CAILE DE FINANTARE ALE UNEI AFACERI

Activitatea oricarei firme se desfasoara pe baza surselor proprii si a surselor

straine.
Pentru ca aceasta activitate sa se poata mentine in parametrii de rentabilitate
si ca valoarea acestora sa fie intr-o continua crestere se procedeaza periodic
la analiza activitatii din punct de vedere al echilibrului financiar.Astfel se va
analiza utilizand anumiti indicatori financiari.
In figura urmatoare este prezentata structura necesarului brut de finantare.

Structura simplificata a bilantului financiar al unei firme

Pentru analiza financiara a activitatii economice prezinta importanta Calculul capacitatii de indatorare pe termen lung
Se calculeaza
ca:

In cazul FE MK TRAVEL SRL.,capacitatea de indatorare este de

79%,valoare favorabila pentru firma fiind situata sub 100%

2.Fondul de rulment (FR) reprezinta partea din capitalul permanent

destinata si utilizata
in vederea finantarii activitatii curente de exploatare si se determina pe baza
relatiei:
Fondul de rulment este expresia realizarii echilibrului financiar pe termen
lung si a
Contributiei acestuia la realizarea echilibrului finantarii pe termen scurt.
FR=CP-AI, unde:CP-capital permanent
AI-active imobilizate
FR=100346,52-1186=99160,52
Regulile fundamentale ale echilibrului financiar:

Nevoile permanente pentru constituirea activelor fixe trebuie

finantate din surse
permanente mobilizate pe termen lung sau pe termen nelimitat

Nevoile temporare trebuie acoperite din surse temporare,iar fondul de

rulment trebuie
sa fie mai mare decat nevoia de fond de rulment pentru a degaja o trezorerie
neta pozitiva.

3.Nevoia de fond de rulment(NFR) reprezinta stocurile plus creantele

care trebuie sa fie finantate din fondul de rulment si se determina pe baza
relatiei:
NFR=(St+Cr)-DC
Unde:St-stocuri
Cr-creante
DC-datorii curente
NFR=1733-300=1433
4.Trezoreria neta(TN)-este partea din fondul de rulment care depaseste nevoia de
fond de rulment si se determina pe baza relatiei:
TN=FR NFR
Unde: FR-fond de rulment
NFR-nevoia de fond de rulment
TN=99.160,52 1433=97.727,52
Trezoreria neta are o valoare pozitiva , ceea ce arata capacitatea intreprinderii de
avinde si de a incasa productia realizata, fiind o premisa in asigurarea continuitatii
activitatii.

6.Lichiditatea-care se refera la capacitatea elementelor patrimoniale de a

se transforma in bani.
Lichiditate curenta
-imediata
Lichiditatea curenta=Active circulante/Datorii
curente=99.960/80.399=1,24%
Indicatorul lichiditatii curente in anul 2011 are valoarea de 1,24,
ceea ce arata ca FE MKTRAVEL SRL avea posibilitatea de acoperire a
datoriilor curente din activele curente.
Lichiditatea imediata=(active circulante stocuri)/ datorii
curente=
Solvabilitatea-reprezinta capacitatea intreprinderii de a-si onora
platile la termenele scadente si se calculeaza folosind urmatoarea formula:
Solvabilitatea globala=(active circulante +active fixe)
/datorii totale =191.912/80.399=2.38%

VA MULTUMIM
PENTRU
ATENTIE!