Tema: 5.

Tranzacionarea Reasigurrii
5.1. Aspecte teoretice privind reasigurrile i tipuri de reasigurtori
Dezvoltarea pieelor de asigurri la nivel local produce implicit o dispersie a riscului la nivel internaional de
la societile de asigurri ctre societile de reasigurri prin procesul de reasigurare.
Acest proces de dispersie al riscului la nivel internaional este exprimat prin cedarea unor obligaii de plat
ale unui asigurtor catre reasigurtor.
Fluxurile financiare provenite din activitatea de reasigurare n context internaional pot influena balana de
pli externe a unui stat atunci cnd riscurile acceptate de ctre societile de asigurri sunt foarte mari i se impune
transferul lor n reasigurare.
Societile de asigurri apeleaz la reasigurare pentru a protea asiguraii atunci cand riscurile preluate sunt
prea mari.
!rin reasigurare o societate de asigurri are o stabilitate financiar mult mai mare i n plus crete capacitatea
de acceptare a noilor riscuri.
Astfel reasigurarea intervine dac suma asigurat pentru un risc sau un grup de riscuri depete limita pe
care o societate de asigurri o poate suporta fr a afecta protecia celorlali asigurai.
"na din funciile reasigurrii este impus de ctre instituiile de supraveg#ere i control a pieei de asigurri
din fiecare ar prin termenul numit gradul de solvabilitate. Acesta este calculat de ctre fiecare societate de
asigurri i reprezint raportul dintre capitalul societii i ncasrile din prime.
$easigurarea poate fi cumprat n cele dou forme care se practic n acest moment pe piaa internaional%
reasigurarea proporional i reasigurarea neproporional.
!entru cedarea riscurilor de ctre o societate de asigurari catre o societate de reasigurari si plata primelor de
reasigurare se apeleaz la bro&eri de reasigurare. 'ro&erul de reasigurare pentru serviciile efectuate este pltit de
ctre reasigurtor cu un comision din primele de reasigurare pltite de asigurtor.
$easigurarea proporional aduce pentru societatea de reasigurri o rspundere stabilit ca proporie din
suma asigurat acceptat prin contractul de asigurare nc#eiat de ctre societatea de asigurri. Despgubirile n
cazul unei daune se repartizeaz n mod proporional ntre societatea de asigurri i societatea de reasigurri.
$easigurarea neproporional nu are n construcia ei o legtur direct ntre riscurile asigurate acceptate de
societatea de asigurri i cele transferate unei societi de reasigurri. Acelai fapt se poate spune i despre
despgubirile suportate de asigurtor i cele suportate de ctre reasigurtor care intervine n plat numai atunci
cnd sunt depite anumite sume stabilite n contract.
"n aspect deosebit ce apare n contractele de reasigurare este exprimat prin neutilizarea unei forme
standardizate a contractului de reasigurare% acesta avnd o form conceput n funcie de riscurile acceptate i
daunele pltite de ctre societatea de reasigurri.
!rocesul de tranzacionare a reasigurrii implic cunoaterea reasigurtorilor i intermediarilor
ce activeaz pe piaa de reasigurare% alegerea sistemului de distribuie, negocierea precontractual i elaborarea
documentaiei precontractuale.
Reasigurtori. (n secolul al )*)+lea% ,lo-d.s of ,ondon i ali mari asigurtori europeni aveau capacitatea
financiar necesar pentru a asigura riscuri mari% ei acionnd att ca asigurtori ct i ca reasigurtori. (n acea
perioad% maoritatea reasigurrilor erau subscrise de asigurtori care subscriau i asigurri.
!rima societate specializat n reasigurri a fost /olnisc#e $uc&erversc#erung 0esellscaft 12ologne
$einsurance 2ompan-3% nfiinat n anul 4567. (nainte de primul rzboi mondial% activitile de reasigurare
specializate erau% n cea mai mare parte% desfurate de companiile germane i ruse

ti. Dup terminarea

rzboiului% companiile de reasigurare americane au cunoscut o dezvoltare rapid. 8otui% o mare parte a
reasigurrilor continu s fie subscris de asigurtori i de subscriitorii ,lo-d.s of ,ondon. $easigurarea a fost
ntotdeauna o tranzacie cu caracter internaional. Aceast caracteristic reflect scopul reasigurrii i anume
acela de a dispersa ct mai mult riscurile mari i posibilele daune catastrofale. 9uropa de vest a fost dintotdeauna i
continu s fie cel mai mare ofertant de reasigurare mondial. Aceast parte a 9uropei se caracterizeaz prin
solvabilitate i responsabilitate financiar% n condiiile unui cadru legislativ i fiscal favorabil.
:aoritatea companiilor de reasigurare sunt societi de capital% cu excepia ctorva asigurtori mutuali.
,lo-d;s of ,ondon este unul dintre cei mai mari reasigurtori din lume% ns nu exist statistici care s permit o
comparaie cu ceilali reasigurtori. !rincipalele tipuri de reasigurtori sunt<
1a3 $easigurtori profesionali autorizai
1b3 Departamente de reasigurare ale asigurtorilor
1c3 $easigurtori externi neautorizai
1d3 !ool+uri i asociaii de reasigurare
1e3 Societi de management n reasigurri
(a) Reasigurtori profesionali autorizai. "n reasigurtor profesional autorizat reprezint o societate
specializat n activitatea de reasigurare% autorizat s subscrie reasigurri n statul respectiv. Doar civa
reasigurtori profesionali autorizai subscriu i asigurri% dar c#iar i n acest caz cea mai mare parte din volumul
de prime previne din reasigurri.
!rimii zece mari reasigurtori din lume% n raport cu volumul primelor nete de reasigurare ncasate n ultimii
ani sunt cu sedii n ri cu nivel de trai ridicat precum< 0ermania 9lveia% S"A% *talia% :area 'ritanie% Frana.
(b)Departamentele de reasigurare ale societilor de asigurri. (n maoritatea statelor% o societate de
asigurri poate s subscrie reasigurri pentru categoriile de asigurri pentru care este autorizat. =umeroi
asigurtori au optat pentru participarea pe piaa reasigurrilor. > parte din acetia subscriu reasigurri doar
prin intermediul poolurilor% asociaiilor sau sindicatelor de reasigurare% n timp ce alte companii i+au
nfiinat departamente speciale de reasigurare. De exemplu% n S.".A% societile de asigurri dein ntre 5 i
4?@ din piaa reasigurrilor 1n condiiile n care aceast cot s+a redus constant n ultimele trei decenii3.
$educerea ponderii deinute de asigurtori s+a datorat tendinei acestora de a nfiina filiale cu statut de
reasigurtori profesionali autorizai.
2onstituirea unui reasigurtor profesional autorizat% n locul meninerii unui departament de reasigurare
intern% of er cteva avantae unui asigurtor. (n primul rnd% atunci cnd negociaz cu un reasigurtor
profesional% asigurtorii pot depi reticena n privina dezvluirii secrete lor profesionale fa de un potenial
concurent. (n al doilea rnd% un reasigurtor deinut de un asigurtor poate fi considerat un partener egal de ctre
ceilali reasigurtori profesional% facilitndu+i astfel nc#eierea de acorduri de retrocesiune avantaoase. (n cele din
urm% aceast implicare n domeniul reasigurrilor le permite asigurtorilor s atrag intermediari i specialiti cu
experien n domeniul reasigurrilor. !rincipalul dezavanta al constituirii unui reasigurtor profesional autorizat
este determinat de costurile de funcionare ale unei societi separate% n special de c#eltuielile cu capitalul social%
precum i de necesitatea prezentrii rezultatelor activitii separat de cele ale companiei mam.
Reasigurtori externi neautorizai. 9xist situaii n care asigurtorii intetpi nc#eie reasigurri cu
reasigurtori externi neautorizai n statul respectiv. *n unele ri% acestor reasigurtori li se cere s constituie un
depozit n numerar% s dein o scrisoare de credit sau anumite fonduri ntr+un cont de garanie.
Poo/urile i asociaiile de reasigurare. "neori% reasigurtorii se confrunt cu riscuri pe care nu doresc s
le accepte datorit frecvenei sau dimensiunii ridicate a daunelor. !oolurile sau asociaiile pot acoperi asemenea
expuneri.
(n cazul unui pool de reasigurare% unul dintre membrii poolului emite polia de asigurare% iar ceilali
membrii ai poolului reasigur o parte prestabilit din fiecare risc care intr sub incidena poliei. Asiguratul are o
relaie contractual numai cu societatea care a emis polia% deci nu are drepturi legale mpotriva altor membri ai
poolului.
!oolurile permit accesul la ntreaga capacitate de reasigurare a industriei asigurrilor n vederea
acoperirii riscurilor foarte mari. Aceste riscuri pot semnifica distrugerea unei mari ntreprinderi industriale%
prbuirea unei aeronave sau un alt eveniment similar.
A vnd n vedere c poolurile au% de regul% specialiti proprii membrii poolului nu au nevoie de
consultan pentru reasigurri. Astfel% c#iar i reasigurtorii mai mici pot participa la un pool% mrind astfel
capacitatea poolului. De asemenea% reasigurtorii strini% care nu au foarte multe informaii despre riscul asigurat%
pot participa la un pool% punnd la dispoziia acestui a capacitatea lor de reasigurare. !articiparea la pool este
avantaoas i pentru reasigurtorii de dimensiuni mari. Se asigur astfel un flux constant de prime de reasigurare
n condiiile unor costuri minime pentru fiecare participant.
Societile de management n reasigurri realizeaz% n favoarea companiilor de reasigurare% o parte
sau toate funciile de management. (n sc#imbul acestor servicii% societatea de management obine o tax% un
comision asupra primelor de reasigurare sau o combinaie a acestora. 8ipurile serviciilor oferite de o companie de
management n reasigurri difer n funcie de necesitile reasigurtorului. (n unele cazuri% acestea se limiteaz la
vnzare i subscriere% dar n alte cazuri% pot include i managementul sau investiiile.
!rincipalele avantae ale unei companii de management n reasigurri% comparativ cu deinerea
personalului propriu de reasigurare% sunt urmtoarele<
A disponibilitatea imediat a specialitior cu experien n reasigurri 1avantaoas% n special% reasigurtorilor
nou nfiinai3B
A c#eltuieli fixe reduseB
A acces imediat la asigurtorii i reasigurtorii care au apelat la serviciile companiei de management .
Deoarece maoritatea companiilor de reasigurri nou nfiinate au dimensiuni reduse% companiile de
management reprezint o alternativ viabil comparativ cu formarea propriului personal. > companie de
management n reasigurri poate lucra cu mai muli reasigurtori mai mici% astfel meat costul serviciilor de
management se distribuie ntre ace

tia.
(n cazul apelrii la o companie de management% costurile fixe sunt% de regul% mai mici dect cele n cazul
deinerii unor specialiti proprii. Angaaii trebuie s primeasc salarii i avantae n plus% indiferent de valoarea
afacerilor subscrise. Sumele pltite companiilor de management depind% de regul% de volumul afacerilor subscrise
i de profitabilitatea acestora.
2ompaniile de management n reasigurare pot lucra cu societi de intermediere asociate. Aceste asocieri
ofer% de regul% o surs rapid de venituri pentru noul reasigurtor.
!rincipalul dezavanta al folosirii serviciilor unei companii de management const n lipsa controlului
asupra afacerii. 2ompania de management ia cele mai multe decizii de management% fapt ce poate fi n
detrimentul reasigurtorilor. De aceea% proprietarii unei societi de reasigurare trebuie s gseasc o companie
de management cu o te#nologie avansat% cu competen managerial i cu reputaie ireproabil.
2el de+al doilea mare dezavanta apare pe msur ce reasigurtorul se extinde. ,a un moment dat%
costul serviciilor oferite de compania de management poate depi costurile remunerrii unei ec#ipe proprii de
management. 9ste mai dificil s gseti un personal managerial pregtit corespunztor% n cazul unui reasigurtor
aflat n etapa de maturitate% dect n cazul unei companii nou nfiinate.
(n funcie de forma de proprietate% companiile de management n reasigurri pot fi clasificate n
societi captive sau societi independente. > societate captiv este deinut de ctre una sau mai multe dintre
companiile crora le ofer servicii. > firm captiv poate oferi servicii de management i altor reasigurtori dect
companiei mam. (n acest caz% firma captiv trebuie s ncerce s evite i s previn discriminarea fa de
reasigurtorii neasociai% crora le ofer servicii.
> companie de management n reasigurri poate controla ntregul portofoliu al unui reasigurtor sau
numai o parte din acesta. De exemplu% un reasigurtor poate s dein controlul asupra asigurrilor nc#eiate n
zone geografice pe care acesta le cunoate bine% apelnd la o companie de management pentru afacerile derulate
n alte zone geografi ce% sau care se ncadreaz n alte categorii de asigurare.
Intermediari de reasigurare. *ntermediarul de reasigurare 1denumit i bro&er3 stabilete legtura dintre
un asigurtor i un reasigurtor i particip la negocierea contractelor de reasigurare. *ntermediarul faciliteaz
sc#imburile financiare i transferul informaiilor ntre asigurtor i reasigurtor% oferind i alte servicii de
reasigurare.
*ntermediarii de reasigurare pot fi societi reprezentate de un singur bro&er i doi sau trei angaai% sau
firme mai mari% cu peste 4??? de angaai.
*ntermediarii de reasigurare sunt remunerai% n primul rnd% prin comisioanele asupra primelor cedate
reasigurtorilor. (n tabelul urmtor sunt prezentate procentele comisioanelor de bro&era practicate n S"A.
Comisioane de brokera practicate !n "#A
Tipul reasigurrii omision de bro!era", ca
procent din prime
Acorduri proporionale 4@
Acorduri excedent + nivel de lucru C@
Acorduri excedent + altele dect nivelul de lucru 4?@
$easigurri facultative proporionale D%C...C@
$easigurri facultative excedent + nu se pltete
comision societii cedente
4?@
$easigurri facultative excedent + comision pltit
societii cedente
C@
2omisioanele pot fi ns negociate% determinndu+se n funcie de particularitile fiecrui contract. De
regul% ele se pltesc de ctre reasigurtor% c#iar dac% n maoritatea cazurilor% intermediarul este
considerat a fi agentul asigurtorului. "neori% intermediarul poate obine i un comision de participare la
profit% dac rata daunei aferent portofoliului cedat este favorabil.
De regul% asigurtorul i reasigurtorul i regleaz plile primelor i despgubirilor prin intermediari. (n
general% intermediarii obin venituri din investirea acestor fonduri.
ndatoririle unui intermediar de reasigurare.
!rincipalele ndatoriri ale unui intermediar de reasigurri sunt<
A obinerea proteciei prin reasigurare n cele mai bune condiii posibileB
A evaluarea puterii financiare a reasigurtorilor aleiB
A transmiterea rapid a plilor i informaiilor ntre asigurtor i reasiguratorB
A pstrarea evidenelor contabile pentru toate fondurile primite sau transmise asigurtorului
sau reasigurtorului.
De regul% intermediarii elaboreaz proiectele contractelor de reasigurare pe care le negociaz.
Aceste proiecte de contract sunt supuse nti aprobrii asigurtorului i apoi sunt transmise reasigurtorului
spre acceptare.
(n cazul conflictelor dintre asigurtor i reasigurtor% intermediarul l reprezint% de regul% pe
asigurtor. :aoritatea conflictelor se refer la soluionarea revendicrilor sau la calcularea valorii primelor.
*ntermediarii pot oferi i alte servicii societii cedente% cum ar fi cele de consultan n activitate a de
subscriere% sugestii pentru soluionarea revendicrilor sau pentru constituirea rezervelor etc. :arile societi
de intermediere dein modele i programe computerizate ce pot fi utilizate de ctre companiile cedente pentru
stabilirea reinerilor i limitelor de reasigurare% mai ales n cazul contractelor de reasigurare mpotriva
catastrofelor.
Contabilitatea intermediarilor. !rimele de reasigurare% despgubirile i celelalte pli sunt regularizate%
de obicei% prin intermediari. Asigurtorul transmite intermediarului primele de reasigurare% acesta i deduce
comisionul% iar soldul rmas este repartizat ntre reasigurtori. 2nd se produc daune% asigurtorul transmite
intermediarului informaiile necesare% acesta urmnd s ncaseze despgubirea acoperit de reasigurtor. Dac
sunt implicai doi sau mai muli reasigurtori% intermediarul va colecta de la fiecare% partea din daun
acoperit i va transmite totalul asigurtorului. !entru a eficientiza derularea transferurilor financiare%
intermediarii compenseaz uneori plile ntre reasigurtori i asigurtori. De exemplu% dac asigurtorul trebuie
s primeasc 4??.??? "SD pentru despgubiri i trebuie s plteasc reasigurtorului D?? ??? "SD prime de
reasigurare% intermediarul poate compensa daunele cu primele i s expedieze reasigurtorului suma net de
4??.??? "SD 1mai puin comisionul de bro&era3.
Sumele ce urmeaz s fie transmise asigurtorului sau reasigurtorului sunt pstrate de ctre intermediarul
de reasigurri. *ntermediarul poate investi aceste fonduri pentru a obine un venit% dei% din punct de vedere
legal% nu le poate utiliza pentru alt scop dect cel pentru care au fost constituite iniial. (n unele state% legile prevd
ca aceste fonduri s fie evideniate n conturi separate de celelalte fonduri ale intermediarului.
5.$. "istemul de distribuie al opera iunilor de reasigurare
9xist dou sisteme de distribuie a reasigurrii. (n cadrul pieei directe, reasigurarea este plasat prin
intermediul personalului reasigurtorului% acetia tratnd direct cu asigurtorii. $easigurtorii direci apeleaz
la specialitii proprii n vnzri pentru a prezenta i negocia condiiile de reasigurare.
Specialitii n vnzri ofer servicii precum cele de subscriere sau de consultan financiar+contabil. De cele
mai multe ori% reasigurtorii direci dein resurse financiare suficiente pentru a subscrie programe de reasigurare
de amploare. Astfel% un reasigurtor direct poate s acopere ntregul program de reasigurare al unui asigurtor.
!e piaa in direct, reasigurarea este plasat prin intermediarii de reasigurare. *ntermediarii sunt similari
bro&erilor de asigurare ei neavnd% n general% nici o relaie contractual nici cu asigurtorul i nici cu
reasigurtorul. 9i nu+i asum nici un risc. $easigurtorii ce acioneaz pe piaa indirect au% de regul% mai
puine resurse financiare n comparaie cu cei de pe piaa direct.
Alegerea reasigurtorului. !entru a opta ntre un intermediar i un reasigurtor direct trebuie s se
rspund la urmtoarele ntrebri<
A 2e sistem de distribuie este mai. adecvat i mai compatibil cu sistemul de distribuie al asigurtorului
E Altfel spus% asigurtorul subscrie asigurrile direct% prin ageni sau prin bro&eriE
A Asigurtorul prefer un sistem de distribuie similar cu al suE
A Asigurtorul prefer s+i utilizeze propriile resurse pentru a gsi reasigurtorii adecvai i a nc#eia
reasigurarea% n loc s apeleze la un intermediar pentru aceastaE
A !ortofoliul reasigurat este foarte specializatE *mpune o capacitate de reasigurare att de mare meat este
nevoie s se apeleze la reasigurtori internaionali E
A 2unotinele i obiectivitatea intermediarului ustific costul reprezentat de bro&era n comparaie cu
costul reasigurrii directeE
A Serviciile prestate de intermediar sunt ntr+adevr necesareE
A Sediul reasigurtorului sau intermediarului se afl n apropierea asigurtoruluiE Acest lucru ar putea
mbunti comunicarea% ar simplifica luarea deciziilor% ar crete rapiditatea soluionrii revendicrilor i ar
facilita relaiile ntre cele dou pri.
$spunsurile la aceste ntrebri sunt utile atunci cnd se dorete s se stabileasc care dintre cele dou
variante% intermediere i reasigurare direct% acoper mai bine cerinele asigurtorului. De asemenea% trebuie s ia n
considerare avantaele i dezavantaele caracteristice cel or dou forme de tranzacionare a reasigurrii.
a. Avantaele reasigurrii prin intermediari. =egocierea reasigurrii prin intermediari poate avea cteva
avantae. *ntermediarul are experien n elaborarea program el or de reasigurare i n negocierile cu reasigurtorii.
Acest lucru poate favoriza obinerea unor condiii de reasigurare mai bune% dect n cazul n care asigurtorul
acioneaz independent.
"n intermediar are acces la numeroi reasigurtori din ntreaga lume% n timp ce un asigurtor
independent putea contacta doar civa reasigurtori. Astfel% intermediarul poate mri oferta de reasigurare
accesibil asigurtorului primar. Aceast extindere a pieei poate conduce la obinerea unor termene i condiii mai
bune pentru asigurtor. Deoarece intermediarul plaseaz numeroase reasigurri% acesta poate avea o putere de
negociere mai mare dect asigurtorul n disputele cu reasigurtorii.
b. %ezavantaele reasigurrii prin intermediari. *ntroducerea unei tere persoane n procesul de
reasigurare poate ncetini transmiterea informaiilor i poate duce la creterea anselor de apariie a
nenelegerilor. *ntermediarii au tendina de a include n programul de reasigurare mai muli reasigurtori% crescnd
astfel posibilitatea de a se produce erori i nenelegeri. De asemenea% unii reasigurtori contactai de intermediari
pot avea un capital foarte mic.
*ntermediarii sunt remunerai pe baza comisionului% care se adaug la costul reasigurrii. 8otui se poate
ntmpla ca primele reasigurtorului direct s fie egale cu costul reasigurrii indirecte. (n final% insolvabilitatea
intermediarului ar putea avea repercusiuni severe% att pentru asigurtori% ct i pentru reasigurtori. (n ciuda
acestor dezavantae% numeroi asigurtori consider c avantaele utilizrii intermediarilor sunt mai mari dect
dezavantaele.
Avantaele reasigurrii directe. Deoarece reasigurtorii direci sunt adesea societi de dimensiuni mari%
acetia pot oferi ntreaga reasigurare dorit de asigurtor% sau cea mai mare parte din aceasta. Dac experiena de
daun este negativ pentru o categorie de asigurri i favorabil pentru o alt categorie% reasigurtorul direct
poate continua subscrierea ambelor categorii de reasigurri. Dac cele dou tipuri de asigurri ar fi fost
reasigurate separat% lucru care se poate ntmpla n cazul intermedierii% reasigurtorul care acoper asigurrile cu o
experien de daun negativ poate rezilia contractul.
A vnd n vedere dimensiunile mari ale reasigurtorilor direci% probabilitatea ca acetia s aib suficient
putere financiar este mai mare% oferind asigurtorului o mai mare securitate. =eimplicarea unui intermediar poate
reduce c#eltuielile% permind reasigurtorului s solicite o prim mai mic. Absena intermediarului poate accelera
comunicarea i transferul de fonduri.
%ezavantaele reasigurrii directe. Din punct de vedere al asigurtorului% principalul dezavanta al
negocierii cu reasigurtorii direci const n faptul c reasigurtorul direct acioneaz n interes propriu. "n alt
dezavanta potenial este reprezentat de incapacitatea reasigurtorului direct de a mpri reasigurarea cu alt
reasigurtor. Astfel% dac un reasigurtor direct este incapabil s acopere o parte din portofoliul propus de
asigurtor% acesta ar putea fi nevoit s apeleze la un intermediar% cel puin pentru acea parte a programului care nu
poate fi reasigurat. De asemenea% adeseori personalul de vnzare al reasigurtorilor direci nu poate sonda piaa
pentru a obine cel mai bun pre i cele mai bune condiii de reasigurare% n beneficiul asigurtorului.
"tabilirea relaiilor. $elaiile de reasigurare se stabilesc pentru o lung perioad de timp. Aranamentele de
reasigurare reprezint o decizie managerial important pentru asigurtor. :anagementul trebuie s fie convins de
credibilitate a reasigurtorului sau intermediarului% pentru li se implica ntr+o relaie pe termen lung.
$easigurtorul sau intermediarul trebuie s solicite asigurtorului documente care s ilustreze activitatea
asigurtorului pe o perioad de mai muli ani% pentru. a stabili astfel de relaii.
Angaaii reasigurtorului direct trebuie s+i contacteze numai pe acei asigurtori care corespund
obiectivelor reasigurtorului. Analiznd informaiile financiare oferite de asigurtor i discutnd cu conducerea
acestui a% reasigurtorii direci pot determina posibilitatea unor relaii reciproc avantaoase. Deoarece
reasigurtorii sunt cei care i asum riscul subscrierii% ei i vor selecta cu atenie pe acei asigurtori cu care vor
intra n contact. 2ontrar acestora% intemlediarii nu i asum riscul de subscriere propriu unei relaii de
reasigurare. *ntermediarul este mai puin preocupat de gradul de compatibilitate al obiectivelor prilor i astfel
el beneficiaz de un numr mai mare de poteniali clieni dect reasigurtorii direci.
Se poate ntmpla ca intermediarii i reasigurtorii direci s concureze pentru portofoliul aceluiai
asigurtor.
"erviciile o&erite. $easigurtorii direci i intermediarii se concentreaz asupra diferenierii serviciilor
oferite n comparaie cu ceilali concureni. (n general% aceste servicii includ<
A 9laborarea programului de reasigurare% inclusiv evaluarea actuarial a reinerii optime pentru
asigurtorB
A 2onsultan n domeniul subscrierii% soluionrii i controlului daunelorB
A Soluionarea eficient a revendicrilor de reasigurare.
*ntermediarii furnizeaz urmtoarele ser#icii suplimentare <
A !rospectarea pieei internaionale a reasigurrilor n vederea optimizrii preului% acoperirii i proteciei
financiare oferite de reasigurareB
A *ntermedierea unei reasigurri prin acord cu mai muli reasigurtoriB
A >biectivitate n discuiile cu asigurtorii.
$easigurtorii direci urmresc% n principal% eficiena n relaiile lor cu asigurtorii. Acetia trateaz direct cu
asigurtorii n negocierea termenilor contractuali% primelor de reasigurare i procedurilor de soluionare a
daunelor. 2omunicarea direct poate fi mai rapid i mai puin expus nenelegerilor n comparaie cu
comunicarea prin intermediar.
*ntermediarii se concentreaz ndeosebi asupra necesitilor asigurtorilor. 9i trebuie s asigure o acoperire
i condiii de asigurare mai bune dect cele pe care le+ar fi obinut asigurtorul prin fore proprii. De asemenea%
intermediarii distribuie primele i colecteaz daunele de la reasigurtorii implicai n aranamentul de reasigurare.
Asigurtorul emite un singur cec pentru plata primelor i trimite intermediarului avizul de daun sau cererea de
rambursare a despgubirilor.
5.'. (egocieri precontractuale privind reasigurrile
Stabilirea condiiilor de reasigurare finale poate implica negocieri prelungite. Aceste negocieri
precontractuale difer n funcie de caracteristicile fiecrui caz< reasigurare direct% plasare prin intermediari
sau reasigurare mixt.
Reasigurarea direct. !e piaa direct toate contactele se desfoar ntre asigurtor i reasigurtor. (n urma
ntlnirilor cu reasigurtorul% asigurtorul poate iniia o relaie de reasiguare cu reasigurtorul direct. Dac
asigurtorul a nc#eiat dea un contract cu un alt reasigurtor% el trebuie s dezvolte sau s modifice programul
de reasigurare n vigoare.
Asigurtorul discut. cu reasigurtorul condiiile de baz i obiectivele urmrite. $easigurtorul
elaboreaz o propunere i o trimite asigurtorului spre acceptare.
Reasigurarea prin intermediari. !e piaa indirect% asigurtorul este considerat client al intermediarului%
deci se ateapt ca acesta din urm s acioneze n interesul asigurtorului atunci cnd negociaz reasigurarea.
1*ntermediarul poate s acioneze n numele reasigurtorului n anumite situaii% precum n cazul colectrii
primelor de reasigurare3.
2nd se tranzacioneaz o reasigurare% asigurtorul coopereaz cu intermediarul la elaborarea propunerii.
*ntermediarul ndeplinete urmtoarele funciuni<
A 2ontacteaz potenialii reasigurtoriB
A !rezint propunerea potenialilor reasigurtoriB
A >bine cotaiile i acceptarea lorB
A 8ransmite refuzurile sau contraoferteleB
A (ntocmete% n cele mai multe cazuri% contractul de reasigurare. Faciliteaz elaborarea documentaiei
contractuale.
(n cadrul acestui proces% intermediarul prezint oferta n numele asigurtorului ns numai acelor reasigurtori
care satisfac condiiile financiare impuse de asigurtor.
(nainte de a accepta afacerea% reasiguratorul trebuie s realizeze o evaluare a asigurtorului. *ntermediarul
coordoneaz aceast evaluare n vederea minimizrii interferenelor n activitate a asigurtorului. !entru a
minimiza aceste interferene% evaluarea poate fi fcut de mai muli reasigurtori simultan.
$easigurarea mixt. (nainte de anii 4FF?% programele de reasigurare ale asigurtorilor erau plasate de obicei
fie pe piaa direct% fie prin intermediari. 2a urmare a creterii complexitii reasigurrii% a concurenei i a
cererilor pentru sume asigurate mai mari% reasigurarea mixt 1 ce combin reasigurarea direct cu cea nc#eiat
prin intermediar3 a devenit din ce n ce mai rspndit% i mai ales n perioada anilor D??C+ D?4G.
Asigurtorul poate contacta reasigurtorul direct pentru un anumit segment al programului de reasigurare% iar
intermediarul pentru un alt segment. Dac reasigurtorul direct nu poate accepta ntregul program% el va fi cel care
va contacta printr+un intermediar un alt reasigurtor de pe piaa indirect i nu asigurtorul. (n alt caz% asigurtorul
poate sugera reasigurtorului direct i intermediarului s participe mpreun la acelai contract de reasigurare. Dac
plasarea reasigurrii este realizat de un intermediar% el poate apela la un reasigurtor direct n cazul n care este
necesar o capacitate de reasigurare suplimentar sau portofoliul are un specific deosebit. $easigurtorul direct
poate recunoate relaia de intermediere sau poate aciona independent.
2omplexitatea relaiilor implicate de acest tip de plasament poate crea dificulti n negocierile
contractuale. Asigurtorii% reasigurtorii i intermediarii trebuie ia msuri pentru a evita nenelegerile.
5.). %ocumentaia precontractual !n vederea contractrii reasigurrii
Documentaia precontractual reprezint o parte integrant a oricrei tranzacii de reasigurare.
Documentaia cuprinde informaii precum condiiile contractuale ale asigurtorului i acceptarea acestora de ctre
reasigurtor.
Documentaia precontractual are urmtoarele scopuri<
A Stabilirea inteniei de subscriereB
A Furnizarea informaiilor necesareB
A (ndeplinirea prevederilor legaleB
A 2ertificarea acordului pn la semnarea contractului.
Stabilirea inteniei de subscriere. =egocierile precontractuale determin spiritul acordului i finalizarea
nelegerii. (nregistrarea concis i complet a negocierilor asigur corecta nelegere de ctre cele dou pri a
inteniei de nc#eiere a aranamentului. de reasigurare. Documentaia evideniaz% de asemenea% modul i
motivul pentru care a fost luat decizia.
Furnizarea informaiilor necesare. !entru a decide s accepte sau s refuze o propunere% reasigurtorii trebuie
s aib la dispoziie anumite informaii. Documentaia pregtit n cadrul negocierilor conine informaii ce vor fi
utilizate la elaborarea propunerii oficiale i a contractului final. *nformaiile trebuie s fie ct mai exacte i mai
complete posibil.
(ndeplinirea prevederilor contractuale. !lasamentul reasigurrii prin intermediari face deseori subiectul
reglementrilor legale privind asigurarea. 2ele mai ntlnite prevederi legislative se refer la scrisoarea de
mputernicire i la nregistrarea contabil a daune lor i primelor.
Dac nc#eierea reasigurrii se realizeaz printr+un intermediar% acesta trebuie s dein o autorizare scris
1procur3 din partea asigurtorului prin care i se acord dreptul de a negocia tranzacia. !rocura l proteeaz pe
reasigurtor mpotriva angarii ntr+un aranament cu un intermediar ce nu are autorizaie scris din partea
asigurtorului. De asemenea% procura clarific relaiile dintre asigurtor i intermediar.
(nregistrarea contabil a primelor i daunelor. *ntermediarii de reasigurare sunt solicitai ca n rapoartele lor
financiare s separe fondurile lor proprii de cele datorate asigurtorilor sau reasigurtorilor. !rimele i
despgubirile de la diveri asigurtori i reasigurtori pot fi nregistrate n acelai cont dac se specific cu
precizie cui i revin aceste sume. Aceste reguli contabile previn compensarea fondurilor pltite unui asigurtor cu
cele ac#itate de alt asigurtor.
2ertificarea acordului pn la semnarea contractului. 2u ani n urm% ntocmirea documentaiei
contractului final dura luni sau c#iar ani. Dac n tranzacie erau implicai participani din mai multe ri%
ntrzierile n obinerea semnturilor erau inevitabile. !n la finalizarea contractului% documentaia
precontractual servea ca dovad a inteniilor prilor.
:ai recent% inovaiile te#nice au redus perioada de timp dintre momentul nceperii negocierilor i cel al
finalizrii contractului. De exemplu% utilizarea computerelor permite intermediarilor i reasigurtorilor s
nregistreze clauzele preferate n memoria acestora i s le austeze n funcie de circumstanele fiecrui contract
n parte. :odificarea proiectului de contract sau rennoirea acestui a se poate realiza n cteva minute.
2omunicaiile prin fax i mesageria rapid accelereaz procesul de negociere.
5.5. *rocesul de tranzacionare a reasigurrii
Aceast seciune prezint modul n care se poate realiza plasarea reasigurrii. 9xemplele prezentate
evideniaz diferenele n documentaia precontractual a reasigurrii facultative i a reasigurrii prin acord.
$easigurrile facultative i prin acord pot fi plasate fie pe piaa direct% fie pe cea indirect. !entru
simplificare% exemplele prezint nc#eierea unei reasigurri facultative printr+un resigurtor direct i plasarea unei
reasigurri prin acord printr+un intermediar.
Tranzacionarea unei reasigurri &acultative prin intermediul unui reasigurtor direct.
2ondiiile reasigurrii facultative influeneaz de cele mai multe ori acoperirea i preul poliei de baz. :ai
mult% asigurtorul nu va nc#eia contractul de asigurare pn nu se stabilesc condiiile finale de reasigurare. 2a
urmare% tranzacia de reasigurare se finalizeaz rapid.
Documentaia obinuit% inclusiv documentaia precontractual% cuprinde urmtoarele<
A !ropunerea asigurtoruluiB
A Herificarea i subscrierea de ctre reasigurtorB
A Autorizarea de ctre reasigurtorB
A 2onfirmarea c asigurtorul a subscris risculB
A =ota de reasigurare emis de reasigurtorB
A Documentaia poliei trimis reasigurtorului de ctre asigurtorB
A 2ertificatul facultativ emis de reasigurtor.
Propunerea. Asigurtorul nmneaz propunerea direct reasigurtorului% propunere ce conine informaii
detaliate% astfel meat reasigurtorul s poat stabili dac reasigurarea propus corespunde criteriilor sale de
acceptare. !ropunerea conine de asemenea principalele clauze ce vor fi incluse n contractul final.
$erificarea i subscrierea de ctre reasigurtor. Dup pnmlrea propunerii% reasigurtorul declaneaz
procedura de verificare culegnd informaii att despre asigurtor ct i despre asigurat. !rocesul de verificare are
ca scop obinerea rspunsurilor la urmtoarele ntrebri<
A $easigurtorul acoper n prezent i alte polie pentru acelai asiguratE
A 9xist alt asigurtor care are aceeai propunere de reasigurare E
A $easigurtorul a mai nc#eiat n trecut reasigurri pentru acest asiguratE Dac da% atunci care a fost
experiena de daunE
Herificarea mpiedic reasigurtorul s depeasc valoarea maxim stabilit pentru reasigurarea unui
anumit risc.
Dup finalizarea procedurii de verificare% reasigurtorul stabilete dac mai sunt sau nu necesare informaii
suplimentare. $easigurtorii de bunuri solicit tot attea informaii ca i asigurtorul + informaii referitoare la
tipul construciei% gradul de ocupare% miloacele de protecie i riscurile externe. (n plus% att reasigurtorii de
bunuri% ct i cei de accidente trebuie s cunoasc valoarea primelor stabilite de asigurtor% tipul de reasigurare ce se
dorete a se nc#eia i suma ce se va ceda n reasigurare. $easigurtorul poate solicita asigurtorului i rapoartele
te#nice i financiare ale asiguratului. !e baza acestor informaii% reasigurtorul poate s decid dac riscul
ndeplinete criterile sale de subscriere. (n cadrul acestei analize% el urmre

te s obin rspunsuri la
urmtoarele ntrebri <
A $iscul ce urmeaz s fie re asigurat corespunde portofoliului dorit de reasigurtor E
A $easigurarea acestui risc poate aduce profit pe termen lungE
A Dac riscul este inacceptabil% se pot lua msuri pentru a face riscul acceptabilE
A $iscul ce urmeaz s fie reasigurat se ncadreaz n categoria de riscuri excluse n aranamentul
de retrocesiune al reasigurtoruluiE
A 2e experien are asigurtorul n subscrierea acestui tip de riscE
A 2are este limita de acoperire acceptabil pentru reasigurtorE
A Sunt necesare i alte informaii pentru a lua decizia de primire n reasigurareE Dac da% care sunt acesteaE
Dac reasigurtorul consider c riscul este acceptabil% urmtorul pas va fi acela de a stabili preul
reasigurrii. %utorizarea. Dac riscul este acceptabil% reasigurtorul comunic asigurtorului obinerea autorizaiei%
stabilind totodat valoarea primelor i condiiile de acoperire. Autorizaia reprezint o ofert din partea
reasigurtorului care prevede subscrierea riscului n sc#imbul unei anumite valori a primelor i n anumite condiii..
Aceast ofert nu garanteaz emiterea certificatului de reasigurare. *nformaiile ulterioare referitoare la risc
i clauzele finale ale poliei trebuie s satisfac criteriile de subscriere ale reasigurtorului. Autorizrile au% n
general un termen de valabilitate de 7? de zile. Acest termen permite asigurtorului s negocieze cu asiguratul
condiiile de asigurare.
onfirmarea. 2onfirmarea avizeaz reasigurtorul c polia de asigurare a fost nc#eiat. Dup ce se emite
polia% asigurtorul trimite reasigurtorului confirmarea% specificnd termenele% condiiile i valoarea primelor de
asigurare. !e lng aceasta% asigurtorul include i informaiile suplimentare solicitate de reasigurtor.
&ota de acoperire. =ota de acoperire reprezint un acord scris% emis dup evaluarea poliei% n care
reasigurtorul se oblig s acopere riscul. =ota de acoperire cuprinde sc#ema contractului facultativ i este
similar paginii de declaraii din polia de asigurare. Aceasta garanteaz emiterea certificatului de reasigurare
facultativ.
'ocumentaia poliei. Asigurtorul trimite o copie a poliei originale reasigurtorului. Aceast copie va
cuprinde i pagina de declaraii sau eventualele acte adiionale.
ertificatul de reasigurare facultati#. Dup ce primete documentaia de la asigurtor% reasigurtorul emite
certificatul de reasigurare facultativ. De obicei% certificatul ia forma unui document foarte concis ce prezint pe
prima pagin condiiile de acoperire iar pe verso clauzele referitoare la desfurarea tranzacei de reasigurare.
2ertificatul cuprinde datele de identificare ale asiguratului% asigurtorului i ale poliei reasigurate. Asemenea
poliei de asigurare% certificatul reprezint contractul final care specific toate condiiile% termenele% excluderile
din reasigurare% precum i comisionul de reasigurare% dac este cazul.
8ranzacionarea unei reasigurri prin acord printr+un intermediar. Documentaia necesar nc#eierii unei
reasigurri pe piaa indirect se aseamn cu cea pentru reasigurarea facultativ.
Documentaia include<
A !ropunerea de reasigurare elaborat de intermediar
A Herificarea i subscrierea de ctre reasigurtori
A Acceptarea reasigurrii
A Documentaia contractului formal elaborat de intermediar
Diferenele ntre documentaia utilizat pentru contractele prin acord i cea pentru contractele facultative se
datoreaz faptului c reasigurarea prin acord acoper mai multe polie. Aceast documentaie va fi discutat n
rndurile ce urmeaz.
Propunerea. !ropunerea de reasigurare conine numeroase informaii referitoare la obiectele acoperite i la
asigurtor. Deoarece propunerea intermediarului are rolul de a evidenia condiiile contractului de reasigurare%
aceasta trebuie s ofere suficiente informaii prilor ce urmeaz s participe la tranzacia de reasigurare.
(n seciunea referitoare la subscriere% propunerea trebuie s cuprind cel puin urmtoarele informaii<
A >biectul ce urmeaz a fi reasigurat
A !rimele subiect% anterioare i estimate% aferente categoriei de asigurri avute n vedere
A *storicul daunelor pentru asigurarea avut n vedere
A Filosofia managementului asigurtorului
A *nformaii financiare privind asigurtorul 1bilan contabil% rapoarte financiare auditate% rating3
A !rocedurile de asigurare utilizate de asigurtor
A $ezultatele analizei la faa locului asupra activitii asigurtorului
Obiectul supus reasigurrii. Descrierea categoriilor de asigurri ce vor fi reasigurate reprezint elementul
de baz al propunerii. Aceast descriere trebuie s cuprind tipul i numrul polielor subscrise precum i procentul
ce revine fiecrei categorii din totalul primelor.
Profilul limitelor. !rofilul limitelor prezint repariia limitelor de asigurare i a primelor corespunztoare.
!rofilul indic numrul polielor i volumul de prime corespunztoare unui anumit interval al limitelor de asigurare.
Aceste informaii relev att numrul de polie ce trebuie acoperite prin reasigurare% ct i frecvena riscului.
'istribuia geografic. !ropunerea trebuie s indice teritoriul n care se vor nc#eia asigurrile i
volumul de ncasri al fiecrei zone geografice. Aceste informaii cruci ale n asigurrile de bunuri% pot fi utile
i cazul asigurrilor contra accidentelor. Anumite urisdicii sunt cunoscute pentru sentinele udectoreti severe n
cazurile de rspundere civil i% prin urmare% reasigurtorul trebuie s cunoasc procentul asigurrilor nc#eiate n
aceste urisdicii. !e baza informaiilor privind distribuia geografic a asigurrilor de bunuri% reasigurtorul de
bunuri va putea evalua gradul de risc.
Primele subiect anterioare i estimate. !ropunerea indic primele aferente categoriei de asigurri ce face
obiectul contractului de reasigurare. > mare atenie trebuie acordat modului n care s+a calculat valoarea
acestor prime. De exemplu% primele menionate pot fi subscrise sau cuvenite. !rimele raportate pot s
reprezinte totalul primelor aferente categoriei de asigurri acoperite sau numai primele corespunztoare polie
lor reasigurate.
Anumite polie% precum cele de asigurare a gospodriilor sau cele complexe% ofer acoperire att pentru
bunuri% ct i de rspundere civil% n sc#imbul unei prime unice. Dac contractul de reasigurare acoper numai
riscul de daun a bunurilor% sau numai pe cel de rspundere civil% va fi necesar s se identifice primele aferente
riscurilor reasigurate. De exemplu% primele subiect pentru contractul de reasigurare a daunelor produse bunurilor
pot reprezenta 5C@ din primele aferente asigurrii gospodriilor.
(storicul daunelor. *storicul daune lor este esenial pentru estimarea experienei de daun viitoare i a
costului reasigurrii. =umrul anilor cuprin i n istoricul daune lor depind de tipul polielor ce vor fi reasigurate
i de stabilitatea portofoliului de asigurri. (n cazul asigurrii gospodriilor se poate solicita un istoric al
daunelor numai pentru ultimii trei ani% n funcie de validitatea datelor statistice. (n asigurarea comercial% cele
mai dese dispute apar n legtur cu valoarea proprietii. (n plus% pot aprea pierderi ca urmare a ntreruperii
activitii productive% sau alte daune ntmpltoare cu perioade de repetare mai lungi. !rin urmare% n asigurarea
comercial se solicit% n general% un istoric al daunelor pentru ultimii cinci ani. Deoarece revendicrile privind
rspunederea civil au o perioad mai mare de apariie% reasigurtorii solicit un istoric al daunelor de pn la 4?
ani% n funcie de categoria de asigurri considerat. $easigurtorii analizeaz revendicrile cu care s+au
confruntat asigurtorii pentru a+i stabili propriile proceduri de soluionare a daunelor i de formare a
rezervelor.
*storicul daunelor trebuie s includ fiecare revendicare ce se ncadreaz n categoria de asigurri avut n
vedere% c#iar dac nu intr n sfera contractului de reasigurare. Aceste daune trebuie incluse% deoarece inflaia
poate determina% n viitor% includerea n contract. *nformaiile privind daunele trebuie s cuprind urmtoarele<
A Data producerii daunei
A Data ntiinrii daunei
A Despgubiri pltite i rezerve
A :odificri semnificative ale rezervelor
A Data ac#itrii despgubirii
A Situaia curent a fiecrei daune< n curs de soluionare sau ac#itat
)ilosofia managementului. Aceast seciune a propunerii permite managementului asigurtorului s
explice reasigurtorului diferite aspecte ale activitii sale. Aceasta se poate referi la concepia managementului
fa de asumarea riscului% la poziia n ceea ce privete subscrierea% planurile referitoare la prime i la strategia de
viitor.
Deseori% se includ date referitoare la pregtirea membrilor c#eie din ec#ipa managerial a asigurtorului i
o prezentare a personalului implicat.
$easigurtorii prefer procedurile manageriale stabile i consecvente% care pot oferi rezultate predictibile.
Dac managementul a fost sc#imbat recent% sau dac acesta demonstreaz o nclinaie pentru sc#imbare% estimarea
direciei spre care se ndreapt asigurtorul este mult mai dificil. Dac asigurtorul are tendina de a sc#imba
reasigurtorii% agenii sau categoriile de asigurri subscrise% aceti factori ar putea reduce predictabilitatea necesar
stabilirii unor relaii de reasigurare pe tennen lung. (nformaii financiare. *mportana analizrii situaiei financiare
a asigurtorului a fost discutat anterior. De cele mai multe ori% propunerea se refer la rating+ul asigurtorului
i la alte informaii financiare. !ropunerea de subscriere poate include i alte informaii suplimentare sau acestea
pot fi acordate la cererea reasigurtorului. Astfel de informaii cuprind bilanul contabil pe ultimii ani% rapoarte
financiare auditate i altele.
Proceduri de asigurare. Sistemul i procedurile de asigurare utilizate de asigurtor sunt prevzute n
general n regulamentele i manualele cu caracter intern. 0#idul activitii de subscriere% g#idul reinerilor i
manualul departamentului de despgubiri sunt cele mai utile n determinarea procedurilor de asigurare. 0#idul
activitii de subscriere ilustreaz categoriile de asigurri subscrise de asigurtor i procedurile sale de subscriere.
0#idul reinerilor indic reinerea asigurtorului pentru fiecare clas de risc cedat n cadrul unui contract excedent
de sum asigurat. :anualele departamentului de despgubiri indic procedurile utilizate pentru soluionarea
despgubirilor i stabilirea rezervelor.
%naliza la faa locului. Dac manualele interne sunt completate cu vizite la sediul asigurtorului%
reasigurtorul va putea cunoate mai bine managementul% personalul i activitate a asigurtorului. Hizitele se pot
efectua nainte% dar i dup ce reasigurtorul emite autorizaia.
Analizele la faa locului pot evidenia faptul c personalul utilizat n activitate a de subscriere este
insuficient% c nu are experiena necesar sau c extinderea agresiv determin concentrarea asupra vnzrilor n
defavoarea controlului i a calitii. Analiza revendicrilor poate indica existena unor rezerve de daun
insuficiente% fapt ce conduce la imprecizia estimrii rezultatelor pe termen lung.
+eri&icare ,i subscriere. $easigurtorii prin acord trebuie s neleag pe deplin implicaiile clauzelor
propuse i s sugereze alternative pentru a face contractul acceptabil. >biectul acestor clauze cuprinde primele%
perioada contractului% clauzele de reziliere% excluderile% comisioanele i clauzele adiionale.
Primele. !ropunerea de contract trebuie s cuprind valoarea sugerat a primelor. Haloarea primelor
reprezint subiectul cel mai frecvent negociat n cadrul contractului.
Perioada contractului. !erioada contractului indic data nceperii i expirrii contractului. De asemenea%
este necesar s se explice foarte clar dac contractul este nc#eiat pe criteriul producerii daunelor sau pe
criteriul polielor.
Rezilierea. 2lauzele de reziliere trebuie s precizeze cnd intr n vigoare rezilierea i dac este necesar un
preaviz. Aceste clauze trebuie s prevad dac rezilierea se va realiza pe criteriul IcutoffJ sau IrunoffJ si dac
asigurtorul poate opta ntre acestea.
*xcluderi. 8oate excluderile aplicabile asigurrilor ce fac obiectul contractului de reasigurare vor
trebui specificate. 9xcluderile trebuie negociate cu asigurtorul pentru a se evita afectarea activitii de subscriere
a acestuia.
omision de reasigurare. (n cazul anumitor contracte de reasigurare% reasigurtorii pltesc un comision de
reasigurare asigurtorului. !e lng acesta% propunerea trebuie s furnizeze detalii privind modul de calcul al
comisioanelor de reasigurare% data scadenei i modalitatea de soluionare a soldurilor creditoare sau debitoare.
lauze adiionale. Alte clauze sau condiii importante pentru realizarea contractului vor trebui menionate
n propunere.
Autorizare. Deseori% intermediarul prezint propunerea reasigurtorului conductor. $easigurtorul
conductor negociaz condiiile contractului i% de regul% i asum o mare parte din risc. Dup ce reasigurtorul
conductor accept propunerea% el va stabili primele i celelalte clauze de reasigurare. Dac asigurtorul accept
condiiile reasigurtorului% propunerea este prezentat reasigurtorilor adiionali. $easigurtorii adiionali care
accept propunerea sunt cunoscui sub denumirea de reasigurtori secundari. $easigurtorii secundari

i asum
un procent din risc n aceleai condiii ca i reasigurtorul conductor.
(n autorizaia emis de reasigurtor se va stabili partea din reasigurare 1specificat de obicei sub form de
procent3 pe care reasigurtorul dorete s o subscrie. Spre deosebire de autorizaii le din reasigurarea facultativ%
autorizaiile din cadrul reasigurrii prin acord nu au% n general% o perioad de valabilitate. 8otui% stabilirea unor
perioade% de valabilitate devine din ce n ce mai frecvent% pe msur ce crete importana documentaiei formale.
$easigurtorul va comunica autorizaia mai nti prin telefon iar apoi printr+o scrisoare de confirmare. =ota de
acoperire sau precontractul nu vor fi emise pn ce nu se va definitiva procentul de participare. !rin aceasta se
elimin situaia n care nota de acoperire va trebui reemis% deoarece s+a modificat procentul de participare.
%ocumentarea contractual. Documentaia formal pentru reasigurarea prin acord include precontractul%
nota de acoperire% acordul asupra obligaiilor i drepturilor prilor i clauzele contractului.
Precontractul i nota de acoperire. !e piaa indirect% precontractul are rolul de a rezuma condiiile
contractului. !recontractul devine din ce n ce mai complex% deoarece are rolul unui contract provizoriu pn la
elaborarea i intrarea n vigoare a contractului propriu+zis. *ntermediarul trimite precontractul reasigurtorilor
participani. Dup ce toate aceste precontracte au fost semnate i returnate intermediarului% acesta din urm va
elabora nota de acoperire. =ota de acoperire cuprinde aceleai condiii de baz ca i precontractul% lista
reasigurtorilor participani i procentul lor de participare. *ntermediarul semneaz nota de acoperire% finaliznd
astfel plasamentul% i o trimite att asigurtorului% ct i reasigurtorilor.