CAPITOLUL 2 MODELAREA ECONOMIC

1 CONSTRUCIA MODELELOR ECONOMETRICE 2 MECANISME FOLOSITE N CADRUL MODELELOR 3 FAZA DE ANALIZ A MODELELOR 4 UTILIZAREA MODELELOR 5 CRITICA MODELRII ECONOMETRICE TRADIIONALE

1 Construcia modelelor econometrice

Lucrrile de la sfritul anilor 40 ale laureailor Nobel, J. Tinbergen i L. Klein, au determinat ca modelarea economic s dobndeasc un loc important, realizndu-se lucrri de analiz i previzune deosebit de complexe. Construcia modelelor econometrice ncepe prin construirea unor bnci de date folosind seriile statistice. Alturi de acestea mai sunt utilizate seriile financiare referitoare la ocuparea forei de munc, cele ce corespund contabilitii naionale. O dat ce banca de date a fost construit se poate ncepe construirea modelului propriu zis.

2 Mecanisme folosite n cadrul modelelor

Cadrul contabil devine operaional dac sunt folosii urmtorii factori: multiplicatorul keynesian; eviciunea financiar; eviciunea prin preuri.

a) Atunci cnd o component este exogen, cererea crete, determinnd i creterea produciei, rezult o distribuire de venituri suplimentare ce determin o nou cretere, mai intens dect cea iniial, astfel aprnd noiunea de multiplicator keynesian. b) Efectul mutiplicatorului e influenat cresctor sau descresctor de eviciunea financiar. n cazul unei politici monetare staionare (oferta de bani nu variaz), o cretere exogen a cererii (o politic bugetar expansionist ce antreneaz creterea cheltuielilor publice genereaz tensiuni pe pieele financiare de dou tipuri: 1) exces al cererii de credite din partea ntreprinderilor ce doresc s investeasc mai mult;

2) exces al emisiunii titlurilor de stat pentru finanarea cheltuielilor publice fr a apela la emisiunea monetar.

Tensiunile de pe pieele financiare genereaz n ambele cazuri sporirea ratei dobnzii care reduce creterea cererii. Acest efect se numete eviciune financiar.

c) Eviciunea prin preuri are loc atunci cnd se nregistreaz o cretere a cererii i a ratei utilizrii capacitii de producie ce genereaz o cretere a preului (inflaie prin cerere). Acest proces stimuleaz ocuparea forei de munc, fapt ce se reflect n creteri salariale i cu influene asupra preurilor (inflaie prin costuri). Eviciunea financiar i cea prin preuri nu sunt modele pur keynesiene deoarece include efecte de oferte de dou tipuri: efecte directe asupra profiturilor din investiii; efecte ale costurilor de producie care se reflect asupra preului. Un model pur keynesian presupune c la o cretere a salariilor are loc o cretere a cererii, dar ntr-o mai mic msur. n cadrul modelelor economice, acest aspect expansionist este compensat de reducerea investiiilor care diminueaz pe termen lung capacitatea de predicie. Mecanismele prezentate pot fi reprezentate schematic folosind trei sectoare: 1. sectorul real n care sunt determinate cererea, producia i ocuparea forei de munc; 2. spirala preuri-salarii; 3. sistemul monetar-financiar.

3 Faza de analiz a modelelor

O dat ce baza de date a fost constituit se trece la elaborarea modelului. Folosind datele cunoscute se contureaz economiile de regresie ce cuprind variabile endogene, exogene, de ecart (ntrziere). Ecuaia yt = a0 + a1xt + a2yt1 + ...+ u = ecuaia de regresie variabil variabil variabil variabil endogen exogen ecart perturbatoare Se trece la aplicarea unor metode matematice de rezolvare a acesteia (metoda celor mai mici ptrate). n cazul apariiei erorilor, sunt realizate o serie de modificri fie pentru ecuaia de regresie, fie n bazele de date. Erorile medii n valoare absolut cu privire la preuri, consum, PIB, trebuie s se situeze sub 1%, iar pentru investiii i comer exterior sub 3%.

4 Utilizarea modelelor

Modelele econometrice sunt utilizate pentru:

a) a analiza msurile de politic economic i a variaiilor din mediul economic; b) efectuarea de previziuni, scopul modelului fiind acela de funcie a perioadei viitoare pornind de la date prezente. Pentru a se putea realiza aceast previziune se parcurg urmtoarele etape:

formularea de ipoteze asupra variabilelor exogene ale modelului (pentru cheltuielile publice, preul materiilor prime, inflaie, cursul de schimb);

testarea modelului folosind date prezente;

minimizarea valorilor variabile de ecart dintre evoluia simulat i cea obinut n condiii reale;

proiecia valorilor pentru variabile de ecart este deosebit de important n cadrul modelelor economice.

Teoretic, dac relaia economic corespondent nu include previziuni viitoare ale acestor variabile, rezultatele sunt incorecte. Previzionistul valorilor simulate ale ecartului trebuie s ajusteze n fiecare etap aceste valori. Coerena economic i contabil a unui model furnizeaz direcia de evaluare i va reflecta echilibrele sau dezechilibrele existente n cadrul problemei abordate.

5 Critica modelrii econometrice tradiionale

Criticile referitoare la modelarea economic au la baz limite i insatisfacii ale modelelor. Dintre acestea amintim: 1. comportamentul nu ntotdeauna justificat ctre o teorie sau alta; 2. folosirea unor metode economice simpliste; 3. incertitudini i divergene referitoare la rezultatul obinut; 4. amplitudinea erorilor de previziune i numrul mare de corecii aplicate pentru a se obine rezultate apropiate de realitate.

Dintre criticile cele mai pertinente se nscriu: 1. reprezentarea anticipaiilor; 2. critica lui Sims; ipoteze teoretice i de cauzalitate; 3. funcia de reacie a autoritilor i critica lui Lucas; 4. modele economice cu regimuri multiple. 1. Rezult n cadrul modelelor economice; anticiprile sunt reprezentate prin combinaii de valori. Anticipaiile sunt de urmtoarele tipuri: a) Nave = se bazeaz pe extrapolarea unor valori n prezent pentru valori viitoare. b) Adaptative = se bazeaz pe modele economice ale cror erori au fost corectate. c) Extrapolative = variaiile curente sunt prelungite n perioada viitoare. d) Raionale = considerate cele mai bune previziuni, corespund cu realitatea. Anticiparea raional a unei variabile endogene depinde de valorile anticipate ale variabilei exogene ce o determin. n cazul politicii monetare de expansiune, n cazul n care ea a fost anticipat, creterile preurilor i a salariilor sunt de asemenea anticipate, iar n momentul n care ea are loc, regulile de politic monetar vor rmne neschimbate. 2. Rezult n construirea modelului su c pleac de la decizia autoritilor pe care o consider variabila de politic economic de tip exogen, n sensul c nu se ncearc explicarea

comportamentului acestora. Sims a remarcat c ipotezele folosite de modelator influeneaz structura i rezultatele modelului. El propune renunarea la ipotezele teoretice, importante fiind legturile de cauzalitate dintre variabilele economice. Va introduce un nou concept: inovaia unei variabile. Acest concept se definete ca parte din evoluia unei variabile ce nu este influenat de activiti trecute. Cu ajutorul acestei variabile se poate calcula efectul decalat sau instantaneu asupra variabilelor n cadrul ocurilor economice. 3. Modelul variabilelor Acest model folosete teoriile lui Sims referitoare la inovaii. Acestea sunt considerate funcii decalate unele fa de celelalte i nu se face distincie ntre tipul variabilelor (exogene sau endogene). Acest model este de tip cutie neagr, n sensul descrierii ntr-o manier structural a comportamentelor agenilor economici, iar precizia estimrilor pe termen scurt este destul de mare. 4. Critica lui Lucas Lucas a observat c ne luarea n seam a funciei de reacie a autoritilor are efecte negative asupra comportamentului agentului economic, dar i asupra economiei naionale. Agentul economic trebuie s-i creeze modele cu ajutorul crora pot estima politicile promovate de autoriti, deciziile lor fiind n aceste condiii foarte apropiate de situaiile reale. Spre exemplu: dac agenii economici cunosc c n urmtoarele perioade va avea loc o cretere a preurilor i vor ajusta propriile politici prin msuri restrictive asupra costurilor.

n funcie de politica monetar promovat de autoritatea central, agenii economici i vor structura viitoarea politic de investiii i creteri salariale. Modelele econometrice reprezint modaliti importante de analiz i previziune, dar ntre anumite limite. Modelele de echilibru contribuie la dezvoltarea econometriei fie pentru forme particulare, fie la nivelul economiei naionale. n concluzie, modelele econometrice sunt instrumente indispensabile pentru analiza i previziunea economic, dar este bine s le cunoatem limitele. O utilizare prea ncreztoare a acestor modele poate fi periculoas din multiple motive i destul de des vedem cum echipe de modelatori se mulumesc s comenteze tabele cu rezultate fr s le interpreteze critic.