BILANUL CONTABIL

1. NOIUNE I FUNCIILE BILANULUI CONTABIL

Pentru realizarea funciilor contabilitii: de informare, decizie i control, este necesar
ca n urma lucrrilor curente de contabilitate s se sintetizeze periodic informaiile generate de
conturi i calculele contabile, n documente de sintez expresiv i relevante, accesibile nu
numai specialitilor, ci i celor interesai de gestiunea unitii patrimoniale n calitate de:
investitor, administrator, banc, creditor, fiscalitate i alte organisme economice i sociale.
Aceste documente de sintez constituie obiectul de baz al contabilitaii financiare, deoarece
redau o imagine fidel asupra situaiei patrimoniale, rezultatelor i situaiei financiare a
ntreprinderii.
Potrivit Legii 31/1990 privind societile comerciale i a Legii Contabilitii
82/1991, toi agenii economici ( toate persoanele juridice ) sunt obligai s ntocmeasc bilan
contabil.
Bilanul este documentul oficial de sintez al tuturor unitilor patrimoniale. Bilanul
contabil contribuie s dea o imagine fidel, clar i complet a patrimoniului, a situaiei
financiare i asupra rezultatelor obinute de unitatea patrimonial, care presupune:
- respectarea cu bun credin a regulilor privind evaluarea patrimoniului;
- respectarea principiilor: prudenei, permanenei metodelor, continuitatea
activitii bilanului de deschidere cu cel de nchidere, a noncompensrii;
- posturile nscrise n bilan trebuie s corespund cu datele nregistrate n
contabilitate, puse de acord cu inventarul.
Procedeu principal al metodei contabilitii i baz informaional fundamental,
bilanul propriu-zis este un tablou care cuprinde n form sintetic i n expresie valoric
mijloacele economice patrimoniale, sursele de constituire a acestora, precum i rezultatul
unui agent economic la un moment dat.
Bilanul este documentul contabil de sintez, prin care se prezint activul i pasivul
unitii patrimoniale la nchiderea exerciiului, precum i n celelalte situaii prevzute de
Legea Contabilitii.
Importana bilanului contabil deriv din funciile pe care acesta le ndeplinete:
1) funcia de generalizare a datelor contabilitii;
2) funcia de cunoatere a mersului activitii economico-financiare;
3) funcia previzional.
1) Funcia de generalizare a datelor n ciclul contabil de prelucrare a informaiilor
izvorte din necesitatea de a grupa datele dispersate ale contabilitii curente, dup criterii
bine stabilite, ntr-un numr restrns de indicatori, care s poat oferi o imagine de ansamblu
asupra situaiei economico-financiare a unitii patrimoniale.
2) Funcia de analiz a mersului activitii economico-financiare se manifest prin
aceea c, pe baza bilanului contabil se analizeaz periodic, gradul realizrii indicatorilor
proiectai i a rezultatelor, se identific rezerve i se stabilesc msuri de perfecionare a
activitii economice i financiare.

Adunrile Generale ale Acionarilor, Consiliile de Administraie, managerii unitilor

patrimoniale analizeaz periodic situaia economico-financiar, pe baza bilanului contabil, a
anexelor sale i a raportului de gestiune, componente de baz ale drii de seama contabile.
3) Funcia previzional const n posibilitatea oferit de bilan de a orienta activitatea
viitoare. n acest scop, ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli pentru perioadele
urmtoare se fundamenteaz pe situaia patrimonial i a rezultatelor din perioada considerat
baza de raportare.

2. STRUCTURA BILANULUI CONTABIL

Bilanul contabil are n componena sa documente i situaii de sintez economic sau
de control fiscal, cuprinznd urmtoarele elemente:
A) Bilanul propriu-zis;
B) Contul de Profit si pierdere ( respectiv contul de exerciiu n cazul
instituiilor publice );
C) Anexa la bilan;
o Raportul de gestiune.
Avnd acelai scop, de informare asupra situaiei patrimoniului, a situaiei financiare a
unitii patrimoniale i a rezultatelor obinute, aceste pri constitutive formeaz un tot unitar.
Pentru ntocmirea i prezentarea completului bilanier, Ministerul Finanelor, prin
Colegiul Consultativ al Contabilitii, elaboreaz modele de situaii privind bilanul i
celelalte componente pentru regii autonome, societi comerciale i instituii publice. Pentru
societile bancare, modelele i normele metodologice se elaboreaz de Banca Naional cu
avizul Ministerului Finanelor.
La ntocmirea bilanului contabil, se au n vedere urmtoarele reguli:
- posturile de bilan s corespund cu datele nregistrate n contabilitate, puse de
acord cu situaia real a elementelor patrimoniale stabilite pe baza inventarului;
- nu sunt admise compensri ntre conturile ce se nscriu n bilan i respectiv ntre
conturile de venituri i cheltuieli din contul de Profit si pierdere.
n practic se cunosc dou scheme de bilan, una sub form de tablou cu dou prti:
partea stng, ACTIVUL, i partea dreapt, PASIVUL, numit i schema orizontal de
bilan, i modelul sub forma listei verticale sau schema bilanului vertical. Bilanul sub
form de tablou cu dou pri pune n eviden egalitatea ntre resurse i utilizri, iar modelul
de bilan sub forma listei verticale ordoneaz structurile patrimoniale n active, datorii,
capitaluri, rezerve i alte componente ale situaiei nete, finalitatea fiind prezentarea situaiei
nete a patrimoniului.
A) Bilanul propriu-zis poate fi alctuit n dou variante sau sisteme, n funcie de
gruparea ntreprinderilor n ntreprinderi mici , mijlocii i ntreprinderi mari, grupare ce se
face n funcie de praguri fiscale ( care au n vedere valoarea activului bilanului, cifra de
afaceri i numrul mediu de salariai ).
a. Bilan contabil n sistem simplificat, n cazul ntreprinderilor mici si mijlocii,
care presupune o schem de bilan mai redus.
b. Bilan contabil n sistem de baz prevzut s fie utilizat de ntreprinderi mari,
acesta cuprinznd posturi i indicatori complei privind activitatea i rezultatele
ntreprinderii.

Bilanul unitilor patrimoniale care desfoar activiti economice cuprinde toate

elementele de activ i pasiv grupate dup destinaie i respectiv proveniena lor.
ACTIVUL
BILANULUI cuprinde urmtoarele grupe principale de elemente:
a) Activele imobilizate ( imobilizri necorporale; imobilizri corporale; imobilizri
financiare );
b) Activele circulante ( stocuri, creane, titluri de plasament, disponibiliti i alte
valori );
c) Conturile de regularizare i asimilare-activ ( cheltuielile nregistrate n avans,
diferene de conversie-activ i alte elemente tranzitorii i de regularizat, de activ );
d) Primele de rambursare a obligaiunilor.
Capitalul social subscris nevrsat se nscrie distinct n grupa activelor circulante ale
bilanului.
PASIVUL BILANULUI cuprinde urmtoarele grupe principale de elemente:
a) Capitalurile proprii ( capitalul social sau individual, primele legate de capital,
diferenele din reevaluare, rezervele, rezultatul reportat nerepartizat, rezultatul
exerciiului, fondurile proprii, subveniile pentru investiii si provizioanele
reglementate );
b) Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli;
c) Datoriile ( mprumuturi i datorii asimilate, furnizori i conturi asimilate, datorii n
legatur cu personalul, datorii fa de bugetul statului, datorii privind asigurrile
sociale, creditori i alte datorii );
d) Conturile de regularizare i asimilare-pasiv ( veniturile nregistrate n avans,
diferenele de conversie-pasiv, alte elemente tranzitorii i de regularizat de pasiv ).
Elementele patrimoniale n bilan sunt sistematizate pornind de la conturi, pe grupe,
capitole, posturi, dup criteriul lichiditii activului i a exigibilitii pasivului, astfel: posturile
de activ sunt aezate n ordinea cresctoare a lichiditii ( de la cele mai puin lichide - cum
este cazul activelor imobilizate la disponibilitile bneti ca form de lichiditate absolut ),
iar n pasiv posturile sunt dispuse de la cele mai puin exigibile ( de la capital - ultimul cont
care se nchide in cazul lichidrii patrimoniului ) la datoriile curente.
Att activul ct i pasivul bilanier suport un dublu criteriu de ordonare:
- criteriul major: pentru active, natura lor economic, iar pentru elementele de
pasiv, natura lor juridic;
- criteriul minor: pentru active, lichiditatea ( cresctoare ) a acestora, iar pentru
elementele de pasiv, exigibilitatea lor ( cresctoare ).
Structura bilanului o stabilete Ministerul Finanelor la sfritul fiecrui an financiar.
B) Contul de Profit i pierdere reprezint o recapitulaie a veniturilor i a
cheltuielilor, dup cum urmeaz:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.
k.

Venituri din exploatare;

Cheltuielile activitii de exploatare;
Rezultatul activitii de exploatare;
Venituri financiare;
Cheltuieli financiare;
Rezultatul activitii financiare;
Venituri excepionale;
Cheltuieli excepionale;
Rezultatul operaiunilor excepionale;
Venituri totale;
Cheltuieli totale;

l. Rezultatul brut al exerciiului;

m. Impozitul pe profit;
n. Rezultatul net al exerciiului.
Datele se preiau din rulajele debitoare ale conturilor de cheltuieli, respectiv din
rulajele creditoare ale conturilor de venituri, cumulate de la nceputul anului. n situaia n
care au fost efectuate nregistrari prin creditul conturilor de cheltuieli sau prin debitul
conturilor de venituri, datele sunt reprezentate de soldurile conturilor de venituri i cheltuieli
nainte de a fi transferate asupra contului de rezultate finale, cumulate de la nceputul anului.
Veniturile sunt preluate din balana de verificare, suma veniturilor din contul de
Profit i pierdere este egal cu rulajul creditor cumulat al conturilor de venituri sau rulajul
creditor cumulat corectat.
Cheltuielile sunt preluate din rulajul debitor cumulat al conturilor de cheltuieli,
corectat dac este cazul cu unele sume nregistrate n credit.
Contul de Profit i pierdere are un coninut ndeosebi economic, deoarece ofer
informaii asupra activitii de producie, comerciale sau financiare a unitii patrimoniale prin
dimensiunea veniturilor, cheltuielilor, rezultatelor pe care le genereaz.
n prezentarea contului de Profit i pierdere sunt conturate dou modele de expunere
a cheltuielilor i veniturilor: unul ce ia n considereare natura economic a acestora, altul ce
pleac de la funciunile sau activitile unei ntreprinderi ( de la destinaia veniturilor i
cheltuielilor ).
Ca form, contul de Profit i pierdere se poate prezenta:
- tablou bilateral sau form de cont ( schema orizontal );
- list ( schema vertical ).
n ambele cazuri, cheltuielile i veniturile sunt grupate n trei categorii:
- din exploatare;
- financiare;
- excepionale.
C) Anexa la bilan are ca obiective principale completarea i explicarea datelor
nscrise n bilan i n contul de Profit i pierdere i conine informaii cu privire la situaia
patrimonial i financiar, la rezultatele aferente exerciiului ncheiat cum sunt:
- repartizarea profitului ( anexa 1 );
- situaia stocurilor i a produciei n curs de execuie ( anexa 2 );
- situaia creanelor i datoriilor ( anexa 3 );
- situaia altor provizioane ( anexa 4 );
- date informative ( anexa 5a );
- pli restante ( anexa 5b );
- impozitele, taxele i alte obligaii datorate i vrsate ( anexa 5c );
- situaia activelor imobilizate ( anexa 6 ):
A. Valori brute
B. Amortizri
C. Provizioane pentru depreciere
- alte informaii privind regulile i metodele contabile utilizate i date
complementare ( anexa 7 ).
a) Repartizarea profitului cuprinde alocri din profitul exerciiului n curs, la rezerve,
fondul de participare a salariailor la profit, fondul de dezvoltare, surse proprii de finanare,
dividende de pltit etc., precum i profitul rmas nerepartizat.

b) Situaia stocurilor i a produciei n curs conine date referitoare la dinamica

stocurilor de materii i materiale, a obiectelor de inventar, produciei neterminate, stocurilor la
teri, animalelor, mrfurilor, ambalajelor i a totalului stocurilor.
c) Situaia creantelor i datoriilor se refer la informaii cum sunt:
- creane din active imobilizate;
- creane din active circulante;
- cheltuieli nregistrate n avans;
- total creane;
- datorii bancare;
- datorii fiscale i sociale;
- datorii comerciale;
- datorii n legatur cu personalul;
- alte datorii;
- venituri nregistrate n avans;
- total datorii.
d) Situaia altor provizioane pune la dispoziie date referitoare la micarea balaniera
a provizioanelor ( sold la nceputul anului; cheltuieli privind provizioanele constituite;
veniturile din provizioanele diminuate sau anulate; sold la sfritul anului ) pe categorii de
provizioane, respectiv: provizioane reglementate; provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
provizioane pentru depreciere; total provizioane.
e) Date informative ofer date cu privire la:
- rezultatele obinute;
- evoluia indicatorilor ( nr. salariailor, salarii brute, veniturile, exporturi,
imobilizrile corporale comparativ cu anul precedent );
- evoluia creditelor, alocaiilor bugetare;
- investiiile strine.
f) Plile restante prezint volumul angajamentelor neonorate la termen, att pe
structur ( furnizori,creditori etc. ) ct i pe vechime i activitate ( curent i investiii ).
g) Situaia impozitelor i taxelor datorate i vrsate ofera informaii referitoare la
corelaiile unitii patrimoniale cu bugetul statului i bugetele locale.
Pentru fiecare categorie de impozite i taxe se fac raportri privind sumele
datorate, sumele vrsate efectiv, sumele rmase de vrsat i eventual sumele vrsate n plus.
h) Situaia activelor imobolizate red micarea activelor imobilizate (necorporale,
corporale, financiare si pe total ) tot sub forma balaniera i n valoare brut, a amortizrilor
aferente, precum i a provizioanelor pentru depreciere.
i) Alte informaii privind regulile i metodele contabile se refer la:
- metodele de evaluare aplicate pentru diferitele posturi din bilan;
- metodele utilizate pentru calculul amortismentelor i provizioanelor;
- motivele pentru care unele posturi din bilan i din contul de Profit i
pierdere nu sunt comparabile de la un exerciiu la altul;
- alte informaii pe care unitatea le consider semnificative.
D) Odat cu bilanul, cu contul de Profit si pierdere i cu anexa la bilan, unitile
patrimoniale depun raportul de gestiune. Acesta conine n principal:
- prezentarea situaiei unitii patrimoniale i evoluia sa previzibil;
- elemente deosebite intervenite n activitatea unitii patrimoniale dup
ncheierea exerciiului;
- participaiile de capital la alte uniti;
- activitatea i rezultatele de ansamblu a sucursalelor, filialelor i altor
subuniti proprii;

activitatea de cercetare-dezvoltare;
alte referiri cu privire la activitatea desfurat care sunt considerate
necesare a fi nscrise n raportul de gestiune.

3. ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE PE BAZA BILANULUI

CONTABIL
Intocmirea bilanului contabil pe lng funcia de generalizare a datelor are ca scop
elaborarea unui document n baza cruia s se faca analiza urmtoarelor aspecte:
- realizrii indicatorilor n comparaie cu bugetul de venituri i cheltuieli pe anul
respectiv i cu anul de baz ( anul precedent ). Acesta se numete analiz
dinamic.
- identificarea unor resurse financiare posibile pentru dezvoltarea activitii .
Analiza activitii firmei n baza bilanului este obligatorie. Compartimentele de
contabilitate ale unitilor patrimoniale nu pot depune bilanul contabil la Direcia General a
Finanelor Publice dect n condiiile n care Adunrile Generale ale Acionarilor, Consiliile
de Administraie, conducerea executiv a unitii au analizat situaia patrimonial a firmei i
au ntocmit n acest scop, un proces-verbal de concluzii i msuri. Un exemplar din procesulverbal de analiz a bilanului contabil se depune odat cu celelalte formulare din darea de
seam contabil.
n cadrul firmei analiza activitii economico-financiare pe baza bilanului contabil
este realizat pe urmtoarele nivele:
- conducerea executiv;
- Consiliul de Administraie;
- Adunarea General a Acionarilor.
Analiza pe baz de bilan are n vedere urmtoarele aspecte:
1. analiza indicatorilor de performan;
2. analiza indicatorilor de eficien;
3. analiza indicatorilor de lichiditate;
4. analiza indicatorilor de ndatorare ( solvabilitate );
5. analiza indicatorilor aciunilor i dividendelor.

3.1 Analiza indicatorilor de performan.

Indicatorii de performan ocupa un loc central n cadrul analizei financiare i constau
n calcularea i interpretarea ratei rentabilitii capitalurilor totale utilizate sau a activelor nete
( R ).
RATA
=
RENTABILITII
NETE

PROFITUL

PROFITUL

=
CAPITALURI TOTALE UTILIZATE

TOTAL ACTIVE

Analiza performanelor ntreprinderii se extinde cu ajutorul unei piramide de forma

indicatorilor primari, secundari i teriari.
Profitul din exploatare
Indicatori primari:

R1=

X 100
Capitaluri totale utilizate
Profitul din exploatare

Indicatori secundari: R 2 =

X 100
Cifra de afaceri

sau
Cifra de afaceri
R2 =

X 100
Capitaluri totale utilizate
Costul vnzrii

Indicatori teriari:

R3 =

X 100
Cifra de afaceri

sau
Cifra de afaceri
R3 =

X 100
Active fixe

sau
Cifra de afaceri
R3 =

X 100
Active circulante

3.2 Analiza indicatorilor de eficien.

Eficiena activitii agenilor economici este apreciat prin indicatorii de eficien care
au la baz procesul de transformare a capitalurilor circulante pe un circuit de forma: BaniMarf-Bani. Aceti indicatori exprim numrul mediu de zile aferent fiecrei faze a ciclului
economic sau durata medie n zile a unei rotaii , pe elemente ale capitalului circulant. Cu ct
procesul de transformare al capitalurilor circulante este mai eficient, cu att riscul de a investi
n activitatea respectiva este mai mic. Creterea duratei totale a procesului de transformare a
capitalurilor circulante determin urmtoarele riscuri:
- afectarea moral a calitii materiilor i materialelor;
- realizarea unor produse care nu pot fi vndute;
- cretera costurilor indirecte, n primul rnd a celor cu stocarea;
- creterea costurilor finale ale produselor finite;
- diminuarea profitului;
- creterea cererii acionarilor pentru dividende ct mai mari,
Indicatorii de eficien sunt:
a) Durata medie de plat
Credite pentru plata furnizorilor
=
X 360
a creditelor
C/val./achiziiilor de materii prime

b) Durata medie de stocare

Stocuri de materii i materiale

=
a materiilor i materialelor
C/val./achiziiilor de materii i materiale
Stocuri de productie neterminat
=
duselor n curs de execuie Costul produselor finite vndute ntr-un an

X 360

c) Durata de stocare a pro-

d) Durata medie de stocare Stoc de produse finite

=
a produselor finite
Costul produselor finite vndute ntr-un an
e) Durata medie de ncasare
a clienilor

Clieni
=
Valoarea produselor finite vndute ntr-un an

X 360

X 360

X 360

3.3 Analiza indicatorilor de lichiditate

Pentru un agent economic s poata funciona are nevoie de lichiditi, iar dimensiunea
relativ a acestora este apreciat prin nivelul umor indicatori care se calculeaz pe baza
bilanului contabil.
n practic se folosesc urmtoarele indicatori de lichiditate:
ACTIVE CIRCULANTE
a) RATA LICHIDITII CURENTE =
PASIVE CIRCULANTE
Valoarea optim a acestui indicator este de la 2 la 1.
ACTIVE CIRCULANTE - STOCURI
b) TESTUL ACID

=
PASIVE CIRCULANTE

Valoarea optima a acestui indicatir este de la 1 la 1.

c) RATA RECUPERRII RAPIDE

CASH
=

A LICHIDITILOR

PASIVE CIRCULANTE

3.4 Analiza nivelului de ndatorare sau de solvabilitate.

n contabilitate pentru caracterizarea gradului de solvabilitate se utilizeaz indicatori
cum sunt:
a) Proporia activelor nete n capitalul acionarilor
TOTALUL ACTIVELOR NETE
P. A. N. =
X 100
CAPITALURILE ACTIONARILOR

b) Raportul Gearing n urmtoarele variante:

CREDITE TOTALE
RATA DATORIEI

X 100
CAPITALUL ACTIONARILOR
CREDITE PE TERMEN LUNG

RAPORTUL GEARING 2 =

X 100
CAPITALURI TOTALE

Valoarea optim 40% (maxim).

CAPITALUL ACTIONARILOR
RAPORTUL GEARING 3 =

X 100
CAPITALURI TOTALE

Valoarea optim 60% (minim).

3.5 Analiza indicatorilor unitari: a aciunilor i a dividendelor

Aceast latur a analizei prezint interes pentru acionari i are la baz informaiile din
contul de Profit i pierdere.
Pentru analiza aciunilor i dividendelor sunt folosii urmtorii indicatori:
Profit net
a) Profitul net care revine la o aciune =
Nr. de aciuni emise
Dividendele de pltit
b) Dividendul per aciune

=
Nr. de aciuni emise
Profitul net

Capacitatea de acoperire a dividendelor

=
Dividende de pltit

Valoarea minim a acestui indicator este de 2.5 ori.

c)

4. APLICAII
4.1. PREZENTAREA S.C. VEGA S.A.
Societatea comercial VEGA S.A. cu sediul n Arad, str. Alba Iulia, nr.209,
tel.057282982, este nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Arad sub nr.J.02/401/1991.
Capitalul social al societii este de 23.129.750 mii lei reprezentnd 23.129.750
aciuni nominative a 1.000 lei valoare nominativ.
Capitalul social este integral vrsat.
Aciunile societii nu sunt tranzacionate pe pia.
Obiectul de activitate al societii este producerea produselor de vopsele, vnzarea
acestora ctre en-gros-iti i n mic parte direct ctre consumatorii finali.
Societate i desfoar activitatea ntr-o secie de producie condus de un ef de
secie.
Conducerea societii este asigurat de ctre directorul general, directorul de
producie i directorul economic.

4.2. Analiz pe baz de bilan la S.C. VEGA S.A.

La S.C. VEGA S.A. indicatorul de performan a fost calculat pe baza datelor din
bilanul contabil dup cum urmeaz:
INDICATORI
Capitaluri totale proprii
Profit net
Rata rentabilitii
capitalurilor utilizate

2013
36.632.004
8.710.436
23,78%

2012
28.916.499
5.063.609
17,51%

8.710.436
R 2013 =

X 100 = 23,78%
36.632.004
5.063.609

R 2012 =

X 100 = 17,51%
28.916.499

Rezult c n anul 2012 rata rentabilitii capitalurilor utilizate a crescut cu 35,8%,

respectiv:
23,78
X 100 = 135,8%
17,51
ceea ce confirm c a existat preocupare pentru creterea performanei economice.

10

La S.C.VEGA S.A. piramida performanei a nregistrat valori dup cum urmeaz:

INDICATORI
Capitaluri totale utilizate
Profitul din exploatare
Cifra de afaceri
Active fixe
Active circulante
- rata performanei n funcie
de profitul din exploatare i
capitalurile totale utilizate
rata
profitului
din
exploatare comparativ cu
cifra de afaceri
- rata cifrei de afaceri
comparativ cu cap[italurile
totale utilizate
- rata cifrei de afaceri
comparativ cu activele fixe
- rata cifrei de afaceri
comparativ
cu
activele
circulante

2013
36.632.004
11.289.585
47.525.280
21.319.263
19.713.384
30,8%

2012
28.916.499
7.043.302
30.462.423
21.828.342
9.371.666
24.35%

23,75%

23,12%

129,73%

150,34%

222,2%

139,58%

24,08%

325,04%

Singurul indicator n regres l constituie rata cifrei de faceri comparativ cu activele

circulante utilizate. Se impun msuri de lichidare a stocurilor i a creanelor existente astfel
nct lichiditle s creasc i odat cu ele s creasc i cifra de afaceri.
La S.C. VEGA S.A. pe baza bilanului au fost calculate urmtorii indicatori de
lichiditate:

11

INDICATORI
2013
2012
Active circulante
19.713.384
9.371.666
Pasive circulante
15.312.741
7.092.15
Stocuri
4.637.465
2.459.730
CASH
7.030.520
2.045.345
a) rata lichiditii curente
1,28 ori
1,32 ori
b) testul acid
0,98 ori
0,97 ori
c) rata recuperrii rapide a
0,46 ori
0,20 ori
lichiditilor
Rezult o rat relativ mic a lichiditilor curente i un test acid relativ corespunztor.
n consecin se vor impune msuri de cretere a lichiditilor prin valorificarea mai rapid a
stocurilor i prin micorarea duratei de ncasare a creanelor.

La S.C. VEGAS.A. indicatorii de eficien au evoluat dup cum urmeaz:

INDICATORI
Credite pentru plata furnizorilor
C/val. materiilor i materialelor achiziionate

2013
1.089.450
25.248.317

2012
1.200.000
20.300.000

Stocuri de materii i materiale

Stocuri de producie neterminat
Costul produselor finite vndute
Stocuri de produse finite
Clieni
a) durata medie de plat a creditelor

4.637.465
486.394
36.817.857
1.886.400
2.722.419
15,52 zile

2.459.730
277.375
30.400.000
1.881.000
2.078.080
21,28 zile

b) durata de stocare a materiilor i materialelor

66,12 zile

43,60 zile

c) durata de stocare a produselor n curs de execuie

4,75 zile

3,28 zile

d) durata medie de stocare a produselor finite

18,44 zile

22,27 zile

e) durata medie de ncasare a clienilor

22,8 zile

27,05 zile

Rezult c exist rezerve de valorificat n direcia stocrii materiilor i materialelor i a

stocrii produciei n curs de execuie. Ceilali indicatori caracterizeaz creterea eficienei
economice care i-a gsit concretizarea n creterea simitoare a profitului i a ratei
rentabilitii.

12

Indicatorii de solvabilitate mbrac valori, astfel:

INDICATORI
2013
2012
Active nete
36.632.437
28.916.609
Capital social vrsat
23.129.750
23.129.750
Credite totale
1.095.075
1.200.000
Credite pe termen lung
Capitaluri totale
36.632.004
28.916.499
a) proporia activelor nete n
158,3%
125,0%
capitalul acionarilor
b) rata datoriilor
4,73%
5,19%
c) raportul Gearing 2
0%
0%
d) raportul Gearing 3
63,14%
79,98%
Primii trei indicatori fac dovad creterii solvabilitii firmei. Ultimul indicator a
nregistrat o uoar descretere n sensul c, la finele anului 2000, ponderea capitalului vrsat
de acionari n totalul capitalurilor a sczut la 63,14% fa de 79,98%, ct reprezenta la
nceputul anului.

13