Gestiune Bancara

Prof. univ. dr. Vasile Dedu

RISCUL DE SOVABILITATE

Riscul de solvabilitate este cel de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru

absorbia pierderilor eventuale. n schimb, riscul de credit arat riscul degradrii
solvabilitii contrapartidelor, nu a instituiei mprumuttoare.

Acest risc rezult pe de o parte din suma total a fondurilor proprii disponibile i pe
de alt parte din riscurile ce se produc (de credit, de pia, de rat, de schimb, etc.).

Reglementarea prudenial fixeaz praguri minime pentru fondurile proprii n

funcie de riscurile la care instituiile bancare sunt expuse. Analizele specifice ale
riscurilor sunt indispensabile pentru definirea adecvrii obiective a fondurilor
proprii la riscurile realmente posibile. Sumele de fonduri proprii definite n funcie
de msurarea riscurilor sunt numite fonduri proprii economice. Dificultile de
evaluare a fondurilor proprii economice, adecvate la riscuri, sunt metodologice i
practice. Aceast evaluare necesit evaluarea cu probabilitate a pierderilor
posibile i a nivelului de protecie astfel nct fondurile proprii s fac fa
acestor pierderi.

9.1. Fondurile proprii economice i msurile lor

Fondurile proprii economice sunt fondurile proprii necesare pentru a face fa

riscurilor msurate ct mai obiectiv posibil i nu forfetar.

Prin definiie, fondurile proprii permit acoperirea pierderilor posibile cu o

probabilitate fixat n avans. Ele sunt estimate plecnd de la msurri obiective, i nu
forfetare, a riscurilor.

Probabilitatea ca pierderile s depeasc fondurile proprii economice este pragul de

toleran. Pragul de toleran nu este altceva dect probabilitatea de dfault a
instituiei, fiind o msur a riscului sau de solvabilitate. Alegerea pragului de
toleran este critic. Din punct de vedere subiectiv, el reprezint aversiunea fa de
risc. Ideal este s se fixeze pragul de toleran la o valoare egal cu rata de dfault
statistic corespunztoare rating-ului dorit.

Fondurile proprii economice sunt definite plecndu-se de la pierderile care trebuie

absorbite. Trebuie acoperite pierderi medii i pierderi neateptate, care apar n
cazul unor evoluii adverse.

n mod natural, este imposibil de acoperit toate pierderile viitoare. Pentru definirea
fondurilor proprii economice, este comod de divizat pierderile viitoare posibile n trei
categorii:

Pierderea medie sau sperana de pierdere, n sens statistic (sau pierderea

sperat) se aplic la riscul de credit. Reprezint pierderea statistic medie, cu att mai
probabil cu ct numrul operaiunilor este mai ridicat. Depinde de mai muli parametri:
probabiliti medii de dfaut a clienilor, volumul expunerilor la risc, rata de recuperare
n caz de dfaut. Dac rata de dfaut medie pentru angajamente expuse la risc de
1.000 este 1 %, pierderea medie este de 1 % x 1.000 = 10. Aceast pierdere medie este
constituirea provizioanelor. Pierderile medii reprezint, deci, provizioane economice.
Pierderea neateptat sau maximal este o pierdere suplimentar definit
printr-un prag de ncredere sau prag de toleran. Este vorba de o born superioar a
pierderilor ce nu poate fi depistat dect ntr-un numr mic de cazuri. Intervalele de
ncredere sunt simplu de definit n cazul distribuiilor normale, dar mai delicat de estimat
n cazul distribuiilor reale.

 Pierderea anormal sau excepional este pierderea ce depete pierderea

maxim. Pierderile cu adevrat excepionale sunt prin definiie foarte rare, dar ele
pot fi importante. Este vorba de un risc serios. Probabilitatea de apariie este aproape
nul. Dar dac un astfel de accident intervine, el poate fi fatal. Este vorba de
problema clasic a riscului de ruinare. Cum lum n considerare aceste riscuri? Cu
ajutorul scenariilor catastrof, ce dau o idee asupra acestor riscuri. Aceste pierderi
excepionale sunt ns dificil de considerat ntr-o manier obiectiv, ntruct fiecare
poate defini propriul su scenariu extrem.

Toate pierderile viitoare, cu excepia celor anormale, trebuie s fie estimate cu o

probabilitate, pe un orizont fixat.

n practic, fondurile proprii economice se exprim sub forma unui multiplu al

volatilitii pierderilor posibile. Acest multiplu era simplu de determinat n
probabilitatea pierderilor posibile, era o lege simpl, precum o lege normal
(figura 9.1.).

Dar pentru riscul de credit, pierderile pentru cazul slbiciunii clienilor

urmeaz o lege nesimetric, mai alungit spre dreapta. Pentru riscul de pia,
n schimb, o distribuie apropiat de legea normal este acceptabil.

Msurarea fondurilor proprii economic rezult direct din distribuia pierderilor

posibile (figura 9.2.).

FPE = K x Volatilitate (pierderi)

Apoi fondurile proprii economice se exprim sub forma unui multiplu al

volatilitii pierderilor:

Multiplul k msoar fondurile proprii necesare pentru o unitate de volatilitate,

adic pentru o unitate de risc. Pe de alt parte, k fixeaz riscul de solvabilitate al
instituiei. Principala problem este c distribuiile pierderilor reale sunt foarte
delicat de estimat. n schimb, demersul este clasic cu legi de distribuii simple.
Ele permit s se arate care sunt criteriile care intervin n alegerea multiplului. Din
nefericire intervin i dificulti legate de cazuri particulare.

Cu titlul de exemplu, iat valorile lui k pentru o lege normal aproximativ

acceptabil pentru riscul de pia.

ntr-adevr, relaia ntre rata de dfaut anual i volatilitatea anual a

pierderilor nu este liniar. La fel, variaiile ratelor de dfaut nu sunt
nicidecum proporionale cu cele ale rating-urilor.

Pentru a se trece de la o clasa de rating la alta, trebuie s se obin ctiguri la

rata de dfaut din ce n ce mai mari. Tipurile de rate de dfaut anuale sunt,
aproximativ, cuprinse ntre 0,02 % i mai puin de 0,1 % pentru categoria
investiie i ntre 0,2 % i 8 % pentru investiii speculative. Trecerea de la
speculativ la clasa investiii presupune deci un ctig considerabil la rata
de dfaut. Legea care leag ratele de dfaut de rating-uri are o alur
exponenial. Acest fenomen este general. Valorile ratelor de dfaut
asociate la rating-uri pot varia de la un an la altul, dar forma iniial a
relaiei se menine (figura 9.4.).

Consecina este urmtoarea: cunoscnd multiplul K scade destul de rapid rata de

dfaut anual. Dar pentru avansarea pe scara rating-urilor, trebuie redus rata de
dfaut mai mult dect poporional. n consecin, creterea fondurilor proprii
necesare pentru a urca o treapt pe scara ratings este, de asemenea, mai mult dect
proporional cu rata de dfaut a bncii.

Fondurile proprii economice trebuie, teoretic, s acopere riscurile de pierderi

pn la orizontul expunerilor: cel al angajamentelor existente pentru riscul de credit i
ine cont de profilele temporale ale expunerilor, cel necesar pentru lichidarea
poziiilor pentru riscul de pia.

Pentru riscul de credit o metod simpl const n plecarea de la distribuia ratelor

de dfaut pentru un portofoliu. Rata medie fixeaz pierderile medii. Ecartul ntre
rata maximal la un prag de toleran dat i rata medie msoar pierderile neateptate.
Ele sunt egale cu fondurile proprii economice.

Acelai demers se aplic la riscul de pia, plecnd de la distribuiile parametrilor de

pia i de la sensibilitile instrumentelor la aceti parametri pentru msurarea
pierderilor maximale pentru un orizont al lichiditii. Calculul este detaliat la subcapitolul Riscul de pia. Acest demers convine, de asemenea, pentru msurarea
riscului de rat a dobnzii, determinnd variaia maximal a marjei la modificrile
ratelor pe o perioad fix.

Fondurile proprii economice i efectele portofoliilor

Suma riscurilor unor operaiuni individuale la un portofoliu nu este identic cu

riscul total al portofoliului, care este inferior. Aceast reducere a riscului ine de
efectele diversificrii cnd operaiunile sunt consolidate. Aceast regul se aplic la
riscuri msurate prin dispersia valorilor posibile a rezultatelor, precum i la riscurile
downside msurate prin scderi maximale a rezultatelor la un prag de toleran dat.

Suma consumrilor fondurilor proprii pe operaiune supraestimeaz riscul global,

cci ele omit efectul acestei diversificri. ntreaga supraestimare conduce la un
excedent de fonduri proprii. Ori fondurile proprii constituie rata care condiioneaz
dezvoltarea activitilor. Eliminarea supraestimrilor justific un efort al preciziei
pentru a ine seama de efectele diversificrii riscurilor.

Aceste observaii se extind la sumele riscurilor pe tipuri sau segmente de activitate.

De exemplu, dac operaiunile de pia cu instrumente de rat consum 60 fonduri
proprii economice i dac operaiunile de pia cu aciuni consum 80, suma simpl
d 140, dar acest total ignor corelaiile ntre compartimentele rata i aciuni
ale pieei.

Cum ratele i indicii bursieri variaz n sens invers, creterile valorii

instrumentelor de rat pot fi compensate de scderile valorii instrumentelor
de tipul aciunilor i invers. De asemenea, dac riscul de 100 supraestimeaz
riscurile i fondurile proprii cerute pentru acoperirea lor, conjuncturile celor
dou zone geografice nu sunt, dup toate aparenele, corelate perfect. Se
poate ca slbiciunile s creasc ntr-o regiune, sau s rmn stabile, n timp
ce se diminueaz n alt zon.

Se poate, de asemenea, ca ele s evolueze n cursul timpului independent

unele de altele, ceea ce e suficient s reduc riscurile nefavorabile n acel
moment.

Fondurile proprii economice msoar riscul i ele trebuie msurate la toate

nivelele, global, pe centre de responsabilitate, pe clieni, pe produse, pentru
a fi utilizabile.

n aceste condiii este imposibil ignorarea efectelor portofoliilor.

9.2. Performanele ajustate cu riscul

Performanele sunt n mod tradiional msurate plecnd de la date contabile,

marje, PNB, indicii marjelor la fonduri proprii pentru riscuri comerciale,
ctiguri i pierderi n valoare de pia pentru operaiunile de pia. Dar, n
universul financiar, nu exist nivelul performanelor fr un pre pltit n
termenii riscurilor. Un nivel al performanelor nu are sens independent de
riscurile angajamentelor financiare. Aceast constatare evident provoac
multe ntrebri.

Cum comportm activitile i operaiunile unele cu altele, innd cont de

nivelul de risc? Cum facturm riscurile dac ele nu se pot msura? Cum
alocm riscurile globale la centrele de responsabilitate?

Cele trei funcii principale ale unui sistem de performan ajustate prin riscuri sunt
deci:
compararea performanelor i riscurilor ntre activiti i obiective;
ajutorul la decizia de a face angajamente noi la baza cuplului risc-rentabilitate i
facturarea clienilor n funcie de riscuri;
alocarea resurselor pe tipuri, centre de responsabilitate, activiti sau produse i
n cadrul portofoliilor particulare pe baza indicilor rentabilitate/ risc.

Metoda msurrii performanelor pe baza indicilor rentabilitate/ risc are ca baz de

calcul fondurile proprii economice.

Msurile clasice ale performanelor neajustate cu riscurile sunt de tipul

responsabilitii fondurilor proprii: Return On Equity (ROE), sau a
responsabilitilor capitalurilor angajate: Return On Assets (ROA).

Cele dou variante de baz ale indicilor rentabilitate/ risc sunt cunoscute sub
numele de RORAC i RAROC.

RORAC sau Return On Risk Adjusted Capitaleste o rentabilitate calculat pe

baza fondurilor proprii ajustate pentru riscurile considerate.

RAROC sau Risk Adjusted Return On Capital const n modularea marjelor, mai
curnd a capitalului, pentru corectarea rentabilitii cerute n funcie de risc fr
modularea capitalului de referin. De exemplu, corectarea unei marje a
provizioanelor pentru pierderile medii este o ajustare de tip RAROC. Rapoartele
marjelor la fondurile proprii economice este o ajustare de tip RORAC.

Rezultatele sunt corelate cu pierderile medii. Fondurile proprii reprezint

pierderile neateptate, sau pierderile maximale la un prag de ncredere dat.

Dup unii, fondurile proprii ar trebui, de asemenea, s includ o majorare

corespunztoare pierderilor anormale sau excepionale, la un prag de
ncredere fixat. Rezultatele pot fi calculate nainte sau dup cheltuielile generale i
impozit.

Din punct de vedere a terminologiei este simplu s facem un apel la RAROC pentru a arta
msurarea performanelor ajustate cu riscurile. Ea se reprezint prin expresii echivalente:

RAROC msoar performanele corelate cu riscurile. Este vorba de un indicator comparabil de la

o operaiune sau de la o activitate la alta.

Odat cunoscute tehnicile msurrii fondurilor proprii economice i RAROC, rmne de

examinat aplicaiile lor la gestiunea riscurilor. Sistemele fondurilor proprii economice i ale
performanelor ajustate cu riscurile au mai multe funcii:

alocarea fondurilor proprii pe centre de decizie, clieni, produse i determinarea consumrii

fondurilor proprii globale la portofoliile de aciuni corespondente i la portofoliul global;
msurarea performanei i compararea dup centre de decizie, produse, clieni sau operaiuni;
luarea deciziei de angajament i, n particular, de facturare n funcie de riscuri;
alegerea dotrilor cu fonduri proprii pe centre de responsabilitate, piee sau produse, i
msurrile consumaiilor de fonduri proprii la aceste nivele;
gestiunea portofoliilor de operaii, n special pentru optimizarea ratei rentabilitii/ risc a
acestor portofolii.

9.3. Titlurizarea. Mecanisme. Evaluarea unei

soluii de tilurizare
Mecanismele titlurizrii

Garania i acoperirea riscurilor

A. Subdimensionarea
B. Emisiunea prilor ordinare i subordonate

Prile create n contrapartida creanelor originale sunt de dou tipuri:

seniorii sunt fr risc i juniorii (prile subordonate) suport toate riscurile.

C. Asigurarea

Evaluarea unei soluii de titlurizare

Trei etape:

a) situaia iniial;
b) calculul costului de refinanare al instituiei cedante;
c) calculul costului de refinanare prin titlurizare.

9.4. Reglementri privind solvabilitatea bncii

Reglementarea prudenial a solvabilitii bncii se refer la adecvarea

fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul
garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile
proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan,
datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac
fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor, pentru un motiv oarecare, nici
riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor, nu sunt
bine stpnite. n temeiul legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei
societi bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital:
- capitalul propriu;
- capitalul suplimentar;

Capitalul propriu se compune din:

- capitalul social vrsat;
- prime legate de capital, vrsate;
- profitul reportat de capital, vrsate;
- profitul rezultat din exerciiile precedente;
- profitul rezultatului curent;
- rezerva general pentru riscul de credit;
- fondul de rezerv constituit conform legii1;
- fondul imobilizrilor corporale;
- fondul de dezvoltare.

Pentru determinarea capitalului propriu se vor deduce urmtoarele elemente:

- valoarea neamortizat a imobilelor corporale;

- sumele din profitul exerciiului curent repartizate pentru dividende i participarea

salariailor i a managerului la profit;
- pierderea raportat din exerciiile precedente;
- pierderea exerciiului curent.

Capitalul suplimentar se compune din:

- alte rezerve;
- alte fonduri;
- mprumuturi subordonate primite (datoria subordonat).

La calcularea fondurilor proprii se vor avea n vedere urmtoarele:

a) capitalul suplimentar va fi luat n calcul numai n proporie de cel mult 100 %

din nivelul capitalului propriu;
b) datoria subordonat va fi luat n calcul numai ntr-o proporie de maxim 50 %
din capitalul propriu i va trebui s fie n ntregime vrsat, s aib un termen de
rambursare de cel puin 5 ani i s nu existe posibilitatea rambursrii anticipate a
acesteia;
c) din totalul fondurilor proprii se vor deduce participaiile bncii la alte societi
bancare (sub forma participaiilor directe sau mprumuturilor subordonate).

9.4.1. Capitalul social minim

Un anumit nivel minim al capitalului social este o condiie a obinerii

acordului de funcionare a bncii de la autoritatea de supraveghere.
Astfel, Romnia s-a aliniat legislaiei europene i este adoptat cerina
unui capital minim echivalent cu 5.000.000 EURO. Periodic, B.N.R.
actualizeaz pragul minim de capital social n lei, pentru luna mai
2003, fiind de 370 mld lei.

9.4.2. Adecvarea fondurilor proprii

Creterea riscurilor bancare n anii '80 a determinat autoritile tutelare s se

preocupe de aceast situaie n cadrul Bncii Reglementelor Internaionale.

Comitetul de la Basel, cunoscut i sub numele de Comitetul Cooke, dup numele

preedintelui su, a instaurat o mrime de 8 % a indicelui de solvabilitate, calculat
ca raport ntre fondurile proprii i activele totale ponderate.

Aceast regul se aplic i n Romnia: societile bancare sunt obligate s asigure

n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate, determinat ca raport ntre
nivelul fondurilor proprii i totalul activelor i elementelor din afara bilanului,
ponderate n funcie de gradul lor de risc (expunere net). Raportul minim de
solvabilitate este de minim 12 %. Limita minim a indicatorului de solvabilitate
calculat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net este de 8%.

Bncile nu pot realiza dividende dac nregistreaz un nivel de solvabilitate mai

mic de 12 %.

Activele ponderate n funcie de risc reprezint totalul activelor societii bancare,

multiplicate cu o pondere de risc de credit specific fiecrei categorii de active.
n categoria acestor active se include i poziia valutar scurt.

Activele se iau n calcul la valoarea lor net, respectiv dup deducerea din
valoarea acestora a provizioanelor specifice de risc constituite.

Solvabilitatea i gestiunea riscului de capital

Resursele bncilor = resurse proprii + resursele atrase

a) Capitalul propriu (rang 1):
- capitalul social vrsat;
- fondul de rezerv;
- profitul nerepartizat;
- fondul imobilizrilor necorporale;
- fondul de dezvoltare

b) Capitalul suplimentar (rang 2):

- rezerva general de risc;
- mprumuturi subordonate;
- subvenii pentru investiii.

Funciile capitalului propriu:

- protejarea deponenilor;
- absorbirea pierderilor neanticipate;
- achiziionarea de cldiri i echipamente;

- limit impus (gradul de adecvare a capitalului) pentru expansiunea

nejustificat i riscant a activelor.

Solvabilitatea = capacitatea unei bnci de a acoperi cu capitalul propriu

obligaiile fa de clieni.

 Active ponderate cu riscul de credit (bilaneiere):

-0% numerar, creane de ncasat de la guvern, bnci centrale din ar sau din ri membre
OECD;
-20% creane de recuperat de la administraiile locale, bnci comerciale din ar sau ri
membre OECD;
-50% credite acordate persoanele fizice garantate cu ipoteci asupra locuinelor debitorului;
-100% restul.
Active ponderate cu risc (n afara bilanului):
-100% angajamente n favoarea altor ri, angajamente n favoarea clienilor, titluri vndute
cu obinerea de rscumprare ferm;
-50% cauiuni, avaluri, titluri vndute pentru care nu exist obiunea de rscumprare
ferm;
-0% titluri sau numerar date n garanie.

9.4.3. Investiiile bncii n valori mobiliare

Reglementarea bancar prevede anumite restricii privind investiiile n valori

imobiliare. Motivele principale constau n specificul de intermediari financiari al
bncilor i teama c mpletirea capitalului bancar cu cel din alte sectoare (industrial,
n special) genereazun risc sistemic sporit (interese comune care slbesc controlul
prin bnci asupra agenilor economici). Astfel, valoarea total a investiiilor pe
termen lung ale unei bnci, n valori mobiliare emise de o societate comercial care
nu este angajat n una sau mai multe activiti bancare, nu poate depi:
a) 20% din capitalul social al societii respective, i
b) 10% din fondurile proprii ale bncii.

Valoarea total a investiiilor pe termen lung ale bncii, n valorile mobiliare emise
de asemenea societi comerciale, nu poate depi 50% din fondurile proprii ale
bncii.

De asememea, valoare total a investiiilor unei bnci n valori mobi-liare, efectuate

n nume i cont propriu, nu poate depi nivelul de 100% din fondurile sale proprii,
cu excepia celor n titluri de stat.

9.4.4. Falimentul bancar

Cauze i premise

Falimentul bancar este o expresie a inabilitii manageriale, a abdicrii

de la responsabilitatea bancar; este principala afirmare a riscului
asigurat, a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i
diminuarea fondului de asigurare.

O banc este considerat n faliment cnd nu-i poate onora integral o

crean cert, lichid i exigibil n termen de cel puin 7 zile
lucrtoare de la scaden (OUG nr. 138/2001 i Legea nr. 83/1998
privind falimentul bncilor).

Cauzele falimentului, aa cum sunt relevate de statistic i analizele tiinifice, se

refer la:

calitatea inferioar a activelor, aceasta fiind principala cauz, cu manifestarea

n 98% din cazurile de faliment;
practici liberale n acordarea creditelor;
excepii de la fundamentarea temeinic a mprumuturilor prin analiza situaiei
financiare a firmei mprumutate;
supracreditarea;
excepii de la controlul aprofundat al garaniilor;
deficiene ale garaniei de baz a mprumutului;
creterea excesiv a cheltuielilor manageriale (cu personalul de conducere,
sisteme interne, echipamente);
concentrarea negarantrii creditelor;
angajarea n sfere din afara preocuprii bncii.

Cauzele, n marea lor majoritate, exprim deficiene n administrarea fondurilor

i sunt n mare msur expresie a nivelului de activitate a managerului i a
personalului bncii.

Falimentul poate fi previzibil prin analiza indicatorilor de performan ai bncii,

cei mai semnificativi fiind:
profitul net/total active;
venitul net din dobnzi/active fructificabile;
venituri, altele dect cele din dobnzi/active;
capital/total active;
cheltuieli, altele dect cele cu dobnzi/active;
dividende/profit net;
depozite/active;
rezerve/credite neperformante;
rezerve/total credite.

n general, bncile fiind asigurate, sarcinile rezolvrii falimentului revin

organului de asigurare care devine, potrivit legii, administrator din oficiu,
executor judectoresc sau lichidator. nchiderea bncilor i lichidarea
activelor este n viziunea tuturor o consecin fireasc a falimentului.

Operaiunile de salvare ale falimentului au ca funcii:

1) evitarea sau reducerea pericolului de contagiune (la alte bnci i alte

sfere
care s afecteze ncrederea n stabilirea sistemului bancar);
2) evaluarea pagubelor prin investiie valoric i documentarea asupra
bunurilor pgubite, asupra strii creditelor acordate de bncile falite;
3) managementul eficient al activelor i proprietilor n scopul protejrii
sau sporirii valorii lor;
4) vnzarea la preuri convenabile prin cutarea cumprtorilor poteniali.

Specialitii consider c lichidarea nu este o soluie favorabil, n primul

rnd din punctul de vedere al duratei de efectuare i a gradului de
recuperare. Experiena subliniaz c durata medie a lichidrii unei bnci
este de circa 12 ani (ntre 4,3 i 23 ani).

Analizele efectuate constat c pierderile rezultate prin lichidare se

situeaz n jurul a 30% din active, n timp ce alte procedee care nu
implic lichidarea, ci continuarea relaiei de credit, implic pierderi de
numai 20% din active.

Practica a relevat necesitatea de a restrnge ct mai mult i de a nlocui

soluiile de lichidare total, procedee mai agresive i mai pgubitoare, cu
soluia de continuitate, prin preluarea de ctre alte instituii de credit,
soluii mai amiabile i mai puin costisitoare.

Metode de soluionare a falimentelor bancare care

promoveaz continuitatea

n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului trebuie s se aib n vedere

unele cerine cu implicaii economico-sociale:

1) necesitatea de a dezvolta ncrederea public n bnci i stabilitatea

sistemului bancar;
2) necesitatea de a asigura imparialitatea n tratamentul tuturor
creditorilor, deponeni neasigurai de diverse talii;
3) necesitatea de a respecta discplina de pia.

Cele mai utilizate metode sunt: restituirea depozitelor sau cumprarea i

asumarea.

1) Metoda restituirii depozitelor - este cea care, n funcie de cerinele artate, satisface
cel mai bine disciplina de pia, dar nu corespunde cerinelor de confidenialitate,
stabilite i imparialitate.

Organizaia de asigurare, ca lichidator al bncii falite, trece la lichidarea activelor i

procedeaz iniial la restituirea depozitelor n limitele asigurate. ntr-o etap urmtoare,
dup ce lichidatorul i recupereaz cheltuielile, sumele rmase se mpart n mod
proporional creditorilor neasigurai.

Proprietarii bncii, deintori de aciuni, vin n ultimul rnd la masa falimentului i

adesea pot rmne nerambursai.

2) Metoda cumprrii i rambursrii - este o metod care asigur confidenialitate,

stabilitate i imparialitate.

Asiguratorul, ca lichidator, contracteaz cu o banc capabil i competitiv, ca aceasta s

cumpere activele bncii falite i s preia responsabilitatea asupra tuturor pasivelor.

Preluarea se face prin licitaie la care particip un grup restrns de amatori, metoda
nesatisfcnd, astfel, integral cerinele disciplinei de pia.

Cele dou metode de baz creeaz condiii pentru diversificarea soluiilor. Metodele noi
reiau unele din trsturile soluiilor de baz, dar etaleaz i alte ci noi, raionale i
eficiente.

3) O form derivat a metodei restituirii depozitelor este transferul depozitelor asigurate.

n acest scop, depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei bnci.
Organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci. Dac banca este
interesat n preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falite, operaia va avea
loc cu
plata imediat, putnd beneficia de dobnzi mai mici.
4) O alt form cu elemente noi este asistena bancar deschis; aceast soluie poate fi
adoptat atunci cnd costul asistenei bancare deschise este mai redus dect cel al lichidrii.

nfptuirea acestei metode implic mai multe ci:

infuzia de disponibiliti;
facilitarea unor fuziuni;
facilitarea unei achiziii de ctre o companie banc-holding.

Aceast soluie a fost aplicat la 6,3% din numrul cazurilor de faliment din deceniul 19801989 n SUA.

Asistena bancar deschis se realizeaz de o banc-pod; aceasta este o soluie care

promoveaz continuitatea existenei unitii bancare sub un fanion provizoriu, acela al
bncii-pod.

Aceast banc funcioneaz cu toate atributele sale pe baza bncii falite, pn la

gsirea unei soluii; cea preferat este gsirea unui cumprtor care s preia banca
cu toate caracteristicile sale. Este preferat sub aspectul siguranei i eficienei sale.
Lichidatorul prefer ca patrimoniul i mai ales activele s rmn sub controlul su,
sub aceast form, dect s fie supus lichidrii cu preuri reziduale derizorii.

Ca urmare a unei administrri defectuoase a activelor i pasivelor, a inabilitii

manageriale, a realizrii riscurilor cu care se confrunt, societile bancare pot intra
n stare de faliment.

O banc este considerat insolvabil dac se afl ntr-una din urmtoarele situaii:
nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile, de cel puin 30 zile;
valoarea obligaiilor bncii depete valoarea activului su.

Prezentm n continuare cteva aspecte legate de falimentul bancar n Romnia,

prevenirea acestuia, precum i de implicarea B.N.R. n procedura lichidrii
judiciare a bncilor.

Voit sau involuntar, contient sau nu, mai toi bancherii din Romnia au
considerat c, avnd n vedere consecinele sociale ale nchiderii unei bnci,
B.N.R. nu va avea alt soluie dect s pompeze n bncile cu probleme sume
masive, riscndu-i astfel obiectivele monetare, de politic inflaionist i s intre
n jocul financiar n ultim instan, pe simplul considerent c un scandal la
ghieele unei bnci va duce la implicarea rspunderii B.N.R.

Se iese din aceast capcan prin faptul c, din iniiativa B.N.R., Parlamentul a
adoptata dou legi de importan crucial pentru soliditatea sistemului bancar,
referitoare la:

instituirea unui sistem obligatoriu de asigurare a depunerilor populaiei n

sistemul bancar;
procedura falimentului bncilor.

B.N.R. supravegheaz orice societate bancar ce-i desfoar activitatea n

Romnia. Astfel, apare, necesar ca B.N.R. s capete un rol special n cadrul
procedurii lichidrii judiciare a bncilor.

Falimentul bancar este prevenit prin reglementrile prudeniale n vigoare, descrise pe

larg n acest capitol. n cazul nerespectrii acestora, B.N.R. este ndreptit s aplice
urmtoarele sanciuni:
avertisment scris dat bncii;
limitarea operaiunilor bncii;

amend aplicabil bncii, ntre 0,1 i 1% din capitalul social, sau ad- ministratorilor,
directorilor executivi sau cenzorilor, ntre 1-6 salarii medii pe banc din luna
precedent;
retragerea aprobrii date conductorilor bncii;
retragerea autorizaiei bncii.

B.N.R., n urma constatrilor, poate lua urmtoarele msuri:

ncheierea unui acord scris cu Consiliul de Administraie al bncii, care s

cuprind
un program de msuri de remediere;
obligarea bncii aflate n culp s ia msuri de remediere a consecinelor faptelor
constatate;
instituirea msurilor de supraveghere special i de administrare.

Cu toate acestea, bncile pot intra n stare de faliment. n cadrul instanei

judectoreti, conform acelorai principii i n aceleai condiii ca i cele
aplicabile oricrei societi comerciale, B.N.R. joac un rol special. Nu nseamn
c B.N.R. se substituie instituiei judectoreti, ci doar se altur acesteia,
colabornd pentru finalizarea procedurii respective.

Participarea Bncii Naionale a Romniei la procedura lichidrii judiciare a

bncilor este justificat prin informaiile pertinente i asistena calificat care pot
fi oferite instanei judectoreti B.N.R. dispune de date i documente privind
activitatea bncilor, att prin comunicrile periodice primite de la acestea, ct i
din verificrile fcute de aparatul propriu la sediile bncilor.

Pe de alt parte, Banca Naionale a Romniei este obligat s asigure viabilitatea

sistemului bancar i, n acest scop, ea este interesat n evitarea consecinelor
nefaste pe care le-ar putea avea prbuirea unei bnci.

Considerentele expuse au ndreptit asigurarea unui rol special Bncii Naionale

a Romniei n cadrul procedurii, benefic att pentru instana judectoreasc
investit cu procedura lichidrii judiciare, ct i pentru persoanele interesate n
rezolvarea ct mai profesionist a acestei proceduri.