Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Subiecte teoretice:
1
7. Rata autonomiei financiare reprezintă:
a) modalitatea de finanţare a circuitului economic;
b) independenţa financiară;
c) gradul de eficienţă a utilizării datoriilor financiare.
9. Situaţia când. ISM >100, ICM >100, ICAN >100, ICAN > ICM reflectă:
a) o creştere a stocurilor de materii prime şi materiale pe fondul scăderii gradului de
valorificare a materiilor prime şi materialelor
b) o creştere a stocurilor de materii prime şi materiale pe fondul creşterii gradului de
valorificare a materiilor prime şi materialelor
c) o creştere a stocurilor pe fondul creşterii costului de achiziţie al materiilor prime şi
materialelor.
Subiecte practice
11. În relaţia Sf = Si +I-E , unde Si1 = 4.000 kg Si0 = 5.000 kg., I1= 10.000 kg E1=
5.000 kg, Eo= 7.000 kg, I0=15.000 kg .influenţa procentuală a vanzarilor asupra
stocului final de produse finite este: a) -15,38 % b) 15,38 % c) 16,5 %
12. Pe baza datelor din tabelul din tabelul de mai jos punctajul firmei F3 dupa
procedeul matricei comparatiilor, tinand cont de importanta economica a criteriilor de
performanta financiara, este: (punctajele acordate locului sunt: {1/2; 1/4; 1/8; 1/16;
1/32; 1/64})
2
financiara criteriului
F1 F2 F3 F4 F5 F6
1. Rata profitului net 0,30 10 100 112 90 114 106
2
17. Privind evoluţia ratei autonomiei financiare la termen putem afirma că:
a) se încadrează în intervalul de siguranţă financiară dar are o evoluţie nefavorabilă
b) se încadrează în intervalul de siguranţă financiară şi are o evoluţie favorabilă
c) nu se încadrează în intervalul de siguranţă financiară şi are o evoluţie nefavorabilă
19. Influenta evoluției Rezultatului net al exercițiului asupra evoluției ROE este
următoarea:
a) scade Rezultatul net al exercițiului comparativ cu perioada precedenta, ceea ce
conduce la o creștere a nivelului ROE cu 7 %
b) crește Rezultatul net al exercițiului comparativ cu perioada precedenta, ceea ce
conduce la o creștere a nivelului ROE cu 5%
c) Nu există influență.
20. Potrivit modelului Altman societatea SICOM este în anul N+1 : a) solvabilă b)
cu dificultăţi financiare dar cu posibilităţi de redresare c) insolvabilă.
Rezolvare:
1. b) 2. a) , c) 3. b) 4. b) 5. c) 6. b), c 7. b) 8. a) 9.
b) 10. c)
E 2.000 2.000
11. Sf ( E ) x100 15,38% -varianta b)
Sf 0 5.000 15.000 7.000 13.000
Rpn F 5 F3 F6 F1 F2 F 4 0,3
RLe F 5 F1 F3 F6 F2 F 4 0,4
12. Chp / VA F 6 F1, F 3 F5 F2 F 4 0,2
Wm F 6 F4 F2 F5 F3 F1 0,1
1/ 2 1/ 4 1/ 8 1 / 16 1 / 32 1 / 64
5
13.
Bilant propriu-zis
-lei-
N N+1
1. Active imobilizate 824.000 890.000
Imobilizari corporale 824.000 890.000
2. Active circulante 720.000 894.000
2.1. Stocuri 440.000 360.000
Stocuri de materii prime 250.000 270.000
Stocuri de produse finite 150.000 30.000
Avansuri pt cumparari de stocuri 40.000 60.000
2.2. Creante 240.000 200.000
Creante-clienti 130.000 100.000
Efecte comerciale de primit 110.000 100.000
2.3. Trezorerie 40.000 334.000
Casa si conturile la banci 20.000 330.000
Efecte comerciale de incasat 20.000 4.000
3. Cheltuieli in avans 2.000 1.200
A. Total active 1.546.000 1.785.200
1. Datorii pe termen scurt 280.000 240.000
1.1. Datorii comerciale 244.000 188.000
Furnizori 84.000 128.000
Efecte de platit 160.000 60.000
1.2. Datorii fiscale 36.000 52.000
Taxe si impozite de platit 36.000 52.000
2. Datorii pe termen mediu si lung 460.000 520.000
2.1. Datorii financiar bancare (credit ipotecar) 460.000 520.000
3. Venituri in avans - 100.000
B. Total datorii 740.000 860.000
1. Capital social 500.000 500.000
2. Rezultat reportat 306.000 425.200
3. Rezultatul net al exercitiului 200.000 239.200
4. Repartizarea rezultatului (200.000) (239.200)
C. Capitaluri proprii 806.000 925.200
Total pasive (B+C) 1.546.000 1.785.200
6
Contul de Profit si pierdere
-lei-
N+1
1. Cifra de afaceri neta 1.961.800
1.1.Venituri din vanzari de 1.081.800
produse finite
1.2. Venituri din vanzari de 480.000
marfuri
1.3. Venituri din chirii 400.000
2. Variatia stocurilor (2000)
3. Venituri din productia de 120.000
imobilizari
A. Venituri din exploatare 2.079.800
1. Cheltuieli cu materiile prime si 347.600
materialele
2. Cheltuieli cu marfurile 240.000
3. Cheltuieli cu salariile 525.000
personalului
4. Cheltuieli cu impozite si taxe 258.400
5. Cheltuieli cu lucrari si servicii 200.000
executate de terti
6. Pierderi din casarea 6.000
imobilizarilor
6.Cheltuieli cu amortizarea 120.000
imobilizarilor
B. Cheltuieli din exploatare 1.697.000
I. Rezultat din exploatare (A-B) 382.800
C. Venituri financiare -
D. Cheltuieli financiare 75.200
1. Cheltuieli cu dobanzile 75.200
II. Rezultat financiar (C-D) (75.200)
III. Rezultatul brut al exercitiului 307.600
IV Impozit pe profit 68.400
V Rezultatul net al exercitiului 239.200
14. ICAN = 196,18 % , ISMP = 108 % , ICM = 180 %. Deci ne aflam in situatia:
7
I SMP > 100 % , ICM >100 , ICAN >100
si ICAN > ICM rezulta varianta b).
16. IDC = 77 % rezulta ca are loc o diminuare a datoriilor comerciale in anul N+1 fata de
CAN N 1 1.961.800
anul N. KD C 10,4 - viteza de rotatie a datoriilor comerciale este de
N 1 DC N 1 188.000
10,4 rotatii pe an in anul N+1
CAN N 1.000 .000
KD CN 4,09 - viteza de rotatie a datoriilor comerciale este de
DC N 244.000
4,09 rotatii pe an in anul N
Deoarece are loc o crestere a vitezei de rotatie a datoriilor comerciale situația reflectă
o creștere a ritmului de plată a datoriilor comerciale, cu efecte negative asupra
fluxurilor de enumerar. Situatie nefavorabila a gestiunii datoriilor comerciale –
varianta c).
CPR
17. RAFTM CPM X 100
CPRN=806.000, CPRN+1=925.200 lei
CPMN =806.000+460.000 =1.266.000 lei
CPMN+1=925.200+520.000 =1.445.000 lei
Rezulta RAFTMN= 63 %
RAFTMN+1= 64 %
Intervalul de siguranta financiara este [50 %-100%].
Rata autonomiei financiare reflecta o evolutie nefavorabila de la un an la altul insa
ramane incadrata in intervalul de siguranta financiara – varianta a).
ACR - S
18. RLI
DCR
X 100 ACR = Ac+Cav, ACRN = 720.000+2000 =722.000 lei
ACRN+! = 894.000+1.200 =895.200 lei
DCR= DTS+Vav, DCRN = 280.000+0 =280.000
lei
DCRN+1= 240.000+100.000 =340.000 lei
722.000 440.000 895.200 360.000
RLI N 100,7% RLI N 1 157,4%
280.000 340.000
8
Rata lichiditatii intermediare reflecta o acoperire intermediara excedentara in crestere
de la un an la altul si peste nivelul prevazut legal- varianta a).
CSV 500.000
X4 0,581
DT 860.000
CAN 1.961.800
X5 1,098
AB 1.785.200
Z = 2,618 1,8,3) deci firma are dificultăţi financiare, dar îşi poate redresa
activitatea în măsura în care adoptă o strategie corespunzătoare;
9
Cerinte alte exemple:
1.Gradul de participare a personalului la generarea valorii adăugate este de: a) 49 %
b) 40 % c) 30 %
2.. În condiţiile în care întreprinderea SICOM apelează la îndatorare iar R d = 16 %,
efectul de îndatorare în anul N+1 a fost: a) favorabil b) nefavorabil c) indiferent
3. Privind evolutia ratei rentabilitatii financiare putem afirma ca:
a) reflecta un nivel al gestionarii activelor in crestere
b)reflecta un nivel al gestionarii activelor in crestere)
c) reflecta un mod de gestionare a capitalurilor actionarilor in crestere
VAN+1= MCN+1+MIN+1
MCN+1= VMN+1 - CDN+1= 480.000-240.000= 240.000 lei
MIN+1= QexN+1 – (CMN+1 +LtN+1)= (1.081.800+400.000-2.000+120.000)-
(347.600+200.000)=1.599.800-547.600=1.052.200 lei
VAN+1= 240.000+1.052.200= 1.292.200 lei
525.0000
Rfpers = 1.292.200 40,6 % . Varianta b).
RN DFB
2. RRF x100 RRE RRE - rd x x1001 i RRE N+1=
CPR CPR
RBE 307.600
AB
x100
1.785.200
17% > Rd (16 %)
In anul N+1 exista un efect de indatorare pozitiv deci intreprinderea poate recurge la
indatorare in conditii de eficienta –varianta a).
RNE 239.200
3. RRF x100 RRFN 1 x100 25,85 %
CPR 925.200
200.000
RRFN x100 24,81 %
806.000
10