Sunteți pe pagina 1din 26

31983L0349 A APTEA DIRECTIV A CONSILIULUI din 13 iunie 1983 n temeiul art. 54 alin. (3) lit.

(g) din Tratat, privind conturile consolidate (83/349/CEE) CONSILIUL COMUNITILOR EUROPENE, avnd n vedere Tratatul de instituire a Comunitii Economice Europene, n special art. 54 alin. (3) lit. (g), avnd n vedere propunerea Comisiei1, avnd n vedere avizul Parlamentului European2, avnd n vedere avizul Comitetului Economic i Social3, ntruct, la 25 iulie 1978, Consiliul a adoptat Directiva 78/660/CEE4 privind coordonarea legislaiilor naionale n ceea ce privete conturile anuale ale anumitor tipuri de societi; ntruct multe societi fac parte din grupri de ntreprinderi; ntruct trebuie ntocmite conturi consolidate pentru a furniza asociailor i terilor informaii financiare privind astfel de grupri de ntreprinderi; ntruct legislaiile naionale privind conturile consolidate trebuie, n consecin, coordonate pentru realizarea obiectivelor de compatibilitate i echivalen a informaiilor pe care societile trebuie s le publice n Comunitate; ntruct, pentru a determina condiiile de consolidare, trebuie s se in cont nu doar de cazurile n care puterea de control se bazeaz pe o majoritate a drepturilor de vot, ci i de cazurile n care se bazeaz pe acorduri, dac acestea sunt permise; ntruct, n plus, trebuie s se permit statelor membre n care exist aceast posibilitate s reglementeze cazurile n care, n anumite mprejurri, controlul este efectiv exercitat pe baza unei participri minoritare; ntruct trebuie s se permit statelor membre s reglementeze cazul gruprilor de ntreprinderi n cadrul crora ntreprinderile sunt egale; ntruct scopul coordonrii n materie de conturi consolidate este de a proteja interesele legate de societile de capitaluri; ntruct aceast protecie implic principiul ntocmirii de conturi consolidate n cazul n care o astfel de societate este membr a unei grupri de ntreprinderi i ntocmirea obligatorie a acestor conturi cel puin n cazul n care societatea n cauz este o ntreprindere mam; ntruct, n plus, n scopul informrii complete, este necesar ca o filial care este la rndul su ntreprindere mam s ntocmeasc conturi consolidate; ntruct, cu toate acestea, o astfel de ntreprindere mam poate fi i, n anumite mprejurri, trebuie s fie scutit de obligaia de a ntocmi astfel de conturi consolidate, cu condiia ca asociaii si i terii s fie protejai suficient; ntruct, pentru gruprile de ntreprinderi care nu depesc o anumit dimensiune, scutirea de la obligaia de a ntocmi conturi consolidate poate fi justificat; ntruct, n consecin, trebuie
1 2

JO C 121, 02.06.1976, p. 2. JO C 163, 10.07.1978, p. 60. 3 JO C 75, 26.03.1977, p. 5. 4 JO L 222, 14.08.1978, p. 11.

stabilite limite maxime pentru astfel de scutiri; ntruct, prin urmare, statele membre pot prevedea c este suficient s fie depit limita pentru doar unul dintre cele trei criterii pentru ca scutirea s nu se aplice sau pot adopta limite inferioare celor prevzute n prezenta directiv; ntruct conturile consolidate trebuie s ofere o imagine fidel a activelor i pasivelor, a situaiei financiare i a rezultatelor tuturor ntreprinderilor consolidate, ca ntreg; ntruct, n consecin, consolidarea ar trebui s includ n principiu toate ntreprinderile gruprii; ntruct o astfel de consolidare necesit includerea complet a activelor i pasivelor i a veniturilor i cheltuielilor ntreprinderilor n cauz, cu menionarea separat a intereselor persoanelor din afara acestor grupri; ntruct, totui, trebuie fcute coreciile necesare pentru a se elimina efectele relaiilor financiare dintre ntreprinderile consolidate; ntruct trebuie stabilite o serie de principii privind pregtirea conturilor consolidate i evaluarea n contextul acestor conturi pentru a asigura reunirea unor elemente coerente i comparabile nu doar n ceea ce privete metodele utilizate pentru evaluarea lor, ci i n ceea ce privete perioadele pentru care se ntocmesc aceste conturi; ntruct participrile la capitalul unor ntreprinderi asupra crora ntreprinderile incluse n consolidare exercit o influen semnificativ trebuie incluse n conturile consolidate prin metoda echivalrii; ntruct anexa la conturile consolidate trebuie s conin detalii privind ntreprinderile care urmeaz a fi consolidate; ntruct anumite derogri prevzute iniial cu titlu tranzitoriu n Directiva 78/660/CEE pot fi prelungite sub rezerva unei revizuiri ulterioare, ADOPT PREZENTA DIRECTIV: SECIUNEA I Condiii de ntocmire a conturilor consolidate Articolul 1 (1) Un stat membru impun oricrei ntreprinderi care intr sub incidena dreptului su naional s ntocmeasc conturi consolidate i un raport anual consolidat, dac ntreprinderea n cauz (ntreprindere mam): (a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor la o alt ntreprindere (filial); sau (b) are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale unei alte ntreprinderi (filial) i este simultan acionar sau asociat la ntreprinderea n cauz; sau (c) are dreptul de a exercita o influen dominant asupra unei ntreprinderi (filial) al crei acionar sau asociat este, n temeiul unui contract ncheiat cu ntreprinderea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statutul ntreprinderii n cauz, dac legislaia care reglementeaz filiala permite ca ea s fie supus unor astfel de contracte sau clauze. Statele membre pot s nu impun ca ntreprinderea mam s fie acionar sau asociat al filialei. Statele

membre ale cror legislaii nu prevd astfel de contracte sau clauze nu sunt obligate s aplice aceast dispoziie; sau (d) este acionar sau asociat al unei ntreprinderi i:

(aa) majoritatea membrilor organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale ntreprinderii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar n cauz, n cursul exerciiului precedent i pn la momentul ntocmirii conturilor consolidate au fost numii doar prin exercitarea drepturilor sale de vot; sau (bb) controleaz singur, n temeiul unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai ai ntreprinderii n cauz (filial), majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntreprinderii n cauz. Statele membre pot adopta dispoziii mai detaliate privind forma i coninutul acestor acorduri. Statele membre impun cel puin reglementrile de la pct. (bb). Statele membre pot s impun pentru aplicarea pct. (aa) anterior condiia ca participarea s reprezinte cel puin 20 % din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor. Totui, pct. (aa) anterior nu se aplic dac o alt ntreprindere are drepturile menionate la lit. (a), (b) sau (c) n ceea ce privete filiala. (2) n plus fa de cazurile menionate n alin. (1) i pn la o coordonare ulterioar, statele membre pot s impun oricrei ntreprinderi care intr sub incidena dreptului lor naional s ntocmeasc conturi consolidate i un raport anual consolidat, dac ntreprinderea n cauz (ntreprindere mam) deine o participare n sensul art. 17 din Directiva 78/660/CEE la o alt ntreprindere (filial) i: (a) (b) exercit efectiv o influen dominant asupra filialei; sau ntreprinderea mam i filiala au o conducere unic. Articolul 2 (1) n aplicarea art. 1 alin. (1) lit. (a), (b) i (d), drepturile de vot, de numire sau de revocare ale oricrei alte filiale, precum i cele ale oricrei persoane acionnd n nume propriu, dar n sarcina ntreprinderii mam sau a unei alte filiale trebuie adugate la cele ale ntreprinderii mam. (2) n aplicarea art. 1 alin. (1) lit. (a), (b) i (d), din drepturile menionate n alin. (1) din prezentul articol trebuie eliminate drepturile: (a) conferite de aciunile sau prile sociale deinute n contul unei persoane care nu este nici ntreprinderea mam, nici o filial a acesteia; sau (b) conferite de aciuni sau pri sociale deinute ca garanie, cu condiia ca aceste drepturi s fie exercitate n conformitate cu instruciunile primite sau ca deinerea acestor aciuni sau pri sociale s constituie, pentru ntreprinderea deintoare, o operaiune curent n cadrul activitilor sale n materie de mprumuturi, cu condiia ca drepturile de vot s fie exercitate n interesul persoanei care ofer garania.

(3) n aplicarea art. 1 alin. (1) lit. (a) i (d), toate drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor filialei trebuie eliminate din drepturile de vot conferite de aciunile sau prile sociale deinute de ctre ntreprinderea n cauz direct, de ctre o filial a ntreprinderii n cauz sau de ctre o persoan acionnd n nume propriu, dar n sarcina uneia dintre aceste ntreprinderi. Articolul 3 (1) Fr a aduce atingere art. 13, 14 i 15, o ntreprindere mam i toate filialele sale trebuie consolidate, indiferent de locul unde sunt situate sediile filialelor n cauz. (2) n aplicarea alin. (1), orice filial a unei filiale este considerat filial a ntreprinderii mam a ntreprinderilor care urmeaz a fi consolidate. Articolul 4 (1) n sensul prezentei directive, o ntreprindere mam i toate filialele sale sunt ntreprinderi care trebuie consolidate, dac ntreprinderea mam sau una sau mai multe dintre filiale sunt organizate ntr-una dintre urmtoarele tipuri de societi: (a) n Germania:

die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die Gesellschaft mit beschrnkter Haftung; (b) n Belgia:

la socit anonyme / de naamloze vennootschap - la socit en commandite par actions / de commanditaire vennootschap op aandelen - la socit de personnes responsabilit limite / de personenvennootschap met beperkte aansprakelijkheid; (c) n Danemarca:

aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartsselskaber; (d) n Frana:

la socit anonyme, la socit en commandite par actions, la socit responsabilit limite; (e) n Grecia:

, , ; (f) n Irlanda:

public companies limited by shares or by guarantee, private companies limited by shares or by guarantee; (g) n Italia:

la societ per azioni, la societ in accomandita per azioni, la societ a responsabilit limitata;

(h)

n Luxemburg:

la socit anonyme, la socit en commandite par actions, la socit responsabilit limite; (i) n Olanda:

de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid; (j) n Regatul Unit:

public companies limited by shares or by guarantee, private companies limited by shares or by guarantee. (2) Totui, statele membre pot s prevad o scutire de la obligaia impus n art. 1 alin. (1), dac ntreprinderea mam nu este organizat ntr-una dintre formele de societi enumerate n alin. (1). Articolul 5 (1) Statele membre pot s prevad o scutire de la obligaia prevzut n art. 1 alin. (1), dac ntreprinderea mam este un holding financiar n sensul art. 5 alin. (3) din Directiva 78/660/CEE i: (a) nu a intervenit n cursul exerciiului financiar, direct sau indirect, n gestionarea filialei; (b) nu a exercitat drepturile de vot conferite de participrile deinute la numirea unui membru al organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale filialei n cursul exerciiul financiar sau celor cinci exerciii precedente sau, dac exercitarea drepturilor de vot a fost necesar pentru funcionarea organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale filialei, nici un acionar sau asociat al ntreprinderii mam cu drepturi majoritare de vot sau un membru al organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale ntreprinderii n cauz nu este membru n organele administrative, de conducere sau de supraveghere ale filialei, iar membrii organelor n cauz astfel numii i-au ndeplinit funciile fr nici o interferen sau influen din partea ntreprinderii mam sau a oricreia dintre filialele acesteia; (c) a acordat mprumuturi doar ntreprinderilor la care deine participri. Dac astfel de mprumuturi au fost acordate altor beneficiari, ele trebuie s fi fost rambursate pn la nchiderea conturilor anuale ale exerciiului financiar anterior; i (d) scutirea este acordat de o autoritate administrativ dup ce s-a verificat ndeplinirea condiiilor menionate anterior. (2) (a) Dac se acord scutirea unui holding financiar, art. 43 alin. (2) din Directiva 78/660/CEE nu se aplic conturilor sale anuale n ceea ce privete orice participare majoritar la filiale ncepnd cu data prevzut n art. 49 alin. (2). (b) n ceea ce privete participrile majoritare, informaiile prevzute n art. 43 alin. (1) pct. 2 din Directiva 78/660/CEE pot fi omise dac sunt de natur s prejudicieze grav societatea, acionarii sau asociaii acesteia sau una dintre filialele sale. Statele membre pot

supune astfel de omisiuni aprobrii prealabile a unei autoriti administrative sau judiciare. Omiterea acestor indicaii trebuie menionat n anex. Articolul 6 (1) Fr a aduce atingere art. 4 alin. (2) i art. 5, un stat membru poate prevedea o scutire de la obligaia prevzut n art. 1 alin. (1), dac la data nchiderii bilanului unei ntreprinderi mam, ntreprinderile care urmeaz a fi consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente conturi anuale, limitele a dou dintre cele trei criterii prevzute n art. 27 din Directiva 78/660/CEE. (2) Un stat membru poate s impun sau s permit neefectuarea compensrii prevzute n art. 19 alin. (1) i a eliminrii prevzute n art. 26 alin. (1) lit. (a) i (b) la calcularea limitelor menionate anterior. n acest caz, limitele pentru criteriile privind totalul bilanului i cifra net de afaceri sunt majorate cu 20 %. (3) Art. 12 din Directiva 78/660/CEE se aplic criteriilor menionate anterior.

(4) Prezentul articol nu se aplic dac una dintre ntreprinderile care urmeaz a fi consolidate este o societate ale crei titluri au fost admise pe lista oficial a unei burse stabilite ntr-un stat membru. (5) Pentru o perioad de 10 ani de la data menionat n art. 49 alin. (2), statele membre pot multiplica criteriile exprimate n ECU de pn la 2,5 ori i pot majora numrul mediu de angajai din cursul exerciiului financiar pn la maximum 500. Articolul 7 (1) Fr a aduce atingere art. 4 alin. (2) i art. 5 i 6, statele membre scutesc de obligaia prevzut n art. 1 alin. (1) orice ntreprindere mam care intr sub incidena dreptului lor naional i care este, n acelai timp, o filial, dac propria sa ntreprindere mam intr sub incidena dreptului unui stat membru n urmtoarele dou cazuri: (a) dac ntreprinderea mam n cauz deine toate aciunile sau prile sociale ale ntreprinderii scutite. Aciunile sau prile sociale la ntreprinderea scutit deinute de membri ai organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul constitutiv sau statut nu sunt luate n considerare; (b) dac ntreprinderea mam n cauz deine 90 % sau mai mult din aciunile sau prile sociale ntreprinderii scutite, iar restul acionarilor sau asociailor la ntreprinderea n cauz au aprobat scutirea. n msura n care dreptul unui stat membru impune consolidarea n acest caz, la data adoptrii prezentei directive, statul membru n cauz poate s nu aplice aceast dispoziie pn la expirarea unui termen de 10 ani de la data menionat n art. 49 alin. (2). (2) Scutirea este condiionat de ndeplinirea tuturor urmtoarelor condiii:

(a) ntreprinderea scutit i, fr a aduce atingere art. 13, 14 i 15, toate filialele sale trebuie consolidate n conturile unei grupri mai largi de ntreprinderi, a crei ntreprindere mam intr sub incidena dreptului unui stat membru;

(b) (aa) conturile consolidate menionate la lit. (a) i raportul anual consolidat al gruprii mai largi de ntreprinderi trebuie ntocmite de ntreprinderea mam a gruprii n cauz i auditate, n conformitate cu dreptul statului membru sub incidena creia intr ntreprinderea mam a gruprii, n conformitate cu prezenta directiv; (bb) conturile consolidate menionate la lit. (a) i raportul anual consolidat, menionat la pct. (aa), raportul persoanei rspunztoare de auditarea conturilor respective i, dac este cazul, documentele prevzute n art. 9 trebuie publicate pentru ntreprinderea scutit n modul prevzut de dreptul statului membru sub incidena cruia intr ntreprinderea n cauz n conformitate cu art. 38. Statul membru n cauz poate impune publicarea documentelor respective n limba sa oficial i certificarea traducerii; (c) anexa la conturile anuale ale ntreprinderii scutite trebuie s includ:

(aa) denumirea i sediul social al ntreprinderii mam care ntocmete conturile consolidate menionate la lit. (a); i (bb) meniunea scutirii de la obligaia de a ntocmi conturi consolidate i un raport anual consolidat. (3) Statele membre pot s nu aplice prezentul articol societilor ale cror valori mobiliare au fost cotate oficial la o burs de valori stabilit ntr-un stat membru. Articolul 8 (1) n cazurile care nu sunt reglementate de art. 7 alin. (1), fr a aduce atingere art. 4 alin. (2) i art. 5 i 6, statele membre pot scuti de la obligaia prevzut n art. 1 alin. (1) orice ntreprindere mam care intr sub incidena dreptului lor naional i care este, n acelai timp, o filial, a crei ntreprindere mam intr sub incidena dreptului unui stat membru, dac sunt ndeplinite toate condiiile prevzute n art. 7 alin. (2) i dac acionarii sau asociaii ntreprinderii scutite, care dein un procent minim din capitalul subscris al ntreprinderii n cauz, nu au solicitat ntocmirea conturilor solicitate cu cel puin ase luni nainte de ncheierea exerciiului financiar. Statele membre pot stabili procentul n cauz la cel mult 10 % pentru societile anonime i societile n comandit pe aciuni i la cel mult 20 % pentru ntreprinderile de alt tip. (2) Un stat membru nu poate subordona scutirea condiiei ca ntreprinderea mam care a ntocmit conturile consolidate prevzute n art. 7 alin. (2) lit. (a) s intre, de asemenea, sub incidena dreptului su naional. (3) Un stat membru nu poate condiiona scutirea de ntocmirea i auditarea conturilor consolidate menionate n art. 7 alin. (2) lit. (a). Articolul 9 (1) Statele membre pot condiiona scutirea prevzut n art. 7 i 8 de furnizarea de informaii suplimentare, n conformitate cu prezenta directiv, n conturile consolidate menionate n art. 7 alin. (2) lit. (a) sau n documentul anexat, cu condiia ca informaiile n cauz s fie solicitate ntreprinderilor care intr sub incidena dreptului naional al statului membru n cauz i care sunt obligate s ntocmeasc conturi consolidate i se afl n aceeai situaie.

(2) Un stat membru poate, de asemenea, s condiioneze scutirea de publicarea, n anexa la conturile consolidate menionate n art. 7 alin. (2) lit. (a) sau n conturile anuale ale ntreprinderii scutite, a tuturor sau a unora dintre informaiile privind gruparea de ntreprinderi a crei ntreprindere mam este scutit de la obligaia de a ntocmi conturi consolidate: cuantumul activelor imobilizate; cuantumul net al cifrei de afaceri; rezultatul exerciiului financiar i cuantumul capitalurilor proprii; numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar. Articolul 10 Art. 7-9 nu aduc atingere dispoziiilor legislative ale statelor membre privind ntocmirea conturilor consolidate sau a raportului anual consolidat, dac aceste documente sunt necesare: pentru informarea salariailor sau a reprezentanilor acestora sau la solicitarea unei autoriti administrative sau judiciare n scopuri proprii. Articolul 11 (1) Fr a aduce atingere art. 4 alin. (2) i art. 5 i 6, statele membre pot scuti de la obligaia prevzut n art. 1 alin. (1) orice ntreprindere mam care intr sub incidena dreptului lor naional i care este, n acelai timp, o filial a unei ntreprinderi mam care nu intr sub incidena dreptului unui stat membru, dac sunt ndeplinite toate condiiile urmtoare: (a) ntreprinderea scutit i, fr a aduce atingere art. 13, 14 i 15, toate filialele sale trebuie consolidate n conturile anuale ale unei grupri mai largi de ntreprinderi; (b) conturile consolidate menionate la lit. (a) i, dac este cazul, raportul anual consolidat trebuie ntocmite n conformitate cu prezenta directiv sau n mod echivalent cu conturi consolidate i rapoarte consolidate anuale ntocmite n conformitate cu prezenta directiv; (c) conturile consolidate menionate la lit. (a) trebuie s fie auditate de una sau mai multe persoane autorizate n acest sens de dreptul naional sub incidena creia intr ntreprinderea care le-a ntocmit. (2) Se aplic art. 7 alin. (2) lit. (b) pct. (bb) i lit. (c) i art. 8-10.

(3) Un stat membru poate prevedea scutiri n temeiul prezentului articol doar dac prevede aceleai scutiri n temeiul art. 7-10. Articolul 12 (1) Fr a aduce atingere art. 1-10, statele membre pot impune oricrei ntreprinderi care intr sub incidena dreptului lor naional obligaia s ntocmeasc conturi consolidate i un raport anual consolidat, dac:

(a) ntreprinderea n cauz i una sau mai multe ntreprinderi cu care nu are legturi, n sensul art. 1 alin. (1) i (2), sunt gestionate mpreun, n temeiul unui contract ncheiat cu ntreprinderea n cauz sau n temeiul unei clauze din actele constitutive sau din statutul ntreprinderilor n cauz; sau (b) organele administrative, de conducere sau de supraveghere ale ntreprinderii n cauz i ale uneia sau mai multor ntreprinderi cu care nu are legturi, n sensul art. 1 alin. (1) i (2), sunt formate n cea mai mare parte din aceleai persoane n funcie n cursul exerciiului financiar i pn la ntocmirea conturilor consolidate. (2) Dac se aplic alin. (1), ntreprinderile care se gsesc n relaiile definite n alineatul n cauz, mpreun cu toate filialele lor trebuie consolidate, n sensul prezentei directive, atunci cnd una sau mai multe dintre ntreprinderile n cauz este organizat ntr-una dintre formele de societi enumerate n art. 4. (3) Art. 3, art. 4 alin. (2), art. 5, 6, 13 28, art. 29 alin. (1), (3), (4) i (5), art. 30 38 i art. 39 alin. (2) se aplic conturilor consolidate i raportului anual consolidat menionate n prezentul articol, trimiterile la ntreprinderea mam fiind considerate ca trimiteri la toate ntreprinderile menionate n alin. (1). Fr a aduce atingere art. 19 alin. (2), totui, posturile capital, prime de emisiune, rezerva de reevaluare, rezerve, rezultat reportat i rezultatul exerciiului, care trebuie incluse n conturile consolidate, sunt sumele totale care pot fi atribuite fiecreia dintre ntreprinderile menionate n alin. (1). Articolul 13 (1) O ntreprindere poate fi exclus din consolidare dac nu prezint o importan semnificativ n sensul art. 16 alin. (3). (2) Dac mai multe ntreprinderi ndeplinesc criteriul prevzut n alin. (1), acestea trebuie totui incluse n consolidare, n msura n care prezint o importan semnificativ n ceea ce privete obiectivul vizat n art. 16 alin. (3). (3) (a) n plus, o ntreprindere poate fi exclus din consolidare dac: restricii severe pe termen lung obstrucioneaz:

(aa) exercitarea de ctre ntreprinderea mam a drepturilor sale asupra activelor sau gestionrii ntreprinderii n cauz; sau (bb) exercitarea gestionrii unificate a ntreprinderii n cauz, dac se afl ntr-una dintre relaiile definite n art. 12 alin. (1); sau (b) informaiile necesare pentru ntocmirea conturilor consolidate n conformitate cu prezenta directiv nu pot fi obinute fr cheltuieli disproporionate sau ntrzieri nejustificate; sau (c) aciunile sau prile sociale la ntreprinderea n cauz sunt deinute exclusiv n vederea cedrii lor ulterioare. Articolul 14

(1) Dac activitile uneia sau mai multor ntreprinderi care urmeaz a fi consolidate sunt att de diferite nct includerea lor n conturile consolidate ar fi contrar obligaiei impuse n art. 16 alin. (3), fr a aduce atingere art. 33 din prezenta directiv, ntreprinderile n cauz trebuie excluse din consolidare. (2) Alin. (1) nu este aplicabil doar n temeiul faptului c ntreprinderile care urmeaz a fi consolidate sunt parial industriale, parial comerciale i parial de servicii, sau datorit faptului c ntreprinderile n cauz desfoar activiti industriale sau comerciale care implic produse diferite sau presteaz servicii diferite. (3) Orice aplicare a alin. (1) i motivele care au determinat-o trebuie menionate n anexa la situaia financiar anual. n cazul n care conturile anuale sau conturile consolidate ale ntreprinderilor astfel excluse din consolidare nu sunt publicate n acelai stat membru n conformitate cu Directiva 68/151/CEE1, ele trebuie anexate la conturile consolidate sau puse la dispoziia publicului. n cel de-al doilea caz, trebuie s fie posibil obinerea unei copii a documentelor n cauz, la cerere. Preul unei astfel de copii nu trebuie s depeasc costurile sale administrative. Articolul 15 (1) Dac o ntreprindere mam care nu desfoar activiti industriale sau comerciale deine aciuni sau pri sociale la o filial n temeiul unui acord comun cu una sau mai multe ntreprinderi care nu sunt incluse n consolidare, statele membre pot permite, n aplicarea art. 16 alin. (3), excluderea acestei ntreprinderi mam din consolidare. (2) Conturile anuale ale ntreprinderii mam se anexeaz la conturile consolidate.

(3) Dac se utilizeaz aceast derogare, fie se aplic art. 59 din Directiva 78/660/CEE conturilor anuale ale ntreprinderii mam, fie informaiile care ar rezulta din aplicarea articolului respectiv trebuie menionate n anexa la conturile anuale n cauz. SECIUNEA 2 ntocmirea conturilor consolidate Articolul 16 (1) Conturile consolidate cuprind bilanul consolidat, contul consolidat de profit i pierderi i anexa la situaia financiar. Aceste documente constituie un ntreg. (2) Conturile consolidate sunt ntocmite clar i n conformitate cu prezenta directiv.

(3) Conturile consolidate ofer o imagine fidel a activelor i pasivelor, a situaiei financiare i a rezultatelor gruprilor de ntreprinderi incluse n consolidare. (4) Dac aplicarea dispoziiilor din prezenta directiv nu este suficient pentru a oferi o imagine fidel n sensul alin. (3), trebuie furnizate informaii suplimentare. (5) Dac, n cazuri excepionale, aplicarea unei dispoziii din art. 17-35 i 39 este contrar obligaiei prevzute n alin. (3), trebuie s se fac o derogare de la dispoziia n cauz, pentru
1

JO L 65, 14.03.1968, p. 8.

a se furniza o imagine fidel n sensul alin. (3). Orice astfel de derogare trebuie menionat n anexa la situaia financiar, mpreun cu o explicaie a motivelor sale i o declaraie privind efectele derogrii n cauz asupra activului i pasivului, asupra situaiei financiare i asupra profitului i pierderii. Statele membre pot s defineasc cazurile excepionale i s prevad regimul derogatoriu corespunztor. (6) Statele membre pot impune sau pot permite dezvluirea n conturile consolidate a altor informaii n plus fa de cele care trebuie dezvluite n conformitate cu prezenta directiv. Articolul 17 (1) Art. 3-10, 13-26 i 28-30 din Directiva 78/660/CEE se aplic n ceea ce privete structura conturilor consolidate, fr a aduce atingere dispoziiilor prezentei directive i innd cont de modificrile eseniale care rezult din caracteristicile proprii conturilor consolidate, n raport cu conturile anuale. (2) n mprejurri excepionale care ar putea genera cheltuieli disproporionate, statele membre pot autoriza regruparea stocurilor n conturile consolidate. Articolul 18 Activele i pasivele ntreprinderilor incluse n consolidare sunt ncorporate integral n bilanul consolidat. Articolul 19 (1) Valorile contabile ale aciunilor sau prilor sociale din capitalul ntreprinderilor incluse n consolidare se compenseaz cu fraciunea din capitalurile proprii ale ntreprinderilor incluse n consolidare pe care le reprezint. (a) Compensarea se efectueaz pe baza valorilor contabile existente la data la care ntreprinderea n cauz este inclus n consolidare pentru prima dat. n msura posibilului, diferenele rezultate din compensare se nregistreaz direct la posturile respective din bilanul consolidat care au o valoare superioar sau inferioar valorii lor contabile. (b) Statele membre pot impune sau permite compensarea pe baza valorilor elementelor identificabile din activ i pasiv la data achiziiei aciunilor sau prilor sociale sau, n cazul achiziiei n dou sau mai multe etape, la data la care ntreprinderea a devenit o filial. (c) Orice diferen rmas dup aplicarea lit. (a) sau rezultat din aplicarea lit. (b) se nregistreaz la un post separat din bilanul consolidat, intitulat corespunztor. Postul n cauz, metodele aplicate i orice modificri semnificative fa de exerciiul financiar anterior trebuie explicate n anexa la situaia financiar. Dac un stat membru autorizeaz compensarea ntre diferenele pozitive i cele negative, o defalcare a acestor diferene trebuie, de asemenea, prevzut n anexa la situaia financiar. (2) Totui, alin. (1) nu se aplic aciunilor sau prilor sociale din capitalul ntreprinderii mam deinute fie de ntreprinderea n cauz, fie de o alt ntreprindere inclus n consolidare. n conturile consolidate, aceste aciuni sau pri sociale sunt asimilate aciunilor sau prilor sociale proprii n conformitate cu Directiva 78/660/CEE. Articolul 20

(1) Statele membre pot impune sau permite compensarea valorilor contabile ale participrilor la capitalul unei ntreprinderi incluse n consolidare doar cu fraciunea corespunztoare din capital, cu condiia ca: (a) aciunile sau prile sociale deinute s reprezinte cel puin 90 % din valoarea nominal sau, n absena unei valori nominale, din echivalentul contabil al aciunilor sau prilor sociale ale ntreprinderii n cauz, altele dect cele descrise n art. 29 alin. (2) lit. (a) din Directiva 77/91/CEE1; (b) fraciunea menionat la lit. (a) s fi fost atins n temeiul unui acord care prevede emisiunea de aciuni sau pri sociale de ctre o ntreprindere inclus n consolidare; i (c) acordul menionat la lit. (b) s nu prevad o plat n numerar de peste 10 % din valoarea nominal sau, n absena unei valori nominale, din echivalentul contabil al aciunilor sau prilor sociale emise. (2) Orice diferen rezultat din aplicarea dispoziiilor prevzute n alin. (1) se adaug sau se deduce din rezervele consolidate, dup caz. (3) Aplicarea metodei descrise n alin. (1), micrile rezultate n cadrul rezervelor i denumirile i sediile ntreprinderilor implicate sunt menionate n anexa la situaia financiar. Articolul 21 Cuantumul care poate fi atribuit aciunilor sau prilor sociale la filialele incluse n consolidare, deinute de alte persoane dect ntreprinderile incluse n consolidare, este nregistrat n bilanul consolidat ca post distinct, intitulat corespunztor. Articolul 22 Veniturile i cheltuielile ntreprinderilor incluse n consolidare sunt ncorporate integral n contul consolidat de profit i pierderi. Articolul 23 Cuantumul care poate fi atribuit aciunilor sau prilor sociale la filialele incluse n consolidare, deinute de alte persoane dect ntreprinderile incluse n consolidare, este nregistrat n contul consolidat de profit i pierderi ca post distinct, intitulat corespunztor. Articolul 24 Conturile consolidate sunt ntocmite n conformitate cu principiile enunate n art. 25-28. Articolul 25 (1) Modalitile de consolidare nu pot fi modificate de la un exerciiu financiar la altul.

(2) n cazuri excepionale, sunt permise derogri de la dispoziiile alin. (1). Orice astfel de derogri trebuie menionate n anexa la situaia financiar, nsoite de justificarea lor i de o
1

JO L 26, 31.01.1977, p. 1.

evaluare a efectului lor asupra activelor, pasivelor, situaiei financiare i rezultatelor gruprilor de ntreprinderi incluse n consolidare. Articolul 26 (1) Conturile consolidate prezint activele, pasivele, situaiile financiare i rezultatele ntreprinderilor incluse n consolidare ca i cum acestea ar fi o singur ntreprindere. n special: (a) datoriile i creanele dintre ntreprinderile incluse n consolidare se elimin din conturile consolidate; (b) veniturile i cheltuielile aferente operaiunilor efectuate ntre ntreprinderile incluse n consolidare se elimin din conturile consolidate; (c) profiturile i pierderile rezultate din operaiuni efectuate ntre ntreprinderile incluse n consolidare i care fac parte din valorile contabile ale activelor sunt eliminate din conturile consolidate. Totui, pn la o coordonare ulterioar, statele membre pot permite efectuarea eliminrilor menionate anterior, proporional cu fraciunea din capitalul deinut de ntreprinderea mam la fiecare dintre filialele incluse n consolidare. (2) Statele membre pot permite derogri de la dispoziiile alin. (1) lit. (c), dac o operaiune a fost realizat n condiiile normale ale pieei i dac eliminarea profiturilor i pierderilor ar genera cheltuieli disproporionate. Orice astfel de derogri trebuie precizate i, dac efectul lor asupra activelor, pasivelor, situaiei financiare i rezultatelor gruprilor de ntreprinderi incluse n consolidare, este semnificativ, acest lucru trebuie precizat n anexa la conturile consolidate. (3) Sunt permise derogri de la dispoziiile alin. (1) lit. (a), (b) sau (c), dac sumele implicate nu prezint o importan semnificativ pentru obiectivele art. 16 alin. (3). Articolul 27 (1) Conturile consolidate trebuie ntocmite la aceeai dat ca i conturile anuale ale societii mam. (2) Statele membre pot, totui, s impun sau s permit elaborarea conturilor consolidate la o alt dat pentru a ine cont de data nchiderii bilanului celor mai multe sau celor mai importante dintre ntreprinderile incluse n consolidare. Dac se utilizeaz aceast derogare, acest lucru este precizat i justificat n anexa la conturile consolidate. (3) Dac data nchiderii bilanului unei ntreprinderi incluse n consolidare precede data nchiderii bilanului consolidat cu mai mult de trei luni, ntreprinderea n cauz este consolidat pe baza conturilor interimare ntocmite la data nchiderii conturilor consolidate. Articolul 28 Dac n cursul exerciiului financiar, alctuirea gruprii de ntreprinderi incluse n consolidare s-a modificat semnificativ, conturile consolidate trebuie s includ informaii care s dea sens comparaiei dintre seturile succesive de conturi consolidate. Dac modificarea este important, statele membre pot s impun sau s permit ndeplinirea acestei obligaii prin elaborarea unui bilan de deschidere adaptat i a unui cont de profit i pierderi adaptat.

Articolul 29 (1) Activele i pasivele incluse n consolidare se evalueaz prin metode uniforme i n conformitate cu art. 31-42 i 60 din Directiva 78/660/CEE. (2) (a) ntreprinderea care ntocmete conturi consolidate trebuie s aplice aceleai metode de evaluare ca i pentru conturile sale anuale. Totui, statele membre pot s impun sau s permit utilizarea n conturile consolidate a altor metode de evaluare, n conformitate cu articolele menionate anterior pentru conturile consolidate. (b) Dac se face uz de aceste derogri, acest lucru este precizat i justificat n anexa la conturile consolidate. (3) Dac activele i pasivele incluse n consolidare au fost evaluate de ntreprinderile incluse n consolidare prin metode diferite de cele utilizate pentru consolidare, aceste elemente trebuie reevaluate n conformitate cu metodele utilizate pentru consolidare, cu excepia cazului n care rezultatul reevalurii nu prezint o importan semnificativ pentru obiectivele art. 16 alin. (3). n cazuri excepionale, sunt permise derogri de la acest principiu. Orice astfel de derogri sunt menionate i justificate n anexa la conturile consolidate. (4) n bilanul consolidat i contul consolidat de profit i pierderi se ine cont de orice diferen rezultat la consolidare ntre sarcina fiscal imputabil pentru exerciiul financiar n cauz i exerciiile financiare anterioare i cuantumul sarcinii fiscale deja pltite sau de plat pentru aceste exerciii financiare, n msura n care, n viitorul previzibil, este probabil s apar o sarcin fiscal pentru una dintre ntreprinderile incluse n consolidare. (5) Dac activele incluse n consolidare au fost supuse unor ajustri valorice excepionale doar n scopul aplicrii legislaiei fiscale, acestea pot fi incluse n conturile consolidate doar dup eliminarea ajustrilor n cauz. Statele membre pot, totui, s impun sau s permit nregistrarea acestor active n conturile consolidate fr eliminarea ajustrilor, cu condiia ca valorile corespunztoare lor, justificate adecvat, s fie precizate n anexa la conturile consolidate. Articolul 30 (1) Dac postul special definit n art. 19 alin. (1) lit. (c) corespunde unei diferene de consolidare pozitive, acesta este tratat conform normelor prevzute n Directiva 78/660/CEE pentru postul fonduri de comer. (2) Statele membre pot s permit deducerea imediat i clar din rezerve a diferenei de consolidare pozitive. Articolul 31 Valoarea nregistrat la un post special definit n art. 19 alin. (1) lit. (c), care corespunde unei diferene de consolidare negative, poate fi transferat n contul consolidat de profit i pierderi doar: (a) dac diferena corespunde unei previziuni, la data achiziiei, a unor rezultate viitoare nefavorabile ale ntreprinderii n cauz sau unei previziuni privind costuri pe care

ntreprinderea n cauz ar urma s le suporte, n msura n care astfel de previziuni se materializeaz; sau (b) n msura n care o astfel de diferen corespunde unui ctig realizat. Articolul 32 (1) Dac o ntreprindere inclus n consolidare gestioneaz o ntreprindere mpreun cu una sau mai multe ntreprinderi care nu sunt incluse n consolidarea n cauz, statele membre pot s impun sau s permit includerea n consolidare a ntreprinderii n cauz, proporional cu drepturile deinute n capitalul su de ntreprinderea inclus n consolidare. (2) Art. 1331 se aplic mutatis mutandis consolidrii proporionale prevzute n alin. (1).

(3) Dac se aplic prezentul articol, art. 33 nu se aplic dac ntreprinderea consolidat proporional este o ntreprindere asociat n sensul art. 33. Articolul 33 (1) Dac o ntreprindere inclus ntr-o consolidare exercit o influen semnificativ asupra gestionrii i politicii financiare a unei ntreprinderi neincluse n consolidare (ntreprindere asociat), la care deine o participare, n sensul art. 17 din Directiva 78/660/CEE, participarea n cauz este nregistrat n bilanul consolidat la un post special, intitulat corespunztor. Se consider c o ntreprindere exercit o influen semnificativ asupra altei ntreprinderi, dac deine 20 % sau mai mult din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor ntreprinderii n cauz. Se aplic art. 2. (2) Cnd prezentul articol este aplicat pentru prima dat unei participri reglementate de alin. (1), participarea n cauz este nregistrat n bilanul consolidat: (a) fie la valoarea sa contabil n conformitate cu normele de evaluare prevzute n Directiva 78/660/CEE. Diferena dintre valoarea respectiv i cuantumul corespunztor fraciunii din capitalurile proprii reprezentat de participarea n cauz este precizat separat n bilanul consolidat sau n anexa la conturile consolidate. Diferena se calculeaz la data la care metoda n cauz se aplic pentru prima oar; (b) fie la valoarea corespunztoare fraciunii din capitalurile proprii i rezervele ntreprinderii asociate reprezentat de participarea n cauz. Diferena din valoarea respectiv i valoarea contabil calculat n conformitate cu normele de evaluare prevzute n Directiva 78/660/CEE este menionat separat n bilanul consolidat sau n anexa la conturile consolidate. Diferena se calculeaz la data la care metoda n cauz este aplicat pentru prima dat; (c) statele membre pot impune aplicarea dispoziiilor de la lit. (a) sau de la lit. (b). Bilanul consolidat sau anexa la conturile consolidate trebuie s indice dac s-au utilizat dispoziiile de la lit. (a) sau cele de la lit. (b); (d) n plus, pentru aplicarea dispoziiilor de la lit. (a) sau (b), statele membre pot s impun sau s permit calcularea diferenei la data achiziionrii aciunilor sau prilor sociale sau, dac acestea au fost achiziionate n mai multe etape, la data la care ntreprinderea a devenit o filial.

(3) Dac activele i pasivele unei ntreprinderi asociate au fost evaluate prin alte metode dect cele utilizate pentru consolidare n conformitate cu art. 29 alin. (2), aceste elemente pot fi reevaluate, pentru calculul diferenei prevzute n alin. (2) lit. (a) sau lit. (b), prin metodele utilizate pentru consolidare. Dac nu s-a efectuat o astfel de reevaluare, acest lucru trebuie menionat n anexa la conturile consolidate. Statele membre pot impune o astfel de reevaluare. (4) Valoarea contabil menionat n alin. (2) lit. (a) sau valoarea corespunztoare fraciunii din capitalurile proprii ale ntreprinderii asociate menionat n alin. (2) lit. (b) sunt majorate sau reduse cu valoarea oricrei variaii din cursul exerciiului financiar a fraciunii din capitalurile proprii ale ntreprinderii asociate reprezentate de participarea n cauz; se reduce, de asemenea, cu valoarea dividendelor pentru participarea n cauz. (5) n msura n care diferena pozitiv menionat n alin. (2) lit. (a) sau lit. (b) nu poate fi inclus ntr-o categorie de active sau pasive, aceasta este tratat n conformitate cu art. 30 i 39 alin. (3). (6) Fraciunea din rezultatul ntreprinderii asociate care poate fi atribuit unor astfel de participri se nregistreaz n contul consolidat de profit i pierderi la un post separat, intitulat corespunztor. (7) Eliminrile prevzute n art. 26 alin. (1) lit. (c) se efectueaz n msura n care elementele sunt cunoscute sau accesibile. Se aplic art. 26 alin. (2) i (3). (8) Dac o ntreprindere asociat ntocmete conturi consolidate, dispoziiile prevzute anterior se aplic capitalurilor proprii nregistrate n conturile consolidate n cauz. (9) Prezentul articol poate s nu se aplice dac participarea la capitalul ntreprinderii asociate nu prezint o importan semnificativ pentru obiectivele art. 16 alin. (3). Articolul 34 n afar de informaiile prevzute de alte dispoziii din prezenta directiv, anexa la situaia financiar trebuie s furnizeze cel puin informaii privind: 1. metodele de evaluare aplicate diferitelor posturi din conturile consolidate, precum i metodele utilizate pentru calcularea ajustrilor valorice. Pentru elementele incluse n conturile consolidate care sunt sau au fost iniial exprimate n monede strine, trebuie menionate bazele de conversie utilizate pentru a le exprima n moneda n care sunt ntocmite conturile consolidate; 2. (a) denumirea i sediul social al ntreprinderilor incluse n consolidare; fraciunea de capital deinut n ntreprinderile incluse n consolidare, altele dect ntreprinderea mam, de ntreprinderile incluse n consolidare sau de persoane acionnd n nume propriu, dar n sarcina ntreprinderilor n cauz; care dintre condiiile menionate n art. 1 i 12 alin. (1) a constituit, dup aplicarea art. 2, baza efecturii consolidrii. Aceast ultim meniune poate, totui, fi exclus n cazul n care consolidarea a fost efectuat n temeiul art. 1 alin. (1) lit. (a) i dac fraciunea de capital i proporia de drepturi de vot deinute sunt egale. (b) Aceleai informaii trebuie furnizate pentru ntreprinderile excluse din consolidare n temeiul art. 13 i 14 i, fr a aduce atingere art. 14 alin. (3), excluderea ntreprinderilor menionate n art. 13 trebuie motivat.

3. (a) Denumirea i sediul social al ntreprinderilor asociate cu o ntreprindere inclus n consolidare n sensul art. 33 alin. (1) i fraciunea din capitalul acestora deinut de ntreprinderi incluse n consolidare sau prin intermediul unor persoane acionnd n nume propriu, dar n sarcina ntreprinderilor n cauz. (b) Aceleai informaii trebuie furnizate pentru ntreprinderile asociate prevzute n art. 33 alin. (9), mpreun cu motivele pentru aplicarea dispoziiei n cauz. 4. Denumirea i sediul social al ntreprinderilor consolidate proporional n temeiul art. 32, factorii pe care se ntemeiaz gestionarea comun, fraciunea din capitalul acestora deinut de ntreprinderile incluse n consolidare sau prin intermediul unor persoane acionnd n nume propriu, dar n sarcina ntreprinderilor n cauz. 5. Denumirea i sediul social altor ntreprinderi dect cele menionate n alin. (2), (3) i (4), n care ntreprinderile incluse n consolidare i cele excluse n temeiul art. 14, dein, direct sau prin intermediul unor persoane acionnd n nume propriu, dar n sarcina ntreprinderilor n cauz, cel puin un procent din capital pe care statele membre l pot stabili la maximum 20 %, menionnd fracia din capital deinut, precum i cuantumul capitalului propriu i rezultatul ultimului exerciiu financiar al ntreprinderii n cauz pentru care s-au adoptat conturile. Aceste informaii pot fi omise dac prezint doar o importan neglijabil pentru realizarea obiectivelor art. 16 alin. (3). Informaiile privind capitalurile proprii i rezultatul pot fi, de asemenea, omise dac ntreprinderea n cauz nu i public bilanul i dac mai puin de 50 % din capitalul su este deinut, direct sau indirect, de ctre ntreprinderile menionate anterior. 6. Cuantumul total al datoriilor nregistrate n bilanul consolidat i scadente dup cel puin cinci ani, precum i cuantumul total al datoriilor nregistrate n bilanul consolidat i acoperite cu garanii reale furnizate de ntreprinderi incluse n consolidare, menionnd natura i forma garaniei. 7. Cuantumul total al angajamentelor financiare care nu sunt incluse n bilanul consolidat, n msura n care informaiile n cauz sunt de folos pentru evaluarea situaiei financiare a gruprii de ntreprinderi incluse n consolidare. Orice angajamente privind pensiile i ntreprinderile afiliate care nu sunt incluse n consolidare trebuie menionate separat. 8. Defalcarea cuantumului net consolidat al cifrei de afaceri, definit n conformitate cu art. 28 din Directiva 78/660/CEE, pe categorii de activiti i pe piee geografice, n msura n care, innd cont de modul n care sunt organizate vnzarea produselor i prestarea de servicii n cadrul activitilor obinuite ale gruprilor de ntreprinderi incluse n consolidare, aceste categorii i piee difer substanial ntre ele. 9. (a) Numrul mediul de salariai ncadrai de ntreprinderile incluse n consolidare n cursul exerciiul financiar, defalcat pe categorii i, dac nu sunt menionai separat n contul consolidat de profit i pierderi, costurile de personal pentru exerciiul financiar. (b) Numrul mediu de salariai ncadrai n cursul exerciiul financiar de ntreprinderile crora li se aplic art. 32 trebuie menionat separat. 10. Msura n care calculul rezultatului consolidat al exerciiului financiar a fost afectat de evaluarea posturilor care, prin derogare de la principiile enunate n art. 31 i 34-42 din Directiva 78/660/CEE i n art. 29 alin. (5) din prezenta directiv, a fost efectuat n vederea

obinerii unei relaxri fiscale, n cursul exerciiului financiar n cauz sau ntr-un exerciiu financiar anterior. Dac o astfel de evaluare influeneaz semnificativ sarcina fiscal viitoare a gruprii de ntreprinderi incluse n consolidare, trebuie furnizate detalii. 11. Diferena dintre sarcina fiscal nregistrat n contul consolidat de profit i pierderi pentru exerciiul financiar n cauz i pentru exerciiile financiare anterioare i sarcina fiscal deja achitat sau care urmeaz s fie achitat pentru exerciiile respective, n msura n care aceast diferen prezint o anumit importan pentru sarcina fiscal viitoare. Aceast sum este menionat, de asemenea, n bilan ca sum cumulativ la un post separat, intitulat corespunztor. 12. Cuantumul remuneraiilor alocate pentru exerciiul financiar n cauz membrilor organelor administrative, de conducere i de supraveghere ale ntreprinderii mam pentru funciile acestora n ntreprinderea mam i filialele sale, precum i cuantumul angajamentelor care iau natere sau care sunt contractate n aceleai condiii pentru pensiile acordate fotilor membri ai organelor respective, indicnd totalul pentru fiecare categorie. Statele membre pot impune ca remuneraiile alocate pentru funciile exercitate n ntreprinderi afiliate n sensul art. 32 sau 33 s fie, de asemenea, incluse n informaiile prevzute n prima tez. 13. Cuantumul avansurilor i creditelor acordate membrilor organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale ntreprinderii mam de ctre ntreprinderea n cauz sau de ctre una dintre filialele acesteia, indicnd ratele dobnzii, principalele condiii i eventualele sume rambursate, precum i angajamentele asumate n contul lor prin garanii de orice fel, indicnd totalul pentru fiecare categorie. Statele membre pot impune ca avansurile i creditele acordate de ctre ntreprinderi afiliate n sensul art. 32 sau 33 s fie, de asemenea, incluse n informaiile prevzute n prima tez. Articolul 35 (1) Statele membre pot permite ca informaiile prevzute n art. 34 pct. 2, 3, 4 i 5:

(a) s ia forma unei declaraii depuse, n conformitate cu art. 3 alin. (1) i (2) din Directiva 68/151/CEE; acest lucru trebuie menionat n anexa la situaia financiar; (b) s fie omise, dac sunt de natur s prejudicieze grav oricare dintre ntreprinderile vizate de dispoziiile n cauz. Statele membre pot supune astfel de omisiuni autorizrii prealabile a unei autoriti administrative sau judiciare. Orice omisiune trebuie menionat n anexa la situaia financiar. (2) Alin. (1) lit. (b) se aplic, de asemenea, informaiilor prevzute n art. 34 pct. 8. SECIUNEA 3 Raportul anual consolidat Articolul 36 (1) Raportul anual consolidat trebuie s includ cel puin o analiz fidel a evoluiei activitilor i situaiei gruprii de ntreprinderi incluse n consolidare. (2) Pentru ntreprinderile n cauz, raportul indic de asemenea:

(a) (b) (c)

orice evenimente importante survenite dup ncheierea exerciiului financiar; evoluia previzibil a gruprii de ntreprinderi; activitile gruprii de ntreprinderi din domeniul cercetrii i dezvoltrii;

(d) numrul i valoarea nominal sau, n absena unei valori nominale, echivalentul contabil al tuturor aciunilor sau prilor sociale ale ntreprinderii mam deinute de ntreprinderea n cauz direct, de filiale ale ntreprinderii n cauz sau de o persoan acionnd n nume propriu, dar n sarcina acestor ntreprinderi. Statele membre pot s impun sau s permit menionarea acestor informaii n anexa la situaia financiar. SECIUNEA 4 Auditarea conturilor consolidate Articolul 37 (1) O ntreprindere care ntocmete conturi consolidate trebuie s asigure auditarea acestora de ctre una sau mai multe persoane autorizate s auditeze conturi n conformitate cu legislaia statului membru sub incidena creia intr ntreprinderea n cauz. (2) Persoana sau persoanele rspunztoare de auditarea conturilor consolidate trebuie s verifice, de asemenea, dac raportul anual consolidat corespunde conturilor consolidate pentru acelai exerciiu financiar. SECIUNEA 5 Publicitatea conturilor consolidate Articolul 38 (1) Conturile consolidate aprobate periodic i raportul anual consolidat, precum i raportul ntocmit de persoana rspunztoare de auditarea conturilor consolidate, sunt publicate de ctre ntreprinderea care a ntocmit conturile consolidate n conformitate cu modalitile prevzute de dreptul statului membru sub incidena creia se afl ntreprinderea n cauz, n conformitate cu art. 3 din Directiva 68/151/CEE. (2) n ceea ce privete raportul anual consolidat, se aplic art. 47 alin. (1) al doilea paragraf din Directiva 78/660/CEE. (3) n art. 47 alin. (1) din Directiva 78/660/CEE, al doilea paragraf se nlocuiete cu urmtorul text: Trebuie s fie posibil obinerea la cerere a unei copii integrale sau pariale a oricrui astfel de raport. Preul unei astfel de copii nu trebuie s depeasc costurile sale administrative. (4) Totui, dac o ntreprindere care a ntocmit conturi consolidate este organizat sub alt form dect cele enumerate n art. 4 i nu este obligat de legislaia sa naional s publice documentele menionate n art. 3 din Directiva 68/151/CEE, trebuie cel puin s le pun la dispoziia publicului la sediul su social. Trebuie s fie posibil obinerea la cerere a unei copii a documentelor n cauz. Preul unei astfel de copii nu trebuie s depeasc costurile sale administrative.

(5)

Se aplic art. 48 i 49 din Directiva 78/660/CEE.

(6) Statele membre pot prevedea sanciuni adecvate pentru nendeplinirea obligaiilor de publicitate prevzute n prezentul articol. SECIUNEA 6 Dispoziii tranzitorii i finale Articolul 39 (1) La ntocmirea primelor conturi consolidate n conformitate cu prezenta directiv pentru o grupare de ntreprinderi ntre care exista deja una dintre relaiile prevzute n art. 1 alin. (1), nainte de aplicarea dispoziiilor prevzute n art. 49 alin. (1), statele membre pot s impun sau s permit ca, n aplicarea art. 19 alin. (1), s se in cont de valoarea contabil a aciunilor sau prilor sociale i de fraciunea din capitalurile proprii pe care o reprezint la o dat care poate merge pn la cea a primei consolidri. (2) Alin. (1) se aplic mutatis mutandis evalurii, n temeiul art. 33 alin. (2), a aciunilor sau prilor sociale, sau a fraciunii din capitalurile proprii pe care o reprezint, din capitalul unei ntreprinderi asociate cu o ntreprindere inclus n consolidare i a consolidrii proporionale prevzute n art. 32. (3) Dac postul special prevzut n art. 19 alin. (1) corespunde unei diferene pozitive de consolidare, aprut naintea datei la care s-au ntocmit primele conturi consolidate n conformitate cu prezenta directiv, statele membre pot s permit ca: (a) n aplicarea art. 30 alin. (1), perioada limitat de peste cinci ani, prevzut n art. 37 alin. (2) din Directiva 78/660/CEE, s fie calculat de la data la care s-au ntocmit primele conturi consolidate n conformitate cu prezenta directiv; i (b) n aplicarea art. 30 alin. (2), deducerea s se efectueze din rezerve la data la care s-au ntocmit primele conturi consolidate n conformitate cu prezenta directiv. Articolul 40 (1) Pn la expirarea termenelor prevzute pentru aplicarea n drepturile naionale a directivelor de completare a Directivei 78/660/CEE n ceea ce privete armonizarea dispoziiilor privind conturile anuale ale bncilor i ale altor instituii financiare i ntreprinderi de asigurri, statele membre pot prevedea derogri de la dispoziiile prezentei directive n ceea ce privete structura conturilor consolidate i modurile de evaluare a posturilor incluse n conturile consolidate i informaiile care trebuie furnizate n anexa la situaia financiar: (a) n ceea ce privete orice ntreprindere care urmeaz a fi consolidat i care este o banc, o alt instituie financiar sau o ntreprindere de asigurri; (b) dac ntreprinderile care urmeaz a fi consolidate includ n special bnci, instituii financiare sau ntreprinderi de asigurri.

Statele membre pot, de asemenea, prevedea derogri de la art. 6, dar numai n ceea ce privete limitele i criteriile aplicate ntreprinderilor menionate anterior. (2) n msura n care, nainte de aplicarea dispoziiilor menionate n art. 49 alin. (1), un stat membru nu a impus tuturor ntreprinderilor care sunt bnci, alte instituii financiare sau ntreprinderi de asigurri s ntocmeasc conturi consolidate, acesta poate, pn la punerea n aplicare n dreptul naional a uneia dintre directivele menionate n alin. (1), dar nu i pentru exerciiile financiare care se ncheie n 1993: (a) s suspende aplicarea obligaiei impuse n art. 1 alin. (1) n ceea ce privete oricare dintre ntreprinderile menionate anterior care este o ntreprindere mam. Acest lucru trebuie precizat n conturile anuale ale societii mam, iar informaiile prevzute n art. 43 alin. (1) pct. 2 din Directiva 78/660/CEE trebuie furnizate pentru toate filialele; (b) dac sunt ntocmite conturi consolidate i fr a aduce atingere art. 33, s permit omiterea din consolidare a oricreia dintre ntreprinderile menionate anterior, dac aceasta este o filial. Pentru orice astfel de filial, trebuie furnizate n anexa la situaia financiar informaiile prevzute n art. 34 pct. 2. (3) n cazurile menionate n alin. (2) lit. (b), dac publicitatea lor este obligatorie, conturile anuale sau consolidate ale filialei trebuie s fie anexate la conturile consolidate sau, n absena conturilor consolidate, la conturile anuale ale ntreprinderii mam sau s fie puse la dispoziia publicului. n cel de-al doilea caz, trebuie s fie posibil obinerea la cerere a unei copii a documentelor n cauz. Preul unei astfel de copii nu trebuie s depeasc costurile sale administrative. Articolul 41 (1) ntreprinderile ntre care exist relaiile prevzute n art. 1 alin. (1) lit. (a), (b) i (d) pct. (bb) i celelalte ntreprinderi care au relaii similare cu una dintre ntreprinderile menionate anterior, sunt ntreprinderi afiliate n sensul prezentei directive i al Directivei 78/660/CEE. (2) Dac un stat membru impune obligaia ntocmirii conturilor consolidate n temeiul art. 1 alin. (1) lit. (c), (d) pct. (aa) sau alin. (2) sau al art. 12 alin. (1), ntreprinderile ntre care exist relaiile descrise n articolele n cauz i celelalte ntreprinderi care au relaii similare sau relaiile descrise n alin. (1) cu una dintre ntreprinderile menionate anterior sunt societi afiliate n sensul alin. (1). (3) Dac un stat membru impune obligaia ntocmirii conturilor consolidate n temeiul art. 1 alin. (1) lit. (c), (d) pct. (aa) sau alin. (2) sau al art. 12 alin. (1), un stat membru poate aplica alin. (2) din prezentul articol. (4) Se aplic art. 2 i 3 alin. (2).

(5) Dac aplic art. 4 alin. (2), un stat membru poate exclude de la aplicarea alin. (1) ntreprinderile afiliate care sunt ntreprinderi mam i care n temeiul formei lor juridice nu sunt obligate de statul membru n cauz s ntocmeasc conturi consolidate n conformitate cu dispoziiile prezentei directive, precum i ntreprinderile mam cu o form juridic similar. Articolul 42

Art. 56 din Directiva 78/660/CEE se nlocuiete cu urmtorul text: Articolul 56 (1) Obligaia de a indica n conturile anuale posturile prevzute n art. 9, 10 i 23-26 privind ntreprinderile afiliate n sensul art. 41 din Directiva 83/349/CEE i obligaia de a furniza informaii privind ntreprinderile n cauz n conformitate cu art. 13 alin. (2), art. 14 i art. 43 alin. (1) pct. 7 intr n vigoare de la data indicat n art. 49 alin. (2) din directiva n cauz. (2) Anexa la situaia financiar trebuie s includ de asemenea:

(a) denumirea i sediul ntreprinderii care ntocmete conturile consolidate ale celei mai mari grupri de ntreprinderi din care societatea face parte n calitate de filial; (b) denumirea i sediul ntreprinderii care ntocmete conturile consolidate ale celei mai mici grupri de ntreprinderi din care societatea face parte n calitate de filial i care este, de asemenea, inclus n gruparea de ntreprinderi menionat la lit. (a); (c) locul de unde pot fi obinute copii ale conturilor consolidate menionate la lit. (a) i (b), dac acestea sunt disponibile. Articolul 43 Articolul 57 din Directiva 78/660/CEE se nlocuiete cu urmtorul text: Articolul 57 Fr a aduce atingere dispoziiilor Directivelor 68/151/CEE i 77/91/CEE, statele membre pot s nu aplice dispoziiile prezentei directive privind coninutul, auditarea i publicitatea conturilor anuale societilor care intr sub incidena dreptului lor naional i care sunt filiale n sensul Directivei 83/349/CEE, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: (a) ntreprinderea mam intr sub incidena dreptului unui stat membru;

(b) toi acionarii sau asociaii filialei trebuie s-au declarat de acord cu scutirea de la obligaia n cauz; aceast declaraie trebuie fcut pentru fiecare exerciiu financiar; (c) ntreprinderea mam a declarat c garanteaz angajamentele asumate de filial;

(d) declaraiile menionate la lit. (b) i (c) fac obiectul unei publiciti efectuate de filial n modul prevzut de legislaia statului membru n conformitate cu art. 3 din Directiva 68/151/CEE; (e) filiala este inclus n conturile consolidate ntocmite de ntreprinderea mam n conformitate cu Directiva 83/349/CEE; (f) scutirea menionat anterior este indicat n anexa la conturile consolidate ntocmite de ntreprinderea mam; (g) conturile consolidate menionate la lit. (e), raportul anual consolidat i raportul ntocmit de persoana responsabil pentru auditarea conturilor respective fac obiectul unei

publiciti efectuate de filial n modul prevzut de legislaia statului membru, n conformitate cu art. 3 din Directiva 68/151/CEE. Articolul 44 Articolul 58 din Directiva 78/660/CEE se nlocuiete cu urmtorul text: Articolul 58 Statele membre pot s nu aplice dispoziiile prezentei directive privind auditarea i publicitatea contului de profit i pierderi societilor care intr sub incidena dreptului lor naionale i care sunt ntreprinderi mam n sensul Directivei 83/349/CEE, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: (a) ntreprinderea mam ntocmete conturi consolidate n conformitate cu Directiva 83/349/CEE i este inclus n conturile consolidate; (b) scutirea menionat anterior este indicat n anexa la conturile anuale ale ntreprinderii mam; (c) scutirea menionat anterior este indicat n anexa la conturile consolidate ntocmite de ntreprinderea mam; (d) rezultatul exerciiului societii mam, calculat n conformitate cu prezenta directiv, figureaz n bilanul societii mam. Articolul 45 Articolul 59 din Directiva 78/660/CEE se nlocuiete cu urmtorul text: Articolul 59 (1) Statele membre pot s impun sau s permit ca participrile, n sensul art. 17, la capitalul unor ntreprinderi a cror funcionare i politic financiar sunt influenate semnificativ s fie nregistrate n bilan, n conformitate cu alin. (2) (9), ca sub-posturi la posturile participri la ntreprinderi afiliate sau participri, dup caz. Se consider c o ntreprindere exercit o influen semnificativ asupra altei ntreprinderi, dac deine cel puin 20 % din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor ntreprinderii n cauz. Se aplic art. 2 din Directiva 83/349/CEE. (2) Cnd prezentul articol este aplicat pentru prima dat unei participri reglementate de alin. (1), participarea n cauz este nregistrat n bilan: (a) fie la valoarea sa contabil calculat n conformitate cu art. 31 - 42. Diferena dintre valoarea respectiv i cuantumul corespunztor fraciunii din capitalurile proprii reprezentate de participarea n cauz este precizat separat n bilan sau n anexa la situaia financiar anual. Diferena se calculeaz la data la care metoda n cauz este aplicat pentru prima dat; (b) fie la valoarea corespunztoare fraciunii din capitalurile proprii reprezentate de participarea n cauz. Diferena din valoarea respectiv i valoarea contabil evaluat n conformitate cu art. 31-42 este menionat separat n bilan sau n anexa la situaia financiar. Diferena se calculeaz la data la care metoda n cauz este aplicat pentru prima dat.

(c) Statele membre pot impune aplicarea uneia sau alteia dintre lit. (a) i (b). Bilanul sau anexa la situaia financiar anual trebuie s indice dac s-au utilizat dispoziiile de la lit. (a) sau cele de la lit. (b). (d) n plus, n aplicarea dispoziiilor de la lit. (a) i (b), statele membre pot s impun sau s permit calcularea diferenei la data achiziionrii participrii menionate n alin. (1) sau, dac achiziia a avut loc n dou sau mai multe etape, la data la care aciunile sau prile sociale deinute au devenit o participare n sensul alin. (1). (3) Dac activele i pasivele unei ntreprinderi la care se deine o participare n sensul alin. (1) au fost evaluate prin alte metode dect cele utilizate de societate la ntocmirea conturilor anuale, acestea pot fi reevaluate, pentru calculul diferenei menionate n alin. (2) lit. (a) sau lit. (b), prin metodele utilizate de societate la ntocmirea conturilor anuale. Dac nu s-a efectuat o astfel de reevaluare, acest lucru trebuie menionat n anexa la situaia financiar anual. Statele membre pot impune o astfel de reevaluare. (4) Valoarea contabil menionat n alin. (2) lit. (a) sau valoarea corespunztoare fraciunii din capitalurile proprii, menionat n alin. (2) lit. (b), sunt majorate sau reduse cu valoarea variaiei din cursul exerciiului financiar a fraciunii din capitalurile proprii reprezentate de participarea n cauz; se reduce, de asemenea, cu valoarea dividendelor pentru participarea n cauz. (5) n msura n care diferena pozitiv menionat n alin. (2) lit. (a) sau lit. (b) nu poate fi inclus ntr-o categorie de active sau pasive, aceasta este tratat n conformitate cu normele aplicabile postului fonduri de comer. (6) (a) Fraciunea din rezultate care poate fi atribuit unor participri n sensul alin. (1) se nregistreaz n contul de profit i pierderi ntr-un post separat, intitulat corespunztor. (b) Dac suma n cauz depete cuantumul dividendelor deja primite sau a cror plat poate fi solicitat, cuantumul diferenei trebuie inclus ntr-o rezerv care nu poate fi distribuit acionarilor. (c) Statele membre pot s impun sau s permit ca fraciunea din rezultate care poate fi atribuit unor participri n sensul alin. (1) s fie nregistrat n contul de profit i pierderi pn la concurena dividendelor deja primite sau a cror plat poate fi solicitat. (7) Eliminrile prevzute n art. 26 alin. (1) lit. (c) din Directiva 83/349/CEE se efectueaz n msura n care elementele sunt cunoscute sau pot fi obinute. Se aplic art. 26 alin. (2) i (3) din directiva n cauz. (8) Dac o ntreprindere la care se deine o participare n sensul alin. (1) ntocmete conturi consolidate, dispoziiile prevzute anterior se aplic capitalurilor proprii nregistrate n conturile consolidate n cauz. (9) Prezentul articol poate s nu se aplice, dac participrile vizate n alin. (1) nu prezint o importan semnificativ pentru obiectivul art. 2 alin. (3). Articolul 46 Art. 61 din Directiva 78/660/CEE se nlocuiete cu urmtorul text:

Articolul 61 Statele membre pot s nu aplice unei societi care intr sub incidena dreptului lor naional i care este ntreprindere mam n sensul Directivei 83/349/CEE dispoziiile art. 43 alin. (1) pct. 2 din prezenta directiv privind cuantumul capitalurilor proprii i al profiturilor i pierderilor ntreprinderilor implicate: (a) dac ntreprinderile implicate sunt incluse n conturile consolidate ntocmite de ntreprinderea mam n cauz sau n conturile consolidate ale unei grupri mai mari de ntreprinderi prevzute n art. 7 alin. (2) din Directiva 83/349/CEE; sau (b) dac aciunile sau prile sociale deinute la ntreprinderile implicate au fost tratate de ntreprinderea mam n conturile sale anuale n conformitate cu art. 59 sau n conturile consolidate ntocmite de ntreprinderea mam n cauz n conformitate cu art. 33 din Directiva 83/349/CEE. Articolul 47 Comitetul de contact instituit n temeiul art. 52 din Directiva 78/660/CEE trebuie de asemenea: (a) s faciliteze, fr a aduce atingere art. 169 i 170 din Tratat, aplicarea armonizat a prezentei directive prin reuniuni periodice viznd, n special, problemele concrete survenite n aplicarea acesteia; (b) s consilieze Comisia, dac este necesar, asupra completrilor i modificrilor la prezenta directiv. Articolul 48 Prezenta directiv nu aduce atingere legislaiilor statelor membre care impun depunerea conturilor consolidate ale unor ntreprinderi care nu intr sub incidena lor la registrul la care sunt nscrise sucursale ale ntreprinderilor n cauz. Articolul 49 (1) Statele membre pun n aplicare dispoziiile legale, de reglementare i administrative necesare aducerii la ndeplinire a prezentei directive pn la 1 ianuarie 1988. Statele membre informeaz imediat Comisia cu privire la aceasta. (2) Statele membre pot prevedea c dispoziiile menionate n alin. (1) se aplic pentru prima dat conturilor consolidate pentru exerciiile financiare care ncep la 1 ianuarie 1990 sau n cursul anului calendaristic 1990. (3) Statele membre asigur comunicarea ctre Comisie a textului principalelor dispoziii de drept intern pe care le adopt n domeniul reglementat de prezenta directiv. Articolul 50 (1) Consiliul, hotrnd la propunerea Comisiei, examineaz dup cinci ani de la data menionat n art. 49 alin. (2), i, dac este nevoie, revizuiete art. 1 alin. (1) lit. (d) al doilea

paragraf, art. 4 alin. (2), art. 5, 6, 7 alin. (1), art. 12, 43 i 44, innd cont de experiena acumulat din aplicarea prezentei directive, de obiectivele prezentei directive i de situaia economic i monetar din acel moment. (2) Alin. (1) nu aduce atingere art. 53 alin. (2) din Directiva 78/660/CEE. Articolul 51 Prezenta directiv se adreseaz statelor membre. Adoptat la Luxemburg, 13 iunie 1983. Pentru Consiliu Preedintele H. TIETMEYER