutilizate de care dispune ntreprinderea, elemente la a cror recurgere ar
permite surmontarea unei crize de trezorerie intempestiv.

Nivelul capitalurilor proprii necesare


Stocul de capitaluri proprii contribuie n primul rnd la definirea gradului de
independen financiar a ntreprinderii. Dac volumul capitalurilor proprii de care trebuie
s dispun o ntreprindere este mai greu de stabilit, se poate spune ns c acesta trebuie s
se acorde cu strategia ntreprinderii (o ntreprindere n plin faz de cretere necesit
sporirea regulat a capitalurilor proprii). De asemenea caracteristicile mediului economic n
care i desfoar activitatea i poziia strategic n care se afl ntreprinderea influeneaz
volumul necesar de capitaluri proprii (o ntreprindere ce evolueaz ntr-un sector vulnerabil
i se gsete ntr-o situaie de dependen marcat fa de clienii si, trebuie s compenseze
acest nivel ridicat de risc dotndu-se cu o structur financiar n cadrul creia capitalurile
proprii trebuie s ocupe un loc preponderent).
Observarea empiric a unui mare numr de bilanuri arat c nivelul capitalurilor
proprii n industrie n Frana reprezint ntre 20 i 30 % din totalul bilanului economic.
Aceste referine trebuie s fie totui modificate n cazul activitilor ce genereaz
nevoie de fond de rulment negativ, cum este cazul marii distribuii comerciale (Carrefour,
Cora, Metro...). Tentaia poate fi mare, n aceste cazuri, de a finana activul imobilizat prin
resursele de exploatare mai mari dect nevoile de exploatare ce genereaz o nevoie de fond
de rulment structural-negativ, o resurs de fond de rulment (RFR) n condiii normale de
activitate. Pentru ntreprinderile ce desfoar un asemenea tip de activitate este util
introducerea noiunii de capitaluri proprii pasive" ce au ca scop oferirea unei rezerve de
securitate, spre deosebirea capitalurilor proprii active" ce au m principal rolul de finanare.
n sectorul marii distribuii se observ c tocmai stocul de capitaluri proprii este elementul
ce permite s se fac distincia ntre ntreprinderile cu o structur financiar sntoas i
celelalte, considerndu-se c n general c nivelul minim al acestuia se situeaz n jur de 15
zile CA fr TVA (1 zi CA fr TVA = CA fr TVA / 360).

Nivelul de ndatorare suportabil


Aprecierea volumului admisibil al datoriilor financiare conduce la formularea
ctorva constatri prealabile:
n caz de dificultate de trezorerie ultimul cuvnt revine creditorului. ndatorarea este
suportabil pentru ntreprindere atta timp ct creditorii sunt dispui s o mreasc,
aprecierea frontierei fiind n principal determinat de capacitatea estimat a debitorului. Din
acest motiv este necesar integrarea n analiza structurii financiare a principiilor i regulilor
ce guverneaz acordarea creditelor de ctre instituiile financiare. n acest sens, reticenele
manifestate de ctre ageniile de notaii fa de creterea ratei de ndatorare a unei
ntreprinderi, arat c realizarea unei structuri financiare echilibrate este o exigen
permanent pentru administratorul ce dorete pstrarea ncrederii celor ce finaneaz
ntreprinderea.
Trebuie inut cont c n anumite sectoare de activitate, ndatorarea constituie un
element ce afecteaz puternic marjele de manevr ale ntreprinderii n prezena
concurenilor.
De asemenea este necesar introducerea studiului profitabilitii ntreprinderii n
aprecierea nivelului su de ndatorare. Un volum de datorii va devenii cu att mai greu de
suportat cu ct ntreprinderea va nregistra o scdere a rezultatelor sale.
Analiza ndatorrii const n trei etape ce conduc n mod succesiv aprecierea
nivelului de ndatorare global, a capacitii disponibile de ndatorare la termen i a
importanei creditelor bancare pe termen scurt.

1) Nivelul de ndatorare global


Problema este s se tie dac ntreprinderea este supra-ndatorat. Pentru a rspunde
acestei preocupri, este util s se recurg la analize complementare, unele asigurnd
nelegerea structurii i naturii datoriilor financiare, altele concentrndu-se asupra
modalitilor de acoperire a cheltuielilor financiare aferente ndatorrii. Indicatorii prezentai
n continuare permit judecarea rapid i sintetic a nivelului de ndatorare financiar
suportat de ctre ntreprindere.
Analitii financiari ai societii naionale de credit a Franei (le Credit National) au
elaborat o norm care fixeaz limita inferioar a finanrii activului economic (activ
imobilizat + NFR) prin capitaluri proprii la minimum 40 % pentru ca ntreprinderea s se
gseasc ntr-o situaie financiar confortabil", tiind c procentul de 30 % reprezint
limita sub care riscul devine foarte ridicat. Aplicat la nivelul ndatorrii financiare regula
precedent conduce la propunerea limitrii acestora la 60 % din activul economic, un
procent mai mare de 70 % reflectnd un exces de apel la datoria financiar.
Volumul cheltuielilor financiare, dobnzi i pierderi din schimb valutar, poate fi cel
mai bine apreciat prin raportarea la excedentul brut de exploatare. Pentru ansamblul
ntreprinderilor studiate de ctre Centrala de bilanuri a Bncii Franei se observ c rata
Cheltuieli financiare / EBE fluctueaz ntre 20 i 35 % n funcie de perioadele luate n
considerare. Valori mai mari de 40 %, n condiiile scderii reale a costului datoriei
observate n anii '90, traduc un exces de ndatorare. n aprecierea acestei rate este necesar s
se ia n calcul volatilitatea excedentului brut de exploatare. Pentru remedierea acestui
inconvenient este recomandat reinerea altui sold intermediar de gestiune ce prezint un
caracter de stabilitate. Valoarea adugat rspunde acestei exigene. Se observ n acest caz
c ponderea cheltuielilor financiare n valoarea adugat reprezint n medie ntre 5 i 6
%,
Raportarea volumului ndatorrii financiare globale la un indicator de msur a
rezultatului este la originea noiunii de capacitate teoretic de plat a datoriilor: Datorii
financiare totale / Capacitatea beneficiar (= rezultat net + provizioane reglementate).
Acest mod de calcul conduce la ipoteza implicit c amortizrile acoper investiiile curente
pentru refacerea activului consumat. Se consider c o ntreprindere este ntr-o situaie de
ndatorare acceptabil cnd aceast rat ia valori cuprinse ntre 8 i 9 (ani, pentru c
numitorul este calculat ca valoare anual), situaia devenind critic dac ea atinge pragul de
11 ani.
2) Capacitatea disponibil de ndatorare la termen
Pentru a se dezvolta, o ntreprindere trebuie s i mreasc capacitatea de producie
prin noi investiii. Meninerea fondului de rulment la un nivel constant oblig ntreprinderea
s-i finaneze investiiile prin resurse stabile, n special prin datorii financiare la termen.
Analistul financiar trebuie s se asigure c ntreprinderea dispune de o anumit flexibilitate
financiar care i va permite s i procure finanrile necesare de la bnci, existnd riscul ca
n caz contrar s fie blocat n dezvoltarea sa.
Msurarea capacitii disponibile de ndatorare la termen se fundamenteaz pe trei
indicatori, dintre care primii doi sunt utilizai n permanen de ctre instituiile financiare:
Datorii financiare la termen / Capitaluri proprii < 1. tiind c 1 constituie limita ce
nu trebuie depit, calculul acestei rate permite identificarea capacitii de ndatorare
disponibil. Aceast limit sufer anumite modificri dac n volumul datoriilor financiare
la termen se ia n cont i leasing-ul, fiind mrit de la 1 la 1,5.
ndatorarea financiar la termen (inclusiv leasing-ul) raportat la capacitatea de
autofinanare a ntreprinderii este recomandabil s evolueze ntre limitele urmtoare: ntre 3
i 5 pentru sectorul industrial i ntre 2 i 3 pentru sectorul serviciilor. Aprecierea apropierii
de valorile extreme se face n funcie de durata medie a datoriei. Dac datoria financiar la
termen are o durat medie lung, adic superioar sau egal cu 10 ani, va fi reinut limita
maxim. Dac datoria financiar la termen are o durat medie de via mai mic de cinci
ani, va fi reinut limita minim.
Limit ndatorrii poate fi de asemenea apreciat prin capacitatea de rambursare a
datoriilor calculat ca raport ntre partea de datorii financiare rambursat anual i
capacitatea de autofinanare, rat ce nu trebuie s depeasc nivelul de 50%.

3) Importana creditelor bancare pe termen scurt


Volumul creditelor bancare curente poate fi apreciat plecnd de la urmtoarele dou
referine:
Observarea comportamentului financiar al ntreprinderilor industriale arat c
acestea utilizeaz de o manier curent credite bancare de trezorerie care reprezint ntre
20 i 30 % din valoarea creanelor fa de clieni (inclusiv efectele comerciale scontate i
neajunse la scaden), n condiiile n care un nivel mai mare de 40% traduce existena unor
tensiuni de trezorerie caracteristice unei dependene prea mari a ntreprinderii fa de bnci.
Dac valoarea medie a creditului-client este exprimat n zile CA, de obicei situndu-se n
jurul a 80 zile CA, limitele precedente arat c un volum de credite bancare curente
reprezentnd ntre 15 i 25 de zile CA traduce un recurs normal la acestea. n schimb,
utilizri de credite curente mai mari de 30 de zile CA sunt semnul unei insuficiene de fond
de rulment.
S-a precizat anterior c o rat de acoperire n jur de 60 %, a NFR prin resurse stabile
corespunde nivelului observat n majoritatea cazurilor analizate i diagnosticate ca
acceptabile din punct de vedere al echilibrului financiar. Aceast norm poate fi uor
transformat pentru utilizarea ei n aprecierea volumului creditelor bancare curente angajate
de ntreprindere. Conform acesteia, finanarea NFR prin credite bancare de trezorerie este
recomandabil a fi limitat la 40%.

Bibliografie:

1. Batsch L. Le Diagnostic Financier, Editura Dunod, Paris, 1994.


2. Charreaux, G. Gestion financire. Principes, tudes de cas, solutions, Editura Litec,
Paris, 1993.
3. Cohen E. Analyse financire, Editura Economica, Paris, 1997.
4. Marion, A. Analyse financire, concepts et mthodes, Editura Dunod, Paris, 1998.
5. Niculescu, M. Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997.
ANALIZA RISCULUI FINANCIAR
Conf. univ. dr. Burja Vasile
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, Tel :058/713643
Email: vburja@email.ro
Lect. univ. dr. Burja Camelia
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, Tel :058/713643
Email: cameliab@email.ro

Financial risk shows after a dependence of results indicators of the financial structure of the
firm. The corect estimation of the risk it is an esential objective of the managerial process.

Riscul financiar este definit de I.Stancu ca fiind variabilitatea indicatorilor de


rezultate, sub incidena structurii financiare a firmei.
Firmele utilizeaz pentru desfurarea activitii att capitalul propriu, ct i capital
mprumutat. ndatorarea prezint dou caracteristici fundamentale pentru firm: pe de-o
parte obligaia de a plti n mod regulat anumite dobnzi, ceea ce nseamn cheltuieli
financiare, care vor diminua rezultatele, iar pe de alt parte apelarea la credite poate
determina un surplus de rentabilitate, care dac este superioar costului capitalului
mprumutat, firma este avantajat. Profitul obinut prin apelarea la credite apare astfel ca o
rsplat a riscului asumat la contractarea lor.
Costul capitalului mprumutat este inferior costului capitalurilor proprii, fapt ce
rezult din posibilitatea deducerii fiscale a cheltuielilor financiare cu ndatorarea, ceea ce
justific apelarea la ndatorare ca o posibil cale de cretere a rentabilitii. Sporirea
ndatorrii nseamn ns o cretere a riscului financiar, ceea ce genereaz atitudinea
acionarilor de a-i spori cerinele de rentabilitate, pe de alt parte, creditorii devin tot mai
sensibili la riscul legat de ndatorarea firmei i solicit rate ale dobnzii din ce n ce mai
ridicate. Exist deci o politic optimal de finanare, n care beneficiind de un nivel optim al
ndatorrii, riscul financiar s fie evideniat i acceptat att de ctre acionari, ct i de
creditori i ceilali parteneri din mediul extern al firmei.
Riscul financiar se produce atunci cnd mprumuturile nu sunt generatoare de
eficien financiar adic rata rentabilitii economice obinute prin utilizarea
mprumuturilor este inferioar ratei dobnzii capitalului mprumutat.
Analiza riscului financiar se bazeaz pe:
- metoda pragului de rentabilitate;
- efectul de levier financiar;
- explicarea factorial a rentabilitii financiare prin evidenierea efectului de
levier.
Pragul de rentabilitate pentru analiza riscului financiar se determin dup aceeai
metodologie ca i n cazul riscului de exploatare, lundu-se n considerare ns i cheltuielile
cu dobnzile ca elemente de cheltuieli fixe. n aceast situaie se calculeaz o cifr de
afaceri care corespunde unui prag de rentabilitate global (CAprg), pe baza urmtoarei relaii:
CF + Dob CF + Dob
CAprag = =
CV Rmcv
1
CA
unde:
CF - reprezint cheltuielile fixe
CV - reprezint cheltuielile variabile totale
CA reprezint cifra de afaceri total
Dob reprezint cheltuielile cu dobnzile
Rmcv rata marjei cheltuielilor variabile.
Aprecierea riscului financiar se face pe baza acelorai indicatori ce i n cazul
riscului de exploatare, adic:
- marja de siguran;
- indicele de siguran;
- coeficientul de elasticitate.
- Pentru firma analizat situaia riscului financiar se prezint n tabelul 1.

Tabelul 1
Riscul financiar pe baza pragului de rentabilitate
Perioada de analiz
Indicatori U.M.
1997 1998 1999 2000 2001
Venituri din
mil.lei 95.923 99.167 88.388 122.672 236.761
exploatare
Cheltuieli de
mil.lei 68.462 77.962 68.072 98.348 206.163
exploatare
Profit din exploatare mil.lei 27.461 21.205 20.316 24.324 30.598
Cheltuieli variabile
mil.lei 62.802 70.962 60.819 87.309 187.565
totale
Cheltuieli fixe totale mil.lei 5.660 7.000 7.253 11.039 18.598
Cheltuieli cu
mil.lei 15.457 12.400 13.037 12.893 11.386
dobnzile
Rezultatul dup plata
mil.lei 12.004 8.805 7.229 11.431 19.212
dobnzii
Marja cheltuielilor
mil.lei 13.121 28.205 27.569 35.363 49.196
variabile
Rata marjei
% 34,5 28,4 31,2 28,8 20,7
cheltuielilor variabile
Pragul de
mil.lei 61.209 68.310 65.032 83.097 144.850
rentabilitate
Indicatorul de poziie mil.lei 34.714 30.857 23356 39575 91.911
-absolut % 56,7 45,2 35,9 47,6 63,5
-relativ
Momentul realizrii
zile 233 251 269 247 223
pragului
Coeficientul de
% - -7,88 1,65 1,49 0,73
elasticitate

Observm pe baza analizei datelor din tabelul 1c firma are o situaie confortabil
din punct de vedere a riscului financiar, deoarece indicatorul de poziie este mult superior
valorii de 20%. Fa de riscul de exploatare observm c n cazul riscului financiar pragul de
rentabilitate global este atins dup un numr mai mare de zile, ceea ce poate indica o
cretere a riscului. Situaia favorabil din punct de vedere a riscului financiar la firma
analizat este meninut ns de ponderea redus a cheltuielilor fixe, chiar dac cheltuielile
cu dobnzile au valori semnificative.
Pornind de la influena ndatorrii firmei asupra rentabilitii capitalurilor proprii, se
poate pune n eviden un model de apreciere a riscului financiar bazat pe efectul de levier
financiar a ndatorrii.
Pentru a ilustra efectul de levier financiar se pornete de la structura simplificat a
bilanului i ratate de rentabilitate caracteristice, ilustrate n figura1.

Capitaluri proprii
Activ economic Rf
Re Datorii
Rd
Fig.1- Structura bilanului i ratele de rentabilitate corespunztoare

Se observ din figur c activului economic (AE) i corespunde rata rentabilitii


economice (Re), capitalurilor proprii (Kpr) rata rentabilitii financiare (Rf) i datoriilor
(DAT) rata dobnzii (Rd).
Dac facem abstracie de incidena rezultatului excepional a veniturilor financiare
i a impozitului pe profit asupra rezultatului exerciiului (Rex), acesta se calculeaz ca
diferen ntre rezultatul exploatrii (RE) i dobnda pltit pentru capitalul mprumutat
(Dob), adic:

Rex = RE - Dob

La rndul lui, rezultatul exploatrii se poate calcula n funcie de rata


rentabilitii economice:
RE
Re = RE = AE Re
Ae
Dobnda se calculeaz ca un produs ntre nivelul datoriilor (DAT) i rata dobnzii
(Rd): Se observ c rata rentabilitii financiare a firmei este dependent de relaia dintre
rata rentabilitii economice i rata dobnzii, n felul urmtor:
- dac Re > Rd, atunci Rf > Re i ndatorarea are un efect benefic pentru firm
(efect de levier);
- dac Re = Rd, atunci Rf = Re i ndatorarea este neutr din punct de vedere a
rentabilitii financiare;
- dac Re < Rd atunci Rf < Re, iar ndatorarea are un efect negativ asupra
rentabilitii financiare a firmei, sporind riscul financiar al acesteia (efect de
mciuc).
Relaia de calcul a ratei rentabilitii financiare permite analiza acesteia n funcie de
doi factori de influen: rata rentabilitii economice i efectul de levier. Aceti factori pot fi
descompui la rndul lor n factori de nivelul II care influeneaz rentabilitatea financiar,
aa dup cum rezult din relaia:

CA RE CA RE DAT
Rf = + rd
AE CA AE CA Kpr

Asupra ratei rentabilitii financiare acioneaz indirect:


CA
- viteza de rotaie a activului economic ;
Ae
RE
- rata rentabilitii comerciale ;
CA
- diferena dintre rata rentabilitii economice i rata dobnzii;
DAT
- gradul de ndatorare a firmei .
Kpr
Rezult c pentru a spori rentabilitatea financiar a ntreprinderii este nevoie de
msuri care s vizeze:
- accelerarea vitezei de rotaie a activelor;
- sporirea rentabilitii comerciale
- creterea rentabilitii economice i pe aceast baz a ecartului fa de rata
dobnzii
- optimizarea structurii capitalului bazat pe efectul de levier financiar a
ndatorrii.
- Aprecierea riscului financiar la ntreprinderea analizat, pe baza efectului de
levier financiar este evideniat n tabelul 2.
Tabelul 2
Efectul de levier financiar
Nr Indicatori U.M. Perioada
1997 1998 1999 2000 2001
1 Capitalul propriu mil.lei 22805 2308 2308 2481 3450
4 4 2 5
2 Datorii financiare mil.lei 16520 2524 3201 3211 3800
6 6 7 6
3 Capitalul investit (Activ mil.lei 39325 4833 5510 5692 7251
economic) 0 0 9
4 Profit din exploatare mil.lei 27461 2120 2031 2432 3059
5 6 4 8
5 Cheltuieli cu dobnzile mil.lei 15457 1240 1303 1289 1138
0 7 3 6
6 Rezultatul dup plata mil.lei 12004 8805 7229 1143 1921
dobnzii 1 2
7 Rentabilitatea economic % 69,8 43,8 36,9 42,7 42,2
(4/3)
8 Cost mediu capital % 93,6 49,1 40,7 40,1 30,0
mprumutat
9 Grad de ndatorare % 72,4 109,3 138,7 129,4 10,1
(levierul) 2/1
10 Efectul de levier % -17,2 -5,7 -5,2 3,3 13,4
11 Rentabilitatea financiar % 52,6 38,1 31,7 46,0 55,6
(6/1)

Observm din tabelul 2 c ndatorarea a avut un efect negativ asupra rentabilitii


financiare n primii trei ani ai perioadei analizate, cnd costul mediu al capitalului
mprumutat (rata dobnzii) a fost superioar ratei rentabilitii economice, ndatorarea avnd
n aceast situaie un efect de mciuc. n ultimii doi ani ns datorit scderii costului
mediu al capitalului mprumutat i creterea rentabilitii economice, ndatorarea a avut un
efect pozitiv asupra rentabilitii financiare manifestndu-se ca o prghie financiar (efect
de levier pozitiv). Gradul de ndatorare este extrem de ridicat, valoarea datoriilor financiare
este superioar capitalurilor proprii, ceea ce face ca ntreprinderea s rmn n continuare
riscant sub aspectul solvabilitii financiare.
Bibliografie

1. Mihai I., Analiza economico-financiar, Editura Mirton, Timioara, 1999, p.158-164.


2. Niculescu M., Diagnostic global strategic, Editura economic, Bucureti, 1997, p. 409-
413.
3. Stancu I., Finane, Editura economic, Bucureti, 1996, p. 376-379.
4. Vintil. G., Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderilor, E.D.P., Bucureti,
1998., p.188-194
ANALIZA STATICA A RISCULUI DE FALIMENT PE BAZA
BILANTULUI PATRIMONIAL
Conf. univ. dr. Hada Teodor
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia
Str. Scrioarei 122, Alba Iulia, cod 2500
Tel:0258/833114

The content of the article is based on the principles cause the insolvency of the enterprises.
The analysis of the insolvency risks, based on patrimonial balance, is realised through: static
analysis of the insolvency risks through working capital; static of the working capital through rates
methodology.

Pentru ca o intreprindere sa reziste conditiilor pietei, aceasta va trebui sa aiba


capacitatea de a face fata obligatiilor scadente la un moment dat.
Deci intreprinderea este obligata sa lucreze in echilibru, orice dereglare a acesteia o
conduce inevitabil la greutati in desfasurarea activitatii si in ultima instanta la falimentul
acesteia.
Criteriile principale carec stau la baza identificarii intreprinderilor in dificultate
sunt:
- insolvabilitatea,adica activul nu este suficient pentru achitarea datoriilor;
- supraindatorarea,caz in care gradul de indatorare este atat de mare incat
compromite capacitatea intreprinderii de a face fata datoriilor scadente;
- existenta unor fapte de natura sa compromita continuarea activitatii.
Din punct de vedere juridic ( conform Legii 64/1995 privind procedura reorganizarii
si lichidarii juridice a intreprinderilor) o intreprindere este in dificultate atunci cand se afla
in stare de incetare a platilor,adica atunci cand nu poate face fata datoriilor sale exigibile cu
sumele de bani disponibile.
Uniunea Europeana a Expertilor Contabili a retinut urmatoarele semne ale unei
situatii dificile,reale sau potentiale:
- existenta unui fond de rulment negativ sau chiar a unui rezultat negativ;
- utilizarea unor credite curente pentru finantarea investitiilor;
- imposibilitatea reinoirii creditelor;
- imposibilitatea rambursarii creditelor la scadenta normala ;
- falimentul unor furnizori sau clienti;
- persistenta unei greve.
Aceste semne a situatiei dificile a intreprinderilor se pot sabili prin analiza
financiar-patrimoniala cu ajutorul a doua instrumente:
- fondul de rulment patrimonial;
- metoda ratelor.
Analiza riscului de faliment cu aceste dou instrumente ofera intreprinderii la
anumite perioade de timp (luna, trimestru, an) primele indicii despre dezechilibrele care apar
in contul intreprinderii.
Pentru analiza concreta a riscului de faliment pe baza fondului de rulment si a
ratelor folosim urmatorul bilant (datele sunt reale):

Analiza statica a riscului de faliment prin fondul de rulment


Potrivit teoriei patrimoniale,o intreprindere este solvabila daca respecte
urmatoarele reguli financiare:
- activul imobilizat= capitalul permanent
- activul circulant=datorii pe termen scurt
- definim fondul de rulment net(FRN) prin relatiile: FRN=AC-DTS dau
FRN=Cperm-Ai
Unde: AC= active circulante
DTS=datorii pe temen scurt
Cperm=capital permanent
Ai=active imobilizate
Cu ajutorul fondului de rulment se poate pune in evidenta relatia dintre lichiditatea
activelor si exigibilitatea pasivelor,permite aprecierea pe termen scurt a riscului de
nerambursabilitate a obligatiilor ,a riscului de faliment.
Intre activele circulante ca lichiditati patrimoniale (obtinute prin realizarea
stocurilor,incasarea creantelor,pastrarea unor disponibilitati) si exigibilitatea potentiala pot
exista urmatoarele relatii:
- AC=DTS FRN=0
Cand fondul de rulment este nul,solvabilitatea pe termen scurt a societatii
comerciale pare asigurata ,insa riscul diferit al elementelor activului de exploatare si a
elementelor pasivului de exploatare face ca acest echilibru sa fie fragil.
- AC>DTS
In aceasta situatie fondul de rulment net este pozitiv, excedentul de lichiditati pe
termen scurt, fata de exigibilitatile pe termen scurt reprezinta un semn favorabil privind
solvabilitatea si echilibrul financiar.
- AC<DTS
In acest caz fondul de rulment net este negativ,excedentul de datorii pe termen scurt
creeaza dificultati financiare previzibile pe linia solvabilitatii si echilibrului financiar.
Din cele prezentate,rezulta ca nu exista o relatie clara intre nivelul fondului de
rulment si riscul de faliment al unei firme.
Anumite unitati satisfac cerintele echilibrului financiar cu un fond de rulment
negativ, in timp ce altele se dovedesc insolvabile in ciuda unui fond de rulment pozitiv.
In exemplul prezentat
FRN=AC-DTS=58.144.751-53.855.537=4.289.214
iar FRN = Cper - Ai = 27.270.763 - 22.981.549 = 4.289.214
In acest caz FRN are valori pozitive,aceasta nu exclude posibilitatea ca
intreprinderea sa fie in faliment.
In practica ,pentru a putea controla nivelul fondului de rulment s-au stabilit si limite
normale ale fondului de rulment net,astfel:
FRN 2
- rata de apreciere a stocurilor = = 0,66
Stocuri 3
FRN
- rata de finantare a activelor * 100 = 20% 30%
AC
circulante

T
FRN * = 1 la 3 luni
CA
FRN 4.289.214 2
In cazul analizat: = = 0,121 deci nu respecta raportul
Stocuri 35.287.072 3
FRN 4.289.214
* 100 = * 100 = 7,37% deci mai mic ca 20%-30%
AC 58.144.751

T 4.289.214 * 360
FRN * = = 23,09 zile
CA 67.046.955
Mai mic decat 30 zile limita normala.

2. Analiza statica a fondului de rulment prin metoda ratelor


In analiza riscului de faliment se utilizeaza doua categorii de rate:
- ratele de lichiditate;
- ratele de structura
2.1 Ratele lichiditatii exprima capacitatea firmei de a face angajamentelor cu
scadenta pe termen scurt.
Ratele de lichiditate sunt:
active circulante
- rata lichiditatii generale = > 1(buna)
DTS
< 1 (slaba)
active circulante stocuri
- rata lichiditatii reduse = > 1 (buna)
DTS
< 1 (slaba)
-
plasamente + disponibilitati
- rata lichiditati imediate = > 0,3
DTS

In exemplul prezentat ratele de lichiditate sunt:

58.144.751
- rata lichiditatii generale = = 1,08 (buna )
53.855.537
58.144.751 35.289.079
- rata lichiditatii reduse = = 0,42 (slaba )
53.855.537

497.131 + 121.727 + 9.278


- rata lichiditati imediate = = 0,01 (slaba )
53.855.537

2.2 Ratele de structura se stabilesc ca raporturi intre indatorari si capitalurile proprii


ale firmei.
Dintre ratele de structura calculam:
datorii pe termen scurt , mediu, lung
- rata autonomiei financiare = < 1sau
capital propriu

Activ net contabil normala(10-30%)


Pasiv contabil
capital propriu
- rata solvabilitatii = * 100
total pasiv
buna> 50%
medie 30-50%
slaba< 30%
-
DTS
rata de indatorare pe termen scurt =
clienti + efecte scontate neajunse la scadenta

cheltuieli bancare
- rata cheltuielilor finanicare = < 3% sau
CA
cheltuieli financiare
< 50%
rezultatul brut al exp loatarii

In cazul prezentat:
5..855.537
- rata autonomiei financiare = = 1,97(negativ )
27.270.763

27.270.763
- rata autonomiei financiare = = 0,33(negativ )
81.126.300

58.855.537
- rata de indatorare pe termen scurt = = 2,82(negativ )
19.072.186

1.613.077
- rata cheltuielilor finanicare = * 100 = 2%( pozitiv )
67.046.955

sau 1.613.077 x 100 = 191.09% (negativ)


844.103
Cu toate ca analiza riscului de faliment cu ajutorul fondului de rulment si a ratelor
de lichiditate si a ratelor de structura nu ofera o legatura directa totusi se pot stabili anumite
semnale,legaturi care anticipeaza riscul de faliment.
AUDITUL PE EANTIOANE
Lect. Univ. Drd. Ghit Emil
Universitatea Spiru Haret, Craiova
Str. Brazda lui Novac, nr. 4
Tel. 0251-424760
E-mail secretar@oltenia.ro

During their activity the auditors are looking for auditing proofs so that, on their basis, they
could express a responsible, independent and professional opinion concerning the audited entity.
The technique of samples examination is one of the methods used to obtain the auditing
proofs.
I have pointed out, in this article, the characteristics of examination, the risks of
examination and the errors of certification by examination.

Probele de audit se pot obine prin aplicarea tehnicilor specifice asupra unui pachet
complet de informaii (testare 100%) sau asupra unui eantion reprezentativ pe baza cruia
s se trag concluzii despre ntregul set de informaii. n acest din urm caz este vorba de
auditul prin sondaj sau auditul pe eantioane.
Auditul urmrete ca eantionarea s fie un mod adecvat de a obine probe necesare
auditului. n acest sens, el ia n consideraie o serie de factori, dintre care:
- numrul i dimensiunile elementelor (operaiunilor) din colectivitatea general
numit i populaie;
- materialitatea (semnificaia) i riscurile inerente;
- relevana i credibilitatea probelor de audit produse de teste i proceduri
alternative, precum i costul i timpul necesar fiecreia.

Caracteristicile sondajului
n general, auditul prin sondaj reprezint aplicarea procedurilor auditului la un
eantion de elemente prelevate dintr-o colectivitate general (populaia) dat. Auditul prin
sondaj al operaiunilor sau soldurilor conturilor permite auditorului s determine proieciile
pentru ansamblul populaiei i s trag concluzii asupra eficacitii funcionrii sistemelor i
procedurilor de control intern cheie. De asemenea, i permite s constate dac ntr-adevr
informaiile importante sunt nregistrate, cumulate i prezentate n mod fidel, cu acuratee n
situaiile financiare, sau dac principiile celor 3E* au fost respectate n activitatea entitii
auditate.
Probele de audit obinute prin aceast tehnic furnizeaz auditorului o parte din
certitudinea necesar pentru a atrage concluziile privind respectarea criteriilor de audit,

* Economicitate, eficien, eficacitate


precizate n prealabil. Cu ct este mai riguroas aplicarea sondajului, cu att este posibil
obinerea unei certitudini mai mari.
ntr-o abordare a auditului bazat pe sisteme (ABS), eantionarea pentru testele de
control este corespunztoare atunci cnd aplicarea ei genereaz probe de audit fiabile asupra
ntregului sistem de control intern.
ntr-o abordare a auditului prin teste directe de fond (TDF) poate fi folosit
eantionarea pentru a verifica una sau mai multe aseriuni despre o anumit valoare din
situaiile financiare (de exemplu, existena unor creane) sau pentru a face o estimare
independent a unor valori (de exemplu, estimarea uzurii morale a unor utilaje).

Riscul de eantionare
Dup testarea unui eantion, exist riscul ca concluziile trase de auditor s fie
diferite fa de cele la care s-ar fi ajuns dup testarea ntregii colectiviti generale
(populaii, risc care poart numele de risc de eantionare). Atunci cnd stabilete mrimea
eantionului, auditorul ia n considerare riscul de eantionare, i anume reducerea lui pn la
un nivel minim acceptabil. Riscul de eantionare se poate manifesta n dou moduri:
- riscul ca auditorul s trag concluzia c riscul de control este mai mare dect n
realitate (n cazul testelor de control) sau c nu exist o eroare important
atunci cnd n realitate exist (n cazul procedurilor de fond). Acest tip de risc
poate afecta eficiena auditorului, n sensul c poate conduce la o opinie de
audit eronat;
- riscul ca auditorul s trag concluzia c riscul de control este mai mare dect
este n realitate (n cazul testelor de control) sau c nu exist o eroare
important atunci cnd n realitate exist (n cazul procedurilor de fond). i
acest tip de risc afecteaz eficiena auditului prin aceea c impune eforturi
suplimentare pentru a stabili dac concluziile iniiale privind riscul de control
au fost incorecte i dac da, care au fost concluziile.
Mrimea eantionului depinde de modul de abordare a auditului, astfel:
A. ntr-o abordare a auditului bazat pe sisteme (ABS), mrimea eantionului este
influenat de o serie de factori, cum ar fi:
- ncrederea declarat a auditorului n sistemele contabil i de control intern. Cu
ct auditorul dorete s obin o siguran mai mare n aceste sisteme, cu att
mai redus va fi evaluarea auditorului privind riscul de control i, n consecin,
cu att mai mare va fi mrimea eantionului;
- eroarea tolerabil de la testul de control aplicat pe care auditorul o poate
accepta. Cu ct este mai mic eroarea tolerabil acceptat, cu att este mai mare
volumul eantionului, i invers;
- eroarea ateptat de la testul de control aplicat. Cu ct este mai mare eroarea la
care auditorul se ateapt, cu att este mai mare volumul eantionului;
- nivelul de ncredere necesar auditorului. Cu ct nivelul de ncredere (sau
intervalul de ncredere solicitat de auditor este mai mare, cu att volumul
eantionului este mai mare);
- numrul de uniti de eantionare din colectivitatea general (populaia) pentru
colectiviti generale de dimensiuni mari, mrimea real a acesteia are un efect
sczut chiar neglijabil, asupra eantionului. n schimb, pentru populaii de
dimensiuni mici se pune n discuie nsei necesitatea i eficiena eantionrii ca
procedeu de obinere a probelor de audit;
B. ntr-o abordare bazat pe teste directe de fond (TDF), mrimea eantionului este
influenat de urmtorii factori:
- evaluarea de ctre auditor a riscului interent. Un risc inerent mai mare impune
nevoia unui risc de detectare mai sczut, pentru a reduce riscul auditului la un
nivel acceptabil. Riscul de detectare mai sczut poate fi obinut prin creterea
volumului eantionului;
- evaluarea de ctre auditor a riscului de control. Cu ct riscul de control evaluat
de auditor este mai mare, cu att este mai mare volumul eantionului. Dac
auditorul nu are ncredere n modul de operare a controalelor interne, el
stabilete un nivel ridicat al riscului de control. n consecin, pentru a reduce
riscul auditului la un nivel acceptabil auditorul aplic proceduri de fond,
reducnd n mod corespunztor riscul de detectare. Cu ct gradul de ncredere
n aceste proceduri de fond este mai mare, cu att riscul de detectare este mai
sczut i tot cu att volumul eantionului este mai mare;
- utilizarea mai multor proceduri de fond pentru obinerea sau confirmarea
probelor de audit. Aplicarea de ctre auditor a mai multor proceduri de fond
(teste de detaliu sau proceduri analitice) determin reducerea pn la un nivel
acceptabil a riscului de detectare. n consecin asigurarea pe care auditorul
urmrete s o obin prin eantionare va fi mai mic i volumul eantionului
este mai mic;
- nivelul de ncredere necesar auditorului. Cu ct gradul de ncredere dorit de
auditor este mai mare, cu att mai mare trebuie s fie volumul eantionului;
- eroarea tolerabil pe care auditorul o poate accepta. Cu ct este mai mic
eroarea tolerabil, cu att mai mare trebuie s fie volumul eantionului;
- eroarea ateptat de la procedurile de fond aplicate. Cu ct este mai mare
eroarea ateptat de la procedurile de fond aplicate, cu att mai mare trebuie s
fie volumul eantionului;
- numrul de straturi (subpopulaii) din populaie (stratificarea). Dac elementele
unei populaii se caracterizeaz printr-o mare variabilitate (de exemplu, n ceea
ce privete mrimea valorii monetare a unor operaiuni), se pot grupa separat pe
subpopulaii (straturi) elemente cu valori apropiate din populaie. Aceast
operaie se numete stratificare. Suma mrimilor eantioanelor ce provin din
straturi este, n general, mai mic dect mrimea eantionului care ar fi fost
necesar pentru a obine acelai nivel de risc de eantionare, avnd un eantion
extras din ntreaga populaie;
- numrul de uniti de eantionare din cadrul populaiei. n practic, pentru
populaii mari, dimensiunea populaiei are un efect mic asupra dimensiunii
eantionului. De aceea, pentru populaii mici, de multe ori eantionarea nu este
eficient. Totui, cnd o populaie (colectivitate general) este exprimat n
uniti monetare (n expresie valoric) i valoarea ei crete, atunci este necesar
i creterea volumului eantionului, dac creterea valorii populaiei nu a
determinat auditorul s mreasc n mod proporional pragul de semnificaie.

Erorile certificrii prin sondaj


n accepiunea cea mai larg se consider eroare de sondaj abaterea (devierea) care
exist ntre valorile calculate prin prelucrarea datelor din eantion i ceea ce s-ar fi obinut
dac s-ar fi organizat o observare total i se prelucrau datele de la toate elementele
(unitile) colectivitii generale.
n auditul prin sondaj de la capt, eroarea reprezint att abordarea de control,
atunci cnd se aplic teste de control (pentru conformitate) ct i nregistrrile eronate,
atunci cnd se aplic proceduri de fond (pentru coroborare).
Eroarea total n auditul prin sondaj reprezint fie suma abaterilor de control, fie
suma nregistrrilor eronate.
Erorile ntlnite n cadrul sondajului sunt de dou feluri:
- erori comune tuturor tipurilor de observri, numite erori de nregistrare;
- erori specifice cercetrii prin sondaj, numite erori de reprezentativitate.
Deoarece n sondaje nregistrarea se face pentru un numr restrns de uniti, erorile
de nregistrare apar ntr-un numr mic de cazuri i pot fi nlturate cu uurin la un eventual
control riguros.
n practica sondajului, erorile de reprezentativitate pot fi de dou feluri: erori
sistematice (regulate) i erori ntmpltoare (neregulate).
Erorile de reprezentativitate sistemice (regulate) pot fi evitate dac se respect
ntocmai principiile teoriei seleciei prin nlturarea cauzelor ce conduc la producerea lor.
Principalele cauze care pot duce la apariia erorilor sistematice sunt:
- alegerea deliberat a aa-ziselor uniti reprezentative;
- alegerea la nimereal (nu la ntmplare!) a unitilor din eantion;
- selectarea preferenial a acelor uniti (elemente care s duc la rezultatul dorit
de cercettor);
- substituirea din comoditate a unui element de cercetare prin altul asemntor;
- cuprinderea incomplet n sondaj a unitilor (elementelor) din motive
subiective;
Erorile de reprezentativitate ntmpltoare (neregulate) sunt rezultatul unor
evenimente izolate care nu se repet n alte circumstane i nu caracterizeaz erorile din
populaie. Erorile neregulate deriv din nsi esena cercetrii din sondaj. Dei nu pot fi
evitate n cazul unei selecii probabilistice, erorile de reprezentativitate neregulate pot fi
calculate cu anticipaie.
n practica sondajului statistic, erorile de reprezentativitate se pot calcula ca erori
efective i ca erori probabile. Pentru nelegerea mai uoar a conceptelor urmtoare
auditorul trebuie s cunoasc faptul c, ntru-ct dintr-o anumit populaie pot fi extrase mai
multe eantioane (straturi), care s difere ntre ele att ca volum, ct i ca structur,
indicatorii sintetici prin care se caracterizeaz colectivitatea de sondaj pot fi considerai de
forma unor variabile aleatoare. Pentru aceasta se pot stabili distribuii de frecvene
corespunztoare, spre deosebire de media i dispersia din colectivitatea general studiat,
care nu pot lua dect cte o singura valoare pentru condiii date de timp i spaiu.
Practica a demonstrat c numai ntmpltor este posibil reproducerea unei structuri
identice cu aceea a colectivitii generale, ceea ce nseamn c eantioanele extrase pot avea
grade diferite de reprezentativitate.
La verificarea reprezentativitii eantionului se pornete de la compararea structuri
pe grupe a colectivitii de selecie cu cea a colectivitii generale. n cazul n care aceast
structur nu difer cu mult de pragul de semnificaie impus de auditor, se accept eantionul
constatat ca fiind reprezentativ.
Erorile de reprezentativitate se pot calcula ca eroare medie probabil i ca eroare
limit (tolerabil). n practic erorile efective de reprezentativitate nu se pot calcula dect
pentru caracteristicile la care se cunosc, pe lng datele din eantion, i datele pentru
ntreaga colectivitate. Cum, de regul programul observrii este mai amplu ntr-o cercetare
selectiv n comparaie cu observare total similar, nseamn c pentru unele caracteristici
nu exist posibilitatea de a estima printr-un calcul statistic mrimea erorii de selecie.
Erorile de selecie (de eantionare), obinute ca diferen ntre media de selecie i
media general, iau valori diferite de la un eantion la altul, ceea ce face necesar calcularea
unui indicator sintetic, numit eroarea medie de reprezentativitate.
Valoarea erorii limit depinde de volumul de selecie i de sigurana cu care se
estimeaz abaterea dintre media eantionului i media colectivitii generale.

Bibliography:

1. Boulescu M., Ghi M., Mare V. "Fundamentele auditului" Ed. Didactic i


Pedagogic, Bucureti, 2001
2. Ghi V., Mare V. "Auditul performanei finanelor publice", Ed. CECCAR,
Bucureti, 2002
CADRUL CONCEPTUAL GENERAL PRIVIND SISTEMELE DE
PLI I DECONTRI BANCARE
Asist. univ. drd. Adela Socol
Lect. univ. drd. Ioan Blnean
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba-Iulia

Sistemul de pli poate fi definit ca un set de nelegeri (aranjamente) privind


descrcarea obligaiilor asumate de agenii economici ori de cte ori acetia achiziioneaz
resurse reale sau financiare. n economiile care nu se bazeaz pe schimburi n natur (non-
barter), astfel de obligaii sunt descrcate prin transferul titlului de proprietate a unei
categorii de active care, prin nsi natura i larga lor acceptabilitate, sunt cunoscute sub
denumirea de bani. Din punct de vedere istoric, aceste active au luat forma unei mrfi (ex.
aur sau argint) sau a unor diverse mijloace de consemnare a obligaiilor emise de instituii
guvernamentale, instituii financiare sau persoane private care, n principiu, erau
compensabile n mrfuri.
n sistemele financiare moderne aceste active constau dintr-un set foarte restrns de
creane asupra guvernului (moneda metalic), asupra bncii centrale (bancnotele sau
fondurile bneti meninute n evidenele bncii centrale) sau asupra altor instituii
financiare (ex. depozitele bancare). Aceste active sunt cunoscute sub denumirea generic de
mijloace de decontare. Mijloacele de decontare reprezint moneda fiduciar (bani de cont
fiat money), ceea ce nseamn c ele nu mai sunt convertibile n aur sau n alte mrfuri, fiind
utilizate ca un mijloc de schimb deoarece beneficiaz de ncrederea publicului.
Studiul sistemelor de pli este pe fond studiul mecanismelor prin care diferite
forme de bani sunt transferate ntre agenii economici cnd i deconteaz propriile
obligaii de plat sau cnd acioneaz ca intermediari pentru tere pri n furnizarea de
servicii de pli43. Elementele constitutive ale unui sistem de pli cuprind instituiile care
furnizeaz servicii de pli, diversele forme de creane transferate, metodele i mijloacele de
transfer al acestor creane inclusiv coninutul mesajelor de instruciuni i canalele de
comunicaie, precum i relaiile contractuale dintre prile implicate.

43 Termenii plat i transfer de fonduri nu sunt sinonimi. De regul, sensul


termenului plat este restrns la noiunea de transfer de fonduri ntre cei doi parteneri
iniiali (pri) la un schimb, transfer care l descarc pe pltitor de obligaia sa. Lund n
considerare aceast noiune, numeroase transferuri de fonduri nu sunt ele nsele pli: de ex.
acelea dintre intermediarii unui schimb, cele corelate cu simple cadouri care, practic, nu l
descarc pe pltitor de vreo obligaie. Prin decontare se nelege finalizarea transferurilor de
fonduri implicate de descrcarea, prin plat, a pltitorului de obligaia bneasc pe care
acesta o are fa de partenerul su la tranzacia iniial. Adesea ns, n lucrrile de
specialitate aceti termeni sunt folosii unul cu sensul celuilalt, rezultnd din context
noiunea de fond la care fac referire.
Date fiind diferenele istorice dintre structurile bancare i prevederile legale,
sistemele de pli difer considerabil de la o ar la alta. Structura general a unui sistem de
pli, poate fi ns simbolizat sub forma unei piramide inversate ea putnd fi luat ca baz a
analizei sistemelor de pli din orice ar.
Structura piramidal a sistemului de pli, este una din caracteristicile fundamentale
ale sistemelor financiare i bancare din economiile de pia moderne, reflectnd un nalt
grad de specializare i de diversificare al acestora.
Decontarea bancar reprezint achitarea unei sume datorate, fr a folosi numerar,
cu ajutorul viramentelor efectuate n conturi deschise la bnci, partenerilor ntre care se
efectueaz operaiunea. Ea constituie forma dominant de stingere a creanelor i datoriilor
reciproce ntre diveri parteneri, persoane fizice i persoane juridice, pe calea viramentelor
efectuate din i n conturile acestora deschise la bnci.
Transferurile interbancare de fonduri pot fi decontate individual pe baz brut. n
scopul reducerii necesarului de fonduri i al simplificrii mesajelor de schimb de pli,
bncile, n mod tradiional, s-au sprijinit pe aranjamente de compensare i decontare pe baz
net.
n cazul unui sistem de compensare bncile schimb mesajele de pli ntr-o
singur locaie denumit, de regul, cas de compensaie. De asemenea, ele pot s fie de
acord s nu deconteze imediat fiecare transfer interbancar de fonduri, lsndu-i creanele i
obligaiile s se acumuleze de-a lungul unei anumite perioade de timp (de regul, o parte a
zilei lucrtoare), dup care , la momentul decontrii, transfer numai valoarea net a
obligaiilor lor unele fa de celelalte. Aceast decontare are loc la sfritul zilei n
evidenele unui agent de decontare comun, de obicei, banca central (decontare n aceeai
zi). Decontarea poate s aib loc ns la una sau mai multe zile lucrtoare dup ce poziiile
nete au fost calculate (decontare n ziua urmtoare) sau prin evidenele unei altei bnci
(decontare prin conturi de corespondent).
La origine, casa de compensaie a fost doar un loc central de adunare al mesagerilor
bancari care i schimbau cecurile trase asupra altor bnci (povestea se refer la o cafenea
din zona financiar a Londrei). n anumite cazuri casele de compensaii erau ceva mai mult
dect numai un loc de ntlnire unde se produceau schimburile de instruciuni de transfer, n
fapt fiind locul unde se nregistrau obligaiile i creanele interbancare de plat i unde
fiecrui participant i se calcula poziia net bilateral sau multilateral la sfritul zilei.
Numeroase cazuri de case de compensaie actuale sunt conforme acestei descrieri, n timp ce
n altele instruciunile de transfer sunt livrate pe suport magnetic, cum ar fi benzile
magnetice, dischetele sau sub forma mesajelor electronice transmise prin mijloacele de
telecomunicaii. n acest ultim caz, calcularea poziiei nete a fiecrui participant i
nregistrarea n conturi sunt realizate de ctre un computer central, cunoscut sub denumirea
de cas de compensaie automat (Automated Clearing House sau ACH).
n sistemele de decontare pe baz brut mesajele de pli sunt schimbate ntre
fiecare pereche de bnci, multiplicndu-se de aceea numrul de canale de comunicaie.
Totodat, bncile deconteaz independent fondurile bneti pe care le pltesc i fondurile
bneti pe care le ncaseaz. Dac decontarea are loc prin conturi de corespondent, fiecare
banc trebuie s deschid n evidenele sale un cont pentru fiecare din celelalte bnci.
n cadrul sistemelor de decontare pe baz net, au loc modificri nesemnificative
privind numrul total de canale de comunicaie, potenial necesare fa de numrul total de
canale de comunicaie din cazul decontrii pe baz brut. Ceea ce se modific, n cazul
decontrii pe baz net bilateral ca urmare a compensrii obligaiilor rezultate din diferitele
instruciuni de plat transmise i recepionate de ctre fiecare banc, este valoarea total a
transferurilor de fonduri efectiv nregistrate n conturi. n aceast situaie, reducerea valorii
este semnificativ, ceea ce denot faptul c necesitile de lichiditate ale sistemului bancar
pentru decontarea respectivelor operaiuni se pot reduce n medie cu aproximativ 50%.
O reducere suplimentar a valorii transferurilor interbancare de fonduri care
urmeaz a fi decontate este obinut prin compensarea multilateral a acestora. n acest
ultim caz, numrul de canale de comunicaie se reduce semnificativ, deoarece fiecare banc
trebuie s fie reprezentat la casa central de compensaie sau s deschid o linie de
comunicaie cu aceasta. Bncile care nregistreaz poziii multilaterale net debitoare i
acoper obligaiile prin transferul fondurilor corespunztoare ctre contul casei de
compensaie aflat n evidena agentului de compensare, de regul, banca central. La rndul
su, casa de compensaie pltete toate fondurile pe care le-a ncasat ctre bncile aflate n
poziii multilaterale net creditoare. n numeroase cazuri, reducerea total a valorii fluxurilor
decontate printr-un sistem de decontare pe baz net multilateral net comparativ cu
valoarea total a acelorai fluxuri decontate printr-un sistem de decontare pe baz brut este
de aproximativ 90%.
O alt difereniere specific sistemelor de pli, care poate fi fcut n legtur cu
caracteristicile operaionale ale sistemelor de transfer interbancar de fonduri este aceea
care mparte sistemele n alte dou categorii respectiv, sistemele cu procesare n timp real i
sistemele cu procesare pe pachete (pe partide) de operaiuni.
Un sistem cu procesare pe pachete implic transmiterea i procesarea
instruciunilor de transfer de fonduri ca seturi, la un unic moment de timp. Operaiunile
casei de compensaie manuale determin ncadrarea acesteia n categoria sistemelor cu
procesare pe pachete. Casele de compensaie automate, de regul, primesc i transmit
instruciunile n pachete pe supori magnetici (benzi magnetice, dischete, pachete de date
electronice transmise prin mijloacele de telecomunicaie) pe care le proceseaz n
computere, la un anumit moment al zilei. Procesarea pe pachete, dei, n mod normal, este o
caracteristic a sistemelor de decontare pe baz net, ea poate fi totui utilizat i pentru
sistemele cu decontare pe baz brut.
n cazul sistemelor cu procesare n timp real, transmiterea i procesarea
instruciunilor de transfer de fonduri au loc pe o baz individual, n momentul n care sunt
iniiate. Informaiile coninute n instruciunile care intr i ies din sistem sunt disponibile pe
o baz continu. Pentru a obine o procesare n timp real, n adevratul neles al cuvntului,
este necesar utilizarea mijloacelor moderne de telecomunicaii i a facilitilor de
prelucrare electronic a datelor. Procesarea n timp real este, de regul, utilizat n sistemele
cu decontare pe baz brut, dar ea poate fi ntlnit i n sistemele de transfer interbancar de
fonduri i, n particular, pentru sistemele care opereaz transferuri cu valoare mare.
Deoarece instruciunile de plat sunt procesate pe o baz continu concomitent cu
nregistrrile n conturi, participanii i agentul de decontare pot monitoriza pe parcursul
zilei poziiile din propriile conturi, respectiv din conturile ntregului sistem. n sistemele de
decontare pe baz brut valorile transferurilor procesate, n timp ce n sistemele de
decontare pe baz net valorile care pot fi monitorizate sunt poziiile nete calculate de ctre
sistem pentru fiecare participant n parte pe o baz continu.
Ceea ce este important de subliniat este faptul c aceast informaie are o
importan capital att pentru fiecare participant n parte, ct i pentru administratorul de
sistem deoarece permite s gestioneze eficient i judicios traficul de pli pe parcursul zilei.
Un concept important legat de procesarea i contabilizarea n timp real ale
transferurilor de fonduri bneti l constituie descoperitul de cont pe parcursul zilei. Acest
termen se refer la situaia n care participanilor ntr-un sistem de decontare pe baz brut li
se permite s trag n descoperit de cont pe conturile lor de decontare pe parcursul zilei.
Descoperitul de cont pe parcursul zilei este valoarea poziiei debitoare ntr-un cont de
decontare, la un anumit moment al zilei. Termenul este, de asemenea, utilizat n cazul unui
sistem de decontare pe baz net n timp real, situaie n care indic poziia multilateral net
debitoare a unui participant fa de toi ceilali participani, pe parcursul zilei de pli. Pe
baza prelucrrii informaiilor de care dispun n permanen, sistemele de procesare n timp
real pot fi dotate i cu alte caracteristici, cum ar fi: stabilirea unor limite (caps) privind
poziiile de descoperit de cont sau meninerea unei evidene speciale (coada de ateptare)
pentru toate instruciunile de plat care nu pot fi executate din lips de fonduri bneti
suficiente.
n cazul decontrilor interbancare, aceast valoare debitoare poate fi acoperit prin
credit acordat fie de banca central, n situaia n care ea se afl n poziia de agent de
decontare final (credit lombard), fie de credit acordat de sistem. Ambele variante de
acoperire a valorii debitoare, de regul, se bazeaz pe constituirea, n prealabil, de ctre
participani a unor garanii acoperitoare.

Specificul sistemului de pli i decontri bancare din Romnia


Decontrile ntre unitile bancare cuprind fie operaiuni derulate ntre uniti ale
aceleiai societi bancare (decontri intrabancare, decontri reciproce sau operaiuni ntre
sedii OIS), fie operaiuni derulate ntre uniti bancare ce aparin de societi bancare diferite
(decontri interbancare). Un loc aparte credem c l ocup decontrile interbancare
internaionale, al cror specific l vom evidenia ntr-un viitor paragraf.
Pornind de la sensul cel mai larg pe care literatura de specialitate l d termenului de
sistem de pli, se constat c, n Romnia n perioada 1 ianuarie 1990-3 aprilie 1995 nu a
funcionat un sistem de acest tip n adevratul su neles. n perioada mai sus citat sistemul
de pli din Romnia a meninut n linii generale trsturile sistemului de pli caracteristice
economiilor centralizate.
Instrumentele de plat neadecvate economiei de pia, procedurile bancare de
decontare greoaie, nvechite i nedifereniate pe tipuri de pli fr numerar, descentralizarea
conturilor curente ale bncilor, precum i existena unei foarte complicate i n acelai timp
dereglementate reele de conturi de corespondent au condus la apariia unor ntrzieri
masive n realizarea decontrilor i la abuzul n practicarea de ctre bnci a metodei float-
ului.
Datorit acestei conjuncturi, n perioada menionat, Romnia putea fi considerat
ca fiind o societate dominat de numerar. Deoarece majoritatea plilor se realizau n
numerar, cantiti enorme de bani rmneau n afara sistemului bancar, fapt cu influen
deosebit asupra procesului decizional privind masa monetar. Devenise din ce n ce mai
evident c punerea n funciune a unui sistem de pli eficient i transparent ar fi nsemnat
pentru deintorii de fonduri bneti creterea i diversificarea posibilitilor de utilizare a
acestora, ceea ce n ultim instan, s-ar fi concretizat n sporirea cantitii de bani
depozitat i circulat de sistemul bancar, facilitnd astfel bncii centrale punerea n aplicare
a politicii sale monetare.
n august 1994, n baza prerogativelor sale legale, Banca Naional a Romniei a
decis s preia iniiativa n procesul de transformare i modernizare a sistemului de pli.
Obiectivul principal l-a constituit obinerea unui sistem flexibil a crui structur s permit
realizarea celor mai simple i mai scurte conexiuni pentru transferurile de fonduri, n
condiiile obinerii unei eficiene i sigurane sporite.
Rezultatul obinut de Banca Naional a Romniei prin aceste demersuri a fost
punerea n funciune, la data de 3 aprilie 1995, a unui sistem de pli cu arhitectur
piramidal, pe mai multe paliere, adecvat pentru dezvoltarea sntoas a relaiilor de schimb
care se stabilesc ntr-o economie de pia i pentru crearea unui climat favorabil exercitrii
funciilor de baz, stabilite prin lege, ale bncii centrale n domeniile de politic monetar,
de credit, valutar, de pli i de supraveghere a sistemului bancar.
Procesul de modernizare a sistemului de pli n Romnia a parcurs mai multe etape,
determinate de necesitatea diversificrii serviciilor, rezultat ca urmare a transformrii
graduale a relaiilor din economia naional n relaii de pia.
n prezent n Romnia funcioneaz un sistem de pli interbancar unic, aflat n
proprietatea bncii centrale i administrarea total a acesteia, la care particip cu drepturi
egale toate bncile autorizate de Banca Naional a Romniei, precum i alte instituii cu rol
de intermediere financiar bancar. n Romnia, arhitectura actual a Sistemului Naional de
Pli cuprinde ase subsisteme de transfer interbancar i de decontare, dependente
operaional, dar deschise principial dezvoltrilor solicitate de pe o pia n formare:
- Subsistemul de compensare multilateral a plilor interbancare cu decontare
net;
- Subsistemul de compensare bilateral a plilor cu decontare net;
- Subsistemul de decontare final n regim special;
- Subsistemul de decontare brut la sfritul zilei a plilor de mare valoare;
- Subsistemul de decontare brut la sfritul zilei a depozitelor constituite de
bnci la Banca Central;
- Subsistemul de decontare brut la sfritul zilei a tranzaciilor bancare.
Fiecare din aceste subsisteme a fost astfel conceput nct s-i valorifice
caracteristicile distincte privind modul de calcul al datoriilor i creanelor bncilor,
momentul nregistrrii acestora n conturile curente ale bncilor i metoda de acoperire a
poziiilor lor debitoare. Toate bncile au dreptul s participe la operaiunile celor ase
subsisteme de transfer interbancar i de decontare, instituia subparticiprii nefiind nc
prezent n Romnia.
Sistemul Naional de Pli a fost conceput astfel nct acesta s funcioneze n
sprijinul zilnic i nemijlocit al realizrii obiectivelor de politic monetar.
Sistemul Naional de Pli pune la dispoziia autoritii monetare a rii o surs de
informaii curente, precum i un puternic instrument de intervenie operativ prin asigurarea
supravegherii permanente a utilizrii fondurilor care tranziteaz conturile curente ale
bncilor, n vederea limitrii accesului acestora la sursele de refinanare ale bncii centrale i
prevenirii riscurilor de lichidare i de credit.
Datorit modului de organizare a Sistemului Naional de Pli, au putut fi puse n
aplicare proceduri de operare care urmresc realizarea urmtoarelor obiective:
- decontarea zilnic a tuturor plilor interbancare prin conturile curente deschise
de bnci la banca central;
- separarea operrii plilor n funcie de pltitor / beneficiar i de valoarea lor, n
cadrul unor subsisteme de pli distincte;
- stabilirea, n cadrul fiecrui subsistem, a unui set de reguli obligatorii pentru
toate bncile privind modul de prezentare, schimb i decontare a instrumentelor
de plat, n scopul creterii vitezei de operare a acestora, scderii necesarului
zilnic de lichiditate pentru acoperirea plilor interbancare, precum i limitrii
riscurilor de neplat;
- asigurarea unei transparene i protecii sporite pentru clienii bncilor n ceea
ce privete timpul necesar efecturii tranzaciilor i costul aferent efecturii
acestor tranzacii prin Banca Naional a Romniei;
- integrarea tuturor subsistemelor de pli ntr-un unic sistem de pli coordonat
i supravegheat zilnic i unitar, la nivel naional, de ctre Banca Naional a
Romniei, prin nsui mecanismul operaional al decontrilor interbancare pe
care aceasta le efectueaz.

Bibliografie:

1. M. Diaconescu, Bnci, sisteme de pli, riscuri, Ed. Economic, Bucureti, 1999


2. N.D. Davidescu, Sisteme informatice financiar-bancare. Concepte fundamentale.
Modelare prin metoda MERISE, Ed. AllBack, Bucureti, 1998
DETERMINAREA, CALCULUL I NCASAREA
IMPOZITULUI PE VENITUL PERSOANELOR FIZICE
Cucoel Constantin
Universitatea De Nord Baia Mare
Baia Mare, str.Victoriei nr. 47/8, tel. 0262218562, 0722896131, e-mail: costin.contab@xnet.ro

La dtermination du revenu imposable pour le calcul de limpt sur le revenu se fait par la
dduction de la somme totale des revenus dont dispose le contribuable, pendant une anne, les
dpenses pour obtenir et conserver le revenu, le revenu imposable tant un revenu annuel,
disponible, net et global.

Determinarea venitului impozabil


Determinarea venitului impozabil pentru calcularea impozitului pe venit se face prin
deducerea din suma veniturilor de care dispune contribuabilul n cursul unui an a
cheltuielilor pentru obinerea i conservarea venitului, venitul impozabil fiind un venit
anual, disponibil, net i global.
Aceast etap a procesului de impozitare apare n general ca fiind cea mai
complex, datorit diverilor parametrii de care trebuie s se in seama din considerente
att de justiie social, ct i de intervenionism n diverse scopuri

Determinarea venitului global


Principiul general pentru determinarea venitului global const n nsumarea
veniturilor nete stabilite la nivelul fiecrei categorii fiscale de venituri, conform regulilor
stabilite pentru fiecare, obinndu-se astfel venitul global sau venitul brut.
Modul de stabilire a categoriilor fiscale de venituri i procedeele de impunere
practicate (impunerea separat sau impunerea pe cmin fiscal), influeneaz asupra
veniturilor nete incluse n fiecare categorie fiscal de venituri, care ulterior sunt agregate, i
asupra cuantumului sau valorii deficitelor.
Veniturile realizate din unele surse pot fi deficitare, unele n mod excepional, altele
mai des, astfel c la nivelul fiecrei categorii fiscale de venituri nete se pot nregistra
rezultate pozitive sau deficite, pentru deficite putndu-se acorda dreptul de report n vederea
scderii n anii urmtori, fie numai n limita veniturilor de aceeai natur, fie n limita
veniturilor din structura categoriei fiscale, anumite deficite extraordinare pot s fie sczute
din venitul global n anul apariiei sau reportate asupra acestuia n anii urmtori, n anumite
proporii stabilite prin lege.
Ca urmare a influenei procedeelor de impunere, venitul global poate s cuprind fie
numai ansamblu veniturilor nete realizate de o persoan fizic care are calitatea de
contribuabil, fie ansamblul veniturilor nete realizate de persoanele care intr n componena
unui cmin fiscal stabilite prin cadrul legislativ, n acest caz fiind stabilit contribuabilul
responsabil pentru plata impozitului pe venit.

Determinarea venitului brut global


Prin scderea din venitul global sau venitul brut a deficitelor care pot fi imputate
asupra sa, precum i a altor sume pentru evitarea dublei impuneri, se obine venitul brut
global sau venitul brut ajustat.
Principiul general pentru determinarea venitului brut global const n scderea din
venitul global a deficitelor deductibile fiscal la acest nivel de agregare, aprnd o
compensare a ansamblului rezultatelor pozitive ale unor categorii fiscale de venituri cu
deficitele excedentare aprute la nivelul unor categorii fiscale expres precizate i cu
eventualul report deficitar.
Deficitul excedentar se poate reporta asupra venitului global n anii urmtori numai
n proporiile stabilite legal, iar n situaia n care apar deficite succesive, reportarea se face
n ordinea producerii, ncepnd cu cel mai vechi, putnd astfel s apar i situaii de pierdere
a drepturilor de deducere a unor sume, datorit permanentizrii strilor deficitare.
Deficitele fiscale deductibile la acest nivel de agregare sunt reprezentate de cota
parte a deficitelor sociale, care corespund drepturilor asociaiilor n societile de persoane
care intr n sfera impozitului pe venit, i de deficitele rezultate din exercitarea unei
profesiuni liberale, compensarea deficitelor putndu-se efectua numai din venituri de
aceeai natur.

Determinarea venitului net global


Principiul general pentru determinarea venitului net global const n scderea din
venitul brut global a anumitor obligaii care revin contribuabililor n mod permanent i a
unor abateri prin care se urmresc obiective de politic social, prin aceasta realizndu-se
practic personalizarea obligaiei fiscale, deoarece la venituri egale puterea contributiv real
poate s difere, datorit unor aspecte de natur personal (vrst, stare de sntate) sau
familial (numr de copii, alte persoane aflate n ntreinerea sa).
Prin scderea din venitul brut global sau brut ajustat a elementelor deductibile fiscal
reprezentnd obligaii personale i abateri cu caracter social, se obine venitul net global
sau venitul net.

Deducerile fiscale acordate reprezint:


- cheltuieli pentru locuina principal, cum sunt dobnzile la mprumuturile
contractate pentru cumprarea locuinei, cheltuieli de reparare, etc.;
- pensii alimentare pentru descendeni, ascendeni i n caz de divor;
- cheltuieli pentru supravegherea copiilor mici;
- obiective sociale, reprezentnd prime de asigurare de via, deces, plata unei
rente viagere copiilor infirmi n caz de deces a asiguratului, donaii i subvenii
la opere de binefacere sau organisme de interes general.
Acordarea unor deduceri constituie forma pur de personalizare, nlocuirea unor
deduceri cu reduceri este motivat de necesitatea reducerii costului administrrii impozitului
i a interveniei n viaa particular a individului, dar motivaia real a cutrii unor noi
soluii tehnice o constituie stimularea economisirii i investirii excedentului de venit asupra
consumului rmas la dispoziia persoanelor fizice.

Determinarea venitului net impozabil


Pentru categoriile de persoane defavorizate social i pentru persoanele aflate n
ntreinerea contribuabilului se pot acorda anumite abateri speciale, n acelai timp statul
poate stimula persoanele fizice s participe n mod democratic la msurile de politic
economico-sociale promovate, prin acordarea unor deduceri precis reglementate.
Numrul contribuabililor care pot s beneficieze de aceste abateri speciale este
limitat n raport cu marea mas a acestora, n consecin, pentru o parte a contribuabililor
venitul net global poate s coincid cu venitul net impozabil.
Venitul net impozabil se determin prin scderea din venitul net global a abaterilor
speciale, care sunt determinate de obiectivele de politic social i economic urmrite de
state.
Venitul impozabil este un venit net care corespunde att structural ct i ca valoare
final teoriei venitului net, principiului personalizrii i principiului impunerii universale.

Tehnicile de calcul i ncasare a impozitului pe venit


n practica fiscal se ntlnesc numeroase tehnici de calcul a impozitului pe venit
care difer n funcie de sistemul fiscal al fiecrui stat, dar indiferent de diversitatea
acestora, se pot identifica dou grupe de procedee prin care se stabilete obligaia fiscal
exigibil:
- procedeul impunerii separate;
- procedeul impunerii pe cmin fiscal.

Procedeul impunerii separate


Acest procedeu se ntlnete n state ca Italia, Marea Britanie, Belgia, Danemarca,
Olanda, S.U.A., i const n principiu n impunerea distinct a ansamblului veniturilor
nete a fiecrui contribuabil, personalizarea venitului impozabil i politicile economico-
sociale promovate de state realizndu-se nainte i dup calculul obligaiei fiscale.
Statul recunoate pentru fiecare persoan statutul autonom de contribuabil fiscal,
asigurndu-se astfel tratamentul fiscal egal ntre persoanele cstorite i cele singure i
dispariia tratamentului fiscal diferit ntre persoanele cu copii cstorite, fa de persoanele
cu copii care triesc n concubinaj.
Impunerea separat necesit, sub aspect tehnic, repartizarea copiilor la unul din soi
i evaluarea transferurilor care apar ntre acetia, legate de deducerea obligaiilor comune
privind locuina i persoanele aflate n ntreinerea comun.
Veniturile i obligaiile deductibile n vederea personalizrii impozitului i realizrii
obiectivelor promovate de stat sunt strict legate de statutul fiscal autonom al fiecrei
persoane fizice, care sunt obligate s ntocmeasc declaraii fiscale individuale pe care le
depun la administraia fiscal n vederea stabilirii obligaiei fiscale exigibile.
n cazul aplicrii procedeului impunerii separate, aceleai venituri impozabile pot fi
lovite de dou ori: mai nti printr-un impozit proporional, care lovete fiecare venit inclus
n categoriile fiscale de venit, scopul urmrit fiind acela de a asigura perceperea impozitului
prin stopaj la surs n mod provizoriu, i ulterior printr-un impozit progresiv, care lovete
venitul impozabil, conform tranelor inegale de venit stabilite.
Pe baza informaiilor deinute i a declaraiei fiscale, administraia stabilete
obligaia fiscal definitiv, avndu-se n vedere toate veniturile nete, obligaiile deductibile,
reducerile speciale pentru impozitele pltite prin stopaj la surs aferente anului fiscal
ncheiat, n urma calculului efectuat rezultnd, fie o diferen de pltit, fie dreptul
contribuabilului de a primi napoi suma pltit n plus.

Procedeul impunerii pe cmin fiscal


Procedeul se bazeaz pe impunerea unitar a cminului fiscal i utilizarea
mecanismului ctului fiscal, n scopul atenurii efectelor progresivitii baremului de
impozitare, n funcie de persoanele care compun cminul fiscal.

Impunerea unitar a cminului fiscal const n agregarea veniturilor nete


conform mecanismului general prezentat, evaluarea deficitelor, deducerilor i abaterilor
speciale la acelai nivel de agregare, venitul impozabil obinut fiind astfel un venit agregat,
responsabilitatea plii impozitului revenind contribuabilului responsabil stabilit prin lege de
fiecare ar i care rspunde n faa administraiei fiscale de declararea corect sub propria
semntur a veniturilor i de plata obligaiei fiscale stabilit la nivelul cminului fiscal.

Deoarece pentru acelai venit, capacitatea contributiv fluctueaz n funcie de


numrul de persoane care dispun de acesta, se utilizeaz mecanismul ctului fiscal, care
urmrete punerea de acord a sumei totale a impozitului cu capacitile contributive ale
fiecrui cmin fiscal, mecanism care n majoritatea statelor europene cunoate dou
variante:
- ctul conjugal, care are la baz impunerea cminelor fiscale standard compuse
din dou persoane cstorite, care beneficiaz de dou pri, pentru celelalte
cmine fiscale se are n vedere numrul de pri acordate i modificarea
limitelor tranelor baremului standard n sensul majorrii sau diminurii;
- ctul familial, se ntlnete n Frana, i ia n calcul obligaiile reprezentate de
copii n cadrul global al politicii familiale promovate de stat, i const n
acordarea suplimentar a unui numr de pri pentru copiii aflai n ntreinere,
fa de cele dou pri de care beneficiaz orice cuplu cstorit.
Indiferent de varianta utilizat, calculul impozitului pe venit bazat pe mecanismul
ctului fiscal, presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
- venitul impozabil este mprit la numrul de pri care corespunde ctului
fiscal, obinndu-se suma care revine fiecrei pri din venit;
- la suma unei pri din venit se aplic cotele progresive pe trane de venit din
baremul de impozitare (stabilit pentru dou pri), obinndu-se suma
impozitului care corespunde unei pri din venit;
- suma impozitului aferent unei pri din venit se nmulete cu numrul de pri
i se obine valoarea impozitului brut.

Pentru calcularea impozitului pe veniturile persoanelor fizice, se pot utiliza cote de


impunere proporionale sau progresive, n unele ri venitul impozabil fiind supus mai
nti impunerii n cote proporionale i ulterior impunerii n cote progresive, dar cea mai
frecvent utilizat este impunerea n cote progresive pe trane de venit, numrul tranelor i
nivelul cotelor difer de la o ar la alta.
Impozitul pe veniturile persoanelor fizice se stabilete, de regul, anual, pe baza
declaraiei de impunere ntocmit de subiectul impozitului, dup stabilirea impozitului
datorat statului, acesta se nregistreaz n debitul contribuabilului n registrul de rol.
ncasarea impozitului stabilit se face n mod diferit, n funcie de natura venitului
realizat, astfel impozitul calculat asupra veniturilor din salarii, dobnzi, rente, etc. se
realizeaz, de cele mai multe ori, prin stopaj la surs, de ctre pltitorii acestor venituri, iar
impozitul asupra celorlalte venituri se ncaseaz direct de la contribuabilii n sarcina crora a
fost stabilit impozitul.

Bibliografie:

1. CONDOR I., Drept fiscal i financiar Editor Tribuna Economic, Bucureti, 1996
2. CONDOR I., Impozitele, taxele i contribuiile datorate de persoanele juridice Editor
Tribuna Economic, Bucureti, 1998
3. CORDUNEANU C., Sistemul fiscal n tiina finanelor Editura CODECS,
Bucureti, 1998
4. TULAI C., Finanele publice i fiscalitatea Editura CASA CRII DE TIIN,
Cluj-Napoca, 2003
5. WAGNER A., Trait de la Science des finances, Paris, 1909
DOCUMENTAIA AUDITULUI
Lect. univ. drd. Ghit Emil
Universitatea Spiru Haret, Craiova
Str. Brazda lui Novac, nr. 4
Tel. 0251-424760
E-mail secretar@oltenia.ro

When auditing the economic samples the auditors have to join together in their working
files, different documents having the value of a proof that represent the documentation concerning
the audited entity.
The article presents the contents and types of working documents, particularities, properties
and their degree of confidentiality.

Indiferent de tipul de audit pe care l desfoar, auditorii trebuie s reuneasc n


dosarele lor de lucru documente suficiente i cu valoare probatorie, mai ales n ceea ce
privete baza planificrii, domniile auditate activitatea desfurat i constatrile auditului.
Documentaia este etapa auditului prin care se adun laolalt materialele
(documentele) de lucru pregtite de i pentru auditor sau obinute i pstrate de acesta n
cursul efecturii auditului, sub forma nscrisurilor pe suport de hrtie, filme, pe suporturi
electronice, sau pe ali purttori de informaie. Documentaia adecvat ajut auditorul s-i
mbunteasc activitatea prin aceea c:
- faciliteaz planificarea misiunii de audit;
- furnizeaz o eviden a punctelor slabe a erorilor i neregulilor depistate de
audit;
- confirm i susine judecile, opiniile i rapoartele auditorului;
- reprezint surs de informare n pregtirea rapoartelor sau rspunde la ntrebri
despre entitatea auditat, furniznd date pentru un viitor audit;
- dovedete conformitatea cu standardele i manualele de audit i cu procedurile
interne ale auditorului;
- susine sau furnizeaz probe contra plngerilor, aciunilor judiciare i altor
proceduri legale mpotriva auditorului;
- ajut i furnizeaz dovada evoluiei i perfecionrii profesionale a auditorilor;
- faciliteaz revizuirea examinarea i asigurarea calitii n audit deoarece:
- ajut pe cel care revizuiete s stabileasc dac au fost ndeplinite
obiectivele auditului, s se asigure dac activitile delegate altor auditori
sau experi au fost ndeplinite n mod corespunztor, s aprecieze
judecile emise de auditor pe parcursul auditului i s identifice domeniile
unde ar fi necesar o activitate adiional pentru obinerea probelor de
audit;
- furnizeaz baza pentru revizuirea asigurrii independente a calitii.
Coninuturile i tipurile de documente de lucru
Toate etapele unei misiuni de audit trebuie s fie atent documentate, sub aspectul
observaiilor i al concluziilor rezultate. Aceast documentaie este cunoscut sub
denumirea de documente de lucru sau dosare de lucru.
Documentele (dosarele de lucru) reprezint principala modalitate de consemnare a
activitii auditorului, precum i a concluziilor rezultate n legtur cu problemele
importante materiale semnificative, pe baza raionamentului profesional al auditorului.
Documentele (dosarele de lucru) sunt eseniale n susinerea unei misiuni de audit, toate
etapele de la planificare i pn la pregtirea proiectului raportului fiind regsite n acestea.
Fiecare instituie de audit i dezvolt propriile tehnici de pregtire, revedere i
ndosariere a documentelor de lucru, bazate pe experiena proprie, n general i pe nevoile i
mprejurrile proprii, n special.
Aria de cuprindere a documentelor de lucru este o problem de raionament
profesional, deoarece nu este posibil o prestabilire a ceea ce ar trebui s cuprind
documentele de lucru.
Totui, la evaluarea gradului de cuprindere a documentelor de lucru care trebuie s
fie evaluate i pstrate, ca un principiu general, un dosar de lucru bine documentat va fi
suficient de complet i amnunit, astfel nct s permit unui auditor neexperimentat s
stabileasc din aceste documente ce munc a fost realizat i temeiul principalelor decizii,
nu i aspectele de detaliu ale auditului.
Un astfel de auditor poate nelege aspectele de profunzime ale activitii respective
de audit numai discutnd cu auditorul care a realizat dosarul de lucru.
Documentele (dosarul) de lucru trebuie s aib o serie de caliti, cum ar fi:
claritate, lizibilitate, relevan, acuratee, concizie, corectitudine, integralitate (unitate).
Dac este utilizat suportul electronic de date (disc, CD, etc), este necesar
asigurarea unei identificri adecvate care s descrie complet originea, coninutul i
localizarea datelor n fiiere.
Forma i coninutul documentelor de lucru sunt influenate de urmtorii factori:
- obiectivul auditului;
- forma raportului de audit;
- natura i complexitatea obiectului de activitate al entitii auditate.
- natura i particularitile sistemelor contabil i de control intern ale entitii
auditate;
- metodologia de audit utilizate.
Documentele de lucru trebuie planificate i, n multe cazuri, structurate ntr-o faz
anterioar a auditului.
Documentele de lucru cuprind, de regul, urmtoarele:
- informaii privind structura juridic i organizaional a entitii;
- extrase sau copii ale documentelor, contractelor, proceselor-verbale importante;
- informaii privind sectorul de activitate, mediul economie, legislativ n care
funcioneaz entitatea;
- planul de audit, programul de audit n form iniial i orice modificri ale
acestora;
- aciunile ntreprinse i rezultatele (probele de audit) obinute de auditor privind
sistemele contabil i de control intern ale entitii auditate;
- aciunile ntreprinse i rezultatele (probele de audit) obinute de auditor privind
evaluarea riscurilor inerente i de control, ca i orice revizuire a acestora
efectuat pe parcursul auditului;
- aciunile ntreprinse i rezultatele (probele de audit) obinute de auditor n
legtur cu evaluarea auditului intern al entitii auditate;
- analize ale operaiunilor contabile i soldurilor conturilor; analize ale unor
indicatori i tendine semnificative;
- nregistrarea naturii, ealonrii i coordonrii n timp, precum i a gradului de
cuprindere ale procedurilor de audit efectuate i rezultatele lor;
- dovezi c activitatea realizat de auditorii asisteni a fost vizat i revizuit
(dac este cazul);
- copii ale comunicrilor cu ali auditori, experi sau teri;
- copii ale scrisorilor sau notelor care privesc problemele de audit comunicate
sau discutate cu entitatea auditat, incluznd, dup caz, termenii i condiiile
angajamentului i carenele semnificative ale sistemului de control intern al
acesteia;
- scrisorile privind persoanele care vor reprezenta entitatea n relaiile cu
auditorii;
- concluziile la care a ajuns auditorul n ceea ce privete aspectele semnificative
ale activitii de audit, inclusiv modul de soluionare a excepiilor sau
problemelor neobinuite aprute n cursul desfurrii auditului dac a fost
cazul;
- copii ale situaiilor financiare i ale raportului de audit;
Deoarece n unele cazuri se poate vorbi de audituri recurente (efectuate de acelai
auditor cazul Instituiilor Supreme de Audit, Curtea de Conturi i Camera Auditorilor), dar
valabil i pentru ali auditori, practica a impus ca anumite dosare s fie considerate
permanente, care sunt actualizate cu noi informaii n mod permanent i altele s fie
considerate curente sau ale exerciiului, care conin informaii cu privire la auditul unei
singure perioade.

Particulariti
Auditorul trebuie s foloseasc notaii (semne) convenionale pentru a indica sursa
comparaiilor i procedeele de audit aplicate. Unde nu este cazul notaiilor sau unde
auditorul utilizeaz semne neconvenionale din diferite motive, sensul semnelor trebuie clar
indicat.
Pentru uurarea consultrii i nelegerii coninutului documentelor de lucru i, n
special, pentru gsirea i evaluarea probelor de audit care susin concluziile, recomandrile
i relatrile, se folosete tehnica dublei ncruciri prin care pe fiecare document se
menioneaz att sursa din care a fost obinut, ct i destinaia lui.
Aplicarea acestei tehnici presupune o legtur iniial logic i clar a tuturor
documentelor de lucru.
Dosarele de lucru trebuie pregtite pornind de la ideea c ele pot fi folosite ca probe
n orice procedur legal ce ar putea aprea (litigii, reclamaii, probe n instane
judectoreti etc.). De aceea, auditorii trebuie s dateze i s semneze documentele pe care
le introduc n dosarele de lucru.

Confidenialitatea i proprietatea
Auditorul are, n mod frecvent, acces la informaii ce pot fi sensibile din punct de
vedere comercial, politic sau de securitate. De aceea, auditorul trebuie s manifeste grija
necesar pentru a se asigura c astfel de informaii sunt protejate n mod corespunztor.
n acest scop sunt necesare proceduri de control care s asigure integritatea fizic a
documentelor de lucru, dar i protecia coninutului lor mpotriva folosirii lor n scopuri
neadecvate. Respectarea cerinelor legale i profesionale n materie de arhivare poate
satisface aceste deziderate.
Oricum n cazul instituiilor supreme de audit (Curtea de Conturi) trebuie echilibrat
necesitatea confidenialitii informaiilor obinute cu orice prevedere legal care permite
informarea cetenilor (rapoarte publice).
Documentele de lucru sunt proprietatea auditorului. Dei anumite pri sau extrase
din documente pot fi puse la dispoziia entitii cu acordul auditorului, documentele
auditorului nu nlocuiesc documentele contabile sau necontabile ale entitii auditate.

Bibliography:

1. Boulescu M., Ghi M., Mare V. "Fundamentele auditului" Ed. Didactic i


Pedagogic, Bucureti, 2001
2. Ghi V., Mare V. "Auditul performanei finanelor publice", Ed. CECCAR,
Bucureti, 2002
GESTIUNEA RISCULUI N CREDITARE - RISCUL CLIENT
Lect. univ. dr. Iuga Iulia
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia tel: 0258/811512;
E-mail: IUGA_IULIA@yahoo.com

Implementing a preventive management of the client risk means a full range of operations. It
is very important to define first all the information necessary to build a client type file and a database
to get every piece of information needed.

Organizarea i structura procesului de creditare a clienilor particulari pot fi folosite


ca instrumente efective de minimizare a expunerii la risc. Utilizarea lor contient n acest
scop precis st la baza gestiunii preventive a riscului client n mod activ.
Abordarea clasic n acest domeniu are la baz organizarea distinct a activitii de
creditare la nivelul a dou compartimente ale bncii: ghieul sau front office nsrcinat cu
ntocmirea dosarelor de creditare i trierea acestora i biroul de creditare a particularilor sau
back office care asigur gestiunea evenimentelor posterioare acceptrii creditului, pe
parcursul derulrii relaiei cu debitorul. n acest context, gestiunea riscurilor este concentrat
la nivelul front office unde dosarele sunt selectate folosind diverse proceduri, ntre care
credit scoring, iar protecia mpotriva riscurilor este asigurat prin solicitarea unor garanii
tradiionale. Odat procesul de creditare iniiat, incidentele sunt tratate de un compartiment
de recuperare a creanelor i doar cazurile cele mai grave antreneaz deschiderea unui
contencios periculos pentru instituie i care implic cheltuieli mari. n perioadele de criz se
nregistreaz o cretere accelerat a numrului dosarelor cu probleme. Reacia clasic a
instituiilor de credit implic modificarea baremurilor de la evaluarea pe baz de punctaj i
creterea efectivelor arondate compartimentului de recuperare a creanelor. Acest ansamblu
de rspunsuri reprezint un mod reactiv de a aciona doar dup ce incidentul s-a produs. Este
o politic periculoas deoarece adesea este prea trziu pentru a mai putea recupera integral
creana iar cheltuielile pot deveni semnificative (raportat la mrimea creditului). Lanul
tratrii dosarului debuteaz prin ntocmirea acestuia de ctre personalul front office.
Identificarea i evaluarea riscului se fac ntr-o manier global i n funcie de aceast
evaluare de ansamblu banca se angajeaz sau nu. n cea de-a doua etap, de acordare a
creditului, serviciile administrative preiau dosarul de la cele comerciale. Se trece de la o
viziune global asupra clientului la una operaional, a angajamentului bancar care acoper
integral sau parial cererea clientului. Cea de-a treia etap presupune gestiunea efectiv a
dosarului de creditare i debuteaz printr-un transfer de responsabilitate la echipa back
office. Aceasta rspunde de derularea normal a procesului de creditare i de gestiunea
evenimentelor pe parcursul perioadei de valabilitate a dosarului: deblocarea fondurilor,
nregistrarea plilor, amnarea (eventual) a scadenelor. Raionamentul evolueaz de la
noiunea de client la cea de scadenar: aprecierea riscului se face referitor la ncadrarea sau
nu n disciplina de pli stabilit iniial i, dup constatarea unui incident de rambursare.
Reactualizarea scadenelor este efectuat direct de back-office i serviciile financiare ale
clientului. Cum acestea nu au o viziune global asupra clientului, soluia poate s nu
corespund nici mcar imaginii iniiale a clientului i, cu att mai puin, calitii sale actuale.
Aceast modalitate de gestiune i gsete justificarea n costurile relativ sczute ale
implementrii sale n perioade normale i n specializarea personalului.
Abordarea modern se bazeaz pe necesitatea interveniei nainte ca incidentul s se
produc, anticipnd riscurile i deci, reactualiznd n permanen situaia clienilor n funcie
de informaiile la zi. Fundamentele acestui mod de tratare a dosarelor clienilor sunt
urmtoarele:
- riscul trebuie controlat acionnd la nivelul clientului nainte ca incidentul s
aib loc;
- aciunea anticipativ a bncii trebuie s ntreasc imaginea de consilier i
susintor al clientului;
- actualizarea pemanent a dosarelor confer bncii un avantaj competitiv care
rezult din cunoaterea exact a situaiei clientului.
Principiile pe care se bazeaz gestiunea preventiv a riscului client sunt:
- existena unui singur criteriu pentru aprecierea unei situaii riscante: riscul
client (preponderent asupra riscului de nerambursare la scaden);
- folosirea unui sistem de indicatori sintetici pentru semnalarea abaterilor
semnificative de la calitatea iniial a clientului debitor;
- urmrirea mbogirii activitii i nu sufocarea ei: sistemul de control trebuie
s fie simplu, elastic i s permit tratamentul prin excepie.
Implementarea unui sistem de gestiune preventiv a riscului client presupune
derularea unei ntregi game de operaii. Esenial este definirea cu prioritate a informaiilor
necesare pentru un dosar client tip i a bazei de date din care se poate obine fiecare
informaie necesar. Trebuie ca lista acestor informaii s fie corelat cu posibilitile de
informare a personalului i trebuie indicate precis documentele primare din care se preiau
aceste informaii, documente care trebuie s fie accesibile bncii i pe care clientul trebuie
s le actualizeze ori de cte ori apar modificri. Urmeaz apoi stabilirea indicatorilor
sintetici n baza crora se iau decizia de creditare i decizia de intervenie n derularea
procesului de creditare. Pentru fiecare dintre acestea se stabilete algoritmul de calcul, se
fixeaz coninutul bazei de date de prelucrat i se stabilesc marjele de toleran sau filtrele;
acestea din urm trebuie revizuite periodic i actualizate n funcie de evoluia pieelor i de
politica de credit a bncii. Cea de-a treia etap const n stabilirea modului de prezentare a
rezultatelor. Aceast prezentare trebuie s se caracterizeze prin accesibilitate, rapiditate i
simplicitate. Dac aceste condiii sunt ntrunite, atunci produsul finit este util i contribuie la
simplificarea activitilor curente nu la complicarea lor. Etapa final este de reactualizare a
informaiilor din bazele de date folosite de back office. Reactualizarea poate fi periodic sau
prin excepie, dup cum se convine prin politica de credit. Oricum s-ar derula, reactualizarea
trebuie s fie coerent i fiabil pentru c presupune nlocuirea unor date care stau la baza
unor algoritmi de calcul care fundamenteaz decizii. n baza politicii de creditare este
esenial identificarea obiectivelor strategice clare care s asigure programului coeren i
eficien. Echipa de conducere a proiectului nu poate fi format din cadre de conducere de
nivel superior dar este bine ca ea s implice i direcia general n activitile de
implementare pentru a arta care este importana programului pentru conducere; acest
element de ordin subiectiv poate duce la modificarea substanial i rapid, n sens pozitiv, a
atitudinii personalului care trebuie s se adapteze la folosirea noului mod de gestiune. La fel
de important este accentuarea laturii consultan n relaiile cu clienii; aceasta deoarece li
se cer n mod sistematic informaii i actualizarea pe propria rspundere a celor furnizate
deja.
Procesul de analiz a creditului cuprinde dou dimensiuni:
- dimensiunea cantitativ care se desfoar pe baza colectrii, prelucrrii i
interpretrii tuturor informaiilor culese de banc;
- dimensiunea calitativ care completeaz rezultatele analizei cantitative.
- n cadrul analizei cantitative au loc:
- analiza general a activitii clientului;
- analiza datelor financiare;
- prognoza evoluiei viitoare a activitilor clientului pe baza planului de afaceri;
- evaluarea capacitii de rambursare a creditelor, dobnzilor i comisioanelor;
- evaluarea capacitii debitorului de a rezista la eventuale ocuri.
Analiza calitativ const n colectarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare
la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii
mprumutului, identificarea eventualelor riscuri cu care se poate confrunta debitorul i
estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de
banc. Analiza creditului n vederea gestionrii riscului individual de creditare se poate baza
pe sistemul celor 7C care se refer la: caracter, capacitate, capital, condiii, clieni,
concuren, colateral (garanii).
Caracterul se refer la probabilitatea care exist ca debitorul s ncerce s-i
onoreze obligaiile. Acest factor este unul moral i este de cea mai mare importan,
deoarece orice credit implic obligaii ulterioare de plat din partea celui mprumutat.
Capacitatea este factorul care const n aprecierea subiectiv a capacitii de plat a
debitorului. Aceasta este msurat, n parte, pe baza datelor din perioadele anterioare
existente n banc sau la alte instituii financiar-bancare referitoare la clientul respectiv.
Capitalul se refer la situaia financiar general a solicitantului de mprumut, care
este indicat de analiza rapoartelor financiare (documentelor financiar-contabile).
Condiiile se refer att la tendinele generale ale economiei, ct i la evenimente
particulare dintr-o anumit regiune geografic ori sector al economiei care pot afecta
capacitatea clienilor de a-i ndeplini obligaiile.
Clienii sunt analizai pentru a vedea dac producia realizat de solicitantul de
credit are desfacerea asigurat, dac ea se adreseaz unor clieni serioi i cu for
economico-financiar, precum i cu obiceiul de a-i achita datoriile.
Concurena este un factor legat de cel anterior i se refer la analiza segmentului de
pia pe care-l deine solicitantul creditului, a posibilitii acestuia de a face fa competiiei
cu ceilali concureni de pe pia.
Colateralul (garania) privete existena unor active pe care clienii le pot oferi
drept garanii pentru obinerea de credite bancare.
Tentative de eradicare a flagelului creditelor neperformante au mai existat oferindu-
se ca soluie, Ordonana nr. 9/1998 prin care se prevedea obligativitatea transferrii
creanelor bncii n aciuni. Soluia gsit transforma bncile n proprietari, iar consecinele
ar fi fost vizibile n incompetena abordrii managementului ntreprinderilor. Din acest
punct de vedere s-a susinut ideea nfiinrii Ageniei Naionale de Valorificare a Creditelor
Bancare apt s preia toate creditele neperformante permind curarea portofoliilor
bncilor comerciale i valorificarea acestor active printr-o gestiune specializat de
frmiare, restructurare, divizare. nfiinarea unei agenii de valorificare a creditelor
neperformante n subordinea executivului era normal s porneasc n primul rnd de la:
- ideea identificrii posibilitilor de a nfiina aceast agenie nu numai prin
efortul propriu al statului ci participativ alturi de instituii financiare private i
bnci creditoare a acestor mprumuturi deoarece cei interesai ntr-o valorificare
corespunztoare, real, ar putea aparine sectorului privat;
- ideea delimitrii n obiectul de activitate i a recuperrii creditelor
nerambursabile n termen;
- necesitatea responsabilitii recuperrii mprumuturilor respective s revin, cel
puin n parte i administratorilor de cont, precum i tuturor persoanelor care,
printr-un management necorespunztor au aprobat acordarea lor.
Dac creditele neperformante ale unei bnci ar fi integral preluate, atunci bncile i-
ar derula activitatea pe o traiectorie linitit, lipsit de alte griji n afara celei de obinere de
profit din activitatea de comision. innd cont i de concurena puternic ce se manifest n
plan financiar-bancar soluia optim evideniaz o preluare parial, astfel nct tratamentul
preferenial al unei bnci s nu aib impact negativ nici asupra celorlalte i nici n contiina
publicului. Aceasta nseamn c prin nepreluarea n orice condiii a contului descoperit al
acestora se avanseaz pe calea restructurrii sistemului bancar punndu-se un nou pilon pe
calea modernizrii, acela al credibilitii i stabilitii. n ultima perioad, bncile tind s-i
organizeze activitatea pe baza centrelor de profit n acordarea de mprumuturi societilor
comerciale. Sistemul centrelor de profit sau de cost trebuie privit ca un instrument de
utilizare intern n cadrul unei bnci. Structurarea reelei bncii pe un model de
profitabilitate n cazul unui centru de profit implic o serie de activiti din care se remarc
cea de prognoz i planificare, activitate care conduce la realizarea termenilor de referin
pentru analiz i control. n conformitate cu strategiile decise, profitabilitatea se poate
msura la nivelul ntregii bnci (ca sum a performanelor centrelor de profit sucursale
judeene, filiale, agenii, puncte de lucru, compartimente operative) ct i pe segmente de
clieni i pe grupe de produse i servicii. ntocmirea modelelor de profitabilitate trebuie s
corespund unor proceduri care s includ:
- calcularea profitabilitii la nivel de centru de activitate;
- colectarea i evaluarea calculelor de la centrele de cost i / sau profit;
- monitorizarea profitabilitii tuturor centrelor de activitate, inclusiv a celor din
central;
- modaliti de raportare;
- realizarea n final a analizei de profitabilitate i prezentarea rezultatelor
factorilor de decizie din conducerea bncii.
ntre rentabilitatea unei bnci i rentabilitatea clienilor si exist o corelaie direct.
Rentabilitatea ponderat a clienilor bncii poate fi influenat de banc prin selectarea mai
atent a sectoarelor int i a clienilor. Implicarea prin asisten de specialitate n
depistarea i finanarea programelor viabile de redresare economic i financiar a clienilor,
devine un obiectiv ce trebuie urmrit n primul rnd prin prisma propriei evoluii ulterioare.
Aceasta n condiiile respectrii normelor bancare, valabile peste tot n lume: ce sau cine
garanteaz, acoper integral creditul i dobnzile cumulate la scaden, n caz de
nesolvabilitate, dar i urmrirea atent a fondurilor, de la acordare pn la materializarea
profitului, pe program de finanare. Un mod de abordare care poate duce pas cu pas la
creterea eficienei, poate fi ruperea programului finanat de ansamblul activitii clientului.
Aceasta nseamn asumarea contractual de ctre client a unor obligaii noi, cum ar fi:
- inerea evidenelor stricte pe program de finanare, de la iniiere pn la
materializarea profitului i rambursare credit;
- reducerea interferenelor financiare cu restul activitilor specifice la limita
profitului obinut pe program, cu eventuale derogri temporare numai cu
acceptul specialistului bancar;
- efectuarea rulajului pe program strict prin banca finanatoare, pentru a da
suportul real de urmrire i analiz de ctre banc a realizrii indicatorilor
preconizai la iniierea finanrii.
O astfel de abordare are efecte benefice n primul rnd asupra clienilor beneficiari
de credite, ca o ans de redresare prin abordarea unor activiti delimitate, controlat
profitabile. Creterea portofoliului de afaceri rentabile poate duce n timp la nlocuirea celor
neprofitabile. Sigurana bncii n derularea finanrii aduce i avantajul continurii finanrii
prin linie de credit dedicat respectivului program, cu avantajele ce decurg pentru ambele
pri. Finalizrile cu succes duc la posibilitatea de noi abordri comune, ceea ce constituie
stimulent i miz pentru client, necesitnd n acelai timp pregtiri i resurse serioase.
Sistemul ar da posibilitatea urmririi eficienei plasamentelor bncii sub forma finanrii de
proiecte, ridicrii calitii prestaiei specialitilor bancari n supravegherea derulrii
activitilor finanate. O alt consecin const n mbuntirea imaginii bncii n contextul
unui aport concret n reforma economic, care s deschid drumul includerii i n alte
viitoare fluxuri de finanare. Pentru a construi o baz de cunoatere a clientului este nevoie
de investiii serioase n sisteme performante i realizarea modificrilor necesare n cadrul
normativ. Pentru atingerea obiectivelor pe care orice banc i le propune prin introducerea
unor sisteme informatice performante, trebuie identificate cu exactitate cerinele:
- monitorizarea utilizrii i rentabilitii produselor bancare, vechi i noi;
- cuantificarea i controlul expunerii la risc;
- predicionarea schimbrii cerinelor i comportamentului clienilor;
- tranzacia de la caracterul de serviciu public la cel de serviciu individualizat,
personal al activitii bancare.

Bibliografie:

1. ROXIN L., - Gestiunea Riscurilor Bancare, Editura Didactic i Pedagogic,


Bucureti, 1997, pag 59.
2. HOAN N., - Bani, Bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001,pag.128.
3. COSTEA C., -TranzaciI comerciale cu ajutorul creditului, Editura Forum consulting
partners, Bucureti, 2000, pag. 105.
IMPOZITUL PE VENITURILE PERSOANELOR FIZICE.
CARACTERISICI I CATEGORII DE VENIT IMPOZABIL

Cucoel Constantin
Universitatea De Nord Baia Mare
Baia Mare, str.Victoriei nr. 47/8, tel. 0262218562, 0722896131, e-mail: costin.contab@xnet.ro

Limpt du revenu net des personnes physiques rpond aux principes de justice fiscale et
ceux de nature financire, constituant en mme temps une application du principe de limpt
universel, parce quil agit sur tous les revenus realiss par les personnes physiques, heurtant soit la
capacit contributive individuelle des celles-ci, soit la capacit contributive familiale.

Caracteristicile impozitului i factorii care influeneaz tehnica impunerii


Impunerea venitului net al persoanelor fizice rspunde principiilor de justiie fiscal,
prin personalizarea impunerii, i celor de natur financiar, prin randamentul su ridicat,
constituind totodat o aplicare a principiului impunerii universale, deoarece acioneaz
asupra tuturor veniturilor realizate de ctre persoanele fizice, lovind, fie asupra capacitii
contributive individuale ale acestora, n cazul impunerii separate a fiecrui titular de venit,
fie asupra capacitii contributive familiale, n cazul cnd impunerea se face pe cmine
fiscale.
Accentul pe dimensiunea venitului se pune odat cu asigurarea eliminrii
distorsiunilor care rezult din tratarea difereniat a venitului dup natura acestora, n
condiiile reducerii sau eliminrii impunerii succesive a unor venituri prin procedeul
imputaiei sau procedeul deducerilor.
Produsul fiscal prin care se realizeaz impunerea venitului realizat de persoanele
fizice este numit n mod general impozit pe venit, n practic impunerea venitului net
putndu-se realiza printr-un singur impozit (Germania, Belgia, Frana, Austria) sau prin
dou impozite aplicate la aceeai baz impozabil (Normal tax i Surtax n S.U.A., Income
tax i Surtax n Marea Britanie).
Impozitul pe venit a fost introdus pentru prima dat n lume n Anglia, n 1799 de
ctre Wiliam Pitt ca o msur temporar pe timp de rzboi, n preajma primului rzboi
mondial fiind adoptat i de alte ri sub forma impozitului pe venit czut n sarcina
persoanelor fizice.
Acest impozit este datorat de persoanele fizice pentru venitul pe care l realizeaz,
n cazul rezidenilor existnd o obligaie nelimitat fa de acest impozit, n sensul c un
contribuabil este impozitat ntr-un anumit stat nu numai pentru veniturile pe care el le obine
n acel stat, ci i pentru cele provenite din surse din afar, n timp ce n situaia
nerezidenilor exist o obligaie fiscal limitat, impunerea cuprinznd doar veniturile
realizate n statul respectiv de ctre contribuabilii care nu ndeplinesc condiiile de reziden
sau domiciliu ale acelui stat.
Opiunea statelor cu privire la alegerea criteriului de a impune i conveniile
internaionale ncheiate de acestea, influeneaz asupra persoanelor i veniturilor incluse
parial sau integral n sfera impozitului, pentru definirea criteriilor avndu-se n vedere
aspecte de ordin personal, profesional i economic.
Diversitatea deciziilor publice influeneaz asupra caracteristicilor tehnice ale
impunerii veniturilor persoanelor fizice astfel, procedeele de impunere (pe fiecare titular
de venit sau pe cmin fiscal) influeneaz asupra agregrii veniturilor nete i calculului
obligaiei fiscale, procedeele de evaluare a beneficiilor (real, normal, simplificat, forfetar)
influeneaz asupra determinrii veniturilor nete pe categorii de venituri iar obiectivele de
politic economic i social promovate de state influeneaz asupra naturii, cuantumului i
modului de stabilire a elementelor ce fac obiectul unor deduceri, abateri i reduceri acordate
contribuabililor.

Categoriile de venit impozabil


La stabilirea i evaluarea categoriilor de venituri se au n vedere dou principii
diferite de abordare a acestora, respectiv principul restrns al veniturilor, care susine
luarea n considerare a surselor sau periodicitii fluxurilor de venituri primite, fie de o
persoan, fie de ansamblu persoanelor care formeaz o gospodrie n cursul unui an,
caracterizate prin permanen (dividende, rente, chirii, dobnzi, drepturi salariale) i
principiul extins de abordare a veniturilor, care pune accent pe puterea economic a
contribuabililor, susinnd determinarea venitului n mod exhaustiv, lund n calcul toate
elementele care pot fi evaluate n termeni monetari i care reflect puterea contributiv i
influeneaz gradul de satisfacere a nevoilor contribuabililor.
n privina noiunii de venit impozabil, nici o legislaie fiscal nu d o definiie n
acelai timp precis i general, modul de definire fiscal a fiecrei categorii de venituri sau
beneficii difer de la o categorie fiscal la alta i, n consecin, compararea acestor definiii
nu asigur stabilirea unui concept general care s fie unanim acceptat i acceptabil, definirea
venitului impozabil se poate face avnd n vedere principalele sale caracteristici:
Venitul impozabil este un venit anual, n fiecare an contribuabilii fiind impui
dup veniturile realizate n ultimul an, n situaia n care un comerciant sau industria
ncheie exerciiul contabil nainte de sfritul anului, beneficiile aferente exerciiului nchis
se includ n venitul impozabil anual;
Venitul impozabil este un venit global, acesta include totalitatea veniturilor i
ctigurilor indiferent de sursa de provenien, cu excepia veniturilor exonerate integral sau
parial prin lege, prin convenii internaionale i a celor care privesc regimuri speciale;
Venitul impozabil este un venit net, n structura sa intr ansamblul veniturilor nete
ale contribuabilului care formeaz venitul global, cuantumul venitului impozabil fiind
influenat de regimul fiscal al deficitelor specifice anumitor categorii de venituri, de
elementele deductibile care privesc anumite obligaii personale sau familiale i de msuri de
politic economico-social promovate de state;
Venitul impozabil este un venit disponibil, venitul devine disponibil din
momentul n care depinde de voina persoanei fizice de a-l ncasa sau nu;
Cuantumul venitului impozabil este influenat de caracterul impozitului (personal
sau pe cmin fiscal), acesta putnd avea un caracter mai pronunat personal sau mai
pronunat familial.
n funcie de natura surselor din care provin veniturile realizate sau dispuse de
persoanele fizice, legislaia fiscal stabilete urmtoarele grupe de venituri impozabile:
Veniturile capitalurilor mobiliare, cuprind:
- venitul aciunilor i prilor sociale distribuite sub form de dividende de
societile obligate la plata impozitului pe societate;
- venitul titlurilor financiare obligatare cu rata dobnzii fix, variabil i
revizuibil;
- venitul titlurilor negociabile pe termen scurt;
- veniturile valorilor mobiliare strine.
Beneficii obinute din activiti sau profesiuni de natur industrial,
comercial, artizanal i afaceri diverse, n aceast categorie fiscal fiind incluse
beneficiile realizate de asociaii societilor de persoane care, fie ca urmare a regimului
fiscal de baz, fie ca urmare a dreptului de opiune acordat de stat, aceste societi intr sub
incidena impozitului pe venit, pentru determinarea beneficiului realizat la nivelul societii
putndu-se alege ntre dou regimuri: utilizarea beneficiului real sau aplicarea regimului
forfetar.
Beneficii i venituri din profesiuni liberale i alte activiti asimilabile, sub
incidena impozitului pe venit intrnd veniturile realizate de persoanele fizice care:
- exercit profesiuni liberale n mod independent (consilieri juridici, avocai,
notari, medici, experi contabili, arhiteci, traductori, etc.);
- exercit activiti asimilabile, de pe urma crora obin venituri fie acetia, fie
motenitorii lor legali (inventatori, drepturi de autor, ageni de asigurri,
lichidatori judiciari, etc.).
Beneficiile agricole, respectiv cele obinute din exploatarea bunurilor rurale de
ctre:
- asociaii societilor agricole de persoane;
- proprietarii terenurilor exploatate;
- fermieri;
- proprietari i arendai.
Venituri funciare, care cuprind:
- veniturile proprietilor construite (case, apartamente, magazine, birouri, etc.);
- veniturile proprietilor care nu sunt construite, de orice natur (grdini, iazuri,
cariere, saline, etc.).
Venituri salariale, pensii i rente viagere, n aceast categorie se includ:
- veniturile salariale, cuprinznd salariile propriu-zise i avantajele accesorii
primite de o persoan indiferent dac aceasta desfoar o activitate n sectorul
public sau privat i indiferent de natura contractului de munc ncheiat;
- pensiile de invaliditate, pensiile pentru munca depus, pensiile alimentare,
rentele viagere i temporare.
Drepturi salariale acordate administratorilor i asociailor de ctre societi,
acestea nu reprezint o categorie fiscal distinct, ns sunt supuse unor tratamente fiscale
extrem de variate, n funcie de tipul de societate care le acord i de natura venitului.
Plusvalorile impozabile, care se pot grupa n dou categorii:
- plusvalorile i minusvalorile profesionale, realizate fie de societi de capital,
fie de societi de persoane, fie de persoane independente, care au caracterul
unor beneficii excepionale;
- plusvalorile i minusvalorile realizate de particulari, care sunt generate de
gestiunea patrimoniului privat al acestora.

Bibliografie:

1. Corduneanu C., Sistemul fiscal n tiina finanelor Editura CODECS, Bucureti,


1998
2. Minea M., Dreptul finanelor publice Editura ACCENT, Cluj-Napoca, 1999
3. Talpo I., Finanele Romniei vol.I, Ediia a III-a, Editura SEDONA, Timioara,
1997
4. Tulai C., Finanele publice i fiscalitatea Editura CASA CRII DE TIIN,
Cluj-Napoca, 2003
5. Vcrel I., Finane publice. Teorie i practic Editura tiinific i Enciclopedic,
Bucureti, 1981
LICHIDITATEA ECONOMIEI
Lect. univ. drd. Marcel Bolo
Universitatea din Oradea
Lect. univ. dr. Daniela Zpodeanu
Universitatea din Oradea

Money is important to the economy as long as it circulates and allows for the carrying out of
transactions, which means that it is not enough to be analysed the fluctuations of the money volume,
seen as a stock, but there should be analysed as well, the degree of using this stock, i.e. the money
volume seen as a flux.

Agregatul monetar reprezint un ansamblu de active monetare; Sistemul


Contabilitii Naionale (n Romnia) definete agregatul monetar ca o parte constitutiv a
masei monetare, parte autonomizat prin funciile ei specifice, prin agenii specializai care
emit instrumentele de schimb i de plat, prin instituiile bancar-financiare care le
gestioneaz, prin fluxurile economice pe care le mijlocete. Particularitatea agregatelor
monetare este de a se mbina una n alta, precum ppuile ruseti: agregatul mai mic este
coninut n agregatul de talie imediat superioar i tot aa pn cnd agregatul cel mai mare
le conine pe toate celelalte.
Criteriul dup care sunt incluse activele n agregatele monetare este cel al
lichiditii, al uurinei transformrii n bani lichizi. Referitor la un activ sau un portofoliu,
lichiditatea caracterizeaz gradul de certitudine, de siguran a celui care deine activul
(portofoliul) de a dispune la fiecare moment de o sum cel puin egal cu valoarea sa
nominal. Analiza economic distinge trei categorii principale de lichiditi:
M1 lichiditile primare sau altfel spus activele perfect lichide, care permit
efectuarea de pli imediate; acestea sunt: numerarul n circulaie (bancnote, monede
divizionare) i depozitele la vedere, n principal cele operabile prin cecuri. M1 reprezint
masa monetar n sens restrns;
M2 lichiditile secundare sunt constituite din active care pot fi transformate foarte
rapid n lichiditi primare fr riscul de a pierde capital, adic sunt monetizabile. M2
desemneaz masa monetar n sens larg i cuprinde, n plus fa de M1, depozitele la vedere
neoperabile prin cecuri, depozitele la casele de economii, depozitele la termen aflate n
gestiunea bncilor, aciuni ale fondurilor de ajutor reciproc;
M3 lichiditile teriare sunt constituite din active cu un grad mai mic de
lichiditate. Transformarea lor n lichiditi primare comport riscul cderii preului acestor
active. M3 cuprinde, pe lng M2, valorile mobiliare private (aciuni i obligaiuni) i valori
mobiliare publice (mprumuturi ale statului, colectiviti publice sau ntreprinderi publice.
Agregatul cel mai larg, M3 sau M4, reprezint lichiditatea global a economiei,
reprezentativ pentru nivelul de activitate al economiei respective. Exist o legtur strns
ntre evoluia economiei reale i evoluia volumului lichiditilor economiei: cnd o
economie este foarte lichid, populaia i ntreprinderile dein un volum mare de moned,
care poate alimenta o mare cerere de consumaie i poate provoca prin aceasta tensiuni
inflaioniste. Dimpotriv, cnd ntr-o economie exist o lichiditate insuficient pot rezulta
tensiuni asupra finanrii ntreprinderilor, tensiuni care duneaz grav dezvoltrii, creterii
produciei, deci, creterii economice.
Lichiditatea economiei se apreciaz prin mrimi absolute i relative; mrimea
relativ se numete rata lichiditii i se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu anual al
masei monetare i un indicator reprezentativ al nivelului de activitate al economiei (de
obicei P.I.B.). innd cont de faptul c exist trei agregate monetare, chiar patru n unele
ri (M1, M2, M3, M4), se pot constitui mai multe msuri ale ratei lichiditii economiei.
Calculul acestor msuri conduce ctre rezultate subunitare neaparat (ntre 0,2 pn la 0,6).
Ratele de lichiditate sunt diferite de la o ar la alta; nivelul acestora se explic prin
comportamentul agenilor economici i populaiei i prin diferenele structurale existente
ntre sistemele bancare i financiare. Creterea continu a nivelului de trai, n ultimele
decenii, a fost nsoit de o preferin a populaiei pentru deinerea de lichiditi; este un
fenomen care pare a se explica prin faptul c rezervele de precauie necesare pentru a face
fa incidentelor sau evenimentelor cotidiene cresc continuu n concordan cu nivelul de
trai n cretere.
Conceptul de lichiditate a economiei este din ce n ce mai mult n atenia
autoritilor monetare, pentru c este unul din cei mai importani indicatori de care dispun
pentru a aprecia evoluia monetar. Apariia tensiunilor inflaioniste este precedat de o
cretere mai rapid a ratei de lichiditate dect tendina sa pe termen lung. Demonstraiile
monetaritilor, avnd n vedere punerea n eviden a relaiei relativ stabile pe termen lung
ntre creterea masei monetare i inflaie, indic, ca regul, ncadrarea creterii masei
monetare n interiorul limitelor considerate comparabile cu creterea activitii economice,
n volum, ponderat cu o anumit cretere a preurilor, ce apare ca inevitabil.
Rezult aplicarea unor politici autostabilizatoare: obiectivul de cretere a masei
monetare este fixat la un nivel destul de apropiat de obiectivul de cretere a P.I.B. Dac
P.I.B. nregistreaz o cretere mai mare dect s-a prevzut, datorit unei majorri a
preurilor, mrimea neschimbat a masei monetare va avea un efect deflaionist, asistnd la
o diminuare a ratei de lichiditate a economiei. Dimpotriv, dac P.I.B. nregistreaz o
cretere mai lent dect s-a prevzut, mrimea neschimbat a masei monetare va determina
majorarea ratei de lichiditate, cu un posibil efect de relansare.
Moneda este important pentru economie, att timp ct ea circul i permite
derularea tranzaciilor, ceea ce nseamn c nu este suficient s se analizeze fluctuaiile
masei monetare, privit ca stoc, ci trebuie analizat i gradul de utilizare a acestui stoc, adic
masa monetar privit ca flux. Fluxul masei monetare reprezint masa bneasc medie care
este utilizat ntr-o anumit perioad de timp (trimestru, an) ntr-o economie. Rezult c
mrimea fluxurilor monetare dintr-o ar, ntr-un an economic, reprezint produsul dintre
mrimea medie a stocului de bani i viteza de circulaie a banilor. Intensitatea utilizrii
monedei este apreciat, deci, prin viteza de circulaie a banilor.
Buna nelegere a rolului monedei n activitatea economic presupune msurarea
vitezei de circulaie a banilor i explicarea variaiilor acesteia. ntr-un plan abstract, viteza
de circulaie a banilor reprezint numrul de schimburi parcurse de unitatea monetar ntr-o
perioad de timp dat. Concret, msurarea vitezei de circulaie a banilor ridic probleme,
deoarece volumul plilor efectuate cu ajutorul monedei este foarte dificil de msurat. Acest
fapt este evident pentru bancnote: biletul de banc este prin definiie anonim i transferat
fr formaliti. Este, deci, imposibil de calculat de cte ori se schimb, prin cte mini trece
o bancnot. Tocmai din acest motiv, n practic se calculeaz micarea bancnotelor dup
vrsmintele i retragerile efectuate la ghieele bncilor viteza de rotaie a banilor, adic
frecvena cu care banii se rentorc la banc.
Bancnotele reprezint doar o parte a masei monetare (redus ca pondere). n cazul
depozitelor bancare la vedere, se utilizeaz contabilitatea bncilor, respectiv operaiunile
debitoare i operaiunile creditoare care afecteaz conturile i care reprezint aproximativ
volumul tranzaciilor realizate prin utilizarea monedei. Totui, nu toate operaiunile astfel
nregistrate sunt tranzacii veritabile; de exemplu, transferul dintr-un cont n altul al
aceluiai agent economic (transfer realizat de la o banc la alta). Viteza de rotaie a
depozitelor la vedere se calculeaz pornind de la apropierea contabil a totalului
tranzaciilor bancare ce se efectueaz ntr-o perioad dat de soldul mediu al conturilor la
vedere pe parcursul aceleiai perioade.
Raportul ntre volumul tranzaciilor i soldul mediu al conturilor se calculeaz att
pentru conturile agenilor economici, ct i pentru conturile persoanelor fizice, foarte
diferite ntre ele; ntreprinderile, mai mult dect persoanele fizice, raionalizeaz gestiunea
lor financiar.
Nu se poate vorbi despre viteza de rotaie a altor depozite (dect cele la vedere)
pentru c acestea nu circul n formele lor intrinseci, caracteristica acestora fiind tocmai
imobilizarea pn la conversia lor n numerar. Se poate calcula, eventual, o rat de rotaie a
cererii de conversie a depozitelor la termen n lichiditi.
Dintr-un alt punct de vedere, al formrii venitului, se poate msura viteza de
transformare a banilor n venituri. Cantitatea de bani din economie, care permite realizarea
tranzaciilor, alimenteaz, n acest fel, activitile economice generatoare de venituri. Sub
acest aspect, viteza de circulaie a banilor poate fi calculat ca raport ntre un agregat
economic (P.I.B.) i un agregat monetar (M1, M2, M3), adic chiar inversul ratei lichiditii.

P.I.B.
V=
M 1 sau M 2 sau M 3 sau M 4

unde:
V Viteza de circulaie a banilor.
Viteza de circulaie a banilor este influenat de numeroi factori, dependeni, la
rndul lor, de comportamentul subiecilor economici, de ncasrile acestora. ncasrile
destinate plilor imediate sunt considerate ncasri active (cuprinse n agregatul M1), iar
toate celelalte ncasri legate de alte scopuri, cum ar fi cele de achiziii sau plasamente
viitoare, reprezint ncasri tezaurizate provizoriu, incluse n alte agregate dect M1.
Modul de constituire a ncasrilor i, deci, cererea de moned sunt exprimate de
viteza de circulaie, care depinde de urmtorii factori:
- majorarea volumului ncasrilor (veniturilor) antreneaz o cretere a vitezei de
circulaie, care permite acoperirea volumului mai ridicat al tranzaciilor (ca
valoare);
- n general, n perioade caracterizate de inflaie, viteza de circulaie crete,
deoarece inflaia determin o diminuare a ncasrilor i este posibil s
determine o cretere a cererii de bunuri i servicii. n sens invers, viteza tinde
s se ncetineasc n perioada de stabilizare, agenii economici (i populaia) au
ncredere n puterea de cumprare a monedei;
- politica monetar restrictiv conduce la creterea vitezei de circulaie a
monedei i invers, politica expansionist diminueaz aceast vitez;
- comportamentul de gestiune raional a agenilor economici care doresc s
diminueze costurile lor de oportunitate i tranzacii. n cazul n care rata
dobnzii este mare, constatnd un cost al lichiditii ridicat, agenii economici
i vor reduce ncasrile prin creterea vitezei de circulaie a monedei. M1 se va
reduce, ns va spori M3, mai exact titlurile care asigur un randament mai
ridicat.
Calculul vitezei de circulaie ca raport ntre P.I.B., ca indicator al evoluiei activitii
economice, i masa monetar prezint inconvenientul de a nu permite luarea n considerare
a evoluiei structurii tranzaciilor, de exemplu creterea consumurilor intermediare. De aceea
n practic se urmrete i viteza diferitelor mijloace de plat, viteza de rotaie (prezentat
mai sus).
Cunoaterea situaiei monetare, a structurii i evoluiei componentelor masei
monetare, precum i a vitezei de circulaie a banilor reprezint condiia stabilirii politicii
monetare. Este motivul pentru care am prezentat aceste aspecte, premise ale realizrii
politicii monetare i de credit optime.
O bun politic monetar poate s mpiedice ca moneda s devin una din cauzele
principale ale marasmului, ale recesiunii economice.

Bibliografie

1. Cerna S., Sistemul monetar i politica monetar, Editura Enciclopedic, Bucureti,


1996;
2. Dobrot N., Economie politic, Ed. Economic, Bucureti, 1997;
3. Faugre J.P., Moneda i politica monetar, Ed. Institutului European, Iai, 2000;
4. Jinga V., Moneda i problemele ei contemporane, vol. I, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 1981.
5. Roca T., Moned i credit, Ed. Sarmis, Cluj-Napoca, 1996;
LOCUL I ROLUL SISTEMULUI INFORMAIONAL BANCAR
N MEDIUL FINANCIAR-BANCAR ROMNESC
Lect.univ.drd. Ioan Balanean
Asist. univ. drd. Adela Socol
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba-Iulia

n ceea ce privete sistemele informaionale din domeniul financiar-bancar, acestea


sunt concepute, realizate, utilizate i dezvoltate n concordan strict cu cerinele cadrului
legal n materie, constituit n principal din:
legile de baz, concretizate n legea privind societile comerciale (Legea nr.
31/1990 republicat) republicat i legea privind activitatea bancar (Legea nr. 33/1991);
norme metodologice emise de Ministerul Finanelor, Banca Naional a Romniei,
Guvernul Romniei, alte organisme macroeconomice abilitate.
n vederea stabilirii locului i rolului sistemului informaional n cadrul sistemului
bancar, amintim obiectivele cele mai importante ale acestuia, i anume:
Asigurarea informrii sistemului decizional cu privire la funcionarea sistemului
operaional;
Asigurarea transmiterii n forme concrete i accesibile a deciziilor emise de ctre
sistemul conductor ctre sistemul operaional;
Realizarea unei permanente legturi de tip informaional cu mediul nconjurtor.
Rolul sistemului informaional bancar n cadrul unei societi bancare const n:
Culegerea sau receptarea datelor de la sistemul operaional, precum i din spaiul
extern bncii.
Datele emanate de sistemul operaional bancar, ct i cele provenind din spaiul
extern bncii fac obiectul ntocmirii de documente bancare. Aceste documente bancare pot
viza operaiile de trezorerie i interbancare, operaiuni cu clientela (de creditare, dare sau
luare de mprumuturi, de pensiune, operaiuni n cont curent, constituire de depozite la
vedere sau la termen), operaiuni cu titluri (valori mobiliare, titluri de stat, de creane
negociabile etc), operaiuni diverse, operaiuni privind capitalurile proprii, asimilate,
provizioanele, veniturile, cheltuielile i rezultatele finale, operaiuni n devize, operaiuni n
afara bilanului.
Documentele bancare pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii, cum ar fi:
- n funcie de momentul ntocmirii i al volumului de operaii pe care-l conin,
avem:
- documente primare, care cuprind n general date referitoare la o singur
operaie i se ntocmesc n momentul desfurrii procesului sau fenomenului
economic (foi de vrsmnt, ordine de ncasare, ordine de plat, cecuri, etc);
- documente centralizatoare, ce conin operaii concentrate din mai multe
documente primare (borderouri de cecuri de decontare, specificaii, etc).
- dup locul unde se ntocmesc, avem:
- documente ntocmite n afara unitilor bancare, n special de titularii de
conturi, care cuprind date provenind din exteriorul societii bancare (ordin de
plat, ordin de ncasare, cecuri de numerar sau pentru pli fr numerar, etc);
- documente ntocmite n cadrul bncilor (ordine de plat sau de ncasare, note
contabile, situaii statistice, registrul jurnal, registrul inventar, registrul Cartea
Mare, Jurnalul operaiilor zilei, etc);
- documente iniiate de ambii parteneri n scopul realizrii operativitii
operaiilor (foi de vrsmnt cu chitan, ordine de plat n scopul virrii la
termen a datoriilor fa de buget, etc).
- dup sferele circulaiei bneti pe care le implic, distingem:
- documente bancare privind operaiile cu numerar (foi de vrsmnt, ordin de
ncasare, cec de numerar i ordin de plat)
- documente bancare privind virrile de sume din unele conturi n altele (ordin de
plat, cec de decontare, bilet la ordin, cambia, etc).
Prelucarea datelor culese sau recepionate n conformitate cu cerinele sistemului
decizional.
Prelucrarea datelor nseamn procesarea acestora sub diverse forme, n concordan
cu dou cerine fundamentale: cadrul legislativ financiar-bancar i cerinele generale sau
specifice ale organismului la nivelul cruia au loc aceste prelucrri. Prelucrrile sunt n
esen diferite procese de conversie a informaiilor n diverse forme relevante pentru
sistemul operant, acestea devenind informaii elementare sau complexe necesare activitilor
de decizie din cadrul subsistemului de conducere.
Cu ajutorul unui set finit de metode, tehnici, procedee, modele, strategii,
instrumente, sisteme de tehnic de calcul, sisteme de comunicaie de date, personal
specializat n informatic, restricii i faciliti legislative n materie, utilizate pentru
generarea, dar mai ales pentru prelucrarea datelor, se realizeaz transpunerea n practic a
ndeplinirii funciilor respectivului organism bancar. Toate aceste componenete enumerate
mai sus au rolul de a asigura o funcionare optim i o reglare de tip conexiune invers
(feed-back) a ntregului sistem aferent societii bancare, n condiii de eficien i de
rentabilitate financiar acceptabile.
n astfel de condiii, sistemul informaional primete datele de la sistemul operant i
prin intermediul unei baze de proceduri asociate, asigur prelucrarea multipl a acestora n
conformitate cu un sistem procedural bazat pe algoritmi de prelucrare i de calcul, n
vederea obinerii unor date de ieire sub form de rapoarte, indicatori sintetici, grafice, alte
tipuri de situaii de ieire ce difer de la caz la caz.
Stocarea, regsirea i transmiterea informaiilor ctre sistemul decizional.
Un instrument indispensabil n procesul ndeplinirii cu competen a funciilor
bncilor, n creterea rolului bncilor n viaa economic a unei ri este evidena bancar, ca
mijloc de reflectare a activitii unei bnci, de urmrire a fluxurilor financiare i monetare
ale bncii.
Evidena bancar are trei componente principale:
- Evidena operativ;
- Evidena statistic;
- Evidena contabil.
Evidena operativ este necesar n activitatea bancar pentru cunoaterea i
urmrirea desfurrii anumitor operaii pe msur ce se efectueaz n scopul realizrii lor n
cadrul termenelor stabilite, asigurrii nchiderii operaiilor pe msura rezolvrii lor, din
necesiti de control, precum i n alte scopuri. Astfel, unul din documentele de eviden
operativ este Jurnalul operaiilor zilei, care asigur controlul prelurii corecte a datelor din
documentele primare n vederea prelurii lor la calculator. n Jurnalul operativ, ca balan a
operaiunilor bancare zilnice se reflect, pe grupe de operaiuni, toate operaiile de ncasri
i pli n numerar, ceea ce ofer posibilitatea nregistrrii lor n contabilitate o singur dat,
la sfritul zilei respective.
Evidena statistic este necesar pentru a urmri, a studia, a raporta evoluia
diferitelor categorii i grupuri de operaiuni efectuate de banc. Se evideniaz n mod
statistic operaiile de virri de sume prin conturile deschise la bnci, operaiunile de
creditare a tuturor agenilor economici i a populaiei, emisiunea bneasc i casieria de
ctre Banca Naional, finanarea i creditarea investiiilor, relaiile cu strintatea a bncilor
comerciale, etc.
Evidena contabil (contabilitatea bancar) este forma evidenei economice care pe
baza dublei nregistrri i a egalitii bilaniere, urmrete, nregistreaz i controleaz
patrimoniul bncii n dinamica modificrii i transformrii acestuia.
Recepionarea deciziilor i transpunerea acestora ntr-o form accesibil
diferitelor niveluri ale sistemului operaional, precum i transmiterea acestora
ctre organele operaionale.
Furnizarea, sub controlul decizional, a informaiilor solicitate de nivelurile
ierarhice superioare sau de alte sisteme din spaiul economico-social nconjurtor.
Comunicarea informaiilor financiar-bancare asigur transferul acestor tipuri de
informaii de la sistemul operant ctre cel de conducere i invers, funcie ce asigur
circulaia datelor la nivelul ntregului organism financiar-bancar. De remarcat este faptul c
maniera de prezentare al acestor informaii trebuie s fie una suficient de accesibil pentru
destinatarul informaiei, adic gradul de detaliere i coninutul deciziei s nu denatureze
sensul iniial al mesajului de trannsmis fie de la organele decizionale la cele operaionale, fie
invers.
- Comunicaia informaiilor se poate face:
- n interiorul organismului financiar-bancar;
- ntre organisme financiar-bancare diferite;
- ntre un organism financiar-bancar i orice alt tip de operator economic.
n ceea ce privete funciile sistemului informaional bancar, literatura de
specialitate44 consemneaz patru funcii principale ce au ca scop realizarea obiectivelor
societii bancare:
- Funcia de culegere a datelor;
- Funcia de prelucrare a datelor i de elaborare a deciziilor;
- Funcia de stocare (memorare) a informaiilor;
- Funcia de comunicare a informaiilor i a deciziilor.
Dup prerea noastr, aceste funcii, sintetic denumite, specifice sistemului
informaional pot fi amplificate, diversificate i expandate prin intermediul tehnicilor
informatice.
n orice sistem creat de om sunt bine delimitate att subsistemele decizionale, ct i
cele operaionale.
Sistemul decizional este integral specific managementului i constituie un adevrat
sistem de comand, ce regleaz ansamblul activitilor implicate. Prin sistemul decizional se
exercit toate funciile managementului, o pondere superioar nregistrnd-o previziunea,
nelipsit de fapt din nici un act sau proces decizional.
Rolul subsistemului decizional ntr-o banc este acela de a asigura prin planificare,
organizare, coordonare, urmrire, control i la nevoie corecie, realizarea obiectivelor
prestabilite. Rolul su este similar sistemului nervos omenesc. Aa cum omul fr un sistem
nervos bine pus la punct moare sau este bolnav, tot aa i societatea bancar, fr un sistem
decizional adecvat, nu poate s funcioneze eficient. De aici rezult importana sa deosebit
pentru societatea bancar.
Concret, sistemul decizional ndeplinete n cadrul societii bancare urmtoarele
dou funcii principale:
Direcioneaz dezvoltarea de ansamblu a bncii i a componentelor sale.
Previziunile pe care se fundamenteaz evoluia activitilor societii bancare sunt practic
ansambluri de decizii strategice, tactice sau curente prin care se stabilesc principalele
obiective urmrite, modalitile principale de aciune pentru ndeplinirea lor, precum i
resursele umane, materiale, financiare i informaionale alocate. n consecin, dezvoltarea
societii bancare este prefigurat i direcionat prin deciziile de plan;
Declanarea aciunilor personalului n cadrul societii bancare. Fiecare persoan
din cadrul societii bancare, ca i fiecare compartiment trece la realizarea sarcinilor de
serviciu n baza deciziilor managerilor, care stabilesc concret ce trebuie fcut, unde, cnd,
cum, cu ce mijloace, ce restricii sunt, etc, prin intermediul deciziilor lor, preponderent
curente, i mai rar tactice. Desigur, ntre aceste dou funcii principale ale sistemului

44 I. Galiceanu-coordonator, Gestiune bancar, Editura Didactica Nova, Craiova,


1997, p.35
decizional exist multiple interdependene, mpreun asigurnd ansamblul de comenzi
indispensabile bunei funcionri a societii bancare.
Componenta concret a oricrei societi bancare o constituie desigur, sistemul
operaional, ceea ce explic de ce i-au fost consacrate majoritatea studiilor de specialitate
existente.
Sistemul operaional bancar const n ansamblul elementelor organizatorice din
cadrul firmei, ce asigur cadrul, divizarea, combinarea i funcionalitatea proceselor de
munc n vederea realizrii obiectivelor previzionate.
Sistemul operaional al societii bancare, rezultant a interaciunii elementelor
organizatorice formale- predominante- cu cele informale, ndeplinete n cadrul organizaiei
mai multe funcii:
Stabilete principalele componente organizatorice ale societii bancare, n funcie
de amploarea i natura obiectivelor previzionate, de resursele disponibile i de viziunea
managerial a conducerii de nivel superior;
Interconecteaz subdiviziunile organizatorice potrivit unor anumite criterii n
vederea asigurrii unei funcionaliti normale societii bancare;
Combin resursele bncii cu respectarea anumitor cerine, punnd pe primul plan
competitivitatea i rentabilitatea societii bancare;
Asigur cadrul organizatoric pentru desfurarea ansamblului activitilor
societilor bancare, lund n considerare pe lng criterii de ordin structural-organizatoric,
pe cele informaional-decizionale.
n concluzie, sistemul operaional constituie armtura de rezisten a unei societi
bancare, prin caracteristicile sale constructive i funcionale condiionnd sensibil coninutul
i eficacitatea activittilor desfurate n cadrul bncii.
Rolul subsistemului operaional const n aceea c asigur realizarea concret a
obiectivelor, respectiv prestarea de servicii bancare n condiii de eficien.
ntre cele dou subsisteme se interpune, cu o importan mereu crescnd sistemul
informaional, care asigur prin intermediul informaiilor de raportare i a celor decizionale
nu numai legtura, dar i modalitatea de atingere a obiectivelor n funcionarea
subsistemelor operaionale i de conducere.
nelegerea mecanismului informaional al societii bancare, a multiplelor funcii
ale informaiei n cadrul su este condiionat de cunoaterea componentelor sistemului
informaional.
Putem considera sistemul informaional bancar drept un instrument al conducerii,
menit s asigure satisfacerea necesitilor de informare ale sistemului decizional i ale celui
operaional, la toate nivelurile sistemului bancar.
Obiectivul de baz al oricrui sistem informaional bancar l reprezint realizarea
unei cuplri dinamice prin stabilirea tuturor legturilor, ascendente i descendente ntre
sistemul decizional i sistemul operaional i toate acestea n condiiile unei evoluii
permanente a mediului.
Structurarea sistemului informaional ntre sistemul decizional i cel operaional
atrage dup sine faptul c att obiectivele specifice, ct i structura i funcionarea acestuia
sunt, n mod direct determinate de caracteristicile i trsturile eseniale ale celor dou
sisteme.
Dezvoltarea tehnicilor electronice de calcul i apariia prelucrrii automate a datelor
au permis ca ambele sisteme, cel care furnizeaz informaiile- sistemul operaional i cel
care le prelucreaz n vederea adoptrii deciziilor- sistemul decizional, s fie compatibile.
Aceasta a fcut ca introducerea prelucrrii automate a datelor s fie n mod esenial nsoit
de o reconsiderare a proceduriloe de tratare i n special de valorificare a informaiilor, cu
implicaii directe asupra organizrii activitii.
Sistem bancar n accepiune general reprezint un angrenaj constituit din trei
componente principale: un sistem de execuie, operaional, altul de conducere, decizional i
un al treilea informaional, cu meniunea c se poate constata c fiecare component n parte
ntrunete cerinele impuse pentru un sistem.
Date fiind precizrile de mai sus, se pune problema dac n studierea sistemului
informaional bancar este suficient a se face referiri doar la acesta, sau mai degrab alturi
de studierea sistemului informaional trebuie s se includ i sistemul operaional i cel
decizional. Cunoaterea sistemului operaional i a celui decizional vor nlesni posibilitile
de studiere a sistemului informaional existent, dnd astfel posibilitatea de a emite
consideraii asupra sistemului informaional existent i eventuale modaliti de mbuntire
ale acestuia.

Bibliografie:

1. Galiceanu-coordonator, Gestiune bancar, Editura Didactica Nova, Craiova, 1997


MANAGEMENTUL DE RISC N ASIGURRI
Asist. univ. drd. Bene Claudia,
Universitatea din Oradea, telefon 0259/267.195, 0745.651.701,
E-mail: corneliubente@yahoo.com

The management of risk is a new and very important activity for any insurance reinsurance
company. Thats why, it must be applied consequently by the insurance-reinsurance companies for
fulfilling the strategically objectives of this.

Managementul de risc este o activitate nou i foarte important pentru orice


societate de asigurare-reasigurare. Din acest motiv, el trebuie aplicat consecvent de ctre
societile de asigurare pentru ndeplinirea obiectivelor strategice ale acestora.
Msurile preliminare ce se pot lua de ctre societile de asigurare-reasigurare
vizeaz:
- prevenirea sau reducerea daunelor;
- existena unor lichiditi suficiente;
- luarea n calcul a unor costuri mai mari atunci cnd este ntocmit bugetul de
venituri i cheltuieli.

a) Prevenirea sau reducerea daunelor


Orice societate de asigurare aloc fonduri destinate acestui scop. Astfel se
utilizeaz fonduri pentru: desecri n vederea evitrii inundaiilor; mpduriri n vederea
evitrii alunecrilor de teren; construirea de diguri; educarea populaiei cu privire la
necesitate asigurrii, necesitatea pstrrii bunului n perfect stare de funcionare pe
perioada ct acesta face obiectul unui contract de asigurare.
n cazul apariiei unei daune, asiguratul, prin condiiile de asigurare este obligat s
limiteze pagubele i s sprijine asigurtorul n lichidarea acestora. Asiguratul are obligaia
s participe alturi de asigurtor la stabilirea cauzelor care au dus la producerea
evenimentului, s furnizeze orice informaii cu privire la locul i mprejurrile producerii
riscului asigurat.
Pe parcursul derulrii contractului de asigurare, asiguratul este obligat s aduc la
cunotina asigurtorului orice modificare a datelor iniiale existente la ncheierea
contractului.

b) Existena unor lichiditi suficiente


Aceast msur preliminar pentru managementul riscului se refer n special la
dimensiunile i destinaiile primei de asigurare.
Principala destinaie a primei de asigurare o constituie formarea fondului de
asigurare ce se utilizeaz pentru plata daunelor. Dimensiunea acestui fond trebuie s fie
suficient de mare pentru a nu dezechilibra activitatea asigurtorului. ns realizarea lui la un
nivel satisfctor vizeaz o dispersie a riscului ct mai ridicat (deci ncheierea unui numr
ridicat de contracte de asigurare), utilizarea franizei cu scopul de al cointeresa pe asigurat
n pstrarea bunului n condiii optime i nu n ultimul rnd cedarea unei pri din risc n
reasigurare.
Acoperirea cheltuielilor de administrare a asigurrilor, cheltuieli ce se refer concret
la salarii, premii, rechizite, telefon, lumin etc., constituie urmtoarea destinaie a primei de
asigurare.
Prima de asigurare trebuie astfel calculat nct societatea de asigurare s-i acopere
cheltuielile i s obin beneficiu.

c) Luarea n calcul a unor costuri mai mari atunci cnd este ntocmit bugetul
de venituri i cheltuieli
Ca urmare a frecvenei de apariie a riscurilor pe o perioad de cel puin 5 ani, se
apreciaz o anumit intensitate a riscului i se estimeaz un nivel al primei de asigurare care
ns nu de puine ori este majorat de ctre asigurtor pentru a prentmpina situaia cnd
prejudiciul este att de mare nct scap de sub control.
Pentru realizarea unui management performant societile de asigurri trebuie s
parcurg urmtoarele etape: identificarea riscului, cuantificarea riscului, luarea unor msuri
imediate dup producerea evenimentului, adaptarea la necesiti.

1) Identificarea riscului
Un manager bun este cel care prevede, care identific posibilitatea apariiei riscului.
n cadrul fiecrei societi de asigurare, compartimentul de marketing trebuie s aib un rol
deosebit de nsemnat. Acest compartiment trebuie s se ocupe cu culegerea informaiilor din
toate zonele rii pentru cunoaterea situaiei reale n funcie de specificul zonelor
respective. Trebuie luate n vedere mai multe considerente cum ar fi: puterea economic a
zonei; formele de relief; structura populaiei pe sexe, avuia populaiei, impactul factorilor
naturali n zon.
Pe de alt parte, pe baza unor chestionare ntocmite periodic, se verific care este
nevoia de asigurare a populaiei i care sunt formele de asigurare cele mai solicitate.
Se cunoate c persoanele fizice solicit ndeosebi asigurarea autovehiculelor
(FULL CASCO), apoi asigurarea cldirilor, asigurarea de via, asigurarea bunurilor din
gospodrie.
n cazul societilor comerciale, pe primul loc tot asigurarea autovehiculelor este
cea mai solicitat, urmat de asigurarea utilajelor i asigurarea de accidente a salariailor.

2) Cuantificarea riscului
Aceast etap presupune analiza efectului imediat a stricciunilor pe care le-a adus
apariia riscului coroborat cu urmrirea efectelor n viitor.
n cazul unui accident de munc, cuantificare imediat o reprezint valoarea
concediului medical. Dar lucrurile nu se opresc aici pentru c persoana n cauz trebuie
nlocuit pentru continuarea procesului de producie.
n practic s-au ntlnit cazuri edificatoare despre valoarea riscului i nu n ultimul
rnd cunoaterea de ctre cetean a drepturilor sale. Un astfel de exemplu este cel n care
un autoturism nmatriculat n Romnia, a produs n Germania un accident de circulaie
lovind o persoan. Persoana respectiv era managerul unei firme. Asigurarea de rspundere
civil extern "Carte Verde" presupune rspunderea nelimitat pentru emitent astfel nct
preteniile managerului de 20 000 euro nu au fost considerate nejustificate ntruct persoana
n cauz a justificat c lipsa sa din unitate poate aduce pe perioada de spitalizare o pierdere
de o asemenea sum.
n acelai timp societatea de asigurare poate s analizeze mrimea riscului pe baza
datelor statistice.

3) Luarea unor msuri imediate dup producerea evenimentului


Prima obligaie a asigurtorului este aceea de a aduce bunul avariat la parametrii
avui nainte de producerea evenimentului asigurat ntr-un timp ct mai scurt posibil.
Plata efectuat la timp i valoarea real ntr-un astfel de eveniment poate aduce
consecine benefice pentru viitor, n sensul c alte persoane i vor ncredina proprietile
acestei societi de asigurare.
Dup apariia evenimentului, trebuie analizate cauzele producerii lui. Nu trebuie
ignorate msurile de combatere a riscului care se iau i dup producerea evenimentului.
Aceste msuri se refer la: instalarea unui sistem de sprinklere pentru combaterea
incendiilor, protejarea cu gard a persoanelor care transport bani la banc etc.

4) Adaptarea dup necesiti


n caz de eveniment, o persoan poate avea mai multe reacii la risc.
Refuzul constituie atitudinea unei persoane fa de risc, echivalent cu indiferena.
Acestei reacii i se opune o alta i anume transferul care se asociaz cu noiunea de
asigurare.
Cumularea este o alt atitudine fa de risc. Ea presupune combinarea riscului n
discuie cu alte riscuri pentru a reduce riscul individual.
Acceptarea sau asumarea presupune reinerea ntregului risc, realizndu-se n dou
moduri: printr-o aciune contient, deliberat; prin ignoran.
Un sector aparte n managementul de risc l ocup marketingul. Orice societate de
asigurare este obligat s fac o prospectare a pieei, pentru a cunoate cu exactitate care
sunt formele de asigurare cele mai cutate de ctre persoanele fizice i juridice. Scopul
prospectrii pieei, a chestionarelor de marketing l constituie ctigarea unui segment ct
mai mare de pia. Pentru realizarea acestui obiectiv se recurge la publicitate n ziare,
reviste, radio-televiziune.
Din analizele efectuate s-a constatat c, n domeniul asigurrilor, clienii urmresc
preul asigurrii i operativitatea n decontarea daunelor. Clientul ar trebui s urmreasc,
dup prerea noastr, nu neaprat primele cele mai sczute de pe pia, ci mai ales
societile de asigurare care pltesc daunele la timp i la valoarea lor real.

Bibliografie:

1. Constantinescu D. A., Marinic D., Ungureanu A., Grditeanu D., Tratat de


asigurri, Editura Semne 94, Bucureti 1999
2. Vcrel I., Bercea Fl., Asigurri i Reasigurr, Editura Expert, Bucureti, 1998
3. Badea D., Ionescu L., Asigurrile de persoane i reflectarea lor n contabilitate,
Editura Economic, Bucureti, 2001
MECANISME FINANCIARE

Prep univ.Tnsoiu Georgiana Lavinia , Universitatea ,,Constantin Brncui


, Facultatea de tiinte Economice , Trgu-Jiu , Str. Victoriei , nr. 24 , cod 1400 , tel:
40+053-2110062 .

The companies though their demands and offers can become the key element to the
success to their financial situation . The company s activity requires the knowledge of its
complex environment and the relationship it conducts changes between pardoners ,
involved directly or indirectly . The mechanism must be organised and utilised in a way it
comes to a rational conclusion .

Piaa financiar
ntreprinderile sunt juctori att pe pieele monetare ct i pe cele de capital.
Piaa financiar este o pia special n cadrul creia fluxurile monetare joac un rol esenial
. Acelai rol esenial al fluxului de bani l gsim i n cadrul pieei monetare ,.Astfel se
poate afirma c cele dou tipuri de piee se ntreptrund i se intercondiioneaz att de mult
nct , uneori este deosebit de greu s se fac o delimitare net ntre ele .
Piaa monetar este acea pia specializat n efectuarea de tranzacii cu active
monetare , cu scadene relativ scurte , de pn la un an , incluznd n sfera sa operaiuni cu
depozite bancare , cambii , bilete la ordin , cecuri , certificate de depozit i alte titluri pe
termen scurt . Cea mai mare parte a acestei piee este reprezentat de ctre bnci i alte
instituii financiare care negociaz capitalurile disponibile . Piaa monetar este alctuit din
cei care acord credite pe termen scurt , precum i din ntreprinderi n cutare de finanare
pe perioade reduse .
Piaa de capital este acea pia specializat n efectuarea de tranzacii cu
active financiare cu scadene pe termene medii i lungi , spre deosebire de pieele monetare
pe care tranzaciile sunt cu scadene pe termen scurt . Piaa de capital are rolul de a-i pune n
legtur pe deintorii de disponibiliti , care caut un plasament de durat , cu agenii
economici , care au nevoie de o finanare pe termen lung .
Titlurile de valoare cu o scaden mai mare de un an negociate pe piaa
capitalului se pot grupa n titluri primare , derivate i sintetice .
Titlurile primare sunt aciunile i obligaiunile .
Aciunile sunt titluri financiare emise de utilizatorii de fonduri pentru a
mobiliza capitalul propriu , fapt pentru care sunt numite i instrumente de proprietate .
Aciunile comport dou caracteristici :
- exprim dreptul de proprietate al titularului asupra poriunii de capital
deinute ;
- acord titularului posibilitatea de a participa la conducerea societii prin
dreptul su de
vot in Consiliile de Administraie sau in Adunrile Generale ale
Acionarilor .
Aciunea se prezint sub form de nscris sau sub o forma noua de
nregistrare
electronic . Pentru ambele forme se elibereaz un certificat de acionar i cuprinde
urmtoarele elemente : numele societii emitente , numrul aciunilor emise , valoarea
nominal, numrul de identificare , data , numrul de aciuni deinute coninute de certificat
i o serie de desene complicate care mpiedic falsificarea .
Aciunile pot fi : prefereniale - aparinnd fondatorilor societii emitente - i
comune-
ale celorlali acionari . Aciunile dau dreptul la un ctig numit dividend , acesta
reprezentnd
partea din beneficiul net al societii , stabilit anual . Aciunile prefereniale dau dreptul la
un
dividend fix stabilit prin statut , dividendul cuvenit aciunilor comune este variabil i se
obine
dup ce din beneficiul ntreprinderii s-a redus valoarea dividendelor fixe cuvenite aciunilor
prefereniale , restul mprindu-se la numrul aciunilor comune . Valoarea nominal a
aciunilor se stabilete mprind capitalul social la numrul aciunilor ; ele pot fi vndute i
cumprate la un pre mai mare sau mai mic dect valoarea lor nominal , la preul de pia .
Obligaiunile sunt titluri de credit pe termen lung , n care emitentul este
debitorul , iar deintorul este creditorul. Emitentul este obligat s plteasc deintorului ,
pn la termenul de scaden o anumit dobnd fix numit cuponul obligaiunii . Valoarea
nominal a obligaiunii este nscris pe titlul de credit respectiv i reprezint suma de bani
cu care este creditat emitentul de ctre deintor pn la scaden . Riscurile deintorului
sunt mai reduse n comparaie cu cele ale deintorului de aciuni .Ele se manifest ca risc de
nerambursare i de lichiditate a firmei , caz in care creditorii au prioritate n faa acionarilor
.
Titlurile financiare derivate sunt produsele burselor de valori i rezult din
contractele ncheiate ntre emitent i beneficiar , care dau beneficiarului drepturi asupra unor
active ale emitentului , la o anumit scaden viitoare .Titlurile derivate spre deosebire de
titlurile primare nu dau drepturi beneficiarului asupra veniturilor nete ale emitentului , ci
asupra unor active diverse ale acestuia (valute , mrfuri ) numite active derivate . Titlurile
financiare derivate pot fi grupate n dou categorii : contractele viitoare ( futures ) i
opiunile .
Contractul viitor mbrac forma unei nelegeri ntre dou pri de a vinde ,
respectiv de a cumpra un anumit activ ( instrument monetar , titlu financiar) la un pre
stabilit in momentul ncheierii contractului , transmiterea efectiv a activului ctre
cumprtor avnd loc la o dat viitoare .
Opiunile sunt contracte ntre un vnztor i un cumprtor de active , care
dau dreptul acestuia din urm de a vinde sau a cumpra un activ pn la o anumit dat n
schimbul plii ctre vnztor a unei prime . Opiunea poate fi de vnzare (,, put option)
dac cumprtorul prin contract , dobndete dreptul de a vinde activul i de cumprare
(,,call option) , atunci cnd ii d dreptul de a cumpra active .
Produsele sintetice sunt rezultatul combinrii de ctre instituiile financiare
a unor active financiare diferite , din care rezult instrumente de plasament noi , in special
combinarea de contracte ,,futures de vnzare i cumprare de opiuni ,,put i ,,call ,
precum i ntre diferite tipuri de ,,futures i ,,option . ntre activele financiare sintetice o
important deosebit o dein titlurile financiare de tip ,,co, care se ntemeiaz pe selecia
titlurilor financiare primare , din a cror combinaie rezult un produs bursier standardizat .
n funcie de caracteristicile pieei de capital i de tipul operaiunilor
efectuate , acestea sunt de dou feluri , i anume : piaa primar i piaa secundar .
Piaa primar este acea pia pe care are loc prima emisiune i prima
vnzare cumprare a valorilor mobiliare emise de un emitent .
Piaa secundar este piaa pentru titlurile care au fost deja emise , avnd
acelai rol de a distribui capital , dar pentru o sum mai mic i , n plus , apar tranzaciile
care se deprteaz de acest scop , n sensul c se fac ndeosebi pentru a realiza un profit
datorit negocierii i jocului cererii i al ofertei .
Tranzacionarea acestor titluri se efectueaz prin intermediul unor
instituii specializate i autorizate s acioneze pe aceste piee : societi de valori mobiliare ,
burse de valori . n afar de burse de valori i burse de materii prime , n lume exist burse
de minereuri , burse de mbrcminte , burse de piese auto , burse filatelice , burse de oper
de art .
n Romnia piaa de capital a fost reglementat prin legea privind valorile
mobiliare i bursa de valori nr.52 din 27 iulie 1994 . Instituiile principale ale pieei
financiare sunt : Comisia Naional a Valorilor Mobiliare , Societile de Valori Mobiliare ,
Societile de Investiii Financiare , Societile de brokeraj , Bursa de Valori s.a.
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare este un organism guvernamental
cu responsabiliti atribuite de puterea public n domeniul coordonrii pieelor de capital .
Atribuiile mai importante ale acestei instituii sunt :
- confirmarea prospectelor pentru noi emisiuni de titluri financiare :
- nregistrarea tuturor hrtiilor de valoare ce se emit pe piaa primar ;
- atestarea societilor de intermediere a valorilor mobiliare i urmrirea
activitii desfurate de acestea ;
- controlul activitii bursei de valori ;
- aprobarea dup consultarea cu autoritatea guvernamental , a nfiinrii de noi
burse de valori .
Cunoaterea mecanismelor de funcionare a pieei de valori mobiliare i a
reglementrilor referitoare la acestea constituie o condiie esenial pentru orice manager
financiar .
Fluxurile i cicluri financiare
Activitatea ntreprinderii se desfoar ntr-un mediu deosebit de complex ,
care impune cunoaterea acestuia i a relaiilor care guverneaz schimburile reciproce dintre
participanii direci sau indireci la activitatea acesteia .
Desfurarea activitii unei ntreprinderi este generatoarea unor fluxuri de
intrri i ieiri , pe de o parte de bunuri i servicii , iar pe de alt parte de o contrapartid a
acestora evaluate n expresie monetar. Cantitile de bunuri sau moned transferate ntr-o
anumit perioad ntre agenii economici se numete flux .
Fluxurile pot fi : fluxuri reale sau fizice (de bunuri i servicii ) i fluxuri
financiare (de moned sau nlocuitori ). Fluxurile reale de bunuri i servicii constau n
bunurile de natur material care au loc ntre dou ntreprinderi, iar fluxurile financiare sunt
o contrapartid a fluxurilor reale i reflect evaluarea n expresie monetar a acestora . La
rndul lor fluxurile financiare pot fi : de contrapartid , decalate (ntrziate ) , multiple i
autonome .
Unele mecanisme pot fi nelese dac se cunosc ciclurile financiare i modul
lor de desfurare.
Ciclul financiar poate fi definit ca un ansamblu de operaiuni i proceduri care
intervin ntre momentul transformrii monedei n bunuri sau servicii pn la cel n care se
recupereaz . ntr-o ntreprindere apar trei cicluri financiare principale: ciclul investiii
amortizare, ciclul de exploatare ciclul operaiunilor financiare .
Ciclul de investiii cuprinde ansamblul operaiilor care concur la realizarea
unei investiii , respectiv achiziionarea sau realizarea unui activ fizic . Ciclul de investiii
genereaz derularea unor fluxuri financiare , att pe termen scurt , dar mai ales pe termen
mediu i lung .
Ciclul de exploatare privete activitatea de baza a ntreprinderii i const in
ansamblul operaiunilor care conduc la realizarea unor bunuri i servicii care formeaz i
principalul obiect al activitii ntreprinderii .
Ciclul operaiunilor financiare cuprinde acele operaiuni ale ntreprinderii
legate de mprumuturi , achiziii de plasament , creane .
Fiecare din aceste operaiuni implica o activitate susinut a managerului
financiar , motiv pentru care caracteristicile i condiiile de efectuare a acestora trebuie
cunoscute pn n cele mai mici detalii .

Bibliografie :
1. Bbeanu , M Piaa si sistemul de piee , Fundaia ,, Scrisul Romnesc , Craiova
,1998 , p 204-214 ;
2. Bistriceanu Gh . , Adochiei M. , Negrea E.- Finanele agenilor economici , Editura
Didactic i Pedagogic , R.A. , Bucureti , 1995 , p 110-112 ;
3. Frncu M. ,- Piaa de capital , Editor Tribuna Economica , Bucureti , 1998 , p 13-15 ;
4. Floricel C.,- Relaii valutare financiare internaionale , Editura Naional , 2001 , p 250-
252 ;
5. Troac V.,- Management financiar bancar , Editura Academica Brncui , Tg-Jiu , 2002
, p 19-27 ;

MECANISME FINANCIARE
Prep univ. Tnsoiu Georgiana Lavinia
Universitatea ,,Constantin Brncui , Facultatea de tiinte Economice , Trgu-Jiu , Str.
Victoriei , nr. 24 , cod 1400 , tel: 40+053-2110062 .

The companies though their demands and offers can become the key element to the success
to their financial situation . The company s activity requires the knowledge of its complex
environment and the relationship it conducts changes between pardoners , involved directly or
indirectly . The mechanism must be organised and utilised in a way it comes to a rational conclusion.

Piaa financiar
ntreprinderile sunt juctori att pe pieele monetare ct i pe cele de capital. Piaa
financiar este o pia special n cadrul creia fluxurile monetare joac un rol esenial .
Acelai rol esenial al fluxului de bani l gsim i n cadrul pieei monetare ,.Astfel se poate
afirma c cele dou tipuri de piee se ntreptrund i se intercondiioneaz att de mult nct,
uneori este deosebit de greu s se fac o delimitare net ntre ele .
Piaa monetar este acea pia specializat n efectuarea de tranzacii cu active
monetare , cu scadene relativ scurte , de pn la un an , incluznd n sfera sa operaiuni cu
depozite bancare , cambii , bilete la ordin , cecuri , certificate de depozit i alte titluri pe
termen scurt . Cea mai mare parte a acestei piee este reprezentat de ctre bnci i alte
instituii financiare care negociaz capitalurile disponibile . Piaa monetar este alctuit din
cei care acord credite pe termen scurt , precum i din ntreprinderi n cutare de finanare
pe perioade reduse .
Piaa de capital este acea pia specializat n efectuarea de tranzacii cu active
financiare cu scadene pe termene medii i lungi , spre deosebire de pieele monetare pe care
tranzaciile sunt cu scadene pe termen scurt . Piaa de capital are rolul de a-i pune n
legtur pe deintorii de disponibiliti , care caut un plasament de durat , cu agenii
economici , care au nevoie de o finanare pe termen lung .
Titlurile de valoare cu o scaden mai mare de un an negociate pe piaa capitalului
se pot grupa n titluri primare , derivate i sintetice .
Titlurile primare sunt aciunile i obligaiunile .
Aciunile sunt titluri financiare emise de utilizatorii de fonduri pentru a mobiliza
capitalul propriu , fapt pentru care sunt numite i instrumente de proprietate . Aciunile
comport dou caracteristici :
- exprim dreptul de proprietate al titularului asupra poriunii de capital deinute ;
- acord titularului posibilitatea de a participa la conducerea societii prin
dreptul su de
- vot in Consiliile de Administraie sau in Adunrile Generale ale Acionarilor .
Aciunea se prezint sub form de nscris sau sub o forma noua de nregistrare
electronic . Pentru ambele forme se elibereaz un certificat de acionar i cuprinde
urmtoarele elemente : numele societii emitente , numrul aciunilor emise , valoarea
nominal, numrul de identificare , data , numrul de aciuni deinute coninute de certificat
i o serie de desene complicate care mpiedic falsificarea .
Aciunile pot fi : prefereniale - aparinnd fondatorilor societii emitente - i
comune- ale celorlali acionari . Aciunile dau dreptul la un ctig numit dividend , acesta
reprezentnd partea din beneficiul net al societii , stabilit anual . Aciunile prefereniale
dau dreptul la un dividend fix stabilit prin statut , dividendul cuvenit aciunilor comune este
variabil i se obine dup ce din beneficiul ntreprinderii s-a redus valoarea dividendelor fixe
cuvenite aciunilor prefereniale , restul mprindu-se la numrul aciunilor comune .
Valoarea nominal a aciunilor se stabilete mprind capitalul social la numrul aciunilor ;
ele pot fi vndute i cumprate la un pre mai mare sau mai mic dect valoarea lor nominal,
la preul de pia .
Obligaiunile sunt titluri de credit pe termen lung , n care emitentul este debitorul ,
iar deintorul este creditorul. Emitentul este obligat s plteasc deintorului , pn la
termenul de scaden o anumit dobnd fix numit cuponul obligaiunii.Valoarea
nominal a obligaiunii este nscris pe titlul de credit respectiv i reprezint suma de bani
cu care este creditat emitentul de ctre deintor pn la scaden . Riscurile deintorului
sunt mai reduse n comparaie cu cele ale deintorului de aciuni .Ele se manifest ca risc de
nerambursare i de lichiditate a firmei , caz in care creditorii au prioritate n faa acionarilor.
Titlurile financiare derivate sunt produsele burselor de valori i rezult din
contractele ncheiate ntre emitent i beneficiar , care dau beneficiarului drepturi asupra unor
active ale emitentului , la o anumit scaden viitoare .Titlurile derivate spre deosebire de
titlurile primare nu dau drepturi beneficiarului asupra veniturilor nete ale emitentului , ci
asupra unor active diverse ale acestuia (valute , mrfuri ) numite active derivate . Titlurile
financiare derivate pot fi grupate n dou categorii : contractele viitoare ( futures ) i
opiunile .
Contractul viitor mbrac forma unei nelegeri ntre dou pri de a vinde , respectiv
de a cumpra un anumit activ ( instrument monetar , titlu financiar) la un pre stabilit in
momentul ncheierii contractului , transmiterea efectiv a activului ctre cumprtor avnd
loc la o dat viitoare .
Opiunile sunt contracte ntre un vnztor i un cumprtor de active , care dau
dreptul acestuia din urm de a vinde sau a cumpra un activ pn la o anumit dat n
schimbul plii ctre vnztor a unei prime . Opiunea poate fi de vnzare (,, put option)
dac cumprtorul prin contract , dobndete dreptul de a vinde activul i de cumprare
(,,call option) , atunci cnd ii d dreptul de a cumpra active .
Produsele sintetice sunt rezultatul combinrii de ctre instituiile financiare a unor
active financiare diferite , din care rezult instrumente de plasament noi , in special
combinarea de contracte ,,futures de vnzare i cumprare de opiuni ,,put i ,,call ,
precum i ntre diferite tipuri de ,,futures i ,,option . ntre activele financiare sintetice o
important deosebit o dein titlurile financiare de tip ,,co, care se ntemeiaz pe selecia
titlurilor financiare primare , din a cror combinaie rezult un produs bursier standardizat .
n funcie de caracteristicile pieei de capital i de tipul operaiunilor efectuate ,
acestea sunt de dou feluri , i anume : piaa primar i piaa secundar .
Piaa primar este acea pia pe care are loc prima emisiune i prima vnzare
cumprare a valorilor mobiliare emise de un emitent .
Piaa secundar este piaa pentru titlurile care au fost deja emise , avnd acelai rol
de a distribui capital , dar pentru o sum mai mic i , n plus , apar tranzaciile care se
deprteaz de acest scop , n sensul c se fac ndeosebi pentru a realiza un profit datorit
negocierii i jocului cererii i al ofertei .
Tranzacionarea acestor titluri se efectueaz prin intermediul unor instituii
specializate i autorizate s acioneze pe aceste piee : societi de valori mobiliare , burse de
valori . n afar de burse de valori i burse de materii prime , n lume exist burse de
minereuri , burse de mbrcminte , burse de piese auto , burse filatelice , burse de oper de
art .
n Romnia piaa de capital a fost reglementat prin legea privind valorile mobiliare
i bursa de valori nr.52 din 27 iulie 1994 . Instituiile principale ale pieei financiare sunt :
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare , Societile de Valori Mobiliare , Societile de
Investiii Financiare , Societile de brokeraj , Bursa de Valori s.a.
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare este un organism guvernamental cu
responsabiliti atribuite de puterea public n domeniul coordonrii pieelor de capital .
Atribuiile mai importante ale acestei instituii sunt :
- confirmarea prospectelor pentru noi emisiuni de titluri financiare :
- nregistrarea tuturor hrtiilor de valoare ce se emit pe piaa primar ;
- atestarea societilor de intermediere a valorilor mobiliare i urmrirea
activitii desfurate de acestea ;
- controlul activitii bursei de valori ;
- aprobarea dup consultarea cu autoritatea guvernamental , a nfiinrii de noi
burse de valori .
Cunoaterea mecanismelor de funcionare a pieei de valori mobiliare i a
reglementrilor referitoare la acestea constituie o condiie esenial pentru orice manager
financiar .

Fluxurile i cicluri financiare


Activitatea ntreprinderii se desfoar ntr-un mediu deosebit de complex , care
impune cunoaterea acestuia i a relaiilor care guverneaz schimburile reciproce dintre
participanii direci sau indireci la activitatea acesteia .
Desfurarea activitii unei ntreprinderi este generatoarea unor fluxuri de intrri i
ieiri , pe de o parte de bunuri i servicii , iar pe de alt parte de o contrapartid a acestora
evaluate n expresie monetar. Cantitile de bunuri sau moned transferate ntr-o anumit
perioad ntre agenii economici se numete flux .
Fluxurile pot fi : fluxuri reale sau fizice (de bunuri i servicii ) i fluxuri financiare
(de moned sau nlocuitori ). Fluxurile reale de bunuri i servicii constau n bunurile de
natur material care au loc ntre dou ntreprinderi, iar fluxurile financiare sunt o
contrapartid a fluxurilor reale i reflect evaluarea n expresie monetar a acestora . La
rndul lor fluxurile financiare pot fi : de contrapartid , decalate (ntrziate ) , multiple i
autonome .
Unele mecanisme pot fi nelese dac se cunosc ciclurile financiare i modul lor de
desfurare.
Ciclul financiar poate fi definit ca un ansamblu de operaiuni i proceduri care
intervin ntre momentul transformrii monedei n bunuri sau servicii pn la cel n care se
recupereaz . ntr-o ntreprindere apar trei cicluri financiare principale: ciclul investiii
amortizare, ciclul de exploatare ciclul operaiunilor financiare .
Ciclul de investiii cuprinde ansamblul operaiilor care concur la realizarea unei
investiii , respectiv achiziionarea sau realizarea unui activ fizic . Ciclul de investiii
genereaz derularea unor fluxuri financiare , att pe termen scurt , dar mai ales pe termen
mediu i lung .
Ciclul de exploatare privete activitatea de baza a ntreprinderii i const in
ansamblul operaiunilor care conduc la realizarea unor bunuri i servicii care formeaz i
principalul obiect al activitii ntreprinderii .
Ciclul operaiunilor financiare cuprinde acele operaiuni ale ntreprinderii legate de
mprumuturi , achiziii de plasament , creane .
Fiecare din aceste operaiuni implica o activitate susinut a managerului financiar ,
motiv pentru care caracteristicile i condiiile de efectuare a acestora trebuie cunoscute pn
n cele mai mici detalii .

Bibliografie :

1. Bbeanu , M Piaa si sistemul de piee , Fundaia ,, Scrisul Romnesc , Craiova


,1998 , p 204-214 ;
2. Bistriceanu Gh . , Adochiei M. , Negrea E.- Finanele agenilor economici , Editura
Didactic i Pedagogic , R.A. , Bucureti , 1995 , p 110-112 ;
3. Frncu M. ,- Piaa de capital , Editor Tribuna Economica , Bucureti , 1998 , p 13-15 ;
4. Floricel C.,- Relaii valutare financiare internaionale , Editura Naional , 2001 , p 250-
252 ;
5. Troac V.,- Management financiar bancar , Editura Academica Brncui , Tg-Jiu, 2002,
p 19-27 ;
METODOLOGIA DE CALCUL I DE EVIDEN A
REZERVELOR TEHNICE MINIMALE PENTRU ACTIVITATEA
DE ASIGURRI GENERALE
Asist. univ. dr. Bene Corneliu
Universitatea din Oradea, telefon 0259/267.195, 0745.651.701,
E-mail: corneliubente@yahoo.com

The insurance as a performer branch of services, is shown to us when we notice that a


commercial insurance company, in change of the insurance premiums cashed from the natural
person or corporate bodies, offers them a product, which is the obligation to take over the negative
effects an event or a lot of events of producing.

n conformitate cu prevederile art. 21 alin. (1) din Legea nr. 32/2000, pentru
activitatea de asigurri generale, asigurtorii au obligaia s constituie i s menin
urmtoarele rezerve tehnice: rezerva de prime, rezerva de daune, rezerva de daune
neavizate, rezerva de catastrof, rezerva pentru riscuri neexpirate i rezerva de egalizare.
n calculul rezervelor prevzute mai sus, se includ sumele estimate pentru daune i
costurile de lichidare aferente serviciilor prestate n acest scop de ctre tere persoane, cum
ar fi: cheltuielile cu expertizele tehnice, cheltuielile de judecat i altele de acest tip, dup
deducerea prii ce urmeaz s fie recuperat de la reasigurator.
Rezervele tehnice vor fi evideniate contabil, distinct, potrivit tipurilor de rezerve
prevzute.
Valoarea rezervelor tehnice trebuie s permit asigurtorului, n orice moment, s i
onoreze angajamentele ce rezult din contractele de asigurare.
n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii unui contract de
asigurare, asigurtorul va efectua i operaiunile contabile de eliberare a rezervelor tehnice
aferente contractelor respective.
Rezerva de prime se calculeaz lunar, prin nsumarea cotelor-pri din primele nete
subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel nct diferena
dintre volumul primelor nete subscrise i aceast rezerv s reflecte primele nete alocate
prii din riscurile expirate la data calculrii. Aceast rezerv se calculeaz separat pentru
fiecare contract, iar suma rezultatelor astfel obinute reprezint rezerva de prime total.
Determinarea mrimii rezervei de prime (Rp) se face utilizndu-se relaia:

x
Rp = Psn (1)
Pp
unde:
x - numrul de zile corespunztor perioadei neexpirate a contractului;
Pp - perioada contractului, exprimat n numr de zile;
Psn - primele nete subscrise pentru contractul respectiv.

Totui rezerva de prime poate fi calculat, cu avizul prealabil al Comisiei de


Supraveghere a Asigurrilor, i pe baza metodelor statistice i, n special, a metodelor
proporionale sau forfetare, atunci cnd va rezulta aproximativ aceeai valoare ca i n cazul
calculelor individuale.
Pn la intrarea n vigoare a reglementarilor contabile specifice activitii de
asigurare, la determinarea rezervei de prime se vor lua n considerare primele efectiv
ncasate.
Rezerva de daune se creeaz i se actualizeaz lunar, n baza estimrilor pentru
avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru
acoperirea plii acestor daune.
Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate i n curs de lichidare i se
calculeaz pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului
asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate n viitor pentru
lichidarea acestor daune.
n vederea calculrii acestei rezerve asigurtorii au obligaia de a ntocmi o eviden
a daunelor raportate.
Elementele care se iau n considerare n calculul rezervei de daune sunt:
- cheltuielile cu constatarea si evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de
tere persoane;
- valoarea estimat a despgubirii cuvenite pentru dauna avizat;
- costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de tere persoane;
- valoarea recuperrilor i a regreselor.
n cazul preteniilor de despgubiri care fac obiectul unei aciuni n instan, rezerva
de daune se va constitui i se va menine la nivelul preteniilor solicitate n instan.
n cazul daunelor refuzate la plat de asigurtori, dac acestea fac sau devin obiectul
unei aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine, pn la
pronunarea hotrrii definitive i irevocabile, la nivelul preteniilor solicitate de asigurat n
instan, completndu-se cu valoarea estimat a cheltuielilor totale de judecat dup ce
hotrrea instanei de judecat devine definitiv i irevocabila.
Rezerva de daune care trebuie constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor
calculate pentru fiecare contract.
Asigurtorii au obligaia ntocmirii i meninerii unei evidene distincte a daunelor
avizate, care s permit Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor s controleze n orice
moment cuantumul i modalitatea de constituire a rezervei de daune.
Rezerva de daune neavizate se creeaz i se ajusteaz cel puin la ncheierea
exerciiului financiar, dac reglementrile asigurtorului nu prevd altfel, n baza estimrilor
acestuia, a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele ntmplate, dar
neavizate.
Pentru calcularea rezervei de daune neavizate asigurtorii pot utiliza orice metod
statistic ce va avea la baz fie date din evidenele proprii, fie date statistice publicate de
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaz pe baza estimrii daunelor ce vor
aprea dup nchiderea exerciiului financiar, n cazul n care se constat c daunele estimate
n viitor depesc rezervele de prime constituite pentru un anumit tip de contract de
asigurare i, drept urmare, n perioadele viitoare rezerva de prim calculat nu va fi
suficient pentru acoperirea daunelor ce vor aprea n perioadele urmtoare.
Determinarea mrimii rezervei pentru riscuri neexpirate (Rm) se face utilizndu-se
relaia:

Rm = Dest. Rp (2)

unde:
Dest. - daunele estimate c vor aprea n perioadele viitoare;
Rp - rezerva de prime.

Rezerva de egalizare se creeaz n anii cu rezultate tehnice favorabile pentru


constituirea surselor de acoperire a daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi
nefavorabile.
Rezerva de egalizare are ca scop dispersia n urmtorii ani a rezultatelor favorabile
obinute n anul financiar curent.
Rezerva de egalizare se va calcula numai n condiiile n care rata daunei, aferent
tuturor claselor de asigurri practicate, se situeaz sub 50% . Rata daunei se va calcula
conform urmtorului raport:

DPnr + RND
RD = (3)
PNS RP

unde:
RD - rata daunei;
DPnr - daune pltite nete de reasigurare;
RND - variaia rezervei nete de daune;
PNS - prime nete subscrise;
RP - variaia rezervei de prime.

Rezerva de egalizare nu poate depi valoarea calculat prin aplicarea unui procent
de 3,5% asupra volumului de prime nete subscrise, n anul pentru care se face calculul.
Rezerva de catastrof se creeaz prin aplicarea lunar a unui procent de minimum
5% asupra volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor care acoper riscuri
catastrofale, pn cnd fondul de rezerv atinge cel puin nivelul reinerii proprii sau 10%
din acumularea rspunderilor asumate prin contractele ce acoper riscuri catastrofale;
aceast rezerv este destinat acoperirii despgubirilor aferente daunelor de natura
catastrofal.
Pentru urmrirea modului de calcul al acestei rezerve asigurtorii vor ine o eviden
separat a contractelor care acoper riscuri de catastrof.
Calculul rezervei de prime se va efectua n valuta n care s-a ncasat prima, iar
calculul rezervei de daune se va efectua n valuta n care urmeaz s se plteasc
despgubirea.

Bibliografie:

1. Cistelecan L., Cistelecan Rodica Asigurri comerciale, Editura Dimitrie Cantemir,


Tg. Mure, 1997
2. Constantinescu D. A. (coordonator), - Managementul societilor de asigurare,
Editura Brend, Bucureti, 1998.
3. *** LEGEA Nr. 32 din 3 aprilie 2000, privind societile de asigurare i
supravegherea asigurrilor, Publicat n: MONITORUL OFICIAL NR. 148 din 10
aprilie 2000
MULTIPLICAREA SAU DIVIZIUNEA CREDITELOR
Lect. univ. dr. Zpodeanu Daniela
Universitatea din Oradea, Facultatea de tiine Economice

The credit divisor has the same value with that of the credit multiplier for the whole bank
system because the credit division replaces the credit multiplying. In this new view-outlook, the
fundamental role in the monetary creation comes to the credit demand and the problem of the
banking system is that of possessing sufficient fixed assets.

Multiplicarea creditelor semnific un comportament bancar, teoretizat sub aceast


denumire. Bncile stabilesc o legtur ntre lichiditile i depozitele lor: orice variaie a
monedei bncii centrale va antrena o variaie de valoare mai mare a plasamentelor
(creditelor) i deci a depozitelor bancare.
Rezervele deinute de bncile comerciale sunt determinate de rata marginal de
cretere a ncasrilor n moned central i creterea depozitelor bancare.
Presupunnd c o banc comercial deine rezerve n moned a bncii centrale
excedentare fa de rata marginal de cretere practicat n mod obinuit de ctre bnci, ea
va crete volumul creditelor acordate pentru a obine un venit suplimentar sub form de
dobnd, mai curnd dect s pstreze rezervele excedentare n moned a bncii centrale,
neremunerat. Aceste credite noi alimenteaz conturile bancare, depozitele beneficiarilor de
credite cresc, iar beneficiare ale sumelor obinute din aceste credite sunt n final tot bncile
(banii ajung n conturi deschise la bnci ale furnizorilor beneficiarilor de credite). Moneda
este creat succesiv odat cu acordarea creditelor, ns amplificarea creditelor este limitat
de:
- ecesitatea meninerii rezervei minime obligatorii (ratei marginale de cretere
definite mai sus); s presupunem c aceast rat este r = 0,1 (10%);
- cererile de restituire de numerar ale populaiei i agenilor economici
(transformarea depozitelor n bancnote) pentru a face fa cheltuielilor lor
curente; s presupunem c aceasta limitare a creaiei monetare reprezint 20%
din totalul depozitelor, adic rata de preferin a agenilor nebancari pentru
numerar va fi n = 0,2 .
Tabloul urmtor indic multiplicarea creditelor innd cont de ratele indicate
( r = 0,1 i n = 0,2 ), pornind de la o rezerv excedentar H = 1.000 u.m . Aceasta
antreneaz un prim val de credite de 1.000 u.m. Prima reducere a multiplicrii creditelor
determinat de cererea de numerar este 200 u.m. Noul depozit bancar va fi 800 u.m., pentru
care rezerva obligatorie este 80 u.m. (rezerva 0,1), deci al doilea val al creaiei monetare va
porni de la o rezerv excedentar de 720 u.m.
Aceste reduceri ale multiplicrii creditului se produc i n valurile urmtoare de
creaie monetar: 28% din rezervele excedentare se vor pierde. n acest fel, procesul de
multiplicare se amortizeaz pn la epuizarea lui, atunci cnd cererile de numerar mpreun
cu rezervele obligatorii sunt egale cu cantitatea de rezerve excedentare iniiale
( H = 1.000 u.m ).

Tabelul 1. Creaia monetar realizat prin multiplicarea creditului


Cerere de Rezerv
Rezerv Credit acordat Depozit
numerar obligatorie
excedentar (moneda creat) nou
0,2 0,1
Primul val de
1.000 1.000 200 800 80
credit
Al doilea val de
720 720 144 576 57,6
credit
Al treilea val de
518,4 518,4 103,68 414,72 41,47
credit
Al patrulea val
373,25 373,25 74,65 298,6 29,86
de credit
3571,4

Masa monetar creat, n acest exemplu, este de 3571,4 u.m. i reprezint


multiplicarea unei rezerve excedentare iniiale H = 1.000 u .m de 3,5714 ori.
M = M c H
3571,4 u.m. = 3,5714 1.000 u.m.
Prezentarea acestei nlnuiri succesive a creditelor (moneda creat) nu are doar un
caracter didactic. n fapt, bncile care dispun de 1.000 u.m. rezerve excedentare pot crea o
mas monetar maxim de 3517,4 u.m., calculat n funcie de ratele deinute.
Cuantificarea acestei expansiuni este efectuat conform conceptului de multiplicator
al creditelor Mc, care a stat la baza prezentrii ofertei de moned de ctre specialiti de-a
lungul anilor. Acest concept stabilete relaia ntre:
- masa monetar nou creat M ;
- rezerva excedentar iniial H ;
- rezerva obligatorie r;
- rata de preferin pentru numerar n.
- Expansiunea creditului este relevat de urmtorul calcul:
[
M = 1.000 1 + (1 0,2) (1 0 ,1) + (1 0,2 ) (1 0,1) + K
2 2

K + (1 0,2) (1 0 ,1) =
n n
]
1
= 1.000 = 3.571,4
1 (1 0 ,2 ) (1 0 ,1)
Valoarea multiplicatorului creditului este:
1 1
Mc = sau
1 (1 n ) (1 r ) n + r nr
1
care n acest exemplu devine: M c = = 3,5714
0 ,28
n aceast analiz, am considerat c bncile acord credite pornind de la rezervele
lor n moned a bncii centrale. Accentul cade pe rolul bncii centrale n procesul creaiei
monetare, pentru c aceasta determin coeficientul de rezerv obligatorie i multiplicatorul
creditelor. Am ajuns la concluzia c pentru a obine nivelul dorit al masei monetare, banca
central trebuie pur i simplu s-i limiteze aportul de moned proprie ctre bncile
comerciale: dac bancnotele i rezervele obligatorii ale bncilor reprezint, de exemplu, 8%
dintr-o mas monetar de 2.700 mld. u.m. i banca central i fixeaz ca obiectiv de
cretere al masei monetare pentru anul urmtor 5% (135 mld. u.m.), ea trebuie s limiteze la
5% creterea aporturilor sale ctre bncile comerciale (aproximativ 11 mld. u.m.). Aceast
teorie, cunoscut i sub numele de control al bazei monetare, a fost utilizat n mod efectiv
de Sistemul Federal de Rezerv pentru a controla expansiunea masei monetare americane
din octombrie 1979 pn n toamna anului 1982.
O astfel de prezentare a procesului de creaie monetar este ns contestabil.
n realitate multiplicatorul creditelor este mult mai puin stabil, n primul rnd
fiindc a fost neglijat cererea de credit, care este elastic. Prezena cererii de credit din
partea agenilor economici este o condiie prealabil n teoria multiplicrii, n crearea unui
anumit volum de bani de cont de ctre bnci.
Deoarece mecanismul motor al creaiei progresive de bani este acordarea de credite
noi de ctre bnci, expansiunea monetar este determinat de cererile de credit adresate
bncilor. n acest fel, multiplicatorul creditelor indic doar maximul masei monetare ce
poate fi creat de ctre bnci ca rspuns la cererile de credit. Acordarea creditelor nu
depinde doar de disponibilul de moned a bncii centrale suplimentare pentru crearea de
bani; bncile nu realizeaz singure creaia monetar. Desigur, pentru c ele acord credite pe
care le-ar putea refuza, exist o creaie monetar. Nu este suficient ns, pentru c s-ar putea
spune, la fel de bine, c procesul creaiei monetare este consecina cererii de credit pe care o
manifest agenii economici; bncile comerciale acord credite numai dac exist ageni
economici care doresc s se mprumute pentru a investi sau pentru a se extinde. Capacitatea
de creaie monetar nu aparine doar bncilor, acestea nu determin singure volumul
creditelor. Este, de fapt, o putere mprit, creaia monetar la un moment dat este
consecina comportamentului tuturor actorilor vieii economice, bnci i ageni nebancari.
n alt ordine de idei, dobnda utilizat de ctre bncile comerciale la acordarea
creditelor este total neglijat n aceast teorie de multiplicare, ori se cunoate c cererea de
credite a agenilor nebancari scade pe msur ce rata dobnzii active a bncilor comerciale
crete.
Cererea de credite este deci o funcie descresctoare a ratei dobnzii active a
sistemului bancar, ns are o elasticitate variabil n raport cu rata dobnzii: aceasta (rata
dobnzii) are un efect mai puternic asupra persoanelor fizice, dect asupra ntreprinderilor.
Exist ns i ali factori, exogeni, care influeneaz cererea de credit, ntre care:
- volumul activitii economice;
- rata anticipat a inflaiei.
Chiar presupunnd c cererea de credit este nelimitat, ceea ce nu este desigur real,
bncile comerciale nu pot crea moned nelimitat. Ele sunt nevoite s-i asigure lichiditatea
i s-i pstreze rentabilitatea i solvabilitatea.
Moneda bncii centrale prezint caracteristica de a fi singura care are curs legal,
adic singura pe care, n termenii legii, fiecare este obligat s o accepte fr limit. Nu
acesta este ns cazul monedei scripturale, deoarece cu excepia dispoziiilor speciale care
nu se aplic dect anumitor categorii (a cror origine este de obicei fiscal) nimeni nu este
obligat s accepte un cec de plat. De asemenea, moneda divizionar nu trebuie acceptat n
mod obligatoriu de ctre toi dect n msura n care suma pltit nu depete un nivel
stabilit prin lege. Bncile comerciale nu pot crea moned nelimitat pentru c se lovesc n
bloc de o problem de trezorerie, pe care numai banca central o poate rezolva. Expansiunea
potenial a masei monetare este determinat de situaia lichiditii bncilor. Aceasta
depinde, aa cum am artat, n mod esenial de preferina agenilor nebancari pentru a deine
numerar (n) i de politica bncii centrale. Aceasta poate s acioneze asupra lichiditii
bancare prin politica de rescontare a efectelor de comer, prin politica de intervenie pe piaa
interbancar i n sfrit prin rezerva obligatorie. Lund n considerare c preferina
agenilor nebancari pentru numerar este stabil pe perioade scurte, politica bncii centrale
poate afecta rapid posibilitatea de expansiune a creditului.
Cu alte cuvinte, o banc comercial va solicita bncii centrale bancnotele de care
are nevoie (lichiditile), fie prin obinerea unui mprumut direct, fie cednd o parte din
portofoliul su de titluri, efectund o operaiune de rescontare. Desigur mai are i
posibilitatea de a aciona pe piaa titlurilor de stat, ns i aceast pia este influenat de
banca central. Spijinul bncii centrale n furnizarea lichiditilor ctre o banc comercial
nu este, n mod evident, gratuit. Banca comercial va suporta o dobnd calculat pe baza
taxei oficiale a scontului stabilit de banca central. Reiese rolul important al bncii
centrale: banca comercial are nevoie de lichiditi, in timp ce banca central nu este
obligat s i le furnizeze. Banca central i poate fixa, deci, n mod unilateral condiiile.
Multiplicarea creditului, ca proces, are la origine rezerve excedentare prealabile
deinute de bncile comerciale. Rolul deponenilor apare astfel privilegiat din acest punct de
vedere, iar n consecin regula fundamental loans make deposits risc s par deformat.
Totui, existena unui excedent de lichiditate este consecina sau cauza expansiunii
creditului? Dac nu dispun de ncasri de noi depozite, dar dein active mobilizabile
(lichiditi de rang secund), bncile comerciale nu ezit s satisfac cererile de credit
suplimentare. Nu putem deci afirma c sistemul bancar trebuie s dispun de ncasri
excedentare nainte de a iniia creaia monetar, aa cum reiese din teoria multiplicatorului.
Din contr, sistemul bancar practic o politic de expansiune a creditului pentru c dispune
de active mobilizabile, graie crora i procur disponibilitile n moned a bncii centrale,
care i sunt necesare dup expansiunea creditului.
Cu alte cuvinte, analiza tradiional n termeni de multiplicare a creditelor trebuie
revizuit n termeni de diviziune a creditului; de exemplu, pentru o cretere a rezervelor
excedentare cu 1.000 u.m., sistemul bancar poate acorda, potrivit unei rezerve obligatorii de
10%, 10.000 u.m. de credite noi. Multiplicatorul creditelor este egal cu 10:
M = M c H sau 10.000 = 10 1.000
Analiza n termeni de diviziune a creditului, plecnd de la datele analizei
precedente, ne arat c pentru a crea 10.000 u.m. de credite noi, sistemul bancar trebuie s-i
procure lichiditi suplimentare n sum de 1.000 u.m., refinanndu-se (prin modalitile
artate mai sus) de la banca central. Nu mai avem acum un multiplicator al creditelor, dar
avem un divizor al creditelor ntre creditele noi M i lichiditile suplimentare H :
M 10.000
H = sau n exemplul nostru 1.000 =
Mc 10
Divizorul creditelor are aceeai valoare cu aceea a multiplicatorului creditelor
pentru ntreg sistemul bancar, din cauz c multiplicarea creditelor este nlocuit cu
divizarea creditelor.
n aceast nou viziune, aa cum artam la nceputul paragrafului, rolul fundamental
n creaia monetar revine cererii de credite, iar problema sistemului bancar este aceea de a
deine active mobilizabile suficiente. Potenialul de creaie monetar este determinat n mod
esenial de cantitatea de active mobilizabile i nu de volumul de lichiditi imediat
disponibil. Creterea de lichiditi care se observ n cursul expansiunii creditului este deci
consecina i n nici un caz cauza acestei expansiuni. Acesta este rspunsul ntrebrii
noastre. Nu ncasrile determin depozitele, ci depozitele sunt cele care determin
ncasrile, creterea lichiditilor.
Aceast analiz se potrivete foarte bine rilor (ndeosebi europene) n care bncile
comerciale se bazeaz pe mprumuturi de la banca central, pentru c nu dispun de rezerve
de lichiditi. n opoziie cu aceasta, n sistemul american bncile comerciale nu se
mprumut, n mod tradiional, de la Sistemul Rezervelor Federale. Aceast diferen ntre
sistemul european i sistemul american se poate rezuma, pe scurt, n dou situaii de sistem
bancar:
- un sistem de supralichiditi denumit n afara bncii centrale modelul
american;
- un sistem bancar cu lichiditate redus denumit dependent de banca central
modelul european, care implic refinanarea de la banca central.

Tabelul 2. Multiplicatorul i divizorul creditelor


Caz tipic S.U.A. Frana
Sistem bancar Supralichiditate Lichiditatea redus
Refinanarea nchis Banca central
Cauzalitatea H M M H
Am ncercat n acest tabel prezentarea diferenelor ntre modelul american i
modelul european.
n concluzie, mecanismul de multiplicare indic dou idei principale:
- acordarea de credite de ctre bncile comerciale determin creaia monetar;
- creaia monetar global (realizat de banca central i de bncile comerciale)
este un multiplu al creaiei realizate de banca central (moneda bncii centrale
sau baza monetar).

Bibliografie

1. Basno C., i colectiv, Moned, credit, bnci, Editura Didactic i Pedagogic,


Bucureti, 1994;
2. Dardac N., Vcu T., Moned-credit 1, Editura ASE, Bucureti, 2003;
3. Gnreux Jaques, Economie politic, vol. I-III, Editura All Beck, Bucureti, 2000;
4. Le Page J.M., conomie montaire, ed. Cujas, Paris, 1991.
OPORTUNITI PRIVIND CONTRIBUIA PIEEI DE CAPITAL
LA FINANAREA INVESTIIILOR N ROMNIA
Lect. univ. dr. Daniel Tob
Universitatea din Craiova
Facultatea de tiine Economice Dr.Tr. Severin,
Tel: 0252/329191,
E-mail: amalia_rt @ yahoo.com

The following article contains several considerations on the potential comparative


advantages or disadvantages, offered by the capital market of Romania, for the funds holders which
want to do investments of capital in stoks and shares. Also, we emphasize some main factors that
influenced and still influence, the situation of Romanias capital market stocks and shares
transferable properties.

Crearea i dezvoltarea pieei de capital n Romnia ar trebui s conduc la formarea


unei pri semnificative a ofertei de finanare a investiiilor, capabil s concureze, att
creditele bancare, ct i alte surse. Eecurile nregistrate ns de piaa de capital, n ultimii
ani, au spulberat speranele c aceasta va putea ajunge prea curnd n situaia de a deveni un
segment semnificativ n oferta de finanare a investiiilor i, deci, un concurent important al
sistemului bancar.
Explicaiile pe care le dau unii economiti n legtur cu deteriorarea pieei de
capital se refer mai mult la latura psihologic dect la cea economic. Fr ndoial,
imaginea subiectiv, exprimat prin ncrederea n piaa de capital, joac un rol important n
atragerea investitorilor. Totui, imaginea (ncrederea) nu poate avea o dinamic distinct, o
perioad prea ndelungat, faa de cea a modelului economiei reale. n mod specific, trebuie
recunoscut c evoluia, din ultimii ani, a pieei de capital din Romnia nu reprezint altceva
dect o dinamic invers fa de optimismul cam exagerat al perioadei anterioare, adic o
revenire brutal a imaginii subiective la starea real a modelului. n analizele ce se fac n
legtur cu piaa de capital i cu posibilitile de redresare ale acesteia, muli autori se
opresc de regul, la avantajele generale ale acestei piee, la mrimea taxei pentru intrarea i
ieirea din pia pentru tranzacii, la protecia inverstitorului minoritar i la necesitatea
privatizrii prin piaa de capital etc. Toate acestea sunt importante.
Din pcate, ns n aceste analize se evit cutarea rspunsului la o ntrebare
fundamental: dac deintorul de capital bnesc are un avantaj comparativ, pentru
plasamente pe termen mediu i lung pe aceast pia?, avantaj vzut sub trei aspecte:
- nivelul venitului realizat din plasament;
- gradul de risc al plasamentului;
- viteza de transformare a plasamentului n lichiditi.
Acestea sunt principalele criterii pe care le are n vedere investitorul potenial. Prin
prisma acestor criterii, deintorul de capital face comparaii ntre diferite oportuniti de
plasamente, pentru a desprinde avantajele i dezavantajele oferite de acestea. Prin asemenea
comparaii investitorul poate constata, de exemplu urmtoarele:
a) La plasamentele n depozitele bancare la termen, el poate primi o dobnd, nc
real pozitiv, care acoper rata inflaiei i asigur i un spor relativ de venit net. Totodat, la
venitul din dobnd se percepe un impozit relativ sczut, iar riscul pentru micii depuntori
este nlturat prin introducerea fondului de garanii bancare (suma maxim garantat a unui
deintor de depozit la banc este n prezent de circa 110 milioane lei);
b) La plasamentele n obligaiuni de stat, nivelul dobnzii este mai ridicat dect la
depozitele bancare, iar acestea sunt garantate n totalitate de stat;
c) La plasamentele n titluri la fondurile de investiii, investitorul nu are alt reper
dect datele privind evoluia performanelor fiecrui fond. Aici, dei, adesea, ctigurile sunt
mai ridicate, ele sunt totui oscilante i supuse unui grad de risc relativ ridicat, mai ales din
cauz c nu toate fondurile respect regulile prudeniale, iar piaa financiar manifest
neajunsuri:
d) La plasamentele disponibilitilor bneti n aciuni cotate pe piaa bursier i
extrabursier din Romnia, investitorul autohton i strin ntmpin urmtoarele
dezavantaje n raport cu alte tipuri de plasamente menionate mai sus:
- pentru fiecare tranzacie, att la cumprare, ct i la vnzare, investitorul
trebuie s plteasc un comision de 1-8% din valoarea tranzaciei (n funcie de
valoarea capitalului), indiferent dac la tranzacie investitorul ctig sau
pierde;
- plasamentele n aciuni sunt supuse unui risc total, ntruct nu exist nici un
sistem de protecie ca n cadrul mediului bancar. De asemenea, lipsesc mijloace
necesare de protejare a acionariatului minoritar n cadrul corporaiilor
romneti. n condiiile actuale, datorit lipsei de reglementri, acionariatul
minoritar, ca urmare a unor manipulri, poate pierde orice drept de participare
la decizii;
- prghiile monetare i fiscale, folosite n scopul stabilizrii economiei i
meninerii inflaiei sub control i asigurrii unui deficit bugetar minim, n
economia Romniei au produs i produc transferuri masive de venituri din sfera
economiei reale n cea a economiei nominale, ceea ce face ca gradul de
profitabilitate general a firmelor s scad n mod dramatic.
Ca urmare a unei puternice contracii a pieei interne, a extinderii blocajului
financiar, a lipsei de capital pentru investiii n modernizri i a lipsei capitalului de lucru,
multe firme au intrat n dificulti financiare.
Conform bilanului pe anul 2000, rezult c din numrul total de firme care i
desfoar activitatea:
- 60% au realizat un profit total de 20.120,3 miliarde de lei;
- 30% au realizat o pierdere total;
- 10% au realizat profit zero.
Masa pierderilor celui de-al doilea grup de firme a depit masa profitului realizat
de primul grup cu 8.317,3 miliarde de lei. Situaii similare s-au perpetuat i n anii 1998 i
1999.
Evident pierderile pentru firme nseamn pentru investitor, n primul rnd, pierderea
dividendului iar, n al doilea rnd, diminuarea dramatic a valorii aciunilor, deci, i pierderi
din suma investit iniial.
Chiar i aciunile emise i puse n vnzare de firmele profitabile nu vor putea aduce
investitorului un cuantum de dividend care s concureze cu nivelul dobnzilor la depozitele
bancare sau la obligaiunile de stat. Profitul, ct de ridicat ar fi, nainte de a fi repartizat
acionarilor sub form de dividend, este supus unei triple diminuri: prin impozitul pe profit
de 25%; prin cota reinut de firm pentru dezvoltare (investiie din surse proprii); prin
erodarea valorii din cauza inflaiei, ntruct dividendul se pltete abia dup ncheierea i
aprobarea bilanului anual sau chiar cu un an ntrziere.
Din cele relatate, rezult c plasamentele n aciuni, chiar i la firmele rentabile,
sunt departe de a concura cu alte plasamente. n condiiile n care nu pot fi realizate
ctiguri cel puin echivalente, devine firesc ca cererea de aciuni s scad n raport cu oferta
i, ca urmare, s se produc o depreciere a valorii acestora pe piaa de capital. Deprecierea
reflect, n linii generale, scderea nivelului de profitabilitate a firmelor, i evoluia negativ
a economiei reale din Romnia. Firete, la acestea se mai pot aduga i alte influene, ns
ele au un rol secundar.
Din descrierea fcut mai sus rezult c starea pieei de capital din Romnia este
provocat de trei factori principali:
1) Politica monetar i cea fiscal fa de sectorul real, care au sufocat firmele,
lipsindndu-le de mijloace proprii minime de dezvoltare, mijloace pe care le transfer
sectorului bancar i sectorului public;
2) Tergiversarea privatizrii i a restructurrii, care mpiedic att trecerea la o
gestiune responsabil i eficient a ntreprinderilor, ct i eliminarea tuturor activitilor care
provoac pierderi n sistem;
3) Ignorarea cerinelor de dezvoltare a pieei de capital. A acorda un sprijin
dezvoltrii acestei piee nseamn, implicit, un aflux ieftin i rapid de capital autohton i
strin ctre economia real, ceea ce va putea duce, pe de o parte, la spargerea monopolului
bancar asupra finanrii economiei reale, iar pe de alt parte, la relansarea dezvoltrii
economice de ansamblu.
Creterea contribuiei pieei de capital la dezvoltarea economiei reale este absolut
necesar. Ea se afl, ns, ntr-un adevrat cerc vicios, iar spargerea acestuia se poate face
prin msuri care s vizeze, n primul rnd, ridicarea nivelului de competitivitate i de
eficien a firmelor, n special, a celor din sectoarele de producie, paralel cu aplicarea
msurilor de protecie a investitorului minoritar.
Prin urmare, doar sporirea general a profitabilitii ntreprinderilor i
mbuntierea reglementrilor ar putea constitui un argument puternic de atracie a
investitorilor care s contribuie la nviorarea i dezvoltarea pieei de capital. Mai precis,
cnd nivelul dividendului (mpreun cu creterea valorii aciunilor) va fi egal sau mai mare
dect nivelul dobnzilor la depozitele bancare pe termen mediu i lung, iar investitorul va
avea un minim de protecie i siguran, numai atunci se poate vorbi cu adevrat de o
funcionare normal a pieei de capital, de capacitatea acesteia de a deveni o alternativ la
creditele bancare.

Bibliografie

1. Badea D. G., - "Piaa de capital & restructurarea economic", Editura Economic,


Bucureti, 2000.
2. Bratu I., - "Piaa de capital i guvernarea corporativ", Centrul de Informare i
Documentare Economic, I.N.C.E., 1999.
3. Sptaru L., - "Societile comerciale i piaa de capital", Editura Economic, Bucureti,
1999.
4. Vosganian V., - "Reforma pieelor financiare din Romnia", Editura POLIROM, Iai,
1999.
PREDICIA RISCULUI DE FALIMENT PRIN METODA
SCORURILOR
Conf. Univ. dr. Burja Vasile
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, Tel :058/713643 email: vburja@email.ro
Lect. Univ. dr. Burja Camelia
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, Tel :058/713643 email: cameliab@email.ro

In the sistem of the financial analise the evidence and interpretation of the bankruptey risk
take a central place. The score method is an eficient instrument which alow the preview of
bankruptey risk of a firm.

Analiza financiar prin metode clasice bazate pe situaia patrimoniului, pe evoluia


performanelor financiare, situaia fondului de rulment i a necesarului de fond de rulment
sau pe baza tabloului de finanare ofer informaii pariale asupra riscului de faliment i n
general o apreciere asupra unei situaii trecute. De aceea a aprut necesitatea utilizrii unor
metode care s permit o evaluare global a riscului de faliment i care s fie instrument de
previziune a acestuia. Metoda scorurilor care se bazeaz pe tehnicile analizei discriminante
permite tocmai acest lucru i constituie un instrument complementar analizei tradiionale.
Analiza discriminant se bazeaz pe probabilitatea de apartenen la o clas a
populaiei n funcie de elementele cunoscute. Concret pentru analiza falimentului o
ntreprindere va fi clasificat ntr-o anumit categorie n funcie de valoarea unui indicator
discriminant alctuit ca o combinaie liniar de N rate ponderate cu un coeficient de
importan a ratei ( ).

n
D = j R j
j =1
unde:
D reprezint indicatorul discriminant (scor)
coeficientul de importan
Rj rata j
n numrul ratelor

Discriminantul sau funcia scor cum mai este denumit se construiete


printr-un procedeu iterativ pas cu pas. Pe un eantion reprezentativ format n pri egale din
ntreprinderi viabile i ntreprinderi aflate n dificultate se studiaz un set de rate reinndu-
se pe acelea care servesc cel mai bine la discriminarea (separarea) celor dou grupuri.
Dup stabilirea ratelor care discrimineaz cel mai bine cele dou grupe de
ntreprinderi, se va proceda la nlturarea celor puternic corelate i care n consecin nu ofer
informaii suplimentare.
n continuare se alctuiete o funcie sub form de combinaie liniar ntre
diferitele rate rmase, fiecare dintre rate fiind ponderat n funcie de importana sa printr-un
coeficient diferit.
Se testeaz puterea de alegere (discriminatorie) a funciei iar dac este posibil
se va cuta o nou funcie capabil s discrimineze i mai bine cele dou grupuri de
ntreprinderi.
Dup alctuirea unei funcii scor optime din punct de vedere a puterii de
discriminare, aceasta trebuie s devin operaional adic s permit clasificarea altor
ntreprinderi care nu aparin eantionului ales.
Testarea funciei pe un alt eantion statistic reprezentativ format din
ntreprinderi viabile i altele aflate n dificultate va permite msurarea fiabilitii funciei
stabilite.
Teoria economic cunoate mai multe modele bazate pe analiza
discriminant, unele dintre ele particularizate pe tipuri de economie, ns cele mai utilizate
sunt: modelul Altman, modelul Canon i Holder, modelul Bncii Centrale a Franei etc.
- Modelul Altman a fost elaborat n S.U.A. n anul 1968 i este alctuit pe baza a
cinci rate ponderate dup cum urmeaz:

Z = 1,2 R1 + 1,4 R2 + 3,3 R3 + 0,6 R4 + R5

Ratele utilizate n acest model sunt urmtoarele:

Activ circulant
R1 = , este rata activelor circulante
Activ total

Profit reinvestit
R2 = ; - rata profitului reinvestit
Activ total

Profit brut
R3 = ; - rata rentabilitii economice
Activ brut

Capitalizarea bursier
R4 = ;-rata securitii financiare
Total datorii

Cifra de afaceri
R5 = ; - viteza de rotaie a activului total
Activ total

Capitalizarea bursier reprezint valoarea de pia a capitalului subscris i vrsat.


Pentru ntreprinderile necotate la burs se poate utiliza n locul acestui indicator valoarea
capitalurilor proprii.
Unii analiti economici propun ali indicatori pentru construcia ratelor respective. n
locul activului circulant utilizeaz fondul de rulment net global, iar n loc de profit brut
propun utilizarea excedentului brut din exploatare.
n funcie de valorile funciei scor ntreprinderile pot fi clasificate astfel:

Z 1,8 ntreprinderea este insolvabil i falimentul este iminent;

1,8 < Z 3 starea ntreprinderii este dificil, ns msuri corespunztoare pot conduce
la depirea situaiei;
Z > 3 ntreprinderea este solvabil, bncile i partenerii de afaceri pot avea ncredere
n viabilitatea acesteia.
Observm din datele tabelului 1 c firma analizat a traversat o perioad extrem de
dificil n anul 1999, dar n a doua parte a intervalului dovedete c are capacitatea de
redresare, valorile funciei Z apropiindu-se de limite peste care firma devine solvabil, cu o
situaie financiar bun.

Modelul ALTMAN Tabelul 1

Indicatori U.M. Perioada


1997 1998 1999 2000 2001
Activ total mil.lei 60954 79992 100306 119649 144487
Active circulante mil.lei 41250 62410 83505 102478 124766
Profit reinvestit mil.lei 0 331 0 1108 9017
Capital propriu mil.lei 22815 23084 23084 24812 34505
Cifra de afaceri mil.lei 67067 69141 58748 99530 183779
Datorii totale mil.lei 37127 54790 73830 88048 109982
Profit brut mil.lei 6719 6216 3345 7368 14903
Rata activelor circulante % 67,6 78,0 83,3 86,6 86,4
Rata profitului reinvestit % 0 0,4 0 0,9 6,2
Rata rentabilitii economice % 11,0 7,7 3,3 6,1 10,3
Rata securitii financiare % 61,4 42,1 31,3 28,2 31,3
Viteza de rotaie a activului % 110,0 86,4 58,5 83,2 127,2
Funcia Z - 2,64 2,86 1,88 2,25 2,92

Modelul Canon Holder a fost realizat n anul 1978 cu scopul imediat de a analiza
degradarea ntreprinderilor mici i mijlocii din Frana n perioada 1970-1975.
Pe un eantion reprezentativ format din 190 de ntreprinderi (jumtate falimentare)
autorii au testat un set de 31 de rate crora li s-a studiat distribuia i corelaia.
n urma studiului autorii au propus o funcie discriminant Z de forma urmtoare:

Z = 16 x1 + 22 x2 87 x3 10 x4 + 24 x5

unde:
- Variabila x1 reprezint rata lichiditii rapide i se determin astfel:

Active circulante Stocuri Creante + Disponibilitati


x1 = =
Datorii pe termen scurt Datorii pe termen scurt

- Variabila x2 semnific stabilitatea financiar a firmei i se calculeaz astfel:

Capital permanent
x2 =
Pasiv total

- Variabila x3 arat gradul de finanare a vnzrilor din surse mprumutate i se


msoar n felul urmtor:

Cheltuieli financiare
x3 =
Cifra de afaceri
- Variabila x4 semnific contribuia cheltuielilor cu personalul la crearea valorii
adugate exprimat ca pondere:

Cheltuieli cu personalul
x4 =
Valoarea adaugata

- Variabila x5 arat ponderea rezultatului brut al exploatrii n nivelul valorii


adugate:

Excedentul brut de exploatare


x5 =
Valoarea adaugata

Aportul funciei n perfecionarea metodologiei de analiz a riscului de faliment este


adus n principal prin regula de luare a deciziei privind ncadrarea ntreprinderilor ntr-o
anumit clas de risc. Regula de decizie propus de Canon i Holder este un tabel care
evideniaz probabilitatea de faliment a unei firme n funcie de valoarea funciei Z (tabel 2).

Regula de decizie Canon Holder Tabelul 2

Scor Z Probabilitatea de Starea ntreprinderii


faliment
Negativ > 80%
0 1,5 75 80% Situaie nefavorabil
1,5 4,0 70 75%
4,0 8,5 50 70% Situaie incert
8,5 9,0 35%
9,0 10,0 30%
10,0 13, 0 25% Situaie favorabil
13,0 16, 0 15%
Z > 16,0 sub 15% Situaie excelent

La firma analizat modelul propus de Canon Holder nregistreaz valorile din


tabelul 3.

Modelul Canon Holder (mil.lei) Tabelul 3

Indicatori
1997 1998 1998 2000 2001
Creane 20040 33544 47766 60056 61123
Disponibiliti 185 185 762 1313 2296
Datorii pe termen scurt 37127 54790 73830 88048 109982
Capital permanent 22805 23084 23084 24812 34505
Pasiv total 60954 79992 100306 119649 144487
Cheltuieli financiare 24561 18721 21479 20567 23549
Cifra de afaceri 85130 81352 71797 114533 204106
Cheltuieli cu personalul 12512 15236 15168 24515 38329
Valoarea adugat 42691 38966 38847 51558 72354
Excedentul brut de exploatare 28481 22105 21449 25225 31624
x1 lichiditatea rapid 0,54 0,62 0,66 0,70 0,58
x2 rata stabilitii financiare 0,37 0,29 0,23 0,21 0,24
x3 ponderea chelt. financ. n 0,29 0,23 0,30 0,18 0,12
CA
x4 pond. ch. cu personalul n 0,29 0,39 0,39 0,47 0,53
VA
x5 ponderea RBE n VA 0,67 0,57 0,55 0,48 0,43
Funcia Z 7,34 9,58 2,33 11,21 13,91

Modelul Conan-Holder confirm ipotezele anterioare. Firma analizat a trecut printr-


o situaie extrem de dificil n anul 1999, dup care n ultimii doi ani situaia ei devine
favorabil, cu o probabilitate de faliment sub 25%.
- Banca Franei prin Centrala Bilanurilor propune o alt funcie pentru
predicia riscului de faliment, format din 8 rate, dup cum urmeaz:

Z = - 1,255R1 + 2,003R2 0,824R3 + 5,221R4 0,689R5 - 1,164R6 + 0,706R7 +


1,408R8 - 85,544
n care:

Cheltuieli financiare
R1 = ;
Excedentul brut de exploatare

Capital permanent
R2 = ;
Capital investit

Capacitatea de autofinantare
R3 = ;
Datorii totale

Excedent brut de exploatare


R4 = ;
Cifra de afaceri

Sold mediu furnizori


R5 = T ;
Cumparari de marfuri

Valoarea adaugata1 Valoarea adaugata0


R6 = ;
Valoarea adaugata 0
Soldul mediu clienti
R7 = T ;
Cifra de afaceri

Investitii
R8 = .
Valoarea adaugata

Deoarece anumite rate nu pot fi calculate din cauza unui numitor nul, iar
altele nregistreaz o valoare excesiv, ceea ce conduce la un rezultat incoerent al funciei,
pentru fiecare rat s-a determinat un interval de ncredere, n afara cruia valoarea ratei se
reduce la o valoare de referin pe baza unui anumit procedeu.
Pa baza valorii Z nregistrat de funcia scor ntreprinderile pot fi clasificate n
urmtoarele zone de risc:
- zon cu risc ridicat (70-100%) dac Z -0,25;
- zon de incertitudine (45-70%) dac 0,25 < Z 0,125
- zona favorabil (10-45%) dac Z > 0,125.
Analiza riscului poate fi completat cu anumite aspecte nefinanciare ce caracterizeaz
activitatea firmei .
Bibliografie:

1. Mihai I., Analiza economico-financiar, Editura Mirton, Timioara,1999, p.165-168.


2. Niculescu M., Diagnostic global strategic, Editura economic, Bucureti, 1997, p.426-
429.
3. Stancu I. Finane, Editura economic, Bucureti, 1996, p.385.
4. Vintil. G., Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderilor, E.D.P., Bucureti, 1998.,
p..196.
PROBLEME ECONOMICE PRIVIND IMPOZITUL PE VENIT
Cucoel Constantin
Universitatea De Nord Baia Mare
Baia Mare, str.Victoriei nr. 47/8, tel. 0262218562, 0722896131,
E-mail: costin.contab@xnet.ro

Ltablissement des impts sur les revenus suppose parcourir succesivement plusieurs
oprations qui consistent en: ltablissemnt et lvaluation du revenu sujet de limpt: le calcul
proprement dit de limpt: lencaissement de limpt.
Nimporte quelle est la technique de limpt des revenus utilise, pour pouvoir apprcier les
performances de limpt sur le revenu, on doit avoir en vue aussi, ses consquences conomiques.

Probleme tehnice privind impozitele pe venit


Aezarea impozitelor pe venit presupune parcurgerea succesiv a mai multor
operaiuni care constau n: stabilirea i evaluarea venitului supus impozitrii; calcularea
propriu-zis a impozitului; perceperea impozitului.
Dup ce s-a stabilit obiectul impozabil i a avut loc evaluarea acestuia, se trece la
calcularea impozitului propriu-zis, n faa legiuitorului ridicndu-se mai multe probleme:
- prima se refer la tehnicile de calcul a impozitului pe care s le utilizeze,
respectiv o impunere sintetic a venitului global, care cuprinde ansamblul
veniturilor i ctigurilor contribuabilului, sau o impunere separat, individual a
fiecrei categorii de venit;
- a doua problem se refer la alegerea cotei impozitului, respectiv s se utilizeze
cote procentuale, proporionale sau progresive;
- care sunt reducerile i majorrile ce trebuie acordate.

n cadrul sistemelor fiscale sunt cunoscute dou metode de impunere a veniturilor:


(1) impunerea global a veniturilor, indiferent de sursa din care provin i (2) impunerea
separat a veniturilor pe fiecare surs.

1. Impunerea venitului global, presupune cumularea veniturilor obinute de pltitor


din surse multiple i permite sesizarea ansamblului situaiei acestuia i a puterii sale
contributive, precum i o personalizare a impozitului n raport cu situaia fiecrui pltitor i
aplicarea progresivitii n impunere.
Dezavantajul acestei tehnici de impunere const n aceea c nu permite o difereniere
a tratamentului fiscal dup natura sau proveniena veniturilor.
2. Impunerea separat a fiecrui venit, situaie n care impozitul se aplic asupra
unor venituri particulare considerate n special ca susceptibile de impunere, cum ar fi: venitul
din valori mobiliare, beneficii industriale i comerciale, salarii, etc.
Aceast tehnic de impunere prezint avantajul aplicrii unei fiscaliti difereniate
pe tipuri de venituri, astfel vom ntlni impunerea veniturilor din munc cu o tax relativ
mic, o tax mai mare pentru veniturile din capital i o tax medie asupra veniturilor mixte,
metodele de evaluare i de ncasare putnd fi i ele difereniate i adaptate la natura materiei
impozabile.
Dac aceast impunere are meritul s permit discriminarea, n schimb ea nu permite
personalizarea impozitului i nici practicarea progresivitii, deoarece nu reine dect o
anumit categorie de venituri pentru contribuabil i astfel alege o materie impozabil detaat
de nsuirile contributive, neavnd o privire global, de ansamblu a situaiei contribuabilului.
Acest mod de impunere este rar folosit singur, de obicei fiind nsoit de impunerea
global a venitului, astfel ntr-o prim etap are loc impunerea proporional a diferitelor
categorii de venituri urmat de impunerea progresiv a venitului global.
Stabilirea cotei impozitelor depinde de orientrile politicii fiscale i implic luarea
n considerare a ponderii prelevrilor fiscale n raport cu produsul intern brut, precum i
repartiia impozitelor ntre ceteni n funcie de unele consideraii economice, sociale i
psihologice.
n funcie de ritmul creterii cotei n raport cu creterea valorii bazei impozabile, n
impunerea veniturilor se pot utiliza mai multe cote, astfel:
- cote proporionale, care reprezint o manifestare nemijlocit a principiului
egalitii n faa impozitelor, situaie n care cota rmne neschimbat indiferent
de venitul realizat de contribuabil, ntre baza impozabil i cuantumul prelevrii
fiscale pstrndu-se aceeai proporie, cum este cazul impozitului pe profiturile
societilor de capital;
- cote progresive, n cazul crora nivelul cotei impozitului nu rmne constant,
acesta crete pe msura sporirii materiei impozabile ceea ce face ca dinamica
impozitului s o devanseze pe aceea a materiei impozabile, cotele progresive
putnd s creasc fie ntr-un ritm constant, fie ntr-unul variabil. n practica
fiscal impunerea progresiv se poate ntlni sub forma impunerii n cote
progresive simple sau impunerii n cote progresive compuse.

Dup aplicarea cotelor de impunere asupra bazei de impozitare se intervine asupra


cuantumului monetar al prelevrilor fiscale, n acest sens putndu-se utiliza dou procedee,
respectiv abaterile i deducerile.
Scopul modificrii cuantumului monetar al prelevrilor fiscale prin utilizarea acestor
procedee l constituie:
- personalizarea impunerii, pentru asigurarea unei corelaii ntre capacitatea
contributiv real a contribuabilului i cuantumul obligaiei fiscale ce i revine
acestuia;
- eliminarea unor cazuri de impunere dubl sau repetat a veniturilor provenite din
aceeai surs;
- atingerea unor obiective de politic economic i social urmrite de ctre
legiuitor.
Abaterile constituie un procedeu prin care se diminueaz baza impozabil astfel c
nu se supune aciunii impozitului o parte prestabilit a venitului, abateri care se pot ntlni fie
sub forma unei sume fixe, fie sub form procentual.
Exceptarea minimului neimpozabil, n rile care aplic impozitul pe venitul net al
persoanelor fizice, constituie o abatere general acordat n orice situaie tuturor
contribuabililor, considerat strict necesar pentru a asigura traiul acestora, iar n cazul
impunerii progresive a veniturilor salariale la surs se prevede un venit minim neimpozabil
care se acord numai pentru veniturile salariale provenite ca urmare a exercitrii funciei de
baz, strict limitat la veniturile cuprinse n cadrul limitei prestabilite.
Deducerea reprezint un procedeu de diminuare a bazei impozabile prin scderea din
aceasta, fie a valorii reale a unor elemente deductibile, fie n limita sumei rezultate din
aplicarea unei cote procentuale asupra venitului, deduceri ce pot mbrca mai multe forme,
astfel: pensii alimentare, contribuii la constituirea unui fond de pensii privat, cheltuieli pentru
copiii, prinii sau soul/soia aflai n ntreinerea contribuabilului, cheltuieli reale legate de
veniturile salariale realizate, n anumite limite, toate acestea n cazul impozitului pe venitul
net al persoanelor fizice, sau deducerea din baza de impozitare a impozitului pe societate a
beneficiului realizat de societile de capital i care este reinvestit n societate, veniturile
aferente jetoanelor de prezen a membrilor Consiliilor de administraie, pierderile,
cheltuielile cu sponsorizrile, cheltuielile cu reparaiile, protocolul, publicitatea i reclama (n
anumite limite), dividendele ncasate de la alte societi comerciale.
Reducerile i majorrile, spre deosebire de abateri i deduceri, nu influeneaz baza
de impozitare, deoarece ele se acord dup stabilirea final a acesteia, recurgerea la aceste
procedee avnd drept scop scderea sau creterea cuantumului monetar al prelevrilor fiscale
pentru realizarea unor obiective de natur economic i social, ele se pot realiza prin
intermediul cotelor sau sub forma scderii unor sume fixe exprimate n valori absolute, cum
este cazul practicrii de cote standard i cote diferite pentru impunerea beneficiilor obinute
de societi, a reducerilor n sum absolut sub form creditelor de impozit pentru veniturile
din capitalul imobiliar, sistemul imputaiei care privete scderea activului fiscal i a
creditelor de impozite aferente prelevrilor reinute la surs sau majorrile aplicate
persoanelor celibatare i persoanelor a cror venituri globale depesc o anumit limit legal.

Consecinele economice ale impozitului pe venit


Indiferent care este tehnica de impunere a veniturilor utilizat, pentru a se putea
aprecia performanele impozitului pe venit trebuie avute n vedere i consecinele sale
economice.
Ct privete randamentul, acest impozit este satisfctor, n rile puternic
industrializate el atinge mai mult de jumtate din ncasrile fiscale (cum este cazul n
Danemarca), n alte ri deine mai mult de o treime (n S.U.A., Canada, Elveia i Suedia
reprezint 47%), n timp ce n Frana reprezenta n anul 1995 mai puin de 18% din
prelevrile obligatorii.
Referitor la echitatea impunerii, impozitul pe venit prezint cel puin dou avantaje,
astfel:
- Se aplic asupra unei materii impozabile relevante pentru capacitatea
contributiv a pltitorului;
- Se preteaz la personalizare i la folosirea progresivitii, deoarece el reine o
materie impozabil revelatoare ale nsuirilor contribuabililor, ns, n lipsa unui
control suficient de riguros, frauda poate fi exercitat pe o parte notabil a
veniturilor i astfel nu se mai realizeaz ncasri fiscale considerabile pe seama
impozitului pe venit. Aa de exemplu, n Frana, conform previziunilor pentru
anul 1997, impunerea persoanelor fizice nu trebuia s aduc dect 23% din
ncasrile fiscale nete din bugetul general, impozitul pe venit reprezentnd n
aceast ar mai puin de 14% din prelevrile obligatorii.

n numeroase ri ca Suedia, S.U.A., Marea Britanie, care au stabilit impozite pe venit


deosebit de mari, n timpul anului 1980 au avut loc reforme de mare amploare cu scopul de a
le reduce avnd n vedere inconvenientele economice generate de povara lor excesiv, care
determin i numeroase critici din partea specialitilor, cel puin pe urmtoarele considerente:
a) Impozitul pe venit impus n esen pe venituri monetare, descurajeaz diviziunea
muncii i prin aceasta chiar i productivitatea muncii, constituind o incitare la viaa de
economie casnic nchis, aprnd astfel ca un obstacol n calea progresului economic.
Din punct de vedere fiscal, pentru el nsui, un individ este tentat s efectueze mai
degrab lucrri casnice la el acas, care nu vor fi taxate, dect s presteze o munc
specializat, a crei retribuire va fi supus impozitrii, i s angajeze pentru muncile casnice
personal salariat al crui ctig va fi de asemenea supus impunerii, alturi de taxele sociale.
Astfel, impozitul pe venit, aa cum este el conceput n Frana, constituie un obstacol
pentru exercitarea unei profesiuni de ctre femeia mritat i o incitare de a presta munci
casnice n condiiile n care ctigurile profesionale ale femeii prin adugarea la cele ale
soului sunt impuse cu cote mai ridicate ale impozitului pe venit, devenind extrem de
apstoare, evitndu-se totodat astfel i impozitele i cotizaiile sociale care ar trebui pltite
n situaia n care aceste munci casnice ar fi prestate de personal salariat. Pentru reducerea
acestor inconveniente i favorizarea crerii de locuri de munc, Legea finanelor rectificativ
pe anul 1991 a instituit n favoarea particularilor o reducere de impozit n raport cu sumele
vrsate de acetia pentru folosirea personalului casnic salariat, dar aceast reducere este
limitat i nu acoper totalul cheltuielilor suportate efectiv.
b) Impozitul pe venit impus pe ctigurile din munc i beneficiile realizate de
ntreprinderi, apare ca un factor de malthusianism economic, descurajnd creterea
veniturilor prin activiti sau prin munc suplimentar, constituind astfel o frn n calea
activitilor productive.
Cu ct un contribuabil muncete mai mult sau cu ct el realizeaz profit mai mare n
ntreprinderea sa, cu att este taxat mai mult, ceea ce de fapt nseamn c se ncurajeaz
cetenii s nu lucreze sau s nu ntreprind nimic.
Adeseori industriaul care tie c, dac reuete, profiturile sale vor fi impozitate mai
mult, sau c, dac nu reuete, va suporta integral pierderea, prefer s se menin ntr-o
situaie mai modest dar mai sigur.
n aceeai situaie este i salariatul care refuz s presteze o munc suplimentar tiind
c impozitele datorate pentru venitul astfel realizat reprezint mai mult de jumtate din
volumul acestora.
Guvernul suedez i-a dat seama de aceste efecte negative ale impozitului pe venit i a
hotrt s scad progresiv, pe parcursul anilor 1980, cota maxim a acestuia pn la 50%,
spernd ca aceast msur s incite suedezii s munceasc mai mult, s accepte s presteze
ore suplimentare, s fie mai cinstii fa de fisc i s i asume riscuri.
c) Impozitul pe venit, care are n general un caracter progresiv, are tendina de a
concentra sarcinile fiscale asupra veniturilor mari, care sunt capabile s constituie
economii pe seama crora s se realizeze investiii private, astfel acest impozit apare ca un
obstacol pentru investiiile private.
Cu toate acestea nu trebuie neglijat faptul c acest impozit nu diminueaz investiiile
n interiorul rii, deoarece pe seama impozitului pe venit se pot realiza investiii publice, ns
cel mai adesea produsul impozitului pe venit este destinat pentru a se asigura finanarea
cheltuielilor de funcionare i, n aceste condiii, ntr-adevr el duce la diminuarea investiiilor
din ar.
d) Impozitul pe venit reduce puterea de cumprare a contribuabililor i
diminueaz consumul lor, avnd astfel i un caracter deflaionist, cu meniunea c, atunci
cnd un impozit pe venit se aplic micilor venituri care sunt utilizate n totalitate pentru
cheltuielile de consum, el are un efect deflaionist net, n timp ce atunci cnd impune venituri
mari, efectul deflaionist este mai mic, deoarece partea de impozit prelevat dup aceste
venituri mari nu diminueaz cheltuielile de consum ale posesorilor lor, reducnd numai
economiile acestora.
Apare astfel opoziia dintre o politic social, care tinde s reduc impozitul pe
veniturile mici pentru a ameliora situaia pturilor sociale mai puin bogate, i o politic de
lupt mpotriva inflaiei, care ar trebui s conduc la o cretere a acestei impuneri n scopul
reducerii consumului.
Bibliografie:

1. Corduneanu C., Sistemul fiscal n tiina finanelor Editura CODECS, Bucureti, 1998
2. Duverger M., Finances publiques Presses Universitaires de France, Paris, 1963
3. Hoan N., Economie i finane publice Editura POLIRIM, Iai, 2000
4. Tulai C., Finanele publice i fiscalitatea Editura CASA CRII DE TIIN, Cluj-
Napoca, 2003
5. Vcrel I., colectiv Finane publice, Ediia a II-a, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2000
REFORMA FINANELOR PUBLICE LOCALE

Asist. univ. drd. Bene Claudia


Universitatea din Oradea, telefon 0259/267.195, 0745.651.701,
E-mail: corneliubente@yahoo.com

The economical development isnt possible without a deep reform of the local public
management, included that concerns the administration of the funds at the level of the community.

Evoluiile din ultimii ani au artat c dezvoltarea economic nu poate avea loc fr
reforma profund din administraia public local, inclusiv n ceea ce privete gestiunea
fondurilor la nivelul comunitilor. Pe msur ce procesul inevitabil de descentralizare s-a
accentuat, unele sarcini au fost transferate spre localiti, dar nu a existat o corelare suficient
cu reglementarea atribuiilor i procedurilor de lucru pe msura noilor realiti. Au aprut, din
diverse motive, frne din interiorul structurilor administrative care au creat un mix negativ
mpreun cu lipsa de experien i constrngerile financiare impuse de regresul produsului
intern brut. Totodat un factor determinant n eficiena sczut a administraiei locale a fost
definirea inadecvat a funciilor i grilelor de salarizare.
Dei serviciile publice realizate de colectivitile locale au o pondere nsemnat i n
cretere n totalul serviciilor publice, veniturile provenind din impozite i taxe locale sunt, n
general, insuficiente pentru a acoperi finanarea acestora. n plus, o serie de cheltuieli,
efectuate pn n anul 2001 de la bugetul de stat, au fost preluate de bugetele locale: serviciile
comunitare pentru situaii de urgen, de eviden a persoanelor cu handicap i a copiilor,
cheltuielile unor instituii de cultur, etc.
De aceea a fost aplicat ntr-o msur mai mare partajarea impozitelor naionale, n
special impozitul pe venit i taxa pe valoarea adugat, avantajul fiind c aceast metod
presupune costuri mai sczute i singura cheltuial suplimentar este cea aferent
informaiilor pentru redistribuire. Dezavantajul a rmas c decizia privind ponderea sumelor
redistribuite nu aparine comunitilor locale, iar autoritatea central i-a meninut posibiliti
sporite de influenare n teritoriu. Pentru 2003, cotele defalcate din impozitul pe venit pentru
echilibrarea bugetelor locale s-au stabilit la 63%, din care 36% la bugetele unitilor
administrativ-teritoriale, 10% la bugetul propriu al consiliului judeean i 17% la dispoziia
consiliului judeean pentru echilibrarea bugetelor comunelor, oraelor i municipiilor.
Repartizarea procentual a veniturilor este, prin urmare, de 57%, 16% i, respectiv, 27%, ceea
ce indic o pondere cam mare att a cheltuielilor proprii ale consiliilor judeene, ct i a
implicrii discreionare a acestora.
Impozitele exclusiv locale, reglementate prin Legea nr. 522/2002, pot fi directe,
incluznd impozitul pe cldiri, impozitul pe terenuri, taxa pe autoturisme, sau indirecte-
impozitul pe spectacole, taxa hotelier, taxele i tarifele pentru licene i autorizaii de
funcionare, taxele notariale, etc. Examinnd Tabelul nr. 1, se observ c gradul de
autofinanare rezultate pe baza acestora este n scdere, de la 21,6% n 2001, la 18% n 2003.
Trebuie menionat c practica european n materie este foarte divers, ponderile variind ntre
0 i 60%, cu o medie de 30% pentru municipii.

Tabelul nr. 1 Evoluia veniturilor bugetelor locale n perioada 2001-2003

Veniturile bugetelor locale


2001 realizri 2002 preliminri 2003 program
TOTAL VENITURI, din care: 70.675,4 90.490,3 117.749,6
Venituri proprii 15.273,1 17.253,5 21.140,1
Prelevri din bugetul de stat 50.870,0 71.080,4 90.900,6
Sume defalcate din TVA 21.810,8 31.218,7 34.348,4
Cote i sume defalcate din I.V. 29.059,2 39.861,7 56.552,2
Cote defalcate din I.V. 21.946,3 27.414,4 37.267,0
Sume defalcate din I.V. 4.453,5 9.811,0 15.693,3
Sume defalcate din I.V. pentru 2.659,4 2.636,3 3.585,9
subv. energ. term.
Subvenii de la bugetul de stat 4.345,4 2.056,4 5.083,9
Subvenii de la alte bugete 177,9 100,0 625,1
Gradul de autofinanare (Ven. 21,6 19,1 18,0
propr./Total)
Gradul de autofinanare (Ven. 52,7 49,4 49,6
propr.+Cotele def. Din I.V.

Concluzia ar fi c ne nscriem n practica rilor occidentale, explicaia diminurii


ponderii veniturilor proprii constnd n creterea mai rapid a prelevrilor din bugetul de stat
dect a veniturilor proprii, dei ambele s-au majorat semnificativ n termeni reali. De
remarcat, revenirea nregistrat n acest an a subveniilor de la bugetul de stat, care d o
proporie de 1 la 3 a posibilitilor de obinere de fonduri suplimentare pentru comunitile
locale ntre stat i jude (cam 5.000 de miliarde de lei la 15.000 miliarde de lei ), fa de 1 la 6
n 2002 (cam 2.000 de miliarde de lei la 12.000 miliarde de lei) i 1 la 2 n 2001(4.300
miliarde de lei la 8.600 miliarde de lei). Gradul de autofinanare total, incluznd cotele
defalcate din impozitul pe venit, se menine n jurul valorii de 50%, ceea ce arat o repartizare
echilibrat pe relaia naional-local.
Transferurile permit corectarea dezechilibrelor verticale i orizontale ce pot s apar
n finanarea colectivitilor locale.
Ceea ce lipsete aproape total la nivel local n prezent este finanarea prin
mprumuturi, dar trebuie avut n vedere c n majoritatea rilor europene acestea reprezint
mai puin de 10% din totalul veniturilor. De altfel, principiile care vor fi instituite prin Legea
finanelor publice locale vizeaz corelarea strict a mprumuturilor contractate de autoritile
locale cu durata de via a proiectului finanat, interdicia de a finana cheltuielile curente de
funcionare (beneficiarii ar fi n prezent, iar plata ar reveni generaiilor viitoare), limitarea
folosirii impozitelor i a taxelor de utilizare pentru investiii la cazurile n care bugetul local
nregistreaz un excedent primar, coparticiparea la finanarea unor obiective susinute de
bnci sau piee de capital i, desigur, posibilitatea de a realiza un decalaj temporar ntre
venituri i cheltuieli n cazul unui eveniment major de genul catastrofelor naturale.
Legea nr. 27/1994 a impozitelor i taxelor locale a fost modificat succesiv prin nu
mai puin de 11 ordonane, fr a fi mcar republicat n noile variante Tocmai de aceea, a
fost demarat un amplu program de actualizare a legislaiei n domeniu. Reforma vizeaz
transferul ctre autoritile publice locale a activitilor i resurselor de la bugetul de stat,
pentru finanarea unor servicii publice destinate comunitilor locale: sntate, cultur,
pompieri, aprare civil, etc., simultan cu reducerea cheltuielilor guvernamentale. Este
evident faptul c, descentralizarea serviciilor publice i consolidarea autonomiei locale
administrative i financiare presupune dezvoltarea capacitii de gestionare n teritoriu i
dezvoltarea unui sistem informaional integrat al administraiei publice centrale i locale.
n prezent se lucreaz la o nou Lege a finanelor publice locale. Abordarea istoric a
dimensionrii bugetelor va fi nlocuit cu elaborarea pe baz de programe, stabilite ca fiind de
dou tipuri. Primul este de funcionare, care va include cheltuielile minime de funcionare,
necuantificate ntr-un tarif perceput populaiei, i va viza autoritile publice, asistena social,
unitile de cultur, colile, creele, centrele de consultan agricol i domeniul public. Al
doilea tip de programe va fi stratificat pe nivelurile: local, zonal, judeean i regional, iar
prioritile vor fi stabilite n funcie de necesitile comunitilor i de sursele existente pentru
finanare.
Ca principii noi n elaborarea bugetelor locale apar principiile subsidiariti i cel al
solidaritii. O meniune special se cuvine acestuia din urm, ntruct, n prezent, lipsete
baza legal pentru finanri ntre judee, inclusiv prin mprumuturi nerambursabile.
Cele patru atribuii ale ordonatorilor principali de credite (angajare, ordonanare
control i plat) vor fi separate n dou, cu detaarea funciei de plat pentru o mai bun
supraveghere a cheltuielilor.

Bibliografie:

1. Corduneanu C. - Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura CODECS, Bucureti,


1998
2. Talpo I. - Finanele Romniei , vol. I, Editura Sedona, Timioara, 1996
3. Vcrel Iulian - Finae publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994
RISCUL CREDITRII DEBITORILOR UNICI.
Lect. univ. drd. Neoiu Lavinia Maria
Universitatea din Craiova, Colegiul Universitar Drobeta Turnu-Severin
Str. Clugreni Nr.1, Tel: 0252/311226; 0744/607991
Email Coridor_s@hotamil.com

L'article essaie de surprendre quelques aspects que les banques doivent prendre en
considration pour crditer une dbiteur unique afin de rduire ce risque. On dfinit les lmentes
suivants: les dbiteurs uniques, l'expositon, la Centrale des Risques Bancaires. On prsente aussi les
limites base desquelles on va crditer les dbiteurs uniques, conformment la lgislation en
vigueur.

Conform Legii bancare nr. 58/1998, art.3, un singur debitor reprezint orice
persoan sau grup de persoane fizice i/sau juridice fa de care banca are o expunere i care
sunt legate economic ntre ele n sensul c:
- una dintre persoane exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de
control;
- nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit
pentru banc, ntruct persoanele sunt legate ntr-o asemenea msur nct, dac
unele dintre ele vor ntmpina dificulti de rambursare, alta sau celelalte vor
ntmpina dificulti similare.
n cazul acestor persoane se vor lua n considerare, far a fi limitative, urmtoarele
situaii:
- sunt afiliate aceleiai persoane;
- au aceeai conducere;
- garanii ncruciate;
- interdependen comercial direct, care nu poate fi substituit ntr-un termen
scurt.
Tot n baza aceleiai legi, expunerea este definit ca fiind orice angajament asumat
de o banc fa de un singur debitor, indiferent dac este efectiv sau potenial, evideniat n
bilanul contabil sau n afara bilanului, ncluznd, far a se limita la acestea: credite, efecte de
comer scontate, investiii n aciuni i alte valori mobiliare, efecte de comer avalizate,
garanii emise, acreditive deshise sau confirmate.
n conformitate cu prevederile art. 6 al Normei nr.8/1999 a Bncii Naionale, se
stabilete modul de reglementare a creditrii debitorilor unici, dup cum urmeaz:
mprumuturile acordate unui singur debitor s nu depeasc 20 % din fondurile proprii ale
bncii; suma total a mprumuturilor mari nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii
ale bncii.
Totodat, n conformitate cu prevederile art. 9 din Legea nr. 15 / 1990 privind
reorganizarea unitilor economice de stat ca regii autonome i societi comerciale, regiile
autonome pot contracta credite cu bncile comerciale n valoare de cel mult 20% din
veniturile brute realizate n anul precedent. Datorit gradului sporit de risc pentru banc,
gestionarea mprumuturilor mari, pentru acele angajamente care depesc 10% din fondurile
proprii ale bncii, este de competena exclusiv a Centralei.
Debitorii unici pot fi regiile autonome, societile comerciale, grupurile
(holdingurile);
Identificarea de ctre banc a debitorilor unici se poate face:
- dup modul de organizare i funcionare a clientului: din regulamentul de
organizare i funcionare al regiei; din contractul de societate i statutul societii
comerciale;
- Dup consultarea documentaiei de nfiinare a clientului se pot obine informaii
utile despre:
- statutul juridic (societate comercial i tipul acesteia, regie, grup, etc);
- structura i natura capitalului subscris i vrsat;
- numele i calitatea acionarilor;
- structura organizatoric a clientului (de sine stttor, cu uniti subordonate);
- atribuiile unitilor subordonate;
- natura capitalului (patrimoniu public, patrimoniu social);
- prin verificarea documentelor contabile de sintez: balana de verificare,
bilan i contul de venit i pierdere;
Datorit legturilor specifice existente ntre diveri clieni, dificultile ntmpinate de
unul pot antrena greuti i la ceilali. n funcie de natura legturilor existente ntre clieni,
care se constituie ca debitori unici, trebuie s efectueze o astfel de analiz care s permit
luarea unei decizii bazat pe cunoaterea i asumarea riscului real de ctre banc. Cunoaterea
i asumarea riscului presupun:
- n cazul regiilor i societilor comerciale:
- riscul bncii este dat de expunerea total fa de regie sau societate comercial,
care se constituie ntr-un debitor unic;
- referatul de credite trebuie s conin informaii despre angajamentele financiare
ale clientului i ale debitorului unic;
- garania creditului s fie asigurat de ctre regia sau societatea comercial,
titulara patrimoniului, direct sau prin mputernicirea dat unitii subordonate;
- n cazul grupurilor:
- riscul bncii este dat de expunerea total fa de grup, care se constituie n
debitor unic;
- referatul de credite trebuie s conin informaii financiare despre client i despre
grup;
Riscul pe care i-l asum banca este dat de expunerea total pe care o are fa de
debitorii unici.
n Romnia structurile de combatere a riscurilor de creditare cuprind persoane cu
sarcini precise, servicii i departamente, direcii n bnci sau centrale bancare, dar pentru c
acestea s-au dovedit insuficiente, li s-a adugat o Central n cadrul Bncii Naionale,
denumit Centrala Riscurilor Bancare. Centrala Riscurilor Bancare este o structur
specializat n colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor priviind expunerea fiecrei
bnci din sistemul bancar romnesc fa de acei debitori care au beneficiat de
credite/angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (200 milioane
lei).
Centrala Riscurilor Bancare are o baz de date organizat n dou registre:
- Registrul Centrala Creditelor care conine informaii de risc bancar raportate de
bnci i este actualizat lunar;
- Registrul Creditelor Restante conine informaii de risc bancar referitoare la
abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimi 7 ani i este alimentat
lunar de Registrul Central al Creditelor.
Utilizatorii informaiilor cuprinse n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt
bncile din sistemul bancar i Banca Naional.
Raportrile efectuate de bnci conin urmtoarele informaii:
- date de identificare a debitorilor fa de care banca nregistreaz o expunere mai
mare sau egal cu limita de raportare;
- date privind fiecare credit sau angajament de care beneficiaz debitorul: tipul
creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii,
data scadenei, suma acordat, suma datorat la momentul raportrii, suma
restant.
Centrala Riscurilor Bancare difuzeaz informaii ctre bnci n dou moduri:
- prin rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care banca i-
a raportat n luna respectiv cu toate informaiile disponibile referitoare la
creditele i angajamentele de care respectivul debitor a beneficiat, de la toate
bncile, fr a se preciza identitatea bncilor creditoare (situaia riscului global);
- ca rspuns la interogri, situaie n care bncile pot solicita dou tipuri de
informaii: situaia riscului global i situaia creditelor restante, pe o perioad de
7 ani.
Trebuie precizat c pentru toi debitorii raportai de banc, informaiile sunt furnizate
necondiionat, n timp ce pentru clienii poteniali debitori, accesul bncii este condiionat de
obinerea prealabil a acordului clientului respectiv.
Pn n anul 2001, Centrala Riscurilor Bancare i-a intensificat activitatea n sensul
c bncile au efectuat 17.806 interogri pentru debitorii recenzai, din care 6.598 interogri cu
acordul debitorilor poteniali. Prin aceste interogri au fost solicitate date privind riscul
global, creditele i restanele debitorilor.
Un obiectiv prioritar pentru urmtoarea perioad, n scopul realizrii unei evaluri ct
mai complete a fiecrui debitor, precum i n scopul de a reduce riscul clientului, l reprezint
includerea n baza de date a unor noi informaii referitoare la: componena grupurilor de
debitori, evideniat de fiecare banc; restanele mai mari de 30 de zile nregistrate n
restituirea creditelor de ctre persoanele fizice.

Bibliografie :

1. Brendea C., - Riscul i performana creditului bancar n Romnia, Ed. Coresi,


Bucureti, 2001
2. *** Ordinul Guvernatorului BNR din 18 ianuarie 2000,
3. *** Raportul anual al BNR 2001,
4. *** Legea bancar nr. 58/1998,
5. *** Norma nr.8/1999 a Bncii Naionale,
6. *** Legea nr. 15 / 1990 privind reorganizarea unitilor economice de stat ca regii
autonome i societi comerciale.
RISCUL FINANCIAR AL INTREPRINDERII
Conf. univ. dr. Teodor Hada
Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia
Str. Scrioara 122, cod 2500,
Tel:0258/833114

The content of article is based on the obligations influence concerning enterprise profit. She
analysis of the financial risk is realised throgh the following methods: the analysis of the financial risk
through a rentabilty limit; the absolute positions indicator; the rellative positions indicator; the
elasticity coefficient.

Fiecare intreprindere investeste surse financiare pentru a obtine profit. Profitul este
intotdeauna in functie de factorii care actioneaza in mediul in care-si desfasoara activitatea
intreprinderea ,adica investitia este supusa unui anumit risc. In general se cunosc trei categorii
de risc (riscul economic,financiar si riscul de faliment)
Riscul financiar este caracterizat de influenta asupra profitului a indatorarii
intreprinderii.In situatia in care aceasta nu are suficiente resurse proprii apeleaza la credite
pentru a-si finanta activitatea,credite care sunt remunerate prin plata dobanzii.
Analiza riscului financiar se face prin urmatoarele modalitati:
- analiza riscului financiar, pe baza pragului de rentabilitate;
- efectul de levier;
- explicatia factoriala a rentabilitatii financiare, pe baza punerii in evidenta a
efectului de levier. .
Analiza riscului financiar,pe baza pragului de rentabilitate
Pragul de rentabilitate se calculeaza cu ajutorul formulei:

F+D
PR =
1 a

in care:
PR = pragul de rentabilitate
F = cheltuielile fixe exclusiv dobanda
D = dobanda ca o cheltuiala fixa
a = coeficient V/CA unde V = cheltuielile variabile, iar CA = cifra de afaceri
Masurarea riscului financiar se face cu ajutorul a doi indicatori45:
- indicatorul de pozitie
absolut CA PR
relativ CA-PR / PR
- coeficientul de elasticitate
e = ( PC / PC0 ) / ( CA / CA0)
unde:
PC = profitul curent (dupa deducerea dobanzii)
CA = cifra de afaceri
Pentru a putea determina influenta imprumutului asupra rentabilitatii intreprinderii
consideram doua intreprinderi cu urmatorii indicatori:

Indicatori I II
Cifra de afaceri(mil.lei) 8.000 9.000 8.000 9.000
Cheltuieli variabile(mil.lei) 5.600 6.300 5.600 6.300
Ponderea cheltuielilor variabile(%) 70 70 70 70

45 Ion Staicu, Finane, Editura Economic, pag. 377, 378, 379.


Cheltuieli fixe(mil.lei) 2.000 2.000 2.000 2.000
Profitul exploatarii(mil.lei) 400 700 400 700
Dobanzi - - 100 100
Profitul curent 400 700 300 600

Pentru analiza vom calcula indicatorii/pragul de rentabilitate,indicatorul de pozitie si


coeficientul de elasticitate atat pentru societatea indatorata cat si pentru societatea
neindatorata.
1. Pragul de rentabilitate (mil.lei)

F + D 2.000 + 0 2.000
PRneindatorata = = = = 6.666mil.lei
1 a 1 0,70 0,30

Pragul de rentabilitate pentru firma indatorata

F + D 2.000 + 100 2.100


PRindatorata = = = = 7.000mil.lei
1 a 1 0,70 0,30

Pragul de rentabilitate este definit teoretic46 punctul care marcheaza acea


dimensiune a productiei la care cheltuielile totale sunt egale cu incasarile din productie (nu se
obtine nici profit, nici nu rezulta pierderi si arata dimensiunea de la care productia devine
rentabila).
Pragul de rentabilitate pentru firma neindatorata este de 6.666 mei lei (adica arata
pentru un volum de productie si cheltuieli de 6.666 mii lei profitul este 0), iar pentru firma
indatorata un volum de cheltuieli si productie de 7.000 mii lei profitul este 0.

2. Indicatorul de pozitie absolut


Ipa (firma neindatorata) = CA PR = 8.000 6666 = 1.334 i 9.000-6.666=2.334
Ipa ( firma indatorata) = 8.000 7.000 = 1.000 i 9.000-7.000=2.000
Indicatorul de pozitie absolut arata departarea cifrei de afaceri de pragul de
rentabilitate.Cu alte cuvinte cu cat se indeparteaza cifra de afaceri fata de pragul de
rentabilitate cu atat intreprinderea este mai elastica, devine mai putin riscanta, deoarece poate
sa-si reduca volumul de activitate cu o suma mai mare pana ajunge la pragul de rentabilitate.
In apropierea pragului de rentabilitate intreprinderea are posibilitati mici de manevra,
deoarece suma cu care poate sa-si reduca cifra de afaceri este mai mica. In cazul nostru firma
neinadatorata poate sa-si reduca volumul de activitate pana la pragul de rentabilitate cu 1.334
mii lei, iar firma indatorata cu 1.000 lei, deci firma neindatorata este mai putin riscanta.

3. Indicatorul de pozitie relativ se calculeaza cu ajutorul formulei:


CA PR
PR
In cazul nostru se inregistreaza urmatoarele valori:
pentru firma neindatorata:
CA PR 8.000 6.666 1.334 9.000 6.666 2.334
= = = 0,2 i = = 0,35
PR 6.666 6.666 6.666 6.666
pentru firma indatorata:
8.000 7.000 1.000 9.000 7.000
= = 0,14 i = 0,28
7.000 7.000 7.000

46 Dicionarul complet al economiei de pia, Editura Societatea informaia, pag. 263.


Indicatorul de pozitie relativ pentru cifra de afaceri de 8.000 mii lei este de 20%, iar
pentru cifra de afaceri de 9.000 este de 35%. Aceasta inseamna ca intreprinderea neindatorata
se situeaza deasupra pragului de rentabilitate cu 20%, respective 35%.
Pentru intreprinderea indatorata indicatorul de poziie relativ inregistreaza valoarea de
14% pentru cifra de afaceri de 8.000 mii lei si 28% pentru cifra de afaceri de 9.000 mii lei,
insemnana ca intreprinderea indatorata se situeaza deasupra pragului de rentabilitate cu 14%,
respective 28%.
Comparand nvelul de indicatori pentru cele doua intreprinderi constatam ca
intreprinderea indatorata este mai riscanta, deoarece 20%>14% si 35%>28%. Aceasta
deoarece in eventualitatea unei scaderi a cifrei de afaceri cu peste 20% si 14%, intreprinderea
neindatorata este mai elastica, avand o posibilitate mai mare de miscare, la fel si pentru
valoarile de 35% si 28%.

4. Coeficientul de elasticitate se calculeaza cu ajutorul formulei:


PC
PC 0
e= unde PC=profitul current
CA
CA0
Coeficientul de elasticitate are urmatoarele valori
7.000 400
400 0,75
e firma neindatorata = = =6
9.000 8.000 0,125
8.000
600 300
300 1<