BUNĂ ZIUA!

CURS DEACASĂ 3 – ANALIZA DOSARULUI DE CREDITARE (exp.)

07.04.2020

Analiza dosarului de creditare la BCR pentru S.C. Recon S.A.

Studiul de caz presupune determinarea performanței financiare pentru S.C. Recon S.A., prin prisma
condițiilor de creditare practicate de BCR, cu prezentarea limitelor de încadrare precum și a
indicatorilor luați în calcul la determinarea ratingului de credit pe baza criteriilor cantitative,
prezentarea criteriilor calitative, necuantificabile, ce pot sta, de asemenea, la baza deciziei de
creditare.

Tabel nr.1 Criterii de evaluare a analizei performanțelor economico-financiare

Indicatori Anul 2016 Anul 2017 Anul 2018
Nivelul Puncte Nivelul Puncte Nivelul Puncte
Lichiditate patrimonială 180% 4 199% 4 294% 4
Solvabilitate patrimonială 100% 6 97% 6 99% 6
Rentabilitate financiară 32,07% 4 6,86% 3 10,11% 4
Rotația activelor circulante 1,57 1 1,53% 1 1,69 1
Dependența de piețe At>50% 2 At>50% 2 At>50% 2
Aprovizionare:din țară (At) Dt>50% Dt>>50% Dt>50%
Desfacere: în țară (Dt)
Garanții Gajuri 5 Gajuri 5 Gajuri 5
Total puncte 22 21 22

Așa cum se observă în tabelul de mai sus, punctajul acumulat de firmă este în creștere,
înregistrând o situație economică bună și viabilă pentru acordarea unui împrumut.
Întrucât se depășesc 20 depuncte în cei trei ani analizați, firma a fost încadrată în categoria A
cu o situație econoică sigură..........................................................
Indicatorii financiari necesari pentru determinarea bonității agentului economic S.C. Recon
S.A., după metodaBCR, sintetizați în Tabelul nr.1 pentru cei trei ani consecutivi se calculează
și înregistrează următoarele valori.

1. Lichiditatea patrimonială:
SITUAȚIA BILANȚIERĂ A S.C. Recon S.A.
Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI Total 1.073.240 1.215.640 1.262.394
II.CREANȚE Total 20.073.654 8.468.174 3.557.104
 III.INVESTIȚII PE 0 0 0
TERMEN SCURT Total
IV.CASA ȘI CONTURI 13.412.889 5.410.261 7.181.389
LA BĂNCI Total
ACTIVE CIRCULANTE 34.559.783 15.094075 12.000.887
Total
CHELTUIELI ÎN 125.372 137.044 144.862
AVANS Total
ACTIVE CURENTE 34.685.155 15.231.119 12.145.749

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018

DATORII: SUMELE 19.257.232 7.651.691 4.134.098
CARE TREBUIE
PLĂTITE ÎNTR-O
PERIOADĂ DE PÂNĂ LA
UN AN Total

Active curente
Rata lichidității patrimoniale: Rlp = x 100
Pasive curente

Active curente (circulante) = Active circulante totale + Cheltuieli în avans

Pasive curente (datorii pe termen scurt)= Sumele care trebuie plătite

într-o perioadă de până la un an

34.685.155
Rlp2016 = x 100= 180%
19.257.232

15.231.119
Rlp2017 = x 100 + 199%
7.651 .691

12.145.749
Rlp2018 = x 100 = 294%
4.134 .098
Rata lichidității patrimoniale are o valoare supraunitară pe întreaga perioadă, oscilând în jurul
valorii de 200% în primii doi ani și peste în ultimul an, ceea ce semnifică existența unui fond
de rulment. Evoluția ascendentă evidențiază că firma a fost capabilă să-și acopere datoriile pe
termen scurt prin active curente.
2. Solvabilitatea patrimonială:
SITUAȚIA BILANȚIERĂ A S.C. Recon S.A.
Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
 CAPITAL ȘI REZERVE Total 394.035 394.035 394.035
REZERVE DIN 2.574.839 4.174.872 4.174.872
REEVALUARE Total
REZERVE Total 32.308.697 34.540.155 38.167.637
PROFITUL SAU PIERDEREA 11.313.963 2.681.458 4.322.053
EXERCIȚIULUI FINANCIAR
CAPITALURI PROPRII 35.277.571 39.109.062 42.736.544
Total

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018

DATORII: SUMELE 0 1.193.371 227.197
CARE TREBUIE
PLĂTITE ÎNTR-O
PERIOADĂ MAI MARE
DE UN AN Total
Capital propriu
Rata solvabilității patrimoniale: Rsp= x100
Capital propriu+ Împrumuturi pe termen lung

Capitalul propriu = Capital și rezerve + Prime de capital+Rezerve din reevaluare-

Rezerve+ Profitul sau pierderea exercițiului financiar

Împrumuturi pe termen lung = Sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare
de un an

35.277 .571
Rsp2016 = x100 = 100%
35.277.571+ 0

39.109 .062
Rsp2017= x 100 = 97%
39.109.062+1.193 .371

42.736 .544
Rsp2018 = x 100 = 99%
42.736 .544+227.197

Pe parcursul celor trei ani analizați rata solvabilității patrimoniale are o evoluție oscilantă,
având valori mai mari de 50% , fapt ce evidențiază o situație satisfăcătoare. Acest lucru se
datorează datoriilor pe termen lung care au avut o tendință de creștere bruscă în primii ani,
urmată de o scădere rapidă în raport cu capitalul propriu care acrescut pe întreaga perioadă.

3. Rentabilitatea financiară:

SITUAȚIA BILANȚIERĂ A S.C. Recon S.A.

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
CAPITAL ȘI REZERVE Total 394.035 394.035 394.035
REZERVE DIN 2.574.839 4.174.872 4.174.872
REEVALUARE Total
REZERVE Total 32.308.697 34.540.155 38.167.637
PROFITUL SAU PIERDEREA 11.313.963 2.681.458 4.322.053
EXERCIȚIULUI FINANCIAR
CAPITALURI PROPRII 35.277.571 39.109.062 42.736.544
 Total

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERI al S.C. Recon S.A.

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
PROFIT SAU
PIERDEREA BRUT(Ă)
- Profit 13.404.187 3.128.335 5.150.949
- Pierdere 0 0 0
Impozitul pe profit 2.092.224 446.877 828.896
PROFITUL SAU
PIERDEREA NET(Ă) A
EXERCIȚIULUI
FINANCIAR
- Profit 11.313.963 2.681.458 4.322.053

Profitul net
Rata rentabilității financiare: Rrf = x 100
Capitalul propriu

11.313 .963
Rrf2016 = x 100 = 32,07%
35.277.571

2.681.458
Rrf2017 = x 100 = 6,86%
39.109.062

4.322 .053
Rrf2018 = x 100 = 10,11%
42.736 .555

Rata rentabilității financiare prezintă o tendință de scădere pe perioada celor trei ani analizați.
Creșterea ușoară a ratei în ultimul an echivalează cu o mai bună remunerare prin câștig net a
resurselor proprii, respectiv sporirea capacității capitalurilor proprii de a crea profit net. Doar
în primul an rata înregistrează o valoare peste nivelul minim de referință de 25%, asigurând o
bună refacere a capitalurilor proprii pe seama profiturilor nete.

4. Rata activelor circulante

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERI al S.C. Recon S.A.

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
CIFRA DEAFACERI NETĂ 54.088.538 23.130.886 20.288.065

SITUAȚIA BILANȚIERĂ A S.C. Recon S.A.

Denumirea elementului Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2017 Sold la 31.12.2018
ACTIVE CIRCULANTE
II. STOCURI Total 1.073.240 1.215.640 1.262.394
 II.CREANȚE Total 20.073.654 8.468.174 3.557.104
III.INVESTIȚII PE 0 0 0
TERMEN SCURT Total
IV.CASA ȘI CONTURI 13.412.889 5.410.261 7.181.389
LA BĂNCI Total
ACTIVE CIRCULANTE 34.559.783 15.094075 12.000.887
Total

Cifra de afaceri
Coeficientul de rotație a activelor circulante: nr. de rotații =
Actice circulante

54.088.538
Crac2016 = = 1,57
34.559.783
23.130.886
Crac2017 = = 1,53
15.094 .075

20.288.065
Crac2018 = = 1,69
12.000.887

Scăderea coeficientului de rotație a activelor circulante din primii doi ani, semnifică reducerea
eficienței utilizării de către firmă a stocurilor și a creanțelor. În ultimul an de analiză activele
circulante se roteau prin cifra de afaceri de 1,7 ori, recuperându-se sub forma inițială bănească
intr-un termen de 213 zile cu 22 de zile mai puțin față de anul precedent. Totuși, viteza de
rotație a activelor circulante înregistrează valori sub 6 rotații, valoarea minimă care asigură o
eficiență acceptabilă a gestiunii acestora , valori cese datorează scăderii într-o proporție mai
mare a activelor circulante față de scăderea cifrei de afaceri.

Evoluția indicatorilor de bonitate

(2016-2018)
350%
298%
300%
250%
199%
200% 180%
150%
100% 97% 99%
100%
50% 32%
7% 10%
0%
rata lichidității patrimoniale rata solvabilității patrimoniale rata rentabilității financiare

2016 2017 2018

 coeficientul de rotație al activelor circulante
(2016-2018)
1.75

1.70 1.69

1.65

1.60
1.57
1.55 1.53

1.50

1.45
2016 2017 2018

Pe baza calculelor realizate prin intermediul metodologiei BCR de determinare a bonității

agenților economici, rezultă că S.C. Recon S.A. se încadrează în categoria A de bonitate.
Astfel, poate fi apreciată ca având performanțe financiare foarte bune cu tendințe evidente de
menținere a acestora ți în perspectivă și poate fi creditată fără restricții. S.C. își poate îndeplini
obligațiile, reprezentate de plata ratelor și a dobânzilor aferente contractului de credit semnat
cu instituția de credit, precum și aaltor obligații fiscale.

Aștept întrebările și rezolvările voastre!

Sănătate și spor!