TEMA 7.

Managementul activelor bncilor comerciale

1. Necesitatea gestiunii activelor
2. Gestiunea activelor dup calitate
3. Strategii de gestiune a activelor
4. Corelarea activelor cu pasivele bancare. Riscul de rat a dobnzii
1. Necesitatea gestiunii activelor
Activele bancare reprezint totalitatea disponibilitilor a bncii care genereaz proit !i
asigur realizarea scopului general al "anage"entului bancar# totodat activele sunt cele care
genereaz cel "ai "are risc pentru banc de aceea gestionarea lor necesit a i prudent.
Necesitatea gestionrii activelor reiese din analiza caracteristicilor principale a lor care sunt$
1% Structura activelor trebuie s corespund legislaiei &n vigoare. Sub acest aspect se va
gestiona corespunderea activelor a de nor"ele de lic'iditate# provizioanelor a de risc# a
necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dob&nzii.
2% (ctivele trebuie s corespund cerinelor de lic'iditate a bncii ) banca &!i va "enine
activele lic'ide &n cantiti esti"ate de ea &n conor"itate cu politica !i strategia de dezvoltare.
3% (ctivele trebuie s ie proitabile# cci ele sunt unica surs de proit a bncii. *roitul
reprezint nu nu"ai dorina acionarilor dar !i sursa de e+isten !i stabilitate a bncii.
4% (ctivele trebuie s ie sigure ) cre!terea proitabilitii duce la cre!terea de risc. Scopul
"anage"entului activelor este s se coreleze proitabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat
de banc# banca nu se va i"plica &n active "ai riscante.
Necesitatea gestiunii activelor se a+eaz pe corelarea lor cu pasivele dup ter"en !i
sensibilitate la rata dob&nzii pentru a evita !i alte riscuri generate de volatilitatea ratelor de dob&nd pe
pia. (ctivele bancare ) disponibilitile bncii ce genereaz proit sau asigur activitatea nor"al a
bncii.
Necesitatea gestiunii activelor$
Generez profit ) conduce la cre!terea proitabilitii !i &ndeplinirea scopului "ange"entului
bancar.
Genereaz riscuri ) prin gestiunea lor se tinde la di"inuarea pierderilor provocate de riscuri sau a
costurilor supli"entare privind gestiunea lor. Gestiunea peror"ant a activelor va tinde s gseasc
punctul opti" dintre proitabilitate !i risc.
(ctivele bancare ca structur vor i restricionate de li"itele i"puse de autoritile "onetare.
Gestiunea corect &n aceast direcie va di"inua c'eltuielile bancare e+cepionale privind a"enzile#
precu" !i di"inuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare &n
unele activiti.
Necesitatea de lichiditi ) i"pune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la
di"inuarea c'eltuielilor privind procurarea resurselor &n "od de urgen sau reducerea proitului
din neinvestirea e+cedentului de lic'iditate.
Gestiunea activelor bncii se va ace prin corelarea ter"enilor de scaden a activelor cu ter"enii de
scaden a pasivelor. Necorelarea activelor !i pasivelor dup ter"enul de scaden genereaz
proble"e cu lipsa de lic'iditate sau costuri &nalte din luctuarea ratelor dob&nzii.
!. Gestiunea activelor dup calitate
(ctivele bancare sunt generatoarele eseniale de proituri# gestiunea crora rezolv scopul
esenial al "anage"entului bancar !i anu"e "a+i"izarea proiturilor cu di"inuarea riscurilor. ,ar
structura activelor reprezint raportul diverselor ca calitate active la total active bilaniere.
,ar portooliul activelor a unei bnci co"erciale este structurat &n patru categorii "ari$
- Nu"erar &n banc.
- *ortooliul investiional .
1
- *ortooliul de credite.
- Cldiri# "i/loace i+e !i alte i"obilizri.
Nor"ele /uridice !i instruciunile acioneaz asupra operaiunilor active prin dou ci$
Stabilind treptele investirii a unei pri din resursele bancare pentru unele sau altele operaiuni
active. 0a/oritatea resurselor atrase sunt constituite din depozite la vedere !i la ter"en. ,at de ce
condiia pri"ordial &n vederea plasrii corecte a patri"oniului bncii este satisacerea la "o"ent !i pe
deplin a retragerilor de capital.
1+istena resurselor creditare destule pentru satisacerea cererilor de &"pru"ut. Se !tie c
creditul este operaiunea cea "ai proitabil a bncii. Neputina ei de-a oeri un credit &n condiii
avanta/oase va trezi auspicii din partea clienilor# ceea ce poate duce la iscarea unor proble"e# !i &n
ine la &ncetarea e+istenii ei.
Calitatea activelor bancare este deter"inat de ur"torii para"etri care le caracterizeaz$
A. "tructura activelor
#. $iversificarea activelor
%. &rofitabilitatea activelor
$. 'ichiditatea activelor
E. (iscul activelor
2n continuare vo" caracteriza iecare dintre ace!ti para"etri prin pris"a contribuiei la
calitatea activelor bancare.
A. Activele pot fi structurate )n *
(ctive "onetare 3bani%
*ortooliu de '&rtii de valoare
*ortooliu de credite
,"obilizri 3cldiri# "i/loace i+e%
4eter"in&nd ponderea iecrui co"ponent &n structur bncile &!i aran/eaz structura activelor
&n conor"itate cu strategia !i scopul ur"rit. *entru a-!i atinge scopul de "a+i"izare a proitului
bncile tind s "a/oreze ponderea activelor generatoare de proit &n total active. (cest proces poate
condiiona$
4i"inuarea ponderii activelor lic'ide ) lipsuri te"porare de lic'iditi ce
duc la cre!terea c'eltuielilor prin procurarea urgent a resurselor.
4i"inuarea investiiilor &n i"obilizri ) pierderea clientelei# deoarece se
ace pe baza &nc'iderii de iliale sau reuzului de "odernizare a
"i/loacelor i+e !i reelelor inor"atice e+istente.
Structura ideal a activelor ar i$
- (ctive "onetare ) 156
- *ortooliul de '&rtii de valoare ) 356
- Credite ) 75-776
- Contul porto. cred. ) 2-76
8actorii e+terni ce inlueneaz structura activelor$
- Nivelul de dezvoltare !i capacitatea pieei "onetare
- 4ezvoltarea pieei capitalului
- 9i"itele i"puse de ctre actele de regle"entare
- Starea general de dezvoltare a rii
8actorii interni ce inlueneaz structura activelor$
- Strategia de dezvoltare a bncii
- 4i"inuarea bancar !i a unitilor teritoriale
- Capitalul bancar$ CN:;(*R < 126 3CN:-Capitalul Nor"ativ :otal. (*R-(ctive
*onderate la Risc%.
4e "ri"ea CN: depinde volu"ul (*R. = banc cu CN: "ai "are poate s-!i per"it
investiii &n portooliu de credite# i"obilizri sau >? corporative &n volu" "ai "are. @ncile cu CN:
2
sczut &!i vor "enine volu"ul (ctivelor riscante "ic prin ponderea &nalt a (ctivelor "onetare !i >?
de stat.
#. $iversificarea Activelor
Criteriile de diversiicare a activelor$
:ip de investiii
:ip de proit generat
:er"en de scaden
Ra"ura
4ebitor
4ac portooliul de active a @ncii e nediversiicat dup tipul de investiii banca risc s-!i
di"inueze proiturile &n caz c&nd situaia econo"ic &n ar deavorizeaz cererea la tipul de investiie
preerat de banc.
:otodat diversiicarea portooliului se ace !i pe tip de credit# a!a ca banca s ie prezent pe
iecare seg"ent al pieii produselor bancare
4iversiicarea se ace dup$
- Ra"ura prioritar de investiii
- Client 3ca s se di"inueze riscul de insolvabilitate al clientului%
- 4up ter"enul de scaden a activelor 3a/ut la reinvestirea lor !i per"ite
dep!irea riscului de lic'iditate !i al ratei dob&nzii%
%. &rofitabilitatea activelor bancare
(ctivele bancare pot i $
- Neproitabile
- *roitabile
Coeicientul de iabilitate 3K
1
% arat capacitatea bncii de a genera proit &n viitor. 4ac
coeicientul este &n cre!tere atunci iabilitatea bncii e &n nor".
+
1
, -Active profit..Active totale/01112
?enit 3proit% generat de (ctive$
- ?enit din dob&nzi
- ?enit neaerent dob&nzilor ) realizat din dividend sau dierena de cost a activelor
0anage"entul activelor se ocup de venitul din dob&nzi. *entru a analiza ave" coeicienii$
Mar3a bancar absolut , 4enit dob. 5 %helt. dob.
Mar3a bancar relativ , --4enit dob..Act.prof/ 5 -%helt.dob..(es.atrase//01112
Mar3a net din dob)nzi , --4enit dob. 5 %helt. dob./.Active profitab./ 01112
4ac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz# banca pierde din valoarea capitalului.
0a+i"izarea proitabilitii$
- 0a/orarea volu"ului de active proitabile.
- 4i"inuarea c'eltuielilor din dob&nzi prin gsirea unor plasa"ente "ai rentabile.
- 0a/orarea &ncasrilor din dob&nzi prin gsirea unor plasa"ente "ai rentabile.
- 4i"inuarea cuantu"ului de resurse atrase.
0a/orarea proitului bncii din dob&nzi se ace pe sea"a "a/orrii cantitii de active
proitabile# a ratelor dob&nzii la activele e+istente c&t !i la inluena a a"bilor actori. Cea "ai "are
pondere &n proitul "a/orat o are "a/orarea ce ine de cre!terea ratelor dob&nzii# deoarece banca nu-!i
poate per"ite "a/orarea cantitii activelor proitabile la nes&r!it.
$. 'ichiditatea activelor.
(ctivele lic'ide sunt co"puse din$
1. rezerva curent 3de baz% ce constituie 12-146 din total active !i e or"at din$
- nu"erar
- banii din cont la @N0
2. rezerva secundar e or"at din$
- >? de stat
3
- Credite &n proces de recuperare
@anca &!i calculeaz necesarul opti" de active precu" !i structura lor deter"in&nd cuantu"ul
de rezerv de baz !i supli"entar &n uncie de tipul de clientel !i necesarul de pli de eectuat
planiicat. @anca planiic necesarul de nu"erar nu nu"ai dup volu" dar !i dup structur.
E. (iscul activelor
:oate activele bancare !i plasa"entele genereaz risc# banca evalueaz gradul de risc a
activelor sale !i co"par cu capitalul propriu pentru a analiza posibilitatea de co"pensare a pierderilor
posibile.
*entru a deter"ina gradul de e+punere a activelor sale la risc# banca &"parte activele &n
categorii "ari$
1. 9ic'iditile bncii# >? de stat.
2. Creditele acordate de banc sub garania statului av&ndu-se ca ga/ >?S 3credite acordate
bncilor% sau "etale preioase.
3. credite acordate persoanelor izice !i /uridice de calitate &nalt av&nd ca ga/ active eligibile
3de calitate &nalt# lic'ide# nu-!i pierd din valoare%
4. Credite de o calitate "ai /oas unde solvabilitatea debitorului treze!te dubii sau ga/ul e &n
deteriorare
7. active de o calitate oarte /oas# credite proble"atice# "i/loace i+e.

Active riscante/Capital propriu
4ac ponderea activelor riscante &n capital propriu este$
A 7 6 banca are un rating oarte puternic 3 1 %.
7 ) 176 - rating bun 3 2 %.
17 ) 356 - rating slab 3 3 %
35 ) 756 - rating oarte slab 34%
< 756 - ali"ent 3 7 %
6. "trategii de gestiune a activelor
1+ist 3 strategii de gestiune a activelor$
1. Metoda fondurilor comune
:oate resursele bancare sunt considerate ec'ivalente dup cost !i posibilitatea de investire a lor#
de aceea se pot gestiona dup para"etrii "edii calculai# adic toate resursele atrase indierent de tipul
lor or"eaz ond co"un de inanare. 2n proces de inanare e+ist 2 prioriti$
*rioritatea regle"entar ) &n proces de or"are a activelor &n pri"ul r&nd
se or"eaz !i se "enin cele cerute de legislaie.
*rioritatea proprie ) este i"pus de banc !i este condiionat de
strategia de dezvoltare a bncii# se inaneaz activele ce au interes
pentru banc sub dierite aspecte.
(vanta/ele acestei strategii constituie$
- B!urina &n i"pli"entare
- Si"plitudine relativ
- Structura activelor or"ate prin aceast "etod corespunde nor"elor !i strategiei
interne a bncii privind prioritile de inanare a activelor.
4ezavanta/ele acestei strategii constituie$
1 5 C D
2 156 C D
3 256 C D
4 756 C D
7 1556 C D
E (ctive riscante
4
- ,"posibilitatea redirecionrii ondurilor de inanare &n active ec'ivalente dup
cost# deoarece se ia &n consideraie costul "ediu al resurselor atrase. @anca nu
poate analiza veniturile generate de proiecte aparte din aceast cauz ea poate avea
active care au un cost "ai "ic dec&t resursele procurate pentru inanarea lor sau
poate reuza proiecte proitabile dar neobservate &n ur"a stabilirii preului "ediu
la resurse atrase.
- *ot aprea dezec'ilibre &n lic'iditate ) uniicarea resurselor dup ter"en de
scaden pot conduce la necorelarea activelor cu pasivele dup scadena lor# care
genereaz proble"e cu lic'iditatea !i e+pune banca la riscul ratei de dob&nd.
!. "trategia de alocare a resurselor
(ceast strategie presupune redirecionarea resurselor atrase spre inanarea activelor
ec'ivalente dup cost !i tere"n de scaden. 2n baza acestei strategii structura activelor depinde
structura resurselor atrase
Rezerve pri"are 4epozite curente
Rezerve secundare 4epozite de econo"ii
Credite 4epozite la ter"en
*orto. >?
Capital propriu
,"obilizri
(vanta/ele acestei strategii constituie$
- Corelarea activelor cu pasivele dup ter"en de scaden !i dup cost 3rezolv
proble"a lic'iditii%
4ezavanta/ele acestei strategii constituie$
- Gestiunea co"plicat care necesit cunoa!terea iecrei surse
- ,poteza c resursele de inanare pot i independente de scopul lor de olosire. 2n
ideal banca iniial banca gse!te un plasa"ent care ar i proitabil dup aceea caut
resurse de unde &l va inana
- (ceast "etod creaz e+cedent de lic'iditate !i genereaz di"inuarea
proitabilitii bncii.
6. Metoda modelrii matematice
*rin aceast "etod se rezolv "ai "ulte proble"e conco"itent. 1a porne!te de la
proitabilitatea bncii# totodat orice co"ponent a activelor care genereaz proit bncii sau asigur
generarea de alt activ poate i privit prin aspectul utilitii lui pentru banc.
0etoda liniar
(ctive lic'ide *orto. >? *orto. credite ,"obilizri

Rez. *ri". Rez. Sec. *>?S *>C Cldiri ,nvest. i"obile
* F G
1
R
p
H G
2
R
s
H G
3
*
>?S
H G
4
*
>C
H G
7
*
C
H G
I
Cld H G
J
(
nerecuper
4ezavanta/ele acestei strategii constituie$
- *osibilitatea de a nu i ur"ate restriciile de regle"entare# in&nd cont de structura
opti".
- Co"ple+itatea calculelor necesare
7