Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Analiza economico - financiara a unei firme utilizand bilantul acesteia si contul de profit si pierderi

CAPITOLUL I PREZENTAREA SOCIETII TOBIMAR SRL ALBA IULIA SCURT ISTORIC Societatea comercial TOBIMAR SRL, c !e"i l #$ Al%a I lia, !tr& Cl ' l i $r&()A, tele*o$, *a+ ,(-.././)/, a01$" $ mr l "e #$re2i!trare la Re2i!tr l Comer3 l i 4,/5-6(5/))., co" l "e #$re2i!trare *i!cal R//7/)-8,, c co$t c re$t "e!c9i! la Ba$ca Comerciala Roma$a SA S c&4 "& Al%a , co" IBAN RO(6RNCB//,,,,,,,6,),,,/& E!te o !ocietate c ca:ital i$te2ral :ri0at, i$ ! ma "e /,&,,, mii lei , "eti$ t "e $ic l a!ociat& ;$*ii$3at #$ a$ l /))., *irma e!te !:eciali<at #$ comert l c ri"icata !i c ama$ $t l al rmatoarelor 2r :e "e mar* ri = ! r!e !i cor: ri "e il mi$at, a:arata' electric, ca%l ri electrice& E!te "i!tri% itor l mar* rilor electrice marca P>ILIPS i$ ' "etele Al%a, M re!, > $e"oara, Si%i , ca!ti2a$" ?!i o clie$tela !ta%ila i$ ace!te ora!e :rec m !i i$ localitatile i$0eci$ate& @e!*acerea :ro" !elor catre :o: latie !e *ace :ri$ raio$ l "e electrice "e la :arter l ma2a<i$ l i $i0er!al UNIREA SA, i$tr? $ !:ati i$c9iriat& Societatea a ame$a'at i$ :erioa"a (,,7?(,,6 %iro rile !i "e:o<it l :ro:ri , !it ate i$& Al%a I lia? Bara%a$t, !tr& Cl ' l i $r& () A& ;$tr?o :erioa" relati0 !c rt, *irma a re Ait !?Ai co$!tit ie o ec9i: omo2e$ , *ormata "i$ 6- "e :er!oa$e, c o !tr ct r te9$ico?* $c3io$al a"a:tat me!eriilor !:eci*ice #$ acti0itatea "e comer3& Per!o$al l *irmei e!te cali*icat, c o % $a :re2atire :ro*e!io$ala , c e+:erie$3 #$ ace!t "ome$i , marea ma'oritate a a$2a'a3ilor a01$" o 0ec9ime "e :e!te B a$i& MISIUNEA CI OBIECTIDELE EIRMEI

Pagina 1 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Mi!i $ea re:re<i$t co$ce:3ia ma$a2erilor :ri0i$" ceea ce *irma rmea< ! *ac Ai ! "e0i$ :e terme$ l $2 F ea co$creti<ea< acti0it3ile :e care *irma le 0a "e!*A ra #$ 0iitor& O mi!i $e corect * $"ame$tat tre% ie ! r!: $" la rmtoarele #$tre%ri = Ci$e e!te *irmaG ;$cotro !e #$"rea:t G Mi!i $ea arat "e *a:t :ri$ ce !e "eo!e%eAte o or2a$i<a3ie "e alta, iar "aca acea!ta $ ? Ai !ta%ileAte :reci! ce i$te$3ii are :e$tr 0iitor $ 0a : tea "e!*A ra o acti0itate :er*orma$t& ;$ a*ara mi!i $ii !ale, or2a$i<a3ia tre% ie ! !ta%ilea!c mi!i $i :e$tr *iecare a*acere :e care o i$i3ia<& @ : "e*i$irea ace!tor mi!i $i ma$a2erii le co$creti<ea< #$ o%iecti0e Ai !trate2ii& O%iecti0ele "a o ima2i$e co$cret a! :ra orie$trii 2e$erale a *irmei #$ * $c3ie "e !co: l rmrit Ai mi!i $ea !ta%ilit& Strate2ia arat m! rile :ri$ci:ale :e care ma$a2erii :la$i*ic ! le #$tre:ri$" :e$tr a #$"e:li$i $ l !a mai m lte o%iecti0e ;$ c r! l $ei l $i #$re2i!trrile co$ta%ile c re$te ! $t = ;$ca!ri #$ $ merar :ri$ ca!a #$ lei , c m ar *i = #$ca!ri "i$ 01$<ri ma2a<i$ :ro:ri e$?"etailF #$ca!ri crea$3e clie$3i Ai "e%itori "i0erAiF ri"icri $ merar "i$ co$t ri %a$care #$ leiF re!tit iri a0a$! "eco$tare $e tili<atF #$ca!ri ! me cre"itate "e a!ocia3i :e :erioa"e "etermi$ateF Pl3i #$ $ merar :ri$ ca!a #$ lei, care c :ri$" = :lata "atoriilor la * r$i<oriF "e: $eri "e $ merar #$ co$t rile %a$care F acor"are "e a0a$! ri "e tre<orerie F :lat a0a$! Ai re!t "e :lat !alarii :er!o$alF re!tit iri ! me a0a$!ate "e a!ocia3iF :l3i #$ $ merar :ri$ tre<orerie F :l3i la * r$i<or a *act rilor re:re<e$t1$" $e0oi :ro:rii !ocietateF :lata c9iriei :e$tr co$tractelor "e #$c9iriere F Pri$ $ota co$ta%il, i$ ' r$al l "e c m:arari !e #$re2i!trea< l $ar a:ro0i<io$rile c mar* ri electrice , c1t Ai *act rile "e tele*o$, e$er2ie electric Ai a:, 2a<, reclam Ai : %licitate, *act ri re:re<e$t1$" ma'orri "e #$t1r<iere :lata *act rilor "e e$er2ie electric Ai altele& !:a3i Ai mi'loacele "e tra$!:ort l ate c c9irie co$*orm

Pagina 2 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Ce$trali<area !e *ace :ri$tr?o $ot co$ta%il "i!ti$ct, :e *el ri "e 0e$it ri, a"ic "i$ 01$<area "e mar*a H:ro" !e electriceI catre :o: latie :ri$ ma2a<i$ l i$c9iriat !i 0e$it ri "i$ acti0itatea "e "i!tri% tie & ;$ca!rile Ai :l3ile :ri$ co$t l %a$car !e co$ta%ili<ea< co$*orm e+tra! l i "e co$t Ai a a$e+elor& @i$ 2r :a #$ca!rilor ca o:era3i $i c re$te #$re2i!trate ami$tim = #$ca!ri clie$3i F "e: $eri $ merar "i$ ca!eria #$ leiF tra$!*er "i$ alte co$t ri %a$care Ai "e:o<ite la terme$F #$ca!ri %o$i*ica3ii J "i!:o$i%ilit3i #$ leiF Pl3ile :ri$ co$t l %a$car :ot *i co$creti<ate= or"o$a$3rile la :lat a * r$i<orilor ac9itarea "atoriilor la % 2et l "e !tat Ai alte % 2ete F re3i$erea comi!ioa$elor %a$care :ri0i$" o:era3i $ile %a$care c1t Ai comi!ioa$ele :ri0i$" 2e!tio$area co$t l i Ai ri"icarea "e e+tra!e& Nota "e !alarii re*lect o%li2a3iile !alariale ale $it3ii ctre a$2a'a3i :rec m Ai co$tri% 3iile a*ere$te "e !alarii reali<at la "i0er!e % 2ete Ai *o$" ri& L $ar, :ri$ $ota co$ta%il, co$*orm %o$ rilor "e co$! m, !e "e!carc 2e!ti $ea !ortime$telor "e mar* ri , o%iectelor "e i$0e$tar Ai a altor materiale& L $ar !e #$re2i!trea< ratele "e amorti<are a mi'loacelor *i+e, co$*orm !ca"e$3ar l i& Co$*orm c *iAa acti0it3ii <il$ice a mi'loacelor "e tra$!:ort Ai a *oilor "e :arc r! !e "a #$ co$! m car% ra$3i Ai l %ri*ia$3i :e$tr mi'loacele "e tra$!:ort #$c9iriate& ;$ :erioa"a ! : !a !t "i l i, $itatea #$re2i!trea< !coaterea "i$ e0i"e$3 a $ i mi'loc *i+ :ri$ ca!are& @ : o:era3ia "e ca!are re< lt :ro" !e re<i" ale #$!cri!e ca$titati0 Ai 0aloric #$ :roce! l 0er%al "e ca!are, :ro" !e care lterior !e 0alori*ic& @ : #$re2i!trarea #$ co$ta%ilitate a t t ror o:era3i $ilor !e !ta%ile!c "i$ : $ct "e 0e"ere *i!cal toate o%li2a3iile $it3ii :ri0i$" im:o<it l :e :ro*it :e a$ l *i!cal #$c9eiat, c1t Ai rec :erarea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i& @ : !ta%ilirea :ro*it l i $et, !e :roce"ea< Aa re:arti<area l i :e "e!ti$a3ii a!t*el= aco:erirea "e :ier"eri "e" cti%ile F re:arti<area "i0i"e$"elor c 0e$ite a!ociat l i im:o<it l :e "i0i"e$"e F Pe %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare !e #$tocmeAte %ila$3 l co$ta%il, care 0a !ta la %a<a calc lrii :ri$ci:alelor i$"icatorii eco$omico *i$a$ciari& $ic , "i$ care !e re3i$e la ! r!

Pagina

din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

/&7 STRUCTURA ORKANIZATORIC A SC TOBIMAR SRL Pri$ !tr ct ra or2a$i<atoric a $ei !ociet3i !e #$3ele2e mo" l "e or2a$i<are a

eleme$telor com:o$e$te Hmi'loace materiale, :er!o$al, circ ite i$*orma3io$aleI, *el l #$ care ace!tea ! $t corelate Ai i$terac3io$ea< reci:roc& Pri$ci:alele eleme$te ale $ei !tr ct ri :ot *i "e $at r eco$omic, ceea ce core!: $"e $ei *olo!iri e*icie$te a :er!o$al l i, "e $at r "i$amic, #$ care !e$! tre% ie ! :ermit o ra:i" Ai *i"el circ la3ie a i$*orma3iilor "e la co$" cere !:re e+ec ta$3i Ai i$0er! Ai "e $at r ma$, care rmre!c ! cree<e !ati!*ac3ie moral Ai material a :er!o$al l i& Mo" l "e or2a$i<are a !tr ct rii or2a$i<atorice are o mare i$*l e$3 a! :ra "e!*A rrii acti0it3ii #$ $itate, a! :ra e*icie$3ei o%3i$ te& Societatea TOBIMAR SRL e!te or2a$i<at :e com:artime$te, %iro ri , "e:o<it "e mar*a !i ma2a<i$ "e "e!*acere& Coor"o$area acti0it3ii ace!tora !e reali<ea< "e Comitet l @irector, care are #$ ! %or"i$e "o a "irec3ii = @irec3ia comerciala !i @irec3ia *i$a$ciara & @irec3iile ! $t alct ite "i$ com:artime$te #$ ca"r l crora :er!oa$ele ! $t !trict Ai %i$e "e*i$ite& @e:o<it l "e mar* ri !i ma2a<i$ l "e "e!*acere ! $t co$" !e "e cate $ Ae* & @irec3ia *i$a$ciar e!te *ormat "i$ "o com:artime$te Ai a$ me = Com:artime$t l *i$a$ciar Ai Com:artime$t l co$ta%ilitate& Com:artime$t l *i$a$ciar e!te co$" ! "e o !i$2 r :er!oa$ care are calitate "e e+:ert co$ta%il Ai ale crei !arci$i !e re< m la rmtoarele= 0eri*ic corectit "i$ea Ai le2alitatea $otelor co$ta%ile #$re2i!trate "e com:artime$t l co$ta%ilit3ii F 0eri*ic Ai certi*ic corectit "i$ea Ai le2alitatea %ala$3elor "e 0eri*icare l $are, a re2i!tr l i ' r$al Ai i$0e$tar F 0eri*ic corectit "i$ea Ai le2alitatea #$tocmirii re2i!tr l i "e ca! Ai le2alitatea o:era3iilor "e #$ca!ri Ai :l3i F !ta%ilirea im:o<itelor :e :ro*it Ai re"actarea $otelor co$ta%ile a*ere$te :rec m Ai a $otelor co$ta%ile le2ate "e re:arti<area :ro*it l i a$ al F "i!: $e e*ect area i$0e$tarelor a$ ale Ai emite "eci<iile "e i$0e$tar, 0eri*ic le2alitatea, corectit "i$ea i$0e$tarelor e*ect ate Ai "i!: $e m! ri $ece!are :e$tr 0alori*icarea ace!toraF

Pagina ! din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

!t "ia< Ai *ace c $o!c te com:artime$telor co$ta%ile le2ile $oi a:r te #$ "ome$i l eco$omicF *ace le2t ra "i$tre !ocietate Ai i$!tit 3iile !tat l i @&K&E&P& Al%a, Ca!a Na3io$al "e S$tate, B$ci, Ca!a Na3io$al "e Oc :are a Eor3ei "e M $c, etc& Acti0itatea Com:artime$t l i co$ta%il !e reali<ea< c a' tor l a "o :er!oa$e ale cror !arci$i !e re< m la rmtoarele = #$re2i!trarea *act rilor "e :re!ta3ii, a o:era3iilor %a$care, a o:era3iilor %a$care, a o:era3iilor le2ate "e 01$<area mr* rilor, a cec? rilorF e0i"e$3a l $ar a *act rilor emi!e Ai a !it a3iei "e l crriF #$tocmirea :roce!elor 0er%ale "e com:e$!are Ai co$*r $tarea !ol" rilor eco$omico? *i$a$ciari #$ 0e"erea :artici:rii la licita3ieF 0eri*icarea re2i!tr l i "e TDA F 0ericarea la !*1rAit "e l $ a !toc rilor "e materii :rime, materiale Ai o%iecte "e i$0e$tar Ai co$*r $tarea ace!tora c *iAele "e ma2a<ie #$tocmite "e 2e!tio$arF calc l l !alariilor, calc l l 0irame$telor, #$tocmirea "eclara3iilor c :ri$<1$" im:o<ite Ai ta+ele "atorate "e !ocietate ctre % 2et l "e !tat Ai % 2etele localeF 0eri*icarea corela3iei #$tre 0e$it ri, c9elt ieli Ai cla!a "e co$t ri "e 2e!ti $eF 0eri*icarea corela3iei #$tre 2e!ti $ea materialelor Ai co$ta%ilitate #$ ceea ce :ri0eAte "atoriile ctre * r$i<ori Ai ac9itarea ace!tora &

CAPITOLUL II ASPECTE TEORETICE CI METO@OLOKICE ALE ANALIZEI EINANCIARE

(&/ ANALIZA MICROECONOMIC CONINUT, NECESITATE, OBIECTIDE (&/&/ CONINUTUL ANALIZEI MICROECONOMICE Co$3i$ t l Ai aria "e c :ri$"ere a a$ali<ei microeco$omice !e re2!e!c #$ $ meroa!e l crri "e !:ecialitate& A!t*el, Ro%ert C& >i22i$! e!te "e :rere c a$ali<a microeco$omic tre% ie ! !ta%ilea!c m! rile "e #$tre:ri$! :e$tr :erma$e$t/& me$3i$erea *irmei #$tr? $ ec9ili%r *i$a$ciar

Pagina 5 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Cercettor l 'a:o$e< >iroL$Mi Ita$i co$!i"er c :e l1$2 o%iecti0ele :o!t*act m Ai c re$te, a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre% ie ! o*ere !ol 3ii :ri0i$" !trate2ia :e care o 0a ale2e *irma, :ri$ mo%ili<area $or *actori mai : 3i$ a%or"a3i #$ literat ra eco$omic c m ar *i = te9$olo2ia M$oN?9oN Ai loialitatea clie$3ilor *a3 "e *irm (& @& Mr2 le!c Ai cola%oartorii !i co$!i"er c #$tr?o acce:3i $e !i$tetic a$ali<a J "ia2$o!tic :re! : $e re:erarea !im:tomelor, a "i!* $c3io$alit3ilor $ei *irme, cercetarea Ai a$ali<a *a:telor Ai re!:o$!a%ilit3ilor, i"e$ti*icarea ca <elor Ai "i!* $c3io$alit3ilor ela%orarea $or :ro2rame "e act3i $e :ri$ a cror a:licare :ractic !e a!i2 r re"re!area !a ameliorarea :er*orma$3elor 7& A$ali<a eco$omico J *i$a$ciar re:re<i$t #$ o:i$ia Mariei Nic le!c $ a!am%l "e co$ce:te, te9$ici Ai i$!tr me$te care a!i2 r tratarea i$*orma3iilor i$ter$e Ai e+ter$e, #$ 0e"erea *orm lrii $or a:recieri :erti$e$te re*eritoare la !it a3ia $ i a2e$t eco$omic, Aa $i0el l Ai calitatea :er*orma$3elor !ale, la 2ra" l "e ri!c #$tr? $ me"i co$c re$3ial e+trem "e "i$amic& A!t*el "e*i$it, a$ali<a eco$omico?*i$a$ciar i$te2rea< trei acce:3i $i = a$ali<a ca "i!ci:li$, a$ali<a ca acti0itate "e cercetare Atii$3i*ic, re!:ecti0 a$ali<a ca acti0itate :ractic& ;$ oricare "i$ ace!te acce:3i $i, a$ali<a eco$omic?*i$a$ciar e!te "eo!e%it "e com:le+, "eoarece #$ eco$omie = acelaAi e*ect :oate *i 2e$erat "e ca <e "i*erite F e*ecte "i*erite !e :ot c lmi$a "1$" o re< lta$t a com:le+ l i "e ac3i $i !a *or3eF com:le+itate Ai i$te$!itatea ca <ei :ot "etermi$a $ $ mai i$te$!itatea *e$ome$ l i "at, ci Ai calitatea l iF #$ *e$ome$ l a$ali<at :ot a:rea #$! Airi :e care a$terior $ le a0 !e!e $ici $ l "i$ eleme$tele *e$ome$ l iF #$ realitatea o%iecti0 #$! Airile e!e$3iale !e com%i$ c cele $ee!e$3iale !ec $"are !a #$t1m:ltoare6
/ Ro%er C& >i22im! J A$alL!i! *or Ei$a$cial Ma$a2e$t, Ir0i$ m >omeNoo", >, Bo!to$ MA, USA, /))(, :a2&/ (

>i"roL Mi Itami Mi%ili<i$2 I$0i!i%le A!!et!, >ar0ar" U$i0er!itL Pre!!, Bo!to$ , USA @&Mr2 le!c !&c&? @ia2$o!tic eco$omico?*i$a$ciar , E"it ra Romcart, B c reAti, M& Nic le!c o:&cit& , :a2 ((

/))/,:a2&(
7

/))6, :a2,(
6

Pagina " din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

A$ali<a microeco$omic e!te aceea care !e "e!*Aoar la $i0el l #$tre:ri$"erii Ai eleme$telor ei ca !i!tem& A$ali<a microeco$omic !t "ia< com:ortame$t l i$"i0i" al !a cel al #$tre:ri$"erilor #$ acti0itatea eco$omic Ai re< ltatele o%3i$ te, rele0 *actorii care "etermi$ orie$tarea #$ i$0e$tarierea ca:ital rilor #$ tili<area re! r!elor Ai a re< ltatelor o%3i$ te -& A$ali<a microeco$omic cercetea< c a' tor l $ i !i!tem "e i$"icatori *e$ome$ele Ai meca$i!mele !:eci*ice, care ac3io$ea< la $i0el l a2e$3ilor eco$omici& O%iecti0 l ce$tral al a$ali<ei microeco$omic #l co$!tit ie, #$ o:i$ia $e tr, !:or l e*icie$3ei com:ortame$t l i #$ a*acere al *irmelor& Acea!ta !e :oate reali<a :ri$ c $oaAterea :ort *act rilor $ mar, c re$t Ai :re0i<io$al al !i!tem l i ci%er$etic al *irmei, :e "e?o :arte :ri$ e0ol area re! r!elor i$ter$e ale ace!t ia, iar :e "e alt :arte :ri$ e0i"e$3ierea ca <elor care "etermi$ meca$i!m l "e * $c3io$are al *irmelor&

(&/&( NECESITATEA ANALIZEI ECONOMICO?EINANCIARE Nece!itatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$ciare a :ro" ctor l i reie!e "i$ mai m lte co$!i"ere$te& S:orirea e*icie$3ei #$tre2ii acti0it3i eco$omice co$!tit ie $ o%iecti0 ce$tral al a$ali<ei& Ace!t o%iecti0 !e reali<ea< :ri$ c $oaAterea :o!t*a:tic, c re$t Ai :re0i<io$al a !i!tem l i ci%er$etic al *irmei, a re<er0elor !ale i$ter$e, :rec m Ai a ca <elor ce "etermi$ a:ari3ia Ai am:li*icarea ace!tora& ;$ ace!t !e$!, : tem !: $e c a$ali<a *actorial a ci*rei "e a*aceri a :ro" c3iei "e e*icie$3 a :ro" cti0it3ii m $cii, a co!t rilor Ai :ro*ita%ilit3ii :ermite e0al area Ai 0alori*icarea re<er0elor :ri0i$" creAterea e*icie$3ei eco$omice, "irec3io$ea< e*ort rile !ociet3ilor comerciale !:re "ome$ii $e0alori*icate ! *icie$t, o*er !ol 3ii re*eritoare la me$3i$erea #$ a*aceri a *irmelor& Sco: l a$ali<ei macroeco$omice e!te "e c $oaAtere a e!e$3ei *e$ome$elor Ai :roce!elor care !e "e!*Aoar #$ $ cle l microeco$omic, #$ 0e"erea "e!co:eririi le2alit3ilor care 2 0er$ea< "i$ami<area :orto*oli l i "e a*aceri al !ociet3ii lor comerciale& A$ali<a microeco$omic :ri$ meto"ele Ai :roce"eele !ale co$!tit ie $ i$!tr me$t i$"i!:e$!a%il acti0it3ii ma$a2eriale a !ociet3ii comerciale, #$tr c1t o*er !ol 3ii :ractice #$ 0e"erea :re0e$irii Ai #$lt rarea *actorilor c ac3i $e "i!tr cti0 Ai crea< :e acea %a< co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2r"it a *actorilor c i$*l e$3 :o<iti0&

Pagina # din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(&/&7 OBIECTIDELE ANALIZEI MICROECONOMICE ;$ co$cor"a$3 c co$!i"era3iile teoretice ale co$ce:t l i, co$!i"erm, #$ :rim l r1$", ca a$ali<a tre% ie Ai :oate ! o*ere !ol 3ii "e "e!com: $ere a *e$ome$ l i !c m:irii :roce! l i eco$omic #$ :r3i com:o$e$te, ! !t "ie<e com:ortame$t l ace!tora, i$"e:e$"e$t Ai corelat c alte com:o$e$te, ! o*ere !ol 3ii :ractice "e com%i$are Ai ! %!tit 3ie a *actorilor care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!m l ci%er$etic care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!m l ci%er$etic "e * $c3io$are al *irmei, #$ !co: l ma+imi<rii :er*orma$3elor ace!teia& ;$ al "oilea r1$" , o:i$m ca a$alo2 !trii microeco$omiei tre% ie ! cercete<e miAcarea, tra$!*ormarea *e$ome$elor Ai :roce!elor eco$omice "i$ i$terior l *irmei , ! % a!:ect calitati0 Ai ca$titati0, !tatic Ai "i$amic F ! e0i"e$3ie<e *actorii e$"o2e$i Ai e+o2e$i, ca <ele Ai co$!eci$3ele i$*l e$3ei ace!tora a! :ra meca$i!m l i ! ci%er$etic&
-

C& St$e!c A&IA*$e!c , A&Bic Ai, o:&cit& :a2&/-

;$ al treilea r1$", a$ali<a tre% ie ! o*ere !ol 3ii :ractice c a$ti*icrii, :e "e?o :arte, a e*ort l i *irmei, iar :e "e alt :arte, a e*ect l i :e care acea!ta #l 0a #$re2i!tra #$ eco$omia com:eti3io$al& N #$ ltim l r1$", co$!tatm c a$ali<a microeco$omiei !t "ia< realitatea o%iecti0 :re<e$t ! % *orma !trii *e$ome$elor Ai :roce!elor !i$ me"i l microeco$omic, :ri$ :ri!ma corela3iei ca < e*ect& A!t*el, *actor l care #$tr?o ec a3ie "e cercetare co$!tit ie ca <a mo"i*icrii !trii $ i *e$ome$, #$tr?o alt ec a3ie :oate ! !e tra$!*orme #$ *e$ome$ "e i$0e!ti2at&

(&( ANALIZA EINANCIAR A AKENILOR ECONOMICI (&(&/ CONINUTUL ANALIZEI EINANCIARE Pri0it ca !i!tem a$ali<a *i$a$ciar !e "e!com: $e #$ rmtoarele !e2me$te= a$ali<a !tr ct rii :atrimo$ialeF a$ali<a *i$a$ciar a 2e!ti $ii re! r!elorF a$ali<a lic9i"it3ii Ai !ol0a%ilit3ii *i$a$ciareF a$ali<a re$ta%ilit3ii F a$ali<a *e<a%ilit3ii *i$a$ciareF (&(&( TIPOLOKIA ANALIZEI EINANCIARE
Pagina $ din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

A$ali<a *i$a$ciar c a' tor l :roce"eelor Ai te9$icilor !ale 0i<ea<, " : :rerea $oa!tr Ai "o o%iecti0e :ri$ci:ale, a$ me= $ :rim o%iecti0 co$!t #$ tra$!miterea $or i$*orma3ii tile Ai #$ tim: real ma$a2erilor #$ 0e"erea a"o:trii "eci<iilor *i$a$ciare "e i$0e!tire Ai "e #$"atorare& U$ alte o%iecti0 e!te acela "e :re<e$tare a ta%lo l i "e %or", ala acti0it3ii *i$a$ciare, $ece!ar ac3io$arilor Ai cre"itorilor !ociet3ii comerciale& Realitatea i$*orma3iilor *i$a$ciare co$!em$ate 0a mrii #$cre"erea ac3io$arilor #$ acti0itatea !ociet3ii comerciale Ai 0a atra2e $oi i$0e!titori Ai clie$3i "i!: Ai ! i$tre #$ a*aceri c acea!ta& Ti: rile "e a$ali<e *i$a$ciare care !e #$t1l$e!c #$ acti0itatea :ractic ! $t 0ariate Ai !e 2r :ea< #$ * $c3ie "e "i0er!e criterii = " : !*era "e cercetare= a$ali<e *i$a$ciare totale, e+em:l = a$ali<a :atrimo$i l i a$ali<e *i$a$ciare :ar3iale , e+em:l = a$ali<a *i$a$ciar a acti0elor imo%ili<ate #$ tere$ ri, mi'loace *i+e, acti0e circ la$teF %I " : :erioa"a "e ra:ortare = a$ali<a *i$a$ciar c re$t care "e!com: $e #$ = a$ali<a *i$a$ciar :o!to:eratorie H:o!t*act mI care #m:re $ c a$ali<a *i$a$ciar :re0i<io$al *ormea< a$ali<a "ia2$o!tic *i$a$ciarF a$ali<a *i$a$ciar o:eratorieF a$ali<a *i$a$ciar :re0i<io$al !a :ro!:ecti0F cI " : mo" l "e rmrire #$ tim: a *e$ome$elor= a$ali<a *i$a$ciar "i$amic, care cercetea< *e$ome$ele *i$a$ciare #$ co$ti$ miAcare, tra$!*ormare& Acea!t a$ali< !coate #$ e0i"e$3 le2t ra "i$tre ! %!trat rile *e$ome$ l i *i$a$ciar care !?a !c9im%rile :o<i3io$ale& "I " : ori<o$t l "e tim: la care !e re*er a$ali<a *i$a$ciar = a$ali<a *i$a$ciar :e terme$ !c rt, c *i$a$ciarF a$ali<a *i$a$ciar :e terme$ l $2, care 0i<ea< *e$ome$ele *i$a$ciare care !e #$ti$"e :e mai m lte e+ame$e *i$a$ciare& $ ori<o$t "e tim: le2at "e " rata e+erci3i l i ! cce"at, :e %a<a cercetrii *actorilor care "etermi$

(&(&7 EUNCIILE ANALIZEI STRII ECONOMICE CI EINANCIARE A EIRMEI

Pagina % din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

;$ com:ara3ie c alte Atii$3e #$ $ cle l eco$omic e+:erime$tele "e la%orator #$!eam$ "e *a:t e+:erime$tarea :e 0i a $ei !trate2ii care :oate *i %e$e*ic !a $ :e$tr *irma re!:ecti0 & @e aceea !:re "eo!e%ire Atii$3ele e+acte c m ar *i *i<ica, c9imia, e+:erime$t l eco$omic $ !e mai :oate re:eta at $ci c1$" *irma a a' $! #$ !tare "e *alime$t& @e aceea a$ali<a eco$omico? *i$a$ciar are o !erie "e #$"atorii = * r$i<area $or i$*orma3ii tile Ai o:erati0e #$ 0e"erea e0al rii "eci<iei "e a i$0e!ti Ai "e a a:ela la cre"ite *i$a$ciare& ;$ ace!t !co: a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre% ie ! !i$teti<e<e !tarea at1t :e$tr act alii i$0e!titori Ai cre"itori, c1t Ai :e$tr $oii clie$3i care "ore!c ! i$tre #$ a*aceri c *irma re!:ecti0F :re<e$tarea *i$a$ciare& A!t*el, c $or i$*orma3ii tile le2ate "e :er!:ecti0ele * $c3io$rii *l + rile a' tor l !i!tem l i criteriile "e :er*orma$3, a$ali<a 0a : $e la

"i!:o<i3ie i$0e!titorilor Ai cre"itorilor *irmei i$*orma3ii rele0a$te :ri0i$"= mrimea mome$t l i Ai ri!c l i #$ca!ri "i0i"e$"eF c1Ati2 rile re< ltate "i$ 01$<ri Ai r!c m:rri F mat ritatea !toc l i "e ac3i $i "e la % r!F o:ort $itatea #m:r m t rilor %a$careF * r$i<area "e i$*orma3ii 0eri"ice "e!:re re! r!ele i$0e!tite #$ a*aceri, :o!e!orii re! r!elor Ai mo"i*icrile care i$ter0i$ #$ mrimea Ai "i$amica alocrii re! r!elor& ;$ !co: l reali<rii ace!tor ter3e a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar !e %a<ea< :e rmtoarele * $c3ii= E $c3ia "e "ia2$o< J :ri$ care a$ali<a *i$a$ciar tre% ie ! !ta%ilea!c "ia2$o!tic l !trii eco$omice Ai *i$a$ciare a $ei *irme #$tr? $ tim: Ai !:a3i :artic lar& Pri$ !ta%ilirea $ i "ia2$o!tic corect !e 0a "e!c9i"e calea a"mi$i!trrii tera:iei, im: ! "e !tarea eco$omic Ai *i$a$ciar a *irmei & Acea!t tera:ie 0a mrii cre"i%ilitatea :e care o acor" *irmei i$0e!titorii act ali Ai cei :ote$3iali& E $c3ia "e "e!co:erire a re<er0elor i$ter$e J ace!t :ri$ci:i "e care "i!: $e o *irm e!te o alt * $c3ie a a$ali<ei eco$omice care are $ im:act *a0ora%il a! :ra e0al rii corecte a !trii *irmelor& Pe ace!t %a< !e 0a a!i2 ra :rotec3ia eco$omic a act alilor i$0e!titori, atra2erea $or $oi i$0e!titori, :rec m Ai :rote'area !toc l i "e ac3i $i ale *irmei "e la % r! E $c3ia "e !:orire a e*icie$3ei eco$omice J :ri$ acea!ta, a$ali<a are #$ 0e"ere *a:t l c orice ac3i $e !a acti0itate ce !e "er lea< at1t #$ i$terior l c1t Ai #$ a*ara *irmei tre% ie ! *ie e0al at :ri$ :ri!ma :ri$ci:i l i co!t l i mi$im Ai a :ro*it l i ma+im Ace!t :ri$ci:i care !t la %a<a e!timrii e*icie$3ei ec$omice ma+ime, ar #$ 0e"ere, :e "e o :arte :ro2re! l
Pagina 10 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

e0ol ti0 al *irmei, iar :e "e alt :arte :ro2re! l e0ol ti0 al *irmei, iar :e "e alt :arte "i$amica !ociet3ii& ;$ ace!t !e$! acce:tm c rela3ia co!t J :ro*it !e re2!eAte #$ *a:t, :e "e o :arter, #$ cota3ia la % r! a *irmei, iar :e "e alt :arte rela3ia e!te im:leme$tat #$ !ocietate ! % *orma :re3 rilor Ai ac3i $ilor !ociale ale *irmei, rela3ie care 0a re*lecta alocarea e*icie$tHi$e*icie$t I a re! r!elor #$ * $c3ie "e com:ortame$t l clie$telei *a3 "e o*erta *irmei E $c3ia "e co$!er0are a re< ltatelor J :re! : $em c #$ :erioa"a rmtoare *irma ! ati$2 cel : 3i$ $i0el l :er*orma$3elor e+erci3iilor *i$a$ciare :rece"e$te& Acea!ta :re! : $e me$3i$erea :atrimo$i l i, a re< ltatelor *ii$" Ai alte criterii "e :er*orma$3 #$ aceeaAi :arametri ca #$ e+erci3iile *i$a$ciare :rece"e$te& (&(&6 ETAPELE PROCESULUI @E ANALIZ EINANCIAR Acti0itatea :ractic "e a$ali< e!te !tr1$! le2at "e acti0itatea "e co$trol Ai "e co$" cere a #$tre:ri$"erilor& Er o a$ali< eco$omic Ai *i$a$ciar e!te "e $eco$ce: t reali<area o%iecti0elor "eci<iilor :ri0i$" :la$i*icare, rmrirea Ai re2larea acti0it3ilor eco$omice a #$tre:ri$"erii !e %a<ea< :e co$cl <iile a$ali<ei eco$omice Ai *i$a$ciare, le2ate "e *actorii Ai ca <ele mo"i*icrii re< ltatelor eco$omice Ai *i$a$ciare, "e !ol 3iile o*erite "e a$ali< :e$tr :re0e$irea Ai #$lt rarea lor& Ni0el l e*icie$3ei eco$omice a acti0it3ilor "e a$ali< "eci<ie J co$trol "e:i$"e "e= meto"e "e cercetare, "e calit3ile , e+:erie$3a, :re2tirea :ro*e!io$al a :er!o$alelor, "ar mai ale! "e mo" l "e a21$"i ala ace!tora& Pri$ci:alele eta:e ale "e!*A rrii m $cii :ractice "e a$ali< *i$a$ciar= ;$tocmirea :la$ l i "e a$ali< J :re! : $e :reci<area !co: l i a$ali<ei *i$a$ciare, o%iecti0ele :ri$ci:ale ce tre% ie ati$!e, :ro%lemele c9eie "e cercetat :e$tr reali<area !co: l i or"i$ea e+ec trii l i, loc l "e!*A rrii a$ali<ei, :erioa"a "e tim: a$ali<a , :erioa"a c1t !e "e!*Aoar a$ali<a, %a<a i$*orma3io$al a a$ali<ei , !ta%ilirea ec9i:ei "e a$ali<, e0e$t alele colecti0e mi+te :e$tr :ro%leme Ai "e*i$irii :la$ l i "e a$ali<, ec9i:a "e i$*ormea< a! :ra :la$ l i "e a$ali<, ec9i:a !e i$*ormea< a! :ra !it a3iei *i$a$ciare a #$tre:ri$"erii, a! :ra o%iecti0 l i acti0it3ilor ace!teia, a! :ra :artic larit3ilor te9$olo2ice Ai or2a$i<atorice&

Pagina 11 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

C le2erea Ai !electarea i$*orma3iilor J a!i2 r %a<a "e "ate $ece!are a$ali<ei & P rttorii "e i$*orma3ii eco$omice, ale e0i"e$3ei eco$omice !a alte i$*orma3ii co$!tit ie :ri$ci:alele ! r!e i$*orma3io$ale care :ot *i *olo!ite "e a$ali<& Co$!tatrile "irecte, !e!i<rile clie$3ilor, materialele "e :ro*il eco$omice "i$ :re!, :roce!ele 0er%ale ale or2a$elor "e co$trol, actele $ormati0e, i$!tr c3i $ile ela%orate "e Mi$i!ter l "e Ei$a$3e, core!:o$"e$3a c mi$i!ter l "e re!ort Ai ! % $it3ile #$tre:ri$"erilor :ot o*erii i$*orma3ii care a' t la ati$2erea o%iecti0elor a$ali<ei& Selectarea i$*orma3iilor eco$omice #$ * $c3ie "e !co: l rmrit, tili<area A rea< i$*orma3iilor eco$omice re:re<e$tati0e, a:elarea la mai m lte ! r!e "e c le2ere a i$*orma3iilor eco$omice, 2r :area Ai cla!i*icarea i$*orma3iilor *i$a$ciare "e!*A rarea a$ali<ei *i$a$ciare& Deri*icarea i$*orma3iilor c le!e are me$irea "e a a!i2 ra %a<a i$*orma3io$al #$ co$cor"a$3 c realit3ile "i$ eco$omia #$tre:ri$"erii& Deri*icarea *ormei "e :re<e$tare a : rttorilor "e i$*orma3ie H:la$ l eco$omic, "ri "e !eam !tati!tice, co$ta%ileI tre% ie ! co$cor"e c $ormele "e #$tocmire Ai #$ai$tare a lor ca = terme$ "e "e: $ere, co$3i$ t eco$omic, !em$t rile :e care le :oart, corect rile ! *ie certi*icate& Deri*icarea calc lelor i$"icatorilor eco$omici com:arati0 c $ormele le2ale e0i"e$3ia< e0e$t alele erori "e calc l Ai a$omalii #$tre "i*eri3i i$"icatori eco$omici& Deri*icarea "e *o$" a i$*orma3iilor !e re*er la rmrirea 0eri"icit3ii ace!tora, la co$cor"a$3a e0i"e$3ei eco$omice c realitatea :ractic "i$ #$tre:ri$"ere, la 0eri*icrile *a:tice :e$tr i"e$ti*icarea mi'loacelor eco$omice a!t*el #$c1t, la e0ol area corect a $or i$"icatori *i$a$ciari "i$ %ila$3 l co$ta%il !a a$ali<ele ace!t ia, la !i2 rarea com:ara%ilit3ii "i$tre "i*eri3i i$"icatori *i$a$ciari& A$ali<a :ro:ri ? <i! a i$*orma3iilor *i$a$ciare re:re<i$t :rel area i$*orma3iilor *i$a$ciare c a' tor l :roce!elor, a"ic a$ali<a :o!t*a:tic Ai c re$t& Pri$ a$ali<a :o!t*a:tic Ai c re$t !e rmre!c :o!i%ilit3ile reale ale #$tre:ri$"erii *a3 "e re< ltatele e*ecti0 o%3i$ te, e0i"e$3ii$" Ai 0alori*ic1$" re<er0ele i$ter$e "i$ eco$omia #$tre:ri$"erii& @e!*A rarea $ei a!t*el "e a$ali<e :re! : $e = Co$!tatarea re< ltatelor *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii la $ mome$t "at !a o :erioa": "at, com:ararea Ai !ta%ilirea a%aterilor *a3 "e :la$ !a #$ "i$amic *a3 "e %a< :e$tr e0i"e$3ierea 2ra" l i "e #$"e:li$ire a :la$ l i Ai a te$"i$3ei *e$ome$ l i&

Pagina 12 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

@e!com: $erea re< ltatelor *i$a$ciare #$ eleme$tele lor com:o$e$te, #$ *actori c *or3e motrice ale ace!tora #$ ca <e care e+:lic "e *a:t e!e$3a *e$ome$elor, a re< ltatelor eco$omice Ai *i$a$ciare& Preci<ia *ormei "i$tre *e$ome$ l !a re< ltat l eco$omic al a$ali<ei Ai *actorii "e i$*l e$3Hle2t ri * $c3io$ale !a !tatice Ai !ta%ilirea or"i$ii "e i$terco$"i3io$are a$ali<I a *actorilor "e i$*l e$3& Pri$ calc l i$*l e$3ei *actorilor !e e0ol ea< mrimea re<er0elor i$ter$e "i$ eco$omia #$tre:ri$"erii :ri0i$" creAterea re< ltatelor eco$omico? *i$a$ciare, !ta%ili$" ?!e :riorit3i "e 0alori*icare a lor #$ * $c3ie "e mrimea re<er0elor, im:orta$3a "ome$i l i #$ care !e 2!e!c, tim: l "i!:o$i%il :e$tr 0alori*icare, e*icie$3a e0i"e$3ierii Ai 0alori*icrii re<er0elor, te$"i$3a "e e0ol 3ie a lor& ;$tocmirea re*erat l i "e a$ali< o*er :o!i%ilitatea !ta%ilirii co$cl <iilor "e a!am%l :ri0i$" lat rile :o<iti0e Ai $e2ati0e ale re< ltatelor eco$omice Ai *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii& Pe %a<a c $oaAterii *actorilor Ai ca <elor a%aterilor re< ltatelor eco$omico J *i$a$ciare "e la $i0el l :la$i*icat !a #m% $t3irea !it a3iei& (&(&UTILIZATORII RAPOARTELOR @E ANALIZ ECONOMICO J *a3 "e o :erioa" l at ca %a< ! ela%ore<e m! rile :e$tr

EINANCIARA Utili<atorii i$*orma3iilor * r$i<ate "e a$ali< !e #m:art #$ "o cate2orii = Utili<atori i$ter$i, a"ic ma$a2erii *irmeiF Utili<atorii e+ter$i, a"ic cre"itorii, i$0e!titorii , :arte$erii comerciali ai *irmei Ai !tat lF Utili<atorii i$ter$i Ma$a2erii *irmei, i$"i*ere$t "e $i0el l lor ierar9ic, mo$itori<ea< #$ :erma$e$3 acti0itatea *irmei& I$*orma3iile * r$i<ate "e a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre% ie ! !tea la %a<a * $"ame$trii "eci<iilor o:erati0e, c re$te Ai !trate2ice 0iitoare :ri0i$" traiectoriile "e rmat = e+:a$!i $ea !a re!tr1$2erea :orto*oli l i "e a*aceri, 2e!tio$area !er0ici l i "atoriei #$ :arametrii :roiecta3i& Re! r!ele *i$a$ciare :ot *i o%3i$ te "e ctre o *irm #$ "o mo"alit3i = :ri$ #m:r m t ri acor"ate "e cre"itori H"e re2 l %$ciI Ai :ri$ i$0e!ti3ii "e ca:ital Hi$0e!titori

Pagina 1 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

: %lici !a :ri0ateI& Am%ele cate2orii "e re! r!e *i$a$ciar i$cl " $ a$ mit ti: "e ri!c Ai a$ me = ;m:r m t rile :re! : $ ri!c l #m:r m t rilor $e:er*orma$te F I$0e!ti3iile "e ca:ital :re! : $ ri!c l $e#$ca!rii "i0i"e$"elor Ai ri!c l !c"erii c r! l i ac3i $ilor la % r!& Utili<atorii e+ter$i Cre"itorii *irmei acor" #m:r m t ri :e$tr A!t*el= Pe$tr #m:r m t rile :e terme$ !c rt, cre"itor l e!te i$tere!at "e lic9i"itatea *irmei, a"ic "e ca:acitatea ace!teia "e a *ace *a3 :l3ilor :e terme$ !c rt F Pe$tr #m:r m t rile :e terme$ l $2, cre"itor l mo$itori<ea< !tarea "e !ol0a%ilitate *i$a$ciar Ai "e re$ta%ilitate eco$omicF I$0e!titorii ac9i<i3io$ea< ac3i $i ale *irmei a01$" $ !co: " %l = S #$ca!e<e $ "i0i"e$" mai mare "ec1t rata "o%1$<ii :e :ia3a *i$a$ciarF S !:ec le<e 0aloarea titl l i la B r! & ;$ ace!t !e$!, ei ! $t i$tere!a3i "e re$ta%ilitatea *i$aciar a *irmei Ai "e cota3ia titl l i la B r! Clie$3ii ! $t i$tere!a3i "e 0ia%ilitatea *irmei , a"ic "e m! ra #$ care acea!ta :oate !a? Ai o$ore<e o%li2a3iile co$tract ale Ai "ac *irma 0a rm1$e $ :ote$3ial * r$i<or #$ 0iitor & Ri!c l a! mat "e ctre clie$3ii e!te $ ri!c comercial& E r$i<orii ! $t i$tere!a3i :e "e?o :arte, "e m! ra #$ care *irma #Ai :oate ac9ita "atoriile co$*orm cla <elor co$tract ale, iar :e "e alt :arte, "e me$3i$erea *irmei ca $ clie$t *i"el& E r$i<orii #Ai a! m: at1t ri!c l comercial, c1t Ai ri!c l acor"rii "e cre"ite $e:er*orma$te& Stat l, :ri$ or2a$ele !ale *i$a$ciare !:eciali<ate, e!te i$tere!at "e a$ali<a corect a acti0it3ii *irmei #$ 0e"erea #$ca!rii im:o<itelor Ai ta+elor #$ co$*ormitate c *i$a$ciar J *i!cale ale a2e$t l i eco$omic& Pote$3ial l 0iitor al $ei *irme :oate *i e0al at c a' tor l $or meto"e Ai i$!tr me$te "e :re"ic3ie a com:ortame$t l i #$ a*aceri a *irmei& ;$ ace!t !e$!, c a' tor l meto"elor "e act ali<are la i$*la3ie a re< ltatelor , a meto"elor "e a$ali< a c r! rilor 0iitoare, a meto"elor "e :re"ic3ie a !trii "e creAtere Ai a !trii "e *alime$t !e e0al ea< rmtoarele 3i$te = @ac creAterea eco$omic a *irmei :oate *i ! !3i$ t, :e %a<a e0ol 3iei criteriilor "e :er*orma$3 = ra$"ame$t l ca:ital rilor :ro:rii, rata "i0i"e$"elor Ai rata :ro*it l i rei$0e!tit F
Pagina 1! din 50

i$0e!ti3ii :e$tr

acti0itatea c re$t&

E $"ame$tarea "eci<iei "e cre"itare !e *ace #$ mo" "i*erit #$ * $c3ie "e ti: l #m:r m t l i &

le2i!la3ia

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

e0ol 3ia cota3iei la B r! a ac3i $ilor *irmei c a' tor l rmtorilor i$"icatori = c r! l ac3i $ii, c1Ati2 l :e ac3i $e F ri!c l "e *alime$t, care :oate *i :ro2$o<at c a' tor l ratelor #$"atorrii !a mo"elelor !:eci*ice& CAPITOLUL III ANALIZA LIC>I@ITII CI SOLDABILITII Lic9i"itatea Ai !ol0a%ilitatea *i$a$ciar e+:rim ca:acitatea $ei !ociet3i "e a *ace *a3 :l3ilor !ca"e$te Hla terme$I& ;$ tim: ce lic9i"itatea *i$a$ciar re*lect ca:acitatea "e :lat :e terme$ !c rt a $ei *irme, !ol0a%ilitatea 0i<ea< coor"o$atele :e terme$ me"i Ai l $2 ale :l3ilor $ei *irme& 7&/ ANALIZA LIC>I@ITII EINANCIARE Lic9i"itatea re:re<i$t ca:acitatea acti0elor circ la$te "e a !e tra$!*orma #$ "i!:o$i%ilit3i %$eAti :e$tr a *ace *a3 :l3ilor !ca"e$te& 7&/&/ LIC>I@ITATEA KENERAL Lic9i"itatea 2e$eral re*lect ca:acitatea acti0elor circ la$te "i!:o$i%ile materiali<ate #$ !toc ri, *act ri $e#$ca!ate, :la!ame$te :e terme$ !c rt, "e a !e tra$!*orma #$ "i!:o$i%ilit3i %$eAti cere ! aco:ere "atoriile !ca"e$te& aI Mrimi a%!ol te = LK O ACP ? @TS , $"e = ACP ? acti0ele circ la$te Q co$t ri "e re2 lari<areQ:rime :ri0i$" ram% r!area o:era3i $ilor F @TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R/ a$I QHalte "atorii QTtotal R/ a$I %I Mrimi relati0e , calc late ca rat a lic9i"it3ii 2e$erale HRLKI =
RLK = AC P /,, @TS
P

7&/&( LIC>I@ITATEA INTERME@IAR

Pagina 15 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Lic9i"itatea i$terme"iar e0i"e$3ia< ca:acitatea acti0elor circ la$te, altele "ec1t !toc rile "e a :artici:a la *i$a$3area "atoriilor !ca"e$te& Lic9i"itatea i$terme"iar #m%rac "o *orme Ai a$ me = aI Eorma a%!ol t LIOHACP ? S I J@TS $"e= LI J lic9i"itatea i$terme"iar S J !toc rile ACP? acti0ele circ la$te Q co$t rile "e re2 lari<are Q :rime :ri0i$" ram% r!area o:era3i $ilor @TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R/ a$ I Q Halte "atorii QTtotal R / a$I %I Eorma relati0
RLI = AC S P /,, @TS
P

7&/&7 LIC>I@ITATEA EEECTID Lic9i"itatea e*ecti0 m!oar 2ra" l #$ care "i!:o$i%ilit3ile %$eAti aco:er :l3ile !ca"e$te& ;m%rac Ai ea "o *orme = Eorma a%!ol t LE O TR J @TS , $"e = LE J lic9i"itatea e*ecti0F TR J tre<oreria "i$ acti0 l %ila$3ier F @TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R / a$I Q Halte "atorii & Ttotal R/ a$IF %I Eorma relati0 =
RLI = TR P /,, @TS

E+erci3i l :ractic la !ocietatea TOBIMAR SRL =

Pagina 1" din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

? LIC>I@ITATEA KENERAL aI Mrimi a%!ol te = LK O ACP ? @TS LK/ O H6..&B/8 Q /B&,))I?86/&78/ O ?(7B&B-LK( O H-BB&B77 Q ,I ?/&7-B&,B6 O ?8.)&67/ LK7 O H--/&67- Q, I J /&-()&(B, O ?)88&.(%I Mrimi relati0e =
RLK = AC P /,, @TS
P

6..&B/8 + /B&,)) P /,, = B.&,8S 86/&78/ -BB&B77 + , P /,, = 6/&8.S RLK ( = /7-&,B6 --/&67- + , P /,, = 7B&,-S RLK 7 = /&-()&(B, RLK/ =

? LIC>I@ITATEA INTERME@IAR aI Eorma a%!ol t = LIOHACP ? S I J@TS LI/ O H6..&B/8 Q /B&,)) J 7.)&7)7I ?86/&78/O?B(B&,6. LI( O H-BB&B77 J -6-&((BI J /&7-B&,B6 O ? /&776&B-8 LI7 O H--/&67- J 6)8&8(7I J /&-()&(B, O ? /&68-&-6. %I Eorma relati0 =
RLI = AC S P /,, @TS
P

RLI/ =

H6..&B/8 + /B&,))I 7.)&7)7 P/,, = /-&--S 86/&78/

RLI( =

-BB&B77 -6-&((B P/,, = /&-8S /&7-B&,B6

--/&67- 6)8&8(7 P /,, = 7&-/S /&-()&(B,

RLI7 =

? LIC>I@ITATEA EEECTIDA aI Eorma a%!ol t= LE O TR J @TS LE/ O 8.&86) J 86/&78/ O?BB(&B((

Pagina 1# din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

LE( O (&777 J /&7-B&,B6 O?/&7-7&87/ LE7 O 6,&-(. J /&-()&(B, O ?/&6...&87( %I Eorma relati0 =
RLI = TR P /,, @TS

RLI/ = RLI( = RLI7 =

8.&86) P /,, =/,&B( 86/&78/ (&777 P /,, = ,&/8 /&7-B&,B6

6,&-(. P /,, = (&B/&-()&(B,

A$ali<a lic9i"it3ii Ta%el l Nr&/ Ca: III, Para2ra* 7&/ IN@ICATORI Lic9i"itatea 2e$eral Rata lic9i"it3ii 2e$erale Lic9i"itate i$terme"iar Rata lic9i"it3ii i$terme"iare Lic9i"itatea ime"iat Rata lic9i"it3ii ime"iate (,,( ?(7B&B-B.,,8S ?B(B&,6. /-,--S ?BB(&B(( /,,B(S (,,7 ?8.)&67/ 6/,8.S ?/&776&B-8 /,-8S ?/&7-7&87/ ,,/8S (,,6 ?)88&.(7B,,-S ?/&68-&-6. 7,-/S ?/&6..&87( (,B-S

EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII KERERALE Ei2&/ Ca:itol l III, Para2ra* 7&/&/

(,,(

(,,7

(,,6

EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII INTERME@IARE Ei2& ( Ca:itol l III, Para2ra* 7&/&(

Pagina 1$ din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(,,(

(,,7

(,,6

EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII EEECTIDE Ei2&7 Ca:itol l III, Para2ra* 7&/&7

(,,(

(,,7

(,,6

I$ter:retare = (,,7 *a3 "e (,,( ? Rata lic9i"itatii 2e$erale = ;$ (,,7 !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii 2e$erale c ,,B/S, "atorit creAterii "atoriilor :e terme$ !c rt c B/6&B)7 #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c .(,)/S, *a3 "e o !c"ere a acti0elor circ la$te c B/&)/8 #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c /(,(BS #$ 0alori relati0e& ?Rata lic9i"itatii i$terme"iare = ;$ (,,7 *a3 "e (,,( !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii i$terme"iare "e ,,/,S, "atorit !c"erii acti0elor circ la$te c B/)&)/8 lei #$ 0alori a%!ol te Ai creAterii le$te a
Pagina 1% din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

!toc rilor c /--&.77 #$ 0alori a%!ol te re!:ecti0 c 6,,,/S c1t Ai o creAtere a "atoriilor :e terme$ !c rt c B/6&B)7 lei #$ 0alori relati0e re!:ecti0 c .(,)/S& ? Rata lic9i"itatii e*ecti0e = ;$ (,,7 *a3 "e (,,( !e o%!er0 o !c"ere %r !c a ratei lic9i"it3ii e*ecti0e c ,,,/S, "atorit !c"erii tre<oriei c 86&6/B lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0e c (,)BS #$ m:rimi , c1t Ai o creAtere a "atoriilor :e terme$ !c rt c B/B&B)7 lei #$ 0alori a%!ol te re!:ecti0 c .(,)/S mrimi relati0e& I$ter:retare = (,,6 *a3 "e (,,7 ? Rata lic9i"itatii 2e$erale = ;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii 2e$erale c -,87S "atorit !c"erii Aoare a acti0elor circ la$te c /-&/)- lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c (&B.S mrimi relati0eF c1t Ai o creAtere Aoar a "atoriilor :e terme$ !c rt c /87&/)B lei , re!:ecti0 /(,88S #$ mrimi relati0e& ? Rata lic9i"itatii i$terme"iare = ;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o creAtere a ratei lic9i"it3ii i$terme"iare c /,)6S& Acea!t creAtere !e "atorea< #$ :ri$ci:al !c"erii le$te a acti0elor circ la$te c /-&/)) lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c (,B.S #$ mrimi relati0e, !c"erea le$t a !toc rilor c 68&-,7 lei #$ 0alori a%!ol te re!:ecti0 c .,8/S Ai creAterea "atoriilor :e terme$ !c rt c /87&/)B #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c /(,88 S mrimi relati0e& ? Rata lic9i"itatii e*ecti0e = ;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o creAtere c (,6.S& Acea!t creAtere !e "atorea< #$ mo" !:ecial creAterii tre<oreriei c relati0e& 7&( ANALIZA SOLDABILITII EINANCIARE Sol0a%ilitatea e+:rim ca:acitatea $ i a2e$t eco$omic "e a ram% r!a la o !ca"e$3 mai mare "e / a$, ratele e+i!te$te *a3 "e %$ci Ai alte i$!tit 3ii *i$a$ciare& 7.&/)- lei #$ 0alori a%!ol te Ai creAterea toto"at a "atoriilor :e terme$ !c rt c /87&/)B lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c /(,88S #$ mrimi

Pagina 20 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

7&(&/ SOLDABILITATEA EINANCIAR KENERAL Sol0a%ilitatea 2e$eral e+:rim ca:acitatea "e a ram% r!a la !ca"e$3 ratele c re$te, cre"itele :e terme$ me"i Ai l $2 rma!e "e ac9itat& Mrimi a%!ol te
desolvabilit ate > 0 excedent SK = ABr RC= 0 echilibru desolvabilit ate < 0 insolvabil itate

$"e = ABr J acti0ele totale rma!e " : "e" cerea @TS? rilor ABrOAIQLK AI J "atorii imo%ili<ate RC J "atorii :e terme$ me"i Ai l $2 rma!e "e ram% r!at RC O Htotal "atorii *i$a$ciare T / a$ I Q Halte "atorii J total T / a$I

%I Mrimi relati0e =
RKS = > 0 grad deacoperire excedentar a r AB P /,,= 0solvabilit ate integrala RC ate partiala < 0 solvabilit

7&(&( SOLDABILITATEA EINANCIARA PE TERMEN ME@IU Sol0a%ilitatea *i$a$ciar :e terme$ me"i e+:rim ca:acitatea "e a ram% r!a la

!ca"e$3 ratele c re$te :e$tr cre"itele :e terme$ me"i rma!e "e ac9itat& aI Mrimi a%!ol te =
>0 excedent mediu de solvabilit ate SM =ABr RCM =0 echilibru mediu de solvabilit ate <0 insolvabil itate petermen mediu

$"e= ABrP ? acti0e rma!e " : "e" cerea "atoriilor :e terme$ !c rt Ai l $2F ABrP OAI JRCL AI J acti0e imo%ili<ate

Pagina 21 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

RCL J #m:r m t ri "i$ emi!i $i "e o%li2a3i $i, cre"ite :e terme$ l $2 rma!e "e ram% r!at, :ro0i<ioa$e :e$tr c9elt ieli "e re:arti<at :e mai m lte e+erci3ii *i$a$ciare, "o%1$<i a*ere$te cre"itelor Ai #m:r m t rilor :e terme$ l $2 F RMC OH total "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate / J - a$iI QHalte "atorii J total #$tre /?a$iI %I Mrimi relati0e =
> 0 grad deacoperire medie excedentar a r RKM = AB P /,,= 0solvabilit ate medie integrala RCM ate medie partiala < 0 solvabilit

7&(&7 SOLDABILITATEA EINANCIARA PE TERMEN LUNK Sol0a%ilitatea *i$a$ciar :e terme$ l $2 e+:rim ca:acitatea "e a ram% r!a la !ca"e$3ele ratele c re$te :e$tr cre"ite :e terme$ l $2 rma!e "e ac9itat& aI Mrimi a%!ol te =

>0 excedent de solvabilit ate petermen lung SL =H ABr RCMI ? RCL =0 echilibru de solvabilit ate petermen lung <0 insolvabil itate petermen lung

%I Mrimi relati0e =

RSL = AB

> 0 grad deacoperire excedentar a petermen lung RCM P /,,= 0solvabilit ate petermen lung integrala RCl ate petermen lung partiala < 0 solvabilit

E+erci3i l :ractic la !ocietatea TOBIMAR SRL =

aI

SK = ABr RC

SK(,,(O8.7&/,,?86/&78/?,O6/&8() SK(,,7O/&(8.&(.B?/&7-B&,B6?7B)&)6/O?668&8/)

Pagina 22 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

SK(,,6O(&,,-&6B,?/&-()&(B,?)-(&BB6O?68B&B6B

%I

RKS = AB P /,, RC

RKS(,,(O,

RKS RKS

(,,/

/&(8.&(.B ? /&7-B&,B6 P /,, = ()&,(S 7B)&)6/ (&,,-&6B, ? /&-()&(B, P/,, = 6)&).S )-(&BB6

= (,,(

A$ali<a !ol0a%ilit3ii Ta%el l Nr&( Ca:& III Para2ra* 7&( IN@ICATORI Sol0a%ilitate *i$a$ciar 2e$eral Rata lic9i"it3ii 2e$erale Sol0a%ilitate *i$a$ciar :e terme$ me"i Rata !ol0a%ilit3ii me"ie Sol0a%ilitatea *i$a$ciar :e terme$ l $2 Rata !ol0a%ilit3ii :e terme$ l $2 EDOLUIA RATEI SOLDABILITII KENERALE Ei2& 7 (,,( 6/&8() ? 6/&8() ? ? ? (,,7 ?668&8/) ?()&,(S ?668&8/) ?(),,(S ? ? (,,6 ?68B&6B6 6)&).S ?68B&6B6 6)&).S ? ?

(,,(

(,,7

(,,6

Pagina 2 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

I$ter:retare= ;$ a$ l (,,6 *a3 "e (,,7 rata !ol0a%ilit3ii 2e$erale a !c< t e+trem "e m lt c (,,)BS, "atorit creAterii "atoriilor mai mari "e $ a$ c -.(&8(7 lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c /-,8-S #$ mrimi relati0e& @atoriile :e terme$ !c rt a cre!c t Ai ele "e la $ a$ la alt l c /87&/)B lei #$ 0alori a%!ol te, re!:ecti0 c /(,88S mrimi relati0e& @eoarece *irma $ a a:elat la cre"ite :e terme$ l $2 H"oar :e terme$ me"i I re< lt c rata !ol0a%ilit3ii 2e$erale e!te e2al c rata !ol0a%ilit3ii me"ii, iar !ol0a%ilitatea :e terme$ l $2 e!te $ l&

ANALIZA SITUAIEI ECONOMICO?EINANCIARE A EIRMEI A$ali<a *i$a$ciar e!te acti0itatea "e "ia2$o!ticare a !trii "e :er*orma$3 *i$a$ciar a #$tre:ri$"erii la #$c9eierea e+erci3i l i& Ea #Ai :ro: $e !: !ta%ilea!c : $ctele tari Ai : $ctele !la%e ale 2e!ti $ii *i$a$ciare, #$ 0e"erea * $"ame$trii me$3i$ere Ai "e<0oltare #$tr? $ me"i co$c re$3ial& Pri$ci:ala ! r! i$*orma3io$al :e %a<a cr ia !e *ace a$ali<a *i$a$ciar e!te %ila$3 l co$ta%ilF :e$tr e+em:li*icare la *irma TOBIMAR SRL !e 0or *olo!i "atele "i$ %ila$3 rile co$ta%ile :e a$ii (,,(, (,,7 Ai (,,6& A$ali<a ec9ili%r l i *i$a$ciar are #$ 0e"ere i$"icatorii care caracteri<ea< acti0itatea "e a$!am%l , re< ltatele, re< ltatele Ai !it a3ia *i$a$ciar& $ei $oi !trate2ii "e

CAPITOLUL ID ANALIZA RENTABILITII

A$ali<a re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$t l i "e :ro*it Ai :ier"eri Ai !e re*er la rmtoarele a!:ecte = A$ali<a "e a!am%l a re$ta%ilit3ii :e %a<a co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere F A$ali<a re$ta%ilit3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F 6&/ ANALIZA @E ANSAMBLU A RENTABILITII PE BAZA CONTULUI @E PROEIT CI PIER@ERE
Pagina 2! din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Pre! : $e i$ter:retarea co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere Ai a !tr ct rii ace!t ia care re:re<i$t :o$"erea *iecr i i$"icator #$ 0e$it ri totale& Pe$tr a rmri mo" l #$ care :o$"erea "i*eri3ilor i$"icatori "i$ co$t l "e :ro*it Ai :ier"ere !?a mo"i*icat *a3 "e :erioa"ele :rece"e$te, a$ali<a "e a!am%l tre% ie ! i$cl " Ai a$ali<a !tr ct rii co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere& Po$"erile !e calc lea< ca ra:ort #$tre 0aloarea i$"icator l i a$ali<at Ai total l 0e$it rilor reali<ate "e *irm& @e e+em:l :e$tr ci*ra "e a*aceri, rela3ia "e calc l e!te =
ci*ra "e a*aceri +/,, 0e$it ri totale , $"e =

K CA =

K CA O :o$"erea ci*rei "e a*aceri #$ total l 0e$it rilor&

CONTUL @E PROEIT CI PIER@ERE Ta%el l Nr& 7 Ca:itol l ID, Para2ra* 6&/ @ENUMIREA IN@ICATORILOR Nr &r" De$it ri "i$ 01$<area mr* rilorHct& 8,8I Pro" c3ia 01$" t Hct& 8,/Q8,(Q8,7Q8,6Q8,-Q8,BQ8,.I Ci*ra "e a*aceri De$it ri "i$ :ro" c3ia Sol" cre"itor Sol" "e%itor !tocat De$it ri "i$ :ro" c3ia "e imo%ili<ri Hct& 8(/Q8(( I Pro" c3ia e+erci3i l i Hr"& ,(Q,6Q,-Q,BI De$it ri "i$ ! %0e$3ii "e e+:loatareHct&86/I Alte 0e$it ri "i$ e+:loatareHct& 8-6Q8-.I I& DENITURI @IN EUPLOATARE ?TOTAL Hr"& ,7Q,6?,-Q,BQ,. la /,I C9elt ieli :ri0i$" mr* rileHct& B,8I C9elt ieli c materiile :rimeHct& B,,I C9elt ieli c materiale co$! ma%ileHct& B,/I C9elt ieli c e$er2ia Ai a:aHct& B,-I Alte c9elt ieli materiale /( /7 /6 //B 8&6/(&)(. ? (BB&/,) /6,&BB7 (,&-(8 )&-.8&-.6 ? /67&(-7 (7)&B,) /(&-.6 .&86)&-)6 /,,&.,7 (),&/./ 7B&7/8 & ,/ ,( ,7 ,6 ,,B ,8 ,. ,) // )&-7)&,/6 6)/&,B7 /,&,7,&,88 ? ? ? 6)/&,B7 ? ()&/-B /,&,-)&(77 /(&7B)&.,7 6B,&)-7 /(&.7,&8-B ? ? ? 6B,&)-7 ? 6&8-/ /(&.7-&-,8 //&78-&(8B87&)// /(&,7/&/.B ? ? ? ? ? ? /(&,7/&/.B (,,( (,,7 (,,6

Pagina 25 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Hct& B,(QB,7QB,6QB,BQB,.I C9elt ieli materiale JtotalHr"& /7 la /BI C9elt ieli c l crri Ai !er0icii e+ec tate "e ter3i Hct& B//QB/(QB/7QB/6QB(/QB((QB(7QB(6QB(QB(BQB(8QB(.I C9elt ieli c im:o<ite, ta+e Ai 0r!mi$te a!imilat Hct&B7-I C9elt ieli c re$ mera3iile :er!o$al l i Hct& B6/I C9elt ieli :ri0i$" a!i2 rrile Ai :rotec3ia !ocial Hct& B6-I C9elt ieli c :er!o$al l Jtotal Hr"& (,Q(/I Alte c9elt ieli "e e+:loatareHct& B-6QB-.I C9elt ieli c amorti<rile Ai :re0i<io$ale Hct& B./ I II C>ELTUIELI PENTRU EUPLOATARE J TOTAL Hr"& /(Q/8 la /)Q(( la (6I REZULTATUL @IN EUPLOATARE Pro*it Hr"& //?(-I Pier"ereHr"& (-?//I De$it ri "i$ :artici:a3ii, alte imo%ili<ri *i$a$ciare Ai crea$3e imo%ili<ateHct& 8B/Q8B(Q8B7I De$it ri "i$ titl ri "e :la!ame$t Hct 8B6I De$it ri "i$ "i*ere$3e "e c r! 0al tar Hct& 8B-I De$it ri "i$ "o%1$<i Hct& 8BBI Alte 0e$it ri *i$a$ciareHct 8B8Q8B.I De$it ri "i$ :ro0i<io$areHct& 8B.I III DENITURI EINANCIARE J TOTAL Hr"& (. la 77I Pier"eri "i$ crea$3e le2ate "e :artici:a3ii Hct& B77I C9elt ieli :ri0i$" titl rile "e :la!ame$t ce"ateHct& BB6I C9elt ieli "i$ "i*ere$3e "e c r! 0al tar Hct& BB-I C9elt ieli :ri0i$" %o%1$<ileHct& BBBI Alte c9elt ieli *i$a$ciareHct& BB8QBB.I

/8 /.

6(8&()) -,B&86.

7)-&66B .(7&B,,

)&/8B&.)-..&--,

/) (, (/ (( (7 (6 (-

7-)&6-) 8)/&877 76/&7B/&/77&,). ? .B&((7 )&)(-&8--

6/,&-/B /&7)/&,-B -/,&876 /&),/&8), ? /-6&8/. /7&(87&B-6

(B6&)B6 /&77/&,.8 6B8&,)8 /&8).&/.6 /B,&8)B //&).)&6/B

(B (8 (.

/77&68. ? ?

? 67.&/68 ?

6/&88, ? ?

() 7, 7/ 7( 77 76 77B 78 7. 7)

? ? -.6 ? ? -.6 ? ? ? ? ?

? ? 677 ? ? 677 ? ? 6&8,8 ? ?

? ? (,6 ? ? (,6

/&/7/ /.&./)

Pagina 2" din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

C9elt ieli c amorti<rile Ai :ro0i<ioa$eleHct&B.BI ID C>ELTUIELI EINANCIARE J TOTAL Hr"& 7- la 6,I REZULTATUL EINANCIAR Pro*itHr"& 76?6/I Pier"ereHr"& 6/?76I REZULTATUL CURENT AL EUERCIIULUI Pro*itHr"& //Q76?(-?6/I Pier"ereHr"& (-Q6/?//?6/I D DENITURI EUCEPIONALE J TOTAL DI C>ELTUIELI EUCEPIONALE J TOTAL Hct& B8/QB8(QB.8I REZULTATUL EUCEPIONAL Pro*itHr"& 6B?68I Pier"ere Hr"& 68?6BI DII DENITURI TOTALE Hr"& //Q76Q6BI DIII C>ELTUIELI TOTALE Hr"& (-Q6/Q68I REZULTATUL BRUT AL EUERCIIULUI Pro*itHr"& -,?-/I Pier"ere Hr"& -/?-,I Im:o<it l :e :ro*it50e$it Hct& B)/I REZULTATUL NET AL EUERCIIULUI Pro*it Hr"& -(?-6I Pier"ereHr"& 7-Q-6I Hr"& -6?-(I

6, 6/ 6( 67 66

? ? -.6 ? /76&,B(

? 6&8,8 ? 6&(86 ?

? /)&)-,

/)&86B ((&,(6

66B 68

? ()&)8, /6&./6

66(&6(/ 7B&B(B .7&B-7

? /-6&/6) (,6&)/.

6. 6) -, -/

/-&/-B ? /,&,.)&8.8 )&)6,&-B)

? 68&,(8 /(&.8(&-BB /7&7B(&,/6

? -,&8B) /(&/.-&-7) /(&(/6&(.6

-( -7 -6 --B

/6)&(/. ? 7.&B67 //,&-8?

? 6.)&66. ? ? 6.)&66.

(.&86? ? (.&86-

ANALIZA RENTABILITII PE BAZA CONTULUI @E PROEIT CI PIER@ERE Ta%el l Nr& 6, Ca: ID, Para2ra* 6&/ @ENUMIREA IN@ICATORILOR De$it ri "i$ 01$<area mr* rilor Pro" c3ia 01$" t Ci*ra "e a*aceri Pro" c3ia e+erci3i l i Alte 0e$it ri DENITURI @IN EUPLOATARE C9elt ieli :ri0i$" mr* rile C9elt ieli c materiale co$! ma%ile (,,( )6,.( 6,.B )),6/ 6,.B ,,(. )),B/ 86,-8 (,B8
Pagina 2# din 50

(,,7 )B,78 7,-. )),B8 7,-. ,,,7B )),8( 8/,8/,,8

(,,6 )6,-6 -,-/ ).,87 ,,,, ,,,, ).,87 8/,B7 ,,.(

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

C9elt ieli c e$er2ia Ai a:a Alte c9elt ieli c materiale C9elt ieli c materiale JTOTAL C9elt ieli c l crri Ai !er0icii e+ec tate C9elt ieli c im:o<ite, ta+e, 0r!mi$te a!imilate C9elt ieli c re$ mera3iile :er!o$al l i C9elt ieli :ri0i$" a!i2 rrile Ai :rotec3ia !ocial C9elt ieli c amorti<ri Ai :ro0i<io$are C>ELTUIELI PENTRU EUPLOATRI J TOTAL Re< ltat l "i$ e+:loatare Pro*it5Pier"ere De$it ri "i$ "o%1$<i DENITURI EINANCIARE J TOTAL C9elt ieli c "i*ere$3e "e c r! 0al tar C9elt ieli :ri0i$" "o%1$<ile C>ELTUIELI EINANCIARE J TOTALE REZULTATUL EINANCIAR Pro*it5Pier"ere REZULTATUL CURENT AL EUERCIIULUI Pro*it 5Pier"ere DENITURI EUCEPIONALE J TOTALE C>ELTUIELI EUCEPIONALE J TOTALE REZULTATUL EUCEPIONAL Pro*it 5Pier"ere DENITURI TOTALE C>ELTUIELI TOTALE REZULTATUL BRUT AL EUERCIIULUI Pro*it 5Pier"ere Im:o<it :e :ro*it REZULTATUL NET AL EUERCIIULUI Pro*it 5Pier"ere

/,6/ ,,( 6,() -,,) 7,B/ 8,)B 7,67 ,,.B )),./,76 ,,,,,,,,,, ,,,, ,,,, ,,,/,7( ,,() ,,/6 ,,//,, ).,/,68 ,,7. /,,)

/,8) ,,,) (,)B,/B 7,,8 /,,6/ 7,.( /,/)),77 ,,,7 ,,,7 ,,,7 ,,,7 ,,,, ,,,7 ,,,7 7,7/ ,,(. ,,B( ,,7B /,, /,7,. 7,. ,,,, 7,.,

(,7 ,,() ,,,, 6,./ (,/B 8,,.) 7,.( /,7/ ).,/? ,,,/ ,,,/ ,,,) ,,,/,,/B ,,/B ,,/. /,(B /,B8 ,,6/ /,, /,,,( ,,(7 ,,,, ,,(7

Pe ltim l a$ a$ali<at, a"ic (,,6, !e :ot co$cl <io$a rmtoarele = Acti0itatea "e e+:loatare co$tri% ie c ).,87 S la o%3i$erea 0e$it rilor, cea *i$a$ciar #$ :ro:or3ie "e ,,,/S Ai cea e+ce:3io$al #$ :ro:or3ie "e /,(BS& @i$ ace!t : $ct "e 0e"ere, acti0itatea *irmei !e "e!*Aoar $ormal "eoarece 0e$it rile tre% ie o%3i$ te, #$ cea mai mare m! r "i$ acti0itatea ce *ace o%iect l :ri$ci:al al *irmei, #$ ca< co$trat #$"em$1$" c "e!*A rarea acti0it3ii *irmei #$t1m:i$ "e*icie$3e& Po$"erea cea mai mare o "e3i$ c9elt ielile "e e+:loatare H).,/-SI, :o$"erea c9elt ielilor *i$a$ciare H,,/BSI #$re2i!tr1$" $ $i0el ! :erior :o$"erii 0e$it rilor *i$a$ciare,

Pagina 2$ din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

ceea ce #$!eam$ c *irma #$re2i!trea< o :ier"ere *i$a$ciar& C9elt ielile e+ce:3io$ale #$re2i!trea< o creAtere H/,B8 S #$ total l c9elt ielilorI& Pe$tr i$ter:retarea !tr ct rii 0e$it rilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$it rile totale= Ei2 6& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia !tr ct rii 0e$it rilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$it rile totale

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 -& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia !tr ct rii c9elt ielilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$it rile totale

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 B& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia !tr ct rii 0e$it rilor e+ce:3io$ale

Pagina 2% din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 8& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia !tr ct rii c9elt ielilor e+ce:3io$ale

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 .& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia re< ltat l i e+ece:3io$al al e+erci3i l i

Pagina 0 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 )& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia re< ltatelor *i$a$ciare

(,,(

(,,7

(,,6

Ei2 /,& Ca: 6&6&/, E0ol 3ia c9elt ielilor *i$a$ciare

(,,(

(,,7

(,,6

Pagina 1 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

@i$ 2ra*icele "e mai ! ! :ri0i$" e0ol 3ia :o$"erii i$"icatorilor "i$ co$t l "e :ro*it Ai :ier"ere #$ total 0e$it ri, :e :erioa"a a$ali<at, !e :ot tra2e rmtoarele co$cl <ii= De$it rile "i$ e+:loatare a o Aoar te$"i$3 "e creAtere "e la $ a$ la alt l #$ total l 0e$it ri, ceea ce $ e!te #$ *a0oarea 0e$it rilor *i$a$ciare care a o te$"i$3 "e !c"ere "e la $ a$ la alt lF acea!ta #$!eam$ c :o$"erea acti0it3ii *i$a$ciare $ " ce la reali<area creAterii 0e$it rilor& C9elt ielile "i$ e+:loatare #$ a$ l (,,6 !e o%!er0 o !c"ere c /,/.S #$ 0alori a%!ol te *a3 "e a$ l (,,7 Ai o !c"ere *a3 "e a$ l (,,( c /,8S Aoar *a3 "e (,,7F :o$"erea c9elt ielilor "i$ e+:loatare rm1$e relati0 co$!ta$t #$ a$ l (,,( Ai (,,7, iar #$ a$ l (,,6 !e co$!tat o !c"ere Aoar *a3 "e a$ l (,,7, #$ tim: ce 0aria< *oarte m lt :o$"erea c9elt ielilor e+ce:3io$ale, #$ a$ l (,,7 a cre!c t *a3 "e (,,( c ,,6.S& Co$!tatm Ai #$ a$ l (,,6 o creAtere c /,,-S *a3 "e a$ l (,,7& O creAtere a c9elt ielilor *i$a$ciare #$ a$ l (,,6 *a3 "e a$ l (,,7 ceea ce $ re:re<i$t $ a!:ect $ormal& E0ol 3ia :o$"erii re< ltatelor #$ total 0e$it ri e!te "e'a :e %a<a a$ali<ei 0e$it rilor Ai a c9elt ielilor e0i"e$tF re< ltat l "i$ e+:loatare #$re2i!trea< o te$"i$3 "e creAtere #$ a$ l (,,6 *a3 "e a$ l (,,7 c (,77S iar *a3 "e a$ l (,,( #$re2i!trea< o te$"i$3 "e !c"ere %r !c c 7,-8S, e+:lica%il :ri$ re" cerea 0e$it rilor Ai creAterea c9elt ielilor& Pe %a<a co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere !e :ot co$!tit i i$"icatori "e re< ltat :ar3iali Ai *i$ali :e rmtoarele $i0ele= Ni0el l "e e+:loatare /&Ci*ra "e a*aceri HCAI e0i"e$3ia< "ime$!i $ea :orto*oli li "e a*aceri reali<ate "e o !ocietate comercial #$ rela3ia c "i*eri3i :arte$eri& Eii$" $ i$"icator "e 0ol m, ci*ra "e a*aceri re*lect at1t lat ra comercial a $ei *irme :ro" ctoare, c1t Ai 0ol m l acti0it3ii "e!*A rate "e o *irm a+at :e 01$<ri& CAODMQV0 DM J 01$<rile "e mr* ri V0 J :ro" c3ia 01$" t

Pagina 2 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(&Pro" c3ia e+erci3i l i HVEI e0i"e$3ia< "ime$!i $ile acti0it3ii comerciale a $ei *irme :ro" cti0r at1t #$ rela3ia c ter3ii :ri$ :ro" c3ia 01$" t Ai 0aria3ia :ro" c3iei !tocate, :e "e o :arte, c1t Ai rela3ia c !i$e #$!Ai :ri$ :ro" c3ia "e imo%ili<ri :e "e alt :arte & VEOV0QV!QVi V! J :ro" c3ia !tocat Vi J :ro" c3ia "e imo%ili<ri Daria3ia :ro" c3iei !tocate HV!I c :ri$"e at1t 0aria3ia !i!tem l i "e :ro" !e *i$ite HSPEI, c1t Ai 0aria3ia :ro" c3iei #$ c r! "e e+ec 3ie HSPCEI "e la !*1rAit l Ai #$ce: t l e+erci3i l i *i$a$ciar a$ali<at& V!O@SPCE Q@SPE Pro" c3ia "e imo%ili<ri HVI c :ri$"e totalitatea c9elt ielilor e*ect ate :e$tr o%3i$erea acti0elor cor:orale Ai $ecor:orale $ece!are i$0e!ti3iilor :ro:rii& 7& Mar'a comercial HMCI re:re<i$t 0aloarea $o creat #$ !*era comer3 l i, "e !ociet3ile "e :ro*il, c1t Ai "e !ociet3ile comerciale care "e!*Aoar acti0itatea "e comer3 :ri$ ma2a<i$ele :ro:rii& MCODM JCmr* Cmr* J c9elt ieli :ri0i$" mr* rile 6& Mar'a i$" !trial HMII re:re<i$t 0aloarea $o creat #$ acti0itatea :ro" cti0 "e!*A rat "e o !ocietate comercial #$tr?o :erioa" "etermi$at "e tim:& MIO VE J HCMQLtI CM J c9elt ieli materiale Lt J c9elt ieli c l crrile Ai !er0iciile e+ec tate "e ter3i -& Daloarea a" 2at HDAI re:re<i$t 0aloarea $o creat "e o !ocietate comercial #$ "ec r! l $ei :erioa"e "e tim: "etermi$ate, "e o%icei " rata e+erci3i l i *i$a$ciar& DAOMCQMI B& Re< ltat l %r t "i$ e+:loatare HRBEUPI re:re<i$t re< ltat l o%3i$ t "e o *irm "i$ acti0itatea "e e+:loatare, i$"icator care $ i$*l e$3ea< 0ol m l altor 0e$it ri "i$ e+:loatare, re!:ecti0 0ol m l amorti<rilor Ai :ro0i<ioa$elor& RBEUPODAQSE?HItQCPI SE J 0e$it ri "i$ ! %0e$3ii "i$ e+:loatare It J c9elt ieli c im:o<itele, ta+ele Ai 0r!mi$tele a!imilate CP J c9elt ieli c :er!o$al l 8& Re< ltat l "i$ e+:loatare HREUPI REUPODEUP?CEUP
Pagina din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

DEUP J total 0e$it ri "i$ e+:loatare CEUP J total c9elt ieli "i$ e+:loatare Ni0el l *i$a$ciar /&Re< ltat l %r t *i$a$ciar HRBEI RBEODEB?CEB DEB J 0e$it ri *i$a$ciare %r te DEBO 0e$it ri *i$a$ciare totale J 0e$it ri *i$a$ciare :ri0i$" :ro0i<ioa$ele CEB? c9elt ieli *i$a$ciare %r te CEBO c9elt ieli *i$a$ciare total J c9elt ieli *i$a$ciare :ri0i$" :ro0i<ioa$ele Ai amorti<rile (&Re< ltat l *i$a$ciar HREI REODE?CE DE? total 0e$it ri *i$a$ciare CE? total c9elt ieli *i$a$ciare 7&Re< ltat l c re$t al e+erci3i l i HRCEI RCEOREUPQRE Ni0el l e+ce:3io$al /&Re< ltat l %r t e+ce:3io$al HRBEUI RBEUODBEU?CBEU DBEU J 0e$it ri e+ce:3io$ale %r te DBEU O 0e$it ri e+ce:3io$ale total J 0e$it ri e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele CBEU? c9elt ieli e+ce:3io$ale %r te CBEUO c9elt ieli e+ce:3io$ale total J c9elt ieli e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele Ai amorti<rile (&Re< ltat l e+ce:3io$al HREUI REUODEU?CEU DEU J 0e$it ri e+ce:3io$ale total CEU J c9elt ieli e+ce:3io$ale total Ni0el l 2lo%al

Pagina ! din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

/&Re< ltat l %r t total HRBTI e!te $ i$"icator i$terme"iar care e0i"e3ia< *l + rile *i$a$ciare a*ere$te re< ltatelor $ei$*l e$3ate "e al3i *actori "ec1t cei :ro:rii acti0it3ii "e!*A rate "e *irm= RBTORBEUPQRBEQRBEU (&Re< ltat l %r t #$ai$te "e "e" cerea "o%1$<ilor Ai im:o<itelor HRB@II RB@IORCEQREUQC>@ 7&Re< ltat l %r t al e+erci3i li HRBEI RBEORCEQREU 6&Re< ltat l $et al e+erci3i l i HRNEI e0i"e$3ia< re< ltat l *i$al al acti0it3ii $ei *irme " : :lata im:o<it l i :e :ro*it RNEORBE?IP IP J im:o<it l :e :ro*it -&Re< ltat l $et com:ara%il al e+erci3i l i HRNEUI !e tili<ea< :e$tr a a!i2 ra com:ara%ilitatea "atelor "i$ "o e+erci3ii *i$a$ciare "i*erite Ai :e$t re*lectarea e*ort l i :ro:ri al *irmei&
RNE RNECO IR

IR J rata a$ al a i$*la3iei B&Ca:acitatea "e a to*i$a$3are HCAEI CAEOHRNEQC>CQC>AQC>EAQC>EAI?HDOCQDPEQDEPQDEPI C>C J c9elt ieli :ri0i$" o:era3i $ile "e ca:ital C>A J c9elt ieli "e e+:loatare :ri0i$" amorti<rile Ai :ro0i<ioa$ele C>EA J c9elt ieli *i$a$ciare :ri0i$" amorti<rile Ai :ro0i<ioa$ele C>EA J c9elt ieli e+ce:3io$ale :ri0i$" amorti<rile Ai :or0i<ioa$ele DOC J 0e$it ri "i$ o:era3i $ile "e ca:ital DPE J 0e$it ri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea "e e+:loatare DEP J 0e$it ri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea e+ce:3io$al C>C,DOC,C>EA Ai DEP !e :reia " $ ltima %ala$3 a01$" #$ 0e"ere c ele $ ! $t "etaliate #$ co$t l "e :ro*it Ai :ier"ere :e :o!t ri !e:arate 8&Ca:acitatea "e a to*i$a$3are $etHCAENI CAENOCAE J@ID @ID J "i0i"e$"ele "e :lat INTERPRETAREA EDOLUIEI IN@ICATORILOR Ta%el l Nr& -, Ca:& ID, Para2ra* 6&/

Pagina 5 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

RENTABILITATEA Ci*ra "e a*aceri Pro" c3ia e+erci3i l i Mar'a comercial Mar'a i$" !trial Daloarea a" 2at Re< ltat l %r t "i$ e+:loatare Re< ltat l "i$ e+:loatare Re< ltat l %r t *i$a$ciar Re< ltat l *i$a$ciar Re< ltat l c rre$t al e+erci3i l i Re< ltat l %r t e+ce:3io$al Re< ltat l e+ce:3io$al Re< ltat l %r t total Re< ltat l %r t #$ai$te "e "e" cerea "o%1$<ilor Ai im:o<it l i :e :ro*it Re< ltat l %r t al e+erci3i l i Re< ltat l $et al e+erci3i l i Re< ltat l com:ara%il al e+erci3i l i Ca:acitatea "e a to*i$a$3are Ca:acitatea "e a to*i$a$3are $et

(,,( /,&,7,&,88 6)/&,B7 (&/(B&,.B ?66(&).6 /&B.7&/,( -7/&)/, /77&68. -.6 -.6 /76&,B( /-&/-B /-&/-B 7,&.)B /6)&(/. /6)&(/. //,&-8? /)B&8). ),&(/7

(,,7 /(&.7,&8-B 6B,&)-7 (&8.(&(/) ?8-.&,)7 (&,(6&/(B (((&--6 ?67.&/68 ?6&(86 ?6&(86 ?66(&6(/ ?68&,(8 ?68&,(8 ?).&7(. ?6.)&66. ?6.)&66. ?6.)&66. ? ?776&87, ?

(,,6 /(&,7/&/.B B87&)// (&B(-&B./ .-&7B/ (&8//&,6( /&//6&))/ 6/&88, ?/)&86B ?/)&86B (/&8(6 ?-,&8B) ?-,&8B) ?/(/&(.6 ?/,&((B ?()&,6) ?()&,6) ? /7/&868 ?

Pe$tr i$ter:retarea e0ol 3iei i$"icatorilor e$ mera3i mai ! !, e!te til a co$!tr i rmtoarele 2ra*ice= Ei2 &// Ca:& 6&6&/ E0ol 3ia ci*rei "e a*aceri Ai a :ro" c3iei e+erci3i l i :e :erioa"a a$ali<at&

:ro" ctia e+erciti l i ci*ra "e a*aceri

(,,( LEKEN@

(,,7

(,,6

Pagina " din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

:ro" ctia e+ erciti l i ci*ra "e a*ace ri

I$tre:retare= "i$ ace!t 2ra*ic re< lt c #$ a$ l (,,6 *a3 "e (,,7 ci*ra "e a*aceri a !c< t c 8,)8S "atorit !c"erii 0e$it l i "i$ 01$<area mr* rile c ))6&-(. lei , re!:ecti0 c .,,7S #$ 0alori relati0e Ai creAterii :ro" c3iei 01$" te c (/(&)-. lei, re!:ecti0 c 6B,/) S #$ 0alori relati0e& Pro" c3ia e+erci3i l i #$ a$ l (,,6 *a3 "e (,,7 a cre!c t c 67,78S, #$ mrimi relati0e, "ar ace!t l cr !e "atorea< *a:t l i c :ro" c3ia 01$" t a cre!c t c (/(&)-. lei&

Ei2& /( Ca: 6&6&/ E0ol 3ia 0alorii a" 2ate :e :erioa"a a$ali<at&

? mar'a comerciala ? mar'a i$" !triala ? 0aloarea a"a 2ata

(,,(

(,,7

(,,6

LEKEN@

? m ar'a comerciala ? m ar'a i$" !triala ? 0aloa rea a"a 2ata

@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a c 0aloarea a" 2at Ai com:o$e$tele !a a o te$"i$3 "e creAtere #$ a$ l (,,7, iar #$ a$ l (,,6 a o te$"i$3 "e!cre!ctoare& Acea!t e0ol 3ie :oate !em$i*ica o re!tr1$2ere a acti0it3ii at1t comerciale c1t Ai i$" !triale a *irmei&

Pagina # din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Ei2& /7 Ca: 6&6&/ E0ol 3ia re< ltatelor eco$omice :e :erioa"a a$ali<at

500

re< ltat l %r t "i$ e+:loatare re< ltat l "i$ e+:loatare

(,,(

(,,7

(,,6

LEKEN@ re< ltat l %r t "i$ e+:loatare re< ltat l "i$ e+:loatare

500 re< ltat l %r t "i$ e+:loatare re< ltat l "i$ e+:loatare

@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a e0ol 3ia a!em$toare a REe+:l Ai RBEe+:l& Re< ltat l %r t "i$ e+:loatare "i$ a$ l (,,6 *a3 "e (,,7 a #$re2i!trat o creAtere %r !c c /B8,8.S, acea!t creAtere !e "atorea< creAterii 0alorii a" 2ate c 6,,./S !c"erii c9elt ielilor c im:o<itele c /6-&-(- lei Ai !c"erea c9elt ielilor c re$ mera3iile :er!o$al l i c -)&)B) lei H:roce$t l *ii$" "e 6,7/SI & Re< ltat l "i$ e+:loatare #$re2i!trea< o creAtere %r !c #$ a$ l (,,6 *a3 "e (,,7, o creAtere "e ((8,68S& Acea!t creAtere !e "atorea< !c"erii 0e$it rilor "i$ e+:loatare c .,6&7(/ lei re!:ecti0e c B,(BS Ai !c"erea c9elt ielilor :e$tr e+:loatare c /&(.6&(7. lei, re!:ecti0 c ),B8S&

Pagina $ din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Str ct ra co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere !e o%3i$e ra:ort1$" *iecare i$"icator la 0e$it l total :e a$ l re!:ecti0&

STRUCTURA CONTULUI @E PROEIT CI PIER@ERE Ta%& Nr& B Ca: 6, :ara2ra* 6&/ Str ct ra Ci*ra "e a*aceri Pro" c3ia e+erci3i l i Mar'a comercial Mar'a i$" !trial Daloarea a" 2at Re< ltat l %r t "i$ e+:loatare Re< ltat l "i$ e+:loatare Re< ltat l %r t *i$a$ciar Re< ltat l *i$a$ciar Re< ltat l c re$t al e+erci3i l i Re< ltat l %r t e+ce:3io$al Re< ltat l e+ce:3io$al Re< ltat l %r t total Re< ltat l %r t #$ai$te "e "e" cerea "o%1$<ii Ai Im:o<it :e :ro*it Re< ltat l %r t al e+erci3i l i Re< ltat l $et al e+erci3i l i Re< ltat l com:ara%il al e+erci3i l i Ca:acitatea "e a to*i$a$3are Ca:acitatea "e a to*i$a$3are $et /,68S /,,)S ? /,)-S ,,.)S ?7,.,S ?7,.,S ? ?(,B, ? ?,,(7S ?,,(7S ? /,,. ? (,,( )),6,S 6,.BS (/,,8S ?6,7)S /B,B.S /,7(S /,7(S ,,,-S ,,,-S /,7(S ,,/-S ,,/-S ,,7,S /,68S (,,7 )),B8S 7,-.S (/,B/S ?-,..S /-,8(S ?7,6,S ?7,6,S ?,,,7S ?,,,7S ?7,67S ?,,7BS ?,,7BS ?,,8BS ?7,.,S (,,6 ).,87S -,-7S (/,-6S ,,8,S ((,(6S ,,76S ,,76S ?,,/BS ?,,/BS ,,/8S ?,,6/S ?,,6/S ?,,))S ?,,,.S

@eoarece "atele :ri0i$" !tr ct ra co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere le?am a$ali<at mai ! !, 0om :re<e$ta "oar i$ter:retrile re*eritoare la ca:acitatea "e a to*i$a$3are& Ei2&/6 Ca:& 6&6&/ E0ol 3ia ca:acit3ii "e a to*i$a$3are HCAEI

Pagina % din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(,,(

(,,7

(,,6

I$ter:retare= ;$ a$ l (,,6 *a3 "e a$ l (,,7 !e o%!er0 o creAtere a ca:acit3ii "e a to*i$a$3are c /,-(S, ace!t l cr !e "atorea< !c"erii re< ltat l i $et al e+erci3i l i c 6B,&7)) lei, re!:ecti0 c )6,,BS #$ 0alori relati0e Ai o creAtere a c9elt ielilor c amorti<rile Ai :ro0i<ioa$ele B&,8. lei, re!:ecti0 c 7,)(S #$ mrimi relati0e& ;$ a$ l (,,7 *a3 "e a$ l (,,( !e o%!er0 o !c"ere c ,,B-S ace!t l cr !e "atorea< !c"erii re< ltat l i $et al e+erci3i l i c 78.&.87 lei, re!:ecti0 c 88,6S Ai creAterea c9elt ielilor c amorti<area #$ a$ l (,,7 *a3 "e a$ l (,,( c B.&6)- lei, re!:ecti0 c 8),67S&

6&( ANALIZA RENTABILITII PE BAZA RATELOR @E RENTABILITATE /&Rata a to*i$a$3rii 2e$erale HRAEI
RAE = CAEN P /,, Ai + NER

NER J $e0oia "e *o$" "e r lme$t NEROHACP?TRI?H@TS?@BSI @BS J "atoriile %a$care :e terme$ !c rt @BSO cre"itele %a$care :e terme$ !c rt Q"o%1$<ile a*ere$te ace!tora (&Rata a to*i$a3rii a*acerilor c re$te HRACI
RAC = CAEN P /,, NER

Pagina !0 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

7& Rata a to*i$a$3rii a*acerilor 0iitoare HRADI

RAD = CAEN P /,, Ai

6&Rata re$ta%ilit3ii eco$omiceHPREI

PRE = RBE P /,, AB

RBE J re< ltat l %r t al e+erci3i l i AB J acti0 l %ila$3ier -& Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii
PREUP = REUP P /,, AB

REUP J re< ltat l "i$ e+:loatare

B& Rata re$ta%ilit3ii ca:ital l i :ro:ri HRRCPRI

RRCPR = RBE P /,, CPR

CPR J ca:ital ri :ro:rii 8& Rata re$ta%ilit3iiHRRI

RR = RNE P /,, CA

RNE J re< ltat l $et al e+erci3i l i CA J ci*ra "e a*aceri .& Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKI
RRK = RNE P /,, CTE

CTE O c9elt ieli totale J toate c9elt ielile mai : 3i$ c9elt ielile c im:o<it l :e :ro*it )&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OBI
RA@OB = RB@i P/,, C>@

Pagina !1 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

RB@i J re< ltat l %r t #$ai$te "e "e" cerea "o%1$<ilor Ai a im:o<it l i :e :ro*it C>@ J c9elt ieli c "o%1$<ile /,& Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare HRREI
RRE = RNE P /,, CS

CS J ca:ital l !ocial E+erci3i l :arctic la !ocietatea TOBIMAR SRL /& Rata a to*i$a$3rii 2e$erale HRAEI
RAE = CAEN P /,, Ai + NER

= P /,, = ?(67&B.S RAE RAE (,,( (,,, (8.&7.6 7/-&6,,

),&(/7

NER(,,( NER (,,, = HAC TRI H@TS @BSI

NER (,,( NER

(,,/

= XH6..&B/8 + /B&,))I 8.&86)W 86/&78/ = 7/-&6,6

RAE(,,7 RAE(,,6

RAE(,,/ = ,

RAE(,,( = ,
CAEN P /,, NER

(&Rata a to*i$a$3rii a*acerilor c re$te HRACI

RAC =

RAC/ =

),&(/7 P /,, = ?(.&B,S 7/-&6,6

RAC( = ,
RAC7 = ,
7& Rata a to*i$a$3rii a*acerilor 0iitoareHRADI

Pagina !2 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

RAD =

CAEN P /,, Ai

RAD/ =

),&(/7 P /,, = 7(&6,S (8.&7.6

RAD( = ,

RAD7 = ,
6&Rata re$ta%ilit3ii eco$imice HPREI
PRE = RBE P /,, AB

PRE(,,( PRE(,,7 PRE(,,6

-7/&)/, PRE (,,, = 8.7&/,, P /,, = B8&)(S (&(((&--6 PRE (,,/ = /&(8.&(.B P /,, =/87&.BS /&//6&))/ PRE (,,( = (&,,-&6B, P /,, = --&)8S

-& Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii

PREUP = REUP P /,, AB

PREUP(,,(PREUP (,,, = /77&68. P /,, =/8&,6S

8.7&/,,

PREUP(,,7

? 67.&/68 76&(8S PREUP (,,/ = /&(8.&(.B P /,, = ? /)&86B P /,, = ,&).S (&,,-&6B,

PREUP(,,6PREUP (,,( =

B& Rata re$ta%ilit3ii ca:ital l i :ro:ri HRRCPRI

RRCPR = RBE P /,, CPR

RRCPR(,,(RRCPR (,,, = RRCPR(,,7 RRCPR(,,6

/6)&(/. P /,, = 78-&-S 6/&8()

? 6.)&66. RRCPR (,,/ = ? 668&8/) P /,, =/,)&7(S ? ()&,6) RRCPR (,,( = ? 68B&6B6 P /,, = B&,)S

Pagina ! din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

8&Rata re$ta%ilit3ii HRRI

RR = RNE P /,, CA //,&-8P /,, = /&/,S /,&,7,&,88 ? 6.)&66. P /,, = 7&./S /(&.7,&8-B ? ()&,6P/,, = ,&(6S /(&,7/&/.B

RR(,,( RR(,,7

RR (,,, = RR (,,/ = RR (,,( =

.& Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKI

RRK = RNE P /,, CTE //,&-8P /,, = /&//S )&),/&)(B ? 6.)&66. P /,, = 7&BBS /7&7B(&,/6 ? ()&,6P /,, = ,&(7S /(&(/6&(.6

RRK (,,, = RRK (,,/ = RRK (,,( =

)&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor

RA@OB = RB@i P/,, C>@

RA@OB(,,, = ,
RA@OB(,,/ = ,
RA@OB(,,( = ? /,&((B P /,, = ,&-6S /.&./)

/,& Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare HRREI

RRE = RNE P /,, CS //,&-8P /,, = (B6&) 6/&8() ? 6.)&66. P /,,, = /,)&7 ? 668&8/) ()&,6) P /,, = ,&,B 68B&6BPagina !! din 50

RRE(,,, = RRE(,,/ = RRE(,,( =

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

@atele :ri0i$" ratele "e re$ta%ilitate :e$tr *irm le :re<e$tm #$ ta%el l "e mai 'o! = @ATELE PRIDIN@ RATELE @E RENTABILITATE Ta%el l Nr& 8, Ca:& 6, Para2ra*& 6&/ Rate re$ta%ilitate Rate a to*i$a$3rii 2e$erale Rate a to*i$a$3arii a*acerilor c re$te Rate a to*i$a$3rii a*acerilor 0iitoare Rate re$ta%ilita3ii eco$omice Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii Rata re$ta%ilit3ii ca:ital l i :ro:ri Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare Rata re$ta%ilit3ii (,,( ?(67&B.S ?(.&B, 7(&6, B8&)( /8&(8 78-&-8 /&// , (B6&) /&/, (,,7 ,&,, ,&,, ,&,, /87&.B ?76&(8 /,)&7( ?7&BB , /,)&7 ?7&./ (,,6 ,&,, ,&,, ,&,, --&)8 ?,&). B&,) ?,&(7 ?,&-,&,B ?,&(6

CAPITOLUL D CONCLUZII CI PROPUNERI @ : c m !?a artat, im:orta$3a Ai tilitatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$ciare #$ 0ia3a Ai acti0itatea #$tre:ri$"erii ! $t rele0ate "e $ meroa!ele :ro%leme la a cror !ol 3io$are :ot co$tri% i a"e!ea ! %!ta$3ial& E*ect area a$ali<ei lic9i"it3ii Ai !ol0a%ilit3ii e!te *oarte im:orta$t :e$tr TOBIMAR SRL :e$tr a c $oaAte !it atia = Tre<oreriei Ai a crea$3elorF Stoc rilor F @i!:o$i%ilit3ilor %$eAti F Pe %a<a "atelor "i$ a$ii (,,(, (,,7 , (,,6 Ai :rel crrii ace!tora, a !it a3iei eco$omico J *i$a$ciare a *irmei, !e o%!er0a ca = Rata lic9i"it3ii 2e$erale e!te mai mic, #$re2i!tr1$" ?!e o aco:erire :ar3ial a "atoriilor :e terme$ !c rt F Rata lic9i"it3ii 2e$erale $ !e #$ca"rea< #$ i$ter0al l "e !i2 ra$3 !ta%ilit "e $ormele Mi$i!ter l i Ei$a$3elor F S&C&

Pagina !5 din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Rata lic9i"it3ii i$terme"iare e!te $e2ati0, #$re2i!tr1$" ?!e o aco:erire :ar3ial a "atoriilor :e terme$ !c rtF E*ect area a$ali<ei re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere !i !e re*era la rmtoarele= A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilit3iiF A$ali<a re$ta%ilit3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere, a"ic i$ter:retarea co$t l i "e :ro*it Ai :ier"ere, ace!ta re:re<e$t1$" :o$"erea *iecr i i$"icator #$ 0e$it rile totale& Acea!t a$ali< !e reali<ea< :e %a<a a :atr $i0ele = A& Ni0el l "e e+:loatare = Ci*ra "e a*aceri F Pro" c3ia e+erci3i l iF Mar'a comercialF Mar'a i$" !trialF Daloarea a" 2at F Re< ltat l %r t "i$ e+:loatareF Re< ltat l "i$ e+:loatareF B& Ni0el l *i$a$ciar = Re< ltat l %r t "i$ e+:loatareF Re< ltat l "i$ e+:loatareF C& Ni0el l e+ce:3io$al = Re< ltat l %r t e+ce:3io$alF Re< ltat l e+ce:3io$alF @& Ni0el l 2lo%al = Re< ltat l %r t totalF Re< ltat l %r t #$ai$te "e "e" cerea "o%1$<ilor Ai im:o<it l iF Re< ltat l %r t al e+erci3i l iF Re< ltat l $et al e+erci3i l iF Re< ltat l $et com:ara%il al e+erci3i l iF Ca:acitatea "e a to*i$a$3areF Ca:acitatea "e a to*i$a3are $etF ;$ a$ali<a re$ta%ilitatii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate !?a *olo!it rmtorii i$"icatori=
Pagina !" din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Rata a to*i$a$3rii 2e$eralHRAI F Rata a to*i$a$3rii a*acerilor c re$te HRACIF Rata a to*i$a3rii a*acerilor 0iitoare HRADIF Rata re$ta%ilit3ii eco$omiceHRREIF Rata re$ta%ilit3ii e+:loatriiHRREUPIF Rata re$ta%ilit3ii ca:ital l i :ro:ri HRRCPRIF Rata re$ta%ilit3iiHRRIF Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKIF Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OBIF Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciareHRREI& Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciar !?a #$c9eiat la *i$ele a$ l i (,,( c $ :ro*it "e

//,&-8- mii lei & @e!ti$a3ia :ro*it l i reali<at la *i$ele e+erci3i l i co$*orm >otr1rii A!ocia3iilor e!te rmtoarea= 7&).) mii lei :e$tr aco:erirea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i Ai /,B&-.) mii lei :e$tr "i0i"e$"ele& Se a:recia< *a:t l c toate o%li2a3iile "atorate :e$tr e+erci3i l a$ l i (,,( a *o!t 0irate #$ #$tre2ime& Or2a$i<area 2e!ti $ilor "e 0alori materiale a e0i"e$3ei a$alitice Ai !i$tetice a eleme$telor :atrimo$iale e!te co$*orm c :re0e"erile le2ale #$ 0i2oare Ai e!te 3i$ t corect Ai la <i& Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciare !?a #$c9eiat la *i$ele a$ l i (,,7 c o :ier"ere "e 6.)&66. mii lei &Pier"erea #$re2i!trat a *o!t "etermi$at #$ :ri$ci:al "e "imi$ area 0e$it rilor #$re2i!trate #$ (,,7, re:re<e$t1$" i$*la3ia #$re2i!trat #$ (,,7& C9elt ielile #$re2i!trate #$ a$ l (,,7 a #$re2i!trat creAteri la toate eleme$tele, :o$"erea #$re2i!tr1$" ?!e la c9elt ieli c !alariile Ai a"iace$te B8S, c9elt ielile c c9iriile B(S& La cellalte eleme$te "e c9elt ieli !?a #$re2i!trat creAteri core!: $<toare 0e$it rilor a*ere$te& Se :oate :reci<a *a:t l c #$ co$t rile a*ere$te a$ l i (,,7 a *o!t #$re2i!trate c9elt ieli :ri0i$" ratele "e lea!i$2 Ai "e a!i2 rare a*ere$te $or % $ ri ac9i<i3io$ate #$ ! m "e :e!te /,( mii lei& Sit a3iile *i$a$ciare a$ ale !im:li*icate !?a #$tocmit :e %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare a co$t rilor !i$tetice Ai $ormelor meto"olo2ice c :ri0ire la #$tocmirea ace!tora Ai a$e+elor !ale& Se :reci<ea< c !it a3iile *i$a$ciare a$ ale :re<i$t "e o ma$ier *i"el acti0itatea "e!*A rat "e !ocietate #$ a$ l (,,7& Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciar !?a #$c9eiat la *i$ele a$ l i (,,6 c o :ier"ere "e (.&86- mii lei & Pier"erea #$re2i!trat a *o!t "etermi$at #$ :ri$ci:al "e "imi$ area 0e$it rilor

Pagina !# din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

#$re2i!trate #$ (,,6, re:re<e$t1$" i$*la3ia #$re2i!trat #$ (,,6& C9elt ielile #$re2i!trate #$ a$ l (,,6 a #$re2i!trat creAteri la toate eleme$tele& Pro: $ a !e "e!c9i"e $ com:artime$t "e a$ali< eco$omic Ai *i$a$ciar, #$ 0e"erea c $oaAterii :o!t*a:tic, c re$t Ai :re0i<io$al a !i!tem l i ci%er$etic al *irmei a re<er0elor !ale i$ter$e, :rec m Ai a ca <elor ce "etermi$ a:ari3ia Ai am:li*icarea ace!tora& Sco: l a$ali<ei microeco$omice e!te "e c $oaAtere e!e$3ei *e$ome$elor Ai :roce!elor care !e "e!*Aoar #$ $ cle l microeco$omic, #$ 0e"erea "e!co:eririi le2alit3ilor care 2 0er$ea< "i$ami<area :ro*it l i "e a*aceri al !ociet3ilor comerciale& A!t*el, a$ali<a microeco$omic :ri$ :roce"eele Ai meto"ele !ale co$!tit ie $

i$!tr me$t i$"i!:e$!a%il acti0it3ii ma$a2eriale a !ociet3ii comerciale, #$tr c1t o*er !ol 3ii :ractice #$ 0e"erea :re0e$irii Ai #$lt rarea *actorilor c ac3i $e "i!tr cti0 Ai crea< :e acea %a< co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2r"it a *actorilor c i$*l e$3 :o<iti0& U$ alt o%iecti0 e!te acela "e :re<e$tare a Y ta%lo l i "e %or" , al acti0it3ii *i$a$ciare $ece!ar ac3io$arilor Ai cre"itorilor !ociet3ii comerciale& Realitatea i$*orma3iilor *i$a$ciare co$!em$ate 0a rmri #$cre"erea ac3io$arilor #$ acti0itatea !ociet3ii comerciale Ai 0a atra2e $oi i$0e!titori Ai clie$3i "i!: Ai ! i$tre #$ a*aceri c acea!ta&

ANEUA / BILAN Nr& A A ACTIDE IMOBILIZATE I& IMOBILIZRI NECORPORALE II&IMIBILIZRI CORPORALE III& IMOBILIZRI EINANCIARE ACTIDE IMOBILIZAT J TOTAL B Hr"& ,/ la ,7I ACTIDE CIRCULANTE ,7.)&7)7 -6-&((B 6)8&8(7 ,( ,7 ,6 (8.&7.6 ? (8.&7.6 8//&B-7 ? 8//&B-7 /&6-6&,(? /&6-6&,(R"& B ,/ (,,( / ? (,,7 ( ? (,,6 7 ?

Pagina !$ din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

I& STOCURI II& CREANE III& INDESTII EINANCIARE PE TERMEN SCURT ID& CASA CI CONTURI LA BNCI ACTIDE CIRCULANTE J TOTAL Hr"& ,- la ,.I C C>ELTUIELI ;N ADANS @ @ATORII CE TREBUIE PLTITE ;NTR?OPERIOA@ E @E PZN LA UN AN ACTIDE CIRCULANTE NETE, RESPECTID @ATORII CURENTE NETEHr"& ,)Q/,?/8? E /.I TOTAL ACTIDE MINUS @ATORII CURENTE Hr"& ,6Q/(?/8I K @ATORII CE TREBUIE PLTITE ;NTR?O PERIOA@ MAI MARE @E UNA AN > PRODIZIOANE PENTRU I RISCURI CI C>ELTUIELI DENITURI ;N ADANS Hr"& /8Q/.I "i$ care= ! %0e$3ii :e$tr i$0e!ti3ii 0e$it ri i$re2i!trate #$ a0a$! CAPITAL CI REZERDE I& CAPITALHr"& (, LA ((I"i$ care= ? ca:ital ! %!cri! $e0r!at ?ca:ital ! %!cri! 0r!at ? :atrimo$i l re2iei II& PRIME @E CAPITAL SOL@ C

,B ,8 ,. ,)

)&8() /,&86B 8.&86) 6..&B/8

/)&,86 ? (&777 -BB&B77

/7&/.6 ? 6,&-(. --/&67-

/, //

/B&,)) 86/&78/

? /&7-B&,B6

? /&-()&(B,

/(

?(-(&8-6

?8.)&67/

?)88&.(-

/7

(-&B7,

?88&88.

68B&(,,

/6

7B)&6B/

)-(&BB6

//B

? ?

? ?

? ?

/8 /. /)

? ? /,&,,,

? ? /,&,,,

? ? /,&,,,

(, (/ (( (7 (6 (-

? /,&,,, ? ? ? ?

? /,&,,, ? ? ? ?

? /,&,,, ? ? ? ?

Pagina !% din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

III& REZERDE @IN EDALUARE SOL@ @ ID& REZERDE SOL@ C D& REZULTATUL REPORTAT SOL@ @ SOL@ C DI&REZULTATUL EUERCIULUI EIANACIAR SOL@ @ REPARTIZAREA PROEITULUI CAPITALURI PROPRII J TOTAL Hr"& /)Q(7Q(6?(-Q(BQ(8?(.Q()? 7,?7/I PATRIMONIUL PUBLIC CAPITALURI J TOTAL Hr"& 7(Q77I TOTAL ACTIDH6Q)Q/,I TOTAL PASIDH//Q/6Q/-Q/BQ76I 77 76 ? 6/&8() 8.7&/,, 8.7&/,, ? ?668&8/) /&(8.&(.B /&(8.&(.B ? ?68B&6B(&,,-&6B, (&,,-&6B, 7/ 7( //,&-86/&8() ? ?668&8/) ? ?68B&6B6 (B (8 (. () 7, 7/&8() ? ? //,&-8? 7/&8() ? ? ? 6.)&66. 7/&8() ? 6.)&66. ? (.&86-

Pagina 50 din 50