Ecosistemul

startup-urilor tech
românești
Decembrie 2020
2 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Transformarea crizei într-o oportunitate poate avea drept

rezultat o creștere fundamentală, pe termen lung
Apariția Covid-19 a reprezentat o schimbare fundamentală de paradigmă pentru transformarea
digitală. Liderii companiilor se concentrează acum asupra valorificării tehnologiei și digitalului.
Majoritatea companiilor s-au confruntat cu dificultăți în ceea ce privește conectivitatea online și
comunicarea cu clienții și furnizorii, pe lângă problemele legate de infrastructură. Unele
organizații au fost forțate să își suspende temporar sau să reducă substanțial activitatea și
numărul de angajați.

Criza anterioară s-a dovedit a fi un catalizator pentru creștere

În mod surprinzător, ultima criză financiară globală s-a dovedit a fi o perioadă fertilă pentru startup-
urile și companiile „unicorn” de succes. A fost o perioadă de dezvoltare rapidă pentru infrastructura
software, instrumentele de dezvoltare și aplicațiile de socializare. Nutanix, MongoDB, GitHub și
Cloudera au fost toate înființate în acea perioadă, iar alte companii, precum Square, Slack, Dropbox și
Glassdoor, au încercat să revoluționeze modul în care se muncește.

Toate companiile de mai sus sunt evaluate acum la peste 30 miliarde de dolari. Uber și Airbnb au fost
înființate între 2007 și 2008, în timp ce veteranii Yahoo Jan Koum și Brian Acton au creat aplicația de
mesagerie criptată WhatsApp în 2009 ca o modalitate pentru ca oamenii din toată lumea să comunice
rapid prin mesaje. Datele consolidate privind finanțările de care au beneficiat companiile de software
din SUA înființate după 2003, care au beneficiat de investiții în valoare totală de peste 100 milioane
de dolari, indică faptul că 2009 a fost un an de referință în ceea ce privește finanțarea (sursa:
Mattermark Data). Aceasta mai ales pentru că 2009 a fost anul în care a fost fondat Uber, dar, cu
toate acestea, 80% din finanțări au mers către alte companii care și-au început activitatea în 2009 și
au identificat criza drept un catalizator pentru propria dezvoltare.

Tendința pieței globale favorizează rundele de creștere

Introducerea măsurilor de carantină la nivel global în luna martie a amplificat senzația că recesiunea
este iminentă, afectând finanțările de capital de risc și piețele IPO. A avut loc o corecție, dar nu atât de
mare precum se preconiza. Modificările comportamentului de consum provocate de distanțarea socială
au transformat modul în care lucrăm, luăm masa, învățăm, călătorim, ne distrăm și facem sport. În
primele trei trimestre ale anului 2020, s-a înregistrat o creștere semnificativă a investițiilor față de
2019 în domenii precum: sănătate, jocuri video, plăți online și educație. Comparativ cu 2019, aceeași
tendință a fost remarcată și în sectoarele comerțului electronic și cumpărăturilor, producției,
agriculturii și vestimentației.

Chiar dacă numărul tranzacțiilor s-a diminuat abrupt față de anul trecut, acestea continuă să existe, în
favoarea actorilor consacrați. Datele Crunchbase arată că finanțările de capital inițial din al treilea
trimestru au scăzut cu 32% față de perioada similară a anului trecut, în timp ce suma totală a
finanțărilor destinate companiilor aflate în stadii incipiente a scăzut cu 18 procente în al treilea
trimestru comparativ cu anul anterior. Finanțările destinate companiilor aflate în stadii avansate de
dezvoltare s-au majorat cu 24% în al treilea trimestru al anului 2020 față de același trimestru al anului
precedent.

Piața IPO este acum pe cale să depășească rezultatele înregistrate anul trecut atât ca număr, cât și ca
valoare a tranzacțiilor. Pe fondul unui număr mare de companii „unicorn” care amânaseră anterior
lansarea unor oferte publice inițiale, piața a înregistrat o creștere cu 50% a depunerilor de dosare
pentru IPO comparativ cu anul trecut, în principal pe piața din Statele Unite.

Ai un rol activ în definirea noii normalități sau rămâi un simplu

spectator?
Liderii companiilor nu pot ignora investițiile în tehnologie și soluții digitale, iar criza ar trebui să fie un
catalizator pentru adaptarea la modificările de comportament social și cultural. Acum este momentul
potrivit pentru dinamizarea spiritului antreprenorial și a inovației și pentru a adopta noi modele de
afaceri în ecosistemul românesc. Așteptarea nu mai reprezintă o soluție.

Florin Vasilică

EY Romania Strategy and Transactions Leader

EY CESA Capital & Debt Advisory Leader
Finanțare
4 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

În pofida recesiunii economice, investițiile în ecosistemul local continuă

să fie solide și să se concentreze asupra dezvoltării actorilor consacrați.

Denumirea companiei Valoare Data

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

5 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Denumirea companiei Valoare Data

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

6 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Denumirea companiei Valoare Data

* Ultima rundă raportată la finalul lunii decembrie 2019 Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă
7 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

În 2020, ecosistemul local a atras mai mult capital autohton decât în anii
anteriori, datorită unui număr mai mare de runde de finanțare ”Seed”.
Investitori Data Companie

Alkeon Capital, Accel, Dragoneer, Coatue

Management, IVP, Sequoia Capital, Madrona
Venture Group, Tencent, Tiger Global Iulie 2020 UiPath
Management, Wellington Partners and T. Rowe
Price and Associates.

Gradient Ventures, GapMinder Venture Partners January 2020 TypingDNA

GapMinder Venture Partners, Roca X Februarie 2020 Beez

Early Game Ventures Decembrie 2019 Druid*

Early Game Ventures, Roca X, Marius Alexe Iunie 2020 CODA Intelligence

Early Game Ventures, Angel Investors January 2020 Tokinomo

Next Capital Martie 2020 Docbook

Founders, SeedBlink Mai 2020 SeedBlink

Neogen Capital Aprilie 2020 MissionCritical

SeedBlink, Cleverage Venture Capital, Founders

Martie 2020 SanoPass
Bridge

SeedBlink, Roca X Aprilie 2020 Code of Talent

Early Game Ventures, Roca X Mai 2020 Humans

SeedBlink, GapMinder Venture Partners Martie 2020 Ialoc

Angel Investors, IAV Digital Labs Iunie 2020 Jobful

GapMinder Venture Partners, V7 Capital Iunie 2020 Flip

Sparking Capital, SeedBlink Februarie 2020 EcoTree

Sparking Capital, SeedBlink Iunie 2020 KFactory

Founders Aprilie 2020 Fenix.eco

* Ultima rundă raportată la finalul lunii decembrie 2019 Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă
8 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Investitori Data Companie

Transilvania Angels Network, Growceanu,

Mai 2020 Telios
Simple Capital, Angel Investors

SeedBlink, Angel Investors Mai 2020 Quarks interactive

SeedBlink Martie 2020 Amsimcel

GapMinder Venture Partners, SeedBlink Septembrie 2020 CyScale

Roca X January 2020 yeParking

Angel Investors Iunie 2020 StressLess

Turn/River Februarie 2020 CoCoSys

Early Game Ventures, Roca X January 2020 Miluu

Angel Investors Iunie 2020 StockBinder

Angel Investors Pre-Mai 2020 Gumzzz

GapMinder Venture Partners August 2020 Innoship

GapMinder Venture Partners, SeedBlink August 2020 SecurifAI

SeedBlink, Others, Angel Investors Iulie 2020 Ringhel

Roca X, SeedBlink, Angel Investors Iunie 2020 Kinderpedia

Early Game Ventures, Sparking Capital Iulie 2020 Instant Spaces

Holde Agri Invest SA August 2020 AgroCity

Early Game Ventures, Sparking Capital Iulie 2020 Questo

SeedBlink, Others Octombrie 2020 Brio

GapMinder Venture Partners, SeedBlink Octombrie 2020 Apiary Book

SeedBlink, Cleverage VC Octombrie 2020 Oncochain

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

13 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Ecosistemul se aliniază tendințelor globale în ceea ce privește investițiile în sectoarele emergente

ca urmare a pandemiei provocate de Covid-19: sănătate, securitate și educație.

În contextul pandemiei, piața locală s-a aliniat
tendințelor globale și, pentru prima dată, s-au
înregistrat mai multe runde în sectoarele emergente
ca urmare a pandemiei provocate de Covid-19:
sănătate, educație, securitate, comerț electronic și
jocuri.
Chiar și excluzând UiPath și TypingDNA, ecosistemul
local reprezintă totuși un incubator pentru startup-
uri inovatoare din sectorul aplicațiilor software
pentru întreprinderi și cel al securității, care au
înregistrat 38% din investițiile totale în rundele de
finanțare a capitalului inițial.

Cele mai performante

sectoare în funcție de
numărul de runde
Software
pentru
întreprinderi

Sănătate

Securitate

Educație

Resurse
Umane
Comerț
electronic

FinTech
Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de
presă
9 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Investitori Data Companie

Neogen Capital Iunie 2020 Avocado.red

Lunar Ventures, Techstart Ventures, ID4

Ventures, 7percent Ventures, Charles Iulie 2020 Neurolabs
Songhurst, Andreas Wiese

GapMinder Venture Partners, Angel

Septembrie 2020 Cartloop
Investors

Simple Capital Octombrie 2020 yummdiet

GapMinder Venture Partners, DayOne

Octombrie 2020 Soleadify
Capital, SeedBlink

Roca X Mai 2020 xVision

SeedBlink Octombrie 2020 Cassa

GapMinder Venture Partners, SeedBlink Septembrie 2020 Voxi Kids

SeedBlink Noiembrie 2020 Comarket

SeedBlink Octombrie 2020 Mocapp

SeedBlink Septembrie 2020 R-Create

Seedcamp, GapMinder Iunie 2020 Machinations

GapMinder Venture Partners, Connect

Decembrie 2020 Deepstash
Venture, Cultivate Capital

GapMinder Venture Partners Decembrie 2020 MeetGeek

IT Fortech Noiembrie 2020 Inventory

Radu Gogoasa, Alexandru Boghiu Noiembrie 2020 The Mavers

GapMinder Venture Partners Decembrie 2020 MediNav

GapMinder Venture Partners Decembrie 2020 RepsMate

SeedBlink, Founders Noiembrie 2020 Crickle

GapMinder Venture Partners,

TechAngels, Simple Capital, Transilvania Decembrie 2020 Cartloop
Angels Network

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

Ecosistemul
11 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

Tabloul de bord al anului 2020

Tablou de bord
Decembrie 2020 - Pe baza informațiilor publice

2020

1,3 mld $ UiPath a finalizat runda de investiții de seria E, atrăgând 225 milioane
de dolari, ajungând la o valoare postinvestiție de 10,2 miliarde de
Investiții totale dolari. UiPath a atras fonduri totale în valoare de 1,2 miliarde de dolari
în ecosistem 24% într-un interval de 3 ani, ceea ce reprezintă 93% din investițiile de
capital realizate în startup-urile românești la nivel istoric.
la nivel istoric

Valoarea totală a finanțărilor a scăzut cu 60% în 2020 din cauza

225 mil €
absenței rundelor de seria A suplimentară, ceea ce relevă că nu au Totalul finanțărilor 60%
existat runde de creștere intermediare între UiPath și restul
în 2020
ecosistemului.

552 mii €
Valoarea medie a finanțărilor s-a menținut constantă față de anul
Valoarea medie -% anterior, pe fondul unui număr mai mare de runde ‘Seed’.
a finanțărilor per rundă excl. UiPath
în 2020
Tranzacții mai mari de 75 mii

Creșterea a fost generată de interesul mai mare manifestat de investitorii

de tip „crowdfunding”, investitorii de tip „angel” și de fondurile locale în
53
privința rundelor de capital inițial și rundelor de capital inițial suplimentar de runde în 27%
și a startup-urilor noi. 2020
Tranzacții mai mari de 75 mii

Date disponibile la 4 decembrie 2020

12 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

În 2020, 86% din totalul finanțărilor acordate ecosistemului local s-au

îndreptat tot către UiPath.

Investiții totale și runde

600 70
UiPath

Altele 500 60

Runde 50
400
40
300
30
200
20
100 10

0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Sursa: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă

Date disponibile la 4 decembrie 2020

14 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

După sistarea acestora în luna martie, investițiile au revenit la o tendință

pozitivă.
Runde/Lună vs Valoare/Lună(excl. UiPath)
10 8.000
9 7.000
8
6.000
7
6 5.000

5 4.000
4 3.000
3
2.000
2
1 1.000

0 0
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

Runde pe lună Valoare pe lună

Sources: Dealroom, Crunchbase, Press Releases

Data: 4th of Decembrie 2020

Valoare totală

80-100 mil €
(excl. UiPath)

Valoarea startup-urilor care au atras

fonduri în 2020

Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă *Crowdfunding

Date disponibile la 4 decembrie 2020
 15 Ecosistemul startup-urilor românești 2020

SeedBlink este cea mai mare platformă de „crowdfunding” din Europa de Sud-Est,
înregistrând 24 de runde de atragere de capital de tip „crowdfunding” finalizate și
în desfășurare în anul 2020.

Crowdfunding comparativ cu ecosistem

Număr de runde
10
8
6
24 46%
din numărul
7,8 mil €
4 Runde total de runde Sumă totală
2020 au atras investiții atrasă prin
2
de tip „crowdfunding” crowdfunding
0 2020
ian. feb. mar. apr. mai iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. Tranzacții mai mari de 75 mii

Ecosistem Seedblink
Surse: Dealroom, Crunchbase, comunicate de presă
Date disponibile la 4 decembrie 2020
EY | Building a better working world

Misiunea EY este să construiască o lume a muncii

mai bună, ajutând la crearea de valoare pe
termen lung pentru clienți, oameni și societate și
la creșterea gradului de încredere în piețele de
capital.
Cu ajutorul datelor și tehnologiei, echipele EY de
o mare diversitate din peste 150 de țări oferă
încredere prin serviciile de audit și ajută clienții
să crească, să se transforme și să își desfășoare
activitatea.
Asigurând servicii de audit, consultanță în
afaceri, consultanță juridică, strategică, fiscală și
în tranzacții, echipele EY pun întrebări mai bune
pentru a afla noi răspunsuri la problemele
complexe cu care se confruntă lumea noastră în
prezent.
EY înseamnă organizația globală și poate
desemna una sau mai multe dintre firmele
membre ale Ernst & Young Global Limited,
fiecare dintre acestea fiind o entitate juridică
separată.
Ernst & Young Global Limited, o companie
cu răspundere limitată de garanții cu sediul
în Regatul Unit, nu oferă servicii clienților.
Pentru mai multe informații despre
organizația noastră, vizitați
ey.com.
EY Romania, Clădirea Bucharest Tower Center,
Etajul 22, Bd. Ion Mihalache nr. 15-17, Sector
1, 011171 București, România

© Ernst & Young SRL. Toate drepturile rezervate.

ey.com