Raport An: Moldova Agroindbank

MOLDOVA AGROINDBANK
raport an p
MOLDOVA AGROINDBANK
raport anual
BC Moldova Agroindbank SA
CUPRINS MOLDOVA
CUPRINS Misiunea Bncii Sarcinile Strategice ale Bncii Mesajul Preedintelui Consiliului Bncii Mesajul Preedintelui Bncii Mediul de Afaceri Dezvoltarea Sistemului Bancar Rezultatele Financiare Consolidateale Bncii Indicatorii Financiari de Baz ai Bncii Activitatea Comercial Activitatea Retail Activitatea de Investiii Operaiuni de Trezorerie Lista Bncilor Corespondente Managementul Riscurilor Tehnologiile Informaionale Splarea Banilor Structura Organizatoric Binefacere i Sponsorizare Resursele Umane MAIB-Leasing Molmediacard Situaiile Financiare Consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 (ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar) 4 5 6 8 13 15 18 20 21 23 26 28 30 31 37 38 39 40 41 42 43 44
MISIUNEA BNCII
MOLDOVA
/'
AGROIN/BA
MISIUNEA BNCII 1. Meninerea poziiilor de lider pe pia prin schimbare permanent i perfecionare calitativ a bncii. Consolidarea imaginii de companie puternic, tehnologizat i inovatoare, cu profitabilitate durabil, apt s asigure randamente sporite acionarilor si. 2. Poziionarea CLIENTULUI drept cea mai mare valoare i avuie a bncii. Orientarea strategiei spre oferirea celor mai calitative servicii i satisfacerea ateptrilor clienilor. 3. Administrarea business-ului n manier de nalt responsabilitate i protecie maximal contra riscurilor, sporind valoarea aciunilor bncii. 4. Consolidarea poziiei de lider absolut n sistemul bancar al Moldovei prin competen i calitate nalt, inteligen i transparen, creativitate i promptitudine n lansarea de noi produse. SARCINILE STRATEGICE ALE BNCII MOLDOV/ \ AGROINJfBANK
PENTRU ANI 2008 -2012 Ifts sCul n 111 Lei U: t
SARCINILE STRATEGICE ALE BNCII PENTRU ANII 2008 - 2012 1. Meninerea rentabilitii capitalului (ROE) conform Standardelor Naionale de Contabilitate: - n varianta optimist - la nivel de cca 14%; - n varianta pesimist - la nivel de cca 6%. 2. Meninerea poziiilor principale pe piaa financiar-bancar a Republicii Moldova la active 18.5%, credite - 20%, depozite total -18%. 3. Dezvoltarea diversificat a business-ului Retail prin selectarea prioritilor n funcie de evoluia pieei. 4. Gestionarea prudenial a riscurilor i a procedurilor de control intern n scopul protejrii profitabilitii bncii. 5. Meninerea celor mai performani i calificai angajai ai bncii. 6. Continuarea constituirii infrastructurii tradiionale bncilor moderne - crearea fondului de pensii.
BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL PREEDINTELUI

MOLDOVA AGROINDBANK
CONSILIULUIBNCII
MESAJUL PREEDINTELUI CONSILIULUI BNCII Doamnelor i Domnilor, Moldova Agroindbank pe parcursul activitii sale, a nregistrat multe realizri semnificative, care i -au asigurat i continu s-i asigure poziia de lider al comunitii bancare din ar. n condiiile crizei economice mondiale, care au afectat att economia Republicii Moldova ct i activitatea bncii, n anul 2008 s-a asigurat o administrare chibzuit i eficient a bncii, ceea ce i gsete reflectare n dezvoltarea afacerilor i rezultatele financiare obinute. Aceste rezultate au confirmat justeea votului de ncredere acordat echipei manageriale a bncii, precum i
conlucrarea eficient a Consiliului bncii cu managementul executiv al acesteia.
, BC Moldova Agroindbank SA
MESAJUL PREEDINTELUI CONSILIULUIBNCII MOLDOVA AGROINJBBANK SSStiUSM *
Activitatea bncilor moldoveneti n 2008 s-a soldat cu sporirea n continuare a tuturor indicatorilor activitii bancare, dei cu ritmuri mai mici fa de cele nregistrate n anul 2007 i n pofida efectelor crizei mondiale, sistemul bancar autohton rmne a fi n continuare bine capitalizat. Meninerea unei poziii dominante pe pia bancar a rii n condiiile n care pe de o parte tot mai pronunat se simt efectele crizei mondiale, iar pe de alt parte, are loc dinamizarea activitii bncilor concurente, este un lucru greu, dar realizabil, fapt confirmat de Moldova Agroindbank. Banca a reuit nu doar meninerea poziiilor de frunte n sistemul bancar, dar i mbuntirea performanelor pentru indicatorii-cheie cum ar fi: volum, venituri i profit. Obiectivele strategice ale bncii au fost atinse, ceea ce contribuie n mod cert la meninerea interesului acionarilor n investiii, precum i face banca atractiv pentru creditori. ntr-un climat macroeconomic dificil, caracterizat prin riscuri sporite i crescnde, pentru anul 2009 se prevede o dezvoltare a afacerii bncii cu ritmuri moderate pe toate direciile prioritare, fiind totodat capitalizate la maxim avantajele competitive ale bncii. Cu respect,
Anul 2008 a fost un an de provocri pentru Moldova Agroindbank i pentru ntregul sistem bancar din Republica Moldova dat fiind turbulenele de pe pieele financiare internaionale, a cror efecte au fost resimite att de sistemul bancar ct i de sectorul real al economiei rii. Chiar dac criza financiar nc nu a influenat sistemul bancar moldovenesc n msura n care a afectat bncile occidentale i cele din statele vecine, evoluiile externe i-au pus amprenta pe activitatea bncilor autohtone. n aceste condiii, activitatea desfurat de ctre Moldova Agroindbank pe parcursul anului 2008, vine s confirme faptul c banca rmne a fi un partener sigur i de ncredere ntr-un mediu economic n plin proces de transformare sub aciunea factorilor att interni ct i externi.
BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL PREEDINTELUI BNCII
MESAJUL PREEDINTELUI BNCII Stimate Doamne i Stimai Domni,
BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL

PREEDINTELUI BNCII
Moldova Agroindbank continu s domine clasamentele eficienei bancare n Republica Moldova, fapt confirmat de o serie de indicatori relevani, nregistrai de banc. Astfel, la situaia din 31.12.2008, banca deinea o cot de 18.6% din totalul activelor, 20.4% din totalul creditelor, 19.4% din totalul depozitelor pe sistemul bancar al rii (Conform Standardelor Naionale de Contabilitate). Datorit unei politici bancare bine conturate Moldova Agroindbank a nregistrat n anul 2008 un profit n mrime de 324 milioane MDL (285.9 milioane MDL - conform Standardelor Naionale de Contabilitate). Rezultatele obinute de Moldova Agroindbank n anul trecut s-au datorat conlucrrii eficiente a bncii cu clienii si. Pentru a fi mai aproape de clienii i n vederea creterii operativitii deservirii acestora, n 2008 banca a continuat extinderea reelei, avnd la moment una dintre cele mai extinse reele de pe pia. n calitate de instituie financiar universal, banca ofer o gam variat de produse i servicii destinate fiecrui segment de clieni n parte. De serviciile financiare oferite de banc beneficiaz att clieni retail (persoane fizice, ntreprinderi mici i micro) ct i clieni comerciali (reprezentai de ntreprinderi mijlocii i mari). Moldova Agroindbank a continuat diversificarea i adaptarea portofoliului de produse i servicii la noile cerine de pe pia, a lansat produse i servicii moderne, competitive i activ solicitate. Banca acord atenie prioritar dezvoltrii tehnologiilor informaionale (TI), eficienei i stabilitii funcionrii infrastructurii TI n calit atea lor de suport al proceselor de afaceri bancare. Moldova Agroindbank este un nume bine cunoscut att n Republica Moldova ct i peste hotarele ei. Rezultatele nregistrate de banc au fost apreciate de ctre o serie de ediii internaionale de profil pe durata a mai muli ani. Anul 2008 nu a fost o excepie i Moldova Agroindbank a fost desemnat ca fiind cea mai bun banc din Republica Moldova de ctre: Euromoney, Global Finance, Finance Central Europe i World Finance. n pofida situaiei generate de evoluia crizei mondiale, Moldova Agroindbank valorificnd un plan anticriz, va continua s investeasc n tehnologii informaionale de necesitate prioritar pentru banc n vederea asigurrii posibilitii de acordare a serviciilor de calitate sporit i fortificare a poziiilor pe pia. Moldova Agroindbank va intensifica eforturile n lupta de concuren pentru a-i menine calitatea de banc de referin n sectorul bancar autohton, n condiii de risc acceptabil i va continua activitatea ca banc universal n volum integral, innd cont de concurena accentuat din partea bncilor autohtone, n special a celor cu capital strin. n ncheiere doresc s exprim recunotin clienilor bncii, pentru ncredere, fidelitate i colaborare reciproc avantajoas, acionarilor bncii pentru susinere, iar angajailor bncii, pentru efort, dedicaie i profesionalism. n condiiile perpeturii crizei economice mondiale i meninerii incertitudinii, Moldova Agroindbank i mobilizeaz toate resursele sale, inclusiv cele umane, pentru a reui.
Cu respect,
Natalia Vrabie Preedintele BC "Moldova-Agroindbank" S.A.
10
MOLDOVA AGROI
MANAGEMENTUL SUPERIOR
Serghei Cebotari
VICEPREEDINT E ACTIVITATE COMERCIAL l INVESTIII
Natalia Vrabie
PREEDINTELE BNCII
Anna Gheorghi u
PR1MVICEPREEDINTE ACTIVITATE RETAIL
11
MANAGEMENTUL SUPERIOR
Ion lura
VICEPREEDINTE DEPARTAMENTUL TEHNOLOGII INFORMAIONALE
Marcel Teleuc
VICEPREEDINTE
Larisa Rudeva
VICEPREEDINTE DIRECTOR FINANCIAR
Nicolae Dobnd
VICEPREEDINTE DEPARTAMENTUL ADMINISTRARE
12
MOLDOVA AGROIMpBANK
raport anual f
MOLDOVA AGROINDBANK
raport
MEDIUL DE AFACERI
MOLDOVA
AGROIN/BANI<
MEDIUL DE AFACERI N 2008 Dup un ir de ani de cretere activ, economia mondial a intrat ntr-o puternica recesiune economic global cu efecte dureroase i dramatice, n pofida eforturilor depuse de autoriti pentru salvarea sistemului financiar. Fondul Monetar Internaional (FMI) prognozeaz o diminuare a creterii economice mondiale, estimnd un ritm de 0.5% n 2009, fa de 3.7% n 2008 i 5.2% n 2007.Totodat, n Republica Moldova n 2008 au fost nregistrai indicatori macroeconomici buni, ca urmare a politicilor eficiente promovate de Guvern, ceea ce a fost confirmat de experii FMI. n anul 2008 Produsul Intern Brut (PIB) a constituit 62.8 miliarde MDL, depind cu 7.2% realizrile anului precedent, pentru 2008 a fost prognozat o cretere de 6%, iar pentru 2009 o cretere ntre 3.5% i 4%. n anul 2008 ntreprinderile industriale de toate formele de proprietate au fabricat producie n valoare de 29.7 miliarde MDL, indicele volumului produciei industriale fa de anul 2007 a constituit 100.7%. Investiiile n capital fix au crescut cu 0.4%, iar producia agricol - cu 31.9%. Rata inflaiei cumulativ de la nceputul anului 2008 a atins nivelul de 7.3%, fa de prognoza de 10%. Gradul de dolarizare (depozite n valut/total depozite) este nalt, cu toate c a sczut de la 48.56% n 2007 pn la 46.41% n 2008. Cursul oficial nominal al monedei naionale pe parcursul anului 2008 a marcat o apreciere fa de dolarul SUAcu 8.1% n termeni nominali i fa de Euro - cu 11.4%. Principalii factori care au determinat modificarea cursului de schimb au fost majorrile eseniale ale intrrilor valutare de peste hotare i fluctuaiile dolarului SUA pe pieele valutare internaionale. Pentru anul 2009, se ateapt o depreciere a valutei naionale, innd cont de situaia pe pieele externe. Decalajul considerabil n evoluia exporturilor i importurilor a determinat acumularea n anul 2008 a unui deficit al balanei comerciale n valoare de 3.3 miliarde USD, cu 40.6% mai mare fa de cel nregistrat n anul 2007.
Nivelul inflaiei n % faa de decembrie anul precedent Ritmurile de cretere a principalilor indicatori monetari fa de sfritul anului 2007, %
I22.0
______________________ , I203
PIB comparativ cu anul precedent, %
20
J
IIS.9
sil
2002 2003 20M 2005 20W 2007 2008
K*u foa Otporilc onttarl rownri
14
MEDIUL DE AFACERI
Deficitul format se acoper n mare msur de intrrile de valut strin prin sistemul bancar, ca urmare a remitenelor cetenilor Moldovei, care au trimis n ianuarie-decembrie 2008 peste 1,660.1 milioane USD. Remitenele s-au majorat de 1.4 ori fa de perioada similar a anului 2007. Criza economic mondial a avut o influen negativ i asupra remitenelor, care la fel au avut tendina de diminuare ncepnd cu trimestrul IV al anului 2008, diminuare ce continu i n prezent. Totodat, volumul remitenelor contribuie activ la sporirea inflaiei. n trimestrul IV al anului 2008 volumul transferurilor bneti n Republica Moldova s-a redus cu 22% fa de trimestrul III, iar n anul 2009 volumul lor ar putea s scad, innd cont de reducerea continu a remitenelor pe parcursul trimestrului IV. Rezervele valutare la 31 decembrie 2008 au constituit 1.67 miliarde USD, crescnd n comparaie cu anul precedent cu 25.7% i nregistrnd un record absolut pentru noua istorie a Republicii Moldova. Rezervele, dup volumul i ritmul de cretere, au depit limita istoric de 1.8 miliarde USD la finele lunii septembrie 2008, iar la sfritul lui decembrie 2007 rezervele valutare au constituit 1.33 miliarde USD. Volumul masei monetare (banii n circulaie plus depozitele) n anul 2008 comparativ cu anul 2007 s-a majorat cu 15.9%, constituind 31.7 miliarde MDL. Nivelul monetizrii s-a redus de la 51.25 la sut n anul 2007 pn la 50.42 la sut la finele anului 2008. Volumul mijloacelor n numerar aflate n circulaie a crescut n anul 2008 - cu 13.7%, n circulaie la sfritul anului 2008 se aflau 7,578.7 milioane MDL. Baza monetar (banii lichizi n circulaie, rezervele bncilor comerciale la BNM, depozitele ntreprinderilor de stat) n decembrie 2008 au constituit 11.6 miliarde MDL, fiind cu 22% mai mare dect la sfritul anului 2007. La finele anului 2008, volumul Hrtiilor de Valoare de Stat (HVS) aflate n circulaie a constituit 3,802.6 milioane MDL, volumul HVS comercializate n cadrul licitaiilor a constituit 1,437.7 milioane MDL sau 37.8% din volumul total aflat n circulaie, restul n valoare de 2,364.9 milioane MDL constituie hrtiile convertite n obligaiuni de stat din creditele acordate Guvernului. In structura volumului HVS n circulaie (comercializate la licitaii) dup termenul de valabilitate, la 1 ianuarie 2009, cel mai mare volum a fost nregistrat de BT-364 zile - 641.37 milioane MDL. Rentabilitatea medie anual ponderat a HVS n 2008 a constituit 17.96%, cu 4.89 puncte mai nalt dect cea nregistrat n 2007 (13.07%). Volumul tranzaciilor bursiere n 2008 s-a redus cu cca 19% fa de anul 2007. La finele anului 2008, capitalizarea bursier constituia 15.5 miliarde MDL, nregistrnd o cretere de 17% fa de finele anului 2007.
HVS n circulaie la finele anului 2008 (comercializate la licitaii)
15
DEZVOLTAREA SISTEMULUI BANCAR
DEZVOLTAREA SISTEMULUI BANCAR Turbulenele de pe pieele financiare internaionale s-au rsfrnt asupra arilor nvecinate i s- au resimit i n economia real, i n sistemul bancar din Moldova, n special n trimestrul IV 2008. Reducerea volumului remitenelor din strinatate, aprecierea valutei naionale fa de euro i dolarul SUA, creterea deficitului balanei comerciale, scderea consumului din partea populaiei, nrutirea situaiei n majoritatea ramurilor industriale, au afectat mediul de afaceri al rii. Majoritatea bncilor comerciale din Republica Moldova au ntmpinat dificulti n atragerea resurselor de credit externe, iar lupta pentru banii disponibili pe pia a devenit mai dur. Pe parcursul anului 2008 sistemul bancar din Moldova a nregistrat o cretere destul de optimist fcnd fa crizei economice mondiale i cerinelor n cretere ale Bncii Naionale a Moldovei (BNM) privind rezervele obligatorii ale bncilor i a ratei de baz. Evoluia bncilor moldovene arat o cretere a tuturor indicatorilor activitii bancare, dei cu ritmuri mai mici fa de cele nregistrate n anul 2007. n anul 2008 n Moldova au activat 16 bnci, inclusiv 3 sucursale ale bncilor strine i peste 10 instituii nespecializate, care sunt orientate spre prestarea serviciilor financiare pe piaa retail. Fosta Companie de microfinanare ProCredit s-a reorganizat ntr-o banc comercial, obinnd licen de activitate. n pofida efectelor crizei mondiale, manifestat inclusiv prin diminuarea ritmurilor de cretere a profitabilitii, sistemul bancar rmne a fi n continuare bine capitalizat. Media suficienei capitalului ponderat la risc n sectorul bancar n anul 2008 a constituit 32.2% (fa de nivelul minim admisibil de 12%) i reflect existena unui nivel nalt de siguran a sistemului i de protecie a intereselor deponenilor. Datorit majorrii treptate a normei de rezervare obligatorie pn la 22%, n sistemul bancar au fost acumulate lichiditi semnificative, dar care nu au putut fi utilizate n procesul de creditare activ -la 31.12.2008 lichiditatea curenta a sistemului a constituit cca 30.6%, i depete cerinele prudeniale cu cel puin 20%, ceea ce vorbete despre existena surselor de finanare pentru acoperirea necesitilor pe termen scurt. Activele totale ale sistemului bancar au crescut cu 22.3% pe parcursul anului 2008, i au totalizat la finele anului peste 39.12 miliarde MDL. Creterea activelor a fost realizat n primele 9 luni ale anului 2008, perioad n care ele au sporit cu 23%, n trimestrul IV 2008 a urmat o perioad de stagnare i reducere a activelor bancare cu cca 0.6%.
16
Ponderea activelor sistemului bancar n PIB n 2008 a alctuit 62.3% fa de 59.9% n anul 2007, creditelor n economia naional n PIB - 40.0% fa de 39.1% i a depozitelor - 38.3% fa de 38.7% n anul 2007. Depozitele n masa monetar a sistemului bancar al republicii s-au majorat n anul 2008 cu 16.6% i au constituit 24.1 miliarde MDL, inclusiv depozitele persoanelor fizice au sporit cu 21.3% i ale persoanelor juridice - cu 6.1%. Ponderea depozitelor n masa monetar a crescut de la 75.6% n 2007 la 76% n 2008, iar raportul depozitelor la credite s-a micorat de la 101.4% n 2007 pn la 95.9%. Evoluia depozitelor sistemului bancar a fost neuniform pe parcursul anului 2008. Dac n 9 luni ale anului 2008 baza de depozite total pe sistem a sporit cu 21%, apoi n lunile octombrie i noiembrie 2008 bncile s-au confruntat cu un reflux al soldului depozitelor de cca 2.6%. Datorit modificrilor operate n direcia majorrii ratelor dobnzii la depozitele persoanelor fizice, n luna decembrie 2008 s -a reuit stoparea procesului. Soldul creditelor n economia Moldovei s-a majorat n anul 2008 cu 20.3% (fa de 51.7% n anul 2007) i a constituit 25.1 miliarde MDL, creterea acestui indicator a avut loc din contul mririi cu 25.6% a soldului creditelor n valut naional i cu 13.5% a soldului creditelor n valut strin. Creterea moderat a soldului creditelor a fost cauzat de diminuarea activitii de creditare n trimestrul IV, care a constituit cca (-248.5) milioane MDL (-2%). Pe fundalul evoluiilor externe, pe parcursul anului trecut riscurile bancare au fost administrate i diversificate n mod tradiional conform cerinelor pieei. Astfel, ponderea cea mai mare n portofoliul de credite (48.9 la sut) au deinut-o creditele acordate industriei i comerului. mprumuturilor pentru imobil, construcie i dezvoltare le-a revenit o pondere de 14.7 la sut, n cretere cu 1.8 puncte procentuale, acestea fiind urmate de creditele acordate agriculturii i industriei alimentare i cele destinate consumului care au avut o pondere de 13.3 la sut i 12.9 la sut, respectiv. Rentabilitatea activelor i a capitalului social pentru anul 2008 a constituit respectiv 3.5% i 19.9%, n scdere cu 0.4 i respectiv 4.1 puncte procentuale fa de 2007. Diminuarea a fost determinat de ritmurile mai nalte de cretere ale activelor i respectiv ale capitalului social fa de ritmurile de cretere ale venitului net. Pe parcursul anului 2008 marja bancar (diferena dintre rata medie la credite i depozite) a continuat trendul descendent nregistrat n perioada anilor 2000-2007, astfel, marja bancar aferent operaiunilor n moned naional a sczut cu 0.86 puncte procentuale, pn la nivelul de 2.87 puncte procentuale, cea asociat tranzaciilor n valut strin s-a redus cu 2.49 puncte procentuale, constituind 2.38 puncte procentuale. n anul 2008 ritmul de scdere a marjei bancare a fost mult mai accelerat fa de ritmul mediu de diminuare a acesteia n anii precedeni.
Depozite persoane fizice
Moldova Agroindbank 23.6%

Alte bitncli
76.4%
17
MOLDOVA AGROINEBANK
Venitul net n sistemul bancar n anul 2008 a nregistrat un avans de 16.9% comparativ cu anul precedent, i a nsumat 1.27 miliarde MDL (cca 120 milioane USD). Gradul de concentrare al sectorului bancar al Moldovei se caracterizeaz prin afirmarea n continuare a celor 8 bnci (Moldova Agroindbank, Banca de Economii, Victoriabank, Moldindconbank, Mobiasbanc, Banca Social, Eximbank, Fincombank), totodat, cota lor n sistem nregistrnd o scdere lent, una din cauze fiind dinamizarea activitii bncilor din ealonul II. Schimbri mai eseniale au avut loc i n interiorul grupului celor 8, unde deja exist o concuren mare. Agresivitatea unor bnci i resursele de bani ieftini obinui din emitere de capital le -au permis s-i fortifice cu succes poziii mai bune n plasamentul celor opt i anume la volumul activelor i depozite persoane juridice. n anul 2008 Moldova Agroindbank s-a afirmat ca o banc cu o evoluie stabil n cretere, prin ntrirea i valorificarea poziiei sale de lider pe piaa bancar pe principalele segmente (active, depozite total, depozite persoane fizice). Pe piaa serviciilor bancare se intensific influena instituiilor nespecializate, care sunt orientate spre prestarea serviciilor financiare pe piaa retail (Corporaia de Finanare Rural, Microinvest) precum i alte instituii nefinanciare, care presteaz servicii de creditare a persoanelor fizice n condiii lejere: OM "Elat Profif SRL, OMF "Invest-Credit SRL, CS Excelent-Finanare", SRL OM "Luxigorus SRL, compania ucrainean Dogmat, care deja angajeaz personal cu experien n creditarea persoanelor fizice. BC Moldova Agroindbank SA
REZULTATELE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE BNCIII
18
REZULTATELE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE BNCII Comentarii la situaiile financiare consolidate (conform Standardele Internaionale de Raportare Financiara (SIRF)) n anul 2008 profitul net al bncii a crescut cu 17% comparativ cu profitul nregistrat n anul 2007 i a constituit 324.2 milioane MDL (31.2 milioane USD), atingnd cea mai mare valoare din istoria activitii sale. Venitul net din dobnzi a constituit 356 milioane MDL, veniturile neaferente dobnzilor-324 milioane MDL, din care cca 39% alcatuiesc veniturile nete din comisioane, care au crescut n anul 2008 cu 17%. Veniturile nete din activitatea financiar nsumeaz 178 milioane MDL sau 55% din venituri neaferente dobnzilor. Cheltuielile neaferente dobnzilor, graie administrrii prudente i centralizrii masive, se cifreaz la 321 milioane MDL, n cretere fa de anul 2007 cu 9%. Indicatorul costuri /venituri operaionale a constituit 50.5%. Bilanul consolidat (SIRF) Evoluia activelor: Activele bilanului consolidat totalizeaz 7,529 milioane MDL la 31 decembrie 2008, comparativ cu 7,120 milioane MDL la sfritul anului 2007, nregistrnd o cretere de 6% pe parcursul anului 2008. Ponderea major n structura bilanului revine portofoliului net de credite al bncii, care deinea o cota de 63% la finele anului 2008. Soldul net al creditelor acordate clienilor alctuia cca 4,768 milioane MDL la 31 decembrie 2008 i a sporit cu cca 6% fa de finele anului precedent. Cea mai mare pondere n portofoliul total de credite al bncii revine creditelor clienilor comerciali - cca 50%, care s-au majorat cu 15% n perioada de raportare i alctuiau 2,436 milioane MDL la finele anului 2008. Portofoliul de credite persoanelor fizice constituia cca 1,289 milioane MDL i deinea o pondere de 26% n soldul total al creditelor la 31 decembrie 2008. Mijloacele bneti, conturile la Banca Naional a Moldovei, conturile curente i depozitele au sporit cu 14% fa de anul precedent i dein 23% din total active. Principala surs de sporire a activelor, inclusiv a investiiilor creditare, snt preponderent resursele proprii ale bncii. BC Moldova Agroindbank SA
REZULTATELE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE BNCIII MOLDOVA AGROINJBANK
Evolupa pasivelor: n decursul anului 2008 capitalul propriu al bncii a crescut cu 27% i constituie 1,387 milioane MDL. Depozitele clienilor constituie cca 5,358 milioane MDL, n cretere cu 2% fa de 31.12.2007, cu o pondere de 71% n valuta bilanului. Cea mai mare pondere n baza de depozite - cca 77% revine depozitelor persoanelor fizice, care s-au majorat n valoare absolut cu 459 milioane MDL fa de finele anului 2007.
19
Toate normativele de pruden conform prevederilor Bncii Naionale a Moldovei se respect. RECUNOATERE INTERNAIONAL Dezvoltarea dinamic a bncii a fost apreciat de ediii internaionale competente de profil. Astfel: Finance Central Europe a nominalizat banca n calitate de Cea mai bun banc din Moldova n 2006,2007 i 2008, inclusiv la capitolele capital, active i profit brut n 2007 i 2008; Euromoney a recunoscut Moldova Agroindbank drept Cea mai bun banc din Moldova n 2008; Global Finance a selectat Moldova Agroindbank la nominaia uThe Best Emerging Market Banks in Central and Eastem Europe\n 2007,2008 i 2009; World Finance a desemnat Moldova Agroindbank drept Cea mai stabil banc din Moldova n 2008.
INDICATORI FINANCIARI de baz ai bncii
/'
raDort anual
Indicatorii Financiari de Baz ai Bncii (dup standarde SIRF)
20
Indicatori Total Active Total capitalul propriu Venit net dup impozitare Rentabilitatea activelor Rentabilitatea capitalului Portofoliu de credite Valori mobiliare deinute pentru vnzare Investiii financiare - pentru vnzare Mijloacele clienilor Inclusiv depozite persoane fizice Clieni (activi) inclusiv persoane fizice Numrul crdurilor internaionale n circulaie Reea de distribuie FILIALE (inclusiv DOCCB) REPREZENTANE CSV n afara sediului Bancomate POS Terminale Personal ACTIVITATEA COMERCIAL
Unitate de masura 000 MDL 000' MDL 000 MDL % % 000 MDL 000 MDL 000' MDL 000* MDL 000 MDL Numrul Numrul Buci Numrul Numrul Numrul Numrul Numrul Numrul
31.12.2007 7,120,376 1,090,459 276,469 4.6 29 4,495,487 277,851 26,331 5,251,935 3,677,834 423,306 397,249 119,657 68 21 12 101 586 1,545
31.12.2008 7,528,982 1,387,229 324,195 4.3 27 4,768,396 48,498 35,088 5,357,560 4,136,719 498,571 471,054 219,137 74 23 13 114 965 1,676
n cei peste 6 ani de activitate Diviziunea Activitate Comercial a Moldova Agroindbank a acumulat o experien impresionant n dezvoltarea unor relaii puternice cu companiile de talie mare, astfel, fiind atinse obiectivele care au stat la baza crerii acestei diviziuni - stabilirea legturilor directe i strnse cu clienii comerciali, acordarea suportului eficient n activitatea acestora prin abordare individual, acordarea produselor i serviciilor bancare specifice activitii fiecrui client. Portofoliul de clieni comerciali ai bncii cuprinde companii mari, cu dezvoltare stabil, precum i companii cu potenial de cretere, din domeniile de baz ale economiei naionale, cum sunt industria prelucrtoare alimentar i nealimentar (fabricarea uleiului, zahrului, conservelor din fructe i legume, vinului, articolelor din mas plastic, materialelor de construcie, sticlei i articolelor din sticl etc.), comerul, construciile etc. n acelai timp, Diviziunea Activitate Comercial finaneaz activ agenii economici din domeniile care nregistreaz un ritm sporit de dezvoltare n ultimii ani, n special: tehnologiilor informaionale, leasing-ul financiar etc. Clienilor bncii li se pune la dispoziie o gam variat de produse i servicii bancare: cred ite, depozite, produse investiionale, de deservire a conturilor i decontri, operaiuni valutare, factoring, crduri, tranzacii documentare etc. Clienii au de asemenea posibilitatea efecturii operaiunilor prin sistemele de deservire bancar la distan de tipul pc-banking i intemet-banking. Sistemul informatic al bncii permite executarea operativ a operaiunilor, inclusiv a operaiunilor de pli n moned naional i valut strin cu acces rapid la sistemele de decontri interbancare locale i internaionale. Relaia bncii cu clienii si comerciali a cunoscut pe parcursul anului 2008 o dezvoltare continu. Noile oportuniti de business au fost valorificate prin atragerea unor noi companii, astfel, nct la sfritul anului portofoliul de clieni comerciali a crescut fa de anul precedent cu 7%. Acest lucru s -a datorat intensificrii comunicrii cu clienii comerciali existeni i poteniali, lansrii de servicii i produse adaptate necesitilor clienilor, precum i profesionalismului personalului Diviziunii Activitate Comercial, care are ca scop s ofere companiilor sprijinul necesar n vederea implementrii cu succes a programelor acestora.
21
ACTIVITATEA COMERCIALA
Ca i anii precedeni, anul 2008 a fost marcat de creterea indicatorilor financiari, astfel venitul aferent dobnzilor a crescut cu 33%, venitul neaferent dobnzilor-cu 29% n comparaie cu anul precedent. Soldul creditelor acordate clienilor comerciali a nregistrat o cretere cu 14%, totodat ponderea acestora n portofoliul total al bncii a constituit 51%, la 31.12.2008.
22
ACTIVITATEA COMERCIALA
MOLDOVA AG ROI IM BANK
0 realizare semnificativ este creterea loialitii clienilor comerciali. La sfritul anului 2008, 53% dintre clieni beneficiau de serviciile bncii mai mult de 5 ani, practic din momentul fondrii Divizi unii Activitate Comercial, fapt ce confirm eficiena acestei diviziuni. Rezultatele obinute de Moldova Agroindbank sunt n mare parte datorate colaborrii fructuoase a bncii cu clienii si, care rmn a fi o prioritate pentru banc.
Portfoliul de credite al clienilor comerciali n dinamic

OOO H-
Portfoliul de depozite comerciali n dinamic
al
clienilor
Venit din produse non-creditare al clienilor comerciali n dinamica
2002 2003 2004 2005 2006 2007 200
2002 200 2004 2Q5 20M 2007 2008
2002 200} 2004 2005 2006 2007 2008
23
ACTIVITATEA RETAIL
ACTIVITATEA RETAIL Orientare spre clieni ntr-o pia n schimbare Piaa produselor i serviciilor financiar-bancare destinate persoanelor fizice i ntreprinderilor mid i mijlocii a cunoscut n 2008 o schimbare influenat de impactul evenimentelor internaionale din sfera financiar. Pentru Moldova Agroindbank, acest lucru a nsemnat un efort dar i o oportunitate n valorificarea noilor dimensiuni oferite de pia, printr-o cretere constant i n acelai timp profitabil. Diviziunea Retail i-a stabilit ca prioritate, dezvoltarea unei relaii solide, pe termen lung, cu clienii business-ului mic i mijlociu i persoane fizice, promovnd strategiile de orientare spre client i construind loialitatea acestora. Cheia succesului a fost reprezentat de investiiile n serviciile orientate spre satisfacerea nevoilor segmentelor de clieni persoane fizice i ntreprinderi mici i mijlocii. Obiectivul Diviziunii Retail a fost dezvoltarea produselor i serviciilor de nalt calitate, cu o atitudine constant dinamic, axndu-se pe inovare i dezvoltarea serviciilor nalt tehnologizate. Politica bncii de atragere i fidelizare a clienilor retail bazat pe prezena n toate zonele cu potenial i pe politici active de mbogire a ofertei de produse i de adaptare la realiti a dobnzilor, sa materializat printr-o cretere important a numrului de clieni. Diviziunea retail a bncii ofer o gam larg de produse i servici i financiare printr-o platform multi- canal, unui numr total de peste 511 mii clieni, inclusiv 471 de mii de persoane fizice. Numrul total al clienilor n anul 2008 a crescut cu peste 77 de mii de clieni. n afar de expansiunea rapid a reelei de filiale, care a condus la atragerea de noi clieni, Moldova Agroindbank dezvolt i mbuntete n permanen canalele alternative, rapide i practice, de banca la distan, care faciliteaz realizarea operaiunilor bancare i satisfac nevoile clienilor. Centrul de apel "Infotel Centrul de apel a confirmat statutul su de platform de gestiune la distan a relaiei cu clienii efectivi i cu cei poteniali, extinzndu-i perimetrul de aciune. Astfel numrul de apeluri procesate de Centrul de Apel Infotel pe parcursul anului 2008 a crescut de 3.2 ori comparativ cu anul 2007 nsemnnd peste 28.4 mii de contacte create. Serviciul de Internet Banking, disponibil 24h/24, permite efectuarea unui numr variat de operaiuni bancare. Utilizatorii pot s verifice simplitatea i accesibilitatea serviciului, precum i varietatea funcionalitilor oferite.
24
ACTIVITATEA RETAIL
Plata facturilor Pentru comoditatea clienilor, Moldova Agroindbank a ncheiat acorduri de colaborare ce faciliteaz plile facturilor pentru furnizorii de telefonie, electricitate, gaz prin alte canale precum reeaua de comerciani parteneri sau folosind serviciile de debit direct, Internet sau mobile banking. Avnd o structur i imagine nou, mbogit cu informaii i permiind accesarea i familiarizarea cu produse i servicii, site-ul instituional www.maib.md, a atras un numr considerabil de vizitatori, fiind accesat n medie de 691 de vizitatori unici pe zi.
Online
nc unul dintre factorii care au influenat creterea numrului de clieni a fost i activitatea de creditare a ntreprinderilor mici i mijlocii i a persoanelor fizice. Serviciile de creditare pentru persoane fizice cuprind acordarea de credite de consum la punctul de vnzare, credite ipotecare, credite fr gaj, credite pentru scopuri nenominalizate, credite pentru procurarea automobilelor, pentru finanarea studiilor, overdraft la contul de card, crduri de credit etc. Pentru comoditatea clienilor, n filialele bncii i la comercianii - parteneri ai bncii funcioneaz Sistemul de gestiune a creditelor Retail (RLA), care permite asigurarea operativitii aprobrii cererilor de credit i acordarea creditelor n termene de timp reduse. n condiiile unei concurene tot mai puternice, Moldova Agroindbank i-a continuat dezvoltarea pe pia datorit unei organizri i unei oferte special concepute pentru micro-ntreprinderi i ntreprinderi mici. Aceti clieni ai bncii au beneficiat de un program de creditare special conceput, pentru a rspunde nevoilor specifice ale clienilor bncii (finanarea activitii curente, de lucrri sau investiii, altele). Clienii bncii au la dispoziie un portofoliu variat de produse i servicii financiare: conturi curente, depozite la termen, cu sau fr capitalizare, certificate de depozit, crduri de debit i de credit, transferuri bneti, o gam larg de produse de creditare. Operaiuni cu crduri - realizri i perspective Fiind membru principal a dou sisteme internaionale de pli, Visa i MasterCard, banca acord atenie sporit dezvoltrii business-ului cu crduri. Una din sarcinile principale ale diviziunii retail a fost meninerea cotei de pia a crdurilor aflate n circulaie i a crdurilor emise. Banca a reuit s -i consolideze poziia la ambele capitole, nregistrnd o cretere. Ponderea numrului crdurilor Moldova Agroindbank aflate n circulaie pe piaa local a crescut de la 24% (2006) i 26% (2007) pn la 27% n 2008. Acelai ritm de cretere a fost nregistrat i n evoluia numrului de crduri emise, care a crescut de la 36% n 2007 pn la 37% n 2008.
Dinamica potofoliului de credite retail (MDL milioane)
m 4 sow <000 -r
--
Dinamica portofoliului depozite retail (MDL milioane)
de
Dinamica numrului de clieni retail (mii) 40 511.8 434J ? m
5000 4500-
2 ^ 7.2 1 4 10 ? I 7 0 156 ' 0
OOO-
Clieni rocail tocai Cllend per*. Flilce
200} 2004 crcdho retail
2005
2006
- Credite MA total Soldul
200} 20W 2005 2006 Depozite retail total Depozite pers- Fizico Depozit per*. Juridice
Sold crecfite
Persoane Fizice
25
ACTIVITATEA RETAIL
26
ACTIVITATEA RETAIL
Banca este lider pe piaa crdurilor bancare cu o cifr de 219 mii de crduri active i o cot de pia de 30% la 31.12.2008. Moldova Agroindbank s-a meninut n fruntea clasamentului pe piaa marcat de o mare concuren a crdurilor bancare cu peste 73 de mii de crduri noi emise n 2008. Gama complet de produse numr crduri de debit i de credit n moned naional i n valut, c u servicii asociate: monitorizarea strii contului i tranzaciilor prin intermediul telefonului mobil, crduri de credit, overdraft la contul de card - ce ofer deintorului posibilitatea de a utiliza n mod foarte flexibil produsele de creditare ale bncii, astfel crescnd eficienta gestionrii fluxurilor sale bneti, posibilitatea retragerii numerarului n valuta dorit-MDL, USD, EUR. Pentru a oferi fiecrui segment de clientel produsul i serviciul cel mai potrivit, banca a implementat noi produse i a asigurat dezvoltarea continu a produselor i serviciilor existente. n anul 2008 a fost lansat promoia Fii suporter la Finala Ligii Campionilor 2008, care a oferit posesorilor MasterCard Gold i amatorilor de fotbal posibilitatea de a ctiga bilete la finala Ligii Campionilor. Tot n acest an a fost lansat promoia MAIB i VISA-eti n echip care a oferit clienilor ansa de a ctiga o cltorie la Jocurile Olimpice de la Beijing i multe alte premii la fiecare achitare a cumprturilor prin intermediul crdului Visa emis de Moldova Agroindbank. Ambele campanii au avut ca scop stimularea achitrilor prin virament cu ajutorul crdurilor i fidelizarea clienilor bncii-utilizatori de crduri bancare. n 2008 banca a finalizat cu succes modernizarea integral a reelei de acceptare a crdurilor cu cip, care cuprinde toat reeaua de bancomate, POS terminalede plat la comerciani, filialele i reprezentanele bncii. Certificarea bncii la tehnologia cip a sporit nivelul calitativ al serviciilor i produselor oferite clienilor excluznd posibilitile de fraud. Crdurile cu cip conin caracteristici de securitate performante pentru a face practic imposibil utilizarea neautorizat a crdului. Tehnologia cipului nseamn tranzacii mai sigure, derulate mai rapid i o gam larg de servicii poteniale suplimentare pe acelai card. n scopul oferirii unor servicii calitative i operative clienilor si, banca a continuat extinderea reelei de bancomate i POS-terminale, care s asigure un numr ct mai mare de puncte de deservire i satisfacerea necesitilor clienilor retail. Numrul bancomatelor Moldova Agroindbank a atins cifra de 114 la data 31 decembrie 2008, iar numrul de POS-terminale a crescut considerabil de la 443 n anul 2007 pn la 784 n anul 2008. n perspectiva dezvoltrii unei concurene puternice pe piaa de retail bancar, Moldova Agroindbank este pregtit pentru exigenele pieei i i propune s-i menin poziia de lider naional pe piaa serviciilor i produselor bancare.
Dinamica reelei de ATM-url i POS-terminale la comerciani Dinamica dezvoltrii numrului crdurilor 900 active n circulaie (uniti)
250000 -
2002 2M3 2004 2005 2004 2007 200 POS ATM
27
ACTIVITATEA DE INVESTIII
ACTIVITATEA DE INVESTIII Activitatea profesional pe piaa valorilor mobiliare a Moldova Agroindbank. a fost asigurat de cinci licene acordate bncii de ctre Comisia Naional a Pieei Financiare pentru operarea n domeniile dealing, brokeraj, depozitare, underwriting i Consulting investiional. Participarea bncii la piaa de capital prin efectuarea investiiilor financiare, urmeaz un obiectiv de diversificare a operaiunilor active ale bncii prin valorificarea surselor alternative de venituri. Politica investiional prudent i administrarea eficient a portofoliului investiional au avut ca rezultat obinerea veniturilor considerabile din activitatea investiional. La finele anului de gestiune portofoliul investiional a nregistrat valoarea de 99,059 mii MDL, banca deinnd cote de participare n 12 companii din diverse sectoare de activitate ale economiei naionale. Obiectivul investiional primordial al bncii, avnd ca baz meninerea profitabilitii investiiilor la un nivel ct mai nalt comparativ cu costul resurselor financiare atrase de banc, a continuat s fie urmrit i pe parcursul anului 2008. n vederea minimizrii riscului investiional Moldova Agroindbank aplic n msura oportunitilor investiionale oferite de piaa autohton de capital strategia de diversificare a portofoliului. Cea mai nsemnat cot din portofoliul bncii revine investiiilor n compania fiic S.A.MAIB-Leasing, iar ponderi semnificative sunt deinute de valorile mobiliare ale ntreprinderilor din industria prelucrtoare i de producere, n spe ale companiilor de fabricare a zahrului, produselor din sticl etc. Scopul primordial al departamentului l-a constituit administrarea eficient a obiectelor de investiii prin promovarea unor modele de management al ntreprinderilor, care au ca obiectiv capitalizarea permanent a obiectelor investiionale. O atenie deosebit n realizarea politicii investiionale a bncii se acord prestrii de servicii pe piaa valorilor mobiliare, accentul fiind pus pe calitatea i eficiena serviciilor prestate. Pe parcursul anului de gestiune, datorit imaginii impecabile i promovrii unei politici tarifare flexibile, volumul total al tranzaciilor bursiere nregistrat la Bursa de Valori a Moldovei de ctre Departamentul Investiii Corporative a nsumat cca 17.5 milioane MDL. Oportuniti sporite se asociaz cu activitile de underwriting i de Consulting investiional, care n condiiile atingerii unui nivel de dezvoltare a pieii de capital confer att emitenilor posibilitatea atragerii mijloacelor financiare necesare pentru realizarea unor proiecte, ct i investitorilor noi instrumente financiare pentru investire.
28
ACTIVITATEA DE INVESTIII
Implementarea n banc a unui produs inedit, destinat decontrilor aferente valorilor mobiliare, ofer posibilitatea efecturii plilor prin intermediul tuturor filialelor i reprezentanelor bncii. Produsul nominalizat poate fi utilizat att pentru achitarea dobnzilor aferente instrumentelor financiare purttoare de dobnd, plii dividendelor, ct i la rscumprarea valorilor mobiliare, la efectuarea decontrilor n cadrul ofertelor tender etc. n perioada ele gestiune au fost executate dou contracte de prestare a serviciilor de agent de plat ncheiate cu .M.HSudzucker-Moldova S.A. privind achitarea dividendelor anunate pentru anii 2006 i 2007. innd cont de oportunitile produsului nominalizat, de creterea continu a numrului de subuniti ale bncii i lrgirea ariei geografice de acoperire, de adaptarea produsului pentru efectuarea decontrilor i n valut strin, n condiiile creterii nivelului culturii administrrii corpo rative, acest tip de servicii n viitorul apropiat se va bucura de o popularitate nalt. Diversificarea i universalitatea gamei de servicii prestate va permite bncii s sporeasc calitatea deservirii i satisfacerii nevoilor clienilor si, contribuind n mare msur la meninerea poziiei de li der al sistemului bancar autohton.
Dinamica portofoliului de investiii

70% 60% 50% 40%
Structura i dinamica portofoliului investiional

!t 1a o 4M I ii M| 2 lC5i* iZ^c> 1 ! i i s I
2
-,
J0 %
20%
Volumul portofoliufui Numrul obct*ior da invttiii
3 iL L_
231 . c
J __ _
10%
0%
-, >jrum us l<>'<:IUI* unt
Ic: ________ IE _____

MI* S^IX ; ou* ;a
29
OPERAIUNI DE TREZORERIE
OPERAIUNI DE TREZORERIE Operaiuni Forex Evoluia monedei naionale fa de dolarul SUAn anul 2008 a fost influenat de oferta semnificativ de valut pe piaa valutar intern, pe parcursul perioadei ianuarie-august i cererea sporit de valut strin n perioada septembrie-decembrie. Datorit ofertei de valut din perioada ianuarie-august cursul monedei naionale s-a apreciat de la 11.30 pn la 9.41 fa de dolarul SUA, cu 16.73 %, iar ncepnd cu luna septembrie a urmat o depreciere lent pn la sfritul anului la 10.39 lei cu cca 10.41% pentru un dolar SUA. Volumul de lichiditi n valut strin pe pia a crescut n rezultatul majorrii ofertei nete de la persoane fizice (ca urmare a creterii volumului remitenelor din strintate) care a avut un efect major asupra aprecierii monedei naionale, a fluxului net aferent investiiilor directe, de portofoliu, precum i a fluxului net aferent creditelor externe private, granturilor i asistenei tehnice. Volumul operaiunilor forex cu clienii bncii a nregistrat o cretere de cca 24.6% (1,300 mln. USD, fa de 1,043 mln. USD n echivalent), iar volumul total al operaiunilor forex n anul 2008 a avut o cretere de cca 19.53% n comparaie cu anul precedent (3,240 mln. USD, fa de 2,712 mln. USD n echivalent). Volumul operaiunilor de schimb prin casele de schimb valutar ale bncii a crescut cu un ritm semnificativ fa de anul precedent i n special operaiunile cu valuta unic european, care s -au majorat cu cca 72.8% fa de anul precedent. Datorit majorrii volumului la operaiunile valutare i gestionrii eficiente a poziiei valutare deschise, veniturile de la aceste operaiuni n anul 2008 au crescut esenial cu cca 57% fa de anul precedent. Operaiuni Money Market n anul 2008 Moldova Agroindbank ca i n anii precedeni i-a pstrat poziia de lider pe piaa de mprumuturi, fiind un participant activ la efectuarea operaiunilor Money-Market i contribuind benefic la dezvoltarea ei. Ratele dobnzilor pe piaa de mprumuturi n anul 2008 au evoluat n dependen de aplicarea ratelor dobnzilor la instrumentele financiar-monetare ale Bncii Naionale a Moldovei (BNM). Pentru a menine inflaia la un nivel sczut BNM n lunile iunie -august a majorat treptat norma rezervelor obligatorii la mijloacele atrase n lei moldoveneti i n valute liber convertibile cu 6 puncte, de la 16.0 pn la 22.0 la sut. ncepnd cu luna octombrie BNM a nceput diminuarea normei de rezervare a mijloacelor, de la 22.0 la sut pn la 17.5 la sut la 31.12.2008.
Evoluia cursului USD/MDL Volum operatiu/ii Forex clieni (mln. USD) Volum operaiuni Forex total (mln. USD)
30
OPERAIUNI DE TREZORERIE
Astfel, BNM a stimulat investiiile bncilor comerciale n instrumente financiare de termen scurt, surplusul de lichiditi n lei fiind direcionat la cumprarea Certificatelor BNM. n acelai timp, pe parcursul anului BNM, treptat a recurs la emiterea Certificatelor cu o singura scaden - 7 zile, rata dobnzii fiind corelat cu rata de baz. Principalele instrumente pe piaa Money-Markettranzacionate de banc au fost: Certificatele Bncii Naionale (CBN), Valori Mobiliare de Stat (VMS), mprumuturi pe piaa interbancar. Volumul investiiilor n Valori Mobiliare de Stat pe piaa primar din contul bncii a constituit 156.7 milioane MDL. Volumul sczut al investiiilor n VMS se datoreaz faptului ca mijloacele libere au fost investite n CBN - ele fiind destul de atractive pentru banc n anul 2008, att din punct de vedere al termenului scurt de circulaie, ct i al ratei dobnzii care a evoluat ntre 13.96% -18.31%. Banca a manifestat un interes sporit fa de acest instrument cu grad sczut de risc, efectund investiii pe parcursul anului de 2.5 ori mai mult fa de anul precedent. Gestionarea eficient a mijloacelor libere pe parcursul anului au generat bncii venituri de la plasamentele n instrumente de trezorerie mai mari cu 61% fa de anul precedent.
Volum operaiuni CSV (milioane) Venit operaiuni Forex (mii MDL) Rata dobnzii, %
200,00
I62.9SS 150.00
100 .00
50.00-
103.240
2007
20 15 10 Sr] un feb mir ipr tai ar. iulCBN ng f. oct iwv

T!: ii T iiii7
VMS-91
Investiii VMS (mln. MDL)

190
Investiii CBN (mln. MDL)

6.000-
Venit hrtii de valoare (mii MDL)
18 5
180 175 170 165 160 155 150 145 140
s.oo o4.000 2.174 3.000
2.0
1.0 00 o
2007
200
31
BC Moldova Agroindbank SA LISTA BNCILOR CORESPONDENTE
MOLDOVA AGROINTOANH IQl 1
LISTA BNCILOR CORESPONDENTE
Austria Raiffeisen Zentralbank AG Belgia Fortis Bank Belarus Priorbank Germania Commerzbank AG Deutsche Bank AG Dresdner Bank AG Italia Unicredito Italiano Banca Nazionale del Lavoro Intesa San Paolo Regatul Unit al Marii Britanii i al Irlandei de Nord
Viena Bruxelles
Minsk
Frankfurt Frankfurt Frankfurt Milan Roma Turin
HSBC
Londra Bucureti Bucureti
Romnia Raiffeisen Bank SA Banca Comercial Romn Rusia Sberbank RF Vnestorgbank Raiffeisenbank Sviaz-Bank SUA Citibank The Bank of New York
Moscova Moscova Moscova Moscova
New-York New-York Dnepropetrovsk
Ucraina Privatbank MANAGEMENTUL RISCULUI
n contextul manifestrii efectelor crizei economice i financiare internaionale pe piaa local, banca continu politica prudenial de gestionare a riscurilor. Managementul riscurilor este parte
32
MANAGEMENTUL RISCULUI
integrant a tuturor proceselor decizionale i de afaceri din cadrul bncii i are drept scop protejarea dezvoltrii durabile a bncii. Moldova Agroindbank promoveaz o abordare bazat pe identificarea, evaluarea, raportarea i gestionarea riscurilor, inclusiv a: t> riscului de credit, inclusiv riscului de contraparte (bncile parteneri); O riscului de pia, care include: riscul de rat a dobnzii (riscul de venit i riscul investiional); riscul valutar; t> riscului de lichiditate; > riscului de ar i de transfer; O riscului operaional i de tehnologii informaionale; > riscului implicrii n aciuni de splare a banilor i de finanare a terorismului. Sistemul de gestiune a riscurilor, care funcioneaz n cadrul Bncii este bazat pe cerinele Bncii Naionale a Moldovei, recomandrile Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancar, recomandrile companiei de audit i pe experiena internaional n domeniu. Banca este n proces continuu de perfecionare a metodelor de management al riscurilor bancare. Totodat, n contextul crizei financiare, banca aplic o abordare mai conservativ la gestionarea riscurilor aferente, care presupune acoperirea sau hedjarea maxim a acestora. Principiile de baz n gestionarea riscurilor n banc sunt: > identificarea i evaluarea riscurilor aferente, inclusiv prin analize cantitative i calitative, modelarea scenariilor cu privire la estimarea impactului lor potenial asupra indicatorilor cheie i nivelului de performan al bncii; t> implementarea sistemului de limite i parametri de risc, inclusiv redistribuirea limitelor ntre diferite produse bancare, instrumentele de hedjare, evitare, reducere, transferare i/sau transformare a riscurilor; > monitorizarea nivelului de expunere a bncii riscurilor aferente, prin controlul i resp ectarea n permanen a limitelor, parametrilor de risc i mputernicirilor n vigoare, monitorizarea factorilor de risc, indusiv a situaiilor politice i macroeconomice interne, i repercusiunilor acestora asupra sistemului bancar autohton, a factorilor externi i impactului acestora asupra sistemului financiar i sectorului bancar internaional; O raportarea ctre Comitetul de Gestionare al Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul pentru Credite, Comitetului de Administrare a Riscurilor Operaionale i a Securitii Informaionale (CAROSI) cu privire la nivelul expunerii bncii riscurilor aferente; t> evaluarea i identificarea situaiilor de criz, cu elaborarea i actualizarea permanent a planurilor respective de msuri. Riscul de credit Riscul de credit este determinat de probabilitatea neonorrii obligaiilor de ctre debitorii Bncii i se manifest, de regul, prin nerambursarea (complet sau parial) a sumei de baz a creditului i a dobnzii aferente n termenele stabilite n contract.
33
Banca acord o atenie deosebit controlului riscului de credit, n scopul meninerii calitii nalte a portofoliului de credite i prevenirii efectelor poteniale negative a crizei financiare internaionale asupra rezultatelor financiare ale bncii. Departamentul Administrare Riscuri supervizeaz n mod permanent riscurile de credit ale bncii cu scopul meninerii unui portofoliu echilibrat. Aria de activiti ale Departamentului Administrare Riscuri, orientate spre limitarea riscului de credit, include: identificarea, analiza i evaluarea riscurilor de credit, elaborarea propunerilor de minimizare i prevenire a riscurilor, monitorizare a nivelului riscurilor acceptat de ctre banc, controlul respectrii limitelor de risc stabilite etc. n acest sens se va pstra practica de prezentare a recomandrilor ctre Comitetul pentru credite al bncii, n baza Analizei lunare a riscurilor de credit, precum i a informaiei operative referitor la starea i calitatea portofoliului de credite ctre conducerea bncii. Riscul de credit este administrat de ctre banc prin: Decizii echilibrate de acordare a creditelor, care se iau numai dup o analiz minuioas a afacerii de creditare de ctre Centrul de afaceri/filiala, obinerea avizului poz itiv al Departamentului Administrare Riscuri i n conformitate cu nivelul de mputerniciri respectiv a managementului bncii; Diversificarea portofoliului de credite i stabilirea limitelor generale la concentrarea de risc pentru segmente de clieni, valute, genuri de activitate, termene de scaden, produse precum i gestionarea lor permanent; Respectarea restriciilor, stabilite de Banca Naional a Moldovei (privind datoria net la creditele acoixiate de banc unei persoane/grup de persoane, privind creditele mari, creditele acordate unui numr de zece persoane/grupuri de persoane, creditele acordate persoanelor fizice angajai ai bncii, creditele acordate persoanelor afiliate bncii), respectarea indicatorilor interni, reflectai n Parametrii admisibili a riscului de credit pentru anul 2008, stabilirea i respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele de creditare pentru clienii corporativi; Analiza lunar a calitii portofoliului de credite, clasificarea trimestrial a creditelor n conformitate cu Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei Cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale i lunar n conformitate cu Regulamentul intern al bncii Cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale al BC Moldova-Agroindbank"S.A."; Formarea lunar a reducerilor pentru eventualele pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale, aplicarea metodelor individuale i colective la formarea reducerilor dup standarde internaionale; Monitorizarea permanent a situaiei clienilor i deservirii datoriilor, clasificarea trimestrial a clienilor n dependena de starea financiar, aplicarea ratelor dobnzii la credite n funcie de categoria clientului; Aplicarea funciei de Credit Control pentru a verifica ndeplinirea condiiilor stabilite la aprobarea limitelor/tranzaciilor att la etapa ntocmirii contractelor de credit, ct i la etapa ridicrii mijloacelor de credit; Modificarea sistematic a mputernicirilor de creditare a administratorilor n funcie de evoluia portofoliului de credite i calitatea lui; Diferenierea gradului de acoperire a creditului cu gaj n dependen de categoria clientului i nivelul de risc, monitorizarea i reevaluarea gajului existent conform procedurilor interne; Revizuirea sistematic a politicilor, manualelor, procedurilor de creditare pentru diferite segmente de clieni i operarea modificrilor necesare n conformitate cu situaia creat; Participarea la elaborarea i revizuirea Programelor de prezentare a produselor expuse riscului
34
de credit. Riscul de contraparte Riscul de contraparte este riscul incapacitii sau refuzului contraprii, cu care banca a intrat ntr -o tranzacie financiar, de a-i onora obligaiile asumate n urma acestei tranzacii, ceea ce poate cauza pierderi considerabile bncii. Din punct de vedere al gestionrii riscurilor, Moldova Agroindbank trateaz bncile cu care ncheie tranzacii financiare ca fiind contraprile ei. Responsabil pentru gestionarea riscului de contraparte n banc este Comitetul pentru Credite, care este informat periodic cu privire la nivelul de expunere al bncii riscului de contraparte aferent bncilor parteneri. Limitele de contraparte sunt revizuite periodic, iar n cazul nrutirii situaiei financiare a unei contrapri, limita se reduce imediat. Riscul de pia Riscul de pia este riscul de pierdere generat ca urmare a modificrilor variabilelor direct observabile de pe pia cum ar fi modificrile ratelor de dobnd, cursurilor valutare i preurilor la active financiare. Responsabil pentru managementul riscului de pia este Comitetul de Gestionare a Activelor si Pasivelor (ALCO), care este informat regulat despre nivelul expunerii bncii riscurilor de pia, respectarea limitelor i parametrilor de risc, n baza crora ALCO emite recomandrile de rigoare. Metodele i tehnicile de administrare a riscului de pia sunt revizuite periodic n scopul adaptrii lor tendinelor nregistrate pe pia. Riscul valutar Riscul ratei de schimb este riscul pierderilor poteniale, cauzate de modificarea ratei de schimb (preului) valutei respective pe piaa valutar. Banca utilizeaz metoda VaR cu intervalul de certitudine de 95%. VaR-ul reprezint valoarea potenial a pierderilor ca urmare a fluctuaiilor ratelor de schimb i a poziiilor valutare deschise. Mrimea indicelui VaR este calculat zilnic. Indicele VaR constituie parte integrant a sistemului de management al riscului valutar al bncii. Limita VaR este examinat de ALCO i aprobat de ctre management anual. Pe parcursul anului 2008 nu au fost nregistrate cazuri de depire a limitei stabilite pentru VaR, aprobat n cadrul Directivelor Anuale privind limitele i parametrii de risc. Riscul de rat a dobnzii Riscul de rat a dobnzii este riscul de pierdere generat din modificrile ratelor de dobnd. Banca este expus riscului de rat a dobnzii n rezultatul modificrii adverse pe pia a ratelor de dobnd, n msura n care exist discrepane de maturitate/termene de revizuire a ratei dobnzii (preului) pentru activele i obligaiunile cu dobnd. n scopul evalurii riscului de rat a dobnzii, pornind de la evoluia istoric a ratelor de dobnzi, se modeleaz scenarii de deviere a nivelului acestora, care fiind aplicate la suma decalajului activelor i obligaiunilor ratei dobnzii, indic sensibilitatea i impactul potenial asupra venitului net din dobnzi. Valoarea medie a GAP-lui pe parcursul anului de gestiune 2008 a constituit 618 milioane MDL, ceea ce reprezint o cretere fa de media anului precedent cu 260 milioane MDL sau cu 72,6% (358 milioane MDL media din 12 luni 2007).
35
Valoarea pozitiv a GAP-lui ratelor de dobnd indic o sensibilitate mai mare a venitului din dobnzi fa de evoluia ratelor de dobnzi la active, i c n cazul majorrii nivelului ratelor de dobnzi volumul veniturilor din dobnzi va fi mai mare i invers. Riscul lichiditii Riscul lichiditii const n o eventual imposibilitate a bncii de a asigura n orice moment i la un pre rezonabil mijloace bneti necesare pentru onorarea obligaiunilor sale de plat, care pot surveni la rndul lor de la refluxul depozitelor atrase i de la alte obligaiuni sau de la o sporire a volumului activelor nelichide (creditelor). n scopul meninerii unui nivel optimal al lichiditii curente, precum i respectarea cerinelor BNM, banca estimeaz nivelul de lichiditate a bncii n perspectiv n cadrul pronosticrii fluxurilor bneti, n vederea prevenirii eventualelor cazuri de criza, banca utilizeaz tehnici de simulare i calcule pentru situaii situaii de stres, care permit evaluarea efectelor eventuale ale astfel de evenimente asupra solvabilitii i rezultatelor financiare ale bncii. Riscul de ar i de transfer Riscul de ar este riscul determinat de eventualul impact negativ asupra activitii bncii pe care l pot avea condiiile i evenimentele economice, sociale i politice dintr-o ar. Riscul de transfer este riscul imposibilitii convertirii de ctre o entitate strin a unor obligaii financiare n valuta necesar plii din cauza lipsei sau indisponibilitii acestei valute ca urmare a unor restricii impuse de ctre ara respectiv. Banca dispune de un sistem de control intern adecvat de gestionare a riscului de ar i de transfer, care asigura evitarea riscurilor excesive aferente activitii sale internaionale. Responsabil pentru gestionarea riscului de ar este Comitetul pentru Credite, organul n adresa cruia sunt perfectate rapoartele i analizele aferente expunerii bncii fa de alte ri. Totodat, limitele de ar interne sunt aprobate i revizuite de ctre Consiliul Bncii. Riscul Operaional Riscul operaional este definit ca riscul pierderilor directe sau indirecte, care rezult din procese interne inadecvate sau euate, ori sunt cauzate de persoane sau evenimente externe. Banca tinde n continuare spre alinierea sa la cerinele Basel II privind riscul operaional, scopul fiind dezvoltarea unui sistem viabil de control al riscurilor operaionale, care s permit depistarea i corectarea rapid a deficienelor, reducerea substanial a pierderilor.
36
Urmrind scopul reducerii riscurilor operaionale, n banc se efectueaz urmtoarele aciuni: - monitorizarea zilnic privind respectarea limitelor stabilite, precum i revizuirea periodic a acestora; - examinarea i prezentarea propunerilor privind minimizarea riscului operaional n cadrul revizuirii actelor normative interne ale bncii; - investigarea cazurilor de accentuare a factorilor de risc operaional cu ntocmirea i prezentarea Preedintelui bncii a notelor informative cu privire la rezultatele investigrii i propunerile respective; - perfecionarea continu a bazei de date, ce include cazurile de risc operaional acumulate, analiza riscurilor operaionale n baza datelor respective, segmentarea informaiei conform tipurilor de evenimente prevzute de cerinele Basel II; - ntocmirea Raportului privind expunerea bncii riscurilor operaionale i gestionarea lor cu prezentarea ulterioar Comitetului de Administrare a Riscurilor Operaionale i a Securitii Informaionale (CAROSI). Gestionarea riscurilor aferente tehnologiilor informaionale Pentru o mai bun organizare a securitii informaionale n banc se finalizeaz realizarea unui Sistem de Management al Securitii Informaiilor (SMSI), care urmeaz sa fie naintat spre certificare la conformitate cerinelor standardului de securitate ISO/IEC 27001. Un astfel de sistem poate garanta Bncii poziia de lider pe piaa bancar n regiune. Riscurile caracteristice la aplicarea pe larg a tehnologiilor informaionale, cum ar fi : riscul de confidenialitate, de integritate i de disponibilitate a informaiei sunt gestionate n baza Metodologiei de analiz a riscurilor, elaborat n baza mai multor standarde internaionale i a bunelor practici n domeniu. n cadrul procesului de analiz a riscurilor informaionale sunt analizate sistemele i procesele ce au loc n cadrul bncii. Se identific natura i impactul riscurilor. Sunt detectate resursele necesare asigurrii continuitii afacerii i prioritile bncii n cazul producerii unui dezastru. Aceast analiz permite repartizarea corect i eficient a resurselor implicate n asigurarea continuitii afacerii n banca.
VaR, media zilnica (mii MDL) Expunerea bncii fa de bnci partenere la 31.12.2008
700 600500 400 300
GAP-ul ratei dobinzii, media (milioane MDL)
200
10 0
37
MOLDOVA AGROIN
Monitorizarea riscurilor informaionale se realizeaz prin: D> Analiza periodic a acestora, aplicnd Metodologia de analiz a riscurilor, aprobat spre utilizare n banc; > Elaborarea, implementarea real i actualizarea sistematic a Planurilor de tratare a riscurilor, care conin msuri de diminuare a acestora; > Testarea, scanarea periodic a componentelor sistemului informatic al bncii la vulnerabiliti de securitate informaional i ntreprinderea msurilor pentru diminuarea riscurilor poteniale; > Gestionarea sistematic i reacia prompt la eventualele incidente de securitate informaional n baza Procedurii de management al incidentelor n funcionarea sistemului informatic al bncii; > Elaborarea, aplicarea real i actualizarea sistematic a Planului de Continuitate a Afacerii; > Controlul sistematic al respectrii cerinelor de securitate informaional de ctre angajaii bncii i prile tere care presteaz servicii de outsourcing n domeniul tehnologiilor informaionale; > Raportarea periodic sau prompt, la necesitate, a riscurilor informaionale i msurilor de diminuare a lor, Comitetului de Administrare a Riscurilor Operaionale i de Securitate Informaional. Pentru prentmpinarea aciunilor n scop de fraude, de acces neautorizat la date, informaii se aplic unele metode i tehnici de control, cum ar fi: sisteme criptografice i de semntur electronic, sisteme speciale de protecie a reelelor i datelor; autentificarea prin parole calitative i cartele speciale pentru accesul la componentele sistemului informatic al bncii; limitri de acces la sistem; aplicarea sistemelor antivirus; instruirea utilizatorilor sistemului informatic al bncii pe domeniul securitii informaionale. Pentru asigurarea continuitii afacerii: se dezvolt i se aplic procedurile i mecanismele necesare, inclusiv de rezervare, de restabilire a sistemului n cazuri de dezastre; se modernizeaz sistematic parcul de servere, calculatoare i mijloace program pentru asigurarea fiabilitii i accesibilitii sistemului informatic al bncii; se implementeaz procese specifice n concordan cu standardele acceptate la nivel global de organizare a tehnologiilor informaionale i a securitii informaionale.
Principul II (lichiditatea curent) Expunerea fat 31.12.2008 de ri la

Austria 0.09% Ungaria 1.87% SUA 70.90% Ucraina 1.44% Ruiia 2.10% Romania 1.03% Italia 0.37% Marea Britanic 0.03% Belgia 2.56% Germania 20.81%
efectiv
limita BNM
38
TEHNOLOGIILE INFORMAIONALE
TEHNOLOGIILE INFORMAIONALE Banca acord atenie prioritar asigurrii dezvoltrii tehnologiilor informaionale (TI), eficienei i stabilitii funcionrii infrastructurii TI n calitatea lor de suport al proceselor de afaceri bancare i pentru a face fa ameninrilor competiiei i schimbrilor de pe pia, facilita creterea productivitii. Nucleul sistemului automatizat al bncii este soluia Temenos Globus aplicat de banc din anul 2003, n continu dezvoltare, una din cele mai complexe i performante soluii aplicat n bnci. Aplicarea sistemului Temenos Globus cu servere centrale, acces On Line a tuturor utilizatorilor bncii i executarea tranzaciilor n regim real de timp, a facilitat implementarea serviciilor de deservire a clienilor retail i corporativi n orice filial, independent de filiala unde clientul are deschise conturi. n curs de realizare n anul 2009 este proiectul de migrare la sistemul Temenos Globus - T24, care va asigura faciliti, funcii suplimentare i deservire continu, 24 din 24 de ore, a clienilor. Moldova Agroindbank a fost una din primele organizaii financiare ale comunitii CSI, care prin colaborare cu compania IBM n 2006 a finalizat modernizarea nodului server, crend un centru de tip cluster distribuit geografic, de prelucrare a datelor pe baza platformei UNIX a IBM cu utilizarea tehnologiilor SAN i IBM On Demand. Banca a fost una din primele instituii financiare din lume care a utilizat noul standard avansat de 4Gb Fibre Channel. Aceast arhitectur a sistemului informaional permite asigurarea unei securiti sporite, monitoring-ul deplin al datelor i funcionarea nentrerupt a bncii chiar i n cazul apariiei unor defeciuni ale infrastructurii. n conlucrare cu companiile specializate n TI i telecomunicaii, banca a dezvoltat soluii de backup i de mai muli ani dispune de un centru de backup informatic, aplic planuri i dispozitive de asigurare a continuitii afacerii supuse periodic testrii. n prezent se implementeaz sistemu l de management al securitii informaionale n conformitate cu standardul ISO 27001. Au fost depuse eforturi pentru mbuntirea i diversificarea canalelor de distribuie a serviciilor, printre care serviciilor e-banking i Internet-Bank, destinate att clienilor persoane juridice ct i fizice, le aparine un rol deosebit. Prin implementarea unui soft specializat s-a asigurat suportul informatic pentru lansarea inedit pe piaa creditelor de consum a produsului destinat populaiei i bazat pe metode credit-scoring, ceea ce a contribuit la acordarea operativ a creditelor pentru necesitile domestice, de construcie, procurare automobile etc. BC Moldova Agroindbank SA /
SPLAREA BANILOR MOLDOVA AGROIN
SPLAREA BANILOR n anul 2008 Moldova Agroindbank a continuat aciunile de conformare a sistemului de control intern prevederilor legislaiei ce ine de prevenirea splrii banilor i finanrii terorismului, recomandrilor Bncii Naionale a Moldovei. A fost elaborat i aprobat de Consiliul bncii POLITICA cu privire la prevenirea splrii banilor i finanrii terorismului, au fost actualizate procedurile privind cunoaterea clientelei. Acestea prevd msuri de respectare a tuturor cerinelor impuse prin legislaia din domeniu, astfel minimiznd expunerea bncii riscului financiar, juridic i de reputaie. Aspectele eseniale sunt urmtoarele: abordarea pe baz de risc a clientelei: concept important ce este prevzut n procedurile de
39
cunoatere a clientelei i de iniiere/actualizare a relaiei cu aceasta. Utilizarea corespunztoare a acestui concept permite instituiei noastre s-i adapteze n mod flexibil BC Moldova Agroindbank SA a splrii banilor la specificul propriilor activiti, s se concentreze pe cerinele de prevenire BINEFACERE l SPONSORIZARE zonele de risc maxim, asigurnd o prevenire mai eficient; identificarea beneficiarului efectiv: obligaia de identificare a beneficiarului real este exercitat pornind tot de la abordarea pe baz de risc a clientelei, stabilindu-se astfel msuri diferite - n funcie de gradul de risc asociat clientului - n care cerinele de identificare i monitorizare a tranzaciilor urmeaz a fi impuse; definirea persoanelor expuse din punct de vedere politic: persoanele cu funcii publice pe plan naional i internaional urmeaz a fi supuse unui control sporit la iniierea relaiilor de afaceri. Banca utilizeaz aplicaii informatice dedicate, care preiau automat datele din sistemele informatice principale, diminund riscul prezentrii rapoartelor cu informaii eronate sau incomplete. Preluarea automat a datelor aferente raportrilor zilnice exclude accesul personalului la aceste rapoarte (cu excepia vizualizrii). Pe parcursul anului a fost petrecut instruirea corespunztoare a personalului specializat n activitatea de monitorizare i raportare, asigurnd evaluarea calitii aciunilor de prevenire a splrii banilor. n scopul combaterii finanrii terorismului se efectueaz monitorizarea permanent a tranzaciilor clienilor, inclusiv prin confruntarea cu listele persoanelor i entitilor implicate n activiti teroriste i de splare a banilor. In cazul stabilirii relaiilor de coresponden de la instituiile bancare n cauz se solicit informaii despre conformarea lor cerinelor AML i KYC. Banca nu a avut obiec ii de la organele abilitate referitor la implicarea sa n afaceri ilicite sau de splare a banilor.
40
STRUCTURA ORGANIZATORIC
)OVA AGROINDBANK
STRUCTURA ORGANIZATORIC A BC "MOLDOVA-AGROINDBANK SA.

Adunarea General Comisia de Cenzori Consiliul Bncii Preedintele Bncii ---------------------------------
Departam entul Tehnologii Informaio nale Departam entul Tezaur Direcia
Departamentul Audit Intern ------------------------Comitetul ALCO Comitetul pentru Credite
Comitetul de administrare a riscurilor operaionale i a securitii informaionale Comitetul pentru Planificare i Buget Departamentul Administrare Riscuri Departamentul Juridic Departamentul Resurse Umane i Organizare Serviciul Securitate Diviziunea Activitate Comercial Diviziunea Activitate Retail Departamentul Trezorerie Departamentul Planificare Strategic i Buget Departamentul Contabilitate i Finane Departamentul Investiii Corporative
Decontri Internationale
i
Direcia Credite Problematice Direcia Decontri i Statistic Direcia Administrare Serviciul Securitate Tehnologii Informaionale i Continuitate Afacere Secia Evaluare Bunuri Secia Lucrri de Secretariat i Arhivare Grupul Achiziii Grupul Prevenirea Splrii Banilor Grupul Gestionare Capital Social i Persoane Afiliate S.AMAIB-Leasing (ntreprindere fiic cu 100% capital social al bncii) MOLDMEDIACARDSRL (54.24 % capital social al
41
BC Moldova Agroindbank SA BINEFACERE l SPONSORIZARE bncii)
42
STRUCTURA ORGANIZATORIC
BINEFACERE l SPONZORIZARE Moldova Agroindbank, fiind unul din cei mai mari ageni economici din ar, joac un rol pe msur n viaa social-cultural a rii, susinnd de-a lungul timpului realizarea a numeroase proiecte n diferite domenii, identificate de banc ca prioritare n procesul de dezvoltare a ntregii societi: cultur, art, educaie, sport, aciuni umanitare. n anul 2008 Moldova Agroindbank a continuat s se implice n diverse parteneriate pe termen lung cu organizaii neguvernamentale. n acest context se pot meniona Programul de Granturi pentru studeni Burse de Merit, program susinut n comun cu Centrul de Informaii Universitare, care stimuleaz studenii meritorii din universitile rii, Proiectul Concursul Naional de BusinessPlanuri pentru Tineret, lansat de Asociaia Naional a Tinerilor Manageri din Moldova, care ncurajeaz tinerii s-i nceap propria afacere. Cultura a fost n mod constant una din principalele destinaii ale suportului financiar oferit de Moldova Agroindbank. Banca este implicat n parteneriate de lung durat axate pe aciuni de sprijin a valorilor autentice ale muzicii, picturii, teatrului sau educaiei. Astfel, n anul 2008 banca a fost sponsor al festivalului internaional de muzic canto Invit Maria Bieu i a festivalurilor de muzic Mrior i Dou inimi gemene, a ncurajat afirmarea actorilor de valoare prin aciunea de mecenat al teatrului Eugene lonescu (Bienala Eugene lonescu, ediia VIII), a Uniunii Cineatilor din Moldova pentru producerea filmului documentar Mihai Volontir etc. Moldova Agroindbank a oferit donaii importante pentru reparaia Gimnaziului-intemat din or. Fleti, patronat de banc timp de 7 ani, oferindu-le de asemenea copiilor i posibilitatea de a se bucura de srbtorile de Sfintele Pati i Anul Nou. Au fost alocate donaii pentru restaurarea monumentelor arhitecturale de o valoare cultural-istoric semnificativ: Mnstirea Naterea Maicii Domnului, s. Curchi, r-l Orhei, Biserica Naterea Maicii Domnului, Malovata Veche, r-l Dubsari, Biserica Sfntul Cuvios loan lacob-Hozevitul, mun. Chiinu etc. n domeniul sportului, Moldova Agroindbank continu parteneriatele cu federaiile i asociaiile sportive din ar. n anul 2008 au beneficiat de susinerea bncii: Cupa Presei la mini-fotbal, organizat de Asociaia Sportiv a jurnalitilor din Republica Moldova, Media Sport; Turneul de Fotbal U17 Cupa FMF, organizat de Federaia Moldovei deFotbal, Participarea lotului Naional Olimpic la jocurile Olimpice, organizat de Comitetul Naional Olimpic al Republicii Moldova. n ceea ce privete mecenatul umanitar, aciunea cea mai important n 2008 a fost fr ndoial implicarea n proiectul de ajutorare a sinistrailor, dup inundaiile catastrofale din var. Contribuia bncii, de 250 mii MDL, a fost destinat asigurrii cu spaiu locativ a dou familii. O ax major a politicii sociale este susinerea fundaiilor n favoarea copiilor defavorizai i a persoanelor vrstnice. Moldova Agroindbank contribuie la mbuntirea calitii vieii persoanelor social- vulnerabile, prin intermediul ONG-lor pentru btrni i copii, sprijinind multiple activiti, inclusiv n sntate i combaterea srciei.
43
RESURSELE UMANE
RESURSELE UMANE Schimbrile contextuale n anul 2008, generate de provocrile unui mediu profesional puternic concurenial, au implicat capitalul intelectual al bncii n asigurarea rezistenei instituiei n faa multitudinii acestora, personalul bncii reuind s susin evoluia continu a ei. Abordarea strategic a resurselor umane, privite de ctre top-management ca un partener important n business, viziunea de ansamblu asupra managementului capitalului uman, plasarea personalului n prim plan din nou i-au asigurat bncii un avantaj competitiv i au influenat n cel mai serios mod meninerea poziiei acesteia de lider incontestabil pe pia. La finele anului 2008 echipa Moldova Agroindbank era constituit din 1636 de angajai, crescnd cu 7.4 la sut fa de anul precedent i asigurnd la parametri optimi activitatea tuturor funciilor bncii, receptive att la cerinele clienilor, ct i la posibilitile de dezvoltare rapid a tehnologiilor. Creterea de personal a sprijinit nevoile de resurse pentru expansiunea bncii n Chiinu, Bli i la sudul rii i a vizat aproape exclusiv zonele operaionale i ariile tehnologice specializate. Calitatea forei de munc a bncii a fost asigurat printr-o cot de specialiti cu studii superioare universitare la nivel de 76.5 la sut i prin indicele de 35 de ani a mediei de vrst a specialitilor. Prin sistemul de planificare a succesiunii i accesarea propriei reele banca a identificat oamenii cu potenial i le-a oferit oportuniti implicite de dezvoltare strategic, de evaluare n carier, de gestionare a responsabilitilor i provocrilor tot mai incitante, pentru ca acetia s fie mulumii i ct mai competitivi, n acest mod peste 200 angajai au beneficiat de promovri n diverse zone de activitate urmrind realizarea carierei sale profesionale. Banca a investit constant n formarea profesional continu a colaboratorilor si n vederea crerii unui acord ntre valorile personale i abilitile i competenele profesionale ale acestora angajate n procesul de dezvoltare a lor, promovnd strategii active pentru catalizarea talentelor i sporirea potenialului personalului. Sub acest aspect i pe msur ce competiia devine tot mai dur, nevoia de a cultiva competenele specialitilor s-a regsit n capul listei de prioriti ale managementului bncii. Prin modaliti variate de instruire a personalului s-au oferit soluii integrate de training, de la mentorat i best practice exchange pn la training specific, constnd n analize organizaionale, personalizarea programelor n funcie de nevoile clienilor, i training de dezvoltare a abilitilor generice i a celor manageriale ale audienilor. De asemenea, programele de training au inclus att sesiuni destinate transmiterii de cunotine i atitudini de business, ct i programe focusate pe expertiza tehnologic i de metodologii pentru abordarea unor proiecte de anvergur, pentru perspectiva ansamblului, a produsului finit i a funcionalitii acestuia pe termen lung. n totalitate n anul 2008 au fost organizate 313 cursuri i seminare interne i externe cu un numr de 3993 de participani, iar fiecrui lucrtor al bncii i-au revenit n medie 17.9 ore de instruire, toate acestea contribuind la conturarea unui capital uman instruit i profesionist, la crearea de pepiniere de manageri i lideri talentai. Personalul bncii a susinut n permanen starea calitii mediului corporativ profesional al acesteia, formnd portretul de afaceri l ei cu imagine de companie inovatoare, schimbarea devenind o stare fireasc de spirit, cu abordare riguroas a ndeplinirii operaiunilor funcionale bancare pe pia, cu relaionare pozitiv n colectiv, ncredere i autocontrol. Optimizarea proceselor de dezvoltare a factorului uman i a culturii organizaionale, fortificarea mediului corporativ al bncii pe contul coeziunii personalului ei, comportamentele pozitive au dinamizat avansarea permanent a rezultatelor de business i performana bncii.
44
MAIB-LEASING
M Al B-LEASING MAIB-Leasing S.A. (MAIB-Leasing) a fost fondat n septembrie 2002 de BC MoldovaAgroindbank" S.A., fiind una dintre primele companii de leasing din Moldova. Sesiznd importana implementrii unor noi mecanisme financiare, compania i-a asumat misiunea promovrii acestui serviciu practic inutilizabil n acea perioad, prin oferirea soluiilor de finanare corespunztoare necesitilor i exigenelor fiecrui client, contribuind la dezvoltarea acestui segment al pieei financiare locale. Din start, avnd o viziune clar asupra misiunii sale, managementul companiei a impus o strategie ce are ca scop obinerea i meninerea statutului de lider pe piaa autohton a serviciilor de leasing. Deja la 17 octombrie 2002, a fost ncheiat primul contract, reprezentnd nceputul unei activiti fructuoase, soldate cu finanarea a peste 1600 de contracte de leasing i de vnzri n rate, n valoare total de peste 45 milioane EUR. La data de 31.12.2008 compania avea ncheiate 759 acorduri de leasing financiar i vnzri n rate, cu o valoare total de 282.2 milioane MDL. Activitatea principal a companiei o constituie finanarea n sistem leasing cu prioritate a autoturismelor, imobilului i a utilajelor, ca rspuns la cerinele pieii. Pentru finanarea necesitilor clienilor actuali i poteniali, MAIB-Leasing i extinde continuu gama de instrumente financiare, care reprezent un obiectiv major n dezvoltarea pe viitor. Potenialul intelectual al managementului companiei este compus din specialiti nalt calificai cu o bogat experien internaional n domeniul instrumentelor financiare, capabili s reacione ze prompt i ntr-un mod profesional la schimbrile de pe pia. MAIB-Leasing i-a demonstrat capacitatea de a opera cu succes ntr-un cadru economic i financiar dificil. In consecin, societatea i-a asigurat o poziie de lider n sectorul serviciilor de leasing, unde concurena este n continu cretere. Din perspectiva desfurrii activitilorn interiorul societii, compania i propune s mbunteasc eficiena managerial. Un alt element important al strategiei companiei vizeaz asigurarea unei baze de finanare care s asigure corespondena dintre sursele de finanare i expuneri. Astfel, pentru asigurarea necesitilor de fonduri pe termen mediu i lung, compania va recurge att la mprumuturi de la instituii de credit locale, ct i la majorri de capital social i emisiuni de obligaiuni. MAIB-Leasing este o companie poziionat unic, fiind una dintre cele mai eficiente companii, din start orientat strategic pentru a deveni un lider pe pia. Asigurarea serviciilor complete, n concordan cu cerinele i ateptrile clienilor, este i va fi pe termen lung prioritatea Companiei.
Portofoliul MAIB-Leasing
MO ' 700 - 400 - 500
Structura Portofoliului (la data de 31.12.2008)

Imobil 30.6% fl Tehnka agricola 1.9% Camioan 4.6% /->i H|||! k >| | Tehnica pentru birou 0.7%
IOO
400
^Bfll 1^ Uttta] 7 2% | Antoairiane 49.1% Altoie 0.7%
200 $
2002 2003 2004 2005 2004 2007 Valoarea contractelor, mii MDL Contractele efective
"--1
45
46
MOLDMEDIACARD
MOLDMEDIACARD Compania de procesare a plilor cu crduri Molmediacard" S.R.L. (Molmediacard) a fost constituit i i-a lansat activitatea la 20.03.2000, avnd ca scop selectarea, implementarea, susinerea i exploatarea Sistemului de procesare a plilor cu utilizarea crdurilor i integrrii lui n sistemele internaionale de pli cu crduri. n scopul realizrii scopului su, societatea practic urmtoarele genuri de activitate: dezvolt, elaboreaz, emite, public, comercializeaz i opereaz strategii, sisteme, standarde, metodologii reglementri i studii n domeniul serviciilor financiar-bancare legate de tranzaciile cu crduri, asigur compatibilitatea crdurilor i echipamentului aferent standardelor internaionale, etc. Activitatea companiei este ntr-o continu cretere, fapt demonstrat att de creterea numrului cererilonde autorizare prelucrate i a numrului tranzaciilor de clearing, ct i sporirea constant a cifrei de afaceri. n calitate de clieni ai societii sunt asociaii -bncile comerciale autohtone, ponderea numrului de crduri emise de ele ridicndu-se la peste 31% din totalul crdurilor din Republica Moldova. Aceste rezultate sunt susinute i de noile proiecte care se implementeaz de ctre societate. Astfel, mpreun cu specialitii bncii s-a iniiat implementarea soluiei ce ine de procesarea crdurilor cu microprocesor. O nou provocare pentru companie o reprezint lansarea proiectului ce ine de comerul electronic, care se afl la etapa final, decizia final de demarare a prestrii serviciului aparinnd bncilor-clieni. Ca urmare a ieirii din componena asociailor a BC Moldindconbank S.A. i rscumprrii n tezaur a prii sociale deinute de cea din urm, cota BC Moldova-Agroindbank" S.A. s-a majorat pn la 54.24% din capitalul social al societii. n acest context, investiia nominalizat a fost reclasificat n anul 2008 ca investiie n ntreprinderi fiice.
47
CUPRINS
Raportul auditorilor
Bilanul contabil consolidat Raportul consolidat privind rezultatele financiare Raportul consolidat privind fluxul capitalului propriu Raportul consolidat privind fluxul mijloacelor bneti Note explicative la situaiile financiare consolidate
47 48 49 50 51
BC
Moldova Agroindbank
Situaiile Financiare Consolidate Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 N COMFORMITATE CU NTOCMITE
STANDARDELE INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR
9
=U ERNST & YOUNG
Ernst & Young SRL

51, Alexandru cel Bun street MD2012, Chisinau Republic of Moldova Tel: +373 22 21 4040 Fax: +373 22 21 4044
www.ey.com
RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENI CTRE ACIONARII BNCII MOLDOVA AGROINDBANK SA

9
Noi am exercitat auditul asupra situaiilor financiare anexate la BC Moldova Agroindbank SA i a subsidiarilor sale (Banca), care cuprinde bilanul contabil consolidat la data de 31 decembrie 2008, raportul consolidat privind rezultatele financiare, raportul consolidat privind fluxul capitalului propriu i raportul consolidat privind fluxul mijloacelor bneti, precum i sumarul politicilor contabile semnificative i alte note explicative.
Responsabilitatea Conducerii pentru Situaiile Financiare

Conducerea este responsabil pentru ntocmirea i prezentarea just a rapoartelor financiare n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Aceast responsabilitate include elaborarea, implementarea i meninerea controlului intern relevant ntocmirii i prezentrii juste a situaiilor financiare, care nu conin deficiente semnificative, cauzate fie de f raude sau erori, selectarea i aplicarea politicilor contabile corespunztoare i efectuarea unor estimri contabile rezonabile n circumstanele date.
Responsabilitatea Auditorilor
Responsabilitatea noastr este de a exprima o opinie asupra situaiilor financiare n baza auditului efectuat. Noi am exercitat auditul nostru n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit. Aceste standarde solicit ca noi s corespundem cerinelor etice i s planificm i s realizm auditul astfel nct s obinem o asigurare rezonabil c situaiile financiare nu conin erori semnificative. Un audit presupune efectuarea procedurilor astfel nct s se obin evidene de audit aferente cifrelor i notelor explicative la situaiile financiare. Procedurile selectate dep ind de discernmntul auditorilor, inclusiv evaluarea riscului deficienelor semnificative din situaiile financiare cauzate fie de fraude sau erori. La evaluarea riscului, auditorul ia n consideraie controlul intern aferent ntocmirii i prezentrii juste a situaiilor financiare ale Bncii astfel nct s elaboreze proceduri de audit corespunztoare circumstanelor, i nu pentru a exprima o opinie asupra eficienei controlului intern al Bncii. Un audit include, de asemenea, evaluarea caracterului adecvat a politicilor contabile utilizate i a rezonabilittii estimrilor contabile efectuate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii de ansamblu a situaiilor financiare. In opinia noastr, evidenele de audit obinute de noi sunt suficiente i ne ofer o baz rezonabil pentru a ne exprima opinia.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
El ERNST &YOUNG
Opinia
n opinia noastr, situaiile financiare consolidate prezint o imagine veridica i just asupra poziiei financiare a Bncii la 31 decembrie 2008, precum i asupra rezultatelor operaionale i a fluxului mijloacelor bneti pentru anul ncheiat la acea dat n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara.
Alte aspecte
Acest raport este adresat exclusiv acionarilor Bncii in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acionarilor Bncii acele aspecte pe care trebuie sa le raportm ntr- un raport de audit financiar, i nu in alte scopuri. In msura permisa de lege, nu acceptam i nu ne asumam rasponsabilitatea dect fata de Banc i de acionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata. 2 aprilie 2009
Ernst & Young SRL Chiinu, Moldova
A member firm of Ernst & Voung Global Limited
BILANUL CONTABIL CONSOLIDAT PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008
Note
ACTIVE Mijloace bneti Conturi la Banca Naional Conturi curente i depozite la bnd Valori mobiliare detinute pentru vnzare Credite, net Creane aferente leasinq-ului, net Investiii financiare - pentru vnzare Investitii financiare - pstrate pn la scandent Investiii in asociai Active detinute pentru vnzare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active
Total active
2008 MDL000
2007 MDL000
4 5 6 7 8 9 10 10 11 12 13 14 15
204.917 1.300.065 227.634 48.498 4.768,396 258.564 35.088 144.259 52.013 919 360.032 34.356 94.241
7,528,982
294.541 950,525 275.547 277,851 4.495.487 232.988 26.331 60.541 1,808 372.365 39,209 93,183
7,120,376
DATORII Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni Alte datorii
Total datorii
16 17 18 20
199.170 541.650 5.357,560 43.373

6,141,753
255,223 465,633 5,251.935 57,126

6,029,917
CAPITAL SOCIAL ATRIBUIT DEINTORILOR CAPITALULUI IN COMPANIA MAMA Aciuni ordinare 21 207.527 Aciuni de trezorerie 21 (12,854) Capital suplimentar 31.037 Rezerva de reevaluare 125.261 Rezerva privind activele disponibile pentru 16,169 comercializare Profit nerepartizat 22 1,017.356 1,384,496 Cot de participare a minoritii
Total capitalul propriu Total pasive
207,527 (12.854) 31.037 125.261 10,241

1.090,459
729,247 -
2,733
1,387,229 7.528,982
. 1,090,459 7,120.376
Notele anexate sunt parte integr a acestor situaii financiare consolidate. Situaiile financiare au fost autorizate pentru emitere la 2 aprilie 2009 de ctre Executivul Grupului reprezentai de: Preedinte Dna. Natalia Vrabie L/V* Director financiar / Dna. Larisa Rudeva ^
1
51 Traducere din limba englez
BC Moldova Agroindbank SA RAPORTUL CONSOLIDAT PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE

Note
2008 MDL000
2007 MDL000
Venituri din dobnzi i venituri similare Cheltuieli privind dobnzile i cheltuieli similare Venituri din dobnzi i venituri similare, net Deprecierea valorii creditelor si a creanelor aferente leasingului, net
Venituri nete din dobnzi diminuate cu pierderi din deprecierea valorii
25 25 31
917,878
(561.761)
356,117 (44,801)
311,316
686,677 (330,895) 355,782 15,784

371,566
Venituri din comisioane Cheltuieli privind comisioanele Venituri din comisioane, net Venituri din activitatea financiar, net Alte venituri operaionale Total venituri ne-aferente dobnzilor Cheltuieli privind retribuirea muncii i cheltuieli aferente Cheltuieli generale i administrative Uzura i deprecierea Deprecierea valorii investiiilor financiare Total cheltuieli ne*aferente dobnzilor
Profit din activitatea operaional
26
152,183 (25,673) 126,510 177,525 19,823 323,858 (139,798) (124,731) (54,467) (2,008) (321,004)
314,170
127,943 _ (19,948)__ 107,995 108,315 7,683 223,993 (140,803) (104,442) (48,698)

(293,943) 301,616
27 28 29 30
Cota parte a profitului din ntreprinderile asociate

Profit din activitatea operaional pn la impozitare
11
10.073
324,243
4,009
305,625
Cheltuieli privind impozitul pe venit

Profit net al perioadei
19
(48)
324,195
(29,156)
276,469
Aferente cotelor de participatie a entittii mam Aferente cotei de participatie minoritar

Profit net al perioadei
324,123 72
324,195
276,469
-
276,469
Notele anexate sunt parte integr a acestor situaii financiare consolidate. Situaiile financiare au fost autorizate pentru emitere la 2 aprilie 2009 de ctre Executivul Grupului reprezentai de:
Preedinte Dna. Natalia Vrabie ^
f
/ Dna. .
Director Financiar Larisa Rudeva
RAPORTUL FINANCIAR CONSOLIDAT PRIVIND FLUXUL CAPITALULUI PROPRIU

/
2008 MDL000
l
2007 MDL000
Note
Aciuni ordinare Sold la 1 ianuarie Aciuni ordiraar Sold la 31 decembrie Aciuni de tezaur Sold la 1 ianuarie Procurarea aciunilor de tezaur Sold la 31 decembrie Capital suplimentar Sold la 1 ianuarie Micrij)e parcursul anului Sold la 31 decembrie Rezerve din investiiile disponibile pentru comercializare Sold la 1 ianuarie Veniturile nete din investiiile disponibile pentru comercializare Sold la 31 decembrie Rezerva din reevaluare Sold la 1 ianuarie Reevaluarea mijloacelorrfix Sold la 31 decembrie Profit nerepartizat Sold la 1 ianuarie Profit net al perioadei Deferente din rscumprarea aciunrilo Dividende Sold la 31 decembrie Minority interest Sold la 1 ianuarie Achiziionarea cotei de participare a minoritii Profit net al perioadei Sold la 31 decembrie
Total capital propriu
207,527
-
207,527
-
207,527
207,527
(12,854) (12,854)
(12,854) (12,854)
31,037
_
31,037
.
31,037
31,037
10,241 5,928 16,169
10,241 10,241
125,261 13
-
125,261
12,061 113,200 125,261 562,360 276,469 (73,265) (36,317) 729,247
729,247 324,123
-
21
(36,014)
1,017,356
2,661 72 2,733
1,387,229
1,090,459
La 31 decembrie 2008 rezervele statutare ce nu se distribuie a atins valoarea de MDL000 110,967 (31 decembrie 2007 - MDL'000 99,234). Notele anexate sunt parte integr a acestor situaii financiare consolidate.
BC Moldova Agroindbank SA RAPOTUL CONSOLIDAT PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BNETI

Note
2008 MDLOOO
2007 MDLOOO 692,549 (310,183) 107,996 116,883 (140,800) (103,613) 362,832
Activitatea operaional Dobnzi ncasate Dobnzi achitate ncasri bneti de taxe i comisioane, net Venituri financiare i alte venituri operaionale, net Plti bneti privind retribuirea muncii Pli bneti privind cheltuieli generale i administrative Profit operaional nainte de modificri n capitalul circulant (Majorarea) / diminuarea activelor curente: Conturi curente i depozite la bnci Valori mobiliare Credite, net Creane aferente leasing-ului. net Alte active Majorarea /(diminuarea) datoriilor curente Datorii ctre bnci Datorii ctre clieni i autoriti publice Alte datorii Fluxul net de mijloace bneti din activitatea operaional pn la impozitare Plata impozitului pe vdni Fluxul net de mijloace bneti din activitatea operaional Activitatea investitional Pli bneti pentru procurarea mijloacelor fixe i activelor nemateriale ncasri bneti din vinderea mijloacelor fixe Pli bneti pentru investiii financiare ncasri bneti din vinderea investiiilor financiare Fluxul net de mijloace bneti din activitatea investiior$l Activitatea financiar Achiziia aciunilor de tezaur Pli bneti aferente creditelor i mprumuturilo ncasri bneti din credite i mprumuturi Dividende pltite acionarilor companiei mama Fluxul net de mijloace bneti din activitatea financiar
Creterea net a mijloacelor bneti
907,670 (504,990) 126,505 187,020 (139,798) (123,802) 452,605

45,522 77,898 (414,264) (25,576) 590
35,769 (78,856) (1,452,430) (63,013) (37,632)

-
(72,688) 124,056 (24,832) 163,311
(18,275) 1,479,555 (5.526) 222,424
(38)
163,273
(28.889) 193,535
(34,911) 102 (35,216) 30,200 (39,825)
(63,843) 1,351
-
(62,492)
(168,613) 289,309 (35,477) 85.219

208,667
(86,119) _ (49,687) 556,311 (38,652) 381,853

512,896
Soldul mijloacelor bneti la 1 ianuarie

Soldul mijloacelor bneti la 31 decembrie 24
1,510,802
1,719,469
997,906
1,510,802
Notele anexate sunt parte integr a acestor situaii financiare consolidate. BC Moldova Agroindbank SA NOTE
EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
54 Traducere din lirr
lez
1.2. Informaii generale despre Banca BC Moldova Agroindbank SA (Banca") a fost nfiinata in 1991 ca o societate pe aciuni. Banca activeaz din cadrul sediului central (DOCCB) care este situat in Chiinu, prin intermediul a 74 de filiale inclusiv DOCCB (68 de filiale la data de 31 decembrie 2007) i 23 de reprezentane (21 de reprezentane la data de 31 decembrie 2007) situate pe ntreg teritoriul Republicii Moldova. Serviciile Bncii sunt divizate in servicii bancare corporative si servicii bancare retail - persoane fizice i ntreprinderi mici, micro i mijlocii. Serviciile bancare corporative sunt oferite de ctre Centrul de Afaceri care si-a nceput activitatea in 2002. Activitatea corporativa a Bncii const in at ragerea depozitelor, gestionarea fluxului mijloacelor bneti, activitatea de creditare si finanarea comerului exterior. Ea ofer servicii bancare si produse bancare tradiionale ct i produse aferente operaiunilor de comer exterior, incluznd ordine de plata, tranzacii documentare si emiterea acreditivelor si garaniilor. Banca de asemenea ofer un sir ntreg de servicii bancare de retail pentru persoane fizice: conturi de economii, depozite la vedere si in termen, credite si transferuri de fonduri locale si internaionale. Banca deine de asemenea 100% din capitalul social MAIB Leasing SA (la 31 decembrie 2007:100%), o subsidiar care ofer produse de leasing i 54.24% n capitalul Moldmediacard SRL (la 31 Decembrie 2007:39.8%), societate cu rspundere limitat care ofer servicii de procesare a tranzaciilor cu crduri (companie fiica", mpreun denumite drept Grupul). Banca este compania mam. Banca are 1,676 salariai la data de 31 decembrie 2008 (1,545 la data de 31 decembrie 2007). Adresa juridic a Bncii este n strada Cosmonauilor 9, Chiinu, Republica Moldova. Adresa juridic a companiei fiice este n strada 31 August, 1989 Chiinu. Deoarece operaiunile Grupului nu sunt expuse la riscuri si rentabiliti cu un grad semnificativ de difereniere precum si datorita faptului ca mediul legislativ, natura serviciilor, activitatea, tipologia clieni pentru serviciile si produsele oferite, cat si metodele folosite pentru furnizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activitile sale, Grupul opereaz ca un segment unic de activitate. La 31 decembrie 2008 i 2007, structura capitalului acionar este precum urmeaz: 2008 CSSB i afiliaii* PotezaAdriatic Fund B V Factor Banka D.D. Activa Invest D.D. Druga Penzija D.O.O. Kigd.d Aciuni de tezaur Altele Total 31.65% 4.71% 4.99% 4.99% 4.32% 3.77% 6.19% 39.38% 100.00% 2007 32.07% 4.71% 4.99% 4.99% 4.99%
-
6.19% 42.06% 100.00%
*La data de 31 decembrie 2008 se includeau 19 membri ai managementului executiv i non-executiv i alte persoane afiliate (20 membri la data de 31 decembrie 2007).
Ali acionari ai bncii sunt n numr de 3,209 (31 decembrie 2007 - 3,674 de acionari) dintre care 2,821 de acionari sunt persoane fizice i 388 - persoane juridice (31 decembrie 2007:3,243 persoane fizice i 430 persoane juridice). , BC Moldova Agroindbank SA
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
MOLDOVA AGROINJftANK
2.1 Bazele prezentrii Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite n lei moldoveneti (MDL), moneda rii n care opereaz Grupul. Jurnalele i nregistrrile contabile ale Grupului sunt realizate n conformitate cu reglementrile bancare din Moldova, iar situaiile financiare consolidate statutare sunt ntocmite conform Standardelor Contabile i de Raportare emise de Ministerul Finanelor i de Banca Naional a Moldovei. Compania fiic de leasing consolidat deine nregistrrile contabile n conformitate cu regulamentele contabile din Moldova aplicate companiilor de leasing. Situaiile financiare consolidate statutare sunt pregtite n baza costului istoric. Aceste situaii financiare consolidate ntocmite confirm SIRF au fost ajustate pentru a reflecta diferenele aparute din tratarea contabil n scopul unei prezentri juste n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (SIRF) (a se vedea nota 22). 2.2 Modificarea politicilor de contabilitate Politica de contabilitate adoptat este consistenta cu cea din anul precedent cu excepia faptului ca Grupul a adoptat standardele noi-revizuite de contabilitate obligatorii pentru perioada financiar ncepnd cu 1 ianuarie 2008. > IFRIC 11 SIRF 2 - Tranzaciile cu aciunile grupului i cu acpuni de trezorerie > IFRIC 12 - Angajamente de cesiune de servicii t> IFRIC 14IAS19 -Plafonul unui beneficiu determinat al activului, cerine minime de finanare i Interaciunea lor. Adoptarea acestor standarte i intrepretri nu au avut efect asupra performanei sau poziiei financiare a Grupului. Efectele principale ale acestor schimbri sunt: IFRIC 11,12 i 14 nu sunt aplicabile operaiunilor bncii i ca rezultat nu au nici un impact asupra poziiei financiare sau asupra performanelor bncii. 3. 1 Politici contabile semnificative a. Principii contabile Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (SIRF) ce conin standarde i interpretri aprobate de Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate (CSIC), precum i de Comitetului Permanent pentru Interpretarea Standardelor, aprobate de Comitetul Standardelor Internaionale de Contabilitate, care sunt n vigoare. b. Principii de consolidare Situaiile financiare consolidate includ situaiile financiare ale BC Moldova Agroindbank SA i ale companiilor fiice - MAIB Leasing SA i Moldmediacard SRL- la data de 31 decembrie al fiecrui an. Situaiile financiare ale ntreprinderii fiice sunt ntocmite pentru acelai an de raportare ca al Bncii, fiind utilizate politici de contabilitate consecvente. Toate soldurile i tranzaciile ntre companii, inclusiv profiturile nerealizate generate din tranzaciile intra-grup au fost eliminate n ntregime. Pierderile nerealizate sunt eliminate cu excepia cnd cheltuielile nu pot fi recuperate. Companiile fiice sunt consolidate din data cnd controlul se transfer ctre Banc i nceteaz s fie consolidate la data cnd Banca transfer controlul altcuiva. BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE
LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare) i
c. Conversia valutei strine Tranzaciile in valuta sunt nregistrate la cursul de schimb de la data tranzaciei. La data bilanului, activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt convertite folosind cursul de schimb de nchidere.
Ratele de schimb la sfritul anului si ratele medii pe an au fost: 20 08 USD Euro Media perioadei 10.3895 15.2916 Finele anului 10.4002 14.7408
20 7 USD 12.1362 11.3192 Euro 16.5986 16.6437
Diferenele de curs care provin din decontarea tranzaciilor la cursuri diferite de cele de la data tranzaciei, precum si diferenele de curs valutar nerealizate din active si datorii monetare in valuta strina nesoluionate sunt recunoscute in raportul privind rezultatele financiare. d. Depozite la bnci Acestea sunt prezentate la costul amortizat, minus provizioanele pentru depreciere. e. Credite i avansuri emise de ctre Grup Creditele emise de ctre Grup reprezint credite la care fondurile sunt remise direct debitorului si sunt recunoscute in bilan cnd fondurile sunt puse la dispoziia debitorilor. Aceste credite sunt recunoscute iniial la valoarea costului, care este valoarea justa a fondurilor acordate, si sunt ulterior evaluate la costul amortizat folosind metoda ratei efective a dobnzii. Grupul dezvluie informaia privind portofoliul de credite si provizionul acestuia, reieind din urmtoarea segmentare a clienilor: - corporativi; - retail persoane juridice; - retail persoane fizice. f. Leasing Leasing financiar (Grupul drept Locator) Grupul reflect activele aferente leasing-ului financiar drept creane egale cu investiia net n leasing. Venitul financiar se constat n baza unei rate periodice constante de venit din investiia net scadent. Costul direct iniial este inclus n valoarea iniial a creanelor privind leasing-ului financiar i reduc suma venitului recunoscut pe parcursul perioadei de leasing. Leasing operaional (Grupul drept Locatar) Leasingul unde locatorul pstreaz n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente proprietii bunului este clasificat ca leasing operaional. Plile de leasing n cazul unui leasing operaional sunt recunoscute ca cheltuiala perioadei n contul de profit i pierdere prin metoda liniar de-a lungul termenului de leasing.
BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE

LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
g. Deprecierea valorii creditelor i creanelor privind leasing-ul financiar Dac exist o dovad obiectiv ca Grupul nu va putea recupera toate sumele scadente (suma creditului i dobanda) conform termenilor contractuali iniiali ai creditului / creanelor privind leasingul financiar, aceste credite sunt considerate depreciate. Valoarea pierderii din depreciere reprezint diferenaa ntre valoarea de bilan a creditului / creanelor privind leasing-ul financiar i valoarea prezent a fluxurilor de mijloace bneti viitoare actualizate cu rata efectiv iniial a dobnzii sau este diferena ntre valoarea de bilan a creditului / creanelor privind leasing-ul financiar i valoarea just a gajului, dac mprumutul / creanele privind leasing -ul financiar dispun de gaj i executarea acestuia este probabil. Deprecierea valorii si nerecuperabilitatea sunt evaluate si recunoscute separat pentru creditele si cre anele semnificative din punct de vedere individual, si la nivel de portofoliu pentru un grup de credite si creane similare ce nu sunt identificate individual ca fiind depreciate valoric. Daca Grupul determina ca nu exista nici o dovada obiectiv de deteriorare a valorii unui activ financiar evaluat separat, semnificativ sau nu, ea include acest activ in grupa activelor financiare cu caracteristici similare ale riscului de credit, i estimeaza pentru acestea un provizion colectiv pentru deteriorarea valorii. Activele, care sunt estimate individual pentru depreciere a valorii si pentru care este sau continue a fi recunoscuta pierderea din deprecierea valorii, nu sunt incluse in estimarea colectiva a deprecierii valorii. Valoarea curenta a fluxurilor de numerar viitoare estimate este actualizata cu rata efectiva a dobnzii iniiale a activului financiar. Daca creditul are o rata a dobnzii variabila, rata discontului pentru estimarea pierderii din deteriorarea valorii este rata efectiva a dobnzii curenta. Valoarea de bilan a unui activ este redus la valoarea sa recuperabil estimat prin recunoaterea n contul de profit i pierdere a provizionului pentru deprecierea creditului. Casarea este efectuat cnd creditul este considerat nerecuperabil, n ntregime sau parial. Casrile sunt reduse din provizioanele stabilite anterior i n acelai timp reduc suma creditului. n caz c casarea este ulterior recuperat, aceasta este inclus la Cheltuieli pentru pierderi la credite. Dac valoarea deprecierii scade ulterior datorit unui eveniment survenit dup casare, diminuarea provizionului se recunoate prin creditarea provizionului pentru pierderile din credite. n scopul evalurii colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate n baza criteriilor int erne ale Grupului de grupare a creditelor care in cont de caracteristicilor riscului de credit aa ca industria, tipul gajului, statutul trecut i ali factori relevani. Fluxurile viitoare de trezorrie pentru un grup de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate n baza experienei anteriore cu active cu caracteristici ale riscului de credit similare cu cele din grup. Metodologia i presupunerile folosite pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorrie sunt revizuite periodic pentru a reduce orice diferene ntre pierderea estimat i pierderea real. h. Credite renegociate Cnd este posibil, Grupul ncearc s restructureze creditele dect s ia n posesie gajul. Acesta poate implica extinderea graficului de plat i renegocierea condiiilor de creditare. Odat ce au fost renegociate condiiile de creditare, creditul nu mai este considerat restant. Conducerea Grupului revizuie n mod continuu creditele renegociate pentru a se asigura c toate cerinele sunt respectate i plile ulterioare vor avea loc. Creditele continu s fie obiectul unei evalurii individule sau colective a deprecierii.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare) i
i. Investita financiare
f
Active financiare la valoarea just trecute n contul de profit i pierdere Investiiile n hrtii de valoare deinute pentru vnzare sunt induse n categoria active financiare la valoarea just trecute n contul de profit i pierdere. Investiiile deinute pentru vnzare sunt hrtii de valoare care sunt
58 Traducere din I
BC Moldova Agroindbank l fie sunt achiziionate fie pentru a generaSA profit din fluctuaiile de pre pe termen scurt, fie prin marja / dealerelui, incluse ntr-un portofoliu unde exist un ablon de generare a profitului pe termen scurt. Dup recunoaterea iniial, hrtiile de valoare deinute pentru tranzacionare sunt reevaluate la valoarea just n baza preurilor de licitaie listate. Toate ctigurile sau pierderile realizate i nerealizate aferente sunt recunoscute n venituri din activitatea financiar. Venitul din dobnzile aferente hrtiilor de valoare deinute pentru vanzare se include n venitul din dobnzi. Toate cumprrile i vnzrile de hrtii de valoare, care implic livrarea n termenul stabilit prin reglementri sau convenii de pia sunt recunoscute la data decontrii.
Hrtii de valoare deinute pentru comercializare Grupul clasifica investiiile financiare ca deinute pentru comercializare n cazul cnd valoarea lor de bilan se va recupera n mod principal prin intermediul unei tranzacii de vnzare i nu prin utilizarea lor continu. Grupul clasific n categoria investiiilor deinute pentru comercializare investiiile disponibile pentru vnzare imediat n starea lor actualdoar n condiii obinuite pentru vnzarea acestui tip de investiii i n cazul cnd probabilitatea vnzrii este nalt (n decursul unei perioade de 12 luni). Perioada de efectuare a vnzrii poate fi prelungit peste limitele unui an n virtutea unor evenimente sau circumstane. Prelungirea perioadei necesare pentru efectuarea vnzrii nu constituie un impediment pentru clasificarea activului ca activ deinut pentru comercializare n cazul cnd ntrzierea este cauzat de evenimente sau circumstane ce nu pot fi controlate de Grupul i exist dovezi suficiente precum c Grupul se oblig n continuare s vnd activul. Investiiile deinute pentru comercializare sunt iniial contabilizate n baza costului lor (inclusiv costurile tranzaciei) i sunt ulterior recunoscute la valoarea cea mai mic ntre valoarea de bilan i valoarea just minus costurile de vnzare. In cazul mririi ulterioare a valorii juste minus costurile de vnzare ale unei investiii, acesta din urm este recunoscut fr a depi valoare deprecierii cumulate, care a fost nregistrat anterior. Investitii disponibile pentru vnzare Toate investiiile care nu au fost clasificate ca investiii deinute pentru vnzare sau investiii deinute pn la scaden, sunt clasificate ca investiii disponibile spre vnzare. Toate procurrile i vnzrile de investiii, care trebuie transmise n perioada de timp stabilit de legislaie sau conveniile de pia sunt recunoscute la data decontrii. Activele disponibile pentru vnzare sunt recunoscute iniial la cost (inclusiv costul tranzaciei). Ulterior recunoaterii iniiale, ele sunt reevaluate la valoarea lor just, cu excepia cazurilor cnd valoarea just nu poate fi determinat i sunt contabilizate la cost minus oricare provizion de depreciere. Valorile juste sunt bazate pe preurile cotate sau sunt estimate pe baza modelurilor fluxului de numerar i a coeficienilor care reflect circumstanele specifice ale emitorului. Schimbrile n valoarea just pentru instrumentele financiare dis ponibile pentru comercializare sunt recunoscute direct n capitalul social. Dobnda din investiiile disponibile pentru vnzare este raportat la venituri din dobnzi.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare) / i. Investiii financiare (continuare)
Investiii pstrate pn la scaden Investiiile pstrate pn la scaden sunt investiiile care poart pli fixe sau determinabile i cu o scaden fix pe care banca are intenia i capacitatea de a le pstra pn la scaden. Dup recunoaterea iniial, investiiile financiare pstrate pn la scaden sunt ulterior recunoscute la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective, minus provizionul pentru depreciere. Costul amortizat este calculat lund n consideraie orice reducere sau prim la achiziionare i plile care sunt parte integral a dobnzii efective. Amortizarea este inclus n venitul din dobnzi. Pierderea parvenit n urma deprecierii acestor tipuri de investiii sunt recunoscute ca pierderi din depreciere la investiiile financiare. Investiii n asociai Un asociat este o entitate n care Grupul deine o influen semnificativ i care nu este nici o companie fiica, nici o asociere n participaie. n situaiile financiare separate ale Grupul, investiiile n asociai sunt nregistrate dup metoda punerii n echivalent. Conform metodei de punere n echivalen, investiia n asociai se prezint n bilanul contabil la valoarea costului plus modificrile de post achiziionare n cota parte a Grupul n activele nete ale asociatului. Pierderile n exces fa de costul investiiei n asociat se recunosc atunci cnd Grupul are obligaii n numele acestuia. Contul de profit i pierderi reflect cota parte a Grupul la rezultatele operaionale a asociatului. Datele de raportare a asociatului i a Grupul sunt identice i politica de contabilitate a asociatului se conformeaz aceleia utilizate de ctre Grupul pentru toate tranzaciile i evenimentele similare n circumstane asemntoare. j. Mijloace fixe Mijloacele fixe sunt nregistrate la valoarea costului minus uzura acumulat i pierderile din deprecierea valorii cu excepia grupelor Cldiri i construcii speciale, Terenuri de pmnt - care au fost reevaluate. Cheltuielile privind reparaiile i ntreinerea sunt nregistrate ca cheltuieli operaionale la momentul realizarii lor. Cheltuielile ulterioare privind mijloacele fixe sunt recunoscute ca active doar dac acele cheltuieli mbuntesc condiia activului peste standardul de performan evaluat iniial. n cazul n care valoarea de bilan a unui activ este mai mare dect valoarea recuperabil estimat, activul este depreciat pn la valoarea recuperabil. Valoarea recuperabil a mijloacelor fixe este valoarea cea mai mare ntre valoarea just diminuat cu cheltuielile de vinzare i valoarea n folosin. Ctigurile i pierderile din vnzarea mijloacelor fixe sunt determinate prin referin la valoarea de bilan i sunt nregistrate ca venituri. Uzura este calculat prin metoda liniar pe toat durata estimat de funcionare util a activului conform tabelului urmtor: Tipul activului Cldiri mbuntiri aduse activelor nchiriate Bancomate Echipamente i instalaii Calculatoare Vehicule Ani 33-50 4-15 4 4-8 4 7
Surplusul din reevaluare inclus n capitalurile proprii n privina unui element de imobilizri corporale poate fi transferat direct n rezultatul reportat atunci cnd activul este derecunoscut.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare) / wljfr
k. Active nemateriale
60 TraduceredinIn
Activele nemateriale reprezint costuri pentru achiziia de programe informatice ce sunt amortizate folosind metoda casrii liniare pe duratele estimate de funcionare util, care variaz intre 2 i 12 ani. n cazul n care valoarea de bilan a unui activ este mai mare dect valoarea recuperabil estimat, activul este depreciat pn la valoarea recuperabil. I. mprumuturi mprumuturile sunt recunoscute iniial la valoarea just a consideraiei primite diminuat cu cheltuielile directe de tranzacionare. Ulterior mprumuturile sunt evaluate la costul amor tizat, iar orice diferen ntre ncasrile nete i valoarea de rscumprare este recunoscut n raportul consolidat privind rezultatele financiare pe perioada pn la scaden folosind metoda randamentului efectiv. Cheltuielile aferente mprumuturilor sunt recunoscute n momentul realizrii acestora. m. Datorii ctre autoritile publice Datoriile ctre autoritile publice cuprind conturi curente ale Ministerului de Finane i conturile de depozit ale Fondului de Asigurri Sociale. n. Compensarea activelor i datoriilor financiare Activele i datoriile financiare sunt compensate, iar suma net este raportat n bilan atunci cnd exist un drept legal exersabil cu privire la compensarea sumelor recunoscute i exist intenia de realizare sau de compensare a acestora pe o baz net sau de realizare a activului i decontare a datoriei simultan. Acesta nu este cazul n acordurile principale de compensare, iar activele i datoriile aferente sunt prezentate la valoarea brut n bilanul contabil. o. Contractele de vnzare i rscumprare Titlurile vndute cu semnarea simultan a unui angajament de rscumprare la o dat viitoare specificat (contracte repo) continue s fie recunoscute n bilan ca hrtii de valoare i s fie evaluate n conformitate cu politicile contabile respective. Datoria pentru sumele primite n cadrul acestor contracte este inclus n datoria ctre bnci i alte instituii financiare. Diferena ntre preul de vnzare i de rscumprare este tratat drept cheltuial din dobanda folosind metoda ratei efective a dobnzii. Activele achiziionate printr-un angajament corespondent de a revinde la o dat viitoare specificat (contracte repo reverse) sunt nregistrate drept credite i avansuri acordate altor bnci sau clieni, dup caz. p. Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute n raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele purtatoare de doband, inclusiv pentru creditele clasificate ca neperformante, pe baza principiului de specializare a exerciiului, folosind metoda randamentului efectiv. Veniturile din dobnzi includ cupoanele catigate din hrtiile de valoare investiionale i deinute pentru vnzare cu dobanda fix, precum i disconturile sporite, primele aferente titlurilor de trezorerie i altor instrumente scontate. Onorariile i costurile directe referitoare la originarea creditelor sunt amnate i amortizate la venitul din dobnzi pe parcursul perioadei creditului utiliznd metoda liniara, care se aproximeaza metodei ratei dobnzii efective. Veniturile din comisioane si onorariile pentru diversele servicii bancare sunt recunoscute la venituri la momentul colectrii lor.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnrficative (continuare) / p. Recunoaterea veniturilor i scheltuielilor (continuare) / f
Dividendele sunt recunoscute atunci cnd sunt hotrte drepturile acionarilor de a primi plile. Venitul din vinzarea activelor in rate este recunoscut atunci cind riscurile si beneficiile semnificative aferente drepturilor de proprietate asupra bunului au fost trecute cumprtorului, iar suma venitului poate fi determinata intr-un mod sigur. Venitul din asigurari care au fost refacturate locatarului sunt nregistrate ca sumele nete si incluse in alte venituri din activitatea operaionala. q. Mijloace bneti In scopul ntocmirii raportului consolidat privind fluxul de mijloace bneti, numerarul si echivalentul de numerar cuprind numerarul din casierie, conturile curente si plasamentele pe terment scurt n alte banei, bonuri de tezaur i alte investitii foarte lichide pe termen scurt cu o scaden iniial de 3 luni sau mai puin. r. Garanii financiare In cursul activitii economice ordinare Grupul emite garanii financiare ce includ acreditive, garanii i angajamente de acceptare. Garanii financiare sunt recunoscute iniial n situaiile financiare la valoarea just, n Alte pasive", fiind nregistrat ctigul primit. Ulterior recunoaterii iniiale, datoria Grupul aferent fiecrei garanii este determinat la valoarea cea mai mare a ctigului amortizat i estimarea cheltuielilor necesare pentru a acoperi orice obligaie financiar aprut n rezultatul garaniei. Orice cretere a datoriei aferente garaniilor financiare este nregistrat la contul de profit i pierderi n Deprecierea valorii creditelor i creanelor aferente leasing-ului. Ctigul primit este recunoscut la contul de profit i pierderi n Venit din comisioane, net n baza metodei liniare pe tot parcursul vieii unei garanii. s. Datorii si active contingente Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare consolidate, dar ele sunt prezentate in note, cu excepia cazurilor in care posibilitatea unei ieiri de beneficii economice este inlaturata. Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare consolidate, dar sunt prezentate cnd o intrare de beneficii este probabil. t. Provizioane Grupul recunoate provizioane atunci cand are obligaia prezenta legala sau implicita de a transfera beneficii economice ca rezultat al unor evenimente trecute si atunci cind o estimare sigur a obligaiei poate fi efectuat. u. Costuri de pensionare i beneficiile angajailor Grupul efectueaza contributii ctre fondurile infiintate in Republica Moldova pentru pensii, asistenta medicala si benificii aferente omajului, calculate in baza salariilor tuturor angajailor Grupul. Grupul nu participa la nici un alt plan cu beneficii si nu are nici o obligaie de a oferi alte beneficii fotilor sau actualilor angajai.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare)
/
/
/
wljfr
v. Pri afiliate
r
Prile sunt considerate a fi afiliate daca una din ele are capacitatea de a o controla sau de a o influenta semnificativ pe cealalt in luarea deciziilor financiare si operaionale. Tranzaciile intre pri afiliate reprezint un transferde resurse sau obligaii intre pri afiliate indiferent daca implica un pre sau nu. w. Impozitare Un provizion este constituit pentru toate obligaiile probabile de impozitare in conformitate cu legislaia naional in vigoare. Diferentele intre raportarea financiara conform SIRF si reglementrile fiscale locale genereaza diferente intre valoarea de bilan a anumitor active si datorii si baza lor fiscala. Impozitul pe venitul amanat este calculat folosind metoda obligaiilor, pentru toate diferentele temporare care apar intre baza fiscala a activelor si datoriilor si valoarea lor de bilan folosita pentru raportarea financiara. Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt calculate utiliznd ratele de impozitare care se estimeaza ca vor fi aplicate in anii in care activele vor fi realizate sau datoriile vor fi decontate, pe baza ratelor de impozitare au intrat in vigoare sau care au fost reglementate substantial la data bilanului. Activele amnate privind impozitul pe venit sunt recunoscute pentru toate diferenele temporare deductibile, activele si datoriile neutilizate privind impozitul pe venit in msura in care exista probabilitatea unui profit impozabil disponibil, din care sa se utilizeze toate diferentele temporare deductibile si activele si datoriile neutilizate privind impozitul pe venit. x. Recunoaterea i anularea recunoaterii instrumentelor financiare Grupul nregistreaz un activ financiar sau un pasiv financiar in bilanul sau contabil exclusiv in cazurile cnd Grupul devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului. Toate achiziiile si vnzrile obinuite de active financiare sunt nregistrate la data achitrii, adic la data cnd un activ este livrat ctre sau de ctre Grupul. Achiziiile sau vnzrile obinuite sunt achiziii sau vnzri de active financiare care necesita livrarea activelor in decursul perioadei stabilite in general pe piaa prin lege sau convenie. Anularea recunoaterii unui activ financiar are loc in urmtoarele cazuri: Drepturile de a primi fluxuri de numerar aferente activului a expirat; Grupul i rezerv dreptul de a primi fluxuri de numerar aferente activului, dar i asuma obligaia de a le transfera in ntregime fr ntrzieri semnificative ctre o tera parte in baza unui angajament pass-through"; sau Grupul a transmis drepturile sale de a primi fluxuri de numerar aferente activului i fie (a) a transmis substanial toate riscurile si recompensele aferente activului, fie (b) nu a transmis si nici nu si-a rezervat substanial toate riscurile si recompensele aferente activului, ci a transmis controlul asupra acestuia. n cazul n care Grupul nici nu transfer, nici nu pstreaz marea majoritate a riscurolor i beneficiilor activului financiar activul este recunoscut proporional cu continuarea implicrii sale. Continuare implicrii entitii ia forma garantrii activului transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea mai mic ntre valoarea activului i valoarea maxim a contravalorii primite pe care entitatea ar putea fi nevoit s o rsplteasc. Recunoaterea unui pasiv financiar este anulata in cazul cnd obligaia aferenta pasivului este stinsa, anulata sau expirata. BC Moldova Agroindbank SA NOTE
y. Estimri i raionamente contabile semnificative Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiar necesita ca conducerea sa efectueze estimri si presupuneri, care afecteaza sumele si soldurile raportate in situatiile financiare si notele explicative. Provizion pentru pierderi la credite i creane Activele contabilizate la costul amortizat sunt evaluate pentru stabilirea provizionului n baza prevederilor politicii de contabilitate 3(e). Componenetul specific al provizionului pentru pierderi la credite i creane evaluate individual se bazeaz pe estimrile managementului a valorii prezente a fluxurilor de numerar care urmeaz a fi obinute n viitor. n vederea estimriii fluxului de numerar, managementul recurge la analiza situaiilor financiare ale prilor i valoarea realizabil net a contractelor de garanie. Fiecare activ provizionat este evaluat n baza caracteristicilor sale, strategia de lucru i estimarea fluxurilor de numerar considerate acoperite sunt aprobate independent de Departamentul de Managementul Riscului. Provizion pentru pierderi ia credite i creane Provizionul colectiv evaluat acoper pierderile inerente aferente portofoliul de credite i creane cu un risc de credit caracteristic cnd exist o eviden obiectiv de a susine c portofoliul conine credite i creane provizionate, n timp ce provizionul individual nu poate fi identificat. n vederea estimrii provizionului colectiv, managementul ia n consideraie aa factori ca: calitatea creditului, mrimea portofoliului, gradul de concentrare i factorii economici. n scopul estimrii provizionului necesar, se fac analize pentru a defini modelul pierderilor inerente i de a determina parametrii necesari n baza experienei istorice i condiiilor economice curente. Exactitatea calculului provizionului depinde the estimrile fluxurilor viitoare de numerar afferent provizionului specific ale unei contrapri i de modelul i parametrii aplicai n vederea determinrii provizionului colectiv. Provizion pentru deprecierea valorii investiiilor n capital Banca trateaz investiiile n capital disponibile pentru vnzare ca depreciabile atunci cnd exista dovezi obiective de depreciere a valorii. Aa cum nu exist o piaa activ, nu este posibil determinarea valorii de pia a investiiilor n capital deinute de banc. Deprecierea valorii este evaluat prin compararea cotei parti deinut de Banca n activele nete pe baza situaiilor financiare auditate ale beneficiarilor de investiii cu valoarea de bilan a acestor investiii. Investiii pstrate pn la scaden n baza cerinelor IAS 39, Banca clasific instrumentele financiare nederivate n cele cu plai fixe sau determinate i cu maturitate stabilit sau inute pn la scaden. Aceast clasificare se bazeaz pe ipoteze semnificative. n vederea definirii acestor raionamente, Banca evalueaz intenia sa i capacitatea de a pstra investiii pn la maturitate. n cazul n care Banca renun de a pstra aceste invetiii pn la maturitate n alte condiii dect aa circumstane ca vnzarea unei valori nesemnificative aproape de maturitate, va fi nevoie reclasificarea ntregii clase a investiiilor n categoria disponibile pentru vnzare. Valoarea just a instrumentelor financiare Valoare just a activelor i obligaiunilor nregistrate n bilan nu pot proveni de pe piaa activ, acestea sunt determinate prin intermediul tehnicilor active incluznd modelul actualizrii fluxului de numerar. Factorii iniial nregistrai n acest model sunt preluai de pe piaa observabil unde este posibil, dar nu este fezabil, de a face anumite ipoteze pentru stabilirea valorii juste. Raionamentul vis -a-vis de stabilirea valorii juste se bazeaz pe analiza riscului de lichiditate, riscului de credit i volatilitate. Aceti factori pot influena valoarea just a instrumentelor financiare.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.1 Politici contabile semnificative (continuare) /
i
z. Evenimente ulterioare datei bilanului Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt reflectate in situatiile financiare consolidate in caz ca furnizeaza informaii suplimentare despre situatia Grupului la data bilanului (evenimente ce necesita ajustari), sau indica faptul ca ipoteza continuitatii exploatarii nu este adecvata. Evenimentele ulterioare ce
64 Traducere din I
BC Moldova Agroindbank SA nu necesita ajustari sunt prezentate in note, in cazul in care sunt semnificative.
3.2 Modificri ulterioare in politicile contabile Cteva noi standarde i interpretri ce au fost publicate sunt obligatorii pentru exerciiile financiare ale Grupului cu ncepere de la 1 ianuarie 2008 sau pentru perioade ulterioare i pe care Grupul nu le-a adoptat anterior acestei date: SIRF 1 si SIC 27 Amendamente: Amendamente la standardele SIRF1 Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internaionale de Raportare si SIC 27 Situaii financiare consolidate si individuale C ostul investitiei in Subsidiara, Entitate de control comun sau Asociat (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009). Amendamentele la SIRF 1 permite entitatilor s determine costul investiiei n subsidiar, entit ate de control comun sau asociai in rapoartele financiare SIRF in conformitate cu SIC 27 sau utilizind costul presupus. Amendamentul la SIC 27 solicita ca toate dividendele de la subsidiara, entitate de control comun sau asociai sa fie recunoscute in raportul privind rezultatele financiare intrun rind separat. Amendamentul la SIC 27 va fi aplicat prospectiv. Grupul nu consider c aplicarea acestui Standard va afecta situaiile sale financiare. SIRF 2: Amendamentul la SIRF 2 Plata pe baz de aciuni - Condiii pentru intrarea n drepturi i anulri (intr n vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009) Amendamentul clarific dou aspecte: definirea condiiilor pentru intrarea n drepturi, i introducerea noiunii de condiii pentru neintrarea n drepturi pentru alte condiii dect cele de prestare i efectuare de servicii i performan. De asemenea amendamentul clarifica faptul ca acelai tratament contabil se aplica premiilor anulate fie de entitate fie de contrapartida. Grupul estimeaz ca aceasta Interpretare nu va avea nici un impact asupra situaiilor financiare. SIRF 3: Revizuirea SIRF 3 Combinri de ntreprinderi si SIC 27 Situaii financiare consolidate si individuale (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 iulie 2009). SIRF 3 introduce o serie de modificri in tratamentul contabil al combinrilor de ntreprinderi care vor impacta fondul de comer recunoscut, rezultatul reportat in perioada in care s -a realizat o achiziie si viitoarele rezultate reportate. Aceste modificri se refera la recunoaterea ca cheltuieli a costurilor directe privind achiziia si recunoaterea modificrilor ulterioare de valoare justa a consideraiei in contul de profit si pierdere (dect prin ajustarea fondului de comer). SIC 27 (revizuit) cere ca o modificare in procentul de interes intr-o filiala sa fie contabilizata ca o tranzacie de capitaluri. Prin urmare, o asemenea modificarea nu va afecta fondul de comer si nici contul de profit si pierdere. De asemenea, aceste standarde revizuite schimba modul de contabilizare a pierderilor realizate de filiale, precum si pierderea controlului intr-o filiala. Modificrile aduse de SIRF 3 si SIC 27 (revizuite) trebuie aplicate prospectiv si vor afecta achiziiile si tranzaciile cu interes minoritar din perioadele urmtoare. Aplicarea acestor modificri nu vor avea impact asupra situaiilor financiare ale Grupului.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.2 Modificri ulterioare in politicile cotabile (continuare) g
SIRF 8: Segmente Operaionale (n vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009 sau de la o dat anterioar). Stadardul se va aplica entitilor ale cror datorii sau instrumente de capitaluri proprii sunt tranzacionate pe o pia public sau care i claseaz sau urmeaz s-i claseze situaiile financiare la o organizaie de reglementare n scopul emiterii oricrei categorii de instrumente pe o pia public. SIRF 8 solicit ca o entitate s raporteze informaii financiare i descriptive despre segmentele sale operaionale i specific modalitatea n care o entitate ar trebui s raporteze informaia. Grupul nu deine segmente operaionale diferite i de aceea standardul nu va avea nici un impact asupra prezentrii situaiilor sale financiare. SIC 1, Amendamente la SIC 1, Prezentarea situaiilor financiare (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009) SIC 1 a fost revizuit pentru a mbunti calitatea informaiilor prezentate in situaiile financiare. Una dintre cele mai importante modificri este aceea ca situaia modificrilor in capitalurile proprii va include doar tranzaciile cu deintorii de capitaluri proprii. De asemenea Standardul introduce cerina raportrii n detalii a venitului, care combina toate veniturile si cheltuielile recunoscute in contul de profit si pierdere, mpreuna cu alte venituri complexe sau detaliate. O alta modificare a standardului este aceea de a prezenta retratarea sau aplicarea retroactiva a noilor politici contabile, ncepnd cu soldurile iniiale ale primelor situaii financiare comparative prezentate in perioada de raportare (o a treia coloana va fi introdusa in bilan). Grupul va efectua modificrile necesare pentru prezentarea situatiilor financiare in 2009. SIC 23R: Amendamente la SIC 23 Costurile ndatorrii (n vigoare pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2009 sau de la o dat anterioar). Modificarea de baza din IAS 23 este nlturarea opiunii de recunoatere imediata la cheltuieli a costurilor de mprumut ce se refera la activele ce necesita o perioada substaniala de timp pentru a fi utilizate sau comercializate. Orice entitate este obligata sa capitalizeze aceste costuri de mprumut n costul activelor. Standardul revizuit se aplica perioadelor viitoare aferente costurilor de mprumut ale activelor calificate pentru care capitalizarea va ncepe la sau dup 1 ianuarie 2009. SIC 32: Amendamente la SIC 32 i SIC 1 Instrumente financiare care pot fi lichidate nainte de scadenta (n vigoare pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2009 sau de la o dat anterioar). Amendamentul la SIC 32 cere ca anumite instrumente financiare care pot fi lichidate nainte de scadenta si obligaiile ce rezulta din lichidare sa fie recunoscute in conturi de capitaluri daca anumite condiii sunt ndeplinite. Amendamentul la SIC 32 solicita prezentarea anumitor informaii refer itoare la instrumentele financiare care pot fi lichidate nainte de scadenta recunoscute in conturi de capitaluri. Grupul nu consider c aplicarea acestui Standard va afecta semnificativ situaiile sale financiare. IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i Evaluare - Elemente eligibile de hedging (aplicabil pentru anul financiar ncepnd cu 11ulie 2009) BC Moldova Agroindbank SA NOTE
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 3.2 Modificftn ulterioare :n politicile cotabile (continuare) 1
66 TraduceredinIn
Amendamentul se refer la riscul elementelor suspuse hedgingului, i desemnarea inflaiei ca risc de hedging sau pondere ntr-o anumit situaie. Modificrile la acest standard menineaz faptul c entitatea este n drept s atribuie o parte a modifcrii survenite n valoare just sau caracterul variabil al fluxului de numerar aferent instrumentului financiar ca element de hedging. Banca a concluzionat c aceste amendamente nu vor avea impact asupra poziiei i performanei financiare a Bncii, ntruct Banca nu a intrat n asemenea cazuri de hedging. Modificri anuale n SIRF 2008: In mai 2008IASB a publicat prima culegere cu anexa standardelor, cu scopul eliminrii neconcordantelor si clarificrii formulrilor. Sunt publicate note tranzatrionale aferente standardelor (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009). Urmatoarele adiendumuriau fost fcute: IFRIC 13 - Programe de loialitate pentru clienifintr n vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau 11ulie 2008). IFRIC 'I-Acorduri pentru construirea imobilelor (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 ianuarie 2009). IFRIC 16- Acoperirea riscurilor (hedging) investiiilor nete n operaiuni din strintate (intra in vigoare pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup 1 octombrie 2008). 4. Mijloace bneti n numerar 2008 2007 MDLOOO MDLOOO Numerar Cecuri de cltorie Altele 5. Conturi la Banca Naionala 203,603 1,314 204,917 2008 MDLOOO 758,683 541.382 1,300,065 294,108 429 4 294.541 2007 MDLOOO 499,905 450,620 950,525
Cont curent Rezerve obliqatorii
Cont curent si rezervele obligatorii n scopul asigurrii lichiditii Banca Naionala a Moldovei (BNM) cere bncilor comerciale sa menin o rezerva minim calculata ca un anumit procent din fondurile medii atrase pe parcursul ultimelor 15 zile n conturile de depozit i alte pasive similare. Conform deciziei Nr 85 a Consiliului Administrativ a BNM datat din 15 aprilie 2004, metoda de calcul i meninere a rezervelor obligatorii sa modificat. Fondurile atrase n (MDL) i n moneda neconvertibil sunt rezervate n MDL. Fondurile atrase n valuta strin sunt rezervate n dolari SUA de la mijloacele atrase n USD; n EURO - de la mijloacele atrase n EUR i n EUR de la mijloacele atrase n alte valute liber convertibile. La data de 31 decembrie 2008 rata de calcul al volumului de rezerva minim in toate monedele a fost 17.5% in urma deciziei Consiliului de Administrare al BNM nr. 253 din 18 decembrie 2008 (31 decembrie 2007:15%).
BC Moldova Agroindbank SA NOTE

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 5. Conturi la Banca Naionala (continuare) s Kjfr'
Grupul i menine rezervele sale obligatorii ntr-un cont curent deschis la BNM n valoare de 17.5% din fondurile atrase n Lei Moldoveneti i valut neconvertibil. 17.5% din fondurile denominate n USD i EUR sunt pstrate ntr-un cont de rezerv obligatorie special la BNM. La data 31 decembrie 2008 soldul rezervat n contul curent deschis la BNM era in suma de MDLOOO 613,495 (31 decembrie 2007: MDLOOO 410,851). Acest sold includea rezervele obligatorii din fondurile atrase in lei moldoveneti si valuta neconvertibila. Soldul rezervat in conturile rezervelor obligatorii in USD si EURO a constituit USD000 14,869 si EUR000 26,236 respectiv (31 decembrie 2007 - USD000 14,734 si EUR000 17,054). Dobnda oferita de ctre BNM pentru fondurile conturilor rezervelor obligatorii pe parcursul anului 2008 a variat intre 0.3% si 0.6% pe an la rezervele n valut strin (2007:0.4% - 0.77% anual) i 1.17% - 2% la rezervele n MDL (2007:0.96 - 2% anual). Rezervele obligatorii in USD si EUR sunt deinute in conturile Nostro ale BNM la bncile corespondente din tarile OCDE. Rezervele obligatorii deinute la contul curent in MDL la Banca Naionala pot fi folosite de ctre Grup in operaiunile sale zilnice. 6. Conturi curente i depozite la bnci 2008 MDL000 Conturi curente Depozite 187,397 40,237 227,634 2007 MDLOOO 143,699 131,848 275,547
Majoritatea conturilor curente i a depozitelor sunt deschise la bnci din strainatate. La 31 decembrie 2008 conturile curente deinute n bnci locale sunt in suma de MDLOOO 296 (31 decembrie 2007 MDLOOO 132). Conturile curente i depozitele includ depozitele restrictionate la 31 decembrie 2008 in suma de MDLOO013,147 (31 decembrie2007-de MDLOOO 9,811). Depozitele restrictionate preponderent reprezint plasamentele in baza acordurilor de membru ncheiate cu Vsa, MasterCard, Western Union i Bank of New York in suma de USD000 1,264 (MDLOO013,147) (31 decembrie 2007: USD000 867sau MDLOOO 9,811). Suma menionat mai sus include depozite la rate fixe conform acreditivelor i garaniilor plasate la alte banei in suma de USD000 500 (MDL'000 5,200) cu scadena la 22 octombrie 2009 (31 decembrie 2007: USD000 500 (MDLOOO 5,660)). In 2008, dobanda la plasamentele la bnd in valute liber convertibile a variat intre 1.30% la 7.0% (in 2007: de la 2.45% la 7.0%). 7. Valori mobiliare deinute pentru vnzare 2008 MDLOOO Valori mobiliare de stat Certificate emise de BNM Investiii n aciuni 46,936
-
2007 MDLOOO 178,241 99,610

-
1,562 48,498
277,851
La 31 decembrie 2008 valorile mobiliare de stat deinute pentru vnzare constau din bonuri de tezaur cu scadenta pn la 364 de zile emise de Republica Moldova cu o rat a dobnzii variind ntre 16.00% i 21.64% pe an.(2007: ntre 11.40% i 17.20%).
68 Traducere c

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 7. Valon mobiliare deinute pentru vnzare (continuare)
La 31 decembrie 2008 i 2007 nu exist valori mobiliare de stat deinute pentru vnzare puse in gaj pentru mprumuturi acordate de ctre bnci. Pe data de 17 decembrie 2008 MAIB Leasing SA a procurat 26,730 aciuni ale SAuAstreea", MDL 57 per aciune, reprezentnd 54.88% a capitalului statutar al acesteia . Costul total al tranzaciei include i comisionele i plata brokerilor in sum de MDL000 1,562. Achiziia a fost nregistrat de un Registrator Independent la data de 12 ianuarie 2009. S .A.Astreea" deine o cldire n Taraclia i activitatea sa de baz constituie furnizarea spaiilor pentru chirii. Compania de leasing subsidiar intenioneaz de a reorganiza investiiile n dou entiti separate, unde ambii titulari precedeni vor deine 100% a fiecrei companii. Ulterior, operaiunile companiilor deinute n totalitate ar fi reflectate n operaiunile companiei subsidiare.
8.
Credite, net 2008 MDL000 2007 MDL000 2,119,182 1,061,618 1,400,762 4,581,562 (86,075) 4,495,487 799,862 799,605
Clieni corporativi Clieni retail persoane juridice Persoane fizice Credite, brut Minus: rezerva pentru pierderi la credite
2,436,480 1,163,880 1,288,562 4,888,922 (120,526) 4,768,396
Not: Soldul creditelor ipotecare - bruto Soldul creditelor ipotecare - neto
743,569 738,455
La 31 decembrie 2008 portofoliul brut de credite include transe restante in suma de MDL000101,820 (2007: MDL000 53,171). Analiza pe maturiti a creditelor restante este prezentat mai jos:
2008 Pn la 30 zile 31 pn a 60 zile Peste 61 zile Peste 90 zile Total Credite Credite Credite Credite la Credite Credite Credite Credite Credite Credite restante la scarestante scarestante la scarestante la scarestante la scaden* den* den* den* den* MDL000 MDL000 MDL'000 MDL000
Corporativi 3,523 10,754 Retail pers. 10,252 50,740 juridice Persoane 2,028 59,962 fizice
Total 15,803 121,456
1,617 16,704 5,291 14,941 451 21,690
11,346 16,957 5,874 7,953 831 6,399
1,398 3,277 53,416 17,627 5,793 12,904

60,607 33,808
17,884 47,692 74,833 91,261 9,103 100,95 5

101,820 239,908
7,359 53,335
18,051 31,309

8. Credite, net (continuare)
2007 Pn la 30 zile 31 pn la 60 zile Peste 61 zile Peste 90 zile Total Credite Credite la Credite Credite la Credite Credite Credite Credite Credite Credite restant scadena* restante scadena* restante la scarestante la scarestante la scaden* den* den* e MD .000 MDLOOO MDL 000
-
MDLOOO
Corporativi 2,760 9,324 Retail pers. 4,434 27,136 juridice Persoane 951 31,371 fizice
Total 8,145 67,831
56 6,294 412 3,295 210 8,860

678 18,449
3,307 3,556 576 2,323

3,883 5,879
11,001 21,411 27,121 2,567 2,343 2,237

40,465 26,215
13,817 37,029 35,274 36,554 4,080 44,791

53,171 118,374
Elementul nerestant reprezint trane din credite ce nu au ajuns nc la data scadenei.
La 31 decembrie 2008 suma creditelor, inclusiv dobnda calculata, pentru care rata normala a dobnzii nu este calculata, sau este suspendata, a constituit MDLOOO143,775 (2007: MDL000 76,442). Dobnda nerecunoscuta aferenta acestor mprumuturi a constituit MDL000 13,358 (2007: MDL000 5,816). Analiza portofoliului de credite pe sectoare industriale este prezentata mai jos: 2008 2007 MDLOOO MDLOOO Agricultura si industrie alimentara 1,300,414 1,027,725 Producie si comer 1,683,106 1,356,764 Sector energetic 62,351 110,572 Consum 1,163,569 1,307,739 Imobil 406,645 424,460 Transport si construcii de drumuri 131,094 149,476 Guvern 1,767 109 Altele 139,976 204,717 4,888,922 4,581.562 Rata medie a dobnzii anuala pentru mprumuturi oferite in MDL este 18.52% (2007:18.08%), n USD 11.01% (2007:11.01%) i n EUR 11.07% (2007:11.12%). La 31 decembrie 2008 valoarea brut a mprumuturilor si avansurilor ctre clieni care erau purttoare de dobnzi a fost in valoare de MDL000 572,023 (31 decembrie 2007: MDLOOO 638,611). Debitorii au dreptul de a rambursa creditele in avans, avnd posibilitatea de achitare timpurie a unui pre opional in valoare de 1% din suma pltit in avans. (31 decembrie 2007:0.5%).
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 8. Credite, ret (continuare)
Micarea provizionului individual i colectiv pentru credite pe parcursul anilor 2008 i 2007: Micarea in provizionul pentru deprecierea creditelor in 2008 siProvizionul 2007 este prezentata mai jos: Provizionu Provizionul Total Provizionul Total 2008 20 )7 l colectiv individual colectiv individual Retail Persoan Total Retail Persoane Total Corpo Corpo 2008 persoan 2008e 2008 2007 persoan 2007 fizice 2007 rativi rativi e MDL000fizice e MDL000 juridice juridice Sold la 1 50,804 MDLOC 35,271 86,075 35,829 63,416 99,245 0 MDL000 ianuarie 41,242 27,954 16,879 86,075 48,652 31,288 19,305 99,245 Sold la 1 Casri (9,147) (9,147) (2,440) (2,440) ianuarie Recuperri Casri Recuperri Cheltuiala anuala din/ Venituri Cheltuiala Sold la 31 anuala decembrie Sold la 31 decembrie 22,708 8,260 73,512 49,502
-
6,460 (6,945) 6,460 (2,202) (9,147) (98) 6,754(2,342) 6,754 (2,440) 4,362 6,460 6,033 721 6,754 14,430 2,098 37,138 14,975 (32,459) (17,484) 12,752 16,126 37,138 (7,410) (9,269) (805) (17,484 ) 47,014 120,526 50,804 35,271 86,075
-
42,866
28,158
120,52 6
41,242
27,954
16,879
86,075
Valoarea just a gajului aferent creditelor evaluate individual pentru depreciere la 31 decembrie 2008 reprezint MDL000 2,021,486 (31 decembrie 2007: MDL000 1,682,763). Gajul include preponderent valori imobiliare, alte proprieti i depozite.
BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 8. Credite, net (continuare)
Clasificarea creditelor din portofoliul Grupului pentru perioada 2008 si 2007: 2008 Standarde Suprave SubstanDubioase gheate darde MDL0 00 Corporativi 918,209 1,240,188 278,083 354,248 45,307 39,743 Retail persoane 711,353 juridice Retail persoane 700,659 549,537 22,449 11,257 fizice
-
Compro mise
-
Total
13,229 4,660 17,889
2,436,480 1,163,880 1,288,562 4,888,922 Total
Total 2007
2,330,221 Standarde
2,143,973 Suprave gheate 862,501 367,929 584,190 1,814,620
345,839 Substandarde
51,000
Dubioase Compromise
Corporativi 1,042,080 Retail persoane 655,477 juridice Retail persoane 805,267 fizice Total 2,502,824
MDL 000 180,053 34,548 13,896 16,791 8,795 202,744 1,715 53,054
7,525 795 8,320 2007 MDL000 104,878 12,671 117,549
2,119,182 1,061,618 1,400,762 4,581,562
Tabelul de mai jos prezint valoarea creditelor renegociate ale Grupului: 2008 MDL000 Corporativi Retail persoane juridice Retail persoane fizice Raportul provizioanelor la credite: 391,683 9,438 401,121 2008 % 2.54% 2.19% 2.90% 3.68% 2.19% 4.41% 0.69% 3.35% 60.00% 64.48%
Total Individual Colectiv, total Inclusiv: persoane juridice persoane fizice credite fr gaj credite cu gaj imobil credite cu alt gaj credite D" credite E BC Moldova Agroindbank SA NOTE
2007 % 1.93% 2.06% 1.82% 2.63% 1.20% 2.85% 0.03% 2.18% 38.87% 33.26%
9. Creane aferente leasing-ului financiar Grupul este locator de vehicule, echipament agricol, industrial, comercial si echipament de birou conform acordurilor in USD si EUR ce expira in diferii ani pana in 2014. 2008 MDLOOO Investiii brute in leasing financiar, creane Nu mai trziu de 1 an Mai trziu de 1 an, dar nu mai mult de 5 ani Peste 5 ani 153,651 217,478 79 371,208 (105,141) (7,503) 2007 MDLOOO 111,105 196,632 11,482 319,219 (84,419) (1,812)
Venit viitor nerealizat din activitatea financiara aferenta leasing-ului financiar Rezerva pentru creanele necolectate aferente leasingului Investiii nete in leasing financiar
258,564
232,988 2007 MDLOOO 77,834 146,640 10,326 234,800 (1,812)
Investiiile nete ale Grupului in leasing financiar sunt precum urmeaz: 2008 Nu mai trziu de 1 an Mai trziu de 1 an, dar nu mai mult de 5 ani Peste 5 ani MDLOOO 101,322 164,670 75 266,067 (7,503)
Minus rezerva pentru creanele necolectate aferente leasing-ului Investiii nete in leasing financiar
258,564
232,988
Rata medie anuala a dobnzii pentru contractele de leasing financiar denominate in MDL is 21.82% (2007:18%), in USD 16.32% (2007:15.3%) si in EUR 15.61% (2007:15.5%).
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 9. Creane aferente leasmg-ului financiar (continuare)
I MiJ'v
Micarea in rezerva pentru creanele necolectate aferente leasing-ului este prezentata in continuare: 2008 MDLOOO 1,812
-
Sold la 1 ianuarie Casri Cheltuiala anual Sold la 31 decembrie
5,691 7,503
2007 MDLOOO 1,498 (1,386) 1,700 1,812
Cota neta curenta a investiiilor in activitatea de leasing include sume restante la data de 31 decembrie 2008 in valoare de MDL000 18,847 (31 decembrie 2007: MDLOOO 13,007). Pe parcusul anului 2007 compania i asigura creanele aferente leasing-ului conform acordului general privind asigurarea riscului financiar, semnat in octombrie 2002. n 2008 s-a schimbat compania de asigurri i nici un contract cu privire la asigurarea riscului financiar nu a fost semnat. La 31 decembrie 2008 soldul restant neacoperit de asigurarea riscului financiar a constituit MDL000 4,091 (31 decembrie 2007: MDL000160). La 31 decembrie 2008 Grupul a gajat dreptul de colectare a creanelor aferente leasing-ului financiar n sum total de MDL000 137,996 (31 decembrie 2007: MDL000 177,646) (a se vedea nota 16). 10. Investiii financiare 2008 MDLOOO 35,088 144,259 179,347 2007 MDLOOO 26,331 26,331
Disponibile pentru vnzare Pstrate pn la scaden

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 10. Investiii financiare (continuare)
Investiii deinute pentru tranzacionare
Domeniul de activitate
Proprietate 2008 12.37% 0% 12.8% 9.92% 4.74% 1.13%
2008
2007
I.M. Sudzucker Moldova" S.A. Procesarea zahrului I.M. Moldavian Airlines" S.A. Avia I.M. Piele S.A. Manufacturare Garant Invest Srl Investiii IM Glass Container Prim S.A. Producie S.A. Combinatul de panificaie Producie Franzelua
2007 MDL000 MDL000 12.37% 28,076 22,148 9% 2,096 12.8% 1,633 1,633 9.92% 440 440 0% 4,375 0% 840
-
Alte Minus: Provizionul pentru deprecierea valorii
14 (290) 35,088
14 26,331
In luna iulie 2008, Grupul a comercializat aciunile detinute in capitalul I.M. Moldavian Airlines S.A. Venitul net din ieirea investitiei a constituit MDL000 3,268. In martie 2008 Grupul a subscris 4,375 aciuni emise de IM Glass Container Prim SA la valoarea nominala de 1000 lei pentru o aciune, in valoare de MDL000 4,375. Pe parcursul anului 2008 prin intermediul Bursei de valori a Moldovei Grupul a procurat in portofoliul investitional 21,196 aciuni emise de ctre Combinatul de panificaie Franzelua. Valoarea nominal a unei aciuni este de 20 lei, iar costul investitiei sa cifrat la MDL000 840. La 31 decembrie 2008 a fost nregistrat provizionul pentru depreciere n sum de MDL000 290. Toate investiiile deinute pentru vnzare, cu excepia I.M. Sudzucker Moldova S.A. i S.A. Combinatul de panificaie Franzelua" sunt recunoscute la valoarea costului la 31 decembrie 2008 i 2007 deoarece valoarea just nu poate fi determinata ntr-un mod sigur. Pentru I.M. Sudzucker Moldova S.A. i S.A. Combinatul de panificaie Franzelua Grupul a determinat valoarea just a investiiei n baza valorii de pia cotate la Bursa de valori a Moldovei. Micarea n provizionul pentru deprecierea valorii investiiilor detinute pentru comercializare n anul 2008: 2008 2007 MDL000 MDL000 Sold la 1 ianuarie Formarea provizionului pentru deprecierea valorii 290
-
Sold la 31 Decembrie 2008

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 10. Investiii financiare (continuare)
290
BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE Valori mobiliare investiionale pstrate pn la scaden Valori mobiliare de stat Certificate emise de BNM
2008 MDL000 64,655 79,604 144,259
2007 MDL000
-
La 31 decembrie 2008 valorile mobiliare de stat investiionale constau din titluri de stat emise de Republica Moldova cu scadenta ntre 91 i 731 zile cu o rat a dobinzii variind ntre 15,50% i 22,20% (2007:8,70% i 19,28% pe an). La 31 decembrie 2008 certificatele emise de Banca Naional a Moldovei aveau scadena de 14 zile cu o rat a dobnzii de 13.97% pe an (2007:15.84% i 15.90% pe an). La 31 decembrie 2008 i 2007 nu exist valori mobiliare de stat puse in gaj pentru mprumuturi acordate de ctre bnci. 11. Investiii n asociai Micarea in portofoliul de investitii n asociai al Grupului este prezentata mai jos:
Domeniul de activitate Combinatul de pine din Blti S.A. Vininvest" S.R.L Ecoplantera SRL MoldMediaCard S.R.L. I.M. Glass Container Company" S.A. Panificaie Instituie financiar Agricultur Centrul de procesare a plilor Producie
proprietat e 2008, % 0% 49% 40% 17.43%
2008 MDL000 134 3,527

-
2007 MDL000 16,286 134 3,123 2,314 38,684 60,541
48,352 52,013
Ecoplantera SRL Tabelul ce urmeaz ilustreaz informaia financiar sumarizat a cotei de aciuni a Grupului n entitate: 2008 2007 MDL000 MDL000 Cot in bilanul asociatului: Active 5,382 4,996 Pasive (1,855) (1,873) Active net 3,527 3,123 Cot in venitul i profitul asociatului Venit Profit
2,735 404
1,797 (205)

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 11. Investiii n asociai (continuare)
/'
IM. Glass Container Company S.A. Cu toate c Grupul deine mai puin de 20% n entitate, Grupul consider c deine influen semnificativ datorit urmtorilor factori: Grupul are reprezentan n Consiliul de Administrare a entitii Puterea de votare a Grupului este mai mare dect cota de aciuni a Grupului. Tabelul urmtor prezint informaia financiar totalizatoare despre cota deinut de Grup n entitate: 2008 MDL000 Cot in bilanul asociatului: Active Pasive Active net Cot in venitul i profitul asociatului Venit Profit MoldMediaCard S.R.L. In urma retragerii Moldincombank SA din rindul asociailor MoldMediaCard SRL, cota parte a bncii sa majorat de la 39,8% la 54,24%. Rezultatele Moldmediacard SRL au fost consolidate ncepnd din data obinerii controlului asupra entitii. Combinatul de pine din Blti S.A. In octombrie 2008 banca a vindut investiiile sale in Combinatul de piine din Blti prin intermediul Bursei de valori. Venitul net din ieirea investiiei respective a constituit MDL000 6,668.. Vminvest S.R.L. Pe parcusul anilor 2008 i 2007 Vininvesf S.R.L. nu a fost activ. 12. Active deinute pentru comercializare La 31 decembrie 2008 activele deinute pentru comercializare n valoare de MDL000 919 (31 decembrie 2007: MDL000 1,808), includ vehicule reposedate de MAIB Leasing n rezultatul terminrii contractului de leasing financiar din cauza neachitrii de ctre locatar. Aceste active se in la valoarea cea mai mic dintre costul i valoarea realizabil net estimat de ctre un evaluator independent. Compania planific s vnd aceste active pn la sfritul anului 2009.
2007 MDL000 81,251 (42,567) 38,684
81,587 (33,235) 48,352
54,529 9,668
46,837 6,712
13. Mijloace fixe
Terenuri si cldiri MDLOOO
/'
Mobilier si Autove Modernizri aduse Active in curs echipamen hicule activelor nchiriate de execuie te MDLOOO MDLOOO MDLOOO MDLOOO
i
Total
MDLOOO 540,657 1,008 33,627

-
Cost Sold la 1 ianuarie 2008 Achiziionarea subsidiarei Intrri Transferuri Ieiri Sold la 31 decembrie 2008
253,674 346 9,219 263,239
206,090 636 13,029 24,331 (6,709) 237,377
15,639 5 527 (171) 16,000
9,338 5,435 (212) 14,561
55,916 367 19,725 (38,985) (2) 37,021
(7,094) 568,198
Uzura acumulata Sold la 1 ianuarie 2008 Uzura anual Ieiri Sold la 31 decembrie 2008
38,253 5,950 44,203
118,026 37,019 (6,630) 148,415
8,470 1,925 (161) 10,234
3,543 1,983 (212) 5,314
168,292 46,877 (7,003) 208,166
Valoare neta de bilan La 31 decembrie 2008 La 31 decembrie 2007
219,036 215,421
88,962 88,064
5,766 7,169
9,247 5,795
37,021 55,916
360,032 372,365
La 31 decembrie 2008 costul mijloacelor fixe uzate integral, dar nc utilizate de ctre Grup a constituit MDLOOO 67,099 (la of 31 decembrie 2007 - MDLOOO 38,053). BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 13. Mijloace fixe (continuare)
Terenuri si Mobilier si Autove Modernizri hicule aduse activelor echipacldiri mente nchiriate MDL000 MDL000 MDL000 MDL000
Active in curs de execuie MDL000
Total MDL000 362,543 131,730 56,039

-
Cost Sold la 1 ianuarie 2007 Reevaluri Intrri Transferur Ieiri Sold la 31 decembrie 2007 Uzura acumulata Sold la 1 ianuarie 2007 Reevaluri Uzura anal Ieiri Sold la 31 decembrie 2007 Valoare neta de bilan La 31 decembrie 2007 La 31 decembrie 2006
125,919 122,966 1,080 4,019 (310) 253,674 16,395 18,530 3,357 (29) 38,253 215,421 109,524
185,557 24,247 4,720 (8,434) 206,090 90,714 35,602 (8,290) 118,026 88,064 94,843
15,021 985 59 (426) 15,639 6,895 1,972 (397) 8,470 7,169 8,126
7,140
-
2,198
-
9,338 2,018 1,525

-
28,906 8,764 29,727 (10,996) (485) 55,916 -
(9,655) 540,657
3,543 5,795 5,122
116,022 18,530 42,456 (8,716) 168,292
55,916 28,906
372,365 246,521
14. Active nemateriale

Programe informatice Programe informatice in curs de execuie MDL000 Total MDL000 65,797 1,124 1,696
Cost Sold la 1 ianuarie 2008 Achiziionarea subsidiare Intrr Transfemr Ieiri Sold la 31 decembrie 2008 Amortizarea acumulata Sold la 1 ianuarie 2008 Amortizarea in cursul anului Ieiri Sold la 31 decembrie 2008 Valoare neta de bilan La 31 decembrie 2008 La 31 decembrie 2007
MDL000
64,799 1,124 1,063 1,548 (22) 68,512 26,588 7,590 (22) 34,156 34,356 38,211
998 633 (1,548) (83)

-
(105) 68,512
998
26,588 7,590 (22) 34,156
34,356 39,209
La 31 decembrie 2008 costul activelor nemateriale complet amortizate a atins valoarea de MDL000 3,647 (la 31 decembrie 2007 - MDL000 1,727).
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 14. Active nemateriale (continuare)
jjf
In 2003 Banca a inceput sa foloseasca noul sistem informaional bancar Globus, care a fost achiziionat in cadrul Acordului de Licena Generala semnat cu Temenos Holdin gs NV in septembrie 2000. Potrivit acordului de Licena Banca are dreptul sa utilizeze programul doar pentru operaiunile sale proprii pana in 2015. La 31 decembrie 2008 costul onorariului pentru Licena Generala inclus in activele nemateriale era MDL000 24,765 (31 decembrie 2007: MDL000 28,075). Onorariul aferent Licenei Generale a nceput sa fie amortizat din 1 ianuarie 2004 si costul Licenei se aloca in baza metodei casrii liniare pe parcursul duratei contractuale rmase de 12 ani. n septembrie 2007 Banca a semnat un contract cu Temenos ITSS pentru executarea migrrii la ultima versiune a sistemului Globus" -T24. Migrarea se planifica a fi implementat n semestrul II al 2009. 15. Alte active 2008 MDL000 Obiecte de mica valoare si materiale aflate in stoc Avansuri furnizori Creane de la alte instituii financiare Creane privind decontrile cu bugetul Creane de la asigurator (leasing) Creane din vnzri in rate (leasing) Alte Minus: provision pentru depreciere 5,762 22,653 29,073 7,869 2,989 25,406 2,461 96,213 (1,972) 94,241 2007 MDL000 6,189 22,668 26,786 6,532 5,418 15,483 10,107 93,183
-
93,183
Creane din vnzri n rate reprezint sume datorate de ctre clieni ca rezultat al vnzrilor n credit a mainilor de ctre compania fiic. Termenii de creditare sunt de scurt durat (pn la un an) i durat medie (pn la 3 ani). Creanele de la alte instituii financiare reprezint sume datorate aferente decontrilor efectuate in numele altor instituii financiare (cecuri de cltorie).
80 raducere din limba englez
BC Moldova Agroindbank SA 16. Datorii ctre bnci
/'
mprumuturi si depozite de la alte bnc mprumut de la BNM Fortis Bank Depozite de la Comerzbank.EFT Depozite de la BCPG GENEVA Energbank Energbank Depozite de la alte bnci
Valuta pentru finan
Scadenta area activiti 2010 Aug 2010 Jan 2008 Jan 2008 Jan 2009 Jan 2009
2008 MDL000 bancare 58 78,769 14,745 14,744 1,690 110,006 1,841 17,421 51,208 7,444 11,250 89,164 199,170
2007 MDL000 74
-
110,209 11,368 -
2,055 123,706 38,552 58,382 5,733 17,817 11,033 131,517 255,223
Credite i mprumuturi pentru finanarea activitii de leasing EuroCreditBank MDL Feb 2009 Victoriabank MDUEUR Mar. 2009 Mar-Nov Banca Sociala MDUEUR 2009 Energbank MDUEUR Mar 2009 Mar-Dec Mobiasbanca EUR/USD 2009 mprumuturi (ULIM)
mprumuturi si depozite de la alte banei pentru finanarea activitatii bncii mprumuturi si depozite de la alte banei sunt obinute fr gaj. mprumuturi i credite acordate activitii de leasing financiar La 31 decembrie 2008 i 2007 Grupul a gajat dreptul de colectare a creanelor aferente leasingului financiar pentru a asigura creditele i mprumuturile precum urmeaz: 2008 MDL000 EuroCreditBank BCR Moldova Victoriabank Banca Sociala Energbank Mobiasbanca 3,832 27,190 83,158
-
2007 MDL000
-
23,816 137,996
9,254 66,341 69,920 10,704 21,427 177,646

17. Alte mprumuturi
2008 MDL000 235,083 85,019 320,102
2007 MDL000 258,247 93,138 351,385
mprumuturi de la OFI EFSE BSTDB
Alte mprumuturi RISP FIDA BIRD KFW
59,374 153,771 4,277 4,126 221,548 541,650 2008 MDL000 129,647 105,436 235,083
38,051 62,275 13,052 870 114,248 465,633 2007 MDL000 143,084 115,163 258,247
EFSE
Contract de mprumut EFSE Contract de mprumut EFSE Ipoteca
La 20 decembrie 2006 Grupul a semnat un Acord de mprumut cu Fondul European pentru Europa de Sud - Est n sum de EUR000 3,000 i USD000 3,000 pe termen de pn la 5 ani n scopul acordrii sub-creditelor ntreprinderi private, micro i mici, n toate sectoarele economiei. Dobnda aferent creditelor n USD i EUR este variabil. La 10 mai 2007 Grupul a semnat un Acord de mprumut cu Fondul European pentru Europa de Sudest n sum de USD000 5,000 pe termen de pn la 5 ani n scopul acordrii sub-creditelor ntreprinderilor private, micro i mici n toate sectoarele economiei. Dobnda aferent creditului este variabil. La 10 mai 2007 Grupul a semnat un Acord de mprumut cu Fondul European pentru Europa de Sudest n sum de USD00010,000 pe termen de pn la 10 ani n scopul acordrii sub-creditelor persoanelor fizice pentru construcia sau reparaia imobilului. Dobnda aferent creditului este variabil. BSTDB La 18 iunie 2007 Grupul a semnat un Acord de mprumut cu Black Sea Trade and Development Group (BSTDB) n sum de USD000 8,000 pe termen de 1 an cu dreptul de prolongare ulterioar n diferite scopuri ale Grupului (meninerea lichiditii, creditarea ntreprinderilor .a.). Dobnda aferent creditului este variabil.

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 17. Alte mprumutun (continuare)
RISP
2008 MDL000 15,844 43,530 59,374
2007 MDL000 20,896 17,155 38,051
Contract de mprumut Nr. OL-45/1 Contract de mprumut Nr. 4157 MD
Contract de mprumut Nr. OL-45/1 Creditele din cadrul Proiectului de Investiii i Servicii Rurale (RISP) au fost primite n urma semnrii unui contract dintre Ministerul de Finane al Republicii Moldova i Banca Mondial, Grupul avnd rol de intermediar n finanarea ntreprinderilor din sectorul rural. Fiecare mprumut din cadrul acestor linii de credit au o perioad de graie de pn la 3 ani. Dup expirarea perioadei de graie, suma creditului pn la scaden este rambursat n 24 de rate semi-anuale la 1 aprilie i, respectiv, la 1 octombrie a fiecrui an. RISP a acordat Grupului credite denominate in USD si MDL. Dobnda aferenta creditelor in USD i MDL este variabila. Contract de mprumut Nr. 4157 MD La data de 13 Aprilie 2006, Republica Moldova a semnat un Acord Financiar de Dezvoltare, n sum total de XDROO010,400 oferit de Asociaia Internaional de Dezvoltare pentru un al doilea Proiect de Investiii i Servicii la nivel Rural. Suma mprumutului se ramburseaz n 24 de trane semi-anuale la 1 aprilie i 1 octombrie n fiecare an, dup o perioad de graie de 3 ani. Pe 15 iulie 2006, Grupul a semnat un acord subsidiar de mprumut la contractul de mprumut 4157 MD, acionnd ca intermediar pentru finanarea ntreprinderilor din sectorul rural. FIDA 2008 MDL000 74,080 39,875 39,816 153,771 2007 MDL000 32,646 20,554 9,075 62,275
Contract de mprumut Nr-527-MD Contract de mprumut Nr-629-MD Contract de mprumut Nr-686-MD
Contract de mprumut Nr. -527-MD Fondul Internaional de Dezvoltare Agricola (FIDA) a oferit un mprumut Republicii Moldova n valoare de XDR000 5,800 n conformitate cu contractul de mprumut nr.527 din 31 ianuarie 2000, pentru recreditarea afacerilor mici din zona rural prin intermediul bncilor comerciale din Moldova. La data de 8 august 2000 a fost semnat un contract de mprumut suplimentar dintre Ministerul de Finane din Moldova i Grup. n conformitate cu acest contract Grupul are rolul de intermediar i poart n ntregime riscul aferent creditului n ceea ce privete contractele de mprumut individuale semnate cu debitorii - finali. mprumutul este rambursat de doua ori pe an la 15 mai i 15 noiembrie in conformitate cu graficul de plat a fiecrui contract de mprumut separat.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 17. Alte mprumuturi (continuare) /
BC Moldova Agroindbank SA Grupul a primit credite de la FIDA denominate n USD i MDL. Dobnda aferent creditelor n / USD i MDL este variabila.
La 1 februarie 2006 Grupul a semnat un nou contract de mprumut cu Directoratul Liniei de Credit pe lng Ministerul Finanelor al Republicii Moldova care, de fapt, reprezint o nou tragere efectuat de ctre Grup conform acordului de mprumut No 527-MD avnd aceiai termeni de creditare ca i contractul subsidiar de mprumut semnat la 8 august 2000. Contractul de mprumut Nr-629-MD Fondul Internaional pentru Dezvoltarea Agricol a acordat un mprumut Republicii Moldova n valoare de XDR000 10,300 conform acordului de mprumut 629 din 4 martie 2004, avnd drept scop implementarea Proiectului de Revitalizare a Agriculturii prin intermediul bncilor comerciale locale. La 2 martie i 11 mai 2006 Grupul a semnat dou contracte de mprumut subsidiare - No 8-629-OL i FIDA PRA-R1 respectiv, acionnd ca intermediar. n conformitate cu contractul de mprumut No 8-629-OL fondurile primite reprezint efectiv tranele alocate din suma principal de XDR'000 10,300, pe cnd fondurile din sursa de finanare FIDA PRA- R1 reprezint dobnda acumulat din mprumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de Credit pe lng Ministerul Finanelor al Republicii Moldova o utilizeaz pent ru a recredita instituiile n scopul revitalizrii agriculturii n mediu rural. mprumuturile sunt denominate n USD i MDL i se ramburseaz de dou ori pe an, la 15 ianuarie i 15 iulie. Rata dobnzii la mprumuturile n USD i MDL este flotant. Contract de mprumut A/r. 686-MD Fondul Internaional pentru Dezvoltarea Agricola a prelungit mprumutul Republicii Moldova n valoare de XDROOO 9,100, conform acordului de mprumut 686 din 21 februarie 2006, avnd drept scop implementarea Proiectului de Dezvoltare a Afacerilor Rurale prin intermediul bncilor comerciale locale. La 8 decembrie 2006 si 22 martie 2007 Grupul a semnat dou contracte de mprumut subsidiare - Nr. 7686-OL si FIDA PDAR-RI respectiv, acionnd ca intermediar. In conformitate cu contractul de mprumut NO 7-686-OL, fondurile primite reprezint efectiv tranele alocate din suma principal de XDROOO 9,100., pe cnd fondurile din sursa de finanare FIDA PDAR- RI reprezint dobnda acumulat din mprumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de Credit pe ling Ministerul Finanelor al Republicii Moldova o utilizeaz pentru a re credita instituiile in scopul dezvoltrii agriculturii in mediul rural. mprumuturile sunt denominate in USD si MDL si se ramburseaz de doua ori pe an, la 15 ianuarie si 15 iulie. Rata dobnzii la mprumuturile n USD i MDL este flotant. BIRD La 5 septembrie 1996 Banca a semnat un contract suplimentar dintre Grup i Ministerul de Finane din Republica Moldova avnd ca scop Primul Proiect de Dezvoltare a Sectorului Privat n sum de USD000 5,000. Grupul are dreptul s ntoarc mprumutul numai dup ce grupul de Lucru din cadrul BNM a confirmat fiecare contract de mprumut n parte semnat cu debitorii-finaii. Grupul trebuie s ramburseze suma iniial a mprumutului i dobnda aferent n conformitate cu graficul de plat pentru fiecare contract de mprumut individual semnat cu debitori-finali. Dobnda aferent creditului este variabil.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 17. Alte mprumutun (continuare) /
KfWNrl Kreditanstalt fur Wiederaufbau (Germania) a acordat un mprumut Republicii Moldova n valoare de EUROOO 2,000 conform acordului de mprumut din 15 august 2001, pentru dezvoltarea ntreprinderii S.A Sudzuker Moldova. Deoarece Ministerul Finanelor a acceptat recreditarea fondurilor libere acumulate din rambursrile principalului mprumutului KfW pentru dezvoltarea ntreprinderilor Mici i Mijlocii, la 26 iunie 2007 Grupul a semnat un contract de mprumut subsidare - No 1, acionnd ca
84 rac'ucere c
BC Moldova Agroindbank SA intermediar.
/'
mprumuturile sunt denominate n MDL i se ramburseaz de dou ori pe an, la 15 decembrie i 15 iunie. Rata dobnzii la mprumuturile n lei este variabil. 18. Datorii ctre clieni 2008 2007 MDL000 MDL000 Persoane juridice Conturi curente 847,569 1,200,611 Depozite la termen 373,272 373,490 1,220,841 1,574,101 Persoane fizice Conturi curente 366,669 498,351 Certificate de depozit 43,548 168 Depozite la termen 3,726,502 3,179,315 4,136,719 3,677,834 5,357,560 5,251,935
La 31 decembrie 2008 conturile curente ale persoanelor juridice cuprind depozite restrictionate prin contracte de garanie in valoare de MDL000 23,627 (31 decembrie 2007: MDL000 20,847). Portofoliul de depozite la termen al Grupului cuprinde depozite fara dreptul de retragere a sumei depozitului inainte de data scadentei. Pentru astfel de depozite, in caz de retragere a sumei anterior scadentei, dobinda se micoreaza la rata depozitelor la cerere si se recalculeaza pentru toata perioada depozitului. BC Moldova Agroindbank SA NOTE
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 18. Datorii ctre clieni (continuare)
Ratele anuale de dobnda acordate de Grup la depozitele in lei moldoveneti si valuta strina pentru persoanele fizice si juridice au variat dup cum urmeaz:
20( )8
MDL
2007
Valut
MDL
Valut
% Persoane juridice Depozite la cerere Depozite la termen de pn la 3 luni Depozite la termen > 3 luni < 1 an Depozite la termen de peste 1 an Persoane fizice Depozite la cerere Depozite la termen de pn la 3 luni Depozite la termen > 3 luni < 1 an Depozite la termen de peste 1 an 0.2 6.0 10.0 13.5
% 0.3 11.0 14.5 16.0
%
0.25 1.85 5.85 2.30
% 0.25 5.00 7.00 7.75
%
0.2 6.0 12.0 14.0 -
%
0.3 11.0 14.5 16.0
%
0.25 1.75 2.0 2.45
% 0.25 3.35 3.8 4.25
0.0 7.0
3.0 0.0 20.00 2.25 24.0 18.5 4.0 5.0
0.0 10.0 15.5 10.0
0.0 7.0
2.5 12.75 17.0 16.5
0.0 2.25 4.0 5.0
0.0 3.25
9.5
5.0
9.5
5.0
8.5
7.0
19. Impozitare 2008 MDL000 Cheltuieli curente privind impozitul pe venit Cheltuieli curente privind impozitul pe venit Ajustri aferente cheltuielilor curente privind impozitului pe venit din perioadele precedente Cheltuieli amnate privind impozitul pe venit Aferente originarii si reversrii diferenelor temporare 10 38 48 48 2007 MDL000 40,085 60 40,145 (10,989) (10,989) 29,156
Cheltuieli privind impozitul pe venit al perioadei
Cheltuielile curente privind impozitul pe venit se calculeaz in baza venitului impozabil din situaiile financiare statutare. In scopuri fiscale, deductibilitatea anumitor cheltuieli, de exemplu cheltuielile de protocol, este limitata la un anumit procent din profit, specificat de legislaia fiscala. BC Moldova Agroindbank SA /' /
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 19. Impozitare (continuare) /
Cota standard a impozitului pe venit in 2008 a fost 0% (2007:15%). n anul 2009 cota impzitului pe profit continu s fie 0%. Reconcilierea intre cheltuielile privind impozitul pe venit reflectate in situaiile financiare si sumele
calculate la rata standard al impozitului pe venit de 0% (2007:15%) este precum urmeaz: 2008 MDL000 324,243 10 38 48 2007 MDL000 305,625 45,152 (10,989) 8,121 (13,064) 60 (124) 29,156
Profitul contabil pn la impozitare La rata impozitului pe venit de 0% efectiva in Republica Moldova (2007-15%) Efectul schimbrilor n cotele de impozitare Cheltuieli nedeductibile Venit neimpozabil Ajustri aferente cheltuielilor curente privind impozitului pe venit din perioadele precedente Pierderile fiscale utilizate la reducerea impozitului pe venit curent La rata efectiva a impozitului pe venit de 0.0% (2007-9.7%)
Impozitul amnat pe venit a fost calculat aplicnd rata impozitului pe venit de 0% in vigoare in 2009 (2007: rata impozitului pe venit 0% pentru 2008). Deoarece majoritatea diferenelor temporare au o scadenta mai mare de un an, la 31 decembrie 2008 a fost aplicata rata integrala la calcularea impozitelor amnate. Componentele semnificative ale datoriilor amnate privind impozitul pe venit brut ale Grupului sunt dup cum urmeaz: 2008 MDL000 -
Sold la 1 ianuarie (Economii)/Cheltuieli trecute in raportul privind rezultatele financiare Sold la 31 decembrie
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 19. Impozitare (continuare)
2007 MDL000 10,989 (10,989)
La 31 decembrie 2008 si 2007 impozitul amnat pe venit se refera la urmtoarele: Raportul privind Bilanul contabil rezultatele 9 financiare 2008 2007 2008 2007 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 Datorii amnate privind impozitul pe venit Pierderi din deprecierea valorii a mprumuturilor 8,890 si avansurilor ctre clieni 236 Recunoaterea datoriilor restante aferente dobnzii Uzura accelerata in scopuri fiscale 7,393 Valoarea justa a derivatelor incorporate Reflectarea la costul amortizat a creditelor si avansurilor primite de la bnci Active amnate privind impozitul pe venit (4,411) Reflectarea la costul amortizat a creditelor si avansurilor acordate clienilor (1,022) Ajustarea la valoarea de bilan a activelor nemateriale Sporiri (97) Datorii amnate nete privind impozitul pe venit Cheltuiala/(economia) amnata privind impozitul pe venit 20. Alte datorii 10,989
Dividende declarate si spre plata Decontri cu alte instituii financiare Datorii privind impozitul pe venit Datorii privind alte impozite si taxe Datorii ctre asigurator (ntreprinderea fiic) Avansuri de la clieni privind contractele de leasing viitoare Altele
2008 MDL000 3,349 1,103 10 19,293 4,192

-
15,426 43,373
2007 MDL000 3,886 315 11,739 26,233 370 2,662 11,921 57,126
BC Moldova Agroindbank SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE

FINANCIARE CONSOLIDATE 10LD0VA AGROINDBANK
21. Aciuni ordinare La 31 decembrie 2008 capitalul statutar constituia 1,037,634 aciuni ordinare autorizate, emise si puse in circulaie i valoarea nominala pe aciune este de MDL 200 (31 Decembrie 2007:1,037,634). Toate aciunile au drepturi egal de vot si sunt pltite integral. Pe parcursul anului 2007, prin oferta tender, Grupul a achiziionat 64,267 aciuni nominative la un pre de 1,340 lei pe aciune i la data de 31 decembrie 2008 nc ie mai deine. Pe parcursul anului ncheiat la 31 decembrie 2008 Grupul a declarat dividende ce urmeaz a fi distribuite din profitul net al anului ncheiat, la 31 decembrie 2007 in suma de MDL000 36,014 sau MDL 37.00 pe aciune (2007: MDL000 36,317 sau MDL 35.00 pe aciune).

22. Reconcilierea profitului nerepartizat statutar cu profitul nerepartizat statutar conform SIRF Reconcilierea profitului nerepartizat si a profitului net al Grupului conform Standardelor Naionale de Contabilitate si a Standardelor Internaionale de Raportare Financiara este prezentata mai jos: Profit Profit Profitul net Profitul net nerepartizat 2008 nerepartizat 2007 2008 2007 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 907,700 298,010 646,030 236,612 3,692 -
Conform situaiilor financiare consolidate statutare Ajustri SIRF Recunoaterea datoriilor debitoare restante aferente dobnzii Valoarea justa a instrumentelor financiare derivate Reevaluarea hrtiilor de valoare de stat la valoarea just Diferena din impozitul amnat pe venit Provizion pentru deprecierea valorii creditelor Capitalizarea mijloace fixe Deprecierea valorii investiiilor disponibile pentru vnzare Reversarea surplusului din reevaluare creditat in raportul consolidat privind rezultatele financiare (potrivit SNC) Reflectarea creditelor si a creanelor aferente leasing-ului acordate clienilor la costul amortizat Reflectarea creditelor si a avansurilor de la bnci la costul amortizat Amortizarea adiionala Pierderi adiionale de curs valutar aferente portofoliului de leasing Sporiri Restatarea investiiilor in companiile asociate prin metoda punerii in echivalenta Altele Total ajustri Conform SIRF
1,769 (4,736) 21,022

-
1,923 4,734 88,237 (109) (3,432) (76) (48,128) 2,292 (6,058) (1,142) 8,254 35,513 1,209 83,217 729,247
347 1,187 9,730 30,187

-
109,259 (109) (290) (76) (45,045) 2,815 (5,301) (1,242) 3,748 40,708 1,497 109,656 1,017,356
3,142 3,083 523 757 (100) (4,506) 5,195 36 26,185 324,195
(1,088) (76) (16,652) 1,262 757 442 8,254 4,009 1,498 39,857 276,469

23. Suficienta capitalului Tabelul de mai jos prezint modul de calcul a suficienii capitalului pe baza cifrelor SIRF, in conformitate cu reglementrile Grupului pentru Plile Internationale cu privire la calculul suficientei capitalului: Valoare Nominala 2008 MDL000 2007 MDL000 Valoare ponderata de risc 2008 2007 MDL000 MDL000
Active bilaniere consolidate (diminuate cu valoarea rezervelor) Mijloace bneti in numerar 204,917 294,541 Conturi la BNM denominate in MDL 758,683 499,905 Conturi la BNM denominate in valut strin 541,382 450,620 Conturi curente si depozite la bnci 227,634 275,547 Valori mobiliare deinute pentru vnzare 46,936 277,851 Credite, net (exclusiv ipoteca) 4,029,94 3,695,881 1 Credite, net (ipoteca) 738,455 799,606 Creane aferente leasing-ului, net 258,564 232,988 Investiii in capital 88,663 86,872 Investiii financiare pstrate pn la scaden 144,259 Mijloace fixe 360,032 372,365 Active nemateriale 34,356 39,209 Alte active 95,160 94,991
-
0% 0% 20% 108,276 90,124 20% 45,527 55,109 0% 100 4,029,941 3,695,881 % 50% 369,228 399,803 100 258,564 232,988 % 100 88,663 86,872 % 0% 100 360,032 372,365 % 100 34,356 39,209 % 100 95,160 94,991 %
-
Total active bilaniere consolidate Elemente extrabilantiere consolidate Garanii emise Acreditive Angajamente de acordare a creditelor
F
7,528,98 2 177,031 36,331 411,698 625,060 8,154,04 2
7,120,376
5,389,747 5,067,342
145,071 38,387 395,778 579,236 7,699,612
100 % 100 % 50%
177,031 36,331 205,849 419,211
145,071 38,387 197,889 381,347
Total elemente extrabilantiere consolidate Total
5,808,958 5,448,689
23. Suficienta capitalului (continuare)
/
s
2008 MDLOOO
2007 MDLOOO
Nivelul 1 de capital Capital acionar, nominal Capital suplimentar Profit nerepartizat Total pe nivelul 1 de capital Nivelul 2 de capital Rezerva din reevaluare Rezerva pentru activele disponibile pentru comercializare Total pe nivelul 2 de capital Total capital Rata aferenta nivelului 1 Rata aferenta nivelelor 1 si 2
194,673 31,037 1,017,356 1,243,066
194,673 31,037 729,247 954,957
125,261 16,169 141,430 1,384,496 21.40% 23.83%
125,261 10,241 135,502 1,090,459 17.53% 20.01%
/'
24. Mijloace bneti In scopul ntocmirii raportului consolidat privind fluxul mijloacelor bneti, mijloacele bneti cuprind urmtoarele solduri cu scadenta de pn la 90 de zile: 2008 MDL000 Numerar Conturi la Banc Naional Conturi curente i depozite la bnci 204,917 1,300,065 214,487 1,719,469 25. Venituri din/ si cheltuieli privind dobnzile i similare II Venituri din dobnzi i venituri similare Credite si avansuri acordate bncilor Credite si avansuri acordate clienilor Leasing financiar Investiiile deinute pentru vnzare Cheltuieli privind dobnzile i cheltuieli similare Depozite ale persoanelor fizice Depozite ale persoanelor juridice Depozite i mprumuturi ale bncilor Alte Venituri nete din dobnzi
2007 MDL000 294,541 950,525 265,736 1,510,802
2008 MDL000 17,454 807,279 48,743 44,402 917,878 (433,161) (45,922) (66,543) (16,135) (561,761) 356,117
2007 MDL000 21,672 607,050 35,586 22,369 686,677 (32,182) (40,088) (7,956) (330,895) 355,782
/'
26. Venituri din comisioane, net 2008 MDL000 Venituri din comisioane Tranzacii in numerar Procesarea plilor clienilor Tranzacii cu crduri de debit Comisioane aferente salariilor transferate la crdurile de debit Transferuri prin Western Union Serviciile de livrarea a numerarului Serviciile de debit direct Comisioane aferente garaniilor si acreditivelor Deservirea conturilor clienilor Instrumente de datorii Cheltuieli cu comisioanele Tranzacii cu crduri de debit Serviciile centrelor de procesare Comisioane aplicate de bncile corespondente Contribuii la Fondul de Garantare a Depozitelor Altele Venituri din comisioane, net 27. Venituri din activitatea financiara, net 2008 MDL000 Venituri din tranzacionarea cu valute, net Venituri/(pierderi) din cursul de schimb valutar Modificri ale valorii juste a valorilor mobiliare de stat deinute pentru vnzare Venit din vinderea valorilor mobiliare de stat deinute pentru vnzare Ctiguri din vnzarea valorilor mobiliare de stat Dividende primite 168,726 (5,871) 3,424 9,936 1,310 177,525 2007 MDL000 108,615 (8,304) 4,792 414 2,798 108,315 51,439 41,828 19,298 6,885 5,680 2,586 1,478 4,628 8,179 10,182 152,183 (5,514) (11,031) (2,500) (3,592) (3,036) (25,673) 126,510 2007 MDL000 46,640 34,335 14,069 5,717 6,484 2,606 1,199 3,623 5,752 7,518 127,943 (3,952) (7,758) (2,496) (3,179) (2,563) (19,948) 107,995
28. Alte venituri operaionale 2008 MDLOOO Venituri din ieirea mijloacelor fixe Venituri din penalitati Venituri din realizarea aciunilor Visa and MasterCard Venituri din dividendele neachitate cu vechime depit Venituri din ieirea mijloacelor fixe Alte venituri 29. Cheltuieli aferente retribuirii muncii 2008 MDLOOO Salarii si premii Asigurarea sociala si contribuii Asigurarea medicala Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii 109,002 24,968 3,606 2,222 139,798 2007 MDLOOO 110,203 26,499 2,620 1,481 140,803 120 6,555 6,922 1,029 2,222 2,975 19,823 2007 MDLOOO 724 2,793 1,075 1,031 1,403 657 7,683
Grupul efectueaz contribuii in fondul de pensii al Republicii Moldova, care sunt calculate ca un procent de la salariul brut. Aceste contribuii sunt reflectate ca cheltuieli in raportul consolidat privind rezultatele financiare in perioada obinerii salariului corespunztor de ctre angajai. BC Moldova Agroindbank SA NOTE
30. Cheltuieli generale si administrative
2008 MDL000 14,427 6,153 8,868 19,169 5,734 2,752 627 28,890 1,557 981 1,114 1,898 17,910 1,203 913 694 11,841
2007 MDL000 12,731 5,161 8,441 20,214 5,494 1,543 676 17,884 1,438 1,636 1,940 2,512 7,964 1,061 1,808 4,172 9,767 104,442
Cheltuieli privind reparaia si ntreinerea Cheltuieli de securitate si paza Cheltuieli potale si de telecomunicaii Cheltuieli de reclama si sponsorizare Cheltuieli de birotica Cheltuieli de asigurare Cheltuieli de transport Cheltuieli aferente serviciilor comunale si arenda Cheltuieli privind servicii profesionale Cheltuieli privind instruirea Cheltuieli de deplasare Cheltuieli de promovare a afacerii Intretinerea activelor nemateriale Remunerarea Consiliului Bncii Comisioane i taxe Deteriorarea activelor deinute pentru vnzare (leasing) Penalitate administrativ impus de BNM Altele
124,731 31. Deprecierea creditelor i a creanelor privind leasing-ul financiar Depreciarea activelor purttoare de dobnd Note 2008 MDL000 37,138 5,691 1,972 44,801
2007 MDL000 (17,484) 1,700

-
Credite Creane privind leasing-ul financiar Alte active BC Moldova Agroindbank SA NOTE
8 9 15
(15,784)
Garanii i alte angajamente financiare Valoare agregata a garaniilor, angajamentelor i a altor elemente extrabilaniere existente la 31
32.
decembrie 2008 i 2007 este: 2008 MDL000 Acreditive Garanii Angajamente de finanare si altele 36,331 177,031 411,698 625,060 2007 MDL000 38,387 145,071 395,778 579,236
In cursul activitii economice ordinare, Grupul emite garanii si acreditive in favoarea clienilor si. Riscul de creditare a garaniilor este similar celui generat din activitatea de creditare. In cazul reciamaiei contra Grupului generatade nerespectarea obligaiilor de ctre client aferente garaniei, aceste instrumente de asemenea prezint un anumit risc de iichiditate pentru Grup. La 31 decembrie 2008 nu se necesita nici un fel de provizion in legtura cu aceasta. Angajamentele de finanare nu necesita in mod obligatoriu o ieire viitoare de numerar, avnd in vedere ca multe din aceste angajamente vor expira fr a fi finanate. Tabelul de mai jos reflect analiza pe maturiti a garaniilor i altor angajamente financiare ale Bncii la 31 Decembrie 2008 i 2007: 2008 Total Mai puin De la 1 la De la 3 De la 1 la Mai mult de de 1 lun 3 luni luni la 1 5 ani 5 ani an MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 Acreditive 369 10,194 25,768 36,331 Garanii 1,453 12,173 52,017 91,436 19,952 177,031 Angajamente 36,750 80,953 237,710 56,285 411,698 financiare
-
Total 2007
38,203
12,542 De la 1 la 3 luni MDL000 204 2,218

.
143,164 De la 3 luni la 1 an MDL000 14,844 9,250 731 24,825
354,914
76,237
625,060 Total MDL000 38,387 145,071 395,778 579,236 /
Mai puin de 1 lun MDL000 Acreditive Garanii 1,489 Angajamente 51,623 financiare Total 53,112 BC Moldova Agroindbank SA
De la 1 la Mai mult de 5 ani 5 ani MDL000 MDL000 23,339 102,931 29,183 288,543 54,881 414,813 84,064
2,422
33.
Angajamente de capital Datorii contingente
La 31 decembrie 2008 i 2007 nu au existat angajamente de capital.

34.
La 31 decembrie 2008 i 2007 Grupul este prt intr-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinar corporativ. In opinia Managementului si a departamentului juridic al Grupului
probabilitatea pierderii este mic. 35. Ctiguri pe aciune Aciuni ordinare emise La 31 decembrie 2007 La 31 decembrie 2008 973,367 973,367 Profit anual MDL000 276,469 324,123 Ctiguri de baz pe aciune MDL 284.03 333.00
Ctigul de baza pe aciune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit deintorilor de aciuni ordinare ale companiei mama la numrul mediu ponderat a aciunilor ordinare valide pe parcursul anului. La 31 decembrie 2008 si 2007 nu existau instrumente de capital cu caracter diluativ, subscrise de Grup. 36. Valoarea justa a instrumentelor financiare Tabelul urmtor sumarizeaz valoarea de bilan i valoarea just a activelor i datoriilor financiare care nu au fost prezentate in bilan de ctre Banc la valoarea lor just. 20 08 Valoarea de bilan MDL000 Active financiare Credite, net Creane aferente leasing-ului, net Investiii financiare pstrate pn la scandeta Datorii financiare Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni 4,768,396 258,564 144,259 Valoarea just MDL000 4,748,946 255,509 142,706 20 Valoarea de bilan MDL000 4,495,487 232,988 07 Valoarea just MDL000 4,463,215 229,493 -
199,170 541,650 5,357,560
199,170 503,699 5,142,978
255,223 465,633 5,251,935
255,223 433,000 5,041,855
Credite, net Creditele sunt la valoarea neta cu: rezerva pentru pierderi la credite total. Valoarea just estimat a creditelor reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de numerar viitoare care se ateapt a fi realizate. Fluxurile de numerar viitoare sunt actualizate la ratele de pia actuale pentru a determina valoarea just.
36.Valoarea justa a instrumentelor financiare (continuare)
Valori mobiliare investiionale Valori mobiliare investiionale includ doar active purttoare de dobnd deinute pn la maturitate. Valoarea just a valorilor mobiliare investiionale se bazeaz pe valoarea de pia sau broker -dealer pre cotat. n cazul n care aceast informaie nu este disponibil, valoarea just se estimeaz utiliznd preui cotat pe pia pentru hrtii de valoare cu credit similar, maturitate i caracteristici de profitabilitate. Datorii ctre bnci Valoarea just a mprumuturilor cu rat flotant aproximeaz valoarea lor de bilan. Valoarea just estimat a depozitelor cu rat fix i a altor mprumuturi care nu dispun de pre cotat pe pia se
bazeaz pe valoarea actualizat a fluxurilor de numerar utiliznd ratele dobnzii a unor noi datorii cu maturitate similar. 37. Pri afiliate
i
In cursul activitatii economice ordinare pe parcursul anului Grupul a efectuat o serie de tranzactii bancare si nebancare cu parti afiliate. Aceste tranzactii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, finanarea comerului, achitarea unor plai, tranzactii cu valuta strin si procurarea de bunuri si servicii de la parti afiliate. Tranzacpile i soldurile menionate mai sus au aparat ca urmare a activitii economice ordinare a bncii i au fost meninute la ratele de piaa. Mai jos sunt prezentate soldurile si tranzaciile cu prile afiliate pe parcursul anului: Reduceri pentru pierderi la angajamente financiare extrabilantiere Venituri aferente MDL00 dobnzilor i comisioa0 nelor MDL00 Cheltuieli aferente dobnzi-lor i 0 comisioa-nelor MDL00 Venituri neaferente 0 dobnzi-lor MDL00 Credite n sold la finele 0 anului MDL00 Cheltuieli/ costuri 0 neaferente dobn-zilor
-
Parte afiliata
MDL00 0
MDL00 0
MDL00 0
MDL00 0
Societatea Civil 2008 2,012 a acionarilor 2007 2,208 bncii Ali directori (conducere executiv/ nonexecutiv) Poteza Adriatic Fund BV Factor
69 41,299 11,825 43 51,002 32,319 21

-
1,197 6,360 1,104 4,845 69 248

-
9
-
2008 674 2007

-
901 1,833
-
6
-
181 370
-
19,339 12,38 0 20,052 11,79 6 4,006 193 3,129 173 1,537 1,540 1,632 1,634 1,632 1,634
D.D.
Activa D.D.
2008 2007 Banka 2008 2007 Invest 2008 2007

37. Parti afiliate (continuare)
MDL00 0
Dividende primite
Reduceri pentru pierderi la credite
Garanii emise de Banc
Depozite la finele anului
Reduceri pentru pierderi la angajamente financiare extrabilantiere MDLO Venituri aferente dobnOO zilor i comisioa-nelor
Credite n sold latinele anului MDLO Reduceri pentru pierderi OO la credite
MDLO Depozite la finele anului OO
Garanii emise de Banca
Cheltuieli aferente dobnzi-lor i comisioa-nelor Venituri ne-aferente dobn-zilor
MDLO OO
MDLO OO
MDLO OO
-
ZJ
C3
O 2
Hi Q 2
Druga Penzija 2008 D.O.O. 2007 ?f)08

Mo a. a.
Vininvest Ecoplantera SRL

IM Glass
200/ 2008 2007 2008 2007 2008 200/ 2008 2UU/
6,121 4,828
6 -
72 36 30 1,715 3,652 2 1 3,019 5,107
28 129
-
43
-
191 334 6,732 5,549
25
Container Company SA
IM Podgoria
Dunrii SRL lotai
2008 2,686 2007 2,208
90 48,321 11,825 43 57,663 32,319
28 23,370 19,006 138 23,224 18,41lJ
Remunerarea Directorilor Managementul executiv a fost remunerat in valoare totala de MDLOOO 17,579 (2007 - MDLOOO 16,389) ce include i contribuiile n fondul de asigurri sociale n sum de MDLOOO 2,908 (2007 - MDLOOO 2,626).. Membrii neexecutivi ai Consiliului Grupului au primit onorarii in valoare totala de MDLOO01,203 (2007 - MDLOOO 1,061), incluzind i contribuiile la Fondul de Asigurri Sociale in sum de MDLOOO 199 (2007 - MDLOOO 170) BC Moldova Agroindbank SA NOTE
Managementul riscului Banca acorda o atenie deosebita gestionarii prudente a riscurilor asociate activitilor desfurate. Managementul riscurilor este parte integranta a tuturor proceselor decizionale si de afaceri din cadrul bncii si are drept scop protejarea dezvoltrii durabile a bncii.
38.
MAIB promoveaz o abordare integrat dedicat identificrii, evalurii i administrrii riscurilor, inclusiv a: O riscului de credit, inclusiv i riscul de contraparte; O riscului de pia, care include; riscul de rat a dobnzii (riscul de venit si riscul investiional); riscul valutar;
MDLO OO 1,632 1,634

_ -
o o o 2J O S
o o o
Cheltuieli/costuri neaferente dobn-zilor
Dividende primite
Parte afiliata
t> riscului de lichiditate; D> riscului de contraparte; > riscului de tara si de transfer; > riscului operaional > riscului implicrii n aciuni de splare a banilor si de finanare a terorismului. In banca funcioneaz un sistem eficient de gestiune a riscurilor, bazat pe cerinele Bncii Naionale a Moldovei, recomandrile Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancara, recomandrile companiei de audit i a consultanilor de la instituiile financiare notorii din strintate. Managementul i controlul riscurilor este o funcie centralizata la nivel de banca, delegata Departamentului Administrare Riscuri - o unitate independenta, subordonata direct Preedintelui bncii, avnd rolul de a superviza toate riscurile bancare si a minimiza posibilitatea producerii evenimentelor de risc. Banca este in proces continuu de perfecionare a metodelor de management al riscurilor bancare, pentru a asigura o monitorizare eficienta si o buna gestiune a riscurilor aferente operaiunilor pe care le deruleaz. MAIB promoveaz msuri uniforme de monitorizare a riscurilor, n paralel cu elaborarea si aplicarea de proceduri interne de lucru, care prevd o abordare profesionala in identificarea, evaluarea si controlul riscurilor. Pentru asigurarea unei profitabilitii adecvate a capitalului, banca urmrete sa asigure o structura optima a activelor si pasivelor din bilan si sa dein un portofoliu de credite echilibrat, corelat cu o politica prudenta din punct de vedere al lichiditii si ratei dobnzii, in condiiile unui niv el acceptabil de risc. Banca intenioneaz sa i intensifice eforturile si sa se alinieze treptat la reglementrile Basel II si sa aplice gradual metode avansate pentru gestiunea si evaluarea riscurilor.
Riscul de piaa Riscul de piaa este riscul de pierdere generat ca urmare a modificrilor variabilelor direct observabile de pe pia cum ar fi modificrile in ratele de dobnd, cursurile valutare i pre. In cadrul Bncii exist Comitetul de Gestionare a Activelor si Pasivelor (ALCO), responsabil pentru managementul riscului de piaa. Metodele i tehnicile de administrare a riscului de pia sunt revizuite periodic n scopul adaptrii lor tendinelor nregistrate pe pia.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 38. Managementul riscului (continuare)
mjy
Riscul valutar Riscul ratei de schimb este riscul pierderilor poteniale, cauzate de modificarea ratei de schimb (preului) valutei respective pe piaa valutar. Gestionarea riscului ratei de schimb are la baz un ir de principii de baz, i anume: existena unui sistem aprobat de gestionare a riscului valutar (metode de identificare,evaluare, indicatori,limite, raportri.etc) formarea unei structuri balansate a activelor i obligaiunilor pe tipuri de valute controlul, respectarea n permanen a tuturor limitelor aferente riscului ratei de schimb. estimarea impactului potenial asupra venitului/pierderilor bncii de la meninerea poziiilor valutare deschise monitorizarea dinamicii ratelor de schimb pe piaa valutar intern i internaional i analiza fundamental i tehnic a fluctuaiilor cursurilor valutare.
Banca utilizeaz metoda VAR cu intervalul de confiden de 95%. VAR-ul reprezint valoarea potenial a pierderilor ca urmare a fluctuaiilor ratelor de schimb i a poziiilor valutare deschise. Mrimea indicelui VAR este calculat zilnic. Indicele VAR constituie parte integrant a sistemului de management al riscului valutar al bncii. Limita VAR este examinat de ALCO i aprobat de ctre management anual. Indicatorul VAR Limita VAR Maximum Minimum Efectiv la 31 Media zilnic decembrie 2007 2008 400 600-pn la 21.11.08 1370-from 21.11.08-31.12.08 336 571 145 384 374 1227 12 24
Pe parcursul anului 2008 nu au fost nregistrate cazuri de depire a limitei stabilite a VAR-lui aprobat n cadrul Directivelor Anuale privind limitele si parametrii de risc, datorit pierderilor zilnice efective nregistrate de la reevaluarea valutei. Principalele valute cu care opereaz Banca constituie EUR, USD i RUB. n tabelul de mai jos este reflectat efectul potenial (venituri/pierderi) de la modificarea ratelor EUR, USD, RUB fa de MDL n condiiile poziiilor valutare deschise la 31 decembrie 2008. PVD Valoarea nominal Creterea posibil ratelor n % +3.84 +3.59 +3.68 a Efectul venit/ pierderi MDL000 (55) 2,261 273 2,479 Reducerea posibil ratelor, n % -3.34 -3.39 -3.83 a Efectul venit/ pierderi MDL000 48 (2,135) (284) (2,371)
MDL000 La 31 decembrie 2008 EUR (1,437) USD 62,985 RUB 7,419
Modificarea maxima zilnic a ratelor de schimb valutar a fost calculat n baza datelor statistice pentru ultimul an de zile i anume n baza cotaiilor medii zilnice bid interbancar din sistemul informaional Reuters".
38. Managementul nscului (continuare) I
/'
i
ijf
Riscul de rata a dobnzii Riscul de rata a dobnzii este riscul de pierdere generat din modificrile ratelor de dobnd. Banca este expus riscului ratei dobnzii n rezultatul modificrii adverse pe pia a ratelor de dobnzi n principal, n msura n care exist discrepane de maturitate/termene de revizuire a ratei dobnzii (preului) pentru activele i obligaiunile cu dobnd.
Gestionarea riscului ratei dobnzii are la baza urmtoarele principii: existena unui sistem aprobat de gestionare a riscului ratei dobnzii (metode de evaluare, indicatori, limite, raportri, etc) formarea unei structuri balansate a activelor i obligaiunilor conform tipului ratei dobnzii fix sau variabil i dup termenul de scaden i/sau de modificare a ratei dobnzii controlul i respectarea n permanen a tuturor limitelor i parametrilor de risc aferente riscului ratei dobnzii. monitorizarea nivelului general al ratelor de dobnzi n baza analizei factorilor de influen macroeconomic i de alt natur. n scopul evalurii riscului ratei dobnzii, reieind din evoluia istoric a ratelor de dobnzi, se modeleaz scenarii de deviere a nivelului acestora, care fiind aplicate la suma decalajului activelor i obligaiunilor ratei dobnzii, indic sensibilitatea i impactul potenial asupra venitului net din dobnzi. Mrimea diferenei nete al activelor i obligaiunilor sensibile la rata dobnzii (GAP) la finele lunii decembrie 2008 a constituit MDL000 514,832, valoare pozitiv.(decembrie 2007: MDL000 426,500) Valoarea pozitiv al GAP-lui ratelor de dobnd indic o sensibilitate mai mare a venitului din dobnzi fa de evoluia ratelor de dobnzi la active, i c n cazul majorrii nivelului ratelor de dobnzi volumul veniturilor din dobnzi va fi mai mare i invers. Nu exist impact adiional asupra capitalului. Creterea puncte procentuale 2007 +100 +50 2008 +100 +50 Sensibilitatea venitului net din dobnzi, MDL '00! 1-3 luni 3luni-1an 1-5 ani Peste 5 ani n 1 luna 5,063 2,531 23,986 11,993 (4,050) (2,025) (9,444) (4,722) 98 49 (11,105) (5,552) 2,587 1,293 1,290 645 568 284 421 210 Total 4,266 2,132 5,148 2,574
Descreterea puncte procentuale 2007 -100 -50 2008 -100 -50
Sensibilitatea venitului net din do bnzi, MDL'00 0 n 1 luna 1-3 3luni1-5 ani Peste 5 luni 1an ani (5,063) (2,531) (23,986) (11,993) 4,050 2,025 9,444 4,722 (98) (49) 11,105 5,552 (2,587) (1,293) (1,290) (645) (568) (284) (421) (210)
Total (4,266) (2,132) (5,148) (2,574)

A
Riscul Lichiditii Riscul lichiditii const n o eventual imposibilitate a bncii de a asigura n orice moment i la un pre rezonabil mijloace bneti necesare pentru onorarea obligaiunilor sale de plat, care pot surveni la rndul lor de la refluxul depozitelor atrase i de la alte obligaiuni sau de la o sporire a volumului activelor nelichide (creditelor).
BC Moldova Agroindbank SA / Principiile de baz n gestionarea riscului lichiditii constau n stabilirea unor limite interne i parametri de risc, estimarea nivelului de lichiditate a bncii n perspectiv n cadrul pronosticrii fluxurilor bneti si meninerea ponderii activelor lichide n total active conform cerinelor BNM. In vederea preintimpinarii eventualelor cazuri de criza, banca utilizeaza tehnici de simulare si calcule pentru situaii stresante, care permit evaluarea efectelor eventuale ale astfel de evenimente asupra solvabilitii i rezultatelor financiare ale bncii.
Tabelul de mai jos totalizeaz profilul maturitii obligaiunilor bncii la 31 decembrie 2007 i 3 1 decembrie 2008 n baza obligaiunilor de plat contractuale nediscountate. Plile care necesit o notificare sunt tratate de parc notificarea ar fi fcut imediat. Cu toate acestea, Banca estimeaz ca muli clieni nu vor cere plata obligaiunilor n perioada apropiat n care banca ar trebuie sa plteasc i tabelul nu reflect fluxurile de numerar ateptate indicate de istoria de meninere a depozitelor. 31 decembrie 2008 La cerere Mai puin de 3 luni MDL000 MDL000 are 38,769 35,660 14,821 812 1,968,823 1,305,264 De la 3 luni De la 1 la 5 Mai mult de Total la 1 an ani 5 ani MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 49,306 76,860 120,827 294,661 2,171,514 111,376 2,341,647 482,897 200,595 564,220 5,557,218 6,322,033
Obligaiuni financ Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni
133,099 241 133,340
Total obligaiuni 2,022,413 1,341,736 nediscountate 31 decembrie 2007 La cerere Mai puin de 3 luni MDL000 20,976 12,040 710,399
De la 3 luni De la 1 la 5 Mai mult de la 1 an ani 5 ani MDL000 MDL000 MDL000

-
Total MDL000 275,978 629,716 5,412,934 6,318,628
MDL000 Obligaiuni financiare Datorii ctre bnci 126,665 Alte mprumuturi 6,993 Datorii ctre clieni 2,218,846
58,040 70,297 131,734 306,160 2,376,462 100,333 2,566,236 476,790
172,789 6,894 179,683
Total obligaiuni 2,352,504 743,415 nediscountate

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 38. Managementul nscului (continuare)
$ ijffi
Riscul de ar i de transfer Riscul de tara este riscul determinat de eventualul impact negativ asupra activitii bncii pe care l pot avea condiiile i evenimentele economice, sociale i politice dintr-o ar. Riscul de transfer este riscul imposibilitii convertirii de ctre o entitate strina a unor obligaii financiare n valuta necesara pltii din cauza lipsei sau indisponibilitii acestei valute ca urmare a unor restricii impuse de ctre tara respectiva.
Banca dispune de un sistem de control intern adecvat privind gestionarea riscului de tara i de transfer, care asigura evitarea riscurilor excesive aferente activitii sale internaionale. Setul de aciuni n vederea administrrii acestor tipuri de risc sunt: - stabilirea i revizuirea limitelor de expunere fata de ri/regiuni, valute sau entiti din cadrul tarilor
I104 Traducere din limba englez
/'
controlul i monitorizarea strict asupra respectrii limitelor de ar i aprecierea gradului de utilizare a lor analiza sistematica a riscului de tara (inclusiv a riscului politic, economic i financiar al tarii), aplicarea i respectarea procedurilor interne de administrare, evaluare i raportare a riscului de tara, urmrirea n permanenta a estimrilor efectuate de ageniile internaionale de rating i a ratingului atribuit tarilor individuale.
Riscul Operaional
Riscul operaional este definit ca riscul pierderilor directe sau indirecte, care rezulta din procese interne inadecvate sau euate, persoane sau evenimente externe. Banca tinde n continuare spre alinierea cerinelor Basel II, etapa actual fiind marcat prin continuarea procesului de instruire a personalului bncii pentru nsuirea prevederilor respectivului acord privind riscul operaional. Identificarea riscului este important pentru dezvoltarea unui sistem viabil de control al riscurilor operaionale, avantajul cruia l reprezint depistarea i corectarea rapida a deficientelor, reducerea substanial a frecventei pierderilor. Banca tinde spre implementarea i valorificarea unui sistem eficient de management i control al riscurilor operaionale. Urmrind scopul minimizrii riscurilor operaionale, pe parcursul anului s-au efectuat urmtoarele aciuni: - monitorizarea zilnic privind respectarea limitelor stabilite soldurilor de numerar din casieriile bncii i a limitelor stabilite Tezaurului Central al bncii, precum i revizuirea periodic in cadrul comitetului ALCO a acestora; - analiza i raportarea lunar Preedintelui bncii privind situaiile de depiri ale limitelor de numerar (n moned naional i valut strin) stabilite soldurilor de numerar din casieriile filialelor bncii, precum i n cadrul Tezaurului Central al bncii cu prezentarea propunerilor n vederea mbuntirii situaiei privind respectarea limitelor maximale de numerar din casieriile filialelor bncii; - examinarea i prezentarea propunerilor privind minimizarea RO n cadrul revizuirii actelor normative interne elaborate de subdiviziunile bncii;
A
investigarea cazurilor de accentuare a factorilor de RO cu ntocmirea i prezentarea Preedintelui bncii a notelor Informative cu privire la rezultatele investigrii i propunerile respetive; perfecionarea continu a bazei de date, ce include cazurile de risc operaional acumulate pe parcursul perioadelor gestionare de ctre filialele bncii i subdiviziunile Centralei. Analiza RO n baza datelor prezentate de ctre filialele bncii i subdiviziunile Centralei i segmentarea informaiei conform tipurilor de evenimente prevzute de cerinele Basel II, ulterior fiind incluse in cadrul Raportului privind gestionarea i expunerea bncii riscurilor operaionale; continuarea lucrului privind contientizarea RO n cadrul bncii: diverse explicaii transmise responsabililor din filiale (operatori ghieu-banc, specialiti deservire conturi i economiti) cu privire la identificarea RO, n spe: analiza celor mai des ntlnite cazuri de RO produse n sistemul bancar autohton i strin, importana raportrii imediate a cazurilor de RO, corectitudinea completrii informaiei cu privire la cazurile de RO, au fost examinate diverse situaii de risc cu explicarea factorilor de influen, precum i msurile ce urmeaz a fi ntreprinse pentru diminuarea impactului.
ntocmirea Raportului privind gestionarea i expunerea bncii riscurilor operaionale cu prezentarea ulterioar Comitetului de Administrare a Riscurilor Operaionale i a Securitii Informaionale (CAROSI).
Riscurile informaionale Protejarea bncii de riscurile informaionale si respectiv asigurarea Securitatii Informaionale n cadrul bncii are ca obiectiv asigurarea,sub diferite forme, a Confidenialitatii, Integritatii i Disponibilitii informaiei, att proprietate a bncii, ct i a clienilor bncii prin elaborarea, implementarea i mentenana unui sistem de management al securitii informaionale (SMSI) n conformitate cu cerinele standardului internaional ISO 27001, crearea i meninerea n cadrul MAIB a unui nivel nalt de contientizare a necesitii securitii informaionale ca parte integrant a activitii cotidiene a bncii, asigurarea, c toi salariaii bncii respect ntocmai cerinele privind securitatea informaionala, prevzute de actele normative interne in domeniu. - Implementarea unui sistem eficient de management a securitii informaionale n banc are ca baza; - Organizarea securitii informaionale, care prevede; - Definirea clar a responsabilitilor la nivel de uniti funcionale; - Coordonarea eforturilor privind implementarea i meninerea securitii informaionale; - Implementarea eficient a iniiativelor privind securitatea informaiei; A locarea eficient a resurselor financiare pentru asigurarea securitii informaionale; - Prevenirea pierderilor majore ca rezultat al incidentelor de securitate sau a dezastrelor naturale, precum i asigurarea continuitii afacerii; A sigurarea monitorizrii i mbuntirii continue a nivelului de securitate a informaiei.
Procesul de management al riscurilor informaionale n cadrul MAIB are loc in baza unei proceduri aprobate, care definete metodologia pentru managementul riscurilor informaionale. Recent au fost analizate riscurile informaionale aferente a 12 bunuri informaionale - n cadrul proiectului de implementare a SMSI. In prezent se lucreaza asupra realizarii aciunilor prevzute in Planul de Tratare a Riscurilor, elaborat in baza rezultatelor analizei de risc.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 38. Managementul nscului (continuare) I ijf
Riscul de credit (inclusiv riscul de contraparte) a) Riscul de contraparte Riscul de contraparte - este riscul incapacitii sau refuzului cotraprii cu care banca a intrat ntr -o tranzacie financiar de a-i onora obligaiunile asumate n urma acestei tranzacii, ceea ce poate cauza pierdericonsiderabile bncii.
Banca trateaz din punct de vedere al gestionrii riscurilor bncile cu care nchieie tranzacii financiare ca fiind contraprile ei. Responsabil pentru gestionarea riscului de contraparte n banc este Comitetul pentru Credite. Principiile de baz n gestionarea riscului de contraparte de ctre MAIB sunt: D> clasificarea lunar a activelor i formarea reducerilor pentru pierderi la aceste active n dependen de: - ratingul stabilit de ctre ageniile internaionale pentru bncile corespondente din strintate i ratingul stabilit pentru rile de reedin ale acestora - categoria de solvabilitate a bncilor din Republica Moldova stabilit n conformitate cu standardele interne de evaluare.
I02 Traducere din linr
/'
> analiza i evaluarea sistematic a bncilor partenere al MAIB i nsprirea condiiilor de stabilire i revizuire a limitelor de contraparte, avnd n vedere declanarea crizei financiare internaionale; > monitorizarea strict a respectrii limitelor de contraparte de ctre toate subdiviziunile bncii la ncheierea tranzaciilor, precum i aprecierea gradului de utilizare a lor; > reducerea prompt al limitelor de contraparte n cazul nrutirii situaiei financiare a contraprii sau situaiei nefavorabile n ara respectiv; > monitorizarea evoluiei sectorului bancar intern i extern, a situaiilor politic i macroeconomic i a repercusiunilor acestora asupra sistemului bancar, n scopul reacionrii n termeni utili; > informarea zilnic a executivului bncii privind evoluia pieelor financiare; t> informarea periodic a Comitetului pentru Credite cu privire la nivelul de expunere a bncii riscului de contraparte aferent bncilor partenere a bncii. b) Riscul de credit Riscul de credit este condiionat de probabilitatea ne-onorrii obligaiilor de ctre debitorii Bncii i se manifest, de regul, prin ne-rambursarea (complet sau parial) a sumei de baz a creditului i a dobnzii aferente n termenele stabilite de contract. Banca acorda o atenie deosebita controlului riscului de credit, n scopul meninerii calitii nalte a portofoliului de credite i prevenirii efectelor poteniale negative a crizei internaionale financiare asupra rezultatelor financiare ale bncii. n aceste condiii prioritile politicii de credite bncii devin: - calitatea nalt aportofoliului de credite; - profitabilitatea n relaiile cu clienii; - meninerea ponderii creditelor BC"Moldova-Agroindbank"S.A. pe piaa bancar, n mrimea prevzut de Strategia de dezvoltare a bncii n anul 2009. Departamentul Administrare Riscuri supervizeaz n mod permanent riscurile de credit ale bncii cu scopul meninerii unui portofoliu echilibrat. Aria de activiti ale Departamentului Administrare Riscuri, orientate spre limitarea riscului de credit, include: identificarea, analiza i evaluarea riscurilor de credit, elaborarea propunerilor de minimizare i prevenire a riscurilor, monitorizare a nivelului riscurilor acceptat de ctre banca, controlul respectrii limitelor de risc stabilite etc.
MO! nfW W BORAMkf
Riscul de credit este administrat de ctre banc prin: - Decizii echilibrate de acordare a creditelor, care se iau numai dup obinerea avizului Departamentului Administrare Riscuri i n conformitate cu mputernicirile managementului bncii; - Diversificarea portofoliului de credite; - Stabilirea limitelor generale la concentrarea de risc pentru segmente de clieni, valute, ramuri, termene de scadenta, produse i gestionarea lor permanent; - Respectarea restriciilor, stabilite de Banca Naional a Moldovei (privind datoria net la creditele acordate de banc unei persoane /grup de persoane, privind creditele mari, creditele acordate unui numr de zece persoane /grupuri de persoane, creditele acordate persoanelor fizice- angajai ai bncii, creditele acordate persoanelor afiliate bncii), respectarea indicatorilor interni, reflectai n Directivele anuale privind parametrii de risc de credit pentru anul 2009, stabilirea i respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele de creditare pentru fiecare client corporativ; - Analiza lunara a calitii portofoliului de credite, clasificarea trimestriala a creditelor n conformitate cu Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei Cu privire la clasificarea activelor
i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale i lunar conform Regulamentului intern al bncii Cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale al BC "Moldova Agroindbank S.A.; Formarea reducerilor pentru eventualele pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale; Analiza lunar a riscurilor de credit, prezentarea propunerilor respective Comitetului pentru credite; Aplicarea funciei de Credit Control pentru a verifica ndeplinirea ansamblului de condiii privind aprobarea limitelor / tranzaciilor att la etapa pregtirii contractelor de credit, ct i la etapa ridicrii mijloacelor de credit; Evidenta i controlul restantelor la credite, prin aplicarea programului Collector, care va permite bncii sa monitorizeze n mod centralizat evoluia restantelor la credite i s automatizeze procesul de colectare a creditelor prin evidenierea lor unitara la nivel de organizaie;. Modificarea sistematica a mputernicirilor de creditare a administratorilor n funcie de evoluia portofoliului de credite i calitatea lui; Diferenierea gradului de acoperire a creditului cu gaj n dependen de categoria clientului; Revizuirea sistematic a manualelor /procedurilor de creditare pe diferite segmente de clieni i operarea modificrilor necesare.

Tabelul de mai jos prezint expunerea maxim la riscul de credit a elementelor bilaniere i extrabilaniere ale Grupului:
/'
2008 MDL000 Conturi la Banca Naional Conturi curente i depozite la bnci Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, brut Creane aferente leasingului, brut Investiii financiare - pentru vnzare Investiii financiare- pstrate pn la scaden Investitii in asociai Alte active Total Acreditive Garanii Angajamente financiare i altele Total Total expunere la riscul de credit BC Moldova Agroindbank SA NOTE
2007 MDL000 950,525 275,547 277,851 4,581,562 234,800 26,331

-
1,300,065 227,634 48,498 4,888,922 266,067 35,088 144,259 52,013 65,337 7,027,883 36,331 177,031 411,698 625,060 7,652,943
60,541 54,219 6,461,376 38,387 145,071 395,778 579,236 7,040,612
38. Managementul riscului (continuare) La 31 decembrie 2008 creditele acordate celor mai mari 20 clieni (Grupuri) ai Grupului sunt in valoare de MDL000 1,753,295 reprezentnd 35.9% din portofoliul brut de credite a Grupului (la 31 decembrie 2007: MDL 1,547,190 sau 33.8%). Aceti clieni pot fi analizai pe industrii precum urmeaz:
2008 MDL000 Vinificaie Industria alimentara Leasing (inclusiv ntreprinderea fiica a Bncii) Producerea uleiului de floarea soarelui Supermarket Producerea tutunului Comer Comerciani de autovehicule Centrul de divertisment Construcia de imobiliare Produse nealimentare Credite de consum Agricultur Servicii sociale 327,085 194,423 48,633 231,750
-
2007 MDL000 339,243 147,989 104,491 207,911 23,952 195,143 94,913 25,555 279,521 116,950 31 11,491 1,547,190
48,939 131,215 162,463 17,714 207,090 320,193 2,111 56,748 4,931 1,753,295
Pentru analiza concentrrii semnificative la riscul de creditare la nivel industrial a se vedea nota 8.
Prevenirea splrii banilori a finanrii actelor de terorism.
n conformitate cu cerinele Legii nr. 190-XVI din 26 iulie 2007 Cu privire la prevenirea i combaterea splrii banilor i finanrii terorismului, banca identific proprietarul-beneficiar al clientului, determin persoanele expuse politic, stabilete gradul de risc pentru fiecare client aflat la deservire, monitorizeaz relaiile de afaceri cu acetea n dependen de gradul de risc asociat. Banca se conduce de principiile acceptrii i identificrii clienilor, stipulate n Politica privind prevenirea i combaterea splrii banilor i finanrii terorismului i procedurile Identificarea persoanei fizice/juridice i a beneficiarilor efectivi ai si, monitorizarea relaiilor cu clientul. Nu au fost nregistrate cazuri de implicare a bncii n tranzacii suspecte. Banca dispune de proceduri i metode adecvate de control intern, pentru a preveni i a mpiedica splarea banilor i finanarea actelor de terorism, pentru a asigura instruirea angajailor la capitolul recunoaterea operaiunilor care pot fi legate de splarea banilor sau de finanarea actelor de terorism.
39. Structura bilanului contabil pe valute

Total MDLOOO ACTIVE Numerar Conturi cu Banca Naionala Conturi curente si depozite cu bncile Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, net Creane aferente leasing-ului, net Investiii financiare disponibile pentru vnzare Investiii financiare pstrate pn la scaden Investiii n asociai Active deinute pentru vnzare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active Total active PASIVE Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni Alte datorii Total pasive Decalaj 204,917 1,300,065 227,634 48,498 4,768,396 258,564 35,088 144,259 52,013 919 360,032 34,356 94,241 7,528,982 31 decembrie 2008 MDL USD EUR MDLOOO MDLOOO MDLOOO 128,596 758,683 346 48,498 2,864,827 112,653 35,088 144,259 52,013 919 360,032 34,356 58,115 4,598,385 14,935 154,642 183,750 476,955 14,512 26,610 871,404 49,242 386,740 38,692 1,426,614 131,399 9,516 2,042,203 Altele MDLOOO 12,144 4,846 16,990
199,170 541,650 5,357,560 43,373 6,141,753 1,387,229
25,242 201,969 2,981,133 24,839 3,233,183 1,365,202
9,413 294,056 519,557 1,799 824,825 46,579
164,515 45,625 1,850,378 16,735 2,077,253 (35,050)
6,492 6,492 10,498

39. Structura bilanului contabil pe valute (continuare)
Total MDL'000 ACTIVE Numerar Conturi cu Banca Naionala Conturi curente si depozite cu bncile Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, net Creane aferente leasing-ului, net Investiii financiare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active Total active PASIVE Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni Datorii ctre autoriti publice 294,541 950,525 275,547 277,851 4,495,487 232,988 88,680 372,365 39,209 93,183 7,120,376
31 decembrie 2007 MDL USD EUR MDL000 MDL000 MDL000 141,397 499,905 323 277,851 2,313,827 71,867 88,680 372,365 39,209 67,867 3,873,291 46,562 166,778 49,486 1,000,050 22,506 20,310 1,305,692 93,821 283,842 212,057 1,181,610 138,615 5,006 1,914,951
Altele MDL000 12,761 13,681 26,442
255,223 465,633 5,251,919 16 Datorii amnate privind impozitul pe venit Alte datorii Total pasive Decalaj 57,126 6,029,917 1,090,459
30,960 99,270 2,655,035 6 41,119 2,826,390 1,046,901
134,916 312,320 704,589 10 1,961 1,153,796 151,896
89,347 54,043 1.880.994 14,046 2,038,430 (123,479)
11,301 11,301 15,141

40.
Structura pe scadente
La 31 decembrie 2008 structura pe scadente a activelor si datoriilor Grupului, luandu-se ca baza perioada ramasa pana la scadenta, este dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2008 Total Mai puin De la 1 luna De la 3 luni De la 1 la Mai mult Scadenta nedefi de 1 luna pn 3 luni pn la 1 an 5 ani de 5 ani nita*
ACTIVE Numerar 204,917 204,917 Conturi cu Banca Naionala 1,300,065 1,300,065 Conturi curente si depozite cu 227,634 222,434 bncile Valori mobiliare deinute pentru vnzare 48,498 14,468 330,490 24,423 91,996
MDL000 MDLOOO MDLOOO MDLOOO MDLOOO MDLOO MDLOOO O
5,200 7,426 543,664 12,969 6,274 570,333 26,604 1,884,687 1,614,260 383,633 56,427 164,670 75 35,777 10,212 11,662 35,088 52,013 919 360,032 34,356 494,070
Credite, net 4,768,396 Creane aferente leasing-ului, 258,564 net Investiii financiare disponibile 35,088 pentru vnzare Investiii financiare pstrate pn la scaden 144,259
Investiii n asociai 52,013 Active deinute pentru vnzare 919 Mijloace fixe 360,032 Active nemateriale 34,356 Alte active 94,241 94,241 Total active 7,528,982 2,283,034 PASIVE Datorii ctre bnci Alte mprumuturi Datorii ctre clieni Alte datorii Total pasive Decalaje de scadenta Decalaje de scadenta, cumulative
2,008,695 1,789,142 383,708
199,170 39,407 29,871 541,650 14,134 804 5,357,560 1,913,202 1,257,207 43,373 43,373 6,141,753 2,010,116 1,287,882 1,387,229 272,918 272,918 (717,549) (444,631)
86,455 117,181 2,099,501 2,303,137
43,437 283,724 87,420 -
125,807 230 -
414,581 126,037
(294,442) 1,374,561 257,671 494,070 (739,073) 635,488 893,159 1,387,229

40. Structura pe scadente (continuare)
31 decembrie 2007
ACTIVE Numerar 294,541 Conturi la Banca Naionala 950.525 Conturi curente si depozite cu 275,547 bnci Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, net Creane aferente leasing-ului, net Investiii financiare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active Total adive 277,851
Mai puin De la 1 De la 3 luni De la 1 la Mai mult Scadenta nedefi de 1 luna luna pn 3 pn la 1 an 5 ani de 5 ani nita1 luni MDLOOO MDLOOO MDLO MDLOOO MDLOOO MDLOO MDLOOO OO O Total 294,541 950,525 275,547 111,605
-
39,089
426,031 10,326 436,357
6,170 88,680 372,365 39,209 1,077 507,501
101,175 25,982
4,495,487 281,830 232,988 14,822 88,680 372,365 39,209 93,183 92,106 7,120,376 2,020,976
388,27 1,699,033 1,694,145 8 15,086 46,114 146,640 442,45 1,846,322 1,866,767 3

-
PASIVE Datorii ctre bnci 255,223 126,665 Alte mprumuturi 465,633 1,359 Datorii ctre clieni 5,251,919 2,235,588 Datorii ctre autoriti publice 16 16 Datorii amnate privind impozitul pe venit Alte datorii Total pasive Decalaje de scadenta Decalaje de scadenta, cumulative 57,126 44,305
17,408 49,105 62,045 1,472 106,617 220,242 681,82 2,246,432 86,064 5-
135,943 2,010 137,953
12,821 12,821
6,029,917 2,407,933 1,090,459 (386,957) (386,957)
700,70 2,402,154 368,351 5
(258,2 (555,832) 1,498,416 298,404 494,680 52) (645,2 (1,201,041) 297,375 595,779 1,090,459 09)
/'
1 Activele cu scadenta nedefinita cuprind active nemonetare ce se planifica a fi recuperate prin intermediul utilizrii lor, precum si active monetare ale cror termen de recuperare nu este identificat la finele anului. Astfel de active cuprind credite restante si avansuri ctre dienti si investitii in capital. Pasivele cu scadena nedefinit cuprind pasive nemonetare.
I I 10 raducere din limDa englez
41. Expunerea la riscul ratei dobnzii Datele de mai jos prezint informaii cu privire la gradul de expunere a Grupului la riscul ratei dobnzii, bazandu-se fie pe scadenta contractuala a instrumentelor sale financiare, fie pe data urmatoare a modificrii dobnzii, in cazul instrumentelor ce sunt reevaluate la o rata a dobinzii de piaa pana la scadenta. Politica Grupului este de a-i administra expunerea fata de fluctuaiile venitului net din dobnzi aparute ca urmare a schimbrii in ratele de dobanda in funcie de gradul de nepotrivire dintre variaiile pe diferite elemente ale bilanului.
31 decembrie 2008 Total Mai puin De la 1 De la 3 luni de1 luna luna pn pn la 1 3 luni an MDL000 25,042 210,333 56,427 35,777 327,579 De la Mai mult Articole 1 la 5 de 5 ani nepurani ttoare de dobnda MDL0 MDL00 MDL000 00 0 60,25 5 164,6 70 10,21 2 235,1 37 42,050 75 204,917 145,188 1,562 18,098 35,088 52,013 919 360,032 34,356 94,241 42,125 946,414
MDL000 MDL000 MDL000 ACTIVE Numerar Conturi cu Banca Naionala Conturi curente si depozite cu bncile Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, net (rata variabil) Credite, net (rata fix) Creane privind leasingul financiar, net Investiii financiare - pentru vnzare Valori mobiliare investiionale Investii in asociai Active deinute pentru vnzare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active Total active 204,917 1,300,065 227,634 48,498 4,365,244 403,152 258,564 35,088 144,259 52,013 919 360,032 34,356 94,241 7,528,982 1,154,877 227,634 14,468 4,347,146 32,912 24,423 91,996 5,893,456 7,426 57,602 12,969 6,274 84,271
PASIVE Datorii ctre bnci 199,170 39,407 29,871 Alte mprumuturi 541,650 136,762 273,027 Datorii ctre clieni (rata fixa) 2,454,473 451,313 727,975 Datorii ctre clieni (rata variabila) 2,903,087 2,842,782 Alte datorii 43,373 Total pasive
86,455 116,836 1,268,447 -
43,43 7 6,738 50,17 5
15,025 60,305 43,373 118,703
6,141,753 3,470,264 1,030,873 1,471,738
Decalaje de dobnd 1,387,229 2,423,192 (946,602) (1,144,159) Decalaje de dobnd, cumulative 2,423,192 1,476,590 332,431
184,9 42,125 827,711 62 517,3 559,518 1,387,229 93

Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008 41. Expunerea !a riscul ratei d obnzii (continuare)
La 31 decembrie 2007
Total
Mai puin De la 1 De la 3 luni de 1 luna luna pn pn la 1 3 luni an MDLO OO 101,17 5 207,01 2 46,114 354,30 1 49,105 69,490 279,68 6 398,28 1 (43,98 0) 26,182
De la Mai mult Articole 1 la 5 de 5 ani nepurttoare de ani dobnda MDL MDLOO MDLOOO OOO O 25,98 2 81,34 6 146,6 40 253,9 68 45,685 10,326 56,011 294,541 89,056 88,680 372,365 39,209 93,183 977,034
MDLOOO MDLOOO MDLOOO ACTIVE Numerar Conturi la Banca Naionala Conturi curente si depozite cu bnci Valori mobiliare deinute pentru vnzare Credite, net (cu rata variabila) Credite, net (cu rata fixa) Creane aferente leasing-ului, net Investiii financiare Mijloace fixe Active nemateriale Alte active Total active PASIVE Datorii ctre bnci Alte mprumuturi 294,541 950,525 275,547 277,851 861,469 275,547 111,605 39,089
4,101,977 4,101,977 393,510 13,653 45,814 232,988 14,822 15,086 88,680 372,365 39,209 93,183 7,120,376 5,379,073 99,989
255,223 465,633 Datorii ctre clieni (depozite cu 868,671 rata fix)
126,665 17,408 86,352 298,958 381,818 207,152
62,04 5 58 15 -
10,775 40,353 57,126 108,254
Datorii ctre clieni (depozite cu 4,383,248 4,342,895 rata variabil) Datorii ctre autoriti publice Datorii amnate privind impozitul pe venit Alte datorii Total pasive Decalaje ntre dobnzi Decalaje ntre dobnzi cumulativ 16 16 -
57,126 6,029,917 4,937,746 523,518 1,090,459 441,327 (423,529) 441,327 17,798
62,11 8
Grupul acorda credite si accepta depozite att cu rata dobnzii fixa, cat si variabila. Creditele cu rata variabila acordate clienilor precum si depozitele de la clieni reprezint instrumente pentru care Grupul deine dreptul unilateral de a modifica rata dobnzii in conformitate cu modificrile ratelor de pe piaa. Grupul informeaz cu 15 zile nainte ca modificarea sa ia loc. In scopul dezvluirii decalajului dobnzii, creditele si depozitele purttoare de rata variabila au fost considerate ca avnd o perioada de modificare a preturilor de 15 zile si au fost clasificate intr-o categorie de pn la 1 luna.
191,8 56,011 868,780 50 165,6 221,679 1,090,459 68
I I 2 raducere din limDa englez
BC
Moldova-Agroindbank S.A.
Republica Moldova, mun. Chiinu, str. Cosmonauilor, 9 Tel.: (3732) 22-27-70, fax: (3732) 22-80-58 e-mail: aib@maib.md, www.maib.md
Moldova Agroindbank

Raport An: Moldova Agroindbank

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport An: Moldova Agroindbank

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

MOLDOVA AGROINDBANK

BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL PREEDINTELUI

conlucrarea eficient a Consiliului bncii cu managementul executiv al acesteia.

BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL PREEDINTELUI BNCII

MESAJUL PREEDINTELUI BNCII Stimate Doamne i Stimai Domni,

BC Moldova Agroindbank SA MESAJUL

Natalia Vrabie Preedintele BC "Moldova-Agroindbank" S.A.

PIB comparativ cu anul precedent, %

2002 2003 20M 2005 20W 2007 2008

K*u foa Otporilc onttarl rownri

Moldova Agroindbank 23.6%

Indicatorii Financiari de Baz ai Bncii (dup standarde SIRF)

MOLDOVA AG ROI IM BANK

Portfoliul de credite al clienilor comerciali n dinamic

Portfoliul de depozite comerciali n dinamic

Venit din produse non-creditare al clienilor comerciali n dinamica

2002 2003 2004 2005 2006 2007 200

2002 200 2004 2Q5 20M 2007 2008

2002 200} 2004 2005 2006 2007 2008

Dinamica portofoliului depozite retail (MDL milioane)

Dinamica numrului de clieni retail (mii) 40 511.8 434J ? m

2 ^ 7.2 1 4 10 ? I 7 0 156 ' 0

Clieni rocail tocai Cllend per*. Flilce

200} 2004 crcdho retail

- Credite MA total Soldul

2002 2M3 2004 2005 2004 2007 200 POS ATM

Dinamica portofoliului de investiii

Structura i dinamica portofoliului investiional

-, >jrum us l<>'<:IUI* unt

Ic: ________ IE _____

20 15 10 Sr] un feb mir ipr tai ar. iulCBN ng f. oct iwv

Investiii VMS (mln. MDL)

Investiii CBN (mln. MDL)

Venit hrtii de valoare (mii MDL)

s.oo o4.000 2.174 3.000

BC Moldova Agroindbank SA LISTA BNCILOR CORESPONDENTE

MOLDOVA AGROINTOANH IQl 1

LISTA BNCILOR CORESPONDENTE

Frankfurt Frankfurt Frankfurt Milan Roma Turin

Londra Bucureti Bucureti

Moscova Moscova Moscova Moscova

New-York New-York Dnepropetrovsk

Ucraina Privatbank MANAGEMENTUL RISCULUI

GAP-ul ratei dobinzii, media (milioane MDL)

Principul II (lichiditatea curent) Expunerea fat 31.12.2008 de ri la

STRUCTURA ORGANIZATORIC A BC "MOLDOVA-AGROINDBANK SA.

Departam entul Tehnologii Informaio nale Departam entul Tezaur Direcia

Departamentul Audit Intern ------------------------Comitetul ALCO Comitetul pentru Credite

BC Moldova Agroindbank SA BINEFACERE l SPONSORIZARE bncii)

MO ' 700 - 400 - 500

Structura Portofoliului (la data de 31.12.2008)

^Bfll 1^ Uttta] 7 2% | Antoairiane 49.1% Altoie 0.7%

=U ERNST & YOUNG

Ernst & Young SRL

RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENI CTRE ACIONARII BNCII MOLDOVA AGROINDBANK SA

Responsabilitatea Conducerii pentru Situaiile Financiare

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ernst & Young SRL Chiinu, Moldova

A member firm of Ernst & Voung Global Limited

199.170 541.650 5.357,560 43.373

255,223 465,633 5,251.935 57,126

207,527 (12.854) 31.037 125.261 10,241

51 Traducere din limba englez

Ic: ____ IE _