UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR-CONTABIL CONSTANA MATERIA: CREDITARE BANCAR ANUL 3 ZI, FR SPECIALIZAREA: FINANE-BNCI EXAMINATOR:

LECT.UNIV.DR. NEGURI OCTAV CREDITARE BANCAR I. MECANISMELE I INSTRUMENTELE DE CREDIT SPECIALIZATE 1.1.Mecanismele creditrii O banc poate acorda credite clienilor i salariailor proprii cu condiia respectrii legislaiei n vigoare i a normelor proprii de creditare pentru acea societate bancar. Sucursala unei bnci are competena de a acorda credite conform aprobrii Comitetului de Direcie i Risc n limitele maxime, cu respectarea condiiilor de creditare prevzute n normele actuale. Creditele ce se n cadreaz n limita de competen a sucursalei vor fi aprobate de Comitetul de Credit constituit la nivelul sucursalei respective, comitet constituit, n general, din 3 persoane, i anume cei doi directori i eful departamentului de credit. nlocuirea membrilor Comitetului de Credit abseni n anumite perioade de timp se poate face conform unei decizii emise de conducerea sucursalei implicate. O documentaie de credit se consider aprobat numai dac toi cei trei membri ai Comitetului de Credit i dau acordul scris n acest sens. Ageniile bancare nfiinate n ar pot analiza documentaiile de credit primite de la clieni, ns au obligaia de a ntocmi i prezenta referatele de credit (inclusiv propunerea ageniei) Departamentului de Credite din cadrul sucursalei. Departamentul Credite este, n acest context, obligat s ntocmeasc un referat ce va conine propunerea de aprobare a creditului, inclusiv condiiile de acordare a creditului sau propunerea de respingere. Referatul prezentat de agenii, nsoit de referatul ntocmit de Departamentul Credite, este n continuare supus spre aprobare Comitetului de Credit, n limitele de competen aprobate pentru acesta. n cazul n care facilitatea solicitat depete competena de aprobare a Comitetului de Credit al sucursalei, referatul aprobat de Comitetul de Credit este naintat spre aprobare Comitetului de Direcie i Risc al centralei bncii. n general, etapele ce trebuie parcurse pentru desfurarea n condiii optime a activitii de creditare sunt urmtoarele: -primirea cererii de mprumut din partea solicitantului conform modelului bncii i obinerea informaiilor necesare pentru analizarea solicitrii; -elaborarea referatului cu propunerea de aprobare sau respingere a solicitrii primite; -verificarea documentaiei de garantare prezentate de client i ntocmirea contractului de credit n vederea acordrii efective a creditului; -urmrirea modului de derulare a creditului acordat, achitarea la termen a dobnzilor i a comisioanelor aferente, urmrirea rambursrii la scaden a creditului acordat; -contactarea clientului, n cazul neachitrii la termen a dobnzilor i a creditului, n vederea aflrii cauzelor care au condus la nregistrarea de dobnzi i credite restante i pentru a gsi o rezolvare pe cale amiabil a situaiei create. 1.2.Etapele procesului de creditare n cazul creditelor neachitate la scaden, dup epuizarea tuturor posibilitilor de a-l determina pe debitor de a plti, banca poate ncepe executarea silit pentru recuperarea creditelor i a dobnzilor restante. a)Primirea cererii de mprumut din partea solicitantului Solicitantul de credit trebuie s prezinte bncii o cerere scris din care s rezulte cel puin urmtoarele: numele solicitantului, tipul de facilitate cerut, suma solicitat i perioada pentru care 1

se solicit creditul, graficul de rambursare, destinaia creditului i modul de garantare a creditului. Solicitantul va prezenta anexat la cererea de mprumut documentaia solicitat de banc n vederea analizrii cererii de credit. Cererea de mprumut se prezint la registratur, care o prezint conducerii n vederea repartizrii Departamentului Credite. Departamentul Credite nregistreaz cronologic cererile primite ntr-un registru special, care va conine urmtoarele coloane, data primirii, nume solicitant, suma, salariatul cruia i s-a repartizat lucrarea. Investigaiile cu privire la solicitantul de credit vor fi efectuate pe baza informaiilor furnizate de client, a informaiilor din evidenele bncii i a celor din surse exterioare. b)Elaborarea referatului cu propunerea de aprobare sau respingere a solicitrii de credit Referatul cu privire la creditul solicitat de client se va redacta conform modelului impus de centrala bncii (cu excepia creditelor garantate cu depozite colaterale) i se va supune spre aprobare organului competent: Comitetul de Credite al sucursalei sau Comitetul de Direcie i Risc al centralei bancare. Garaniile materiale oferite de ctre client sunt evaluate de ctre Evaluatorul propriu sau cel agreat de banc. n baza deciziei organului competent, clientul este ntiinat cu privire la condiiile n care a fost aprobat creditul solicitat sau cu privire la respingerea solicitrii. c)Verificarea documentaiei de garantare prezentate de client i ntocmirea contractului de credit n cadrul acestei etape sunt verificate toate documentele prezentate de client care condiioneaz acordarea creditului, conform aprobrii organului competent. Contractul de credit este ntocmit n trei exemplare originale i este semnat de ctre persoana autorizat din partea clientului la ghieele bncii, n prezena salariatului bancar din cadrul Departamentului Credite care l va contrasemna. n continuare, este ntocmit un referat care va specifica prezentarea de ctre client a documentaiei care condiioneaz acordarea creditului. Acest contract este prezentat conducerii, n vederea semnrii, nsoit de referatul privind ndeplinirea condiiilor de acordare al creditului i de cererea de deschidere a unui cont debitor pe numele clientului, n limita sumei aprobate. Creditul este acordat efectiv clientului numai dup ndeplinirea tuturor condiiilor menionate n referatul de aprobare. d)Urmrirea modului de derulare a creditului acordat, achitarea la termen a dobnzilor i comisioanelor aferente, urmrirea rambursrii la termen a creditului acordat Pe perioada de valabilitate a creditului, pentru fiecare contract se vor ntocmi 2 dosare, astfel: un dosar ce va cuprinde un original al contractului de credit mpreun cu originalele contractelor de garanie, originalele polielor de asigurare i alte documente originale, dup caz; un dosar ce va cuprinde al doilea original al contractului de credit, o copie a referatului de aprobare, documentaia prezentat pentru acordarea creditului, copii ale contractelor de garanie, ale polielor de asigurare i a altor documente legate de acordarea creditului respectiv. n fiecare lun se va verifica prin sondaj corectitudinea dobnzilor i a comisioanelor calculate de sistemul informatic, urmrindu-se permanent achitarea la timp a comisioanelor i dobnzilor datorate bncii, calculate i evideniate conform extraselor de cont. n cazul neachitrii comisioanelor i dobnzilor pn cel mai trziu 5 ale lunii urmtoare, salariatul care se ocup de creditul respectiv va lua legtura cu clientul, pentru a-l determina s alimenteze contul cu sumele datorate cu titlu de comisioane i dobnzi. n cazul n care, pn la sfritul lunii urmtoare, dobnzile nu sunt achitate, acestea vor fi contabilizate la dobnzi restante, cu data de ultima zi lucrtoare a lunii pentru care sunt datorate i se va percepe dobnda penalizatoare. n cazul n care sunt indicii c debitorul nu poate achita dobnda n intervalul de timp imediat urmtor, nregistrarea la dobnzi restante se poate face oricnd n timpul lunii. De asemenea, se verific dac utilizarea creditului este fcut conform condiiilor de aprobare, precum i dac ratele datorate sunt achitate la scaden. n caz contrar, n maxim 7 zile de la data scadenei, ratele neachitate la scaden vor fi trecute la restante. n cazul creditelor acordate cu o anumit perioad de graie, se va ateniona n scris, debitorul cu privire la scadena primei rate, cu o lun nainte de scadena acesteia. n cazul creditelor cu scaden unic i cu valabilitate mai mare de ase luni, se va ateniona n scris debitorul, cu privire la data scadenei, cu dou luni 2

naintea acesteia, n vederea stabilirii posibilitii rambursrii sau prelungirii valabilitii creditului acordat. n vederea respectrii indicaiilor B.N.R., rescadenarea creditelor se va efectua numai nainte de scaden. e)Recuperarea creditelor pe calea executrii silite n cazul n care creditul este scadent, iar debitorul nceteaz plile i se epuizeaz toate mijloacele avute la dispoziie n vederea recuperrii creditului i a dobnzilor i comisioanelor datorate, este obligatorie ntocmirea unui referat, n atenia conducerii bncii, care va cuprinde: condiiile n care a fost aprobat creditul, condiii i scadene; data ncetrii plilor; situaia financiar a debitorului n cadrul filialei la data ntocmirii referatului; garaniile constituite la dispoziia bncii; propunerea de ncepere a executrii silite. n baza referatului prezentat conducerii de ctre Departamentul Credite, conducerea bncii va aproba nceperea executrii silite i va desemna persoanele ce se vor ocupa n numele bncii de recuperarea, pe calea executrii silite, a creditului restant. Departamentul de credite va lua legtura periodic cu persoana mputernicit cu executarea silit pentru a urmri modul cum se desfoar aciunea de recuperare a creditelor restante. II. BNCILE I INSTITUIILE DE CREDIT SPECIALIZATE 2.1. Clasificarea bncilor Sistemul bancar naional este format din ansamblul instituiilor financiare i de credit care i desfoar activitatea la nivelul unei ri. De asemenea, totalitatea sistemelor naionale alctuiesc sistemul bancar internaional. Funciile principale ale sistemul bancar sunt: -vnzarea-cumprarea de valut i alte operaiuni valutare i cu metale preioase; -emiterea de instrumente de plat i de credit i efectuarea de tranzacii cu asemenea instrumente; -efectuarea de operaiuni ntre conturile clienilor i de transferuri de sume n conturile deschise la alte bnci; -acordarea de credite pe anumite termene; -atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor prin conturile deschise acestora. Banca reprezint o instituie care mobilizeaz mijloacele bneti disponibile, finaneaz i crediteaz persoanele fizice i juridice, organizeaz i efectueaz decontrile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu celelalte state, n scopul de a obine profit. O clasificare a societilor bancare poate fi fcut n funcie de mai multe criterii. Astfel, n funcie de rolul pe care banca l ndeplinete n cadrul sistemului bancar naional, pot fi ntlnite urmtoarele tipuri de bnci: bnci centrale, bnci de emisiune, bnci comerciale, bnci de afaceri, bnci universale, bnci de depozit, bnci ipotecare, bnci mutualiste, bnci trust, bnci specializate, bnci corespondent i bnci off-shore. Bncile centrale reprezint instituii guvernamentale care asigur funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin responsabilitile i puterile prevzute n actul de nfiinare a acestora. Bncile de emisiune sunt acele bnci care au autoritatea unui stat de a emite bancnote. Este banca central a fiecrui stat care are i alte atribuii privind reglementarea i controlul activitii bancare, n afara emiterii de bancnote. Bncile comerciale dein, n general, cea mai mare pondere n sistemul bancar al unei ri. Aceste bnci gestioneaz titlurile financiare ale clienilor, efectueaz operaiuni de depozitare, acordare de credite, ncasri i pli cu i fr numerar, n lei i valut, n ar i strintate, plasamente de portofoliu i activiti de consultan. Bncile de afaceri reprezint intermediari financiari care asigur servicii profesionale specializate n mobilizarea altor resurse financiare dect creditele bancare. De asemenea, bncile de afaceri efectueaz operaii de finanare a afacerilor, direct sau indirect, nu constituie depozite, ci i ofer serviciile profesionale pentru mobilizarea fondurilor din diverse resurse (cu preponderen altele dect cele din sistemul bancar). Bncile universale efectueaz toate tipurile de operaiuni pe care le fac bncile comerciale, la care se adaug operaiunile cu valori mobiliare privind emisiunea, subscrierea, plasamentul sau negocierea lor. Aceste bnci integreaz activitatea bncii comerciale cu cea a bncii de afaceri, permind astfel obinerea de economii la costuri i stimulnd activitatea 3

financiar prin ptrunderea operatorilor bancari n alte domenii financiare. Activitatea principal a bncilor de depozit const n efectuarea operaiunilor de credit i primirea din partea publicului a depozitelor la vedere sau la termen. O categorie aparte din cadrul bncilor de depozit o prezint bncile de credit pe termen lung i mijlociu care acord credite pe termen mediu i lung, ele primind depozite numai pentru termen mediu i lung. Bncile ipotecare acord mprumuturi pentru locuine garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile (construcii, imobile). Bncile mutualiste au ca scop principal efectuarea de operaiuni pentru populaie. Bncile trusty se ocup de forfetarea creanelor pe care le transform n bani. Operaiunea const n vnzarea unei creane de ctre creditor asupra unui debitor, vnzare care i se face bncii trusty, aceasta urmrind debitorul pentru recuperarea creanelor, operaiune pentru care ncaseaz un comision. Bncile specializate acord credite pe termen mijlociu i lung n ramurile pentru care este specializat (industrie, servicii) banca procurndu-i fondurile prin depozite pe termen lung. Bncile corespondent reprezint acele bnci la care i deschid conturi curente bncile din alte ri sau din orae mai mici, pentru o gam larg de asisten i servicii. Aceste conturi se deschid n moneda rii bncii corespondent. De asemenea, bncile din oraele mari i pstreaz conturile de depozit la bnci mai mari, existente n principalele centre financiare. Bncile off-shore sunt bnci care exist n aa-numitele zone libere (Singapore, Luxemburg) i realizeaz doar operaii cu persoane nerezidente, meninnd n anonimat identitatea clienilor. n funcie de apartenena naional, societile bancare pot fi clasificate n felul urmtor: bnci autohtone, bnci multinaionale i bnci mixte. n cazul bncilor autohtone, capitalul acestora aparine persoanelor fizice sau juridice din statul unde funcioneaz. Acestea fac parte din sistemul bancar naional i funcioneaz sub supravegherea Bncii Centrale din ara respectiv. Din categoria bncilor multinaionale fac parte Organismele Monetare i Financiare Internaionale, care se caracterizeaz prin faptul c managementul lor este asigurat de guvernatorii rilor membre, iar capitalul acestora este constituit prin subscrierea Bncilor Centrale din rile membre. De asemenea, bncile multinaionale acord asisten i credite statelor membre i supravegheaz funcionarea pieelor financiar-bancare internaionale. Capitalul bncilor mixte este constituit prin aportul a doi sau mai muli parteneri din state diferite, aceste bncii funcionnd pe baza legislaiei din ara unde i au sediul. Activitatea bncilor mixte este supravegheat de Banca Central a rii pe teritoriul cruia i are sediul i funcioneaz sub forma societilor pe aciuni. De asemenea, forma de proprietate a dus la urmtoarea clasificare a societilor bancare, i anume: bnci private, bnci de stat i bnci mixte. n cazul bncilor private, capitalul lor aparine unei persoane sau unui grup de persoane. Principala form pe care o mbrac bncile private este cea de societate pe aciuni, al crei capital este mprit ntr-un numr mare de aciuni. Bncile de stat au ca trstur definitorie deinerea ntregului capital de ctre statul pe teritoriul cruia se afl. De cele mai multe ori, bncile de stat sunt ntlnite sub forma unor bnci specializate. Bncile mixte funcioneaz sub forma societilor pe aciuni, statul fiind unul dintre acionari 2.2. Funciile bncilor a)Funcia comercial presupune urmtoarele: -emiterea efectelor de comer: bilete la ordin, cambii, cecuri, n beneficiul unor clieni din ar sau din strintate; -derularea operaiilor de schimb valutar i de arbitrare pe pieele monetare internaionale; -efectuarea de ncasri i pli, n lei i devize, generate de activiti de export i import, prestri de servicii i turism intern i internaional; -vnzarea i cumprarea, n ar i strintate, de aur i metale preioase, monede; -operaiuni de vnzare-cumprare cu titluri emise de stat; -lansri de obligaiuni, mobilizarea mprumuturilor prin emisiunea de obligaiuni, plasarea obligaiunilor pe piaa secundar. b)Funcia de investiii const n: -achiziionarea de active financiare n nume propriu; 4

-acordarea de credite n lei i n devize persoanelor fizice sau juridice din ar sau din strintate; -nfiinarea unor instituii bancare sau nebancare, att n ar ct i n strintate. c)Prin funcia de depozit o banc deruleaz urmtoarele activiti: -derularea de operaiuni de trezorerie i depozitare pentru obiectele de valoare deinute de alte persoane fizice sau juridice; -derularea unor operaiuni de depozit la vedere i la termen, cu numerar, n cont, cu titluri, cu scopul de a atrage resursele bneti de la persoane juridice sau fizice. 2.3. Structura bncilor Una din activitile principale ale bncilor este cea de creditare, care reclam o organizare adecvat i eficient. Conform strategiei i principiilor manageriale, banca stabilete competenele ierarhice, funcionale i configuraionale, n domeniul apropierii, avizrii i acordrii creditelor. n funcie de dimensiunea bncii, ofierii de credite realizeaz difereniat setul de operaiuni implicate n acordarea creditului. De asemenea, n perspectiva configuraional, sunt constituite compartimente sau organisme distincte implicate n etapele procesului de creditare, cum ar fi: serviciul de credite, comitetul de credit, departamentul de credit, comitetul de risc. a)Structura pe orizontal n general, n cadrul unei bnci comerciale, pe orizontal, putem distinge patru direcii distincte, i anume: Direcia financiar de pia i afaceri deruleaz tranzaciile cu titluri i efecte comerciale att pe plan intern, ct i internaional. Astfel, n cadrul acestei direcii se disting urmtoarele servicii operative, respectiv: serviciul operaiilor financiare naionale, serviciul operaiilor financiare internaionale, serviciul de portofoliu i serviciul de comer exterior. Direcia comercial este structurat pe 2 niveluri, i anume direcia comercial tradiional i direcia comercial specializat. Direcia comercial tradiional deruleaz contracte cu agenii economici sau cu persoane fizice, romne sau strine. Direcia comercial specializat deservete un segment al clienilor ce prezint particulariti, cum sunt agenii economici strini, alte bnci aflate n postura de client i angajaii bncii. Direcia de execuie are rolul de a realiza operaiile iniiate de primele dou direcii bancare. De asemenea, n cadrul acestei direcii, putem deosebi urmtoarele servicii, respectiv serviciul de execuie naional, serviciul operaiilor cu strintatea, inspectoratul bancar i serviciul de titluri. Direcia de intenden are ca responsabilitate, n principal, asigurarea unor condiii normale de funcionare a primelor trei direcii din cadrul unei bnci i cuprinde, n general, urmtoarele servicii: serviciul administrativ, serviciul personal, serviciul juridic, serviciul de prelucrare a datelor i serviciul financiar-contabil. b)Structura pe vertical Conform Legii bancare nr. 58 / 1998, o banc comercial presupune urmtoarea structur pe vertical, i anume: centrala bancar, sucursale, filiale, ageniile bancare i puncte de lucru. Centrala bancar are, aproape exclusiv, atribuii de coordonare. Aceast unitate bancar are n subordine toate verigile inferioare i are rolul de a analiza, ndruma i controla ntreaga activitate a unei bnci. Sucursala se remarc prin calitatea sa de coordonator al activitii celorlalte uniti operaionale, dar i de operator n domeniul creditrii i decontrii. De asemenea, sucursala dispune, n general, de o larg autonomie de gestiune i operativ, adecvat dimensiunii teritoriale. Filialele sunt uniti teritoriale operative ale bncii cu o relativ autonomie de gestiune, fiind subordonate sucursalei sau centralei bancare. Ageniile bancare reprezint uniti bancare fr personalitate juridic, au un rol exclusiv operativ i funcioneaz n general n zonele unde 5

sucursalele sau filialele nu acoper volumul de operaii. Punctele de lucru sunt uniti bancare operative care funcioneaz n locuri cu afluen mai mare de public. III CAPITALUL BANCAR Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din ntreaga societate, iar regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai semnificativ din aceste reglementri. Importana deosebit care se acord capitalului bancar se datoreaz faptului c bncile sunt, de fapt, intermediari pe piaa financiar, i astfel nu-i folosesc dect ntr-o msur foarte mic propriile resurse. Iat de ce capitalul (respectiv fondurile proprii) a reprezentat elementul cheie asupra cruia s-au aplecat reglementatorii bancari, att la nivel internaional, ct i naional, o cretere a cerinelor de capital venind oarecum n contradicie cu interesul managementului bncilor de a obine profituri cu o implicare ct mai redus a resurselor acionarilor. 3.1.Funciile capitalului Capitalul bncii comerciale ndeplinete cteva funciuni vitale, n asigurarea bunei funcionri i a viabilitii pe termen lung a bncii. 1)n primul rnd, capitalul este un amortizor mpotriva riscului de faliment prin absorbia pierderilor neateptate (i pentru care nu s-au constituit provizioane), pierderi ce pot crea bncii probleme semnificative daca nu ar exista acest tampon sub form de capital. 2)n al doilea rnd, capitalul creeaz bncii cadrul funcional prin furnizarea fondurilor necesare pentru autorizare, organizare i nzestrare operaional. Nu se poate deschide o banc fr a dispune de un capital minim, a crui valoare variaz de la ar la ar (de exemplu, n Europa cea mai ntlnit limit este de 5 milioane euro). Astfel, capitalul este surs de acoperire a valorii imobilelor, echipamentului, mobilierului i a tuturor celorlalte condiii necesare bunei funcionri a bncii, cheltuieli ce trebuie fcute nainte ca banca s-i nceap efectiv activitatea. Mai mult, mrimea capitalului permite bncii s asigure att funcionarea dezvoltrii sale, extinderea reelei operative, ct i implementarea unor noi servicii, programe i amenajri. Aa cum arat experiena, bncile bine capitalizate au avut posibilitatea s in pasul cu modernizarea sau s se afirme ca pionieri n domeniul inovrii financiare. 3)n al treilea rnd, capitalul (prin dimensiunea lui), promoveaz ncrederea public n banc i asigur creditorii, inclusiv pe furnizorii principali de resurse, depozitarii de tria potenialului su financiar. Este totodat i o asigurare c ciclul normal al vieii economice nu va afecta prea mult posibilitatea bncii de a-i ajuta clienii exact atunci cnd acetia au mai mare nevoie, i anume n perioade de recesiune. 4)n al patrulea rnd, capitalul servete ca un regulator al creterii bncii, care acioneaz n sensul de a asigura o crete individual a fiecrei bnci, n ritmuri care pot fi susinute pe termen lung. Se promoveaz astfel o cerin fireasc a organelor de reglementare bancar i respectiv acelor care asigur att supravegherea bancar ct i a partenerilor din piaa de capital, ca dimensiunea capitalului bncii n dezvoltare s se alinieze cu creterea operaiunilor active, mai precis cu nivelul riscurilor ce se angajeaz prin sporul de activitate propus. Astfel, reglementrile privind adecvarea capitalului, n funcie de majorarea riscurilor asumate, acioneaz ca un regulator al dezvoltrii nsei bncii. 3.2.Structura capitalului bancar Practica internaional a promovat i comunitatea bancar mondial a confirmat necesitatea structurrii capitalului bancar n dou pri: capitalul de baz (core capital) i capitalul suplimentar. Partea nti (capitalul de baz) are n compunere n principal urmtoarele elemente: - capitalul social vrsat; - primele legate de capital, integral vrsate; - rezerve legale, rezerve generale pentru riscul de credit, rezerve din diferene favorabile; 6

- fondul imobilizrilor corporale; - rezerve statutare; - rezultatul raportat reprezentnd profit nerepartizat. Capitalul suplimentar este compus din: - alte rezerve dect cele incluse n capitalul propriu; - datoria subordonat; - subveniile pentru investiii; - diferene favorabile din reevaluarea patrimoniului. Aceast structurare relev pentru partea I resursele provenite de la acionari i din activitatea proprie a bncii. Partea a II-a include resursele mprumutate sau provenite din surse extraordinare. 3.3.Adecvarea capitalului - element fundamental al reglementrii bancare Adecvarea capitalului, ca msur restrictiv, impus bncilor, nseamn, n fapt, stabilirea convenional a mrimii capitalului n funcie de anumite criterii care au fost propuse i acceptate de parteneri. Acordul de la Basel, n expresia sa iniial, stabilete principiile sistemului de adecvare a capitalului n baza cruia implementeaz elementele semnificative: 1 - Cerinele privind minimul de capital sunt legate, prin formul, de riscul de credit, n funcie de structura activelor bancare. Se creeaz astfel o relaie specific cu ct creditul este mai riscant, cu att cerina de capital este mai mare. 2 - Aportul acionarilor este considerat cel mai important tip de capital, ca atare fiecare banc trebuie s participe obligatoriu cu o rat minim, n funcie de gradul de risc. 3 - Cerinele minime privind capitalul total se stabilesc la 8 % din totalul activelor ponderate, n funcie de risc. 4 - Riscul aferent operaiunilor extrabilaniere este inclus n calcul prin convertirea angajamentelor specifice n credite echivalente. 5 - Cerinele de capital au fost aproximativ standardizate ntre ri, ceea ce nltur avantajele competitive pe care bncile dintr-o ar, le puteau avea asupra bncilor din alte ri, n funcie de reglementrile sau sistemele de contabilizare diferite. Acordul de la Basel stabilete n funcie de aceste elemente de principiu o scar de difereniere a activelor n funcie de gradul de risc care st la baza calculelor de adecvare. Avnd n vedere diversitatea activelor angajate i faptul c n funcie de caracteristicile lor, ele sunt expuse n mod diferit la risc, s-a ncercat o omogenizare prin mprirea lor pe mai multe clase de risc. Astfel, se utilizeaz urmtorii coeficieni de ponderare a activelor n funcie de risc: - clas de risc 0 %: numerar, creane asupra administraiei locale; - clas de risc 20 %: creane asupra bncilor comerciale; - clas de risc 50 %: creane garantate prin ipoteci, leasing imobiliar; - clas de risc 100 %: alte creane. Trebuie s inem cont, de asemenea, c bncile sunt din ce n ce mai implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun utilizri efective ale resurselor bancare, ci numai angajamente luate de banc n favoarea terilor. Aceste angajamente determin o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficieni de conversie, se pot include n norma Cooke i aceste operaiuni. Se utilizeaz urmtoarele clase de risc: - clas de risc 20 %: scrisori de credit comercial, faciliti de emitere a obligaiunilor, angajamente i linii de credite mai mari de 1 an; - clas de risc 100 %: convenii de vnzare i rscumprare de active, garanii de credit. n creterea capitalului, bncile se pot confrunta cu costul ridicat al creterii prii I a capitalului sau pot recurge comparativ, n msuri de majorare a prii a II-a, care de regul implic costuri mai mici. Este tiut ns c aceste componente ale capitalului sunt pentru dimensiunea lor supuse reglementrii. Un efect similar din punctul de vedere al ndeplinirii condiiilor stipulate de Acordul de la Basel se refer la restructurarea activelor. 7

Aceast soluie ridic o serie de probleme, n special n legtur cu modalitatea de ocolire a normelor pe care aceasta le promoveaz. Un astfel de procedeu de ocolire al normelor Acordului este titlurizarea. Astfel de soluii sunt rezultatul practicilor de arbitraj privind dimensiunea capitalului, metode care reflect acordul bncilor de a menine costurile lor de finanare, inclusiv a costurilor de capital, n cel mai mic nivel posibil. Recurgnd la titlurizare, bncile scot de fapt, din portofoliu substaniale active cu risc mai mare, urmnd ca sumele obinute din vnzare s fie pstrate, ca atare, sau plasate la un risc mai redus. Astfel, pe ansamblu, se diminueaz riscul mediu al bncii, avnd loc o diminuare a cerinelor de capital. Revenind la normele generale privind dimensionarea capitalului, trebuie s vedem care sunt cile prin care poate aciona o banc pentru a se conforma normei n cazul n care se afl sub cele 8 %. Exist trei posibiliti: 1.Creterea capitalului (fondurilor proprii) pn la nivelul adecvat, lucru ce se poate face pe ci obinuite, emisiune suplimentar de aciuni, repartizarea profitului ntr-o msur mai mare n favoarea bncii (i mai puin n a acionarilor) sau prin operaiuni mai complicate precum participaii ncruciate cu alte societi sau prin fuziuni cu bnci mai bine capitalizate. 2.Diminuarea activului n contextul micorrii bilanului, n general, dar cu meninerea constant a fondurilor proprii. Se poate aciona, de asemenea, dac este cazul, asupra volumului activitii extrabilaniere. Orice nou crean posibil trebuie cntrit prin prisma costului su n fondurile proprii. 3.Modificarea structurii activului n contextul unui bilan constant. Se va aciona n sensul transformrii creanelor riscante n creane cu risc sczut sau fr risc. Dezvoltarea remarcabil a sectorului bancar din ultimele decenii, globalizarea acestui fenomen, volatilitatea accentuat a indicatorilor macroeconomici, precum i apariia de noi instrumente financiare tranzacionabile pe piaa monetar sau de capital au fcut ca riscurile cu care se confrunt n mod curent bncile s impun necesitatea promovrii unor noi reglementri privind adecvarea capitalului. IV. OPERAIUNI BANCARE PRIVIND ACORDAREA DE CREDITE PENTRU PERSOANE JURIDICE n general, nevoia de creditare apare din lipsa fondurilor proprii pentru a face fa n ntregime cheltuielilor ocazionale de desfurare normal a activitii complexe a fiecrui agent economic (producie, investiii, comercial etc.). La orice agent economic apar dezechilibre, disfuncionaliti n cazul trezoreriei, al gestiunii ntreprinderii. De aceea, creditul de trezorerie ocup o pondere nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de trezorerie este necesar cnd activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din ncasri i din fondul de rulment. Se poate afirma c, n cadrul creditelor de exploatare, creditul de trezorerie deine primul loc. Orice agent economic deine active circulante importante determinate n primul rnd de activitatea de producie i n al doilea rnd, de creanele asupra clientelei. La orice agent economic, sursele de finanare trebuie s fie suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant. n ara noastr, fondul de rulment are n general un volum mai mare dect n rile cu o economie dezvoltat, ca urmare a vitezei mai mici de rotaie a mijloacelor circulante n general i a ciclului de fabricaie mai lung. De aceea, avnd n vedere i faptul c mijloacele proprii de finanare sunt limitate, putem afirma c la noi, necesitatea creditelor bancare este mai mare. Adugm la cauzele de mai sus i stocurile mai mari de produse finite care nu se vnd (ca urmare a nefolosirii marketingului vnzrii) i ncasrilor restante care au ajuns la un nivel de nesuportat. Necesarul total de fonduri i, deci de credite, este determinat i de modul de gestionare al agentului economic. Dac printr-o gestionare eficient a fondurilor se poate asigura rotaia stocurilor, recuperarea mai rapid a creanelor nemobilizate, obinerea prelungirii creditului furnizorilor, creterea avansurilor primite de la partenerii de afaceri, putem vorbi de o reducere a necesarului de credite al agenilor economici. 8

Exist mai multe clasificri de credite bancare acordate agenilor economici n funcie de varietatea i complexitatea raporturilor de creditare, de gruparea operaiunilor de credit. n economia de pia exist cinci mari feluri de credite i anume: - creditul bancar; - creditul comercial; - creditul obligatar; - creditul ipotecar; - credit de consum. 1. Creditul bancar este acordat de ctre bnci persoanelor fizice i juridice pe termen scurt, mijlociu sau lung. Aceste credite se pot acorda cu sau fr nscrisuri, cu garanii reale sau fr pe obiecte ale creditrii sau global. 2. Creditul comercial se acord sub form de marf. El satisface att interesul productorului (deci agentul economic productor) de a vinde mai repede marfa, ct i pe cel al comerciantului care nu are fonduri s le elibereze direct la primirea mrfii. 3. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituiile de stat i agenii economici n calitate de debitori, pe de o parte i creditori, pe de alta parte. Aceste raporturi se concretizeaz n faptul c primii emit obligaiuni, iar creditorii sunt subscriitori i deintori ai acestor obligaiuni. 4. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz n principiu pe proprietatea privat. El presupune o convenie ntre creditor i mprumutat, care cuprinde n esen proprietatea (ca garanie a rambursrii mprumutului), condiiile i scadenele, penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea. 5. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mijlociu, persoanelor individuale, pentru acoperirea valorii mrfurilor i serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop. Bncile comerciale din ara noastr acord urmtoarele tipuri de credite, n funcie de scopul pentru care sunt solicitate: - credite pe termen scurt cu durata de rambursare de pn la doi ani; - credite pe termen mediu cu durata de rambursare de 1 5 ani; - credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 5 ani. Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitrile de credit pentru care exist premisele rambursrii i plii dobnzilor. Evaluarea capacitii de rambursare a solicitanilor de credite are dimensiuni calitative i cantitative. Etapele n evaluarea calitativ a riscului se refer la obinerea de informaii legate de responsabilitatea financiar a clientului, determinarea scopului real al cererii de credit i de estimarea eforturilor reale ale clientului n vederea rambursrii. Dimensiunea cantitativ a evalurii riscului de creditare const n analiza atent a istoricului datelor financiare ale clientului i proiectare viitoarelor rezultate financiare. n general, pentru evaluarea unei solicitri de credit sunt urmrite analiza bonitii clientului i evaluarea perspectivelor financiare pe baz de cashflow. 4.1.Analiza bonitii clientului Ratingul reprezint o metod modern de evaluare a bonitii clienilor poteniali. Aceasta const ntr-o notaie de apreciere a atributelor solicitantului n vederea acordrii creditului, care sunt apoi agregate ntr-o not total. Construirea unui sistem de rating presupune rezolvarea urmtoarelor probleme: - alegerea criteriilor de evaluare; - stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu; - elaborarea metodologiei de agregare a notelor obinute pentru fiecare criteriu n parte; - stabilirea punctajului minim pentru continuarea analizei solicitrii de credit. 9

Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere compararea punctajului obinut de solicitant cu limita stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat constituie numai o baz pentru decizia de creditare, aceasta din urm revenind Comitetului de Credite. 4.1.1.Stabilirea punctajului minim pentru acordarea creditului Aceasta se realizeaz pornind de la o baz de date ce cuprinde clienii bncii care au beneficiat de credite n trecut. Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor, banca utilizeaz 1.000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clieni solvabili i 100 clieni insolvabili. Convenional se consider c un client aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 uniti pierdere. Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100 puncte, sunt:
Note obinute Nr. clieni solvabili Nr. clieni insolvabili 0-10
10-20 20-30 30-40 40-50 50-60

60-70

70-80

80-90

90-100

0 11

23 15

35 21

86 14

153 13

225 8

114 8

100 6

102 4

62 0

Se stabilete punctajul minim de la care clienii pot obine credite. Vom calcula pentru fiecare punctaj rezultatul obinut de banc i se va considera ca prag minim acel nivel peste care banca nregistreaz profit: Note obinute Col.1 0-10 11-20 21-30 31-40 41-50 51-60 61-70 71-80 81-90 91-100 Nr. clieni solvabili (cumulat) Col.2 0 23 58 144 297 522 636 736 838 900 Nr. clieni insolvabili (cumulat) Col.3 11 26 47 61 74 82 90 96 100 100 Rezultatul bncii

Col.4 = 1 Col.2 - 9 Col.3 -99 -211 -365 -405 -369 -216 -174 -128 -62 0

Pentru clienii ce au punctaj de pn la 40 de puncte, banca ar suferi o pierdere de 405 u.m. Renunnd la aceti clieni, banca obine 405 u.m. profit. Renunnd la clienii cu punctaj sub 50 de puncte, profitul ar fi de doar 369 u.m. Se observ c dac banca crete plafonul de puncte peste 40, atunci profitul nregistrat se reduce. Deci, profitul maxim este de 405 u.m. i se obine prin creditarea clienilor cu un punctaj superior limitei de 40 de puncte. 4.1.2. Alegerea criteriilor relevante de evaluare i stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu Alegerea criteriilor relevante de evaluare are n vedere trei categorii de informaii: financiare, economice i cele nefinanciare privind clienii (situaia juridic, tipul de proprietate, conducerea societii, afacerea, piaa, etc.). Criteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului i capacitii acestuia de a-i onora datoria la scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob de ctre B.N.R. Direcia de Supraveghere (conform art. 7 din Regulamentul nr. 5 din 23 august 2002). n urma acestor evaluri, performana financiar va fi inclus n una dintre urmtoarele categorii: -categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane; -categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie; -categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire; -categoria D: performane financiare sczute i ciclice; 10

-categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii. Analiza financiar a clienilor se bazeaz pe informaiile financiare furnizate de client: bilan i raport de gestiune, cont de profit i pierdere, balana de verificare. Prin aceast analiz, banca urmrete s identifice i s cuantifice riscul performanei clientului, riscul de lichiditate, riscul de insolvabilitate i riscul legat de managementul activelor. Pentru ncadrarea agenilor economici n una din categoriile de mai sus este folosit un sistem complex de indicatori. Se au n vedere mai multe criterii, pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei totale se realizeaz clasificarea performanei financiare. Indicatorii folosii de ctre bnci n analiza financiar a agenilor economici sunt: lichiditatea general, lichiditatea curent, gradul de ndatorare, acoperirea dobnzilor, rotaia stocurilor, termenul de recuperare a creanelor, termenul de plat a datoriilor, rotaia activelor fixe, rotaia activelor totale, rata profitului, puterea de ctig i rentabilitatea financiar. Pentru fiecare indicator n parte, se obine o anumit valoare, n funcie de care se stabilete punctajul care este acordat agentului economic analizat. n ceea ce privete situaia indicatorilor de lichiditate i a gradului de ndatorare, situaia este urmtoarea: Indicator Formula Intervale Punctaj 1 LG 1 2 1 > LG 0,8 ACirculante 3 0,8 > LG 0, 6 LG = Lichiditatea general PCirculante 4 0, 6 > LG 0,5 5 0, 5 > LG LC 0,8 Lichiditatea curent
1 2 3 4 5
1 2 3 4

ACirculante Stocuri LC = PCirculante

0,8 > LC 0, 65 0, 65 > LC 0, 5 0, 5 > LC 0,3 0, 3 > LC G 0, 4

Gradul de ndatorare

Datorii G= ATotale

0, 4 < G 0,5 0,5 < G 0, 7 0, 7 < G 0,8

G > 0,8 5 Evaluarea rezultatelor economice urmrete s evalueze puterea economic a solicitantului prin cuantificarea creterii reale a cifrei de afaceri i a profitului net, modificarea procentual a activitii n raport cu media sectorului de activitate i dimensiunea economic a activitii. Principalii indicatori utilizai n cadrul evalurii economice sunt: creterea cifrei de afaceri n termeni reali, creterea profitului net n termeni reali, mrimea companiei i creterea cifrei de afaceri n raport cu evoluia sectorului economic. Relevana analizrii aspectelor financiare este dat de necesitatea aprecierii moralitii comerciale i a capacitii manageriale a potenialului client. Dintre criteriile nefinanciare de analiz a bonitii clientului se detaeaz prin importan situaia juridic. n cazul n care clientul se afl ntr-una din urmtoarele situaii, el este eliminat imediat din analiz: dizolvare, faliment, nmatriculare, respins, lichidare i radiere. Cel mai bun punctaj este obinut de firmele care prezint urmtorul status juridic: funciune i fuziune prin contopire. De asemenea, firmele cu o activitate sub 2 ani au punctajul cel mai slab, iar cele cu o vechime a afacerii de peste 12 ani prezint cel mai bun punctaj din acest punct de vedere. n acest context, societile pe aciuni i cotate la BVB sunt cel mai bine cotate la obinerea unui credit, spre deosebire de societile cu rspundere limitat, care dein cel mai slab punctaj pentru obinerea unui eventual credit. Stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu are 11

la baz analiza discriminant. Construirea metodologiei de agregare a rezultatelor obinute are n vedere stabilirea importanei fiecrui criteriu n parte n ansamblul indicatorilor considerai. Cel mai adesea, sistemele de rating folosesc metoda de agregare a rezultatelor, apreciindu-se c aceasta aproximeaz cel mai bine toate situaiile posibile. 4.2.Analiza perspectivelor financiare pe baz de cash-flow Analistul de credite trebuie s foloseasc decizia de creditare nu numai pe situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor fluxuri bneti i deci de a rambursa creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n acest scop este fluxul de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar (ncasri i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numerar) sau negativ (necesar de numerar). n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c prognozele clientului pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o corectare a acestora. n linii mari, structura unui flux de numerar este urmtoarea: Intrri de capital Ieiri de capital + intrri din vnzri ieiri pentru aprovizionri salarii alte cheltuieli impozit pe profit = flux net al perioadei Flux net al perioadei + disponibil din perioada anterioar = disponibil / necesar de lichiditi curent V. OPERAIUNI BANCARE PRIVIND ACORDAREA DE CREDITE PENTRU PERSOANE FIZICE 5.1.Importana creditrii persoanelor fizice n cadrul sectorului bancar n sectorul bancar, creterea a devenit un atribut esenial al performanei bancare. Ea nu este un scop n sine, ci este impus de rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, posibil doar n condiiile "produciei de mas". Procesul de cretere n sectorul bancar are dou componente: creterera n domeniul serviciilor bancare tradiionale (creditarea clienilor, efectuarea viramentelor, gestiunea patrimoniului) i cresterea n zona noilor servicii bancare (gestiunea de trezorerie, operaiuni pe piaa de capital, servicii informatice i de informare, asigurri). El este caracterizat de faptul c are loc ntr-un context concurenial i are drept rezultat prestarea de ctre instituia financiar a unei game largi de servicii. Prin diversificarea produselor i serviciilor, bncile comerciale contribuie din plin la nfptuirea politicii financiar-monetare i valutare a rii. Astfel, diversificndu-se instrumentele de plat utilizate la bncile comerciale, poate fi diminuat sau chiar eliminat blocajul financiar. Prin participarea la licitaiile valutare, bncile comerciale contribuie la stabilirea zilnic a raportului dintre moneda naional i valutele strine (deci a cursului valutar). Tempernd cererea de credite (fie mcar pentru faptul c nu exist destule resurse), bncile comerciale contribuie la limitarea inflaiei. La aceasta reducere a inflaiei contribuie i faptul c bncile acord difereniat credite, n funcie de gradul de bonitate al agenilor economici. Cooperarea mai mare ntre bnci faciliteaza operaiunile de investiii i de mprumut, realiznduse studii de fezabilitate i participnd la elaborarea i punerea n aplicare a proiectelor de investiii i de creditare. Tot n cadrul relaiilor de cooperare se poate aprecia c se va pune un accent mai mare pe problemele de intermediere financiar i bancar. Bncile comerciale se sprijin n activitatea de creditare, nu att pe capitalul propriu (care are o pondere mic), ct mai ales pe capitalul de piaa financiar-monetar. Sub acest raport, se poate afirma c banca este o instituie ce lucreaz cu banii altora. Cererile de credite sunt aa de mari, nct capitalul propriu i fondul de rezerv nu pot face fa. Considernd c banca este numai o instituie care mprumut, ea trebuie mai inti s-i asigure resursele de alimentare cu fonduri care, ulterior, s fie utilizate drept credite. Preocuparea de a constitui resurse este tot att de important ca aceea de a le plasa, deci de a acorda creditele. Conform normelor emise de B.N.R., instituiile de credit sunt obligate s ncadreze creditele acordate persoanelor fizice n categoriile urmtoare: credite pentru investiii imobiliare i credite de consum. Creditele pentru investiii imobiliare sunt acele credite contractate de o persoan 12

fizic, inclusiv credite ipotecare, avnd ca destinaie dobndirea sau meninerea drepturilor de proprietate asupra unui teren i/sau construcii, realizate sa care urmeaz s de realizeze. n aceast categorie de credite sunt ncadrate i cele acordate n scopul consolidrii sau extinderii unei construcii sau pentru reabilitarea unui teren. Creditele de consum reprezint orice credit contractat de o persoan fizic, n vederea satisfacerii nevoilor personale ale solicitantului i/sau familiei acestuia sau pentru cumprarea de bunuri, altele dect cele care se nscriu n categoria investiiilor imobiliare. Creditele acordate pentru studii, vacan i cltorii, efectuarea de tratamente medicale, participarea la conferine i simpozioane organizate n strintate, precum i cele acordate prin intermediul cardurilor care nu au asociat un cont de depozit se ncadreaz n categoria creditelor de consum. Creditele de refinanare sunt ncadrate n funcie de categoria creditului iniial a crui rambursare este finanat n acest fel. 5.2.Caracteristicile activitii de creditare bancar a persoanelor fizice Acordarea, garantarea i derularea creditelor de consum i a celor pentru investiii imobiliare se realizeaz pe baza reglementrilor interne ale mprumuttorilor. Aceste reglementri sunt aprobate de organele competente conform actelor constitutive, n cazul instituiilor de credit persoane juridice romne, i de ctre organele statutare, n cazul sucursalelor instituiilor de credit strine. Contractul de credit va cuprinde, n mod obligatoriu i fr a fi limitative, clauze referitoare la condiiile de scaden, dobnd, neonorarea la scaden a creditului i a dobnzii i la constituirea de garanii, dac este cazul. Documentele pe care un solicitant trebuie s le prezinte n vederea obinerii unui credit sunt urmtoarele: - documente care atest capacitatea solicitantului (i/sau a familiei) de a dispune de venituri certe cu caracter de permanen i considerate eligibile; - declaraie pe propria de rspundere privind valoarea angajamentelor de plat ale solicitantului i ale familiei acestuia la data solicitrii creditului. Creditorii pot solicita informaii cu privire la gradul de ndatorare a solicitantului i a membrilor familiei acestuia; - declaraie pe propria rspundere privind litigiile cu terii, existente la data solicitrii creditului. Pentru construirea, consolidarea, extinderea imobilelor sau reabilitarea unui teren, solicitantul de credit este obligat s prezinte un deviz estimativ al lucrrii i un plan de finanare, convenit cu constructorul, care s prevad ealonarea n timp a sumelor ce urmeaz s fie avansate. Dac lucrrile asupra imobilului se execut n regie proprie, termenele de utilizare a creditelor se stabilesc de comun acord cu persoana mprumutat. Un credit este aprobat pe baza unui referat care este ntocmit i semnat potrivit reglementrilor interne ale mprumuttorului. Creditele de valoare mare se acord cu avizul structurilor existente n instituia de credit. Referatul trebuie s conin, fr a fi limitative, urmtoarele elemente: datele de identificare a solicitantului, informaii referitoare la creditul solicitat (valoarea creditului de rambursare, scadena, moneda, destinaia, avansul depus de solicitant i garaniile prezentate), informaii privind bonitatea solicitantului i situaiile speciale n care se afl solicitantul de credit n raport cu terii. Atunci cnd creditul de consum are ca destinaie achiziionarea de bunuri, solicitantul trebuie s prezinte garanii reale i personale la nivelul creditului solicitat sau s achite un avans de minim 25 % din valoarea respectivelor bunuri. n situaia n care creditul de consum are alt destinaie dect achiziionarea de bunuri, solicitantul trebuie s prezinte garanii reale i personale la nivelul creditului solicitat. Poliele de asigurare, avnd ca obiect garantarea/preluarea riscului de neplat, ncheiate fie de ctre mprumuttor, fie de ctre debitor, se ncadreaz n categoria garaniilor personale. Pot face excepie de la obligaia de garantare, facilitile de creditare prin trageri n descoperiri de cont, precum i creditele acordate prin intermediul cardurilor de credit, a cror valoare nu depete de trei ori veniturile nete lunare. 13

Valoarea unui credit pentru investiii imobiliare nu poate depi 75 % din valoarea imobilului pentru achiziionarea cruia se solicit creditul i/sau din valoarea devizului estimativ. Acordarea creditelor pentru investiii imobiliare este condiionat de prezentarea de ctre solicitant a unor garanii reale i personale. Valoarea garaniilor nu va fi mai mic de 133 % din valoarea creditului. La evaluarea bonitii solicitantului, se va avea n vedere ca angajamentele totale de plat lunare, respectiv creditul i dobnda aferent, ale solicitantului i ale familiei acestuia, decurgnd din contractul de credit, precum i din alte contracte de aceeai natur (alte contracte de credit, contracte de leasing, contracte de cumprare de bunuri n rate), indiferent de creditor, s reprezinte cel mult 40 % din veniturile nete ale solicitantului i, dup caz, ale familiei acestuia. n plus fa de aceast condiie, la acordarea creditelor de consum i a altor contracte de natura creditului de consum, indiferent de creditor, angajamentele de plat lunare, respectiv creditul (principalul) i dobnda, nu vor depi 30 % din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia. De asemenea, angajamentele de plat lunare, decurgnd din credite pentru investiii imobiliare i din alte contracte de natura creditului pentru investiii imobiliare, indiferent de creditor, nu vor depi 35 % din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia. Veniturile nete lunare vor fi calculate ca diferen ntre veniturile totale certe, cu caracter de permanen, ajustate prin aplicarea unor coeficieni, i angajamentele de plat de alt natur dect cele decurgnd din contracte de credit. Prin familia solicitantului se nelege soul/soia i rudele i finii acestuia, care locuiesc i gospodresc mpreun cu solicitantul. Prin reglementrile interne, mprumuttorii pot stabili o sfer de cuprindere mai restrns a noiunii de familie. Contractele de credit/finanare ncheiate de bnci cu societi comerciale, n baza crora sunt acordate linii de credit pentru achiziionarea fondului de marf, trebuie s includ clauze potrivit crora n situaia vnzrii n rate sau pe credit a respectivelor bunuri, aceste societi comerciale vor impune condiii de acordare, derulare i garantare a creditelor destinate persoanelor fizice asemntoare cu cele folosite de ctre instituiile de credit. Acest lucru este valabil i n cazul contractelor de credit/finanare ncheiate de instituiile de credit cu alte categorii de creditori, care acord credite destinate persoanelor fizice. Pe durata derulrii creditului pentru persoane fizice, bncile au obligaia s urmreasc ndeplinirea condiiilor prevzute n contractul de credit, precum cele referitoare la plata la scaden a ratelor reprezentnd creditul i dobnda aferent i, eventual, la situaia garaniilor i la destinaia creditului. n cazul creditelor acordate n scopul construirii, reabilitrii, consolidrii sau extinderii unei construcii sau pentru viabilizarea unui teren, verificarea ncadrrii n graficul de execuie a lucrrilor se va realiza n conformitate cu reglementrile interne ale creditorului. VI. RISCUL N ACTIVITATEA DE CREDITARE 6.1.Modaliti de gestiune a riscului de creditare n societile bancare Riscul n activitatea de creditare reprezint riscul pierderilor determinate de nclcarea obligaiilor debitorilor prevzute n contractul de credit, respectiv probabilitatea ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie rambursate la scaden sau s fie rambursate parial. ntrzierea plii dobnzilor sau ratelor reprezint manifestri ale unui asemenea risc. Riscul de credit, n forma sa final, aduce bncii pierderi prin falimentul debitorului, situaie n care pierderile sunt irecuperabile. Falimentul unui client reprezint un rezultat al unei evoluii care s-a degradat n timp i ale crei etape iniiale sau ulterioare, mai lente sau mai rapide, trebuie s fie percepute i considerate optime de orice creditor normal. n mod necesar, banca, pentru a evita riscul de credit, este obligat s ia msuri de prevenire din timp printr-o selecie strict a debitorilor. Gestiunea riscului are ca obiect limitarea pierderilor n cazul degradrii situaiei debitorilor i evitarea ca slbiciunile unor debitori s genereze dificulti semnificative pentru mprumutai. Acest tip de gestiune implic dou etape independente. O prim etap presupune o gestiune anterioar momentului lurii deciziei de angajament, bazat pe criterii calitative i cantitative ce conduc la stabilirea deciziei privind acordarea creditului, care depinde de solicitarea financiar a solicitanilor. 14

n a doua etap, respectiv gestionarea a posteriori, se realizeaz urmrirea i estimarea riscurilor portofoliului de active. Gestionarea este cantitativ, pe baza statisticii situaiei debitorilor fiind estimate expunerile la risc i pierderile n cazul nrutirii situaiei clienilor i portofoliilor acestora. Aceste pierderi depind n mod real de expunerile la risc i de eventualele garanii. Expunerile se concretizeaz n profile temporare ale expunerilor la risc, pentru fiecare din perioadele viitoare ale acestor profile pierderile depinznd de: expunere, profitabilitate, nrutirea situaiei debitorului, rata de recuperare a obligaiilor etc. Acoperirea expunerii la risc presupune determinarea prealabil a ratei medii i ratei maxime de depreciere n funcie de volatilitatea portofoliului. Expunerea total la risc se acoper secvenial prin garanii (derivnduse expunerea net), prin provizioane, pentru rata medie de depreciere, i prin fonduri proprii ale bncii, pentru rata maxim. Profilele temporale ale expunerilor depind de natura angajamentelor, constituind, deci, baza de calcul a pierderilor medii sau maximale. Pentru un portofoliu de angajamente, calculul expunerilor este efectuat n cteva etape, dup cum urmeaz: 1)determinarea profilurilor temporale ale expunerilor de operaie; 2)consolidarea angajamentelor pentru portofoliul de operaiuni al unui credit; 3)luarea n considerare a garaniilor i clauzelor contractuale i a ratelor de recuperare a riscului net; 4)consolidarea angajamentelor pe toate contrapartidele portofoliului implicat (pe funcionar bancar, pe centru de profit, global). 6.2.Modaliti de prevenire a riscurilor n activitatea de creditare bancar Garaniile sunt de tipuri multiple, fiind grupate pe dou mari categorii, reale i personale, i au ca scop reducerea pierderilor sau eliminarea pierderilor n cazul riscului de creditare. Clauzele contractuale asigur o protecie suplimentar a mprumuturilor, prin fixarea unor praguri ale unor indicatori sau prin limitarea tuturor operaiunilor contrapartidei (debitorului) care deterioreaz situaia sa financiar. Pentru garantarea portofoliului instrumentelor de pia, o modalitate adecvat este aceea a sistemului de colaterale (sub forme de lichiditi sau titluri). Determinarea pierderii totale a unui portofoliu, ca sum a pierderilor pe fiecare portofoliu specializat, se poate face utiliznd metoda corelaiilor. n acest sens, corelaiile ntre deprecierile situaiilor individuale pot fi msurate prin corelaii ntre datele privind deprecierile sectoarelor crora le aparin, stabilite pe baza unor serii statistice temporale. Expunerile la risc depind de durata de depreciere aleatorie n timp, de sperana realizrii deprecierii i de volatilitatea variabilelor aleatoare. Variaiile expunerilor i pierderilor pe sectoare se consider corelate cu cele ale firmelor individuale. Unul din cele mai utilizate instrumente de prevenire a riscurilor este n domeniul bancar, respectiv sistemul de delegare a deciziilor de acordare a creditelor n funcie de riscurile asociate. Acest sistem permite descentralizarea deciziilor, angajarea responsabilitilor personale n anumite limite (n general, minore), angajarea responsabilitii colective prin comisii, comitete i alte grupuri constituite ca atare i abilitate de a decide asupra acordrii creditului, potrivit unei scri graduale stabilite. De regul, creditele sunt acordate ntreprinderilor numai n urma unei analize complexe i multilaterale a proiectelor, a eficienei economice i a posibilitii de a asigura prin potenialul lor rambursarea creditului n anumite condiii. De asemenea, aprecierile fundamentate asupra motivaiei profesionale, comportamentului moral i credibilitii echipei de conducere a ntreprinderii, ct i rezultatele analizei financiare a situaiei globale ntr-o perioad de referin sunt absolut obligatorii. n mod deosebit, trebuie luate n considerare i elementele de asimetrie a informaiilor i hazard moral, elemente care pot fi decisive n anumite situaii. Spre deosebire de mprumuturile acordate persoanelor juridice, creditele pentru persoane fizice, privind necesitile casnice sau familiale, sunt acordate, n general, prin utilizarea metodelor informatice. Cele mai utilizate metode informatice sunt cele de credit scoring, n care un rol important l dein criteriile de selecie. Acestea trebuie s fie restrnse ca numr, dar de mare semnificaie, pentru a se asigura o departajare n alegerea posibililor clieni. n acest caz, evaluarea creditului const n determinarea i negocierea cu solicitantul a volumului maxim al creditului, ce poate fi acordat n funcie de punctajul (scorul) realizat de acesta. Se negociaz, de asemenea, nivelul dobnzii, garaniile, termenele de rambursare etc. Determinarea punctajului se 15

face utiliznd mai multe criterii, cum sunt: premisele materiale ale realizrii creditului, garantarea creditului, condiiile de desfurare a exploatrii investiiilor (obiectul creditului), situaia financiar a solicitantului, perspectivele pieei etc. Metoda scoring presupune reconstituirea periodic a datelor statistice i prelucrarea acestora prin analiza discriminatorie multipl. Decizia de creditare se adopt pe baza prelucrrii informatice a datelor i informaiilor economico-financiare i determinarea indicatorilor privind situaia patrimonial a solicitantului. n gestiunea financiar a firmei se nregistreaz pe parcursul anului decalaje ntre necesarul i existentul de disponibiliti bneti, datorate fie diferenei dintre imobilizrile totale ale firmei i fondurile proprii, fie dereglrilor n ncasarea veniturilor. Avnd n vedere aceste fenomene, banca reacioneaz prin acordarea de credite pe termen scurt adecvate decalajelor dintre activele curente, pe de o parte, i resursele proprii i pasivele stabile, pe de alt parte. Pornind de la necesitile firmei i de la oferta bncii, se procedeaz la fundamentarea i adoptarea deciziei de creditare, procesul decizional cuprinznd urmtoarele etape: analiza managerial i economico-financiar a firmei solicitante de credit, analiza solicitrii de credit, adoptarea deciziei de creditare i analiza periodic a calitii portofoliului de credite. Analiza firmei presupune depunerea la banc a unei documentaii economice i financiare complexe. Firma trebuie s deruleze o activitate economic, cu riscuri minime n perioada de utilizare a creditului, i s prezinte performane economice i financiare acceptabile acordrii creditului. Acordarea creditului implic astfel o analiz concret a bonitii agentului economic pe baza indicatorilor de lichiditate, solvabilitate, rentabilitate i echilibru, exprimat prin ratele financiare specifice, determinate prin raportarea difereniat a elementelor de bilan, dar i a elementelor din contul de rezultate. Analiza solicitrii creditului se concretizeaz n identificarea scopului i a nivelului creditului solicitat, identificarea surselor de rambursare a creditului i identificarea garaniilor creditului. n cazul creditelor cu risc redus, banca solicit o singur surs de rambursare, pentru cele cu risc ridicat solicitnd i o a doua surs de rambursare, colateral, de regul garanii depuse de firm. Valoarea maxim a garaniilor acceptate de ctre banc va fi n toate cazurile cel puin egal cu datoria cea mai mare a debitului, format din creditul acordat plus dobnda datorat pn la rambursarea primei rate. n acest context, adoptarea deciziei de creditare presupune corelarea creditului cu disponibilitile de resurse proprii ale bncii sau procurate pe piaa intern i extern, adoptarea i comunicarea deciziei de creditare, precum i analiza realizrii deciziei de creditare pe parcursul perioadei de utilizare a creditului, viznd evoluia strii economicofinanciare a debitorului, precizndu-se nivelul riscului de rambursare. Experiena societii bancare demonstreaz necesitatea dezvoltrii unui portofoliu de informaii cu privire la toi clienii bncii i a unei baze de prelucrare a informaiilor de referin, ca o cale principal de consolidare a poziiei bncii n raporturile sale cu clienii, independent de talia lor, i o modalitate de prevenire i evitate a riscului de credit. Avnd o continuitate deosebit n selectare clienilor, actualizarea permanent a bazei de date permite urmrirea condiiilor de utilizare a creditului pn la rambursare, sesizndu-se din timp orice schimbri n patrimoniul i evoluia activitii clientului ce ar putea afecta ndeplinirea, de ctre debitor, a obligaiilor contractuale. Orice modificare a calitii creanelor trebuie sesizat (inclusiv contabil) n gestiunea bncii. n mod necesar, se schimb optica i procedeele de lucru fa de clientul respectiv, cruia i se acord o asisten sporit pentru a parcurge o etap mai dificil, care se sper a fi cu caracter trector. Principalul factor al perturbrilor n activitatea unei bnci sunt creditele neperformante, adic dificulti ale achitrii creditului de ctre debitor, ceea ce va genera pierderi bncii, care va trebui s le suporte din profit. Pentru a evita acest risc de credit, din ce n ce mai pregnant pe msura intensificrii activitii de creditare, statul, prin legi, i comunitatea bancar, prin norme precise, ncearc s creeze bncilor un sistem de protecie (prin sistemul de control intern i extern asupra bncilor), care trebuie promovat permanent, cu deosebire de ctre instituiile bancare. n general, bncile s-au orientat n dou sensuri n vederea diminurii riscului de credit, i anume fie prin abordarea unor domenii de angajare ct mai diversificate n scopul limitrii riscurilor, fie prin 16

specializarea n cteva segmente de pia bine definite, unde se poate exercita o presiune de prevenire i evitare a riscurilor prin intermediul unui sistem precis i practic. Principalele norme prudeniale promovate de sistemul bancar se refer la: limitarea creditrii unui singur debitor, stabilindu-se o norm de expunere a bncii fa de un singur client; limitarea mprumuturilor mari acordate expunerea maxim acordat pentru mprumuturile mari fiind de cel mult 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii; constituirea provizioanelor, nivelul acestora depinznd de clasa creditului, clas stabilit conform unor criterii de clasificare, i ncadrarea creditelor ntr-o categorie anume. n urma evalurii financiare a clienilor, creditele vor fi plasate ntr-una din cele cinci categorii delimitate (standard, n observaie, substandard, ndoielnic, pierderi), serviciul datoriei (bun, slab, necorespunztor) al clientului depinznd de categoria de credit. La determinarea provizioanelor, expunerea debitorului poate fi micorat doar cu valoarea angajamentelor aprute: depozite gajate, colaterale, credite acceptate de banc etc. Riscul de credit aferent persoanelor fizice i juridice reprezint fie rezultatul unui decalaj ntre venituri i cheltuieli, ca urmare a probabilitii diminurii sau dispariiei venitului viitor al mprumutatului, fie a voinei debitorului, care este un risc mai greu de apreciat de ctre banca ce nu a adunat suficiente informaii pentru a evita un astfel de comportament. Riscul insuficienei venitului viitor reprezint un risc mai dificil de anticipat, cu deosebire n condiiile unei rate oscilante a inflaiei, care impune, de cele mai multe ori, creterea dobnzilor bancare i n consecin scumpirea creditului. n cazul creditului acordat persoanelor juridice, incapacitatea de rambursare a mprumutului poate fi determinat de o serie de factori, cum sunt: timpul n care se ncaseaz creanele de la beneficiari (ce poate determina blocaje financiare, i n consecin probleme de producie i n activitatea ntreprinderii), incapacitatea firmei de a se adapta pieei n materie de brevete, invenii, inovaii (incapacitate dat de tehnologie i mentalitate), calitatea i moralitatea managementului firmei (greu de apreciat de ctre banc). Riscul de ar reprezint o categorie de risc specific impus de operaiuni financiar-bancare (credite, garanii, asigurri) cu operatorii de peste frontier i const n probabilitatea nerecuperrii creanelor de ctre banca creditoare. Pierderile depind, n general, de valoarea instrumentelor de pia i de gradul lor de lichiditate pe pia. Msurarea riscului de creditare este relativ simpl pentru instrumentele cotate, pentru c acestea sunt lichide i negociabile. ns, pentru instrumentele derivate (options, swaps etc.) msurarea este mai complicat, pentru c acestea sunt instrumente a cror lichiditate nu este asigurat, deoarece operatorii i conserv angajamentele pe perioade lungi. Pentru instrumentele de pia se disting dou tipuri de riscuri, i anume riscul curent, aferent valorii de pia curente (calculat pe baza valorii prezente a parametrilor pieei) i riscul potenial, legat de valorile posibile pe care le poate lua instrumentul pe parcursul existenei sale. Riscul total este suma celor dou riscuri, msurndu-se astfel riscul de credit total al instrumentului respectiv. VII COSTURILE BANCARE 7.1.Structuri specifice ale costurilor bancare Evoluiile de pe pieele de capital au dus treptat la restrngerea relativ a locului i rolului bncilor n calitate de intermediar efectiv n circuitul capitalului, astfel c extinderea sferei i majorarea dimensiunilor veniturilor din alte surse dect dobnzile devine un obiectiv vital al evoluiei activitii bancare, n anii notri n rile dezvoltate. Evoluia veniturilor este strns legat de desfurarea n timp a cheltuielilor, ambele considerate din acelai puncte de vedere: - surse (destinaii) din dobnzi; - surse (destinaii) din / privind altele dect dobnzile. n practica i teoria bancar s-a implementat, ca o orientare primordial, necesitatea de a promova tendinele de acoperire ct mai deplin a cheltuielilor de alt natur dect dobnzile prin venituri proprii, aceste realizri devenind una dintre cele mai actuale i mai semnificative modaliti de manifestare a performanelor bancare sub denumirea de eficien. Evident, multe dintre deosebiri rezult din talia i dispersarea reelei bancare pe tip de bnci, ntruct repartizarea 17

n teritoriu i aria de cuprindere constituie una din premisele principale ale creterii veniturilor altele dect dobnzile. Prin asemenea comparaie, fiecare unitate, fiecare talie, va putea s aprecieze msura n care eforturile sale o aliniaz la medie i implicit va estima cile prin care poate s asigure creteri efective ale acestui tip de venituri, n msur s-i creasc i performanele, respectiv eficiena. O preocupare deosebit a tuturor bncilor este scderea cheltuielilor de alt natur dect dobnzile, n msur s aib un efect major n creterea eficienei activitii bancare. Costurile cu salariile reprezint un element important de cost. Dimensiunea lor, corelat cu numrul personalului, subliniaz comparativ eforturile depuse pentru eficientizarea activitii bancare care nseamn concomitent reducerea numrului de persoane angajate i scderea ponderii costurilor salariale n totalul veniturilor brute, n condiiile creterii gradului de nzestrare i de randament al tehnologiilor bancare moderne. Aa cum arat experiena rilor dezvoltate, n condiiile n care volumul operaiunilor bancare a crescut considerabil, eforturile pentru reducerea personalului i diminuarea costurilor de personal, cu pondere a veniturilor brute, au avut efecte pozitive diferite, dar substaniale, n rile dezvoltate. n condiiile unei creteri importante a cifrei de afaceri n perioada considerat, se observ orientarea net ctre restructurare i creterea productivitii muncii, fapt reflectat prin tendina de scdere relativ a ambilor indicatori. Pe de o parte, creterile de personal, indicator de semnificaie absolut, sunt n marea majoritate a rilor, de mici dimensiuni, n raport de fenomenele majore de cretere a reelei i sporire a volumului de operaiuni. Pe de alt parte, costurile de personal, n expresie relativ, prezint n toate rile scderi impresionante. Eforturile de raionalizare i reducere a costurilor de personal, s-au sprijinit, pe scar larg, pe efectele modernizrii tehnologiilor bancare i pe caracteristicile superioare ale produselor bancare noi. n activitatea bncilor, operaiunile desfurate sunt strns legate de tipurile de funciuni pe care le ndeplinesc bncile, respectiv activiti legate de gestiunea conturilor i mijloacelor de plat, gestiunea creditelor, gestiunea titlurilor, gestiunea valutar i prestarea de servicii specifice (comision i consultan). Este necesar ca fiecare din activiti s asigure bncii surse de venit proporionale cu eforturile desfurate de banc n scopul prestrii serviciilor n cauz. Separarea corect a costurilor pe funciuni reprezint una din condiiile de baz ale asigurri gestiunii pe centre de responsabiliti de ctre fiecare banc i devine o condiie a dezvoltrii sale, n sensul c o orienteaz spre cele mai rentabile activiti. Dac aceasta ar trebui s fie o opiune obinuit a fiecrei bnci, este o situaie cu att mai nefireasc dac fenomenul se manifest la nivelul unei ri, unde o opiune politic are ca efect o stare de fapt negativ pentru sistemul bancar i pentru rentabilitatea lui. Exist nc reineri importante n ce privete tarifarea operaiilor de gestiune, ncasri i pli, care se consider necesar a fi acoperite pe ci ocolite, ntruct desfurarea accelerat a plilor i extinderea bancarizrii este o activitate benefic att pentru economia naional, ct i pentru sistemul bancar n ansamblul su, aducnd, prin ele nsele, un anumit raport de resurse i fiind, prin acestea, utile bncilor. Ideea c serviciile bancare, oricare ar fi ele, trebuie s fie pltite de cei care beneficiaz de ele i nu s fie transferate asupra altora capt tot mai mult circulaie i nelegere, ns pn la punerea ei n practic este nc nevoie de timp, de o evoluie care a nceput i care face nc pai mici. 7.2.Gestiunea intern a costurilor bancare Una dintre cile principale de perfecionare a gestiunii bancare o constituie introducerea i extinderea, aprofundarea i intensificarea aplicrii metodelor de gestiune intern pe centre de responsabiliti. Condiiile principale de existen a administrrii interne pe baz de responsabiliti presupune acordarea unei autonomii relative a acestora prin: - delegarea autoritii necesare acestora pentru a negocia dotaiile n resurse i a obiectivelor de nfptuit;

18

organizarea unui sistem de relaii ntre centrele de responsabilitate i de organizare a evidenei n msur s comensureze veniturile obinute sau cuvenite din activitatea proprie i consumul de resurse aferent realizrii obiectivelor prevzute. Centrele de responsabilitate se pot organiza n centre de profit i centre de costuri. Centrele de profit pot reuni mai multe compartimente de activitate legate prin raiuni de localizare sau continuitate operaional, pentru realizarea unor obiective stabilite, ce fac obiectul negocierii statutului lor. Centrele de costuri sunt, prin natura lor, difereniate funcional n centre operaionale, centre de suport i centre de structur. Centre operaionale au rolul de efectua prestaiile cu caracter repetitiv, proprii activitii bancare: prelucrarea instrumentelor de plat, efectuarea ordinelor privind gestiunea titlurilor. Centrele de suport sunt destinate a efectua operaiuni personalizate prin natura lor, cu caracter nerepetitiv, ntre care: analiza i selectarea clienilor, studii i dezvoltare, n general activiti de nalt competen i responsabilitate. Centrele de structur sunt, prin natura lor, de ordin organizaional, de conducere, de control intern, de comunicare i informatic de sistem. nfptuirea gestiunii interne pe baz de centre de responsabilitate presupune stabilirea i aplicarea unor msuri judicioase n domeniul repartizrii costurilor de natur financiar i repartizrii cheltuielilor generale. n activitatea bancar, unde funcia de intermediere este predominant, marja net a dobnzii aferente fiecrui centru de profit devine pivotul sistemului de comensurare a succesului n gestiunea intern i ca atare se consider un element decisiv n aprecierea eforturilor depuse de fiecare unitate. Organizarea circulaiei resurselor financiare n cadrul centrelor de profit se face pe baza urmtoarelor verigi de baz, i anume pool-urile de trezorerie i ratele de cesiune intern. Organizarea circulaiei fluxurilor de capital se poate face n fiecare banc prin stabilirea unui centru unic sau a mai multor centre de trezorerie, denumite n practic pool de trezorerie. n aceste centre se mobilizeaz n raporturile cu clienii (prin depozite, emisiunea de certificate de depozit) sau cu bncile partenere, n condiiile pieei interbancare, resursele necesare compartimentelor distribuitoare. Activitatea pozitiv a acestor pool-uri se exprim, ea nsi, prin diminuarea continu a preurilor de obinere a resurselor. Resursele furnizate de pool-urile de trezorerie sunt puse la dispoziie centrelor de profit prin preurile de cesiune, care, funcie de politica bncii, pot fi unice sau difereniate. Diferenierea preurilor de cesiune a resurselor poate ine seama de termene, de gradele de garantare a operaiunilor derulate cu aceste fonduri. De asemenea, poate fi aplicat o politic de sprijinire a produselor noi sau preferate de banc, prin diminuarea preului de cesiune. Dimpotriv, pentru activitile bancare pe care banca le consider incomode i lipsite de perspectiv, preurile de cesiune pot fi majorate. n preurile de cesiune i, n general, n procesul repartizrii resurselor ntre centrele de gestiune intern, trebuie s fie redistribuite i pierderile impuse bncilor prin politica Bncii Centrale, respectiv prin Sistemul Rezervelor Minime Obligatorii, politic care determin scumpirea efectiv a resurselor provenite din depozite. n privina fondurilor proprii, practica i opiniile specialitilor converg n a le exclude din calcule, pe de o parte, pentru c ele, de fapt, sunt n mare msur materializate n imobilizri, iar partea rmas ar fi dificil de determinat, iar pe de alt parte, modul de evaluare este complicat n raport de efectul n gestiune al unei asemenea considerri. O mare parte a costurilor se suport de centrele operaionale care transmit, n primul rnd, costurile lor centrelor de profit n baza preurilor de cesiune intern aferente acestor prestaii. Se subnelege c la nivelul fiecrei bnci trebuie s se stabileasc preurile de cesiune aferente acestor costuri pe baze obiective, acceptabile pentru toi participanii i corespunztoare scopului propus, ntrirea gestiunii interne. Fundamentarea acestor preuri se poate face pe baze diferite: costuri reale, costuri standard i costuri de pia. Costul real este obiectiv n concordan cu evidenele contabile analitice i generale, dar poate prezenta unele relevane, mai ales n perioadele de nceput ale aplicrii lor, care s aib interpretri diferite: descumpnitoare pentru colectivele n cauz i salutare pentru conducerea bncii. Se poate ntmpla ca practicarea 19

preurilor efective s scoat la iveal costuri prea ridicate n raport de pia, respectiv fa de concuren. De asemenea, se pot remarca efectele variaiei n timp a nivelului de activitate, respectiv diferenele ample ntre perioadele de activitate efervescent i cele de evoluie latent a compartimentelor respective. Practicarea costurilor reale scoate la iveal fenomene negative, cum sunt: slaba productivitate, suprancrcarea echipelor i, implicit, a rezervelor de cretere a eficienei, prin redistribuirea personalului i introducerea tehnologiilor bancare avansate. Costurile standard sunt stabilite convenional pe baza potenialului real al compartimentului, n funcie de cererea real de prestaii, nivelul admis al productivitii muncii, n funcie de condiiile tehnologice existente. Veniturile ce revin fiecrui compartiment operaional pot fi permanent comparate n evoluia lor i corectate n funcie de modificarea parametrilor determinani. Costurile de pia nu pot fi operaionale pentru c, de regul, prestrile de servicii specifice se deruleaz n circuite ce rmn sub controlul i jurisdicia proprie a bncii. Ele trebuie s fie ns mereu un criteriu de comparaie, bineneles, innd seama de diferenele de tehnologie dintre cele dou medii: banca respectiv i piaa reprezentat de concuren. Dac pe pia sunt preuri mai reduse, trebuie studiat ce costuri ar necesita nzestrarea bncii cu tehnologii mai performante, n vederea alinierii la aceste preuri. Este evident c fiecare banc, funcie de condiiile sale i mai ales ale fiecrui sediu, ar trebui s aplice costuri standard, n msur ca acestea s fie mobilizate pentru toi factorii interesai, n aa fel nct s asigure perspectiva alinierii la preurile de pia i s determine scderea continu a costurilor reale. De altfel, costurile de suport i de structur vor avea o cheie de repartizare convenional, cu criterii i motivaii care decurg din procedeele analizate anterior. 7.3.Gestiunea dobnzii Teoria global a determinrii ratelor dobnzii a fost dezvoltat de Augustus Kelley n deceniul al IV-lea al secolului XX. Ecuaia pe care se bazeaz aceast teorie este: K= r +x + p + m Unde: K= dobnda de pia sau practicat de bnci; r = rata real a dobnzii privind resursele atrase sau productivitatea marginal a capitalului determinat de forele cererii i a ofertei; x= prima de inflaie; p = prima de risc de insolvabilitate a debitorului; m = prima privind riscul dobnzii. Cu privire la rata real a dobnzii, se subliniaz c forele cererii i ofertei se refer i se deduc din evoluia preferinelor individuale pentru consumul actual n raport cu economisirea, pentru consumul viitor i din oportunitile de investiii pentru utilizarea productiv a capitalului. Prima de inflaie (x) decurge din efectul lui Fischer. Ea se explic ca o component a dobnzii nominale (i) n strns relaie cu dobnda real n formula: i = r + x Prima de risc privind insolvabilitatea debitorului (p) se refer la prima pentru acoperirea pierderilor provenite din nendeplinirea obligaiilor contractuale ale debitorilor fa de creditori. Prima privind riscul dobnzii (m) reprezint prima de risc provenind din modificarea ratelor dobnzii, ce poate duce la creterea costului pentru banc. Pe fundamentul tendinei de cretere a dobnzii, evoluia ratei de pia a dobnzii are o dinamic ciclic. Caracterizarea stadiilor se reflect astfel:

Stadiul
I II III IV

Nivelul dobnzii
Inferior n tranziie de la inferior la nalt nalt n tranziie de la nalt spre inferior

Cererea de credite
Slab n cretere Puternic n scdere

Lichiditatea bancar Maxim n scdere Minim n cretere

20

n primul stadiu, banca are disponibiliti, dar nu se manifest o cerere prea mare, momentul de vrf reprezentndu-l stadiul III, n care cererea de credite este puternic, ns lichiditatea este sczut. n aprecierea nivelului dobnzii, un rol deosebit se acord, att sub aspect teoretic, ct i practic, curbelor de randament. Curba de randament este o curb continu care descrie relaia funcional ntre randamentul la data scadenei i cel specific anilor ce intervin naintea scadenei, pentru titlurile cu venit fix. Sunt cuprinse i reprezentate, de asemenea, creane considerate egale din alte puncte de vedere: risc de rambursare, lichiditate, pre de achiziie. Dei se refer numai la anumite creane, curbele de randament sunt semnificative pentru ntreaga pia a creditelor. Potrivit conjuncturii de moment, curbele de randament pot avea trei modaliti de expresie: - curba plat subliniaz c randamentele titlurilor pe termen scurt, mijlociu i lung sunt practic aceleai, i deci raporturile dintre cerere i ofert sunt echilibrate pe ansamblul pieei; - curba orientat n sus relev c titlurile pe termen lung au un randament ridicat i sugereaz c cererea de fonduri pe termen scurt este foarte puternic (n raport de ofert) fa de cererea de fonduri pe termen lung; - curba orientat n jos exprim c titlurile pe termen scurt au un randament foarte ridicat, ceea ce nseamn c cererea de fonduri pe termen lung este foarte puternic (n raport de ofert) fa de cererea de fonduri pe termen scurt. n scopul de a stabili o politic proprie a dobnzii, banca trebuie s identifice mrimea portofoliilor active i pasive care vor fi contractate din nou i deci evaluate din nou ntr-o perioad dat, precizat (ntr-o lun, un trimestru). n aceast perspectiv, veniturile i cheltuielile cu dobnzile se pot modifica. Aceast modificare fa de echilibrul anterior determin apariia unei diferene, a unui gol, pe larg cunoscut, din preluarea numelui su n limba englez, ca GAP. Practic, n activitatea bncii, pot interveni diferene de volum ntre activele pe care banca le angajeaz i resursele pe care le are. Pentru stabilirea unui gol de dobnd, banca identific mrimea portofoliilor de active i pasive ce trebuie contractate din nou. Pe de alt parte, banca este un instrument de transformare a scadenelor, respectiv a resurselor pe termen scurt n resurse pe termen lung. Tendina tradiional o reprezint atragerea de resurse pe termen scurt i promovarea totodat, a creditelor pe termen lung, fapt realizat prin grija permanent a bncii pentru regenerarea resurselor. Se pune ns problema regenerrii nu numai din punctul de vedere al volumului, ci trebuie s se pun problema c acest contract de atragere de noi resurse se face n noi condiii de pre, totodat, preul utilizrii resurselor fiind deja stabilit. Din aceste considerente, contractarea de ctre banc a noi resurse presupune reevaluarea lor n funcie de condiiile noi de pe pia, respectiv a cheltuielilor i veniturilor din dobnzi. n consecin, se modific corespunztor funcia de pre, ceea ce atrage atenia asupra faptului c analiza GAP implic i o analiz de pre. Conceptele de baz ale GAP iau n considerare mai ales activele i pasivele cu dobnd sensibil, astfel: Activele cu dobnd sensibil sunt determinate prin nsumarea activelor cu dobnd variabil (contractate de la nceput) dar i a activelor cu dobnzi fixe, cu scadena n cursul perioadei curente, pentru care noile mprumuturi vor fi acordate n alte condiii de dobnd: AS = AV + AF Unde: AS = active cu dobnzi sensibile, AV = active cu dobnzi variabile, AF = active cu dobnzi fixe ce au scadena n cursul perioadei curente. Pasivele cu dobnd sensibil se stabilesc prin suma pasivelor cu dobnzi variabile, precum i a dobnzilor fixe ce au scadena n perioada curent: PS = PV + PF Unde: PS = pasive cu dobnzi sensibile, PV = pasive cu dobnzi variabile, PF = pasive cu dobnzi fixe ce au scadene n cursul perioadei curente. n condiiile prezentate, GAP se determin ca o diferen ntre activele sensibile i pasivele sensibile. GAP = active sensibile pasive sensibile 21

Modalitile de expresie a GAP-ului pot fi de forma a)GAP zero, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este egal cu zero, deci activele sensibile sunt egale cu pasivele sensibile. AS - PS = 0 b)GAP pozitiv, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este pozitiv, deci activele sensibile sunt mai mari dect pasivele sensibile. AS PS > 0 c)GAP negativ, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este negativ, deci activele sensibile sunt mai mici dect pasivele sensibile. AS PS < 0 Operaiunile extrabilaniere reprezint o posibilitate tot mai larg folosit de bnci pentru protejarea fa de riscurile specifice. Operaiunile extrabilaniere sunt, n esena lor, operaiuni care nu angajeaz resursele administrate de bnci n cadrul lor patrimonial. Asumarea acestor operaiuni nu angajeaz momentan resurse sau active aparinnd bncilor respective. De regul, operaiunile extrabilaniere reprezint obligaiuni ale bncilor care devin operabile n mod condiionat, respectiv numai dac survine vreunul dintre evenimentele condiionate, care, de regul, reprezint un risc realizat. n cadrul unui asemenea contract, beneficiarul i asigur riscul contra unei prime de risc, iar banca obligat i asum riscul i rspunderea stabilite prin prevederile contractuale. Astfel, pe ansamblu, efectele riscurilor sunt suportate mai bine de ntreaga comunitate bancar. Pe total, o parte din riscurile asumate i gsete acoperire evitndu-se posibile efecte distrugtoare asupra activitii unor uniti bancare. Sub un alt aspect, cei care i asum asemenea riscuri, uniti din sfera bancar, au astfel posibilitatea, printr-o real evaluare a riscurilor, s mobilizeze resursele necesare pentru acoperirea riscurilor i, implicit, s-i asigure un profit corespunztor. n fapt, se asigur acoperirea riscurilor printr-o redistribuire a costurilor legate de riscuri, pe care i le asum i le suport, n anumite proporii date, toi participanii la activitatea bancar. Extinderea operaiunilor extrabilaniere i perfecionarea derulrii lor constituie temeiul evoluiei sistemului de credit ntr-un climat de stabilitate, prin evitarea efectelor catastrofale ale riscurilor asupra activitii bncilor i asupra vieii economice n ansamblul ei. Operaiunile extrabilaniere principale se angajeaz n sfera: creditelor sub semntur sau a scrisorilor de credit, conveniilor de vnzare cu rscumprare, opiunilor asupra titlurilor, opiunilor valutare. n domeniul proteciei mpotriva riscului dobnzii, operaiunile extrabilaniere au o larg utilizare sub forma: swap-ului de dobnzi, anticipaiilor asupra ratei dobnzii i contractelor de limitare a dobnzii.

Bibliografie:
Basno C., Dardac N., Floricel C. Basno C. Dardac N. Bratu A. Diaconescu M. Ilie M. Manolescu Gh. Neguri O. Stoica V., Deaconu P Stoica M. . Moned. Credit. Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003

Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002 Moned. Credit. Bnci, Ed. ExPonto, Constana, 2005 Bnci. Sisteme de pli. Riscuri, Ed. Economic, Bucureti, 1999 Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003 Moned i credit. Ed. Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2003 Moned, credit, bnci, Ed. Terra Nostra, Iai, 2009 Banii i credit. Banii. Teoriile monetare. Administrarea banilor i politica monetar, Ed. Economic, Bucureti, 2003 Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999 22