73

Capitolul XI. Intocmirea i prezentarea

situatiilor financiare


Utilizatorii i exprim diverse necesiti informaionale, pe baza crora ei i
fundamenteaz, n urma analizelor economice i financiare, diferite decizii pe care apoi le
iau.Utilizatorii se confrunt cu perspective uneori divergente i i exprim puncte de vedere
divergente (de exemplu, perspectivele i punctele de vedere ale salariailor i ale sindicatelor, ale
consumatorilor i ale acionarilor sunt, nu n puine cazuri, contradictorii).
De asemenea, afirmam c, datorit aciunii principiului unicitii bilanului, va exista
ntotdeauna un set comun de informaii, structurate n documentele de sintez. Este ceea ce am
putea numi informarea financiar de uz general. Ne putem pune ntrebarea dac acest tip de
informare rspunde n mod adecvat necesitilor informaionale ale anumitor grupuri de utilizatori.
Rspunsul negativ ne oblig s decelm i un al doilea tip de informare, pe care o vom numi de uz
particular, destinate unei categorii date de utilizatori.
Preparatorul de conturi dispune de trei locuri pentru a prezenta informarea relativ, n
principal, la poziia financiar, performanele i micrile de trezorerie ale ntreprinderii:
- n corpul documentelor de sintez;
- n notele complementare; i
- ntr-un supliment de informaii.
Documentele de sintez constituie un mijloc de comunicare oficial i structurat. Pentru a fi
prezent n documentele de sintez, vom vedea mai trziu c un element de informare trebuie s
rspund definiiei rubricii respective i s satisfac o serie de criterii de recunoatere (constatare) i
de evaluare (msurare). Totodat, el trebuie s fi fost nscris n registrele contabile i s fi fost trecut
prin sistemul de contabilitate al partidei duble (aspecte care, de asemenea, vor face obiectul
studiului nostru).
Notele complementare dau, n general, explicaii sau detalii ce vizeaz elementele
coninute n cazul documentelor de sintez. Dac informarea coninut n documentele de sintez
furnizeaz o imagine incomplet a poziiei financiare, a performanelor i a micrilor de trezorerie
ale ntreprinderii, informarea necesar pentru a completa imaginile de sintez referitoare la
entitatea descris va fi prezentat n note. Nu este absolut necesar ca informarea prezentat n note
s fie eminamente numeric. Ea poate s fie furnizat i n limbajul curent. Cu titlu de exemplu
privind notele complementare, putem s citm descrierea politicilor (conveniilor) contabile, a
prelucrrilor (tratamentelor) utilizate pentru msurarea i contabilizarea elementelor prezentate n
documentele de sintez, explicaiile relative la incertitudini i eventualiti ct i la statisticile sau
detaliile care ocup prea mult loc pentru a fi ncorporate n documentele de sintez. Informarea
prezentat pe calea notelor este nu numai util. Ea poate s se releve i esenial n nelegerea
datelor relative la averea i activitile ntreprinderii.
Suplimentul de informaii cuprinde date care prezint o perspectiv diferit de cea a
documentelor de sintez. n acest sens, poate s fie vorba despre informaii numerice foarte
relevante, dar mai puin credibile (fiabile) sau despre informaii utile, dar neeseniale. Cel mai bun
exemplu de supliment de informaii ne vine de la situaia n care o ntreprindere se confrunt cu
fenomene de creteri de preuri (inflaioniste). Suplimentul se refer la date i tablouri care
prezint efectul variaiilor de preuri (informarea n costuri istorice indexate i informarea n costuri
actuale). De asemenea, suplimentele de informaii pot s conin explicaii ale conducerii
ntreprinderii referitoare la datele financiare ct i o analiz a semnificaiei acestora. Europenizarea
i internaionalizarea sunt cele dou procese majore care influeneaz cadrul juridic al contabilitii
romneti.
Europenizarea trece prin retortele armonizrii cu directivele legate direct i indirect de
obiectivele de informare ale contabilitii. Documentele contabile de sintez sunt regsite sub
denumirea de conturi anuale. Notele complementare se constituie i ele ntr-un cont anual, anexa,
alturi de bilan i contul de profit i pierdere. Din punct de vedere al cmpului de aplicare,
Directiva a IV-a are n vedere societile pe aciuni, societile cu responsabilitate limitat i
74
echivalentele lor. Se face o discriminare ntre ntreprinderile mari, cele mijlocii i cele mici, pentru
prezentarea, publicarea i controlul conturilor. Delimitarea ntre cele trei categorii de ntreprinderi
se face pe baza valorilor urmtoarelor trei criterii: totalul bilanului, mrimea net a cifrei de afaceri
i efectivul mediu de personal utilizat n cursul exerciiului. O surs de informaii este i raportul de
gestiune care reprezint o dare de seam fidel asupra evoluiei afacerilor i a situaiei societii.
Raportul de gestiune trebuie s mai comporte informaii cu privire la: evenimentele importante
survenite dup nchiderea exerciiului, evoluia previzibil a societii i activitile n materie de
cercetare i de dezvoltare.
n sfrit, societile care cad sub incidena articolelor Directivei a IV-a supun conturile lor
anuale controlului, realizat de una sau mai multe persoane abilitate, n virtutea legii naionale
referitoare la controlul conturilor. Totodat, persoana sau persoanele nsrcinat(te) cu controlul
conturilor trebuie s verifice concordana raportului de gestiune cu conturile anuale.
Ct privete Directiva a VII-a, aceasta vizeaz conturile anuale ntocmite de societatea aflat
n fruntea unui grup (societatea-mam), numite conturi consolidate. Aceste conturi cuprind bilanul
consolidat, contul de profit i pierdere consolidat i anexa consolidat. Internaionalizarea
presupune armonizarea cu referenialul contabil internaional. Documentele contabile de sintez
sunt regsite sub denumirea de situaii financiare. De altfel, pentru motive de omogenitate
terminologic, n lucrarea noastr se va regsi cu predilecie termenul de situaii financiare (i mai
puin termenii de conturi anuale i de documente de sintez).
Un set complet de situaii financiare1 include urmtoarele componente:
a) bilanul;
b) contul de profit i pierdere;
c) o situaie care s arate:
(i) fie toate variaiile capitalurilor proprii;
(ii) fie schimbrile n capitalurile proprii, cu excepia celor ce provin din tranzaciile de
capital cu proprietarii i distribuirile n favoarea acestora;
d) tabloul fluxurilor de trezorerie;
e) politicile contabile i notele explicative.
Dincolo de aceste situaii financiare, ntreprinderile sunt ncurajate s furnizeze puncte de
vedere critice ale conducerii, prin descrierea i explicarea trsturilor principale ale performanelor
financiare i ale poziiei financiare, precum i incertitudinile principale cu care acestea se confrunt.
Un atare raport trebuie s includ o trecere n revist a:
-factorilor principali i a influenelor ce determin performanele, inclusiv a schimbrilor de mediu
n care opereaz o ntreprindere, a rspunsului acesteia la astfel de schimbri i efecte, a politicii ei
n materie de investiii pentru a menine i crete performanele din care, n mod distinct, se cuvine
s se prezinte politica referitoare la dividende;
-surselor de finanare a ntreprinderii, a politicii referitoare la data ndatorrii i a politicilor
conducerii, n materie de risc;
-soliditii ntreprinderii i resurselor acesteia, elemente a cror expresie valoric este reflectat de
bilan, n conformitate cu referenialul contabil internaional.
n materie de selectare a informrii de prezentat n situaiile financiare, practicile contabile
constau n furnizarea acestor elemente care sunt att de importante nct s influeneze judecata
profesional i, implicit, deciziile unor utilizatori versai. Selecia este guvernat de aciunea
principiului pragului de semnificaie sau al bunei informri. Prin acest principiu se recunoate
c natura i sfera de cuprindere a informrii prezentate prin situaiile financiare decurg foarte adesea
dintr-o serie de compromisuri. Productorul de conturi trebuie s i catalizeze eforturile n vederea
producerii de situaii (i) suficient de detaliate, pentru a prezenta toate aspectele care pot s
influeneze judecata utilizatorilor, i (ii) suficient de condensate, pentru a fi uor de consultat i
interpretat, prin asigurarea unui echilibru ntre costurile de ntocmire, prezentare i publicare, pe de
o parte, i avantajele procurare de folosirea situaiilor, pe de alt parte.


Prin recursul la principiul pragului de semnificaie, informarea trebuie s evite cele dou
extreme posibile:
75
-de a fi prea sintetice sau condensate, cu att mai mult cu ct trebuie respectat principiul
necompensrii, la care ne vom referi ulterior;
-de a fi prea abundente, deci de a neca utilizatorii ntr-o maree de detalii inutile i
nesemnificative.
Pragul de semnificaie sau importana relativ afirm c o informaie este semnificativ
atunci cnd este probabil ca persoana care o utilizeaz s acioneze n mod diferit, n lipsa acesteia.
Scopul importanei relative este de a simplifica prelucrarea, dar actului de simplificare trebuie s i
se acorde mult atenie.
n practic este destul de dificil s se stabileasc norme stricte privind condiiile de
ndeplinit pentru ca o informaie s fie semnificativ: ntr-adevr semnificaia (importana) poate s
fie interpretat, n acelai timp, n termeni de valoare (valoarea elementului informaional n
cauz, n raport cu valoarea altor elemente informaionale), n termeni de calitate (natura
elementului informaional) i n termeni de influen cuantificat a elementului asupra
coordonatelor cheie ale informrii (poziia financiar, performanele, lichiditatea i solvabilitatea
ntreprinderii). Principiul importanei relative nu se aplic de o manier indiscutabil: n fiecare
exerciiu trebuie s se ia decizii dificile din acest punct de vedere. Soluiile cele mai rezonabile nu
pot s apar dect n urma exersrii n timp a judecii profesionale a specialistului contabil.
Trebuie s precizm c pragul de semnificaie este o mrime relativ: el depinde att de
dimensiunile i caracteristicile ntreprinderii, ct i de circumstanele n care aceasta se gsete.
Pentru o valoare semnificativ universal, uzanele se bazeaz pe o combinaie a trei criterii:
rentabilitatea, solvabilitatea i lichiditatea ntreprinderii. Noiunea de prag de semnificaie este larg
utilizat i de auditori (revizori), n actul lor de verificare i certificare a situaiilor financiare. Ei
trebuie s examineze cu mult atenie elementele situaiilor financiare a cror importan este
suficient de mare. O evaluare defectuoas a unor astfel de elemente ar avea consecine dezastroase
asupra estimrilor sau deciziilor conductorilor i terilor utilizatori. Se vorbete atunci de zone de
risc.
Bilanul i poziia financiar a ntreprinderii

Pornind de la o interpretare simpl, bilanul este documentul de sintez care prezint situaia
afacerilor unei ntreprinderi la un moment dat. Studentul i profesionistul contabil privesc tehnic
bilanul ca pe un moment culminant al unui proces complex i lung de nregistrare, clasificare i
evaluare. Mult vreme, bilanul i contul de profit i pierdere i-au disputat ntietatea n materie de
dominare a utilitii situaiilor financiare prezentate i publicate de o ntreprindere. Astzi, n
aceast disput, intervine cu argumentele sale i tabloul fluxurilor de trezorerie.
Pn n momentul n care n lumea capitalist dezvoltat s-au manifestat puternicele puseuri
inflaioniste i prbuirea creditului, ale anilor 1970-1980, se prea c bilanul a pierdut rzboiul cu
contul de profit i pierdere, utilizatorii i, n primul rnd, investitorii acordnd o atenie mai mare
unei situaii financiare a rezultatelor i beneficiului pe aciune. Se prea c n special investitorii
ncepuser s neglijeze utilitatea bilanului i a evoluiei poziiei financiare pe care acesta o
reprezint. Totui, dup deceniul inflaionist ntreinut de crizele petroliere, economitii i cei ce
gestionau afacerile au realizat c multe dintre variaiile brute ale beneficiului pe aciune ar fi putut
s fie prevzute dac acestui document de sintez i s-ar fi acordat atenia pe care o merit. Pentru c
aceste categorii de specialiti vizau rentabilitatea pe termen lung a ntreprinderii, asigurat printr-o
gestiune eficace a trezoreriei i prin flexibilitate financiar.
n economiile nord-americane, n multe situaii practice, s-a probat tendina ntreprinderilor
de a camufla scderea beneficiilor, n vederea amorsrii tendinei de scdere a cursurilor aciunilor.
Situaiile ulterioare ale rezultatelor au probat aceste tendine. Pentru un ochi avizat, disimularea
informaiilor reale ar fi fost depistat printr-o atenie suplimentar acordat bilanului. Este cunoscut
c un bilan deteriorat, dei corect ntocmit, este anunul unor dificulti financiare, n timp ce unul
care arat, de asemenea n mod corect, o poziie financiar nsntoit, este o stare precursoare
ameliorrii beneficiilor. Acordnd bilanului rolul pe care l merit n setul de situaii financiare,
specialitii au ajuns la concluzia c beneficiile nu sunt altceva dect consecina unor ipoteze filtrate
prin intermediul acestui document de sintez.
76
Acceptat ca o situaie financiar care red capitalurile proprii prin diferena ntre active i
datorii, se consider c bilanul furnizeaz informaii privind natura i sumele investite n resursele
(activele) ntreprinderii, obligaiile ei vizavi de creditori, precum i partea proprietarilor n aceste
resurse. Dincolo de rolul su n a completa informaiile referitoare la compoziia beneficiului,
bilanul contribuie i la furnizarea bazei informaionale privind:
- calculul ratei de randament;
- evaluarea structurii capitalului ntreprinderii;
- determinarea lichiditii i flexibilitii ntreprinderii.
Bilanul permite formularea de judeci de valoare privind riscul pe care i-l asum o
ntreprindere i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. Pentru aceasta ea analizeaz, pe baza
bilanului, lichiditatea i flexibilitatea financiar cu care se confrunt ntreprinderea. Lichiditatea se
refer la intervalul de timp necesar pentru ca un element de activ s fie realizat sau convertit n
disponibiliti, sau pentru ca o datorie s fie achitat. Pentru o ntreprindere, se afirm c, n
general, cu ct lichiditatea este mai mare, cu att aceasta risc mai puin s dea faliment.
Flexibilitatea financiar reprezint capacitatea unei ntreprinderi de a lua msurile necesare,
n vederea modificrii valorilor i calendarului micrilor de trezorerie, astfel nct s se poat face
fa nevoilor i situaiilor neprevzute. Pentru o ntreprindere, se afirm c, n general, cu ct
flexibilitatea ei financiar este mai mare, cu att ea risc mai puin s dea faliment.
S semnalm, de asemenea, c bilanul nu prezint valoarea ntreprinderii, deoarece nu toate
componentele valorii sunt active i pentru c metodele utilizate n evaluarea activelor sunt bazate, n
mod normal, mai degrab pe costuri istorice dect pe valori actuale de pia. Aceast afirmaie este
paradoxal, dac inem cont de faptul c, n urm cu multe secole, bilanul era considerat ca fiind o
situaie a averii (bogiei) ntreprinderii (afacerii).

Repere istorice privind bilanul contabil

De mai mult de jumtate de mileniu, contabilitatea opereaz sub spectrul principiului
partidei duble. Cu toate acestea, abia n secolul al XIX-lea, graie marilor ntreprinderi industriale i
comerciale, ncepe s se analizeze i s se msoare periodic patrimoniul, cu ajutorul bilanului, i
rezultatul, cu ajutorul contului de profit i pierdere. O astfel de practic, remarc Bernard Colasse3,
i gsete explicaia prin cteva fenomene: numrul societilor pe aciuni se multiplic; se separ
conducerea ntreprinderii de proprietari, managerii fiind obligai s informeze periodic asupra
modului n care au gestionat patrimoniul i activitatea; contabilul apare ca mediator ntre proprietari
i manageri, rmnnd, totui, subordonatul acestora din urm etc. Yamey, Pollard i Brief4 afirm
c, pn n secolul al XIX-lea, exista adesea tendina de a confunda, n procesul contabil, bunurile
ntreprinderii cu cele ale proprietarilor si. ncepnd cu acest secol, se poate vorbi de aciunea
principiului entitii n contabilitate. ntr-o formul general, care nu poate s fie dect una
simplificatoare, bilanul a fost i este considerat un document de sintez ce permite s se cunoasc,
la un moment dat, patrimoniul unui comerciant, persoan fizic sau juridic. O astfel de formul
consacr patrimoniul ca ansamblul drepturilor i obligaiilor acestui comerciant.
De asemenea, bilanul a fost, i mai este nc, recunoscut ca un instrument static.
Abordrii statice a bilanului i s-a opus, o dat cu opera genialului profesor german Eugen
Schmalenbach (Dynamische Bilanz, 1920), o abordare diametral opus, cea dinamic.
Viziunii tradiionale despre bilan, asimilat unui inventar patrimonial condensat,
Schmalenbach i-a opus concepia sa referitoare la un bilan ca reprezentare a forelor
ntreprinderii. El a constatat c este mult mai important pentru managerii ntreprinderii s msoare
sntatea acesteia dect s cunoasc valoarea intrinsec a elementelor care compun cele dou pri
ale bilanului, activul i pasivul. Iat ce afirma Schmalenbach5 n acest sens:
Pentru a lua decizii utile, eful unei ntreprinderi trebuie s tie dac afacerea sa prosper, dac
bate pasul pe loc sau dac ea este n declin...Cu ocazia fiecrei mari crize, economitii au putut
observa c foarte multe falimente sunt cauzate pur i simplu de o cunoatere prea tardive a
declinului afacerilor lor...Dar noi nu avem nevoie numai de a determina rezultatul, atunci cnd o
ntreprindere ncepe s fie n primejdie; este indispensabil s lum cunotin de prosperitatea ei. Un
ef capabil trebuie s profite de o astfel de perioad de nflorire, indiferent c ea este provocat de
77
conjunctur sau de structura economic. Nu putem lsa s treac vnturile favorabile fr s ridicm
pnzele, cci ele (vnturile) nu vor sufla totdeauna.
Admirator al lui Schmalenbach, Jacques Richard6 contrapune contabilitii care, pentru a
construi bilanul, nu reine dect valorile corespunztoare lichidrii ntreprinderii, altfel spus o
contabilitate static, o contabilitate care ine cont de valorile n micare, independent de ce se
ntmpl cu ele n caz de lichidare a ntreprinderii, adic o contabilitate dinamic. El pledeaz
pentru o contabilitate de tip dinamic. Lucrarea Bilanul dinamic a generat un alt mod de a gndi
contabilitatea. Este posibil ca multe din ideile lui Schmalenbach s se fi constituit n puncte de
plecare pentru reflecii ulterioare. n definiia dat astzi elementelor reprezentnd activul bilanier,
n cadrele contabile conceptuale ale rilor anglo-saxone i n cel internaional, este prezent
sintagma resurse...susceptibile s genereze avantaje economice viitoare (posturi n suspensie ca
fore ce concur la formarea rezultatului, pentru Schmalenbach).

Abordri contemporane privind bilanul contabil

(i) O prim grup de abordri sunt centrate pe conceptul de patrimoniu.
Determinarea, structura i cunoaterea patrimoniului se realizeaz cu ajutorul bilanului.
Dei n literatura de specialitate, autohton i strin, au fost formulate mai multe accepii ale
conceptului de patrimoniu juridic, economic i economico-juridic noi ne vom opri numai
asupra accepiei economico-juridice, datorit caracterului ei integrator: patrimoniul este format
din ansamblul bunurilor (corporale i necorporale), al drepturilor i obligaiilor ce
caracterizeaz situaia unei entiti patrimoniale la un moment dat7.
Pentru a primi girul contabilitii, componentele patrimoniului trebuie s fie exprimate n
etalon monetar. Totodat, patrimoniul trebuie s fie ataat unei persoane fizice sau juridice, care
desfoar acte de comer, numit titular de patrimoniu.
Plecnd de la conceptul de patrimoniu, bilanul, la rndul lui, poate s fie interpretat n mai
multe moduri. Din punct de vedere economic, bilanul prezint capitalurile titularului de
patrimoniu. Capitalurile sunt reprezentate att sub aspectul originii lor, respectiv resursele (aporturi
la capital, rezerve, datorii, beneficii etc.), ct i al modului de utilizare (bunuri economice, creane,
pierderi etc.). Acest mod de interpretare genereaz ecuaia bilanier de tip economic:
Utilizri = Resurse
Pe plan procedural, forma cea mai simpl de regsire a ecuaiei bilaniere este:
Active = Pasive
Modelul economic de bilan permite s se rspund la ntrebri ca: de unde vin fondurile necesare
finanrii ntreprinderii sau, altfel spus, de cine este ea finanat?; care sunt necesitile
ntreprinderii sau, altfel spus, care a fost utilizarea dat resurselor de care aceasta a dispus?.
Din punct de vedere juridic, un bilan reflect:
- n activ, drepturile de proprietate i de crean, clasificate ntr-o ordine raional;
- n pasiv, datoriile ntreprinderii fa de teri (la modul general, creditori ai acesteia) i datoriile ei
fa de aportorii de capitaluri pe baz de risc (asociai), clasificate ntr-o ordine raional.
Din interpretarea juridic, rezult urmtoarea ecuaie bilanier:
S = A - D
n care: S = situaia net
A = active
D = datorii fa de teri
Situaia net reprezint valoarea datoriilor ntreprinderii fa de asociaii si, altfel spus,
valoarea drepturilor pe care le posed proprietarii asupra entitii patrimoniale. n principiu, situaia
net este echivalent capitalurilor proprii8. n literatura de specialitate, se ntlnesc drept termeni
echivaleni patrimoniul i, mai ales, patrimoniul net.
(ii) Abordrile din a doua grup sunt centrate pe finalitatea bilanului, de a rspunde nevoilor de
interpretare prin metodologiile de analiz economico-financiar.
Aceast grup de abordri, la rndul ei, plaseaz informaia contabil fie ntr-un cmp de analiz de
tip financiar-funcional, fie ntr-un cmp de investigare orientat spre analizele de
78
tip solvabilitate-lichiditate. n cadrul grupei, ntlnim cele dou scheme prevzute n articolele 9 i
10 ale Directivei a IV-a.
Schema descris de articolul 9, care prezint bilanul sub o form bilateral (forma cont), prevede
n partea stng activul, descompus n ase mari rubrici, notate de la A la F, iar n partea dreapt
pasivul, descompus n cinci mari rubrici, notate de la A la E:
A. Capital subscris nevrsat
(rubric de crean)
B. Cheltuieli de constituire
C. Activ imobilizat
D. Activ circulant
E. Conturi de regularizare activ
F. Pierderea exerciiului
A. Capitaluri proprii
B. Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
C. Datorii
D. Conturi de regularizare pasiv
E. Beneficiul exerciiului
Remarci:
Directiva las posibilitatea nscrierii creanei privind capitalul subscris nevrsat, ca prim rubric a
activului (aa cum rezulta din schema descris de articolul 9) sau ca un element component al
activului circulant.
Cheltuielile de constituire sunt nscrise distinct, naintea activului imobilizat, dar directiva las i
posibilitatea nscrierii lor ca un element component al imobilizrilor necorporale. Directiva prezint
beneficiul sau pierderea ca ultima rubric a pasivului, respectiv, a activului bilanier. Totui, ea las
legislaiilor naionale posibilitatea de a nscrie, cu semne diferite, aceste elemente, n structura
rubricii A din pasiv (n componena capitalurilor proprii).
Schema cont a fost opiunea sistemului contabil romnesc, n prima etap a reformei (1994-2000),
sub inspiraie i consiliere francez. Schema a generat un model de bilan cu o structur a activelor
dup destinaia lor, iar a pasivelor, dup originea lor. Printr-o regrupare a posturilor9 bilaniere dup
funciile ntreprinderii, se poate ajunge la o abordare de tip funcional:
Printr-o prelucrare adecvat, se poate face trecerea de la bilanul funcional la bilanul
financiar. n acest sens, elementele de activ i de pasiv trebuie reclasificate dup criteriul duratei: cu
o durat peste un an; cu o durat sub un an.
Pentru aceasta, fie prin informaiile de la baza bilanului (modelul francez), fie prin anexe
(modelul francez, dar i cel romnesc) se dau detalii asupra duratelor unor posturi din bilan.
Sub aspect financiar, prezentarea funcional a bilanului permite descompunerea n trei agregate:
- fondul de rulment;
- necesarul n fond de rulment;
- trezoreria net.
Modelul financiar-funcional de analiz a fost criticat pentru ambiguitatea i imprecizia sa deoarece,
n lipsa unor definiii riguroase, a confundat noiunile de maturitate i de permanen. Ca atare,
fondul de rulment net, calculat ca diferen ntre resursele durabile i utilizrile stabile, este un
concept a crei msur este afectat de convenii imprecise i influenat de alegerile de politici
contabile.
Schema descris de articolul 10 al Directivei a IV-a, care prezint bilanul sub o form list,
permite calculul unor indicatori economico-financiari necesari gestiunii ntreprinderii i faciliteaz
analizele de tip solvabilitate-lichiditate. Rubricile listei sunt notate de la A la L.
A. Capital subscris nevrsat
B. Cheltuieli de constituire
C. Activ imobilizat
D. Activ circulant
E. Conturi de regularizare activ
F. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an (datorii curente)
79
G. Active circulante, respectiv datorii curente nete
H. Total activ minus datorii curente
I. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an
J. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
K. Conturi de regularizare pasiv
L. Capital i rezerve