Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Tema
Tema
REFERAT
Contractul de leasing
Coordonator:
Lect. univ. dr. Duret Nicu
Masterand,
Vizinteanu Georgiana
Galai
2017
1
CUPRINS
1. Noiunea de leasing.......................................................................................................3
2. Piaa de leasing n lume................................................................................................5
3. Caracterele juridice unui contract de leasing................................................................9
4. Elementele obligatorii n contractul de leasing.........................................................10
5. Efectele contractului de leasing..................................................................................11
6. Contractul internaional de leasing.............................................................................12
Bibliografie.....................................................................................................................16
2
1. Noiunea de leasing
1
Andreica Marin, Leasing-ul - cale de finanare a investiiilor pentru ntreprinderi mici i mijlocii,
Editura Grimm, Bucureti 1997, p.34.
2
Andreica, M., Andreica, C., Mutea-tefan (erban), I., Mutea-tefan (erban), R. Decizia de
finanare n leasing, Editura Cibernetica MC, Bucureti, 2003, p.43.
3
de leasing i are explicaia n originea comun a diferitelor reglementri naionale,
respectiv n dreptul american.3
Leasingul este un acord prin care locatorul transmite locatarului, n schimbul
unei pli sau a unei serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad
convenit.
Fa de aprecierile fcute, definim leasingul ca fiind operaiunea prin care o
parte, denumit finanator, se angajeaz la cererea unui utilizator, s-i asigure posesia
sau folosina unui bun, cumprat sau realizat de finanator, contra unei redevene, iar la
sfritul perioadei de folosin convenite, s respecte dreptul de opiune al utilizatorului
de a dobndi proprietatea bunului la un pre rezidual, sau de a prelung contractul de
leasing, ori de a nceta raporturile contractuale.
Cumpr nchiriaz
SOCIETATEA
FURNIZOR
bunul DE LEASING bunul BENEFICIAR
Schema nr. 1
3
Clocotici D., Gherghiu Gh., Operaiunile de leasing, Ed. Lumina Lex, 1998, p.76.
4
2. Piaa de leasing n lume
5
dezvoltat economic, creterea n aceeai perioad a fost surprinztoare i anume 42%.
Desigur, realizarea unei rate de cretere mai mare este datorat, n principal, faptului c
se pornete de la o baz de calcul mic, raportul fiind fcut pentru o regiune mai puin
stabil din punct de vedere economic. Totui, foarte puini vor fi aceia care nu vor
recunoate c viitorul n dezvoltarea industriei de leasing aparine nu pieelor mature
din punct de vedere economic, ci pieelor n dezvoltare, aa numitele emerging
markets.
Pornind de la aceste considerente i de la observaiile bazate pe un studiu
efectuat de Prof. Amembal n decursul a 20 de ani n peste 40 de ri avnd piee n
expansiune (emerging markets), s-a constatat c evoluia pieelor de leasing n lume
are loc de la stadiul de inexistent la cel matur n ase faze:
1. nchirieri
2. Leasing financiar simplu
3. Leasing financiar creativ
4. Leasing operaional
5. Produse financiare noi
6. Consolidare
Cele ase faze ale ciclului de leasing pot fi explicate mai pe larg astfel:
1. nchirieri: a precedat produsul financiar de leasing de secole i, chiar i n
ziua de azi, aceast industrie este extrem de viabil i competitiv n aproape toate rile
din lume. Sistemul de nchirieri este caracterizat prin termen scurt (de obicei mai puin
de 12 luni), de natur full service. Aproape contractului de nchiriere utilizatorul
napoiaz echipamentul proprietarului.
Leasingul modern6, aa cum l tim, a nceput cu aproximativ un secol n urm
att n Regatul Unit al Marii Britanii, ct i n S.U.A. sub forma
2. leasingului financiar simplu. n fiecare ar din lume (cu excepia
Argentinei, din cauza unor deficiene n legislaie), acesta este cu adevrat primul
produs de leasing ca parte distinct de nchiriere7. Acest produs este n mod invariabil
6
Molico T., Leasingul, un instrument modern de investiii i finanare, Ed. CECCAR, Bucureti, 2003,
p.65.
7
Coroian S., op.cit., 1998, p.51.
6
caracterizat de faptul c utilizatorul intenioneaz s achiziioneze echipamentul prin
intermediul leasingului.
Leasingul este pur i simplu un instrument financiar prin intermediul cruia, la
sfritul perioadei, utilizatorul achiziioneaz echipamentul pentru o valoare nominal
prin plata integral a ratelor (redevenelor). n aceast faz leasingul este un produs
nou, clientul fiind prea puin familiar cu acest termen. Ca urmare, ideea de a fi
proprietarul unor bunuri confer clientului un sentiment de siguran, ceea ce joac un
rol important n procesul de decizie. De asemenea, proprietarul (lessorul) intenioneaz
mai degrab s finaneze echipamentul ce face obiectul contractului de leasing i nu
poate, sau nu vrea s-i fie returnat la sfritul perioadei de leasing. Riscul de credit este
evaluat i acceptat de proprietar (lessor), i nu riscul legat de echipamentul sau
proiectul n sine (riscul de produs). Acesta din urm, pentru a fi acceptat de ctre lessor,
necesit o pia secundar dezvoltat care nu exist n aceast faz. n general, faza
leasingului financiar simplu dureaz de la 5 la 7 ani. Printre rile considerate a fi n
aceast faz sunt: Honduras, Polonia, Romnia, Rusia i Thailanda8.
Odat cu trecerea timpului i cu implicarea i a altor juctori pe pia, industria
leasingului intr n cea de a treia faz, cea a
3. leasingului financiar creativ. n decursul acestei faze, finanatorii lessorii
ncep s-i structureze multe din contractele de leasing financiar i, de asemenea, s
furnizeze utilizatorului multe i variate opiuni att pentru derularea contractului, ct i
pentru finalul acestuia, cum ar fi opiunea de a rennoi contractul bazat pe o rat
rezidual fix (utilizatorul trebuie fie s cumpere produsul, fr s rennoiasc
contractul). n majoritatea rilor, leasingul aflat n aceast faz a cunoscut cea mai
mare dezvoltare, att ca volum, ct i penetrare a pieei.
4. leasingului operaional, a luat natere cu trecerea timpului, prin
intensificarea competiiei, transferului de tehnologie de la o pia naional de leasing la
alta, datorit cerinelor i standardelor impuse de companiile multinaionale de leasing
i dezvoltarea pieelor secundare. n unele ri cum ar fi Mexic, produsul este susinut
de faptul c leasingului financiar i se neag statutul de leasing adevrat. Principala
trstur a acestui produs este aceea c utilizatorul poate s returneze echipamentele la
sfritul perioadei de leasing. Cele mai multe oferte de leasing operaional sunt de tipul
full service leasing.
8
Niulescu, I., Alternative privind finanarea IMM creditul bancar versus leasing, Gestiunea i
Contabilitatea Firmei, v. 9, nr. 3, 2006, p.76.
7
Continua competiie intens a dus la creativitatea crescnd a lessorilor, iar
transferul tot mai intens de tehnologie propulseaz industria n faza a cincea, ce a
5. dezvoltrii de noi produse. n aceast faz, leasingul operaional devine
extrem de sofisticat, cu termeni de finalitate opionali, opiuni de terminare a
contractului nainte de termen, actualizri i contracte de leasing cu rennoire automat
asemntoare cu liniile de credit revolving, rennoirea tehnologiei i multe altele. Faza
a ( 5. ) aduce noi produse precum: securatization, venture leases i synthetic
leases (credite nregistrate n afara bilanului)9.
n final, industria de leasing, urmnd o curb clasic a industriei din copilrie la
maturitate, intr n faza ultim, faza de maturitate.
6. consolidare substanial n cadrul industriei. O astfel de consolidare ia forma
fuziunilor de companii, achiziiilor de firme, parteneriatelor sau alianelor ntre firme.
Maturitatea presupune marje de profit mai reduse care determin lessorii s caute
realizarea profitului prin eficien operaional mai degrab dect prin creterea
volumului de vnzri. Penetrarea se aplatizeaz n decursul acestei faze, pentru ca
volumul de leasing crete numai odat cu creterea general a economiei. Economia de
leasing a SUA a intrat n faza de maturitate cu aproximativ cinci ani n urm.
Dei cele ase faze se aplic n mod universal n fiecare ar din lume, este
foarte important s notm ca, n primul rnd, secvena se aplic la industrie n general
n cadrul fiecrei ri i nu tuturor firmelor de leasing care acioneaz la un moment dat
pe piaa respectiv.
De asemenea, n Romnia, dei economia este n stadiul de dezvoltare care
creeaz cadrul abia pentru faza a doua a industriei de leasing, acioneaz pe pia firme
de leasing a cror experien pe pia i calitate crescut a serviciilor le permit s
abordeze leasingul n mod creativ, ceea ce nseamn soluii de leasing specifice unei
faze superioare leasingul financiar. n al doilea rnd, fiecare faz nu este exclusiv.
Folosind SUA ca exemplu, dei industria a atins maturitatea, muli lessori continu s
ofere numai leasing financiar, alii sunt specialiti n leasing operaional, pe cnd alii se
diversific n produse cum ar fi leasingul sintetic.
Odat cu evoluia pieelor n expansiune emerging market ctre maturitate,
ciclul de leansing (de la stadiu de leasing simplu financiar la maturitate) a devenit din
ce n ce mai scurt. Acesta este, fr ndoial, rezultatul colaborrii n domeniul
9
Molico T., op.cit, 2003, p.7.5.
8
informaiei i a transferului de tehnologie dintre piee, progresului din ce n ce mai
rapid prin intermediul ciclului evolutiv10.
9
patrimoniul locatorului, ori al utilizatorului. n cazul bunurilor cu destinaie comercial
sau industrial, succesorul trebuie s respecte condiiile de exploatare, la momentul
ncheierii contractului.
10
5. Efectele contractului de leasing
12
Sau s achite contravaloarea lor.
13
Aceste obligaii sunt stipulate n contractul de leasing, nc din momentul perfectrii acestuia
14
O asemenea obligaie se refer la toate formele de leasing.
11
beneficiarului. Toate aceste msuri au caracter sancionator, de pedepsire a
utilizatorului.
Finanatorul primete bunul napoi, avnd posibilitatea s-l renchirieze unei alte
persoane sau s-l vnd, n timp ce primete i plata integral a tuturor ratelor, calculate
n raport cu viaa economic a echipamentului respectiv.
Cu toat severitatea acestor msuri n privina beneficiarului, instanele arbitrale
s-au pronunat constant n favoarea creditorului, argumentul evocat fiind c, n felul
acesta utilizatorul, primul interesat n ncheierea unui contract de leasing, trebuie s
respecte cu scrupulozitate toate clauzele contractului, deoarece numai n cazul unui
asemenea comportament, au de ctigat toate prile implicate, iar afacerea se deruleaz
cu succes.
Legea aplicabil
Contractul internaional de leasing va trebui s prevad crei legislaii i va
reveni misiunea, s guverneze raporturile dintre pri i care va fi instana competent
n caz de litigiu.
15
Mazilu Dumitru, Dreptul comerului internaional, Partea Special, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2007,
p.165.
12
O asemenea clauz este permis i de legea romn privind raporturile de drept
internaional privat Legea nr. 105/1992 -, care prin art. 73, d posibilitatea
contractanilor ca, de comun acord, s aleag legea competent n contract.
Prile convin ca regul, s desemneze prin contract c autoritile i legislaia
statului unuia dintre contractani s fie competente n soluionarea oricror litigii.
Este posibil , de asemenea, ca prile s opteze pentru o alt soluie,
desemnnd o alt autoritate judectoreasc i o alt legislaie. De multe ori sunt
preferate curile de arbitraj, fie cele de pe lng camerele de comer i industrie
naionale, fie cea de pe lng Camera de Comer de la Paris, UNCITRAL16.
n 1965 a fost instituit Centrul Internaional pentru reglementarea diferendelor
legate de investiii (ICSID), care este un mecanism specializat pentru litigiile
internaionale referitoare la investiii. Centrul funcioneaz n baza unei convenii
semnate de 139 de state, din care 126 sunt membrre ICSID.
Dac prile provin din state care au ncheiat ntre ele acorduri de promovare i
protejare reciproc a investiiilor, atunci prile vor ine seama i de prevederile
referitoare la soluionarea litigiilor cuprinse n aceste acorduri bilaterale.
La 28 mai 1988, s-a ncheiat la Ottawa, Convenia UNIDROIT asupra
Leasingului Financiar Internaional. n preambulul Conveniei, se arat c raiunile
pentru care statele pri au neles s ncheie aceast convenie sunt:
1) importana eliminrii anumitor impedimente juridice din calea leasingului
financiar internaional pentru echipamente i meninerea echilibrului ntre interesele
diferitelor pri implicate n tranzacie;
2) necesitatea de a da leasingului financiar internaional mai mult
accesibilitate;
3) regimurile juridice care guverneaz contractul tradiional de nchiriere trebuie
s fie adaptate relaiilor tripartite caracteristice care apar n cadrul operaiunilor de
leasing financiar;
4) utilitatea stabilirii anumitor reguli uniforme legate n principal de aspectul
dreptului comercial i civil al operaiunilor de leasing financiar internaional.
n conformitate cu art. 4, Convenia guverneaz operaiunile de leasing financiar
referitoare la toate echipamentele, cu excepia acelora care trebuie s fie utilizate n
principal de ctre locatar cu titlu personal, familial sau casnic.
16
Mazilu Dumitru, op.cit., p.213.
13
Ct privete subiectele contractului de leasing, Convenia se aplic atunci cnd
locatorul ct i locatarul au sediul n state contractante sau atunci cnd contractul de
furnizare, ct i contractul de leasing sunt guvernate de legea statului contractant.
Convenia consacr principalele drepturi i obligaii pe care le au prile, n
virtutea unui contract de leasing. Prevederile Conveniei au caracterul de regul, ele
aplicndu-se tuturor contractelor de leasing, dac prin acestea nu s-a renunat n mod
expres la beneficiul Conveniei. Art. 5 alin. 2 arat care sunt clauzele obligatorii de la
care nu se poate deroga, la fel i art. 8 alin. 3 privitor la garania pentru eviciune.
Prevederile generale ale Conveniei referitoare la descrierea operaiunilor de
leasing, la obligaiile prilor, la opozabilitatea drepturilor ori la sanciunile posibile, se
suprapun n mare msur prevederilor corespondente din Ordonana nr. 51/1997.
Convenia instituie numai cadrul juridic pe baza cruia s se deruleze
operaiunile de leasing i s se soluioneze litigiile aprute, lsnd pe seama dreptului
comun determinarea instanelor competente de soluionare a litigiilor17.
n situaia n care prile contractante doresc s beneficieze de posibilitatea ca
eventualele litigii s fie soluionate prin arbitraj, ele trebuie s ncheie separat o
convenie n acest sens, ori s introduc n contract o clauz compromisorie. Dei
clauza compromisorie poate fi inserat n contractul internaional de leasing, ea este o
convenie de sine stttoare.18
Pentru a evita riscurile decurgnd din fluctuaiile monetare, prile unui contract
internaional de leasing pot introduce ntre clauzele contractuale o clauz de
impreviziune, ori un pact de meninere a valorii. Asemenea clauze nu se refer dect la
prestaiile monetare.
Astfel, societatea de leasing i rezerv dreptul de a indexa redevenele datorate
de utilizator n concordan cu fluctuaia monedei n care se efectueaz plile.
De asemenea, conform clauzei de impreviziune, n situaia n care obligaiile
unei pri devin imposibil de executat, ori executarea lor ar duce la falimentarea prii,
contractul va nceta.
O asemenea posibilitate este recunoscut numai atunci cnd situaia
extraordinar a contractului este cauzat de un factor extern i independent de voina
acestuia. Se rein n acest sens crize economice i sociale grave, etc. Aceast clauz nu
se identific cu un pact de nerspundere; n contractul de leasing, utilizatorul rspunde
17
Toma Mihai, Alexandru Felicia, Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic,
2003, p.101.
18
Turcu, E. Contractul de leasing, Editura Hamangiu, 2008, p.65.
14
pentru distrugerea bunului, n mod obiectiv, chiar i n caz de cutremur, greve politice i
de for major.
Dac ulterior angajrii unor acorduri preliminare cu furnizorul de bunuri,
beneficiarul primete o ofert din partea altui furnizor, ns n condiii mai favorabile,
beneficiarul se poate prevala de avantajul clauzei de oferte concurente.
Clauza de ofert concurent este o convenie distinct ce poate fi nscris ntr-un
contract ori poate fi semnat separat la nceputul negocierilor contractuale. Clauza de
ofert concurent d posibilitatea prii care a primit o asemenea ofert mai favorabil
de a cere celeilalte pri reconsiderarea nelegerilor anterioare i modificarea
condiiilor contractuale. ntr-o asemenea situaie, cealalt parte poate accepta
modificarea contractului, ori poate cere rezilierea contractului19.
19
Siberstein I., Balica L. - Contracte moderne din Dreptul Comerului Internaional - contractul de
leasing, curs Drept bancar, IBR, Bucureti, 2006, p.76.
15
Bibliografie
16