Universitatea Cretin Dimitrie

Cantemir
MANAGEMENT FINANCIAR BANCAR
MASTER

Cursuri online

MANAGEMENTUL
PERFORMANELOR
FINANCIAR BANCARE
ANUL II MASTER
Lector univ. dr.
Carmen NICOLAE

TEMA 1
INTRODUCERE N
MANAGEMENTUL
PERFORMANEI FINANCIARE

Obiective

Explicarea noiunii de performan;

Definirea sistemului bancar;
nelegerea conceptului de risc;
Definirea volatilitii fluxurilor de numerar nete;
Explicarea noiunii de rentabilitate a activelor (ROA return on assets);
nelegerea politicilor de management a riscului pe nivele
de decizie;
Explicarea noiunii de stabilitate financiar .

Coninut

1.1 PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA BANCAR

1.2 IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII EUROPENE N

BANKING

1.3 PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI BANCARE

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Conceptul de performan reprezint o

ipostaziere a intereselor generale, economicosociale, de care societatea uziteaz n vederea
imbuntirii situaiei individuale sau colective.
n funcie de perioadele la care se face referire,
conceptul de performan mbrac diferite
forme cum ar fi productivitate, adaptabilitate,
eficacitate .a.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Potrivit O.U. G. 99/2006 privind instituiile de credit i

adecvarea capitalului i regulamentele aferente
coroborat cu O.U.G. 39/1996 privind nfiinarea i
funcionarea Fondului de Garantare a depozitelor n
sistemul bancar, prin sistem bancar se nelege
totalitatea instituiilor de credit de pe teritoriul
Romniei, organizaii cooperatiste de credit, bnci de
economisire i creditare n domeniul locativ, bnci de
credit ipotecar, instituii emitente de moned
electronic. n prezenta lucrare va fi folosit termenul
de sistem bancar n nelesul categoriei instituiilor de
credit (bnci comerciale).

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Conceptul de performan este utilizat din ce n

ce mai mult pentru o scar larg de activiti iar
n funcie de acest lucru este asociat cu
reuit, cretere, efort .a n ceea ce privete
activitatea bancar, performana este asociat
cu crearea unei valori adugate, un raport
optim ntre cost i beneficii. Fiind impus de
rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, ea a
condus implicit la creterea riscurilor i astfel
legtura dintre performan i risc a devenit
indisolubil legat.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Conform dicionarului explicativ al limbii romne,

performana este prezentat sub forma unui rezultat
deosebit de bun obinut de cineva sau de ceva (motor,
aparat, persoan .a.).
Performana sitemului bancar reflect eficiena
mobilizrii i alocrii capitalului n ansamblu dar i n
particular, n acest scop bncile trebuie s mobilizeze
economiile interne, s aloce fonduri pentru investiii
care s contribuie la modificrile structurale din
economie i la creterea productivitii, s faciliteze
plile astfel nct piaa s poat opera la costuri
sczute i s gsesc corelaii ct mai juste ntre
eforturi i efecte, adic eficien i eficacitate.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Termenul performan are origine latin (performo, -are, -atum) i

n linii mari reprezint nivelul de realizare a obiectivelor. Dei cel
mai apropiat neles al termenului de performan n cadrul acestei
lucrri este cel dat de termenul latin performare, a da form
ntreag unui lucru, prin intermediul unor aciuni, strategii ce slujesc
obiectivelor stabilitate, mixul semantic dintre englezescul to
perform i francezul performance reprezint ntreg procesul
ntreprins pentru atingerea obiectivelor stabilite. Astfel, n sens strict
performana este rezultatul unei aciuni iar n sens larg reprezint
un ansamblu de etape logice pentru atingerea obiectivului propus.
Cuantificarea unei performane nu trebuie s se limiteze la un
indicator, la un rezultat, ci la ntreg ansamblul aciunilor ntreprinse
pentru atingerea obiectivelor propuse.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca

rentabilitatea real viitoare s fie mai mic dect rentabilitate
ateptat (Halpern, P. et al. 1994). O alt definire a riscului este
aceea de diferen dintre rezultatul ateptat i rezultatul realizat
(Pastre, O. et al. 2007).
Potrivit lui Dimitris N. Corafas riscul reprezint ansa unui
prejudiciu, o pagub, o pierdere, hazard (Dimitris, N. 2004, 2007).
In bnci riscul este expresia cantitativ a producerii unui eveniment
generator de pierdere. Probabilitatea pierderii nu este un element
pur matematic, el putnd fi determinat prin metode statistice i
analitice, probabilitatea i intensitatea, mrimea lui sunt date de:
modalitatea de acoperire a pierderii;
condiiile pieii;
complexitatea instrumentelor ce se afl n spatele pierderii.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Riscul reprezint volatilitatea fluxurilor de

numerar nete (net cash flows) ale unei uniti
de afaceri. Prin unitate de afaceri, n cazul
bncilor, putem considera un departament, o
sucursal, un produs, ntreaga banc.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Din punct de vedere matematic, definiia de mai sus

poate fi formalizat astfel:

unde: CFi = cash flow la perioada i

CFavg = cash flow mediu
cash flow exprim intrrile i ieirile de cash i cash equivalent;
cash - cuprinde numerarul i depozitele la vedere;
cash equivalent cuprinde plasamentele pe termen scurt, investiiile
cu grad de transformare nalt n numerar i care nu sunt supuse
devalorizrii.

PERFORMANA I RISCUL N ACTIVITATEA

BANCAR

Ne punem o ntrebare important: Cnd putem vorbi

de ne-performare n cadrul unui sistem bancar? Dac
n raport individual, pentru fiecare instituie n parte
sunt stabilite intervale de risc cu praguri maxime i
minime n funcie de riscurile asumate ca urmare a
unei strategii foarte bine puse la punct, la nivelul unui
sistem acest lucru este dificil de cuantificat.
Performarea la acest nivel este reprezentat de
gsirea unui echilibru ntre diferitele categorii de
aciuni, generatoare de riscuri, nu de intervale rigid
delimitate.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Orice societate, orice sistem economico-social tinde s se

dezvolte i s fac fa provocrilor permanente venite din
mediul n care exist i care este ntr-o continu
transformare. Pentru sistemul bancar din Romnia, o ar
aflat n plin proces de tranziie, adaptarea la cerinele pieei
Uniunii Europe reprezint o provocare, dar mai ales o
necesitate de meninere la un standard de dezvoltare
profesional deosebit, pentru a putea face fa concurenei.
Intrnd pe o pia liber, n care jocul este cel al
concurenei, bncile trebuie s analizeze foarte bine raportul
dintre profiturile ce doresc s le obin i riscurile asumate,
acest raport reliefnd eficiena fiecrei bnci ca entitate
singular sau a ntregului sistem bancar, ca entitate
complex.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Analiza performanei, a eficienei sistemului

bancar din Romnia are o importan vital
att din punct de vedere macroeconomic ct i
microeconomic. Din perspectiva micro, a
bncii, aspectul eficienei este crucial dat fiind
de competiia pieei, creterea performanei
fiind oarecum impus de existena bncilor
strine ntr-o ar a Uniunii Europene, aflat n
tranziie, impunnd mbuntiri n domenii
cum ar fi reglementrile i supravegherea
prudenial.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Din perspectiva macro, eficiena sistemului

bancar are influene asupra intermedierii
financiare i stabilitii ntregului sistem
financiar, atta timp ct bncile constituie
coloana vertebral a pieelor financiare din
Uniunea European. De aici reiese faptul c
mbuntirea performanelor bancare indic o
mai bun alocare a resurselor financiare i de
aceea o cretere a investiiilor favorizeaz o
cretere a performanelor instituionale.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Elaborarea unor politici de management a

riscurilor reprezint preocuparea permanent a
managementului unei instituii bancare, aceste
politici trebuind s se regseasc la nivelul
fiecrei structuri din cadrul bncii prin aplicarea
unor instrumente specifice.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Tabelul1 Politici de management a riscului pe nivele de decizie

Nivel de decizie

Centrala bncii

Centre de profit

Debitor

Direcii

Cuantificare

Rentabilitate

ROE, RAROC

Rating

Agenii de rating

Lichiditate

Rate de lichiditate

Valoare de pia

Curs bursier, VaR

Portofoliu de credite

Benchmark, IRB

Portofoliu de credite

Echivalent credite

Evoluia ratei
dobnzii

Volatilitate, spread

Risc de ar

Rating de ar

Solvabilitatea
debitorului

Credit scoring

Garanii

Ipotec, gaj

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Rentabilitatea activelor (ROA - return on assets)

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii
principali de rentabilitate ai unei companii, si masoara
eficienta utilizarii activelor, din punctul de vedere al
profitului obtinut.
Daca in cazul rotatiei activelor totale este vorba de
cati lei de vanzari se obtin de pe urma unui leu de
active, rentabilitatea activelor arata cati lei aduce sub
forma de profit un leu investit in active.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Se poate spune ca este un indicator mai important si

mai complet, pentru ca scopul final al oricarei afaceri
este obtinerea de profit. De altfel, plecand de la
formula sa, "profit net" / "active totale", rentabilitatea
activelor se poate descompune, rezultand formula
ROA = "rotatia activelor" * "marja neta" ((cifra de
afaceri / active totale) * (profit net / cifra de afaceri),
unde cifra de afaceri se simplifica si rezulta chiar
formula initiala a ROA).
Folosind aceasta descompunere se pot trage concluzii
si se pot lua masuri atunci cand se doreste
maximizarea rentabilitatii activelor.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Cunoscand faptul ca rotatia activelor si marja

neta sunt in general invers proportionale, se
poate trage usor concluzia ca rentabilitatea
activelor tinde sa se mentina in aceleasi limite
indiferent de domeniu.
Formula de calcul rentabilitatea activelor:
Profit net / Active totale

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

O consecin dar i o necesitate, datorate dezvoltrii

sistemului bancar din Romnia i intrrii lui ntr-o pia
concurenial mult mai mare i riscant, o reprezint
implementarea Acordului Basel II. In cazul Romniei,
implementarea Basel II presupune o serie de
provocri importante att pentru instituiile de credit
(ajustarea managementului riscului i a sistemului
informatic, pregtirea personalului, obinerea bazelor
de date etc.), ct i pentru Banca Naional a
Romniei (adaptarea procesului de supraveghere,
elaborarea noului cadru de reglementare, pregtirea
personalului etc.).

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Avnd n vedere obiectivele propuse ale cercetrii s-a

insistat asupra modalitilor de cuantificare i
gestionare aferente riscului de credit, propuse de
Acordul Basel II. Astfel ,
Acordul trateaz amplu riscul de credit i ofer
bancilor o gam larg de opiuni pentru calcularea
cerinelor de capital n funcie de tipologiile
expunerilor. Trei metode pot fi folosite n acest scop:
abordarea standard, abordarea de baz i abordarea
avansat utiliznd modele interne de rating.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Elementele de noutate introduse sunt:

promovarea unei sensibilitai mai mari la risc
(prin rafinarea categoriilor
respective);
folosirea rating-urilor externe, autoritatea de
supraveghere
fiind
responsabil
cu
recunoaterea ageniilor de rating extern pe
baza unor criterii calitative ;
lrgirea sferei instrumentelor i operaiunilor
acceptate n scopul diminurii riscului de credit.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Abordrile bazate pe modele interne de rating

reprezint elementul de cea mai mare noutate,
bazndu-se pe teoriile privind evaluarea activelor.
Cerinele de capital sunt calculate n funcie de
urmtorii parametri de risc: probabilitatea de
nerambursare
(probability of default-PD), pierderea n caz de
nerambursare (loss given default-LCD), expunerea
fa de debitor (exposure at default-EAD) i
maturitatea expunerii (maturity-M) mrimea debitorului
(S). Bncile care doresc s implementeze aceast
abordare trebuie s obin aprobarea i validarea
modelelor interne din partea instituiei de supervizare.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

n
contextul
actual,
managementul
performanei
impune
managerilor
s
cntreasc foarte bine compromisurile ce
trebuie s le fac, ntre creterea economic,
randament, i risc. n ultimii ani, bncile au
nceput s adopte din ce n ce mai mai multe
motode inovatoare de calcul a performanei
cum ar fi: ajustarea n funcie de randamentul
capitalului de risc (RAROC) sau valoarea
economic adugat (EVA ).

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Obiectivul final al indicatorului RAROC este de a oferi

un cadrul unitar de msurare a performanelor
bancare. De asemenea, acesta poate fi util i n
alocarea capitalului (capital budgeting), precum i n
stabilirea primelor pentru manageri (recompensarea
managerilor).
Evaluarea riscului prin metoda RAROC presupune
luarea n considerare a costului mediu al riscului i
determinarea randamentului asupra fondurilor proprii,
dup relaia urmtoare:

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

RAROC Venitul.din.exp loatare prima.de.risc 5 capitalul.total

Principala limit a acestei metode este luarea n considerare
numai a fondurilor proprii reglementate, pentru msurarea
soliditii unei bnci.
Metoda VAR este utilizat, n prezent, de ctre toate marile
bnci pentru evaluarea riscului de pia, care poate avea mai
multe cauze, dintre care: modificarea ratei de dobnd ca
urmare a interveniilor bncilor centrale n activitatea
celorlalte bnci.
Metoda VAR6 permite determinarea nivelului pierderilor pe o
perioad dat i face posibil evaluarea capitalului, deci a
fondurilor proprii necesare acoperirii riscului de pierderi
poteniale.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

EVA (Economic Added Evaluate) este un

instrument modern care determin dac o
afacere a ctigat mai mult decat costul real al
capitalului. EVA este un instrument care se
concentreaz
pe
maximizarea
averii
acionarilor, dezvoltat de Stern Stewart & Co.
Aplicarea n bnci este relativ nou acesta a
nceput s fie puse n aplicare n SUA n
1994.

IMPACTUL GLOBALIZRII I INTEGRRII

EUROPENE N BANKING

Ca o concluzie la acest capitol putem afirma faptul c,

situaia actual din ntreaga lume poate i trebuie s
fie un mesaj clar pentru orice ar ce dorete s intre,
n compania marilor puteri ale Europei, n Uniunea
European cu toate implicaiile sociale, economice i
financiare. Pentru pretendente, cum este i cazul
Romniei, leciile predate de criz economicofinanciar sunt eliminatorii pentru ocuparea unui loc n
UE. Aceste lecii trebuiesc nelese i asumate pentru
ca n viitor astfel de situaii s poat fi ct de ct
evitate.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

n contextul implementrii n Romnia a principiilor de

prudenialitate ale Noului Acord de Capital (Basel II) cu privire la
calcularea cerinelor de capital pentru instituiile de credit, al
adoptrii Standardelor Internaionale de Raportare Financiar
(IFRS) la nivel consolidat, precum i al asigurrii convergenei
cerinelor de raportare prudenial
(COREP) cu cele ale raportrii financiare n scopuri de
supraveghere (FINREP), s-a impus preluarea n legislaia naional
a cadrului standardizat de raportare financiar pe baz consolidat
(FINREP) emis de Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni
(CEBS). Acesta este destinat instituiilor de credit ce utilizeaz
standarde contabile de tip IFRS la ntocmirea raportrilor financiare
consolidate. Armonizarea cadrului intern de reglementare cu
propunerile CEBS s-a efectuat prin publicarea Ordinului BNR nr. 6
din anul 2007.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Banca Naional a Romniei i Instituiile bancare au fcut i fac

eforturi n vederea dezvoltrii sigure i sntoase a ntregului
mecanism de creditare din Romnia, referindu-m la prezent i
viitor dar cu puternice ancorri n trecut, dnd dovad astfel de
maturitate
n ceea ce privete nelegerea mecanismelor creditrii i
gestionrii riscului aferent acestei activiti. S-a neles c este
nevoie, de schimbarea principiilor privind supravegherea bancar,
ca urmare a dezvoltrii i diversificrii procesului de creditare din
Romnia i anume de trecerea de la supravegherea bancar
tradiional, contabil, de verificare a conformitii instituiilor de
credit cu cerinele instituite de normele de pruden bancar7, la o
etap superioar, calitativ a supravegherii bancare, orientat ctre
evaluarea riscurilor la care se pot expune instituiile de credit prin
specificul lor, prin apetitul lor pentru risc

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Astfel ca o cerin imperativ, datorat dezvoltrii i

diversificrii accentuate a sistemul bancar din
Romnia, s-a simit nevoia formrii unor baze de date
ca suport pentru participanii pieei bancare i nu
numai.
Banca Central European definete stabilitatea
financiar ca o stare n care sistemul financiar care
cuprinde
intermediari
financiari,
pieele
i
infrastructurile acestora este capabil s reziste la
ocuri i dezechilibre financiare, n procesul de
intermediere financiar, care sunt suficient de severe
pentru a afecta alocarea de economii n vederea
profitabilitii

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Cu certitudine exist un numr impresionant de

modele pentru gestionarea riscului de credit
generat de structura unui portofoliu de credit
dar nu acest lucru dorim s-l prezentm n
continuare ci, cteva elemenete minime
obligatorii ce trebuie s fie
ndeplinite n alctuirea unui model de ctre
instituia de bancar conform Basel II.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

n elaborarea modelelor exist cteva principii ce trebuie

avute n vedere n momentul alctuirii acestora (conform
recomandrilor Comitetului de la Basel dar i Bncii
Naionale):
a.) instituiile de credit nu trebuie s uite c responsabilitatea
primar n procesul de alctuire i revine acesteia;
b.) modelul trebuie s aib reale capacitii predictive a
estimrilor de risc ale unei bnci si examinarea modului n
care acestea sunt utilizate n activitile relevante ale
instituiei de credit;
c.) nu exist o metod univesal de elaborare a acestora ci
doar elemente minime ce trebuie introduse n model;

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

d.) trebuie s includ att elemente calitative

ct i elemente cantitative;
e.) procesul i rezultatele trebuie supuse unor
revizuiri independente.
Astfel, ntr-o prim etap, instituiile de credit
vor efectua validarea modelelor interne,
urmnd ca autoritatea de supraveghere s
evalueze modul n care a fost efectuat
validarea de ctre bnci.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Pentru gestionarea unui portofoliu de credite exist

mai multe modele, fiecare punnd accentul pe diferite
aspecte (intrri). Astfel, pe de o parte accentul este
pus pe date istorice referitoare la contrapartid (SD,
rating-ul debitorului, incidentele de nerambursare,
frecvena .a.), dintre acestea menionm modelul
CreditRisk+ sau modelul CreditMetrics, iar pe de alt
parte modele de gestiune a portofoliului de credite ce
iau n considerare i indicatori macroeconomici
(CreditPortofolioView sau
PortofolioManager), poziionnd astfel contrapartidele
ntr-un context mai realist privind probalitatea de
nerambursare.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Pentru fiecare instituie de credit se

recomand, ca ntreaga expunere la risc a
creditului s fie monitorizat prin limite i
sistem de raportare.
n cele mai cunoscute metodologii de scoring
(Dobson, 2001), valoarea riscului de credit este
efectuat prin metoda unei ecuaii de scoring:

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Y = wo + w1 X1 + w2 X2 + + wn Xn,
unde:
X1, X2, , Xn variabile de intrare ale
modelului ( n cazul n care scoring este
destinat de a msura riscul de credit al unei
firme, de regul aceste variabile reprezint
rapoarte financiare calculate din extrase de
cont finaciare)

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

wo, w1, w2, , wn coeficient i constante de

interceptare, care descriu ponderea variabilelor
particulare ale modelului, aa numitele
weights (ponderi )
Y numrul care descrie stabilitatea / starea
creditului al entitii sub verificare i depinde de
precizarea modelului Y mai mare, adic o
evaluare mai slab a creditului; cu toate
acestea relaia poate fi invers.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

n cazul n care o instituie de credit opteaz

pentru un model logit avem variabilele
explicative independente X1, X2, , Xn, cu
care vom modela starea entitii Y, aa
numitele variabile dependente. n scoringul
bazat pe regresie logistic, starea entitii Y
are urmtoarea interpretare:
Y = P ( default X1, X2, , Xn, ),

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

i astfel Y denot probabilitatea nendeplinirii ntr o

perioad prelungit ncepnd cu data de raportare la
care variabilele X1, X2, , Xn, au fost calculate. Printr
o astfel de interpretare Y prin X1, X2, , Xn, pe
baza regresiei liniare i n consecin ncercarea de a
construi regresia formulei Y = wo + w1X1 + w2X2 +
+ wnXn ntmpin probleme de natur fundamental:
Y probabil c aparine irului [ 0,1 ], i combinaiei
liniare Y = wo + w1X1 + w2X2 + + wnXn pot lua
orice valori ( - , ). Pentru a depi aceast
problem, transformarea non liniar a variabilei Y
este alctuit prin metoda funciei.

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

n cazul n care instituia de credit opteaz pentru modelul

probit, acesta se bazeaz pe transformarea metodei funciei x
N , wo w1X1 wnXn unde N , este funcia de densitate
cumulativ normal.
Dac se mut procedura de evaluare a coeficienilor wo, w1,
w2, wn a ecuaiei de scoring, presupunem c avem k
observaiile unui vector al unei variabile independente
(rapoarte financiaare, variabile calculate pe baza istoricului
creditelor ale prilor concurente ) i care corespund valorilor
variabilei dependente, care poate lua numai valori de 1 sau 0
(a fost acolo o nendeplinire sau nu ). Introducem urmtoarele
simboluri:

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

xij valoarea variabilei Xj n observaie i,

xi ( x1i, , xni ) vectorul valorii variabilei
X2, , Xn n observaie i,
yi valoarea variabilei dependente n
observaie i,
w = (wo w1, ,wn ) vectorul coeficienilor din
ecuaia de scoring

PERFORMANA I RISCUL N BNCI - OBIECTIV

FUNDAMENTAL AL SUPRAVEGHERII PRUDENEI
BANCARE

Ca o concluzie a celor de mai sus putem spune c

este suficient de clar c definirea stabilitii financiare
nu se poate face cu ajutorul unui indicator sau un
instrument
matematic/econometric,
ci
aceasta
presupune un analiza unui set de indicatori pe un
orizont de timp rezonabil, innd totdeauna cont de
contextul economic n care entitile i desfoara
activitatea. Astfel putem spune c stabilitatea
financiar trebuie definit nu ca atingerea unor praguri
de siguran ci mai degrab ca depirea unor praguri
critice, generatoare de riscuri sistemice.

Bibliografie

Matis, Eugenia-Ana, Managementul performanei i

riscului n bncile comerciale din Romnia, Ed. Casa
Crii de tiin , Bucureti, 2009
Dumitracu, V., Dumitracu, R., A., Managementul
performantelor financiare. Concepte. Modele.
Instrumente, Editura Universitar, Bucureti, 2013
Badea, L., Socol, A.,Drgoi, V., Drig I., Managementul
riscului bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010
Cpraru, B., , Internaional banking. Teorie i practici,
Ed. C.H Beck, Bucureti, 2011
Rotaru, c.,, Managementul performanei bancare, Ed.
Expert, Bucureti, 2001