Offering Memorandum Ro

P-Public
Memorandum Investițional -1-
Confidenţial – MICB
Atenţie! Se interzice deţinerea, sustragerea, alterarea, multiplicarea, distrugerea sau folosirea acestui document fără a dispune de drept de acces autorizat!
P-Public
CUPRINS
REZUMAT ......................................................................................................................................... - 3 -
1. INFORMAŢIE PRIVIND VALORILE MOBILIARE ALE BC „MOLDINDCONBANK” S.A. .... - 4 -
1.1. CARACTERISTICILE PRINCIPALE ALE VALORILOR MOBILIARE EXPUSE SPRE VÂNZARE .......................................... - 4 -
1.2. INFORMAŢIA DESPRE PACHETUL DE ACŢIUNI EXPUS SPRE VÂNZARE ŞI MODALITATEA VÂNZĂRII ACESTUIA ............ - 5 -
2. MEDIUL DE ACTIVITATE A BĂNCII ...................................................................................... - 6 -
2.1 SITUAŢIA MACROECONOMICĂ.......................................................................................................................... - 6 -
2.2 SISTEMUL BANCAR ȘI EVOLUŢIA PIEŢEI BANCARE ............................................................................................. - 9 -
2.3 LOCUL BC „MOLDINDCONBANK” S.A. ÎN SISTEMUL BANCAR............................................................................ - 12 -
3. DESPRE BANCĂ................................................................................................................... - 14 -
3.1 PREZENTARE GENERALĂ .............................................................................................................................. - 14 -
3.2 SCURT ISTORIC............................................................................................................................................ - 14 -
3.3 LICENŢE ...................................................................................................................................................... - 16 -
3.4 RECUNOAȘTEREA INTERNAȚIONALĂ .............................................................................................................. - 16 -
3.5 STRUCTURA ACŢIONARILOR.......................................................................................................................... - 17 -
3.6 REŢEAUA BĂNCII ......................................................................................................................................... - 18 -
3.7 TEHNOLOGII INFORMAȚIONALE ...................................................................................................................... - 21 -
3.8 REALIZĂRI ÎN ANUL 2017 .............................................................................................................................. - 21 -
3.9 RESPONSABILITATEA SOCIALĂ ...................................................................................................................... - 22 -
3.10 STRATEGIA BĂNCII ....................................................................................................................................... - 22 -
4. DESCRIEREA AFACERILOR BĂNCII .................................................................................. - 24 -
4.1 LINII DE ACTIVITATE DE BAZĂ ȘI SERVICIILE ACORDATE ................................................................................... - 24 -
4.2 ACTIVITATEA DE CREDITARE ......................................................................................................................... - 25 -
4.3 OPERAȚIUNI DOCUMENTARE ......................................................................................................................... - 25 -
4.4 ATRAGEREA RESURSELOR ........................................................................................................................... - 26 -
4.5 CARDURI DE PLATĂ ȘI SERVICII ELECTRONICE ................................................................................................ - 27 -
4.6 REMITERI DE BANI ........................................................................................................................................ - 29 -
4.7 DESERVIREA CONTURILOR CLIENȚILOR ȘI OPERAȚIUNI DE CASĂ ...................................................................... - 30 -
4.8 OPERAȚIUNI DE SCHIMB VALUTAR ................................................................................................................. - 30 -
4.9 BANCASSURANCE ........................................................................................................................................ - 30 -
4.10 ÎNCASAREA NUMERARULUI............................................................................................................................ - 30 -
4.11 ACCEPTAREA PLĂȚILOR POPULAȚIEI ȘI ALTE SERVICII ..................................................................................... - 31 -
4.12 ACTIVITATEA TREZORERIALĂ ........................................................................................................................ - 31 -
5. GUVERNANȚA CORPORATIVĂ .......................................................................................... - 33 -
5.1 STRUCTURA ORGANIZATORICĂ..................................................................................................................... - 33 -
5.2 FUNCȚIILE DE CONTROL ............................................................................................................................... - 34 -
5.3 PERSONALUL BĂNCII .................................................................................................................................... - 35 -
6. MANAGEMENTUL RISCURILOR ......................................................................................... - 36 -
6.1 RISCUL DE CREDIT, INCLUSIV RISCUL DE CREDIT AL CONTRAPĂRȚII ȘI RISCUL DE CONCENTRARE...................... - 36 -
6.2. RISCUL DE ȚARĂ / RISCUL DE TRANSFER ....................................................................................................... - 38 -
6.3. RISCUL DE PIAȚĂ ......................................................................................................................................... - 39 -
6.4. RISCUL DE LICHIDITATE ................................................................................................................................ - 40 -
6.5. RISCUL OPERAȚIONAL .................................................................................................................................. - 41 -
6.6. RISCUL REPUTAȚIONAL ................................................................................................................................ - 41 -
7. POZIȚIA FINANCIARĂ A BĂNCII ......................................................................................... - 42 -
7.1. SURSE DE DATE ........................................................................................................................................... - 42 -
7.2. SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE ...................................................................................................................... - 42 -
7.3. SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL .................................................................................................................. - 46 -
7.4. RESPECTAREA NORMATIVELOR PRUDENŢIALE ............................................................................................... - 50 -
P-Public
REZUMAT REZUMAT
În temeiul:
1
− art.11 din Legea nr.171 din 11.07.2012 privind piaţa de capital (în vigoare până la 05.07.2018);
1
− art.52 din Legea nr.202 din 06.10.2017 privind activitatea băncilor (în vigoare din 06.07.2018);
− Hotărârii Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.278 din 20.10.2016;
− Hotărârii Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. din 19.01.2018 (proces-verbal nr.08);
− Hotărârii Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.7/1 din 29.01.2018 "Cu privire la înregistrări în Registrul
de stat al valorilor mobiliare";
− Hotărârii Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. din 13.04.2018 (proces-verbal nr.43) şi
altor hotărâri ale Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. cu privire la expunerea spre
vânzare a acţiunilor nou-emise;
− Hotărârilor Comitetului executiv al Băncii Naționale a Moldovei cu privire la prelungirea termenului de
vânzare a acțiunilor nou-emise de către BC „Moldindconbank” S.A.,
Banca Comercială „Moldindconbank” S.A. a anunţat despre expunerea spre vânzare, prin intermediul licitaţiei cu
strigare organizate pe piaţa reglementată a S.A. „Bursa de Valori a Moldovei”, a 3 173 751 de acţiuni ordinare
nominative de clasa I, emise de Bancă (63,89 la sută din capitalul social al Băncii).
Acţiunile expuse spre vânzare pot fi achiziţionate de un singur cumpărător sau un grup de persoane ce acţionează
concertat, care au obţinut aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a Moldovei până la achiziţionarea respectivă, în
condiţiile stabilite la art.47-49 din Legea nr.202 din 06.10.2017 privind activitatea băncilor.
Prezentul Memorandum este întocmit pentru a oferi potenţialilor investitori următoarele informaţii:
− informaţia privind BC „Moldindconbank” S.A. şi valorile mobiliare care sunt expuse spre vânzare;
− informaţia care să le permită investitorilor să facă o apreciere în cunoştinţă de cauză asupra activelor şi
pasivelor, asupra situaţiei financiare, a profitului sau a pierderilor, asupra perspectivelor BC
„Moldindconbank” S.A.;
− descrierea succintă a afacerilor şi a situaţiei financiare a BC „Moldindconbank” S.A. pe parcursul ultimilor 3
ani.
Avertisment pentru potenţialii investitori:
− Orice decizie de a investi în valorile mobiliare expuse spre vânzare trebuie să se bazeze pe
examinarea complexă şi exhaustivă de către investitor a prezentului Memorandum.
− Orice investitor potenţial, în urma examinării prezentului Memorandum, urmează să evalueze în mod
independent riscul investiţiilor în acţiunile expuse spre vânzare, anterior luării deciziei privind
achiziţionarea lor. Totodată, evaluarea riscului nu trebuie să se limiteze la examinarea doar a
prezentului Memorandum, ci şi la examinarea şi analiza altor documente şi informaţii oficiale cu
privire la Banca şi activitatea acesteia, pe care investitorul le va considera necesare, inclusiv
accesibile public.
P-Public
1.
1. INFORMAŢIE PRIVIND VALORILE MOBILIARE ALE
INFORMAŢIE PRIVIND VALORILE MOBILIARE ALE BC „MOLDINDCONBANK” S.A
BC „MOLDINDCONBANK” S.A.
.
Denumirea completă: Banca Comercială „Moldindconbank” S.A.

Forma juridică de organizare: Societatea pe acţiuni.
Adresa juridică: MD-2012, Republica Moldova, mun. Chişinău, str. Armenească, 38.
IDNO – codul fiscal: 1002600028096.
Data înregistrării de stat: 20 iunie 2001.
Genurile de activitate: activitatea băncilor și societăților de investiții.
Capitalul social: 496 779 400 MDL divizat în 4 967 794 acţiuni ordinare nominative de clasa I.
1.1. Caracteristicile principale ale valorilor mobiliare expuse spre vânzare

Tipul valorilor mobiliare: acţiuni ordinare nominative.
Clasa acţiunilor: clasa I.
Codul ISIN: MD14MICB1008.
Valoarea nominală: 100 MDL per acţiune.
Drepturile acordate:
O acţiune ordinară nominativă emisă de Bancă acordă dreptul la un vot în cadrul adunării generale a acţionarilor,
dreptul de a primi o cotă-parte din dividende şi o parte din bunurile Băncii în cazul lichidării acesteia.
Acţionarul are dreptul:
− să participe la adunările generale ale acţionarilor, să aleagă şi să fie ales în organele de conducere al Băncii;
− să ia cunoştinţă de materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor;
− să ia cunoştinţă şi să facă copii de pe documentele Băncii, accesul la care este prevăzut de art.92 al Legii
nr.1134-XIII din 02.04.1997 privind societăţile pe acţiuni;
− să primească dividendele anunţate proporţional numărului de acţiuni care îi aparţin;
− să înstrăineze acţiunile care îi aparţin, să le pună în gaj sau în administrare fiduciară;
− să ceară răscumpărarea acţiunilor care îi aparţin în cazurile prevăzute în legislaţie şi în Statutul Băncii;
− să primească o parte din bunurile Băncii în cazul lichidării ei;
− să exercite alte drepturi prevăzute de Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 privind societăţile pe acţiuni şi de
Statutul Băncii.
Suplimentar la drepturile menționate, acţionarii care deţin cel puţin 5 la sută, 10 la sută și 25 la sută din acţiunile cu
drept de vot ale Băncii, dispun de drepturile suplimentare prevăzute de Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 privind
societăţile pe acţiuni.
Obligaţiile acţionarului:
− să informeze persoana care ţine registrul acţionarilor despre toate schimbările din datele sale, introduse în
registru;
− să dezvăluie informaţia despre tranzacţiile cu acţiunile Băncii în conformitate cu prevederile legislaţiei în
vigoare;
− să îndeplinească alte obligaţii prevăzute de Legea privind societăţile pe acţiuni sau de alte acte legislative.
Orice deţinător, direct sau indirect, inclusiv beneficiarul efectiv, al unei deţineri în capitalul Băncii este obligat să
prezinte Băncii Naţionale a Moldovei, la cererea acesteia, informaţia aferentă activităţii sale, inclusiv situaţiile
financiare anuale, declaraţiile de venituri, precum şi altă informaţie necesară efectuării investigaţiilor sau verificării
corespunderii criteriilor de la art.48 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.202 din 06.10.2017 privind activitatea băncilor, în
modul şi în condiţiile prevăzute de actele normative ale Băncii Naţionale a Moldovei.
Orice deţinător, direct sau indirect, al unei deţineri în capitalul social al Băncii este obligat să prezinte Băncii, la
solicitarea acesteia, informaţia cu privire la identitatea sa şi a persoanelor sale afiliate, precum şi informaţia cu
P-Public
privire la persoanele cu care acest deţinător acţionează concertat faţă de Bancă, conform reglementărilor interne
ale Băncii.
Societatea de registru, care ține registrul deținătorilor de valori mobiliare emise de Bancă: S.A. „Registru-Garant”,
IDNO 1003600103332, adresa MD-2012, mun.Chişinău, str. Mitropolit Varlaam, 65, of.33, Republica Moldova,
tel.(373 22) 22-99-17.
Regimul fiscal al dividendelor: În conformitate cu prevederile Codului fiscal, din dividendele calculate se reține un
impozit la sursa de plată în mărime de 6%.
1.2. Informaţia despre pachetul de acţiuni expus spre vânzare şi modalitatea vânzării acestuia
Temeiul expunerii valorilor mobiliare spre vânzare:
1
− art.11 din Legea nr.171 din 11.07.2012 privind piaţa de capital (în vigoare până la 05.07.2018);
1
− art.52 din Legea nr.202 din 06.10.2017 privind activitatea băncilor (în vigoare din 06.07.2018);
− Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.278 din 20.10.2016;
− Hotărârea Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. din 19.01.2018 (proces-verbal nr.08);
− Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.7/1 din 29.01.2018 "Cu privire la înregistrări în Registrul
de stat al valorilor mobiliare";
− Hotărârea Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. din 13.04.2018 (proces-verbal nr.43) şi
alte hotărâri ale Comitetului de conducere al BC „Moldindconbank” S.A. cu privire la expunerea spre vânzare
a acţiunilor nou-emise;
− Hotărârile Comitetului executiv al Băncii Naționale a Moldovei cu privire la prelungirea termenului de vânzare
a acțiunilor nou-emise de către BC „Moldindconbank” S.A.
Numărul de acţiuni expuse spre vânzare: 3 173 751 acțiuni.
Cota în capitalul social al Băncii: 63,89 la sută.
Preţul iniţial de expunere spre vânzare: 239,5 MDL per acţiune.
Preţul iniţial de expunere spre vânzare este stabilit prin Hotărârea Comitetului de conducere al Băncii din
13.04.2018 (proces-verbal nr.43), pornindu-se de la evaluarea efectuată de către societatea „Deloitte Consultanţă”
1
SRL (România), în conformitate cu prevederile art.11 din Legea nr.171 din 11.07.2012 privind piaţa de capital (în
vigoare până la 05.07.2018).
Locul de tranzacţionare: piaţa reglementată a S.A. „Bursa de Valori a Moldovei”.
Datele de contact ale S.A. „Bursa de Valori a Moldovei”: adresa poştală MD-2012, Republica Moldova, mun.
Chişinău, str. Maria Cibotari, 16, tel. (373 22) 27-75-16, pagina web oficială: www.moldse.md.
Modul de expunere spre vânzare: Acţiunile sunt expuse spre vânzare în cadrul licitaţiei de strigare ca pachet unic
format din numărul total al acestora.
Alte informaţii aferente expunerii acţiunilor nou-emise spre vânzare, inclusiv informaţia privind perioada de
desfăşurare pe piaţa reglementată a S.A. „Bursa de Valori a Moldovei” a licitaţiei cu strigare, sunt prezentate în
Avizul privind expunerea spre vânzare a pachetului de acţiuni nou-emise de către BC „Moldindconbank” S.A.,
publicat pe pagina web a Băncii: www.micb.md, pe pagina web a S.A. „Bursa de Valori a Moldovei”:
www.moldse.md şi în ediţii periodice: ziarul „Capital Market” şi ziarul „Экономическое обозрение „Логос-пресс”.
Modul de procurare a acţiunilor expuse spre vânzare: Pentru a procura acţiunile expuse spre vânzare
cumpărătorul potenţial poate să se adreseze la oricare societate de investiţii care deţine licenţa de societate de
investiţii eliberată de către Comisia Naţională a Pieţei Financiare.
Condiții speciale pentru cumpărător: Acţiunile expuse spre vânzare pot fi achiziţionate de un singur cumpărător sau
un grup de persoane ce acţionează concertat, care au obţinut aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a Moldovei
până la achiziţionarea respectivă, în condiţiile stabilite la art.47-49 din Legea nr.202 din 06.10.2017 privind
activitatea băncilor.
P-Public
2. MEDIUL DE ACTIVITATE A BĂNCII

2. MEDIUL DE ACTIVITATE A BĂNCII
Republica Moldova
2
Suprafața: 33 846 km
Populația: 3,5 milioane (estimare 2015)
Sistemul politic: republică parlamentară
Capitala: mun. Chișinău
Moneda: leul moldovenesc (MDL)
Moldova este stat membru al Organizației Națiunilor Unite, Consiliul Europei, Parteneriatului pentru Pace, OMC,
OSCE, GUAM, CSI, OCEMN și al altor organizații internaționale.
Republica Moldova aspiră pentru aderarea la Uniunea Europeană și a implementat deja primul Plan de Acțiune de
3 ani în cadrul Politicii Europene de Vecinătate.
2.1 Situaţia macroeconomică

În anul 2017 şi în primul semestru al anului 2018 se atestă o dinamică pozitivă în majoritatea sectoarelor
economiei naționale. Producția agricolă, cât și industrială, principalele sectoare economice, au înregistrat creșteri
determinate de evoluțiile pozitive ale producției vegetale, industriei prelucrătoare, precum și de creșterea cererii
interne și externe etc. Comerțul interior cu bunuri și servicii înregistrează o dinamică pozitivă, ceea ce denotă
intensificarea continuă a consumului. Ca sector intermediar, serviciile de transport au avut toate premisele pentru o
evoluție corespunzătoare celorlalte sectoare ale economiei naționale. Comerțul exterior, având la bază creșterile
din sectorul agricol și industrial din anul 2017 și în primele 6 luni ale anului 2018, precum și ca rezultat al
valorificării potențialului de export, reflectă un trend ascendent. Investițiile în active imobilizate au înregistrat
creștere susținută atât de investițiile private cât și publice.
Fig.1. PIB nominal

evoluţia anuală 170 evoluţia semestrială 15.00%
170 150.4 20.00% 150
13.00%
150 134.9 130
122.6
130 112.1 15.00% 110
11.00%
110 81.8
90 9.00%
90 10.00% 63.9
70
70 7.00%
50 4.8% 4.3% 4.5% 50
5.00%
4.5%
30 5.00%
30
10 10 2.8% 3.00%
-10 0.00%
-10
-30 -0.4% -30
1.00%
-50 -5.00%
-50 -1.00%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018
PIB nominal, mld. MDL Creșterea reală
Sursa: http://www.statistica.md/
Produsul intern brut (PIB) în anul 2017 a însumat 150,4 mld. MDL, majorându-se faţă de anul 2016 cu 4,5 la sută
(în preţuri comparabile). Cea mai semnificativă influenţă asupra creşterii PIB a avut-o valoarea adăugată brută
creată în comerţul cu ridicata şi cu amănuntul, transport şi depozitare, hoteluri și restaurante – cu 1,3 la sută,
urmată de agricultură, silvicultură și pescuit – cu 1,0 la sută, informații și comunicații – cu 0,2 la sută, construcții –
cu 0,1 la sută, industria, tranzacții imobiliare și activități profesionale, științifice și tehnice – cu 0,4 la sută.
În primul semestru al anului 2018 PIB a crescut cu 4,5 la sută și a însumat 81,8 mld. MDL. Creşterea PIB a fost
determinată, în cea mai mare parte, de valoarea adăugată brută creată în comerţul cu ridicata şi cu amănuntul,
transport şi depozitare, hoteluri și restaurante, industrie, precum și cel al tranzacțiilor imobiliare și construcțiilor.
P-Public
Fig. 2. Inflația anuală (%) Rata inflației anuale în primul semestru al

anului 2018 a avut o evoluţie descendentă,
preponderent ca urmare a dinamicii
13,6 prețurilor reglementate, dar și fiind
susținută de tendința de apreciere a
monedei naționale. Rata inflaţiei anuale în
luna iunie 2018 a constituit 3,2 la sută, fiind
7,3 sub nivelul ţintă a inflaţiei stabilit de Banca
Națională a Moldovei (5 la sută +/- 1,5
4,7 puncte procentuale (p.p.)).
3,2
2,4
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Fig.3. Cursul de schimb Leul moldovenesc în primul semestru al

anului 2018 continuă să se aprecieze față
de dolarul SUA și euro. De la începutul
21,5 20,9 20,4 anului 2018 moneda naţională a marcat o
19,0 19,5
apreciere de 1,5 la sută faţă de dolarul
20,0 SUA în termeni nominali (de la 17,10 MDL
19,7
17,1 16,8 pentru 1 USD la 01.01.2018 până la 16,84
15,6 MDL la 30.06.2018). Faţă de euro leul
moldovenesc s-a apreciat cu 4,3 la sută
(de la 20,41 MDL pentru 1 EUR la
01.01.2018 până la 19,53 MDL la
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 30.06.2018).
MDL/USD MDL/EUR
Fig.4. Export/ Import

evoluţia anuală
evoluţia semestrială
49,3% 51,0% 50,2%
7740
7717.4933
7694.9867
7672.48
7649.9734
7627.4667
7604.96
7582.4534
7559.9467
7537.44
7514.9334
7492.4267
7469.9201
7447.4134
7424.9067
7402.4001
7379.8934
7357.3867
7334.8801
7312.3734
7289.8668
7267.3601
7244.8534
7222.3468
7199.8401
44,0% 7740.0
7720.0
7700.0
7680.0
7660.0
7640.0
7620.0
7600.0
7580.0
7560.0
7540.0
7520.0
7500.0
7480.0
47.1% 48.1%
7177.3335
7154.8268
7132.3201
7109.8135
7087.3068
7064.8001
7042.2935
7019.7868
6997.2802
6974.7735
6952.2668
6929.7602 5,0% 7460.0
7440.0
7420.0
7400.0
7380.0
7360.0
7340.0
7320.0
7300.0
7280.0
7260.0
7240.0
7220.0
7200.0
6907.2535
6884.7469
6862.2402
6839.7335
6817.2269
6794.7202
6772.2135
6749.7069
6727.2002
6704.6936
6682.1869 7180.0
7160.0
7140.0
7120.0
7100.0
7080.0
7060.0
7040.0
7020.0
7000.0
6980.0
6960.0
6940.0
6920.0
50.0%
6659.6802
6637.1736
6614.6669
6592.1602
6569.6536
6547.1469
6524.6403
6502.1336
6479.6269
6457.1203
6434.6136
6412.107 6900.0
6880.0
6860.0
6840.0
6820.0
6800.0
6780.0
6760.0
6740.0
6720.0
6700.0
6680.0
6660.0
6640.0
6389.6003
6367.0936
6344.587
6322.0803
6299.5736
6277.067
6254.5603
6232.0537
6209.547
6187.0403
6164.5337 6620.0
6600.0
6580.0
6560.0
6540.0
6520.0
6500.0
6480.0
6460.0
6440.0
6420.0
6400.0
6380.0
6360.0
6142.027
6119.5204
6097.0137
6074.507
6052.0004
6029.4937
6006.987
5984.4804
5961.9737
5939.4671
5916.9604 6340.0
6320.0
6300.0
6280.0
6260.0
6240.0
6220.0
6200.0
6180.0
6160.0
6140.0
6120.0
6100.0
6080.0
5894.4537
5871.9471
5849.4404
5826.9337
5804.4271 6060.0
6040.0
6020.0
6000.0
5980.0
5960.0
5781.9204
5759.4138
5736.9071
5714.4004
5691.8938
5669.3871
5646.8805
5624.3738
5601.8671
5579.3605
5556.8538
5534.3471
5511.8405
5489.3338
5466.8272
5444.3205
5421.8138
5399.3072
5376.8005
5354.2938
5331.7872
5309.2805 4 831 4,0% 5940.0
5920.0
5900.0
5880.0
5860.0
5840.0
5820.0
5800.0
5780.0
5760.0
5740.0
5720.0
5700.0
5680.0
5660.0
5640.0
5620.0
5600.0
5580.0
5560.0
5540.0
5520.0
5500.0
5480.0
5460.0
5440.0
5420.0
40.0%
5286.7739
5264.2672
5241.7605
5219.2539
5196.7472
5174.2406
5151.7339
5129.2272
5106.7206
5084.2139
5061.7072
5039.2006
5016.6939
4994.1873
4971.6806
4949.1739
4926.6673
4904.1606
4881.654
4859.1473
4836.6406
4814.134
4791.6273
4769.1206
4746.614
4724.1073
4701.6007
4679.094
4656.5873
4634.0807
5 317 3 987 4 020
5400.0
5380.0
5360.0
5340.0
5320.0
5300.0
5280.0
5260.0
5240.0
5220.0
5200.0
5180.0
5160.0
5140.0
5120.0
5100.0
5080.0
5060.0
5040.0
5020.0
5000.0
4980.0
4960.0
4940.0
4920.0
4900.0
4880.0
4860.0
4840.0
4820.0
4800.0
4780.0
4760.0
4740.0
4720.0
4700.0
4680.0
30.0%
4611.574
4589.0673
4566.5607
4544.054
4521.5474
4499.0407
4476.534
4454.0274
4431.5207
4409.0141
4386.5074
4364.0007 4660.0
4640.0
4620.0
4600.0
4580.0
4560.0
4540.0
4520.0
4500.0
4480.0
4460.0
4440.0
4420.0
4400.0
4341.4941
4318.9874
4296.4807
4273.9741
4251.4674
4228.9608
4206.4541
4183.9474
4161.4408
4138.9341
4116.4275
3,0%
4380.0
4360.0
4340.0
4320.0
4300.0
4280.0
4260.0
4240.0
4220.0
4200.0
4180.0
4160.0
4140.0
4120.0
4093.9208
4071.4141
4048.9075
4026.4008
4003.8941
3981.3875
3958.8808
3936.3742
3913.8675
3891.3608
3868.8542
3846.3475 4100.0
4080.0
4060.0
4040.0
4020.0
4000.0
3980.0
3960.0
3940.0
3920.0
3900.0
3880.0
3860.0
3840.0
3823.8408 3820.0
3800.0
3801.3342
3778.8275
3756.3209
3733.8142
3711.3075
3688.8009
3666.2942
3643.7876
3621.2809
3598.7742
3576.2676
3553.7609
3531.2542
3508.7476
3486.2409
3463.7343
3441.2276
3418.7209
3396.2143
3373.7076
3351.2009
3328.6943 2 425
3780.0
3760.0
3740.0
3720.0
3700.0
3680.0
3660.0
3640.0
3620.0
3600.0
3580.0
3560.0
3540.0
3520.0
3500.0
3480.0
3460.0
3440.0
3420.0
3400.0
3380.0
3360.0
3340.0
3320.0
3300.0
3280.0
3260.0
3240.0 2 735 20.0%
3306.1876
3283.681
3261.1743
3238.6676
3216.161
3193.6543
3171.1477
3148.641
3126.1343
3103.6277
3081.121
3058.6143
3036.1077
3013.601
2991.0944
2968.5877
2946.081
2923.5744
2901.0677
2878.5611
2856.0544
2833.5477
2811.0411
2788.5344
2766.0277
2743.5211
2721.0144
2698.5078
2676.0011
2653.4944
2 340 1 967 2 045 2,0% 3220.0
3200.0
3180.0
3160.0
3140.0
3120.0
3100.0
3080.0
3060.0
3040.0
3020.0
3000.0
2980.0
2960.0
2940.0
2920.0
2900.0
2880.0
2860.0
2840.0
2820.0
2800.0
2780.0
2760.0
2740.0
2720.0
2700.0
2680.0
2660.0
2640.0
2620.0
2600.0
2580.0
2560.0
2540.0
2520.0 2 181 10.0%
2630.9878
2608.4811
2585.9744
2563.4678
2540.9611
2518.4545 2500.0
2480.0
2460.0
2440.0
2420.0
2400.0
2380.0
2495.9478
2473.4411
2450.9345
2428.4278
2405.9212
2383.4145
2360.9078
2338.4012
2315.8945
2293.3878
2270.8812
2248.3745
2225.8679
2203.3612
2180.8545
2158.3479
2135.8412
2113.3346
2090.8279
2068.3212
2045.8146
2023.3079
2000.8012
1978.2946
1955.7879
1933.2813
1910.7746
1888.2679
1865.7613
1843.2546
2360.0
2340.0
2320.0
2300.0
2280.0
2260.0
2240.0
2220.0
2200.0
2180.0
2160.0
2140.0
2120.0
2100.0
2080.0
2060.0
2040.0
2020.0
2000.0
1980.0
1960.0
1940.0
1920.0
1900.0
1880.0
1860.0
1840.0
1820.0
1800.0
1780.0
1760.0
1740.0
1720.0
1700.0
1680.0
1660.0
1 315
1640.0
1820.7479
1798.2413
1775.7346
1753.228
1730.7213
1708.2146
1685.708
1663.2013
1640.6947
1618.188
1595.6813
1573.1747
1550.668
1528.1613
1505.6547
1483.148
1460.6414
1438.1347
1415.628
1393.1214
1370.6147
1348.108
1325.6014
1303.0947
1280.5881
1258.0814
1235.5747
1213.0681
1190.5614
1168.0548
1,0% 1620.0
1600.0
1580.0
1560.0
1540.0
1520.0
1500.0
1480.0
1460.0
1440.0
1420.0
1400.0
1380.0
1360.0
1340.0
1320.0
1300.0
1280.0
1260.0
1240.0
1220.0
1200.0
1180.0
1160.0
1140.0
1120.0
1100.0
1080.0
1060.0
1040.0
1020.0
1000.0
980.0
960.0
940.0
920.0
900.0
1 028 0.0%
1145.5481
1123.0414
1100.5348
1078.0281
1055.5214
1033.0148
1010.5081
988.00146
965.4948
942.98814
920.48147
897.97481 880.0
860.0
840.0
820.0
800.0
780.0
760.0
740.0
720.0
700.0
680.0
660.0
640.0
620.0
875.46815
852.96149
830.45483
807.94817
785.4415
762.93484
740.42818
717.92152
695.41486
672.90819
650.40153 600.0
580.0
560.0
540.0
520.0
500.0
480.0
460.0
440.0
420.0
400.0
380.0
360.0
340.0
627.89487
605.38821
582.88155
560.37489
537.86822
515.36156
492.8549
470.34824
447.84158
425.33492
402.82825
380.32159 320.0
300.0
280.0
260.0
240.0
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
-10.0%
357.81493
335.30827
312.80161
290.29494
267.78828
245.28162
222.77496
200.2683
177.76164
155.25497
132.74831
0,0%
40.0
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-100.0
-120.0
-140.0
-160.0
-180.0
-200.0
-220.0
110.24165
87.734988
65.228326
42.721664
20.215003
-2.291659
-24.79832
-47.30498
-69.81164
-92.31831
-114.825
-137.3316 -240.0
-260.0
-280.0
-300.0
-320.0
-340.0
-360.0
-380.0
-400.0
-420.0
-440.0
-460.0
-480.0
-500.0
-159.8383
-182.345
-204.8516
-227.3583
-249.8649
-272.3716
-294.8783
-317.3849
-339.8916
-362.3982
-384.9049 -520.0
-540.0
-560.0
-580.0
-600.0
-620.0
-640.0
-660.0
-680.0
-700.0
-720.0
-740.0
-760.0
-780.0
-407.4116
-429.9182
-452.4249
-474.9316
-497.4382
-519.9449
-542.4515 -800.0
-820.0
-840.0
-860.0
-880.0
-900.0
-920.0
-940.0 -20.0%
-564.9582
-587.4649
-609.9715
-632.4782
-654.9849
-677.4915
-699.9982
-722.5048
-745.0115
-767.5182
-790.0248
-812.5315
-835.0381
-857.5448
-880.0515
-902.5581
-925.0648
-947.5715
-970.0781
-992.5848
-1015.091
-1037.598
-1060.105
-1082.611
-1105.118
-1127.625
-1150.131
-1172.638
-1195.145 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 -1,0%
-960.0
-980.0
-1000.0
-1020.0
-1040.0
-1060.0
-1080.0
-1100.0
-1120.0
-1140.0
-1160.0
-1180.0
-1200.0
-1220.0
-1240.0
-1260.0
-1280.0
-1300.0
-1320.0
-1340.0
-1360.0
-1380.0
-1400.0
-1420.0
-1440.0
-1460.0
-1480.0
-1500.0
-1520.0
-1540.0
-1560.0
-1580.0
-1600.0
-1620.0
-1640.0
-1660.0
-1680.0
30.06.2017 30.06.2018
-1217.651
-1240.158
-1262.665
-1285.171
-1307.678
-1330.185
-1352.691
-1375.198
-1397.705
-1420.211
-1442.718
-1465.225 -1700.0
-1720.0
-1740.0
-1760.0
-1780.0
-1800.0
-1820.0
-1840.0
-1860.0
-1880.0
-1487.731 -30.0%
-1510.238
-1532.745
-1555.251
-1577.758
-1600.265
-1622.771
-1645.278
-1667.785
-1690.291
-1712.798
-1735.305
-1757.811
-1780.318
-1802.825
-1825.331
-1847.838
-1870.345
-1892.851
-1915.358
-1937.865
-1960.371
-1982.878
-2005.385
-2027.891
-2050.398
-2072.905
-2095.411
-2117.918
-2140.425
-2162.931
-1 153 -1 420
-2185.438
-2207.945
-2230.451
-2252.958
-2275.465
-2297.971
-2320.478
-2342.984
-2365.491
-2387.998
-2410.504
-2433.011
-2,0%
-2455.518
-2478.024
-2500.531
-2523.038
-2545.544
-2568.051
-2590.558
-2613.064
-2635.571
-2658.078
-2680.584
-2703.091
-2725.598
-2748.104
-2770.611
-2793.118
-2815.624
-2838.131
-2860.638
-2883.144
-2905.651
-2928.158
-2950.664
-2973.171
-2995.678
-3018.184
-3040.691
-3063.198
-3085.704
-3108.211
-3130.718
-3153.224
-3175.731 -2 020 -1 976
-3198.238
-3220.744
-3243.251
-3265.758
-3288.264
-3310.771
-3333.278
-3355.784
-3378.291
-3400.798
-3423.304
-3445.811
-3468.318
-3490.824
-3513.331 -2 406 -3,0%
-2 977
Export, mil. USD
Import, mil. USD
Balanța comercială, mil. USD
Gradul de acoperire a importurilor cu exporturi
P-Public
Exporturile și importurile au crescut semnificativ în anul 2017: exporturile s-au majorat cu 18,6 la sută, iar
importurile - cu 20,2 la sută. Soldul negativ al balanţei comerciale a constituit 2 406 mil. USD. Gradul de acoperire a
importurilor cu exporturi în anul 2017 a constituit 50,2 la sută, în scădere uşoară faţă de cel înregistrat în anul 2016
(51,0 la sută).
În primul semestru al anului 2018 exporturile s-au majorat cu 27,9 la sută, iar importurile - cu 25,4 la sută faţă de
perioada similară a anului 2017. Decalajul considerabil în evoluția exporturilor și importurilor a determinat
acumularea în ianuarie-iunie 2018 a unui deficit al balanței comerciale în valoare de 1 420,0 mil. USD, în creştere cu
23,1 la sută comparativ cu cel înregistrat în primul semestru al anului 2017. Gradul de acoperire a importurilor cu
exporturi a constituit 48,1 la sută.
Fig.5. Producția agricolă Producţia agricolă în anul 2017 a

înregistrat o creştere de 8,6 la sută (în
preţuri comparabile). Majorarea producţiei
50.00%
34,0 agricole a fost determinată de creşterea
30.6
27.3 27.2 producției vegetale cu 13,1 la sută,
40.00%
25 contribuind la valoarea indicelui producţiei

30.00%
18.8% agricole cu +9,2 p.p. Totodată, producţia
animalieră a înregistrat o descreștere de
20.00%
8.6% 8.6% 2,1 la sută, având o influență negativă la
10.00%
5 indicele producției agricole (-0,6 p.p.).
0.00%
În primul semestru al anului 2018 producţia
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 agricolă a crescut cu 7,2 la sută (în preţuri
-10.00%
comparabile), preponderent datorită

-15 -13.4% creşterii producției vegetale cu 54,6 la sută,
-20.00%
asigurând 91 la sută din creșterea

Producția agricolă, mld. MDL Creșterea reală sectorului agricol, datorită ritmurilor mai
înalte de recoltare a culturilor agricole în
Sursa: http://www.statistica.md/ anul curent. Producţia animalieră a
înregistrat o creștere de 0,7 la sută,
contribuind la creșterea sectorului cu 9 la
sută din creșterea totală.
Întreprinderile industriale au produs în

Fig.6. Producția industrială anul 2017 cu 3,4 la sută mai multe bunuri,
în expresie valorică, decât în anul 2016.
60
Industria prelucrătoare a înregistrat o
20.00%
52.7
creștere de 4,5 la sută, impulsionând
18.00%
45.7 47.6
43.5 16.00%
evoluția întregului sector industrial.

40
14.00%
Producţia şi furnizarea de energie electrică
12.00% şi termică, gaze, apă caldă şi aer
10.00%
condiţionat și industria extractivă au
7.3% înregistrat scăderi de 1,7 la sută și 3,7 la
sută respectiv.
8.00%
20 6.00%
3.4% În primul semestru al anului 2018 producția

4.00%
0.9% industrială continuă trendul ascendent,

0.6% 2.00%
înregistrând o creștere de 8,4 la sută.

0
Creșterea sectorului industrial a fost
0.00%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 determinată de accelerarea industriei

prelucrătoare, care cumulativ în 6 luni s-a
Producția industrială, mld. MDL Creșterea reală majorat cu 9,5 la sută și a avut cea mai
esențială contribuție la creștere (+7,4 p.p.).
Contribuție pozitivă a fost asigurată și de
sectorul energetic (+1,0 p.p.), care a
înregistrat o majorare de 5,0 la sută.
Industria extractivă a crescut cu 2,3 la sută.
P-Public
Investiţiile s-au majorat cu 1,3 la sută în anul 2017 şi au însumat circa 21 mld. MDL. Majorarea volumului de
investiţii a fost determinată de restabilirea finanțărilor proiectelor investiționale ale statului datorată deblocării
asistenței externe și creșterii veniturilor publice, precum și apariției premiselor pentru relansarea creditării
economiei naționale. În primul semestru al anului 2018 investiţiile în active imobilizate au însumat 6 767,7 mil.
MDL, comparativ cu primul semestru al anului 2017 fiind în creştere cu 7,4 la sută (în preţuri comparabile).
Majorarea investițiilor private, susţinute de creşterea creditării economiei naționale, precum şi sporirea investiţiilor
finanțate din bugetele publice locale au constituit principalii factori care au determinat creşterea investițiilor.
Volumul serviciilor de transport s-a majorat. Întreprinderile de transport feroviar, rutier, fluvial şi aerian au
transportat circa 17,3 mil. tone de mărfuri în 2017 sau cu 23,8 la sută mai mult faţă de volumul transportat în anul
2016. În primul semestru al anului 2018, întreprinderile de transport feroviar, rutier, fluvial şi aerian au transportat
circa 7,7 mil. tone de mărfuri sau cu 14,9 la sută mai mult faţă de aceeași perioadă a anului trecut. Creșteri ale
volumului mărfurilor transportate au fost înregistrate în cazul tuturor mijloacelor de transport: transportul aerian – cu
38,9 la sută, transportul fluvial – cu 21,1 la sută, transportul feroviar – cu 18,6 la sută, transportul rutier – cu 13,2 la
sută.
Fig.7. Remiteri de bani

evoluţia anuală evoluţia semestrială
1700
1680
1660
1 613 1640
1620
1600
1580
1700
1680
1660
1640
1620
50.00% 1560
1540
1520
1500
1480
40.00%
1600
1580
1560
1540
1520
1460
1440
1420
1400
1500
1480
1460
1440
1420
1380
1360
1340
1320
1300
1400
1380
1360
1340
1320 1 129 1 200 1280
1260
1240
1220
1200
1300
40.00%
1280 1180
1260
1240
1220
1200
1180 1 079 1160
1140
1120
1100
1080
30.00%
1160
1140
1120
1100
1080
1060
1040
1020
1000
980
1060
1040
1020
1000
980
960
940
920
900
960 880
30.00%
940
920
900
880
860
860
840
820
800
780 640
840
820
800
780
760
760
740
720
700
680 552
20.00%
740
720
700
680
660
660
640
620
600
640
620
600
580
560 10.6%
20.00%
580
560
540
520
500 7.7%
540
520
500
480
460
480
460
440
420
400
440
420
400
380
360 6.4% 380
360
340
320
10.00%
340
320
300
280
260
10.00% 300
280
260
240
220 0.2%
240
220
200
180
160
200
180
160
140
120
140
120
100
80
60
100
80
60
40
40 20 0.00%
20
0
-20
-40
-60 0.00%
0
-20
-40
-60
-80
-80
-100
-120
-140
-160
-100
-120
-140
-160
-180
-200
-220
-240
-260 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
-180
-200
-220
-240
-260 30.06.2017 30.06.2018
-280
-300
-320
-340
-360
-280
-300
-320
-340
-360 -10.00%
-380
-400
-420
-440
-460
-10.00%
-380
-400
-420
-440
-460
-480
-500
-520
-540
-560 -3.2% -480
-500
-520
-540
-580
-600
-620
-640
-660
-560
-580
-600
-620
-640
-680
-700 -16.2%
-20.00%
-660
-680
-700 -20.00%
Volumul remiterilor, mil. USD Creșterea reală
Sursa: http://www.bnm.md/
Volumul total al remiterilor de bani din străinătate în favoarea persoanelor fizice din Republica Moldova în anul
2017 a constituit 1 199,97 mil. USD. Valoarea în USD a transferurilor totale din anul 2017 s-a majorat cu 11,2 la
sută comparativ cu anul 2016 (1 079,24 mil. USD), inclusiv cu 0,6 puncte procentuale ca urmare a aprecierii EUR și
RUB față de USD (calcule conform cursurilor oficiale zilnice ale Băncii Naţionale a Moldovei). Majorarea reală a
valorii totale de remiteri de bani a constituit 10,6 la sută. Aceasta s-a produs ca rezultat al impactului majorării
remiterilor în EUR cu 21,9 la sută și al diminuării remiterilor de bani în RUB cu 20,4 la sută. Astfel, în anul 2017,
structura valutară a remiterilor de bani (recalculate în USD) a fost următoarea: USD – 570,54 mil., EUR – 522,37
mil., RUB – 94,40 mil. și alte valute 12,66 mil. În primul semestru al anului 2018, volumul total al remiterilor de
bani din străinătate în favoarea persoanelor fizice din Republica Moldova a constituit 640,3 mil. USD. Majorarea
reală a valorii totale de remiteri de bani în primul semestru al anului 2018 a constituit 7,7 la sută.
2.2 Sectorul bancar și evoluţia pieţei bancare

La 30.06.2018, în Republica Moldova funcţionau 11 bănci licenţiate de Banca Naţională a Moldovei, inclusiv 4
filiale ale băncilor şi grupurilor financiare străine. Pe parcursul semestrului I al anului 2018, în sectorul bancar
autohton au intrat doi acționari strategici noi: Banca Transilvania din România a devenit acționar indirect la B.C.
„VICTORIABANK” S.A. și Intesa Sanpaolo - acționar unic la B.C. ”EXIMBANK” S.A., banca devenind parte a
Grupului Intesa Sanpaolo.
Sistemul bancar al Republicii Moldova este caracterizat printr-un grad înalt de concentrare. Astfel, la situaţia din
30.06.2018 celor mai mari 3 bănci le revine 65,4 la sută din active, 64,4 la sută din credite, 68,7 la sută din
depozite, iar celor mai mari 5 bănci le revine 83,8 la sută din active, 81,5 la sută din credite și 86,5 la sută din
depozite.
P-Public
Memorandum Investițional - 10 -
Pe parcursul anului 2017 şi primului semestru al anului 2018, în sectorul bancar se menţine tendința de creștere a
activelor, depozitelor, capitalului, suficiența capitalului s-a consolidat, băncile înregistrează o lichiditate și
profitabilitate înaltă. Cu toate că în sectorul bancar a avut loc descreșterea activității de creditare, începând cu
martie 2018, au fost înregistrate creșteri lunare ale portofoliului de credite. Ponderea creditelor neperformante în
portofoliul de credite pe parcursul primului semestru al anului 2018 s-a diminuat, dar rămâne a fi înaltă, băncile
urmând să continue strategia de diminuare a creditelor neperformante.
Dinamica indicatorilor financiari ai sectorului bancar trebuie privită prin prisma evenimentelor din anul 2015, când
Banca Națională a Moldovei a retras licenţele a trei bănci (Banca de Economii S.A., BC „Banca Socială” S.A. și
B.C. „Unibank” S.A.), statistica datelor fiind vizibil influenţată de excluderea din informaţiile financiare, începând cu
anul 2015, a datelor celor trei bănci aflate în proces de lichidare.
Activele și obligațiunile
Activele totale ale sistemului bancar la
Fig.8. Dinamica activelor pe sectorul bancar situația din 30.06.2018 au constituit 80,3
(mld. MDL) mld. MDL, majorându-se în primul
semestru al anului 2018 cu 1,1 la sută (863
35.2 mil. MDL). Portofoliul de credite brut a
30.9 33.5 constituit 41,3 la sută din totalul activelor,
17.5 26.7
însumând 33,1 mld. MDL.
14.7 10.8 11.4 15.1 13.7 Investițiile în valori mobiliare de stat şi
certificatele BNM au înregistrat o pondere
40.8 38.2 34.8 33.5 33.1 de 17,1 la sută din totalul activelor, fiind cu
1,9 p.p. mai mică comparativ cu sfârșitul
anului 2017.
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 Alte active, care constituie 41,8 la sută,
Total credite Investiții în valori mobiliare Alte active reprezintă conturile deschise la Banca
Naţională a Moldovei, în alte bănci,
Sursa: http://www.bnm.md/ numerarul etc.
Portofoliul de credite brut în primul

Fig.9. Dinamica portofoliului de credite brut
semestru al anului 2018 a continuat trendul
(mld. MDL)
descrescător din ultimii ani, înregistrând la
30.06.2018 valoarea de 33,1 mld. MDL, în
5.9
6.0 scădere cu 1,0 la sută (327 mil. MDL) faţă
6.4 7.6 8.6 de 31.12.2017. Totodată, s-a majorat
volumul creditelor noi acordate cu 11,6 la
34.9 32.2 sută față de perioada similară a anului
28.3 25.9 24.5 precedent, unul din factori fiind diminuarea
ratei dobânzii la credite. În lunile martie-
iunie 2018 s-a înregistrat o creștere lunară
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 a portofoliului de credite. Cea mai mare
creștere a fost înregistrată la creditele de
Credite persoane juridice Credite persoane fizice consum și la creditele acordate pentru
procurarea imobilului.
Ponderea creditelor neperformante (substandard, dubioase și compromise) în totalul creditelor a scăzut cu 3,7
p.p. pe parcursul primului semestru al anului 2018, constituind 14,7 la sută la 30.06.2018. Indicatorul menționat
diferă de la o bancă la alta, variind de la 5,7 la sută până la 34,3 la sută.
Indicatorii lichidității se menţin la un nivel înalt. Astfel, valoarea indicatorului lichidităţii pe termen lung (principiul I
al lichidităţii) a constituit 0,6 (limita ≤1), fiind la același nivel cu finele anului 2017. Lichiditatea curentă pe sector
(principiul II al lichidităţii) nu s-a modificat, constituind 55,5 la sută (limita ≥20%), mai mult de jumătate din activele
sectorului bancar fiind concentrate în active lichide.
P-Public
Fig.10. Dinamica depozitelor (mld. MDL) Depozitele sectorului bancar s-au majorat
cu 1,7 la sută în primul semestru al anului
2018, constituind 60,9 mld. MDL
20,1 20,9 (depozitele persoanelor fizice au constituit
17,0
17,1 15,0 65,6 la sută din totalul depozitelor,
34.2 35.8 depozitele persoanelor juridice – 34,4 la
26.2 29.3 sută, inclusiv depozitele băncilor – 0,2 la
26.0
sută).
25.8 23.9 25.4 25.5 25.2
Majorarea depozitelor a fost influenţată în
mare parte de creșterea depozitelor
34.6 35.0 37.7 39.6 40.0 persoanelor juridice cu 662,7 mil. MDL
(3,3 la sută). De asemenea, s-a majorat
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 soldul depozitelor persoanelor fizice cu
Depozite persoane juridice 371,3 mil. MDL (0,9 la sută).
Depozite persoane fizice
Depozite acceptate în MDL
Depozite acceptate în valută
Fig.11. Dinamica capitalului pe sectorul bancar Capitalul băncilor pe parcursul primului

(mld. MDL) semestru 2018 s-a majorat cu 2,1 la sută
(282,1 mil. MDL), constituind 13,9 mld.
MDL. Capitalul normativ total la situația din
13.9 30.06.2018 a constituit 11,5 mld. MDL și pe
13.6 parcursul perioadei menționate a înregistrat
12.3 12.6
11.5 o creștere de 8,8 la sută (932,7 mil. MDL).
Creșterea capitalului băncilor, precum și a
capitalului normativ a fost determinată de
obținerea profitului în valoare de 937,0 mil.
MDL.
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Fig.12. Dinamica indicatorului suficienței Nivelul înalt al indicatorului suficienței

capitalului ponderat la risc capitalului ponderat la risc a fost
menținut în prima jumătate a anului 2018
29.8% 31.3% 33.9% (media pe sector – 33,9 la sută, limita
40%
8,0
26.3%
7,0 64.8 30% reglementată pentru fiecare bancă ≥16%)
6,0
13.9% 20% Astfel, toate băncile au respectat limita
10% reglementată, aceasta variind între 22,8 la
5,0
35.5 0% sută și 86,1 la sută.
4,0 32.4 33.8 34.0
-10%
3,0
-20%
2,0
9.0 9.3 9.7 10.6 11.5 -30%
1,0 -40%
0,0 -50%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Active ponderate la risc, mil. MDL
Capitalul normativ total (CNT), mil. MDL
Suficienţa capitalului ponderat la risc (%)
P-Public
Veniturile și rentabilitatea
Fig.13. Profitul, ROA și ROE

1 481 30%
1 364 30% 1 400
1 400
1 144 25% 1 200
25%
1 200 957
1 000
937 20%
1 000 20%
713 800
14.6% 13.4%
800 11.1% 11.1% 15% 15%
10.2% 600
600
5.9% 10% 400
10%
400
1.7% 1.8% 1.9% 5% 2.4% 2.2% 5%
200 200
0.9%
0 0% 0 0%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018

Profit, mil. MDL ROA ROE
Pe parcursul ultimilor ani băncile din sistemul bancar al Republicii Moldova au crescut profiturile şi indicatorii de
rentabilitate. La 30.06.2018, profiturile înregistrate de bănci au însumat 937,0 mil. MDL și comparativ cu perioada
similară a anului precedent s-au diminuat cu 2,1 la sută. Diminuarea profitului este cauzată de descreşterea
veniturilor din dobânzi cu 11,9 la sută sau cu 289,9 mil. MDL ca urmare a diminuării ratei dobânzii și a portofoliului
de credite, precum şi de majorarea cheltuielilor neaferente dobânzilor cu 7,8 la sută sau cu 128,3 mil. MDL.
Veniturile neaferente dobânzilor au crescut cu 14,8 la sută sau 169,7 mil. MDL. Cheltuielile aferente dobânzilor s-au
diminuat cu 23,1 la sută sau cu 228,9 mil. MDL, ca urmare a diminuării ratei medii la depozite. La 30.06.2018,
rentabilitatea activelor (ROA) a constituit 2,2 la sută şi rentabilitatea capitalului (ROE) 13,4 la sută, fiind în
descreștere cu 0,3 p.p. și respectiv cu 1,23 p.p. comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent.
2.3 Locul BC „Moldindconbank” S.A. în sistemul bancar
Rentabilitate
Carduri
Remiteri de bani
Active Rețea
Credite
Profit
Capital Normativ
Capital
Depozite
1
2
3
P-Public
Pe parcursul primului semestru al anului 2018, Banca a înregistrat următoarea evoluţie a cotei de piaţă pentru
indicatorii:
− total active – nivel stabil în mărime de 19,1 la sută;
− credite brut – creştere de la 19,0 până la 19,7 la sută;
− total depozite – descreştere de la 20,0 până la 19,8 la sută.
Banca ocupă locul 2 în sistemul bancar şi deţine în mediu pe diferiţi indicatori cota de 20 la sută din piaţa bancară
autohtonă.
Fig.14. Ponderea de piață a Băncii la 30.06.2018

Remiteri
de bani
Carduri în
37,7%
circulaţie
37,3%
Depozite
persoanelor fizice
23,1%
Active Depozite
Credite
19,1% 19,8%
19,7%
BC „Moldindconbank” S.A. este lider al pieței cardurilor de plată şi lider pe piaţa serviciilor de remiteri de bani de
către persoanele fizice.
Cota băncii din totalul cardurilor aflate în circulație la 30.06.2018 constituie 37,3 la sută, în creştere cu 0,6 puncte
procentuale faţă de 31.12.2017 (36,7 la sută), și constituie 29-32 la sută din piaţă după volumul operațiunilor cu
cardurile de plată.
Cota de piaţă a băncii pe piaţa serviciilor de remiteri de bani de către persoanele fizice la 30.06.2018 constituie
37,7 la sută.
P-Public
3. DESPRE BANCĂ 3. DESPRE BANCĂ
3.1 Prezentare generală
Cota de piaţă Reţea Clienţi
- Poziția a doua în
sistemul bancar al - Cea mai extinsă rețea de
Republicii Moldova, cota subdiviziuni teritoriale (194 - Peste 600 000 clienți
de piață cca 20%; unități); persoane fizice;
- Lider pe piața cardurilor - Cea mai mare rețea de - Peste 30 000 de clienți
bancare (37,3%); bancomate Cash-in (61 persoane juridice.
- Lider pe piața unități).
remitențelor (37,7%).
Linii de afaceri și servicii Tehnologii Personal
- Centrul propriu de
- Persoane fizice; procesare a cardurilor;
- Persoane juridice; - Lider în segmentul de - Peste 1 400 de angajați
e-banking în Moldova; cu înaltă calificare;
- Trezorerie;
- Sisteme unice pentru - Echipă profesionistă.
- Gama diversificată de
produse și servicii. remiteri de bani online;
- Două centre de date.
3.2 Scurt istoric

Banca şi-a început activitatea la 1 iulie 1959 în calitate de filială a Stroibank-ului din URSS, cu un personal în
număr de 40 persoane, sarcinile de bază ale căreia erau finanţarea construcţiilor obiectelor industriale, a
întreprinderilor complexului energetic, magistralelor de transport.
Banca a fost reorganizată ulterior în bancă republicană moldovenească a Promstroibank-ului din URSS cu
atribuirea funcţiilor complexe adăugătoare de deservire de casă şi de creditare a întreprinderilor industriale, de
transport, de telecomunicaţii, a organizaţiilor tehnico-ştiinţifice şi de furnizare.
Pe parcursul activităţii sale, Banca a participat la realizarea celor mai mari proiecte de stat, ce au contribuit la
formarea şi dezvoltarea economiei republicii.
După destrămarea URSS, prin decizia Adunării de Constituire din 25 octombrie 1991, Banca a fost transformata
într-o bancă comercială pe acţiuni pentru industrie si construcţii - BC „Moldindconbank” S.A. Fondatorii Băncii au
fost Calea Ferată din Moldova, Aeroportul din Chişinău, „Moldagrotehnica” S.A., „Moldavhidromas” S.A. şi alţii.
Pe durata anilor de activitate în calitate de bancă comercială, BC „Moldindconbank” S.A. a ocupat o poziţie solidă
pe piaţa bancară, optimizând structura activelor şi pasivelor, dezvoltând baza de clienţi, modernizând şi
îmbunătăţind spectrul serviciilor prestate clienţilor. În prezent Banca este o instituţie financiară universală, care are
posibilitatea de a presta toate tipurile de servicii bancare moderne pentru persoane juridice şi fizice. Banca se află
printre cele mai mari 3 bănci din Republica Moldova, cu o reţea de subdiviziuni ramificată pe tot teritoriul ţării.
P-Public
Cronologia celor mai importante evenimente din activitatea Băncii:

P-Public
3.3 Licenţe
Tabelul nr.1
Autoritatea care a Seria, numărul și

№ Genul de activitate Termenul
eliberat data eliberării
Banca Națională a A MMII 004507 din

1 Activitatea băncilor, integral Nedeterminat
Moldovei 07.03.2018
Licență de societate de investiții de

categoria „C” cu dreptul de a desfășura Comisia Națională a CNPF 000814 din
2 Nelimitat
servicii şi activităţi de investiţii şi alte Pieței Financiare 15.03.2015
servicii auxiliare
3.4 Recunoașterea internațională
„Cea mai bună bancă „Cea mai bună bancă

din Moldova 2014” din Moldova 2015”
(Globale Finance, USA) (Globale Finance, USA)
„Cea mai inovativă bancă din Moldova 2015,

clasamentul servicii de tranzacționare”
(Global Finance, USA)
„Cea mai inovativă „Cel mai bun produs

bancă din Moldova bancar – Transfer
2016” (Global Finance P2P, Moldova 2016”
and Banking Review, (Global Finance and
UK) Banking Review, UK)
P-Public
3.5 Structura acţionarilor

Structura acționarilor Băncii la sfârşitul anilor 2015-2017 şi semestrului I al anului 2018:
Tabelul nr.2
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
N.P./Denumirea acţionarului Cota de Cota de Cota de Cota de
participare, % participare, % participare, % participare, %
Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote ≥5%

SC „MVI” S.R.L. 3,60 3,60 3,60 3,60
Mîrzac Valerian 9,06 9,06 9,06 9,11
12,66 12,66 12,66 12,71
Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote ≥1% și <5%

Persoane juridice 24,28 2,35 2,90 1,67
Persoane fizice 48,92 6,76 6,76 6,76
73,20 9,11 9,66 8,43
Acţionarii, care acționează

concertat conform hotărârii Băncii 0,00 63,89 63,89 0,00
Naţionale a Moldovei*
Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote <1%

Persoane juridice 6,34 6,15 6,22 7,37
Persoane fizice 7,33 7,72 7,10 7,13
13,67 13,87 13,32 14,50
Acţiunile de tezaur 0,47 0,47 0,47 0,47
Acţiuni noi emise înscrise

0,00 0,00 0,00 63,89
provizoriu pe numele Băncii
Total 100,00 100,00 100,00 100,00
*Prin hotărârea Comitetului executiv nr.278 din 20.10.2016, Banca Naţională a Moldovei a constatat că unii
acţionarii ai BC „Moldindconbank” S.A. acţionează concertat în raport cu Bancă, au achiziţionat şi deţin cota
substanţială (63,89%) în capitalul social al Băncii fără a dispune de permisiunea prealabilă scrisă a Băncii
Naţionale a Moldovei conform cerinţelor legislației.
Deoarece acționarii respectivi nu au înstrăinat acțiunile în termenul stabilit, în conformitate cu prevederile legislației
în vigoare, în luna ianuarie 2018, acțiunile deținute de aceștia au fost anulate. Totodată au fost emise acțiuni noi, în
același număr și de aceeași clasă, care au fost înscrise în contul Băncii și expuse spre vânzare.
Altă informație despre structura acționarilor Băncii, perfectată și dezvăluită în conformitate cu prevederile legislației
în vigoare, este disponibilă pe pagina web a Băncii: www.micb.md.
P-Public
3.6 Reţeaua Băncii

Fig.15. Subdiviziunile Băncii, unit. La situația din 30.06.2018, Banca are o
194 acoperire teritorială pe întreg teritoriul
188 194 194
Republicii Moldova având 63 sucursale și 131
de agenții, sau în total 194 de subdiviziuni,
127 inclusiv:
125 131 131 131
- în mun. Chişinău: 30 sucursale şi 51
70 agenţii, sau în total 81 subdiviziuni;
- în teritoriu: 33 sucursale şi 80 agenţii, sau
57 63 63 63 63 în total 113 subdiviziuni.
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

sucursale agenții
Rețeaua de subdiviziuni pe parcursul anului 2018 are drept scop prestarea unui spectru larg de servicii bancare la
un nivel înalt, îndreptată spre atragerea clienţilor noi, inclusiv prin îmbunătăţirea condiţiilor de deservire şi
amplasarea subdiviziunilor Băncii în locaţii atractive cu un flux mare de clienţi.
Sucursalele Băncii oferă o gamă largă de servicii financiare tuturor categoriilor de clienţi: persoane fizice și
persoane juridice, atât din domeniul privat, cât și din domeniul public.
La situația din 30.06.2018, Banca dispune de 233 bancomate (ATM-uri), dintre care 61 sunt cu funcționalitatea
„Cash-in” și 4 797 POS-terminale. Evoluția numărului ATM-urilor și POS-terminalelor în decursul perioadei 2014-
2017 şi în prima jumătate a anului 2018, precum și cotele de piață aferente acestora, deținute de Bancă la situația
din 30.06.2018, sunt prezentate în continuare:
Fig.16. Rețeaua de ATM-uri, unit. Fig.17. POS-terminale, unit.
231 233
218
194
44 59 61
27
4 342 4 614 4797

160 167 174 172 172 3 182
2 532
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
ATM standard ATM CASH-IN
Fig.18. Cotele de piață ale Băncii aferente ATM-urilor și POS-Terminalelor

la situația din 30.06.2018
Total ATM-uri POS-terminale
Banca
21% Banca
28%
Restul Restul
băncilor băncilor
P-Public
Fig.19. Cota de piață pe regiuni a Băncii după împrumuturi şi creanţe (inclusiv credite) la situația din
31.12.2017 (cele mai recente date oferite de BNM)
UCRAINA
ROMÂNIA
P-Public
Fig.20. Cota de piață pe regiuni a Băncii după datorii financiare evaluate la cost amortizat (inclusiv
depozite) la situația din 31.12.2017 (cele mai recente date oferite de BNM)
UCRAINA
ROMÂNIA
P-Public
3.7 Tehnologii informaționale

Sistemul informațional al Băncii este unul performant, fiind în creștere și dezvoltare continuă, satisface necesitățile
Băncii, cu sisteme moderne de virtualizare, agregare, stocare, redundanță și scalabilitate pentru a asigura
dezvoltarea continuă a proceselor de business conform strategiei de dezvoltare a Băncii.
Banca deține două data centre, unul de bază și altul de rezervă, realizate conform celor mai bune practici în
domeniu care asigură confidențialitatea, disponibilitatea și integritatea sistemelor, inclusiv pentru asigurarea
continuității afacerii.
Banca este licențiată în sistemele de plăți VISA și Mastercard cu statutul de membrul principal și deține propriul
centrul de procesare al cardurilor, bazat pe tehnologiile companiei OpenWay. Centrul de procesare deservește la
moment peste 600 000 de carduri, peste 4700 POS-terminale și 233 de ATM-uri. Centrul de procesare este auditat
anual conform standardelor PCI-DSS.
Banca este lider incontestabil pe segmentul ATM în Republica Moldova, fiind prima bancă care a implementat ATM
Cash-in, inclusiv multivalutar, unica bancă care a implementat tehnologii cash by code și transfer p2p la
bancomate. Centrul de procesare deservește clienții oferindu-le un spectru larg de servicii aferente cum ar fi:
issuing, acquiring, e-commerce, 3D Secure, SMS notificare, p2p prin intermediul VISA Direct și MasterCard
MoneySend și sisteme performante de deservire la distanță.
Sistemele automatizate ale Băncii de deservire la distanță sunt destinate atât clienţilor Băncii, cât și clienților altor
bănci din Republica Moldova.
Banca deține sisteme unice în deservirea la distanță a plăților prin intermediul sistemelor de remiteri de bani și
conlucrează în acest domeniu cu 10 sisteme.
Sistemele automatizate ale Băncii de deservire la distanță a persoanelor fizice sunt destinate inclusiv pentru
dispozitive mobile oferind soluții pe platformele Android și Ios. Funcționalitățile sunt unice pentru Republica
Moldova și per general Banca este un promotor al trendurilor de dezvoltare a tehnologiilor în domeniul deservirii la
distanță a persoanelor fizice.
Sistemele automatizate ale Băncii de deservire la distanță permit achitarea facturilor către peste 400 de prestatori
de servicii din Republica Moldova și deservesc deja peste 20 la sută din numărul total de plați aferente efectuate în
Bancă.
3.8 Realizări în primul semestru al anului 2018

Printre realizările și evenimentele importante cu referință la activitatea Băncii pe parcursul primului semestru al
anului 2018 este necesar de menţionat următoarele:
− menţinerea poziției secunde pe majoritatea indicatorilor de volum şi a ponderii ocupate pe piaţa bancară
autohtonă: locul 2 şi cca. 20 la sută din piaţă după diferiţi indicatori de volum.
− evoluția ascendentă a indicatorilor de volum ai Băncii: total active (+1,0 la sută), portofoliul de credite (+2,5 la
sută), portofoliul de depozite (+0,7 la sută).
− creşterea numărului de clienţi până la cca.706 mii de clienţi la 30.06.2018 sau cu 6,5 la sută sau 43 mii de
clienţi mai mulți faţă de 31.12.2017.
− menținerea pozițiilor de lider al pieței cardurilor de plată. Cota Băncii din totalul cardurilor aflate în circulație la
30.06.2018 constituie 37,3 la sută, în creştere cu 0,6 puncte procentuale faţă de 31.12.2017 (36,7 la sută), și
constituie 29-32 la sută după volumul operațiunilor cu cardurile de plată.
− menținerea pozițiilor de lider pe piața serviciilor de remiteri de bani de către persoanele fizice. Cota de piaţă a
Băncii la 30.06.2018 constituie 37,7 la sută.
− majorarea rentabilităţii activităţii Băncii față de rezultatul obținut pentru anul precedent și menţinerea
rentabilităţii mai înalte comparativ cu sistemul bancar, cu ocuparea pozițiilor de lider pe sistemul bancar
(primul loc pe sistemul bancar la situația din 30.06.2018 după rentabilitatea activelor și rentabilitatea
capitalului).
− majorarea gradului de capitalizare a Băncii prin creșterea capitalului cu 13 la sută și majorarea gradului de
acoperire a riscurilor asumate din capital (majorarea suficienței capitalului ponderat la risc până la 31,4 la
sută).
P-Public
3.9 Responsabilitatea socială
BC „Moldindconbank” S.A. este una din instituţiile financiare, care a reuşit să integreze activitatea bancară cu
conceptul de responsabilitate socială. Banca contribuie la creşterea economică a ţării, colaborând cu clienţii, cu
angajaţii, cu autorităţile locale şi cu societatea. Beneficiul final al unei economii sustenabile fiind dezvoltarea
socială. BC „Moldindconbank” S.A. participă activ în viața culturală și socială a țării prin susținerea acțiunilor de
educație financiară, de susținere a artei și sportului.
Astfel, pentru trei ani consecutiv, BC „Moldindconbank” S.A. a susținut selecția națională a concursului Eurovision
Song Contest, oferind tinerelor talente din țară oportunități de promovare la nivel mondial. Un parteneriat de
succes, cu o durată de peste 26 ani, a fost stabilit între BC „Moldindconbank” S.A. şi Teatrul Naţional „Mihai
Eminescu”. În această perioadă, Banca a oferit sprijin instituției de cultură, în efectuarea lucrărilor de reparaţii,
modernizarea tehnicii şi echipamentului de iluminare a scenei, montarea spectacolelor, modernizarea
echipamentului de vânzare a tichetelor şi susţinerea evenimentului anual „Reuniunea Teatrelor Naţionale”. Cu
suportul financiar al BC „Moldindconbank” S.A. au fost lansate în premieră volumele dedicate formării și istoriei
Teatrului Național din Chișinău.
BC „Moldindconbank” S.A. este un membru activ al comunității și se implică în acțiuni menite să susțină sistemul
de învățământ. În perioada anilor 2016-2018, Banca s-a alăturat evenimentelor din cadrul Săptămânii
Internaţionale a Educaţiei Financiare, organizând seminare educative și oferind suport informațional, instituțiilor
de învățământ din Chișinău, precum și din alte localități din țară.
Anual, BC „Moldindconbank” S.A. participă în calitate de partener la buna organizare și desfășurare a

evenimentelor cu caracter sportiv, ce contribuie la promovarea unui mod de viață sănătos. Banca a susținut
Campionatele de Badminton pentru amatori și veterani „Vara Chișinău - 2017”, „Cupa Municipiului Chișinău
2017” și „Vara Kids 2018”. Competițiile oferă oportunități atleților și sportivilor amatori de toate vârstele și
promovează localitățile din Moldova ca destinație turistică.
Finanțarea proiectelor de responsabilitate socială face parte din strategia și tradiția BC „Moldindconbank” S.A.
Astfel, pe parcursul anului 2018, Banca s-a implicat în proiecte menite să îmbunătățească calitatea serviciilor
necesare dezvoltării comunității. Banca a alocat resurse financiare pentru achiziția materialelor poligrafice
necesare în activitatea Academiei de Științe a Moldovei, desfășurarea Congresului științific internațional în incinta
Universității de Stat „Dimitrie Cantemir”, inaugurarea monumentului Ștefan cel Mare și Sfânt de către Consiliul
Raional Râșcani. De asemenea, a fost acordat ajutor material persoanelor fizice.
3.10 Strategia Băncii
Misiunea Băncii Acordarea serviciilor şi produselor bancare calitative şi moderne, orientate

spre necesităţile clienţilor şi creşterea valorii pentru acţionari.
Principiile de bază ale activităţii Băncii
 una din cele mai mari bănci din Moldova.

Bancă cheie a sistemului  bancă cu o istorie şi tradiţii bogate.
bancar moldovenesc  bancă cu cea mai dezvoltată rețea teritorială.
 bancă de importanţă sistemică.
Bancă universală în  deserveşte cele mai variate categorii de clienţi.

prestarea serviciilor  acordă un spectru larg de servicii financiar-bancare accesibile.
financiare competitive  prestează cele mai inovative servicii bancare.
 consultant şi asistent în dezvoltarea businessului clienţilor.

Partener în dezvoltarea  partener fidel şi de încredere pentru clienţi.
businessului clienţilor săi  bancă deschisă şi transparentă în relaţii cu clienţi.
 banca receptivă la necesităţile individuale ale clienţilor săi.
P-Public
 evaluează şi minimizează riscurile aferente activităţii sale.

Bancă eficientă  asigură indicatori optimi între cheltuieli şi venituri.
 asigură rentabilitate maximă a capitalului.
 permanent modernizează şi perfecţionează tehnologiile informaţionale.

Bancă inovativă  implementează tehnologii avansate pentru servicii bancare inovative.
 optimizează procesele business şi structura organizatorică.
Bancă cu o înaltă  promovează valorile naţionale în societate.

responsabilitate socială  susţine cultura, arta şi sportul moldovenesc.
 acordă ajutor material persoanelor social vulnerabile.
Strategia Băncii pe arii de activitate
 Menţinerea locului
Aria Riscuri  Diversificarea în sistemul bancar Aria Business
portofoliului de şi cotei de piaţă pe
credite, carduri şi  Creşterea creditelor
credite
remitenţe
 Recuperarea activelor
 Atragerea depozitelor la
neperformante
termen în conformitate cu
 Micşorarea creditelor posibilităţile de plasare
expirate şi creditelor
neperformante  Investirea mijloacelor
 Creşterea capitalizării băneşti libere în
Băncii valori mobiliare de
stat
 Asigurarea capitalului
optim pentru buna Obiectiv general: Obiectiv general:  Menținerea relațiilor
funcţionare a Băncii Menținerea stabilității Menținerea pozițiilor de corespondență
şi acoperirea financiare de piață ocupate în existente
riscurilor grupul băncilor de
importanță  Lărgirea spectrului de
 Implementarea servicii electronice şi
standardului IFRS 9 şi
sistemică
creşterea ponderii
cerinţelor Basel III Misiunea: serviciilor realizate
Acordarea serviciilor şi produselor prin rețeaua de
bancare calitative şi moderne, orientate bancomate, Web
 Dezvoltarea cadrului
spre necesităţile clienţilor
d şi creşterea banking și Mobile
de gestionare a
riscurilor valorii pentru acţionari banking
 Dezvoltarea/
 Perfecţionarea şi
extinderea sistemelor
dezvoltarea
automatizate de
cadrului de
deservire la distanţă
administrare a
activităţii Băncii
în conformitate Obiectiv general:  Dezvoltarea sucursalelor
cu normele Asigurarea continuității și securității şi majorarea gradului de
legislaţiei activității Băncii eficienţă a acestora
 Sporirea
transparenței  Atragerea clienţilor noi prin
acţionarilor promovarea eficientă a
 Modernizarea produselor şi serviciilor
şi întărirea Băncii
 Automatizarea
sistemului de proceselor bancare
securiltate  Asigurarea  Modernizarea cu scopul de a
continuităţii pe sistemului de minimiza costurile şi
dimensiunea formare a optimiza procesele
tehnologică profesională a
Aria Conformitate de business Aria Suport
angajaţilor
Băncii
P-Public
4. DESCRIEREA AFACERILOR4.BĂNCII
DESCRIEREA AFACERILOR BĂNCII
4.1 Linii de activitate de bază și serviciile acordate
Persoane fizice Persoane juridice Trezoreria
Deservirea de casă și Deservirea de casă și

decontări decontări
Atragerea depozitelor Atragerea depozitelor
Acordarea creditelor Acordarea creditelor
Emiterea cardurilor și Factoring
procesarea tranzacțiilor cu Operațiuni cu valuta Operaţiuni cu valorile
carduri străină mobiliare de stat
Remiteri de bani Emiterea cardurilor și Certificatele Băncii
Operațiuni de schimb procesarea tranzacțiilor cu Naționale a Moldovei
valutar carduri Operaţiuni cu valorile
Bancassurance Serviciul de încasare a mobiliare corporative
Închirierea casetelor de numerarului Plasamente interbancare
siguranţă Garanții bancare Alte servicii
Încasarea plăților de la Acreditive și incasouri
populație documentare
Serviciul Tax Free Serviciul E-commerce
Serviciul Escrow Bancassurance
Alte servicii Alte servicii
Fig.21. Numărul de clienți La situația din 30.06.2018 Banca

deservea 705,8 mii clienți, inclusiv 30,8
mii de clienți persoane juridice și 675,0
30 822
29 900 mii de clienți persoane fizice, numărul
acestora înregistrând o continua
28 921
creștere.
24 115
18 033
633 257 674 993
548 082
483 177
317 660
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Persoane fizice Persoane juridice
P-Public
4.2 Activitatea de creditare

Activitatea de creditare reprezintă principala sursă de venituri ale Băncii. La situația din 30.06.2018, portofoliul de
credite a generat 39,8 la sută din venitul total al Băncii. Este necesar de menţionat, că acestea sunt venituri
provenite din dobânzi şi comisioane aferente creditelor acordate. În acelaşi timp, activitatea de creditare aduce şi
venituri indirecte, fiind principalul produs de atragere a clientului în Bancă, care ulterior efectuează şi alte operaţiuni
care generează venituri.
Astfel, portofoliul de credite al Băncii la situația din 30.06.2018 constituie 6 533 mil. MDL. Banca deţine ferm poziţia
a doua din sistem, cu o cota de piaţă de 19,7 la sută.
Activitatea de creditare se referă la acordarea creditelor persoanelor fizice şi juridice, cu excepţia băncilor.
Fig.22. Portofoliu de credite al Băncii divizat pe ramuri la situația din 30.06.2018
Credite acordate agriculturii
Credite acordate industriei alimentare

4.1% 5.9%
4.1% Credite acordate în domeniul construcţiilor
9.1%
3.0%
Credite de consum
4.3% Credite acordate industriei energetice
1.1%
Credite acordate industriei productive
16.0%
9.4% Credite acordate comerţului
Credite acordate mediului financiar nebancar

4.4% 3.4% Credite acordate pentru procurarea / construcţia imobilului
5.9% Credite acordate persoanelor fizice care practică activitate
Credite acordate în domeniul transportului, telecomunicaţiilor

29.3% şi dezvoltării reţelei
Credite acordate în domeniul prestării serviciilor
Alte credite acordate
Banca acordă credite persoanelor juridice după cum urmează:

− Credite pentru finanţarea activităţii curente - finanţarea nevoilor pe termen scurt rezultate din diminuarea
capitalului circulant sau pentru acoperirea nevoii de finanţare pe termen scurt apărută datorită ciclului de
exploatare sau a sezonalităţii, prin efectuarea de plăţi către furnizori, salarii, viramente bugete stat şi alte
cheltuieli.
− Credite pentru finanţarea proiectelor pe termen mediu şi lung - pentru achiziţionarea de echipamente, clădiri,
proiecte imobiliare, finanţarea altor proiecte de investiţii sau chiar preluarea altor credite de investiţii.
Banca deţine un portofoliu de credite aferent persoanelor juridice de 4 710 mil. MDL dintr-un total de 24 549 mil.
MDL per sistem, ceea ce semnifică o cotă de 19,2 la sută şi a doua poziţie pe piaţă. Din portofoliul total de credite
al BC „Moldindconbank” S.A., creditele persoanelor juridice reprezintă 72,1 la sută. La 30.06.2018, Banca are
acordate peste 1 960 de credite la 949 persoane juridice.
În ce priveşte creditele persoanelor fizice, Banca deţine un portofoliu de 1 823 mil. MDL dintr-un total de 8 598
mil. MDL per sistem, ceea ce semnifică o cotă de 21,2 la sută şi a doua poziţie pe piaţă. Din portofoliul total de
credite al Băncii, creditele persoanelor fizice reprezintă 27,9 la sută. Banca deserveşte 32 390 de clienţi, care au
34 828 de credite.
4.3 Operațiuni documentare

Garanţii bancare, oferite clienților pentru a garanta executarea obligaţiunilor contractuale în tranzacţiile comerciale
inclusiv:
− de participare la licitaţia privind procurarea mărfurilor;
− de participare la licitaţia privind achiziţia publică a lucrărilor;
P-Public
− de bună execuţie privind livrarea mărfurilor;

− de bună execuţie privind efectuarea lucrărilor,
− de restituire a avansului;
− de neefectuare a plăţii;
− pentru achitarea creanţelor bugetare;
− emisă la cererea brokerilor vamali;
− în scopul respectării regimului vamal de admitere temporară a mărfurilor;
− în scopul respectării regimului vamal de tranzit al mărfurilor;
− în scopul respectării regimului vamal de antrepozitare al mărfurilor;
− alte tipuri de garanţii.
Beneficiile garanţiei bancare pentru clienți:
− excluderea riscului de neonorare a obligaţiilor asumate prin contractul comercial;
− eliminarea neîncrederii dintre partenerii de afaceri, în cazul în care aceştia sunt la începutul colaborării sau
contractul se derulează pe parcursul unei perioade îndelungate;
− costuri reduse în comparaţie cu creditele bancare.
Portofoliul de garanții la data de 30.06.2018 a constituit cca. 265 mil. MDL.
Acreditivul documentar - formă de decontare în comerţul internaţional, ce constituie angajamentul ferm asumat
de banca emitentă, în numele cumpărătorului, de a plăti vânzătorului contravaloarea mărfurilor, cu condiţia
prezentării documentelor, în strictă conformitate cu termenele şi condiţiile prevăzute în acreditiv. Acreditivul
reprezintă cea mai complexă şi eficientă modalitate de protecţie a plăţii în cadrul operaţiunilor de export/import.
Incasoul documentar – instrument bancar de încasare, a banilor datoraţi de importator contra documentelor
prezentate de exportator, care atestă livrarea mărfii. Banca asigură intermedierea între importator şi exportator,
transmite documentele – la ordinul exportatorului – şi primeşte în schimb banii pentru marfa exportată.
Factoring cu și fără regres - soluţia potrivită de finanţare care presupune preluarea creanţelor întreprinderii,
reflectate în facturi şi urmărirea acestora pe fiecare debitor.
BC „Moldindconbank” S.A. este unica bancă din Republica Moldova care oferă clienților săi factoring cu și fără
regres.
4.4 Atragerea resurselor

Depozitele clienţilor persoane fizice şi juridice
Banca oferă o gamă vastă a produselor de depozit cu o serie de avantaje: completări, autoprelungiri, posibilități de
retragere.
În cadrul Băncii depozitele pot fi structurate după cum urmează:
− depozite la termen ale persoanelor fizice;
− depozite la vedere ale persoanelor fizice;
− depozite la termen ale persoanelor juridice;
− depozite la vedere ale persoanelor juridice.
La situaţia din 30.06.2018, portofoliul total al depozitelor clienţilor Băncii a constituit 12,1 mld. MDL, inclusiv:
− depozitele persoanelor fizice – 9,3 mld. MDL, inclusiv:
 la termen – 6,4 mld. MDL,
 la vedere – 2,9 mld. MDL;
− depozitele persoanelor juridice – 2,8 mld. MDL, inclusiv:
 la termen – 0,5 mld. MDL,
 la vedere – 2,3 mld. MDL.
Pe piaţa depozitelor bancare activează 11 bănci. Portofoliul total de depozite pe sistemul bancar la 30.06.2018 a
constituit 60,9 mld. MDL. BC „Moldindconbank” S.A. ocupă a 3-a poziţie pe piața bancară a depozitelor, cu cota de
19,8 la sută. Astfel, la data de 30.06.2018, cota de piață a depozitelor persoanelor fizice a constituit 23,1 la sută,
iar cota depozitelor persoanelor juridice – 13,5 la sută.
Structura portofoliului de depozite sub aspectul termenelor este următoarea:

− depozitele la termen – 6,9 mld. MDL sau 56,7 la sută din total portofoliu;
− depozitele la vedere – 5,2 mld. MDL sau 43,3 la sută din total portofoliu.
P-Public
Astfel, cea mai mare pondere în portofoliul depozitelor o au depozitele persoanelor fizice, cota cărora în totalul
depozitelor Băncii a constituit 76,6 la sută, ceea ce denotă menţinerea credibilităţii populaţiei faţă de
BC „Moldindconbank” S.A. Cota depozitelor persoanelor juridice a constituit 23,4 la sută din soldul total al
depozitelor clienţilor Băncii.
În partea ce ţine de depozitele la termen ale persoanelor fizice, Banca deţine un portofoliu în sumă de 6,4 mld.
MDL din 28,3 mld. MDL per sistem, ceea ce rezultă într-o cotă de piaţă de 22,5 la sută, fiind al doilea rezultat ca
mărime pe piaţă.
De serviciile Băncii beneficiază persoane fizice din toate raioanele Republicii Moldova care la 30.06.2018 dețin
circa 61 mii de depozite la termen.
Structura portofoliului de depozite la termen ale persoanelor fizice sub aspectul maturităţii este următoarea:
− Pană la 6 luni: 18 la sută;
− 12 luni: 63 la sută;
− Peste 12 luni: 19 la sută.
Portofoliul de depozite la vedere la 30.06.2018 a constitui 5,2 mld. MDL, înregistrând o creștere față de
31.12.2017 cu 570 mil. MDL sau cu 12,3 la sută. Această creștere se datorează majorării portofoliului de depozite
ale persoanele fizice cu 425 mil. MDL și a persoanelor juridice cu 145 mil. MDL.
Proiecte de colaborare cu CNAS
Banca are încheiat contract de colaborare cu Casa Națională de Asigurări Sociale (CNAS) – privind transferarea
prestațiilor sociale la conturile beneficiarilor de plăți sociale (pensie pentru limita de vârstă, de invaliditate, concediu
de maternitate, de îngrijire a copilului ș.a).
Astfel, la situația din 30.06.2018, Banca a emis peste 133,4 mii de carduri sociale și ocupă poziția de lider pe piața
Republicii Moldova, numărul acestora fiind în creștere continuă, față de 31.12.2017 crescând cu peste 13 mii
carduri sau cu 11 la sută.
4.5 Carduri de plată și servicii electronice Fig.23. Evoluţia numărului de carduri în circulație
În anul 2018, Banca a continuat elaborarea și 36.7 37.3 4,0
1 000 000
35.0
implementarea produselor aferente 900 000
33.3
3,5
cardurilor, revoluționare pe piața bancară din 800 000
3,0
Republica Moldova, precum şi atragerea 700 000
clienţilor noi. 600 000 20.8 2,5
La 30.06.2018, numărul cardurilor emise s-a 500 000 2,0

majorat comparativ cu perioada similară al 400 000 689 971
636 863 1,5
anului precedent cu 18,9 la sută (cu 110 mii 300 000 529 115
429 825 1,0
de carduri) şi a atins сса. 690 mii de carduri 200 000
270 868
în circulaţie. La data de 30.06.2018 cota 100 000
0,5
Băncii în totalul cardurilor aflate în circulație 0 0,0
în Republica Moldova a constituit 37,3 la 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
sută.
Numărul cardurilor Cota de piață, %
Soldul resurselor atrase pe conturile de card ale persoanelor fizice la 30.06.2018 a constituit 2,2 mld. MDL şi s-a
majorat cu cca. 41 la sută față de perioada corespunzătoare a anului precedent.
Volumul operațiunilor fără numerar pe teritoriul Republicii Moldova cu carduri emise de Bancă a crescut la
30.06.2018 cu 46,1 la sută comparativ cu anul precedent, și a constituit cca. 1,04 mld. MDL. Cota Băncii a crescut
de la 31,2 la sută (31.12.2017) până la 32,0 la sută (30.06.2018).
P-Public
Fig.24. Volumul de tranzacții fără numerar (mil. MDL)

2 000 32.0
31,2 1 500 31.8
1 800 34.0 32.0
28,5 1 300
1 600
29.01 100 31.5
1 400
1 200 31.0
24.0 900
1 000 19,6
700
800 30.5
14,4 1 514 19.0 500 1 040
600 30.0
400 928 14.0 300
711
200 406 100 29.5
215
0 9.0
-100 29.0
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018
Volumul tranzacțiilor Cota de piață, %
Este remarcabilă și creşterea cu 40,6 la sută sau cu 211 mil. MDL a achitărilor fără numerar peste hotare prin
intermediul cardurilor emise de Bancă, comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent. Cota Băncii a crescut
de la 28,4 la sută (31.12.2017) până la 30,6 la sută (30.06.2018).
La 30.06.2018, numărul POS-terminalelor instalate a constituit 4 797 unităţi, iar numărul bancomatelor a constituit
233 ATM-uri (inclusiv 61 Cash-in). Bancomatele Băncii cu funcţionalitatea Cash-in permit alimentarea cardului în 3
valute atât cu prezenţa cardului cât şi fără card. Cota alimentărilor conturilor de card în numerar prin intermediul
bancomatelor Cash-in în numărul total al alimentărilor de carduri cu numerar a crescut de la 70,5 la sută
(31.12.2017) până la cca 75,7 la sută (30.06.2018).
Numărul total al transferurilor P2P pentru primele 6 luni ale anului 2018 (prin: site-ul Transfer.md, web-banking,
mobile-banking şi bancomatele Băncii) a constituit cca 23 mii de operaţiuni, constituind un volum de 58 mil. MDL
(creștere de 1,7 ori comparativ cu perioadă similară a anului 2017).
Transfer P2P – transfer al banilor online, direct de pe cardul personal pe orice alt card din lume (MasterCard sau
VISA). Clienții au posibilitatea de a efectua transferul prin mai multe canale disponibile:
− Web Banking;
− Mobile Banking;
− www.transfer.md;
− bancomatele Băncii.
În ultimii 3 ani Banca a elaborat, a implementat şi continuă să dezvolte o gamă largă de produse aferente
cardurilor, revoluţionare pe piaţa bancară din Republica Moldova:
− Serviciul “ Cash-in” şi “ Cash-in Cardless”;
− Aplicaţia ”Mobile-banking” şi ”Web-banking”;
− Serviciul 3D-Secure;
− Carduri Contactless;
− Serviciul Transfer P2P (inclusiv site-ul www.transfer.md);
− Serviciul Direct Transfer;
− Pachet VIP Exclusiv;
− Serviciul „Cash by Code” și „Cash-in by Code”;
− SMS-notificări.
În anul 2018, Banca a lansat carduri noi de tip Exclusiv: Mastercard World Elite și Mastercard Platinum.
În anii 2017-2018, Banca a implementat un şir de funcţionalităţi noi în sistemele de deservire la distanţă Web și
Mobile-Banking:
− abonarea, dezabonarea la “SMS-notificări” în sistemele Web și Mobile-Banking;
− generarea codului Cash by Code în sistemele Web și Mobile-Banking;
− retragerea numerarului la bancomate cu telefonul mobil, prin scanarea codului de bare generat în Mobile
Banking (Cash by Code);
− alimentarea cardului cu numerar la bancomate cu telefonul mobil, prin scanarea codului de bare generat în
Mobile Banking (Cash-in by Code); transferarea banilor prin expedierea codului de bare, format în Mobile
Banking altor persoane, încredințate să retragă bani la bancomat.
P-Public
− autentificarea în Mobile Banking cu amprenta digitală;

− achitarea serviciilor de telecomunicații și a unor altor servicii comunale în Mobile Banking;
− efectuarea plăților programate și gestionarea șabloanelor direct din telefon prin funcţionalul Mobile Banking;
− localizarea geografică a bancomatelor direct din Mobile Banking;
− gestionarea limitelor tranzacționale aferente cardurilor în sistemul Mobile Banking;
− achitarea creditului prin aplicațiile Web și Mobile Banking.
Realizând perspectivele şi oportunităţile de dezvoltare ale serviciilor electronice, Banca acordă o importanţă majoră
deservirii clienților la distanță.
Soluții de deservire la distanță oferite persoanelor fizice:
− Web-Banking - este sistemul automatizat de deservire la distanță prin care clienții pot administra toate
conturile de card, în orice timp al zilei și din orice colţ al lumii;
− Mobile Banking - aplicaţia mobilă care oferă acces rapid şi sigur la conturile de card, direct de pe telefonul
mobil, oriunde și oricând.
SMS notificări - serviciul de informare a clienţilor prin intermediul mesajelor SMS expediate la telefonul mobil cu
privire la tranzacţiile efectuate cu cardul şi pe contul de card. Notificările se expediază la abonații tuturor
operatorilor de telefonie mobilă din Republica Moldova.
Datorită acestei strategii numărul clienților abonați la sistemul SmartBanking (web-banking, mobile-banking) a
constituit la 30.06.2018 cca. 133 mii (+41 la sută față de perioada similară a anului precedent).
Soluții de deservire la distanță oferite persoanelor juridice:
− Web business - este un sistem automatizat de deservire la distanţă ce oferă soluţia potrivită pentru
gestiunea contului;
− Mobile business - serviciul de informare şi gestionare a plăţilor de pe telefonul mobil.
SMS business – serviciul de informare prin SMS-uri informative și e-mailuri detaliate, expediate în timp real, de
fiecare dată când anumite sume de bani intră sau sunt retrase din conturile curente ale clientului.
La data de 30.06.2018 serviciul Web-business este utilizat de către 6 578 de persoane juridice, ceea ce constituie
o cotă de peste 23 la sută din numărul total de clienți persoane juridice cu conturi în bancă, acesta fiind în continua
creștere. Totodată cota numărului de documente de plată efectuate prin Web business a depășit 80 la sută din
numărul total de documente de plată. La situația din 30.06.2018 la serviciul SMS business erau conectați 1 521
clienți, înregistrând o creștere de 11 la sută față de finele anului 2017.
4.6 Remiteri de bani

O bună parte din veniturile neaferente dobânzilor provin din serviciile de remiteri de bani. În portofoliul Băncii se
regăsesc 10 sisteme de remiteri de bani, ce acoperă practic toate ţările din lume. În dezvoltarea geografică a
sistemelor de remiteri de bani se pune accentul pe ţările cu cea mai activă migraţie a muncii a cetăţenilor Republicii
Moldova: Federaţia Rusă, Italia, Israel, Spania şi altele.
Fig.25. Remiteri de bani (mil. USD)

900 45 700
43
38,4 38.2
800 36,4 40 600 37.7
700 35 38
29,3 500
600
30
500 23,7 400 33
25
400 300
20 28
300
399,3 459,8 15
200
200 398,8 337,7 23
100 209.4 241.8
100 10
0 5 0 18
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018
Volumul remitențelor Cota de piață

P-Public
În primul semestru al anului 2018, volumul remiterilor de bani efectuate prin Bancă a constituit 241,8 mil. USD, în
creştere cu 32,4 mil. USD sau cu 15,5 la sută faţă de 6 luni ale anului 2017. După volumul remiterilor băneşti
primite şi procesate, BC „Moldindconbank” S.A. este banca lider pe piaţa bancară autohtonă la capitolul dat,
deţinând o cotă de piaţă de 37,7 la sută.
Această pondere considerabilă a Băncii poate fi explicată, în primul rând, prin cea mai mare reţea de subdiviziuni,
care este prezentă în toate raioanele Republicii Moldova.
În anul 2016 a fost implementat un serviciu nou inovativ, Direct Transfer, care oferă modalitatea cea mai comodă şi
simplă de a primi banii transferaţi de peste hotare, direct pe cardul personal sau la contul de depozit.
4.7 Deservirea conturilor clienților și operațiuni de casă

Deservirea de casă și decontări oferă clienților atât peroane juridice, cât și persoane fizice acces la o gamă largă
de servicii bancare, care permite clientului gestionarea eficientă și sigură a fluxului de mijloace bănești, inclusiv:
− evidenţa conturilor în diferite valute;
− înregistrarea/eliberarea mijloacelor băneşti în/din conturi;
− perfectarea documentelor de plată;
− operaţiuni de convertire a valutei;
− transferuri internaţionale a mijloacelor băneşti;
− suport în căutarea sumelor care nu au fost înregistrare în contul clientului;
− încasarea plăților de la populație pentru serviciile prestate;
− servicii de consultanţă, etc.
4.8 Operațiuni de schimb valutar

La situaţia din 30.06.2018 în cadrul Băncii funcţionau 194 birouri de schimb valutar, care efectuau operaţiuni de
schimb valutar în 7 valute.
Valutele străine de bază ce fac obiectul operaţiunilor de schimb valutar sunt Euro și dolarul SUA, cărora în
perioada primului semestru al anului 2018 le-au revenit 95 la sută din operaţiuni efectuate.
Predomină operaţiunile efectuate în Euro, ponderea cărora în primul semestru al anului 2018 a constituit 72 la
sută, în dolari SUA - 23 la sută. Volumul operaţiunilor în rubla rusească a scăzut, ponderea acestora fiind de 3 la
sută.
Pentru semestrul I al anului 2018 rulajul operaţiunilor de schimb valutar prin intermediul birourilor de schimb valutar
ale Băncii a constituit 4 530 mil. MDL fiind înregistrată o scădere de 1,8 la sută faţă de aceeași perioada a anului
2017. Diminuarea volumului a fost determinată de aprecierea monedei naţionale şi tendința eliberării remiterilor de
bani direct în monedă națională.
4.9 Bancassurance
Banca este agent bancassurance în baza mandatului acordat de asigurător, încheie în numele şi din contul
asigurătorului, contracte de asigurare cu terţii conform condiţiilor stipulate în contractul de mandat.
Banca are încheiate contracte de colaborare cu patru companii de asigurare: CA „Moldasig” S.A., CA „Donaris
Vienna Insurance Group” S.A., CA „Grawe Carat Asigurări” S.A, CA „General Asigurări” S.A.. În baza acestor
contracte de mandat Banca încheie cu persoanele juridice și fizice contracte privind următoarele tipuri de asigurări:
− asigurarea bunurilor şi a altor interese patrimoniale;
− asigurarea facultativă de accidente;
− asigurarea medicală pentru călătorii în străinătate;
− asigurarea obligatorie pentru răspundere civilă auto internă;
− asigurarea obligatorie pentru răspundere civilă auto externă «Carte verde»;
− asigurarea facultativă a autovehiculelor (AUTO CASCO);
− alte tipuri de asigurări.
4.10 Încasarea numerarului

Serviciile de încasare reprezintă o abordare profesională cu privire la problema transportului mijloacelor băneşti şi
altor valori.
BC „Moldindconbank” S.A. prestează agenţilor economici următoarele servicii:
− încasarea mijloacelor băneşti şi înregistrarea acestora în contul clientului;
P-Public
− transportarea şi însoţirea clientului, pe traseul specificat de client, cu mijloace băneşti în numerar sau alte
valori;
− livrarea mijloacelor băneşti sau a altor valori conform destinaţiei specificate de client;
− transportarea documentelor de valoare, cecurilor nominative, documentelor de plată şi de decontare pe
traseul specificat.
În acest sens, pentru asigurarea integrităţii şi securităţii mijloacelor băneşti şi a altor valori, Banca dispune de:
− echipament specializat şi modern;
− automobile blindate;
− mijloace de comunicare radio, dispozitive de sunet şi de iluminare;
− serviciu propriu de încasare compus din încasatori calificaţi, care au trecut cursuri specializate de pregătire
profesională şi posedă abilităţi practice de lucru cu mijloace băneşti şi alte valori.
4.11 Acceptarea plăților populației și alte servicii

Încasarea plăţilor de la populaţie
Banca are încheiate cca 800 de contracte cu privire la recepționarea plăților aferente serviciilor locative,
comunale, necomunale şi a altor plăți, de la persoanele fizice în favoarea prestatorilor de servicii şi a altor
beneficiari, care sunt din diferite domenii de servicii:
− servicii comunale;
− telecomunicații;
− servicii financiare;
− turism;
− plăţi la bugetul public naţional (impozite, taxe);
− alte servicii.
Banca acceptă plăți de la populație atât la sediile oficiilor sale cât şi prin intermediul serviciilor automatizate de
deservire la distanţă (web banking și mobile banking).
Închirierea casetelor de siguranţă
BC „Moldindconbank” S.A. oferă persoanelor fizice şi juridice servicii de păstrare a valorilor în casete de siguranţă -
un sistem de safeuri individuale cu casete pentru păstrarea valorilor de diferite dimensiuni: mari, mici și mijlocii.
Tezaurul este dotat cu sisteme moderne de pază şi are câteva grade de protecţie, inclusiv electronic, bazat pe fise
cip, precum şi un sistem automat de stingere a incendiului.
Serviciul ESCROW
Banca prestează Serviciul ESCROW destinat persoanelor fizice şi juridice. Scopul serviciului ESCROW este
protejarea participanților la tranzacții comerciale. În aşa mod, serviciul dat oferă o siguranţă maximă părţilor
contractante, asigurând ca vânzătorul să obţină preţul bunului vândut, iar cumpărătorul să dobândească dreptul de
proprietate asupra bunului dat.
Depozitul se poate constitui în MDL sau valută străină, nu este plafonat din punct de vedere al sumei, iar perioada
sa de valabilitate este cuprinsa între data deschiderii depozitului ESCROW (inclusiv) şi data lichidării acestuia,
respectiv a confirmării îndeplinirii obligației contractuale.
Serviciul ESCROW este aplicabil tranzacţiilor ce ţin de transferarea dreptului de proprietate asupra unui bun
(apartamente, case particulare, spaţii comerciale, terenuri, autoturisme etc.) în baza unui contract de vânzare -
cumpărare.
4.12 Activitatea trezorerială

Activitatea trezorerială constă în gestiunea numerarului, gestiunea lichidităţilor şi finanţarea de tip wholesale
internă şi externă (resursele organizaţiilor financiare internaţionale, depozitele și plasamentele interbancare).
O altă latură a activităţii trezoreriale este activitatea investiţională. Resursele libere ale Băncii sunt investite în:
− valori mobiliare de stat (VMS);
− certificatele Băncii Naţionale (CBN);
− altele (plasamente interbancare, depozite overnight etc.).
P-Public
Valori mobiliare de stat (VMS)

La 30.06.2018 portofoliul VMS al Băncii la valoarea nominală a constituit 1 546,7 mil. MDL. Valoarea nominală a
VMS aflate în circulaţie la situația din 30.06.2018 a constituit 7 443,7 mil. MDL. Astfel, Banca deţine o cotă de 20,8
la sută din piaţă. Soldul mediu al portofoliului VMS al Băncii pe parcursul primului semestru al anului 2018 a
constituit 1 492,8 mil. MDL. Totodată, pe parcursul primului semestru al anului 2018 volumul VMS procurate de
Bancă pe piața primară în portofoliul propriu a însumat 1 143,8 mil. MDL, ceea ce reprezintă 23,9 la sută din
volumul total al VMS procurate pe piața primară (4 788,0 mil. MDL).
Pe lângă investiţiile proprii în VMS, Bancă prestează servicii de procurare a VMS pentru clienţi persoane fizice sau
juridice.
Certificatele Băncii Naţionale (CBN)
La 30.06.2018 portofoliul CBN al Băncii a constituit 1 300,0 mil. MDL. Soldul mediu al portofoliului CBN al Băncii pe
parcursul primului semestru al anului 2018 a constituit 1 599,4 mil. MDL.
De asemenea, în temeiul Licenţei seria CNPF nr.000814 din 15.03.2015, eliberată de Comisia Națională a Pieței
Financiare, Banca desfăşoară servicii şi activităţi de investiţii şi alte servicii auxiliare, în calitate de societate de
investiţii.
P-Public
5. GUVERNANȚA CORPORATIVĂ
.
5 GUVERNANȚA CORPORATIVĂ
Pornind de la definiţia, că Guvernanța corporativă reprezintă setul de responsabilități și practici ale conducerii,
având drept scop oferirea unei direcții strategice și a unei asigurări că obiectivele acesteia vor fi atinse, respectiv
că riscurile sunt gestionate corespunzător și că resursele sunt utilizate responsabil, Banca se conduce în
activitatea sa de Codul de guvernanță corporativă, care a fost aprobat prin hotărârea Consiliului Băncii din 30 mai
2018 şi este publicat pe pagina web a Băncii: http://www.micb.md/img/n-info-doc/codul-guvernare-corporativa.pdf
Banca prin intermediul organelor sale de conducere, urmăreşte în permanenţă formarea şi menţinerea unor relaţii
respectuoase şi echitabile cu acţionarii, partenerii de afaceri, clienţii şi salariaţii, formarea şi menţinerea încrederii
ce ţine de gestiunea eficientă, controlul şi reducerea riscurilor, menţinerea creşterii constante a indicatorilor
financiari ai Băncii.
5.1 Structura organizatorică

În conformitate cu prevederile Statutului Băncii, structura organizatorică a Băncii este elaborată în funcţie de
volumul şi direcţiile de activitate ale Băncii şi aprobată de către Consiliul Băncii:
Structura organizatorică
a BC „Moldindconbank” S.A.
Adunarea Generală a Acţionarilor
Comitetul
CONSILIUL BANCII de administrare a
Comitetul Comitetul Comitetul
de audit de numire de remunerare
riscurilor
Secţia Departamentul
evaluarea gajului Audit Intern
Comitetul de conducere
Comitetul Comitetul Comitetul Comitetul Comitetul
ALCO de credit Tender SE SSM
Membru
al Comitetului de conducere,
Preşedinte
Membru Membru Membru
al Comitetului de conducere, al Comitetului de conducere, al Comitetului de conducere,
Prim-vicepreşedinte Vicepreşedinte Vicepreşedinte
Departamentul Departamentul
Departamentul
produse bancare Departamentul Resurse Umane
Conformitate
Riscuri bancare
Departamentul
planificare si analiză
Departamentul economico-financiară
vânzări şi gestiune reţea Departamentul
Legalitate
Departamentul
credite problematice Departamentul
gestiune financiară
Departamentul
carduri bancare Secretariat
Departamentul
operaţiuni
Departamentul
tehnologii
Informaţionale
Departamentul
Trezorerie Departamentul
Securitate
Serviciul
securitatea informaţiei
Aria Bussiness Aria Riscuri Aria Suport Aria Conformitate

SUCURSALELE
BANCII
Nivelele organizatorice de bază ale BC „Moldindconbank” S.A. sunt: adunarea generală a acţionarilor, structura de
conducere şi structura de execuţie.
Adunarea generală a acţionarilor reprezintă organul de deliberare și de decizie al Băncii, atribuţiile căruia sunt
stabilite de legislaţia în vigoare şi de Statutul Băncii. Atribuţiile exclusive ale Adunării generale a acţionarilor,
prevăzute de Statutul Băncii, nu pot fi transmise spre examinare organului de conducere (Consiliului sau
Comitetului de conducere) al Băncii.
Structura de conducere include Consiliul Băncii şi Comitetul de conducere.
Structura de execuţie cuprinde oficiul central, organizat la rândul său în departamente, direcţii, secţii, cât şi reţeaua
teritorială de sucursale, inclusiv oficiile secundare ale acestora.
P-Public
Consiliul Băncii îndeplinește rolul de supraveghere și monitorizare a procesului decizional de conducere și este
responsabil de activitatea Băncii per ansamblu și de soliditatea financiară a acesteia. Împuternicirile Consiliului
Băncii sunt stabilite de legislaţia în vigoare, Statutul Băncii şi de Regulamentul Consiliului Băncii şi nu pot fi
delegate altei persoane.
În conformitate cu Statutul Băncii, Consiliul Băncii este format din 7 (șapte) membri – persoane fizice. Membrii
Consiliului Băncii se aleg de Adunarea generală a acționarilor Băncii prin vot cumulativ pe un termen de 4 (patru)
ani.
Componența Consiliului Băncii (la 30.06.2018)
Giedrius Steponkus Preşedintele Consiliului

Anna Gheorghiu Membru al Consiliului
Elena Punga Membru al Consiliului
Sorin Andrei Membru al Consiliului
Aureliu Cincilei Membru al Consiliului
Toţi membrii Consiliului Băncii sunt administratorii temporari desemnaţi de Banca Naţională a Moldovei, în calitate
de autoritate competentă, în temeiul Legii nr.232 din 03.10.2016 privind redresarea şi rezoluţia băncilor.
Consiliul Băncii hotărăşte constituirea comitetelor specializate ale Consiliului (comitet de audit, comitet de
administrare a riscurilor, comitet de numire şi comitet de remunerare) şi, la discreţia sa, a altor comitete care să-l
asiste în îndeplinirea atribuţiilor ce îi revin în procesul de administrare a riscurilor. Totodată, Consiliul Băncii nu este
în drept să delege atribuţiile sale comitetelor respective. Atribuţiile comitetelor sunt stabilite prin regulamentele
aprobate de Consiliul Băncii.
Comitetul de conducere este organul executiv colegial, care exercită funcţia de conducere curentă a Băncii sub
supravegherea directă a Consiliului Băncii şi gestionează eficient şi prudent activitatea Băncii într-un mod
corespunzător cu strategia şi cadrul de administrare a activităţii Băncii, aprobate de Consiliul Băncii. Atribuţiile
Comitetului de conducere sunt stabilite de legislația în vigoare, Statutul Băncii şi de Regulamentul Comitetului de
conducere al Băncii.
În conformitate cu Statutul Băncii, Comitetul de conducere al Băncii este compus din 5 (cinci) membri – persoane
fizice, dintre care Preşedintele, Prim-vicepreşedintele şi trei vicepreşedinţi ai Comitetului de conducere. Membrii
Comitetului de conducere al Băncii sunt numiţi de către Consiliului Băncii pe un termen de 5 ani.
Componența Comitetului de conducere al Băncii (la 30.06.2018)
Aureliu Cincilei Preşedintele Comitetului de conducere

Victor Cibotaru Prim-vicepreşedinte al Comitetului de conducere
Svetlana Magdaliuc Vicepreşedinte al Comitetului de conducere
Iurie Ursu Vicepreşedinte al Comitetului de conducere
Preşedintele şi vicepreşedinţii Comitetului de conducere al Băncii sunt administratorii temporari desemnaţi de
Banca Naţională a Moldovei, în calitate de autoritate competentă, în temeiul Legii nr.232 din 03.10.2016 privind
redresarea şi rezoluţia băncilor. Prim-vicepreşedinte al Comitetului de conducere îşi exercită funcţia începând cu
data de 02.03.2016.
Pe lângă Comitetul de conducere funcţionează: comitetul ALCO, comitetul de credit, comitetul tender, comitetul de
securitate şi sănătate în muncă şi comitetul situaţii excepționale, ale căror atribuţii sunt stabilite prin regulamentele
aprobate de Consiliul Băncii.
5.2 Funcțiile de control

Banca dispune de propriul mecanism de control intern care reprezintă un sistem care asigură gestionarea eficientă
a Băncii, desfăşurarea activităţilor financiare într-un mod sigur şi prudent, conformării cu prevederilor legislaţiei în
vigoare, precum şi pentru protejarea intereselor deponenţilor și acționarilor.
În vederea asigurării unui mecanism eficient de control, Banca dispune și întreprinde permanent măsuri de
dezvoltare şi menţinere a celor 3 funcții de control, independente de liniile de activitate pe care acestea le
monitorizează și controlează:
− funcția de administrare a riscurilor
− funcția de conformitate
P-Public
− funcția de audit intern

Aceste funcţii sunt independente una faţă de cealaltă, din punct de vedere organizaţional, precum şi faţă de liniile
de activitate pe care le monitorizează şi controlează şi au linii directe de raportare către organul de conducere.
Funcţia de administrare a riscurilor are rolul de a coordona dezvoltarea şi implementarea unui sistem solid de
administrare a riscurilor, care să asigure identificarea, evaluarea, monitorizarea, controlul sau diminuarea şi
raportarea acestora.
În cadrul Băncii este promovată cultura de conformitate şi Banca tinde spre atingerea unui nivel avansat al
acesteia, iar responsabilitatea de respectare a culturii de conformitate revine fiecărui angajat prin obligaţia de a
respecta în activitatea sa cadrul de reglementare aferent domeniului de activitate
Departamentul conformitate are misiunea de bază să asigure eficienţa activităţii de prevenire a spălării banilor, să
promoveze principiile etice și să reglementeze evitarea și gestionarea conflictelor de interese, să asiste organul de
conducere în privința nivelului de conformare a activităţii Băncii cu diferitele legi si regulamente ce guvernează
activitatea bancară, precum şi să monitorizeze implementarea cadrului intern de reglementare cu raportarea către
organul de conducere
Funcţia de audit intern are rolul de a asigura o acţiune constantă şi independentă de supraveghere în ceea ce
priveşte evoluţia activităţii şi proceselor Băncii pentru a preveni sau evidenţia apariţia unor comportamente sau
situaţii anormale şi riscante, evaluând funcţionalitatea globală a controlului intern şi conformitatea acestuia, astfel
încât să garanteze eficacitatea şi eficienţa proceselor din cadrul Băncii.
5.3 Personalul băncii

Cheia succesului în lumea contemporană de afaceri este utilizarea eficientă a tuturor resurselor, îndeosebi a
resurselor umane. Valorificarea potenţialului uman este calea ce pune în valoare celelalte categorii de resurse, de
aceea politica şi activitatea în domeniul resurselor umane este strâns corelată cu strategia Băncii în ansamblu.
Banca este focusată permanent pe
consolidarea capitalului uman. În Fig.26. Numărul de angajați
domeniul Human resources (HR)
principiile de management aplicate de 1 465 1 447 1 419
Bancă sunt orientate spre dezvoltarea 1 373
și menținerea specialiștilor de o înaltă 1 148
calificare, astfel încât să fie asigurate
necesităţile Băncii. 1 082 1 051 1 023
1 021
La 30.06.2018 numărul angajaţilor a 826
constituit 1 419, dintre care 1 023 – în
sucursale şi 396 – în oficiul central.
Efectivul de angajaţi este optimal
echilibrat după categoriile de vârstă, 322 352 383 396 396
alături de angajaţii cu o experienţă
bogată de lucru, activează cu succes 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
generaţia tânără. Din numărul total de Angajați oficiului central Angajați sucursale
1 419 angajaţi, la categoria de vârstă
de până la 40 ani sunt 1 007 angajaţi,
ceea ce constituie 71,0 la sută.
Echipa BC „Moldindconbank” S.A. este o echipă profesionistă, Banca dispune de 1 169 persoane cu studii
superioare/ universitare de licenţă, ceea ce constituie 82,4 la sută şi 250 cu studii medii de specialitate, sau 17,6 la
sută.
În scopul dezvoltării şi îmbunătăţirii competenţelor profesionale ale angajaţilor, Banca permanent investeşte în
capitalul uman prin realizarea Programului de formare profesională, care prevede implementarea practicilor
moderne de instruire cu implicarea activă a formatorilor interni şi atragerea formatorilor externi din ţară şi de peste
hotare.
În anul 2017 au fost instruite 1 257 persoane de către formatorii interni, 400 persoane au fost instruite în cadrul
Băncii de către formatori externi, iar 60 persoane au participat la cursuri şi seminare organizate de Institutul Bancar
Român, Asociaţia Băncilor din Moldova şi Liga Bancherilor din Moldova. În primul semestru al anului 2018 au fost
instruite de formatori interni 655 persoane, 232 persoane au fost instruite în cadrul Băncii de către formatori
externi, iar 76 persoane au participat la cursuri de instruire la instituţii de instruire din ţară şi de peste hotare.
P-Public
2. 6. 6. MANAGEMENTUL RISCURILOR
MANAGEMENTUL RISCURILOR
Procesul de gestiune a riscurilor în cadrul BC „Moldindconbank” S.A. urmărește crearea unui cadru adecvat de
administrarea eficientă a următoarelor tipuri de risc la care poate fi expusă Banca: riscul de credit, inclusiv riscul de
credit al contrapărții și riscul de concentrare, riscul de țară sau riscul de transfer, riscul de piață, riscul de lichiditate,
riscul operațional și riscul reputațional - în acest scop Banca dispunând de strategii, politici, manuale, regulamente
și alte acte normative interne.
6.1 Riscul de credit, inclusiv riscul de credit al contrapărții și riscul de concentrare

Riscul de credit reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor și a capitalului ca urmare a neîndeplinirii
de către contraparte a obligațiilor contractuale sau a eșecului acestuia în îndeplinirea celor stabilite.
În activitatea sa, Banca este expusă în special riscului de credit, acesta fiind cel mai important tip de risc cu care se
confruntă.
Riscul de credit înglobează atât riscul din activitatea de creditare propriu - zisă, cât și din alte tranzacţii iniţiate
pentru clienţii Băncii, precum: emiterea de scrisori de garanţie, deschiderea/confirmarea de acreditive, investiţii în
acţiuni și alte valori mobiliare, alte facilitaţi acordate clienţilor.
Având în vedere că activitatea de creditare deţine o pondere importantă în activitatea desfăşurată de Bancă, un
sistem eficient de administrare a riscului de credit generează efecte pozitive atât pentru Bancă, cât și pentru clienţii
săi. Pentru Bancă, efectele pozitive constau în diminuarea nivelului pierderilor rezultate din credite neperformante,
precum și diminuarea volatilității rezultatelor financiare. Pentru clienți, efectele pozitive constau în optimizarea
tarifelor, sporirea calităţii, a gradului de diversificare a serviciilor şi operativității prestării lor, majorarea gradului de
protecție a intereselor clienților.
Activitatea de creditare în cadrul Băncii este reglementată prin documentele normative, prin care se stabilesc pașii
procesului de creditare a agenților economici și persoanelor fizice, criteriile de eligibilitate, modalitatea monitorizării
debitorilor, stabilirii rating-lui intern, limitele pe sectoare de activitate, tip de client, valută, grupe de clienți, produse
etc.
Administrarea riscului de credit la nivelul portofoliului de credite se efectuează prin evaluarea riscului aferent
portofoliului dat şi încadrarea în limitele stabilite de expunere la riscul de credit respectiv. De asemenea, Banca
urmărește ca structura portofoliului de credite după valuta acordării să se distribuie în dependenţă de structura
resurselor disponibile.
Banca respectă limitele de creditare pe valute stabilite conform Politicilor privind administrarea riscurilor
semnificative, astfel încât portofoliul Băncii să fie structurat conform următoarelor limite:
Tabelul nr.3
№ Indicator Cota în total portofoliu
1 Cota creditelor acordate în MDL 55% - 65% din total portofoliu de credite
2 Cota creditelor acordate în valută străină 45% - 35% din total portofoliu de credite
Structura portofoliului de credite pe valute al Băncii la situația din 31.12.2017 și 30.06.2018, este prezentată în
diagramele următoare:
Fig.27. Structura creditelor pe valute la Fig.28. Structura creditelor pe valute la
31.12.2017 30.06.2018
USD USD
19,8% 17,9%
EUR EUR
MDL
20,5% 19,7% MDL
59,7%
62,3%
P-Public
De asemenea, Banca respectă alte limite stabilite în Politicile privind administrarea riscurilor semnificative a Băncii,
care corespund legislației în vigoare, iar pe alocuri sunt chiar mai dure decât cerințele Băncii Naționale a Moldovei –
informația detaliată este prezentată în tabelul de mai jos.
Tabelul nr.4 Respectarea limitelor în cadrul BC „Moldindconbank” S.A.
№ Limita Efectiv la
Indicatori Limita Bancă
BNM 30.06.2018
1 Expunerea faţă de un grup de persoane afiliate (% din CNT) < 10% <8% 10,06*
Expunerea totală a Băncii faţă de persoanele sale afiliate (% din

2 < 20% < 18% 27,35*
Capitalul de gradul I)
1. <10% pentru
debitorii noi
Expunerea faţă de un grup de persoane aflate în legătură (% din
3 < 15% 2. <13,5% pentru 10,97
CNT)
debitorii
existenți
4 Expunerea netă a primelor 10 datorii (% din portofoliu) < 30% 20,34
5 Total expuneri mari, față de CNT al Băncii 5 x CNT 3 x CNT 0,21
Datoria funcţionarilor băncii, cu excepția persoanelor afiliate

6 <10% <9% 3,31
Băncii raportată la CNT (%)
Ponderea expunerilor nete ale băncii faţă de persoanele fizice,
7 < 30% < 10% 2,53
ataşate la cursul valutei străine, în CNT (%)
Ponderea expunerilor nete ale băncii, altele decât cele ipotecare,
8 faţă de persoanele fizice, ataşate la cursul valutei străine, în < 10% < 5% 0
capitalul normativ total al băncii (% din CNT)
Credite acordate acționarilor care dețin o cotă mai mică de 1%
9 <20% 10,09
din capitalul social al Băncii (% din CNT)
* În termen de până la 31.03.2020 depăşirea limitelor indicate nu se consideră încălcare a limitelor maxime prevăzute la capitolul
III din Regulamentul privind tranzacţiile băncii cu persoanele sale afiliate (HCE al BNM nr.83 din 26.04.2018).
Pe parcursul anului 2017 și în prima jumătate a anului 2018, ponderea creditelor acordate persoanelor fizice în total
portofoliul de credite al Băncii s-a majorat, astfel încât Banca și-a diversificat portofoliul de credite pe un număr mai
mare de debitori.
Fig.29. Structura creditelor pe tipuri de Fig.30. Structura creditelor pe tipuri de
debitori la 31.12.2017, mil. MDL debitori la 30.06.2018, mil. MDL
Mijlocii Mijlocii
1 622 1 730
25% 27%
Persoane
Persoane Persoane Mici Persoane juridice
Fizice juridice 1 186 fizice Mici
4 705
1 562 4 813 19% 1 828 1 047
72%
25% MDL Mari 28% Mari 16%
75% 657 669
10% 10%
Micro Micro
1 349 1 259
21% 19%
P-Public
Asigurarea cu gaj a portofoliului de credite al Băncii

La situația din 31.12.2017, ponderea creditelor asigurate cu gaj constituie 92,05 la sută, în majorare cu 1,65 p. p.
față de situația din 31.12.2016, iar în prima jumătate a anului 2018 ponderea creditelor asigurate cu gaj s-a
micșorat nesemnificativ cu 0,3 p. p.
Fig.31. Asigurarea cu gaj a Fig.32. Asigurarea cu gaj a

portofoliului de credite la 31.12.2017 portofoliului de credite la 30.06.2018
7,95% 8,25%
92,05%
91,75%
Asigurate Asigurate
Neasigurate Neasigurate
Calitatea portofoliului
Ponderea creditelor expirate în total portofoliul de credite în prima jumătate a anului 2018 s-a majorat de la 11,56 al
sută până la 12,52 la sută. În graficul de mai jos este prezentată dinamica ratei creditelor expirate în BC
„Moldindconbank” S.A. în comparație cu nivelul acestui indicator pe sistemul bancar.
Fig. 33 Rata creditelor expirate
11.90% 13.58%
11.56%
12.52%
12.66% 9.16%
11.28%
4.44% 8.67%
2.90%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Rata creditelor expirate BC "Moldindconbank" S.A., %

Rata creditelor expirate pe sistem bancar, %
6.2 Riscul de țară / Riscul de transfer

Riscul de ţară reprezintă riscul expunerii la pierderi ca urmare a condiţiilor şi evenimentelor economice, sociale
şi/sau politice dintr-o ţară străină ce afectează activitatea băncii.
Riscul de transfer este riscul rezultat din imposibilitatea convertirii de către o contraparte a monedei naționale în
valuta străină necesară plății unor obligații financiare din cauza lipsei sau indisponibilității acestei monede ca
urmare a unor restricții impuse de către țara contrapărții respective.
Banca deţine expuneri în valută străină, inclusiv în numerar, precum și conturi corespondente în bănci străine.
Administrarea riscului de ţară şi de transfer se efectuează prin aplicarea unui mecanism de apreciere și revizuire a
categoriei de risc, stabilită pentru țara respectivă, în baza unui complex de factori de limitare a expunerii băncii față
de fiecare țară. Limitele stabilite sunt revizuite periodic și ajustate. Respectarea limitelor de țară se monitorizează
P-Public
zilnic, fiind calculate în baza unui rating. Ca bază la evaluarea proprie, Banca utilizează evaluările și ratingul
agenţiilor internaţionale Standard & Poor’s, Moody’s şi Fitch. În ceea ce privește riscul de ţară și de transfer, Banca
urmărește încadrarea într-un profil de risc redus.
La momentul actual, cele mai mari expuneri ale Băncii sunt față de băncile corespondente din Germania. Depășiri
ale limitelor stabilite la situația din 30.06.2018 nu au fost admise. Informația privind expunerile pe categorii de risc
de țări este prezentată în tabelul de mai jos.
Tabelul nr.5
Categoria de 31.12.2017 30.06.2018
risc de ţară mil. MDL % mil. MDL %
I 1 371,30 93,38 1 223,30 92,60
II 86,51 5,90 18,90 1,43
III 0,04 0,003 61,50 4,66
IV 10,40 0,71 17,40 1,32
Total 1 468,50 100 1 321,10 100
6.3 Riscul de piață

6.3.1. Riscul valutar
Riscul valutar este parte componentă a riscului de piață și reprezintă riscul expunerii la pierderi rezultate din
contractele comerciale sau din alte raporturi economice ca urmare a fluctuaţiilor pe piaţă ale ratei de schimb valutar
în perioada dintre încheierea contractului şi scadenţa acestuia.
Apetitul Băncii la riscul valutar este controlat prin prisma limitelor stabilite în Politicile privind administrarea riscurilor
semnificative, aferente pozițiilor valutare deschise ale Băncii, atât pe fiecare valută în parte, cât și cumulativ pe
toate valutele.
Banca monitorizează (zilnic și lunar) pozițiile valutare deschise atât pentru fiecare valută în parte, cât și agregat în
vederea limitării riscurilor și evitării pierderilor cauzate de fluctuațiile cursului valutar, precum și urmărește
conformarea la limitele pentru pozițiile valutare stabilite în Politicile Băncii privind administrarea riscurilor
semnificative.
În scopul diminuării și monitorizării riscului valutar al Băncii, BC „Moldindconbank” S.A. și-a stabilit următoarele
limite:
− raportul poziţiei valutare deschise lungi la fiecare valută străină nu trebuie să depăşească "+10%";
− raportul poziţiei valutare deschise scurte la fiecare valută străina nu trebuie să fie mai mic de "-10%";
− suma raporturilor poziţiilor valutare deschise lungi la toate valutele nu trebuie să depăşească "+20%";
− suma raporturilor poziţiilor valutare deschise scurte la toate valutele nu trebuie să fie mai mică de "-20%".
Tabelul nr.6 Indicatorul pozițiilor valutare în cadrul BC „Moldindconbank” S.A.

Situaţia la:
Denumirea indicatorului Limita
31.12.2017 30.06.2018
1. Raportul poziției valutare deschise pe toate valutele (%)
Lunga +20 5,28 3,99
Scurta -20 0 0
2. Raportul poziției valutare deschise pe EURO
Lunga +10 2,37 1,91
Scurta -10 0 0
3. Raportul poziției valutare deschise pe USD
Lunga +10 2,57 1,79
Scurta -10 0 0
4. Raportul poziției valutare deschise pe alte valute
Lunga +10 0,35 0,21
Scurta -10 0 0
P-Public
6.3.2. Riscul ratei dobânzii

Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor și a capitalului ca urmare a unor
modificări adverse ale ratelor dobânzii.
Riscul de rată a dobânzii îşi are originea în necorespunderea dintre mărimea activelor sensibile la rata dobânzii şi
pasivelor sensibile la rata dobânzii pentru o anumită perioada de timp în volum absolut, şi din modificările structurii
temporare a ratelor dobânzii respective, rezultate în schimbarea pantei şi formei curbei rentabilităţii.
În cadrul BC „Moldindconbank” S.A. în procesul administrării riscului ratei dobânzii se efectuează analiza și
monitorizarea periodică a riscului, precum și a factorilor de influență, inclusiv rata inflației, ratele politicii monetare a
Băncii Naționale a Moldovei și a instrumentelor financiare, analiza comparativă a ratelor la produse și situația
pieței, cu întocmirea și prezentarea rapoartelor şi propunerilor către organul de conducere.
Departamentul riscuri bancare efectuează controlul asupra procesului de administrare a riscului ratei dobânzii,
raportând rezultatele Consiliului Băncii.
De asemenea, Banca analizează senzitivitatea venitului net din dobânzi la o posibilă modificare proporțională a
ratelor de dobânzi pe intervale individuale.
Tabelul nr.7 Modificarea posibilă a ratei dobânzii cu (-100 p.p.)
Maturitatea /
0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 12-60 60-120
Indicatori Total
luni luni luni luni luni luni luni luni
(mil. MDL)
Active sensibile la
8 538,40 236,42 174,22 607,52 339,78 270,79 225,06 56,39 10 448,57
rata dobânzii
Pasive sensibile la
7 276,36 378,11 318,06 764,57 355,72 426,38 16,83 0,0 9 536,03
rata dobânzii
Influența modificării
ratei dobânzii
-0,50 0,17 0,29 0,56 0,09 1,30 -5,95 -4,03 -8,08
asupra venitului net
(MDL)
Tabelul nr.8 Modificarea posibilă a ratei dobînzii cu (+100 p.p.)

Maturitatea /
0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 12-60 60-120
Indicatori Total
luni luni luni luni luni luni luni luni
(mil. MDL)
Active sensibile la
8 538,40 236,42 174,22 607,52 339,78 270,79 225,06 56,39 10 448,57
rata dobânzii
Pasive sensibile la
7 276,36 378,11 318,06 764,57 355,72 426,38 16,83 0,0 9 536,03
rata dobânzii
Influența modificării
ratei dobânzii
asupra venitului net
0,50 -0,17 -0,29 -0,56 -0,09 -1,30 5,95 4,03 8,08
a Băncii (MDL)
6.4. Riscul de lichiditate

BC „Moldindconbank” S.A. administrează riscul de lichiditate pentru toate activele și pasivele în monedă națională
și în valută străină, inclusiv cele atașate la cursul valutei străine, din bilanțul contabil și din afara bilanțului, precum
și luând în calcul toate riscurile complementare.
Banca urmărește încadrarea într-un profil de risc de lichiditate redus.
Obiectivul principal al administrării riscului de lichiditate este asigurarea unei activități eficiente și durabile,
protejarea intereselor clienților și a capitalului Băncii.
În procesul de evaluare a riscului de lichiditate, Banca folosește următoarele instrumente:
− analiza maturității și decalajului dintre activele și pasivele pe benzi de scadență;
− analiza fluxurilor monetare;
− analiza bazei de resurse a Băncii;
− analiza indicatorilor de lichiditate.
P-Public
În scopul monitorizării și diminuării riscului de lichiditate, în Politicile privind administrarea riscurilor semnificative a
Băncii, Banca și-a stabilit următorii indicatori de lichiditate, a căror limite sunt pe alocuri mai dure decât cele
stabilite de Banca Națională a Moldovei:
a) lichiditatea pe termen lung (Principiul I) – prevede ca suma activelor Băncii cu termenul de rambursare mai
mult de 2 ani să nu depășească suma resurselor ei financiare, adică raportul respectiv nu trebuie să fie mai
mare decât 1;
b) lichiditatea curentă (Principiul II) – prevede ca lichiditatea curentă a Băncii, exprimată ca raport al activelor
lichide la activele totale ale Băncii, nu trebuie să fie mai mică decât 30% (cerința Băncii Naţionale a Moldovei
>20%).
Fig.34. Lichiditatea (Principiul I) Fig.35. Lichiditatea (Principiul II)

1.54 59.24% 58.28%
49.30%
41.73%
0.83 55.48% 55.50%
0.73 0.61 23.61% 44.77%
0.61 38.05%
0.86 0.70
0.64
0.54 0.57 22.48%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Banca Banca
Normativ prudenţial (max.) Normativ prudenţial (min.)
Sistemul bancar Sistemul bancar
6.5. Riscul operațional

Risc operaţional – riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor și a capitalului care rezultă din procese sau
sisteme interne inadecvate sau eșuate și/sau în urma acțiunii unor persoane sau evenimente externe.
În cadrul BC „Moldindconbank” S.A riscul operaţional este structurat în dependenţă de cauza riscului – oameni,
procese, sisteme, evenimente externe.
Pierderea din evenimente de risc operațional poate surveni în urma a 7 categorii de evenimente: frauda internă;
frauda externă; practici de angajare; clienţi, produse şi practici bancare; managementul execuţiei, livrării şi
proceselor; întreruperea activităţii şi defecţiuni ale sistemelor; deteriorarea activelor corporale.
Pentru o administrare mai eficientă a evenimentelor de risc operaţional, Banca are implementată o bază de date,
de evidență și clasificare a riscurilor operaționale, care este permanent actualizată şi este în continuă dezvoltare.
Administrarea riscului operațional are drept scop principal reducerea numărului și sumei pierderilor generate de
evenimentele de risc operațional, rezultate din procese interne, sisteme inadecvate sau eronate, incluzând atât
fraudele interne și externe, procesările defectuoase ale datelor legate de clienți, cât şi funcționările defectuoase ale
sistemelor informatice. De asemenea, permite crearea unei culturi de conformitate, care protejează Banca de
riscurile asociate cu nerespectarea legilor, regulamentelor subordonate acestora, regulilor și codurilor aplicabile
activităţii bancare.
6.6. Riscul reputațional
Riscul reputațional este riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor și a capitalului sau a lichidității, determinat
de percepția nefavorabilă asupra imaginii BC „Moldindconbank” S.A. de către clienți, angajați, contrapărți, acționari,
investitori sau autorități de supraveghere, populație etc.
Banca tratează riscul reputațional ca “riscul riscurilor”, deoarece poate îndepărta clienții și înlătura încrederea
acestora în Bancă, ceea ce poate conduce la pierderi semnificative.
Orice risc poate declanșa un risc reputațional în cazul în care informația despre acesta devine publică. Astfel,
Banca are ca scop încadrarea într-un nivel de risc reputațional redus, care să nu conducă la înregistrarea de
pierderi sau la nerealizarea profiturilor estimate de Bancă.
Pentru a gestiona în mod eficient riscul reputațional, Banca analizează sistematic așteptările părților interesate.
Aceasta se face prin identificarea părților interesate și sursele lor de informații, se iau în considerare părțile
interesate interne și externe – inclusiv autoritățile de reglementare, acționarii, angajații și clienții pentru a obține o
imagine cuprinzătoare de ansamblu. Informația acumulată stă la baza identificării factorilor care implică așteptările
părților interesate și riscurile potențiale asupra reputației.
P-Public
.
7 POZIȚIA FINANCIARĂ A BĂNCII
7. POZIȚIA FINANCIARĂ A BĂNCII
7.1. Surse de date

Prezentarea poziţiei financiare a BC „Moldindconbank” SA s-a efectuat în baza situaţiilor financiare auditate pentru
anii 2014, 2015, 2016, 2017 şi situaţiilor financiare neauditate pentru semestrul I al anului 2018.
Tabelul nr.9
Societatea de audit Perioada auditată
„Grant Thornton Audit” SRL Anul 2014
„Moore Stephens KSC” SRL Anul 2015, 2016, 2017, 2018
Datele financiare sunt prezentate în echivalentul monedei naţionale la cursul de schimb oficial la data raportării:
Tabelul nr.10
Valuta străină 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Cursul MDL/USD 15,62 19,66 19,98 17,10 16,84
Cursul MDL/EUR 19,00 21,48 20,89 20,41 19,53
Cursul MDL/RUB 0,28 0,27 0,33 0,30 0,27
Opinia integrală a auditului este accesibilă pe pagina web a Băncii: www.micb.md.
7.2. Situaţia poziţiei financiare

Tabelul nr.11
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Denumirea indicatorului
MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000
ACTIVE
Mijloace băneşti şi conturi la Banca
1 911 624 3 441 018 3 779 688 4 483 521 4 897 995
Naţională
Conturi curente şi depozite la bănci 1 113 581 1 296 886 569 897 1 354 945 1 242 059
Investiţii păstrate până la scadenţă 1 011 792 1 262 939 2 282 343 3 154 357 2 795 421
Credite, net 8 590 948 8 951 640 6 885 858 5 366 544 5 608 222
Investiţii disponibile în vederea
29 542 36 109 3 824 4 191 4 573
vânzării
Imobilizări corporale, net 201 281 232 519 241 191 217 660 204 375
Imobilizări necorporale, net 45 156 59 474 47 205 44 976 44 810
Investiţii imobiliare, net 9 638 - - -
Alte active, net 318 720 198 177 233 679 224 323 210 166
Active luate în posesie/ proprietate,
- - 325 846 302 580 302 192
net
Total active 13 232 282 15 478 762 14 369 531 15 153 097 15 309 813
DATORII
Datorii către bănci 881 146 63 132 40 563 13 056 31 368
Alte împrumuturi 1 656 993 1 740 994 865 254 629 383 401 965
Datorii către clienţi 8 888 492 11 768 727 11 386 548 12 004 668 12 070 221
Datorii privind impozitul curent 17 626 844 1 284 19 409 14 762
Datorii privind impozitul amânat 39 388 8 756 8 701 7 226 3 970
Alte datorii 86 789 116 532 137 095 377 240 407 333
Total datorii 11 570 434 13 698 985 12 439 445 13 050 982 12 929 619
CAPITALUL PROPRIU
P-Public
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000
Acţiuni ordinare 494 466 494 466 494 466 494 466 494 466
Rezerve prevăzute de statut şi alte
311 016 223 972 295 296 422 115 659 062
rezerve
Capital suplimentar 5 5 5 5 5
Rezerve din reevaluare 12 179 11 647 458 1 028 1 444
Profit nerepartizat 844 182 1 049 687 1 139 861 1 184 501 1 225 217
Total capitalul propriu 1 661 848 1 779 777 1 930 086 2 102 115 2 380 194
Total pasive 13 232 282 15 478 762 14 369 531 15 153 097 15 309 813
Fig.36. Active (mil. MDL) Activele Băncii au crescut într-un ritm rapid
pe parcursul activităţii Băncii, cu excepţia
anului 2016, perioadă în care activele s-au
diminuat cu 7,2 la sută, ceea ce a fost
cauzat de conjunctura nefavorabilă formată
de un şir de factori interni şi externi ce au
influenţat activitatea Băncii.
15 479 15 153 15 310 În perioada anului 2017 activele au reluat
13 232 14 370
trendul pozitiv înregistrând o creştere de 5,5
la sută. În primul semestru al anului 2018
activele s-au majorat cu 1,0 la sută. În
structură, activele au evoluat conform
următoarelor tendinţe:
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
- majorarea portofoliului de credite;
- stabilizarea activelor lichide.
Fig.37. Structura activelor
22.9%
30.6% 30.3%
38.5% 40.1%
7.9%
8.4%
15.9%
20.8% 18.3%
64.9%
57.8% 47.9%
35.4% 36.6%
1.9% 1.9% 2.0% 1.7% 1.6%

2.4% 1.3% 3.9% 3.5% 3.3%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Mijloace băneşti, conturi la BNM, conturi şi depozite la alte bănci

Investiţii financiare
Credite, net
Imobilizări corporale şi necorporale
Alte active
P-Public
Fig.38. Active lichide (mil. MDL) Fig.39. Structura activelor lichide
9%
23% 32%
36% 36%
8 977 8 923 77%

66% 49% 51% 52%
5 889 6 433
3 132
14% 11% 15% 14% 16%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Numerar Conturi Nostro VMS+CBN
Fig.40. Credite şi reduceri pentru pierderi la În primul semestru al anului 2018 s-a
credite (mil. MDL) restabilit trendul pozitiv al portofoliului de
credite, înregistrându-se o majorare de 2,5
10 000
la sută după o perioadă îndelungată de

9 000
9 517 scădere.
8 000
8 889
Printre factorii, care au influenţat
7 000
7 828
6 000
diminuarea portofoliului de credite în
5 000
6 376 6 533 perioadele precedente, au fost:
4 000
− reorientarea politicii de creditare a

Băncii preponderent spre segmentul
3 000
1 076 întreprinderilor mici şi mijlocii.

2 000
984
1 000
322 586 972 − majorarea gradului de prudenţă la

acordarea creditelor noi. Abordarea mai
0
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 prudentă și critică a Băncii față de

Credite brut Reduceri pentru pierderi la credite clasificarea creditelor din punct de vedere
al riscului de credit.
− micșorarea expunerii față de unii
debitori care sunt în relații de afiliere cu
Banca.
Fig.41. Credite pe tipuri de clienţi Dinamica creditelor pe tipuri de clienți pe

parcursului primului semestru al anului
2018 urmează trendul anului precedent de
majorare a cotei creditelor acordate
persoanelor fizice (cu 3 puncte
72% procentuale creştere faţă de situația din
83% 75%
87% 88% 31.12.2017).
25% 28%
13% 12% 17%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Credite persoane fizice Credite persoane juridice

P-Public
Fig.42. Structura pasivelor Evoluţia pasivelor în structură s-a

caracterizat prin:
12,6% 11,5% 13,4% 13,9% 15,5% − majorarea depozitelor la vedere şi
12,5% 11,2% 6,0% 4,2% 2,6% micşorarea depozitelor la termen;
− micșorarea împrumuturilor;
− majorarea capitalului.
67,2% 76,0% 79,2% 79,2% 78,8%
7,7% 1,2% 1,3% 2,8% 3,0%

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Alte datorii Datorii către clienţi Împrumuturi Capital
Fig.43. Datorii (mil. MDL) Fig.44. Structura datoriilor
7,0% 4,8% 3,1%

14,3% 12,7%
13 699 76,8% 91,5% 92,0% 93,4%

12 439 13 051 12 930 85,9%
11 570
8,9% 1,4% 1,5% 3,2% 3,5%

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Alte datorii Datorii către clienţi Împrumuturi
Principala componentă a datoriilor Băncii

Fig.45. Datorii către clienţi (mil. MDL) sunt datoriile către clienţi. Depozitele
clienţilor au înregistrat o dinamică
ascendentă atât ca valoare absolută cât şi
ca pondere în total datorii.
Scăderea ponderii depozitelor la termen
în perioadele analizate a fost obiectivul
politicii Băncii de gestiune eficientă a
activelor şi pasivelor în condiţiile
11 769 12 005 12 070
11 387 micşorării portofoliului de credite. În
8 888 situația încetinirii creditării Banca a
promovat politica de atragere a
depozitelor la termen la costuri la nivelul
mediu al pieței. Totodată, Banca a
promovat activ atragerea depozitelor la
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
vedere, care reprezintă o sursă financiară
rentabilă pentru plasamentele în
instrumente financiare ale pieței altele
decât credite (CBN și VMS).
P-Public
Fig.46. Depozite la vedere şi depozite la Fig.47. Structura datoriilor către clienţi

termen
25,4% 29,1% 31,4% 38,7% 43,3%
71,3% 72,9% 78,3% 76,7% 76,6%
74,6% 70,9% 68,6% 61,3% 56,7%

28,7% 27,1% 21,7% 23,3% 23,4%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Depozite la termen Depozite la vedere Persoane juridice Persoane fizice
Fig.48. Împrumuturi (mil. MDL) Fig.49. Capital (mil. MDL)
2 380
1 657 1 741 2 102
1 780 1 930
1 662
865
629
402
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Capitalul Băncii a crescut constant pe parcursul anilor de activitate din contul profitului nedistribuit.
7.3. Situaţia rezultatului global
Tabelul nr.12
2014 2015 2016 2017

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000
Venituri din dobânzi 990 394 1 367 394 1 552 651 1 010 934
Cheltuieli privind dobânzile (503 236) (679 226) (791 314) (434 027)
Venituri din dobânzi, net 487 158 688 168 761 337 576 907
Pierderi din depreciere (55 266) (711 131) (601 850) (168 130)
Venituri nete din dobânzi diminuate

431 892 (22 963) 159 487 408 777
cu pierderi din depreciere a valorii
Venituri din comisioane 187 536 241 305 317 076 359 750
Cheltuieli privind comisioanele (27 306) (40 553) (65 959) (91 998)
Venituri din comisioane, net 160 230 200 752 251 117 267 752
P-Public
2014 2015 2016 2017

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000
Venituri din activitatea financiară, net 129 749 265 579 152 005 155 535
Câştiguri din vânzarea investiţiilor
disponibile în vederea vânzării şi venituri 5 788 13 121 25 43
din dividende
Alte venituri operaţionale 35 975 53 111 77 532 37 709
Total venituri operaţionale 763 634 509 600 640 166 869 816
Cheltuieli privind retribuirea muncii şi

(126 966) (158 156) (224 036) (250 588)
cheltuieli aferente
Cheltuieli generale şi administrative (161 443) (204 351) (209 729) (182 042)
Uzura şi deprecierea (25 555) (29 530) (43 405) (38 387)
Total cheltuieli neaferente dobânzilor (313 964) (392 037) (477 170) (471 017)
Profit din activitatea operaţionala

până la impozitare 449 670 117 563 162 996 398 799
Cheltuieli privind impozitul pe venit (52 153) 25 869 (1 498) (35 033)
Profitul perioadei 397 517 143 432 161 498 363 766
Alte elemente ale rezultatului global

Rezerva privind investiţiile disponibile în
(1 936) (323) (9 636) 533
vederea vânzării
Impozitul pe venit amânat aferent
componentelor altor elemente ale 168 (209) (1 553) 37
rezultatului global
Alte elemente ale rezultatului global,
(1 768) (532) (11 189) 570
după impozitare
Total rezultat global al anului, după

395 749 142 900 150 309 364 336
impozitare
Rezultat pe acţiune (MDL) 80 29 33 73
Tabelul nr.13
30.06.2017 30.06.2018
MDL’000 MDL’000
Venituri din dobânzi 537 641 413 999

Cheltuieli privind dobânzile (238 022) (159 326)
Venituri din dobânzi, net 299 619 254 673
Pierderi din depreciere (26 793) 67 053
Venituri nete din dobânzi diminuate cu pierderi din

depreciere a valorii 272 826 321 726
Venituri din comisioane 166 695 194 133

Cheltuieli privind comisioanele (41 480) (60 030)
Venituri din comisioane, net 125 215 134 103
Venituri din activitatea financiară, net 59 977 72 201

P-Public
30.06.2017 30.06.2018
MDL’000 MDL’000
Câştiguri din vânzarea investiţiilor disponibile în vederea
18 16
vânzării şi venituri din dividende
Alte venituri operaţionale 16 504 14 917
Total venituri operaţionale 474 540 542 963
Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente (123 219) (132 880)
Cheltuieli generale şi administrative (75 889) (85 411)
Uzura şi deprecierea (18 994) (19 799)
Total cheltuieli neaferente dobânzilor (218 102) (238 090)
Profit din activitatea operaţionala până la impozitare 256 438 304 873
Cheltuieli privind impozitul pe venit (10 250) (9 866)
Profitul perioadei 246 188 295 007
Alte elemente ale rezultatului global

Rezerva privind investiţiile disponibile în vederea vânzării - 415
Impozitul pe venit amânat aferent componentelor altor
1 926 -
elemente ale rezultatului global
Alte elemente ale rezultatului global, după impozitare 1 926 415
Total rezultat global al anului, după impozitare 248 114 295 422
Fig.50. Venituri şi cheltuieli (mil. MDL)
764 870
640
510 543
479 506 475
366 398 366 364 295
228 246 248
143 161
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018

Venituri operaţionale, net
Cheltuieli neaferente dobânzilor şi impozit pe venit
Profitul perioadei
P-Public
Activitatea Băncii este profitabilă pe parcursul tuturor anilor de activitate, Banca fiind şi unul din liderii sistemului
bancar autohton la capitolul eficienţă.
În anul 2017 profitul perioadei a constituit 364 mil. MDL, în creştere de 2,25 ori faţă de anul precedent.
În structura profitului micșorarea veniturilor şi cheltuielilor aferente dobânzilor în anul 2017 reprezintă o tendinţă și
situație obiectivă a pieţei în condiţiile micşorării ratei de bază a Băncii Naționale a Moldovei (de la 19,5 la începutul
anului 2016 până la 6,5 la finele anului 2017) şi a ratelor la alteinstrumente de politică monetară. În rezultat au
scăzut ratele la credite şi depozite pe sistemul bancar.
Pierderile din depreciere au diminuat considerabil veniturile operaţionale nete, majorarea acestora începând cu anul
2015, fiind condiţionată de mediul macroeconomic dificil şi de abordarea mai prudentă și critică a Băncii față de
clasificarea creditelor din punct de vedere al riscului de credit, politică promovată şi de Banca Naţională a Moldovei.
În componența veniturilor din comisioane în anul 2017 s-au majorat esențial comisioanele din operațiuni cu cardurile
de plată, veniturile de la acceptarea plăților populației, veniturile de la remiteri de bani. Totodată, alte venituri
operaționale în anul 2017 au demonstrat o micșorarea față de anul precedent din cauza micșorării veniturilor din
ieșirea investițiilor și altor valori, precum și din cauza diminuării amenzilor, penalităților și altor sancțiuni primite,
aferente activității de creditare.
Fig.51. Componenţa veniturilor operaţionale, net (mil. MDL)

510 640
230 870
332
764 193
251 475 543
172 201
268 76 87
160 125 134
761 67
688 577
487 300 255
-27
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018
-55
-168
-711 -602
Venituri din dobânzi, net

Pierderi din depreciere
Venituri din comisioane, net
Alte venituri operaţionale, net
În primul semestru al anului 2018 profitul perioadei a constituit 295 mil. MDL, în creştere cu 19,8 la sută faţă de
perioada similară a anului precedent.
Veniturile şi cheltuielile aferente dobânzilor în semestrul I al anului 2018 au continuat să scadă urmând trendul anului
2017 dictat de conjunctura pieţei în condiţiile diminuării ratelor medii ale dobânzilor atât la credite, cât şi la depozite
şi surplusului de lichiditate înregistrat în sistemul bancar.
Pierderile din depreciere au înregistrat valoare pozitivă, ceea ce demonstrează îmbunătăţirea calităţii activelor, în
condițiile creșterii portofoliului de credite.
În componenţa veniturilor din comisioane în primul semestru al anului 2018 au înregistrat un ritm sporit de creştere
veniturilor de la operațiunile cu cardurile bancare.
P-Public
Fig.52. Rentabilitatea activelor (ROA) Fig.53. Rentabilitatea capitalului (ROE)

3.5% 26.1% 25.8%
3.2%
2.3% 17.8%
1.7%
2.2% 10.2% 11.1% 11.1%
1.0% 1.8% 1.9% 13.4%
1.0% 7.7% 8.1%

0.9% 5.9%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
ROA Bancă ROA Sistemul bancar ROE Bancă ROE Sistemul bancar
Fig.54. Marja netă a dobânzii În situaţia scăderii ratelor la credite Banca a

ajustat politica de atragere a depozitelor, ceea
ce a influenţat micşorarea cheltuielilor aferente
5.66% dobânzilor și a asigurat menţinerea marjei nete
5.30% la nivelul stabilit în politica Băncii de gestiune a
activelor şi pasivelor şi la nivelul mediu al
5.50% 4.73% sistemului bancar.
4.71%
5.24%
4.71% 4.24%
4.25%
4.03%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Banca Sistemul bancar
7.4. Respectarea normativelor prudenţiale
Tabelul nr.14
Normativ
Denumirea indicatorului 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
prudențial
≥200 mil.
Capital normativ total (CNT) 1 339 942 1 525 585 1 638 220 1 685 571 1 913 848
MDL
Suficiența capitalului ≥16% 16,06 18,61 23,20 27,68 31,41
Lichiditatea Principiul I ≤ 1,0 0,87 0,83 0,73 0,54 0,57
Lichiditatea Principiul II ≥20% 23,67 38,05 44,77 59,24 58,28

Expunerea neta maxima asumata
fața de o persoană sau un grup de ≤ 15% 14,20 15,12 15,49 11,95 10,97
persoane aflate în legătură / CNT
P-Public
Normativ
Denumirea indicatorului 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
prudențial
Suma datoriilor nete la creditele
acordate la zece persoane minus
reducerile pentru pierderi la credite
şi provizioanele la angajamentele
≤ 30 20,10 21,07 21,13 20,98 20,34
condiţionale / Suma portofoliului
total al creditelor băncii şi
angajamentelor condiţionale la
zece persoane
Total expuneri faţă de persoanele
≤ 20% 10,25 10,55 8,58 9,01 27,35*
afiliate / Capitalul de gradul I
Expunerea faţă de o persoană
≤10% 4,49 5,69 4,28 6,12 10,06*
afiliată (% din CNT)
Suma expunerilor "mari" / CNT ≤5 1,76 1,88 1,17 0,76 0,21
Datoria funcţionarilor băncii / CNT ≤10% 1,88 1,64 2,40 2,85 3,31
Valoarea totale a investiţilor în
imobilizări corporale pe termen < 50% 14,54 13,85 13,44 11,88 9,86
lung / CNT
* În termen de până la 31.03.2020 depăşirea limitelor indicate nu se consideră încălcare a limitelor maxime prevăzute la capitolul
III din Regulamentul privind tranzacţiile băncii cu persoanele sale afiliate (HCE al BNM nr.83 din 26.04.2018).
Fig.55. Capital normativ total (mil. MDL) Fig.56. Indicatorul suficienţei capitalului
ponderat la risc
33.9
31.0 31.4
29.8
26.3 27.7
23.2
1 913.8 18.6
1 525.6 1 638.2 1 685.6 16.1
1 339.9
13.9
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Banca
Banca Normativ prudenţial (min.) Normativ prudenţial (min.)
Sistemul bancar
P-Public

Offering Memorandum Ro

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Offering Memorandum Ro

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

P-Public

Memorandum Investițional -1-

Denumirea completă: Banca Comercială „Moldindconbank” S.A.

1.1. Caracteristicile principale ale valorilor mobiliare expuse spre vânzare

2. MEDIUL DE ACTIVITATE A BĂNCII

Populația: 3,5 milioane (estimare 2015)

Sistemul politic: republică parlamentară

Capitala: mun. Chișinău

Moneda: leul moldovenesc (MDL)

2.1 Situaţia macroeconomică

Fig.1. PIB nominal

Fig. 2. Inflația anuală (%) Rata inflației anuale în primul semestru al

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Fig.3. Cursul de schimb Leul moldovenesc în primul semestru al

Fig.4. Export/ Import

Fig.5. Producția agricolă Producţia agricolă în anul 2017 a

25 contribuind la valoarea indicelui producţiei

comparabile), preponderent datorită

asigurând 91 la sută din creșterea

Întreprinderile industriale au produs în

evoluția întregului sector industrial.

3.4% În primul semestru al anului 2018 producția

0.9% industrială continuă trendul ascendent,

înregistrând o creștere de 8,4 la sută.

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 determinată de accelerarea industriei

Fig.7. Remiteri de bani

Volumul remiterilor, mil. USD Creșterea reală

2.2 Sectorul bancar și evoluţia pieţei bancare

Portofoliul de credite brut în primul

Fig.11. Dinamica capitalului pe sectorul bancar Capitalul băncilor pe parcursul primului

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Fig.12. Dinamica indicatorului suficienței Nivelul înalt al indicatorului suficienței

Fig.13. Profitul, ROA și ROE

evoluţia anuală evoluţia semestrială

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2017 30.06.2018

2.3 Locul BC „Moldindconbank” S.A. în sistemul bancar

Fig.14. Ponderea de piață a Băncii la 30.06.2018

3. DESPRE BANCĂ 3. DESPRE BANCĂ

3.1 Prezentare generală

Cota de piaţă Reţea Clienţi

Linii de afaceri și servicii Tehnologii Personal

3.2 Scurt istoric

Cronologia celor mai importante evenimente din activitatea Băncii:

Autoritatea care a Seria, numărul și

Banca Națională a A MMII 004507 din

Licență de societate de investiții de

3.4 Recunoașterea internațională

„Cea mai bună bancă „Cea mai bună bancă

„Cea mai inovativă bancă din Moldova 2015,

„Cea mai inovativă „Cel mai bun produs

3.5 Structura acţionarilor

Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote ≥5%

Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote ≥1% și <5%

Acţionarii, care acționează

Acţionarii, care dețin individual sau concertat cote <1%

Acţiunile de tezaur 0,47 0,47 0,47 0,47

Acţiuni noi emise înscrise

Total 100,00 100,00 100,00 100,00

3.6 Reţeaua Băncii

31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Fig.16. Rețeaua de ATM-uri, unit. Fig.17. POS-terminale, unit.

4 342 4 614 4797

ATM standard ATM CASH-IN