I.

FUNCŢII FINANCIARE

1.1. FUNCŢIA PM T

Funcţia PMT este o funcţie valoroasă dacă lucrezi cu investiţii sau dacă apelezi la împrumuturi.
Această funcţie calculează rapid rata dacă îi furnizezi dobânda anuală, numărul de luni şi valoarea totală a
împrumutului. Funcţia PMT calculează plata pentru un împrumut bazat pe plăţi constante şi o rată constantă
a dobânzii.
Funcţia PMT are sintaxa:
PMT(rate;nper;pv;fv;type)
• rate (rată) este rata dobânzii pentru banii împrumutaţi. Reprezintă rata procentuală pe perioada de
plată.
• nper este numărul total de plăţi pentru împrumut.
• pv este valoarea împrumutului.
• fv este valoarea care defineşte restul de valoare rămasă de plată la sfârşîtul împrumutului. Poate fi
utilizat pentru o plată globală la sfârşitul împrumutului. Acest argument este opţional, dacă
argumentul fv lipseşte, i se atribuie valoarea zero.
• type este un număr care arată când se face plata.

type = plata se face

0 sau lipseşte la sfârşitul perioadei
1 la începutul perioadei

La utilizarea acestei funcţii trebuie să ţii cont de următoarele două lucruri:

n corespondenţa dintre rate şi termene.
n funcţia calculează o plată negativă.
Dacă dobânda este anuală, iar plăţile se vor face lunar, va trebui să împarţi dobânda la 12 pentru
a echivala rata şi termenele. Este mai uşor să împarţi argumentul funcţiei la 12, astfel încât în
celula corespunzătoare să poţi introduce dobânda anuală.
Funcţia PMT calculează o dobândă negativă pentru un volum pozitiv sau un volum negativ
pentru o plată pozitivă. Pentru ca cifrele din foaia de calcul să fie pozitive, trebuie să faci
argumentul pv negativ în formulă.

Pentru a utiliza funcţia PMT trebuie să apelezi caseta de dialog Paste Function. Alege
Financial din câmpul Function category şi PMT din câmpul Function name.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 După selectarea funcţiei completează în caseta Formula Palette argumentele funcţiei.

Obs. 1. Pentru a calcula plata lunară trebuie să împarţi rata dobânzii anuale la 12.
Obs. 2. Pentru a calcula numărul de rate trebuie să înmulţeşti numărul de ani în care se va plăti
împrumutul cu numărul de luni pe care le are un an.
Obs. 3. Editează semnul minus (-) în câmpul argumentului pv sau în faţa funcţiei pentru ca aceasta
să returneze o valoare pozitivă de plată lunară.

Notă: 1. Plata returnată de funcţia PMT include dobânzi dar nu şi taxe, rezerve de plăţi.
Notă: 2. Dacă foloseşti plăţi lunare pe o perioadă de 4 ani, pentru o rată anuală a dobânzii
de 12%, foloseşte pentru rate 12%/12 şi pentru nper 4*12. Dacă faci plăţi anual, atunci
foloseşte pentru rate 12% şi pentru nper 4.

Obs. Pentru a afla valoarea totală de plată pe durata împrumutului înmulţeşte valoarea returnată de
funcţia PMT cu valoarea argumentului nper.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 1.2. FUNCŢIA F V

Funcţia FV calculează valoarea viitoare a unei investiţii bazate pe plăţi periodice şi constante şi
o rată a dobânzii constantă.
Funcţia FV are următoarea sintaxă:
FV(rate;nper;pmt;pv;type)
• rate (rată) este rata dobânzii pe perioadă, spre exemplu, dacă faci un împrumut pentru maşină şi ai o
rată a dobânzii de 10% anual iar plăţile le efectuezi lunar, atunci rata dobânzii pe lună este 10%/12
sau 0,83%. În formulă trebuie să introduci , ca rată lunară, 10%/12 sau 0,83%sau 0,0083.
• nper este numărul total de plăţi. Spre exemplu, dacă faci un împrumut plătibil în patru ani, cu o rată
lunară, numărul total de plăţi este 4*12 (48). În formulă se atribuie valoarea 48 argumentului nper.
• pmt este plata care se efectuează la fiecare perioadă. Nu poate fi schimbat pe perioada plăţii
împrumutului. Nu conţine taxe. Dacă lipseşte este obligatorie prezenţa argumentului pv.
• pv este valoarea actuală. Dacă lipseşte i se atribuie valoarea zero şi este obligatorie prezenţa
argumentului pmt.
• type este un număr care arată când se face plata. Dacă lipseşte i se atribuie valoarea zero.

type = plata se face

0 sau lipseşte la sfârşitul perioadei
1 la începutul perioadei

1.3. FUNCŢIA DDB

Funcţia DDB calculează amortizarea prin metoda regresivă.

Funcţia DDB are următoarea sintaxă.

DDB (cost;salvage;life;period;factor)
DDB (valoarea mijlocului fix; valoarea reziduală; durata de viaţă; perioada;factor)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
 1.4. FUNCŢIA SLN

Funcţia SLN calculează amortizarea prin metoda liniei drepte (metoda liniară).
Funcţia SLN are următoarea sintaxă:
SLN(cost;salvage;life)
SLN (valoarea mijlocului fix, valoarea reziduală, durata de viaţă).

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 2. APLICAŢII REZOLVATE

2.1. CALCULUL VALORII VIITOARE

Să se determine suma de care vom dispune în cazul în care vom depune timp de 5 ani cu o
dobândă de 8 % pe an suma de 2000 lei.

Rezolvare:

1. Se va folosi funcţia financiară FV :

FV( rate;nper;pmt;pv;type)
FV (rata dobânzii;termenul;valoarea;valoarea prezentă;tip)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 Având în vedere că rezultatul afişat are semnul negativ şi are mai multe zecimale, am
corectat acest lucru prin următoarea succesiune de comenzi: am selectat zona B5, am dat click
dreapta la mouse, am ales opţiunea Format Cells, am ales opţiunea Currency, după care am
stabilit numărul de zecimale la 2 şi am ales numerele să fie pozivite, dacă rezultatul este dat in
dolari, se merge la Symbol si se selectează lei Romania, după cum se observă în imaginea de mai
jos.

2.2. CALCULUL VALORII OBŢINUTE.

Dispunem de o sumă de 3000 lei, în condiţiile în care rata inflaţiei este de 15% pe an. Cât va
rebui să obţinem peste 5 ani dacă investim suma noastră astfel încât să nu înregistrăm o pierdere?

Rezolvare:

Se va folosi funcţia financiară FV:

FV( rate;nper;pmt;pv;type)
FV (rata dobânzii;termenul;valoarea;valoarea prezentă;tip)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 Notă: Faptul că suma respectivă apare scrisă cu roşu sau uneori cu semnul minus (-), indică
faptul că suma respectivă constituie o intrare şi nu o plată.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 2.3.CALCULUL RATEI LUNARE DE PLATĂ

Pentru iniţierea unei afaceri este necesar un credit bancar de 40000 lei pe o perioada de 5
ani. Nivelul dobânzii este de 25 %. Să se stabilească rata care trebuie plătită lunar către bancă.

Rezolvare:

Se va utiliza funcţia financiară PMT care are sintaxa următoare:

PMT (rate;nper;pv;fv;type)
PMT (rata dobânzii;termenul;valoarea prezentă;valoarea viitoare;tip)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 2.4.CALCULUL AMORTIZĂRII PRIN METODA AMORTIZĂRII REGRESIVE

Să se determine valoarea amortizării calculate (pe 2 ani) prin metoda amortizării regresive
pentru un mijloc fix (calculator) în valoare de 2000 lei. Acest mijloc fix va fi utlizat (durata de
viaţă) 5 ani, iar la sfârşitul perioadei va valora 150 lei.

Rezolvare:

Se va utiliza funcţia financiară DDB cu următoarea sintaxă:

DDB (cost;salvage;life;period;factor)
DDB (valoare mijloc fix;valoare reziduală;durata de viaţă;perioada;factor)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 2.5.CALCULUL AMORTIZĂRII PRIN METODA LINIEI DREPTE

Să se determine valoarea amortizării calculate (pe 2 ani) prin metoda amortizării regresive
pentru un mijloc fix (calculator) în valoare de 2000 lei. Acest mijloc fix va fi utlizat (durata de
viaţă) 5 ani, iar la sfârşitul perioadei va valora 150 lei.

Rezolvare:

Se va utiliza funcţia financiară SLN cu următoarea sintaxă:

SLN (cost;salvage;life)
SLN(valoare mijloc fix;valoare reziduală;durata de viaţă)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

 2.6.CALCULUL AMORTIZĂRII PRIN METODA SUMEI CIFRELOR ANILOR

Să se determine valoarea amortizării calculate (pe 2 ani) prin metoda amortizării regresive
pentru un mijloc fix (calculator) în valoare de 2000 lei. Acest mijloc fix va fi utlizat (durata de
viaţă) 5 ani, iar la sfârşitul perioadei va valora 150 lei.

Rezolvare:

Se va utiliza funcţia financiară SYD cu următoarea sintaxă:

SYD (cost;salvage;life;period)
SYD (valoare mijloc fix;valoare reziduală;durata de viaţă;perioada)

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com