Sunteți pe pagina 1din 21

Tehnici de creditare n comerul

internaional

Tehnici de creditare pe termen scurt

Tehnici de creditare pe termen mediu i lung

Creditul pe termen scurt


Creditul pe termen scurt i foarte scurt este utilizat cu precdere n
cazul demarrii produciei destinate exportului sau promovrii
acestuia pe noi piee

Creditele de prefinanare

Creditele de export

Creditele de prefinanare
1. Creditul bancar direct. Exportatorul convine cu banca s i acorde un
credit n anumite condiii de termene i dobnd. Creditul este pus la
dispoziie n contul curent al furnizorului sau, n funcie de practica
bancar, ntr-un cont special de credit
2. Avansul n contul curent este o facilitate oferit de bnci firmelor, n
cazul unor mari fluctuaii periodice ale soldului conturilor lor. Pn la o
limit prestabilit, firmele pot trage cecuri asupra contului lor sau pot
dispune pli chiar dac nu au disponibil, banca onorndu-le la plat
3. Creditele n descoperit de cont (overdraft) presupun o nelegere
ntre o banc i un client, prin care, n limita unui plafon stabilit, de
regul, anual, clientul poate utiliza din contul curent sume de bani, chiar
dac n cont nu mai are disponibiliti

4. Creditele de prefinanare specializate se particularizeaz prin aceea


c acordarea lor este legat de fabricarea i pregtirea pentru export a
unui produs strict determinat. Ele se acord pentru produse de valori
mari, cu ciclu lung de fabricaie

Creditele de export
1. Avansul pe documente de mrfuri. n unele ri, bncile acord
exportatorilor, de regul care livreaz partizi mari, credite pe baza unor
documente ce atest existena mrfurilor pregtite pentru export
2. Creditul de scont constituie una din cele mai utilizate tehnici bancare
utilizate n finanarea pe termen scurt a exporturilor

A. Creditul de scont-furnizor, cel mai des utilizat n practic, apare atunci


cnd exportatorul, fiind n posesia cambiei acceptate i n unele
cazuri avalizate de banca importatorului, o sconteaz la banca
comercial i ncaseaz contravaloarea ei, mai puin scontul. n
acest mod, o vnzare pe credit este transformat ntr-o vnzare cu
plata la livrare.
B. Creditul de scont-cumprtor, relaia de scontare apare ntre
importator i banca exportatorului. Prin scontarea cambiei, direct de
ctre importator, acesta asigur exportatorului plata mrfurilor
integral la livrare, el rmnnd debitor fa de banca exportatorului
pn la scadena cambiei i, bineneles, suportnd costul scontrii

Mecanismul derulrii creditului de scont-furnizor

Creditele de export
3. Creditul de accept constituie o alt modalitate frecvent utilizat n
finanarea exporturilor pe termen scurt, asemntoare, n principiu, cu
tehnica creditelor de scont
A. Creditul de accept n favoarea exportatorului. n cazul n care
partenerul de contract, din diferite considerente, nu accept utilizarea
titlurilor de credit, exportatorul are posibilitatea s trag o cambie
asupra bncii sale

B. Creditul de accept acordat importatorului apare n situaia n care


banca acceptant, conform condiiilor stipulate n convenia de credit,
accept cambii trase asupra sa, dar care sunt scontate n favoarea
importatorului, pentru a permite acestuia s achite exportatorului, care
este clientul ei

Mecanismul creditului de accept n favoarea exportatorului

Creditele de export
4. Avansul bancar prin cesiune de crean. n unele ri, bncile
acord faciliti sub form de avans exportatorilor, pentru rentregirea
fondurilor avansate de acetia n livrri de mrfuri pe credite pe termen
scurt, prin cesionarea creanelor deinute asupra importatorilor strini.
Cesionarea se efectueaz pe baza unui document financiar de cesionare,
exportatorii putnd beneficia de un avans sub forma unui credit pe
termen scurt pn la ncasarea creanelor de la importatori
5. Factoringul, const n posibilitatea pe care o are exportatorul de a
ceda creanele sale unei instituii specializate n astfel de operaiuni,
denumit cas de factoring, pe baza unui contract, contra unui
comision. Ca rezultat al contractului ncheiat, casa de factoring
urmrete ncasarea la timp a contravalorii facturilor, iar exportatorul i
rentregete, imediat dup remiterea facturilor, fondurile avansate n
mrfurile livrate. Casa pltete exportatorului un anumit procent (7090%) din valoarea facturilor, scutindu-l totodat de urmrirea
debitorilor. Diferena (10-30%) este regularizat dup scaden, ea fiind
pstrat de casa de factoring ca element necesar acoperirii unor riscuri
neprevzute (calitatea mrfurilor, lipsuri cantitative)

Mecanismul factoringului

Creditul pe termen mediu i lung


Creditul pe termen mediu i lung este folosit n cazul exporturilor
de mare valoare, a exporturilor complexe, ca si a unor forme de
cooperare industrial

1. Creditul furnizor, care se caracterizeaz prin aceea c este


acordat direct de ctre exportator importatorului, sub form de
mrfuri. El nu depete 80-90% din valoarea mrfii, diferena
fiind achitat de importator sub forma avansului sau plii la
livrare. Creditul furnizor se acord att pe termen foarte scurt
(pn la 1 an) ct i pe termene mijlocii i lungi (5-7 ani).

Mecanismul creditului furnizor

2. Creditul cumprtor este un credit acordat de banca din ara


exportatorului direct importatorului sau bncii sale. Prin utilizarea acestui
tip de credit, furnizorul este, practic, pltit integral la livrarea mrfii.
Odat ncheiat contractul de import - export, importatorul se va adresa
unei bnci de renume din ara sa i va solicita pe cheltuiala sa o scrisoare
de garanie bancar. Odat obinut aceasta, importatorul poate plti un
avans de pn la 15 % din contravaloarea importurilor efectuate, avansul
fiind pltit exportatorului. Pentru restul sumei, importatorul va fi creditat
de o banc din ara exportatorului, care acord creditul cumprtor i l
pltete pe loc pe exportator pentru suma rmas.

3. Linia de credit reprezint un credit pe care o banc l ine


la dispoziia altei bnci sau a importatorului i presupune, n
principiu, patru elemente: plafonul creditului; perioada ct plafonul
este inut la dispoziie; dobnda la care a fost acordat; obiectul
creditului.

4. Creditele guvernamentale sunt credite acordate de un stat


unui alt stat, la baza derulrii lor stnd acordurile de credit
guvernamentale. Principalele caracteristici ale unui credit
guvernamental sunt:
acordarea creditului se face pe baza unei nelegeri
ncheiate ntre cele dou state;
creditul const n mrfuri vndute pe credit, iar
rambursarea poate fi realizat n mrfuri sau n valut
convertibil;
fondurile necesare acordrii creditului sunt suportate
din bugetul rii exportatoare;
creditul este garantat de guvernul rii importatoare;
condiiile de acordare a creditelor guvernamentale
sunt, de regul, prefereniale (dobnzi mai mici i termene
ndelungate de 10-15 ani);
dobnzile se pltesc n mrfuri sau n valut
convertibil;

5. Creditele acordate de instituii financiar-bancare internaionale


i regionale. rile membre ale unor organisme financiar-bancare
internaionale i regionale pot beneficia de creditele acordate de
acestea n scopul realizrii unor obiective economice.

6. Finanarea prin forfetare poate fi definit ca vnzarea de ctre


exportatori ale creanelor lor asupra importurilor, creane care sunt
materializate n nscrisuri exigibile n termen de peste 90 de zile, n
favoarea unor instituii specializate care execut serviciul de
cumprare a efectelor de comer contra unei taxe denumit tax
de forfetare.
Forfetarea, ca i scontarea, permite recuperarea sumelor nainte de
scaden sau transformarea unei vnzri pe credit ntr-o vnzare la
vedere din punct de vedere al exportatorului.

Forfetarea se deosebete de scontare:


- prin forfetare, instituia de forfetare preia asupra sa toate riscurile de neplat
izvorte din reaua credin sau falimentul debitorului sau garantului, riscuri
care, n cazul scontrii, nu sunt preluate de banc, ultimul posesor legitim al
cambiei prin aciunea cambial n regres innd solidar la plat toi semnatarii
cambiei;
- scontarea se efectueaz de ctre bncile comerciale pe pieele
monetare naionale, iar forfetarea se realizeaz pe plan internaional de un
numr relativ redus de instituii specializate de forfetare situate, de regul, n
centrele financiare internaionale;
-scadena efectelor de comer acceptate pentru scontare poate fi, n principiu,
de maxim 90 de zile, n timp ce piaa forfetrilor se ocup de negocierea
titlurilor de crean pe termen mediu i lung;
-- costul scontrii este stabilit n funcie de condiiile pieei naionale, al crei
regulator este taxa oficial a scontului sau taxa de rescont, iar costul forfetrii
are ca baz de formare nivelurile de cost ale pieei eurovalutelor, respectiv
nivelul dobnzii la eurovaluta de referin n care este exprimat creana;
- bncile comerciale sconteaz de regul titluri de credit exprimate n moneda
lor naional, iar instituiile de forfetare n orice valut acceptat ca eurovalut;
- ca rezultat al riscurilor preluate de instituia de forfetare (comercial, politic),
taxa de forfetare este mai mare dect taxa scontului.

7. Finanarea prin leasing


Leasingul presupune, n principiu, dou contracte:
un contract de vnzare-cumprare ncheiat ntre organizaia
productoare - ca vnztor - i organizaia financiar (societatea de
leasing) care crediteaz operaiunea de leasing - n calitate de
cumprtor;
-un contract de locaiune ncheiat ntre societatea de leasing i un
ter importator.
Exportatorul primete plata contravalorii echipamentului la livrare,
eliminnd astfel riscurile unei vnzri pe credit, iar importatorul nu
este obligat s se angajeze ntr-o relaie de credit, el pltind
periodic societii finanatoare doar o chirie stabilit prin contractul
de leasing

Leasingul financiar se caracterizeaz prin faptul c, n perioada de


nchiriere, chiria pltit de client societii de leasing acoper
integral preul produsului, inclusiv cheltuielile auxiliare i un profit
al operaiunii. Contractul de leasing, ncheiat n acest caz, cuprinde
ntotdeauna clauze privind modul n care bunul trebuie pstrat, acesta
trebuind s fie asigurat, riscurile economico-financiare fiind transferate
asupra clientului, firma de leasing pstrndu-i dreptul de a dispune de
bun n cazul n care nu sunt pltite ratele. Bunurile care fac obiectul
leasingului financiar i perioadele de contractare pot fi: nave i avioane
(10-15 ani); calculatoare (5-7 ani); containere (5-7 ani); automobile (35 ani) etc.

Leasingul operaional (funcional) se caracterizeaz prin aceea


n perioada de nchiriere se acoper doar o parte din preul
export al produsului, nchirierea se efectueaz pe termen scurt
ntreinerea, asigurarea i reparaiile intr n sarcina societii
leasing

c
de
iar
de

Mecanismul finanrii prin leasing

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

ncheierea contractului de leasing;


Alegerea bunului (echipamentului);
Cumprarea bunului de ctre societatea de leasing;
Emiterea facturii;
Asigurarea bunului la o societate de asigurri;
Livrarea/montarea echipamentului;
Plata ratelor aferente contractului de leasing.

AVANTAJELE LEASINGULUI
Pentru productori (exportatori): i pstreaz liniile de credit oferite de
bnci neafectate de exportul acestor produse; pot exporta suplimentar chiar
dac nu mai pot beneficia de noi credite de export; eludeaz legislaia
naional care, uneori, interzice unele exporturi n anumite ri; evit
controlul importurilor din rile beneficiare; i recupereaz integral
fondurile n momentul vnzrii produselor sale firmei de leasing.
Pentru importatori, operaiunea de leasing este avantajoas din cel
puin dou motive. n primul rnd, autoritile naionale acord firmelor de
leasing posibiliti de refinanare avantajoase asemntoare creditelor de
export (dobnzi i impozite reduse, scutire de taxe), ceea ce determin ca
finanarea prin leasing pentru importatori s fie mai ieftin. n al doilea
rnd, contractul de leasing financiar ofer clientului, la terminarea
perioadei, trei posibiliti de aciune: restituirea bunului; prelungirea
contractului; cumprarea lui la un pre foarte avantajos (a nu se uita c, din
punctul de vedere al firmei de leasing, valoarea bunului i beneficiile au fost
integral recuperate).