DEFINI?II 5. Urmatorii termeni sunt folosi?i n prezentul standard cu n?elesul specificat n continuare: Antidiluarea este o cre?tere a rezultatului pe ac?

iune sau o reducere a pierderii pe ac?iune rezultata n ipoteza ca instrumentele convertibile sunt convertite, ca op?iunile sau warrantele sunt exercitate, sau ca ac?iunile ordinare sunt emise dupa ndeplinirea anumitor condi?ii specificate. Un contract condi?ionat privind emisiunea de ac?iuni este un contract de emisiune de ac?iuni care depinde de ndeplinirea unor condi?ii specificate. Ac?iunile ordinare care pot fi emise n mod condi?ionat sunt ac?iuni ordinare care pot fi emise pentru o suma foarte mica sau egala cu zero sau pentru alte tipuri de contrapresta?ii dupa ndeplinirea unor condi?ii specificate ntr-un contract condi?ionat privind emisiunea de ac?iuni. Diluarea este o reducere a rezultatului pe ac?iune sau o cre?tere a pierderii pe ac?iune rezultata n ipoteza ca instrumentele convertibile sunt convertite, ca op?iunile sau warrantele sunt exercitate, sau ca ac?iunile ordinare sunt emise dupa ndeplinirea unor condi?ii specificate. Op?iunile, warrantele ?i echivalentele acestora sunt instrumentele financiare care i confera de? inatorului dreptul de a cumpara ac?iuni ordinare. O ac?iune ordinara este un instrument de capitaluri proprii care este subordonat tuturor celorlalte clase de instrumente de capitaluri proprii. O ac?iune ordinara poten?iala este un instrument financiar sau alt contract care i poate da de? inatorului dreptul la ac?iuni ordinare. Op?iunile put pe ac?iunile ordinare sunt contracte care i dau de?inatorului dreptul de a vinde ac? iuni ordinare la un pre? specificat pentru o anumita perioada. 6. Ac?iunile ordinare participa la profitul aferent exerci?iului numai dupa distribuirea profitului aferent celorlalte tipuri de ac?iuni, de exemplu, cele preferen?iale. O entitate poate emite mai multe clase de ac?iuni ordinare. Ac?iunile ordinare din aceea?i clasa au acelea?i drepturi de a primi dividende. 7. Exemple de ac?iuni ordinare poten?iale sunt: (a) datoriile financiare sau instrumentele de capitaluri proprii, inclusiv ac?iunile preferen?iale, convertibile n ac?iuni ordinare; (b) op?iunile ?i warrantele; (c) ac?iunile care vor fi emise numai dupa ndeplinirea anumitor condi?ii ce rezulta din angajamente contractuale, de exemplu, cumpararea unei ntreprinderi sau a altor active.

8. Termenii defini?i n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare sunt utiliza?i n prezentul standard cu n?elesul specificat la punctul 11 al IAS 32, cu excep?ia cazului cnd nu se specifica altfel. IAS 32 define?te instrumentul financiar, activul financiar, datoria financiara, instrumentul de capitaluri proprii ?i valoarea justa ?i ofera ndrumari pentru aplicarea acelor defini?ii. EVALUARE Rezultat de baza pe ac?iune 9. O entitate trebuie sa calculeze valoarea rezultatului de baza pe ac?iune pentru profitul sau pierderea atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama ?i, daca aceste informa?ii sunt prezentate, profitul sau pierderea din activita?i continue atribuibile acelor ac?ionari. 10. Rezultatul de baza pe ac?iune trebuie sa se calculeze mpar?ind profitul sau pierderea atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama (numaratorul) la media ponderata a ac?iunilor ordinare n circula?ie (numitorul) pe parcursul perioadei. 11. Obiectivul informa?iilor cu privire la rezultatul de baza pe ac?iune este de a evalua cota-parte a fiecarei ac?iuni ordinare a unei societa?i-mama n performan?a entita?ii pe parcursul perioadei de raportare. Rezultate 12. n scopul calcularii rezultatului de baza pe ac?iune, valorile atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama cu privire la: (a) profitul sau pierderea din activita?ile continue atribuibile societa?ii-mama; ?i (b) profitul sau pierderea atribuibile societa?ii-mama trebuie sa fie valorile de la literele (a) ?i (b) ajustate cu valorile rezultate dupa impozitare ale dividendelor preferen?iale, cu diferen?ele ce rezulta din decontarea ac?iunilor preferen?iale, precum ?i cu alte efecte similare ale ac?iunilor preferen?iale clasificate drept capitaluri proprii. 13. Toate elementele de venituri ?i cheltuieli atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama recunoscute ntr-o perioada, inclusiv cheltuielile cu impozitele ?i dividendele ac?iunilor preferen? iale clasificate drept datorii, contribuie la determinarea profiturilor sau pierderilor aferente perioadei, atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama (a se vedea IAS 1 Prezentarea situa? iilor financiare). 14. Valoarea dividendelor preferen?iale dupa impozitare, care este dedusa din profit sau pierdere, este urmatoarea: (a) valoarea dupa impozitare a oricaror dividende preferen?iale, aferente ac?iunilor preferen?iale necumulative, declarate pentru perioada; ?i

(b) valoarea dupa impozitare a dividendelor preferen?iale, aferente ac?iunilor preferen?iale cumulative, prevazute pentru perioada respectiva, indiferent daca asemenea dividende au fost declarate sau nu. Valoarea dividendelor preferen?iale pentru perioada nu include valoarea oricaror dividende preferen?iale aferente ac?iunilor preferen?iale cumulate, platite sau declarate pentru perioada curenta cu privire la perioadele anterioare. 15. Ac?iuni preferen?iale care prevad un dividend ini?ial scazut pentru a compensa entitatea pentru vnzarea ac?iunilor preferen?iale cu pre? redus, sau un dividend peste pre?ul pie?ei pentru perioadele ulterioare pentru a compensa investitorii pentru cumpararea ac?iunilor preferen?iale la un pre? majorat sunt cteodata considerate ac?iuni preferen?iale cu rata crescatoare. Orice element original de reducere sau de majorare aferent ac?iunilor preferen?iale cu rata crescatoare este amortizat la rezultatul reportat utiliznd metoda dobnzii efective ?i este tratat ca dividend preferen?ial n scopul calcularii rezultatului pe ac?iune. 16. Ac?iunile preferen?iale pot fi rascumparate printr-o oferta scrisa de achizi?ie din partea entita? ii catre ac?ionari. Surplusul valorii juste a contravalorii platite ac?ionarilor preferen?iali fa?a de valoarea contabila a ac?iunilor preferen?iale reprezinta o rentabilitate pentru de?inatorii de ac?iuni preferen?iale ?i o datorie la rezultatul reportat pentru entitate. Aceasta valoare este dedusa din calculul pierderilor sau profiturilor atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama. 17. Conversia anticipata a ac?iunilor preferen?iale convertibile poate fi generata de catre o entitate prin modificari favorabile ale condi?iilor ini?iale ale conversiei sau prin plata unei contrapresta?ii suplimentare. Surplusul valorii juste a ac?iunilor ordinare sau a altei contravalori platite fa?a de valoarea justa a ac?iunilor ordinare care pot fi emise n conformitate cu termenele ini?iale de conversie reprezinta o rentabilitate pentru ac?ionarii preferen?iali ?i este dedus din calculul profitului sau pierderii atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama. 18. Orice surplus al valorii contabile a ac?iunilor preferen?iale fa?a de valoarea justa a contravalorii platite pentru decontarea lor se adauga n calcularea profitului sau pierderii atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama. Ac?iuni 19. n scopul calcularii rezultatului de baza pe ac?iune, numarul ac?iunilor ordinare trebuie sa fie egal cu media ponderata a ac?iunilor ordinare n circula?ie n perioada respectiva. 20. Utilizarea mediei ponderate a ac?iunilor ordinare n circula?ie n perioada respectiva reflecta posibilitatea ca valoarea capitalului ac?ionarilor sa fi variat n timpul perioadei, ca urmare a unui numar mai mare sau mai mic de ac?iuni aflate n circula?ie n orice moment. Media ponderata a ac?iunilor ordinare n circula?ie n timpul perioadei este numarul de ac?iuni ordinare n circula?ie la nceputul perioadei, ajustat cu numarul de ac?iuni rascumparate sau emise n perioada respectiva, nmul?it cu un factor de ponderare a timpului. Factorul de ponderare a timpului este numarul de zile n care ac?iunile respective s-au aflat n circula?ie, ca propor?ie din numarul total de zile ale perioadei; n multe situa?ii, este adecvata o aproximare rezonabila a acestei medii ponderate.

21. n majoritatea cazurilor, ac?iunile sunt incluse n media ponderata a ac?iunilor de la data la care contrapresta?ia devine crean?a (aceasta este de obicei data la care au fost emise), de exemplu: (a) ac?iunile ordinare emise contra numerar sunt incluse cnd numerarul se nregistreaza drept crean?a; (b) ac?iunile ordinare emise n urma reinvestirii voluntare a dividendelor n ac?iunile ordinare sau preferen?iale sunt incluse la data reinvestirii dividendelor; (c) ac?iunile ordinare emise n urma conversiei unui instrument de datorie n ac?iuni ordinare sunt incluse de la data la care nceteaza acumularea dobnzii; (d) ac?iunile ordinare emise n schimbul dobnzii sau a principalului aferente altor instrumente financiare sunt incluse de la data la care nceteaza acumularea dobnzii; (e) ac?iunile ordinare emise n schimbul decontarii unei datorii a entita?ii sunt incluse de la data decontarii datoriei; (f) ac?iunile ordinare emise ca o contravaloare a achizi?ionarii unui activ, altul dect numerarul, sunt incluse la data la care se recunoa?te achizi?ia; ?i (g) ac?iunile ordinare emise n schimbul prestarii de servicii entita?ii sunt incluse pe masura ce se presteaza serviciile. Plasarea n timp a includerii ac?iunilor ordinare este determinata de termenele ?i condi?iile specifice asociate emisiunii lor. Este necesar sa se acorde aten?ia cuvenita con?inutului oricarui contract conex emiterii. 22. Ac?iunile ordinare emise ca parte a costului unei combinari de ntreprinderi sunt incluse n media ponderata a numarului de ac?iuni de la data achizi?iei. Acest lucru se datoreaza faptului ca dobnditorul include n situa?ia veniturilor ?i a cheltuielilor sale rezultatele profiturilor sau pierderilor entita?ii dobndite ncepnd cu data achizi?iei. 23. Ac?iunile ordinare care vor fi emise la conversia unui instrument convertibil obligatoriu sunt incluse n calculul rezultatului pe ac?iune de baza ncepnd cu data ncheierii contractului. 24. Ac?iunile care pot fi emise n mod condi?ionat sunt tratate ca fiind n circula?ie ?i sunt incluse n calculul rezultatului de baza pe ac?iune doar de la data la care sunt ndeplinite toate condi?iile necesare (cnd evenimentele au avut loc). Ac?iunile care sunt emise doar dupa trecerea unei perioade de timp nu sunt ac?iuni care pot fi emise n mod condi?ionat, deoarece trecerea timpului este o certitudine. Ac?iunile ordinare n circula?ie care pot fi restituite n mod condi?ionat (adica fac obiectul revocarii) nu sunt tratate ca fiind n circula?ie ?i sunt excluse din calculul rezultatului de baza pe ac?iune pna la data la care ac?iunile nu mai fac obiectul revocarii. 25. [Eliminat]

26. Media ponderata a ac?iunilor n circula?ie n exerci?iul respectiv, precum ?i mediile ponderate calculate pentru toate perioadele prezentate trebuie ajustate n cazul unor evenimente, altele dect conversia ac?iunilor ordinare poten?iale, care au modificat numarul de ac?iuni ordinare aflate n circula?ie fara a genera o modificare corespunzatoare a resurselor. 27. Ac?iunile ordinare se pot emite sau numarul ac?iunilor n circula?ie poate fi redus fara sa aiba loc o modificare corespunzatoare a resurselor. Exemplele includ: (a) o capitalizare sau o emisiune de ac?iuni gratuite (numite uneori dividende de capital); (b) un element de prime n orice alta emisiune, de exemplu, un element de prime n cazul unei emisiuni de drepturi pentru ac?ionarii existen?i; (c) o divizare a ac?iunilor; ?i (d) o reversie a divizarii ac?iunilor (consolidarea ac?iunilor). 28. n cazul unei capitalizari sau unei emisiuni de ac?iuni gratuite, ori a unei divizari a ac?iunilor, ac?iunile ordinare se emit pentru ac?ionarii existen?i fara nicio contrapresta?ie suplimentara. Prin urmare, cre?te numarul ac?iunilor ordinare n circula?ie fara ca acest lucru sa determine o cre?tere o resurselor. Numarul ac?iunilor ordinare n circula?ie naintea opera?iunii respective se ajusteaza cu modificarea propor?ionala a numarului de ac?iuni ordinare n circula?ie ca ?i cnd opera?iunea ar fi avut loc la nceputul primului exerci?iu raportat. De exemplu, n cazul unei emisiuni de ac? iuni gratuite ntr-un raport de doi la unu, numarul ac?iunilor ordinare n circula?ie nainte de emisiune se nmul?e?te cu trei pentru a se ob?ine noul numar total de ac?iuni ordinare, sau cu doi pentru a se ob?ine numarul suplimentar de ac?iuni ordinare. 29. O consolidare a ac?iunilor ordinare reduce, n general, numarul ac?iunilor ordinare n circula?ie fara o reducere corespunzatoare a resurselor. Cu toate acestea, atunci cnd efectul general este rascumpararea ac?iunilor la valoarea lor justa, reducerea numarului ac?iunilor ordinare n circula? ie este rezultatul unei reduceri corespunzatoare a resurselor. Un exemplu este consolidarea ac? iunilor combinata cu un dividend special. Media ponderata a ac?iunilor ordinare n circula?ie pentru perioada n care are loc tranzac?ia combinata este ajustata pentru reducerea numarului ac? iunilor ordinare de la data recunoa?terii dividendului special. Rezultat pe ac?iune diluat 30. O entitate trebuie sa calculeze valorile rezultatului pe ac?iune diluat pentru profitul sau pierderea de atribuit ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama ?i, daca sunt prezentate, pentru profitul sau pierderea ce deriva din activita?ile continue atribuibile acelor ac?ionari. 31. n scopul calcularii rezultatului pe ac?iune diluat, o entitate trebuie sa ajusteze profitul sau pierderea atribuibile ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama ?i media ponderata a ac?iunilor n circula?ie, cu efectele tuturor ac?iunilor ordinare poten?ial diluante.

32. Obiectivul rezultatului pe ac?iune diluat este conform cu acela al rezultatului de baza pe ac? iune ?i anume, de a evalua participarea fiecarei ac?iuni ordinare n cadrul performan?ei unei entita?i lundu-se n considerare influen?a tuturor ac?iunilor ordinare poten?iale diluante aflate n circula?ie n exerci?iul respectiv. Drept rezultat: (a) profitul sau pierderea atribuibila ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama se majoreaza cu valoarea dupa impozitare a dividendelor ?i dobnzii recunoscute n cursul perioadei, aferenta ac? iunilor ordinare poten?ial diluante, ?i sunt ajustate n func?ie de orice alte modificari ale veniturilor sau cheltuielilor care ar rezulta din conversia ac?iunilor ordinare poten?ial diluante; ?i (b) media ponderata a ac?iunilor ordinare n circula?ie este majorata cu media ponderata a ac? iunilor ordinare suplimentare care s-ar fi aflat n circula?ie n cazul conversiei tuturor ac?iunilor ordinare poten?ial diluante. Rezultate 33. n scopul calcularii rezultatului pe ac?iune diluat, o entitate trebuie sa ajusteze profitul sau pierderea atribuibila ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama, calculat(a) n conformitate cu punctul 12, cu efectul dupa impozitare al: (a) oricaror dividende sau al altor elemente aferente ac?iunilor ordinare poten?ial diluante, care au fost deduse pentru a se ajunge la profitul sau pierderea atribuibila ac?ionarilor ordinari ai societa? ii-mama, calculat(a) n conformitate cu punctul 12; (b) oricarei dobnzi recunoscute n exerci?iul respectiv corespunzatoare ac?iunilor ordinare poten? ial diluante; ?i (c) oricaror alte modificari ale veniturilor sau cheltuielilor care ar fi generate n urma conversiei ac? iunilor ordinare poten?ial diluante. 34. Dupa ce ac?iunile ordinare poten?iale sunt convertite n ac?iuni ordinare, elementele identificate la punctul 33 literele (a)-(c) nu mai apar. n schimb, noile ac?iuni ordinare au dreptul sa participe la profitul sau pierderea atribuibila ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama. Prin urmare, profitul sau pierderea atribuibila ac?ionarilor ordinari ai societa?ii-mama, calculat(a) n conformitate cu punctul 12, este ajustat(a) cu elementele identificate la punctul 33 literele (a)-(c) ?i cu oricare impozite conexe. Cheltuielile asociate ac?iunilor ordinare poten?iale includ costuri de tranzac?ie ?i reduceri contabilizate utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea punctul 9 din IAS 39 Instrumente financiare: recunoa?tere ?i evaluare, revizuit n 2003). 35. Conversia unor ac?iuni ordinare poten?iale poate determina modificari substan?iale ale veniturilor sau cheltuielilor. De exemplu, reducerea cheltuielilor cu dobnzile aferente ac?iunilor ordinare poten?iale, precum ?i cre?terea rezultata a profitului sau reducerea pierderii pot genera o cre?tere a cheltuielilor aferente unui plan de participare nediscre?ionara la profit a angaja?ilor. n scopul calcularii rezultatului pe ac?iune diluat, profitul sau pierderea de atribuit ac?ionarilor

ordinari ai societa?ii-mama se ajusteaza pentru orice astfel de modificari semnificative ale veniturilor sau cheltuielilor.