ORDONAN DE URGEN Nr. 25 din 13 martie 2002 privind aprobarea Statutu ui !

omi"iei Na#iona e a $a ori or %obi iare Text n vigoare ncepnd cu data de 29 iulie 2004 REALIZATOR: O!"A#IA $E I#%OR!ATI & #EA!' Text actuali(at prin produ)ul in*or+atic legi)lativ LE, E,"ERT n -a(a actelor nor+ative +odi*icatoare. pu-licate n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. pn/ la 29 iunie 2004: 0 Legea nr1 23442002. prin care a *o)t apro-at/ cu +odi*ic/ri Ordonan5a de urgen5/ a 6uvernului nr1 22420027 0 Legea nr1 29842004. cu +odi*ic/rile ulterioare1 AR&. 1 '1( Se aprob) Statutu !omi"iei Na#iona e a $a ori or %obi iare* prev)+ut ,n ane-a .are /a.e parte inte0rant) din pre+enta ordonan#) de ur0en#). '2( 1n termen de 30 de +i e de a data intr)rii ,n vi0oare a pre+entei ordonan#e de ur0en#) !omi"ia Na#iona ) a $a ori or %obi iare va e abora 2i va adopta re0u amentu propriu de or0ani+are 2i /un.#ionare. ART1 2 La data intr/rii n vigoare a pre(entei ordonan5e de urgen5/ )e a-rog/: cap1 II din Legea nr1 2243994 privind valorile +o-iliare 9i -ur)ele de valori. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 230 din 33 augu)t 3994. cu +odi*ic/rile 9i co+plet/rile ulterioare7 cap1 II din Ordonan5a 6uvernului nr1 :943998 privind pie5ele regle+entate de +/r*uri. )ervicii 9i in)tru+ente derivate. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 228 din ;0 augu)t 3998. apro-at/ cu +odi*ic/ri prin Legea nr1 32942000. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 ;:3 din ; augu)t 20007 Legea nr1 ::43998 cu privire la )alari(area +e+-rilor 9i per)onalului o+i)iei #a5ionale a <alorilor !o-iliare. precu+ 9i a per)onalului -ur)elor de valori. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 8; din 2; aprilie 3998. cu +odi*ic/rile ulterioare7 pct1 43. 42 9i 4; din anexa nr1 II42 la Legea nr1 3244399= privind )i)te+ul de )ta-ilire a )alariilor de -a(/ n )ectorul -ugetar 9i a inde+ni(a5iilor pentru per)oane care ocup/ *unc5ii de de+nitate pu-lic/. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 2:: din 3: iulie 399=. cu +odi*ic/rile 9i co+plet/rile ulterioare7 anexa nr1 III43 9i anexa nr1 <I42 lit1 $ pct1 2 la Ordonan5a de urgen5/ a 6uvernului nr1 2442000 privind )i)te+ul de )ta-ilire a )alariilor de -a(/ pentru per)onalul contractual din )ectorul -ugetar. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 3;= din ;3 +artie 2000. apro-at/ prin Legea nr1 ;=;42003. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 400 din 20 iulie 2003. cu +odi*ic/rile ulterioare7 Ordonan5a de urgen5/ a 6uvernului nr1 :43999 privind *inan5area o+i)iei #a5ionale a <alorilor !o-iliare din venituri extra-ugetare. pu-licat/ n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I. nr1 :2 din 3: *e-ruarie 3999. apro-at/ cu +odi*ic/ri prin Legea nr1 3;943999. cu +odi*ic/rile ulterioare. precu+ 9i orice alte di)po(i5ii contrare pre(entei ordonan5e de urgen5/1

ANE3A 1 S&A&U&U4 !omi"iei Na#iona e a $a ori or %obi iare AR&. 1 Statutu e0a '1( !omi"ia Na#iona ) a $a ori or %obi iare* denumit) ,n .ontinuare !.N.$.%.* e"te o autoritate admini"trativ) autonom) .u per"ona itate 5uridi.). '2( !.N.$.%. re0 ementea+) 2i "uprave06ea+) pia#a de .apita * pie#e e re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate* pre.um 2i in"titu#ii e 2i opera#iuni e "pe.i/i.e a.e"tora. >;? La cerere. 1#1<1!1 raportea(/ o+i)iilor pentru -uget. *inan5e 9i -/nci ale @enatului 9i a+erei $eputa5ilor. o+i)iei econo+ice a @enatului 9i o+i)iei pentru politic/ econo+ic/. re*or+/ 9i privati(are a a+erei $eputa5ilor. a)upra activit/5ii de)*/9urate. cu re)pectarea prevederilor legale privind in*or+a5iile con*iden5iale 9i cele cla)i*icate1 '7( Autoritatea !.N.$.%. "e e-er.it) pe ,ntre0u teritoriu a Rom8niei. '5( !.N.$.%. are "ediu .entra ,n muni.ipiu 9u.ure2ti 2i ,2i poate de".6ide repre+entan#e ,n /un.#ie de ne.e"it)#i. AR&. 2 Obie.tive /undamenta e !.N.$.%. are drept obie.tive /undamenta e: a( "tabi irea 2i men#inerea .adru ui ne.e"ar de+vo t)rii pie#e or re0 ementate; b( promovarea ,n.rederii ,n pie#e e re0 ementate 2i ,n inve"ti#ii e ,n in"trumente /inan.iare; .( a"i0urarea prote.#iei operatori or 2i inve"titori or ,mpotriva pra.ti.i or ne oia e* abu+ive 2i /raudu oa"e; d( promovarea /un.#ion)rii .ore.te 2i tran"parente a pie#e or re0 ementate; e? prevenirea *raudei. a +anipul/rii pie5ei 9i a)igurarea integrit/5ii pie5elor regle+entate7 /( "tabi irea "tandarde or de "o iditate /inan.iar) 2i de pra.ti.) one"t) pe pie#e e re0 ementate; 0( adoptarea m)"uri or ne.e"are pentru evitarea apari#iei ri".u ui "i"temi. pe pie#e e re0 ementate; 6( prevenirea a/e.t)rii e0a it)#ii de in/ormare 2i tratament a inve"titori or "au a intere"e or a.e"tora. AR&. 3 !ompunerea 2i /un.#ionarea !.N.$.%. '1( !.N.$.%. e"te .ompu") din < membri* dintre .are un pre2edinte* 2 vi.epre2edin#i 2i 7 .omi"ari. Numirea 2i revo.area a.e"tora "e /a. de .)tre =ar ament ,n 2edin#a .omun) a .e or dou) !amere.

>2? #u+irea +e+-rilor 1#1<1!1. cu no+inali(area *unc5iilor. )e *ace la propunerea co+un/ a co+i)iilor pentru -uget. *inan5e 9i -/nci ale celor dou/ a+ere. a o+i)iei econo+ice a @enatului 9i a o+i)iei pentru politic/ econo+ic/. re*or+/ 9i privati(are a a+erei $eputa5ilor1 '3( =re2edinte e e"te repre+entantu de drept a !.N.$.%. .a autoritate admini"trativ) autonom) 2i .a per"oan) 5uridi.) de drept pub i. 2i ,n raporturi de drept .omun. >4? An ca( de indi)poni-ilitate te+porar/ a pre9edintelui repre(entarea legal/ a 1#1<1!1 revine unuia dintre vicepre9edin5ii ace)teia. de)e+nat de pre9edinte. cu excep5ia )itua5iilor prev/(ute la alin1 >9?. cnd repre(entarea legal/. n a-)en5a pre9edintelui 9i vicepre9edin5ilor. )e atri-uie co+i)arului cel +ai vr)tnic1 >2? 1#1<1!1 )e ntrune9te n pre(en5a a cel pu5in 2 dintre +e+-rii )/i. inclu(nd pre9edintele )au. n a-)en5a ace)tuia. unul dintre vicepre9edin5i1 >:? Bot/rrile )unt adoptate cu +aCoritate )i+pl/1 An ca( de partaC egal al voturilor e)te deci)iv votul pre9edintelui )au. n ca(ul indi)poni-ilit/5ii ace)tuia. cel al vicepre9edintelui care conduce 9edin5a1 '<( 1n .a+u 2edin#e or !.N.$.%. a .are "e iau de.i+ii privind po iti.a 0enera ) a pie#ei de .apita * !.N.$.%. "e va ,ntruni va abi ,n pre+en#a a .e pu#in 5 membri. >=? Bot/rrile adoptate )unt o-ligatorii pentru to5i +e+-rii 1#1<1!17 +e+-rii care au votat +potriv/ pot )olicita con)e+narea opiniei )eparate n proce)ul0ver-al al 9edin5ei re)pective. iar cei a-)en5i n proce)ul0ver-al al pri+ei 9edin5e la care particip/1 "re9edintele. re)pectiv vicepre9edintele care a condu) 9edin5a. e)te o-ligat )/ )e+ne(e actele ce decurg din Dot/rrea adoptat/. cDiar dac/ a votat +potriv/1 '>( 1n "itua#ii de ur0en#)* .8nd .vorumu prev)+ut mai "u" nu poate /i ,ntrunit* 6ot)r8rea va /i adoptat) .u ma5oritatea "imp ) a membri or pre+en#i* indi/erent de num)ru a.e"tora* 2i va /i a"t/e pu") ,n ap i.are* urm8nd ") /ie .on/irmat)* modi/i.at) "au revo.at) de .)tre !.N.$.%. ,n prima 2edin#)* ,n .on/ormitate .u prevederi e a ineate or pre.edente. '10( %embrii !.N.$.%. ,2i e-er.it) mandatu potrivit e0ii. Ei r)"pund pentru a.tivitatea or ,n mod "o idar* .u e-.ep#ia "itua#iei ,n .are au votat ,mpotriva unei 6ot)r8ri 2i au .on"emnat opinia "eparat) ,n pro.e"u ?verba . '11( 1ndep inirea "au omi"iunea ,ndep inirii .u bun)?.redin#) 2i /)r) ne0 i5en#) a ori.)rui a.t "au /apt ,n e0)tur) .u e-er.itarea* ,n .ondi#ii e e0ii* a atribu#ii or de "uprave06ere 2i .ontro nu poate atra0e r)"punderea .ivi ) "au pena )* dup) .a+* a membri or !.N.$.%. numi#i .on/orm prevederi or pre+entu ui arti.o "au a per"oane or de e0ate de a.ea"ta ,n a.e"t "en". 1n .a+u de. an2)rii .er.et)rii pena e ,mpotriva membri or !.N.$.%. va /i in/ormat ,n prea abi =ar amentu Rom8niei. AR&. 7 !a itatea de membru a !.N.$.%. @n.ompatibi it)#i '1( Durata mandatu ui de membru a !.N.$.%. e"te de 5 ani* /ie.are membru put8nd /i re,nve"tit o "in0ur) dat). '2( 1n .a+u impo"ibi it)#ii de/initive de e-er.itare a mandatu ui de .)tre unu dintre membri .omi"ii e par amentare men#ionate a art. 3 a in. '2( vor propune =ar amentu ui* ,n termen de 30 de +i e* per"oana .are va /i numit) pentru durata re"tant) a mandatu ui. Se

.on"ider) impo"ibi itate de/initiv) de e-er.itare a mandatu ui ori.e ,mpre5urare .are .reea+) o indi"ponibi i+are .u o durat) mai mare de >0 de +i e .on"e.utive. '3( %embrii !.N.$.%. trebuie ") /ie .et)#eni rom8ni* .u domi.i iu "tabi ,n Rom8nia* ,n v8r"t) de minimum 30 de ani* .u o bun) reputa#ie 2i pre0)tire pro/e"iona ) ,n domeniu e.onomi. "au 5uridi.* av8nd o ve.6ime ,n "pe.ia itate de minimum 5 ani. '7( %embrii !.N.$.%.: a? nu pot *i )o5i 9i nici rude ori a*ini pn/ la gradul al treilea cu "re9edintele Ro+niei. pre9edin5ii a+erelor "arla+entului. +e+-rii 6uvernului. guvernatorul E/ncii #a5ionale a Ro+niei. pre9edintele o+i)iei de @upravegDere a A)igur/rilor7 b( nu pot /i membri ai vreunui partid po iti.; c? nu pot exercita o alt/ *unc5ie re+unerat/. pu-lic/ )au privat/. cu excep5ia celor de cadru didactic univer)itar 9i de con)ultant )au expert al organi)+elor interna5ionale7 d( nu pot /i membri ,n .on"i ii e de admini"tra#ie* dire.tori e-e.utivi* .en+ori "au auditori ai per"oane or 5uridi.e "ubie.te a e "uprave06erii !.N.$.%.* !omi"iei de Suprave06ere a A"i0ur)ri or "au 9)n.ii Na#iona e a Rom8niei ori a.#ionari "emni/i.ativi a a"t/e de per"oane 5uridi.e; e? nu tre-uie )/ ai-/ ca(ier *i)cal )au Cudiciar1 *? FFF A-rogat/ '5( !a itatea de membru a !.N.$.%. ,n.etea+) ,n urm)toare e "itua#ii: a( a e-pirarea termenu ui pentru .are a /o"t numit* ,n .ondi#ii e a in. '1( 2i '2(; b( prin demi"ie; c? prin revocare de c/tre "arla+ent n ca(ul apari5iei unei inco+pati-ilit/5i )au a unui i+pedi+ent dintre cele prev/(ute la alin1 >4?7 d( prin ,n o.uire* ,n .ondi#ii e prev)+ute a a in. '2(. e? prin dece)1 'A( %embrii !.N.$.%. au ob i0a#ia ") noti/i.e de ,ndat)* ,n ".ri"* =ar amentu ui apari#ia ori.)reia dintre "itua#ii e de in.ompatibi itate prev)+ute a a in. '7(. =8n) a de.i+ia =ar amentu ui membru !.N.$.%. e"te "u"pendat de drept. ART1 2 ola-orarea cu autorit/5ile )tatului 9i cu alte in)titu5ii pu-lice >3? 1#1<1!1 cola-orea(/ cu Eanca #a5ional/ a Ro+niei. o+i)ia de @upravegDere a A)igur/rilor. on)iliul oncuren5ei. !ini)terul "u-lic 9i cu alte autorit/5i 9i in)titu5ii pu-lice. n vederea ndeplinirii o-iectivelor )ale prev/(ute la art1 21 '2( 1n vederea ,ndep inirii obie.tive or "a e /undamenta e !.N.$.%. va /i .on"u tat) ,n prea abi .u privire a a.te e normative a e autorit)#i or pub i.e .u impa.t a"upra pie#ei de .apita * pie#e or re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate* pre.um 2i a"upra in"titu#ii or 2i opera#iuni or "pe.i/i.e a.e"tora. '3( !.N.$.%. e"te invitat) de drept a 2edin#e e autorit)#i or pub i.e ,n .are "e adopt) a.te e normative men#ionate a a in. '2(. >4? 1#1<1!1 poate *ace )cDi+- de in*or+a5ii att pu-lice. ct 9i con*iden5iale cu Eanca #a5ional/ a Ro+niei. o+i)ia de @upravegDere a A)igur/rilor. on)iliul oncuren5ei. precu+ 9i cu alte autorit/5i 9i in)titu5ii pu-lice1 An aplicarea prevederilor pre(entului articol ace)te autorit/5i vor *urni(a in*or+a5iile n +od gratuit 9i nu vor invoca )ecretul de

)erviciu )au orice alt/ o-liga5ie legal/ de p/)trare a con*iden5ialit/5ii in*or+a5iilor de5inute1 '5( !.N.$.%. poate ,n.6eia a.orduri de ".6imb de in/orma#ii .u a te autorit)#i pub i.e* prin .are "e "tabi e". moda it)#i e .on.rete de e/e.tuare a ".6imbu ui a.e"tor in/orma#ii. >:? 1#1<1!1 va cola-ora cu organi)+e pro*e)ionale )peciali(ate pentru a)igurarea -unei *unc5ion/ri a pie5elor regle+entate1 ART1 : ooperarea interna5ional/ >3? 1#1<1!1 poate participa la activitatea organi(a5iilor interna5ionale de pro*il 9i poate deveni +e+-r/ a ace)tor organi(a5ii1 >2? 1#1<1!1 va coopera cu autorit/5ile co+petente din )tatele +e+-re 9i pe -a(/ de reciprocitate cu autorit/5ile co+petente din )tatele ne+e+-re ori de cte ori e)te nece)ar. n )copul ndeplinirii o-liga5iilor ce le revin. */cnd u( de puterile cu care a *o)t nve)tit/ de lege1 >;? 1#1<1!1 va acorda a)i)ten5/ autorit/5ii co+petente din )tatele +e+-re. n )pecial n ce prive9te )cDi+-ul de in*or+a5ii 9i cooperarea n activit/5ile de inve)tigare1 Ace)t tip de a)i)ten5/ include. */r/ a )e li+ita la ace)tea: a? *urni(area de in*or+a5ii pu-lice )au ne)upu)e pu-licit/5ii de)pre ori n leg/tur/ cu o per)oan/ *i(ic/ )au Curidic/. )u-iect al regle+ent/rii. )upravegDerii ori controlului 1#1<1!17 -? *urni(area de copii ale nregi)tr/rilor 5inute de entit/5ile regle+entate7 c? cola-or/ri cu per)oanele care de5in in*or+a5ii de)pre o-iectul unei ancDete1 >4? 1#1<1!1 va e+ite regle+ent/ri privind procedura de cooperare cu autorit/5ile co+petente din )tatele +e+-re. n con*or+itate cu legi)la5ia co+unitar/ n vigoare1 AR&. < =rero0ative e 2i a.te e !.N.$.%. '1( 1n vederea ,ndep inirii obie.tive or "a e "tabi ite a art. 2 !.N.$.%. ,2i e-er.it) prero0ative e e0a e privind re0 ementarea prin adoptarea de norme* emiterea de a.te individua e 2i di"punerea de m)"uri* dup) de iberare ,n 2edin#e #inute .on/orm prevederi or art. 3. '2( 1n vederea ,ndep inirii obie.tive or "a e privind prote.#ia operatori or 2i inve"titori or ,mpotriva pra.ti.i or ne oia e* pre.um 2i pentru /un.#ionarea .ore.t) 2i tran"parent) a pie#ei* prevenirea manipu )rii 2i evitarea apari#iei ri".u ui "i"temi. pe pie#e e re0 ementate* !.N.$.%. va "uprave06ea ,n timp rea 2i periodi. in"titu#ii e* operatorii 2i opera#iuni e de pe pia#a de .apita 2i de pe pie#e e re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate. >2G3? O-liga5ia de p/)trare a )ecretului de )erviciu nu poate *i opu)/ 1#1<1!1 n exercitarea atri-u5iilor )ale prev/(ute de lege1 >2G2? In*or+a5iile de natura )ecretului pro*e)ional pri+ite de c/tre 1#1<1!1 n exercitarea atri-u5iilor )ale pot *i utili(ate nu+ai n ur+/toarele )itua5ii: a? n )copul veri*ic/rii re)pect/rii condi5iilor i+pu)e pentru acordarea autori(a5iei entit/5ilor regle+entate. pentru *acilitarea )upravegDerii. pe -a(e con)olidate )au necon)olidate a de)*/9ur/rii activit/5ii entit/5ii regle+entate. n )pecial a cerin5elor de

adecvare a capitalului. a procedurilor conta-ile 9i ad+ini)trative 9i a +ecani)+elor de a)igurare a controlului intern7 -? n )copul i+punerii de )anc5iuni7 c? n cadrul plngerilor ad+ini)trative 9i ac5iunilor intentate +potriva actelor individuale e+i)e de 1#1<1!1 '3( !.N.$.%. adopt) norme prin re0u amente 2i in"tru.#iuni .are "unt pu"e ,n ap i.are prin ordin a pre2edinte ui a.e"teia. '7( A.te e individua e emi"e de .)tre !.N.$.%. "unt de.i+ii e* ordonan#e e* ate"tate e 2i avi+e e. '5( A.te e individua e a e !.N.$.%. "unt ,n".ri"uri o/i.ia e 2i bene/i.ia+) de /or#a probant) a ,n".ri"uri or autenti.e* .on#inutu or put8nd /i .ontra+i" numai prin pro.edura ,n".rierii ,n /a ". >:? 1#1<1!1 poate reali(a. la cerere )au din o*iciu. interpretarea o*icial/ a tuturor regle+ent/rilor e+i)e de acea)ta. aplica-ile entit/5ilor regle+entate 9i )upravegDeate1 >8? 1#1<1!1 e)te )ingura autoritate n +/)ur/ )/ )e pronun5e a)upra con)iderentelor de oportunitate. evalu/rilor 9i anali(elor calitative care )tau la -a(a e+iterii actelor )ale. prev/(ute la alin1 >3? 9i >2?1 An ca( de litigiu actele individuale e+i)e de c/tre 1#1<1!1 cu privire la interpret/rile prev/(ute la alin1 >:? pot *i atacate cu recur) n *a5a ur5ii @upre+e de Hu)ti5ie 0 @ec5ia de contencio) ad+ini)trativ1 "n/ la pronun5area unei Dot/rri de*initive 9i irevoca-ile de c/tre in)tan5a Cudec/torea)c/ executarea actelor 1#1<1!1 nu )e )u)pend/1 'B( !.N.$.%. are e0itimare pro.e"ua ) a.tiv) 2i poate interveni ,n ori.e pro.e" privind norme e adoptate "au a.te e individua e emi"e de a.ea"ta* /)r) ob i0a#ia de a proba un intere". '>( A..e"u a do.umente e #inute de !.N.$.%. "e /a.e ,n .ondi#ii e e0ii. '10( !.N.$.%. va edita 2i va pub i.a periodi. un bu etin* .are e"te pub i.a#ia o/i.ia ) a a.e"teia. A.te e pub i.ate ,n a.e"t bu etin "unt opo+abi e ter#i or. 9u etinu va .on#ine* /)r) a "e imita a a.e"tea: a( re0 ement)ri e adoptate de !.N.$.%.; b( .omuni.ate 2i a.te .u privire a pie#e e re0 ementate; .( interpretarea o/i.ia ) a re0 ement)ri or proprii .are 0uvernea+) pie#e e re0 ementate 2i entit)#i e "uprave06eate. '11( !.N.$.%. poate ,n/iin#a o !amer) arbitra ) ,n ".opu re+o v)rii iti0ii or i+vor8nd din .ontra.te e ,n.6eiate pe pie#e e de .apita * pe pie#e e re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate "au ,n e0)tur) .u in"titu#ii e ori opera#iuni e a.e"tora. 1n "o u#ionarea iti0ii or !amera arbitra ) va ap i.a: a( e0i" a#ia pie#e or de .apita * a pie#e or re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate* pre.um 2i re0 ement)ri e !.N.$.%. ,n materie; b( u+an#e e .omer.ia e ,n materie; .( di"po+i#ii e dreptu ui .omun. '12( !.N.$.%. ,2i "tabi e2te prin re0u ament propriu "tru.tura or0ani+atori.)* atribu#ii e de .ondu.ere 2i de e-e.u#ie a e per"ona u ui ")u.

'13( !.N.$.%. "tabi e2te prin re0u ament propriu re0imu 2i prin.ipii e remuner)rii membri or 2i a per"ona u ui an0a5at. '17( !.N.$.%. adopt) prin de.i+ie nive u remuner)rii membri or 2i per"ona u ui an0a5at* .u uarea ,n .on"iderare a nive u ui remunera#iei a.ordate unor po+i#ii 2i /un.#ii "imi are din pia#a /inan.iar). >32? Regula+entele 9i in)truc5iunile e+i)e de c/tre 1#1<1!1 )unt apro-ate prin ordin al pre9edintelui 1#1<1!1 Ordinul de apro-are va *i pu-licat n !onitorul O*icial al Ro+niei. "artea I1 Textul integral al regula+entelor 9i in)truc5iunilor apro-ate va *i pu-licat. pentru opo(a-ilitate. n Euletinul 1#1<1!1 AR&. B Re0 ement)ri e !.N.$.%. Re0u amente e 2i in"tru.#iuni e "tabi e". norme 2i re0u i .u privire a ap i.area e0i or "pe.i/i.e pie#ei de .apita * a pie#e or re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate* or0ani"me or de p a"ament .o e.tiv* pre.um 2i in"titu#ii or 2i opera#iuni or "pe.i/i.e a.e"tora. AR&. > A.te e individua e emi"e de !.N.$.%. '1( De.i+ii e "unt a.te individua e prin .are !.N.$.%. ,n/iin#ea+) in"titu#ii 2i or0ani"me ori e di+o v)* a.ord) "au retra0e autori+a#ii* anu ea+) ori .on/irm) a.te a e a0en#i or ")i* de ea0) ori retra0e puteri* aprob) re0u amente a e in"titu#ii or 2i or0ani"me or pie#ei de va ori mobi iare* aprob) "au re"pin0e pro"pe.te e de o/ert) pub i.)* "tabi e2te remunerarea membri or 2i a per"ona u ui ")u* aprob) re0 ement)ri e privind "a ari+area per"ona u ui 9ur"ei de $a ori 9u.ure2ti .a in"titu#ie pub i.) 2i d) interpretarea o/i.ia ) a proprii or re0 ement)ri .are 0uvernea+) pia#a de .apita 2i pie#e e re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate. '2( Ordonan#e e "unt a.te prin .are !.N.$.%. d) di"po+i#ii privind pre+entarea de do.umente* "itua#ii 2i in/orma#ii* audieri* impune interdi.#ii "au "u"pend)ri de autori+a#ii ori a.tivit)#i* di"pune an.6ete "au a te inve"ti0a#ii* m)"uri .on"ervatorii* pre.um ridi.area 2i depunerea de do.umente "au tit uri* indi"ponibi i+area unor bunuri "au /onduri* ap i.) "an.#iuni di".ip inare 2i admini"trative. '3( Ate"tate e "unt a.te prin .are !.N.$.%. .on/irm) ori re.unoa2te "itua#ii "au .a it)#i* raport)ri ori .omuni.)ri de date 2i in/orma#ii. '7( Avi+e e "unt a.te prin .are !.N.$.%. /ormu ea+) r)"pun"uri o/i.ia e a .6e"tiuni privind ap i.area e0ii 2i a norme or re0 ementare ori d) .a i/i.)ri privind pie#e e re0 ementate 2i in"trumente e /inan.iare. >2? $eci(iile 9i ordonan5ele e+i)e de c/tre 1#1<1!1 tre-uie )/ con5in/ +otiva5iile de drept care au condu) la luarea +/)urilor re)pective1 AR&. 10 De e0area prero0ative or !.N.$.%. '1( !.N.$.%. poate de e0a unor a0en#i ai ")i ori unor in"titu#ii "au or0ani"me a e pie#e or re0 ementate* "ubordonate a.e"teia* una "au mai mu te dintre prero0ative e .u .are e"te ,nve"tit) prin e0e.

'2( De e0area de prero0ative prev)+ut) a a in. '1( va de"emna per"oana ,nve"tit) 2i va ar)ta prero0ativa de e0at) 2i a.te e prin .are o va e-er.ita* m)"uri e pe .are e poate ua* durata de e0)rii* pre.um 2i modu de "uprave06ere a e-er.it)rii prero0ativei re"pe.tive. De e0area de prero0ative nu poate avea .a obie.t adoptarea de norme* .i numai a.te individua e emi"e ,n nume e !.N.$.%. '3( A.te e individua e emi"e 2i m)"uri e di"pu"e ,n e-er.itarea de e0)rii de putere pot /i ata.ate ,naintea !.N.$.%.* .are e poate .on/irma* modi/i.a "au anu a .u audierea per"oanei ,nve"tite 2i* da.) apre.ia+) ne.e"ar* a .e or .)rora i "e ap i.) a"t/e de a.te. !.N.$.%. poate di"pune* a .erere "au din o/i.iu* "u"pendarea ori anu area a.te or emi"e 2i a m)"uri or di"pu"e ,n e-er.itarea de e0)rii de putere. '7( !.N.$.%. poate retra0e de e0area unei prero0ative ,n ori.e moment* dar numai .u audierea per"oanei "au a in"titu#iei .)reia i?a /o"t a.ordat). >2? $elegarea de prerogative nu exonerea(/ de r/)pundere 1#1<1!1 AR&. 11 !on/iden#ia itatea in/orma#ii or >3? !e+-rii 9i angaCa5ii care lucrea(/ )au care au lucrat la 1#1<1!1. precu+ 9i repre(entan5ii 9i )alaria5ii entit/5ilor c/rora 1#1<1!1 le0a delegat una )au +ai +ulte din prerogativele cu care a *o)t nve)tit/ prin lege au o-liga5ia )/ re)pecte. n privin5a in*or+a5iilor o-5inute n cur)ul )au ca ur+are a exercit/rii atri-u5iilor 9i care nu au devenit pu-lice. regi+ul Curidic aplica-il )ecretului de )erviciu1 An )en)ul pre(entei legi. tran)+iterea de in*or+a5ii n cadrul prev/(ut la art1 : alin1 >2? 9i >;? nu repre(int/ o nc/lcare a ace)tei o-liga5ii1 '2( Curni+area de in/orma#ii de natura .e or prev)+ute a a in. '1( va putea /i /).ut) "ub "emn)tura pre2edinte ui !.N.$.%. "au a per"oane or ,mputerni.ite ,n a.e"t "en"* dup) de iberarea ,n 2edin#) .on/orm art. 3* ,n urm)toare e "itua#ii: a( ,n .adru unor pro.eduri 5udi.iare* prin di"po+i#ie a pro.uroru ui "au a in"tan#e or de 5ude.at)* dup) .a+; b( ,n .adru ne0o.ierii "au a deru )rii unor a.orduri interna#iona e a .are Rom8nia e"te parte; .( ,n .adru a.orduri or de .ooperare .u a te autorit)#i* .u or0ani+a#ii interna#iona e din .are !.N.$.%. /a.e parte "au din propria ini#iativ) a !.N.$.%.* ,n ".opu a"i0ur)rii ,ndep inirii atribu#ii or "pe.i/i.e de "uprave06ere 2i .ontro a"upra re"pe.t)rii prevederi or e0a e. AR&. 12 &ran"paren#a in/orma#iei '1( !.N.$.%. or0ani+ea+) un O/i.iu de Eviden#) a $a ori or %obi iare .)ruia ,i "unt tran"mi"e toate in/orma#ii e ne.e"are .u privire a va ori e mobi iare .are "e "upun prevederi or pre+entu ui "tatut 2i a emiten#ii a.e"tora. '2( Ob i0a#iuni e 2i a te va ori mobi iare de natura a.e"tora* emi"e de .)tre "tat* 5ude#* ora2* .omun) 2i de .)tre autorit)#i a e admini"tra#iei pub i.e .entra e 2i o.a e* vor /i ,nre0i"trate a primirea do.umentu ui de emi"iune. '3( Eviden#e e #inute de O/i.iu de Eviden#) a $a ori or %obi iare "unt a..e"ibi e pub i.u ui ,n .ondi#ii e "tabi ite de !.N.$.%.

AR&. 13 Sur"e de /inan#are '1( !.N.$.%. "e /inan#ea+) inte0ra din venituri e-trabu0etare. '2( $enituri e !.N.$.%. provin din: a? o cot/ de cel +ult 0.0=I din valoarea tran(ac5iilor derulate pe orice pia5/ regle+entat/. )uportate de c/tre cu+p/r/tor. cu excep5ia pie5elor regle+entate de in)tru+ente *inanciare derivate7 -? o cot/ de cel +ult 0.3I din valoarea activului net al organi)+elor de pla)a+ent colectiv n valori +o-iliare7 c? o cot/ de cel +ult 0.2I din valoarea o*ertelor pu-lice de vn(are7 d? o cot/ de cel +ult 2I din valoarea o*ertelor pu-lice de cu+p/rare0preluare7 e( tari/e "au .omi"ioane pentru tran+a.#ii e deru ate pe pie#e e re0 ementate de in"trumente /inan.iare derivate; /( tari/e 2i .omi"ioane per.epute a a.tivit)#i pentru .are "e emite de .)tre !.N.$.%. un a.t individua ; 0( tari/e per.epute pentru pre"tarea de "ervi.ii .)tre entit)#i "uprave06eate "au ter#e per"oane; 6( pena it)#i "tabi ite prin re0 ement)ri proprii .a "an.#iuni patrimonia e; i( dona#ii; 5( a.tivit)#i de editur)* pub i.itate* mu tip i.are; D( ori.e a te "ur"e e0a e. '3( !uantumu tari/e or* .omi"ioane or 2i venituri or prev)+ute a a in. '2( it. e( 2i D( "e "tabi e". prin ane-) a bu0etu !.N.$.%.* .are "e aprob) de =ar amentu Rom8niei 2i "e pub i.) ,n %onitoru O/i.ia a Rom8niei* =artea @. >4? ota prev/(ut/ la alin1 >2? lit1 a? 9i e? )e aplic/ 9i )i)te+elor alternative de tran(ac5ionare1 >2? ota prev/(ut/ la alin1 >2? lit1 -? )e aplic/ 9i altor organi)+e de pla)a+ent colectiv. altele dect O1"1 1<1!1 AR&. 17 !6e tuie i '1( =entru a permite !.N.$.%. 2i repre+entan#e or a.e"teia ") ,2i de"/)2oare a.tivitatea* Guvernu "au .on"i ii e 5ude#ene* re"pe.tiv !on"i iu Genera a %uni.ipiu ui 9u.ure2ti* dup) .a+* ori .on"i ii e o.a e vor ,n.redin#a prin 6ot)r8re a.e"teia admini"trarea bunuri or imobi iare ne.e"are 'terenuri 2i . )diri( apar#in8nd domeniu ui pub i. "au privat a "tatu ui* de intere" na#iona "au o.a * ,n termen de A0 de +i e de a .ererea temeini. 5u"ti/i.at) a !.N.$.%. '2( 1n .a+u ,n .are autorit)#i e prev)+ute a a in. '1( nu pun a di"po+i#ie !.N.$.%.* ,n termene e prev)+ute a a in. '1(* imobi e e re"pe.tive* a.ea"ta e"te ,n drept ") .umpere* ") ,n.6irie+e "au ") dob8ndea".) ,n proprietate ori ,n /o o"in#) ,n ori.e a t mod prev)+ut de e0e imobi e e ne.e"are de"/)2ur)rii a.tivit)#ii "a e din "ur"e e de /inan#are prev)+ute a art. 13. '3( !6e tuie i e "unt "tabi ite prin bu0etu anua a !.N.$.%. ,n .on/ormitate .u obie.tive e 2i "ar.ini e a.e"teia* /iind aprobate de =ar amentu Rom8niei.

>;G3? An ca( de nece)itate. cDeltuielile legate de organi(area 9i *unc5ionarea o+i)iei #a5ionale a <alorilor !o-iliare vor *i *inan5ate. par5ial )au integral. din -ugetul de )tat )au din *ondurile )peciale ale 6uvernului1 >4? Excedentul din -ugetul de venituri 9i cDeltuieli nregi)trat la )*r9itul anului )e reportea(/ ca )ur)/ de *inan5are n anul ur+/tor. iar de*icitul )e acoper/ din )ur)ele anului ur+/tor. inclu)iv din +pru+uturi -ancare 9i de tre(orerie1 AR&. 15 =er"ona u !.N.$.%. '1( =er"ona u !.N.$.%. va /i an0a5at .on/orm prevederi or !odu ui mun.ii. '2( An0a5a#ii !.N.$.%. nu pot e-er.ita a te a.tivit)#i pro/e"iona e remunerate* .u e-.ep#ia .e or prev)+ute a art. 7 a in. '7( it. .(. '3( %embrii per"ona u ui pot /i deta2a#i ,n .ondi#ii e e0ii a a te autorit)#i de re0 ementare din #ar) "au din "tr)in)tate* re"pe.tiv a entit)#i "uprave06eate. 1n timpu deta2)rii a.e2tia r)m8n an0a5a#i ai !.N.$.%. 2i "emnea+) un .ontra.t de .on/iden#ia itate .u entitatea a .are au /o"t deta2a#i. ART1 3: Raportul anual de activitate >3? el tr(iu pn/ la data de ;0 aprilie a *iec/rui an 1#1<1!1 va tri+ite "arla+entului. re)pectiv co+i)iilor pentru -uget. *inan5e 9i -/nci ale @enatului 9i a+erei $eputa5ilor. o+i)iei econo+ice a @enatului 9i o+i)iei pentru politic/ econo+ic/. re*or+/ 9i privati(are a a+erei $eputa5ilor. raportul )/u anual de activitate. raportul anual de audit *inanciar 9i execu5ia -ugetului de venituri 9i cDeltuieli pentru anul precedent. care vor *i de(-/tute n 9edin5/ co+un/ a a+erelor1 >2? o+i)iile pentru -uget. *inan5e 9i -/nci ale celor dou/ a+ere. o+i)ia econo+ic/ a @enatului 9i o+i)ia pentru politic/ econo+ic/. re*or+/ 9i privati(are a a+erei $eputa5ilor pot di)pune oricnd veri*icarea activit/5ilor 1#1<1!1. n con*or+itate cu regula+entele @enatului 9i ale a+erei $eputa5ilor1 AR&. 1< %)"uri a"i0ur)torii 2i "an.#iuni '1( !.N.$.%. poate impune* ,n .a+uri bine 5u"ti/i.ate 2i pe o perioad) determinat)* entit)#i or re0 ementate* emiten#i or "au a tor entit)#i .are de"/)2oar) a.tivit)#i ,n e0)tur) .u pie#e e re0 ementate* m)"uri a"i0ur)torii "au re"tri.#ionarea e-er.it)rii unor drepturi. A"emenea m)"uri "e pot re/eri a b o.area de .onturi ban.are* re"tr8n0erea unor tran"/eruri patrimonia e a e emiten#i or "au b o.area tran"/eru ui unor va ori mobi iare ori a a tor in"trumente /inan.iare pe o perioad) .are nu poate dep)2i dou) ")pt)m8ni. >2? An ca(ul nere)pect/rii legilor care guvernea(/ pie5ele de capital. pie5ele regle+entate de +/r*uri 9i in)tru+ente *inanciare derivate. organi)+ele de pla)a+ent colectiv n valori +o-iliare )au a regle+ent/rilor )ale. 1#1<1!1 poate di)pune )e)i(area organului de ur+/rire penal/. pentru )itua5ia cnd *apta )/vr9it/ con)tituie in*rac5iune. potrivit regle+ent/rilor )peci*ice. )au aplicarea. dup/ ca(. a ur+/toarelor )anc5iuni contraven5ionale: a( averti"ment ".ri"; b( amen+i;

.( "u"pendarea autori+a#iei; d( retra0erea autori+a#iei; e( anu area autori+a#iei. '3( San.#iuni e .ontraven#iona e vor /i "tabi ite de e0i e .are 0uvernea+) pia#a de .apita * pie#e e re0 ementate de m)r/uri 2i in"trumente /inan.iare derivate* in"titu#ii e 2i opera#iuni e "pe.i/i.e a.e"tora* pre.um 2i or0ani"me e de p a"ament .o e.tiv. Amen+i e "e /a. venit a bu0etu !.N.$.%.* .on/orm prevederi or e0a e* 2i pot /i a.tua i+ate anua de .)tre a.ea"ta .on/orm ratei in/ a#iei. ???????????????