Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
S.C. BELAMOS S.A. din Craiova a fost infiintata la data de 05.03.2004, prin
participarea in cote egale a celor a celor 4 actionari. Societatea are sediul in Craiova, str.
George Enescu, nr.88, este inregistrata in Registrul Comertului J16/463/2004, CUI R
16219830. La infiintare , societatea avea un capital social de 400.000 lei, un numar de 2000
de actiuni, valoarea nominal a unei actiuni fiind de 2000 lei.
Societatea comerciala BELAMOS S.A. este condusa de Adunarea Generala a
Actionarilor, organul supreme care decide asupra activitatii acesteia si asigura strategia
economica a societatii. La data de 31.12.2009, societatea avea un numar de 18 angajati 14
barbati si 4 femei.Conform actului constitutive al societatii , obiectul de activitate cuprinde
un numar diversificat de domenii, dintre care le amintesc pe cele mai semnificative:
Domeniul si activitatea principal a societatii: “Prelucrarea metalelor prin deformare
mecanica”.
Dintre domeniile si activitatile secundare enumar: “Intermedieri in comertul cu
combustibili, minereuri, metale si produse chimice pentru industrie”.
In prezent, S.C. BELAMOS S.A. produce, executa si monteaza din INOX (in
combinatie cu lemn , sticla sau policarbonat) diferite modele de balustrade, mic mobilier
(carucioare pentru cuptoare; carucioare pentru hoteluri, restaurant; mese; rafturi), accesorii si
ornamente, bare, tevi, table, profile.
Personalul calificat si dotarea tehnica adecvata permite societatii sa faca fata unor
lucrari pretentioase. Calitatea materiilor prime folosite este déjà o garantie a faptului ca
produsele oferite sunt conforme cu cerintele UE.
Firma, ca entitate organizatorica cu triplu caracter: tehnico-productiv, economic si
social este locul de desfasurare a fenomenelor si proceselor economice cu scopul de a
produce bunuri sau de a presta servicii solicitate de piata. Fiind dotata cu un potential
tehnico-productiv care individualizeaza profilul sau de activitate si un potential uman ncesar
derularii proceselor economice, firma apare ca un complex de relatii de natura interna, intre
structurile organizatorice si functionale proprii si de natura externa, cu mediul ambient:
furnizori, banci, organism publice – desfasurate pentru atingerea obiectivului sau.
Factorii dominant care asigura succesul firmelor in cadrul aceluiasi sector economic din
care face parte intreprinderea sunt: calitatea marfurilor, pretul de productie, politica
comerciala, capacitatea investitionala si profitabilitatea.
Furnizorii firmei sunt din domeniul comertului cu material de constructii, numarul
acestora fiind foarte mare, lucrul ce permite firmei sa aleaga pe aceia cu cele mai atractive
oferte.
1
Principalii client ai firmei sunt persoanele juridice din domeniul constructiilor,
societatea furnizandu-le produse necesare dotarii locuintelor.
Societatea are incheiate contracte comerciale atat cu furnizorii de marfuri cat si cu
clientii sai.
CAPITOLUL II
5.1 -
Sume datorate institutiilor de credit 0 0 0
5.2 -
Datorii din exploatare, din care: 434.998 356.454 169.619
5.2.1 Furnizori 304.498 246.454 169.619
5.2.2 Alte datorii 130.500 110.000 0
6 TOTAL ELEMENTE DE PASIV 1.082.283 961.234 1.030.883
2
2.2. Analiza dinamicii si structurii activelor si pasivelor
3
CAPITOLUL III
AI
R AI = AT
Deoarece activele imobilizate cuprind mai multe component, in analiza se pot utiliza si o serie
de rate complementare:
4
Nr. Indicatori 2007 2008 2009
Crt.
1 Rata activelor imobilizate 34,03 36,29 35,37
2 Rata imobilizarilor corporale: - fata de At 34,03 36,29 35,37
3 - fata de Ai 100 100 100
4 Rata activelor circulante 65,97 63,71 64,63
5 Rata stocurilor: - fata de At 23,19 15,21 32,07
6 - fata de Ac 35,15 23,87 49,62
7 Rata creantelor: - fata de At 39,85 43,53 26,30
8 - fata de Ac 60,40 68,31 40,69
9 Rata disponibilitatilor: - fata de At 2,94 4,98 6,29
10 - fata de Ac 4,45 7,81 9,68
34% 1 1
36%
2 2
64%
66%
35% 1
2
65%
Rata activelor circulante reprezinta o pondere de peste 60% din rata activelor imobilizate
in toti anii analizati. Nu se constata o diferenta de crestere sau descrestere semnificativa intre
anii analizati.
5
Structura AC anul 2007 Structura AC anul 2008
4% 8%
24%
35% 1 1
2 2
3 3
60%
68%
1
2
3
50%
41%
Rata disponibilitatilor este mai mica fata de rata creantelor in toti anii analizati. In anul
2008 rata stocurilor scade si creste rata disponibilitatilor si rata creantelor. Se constata o
crestere a ratei disponibilitatilor si a stocurilor precum si o scadere a creantelor in anul 2009.
6
1. Rata stabilitatii financiare
2. Rata autonomiei financiare globale
3. Rata autonomiei financiare la termen
4. Rata de indatorare globala
5. Rata de indatorare la termen
6. Rata creditelor bancare
7. Rata datoriilor de exploatare
70
62.92
60 59.81
RSF
50 Column1
40
34.03 36.29 35.37
30
20
10
0
1 2 3
7
3.3. Ratele de corelatie
Ratele de corelatie se determina ca raport intre diferite elemente de active si pasiv, sau intre
diferiti indicatori determinate pe baza informatiilor din bilant sau anexele la acestea. Ele servesc
la caracterizarea modului de finantare a activitatii intreprinderii, respective a respectarii
corelatiilor dintre sursele de finantare si modul de utilizare a acestora.
1. Finantarea imobilizarilor
2. Finantarea imobilizarilor prin capital propriu
3. Acoperirea capitalurilor investite
4. Rata de finantare a necesarului de fond de rulment
5. Rata de acoperire a riscurilor
8
b) Lichiditatea curenta (Lc) se calculeaza prin scaderea valorii stocurilor din valoarea
activelor curente si impartirea diferentei astfel obtinute la datoriile curente.
Capital propriu
Sp = Capital total
400 392.78
350
300
Lg
250
Column1
200
164.14 171.81
150
100
78.21
62.92
50 59.81
0
1 2 3
9
3.5. Analiza corelatiei creante – obligatii
Termenul de incasare sau durata de imobilizare a creantelor (Di) se calculeaza pe baza relatiei
∑ Sd x 360
Di = ∑ Rd sau CA
∑ Sc x 360
Df = ∑ Rc sau CA
60 60.2
57.11
50
47.35 Di
42.64 Column1
40
35.78
30
20
10
0
1 2 3
10
Atat creantele at si obligatiile inregistreaza o scadere in anul 2009 fata de anul 2007 si
anul 2008 , scaderea efectuandu-se in trepte.
– trezoreria neta
În acest caz, fondul de rulment exprima excedentul de resurse permanente peste valoarea
activelor imobilizate si se calculeaza cu relatia :
Potrivit acestei acceptiuni, fondul de rulment evidentiaza acea parte a activelor circulante care
nu poate fi finantata pe baza datoriilor pe termen scurt. Se determina cu relatia:
11
Datoriile financiare curente cuprind creditele bancare pe termen scurt inclusive soldul creditor al
contului current de la banca.
T = FR – NF
CAPITOLUL IV
12
Amortizari
Ru = Im obilizari corporale
Ofera informatii cu privire la starea tehnica a mijloacelor fixe ale intreprinderii.
Un nivel ridicat al acesteia se apreciaza nefavorabil
13
CA
Nr = A C
in care : CA' – cifra de afaceri incasata
A C – soldul mediu al activelor circulante.
b) Durata medie in zile a unei rotatii (Dz), ce exprima marimea intervalului de timp
necesar parcurgerii de catre activele circulante a circuitului economic. Se calculeaza
cu relatia:
A C x Dc
Dz = CA
Reducerea nivelului acestui indicator semnifica accelerarea vitezei de rotatie.
c) Necesarul de active circulante pentru a obtine 1000 lei incasari din vanzarea
produselor (N AC ):
AC
N AC = CA x 1000
Ratele de rotatie
14
Rotatia AC
47.35
2009 35.78
2; 4.37; 1
57.11
37% 2 2008 42.64
3
3; 4.19; 73.03
35% 2007 60.2
1; 3.38; 0 10 20 30 40 50 60 70 80
28%
Viteza de rotatie a debitelor - clienti
Column1
CAPITOLUL V
PUNCTE TARI
PUNCTE SLABE
15