Moned i credit

CURS 2 VALUTE I DEVIZE

Plile n relaiile internaionale se efectueaz n valut. Prin valut se nelege moneda naional a unei ri deinut de o persoan fizic sau juridic strin atunci cnd este utilizat n operaii i tranzacii internaionale. Clasificarea valutelor se poate face din mai multe puncte de vedere. Cteva categorii sunt prezentate n continuare. A. Valuta poate fi: efectiv: este format din biletele de banc i moneda divizionar i este utilizat mai ales n deplasrile persoanelor n strintate n interes de serviciu sau n scop turistic. Este un activ cu o lichiditate foarte mare. n cont: apare ca un disponibil la o banc. Plile din cont se efectueaz prin operaii bancare curente, prin intermediul instrumentelor de plat (cecuri, viramente bancare, ordine de plat i altele). Se caracterizeaz printr-o lichiditate mare. de rezerv: sunt monedele naionale ale unor ri, utilizate ca instrumente de rezerv de alte ri i fac parte din rezervele internaionale folosite n acoperirea deficitelor balanelor de pli. B. Dup criteriile de schimb dintr-o valut n alta, deosebim: valute convertibile, care pot fi schimbate n mod liber fr restricii n ceea ce privete suma, deintorul sau scopul n care se utilizeaz. valute neconvertibile: nu se pot schimba liber ntr-o alt valut. Din punct de vedere al ariei geografice de aplicare convertibilitatea valutar poate fi: o intern, care se refer la nsuirea legal pe care o are o moned de a se preschimba pe alta pe un teritoriu delimitat al rii de origine; o extern: o moned care poate fi schimbat fr restricii privind teritoriul. O valut care are convertibilitate extern este o moned convertibil. n tranzaciile internaionale pe lng valute i ntr-o proporie mult mai mare se utilizeaz titlurile de credit pe termen scurt care poart denumirea de devize. Devizele folosite n tranzaciile internaionale sunt titluri de credit pe termen scurt sub form de cambii, bilete la ordin, cecuri exprimate ntr-o moned strin. Cambia este un instrument de plat specific economiei de pia, efect de comer i instrument de credit folosit n relaiile dintre partenerii de afaceri. Ea se gsete sub forma tratei i a biletului la ordin. Cteodat n literatura de specialitate cambia se identific cu trata. Totui operaiunile cambiale se refer att la trata/cambie ct i la biletul la ordin. n Romnia formularul pentru titlul de credit n care apar 3 parteneri se numete cambie, iar cel n care apar 3 parteneri bilet la ordin. Trata (cambia) este un titlu de credit, sub semntur privat care pune n legtur n procesul crerii sale trei persoane: trgtorul, trasul i beneficiarul. Titlul este emis de trgtor, care d un ordin trasului de a efectua o plat n favoarea beneficiarului sau la ordinul su. Decizia i iniiativa emiterii cambiei aparine trgtorului care n dorina de a mobiliza creana deinut fa de tras, alege o datorie mai mic sau egal pe care s o sting. Accelerarea plii datoriilor prin mobilizarea creanelor este un scop i o preocupare permanent a managementului financiar. Pe parcursul duratei de via, de la emitere pn la plata la scaden,

Moned i credit

cambia se poate sconta, poate circula prin gir, se poate avaliza, pot apare intervenieni n plata acesteia, neplata se poate ataca prin protest. Eficiena i sigurana cambiei este dat i de posibilitatea de avalizare, posibilitatea de intervenie i de recuperarea pe cale de excepie a cambiei, prin instituia protestului cambiei. OPERAIUNILE CAMBIALE Avalizarea este o operaiune cambial prin care un ter (de obicei o banc) se oblig s plteasc n locul debitorului (trasul) la scaden n cazul n care acesta nu -i onoreaz obligaiile de plat. Avalul poate garanta integral sau parial plata sumei. Avalul este, ns, necondiionat i nu poate cuprinde clauze contrare naturii sale de garanie. Avalul trebuie dat pe formularul cambiei i se exprim prin cuvintele: pentru aval, pentru garanie sau pentru siguran i se semneaz de ctre avalist. Avalistul ns, trebuie s indice numele persoanei n favoarea creia s -a dat avalul. Scontarea. n situaia n care beneficiarul unei cambii dorete s transforme nscrisul n lichiditi se poate adresa unei bnci comerciale i efectueaz operaiunea de scontare. Banca i elibereaz suma nscris pe cambie mai puin dobnda pe perioada de pn la scaden. Operaiunea se numete scontare, iar dobnda se numete taxa scontului. Rescontarea. La rndul lor bncile comerciale n perioada de pn la scaden pot transforma n lichiditi portofoliul lor de cambii prin rescontare la banca central. Aceasta din urm elibereaz suma nscris pe cambii mai puin taxa rescontului - dobnda de pn la scaden. Taxa rescontului este mai mic dect taxa scontului. Andosarea. n situaia n care beneficiarul unei cambii dorete s-i sting o obligaie fa de un partener de afaceri poate recurge la operaiunea de andosare. Ea se face prin nscrierea datelor noului beneficiar pe dosul cambiei. Biletul la ordin este un titlu de credit, sub semntur privat care pune n legtur n procesul crerii sale dou persoane: subscriitorul sau emitentul i beneficiarul. Titlul este emis de subscriitor n calitate de debitor, care se oblig necondiionat s plteasc o sum de bani fixat, la un anumit termen sau la prezentare, unei alte persoane, denumit beneficiar care are calitatea de creditor. Calitatea de debitor provine dintr-un raport comercial de baz. Dac scadena nu este artat n nscris, biletul la ordin este considerat pltibil la vedere. Biletul la ordin particip la toate operaiunile cambiale. Cecul este un instrument de plat care pune n legtur n procesul crerii sale trei persoane: trgtorul, trasul i beneficiarul. Instrumentul este creat de trgtor care, n baza unui disponibil constituit n prealabil la o societate bancar, d ordin necondiionat acesteia, care se afl n poziia de tras, s plteasc la prezentare o sum determinat unei tere persoane sau nsui trgtorului emitent aflat n poziie de beneficiar. Cecul tras n favoarea trgtorului nsi este un instrument de ridicare de numerar din banc Operaiunile specifice sunt: trgtorul emite cecul, posesorul legitim l ncaseaz iar trasul l pltete. n acest scop societatea bancar elibereaz clientului su (emitent i trgtor), mai multe formulare necompletate, pe care acesta le va putea transforma n cecuri, n limita disponibilitilor bancare. Emiterea de cecuri peste aceast limit sau n lipsa acestora constit uie un incident de pli care constituie o infraciune ce se pedepsete conform legii penale.