Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2011
CUPRINS:
Introducere - Profilul ocupaional al consilierului financiar bancar ...............
9
9
18
24
24
33
36
39
44
44
48
50
57
58
58
60
64
69
70
72
74
76
81
83
83
87
92
93
93
102
117
117
121
124
129
129
132
142
151
153
158
158
165
174
177
185
190
195
198
A. Sarcini principale
Promoveaz produsele i serviciile bancare;
Verific documentele completate de client pentru a se asigura de acurateea
informaiilor i conformitatea cu politica bncii;
nainteaz cererile privind diverse produse bancare comisiei nsrcinate cu
aprobarea acestora;
Analizeaz cererile pentru produse bancare n anumite limite;
nainteaz cererile de creditare analitilor de credit pentru verificri i
recomandri;
Analizeaz statutul financiar al aplicantului, pentru a determina fezabilitatea
acordrii unui eventual credit;
Desfoar interviuri cu aplicanii i solicit informaiile specificate pentru
obinerea creditului;
Contacteaz aplicanii pentru eventuale ntrebri i lmuriri;
Asist aplicanii n completarea documentaiei necesare.
B. Contextul muncii
B1. Mediul fizic: Consilierul financiar bancar lucreaz n cea mai mare parte a
timpului ntr-un spaiu nchis birou.
B2. Mediul socio-organizaional: Munca consilierul financiar bancar necesit
maxim precizie i acuratee. Aceast ocupaie implic interaciuni sociale frecvente.
B3. Riscuri. Alte notificri speciale: Nu este cazul.
C. Nivelul de educaie i calificare
Studii superioare de specialitate (nivel licen)
Nivel de calificare conform Cadrului European al Calificrilor (EQF): N6
D. Cunotine i deprinderi
Cunotine:
Servicii clieni i personal
Limba romn
Funcionreti
Matematic
Administraie i management
Legislaie i guvernare
5
Vnzri si marketing
Tipuri de deprinderi:
Deprinderi folosite n nvare
Deprinderi de rezolvare a problemelor
Deprinderi de munc cu sisteme tehnice
Deprinderi de gestionarea resurselor
E. Aptitudinile
E1. Aptitudini cognitive:
Aptitudini
1
(minim)
Nivel de dezvoltare
2
3
4
(mediu
(mediu)
(mediu
inferior)
superior)
1. Abilitatea general de
nvare
2. Aptitudinea verbal
3. Aptitudinea numeric
4. Aptitudinea spaial
5. Aptitudinea de
percepie a formei
6. Abiliti funcionreti
7. Rapiditatea n reacii
8. Capacitatea
decizional
5
(maxim)
X
X
X
X
X
X
X
X
Obiective:
Definirea conceptului i a sferei de manifestare a finanelor;
Cunoaterea coninutului economic al finanelor;
nelegerea structurii i a caracteristicilor sistemului financiar.
2. existena
statului.
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 111.
Economie
natural
Comuna primitiv
Economie
de schimb
Sclavagism
Separarea statului
pe economie
Apariia banilor
Apare:
- diviziunea
social a muncii
- proprietatea
privat
- statul ca form
de organizare
social
Dezvoltarea
economiei de
schimb
Apariia primelor
elemente de finane
Resurse bneti
Element de finanare
visteria statului
Feudalism
Capitalism
Dezvoltarea relaiilor bneti i
acoperirea nevoilor publice
Apariia finanelor
publice
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 36.
Originea termenului
finane
Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Bodnar, Fl. Georgescu Finane
publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001, p.33.
4
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 40.
5
Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n Fundamentele gndirii economice,
Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993, pag. 23.
10
Toma Mihai Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994, pag. 2.
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 25.
8
Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor publice, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1992, pag. 4.
9
Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978, citat de Vcrel Iulian n
Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1981, pag. 13.
7
11
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 24.
12
statul este chemat s joace un rol activ n viaa economic, s influeneze procesele
economice, s corecteze evoluia ciclic, s previn crizele sau cel puin s le limiteze
efectele negative. Este apreciat i ncurajat intervenia statului n economie prin msuri
ca:acordarea de subvenii i de faciliti ntreprinderilor private, aciuni pentru combaterea
omajului, aciuni pentru restabilirea echilibrului general economic vremelnic perturbat,
aciuni pentru redresarea economiei stagnante, etc.
Finanele publice devin un mijloc de intervenie a statului n economie.
Preocuparea principal a specialitilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul crora
statul poate interveni n viaa economic, a modalitilor de influenare a proceselor
economice i a relaiilor sociale. Se analieaz mijloacele de intervenie ale statului n
economie prin intermediul cheltuielilor i veniturilor publice.
Lordul J.M. Keynes este un susintor al acestui curent de gndire, prin politici
bugetare, monetare i valutare, n influenarea proceselor economice spre un curs
favorabil. Analiza keynesian a permis integrarea finanelor publice n activitatea
economic, ca instrument esenial n reglarea pe care puterea public ncearc s o pun
n funciune.
Locul statului jandarm este luat de ctre statul providen, afirmndu-se rolul activ
n viaa economic a acestuia. Aceast modificare de poziie, care pune n eviden cea
de-a doua concepie (modern) a fost determinat de adncirea contradiciilor interne i
externe ale modului de producie capitalist i de necesitatea de a gsi soluii la problemele
complexe cu care e confruntat economia.
Finanele publice contemporane se caracterizeaz printr-o schimbare de
dimensiune care a transformat raportul lor cu economia general. Aceast schimbare
mbrac un aspect cantitativ (ponderea financiar a statului i componentele sale n PIB),
precum i un aspect calitativ, ntruct au aprut i s-au dezvoltat cheltuielile publice de tip
nou, n special cheltuielile de transfer11.
Aadar, finanele publice constituie o parte a relaiilor bneti prin intermediul
crora, n procesul repartiiei produsului intern brut se formeaz, se repartizeaz i se
utilizeaz fondurile necesare ndeplinirii funciilor i sarcinilor statului.
Finanele private circumscriu n rndul lor relaiile de
credit, precum i relaiile create n cadrul asigurrilor obligatorii
i facultative, deoarece activitile desfurate de bncile
comerciale, societile de asigurri i alte instituii financiare
specializate n aceast direcie, bursele de valori, societile de
intermediere etc. au acelai scop final, realizarea i maximizarea
profitului12.
Drept urmare, studiul veniturilor i cheltuielilor pe care entitile private i
indivizii le angajeaz n principal n scopul maximizrii bunstrii personale fac
obiectul de studiu al finanelor private. Cheltuielile Guvernului sunt orientate spre
organisme de stat i instituii publice, iar scopul acestora vizeaz bunstarea social
11
12
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 114.
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 26.
13
general, bunstarea tuturor membrilor societii. n acest sens statul mobilizeaz resurse
variate. Finanele publice sunt cele care studiaz aceste venituri, dar i cheltuielile
statului. Astfel, apelnd la definiia furnizat de Dicionarul Explicativ al Limbii Romne,
finanele desemneaz totalitatea mijloacelor bneti care se gsesc la dispoziia unui stat
i care sunt necesare pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor sale13.
De ce se face delimitarea ntre finanele publice i cele private? Nu se folosesc oare
aceleai principii de management financiar, aceleai instrumente i concepte n ambele
domenii? n timp ce finanele private au ca obiectiv maximizarea valorii firmei
(societii comerciale) sau a satisfaciei personale pentru proprietarii/patronii acesteia
prin controlul i alocarea judicioas a resurselor, finanele publice, cu toate c folosesc
instrumente analitice, tehnice i manageriale similare pentru controlul i distribuirea
resurselor, sunt supuse unor constrngeri, au o alt form de proprietate i vizeaz
atingerea unor obiective diferite.
finanele private maximizarea valorii firmei i a satisfaciei personale
Guvernul folosete resursele publice n vederea finanrii unor obiective de interes
naional care vizeaz creterea dezvoltrii economice i bunstrii sociale. Cheltuielile
pentru sntate, nvmnt, asisten social, servicii publice i locuine, infrastructur,
ordine public, aprare etc. sunt doar cteva exemple n acest sens. Pentru a face fa
acestor cheltuieli, guvernul mobilizeaz resurse financiare variate, denumite generic
venituri publice (impozite, tarife pentru servicii guvernamentale, vrsminte ale
ntreprinderilor cu capital de stat etc.).
Diferitele resurse financiare publice aflate la dispoziia statului sunt prezentate
sintetic n figura 2.
Veniturile publice
Venituri fiscale
Impozite
directe
(Impozit pe
venit, pe
profit etc.)
Venituri nefiscale
Vrsminte ale instituiilor
publice, veniturile instituiilor
publice i activitilor
autofinanate etc.
Impozite
indirecte
(TVA, taxe
vamale, accize
etc.)
13
Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998, pag. 380.
14
Drept urmare, sursele de venit i cheltuielile statului sunt similare cu cele ale
indivizilor? Putem rspunde la aceast ntrebare numai identificnd i centraliznd
diferenele dintre finanele publice i cele private (Tabelul 1.1.).
Finane publice vs. Finane private
Tabelul 1.1.
Finane publice
Dup luare deciziei privind obiectivele de
finanat (cheltuielile publice) guvernul
mobilizeaz resursele financiare
Cheltuielile sunt angajate cu scopul
creterii gradului de dezvoltare economic
i a bunstrii societii, n ansamblul su
Guvernul poate mprumuta bani de pe
pieele externe
Veniturile i cheltuielile statului sunt aduse
la cunotina cetenilor
Bugetul de stat este elaborat pentru o
perioad de un an
Finanarea deficitului bugetar este un
privilegiu pecuniar al guvernului
Guvernul poate adopta legi care au n
vedere msuri de constrngere a cetenilor
privind plata impozitelor i taxelor
Finane private
Cheltuielile se efectueaz numai dup
estimarea veniturilor
Cheltuielile au ca obiectiv creterea
bunstrii personale (individuale)
ansele de a mprumuta bani din strintate
sunt limitate
Veniturile i cheltuielile sunt confideniale
Bugetarea nu este constrns de o perioad
dat
Nu pot proceda la finanarea deficitelor
Lipsa autoritii coercitive
15
Finanele au ca
obiect de studiu:8
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 44 - 45.
16
Sistemul financiar
public
Sistemul financiar
privat
Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007, pag. 70-71.
17
- de sprijin;
- de deces.
acoperirea (paial sau total) a:
- costului medicamentelor achiziionate din farmacii;
- cheltuielilor de spitalizare;
- a trimiterilor la tratament balneoclimateric i la odihn etc.
Finanarea prestaiilor de asigurri sociale se realizeaz cu resurse financiare
procurate de ctre stat pe seama contribuiilor angajatorilor i angajailor. Contribuiile la
asigurrile sociale sunt stabilite prin lege, iar plata lor, la termenele legale, este
obligatorie. Procesul de colectare a resurselor financiare destinate aciunilor de asigurri
sociale i de repartizare a acestora pe destinaii i gsete reflectarea n:
- bugetul asigurrilor sociale de stat;
- bugetul asigurrilor sociale de sntate;
- bugetul fondurilor de ajutor de omaj.
3. Fondurile speciale extrabugetare
Fondurile speciale extrabugetare sunt constituite, prin lege, pentru finanarea
anumitor necesiti (publice) de ordin economic i social. Aceste fonduri se alimenteaz
din contribuii, taxe i alte vrsminte stabilite n sarcina persoanelor juridice i/sau fizice
i se utilizeaz, exclusiv, pentru finanarea obiectivelor aprobate prin legea de instituire a
acestora.
Pentru fiecare fond special se ntocmete cte un buget propriu i se aprob anual
de ctre Parlament.
Vrsmintele la fondurile speciale sunt obligatorii i fr contraprestaie direct, iar
neefectuarea lor n cuantumul i la termenele stabilite atrage dup sine sanciuni.
Soldurile fondurilor speciale, existente la finele anului, se reporteaz n anul urmtor cu
aceeai destinaie.
4. Creditul public i creditul bancar
Prin intermediul creditului public autoritile publice centrale i unitile
administrativ-teritoriale i procur resursele financiare necesare completrii resurselor
bugetare ordinare proprii.
mprumuturile organelor administraiei publice, centrale i locale:
- se contracteaz pentru obiective precise, pe piaa intern i/sau extern, n limitele
aprobate de organele abilitate, rambursabile la termenele i din sursele stabilite, cu plata
de dobnzi;
- se utilizeaz pentru finanarea unor obiective sociale, economice sau de alt natur,
acoperirea deficitului bugetar etc.
Creditul public constituie o component a sistemului financiar public, n timp
ce creditul bancar este parte integrant a sistemului financiar privat.
19
20
Macroeconomic (central)
De nlocuire i de dezvoltare
Dup destinaie
De consum
De rezerv
Sistemul
fondurilor de
resurse
financiare
De asigurare
Dup forma de
proprietate
proprietate public
proprietate privat
22
Obiective:
23
15
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
16
Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
17
Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din 20 martie 2000 privind
accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile de credit, publicat n Official Journal L 126,
26/05/2000 i modificat prin Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
18
www.brittanica.com
19
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
24
Legea nr. 58/1998, Legea bancar, publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
25
21
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 9.
26
22
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 12-13.
27
emiterea noii legii bancare n 2003 (asigurarea unui regim unitar pentru toate
instituiile de credit;
- reglementarea banilor electronici i a activitii legate de creditul electronic;
- reglementarea transferurilor de fonduri n afara rii i invers;
- consfinirea independenei BNR ca instituie de reglementare n domeniul bancar;
- stabilirea obiectivului principal al BNR: stabilitatea preurilor;
- stabilirea sistemului de credit overdraft pentru bncile comerciale;
- realizarea raportarilor contabile i n sistemul IAS;
- creterea cerinelor privind indicatorul de adecvare a capitalului de la 8 la 12
procente din activele ponderate cu riscul;
- revizuirea sistemului de provizionare i clasificare a creditului n funcie de
performana financiar, serviciul datoriei i iniierea de proceduri judiciare;
- stabilirea unui capital social minim de 32 milioane RON;
- nfiintarea Biroului de Credit pentru monitorizarea riscului i rambursrii creditelor
persoanelor fizice.
Prin realizarea acestui sistem de organizare bancar s-a creat un potenial
considerabil de cretere i dezvoltare a activitii bancare, att n domeniul clienilor
persoane juridice, ct i pe termen mediu i lung, n domeniul clienilor persoane fizice.
Obiectivul principal al acordului Basel II (Directiva nr. 12 din 2000 a CE, revizuit
i actualizat) este acela de asigurare a unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor
de capital, adecvat profilului de risc al instituiilor de credit, dar i crearea premiselor
pentru stabilitatea sistemului financiar.
Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel, nfiinat n anul 1975 pe lng
Banca Internaional de Reglementri de ctre grupul celor 10 mari state industrializate,
are ca scop formularea standardelor de supraveghere generale, ghidurilor i
recomandrilor privind cele mai bune practici n domeniul bancar. n anul 1988,
Comitetul Basel a elaborat un Acord privind capitalul concentrat asupra riscului de
creditare, avnd drept scop s asigure un nivel adecvat al capitalului n sistemul bancar
internaional i s creeze un sistem competitiv corect. n anul 1996 Acordul a fost
completat n ce privete riscul de pia. Acordul a fost implementat n rile G10 anul
1992.
Activitatea instituiilor bancare n conformitate cu acest acord a dezvluit un ir de
imperfeciuni. Astfel, n anul 1999 a fost elaborat proiectul unui Nou Acord asupra
Capitalului supranumit Basel II, menit s nlocuiasc Acordul din 1988 innd cont de
neajunsurile lui. Proiectul a trecut trei runde de consultri, de fiecare dat suferind
modificri considerabile.
Elementele de baz ale Noului Acord asupra Capitalului au n vedere trei piloni:
1) cerinele fa de capitalul minim;
2) supravegherea asupra suficienei capitalului;
3) disciplina de pia.
Internaionalizarea bancar a fost marcat n ultimele decenii de patru factori
majori care au influenat activitile de internaionalizare a bncilor23:
- Schimbarea rolului internaional al bncilor: eliminarea intermediarilor financiari,
-
23
Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997, p. 67.
28
24
29
Tabelul 2.1.
Componena sistemului bancar pe forme de proprietate
- numr de bnci, sfritul perioadei 2008
2009
Bnci persoane juridice romne, din care:
32
31
Bnci cu capital integral sau majoritar de stat, din care:
2
2
- cu capital integral de stat
1
1
- cu capital majoritar de stat
1
1
Bnci cu capital majoritar privat, din care:
30
29
- cu capital majoritar autohton
3
4
- cu capital majoritar strin
27
25
Sucursalele bncilor strine
10
10
Total bnci i sucursale ale bncilor strine
42
41
CREDITCOOP
1
1
Total instituii de credit
43
42
Sursa: Raport BNR 2009, pag. 77.
www.arb.ro
30
http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc, pag. 1.
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 20 25.
32
33
Regulamentul BNR nr. 3 din 10 iulie 1995, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr.164 din 27 iulie1995, privind
condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor bancare de ctre Banca Naional a Romniei.
29
Creditul structural este o form de refinanare prin care societatea bancar este autorizat s preleveze succesiv
sume dintr-un cont deschis de Banca Naional a Romniei, pn la un anumit nivel i n cadrul unui interval de timp
(scaden) prestabilite. Garantarea se va face cu efecte de comer i alte hrtii de valoare, acceptate de Banca
Naional a Romniei.
30
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 35.
34
31
BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare a acestuia, pag. 10.
35
36
39
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 24-25.
Drgulnescu N.G., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii serviciilor bancare,
Facultatea de Management Financiar, Institutul Bancar din Romnia.
33
40
42
Obiective:
Cunoaterea cadrului juridic ce reglementeaz activitatea bancar n
Romnia;
nelegerea regulilor i principiilor activitii bancare;
Cunoaterea rolului i a obiectivelor reglementrilor prudeniale n
activitatea bancar;
Cunoaterea legislaiei care reglementeaz, n Romnia, procedura
falimentului bncilor.
34
Legea nr. 33 din 29 martie 1991 privind activitatea bancar, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie
1991.
35
Legea nr. 34 din 29 martie 1991 privind statutul BNR, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie 1991.
43
Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008, care prevd faptul c situaiile financiare anuale
individuale se ntocmesc n conformitate cu directivele europene, iar situaiile financiare
consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS).
47
resurselor proprii ale instituiei de credit i prin informarea corect a clienilor asupra
produselor si serviciilor bancare oferite;
- responsabilitatea social, principiu care are n vedere implicarea n rezolvarea
diferitelor probleme sociale, precum i sprijinirea promovrii i realizrii unor iniiative
umanitare;
- evitarea denigrrii, principiu potrivit cruia angajaii instituiilor de credit i vor
exercita activitatea cu bun credin, potrivit uzanelor oneste, cu respectarea intereselor
prilor implicate i a cerinelor concurenei loiale, n condiiile concrete ale pieei;
Conflictul de interese apare atunci cnd exist o situaie de incompatibilitate ntre
calitatea de angajat al instituiei de credit i statutul personal al acestuia, transpus prin
orice aciune sau inaciune care poate afecta reputaia instituiei de credit. Angajaii pot
desfura activiti n afara instituiei de credit cu condiia s nu prejudicieze activitatea i
poziia deinut ca angajat al instituiei de credit. Fiecare angajat trebuie s evite
implicarea n activiti care intr n conflict cu interesele instituiei de credit i ale
acionarilor si.
Pentru evitarea conflictelor de interese, inclusiv a situaiilor care pot genera
conflicte de interese, angajailor instituiei de credit le revin urmtoarele obligaii:
- S nu urmreasc un interes financiar sau personal si s acioneze doar n interesul
instituiei de credit pentru care lucreaz, al acionarilor acesteia i al clienilor;
- S nu urmreasc un interes personal n rezultatul serviciului furnizat clientului sau al
unei tranzacii realizate n contul clientului, care s fie diferit de interesul clientului n
ceea ce privete respectivul rezultat;
- S nu mprumute bani din surse proprii clienilor sau de la clienii instituiei de credit;
- S nu ofere alte servicii dect cele ale instituiei de credit, sau ale grupului din care face
parte conform atribuiilor stabilite prin fia postului sau de ctre efii ierarhici superiori;
- S nu accepte cadouri sau recompense de la clieni, colaboratori, furnizori, n vederea
facilitrii obinerii unor servicii sau avantaje. Excepie fac cadourile cu valoare simbolic,
participrile la evenimente al cror refuz ar putea afecta relaia instituiei de credit cu
clientul;
- S nu caute obinerea de beneficii sau avantaje ce rezult din calitatea de angajat al
instituiei de credit, s nu se foloseasc de informaiile obinute n calitate de angajat al
instituiei de credit pentru beneficiul propriu sau al unei tere persoane, direct sau indirect,
i s respecte cu strictee regulile referitoare la confidenialitatea tranzaciilor;
- S nu participe cu scopul de a obine un beneficiu propriu, direct sau indirect, la
tranzacii financiare/comerciale, ca rezultat al informaiilor obinute n calitatea sa de
angajat al instituiei de credit;
- S nu foloseasc bunurile ori nsemnele (emblema, antetul, sigla etc.) instituiei de credit
n scopuri personale i s nu angajeze numele instituiei de credit n afaceri personale.
Instituiile de credit vor respecta principiul constituional al egalitii cetenilor n
faa legii i al autoritilor publice, fr privilegii i discriminri i vor oferi produse i
servicii de calitate tuturor clienilor.
La solicitarea de produse i servicii bancare, precum i pe parcursul derulrii
relaiilor cu clienii, angajaii instituiilor de credit vor prezenta toate caracteristicile,
condiiile i costurile produselor i serviciilor oferite.
48
49
39
Regulamentul nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor i constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit i Normele metodologice nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului nr.
5/2002, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 626/23 august 2002.
40
Norma nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 245/1 iunie 1999.
50
5. - orice acionar, persoan juridic, ce exercit controlul efectiv asupra bncii, acionarii
unei astfel de persoane juridice, care dein cel puin 10% din capital, i administratorii
acesteia;
6. - orice acionar semnificativ al bncii;
7. - orice acionar care i-a desemnat un reprezentant avnd una dintre calitile prevzute
la primele trei poziii;
8. - orice societate comercial la al crei capital social banca are o participaie de cel puin
10%;
9. - orice societate comercial la care una dintre persoanele prevzute la pct. 1-8 deine
controlul efectiv;
10. - personalul Bncii Naionale a Romniei care exercit atribuii de
control sau de supraveghere bancar;
11. - membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei etc. Bncile nu
pot acorda mprumuturi persoanelor precizate la pct. 1-4 cu care se afl n relaii speciale.
Trebuie menionat, de asemenea, c suma total a mprumuturilor nete acordate
persoanelor aflate n relaii speciale cu banca nu poate depi 20% din fondurile proprii
ale bncii.
Suma total a mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv
familiilor acestuia, nu poate depi 5% din fondurile proprii ale bncii.
n vederea efecturii activitii de supraveghere, bncile sunt obligate s raporteze,
lunar, Bncii Naionale a Romniei nivelul mprumuturilor nete acordate persoanelor cu
care se afl n relaii speciale i, respectiv, cel al mprumuturilor nete acordate
personalului propriu, precum i familiilor acestuia, prin intermediul formularului Situaia
mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, personalului
propriu, precum i familiilor acestuia.
3. Banca Naional a Romniei stabilete, de asemenea, nivelul minim al
capitalului bncilor41. Bncile trebuie s menin n permanen capitalul social i
fondurile proprii cel puin la nivelurile minime stabilite prin norme.
Trebuie precizat, de asemenea, c la nfiinarea unei bnci vrsmintele n contul
capitalului social trebuie efectuate n form bneasc, n totalitate, la momentul
constituirii, ntr-un cont deschis la o banc persoan juridic romn sau la o sucursal a
unei bnci strine autorizat s funcioneze pe teritoriul Romniei. Limita minim a
capitalului social i cea a fondurilor proprii ale unei bnci se stabilesc la 370 miliarde lei.
Bncile autorizate de Banca Naional a Romniei pn la data intrrii n vigoare a
Normelor nr. 6 trebuie s ating nivelul de 370 miliarde lei n dou etape, acestea trebuind
s dispun, ncepnd cu data de 31 mai 2003, att de un capital social, ct i de fonduri
proprii de cel puin 320 miliarde lei i, ncepnd cu data de 31 mai 2004, att de un capital
social, ct i de fonduri proprii de cel puin 370 miliarde lei.
4. n vederea limitrii riscului de credit, bncile sunt obligate:
a) s dispun de proceduri administrative i de control intern adecvate, care s permit
supravegherea i gestionarea riscului de credit, precum i ncadrarea permanent a
indicatorilor de solvabilitate, a expunerilor mari i a mprumuturilor acordate persoanelor
41
Normele nr. 16/2002 privind capitalul minim al bncilor i sucursalelor bncilor strine, publicate n Monitorul
Oficial al Romniei, nr. 683/16 septembrie 2002.
51
Normele nr. 1/2001 privind lichiditatea, cu modificrile i completrile ulterioare, publicate n Monitorul Oficial
al Romniei, nr. 201/20 aprilie 2001.
43
Normele nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor, publicate n M.O. nr. 631/2001.
52
cu alte titluri de credit. Aceeai atitudine prevztoare o poate avea beneficiarul unui bilet
la ordin fa de subscriitor sau beneficiarul unui cec fa de trgtor.
Informaiile nscrise n FNPR pe numele unei persoane fizice sau juridice, alturi
de analizele specifice efectuate de bnci, pot contribui la fundamentarea deciziei de
acordare a unui credit sau de deschidere de cont curent pentru un nou client.
Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat n
colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane
declarante (instituie de credit sau instituie financiar nebancar nscris n Registrul
special) din Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente
al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a
informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori.
Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre:
I. Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate
de persoanele declarante i este actualizat lunar;
II. Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare
la abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este
alimentat lunar de Registrul central al creditelor;
III. Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de
persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat
lunar de Registrul central al creditelor;
IV. Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu
carduri produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este
actualizat on-line.
Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a CRB sunt persoanele
declarante i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se
realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar.
Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:
datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o
expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON);
informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul
beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul
datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul,
comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata
neutilizat la momentul raportrii, suma restant;
informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un
grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup;
informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare
posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.
Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante
se face n dou moduri:
rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana
declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul
lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare
referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate
55
56
Obiective:
Cunoaterea modului de utilizare i gestionare a principalelor instrumente
de plat i credit utilizate n sistemul bancar;
nelegerea circuitelor funcionale ale principalelor instrumente de plat i
credit utilizate n sistemul bancar.
4.1. Numerarul ca instrument de plat. Casieria bncii
4.2. Viramentul bancar. Ordinul de plat
4.3. Cecul
4.4. Standing order
4.5. Cambia
4.6. Biletul la ordin
4.7. Incasso-ul documentar
4.8. Acreditivul documentar
4.9. Garaniile bancare
57
Moneda efectiv sau numerarul reprezint activul cel mai lichid, putnd fi
transformat imediat n bunuri i servicii de ctre deintorii si. Moneda efectiv este una
din componenetele importante ale masei monetare; este moneda care circul din mn n
mn (moneda manual).
Moneda de cont (moneda scriptural), respectiv disponibilitile n conturi
curente sau la vedere probeaz acelai grad de lichiditate ca i moneda efectiv. O sum
depus ntr-un cont la banc poate fi considerat moned ntruct titularul depozitului
respectiv poate s-i achite datoriile sau s-i procure bunuri i servicii cu cecuri trase
asupra sa. Aceste disponibiliti n conturi (curente sau la vedere) au aceleai caliti
precum moneda efectiv, putnd fi transformate, fr restricii, n aceasta din urm sau
invers. Asupra acestor sume din conturi pot fi trase cecuri i efectua pli fr preaviz. n
practica rilor dezvoltate, majoritatea tranzaciilor (peste 90%) se realizeaz prin
intermediul monedei de cont, cu ajutorul cecurilor (plilor prin virament). Cele dou
componente ale masei monetare au, aadar, acelai rol, se pot suplini i transforma una n
cealalt; ntre ele exist doar deosebiri de stare, ca form de existen. n timp ce
numerarul are o existen fizic material, moneda de cont este un simbol, se prezint ca
un numr nscris n contul bancar al unui agent economic.
Depozitele la termen i n vederea economisirii sunt depuneri la termen
constituite la bnci i case de economii asupra crora nu pot fi trase cecuri i efectua pli
imediate, dar care pot fi retrase dup un preaviz. Includerea lor n structura masei
monetare este justificat de faptul c din punct de vedere al influenei pe care o exercit
aceste tipuri de plasamente asupra volumului i structurii cheltuielilor titularilor i, deci,
asupra cererii solvabile, practic nu exist nici o deosebire fa de depunerile la vedere.
Mai mult, depozitele la termen manifest o tendin de cretere mai rapid dect cele la
vedere, datorit profitului obinut ca urmare a dobnzilor atractive pentru titularii de
conturi. De aceea, se aprecieaz c aceste active, dei au un grad mai sczut de lichiditate,
ele au trsturi i funcionaliti asemntoare cu cele ale monedei (n sens restrns) i,
deci, pot fi incluse n structura masei monetare.
Alte active cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate sunt activele
transformate (plasate) n diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiarmonetar; unele dintre ele (ndeosebi cele pe termen scurt) cum sunt: cambiile, biletele de
trezorerie, bonurile de cas i de tezaur au un grad mai mare de lichiditate dect cele pe
termen mediu sau lung precum aciunile, obligaiunile .a. Ceea ce l atrage pe cel care
realizeaz economii monetare n a le plasa n aceste titluri este tocmai caracterul lor
negociabil, posibilitatea de a le vinde nainte de scaden oricnd are nevoie de bani
(lichiditi) pentru plata unor datorii sau pentru cumprarea unor bunuri sau servicii.
Bineneles c nu toate aceste titluri sunt la fel de des folosite pentru pli curente i
imediate, motiv pentru care modificarea masei monetare este n funcie de gradul lor de
lichiditate.
Numerarul se compune din:
Bancnote;
Monede;
Instrumente similare cu numerarul, folosite ca mijloc direct de
plat i acceptate pe scar larg n tranzacii.
58
Primele dou componente sunt emise de bncile centrale sau de guverne. Acest
drept de emisiune al bncii centrale sau al guvernului se numete seigniorage45.
Instrumentele de plat similare cu numerarul (documente de titlu pentru
ncasare) sunt urmtoarele:
Ordine condiionate;
Dividende;
Obligaiuni la purttor;
Ordine potale;
Cecuri de cltorie neutilizate;
Tichete de mas, cupoane;
Carduri;
Moned electronic.
Activitatea casierului bancar const, printre altele, n primirea de la client a
numerarului i a instrumentelor cu numerar cum sunt, de exemplu, cecurile i alte
instrumente (documente de titlu pentru ncasare) n vederea creditrii conturilor
clientului respectiv.
Obligaiile casierului se refer la urmtoarele aspecte:
Casierul trebuie s se asigure c numele i numrul contului
clientului bancar sunt indicate clar;
Atunci cnd clientul pltete la ghieu, casierul trebuie s verifice
corectitudinea numelui i a numrului contului clientului al crui cont
urmeaz s fie creditat;
Casierul trebuie s numere biletele de banc prezentate de ctre
client la ghieu i s le sorteze pe cupiuri;
Casierul bifeaz fiecare plat efectuat la ghieu i i aeaz biletele
de banc n cas.
45
46
59
Norma cadru nr. 15 din 19/08/1994 privind ordinul de plat pe suport hrtie, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I nr. 119 bis din 14/06/1995, cu modificrile ulterioare.
61
4.3. Cecul
Cecul reprezint un ordin necondiionat dat n scris de ctre o
persoan (titularul unui cont creditor deschis la banca respectiv) unei
alte persoane care trebuie s fie o banc, semnat de ctre persoana care a
dat ordinul i solicitnd bncii s plteasc la cerere o anumit sum de
bani fie la ordinul titularului de cont, fie la ordinul unui ter, fie la
ordinul purttorului.
Persoana care trage cecul se numete trgtor.
Banca prin care se trage cecul se numete banca tras sau banca pltitoare.
Persoana asupra creia cecul tras este pltibil se numete tras sau beneficiar.
n cazul n care trgtorul trage un cec pltibil n favoarea sa, atunci trgtorul i
trasul sunt una i aceeai persoan.
Cele mai importante tipuri de cecuri utilizate n Romnia sunt:
a) cecul la purttor. Acesta reprezint instrumentul care conine n textul su o
meniune special la purttor sau pltibil la purttor sau nu conine nici o meniune
(Figura 6).
63
64
48
Legea nr.59/1934 asupra cecului, cu modificrile ulterioare, Ordonana de Urgen nr. 38 din 26 / 03 / 2008 pentru
modificarea i completarea Legii nr. 59/1934 asupra cecului - Monitorul Oficial nr. 284 din 11/04/2008.
65
Trasul
Banca emitentului
Trgtor
Beneficiar
(trgtorul/ter persoan)
66
49
68
4.5. Cambia
Cambia este un titlu de credit, sub semntur privat, care pune n legtur n
procesul crerii sale trei persoane: trgtorul, trasul i beneficiarul.
Titlul este emis de trgtor n calitate de creditor care d ordin unui debitor al su
denumit tras s plteasc o anumit sum la o dat determinat n timp, unui beneficiar
sau la ordinul acestuia (Figura 12).
69
Figura 12 - Cambia
Acceptarea cambiei, n legislaia romn, reprezint angajamentul luat de ctre tras
fa de orice posesor legitim de a plti cambia la scaden. Trasul nu este obligat prin lege
s accepte, dar, n cazul n care accept, el devine debitorul principal.
Tras
Trgtor
Beneficiar
Cambia care are sau nu meniunea la ordin se poate transmite prin gir. Girul
reprezint actul prin care posesorul cambiei numit girant transfer altei persoane numit
giratar toate drepturile izvornd din cambie. Toate meniunile privind circulaia cambiei
prin gir se fac pe verso-ul instrumentului. Girul trebuie s fie necondiionat i semnat de
ctre girant.
n cazul n care trgtorul a nscris pe cambie meniunea nu la ordin,
instrumentul se transmite prin cesiune de crean ordinar. Cesiunea de crean ordinar
este un act prin care creditorul numit cedent transfer dreptul su de crean unei alte
persoane numit cesionar.
Spre deosebire de gir, cesiunea de crean ordinar devine valabil numai ncepnd
cu momentul notificrii ei debitorului sau din momentul n care debitorul accept prin act
autentic.
O cambie poate fi, de asemenea, avalizat. Avalul reprezint angajamentul
necondiionat prin care un ter sau un semnatar al cambiei avalistul altul dect
trgtorul sau acceptantul, devine garant pentru obligaiile unui co-obligat fa de o
cambie avalizantul.
Avalul se d pe o cambie sau pe un act separat, utilizndu-se una din expresiile
pentru aval sau pentru garanie urmate de semntura avalistului. Avalistul este obligat
s indice persoana pentru care d avalul.
Scadena este termenul la care cambia trebuie pltit. Instrumentul trebuie s
indice cu precizie ziua sau termenul maxim n interiorul cruia creditorul trebuie s se
prezinte la plat. Scadena trebuie s rezulte cu precizie din textul cambiei.
Scadena poate fi:
la vedere;
la un anumit timp de la vedere;
la un anumit timp de la data emiterii;
la o dat fix.
Posesorul cambiei care nu este pltibil la vedere trebuie s o prezinte la plat n
ziua scadenei sale sau la cel mult dou zile de la aceasta. Aceast prezentare trebuie
efectuat n locul desemnat pe cambie.
Scontarea cambiei este o form de credit acordat de ctre o banc posesorului
cambiei; la prezentarea pentru scontare, banca i achit contravaloarea, nainte de
scaden, percepndu-i un comision (taxa scontului).
n cazul neplii la scaden de ctre tras, posesorul cambiei trebuie s fac un
protest nainte de a putea face recurs mpotriva celorlali semnatari ai cambiei. n cazul n
care o cambie este ncasat de ctre o banc, aceasta trebuie s fac protestul n caz de
neplat.
calitate de debitor care se oblig s plteasc o sum de bani la un anumit termen sau la
prezentarea unui beneficiar aflat n calitate de creditor (Figura 14).
Banca Naional a Romniei - Norma-cadru nr. 6 din 08/03/1994, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I nr. 119bis din 14/06/1995 privind comerul fcut de societile bancare i celelalte societi de credit, cu
cambii i bilete la ordin, pe baza Legii nr. 58/1934 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin Ordonana
Guvernului nr. 11/1993, aprobat i modificat prin Legea nr. 83/1994, cu modificrile ulterioare.
72
73
trasul (importatorul).
n mod concret, operaiunile declanate de incasso-ul documentar sunt grupate tot
pe patru etape (Figura 15):
1. Contractul stipuleaz n mod expres folosirea incasso-ului ca modalitate de
plat;
2. Expedierea mrfurilor - exportatorul procedeaz, conform contractului, la
expedierea bunurilor destinate importatorului. Concomitent, ntocmete documentele
care atest expediia i fundamenteaz relaia de plat internaional. Aceste documente se
depun la banca comercial care l servete pe exportator. Banca remitent expediaz
documentele primite spre banca importatorului, declannd ordinul de ncasare contra
documente. Banca cumprtorului l anun pe acesta de sosirea documentelor i i le
nmneaz contra avizului de plat.
3. Plata - pe baza avizului de plat primit de la tras (importator), banca sa va
transfera semnele bneti cerute de stingerea datoriei internaionale prin intermediul
sistemelor informatice i de comunicare care leag cele dou bnci.
4. Evaluare riscuri - pe parcursul derulrii modalitii de plat, dar mai cu seam
la sosirea bunurilor contractate i deja pltite, are loc analizarea riscurilor economice i
valutare pe care le poate determina modalitatea de plat respectiv i stabilirea msurilor
de contracarare.
Pot interveni urmtoarele categorii de riscuri:
- economice: risc de neplat (pentru exportator), risc privind posibilitatea de
neprimire a mrfurilor, calitate redus, preuri diferite etc. (pentru importator);
- valutare: scderea cursului valutar la moneda de plat (pentru exportator),
creterea cursului valutar la moneda de plat (pentru importator).
1974 cnd Publicaia nr. 274 este recunoscut de un organism ONU, Comisia Naiunilor
Unite pentru Drept Internaional. Textul cunoaste imbunatatiri si adaptari la noile cerinte
n 1984 (Publicaia nr. 400). n 1993, prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire) s-a
urmrit: simplificarea Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400; facilitarea i
standardizarea practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului prin
intermediul prezumiei de irevocabilitate; clarificarea obligaiilor bncii emitente i
respectiv confirmatoare; rezolvarea problemelor referitoare la condiiile nedocumentare;
enumerarea detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de document de
transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii acreditivului documentar. Prin
Publicatia CCI nr. 511 s-a realizat o comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele
Uniforme nr. 500 i 400.
Procedura acreditivului const n emiterea unui acreditiv n favoarea
exportatorului (beneficiar) de ctre banca importatorului (banca emitent) la cererea
importatorului (ordonator).
Acreditivul documentar (Letter of Credit) este modalitatea de plat cea mai
frecvent utilizat n tranzaciile internaionale. Este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete
solvabilitatea partenerului/ partenerilor de afaceri.
Principalul avantaj al acestei tehnici de plat este garania pe care o ofer celor
implicai - exportator, importator, bnci - cu referire la aprarea intereselor acestora n
procesul efecturii de pli, fr a mai lua n calcul faptul c buna sa executare cere din
partea exportatorului o munc de administrare riguroas - avnd consecine benefice n
buna desfurare a relaiilor contractuale datorit obligativitii de respectare a clauzelor
de acreditiv - iar din partea importatorului suportarea de costuri specifice, motiv pentru
care se afirm c acreditivul documentar constituie un mijloc de siguran i de control
reciproc, avnd drept scop s asigure pe vnztor c va ncasa contravaloarea mrfurilor
livrate, dac a efectuat livrarea n termenii i n condiiile stabilite de cumprtor.
Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc
(emitent, ordonatoare) la ordinul/cererea i n conformitate cu instruciuni precise
transmise ctre aceasta, n contul clientului su (exportatorul), de a plti o anumit sum
de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) ctre o ter persoan (beneficiarul
acreditivului, vnztorul) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea
mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.
n plus, exist posibilitatea ca banca emitent/ordonatoare s plteasc sau s
accepte, ca urmare a ordinului dat de beneficiarul acreditivului, cambii care au fost trase
de ctre beneficiar, s accepte sau s negocieze cambii.
Acreditivele documentare sunt clasificate n:
acreditiv documentar revocabil - poate fi anulat sau modificat oricnd fr
ntiinarea prealabil a beneficiarului. Acest tip de acreditiv este ntlnit mai rar.
acreditiv documentar irevocabil - reprezint angajamentul ferm al bncii
notificatoare de a efectua plata fr recurs. Acreditivele documentare irevocabile
pot fi modificate sau anulate numai cu acordul prilor.Acreditivele documentare
irevocabile pot fi confirmate sau neconfirmate de ctre banca notificatoare.
76
Ofierul de cont de la banc verific dac agentul a completat corect toate rubricile
formularului de cerere, dac semnturile persoanelor autorizate de pe formular corespund
cu cele din lista specimenelor de semntur, dac cererea este nsoit de factura
comercial i/sau de contractul comercial extern. Apoi, lucrtorul bancar procedeaz la
verificarea prealabil a disponibilitilor valutare din contul agentului. Dac acesta nu are
disponibiliti bancare valutare se apeleaz la cele n lei sau se crediteaz contul n lei
ntocmindu-se ordin de cumprare de valut (dac are valut, se face alimentarea direct
sau verificarea disponibilului de cont).
Dup efectuarea acestor formaliti, ntreaga documentaie este naintat centralei
bncii, la serviciul acreditive. Lucrtorul bancar de aici va deschide un acreditiv n limba
englez, conform cererii de deschidere a acreditiului, i va da un numr de referin, l va
nregistra n registru, va opera notele contabile de blocaj, de percepere comision pentru
deschiderea acreditivului i speze pentru telex/SWIFT. Se va nregistra de asemenea,
constituirea disponibilului de plat (cash colateral), cu data valutei, la maxim 2 zile de la
data deschiderii acreditivului.
Dup vizarea documentaiei de ctre director, se va cifra coninutul acreditivului i
se va trimite la o banc corespondent a bncii ordonatorului. n momentul primirii
acreditivului, banca exportatorului l va descifra (pentru a se asigura c nu este un fals) i
va examina termenele i condiiile acreditivului.
Astfel, banca exportatorului poate s se rezume la rolul de simplu transmitor al
deschiderii creditului sau poate fi solicitat de ctre banca importatorului s confirme
deschiderea acreditivului. n acest caz, pe formular se adaug la instruciuni speciale,
meniunea v rugm s-l avizai pe beneficiar i s adugai confirmarea Dvs.. Dac
bncii respective i se cere numai s-l avizeze pe beneficiar, se nscrie formula aceast
deschidere de cont v este transmis pentru avizarea beneficiarului fr vreun angajament
din partea Dvs.
n final, n condiii normale de rerulare a operaiunilor, banca exportatorului va
ntocmi un telex/adres ctre banca importatorului n care se specifica c exportatorul a
fost ntiinat despre deschiderea acreditivului.
Acreditivul este considerat acceptat prin prezentarea documentelor bncii
corespondente. De aceea, pentru a evita nenelegerile, orice eroare descoperit n
momentul primirii acreditivului documentar trebuie s fie imediat semnalat
importatorului, pentru ca aceasta s ordone bncii emitente s efectueze modificrile
cuvenite.
Utilizarea de ctre exportator a acreditivului documentar n raport cu banca
corespondent se bazeaz pe dou principii:
- principiul forei executorii a documentelor - prezentarea de ctre exportator a
documentelor prescrise oblig banca la plata sumei prevzute n acreditivul documentar;
- principiul forei executorii a termenelor - termenul de expediere a mrfurilor ca i
termenul de valabilitate al acreditivului sunt eseniale. Banca are obligaia de a plti
numai dac aceste termene au fost respectate. Dac termenul de expediere a mrfii nu este
menionat printr-o dat calendaristic se consider c el coincide cu data expirrii
acreditivului.
79
81
Obiective:
Definirea conceptului de transfer electronic al fondurilor;
Cunoaterea unor mecanisme privind transferul electronic al fondurilor;
nelegerea structurii i a caracteristicilor cardurilor.
Electronification of Payments in Europe, European Central Bank, ECB, Monthly Bulletin, May 2003.
82
n toate rile dezvoltate exist cte unul sau mai multe sisteme domestice de
transfer electronic de fonduri ntre bnci. Aceste sisteme EFT (Electronic Funds Transfer)
sunt indispensabile ntr-o economie modern ntruct reduc la minim durata unui transfer
de fonduri ntre dou bnci, aceast durat fiind n general de ordinul a ctorva minute
pn la maxim o zi, automatizeaz operaiile i reduc riscul operaiunii. Sistemele de
transfer se bazeaz n general pe o reea proprie, privat, de telecomunicaii, iar bncile
care folosesc serviciul se supun unui acelai regulament care specific formatul datelor ce
ordon transferul, modalitatea detaliat n care acesta se execut, orarul, comisioanele,
condiiile speciale, etc. ntre toate tipurile de transfer electronic de fonduri, transferul
electronic interbancar are de departe cel mai mare volum, att ca numr de tranzacii ct i
ca valoare a fondurilor transferate.
ACH (Automated Clearing House) din SUA este sistemul naional american de
transfer electronic de fonduri ntre bnci. Tranzaciile ACH (ACH entries) sunt de dou
feluri de debit i de credit. O tranzacie de debit (ordin de debitare) este emis de un
iniiator (originator) ctre un receptor (receiver) de la care se preiau fonduri, adic contul
receptorului este debitat n favoarea contului iniiatorului, n vreme ce o tranzacie de
credit (ordin de creditare) produce efectul invers contul receptorului este creditat din
contul iniiatorului. Tranzaciile se prezint sub forma unor mesaje standardizate, n mai
multe formate, conform regulilor NACHA53. Iniiatorii i receptorii ACH pot fi persoane
fizice, companii sau uniti ale administraiei centrale sau locale (government), care au
conturile la bncile participante la sistem. Bncile care execut o tranzacie de credit
(adic sunt debitate) au responsabilitatea de a constata dac exist fonduri suficiente n
contul ce va fi debitat.
Fedwire este un sistem de transfer electronic de fonduri de tip RTGS (Real Time
Gross Settlement service), serviciu de decontare individual n timp real, destinat n
special transferurilor de fonduri mari (peste 50.000 USD), care aparine i este operat de
banca central a SUA cu filialele sale, Federal Reserve Banks. Sistemul transfer
fondurile practic instantaneu, printr-o reea proprie sigur de telecomunicaie (FEDNET),
fiecare tranzacie fiind executat individual, iar transferul fiind final i irevocabil odat ce
tranzacia a fost procesat de una din cele 12 bnci regionale (Reserve Banks) care
constituie mpreun banca central a SUA54.
Prin Circulara nr.9/2001, Banca Naional a Romniei a nfiinat Transfond S.A.,
societate cu capital privat ai crei acionari sunt toate bncile romneti, n calitate de
agent al BNR nsrcinat cu compensarea plilor i ncasrilor interbancare, transferul de
fonduri ntre bnci, ntre bnci i BNR, ntre bnci i casele de compensaii interbancare,
etc. Participanii la sistemul Transfond sunt BNR, bncile, Trezoreria Statului, casele de
compensare autorizate i ali titulari de conturi de decontare. Sistemul Transfond este un
sistem de tip RTGS (Real Time Gross Settlement system) destinat n principal
transferurilor de mare valoare (peste 500 milioane lei) care se fac n aceiai zi bancar
(pn la 16:30), i individual, adic tranzacie cu tranzacie, dar poate fi folosit i pentru
transferul unor sume de valoare mai mic. Odat ce a fost procesat de centrul de
53
NACHA are n prezent peste 12.000 de membri instituii financiare i ofer serviciile pentru peste 3,5 milioane de
companii i pentru peste o sut de milioane de clieni, avnd, n 2001, un volum de 8 miliarde de tranzacii cu o
valoare cumulat de 22,2 trilioane de dolari.
54
Fedwire Funds Service - www.frbservice.org.
83
84
85
Western Union ofer numeroase servicii de transfer de fonduri ntre persoane, sau de pli
de la persoane ctre companii, sau de la companii ctre persoane, iniiate din ageniile
sale, de la telefon sau prin Internet.
n serviciul cel mai rspndit, un expeditor-persoan fizic intr ntr-o agenie,
nmneaz operatorului suma de transferat n numerar, la care adaug comisioanele (10%15% din valoare), indic numele destinatarului cruia i trimite banii, i la ce adres de
agenie, iar operatorul iniiaz tranzacia la calculator i i comunic expeditorului MTCN
(Money Transfer Central Number) numrul tranzaciei de transfer de bani. Banii se
expediaz n mai multe valute i se primesc la destinaie n moneda local sau n dolari
SUA. Expeditorul va comunica destinatarului acest numr, iar destinatarul va putea ridica
banii de la agenia de destinaie pe baza acestui numr de tranzacie, i artnd c tie ct,
cine, i de unde, i-au fost trimii banii. Compania folosete sistemul propriu de
telecomunicaii pentru transmiterea tranzaciei, care are forma unui mesaj ce constituie un
ordin de plat ctre banca n care se afl agenia destinatarului. Destinatarul poate ncasa
banii de regul n cteva minute (maxim 10 minute de la depunerea de ctre expeditor).
1. Card de debit - acesta permite posesorului s obin bunuri sau servicii prin
debitarea direct a contului personal. Prin acest card, numerarul poate fi
retras la nivel naional sau internaional i permite reglarea tranzaciilor
fcute de comercianii afiliai la reea.
2. Card de credit - n calitate de instrumet de plat, acesta atest posesorul ei
c i s-a deschis o linie de credit pe o anumit perioad de timp i c pe baza
acesteia, el poate face pli i retrageri de numerar pn la un anumit plafon
prestabilit.
3. Card de companie (business card) pe acelasi cont bancar de companie se
emit mai multe carduri.
4. Card virtual: serveste pltilor pe Internet.
5. ePortmoneu (ePurce) card cu cip in interiorul cruia este un cont (cruia i
corespunde un cont bancar asociat) operaiile fcndu-se n memoria cipului.
Dup natura emitentului se disting urmtoarele tipuri de carduri:
1. Emise de instituii financiare: n principal bnci
2. Emise de instituii nefinanciare (ex. lanuri de magazine).
Prin Regulamentul nr. 4/2002 al BNR, cardul este definit ca un instrument de plat
electronic, respectiv un suport de informaie standardizat, securizat i individualizat, care
permite deintorului su s utilizeze disponibilitile bneti proprii dintr-un cont deschis
pe numele su la emitentul cardului ori s utilizeze o linie de credit, n limita unui plafon
stabilit n prealabil, deschis de emitent n favoarea deintorului cardului, n vederea
efecturii, cumulativ sau nu, a urmtoarelor operaiuni:
1. pli la comercianii acceptatori achiziionare de bunuri/servicii la
comercianii care afieaz sigla organizaiei de carduri:
n mediu electronic - EFT/POS autorizare pe baz de semntur i/sau cod PIN;
n mediu manual - Imprinter (Zip-Zap) - numai pe baz de semntur;
n mediu virtual (Internet/Telefon/Fax) autorizarea pe baz de semntur,
niciodat nu este utilizat codul PIN.
2. retrageri de numerar:
de la ATM-uri (bancomate) care afieaz sigla organizaiei de carduri
ntotdeauna pe baz de cod PIN;
de la ghieele bancare care afieaz sigla organizaiei de carduri ntotdeauna pe
baz de cod PIN i semntur.
Emiterea cardurilor de plat
Cardurile de plat sunt emise de ctre o banc sau de ctre o alt instituie
financiar.
n momentul n care o banc emite un card de plat, ea deschide titularilor,
persoane fizice sau juridice, conturi. Banca are obligaia s asigure acestor titulari
(persoanelor fizice i juridice pentru activitatea de emitere i persoanelor juridice pentru
activitatea de acceptare a cardurilor de plat) extrase de cont lunare care conin
urmtoarele detalii:
sumele aferente operaiunilor efectuate;
spezele i comisioanele bncii;
dobnzile bonificate la depozitele colaterale;
dobnzile bancare percepute pentru creditele acordate;
data efecturii operaiunilor;
denumirea comercianilor i locul de desfurare al operaiunilor respective.
Deschiderea conturilor personale are loc dup semnarea contractului de emitere a
cardurilor de plat. }nchiderea conturilor se face la cererea posesorului cardului sau din
iniiativa bncii, n cazul n care nu au fost respectate clauzele prevzute n contractul de
emitere.
Pentru persoanele juridice care au calitatea de acceptani de carduri de plat,
deschiderea contului se face la cererea acestora, dup ce a fost semnat contractul de
acceptare.
Operaiunile de ncasri i pli se fac cu consimmntul clienilor bancii i
potrivit clauzelor contractuale.
Banca crediteaz contul comerciantului cu contravaloarea tuturor documentelor de
vnzare-cumprare primite spre decontare, dup deducerea comisioanelor i spezelor
bancare.
n activitatea de emitere a cardurilor bancare se ntlnesc urmtoarele operaiuni:
a. prezentarea persoanelor fizice la unitile bncii i efectuarea urmtoarelor operaiuni:
89
Condiiile de utilizare sunt specifice fiecrui tip de card emis de banc, fiind
prezentate i incluse, de regul, pe verso-ul cererii de emitere a cardului.
Prin semnarea cererii de emitere, posesorul se angajeaz s respecte necondiionat
condiiile de utilizare, iar cererea de emitere i condiiile de utilizare ale cardului vor
prezenta contractul de emitere al cardului ncheiat ntre banc i solicitant.
Obiective:
Cunoaterea modului de cuantificare a riscurilor bancare;
nelegerea cadrului general al riscurilor bancare;
55
56
57
58
59
60
93
n concluzie, putem afirma despre risc c este un fenomen care apare pe parcursul
derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor
respective prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar
nregistrarea de pierderi61.
Managementul activitii de zi cu zi a bncilor se este supus riscurilor. Acest lucru
nu nseamn, ns, c se i pot rezolva pierderile generate de ele. Riscurile trebuie
identificate i, totodat, trebuie utilizate instrumente, tehnici i metode specifice de
diminuare sau evitare a influenei lor negative asupra bncii.
Evoluia economiei mondiale oblig la o atent politic de msurare a riscurilor
pentru a obine profituri acceptabile n condiiile influenei pe care o banc o poate suferi
din partea factorilor externi concureniali .
Managerii bncilor comerciale i asum toate
riscurile specifice n acest proces de obinere a profitului, dar n
condiii de pruden n care trebuie avui n vedere urmtorii
factori:
respectarea regulilor prudeniale impuse de autoritile
de reglementare;
profitul scontat s justifice expunerea la riscul asumat;
eventualele pierderi s nu deterioreze grav situaia
financiar a bncii ,ele putnd fi acoperite din profit sau din
provizioane;
riscul trebuie atent dimensionat astfel nct pierderea produs prin
materializarea acestuia s poata fi considerat normal pentru activitatea bncii i s nu
conduc la o deteriorare a imaginii acesteia.
Riscul bancar este o component important att a managementului, ct i a
strategiei unei bnci. n conformitate cu strategia adoptat, obiectivul major al bncii este
obinerea de profituri la nivelul scontat, obiectiv a crui realizare presupune existena
anumitor condiii de incertitudine, respectiv asumarea unui risc.
n aceste condiii, banca urmrete maximizarea profitului odat cu meninerea
riscului la un nivel acceptabil. Banca poate accepta numai expuneri la risc profitabile i
nu-i asum nici un risc individual sau cumulat care nu poate fi msurat sau ale crui
consecine ar putea aduce prejudicii bncii i poziiei acesteia pe pia.
Riscul bancar este considerat deopotriva cauz i efect. El poate determina prin
producere consecine din cele mai neprevzute dar, totodat, poate fi declanat ca urmare
a apariiei unor fenomene att cunoscute ct i necunoscute.
Un management al riscurilor performant are menirea de a minimiza apariia i
efectele riscurilor bancare cunoscute i specifice.
Exist mai multe riscuri, mai multe msurtori pentru fiecare risc, mai multe
instrumente de gestiune a riscurilor. n consecin, nu exist o metod unic de
administrare a riscurilor, ci mai multe. Astfel se explic de ce gestionarea riscurilor
rmne specific fiecrei bnci.
61
94
95
96
64
97
riscul de lichiditate - este cel mai important risc al pieei de capital i const n
faptul c banca nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile
financiare la un moment dat.
riscul valutar - apare la orice cumprare sau vnzare de moned, alta dect cea
evideniat n contabilitate. Acest risc afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de
capital.
riscul de decontare - se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele
internaionale.
riscul de baz - este o variant a riscului ratei dobnzii. Pentru protecia
mpotriva ratei dobnzii se pot utiliza combinaii de tranzacii avnd diferite active de
baz. Ca instrumente de hedging pot fi utilizate contractele futures.
4. n literatura de specialitate65 se ntlnete i o
clasificare n funcie de expunerea la risc a societii bancare.
Expunerea la risc a unei bnci este generat att de
ansamblul activitii sale ct i de fiecare tip de operaiune
efectuat. Astfel se delimiteaz strict expunerea pur la risc
(riscuri pure) i expunerea suplimentar (riscuri lucrative).
Rezult de aici c riscurile sunt de dou tipuri:
-riscuri pure;
-riscuri lucrative.
a) Riscurile pure apar ca urmare a desfurrii
activitii bancare curente, de fiecare zi. Aceste riscuri, la
rndul lor, pot fi de mai multe tipuri:
riscuri fizice - se pot manifesta ca avarieri sau
distrugeri ale cldirilor , mainilor, accidente sau distrugeri ale
liniilor de telecomunicaii.
riscuri financiare - pot apare ca pierderi de date, de documente, distrugeri de
arhive.
riscuri criminale i frauduloase - (utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat,
ntocmirea dosarului de credit n baza unor documente false, deturnri de fonduri,
existena unor bancnote false, tlhrii).
riscuri de rspundere - (presupun nerespectarea actelor normative n vigoare, a
normelor i a circularelor bncii, erori de gestiune a conturilor,erori de ordin bursier,
acordri abuzive de credite, greeli de consultan).
b) Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a derulrii unor operaiuni prin
care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. Aceste operaii pot genera i cheltuieli
suplimentare i, deci, pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite
nerambursate la scaden, pierderi din portofoliul de titluri sau
dintr-o structur defectuoas a activelor bncii.
5. n funcie de caracteristicile bancare, riscurile se pot
clasifica n:
-riscuri financiare, asumate n gestiunea bilanului;
-riscuri de prestare, caracteristice sferei serviciilor bancare;
65
98
Grupa de risc
Operaii bilaniere
Financiar
Servicii bancare
De prestare
Cadrul de activitate
Ambiental
Tipuri de risc
Risc de creditare
Risc de lichiditate
Risc de pia
Risc de faliment
Risc operaional
Risc tehnologic
Risc al produselor noi
Risc strategic
Risc de fraud
Risc economic
Risc concurenial
Risc legal
ansamblului bncilor este numit risc sistemic, gestiunea acestuia fiind asigurat de banca
central (prin reglementri privind rezervele minime obligatorii, indicele de adecvare a
capitalului, indicatorii de lichiditate, creditele de refinanare).
Nu nseamn, ns, c fiecare banc nu trebuie s urmreasc soliditatea
partenerilor si, n funcie de toate informaiile de care poate dispune.
b) Riscurile de prestare sunt riscuri care afecteaz sfera serviciilor bancare.
Acestea pot fi:
riscul operaional - exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s
asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil. n acest context sunt importante att oferta
de servicii, ct i capacitatea conducerii de a evalua i controla cheltuielile generate de
prestarea acestor servicii.
riscul tehnologic - exprim probabilitatea alegerii incorecte a momentului
nceperii sau ncheierii ciclului de via a unui produs bancar.
riscul produsului nou - este asociat inovrilor n sfera produselor financiare.
Reprezint probabilitatea cumulat a producerii unor evenimente adverse n perioada de
lansare a unui nou produs.
riscul strategic - reprezint probabilitatea de a nu alege strategia optim n
condiiile date (economice, monetare, valutare, sociale, politice).
c) Riscurile ambientale cuprind
riscuri cu un puternic impact asupra
performanei bancare, dar asupra crora
banca fie nu are control, fie are un control
limitat. Aceste riscuri exprim probabilitatea
ca o schimbare advers de mediu s afecteze
negativ profitul bncii. Aceast grup de
riscuri cuprinde:
riscul de fraud - este un risc de
ordin intern inclus totui n aceast grup
deoarece pentru banc, actele i inteniile salariailor reprezint o necunoscut extern
greu controlabil. Riscul de fraud este un risc intern i exprim probabilitatea comiterii
unor furturi sau a unor acte contrare intereselor bncii, de ctre angajaii acesteia.
riscul economic - este determinat de evoluia mediului economic n care
funcioneaz banca i clienii acesteia. Reprezint probabilitatea diminurii performanei
bncii ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu.
riscul concurenial - reprezint probabilitatea reducerii profitului n condiiile
modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii.
riscul legal - se refer la faptul c bncile trebuie s-i desfoare activitatea
conform reglementrilor legale chiar dac acestea le dezavantajeaz n raport de alte
instituii financiare concurente. Exist o permanent incertitudine n ceea ce privete
evoluia viitoare a cadrului normativ i momentul implementrii noilor reglementri.
Ca inciden i amploare a pierderilor provocate, riscurile financiare sunt cele mai
semnificative pentru bnci. Totodat, riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi
100
66
67
101
Riscul ratei dobnzii apare ca urmare a deinerii de active i pasive cu dobnd fix
care difer ca scaden i pre, dar i din deinerea de active i pasive cu dobnd
variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii.
n funcie de caracteristicile cash-flow-urilor generate de activele i pasivele
bncii, modificarea ratelor dobnzii poate determina creterea sau scderea veniturilor
nete din dobnzi i a valorii activelor i pasivelor sale.
La nceputul anilor 80, multe bnci comerciale occidentale au suferit probleme
serioase de cash-flow din cauza diminurii marjelor nete ale dobnzii i au intrat n criz
de fonduri, cu toate c pierderile din creditele acordate au fost nesemnificative. Valoarea
acestora pe pia a sczut pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile.
Eforturile de gestionare a riscului ratei dobnzii
foreaz bncile s-i stabileasc obiective financiare
clare n ceea ce privete venitul net din dobnzi, s-i
msoare expunerea la risc i s formuleze strategii pentru
atingerea obiectivelor. Aceste obiective i strategii
reflect n mod normal opinia conducerii bncii fa de
aciunile ce vor duce la maximizarea veniturilor,
profiturilor i deci al capitalului bncii.
n literatura de specialitate68 ntlnim o sintetic formulare a acestor obiective:
banca trebuie s ncerce s obin cea mai mare marj posibil ntr-o manier care s
asigure stabilitatea acestei marje n timp. Minimizarea expunerii globale a bncii la
riscul de rat a dobnzii presupune deci att maximizarea marjei ct i minimizarea
volatilitii ei. n condiiile n care marjele sunt n scdere, stabilizarea nivelului lor
devine obiectivul principal. Abia dup aceasta se poate ncerca o maximizare a acestui
nivel. Gestiunea marjei dobnzii bancare devine astfel obiectiv de gestiune a riscului dei,
prin natura sa, marja dobnzii bancare este un indicator de rentabilitate.
Managementul riscului ratei dobnzii const n msurarea riscului i n
gestiunea acestuia.
n majoritatea bncilor, estimarea riscului ratei dobnzii se face apreciind n ce fel
anumite schimbri ale ratei dobnzii vor afecta ctigurile bncii. ntr-o banc, n mod
normal, dobnzile la pasive se restabilesc mai rapid dect la active. n acest caz, ctigul
din dobnzi crete dac dobnzile scad i scade atunci cnd dobnzile cresc.
Un bun management al activelor/pasivelor utilizeaz anumite tehnici de msurare
pentru a stabili cum vor fi afectate viitoarele ctiguri din micrile poteniale ale ratei
dobnzii.
Fiecare tehnic de msurare pornete de la o ipotez simplificat i, prin urmare,
prezint anumite limite. Din acest motiv este necesar rigoare n interpretarea rezultatului
msurrii riscului. Anumite informaii de baz formeaz fundamentul tuturor tehnicilor de
msurare.
Eseniale pentru msurarea riscului ratei dobnzii sunt acurateea i actualitatea
informaiilor cu privire la termenele de ajustare a dobnzilor la active i pasive. Vital n
determinarea mrimii riscului ratei dobnzii este cunoaterea momentului n care
dobnzile la active i la pasive pot suferi modificri.
68
102
O tehnic de msurare frecvent este utilizarea unui raport n care sunt prezentate
aceste informaii de baz. Acest raport prezint activele i pasivele ale cror dobnzi pot
fi restabilite n cadrul unei perioade de timp n viitor. Raportul este cunoscut sub numele
de raportul GAP asupra ratei dobnzii.
Rapoartele GAP sunt folosite pentru a estima modificrile poteniale ale venitului
net din dobnzi pe un termen scurt. Dar ele pot fi imprecise, uneori chiar greite, putnd
conduce la concluzii false. Au fost dezvoltate numeroase metode de prevenire a
deficienelor rapoartelor GAP.
Cele mai bune rezultate pot fi obinute utiliznd
simulrile pe calculator. Simulatoarele proiecteaz
ctigurile ce se obin ntr-o varietate de scenarii ale ratei
dobnzii. Ele nu trebuie s fie prea complexe sau extinse.
Au fost create modele simple dar eficiente pentru a
putea utiliza computerele personale. n general, modelele
utilizeaz acelai tip de informaii luate din rapoartele GAP.
Ele ofer n plus posibilitatea de a utiliza informaii privind ratele curente ale dobnzii
asociate activelor i pasivelor existente. Pornind de la aceste date i adugnd previziunile
asupra viitoarelor rate ale dobnzii, modelele anticipeaz viitorul ctig obinut din
dobnzi ntr-o varietate de scenarii privind rata viitoare a dobnzii.
Nivelul nalt i instabilitatea ratei dobnzii au condus la creterea complexitii
managementului portofoliului financiar. Riscul mare al ratei dobnzii a fcut ca strategia
de management a activelor i pasivelor bancare s devin o problem foarte important
pentru bncile comerciale. Multe bnci au dat dovad de ncetineal n adaptarea
tehnicilor de control a riscului ratei dobnzii n condiiile n care este un fapt dovedit c
bancherii trebuie s-i optimizeze tehnicile de management a riscurilor pentru a
supravieui ntr-un mediu tot mai competitiv.
Msurarea riscului ratei dobnzii presupune determinarea poziiei bncii fa de
riscul de dobnd aferent activelor i pasivelor cu dobnd fix, ct i a activelor i
pasivelor cu dobnd variabil.
Determinarea poziiei bncii fa de riscul de dobnd const n determinarea
discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil pe care banca le are n
portofoliu (metoda GAP) sau determinarea duratei de recuperare ( intervalul de timp
necesar pentru ca un activ/pasiv s fie recuperat la valoarea de pia determinat n funcie
de rata dobnzii de pe pia).
Determinarea discrepanei aferente activelor i pasivelor prin metoda GAP const
n determinarea poziiei bncii. Grafic, metoda se prezint astfel :
103
Active
Pasive
Active
Pasive
Cu
Cu
Cu
Cu
dobnd
dobnd
dobnd
dobnd
variabil
variabil
variabil
variabil
poziie scurt
poziie lung
GAP = A P
O banc are poziia scurt de dobnd atunci cnd GAP este negativ, adic
valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mic dect valoarea pasivelor cu
dobnd variabil. Aceast situaie este:
favorabil - n cazul scderii ratei dobnzii;
nefavorabil - n cazul creterii ratei dobnzii.
O banc are poziia lung de dobnd atunci cnd GAP este pozitiv, adic
valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mare dect valoarea pasivelor cu
dobnd variabil. Creterea sau scderea ratei dobnzii n aceast situaie produce efecte
contrare cazului n care GAP este negativ. Astfel, situaia este:
favorabil - n cazul creterii ratei dobnzii;
nefavorabil - n cazul scderii ratei dobnzii.
Dac se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de
active-pasive se va folosi un grafic al scadenelor n care activele i pasivele sunt grupate
pe orizonturi mici de timp, n funcie de scaden.
Graficul scadenelor permite s se determine discrepana pentru fiecare clas de
scaden (GAP periodic) care pune n eviden riscul de dobnd aferent fiecrui orizont
de timp (GAP cumulativ). Pe baza graficului se poate determina raportul de sensibilitate:
RST
104
durata de recuperare
activ > durata de
recuperare pasiv
durata de recuperare
activ < durata de
recuperare pasiv
durata de recuperare
activ = durata de
recuperare pasiv
Cresc dobnzile
situaie defavorabil
Tabelul 6.2.
Scad dobnzile
situaie favorabil
situaie favorabil
situaie defavorabil
situaie neutr
situaie neutr
Odat msurat riscul de rat a dobnzii, banca poate s-i acopere riscul folosind
diverse instrumente derivate pe pieele la termen ori condiionate sau prin ajustri ale
GAP-ului.
Managementul activelor i pasivelor a fost dezvoltat pe la mijlocul anilor 70 ca o
cale de a menine performanele bncii n faa unor rate ale dobnzii nalte i instabile.
Obiectivul managementului activelor i pasivelor ca i obiectivul managementului
activelor care a fost folosit ntre 1940-1950 i al managementului pasivelor, preferat n
anii 60, este s maximizeze ctigul acionarilor bncii meninnd riscul la un nivel
acceptabil.
Managementul activelor i pasivelor realizeaz acest obiectiv prin coordonarea
managementului lichiditii, investiiilor, creditelor i pasivelor. Aceste funciuni trebuie
s fie coordonate deoarece ratele nalte i fluctuante ale dobnzii pot s afecteze drastic
venitul net al dobnzii din gestionarea instrumentelor purttoare de dobnzi.
n prezent, bncile i analizeaz portofoliile de active i pasive ca un tot integrat
ncercnd s determine modul n care ntregul portofoliu al bncii contribuie la obiectivele
sale generale de profitabilitate adecvat i risc acceptabil.
Managementul integrat al activelor i pasivelor ofer bncii o arm defensiv
pentru rezolvarea presiunilor sezoniere asupra depozitelor i creditelor sale i o arm
ofensiv pentru constituirea portofoliului de active i pasive care s promoveze
obiectivele bncii.
Obiectivul general al managementului activelor i pasivelor este formularea
strategiilor i luarea msurilor care s modeleze bilanul bncii astfel nct acesta s
contribuie la realizarea obiectivelor stabilite.
n literatura de specialitate69 se consider c obiectivul principal al
managementului activelor i pasivelor l reprezint maximizarea sau cel puin stabilizarea
marjei bncii n condiiile unui nivel acceptabil de risc .
nainte de a prezenta managementul integrat al activelor i pasivelor trebuie
analizate strategiile de management a activelor i a pasivelor.
Strategia de management a activelor pornete de la premisa c suma i tipul
depozitelor pe care le are o banc i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate
atrage depind n cea mai mare msur de clienii si. Conform acestei teorii, agenii
economici i persoanele fizice sunt cei care determin cuantumul depozitelor i
disponibilitilor pe care doresc s le pstreze n banc.
Deciziile pe care conducerea bncii le poate lua se refera nu la depozite, ci la
domeniul plasamentelor, n general, la domeniul activelor. Banca i exercit controlul
asupra alocrii depozitelor pe care le primete hotrnd cine primete credite i pe ce
termene.
Conform acestei strategii, necesarul de lichiditate al bncii este asigurat printr-o
administrare atent a creditelor. Creditele se acord predominant pe termen scurt pentru a
fi acoperite din depozitele existente. Fiind pe termen scurt, ele finaneaz n general
necesarul de capital circulant al clienilor. La finele ciclului capitalului circulant, clientul
i va vinde produsele i va obine lichiditile pentru rambursarea creditului. Banca se
poate baza pe lichiditile din recuperarea creditelor iar n situaia n care necesarul de
69
106
lichiditi este mai mare, ea poate investi n titluri de stat sau n alte active uor
lichidabile.
Strategia de management a activelor se bazeaz pe ideea c banca i poate acoperi
necesarul de lichiditi prin convertirea activelor n numerar. Din pcate, creditele nu se
transform uor n lichiditi. Unele credite trebuie reealonate, banca fiind nevoit s
gseasc noi surse de finanare. O banc trebuie s fie pregtit s acorde credite i pe
termen lung. O astfel de decizie presupune noi surse de finanare, pe lng depozitele pe
termen scurt.
Strategia de management a pasivelor. Pe msur ce competiia ntre bnci crete,
bncile trebuie s acorde o atenie tot mai mare atragerii de noi surse de finanare i
monitorizrii structurii i costurilor depozitelor i altor pasive. Bncile trebuie s ia
decizii n concordan cu anumite obiective:
atragerea de surse care s minimizeze costul fondurilor, fapt ce permite obinerea unui
profit sporit i creterea capitalului.
stabilirea unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s asigure
nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile astfel nct banca s le poat plasa n
active cu randament nalt, impunndu-se deseori investirea fondurilor pe o durat mai
mare i la un risc mai mare.
Obiectivul fundamental al strategiei de management al pasivelor este de a obine
un control asupra surselor de fonduri comparabil cu controlul deinut de banc asupra
activelor sale. Prghia principal de control o reprezint preul (rata dobnzii) pentru a
obine volumul, structura i costul pe care le dorete.
Dac cererea de credit este mare, banca poate mri rata dobnzii pe care o ofer la
depozite sau la mprumuturile de pe piaa monetar la un nivel superior competitorilor si,
iar fondurile bncii se vor majora. Pe de alt parte, atunci cnd banca are un surplus de
lichiditi comparativ cu posibilitile sale de plasament, ea poate lsa neschimbat
dobnda pasiv sau chiar o poate diminua lsnd competitorii s ofere dobnzi mai mari
pentru fondurile disponibile pe pia.
Dezvoltarea strategiei de management a pasivelor i creterea volatilitii
dobnzilor i a riscurilor au determinat elaborarea unei strategii de management al
fondurilor. Aceast strategie este o abordare mai echilibrat a managementului activelor
i pasivelor care accentueaz mai multe obiective eseniale:
managerii bncii trebuie s exercite un control strict asupra volumului, structurii i
veniturilor, respectiv costurilor, att ale activelor, ct i ale pasivelor n scopul realizrii
obiectivelor pe termen scurt i lung ale bncii.
controlul managementului asupra activelor trebuie coordonat cu controlul asupra
pasivelor astfel nct s existe o corelaie ntre gestiunea activelor i cea a pasivelor.
Aceast coordonare permite maximizarea marjei dintre veniturile bncii obinute din
plasamente i cheltuielile cu resursele atrase.
veniturile i cheltuielile sunt generate de ambele laturi ale bilanului. Politicile bncii
trebuie s conduc la maximizarea veniturilor i la minimizarea cheltuielilor aferente
serviciilor bancare care genereaz crearea de active sau pasive.
Opinia tradiional, conform creia veniturile bncii trebuie s provin din credite
i investitii face loc unei noi teorii conform creia banca vinde o gam de servicii
financiare pentru fiecare din acestea stabilind un pre care s acopere costurile.
107
108
Ea poate fi mai degrab asimilat cu variaia rezidual sau neexplicat. Variaia mixului
se poate determina prin ecuaia:
M = ( R2 - R1 ) (V2 - V1 )
Exist o multitudine de factori care afecteaz mrimea marjei nete de dobnd. n
literatura de specialitate71 se consider c cei mai importani sunt urmtorii:
1. fluctuaiile ratei dobnzii;
2. modificarea ecartului dintre dobnda activ i dobnda pasiv;
3. modificarea volumului de active i de pasive;
4. modificarea structurii portofoliului.
Unii dintre aceti factori sunt controlabili (cel puin parial), n timp ce asupra
altora banca nu are nici un control. n cadrul managementului activelor i pasivelor se
analizeaz impactul tuturor acestor factori asupra marjei nete.
Metoda GAP presupune o monitorizare continu a fiecrei pri a bilanului
contabil al bncii, divizat n grupuri de elemente (n funcie de vechime), al cror flux de
lichiditi este sesnsibil/insensibil la variaiile ratei dobnzii pe termen scurt.
Grafic metoda se reprezint astfel:
Activ
Pasiv
ASD
SASPS
PSD
SASPN
PND
AND
SANPNK
K
unde:
ASD=active sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
AND=active insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PSD=pasive sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PND=pasive insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
K= capitaluri proprii;
SASPS=susinerea parial a activelor sensibile cu pasive sensibile;
SASPN= susinerea parial a activelor sensibile cu pasive insensibile;
SANPNK= susinerea parial a activelor insensibile cu pasive insensibile i
capitaluri proprii.
n tabel este prezentat o banc, care are volumul activelor sensibile la rata
dobnzii mai mare dect volumul pasivelor sensibile la dobnd. n aceast situaie,
activele sensibile la rata dobnzii (ASD) sunt susinute parial (SASPS) de pasive
sensibile la rata dobnzii(PSD) i parial (SASPN) de pasive insensibile la rata dobnzii
(PND). Activele insensibile la rata dobnzii (AND) sunt susinute (SANPNK) att din
pasive insensibile la rata dobnzii (PND), ct i din capitalurile proprii ale bncii (K).
Diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile poate fi negativ cnd
pasivele sensibile depesc activele sensibile i pozitiv, cnd activele sensibile depesc
71
109
pasivele sensibile. Deseori este utilizat i raportul dintre activele sensibile i pasivele
sensibile: un raport supraunitar arat c activele sensibile depesc pasivele sensibile, un
raport subunitar arat c pasivele sensibile depesc activele sensibile.
Poziia echilibrat a variaiei ratei dobnzii este considerat atunci cnd diferena
dintre activele sensibile i pasivele sensibile este egal cu 0 sau raportul lor este egal cu 1.
Este important de menionat c metoda GAP nu ine cont de evoluia valorii de
pia a activelor,pasivelor i capitalurilor bncii, valorile cu care se opereaz sunt valori
contabile, nu valori de pia.
Analiza GAP presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Selectarea de ctre managementul bncii a orizontului de timp n cadrul cruia se va
determina gradul de sensibilitate a activelor i pasivelor la dobnd.
2. Gruparea activelor i pasivelor pe orizonturi de timp, n funcie de scadena sau de
perioada de timp pn la prima posibil modificare a dobnzii.
3. Stabilirea preului pe orizonturile considerate pentru activele i pasivele sensibile la
dobnd.
4. Calcularea GAP-ului ca diferen ntre activele sensibile la dobnd i pasivele
sensibile la dobnd pentru fiecare orizont de timp.
5. Interpretarea rezultatelor n funcie de valoarea GAP-ului.
GAP=ASD-PSD
unde activele i pasivele sensibile la dobnd sunt cele din orizonturile considerate.
Informaiile se utilizeaz fie pentru a proteja marja net de dobnd mpotriva
modificrii ratelor dobnzii, fie pentru a modifica dimensiunea GAP-ului n ncercarea de
a crete marja net de dobnd.
Protejarea presupune reducerea volatilitatii marjei nete de dobnd att prin
ajustarea direct a activelor sensibile sau a pasivelor sensibile la dobnd, ct i prin
utilizarea unor instrumente de hedging a riscului de rat a dobnzii. Instrumentele de
hedging sunt frecvent folosite de bncile occidentale care au la dispoziie piee de capital
bine dezvoltate pe care se tranzacioneaz aceste instrumente.
n cadrul analizai GAP activele i pasivele se mpart n dou categorii:
a) active i pasive sensibile la variaia nivelului general al ratelor dobnzii pe pia;
b) active i pasive insensibile la variaia nivelului general al ratelor dobnzii pe pia.
Analiza de sensibilitate ia n calcul variaiile de dobnd ncasat (n cazul
activelor) i de dobnd pltit (n cazul pasivelor), n funcie de schimbrile ratelor
dobnzii pe pia, lund n considerare efectul schimbrii ratelor dobnzii asupra valorii
elementului bilanier respectiv.
Activele sensibile sunt considerate activele ale cror rate de dobnd variaz n
funcie de nivelul ratei dobnzii existente pe pia ntr-un anumit interval de timp.
Activele insensibile sunt considerate activele ale cror rate de dobnzi nu variaz
n funcie de nivelul ratei dobnzii pe pia ntr-un anumit interval de timp.
Pasivele cu dobnd sensibil sunt considerate pasivele ale cror rate de dobnd
variaz n funcie de nivelul ratei existente pe pia ntr-un anumit interval.
Pasivele insensibile sunt considerate pasivele ale cror rate de dobnd nu variaz
n funcie de evoluia ratei dobnzii de pe pia de-a lungul unei perioade de timp.
110
GAP
TotalActiv
ASD
PSD
Ratele dobnzii pe
pia cresc
Marja scade
Marja crete
Marja rmne aceeai
Ratele dobnzii pe
pia scad
Marja crete
Marja scade
Marja rmne aceeai
Bncile sunt preocupate de reducerea expunerii la riscul pe care-l pot genera att
activele, ct i pasivele din portofoliu. Dac banca ncaseaz rambursrile la active nainte
de a face pli la pasive, apare riscul ca ea s reinvesteasc rambursrile ncasate la rate
mai reduse ale dobnzii. Dac banca ramburseaz pasive nainte de a ncasa rambursri la
active, apare riscul de a plti mai mult la rambursrile din pasive. Diferenele care apar ca
urmare a nesincronizarii cash-flow-ului activelor i pasivelor se reflect n duratele medii
ale activelor i pasivelor din portofoliul bncii.
Conceptul duration reprezint durata medie de via a unui instrument financiar
i se bazeaz pe valoarea actualizat n fiecare an a fluxurilor monetare ce vor fi ncasate
sau pltite.
Formula de calcul pentru durata medie de via a unui instrument financiar a fost
conceput de Macaulay :
n
CFt (t )
t
t 1 (1 r )
n
CFt
t
t 1 (1 r )
unde:
D=durata;
CF =fluxul monetar;
n = numrul de ani pn la scaden;
r=rata dobnzii.
72
112
dV
V
unde:
CFt (t )
r )t
t 1 (1
n
CFt
r )t
t 1 (1
dr
(1 r )
dV
V
dr
(1 r )
data de lichidare
scadena
114
115
Obiective:
Cunoaterea principiilor analizei riscului individual de creditare;
Formarea capacitii de analiz a unei solicitri de credit;
Definirea i calcularea indicatorilor sintetici de analiz a bonitii
clienilor.
7.1. Principiile analizei riscului individual de creditare
7.2. Etapele analizei solicitrii de creditare
7.3. Indicatori sintetici de analiz a bonitii clienilor. Credit
scoring-ul
75
116
Caracterul
-istoricul clientului
privind rambursarea
creditelor
-experiena altor bnci
cu acest client
-performanele clientului
n prognozarea rezultatelor activitii sale
-ratingul de credit
-existena unor garantori,
girani pentru credit
Colateral
-proprietatea asupra
activelor
-vechimea activelor
-vulnerabilitatea la uzura
moral
-valoarea de realizare
-gradul de specializare al
activelor
-gajuri, ipoteci i
restricii
-active n leasing
-acoperirea cu asigurare
-garanii i waranturi
emise
-poziia bncii fa de
ceilali creditori
-situaia obligaiilor fa
de fisc i a proceselor
intentate clientului
-necesiti viitoare
probabile de finanare
117
119
120
121
Indicatori (%)
Punctaj
10
Lichiditatea
Peste
100
Solvabilitate
Peste
50
Rentabilitatea
Peste 10
Grad de ndatorare
Sub 30
Acoperirea dobnzii Sub 20
2.
3.
4.
5.
85,1-100
70,1-85,0
50,1-70,0
Sub 50
40,1-50,0
30,1-40,0
20,1-30,0
Sub 20
5,1-10,0
30,1-50,0
20,1-40,0
2,6-5,0
50,1-65,0
40,1-60,0
1,1-2,5
65,1-80,0
60,1-80,0
Sub 1
Peste 80
Peste 80
Factorul calitativ
analizat
Aspecte analizate
Pregtire
profesional
1.
Managementul
activitii
Experien n
funcii de
conducere
Experiena n
domeniul de
activitate
Asigurarea
conducerii
Participarea
societii
124
Punctaj
Studii superioare
economice
Alte studii
superioare
Studii post liceale
Peste 5 ani
1 5 ani
Sub 1 an
Peste 5 ani
1 5 ani
Sub 1 an
Echip
O singur persoan
conducerii
la
capitalul
2
1
4
TOTAL MAXIM
Caracterul
activitii
Sfera de activitate
2.
Activitatea
clientului
Produsele i
serviciile sunt
Evoluia cifrei de
afaceri
Modalitatea de
vnzare a
produselor
3.
Calitatea
acionariatului
permanent
Sezonier i ciclic
Producie-prestri
servicii
comer
altele
De strict necesitate
De lux
altele
n cretere
15
3
2
3
2
1
3
2
1
2
n declin
Cu plata imediat
Pe credit comercial
TOTAL MAXIM
Capital majoritar privat
Societi sau companii naionale
Capital majoritar sau integral de stat
n curs de privatizare
Societi de stat unde nu se poate realiza
privatizarea
TOTAL MAXIM
15
5
5
5
3
0
125
Categoria de
performan
A
B
C
D
E
Punctaj obinut
Situaia
69-85
53-68
37-52
21-36
Sub 21
Foarte bun
Bun
Satisfctoare
Nesatisfctoare
Slab (pierdere)
126
127
Obiective:
Cunoaterea modului de cuantificare a performanelor ntreprinderii n
termeni de rentabilitate i risc, pe baza documentelor contabile de sintez;
nelegerea modului de fundamentare a bugetelor de venituri i cheltuieli;
Capacitatea de armonizare a relaiei rentabilitate risc n cadrul
echilibrului financiar dintre necesarul de active circulante i sursele
mobilizate pentru finanarea lui;
Definirea ansamblului deciziilor pe termen lung prin care se traseaz
traiectoriile posibile n vederea asigurrii poziiei ntreprinderii n mediul
economic concurenial
2.1. Universul financiar al ntreprinderii moderne
2.2. Analiza echilibrului financiar i a rezultatelor ntreprinderii
2.3. Diagnosticul financiar al ntreprinderii prin sistemul de rate
2.4. Bugetele de venituri i cheltuieli
2.5. Deciziile de finanare ale ntreprinderii
Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pag. 70.
128
Instrumente de
plat, de
finanare i de
acoperire a
riscului
Instituii
financiare
specializate
ntreprindere
Piee de active
financiare
Proceduri juridice
de reglare
Variabile de
reglare
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 11.
Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti, 2000, pag. 5.
129
- gestiunea financiar are rolul de a evita disiparea patrimoniului cu ocazia unui faliment
i s asigure meninerea solvabilitii i a unui echilibru financiar al ntreprinderii;
- gestiunea financiar trebuie s pun n aplicare instrumentele de acoperire
corespunztoare pentru asigurarea proteciei adecvate contra acestor riscuri.
Celor trei responsabiliti fundamentale atribuite finanelor i discutate n
paragraful anterior li se adaug urmtoarele sarcini operaionale80:
1. Analiza financiar:
- analiza echilibrului financiar;
- analiza rezultatelor ntreprinderii;
- analiza fluxurilor financiare;
- diagnosticul financiar al rentabilitii i al riscului.
2. Deciziile financiare:
- de investiii;
- de finanare;
- de repartizare a profitului;
- de trezorerie (gestiunea trezoreriei i a ciclului de exploatare).
3. Controlul de gestiune:
- identificarea i corectarea abaterilor;
- ajustarea prevederilor bugetare;
- revizuirea proiectelor iniiale.
n practic, gestiunea financiar are menirea s satisfac cerinele funciunii
financiare, al crei obiectiv este reprezentat de punerea n aplicare a unui sistem de
metode i tehnici de gestiune financiar care s determine creterea valorii ntreprinderii,
respectiv creterea valorii de pia a aciunilor la ntreprinderile mari cotate la burs, sau
asigurarea independenei financiare i a rentabilitii n cazul ntreprinderilor mici i
mijlocii81.
Funciunea financiar a ntreprinderii acoper dou mari domenii de analiz:
Domeniul operaional pentru gestiunea Domeniul funcional responsabil de
fluxurilor financiare
prelucrarea i difuzarea datelor financiare
- cuprinde activiti cu efecte directe asupra n mediul intern i extern al ntreprinderii
resurselor financiare (contractare de credite, - cuprinde activiti cu efecte indirecte
operaiuni de ncasri i pli etc.).
asupra capitalului.
Viabilitatea unei ntreprinderi depinde, n bun msur, de buna organizare a
activitii financiare (compartimente, birouri, servicii, departamente etc.), astfel:
- compartiment de previziune financiar;
- compartiment decontri;
- compartiment salarizare;
- compartiment casierie;
- compartiment preuri i tarife;
- compartiment analize economico-financiare;
- compartiment control financiar/audit financiar.
80
81
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 22.
Vintil Georgeta Op.cit., pag. 24.
130
82
131
UTILIZRI = RESURSE
sau
ACTIV = PASIV
Analiza lichiditate exigibilitate a situaiei financiare a ntreprinderii are la baz
elaborarea bilanului financiar. Acesta se prezint similar unui cont. Activele sunt
asimilate utilizrilor, fiind structurate n funcie de creterea gradului de lichiditate, iar
pasivele sunt considerate resurse, fiind structurate n ordinea cresctoare a gradului de
exigibilitate.
Drept urmare, elementele de activ vor fi structurate n ordinea descresctoare a
termenului la care acestea se vor materializa n moned lichid. Separnd aceast ierarhie
a activelor n imobilizri (caracterizate prin durat de rotaie mai mare de un an) i
activele circulante (cu lichiditate mai mic de un an) va rezulta structura nevoilor de
finanare: ntrebuinri permanente, respectiv ntrebuinri temporare.
Elementele de pasiv sunt ordonate n funcie de scadena acestora. Astfel, se vor
nscrie mai nti capitalurile proprii (capital social, rezerve, subvenii, provizioane
reglementate), respectiv datoriile pe termen mediu i lung, a cror scaden depete un
an. Aceste elemente vor fi asimilate resurselor permanente. Restul datoriilor,
caracterizate printr-o scaden mai apropiat de un an, sunt ncadrate resurselor
temporare.
Compunerea pe orizontal a bilanului financiar poate fi interpretat astfel:
Partea superioar a bilanului reflect structura financiar prin stabilitatea
elementelor din care este alctuit. Compararea resurselor stabile cu
ntrebuinrile stabile pune n eviden echilibrul financiar pe termen lung.
Partea inferioar a bilanului reflect echilibrul financiar pe termen scurt
prin evidenierea conjuncturii economice i a ciclului de activitate.
n situaia n care mrimea surselor permanente este mai mare dect cea a
ntrebuinrilor stabile, se constituie un fond de rulment care apare ca o marj de
securitate financiar83, de fapt un surplus de resurse durabile care poate fi utilizat pentru
rennoirea activelor circulante.
Structura bilanului financiar este prezentat n figura 5.
83
132
UTILIZRI
Imobilizri
necorporale
Imobilizri
corporale
Imobilizri
financiare
NEVOI
PERMANENTE
Stocuri
Clieni, furnizori
debitori, alte
creane
Disponibiliti n
bnci, casa etc.
NEVOI
TEMPORARE
TOTAL
NEVOI
RESURSE
Capital social
Diferene din
reevaluare
Rezultat reportat
Fonduri diverse
CAPITALURI
PROPRII
Datorii cu scadena
mai mare de 1 an
Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
CAPITALURI
PERMANENTE
Datorii
financiare
Furnizori, clieni
creditori, alte datorii
Credite bancare
curente
RESURSE
TEMPORARE
TOTAL
RESURSE
133
FRF
= Capitaluri permanente
(exclusiv amortizri i provizioane)
sau
= Capitaluri permanente
(plus amortizri i provizioane)
Nevoi permanente
(valoarea net)
Nevoi permanente
(valoarea brut)
Nevoi Temporare
(fr disponibiliti)
Resurse Temporare
(exclusive credite bancare pe
termen scurt)
Aprovizionare
ncasare
contravaloare
Achitarea
furnizorilor
timp
Stocaj + vnzare
Excedent de
trezorerie
timp
acest caz se impune analiza variaiilor nevoii de fond de rulment pentru a nu amenina
acest fragil echilibru.
Creterea trezoreriei nete, pe perioada exerciiului contabil
analizat, reprezint cash-flow-ul perioadei, determinat conform relaiei:
CF TN1 TN0
Dac fluxul monetar net al exerciiului (cash-flow-ul perioadei) este pozitiv,
aceasta semnific o cretere a capacitii reale de finanare a investiiilor, n consecin, o
mbogire a activului net real, o confirmare a majorrii valorii proprietii. O valoare
negativ este expresia unei situaii inverse.
n ceea ce privete analiza pe baza bilanului funcional, aceasta are ca obiectiv
prioritar impactul diferitelor operaii asupra trezoreriei. Gruparea posturilor bilaniere n
vederea analizei se va baza pe legtura acestora cu ciclul de exploatare. Altfel spus, rolul
bilanului funcional este de a exprima interdependena dintre structura financiar a
ntreprinderii i natura activitii sale.
Bilanul funcional are rolul de a oferi o imagine asupra modului de funcionare
din punct de vedere economic a ntreprinderii, punnd n eviden utilizrile i sursele
corespunztoare fiecrui ciclu de funcionare.
Ciclurile ntreprinderii sunt: de investiii, de exploatare, de finanare i de
trezorerie. Regruparea acestor operaiuni n cadrul bilanului funcional i caracteristicile
de baz ale acestuia sunt prezentate n figura 7.
Funcia de exploatare
ANALIZA FUNCIONAL
Funcia de investire
Operaii care permit meninerea i
dezvoltarea mijloacelor de producie
Funcia de finanare
Operaii care susin nevoia de finanare
a celorlalte funcii
Creane
diverse
NEVOI
CICLICE
Disponibiliti
TOTAL
UTILIZRI
RPR
IMPRUMUTURI
RESURSE
DURABILE
DATORII DIN
EXPLOATARE
NFRE
DATORII
DIVERSE
NFRAE
NFR
RESURSE
CICLICE
CREDITE DE
TREZORERIE
TN
TOTAL
RESURSE
138
84
139
Producia vndut
+ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= Producia exerciiului
- Consumurile
provenite de la teri
= Valoarea adugat
- Subvenii de exploatare
- Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
- Cheltuieli cu personalul
= Excedent brut de
exploatare (EBE)
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
140
Marja comerciala
Vanzari de marfuri
EBE
Cifra de afaceri
Rezultatul exploatarii
Cifra de afaceri
CAF
Cifra de afaceri
6. Rata marjei valorii adugate exprim rezultatul brut de care dispune ntreprinderea
dup scderea cheltuielilor de exploatare.
Rata marjei valorii adaugate
EBE
Valoarea adaugata
Rezultat economic
Activ total
sau
Rata rentabilitatii economice
EBE
Activ total
Modificarea ratei a rentabilitii economice, se explic prin prisma celor doi factori
direci: viteza de rotaie a activului total i rata rentabilitii comerciale sau rata marjei
brute la 1 leu vnzri, a crei analiz poate fi aprofundat prin intermediul celor trei
factori indireci (structura produciei vndute pe produse, preurile medii de vnzare
unitare i costurile unitare).
Rentabilitatea financiar exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea
lor de surse de finanare a activitii ntreprinderii. Circumscris sferei de cuprindere a
capitalurilor, proprii i permanente, analiza ratei rentabilitii financiare se pliaz acestei
structurri.
1. Rentabilitatea financiar net msoar n mrime relativ remunerarea capitalurilor
acionarilor aduse ca aport, sau a profitului net lsat la dispoziia firmei pentru
autofinanare. Rata n cauz, reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor i
capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Rentabilitatea financiara neta
142
Capital propriu
Capital permanent
Fond de rulment
Stocuri
Fond de rulment
Active circulante
Fond de rulment
NFR
Rata menionat poate fi mai mare, egal sau mai mic dect 100, dup cum
trezoreria net este pozitiv, egal cu zero sau negativ.
5. rata de autofinanare a activelor:
Rata de autofinant are a activelor
Capital propriu
Active circulante Active imobilizate
Dac valoarea raportului este mai mare dect unu, nseamn c ntreprinderea
dispune de capacitate de autofinanare suficient pentru a finana investiiile, respectiv a
crete nevoia de fond de rulment pentru exploatare, generat de acestea.
6. rata datoriilor:
Rata datoriilor
Datorii totale
Active circulante Active imobilizate
Capital propriu
Active imobilizate
Dac rata este mai mare dect 100, atunci ntreprinderea nregistreaz un fond de
rulment propriu pozitiv, iar o parte a activelor circulante este finanat pe seama acestuia.
8. rata de finanare a activelor imobilizate pe seama capitalului permanent, arat n
ce proporie investiiile ntreprinderii sunt finanate pe seama capitalului permanent:
Rata de finantare a imobilizarilor
Capital permanent
Active imobilizate
Dac rata este mai mare dect 100 se nregistreaz un fond de rulment pozitiv.
Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii pe baza acestor rate se realizeaz
inndu-se cont de dinamica lor la nivelul ntreprinderii, precum i prin compararea cu
ratele medii ale ramurii de activitate a ntreprinderii.
Ratele de lichiditate caracterizeaz situaia financiar a ntreprinderii pornind de
la partea de jos a bilanului financiar. Aceste rate msoar capacitatea de plat a
ntreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt.
Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani.
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile de plat
la scaden.
Capacitatea de plat este reprezentat de solvabilitatea imediat i exprim
capacitatea mijloacelor bneti disponibile la un moment dat sau pentru o perioad scurt
de timp (de obicei pn la 30 de zile) de a acoperi obligaiile scadente pentru acelai
interval de timp. Pentru analiza lichiditii i solvabilitii unei firme se recomand
folosirea metodei ratelor. Pentru caracterizarea lichiditii unei firme se impune
compararea pasivelor pe termen scurt cu resursele disponibile pentru aceeai perioad.
144
Active curente
Pasive curente
Creante Disponibilitati
Pasive curente
145
R LI
Plasamente si Disponibilitati
Datorii imediat exigibile
Activ Total
Datorii Totale
Solvabilitatea este rezultatul unei activiti eficiente, iar lipsa capacitii de plat i
a lichiditii pot avea caracter temporar, dac ntreprinderea se bazeaz pe o solvabilitate
global.
Rata solvabilitii globale, exprim securitatea de care se bucur creditorii pe
termen lung i scurt, precum i marja de creditare a ntreprinderii. O valoare mai mare
dect 1,5 a acestei rate semnific faptul c ntreprinderea are capacitatea de a-i achita
obligaiile bneti, imediate i ndeprtate, fa de teri. Tot aa, o valoare situat sub acest
nivel evideniaz riscul de insolvabilitate pe care i l-au asumat furnizorii de fonduri puse
la dispoziia ntreprinderii.
Ratele de ndatorare evideniaz importana ndatorrii asupra gestiunii financiare
a ntreprinderii. Comparnd finanarea extern prin datorii cu fondurile proprii, ratele pun
n eviden componena datoriilor din pasiv, dar i repartiia capitalurilor permanente ntre
fondurile proprii i cele mprumutate pe termen mediu i lung.
Pot fi calculate urmtoarele rate de ndatorare:
1.Rata levierului sau coeficientul total de ndatorare reflect gradul n care capitalurile
proprii asigur finanarea activitii ntreprinderii. Acest indicator poate fi interpretat i ca
o rat a autonomiei a ntreprinderii n declin, gradul n care angajamentele sale, pe termen
scurt sau lung, sunt garantate de capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Relaia de calcul este:
L
Cu ct rata levierului este mai mare dect unu, cu att ntreprinderea va depinde
mai mult de creanierii si. Dac levierul este subunitar, banca va acorda n continuare
mprumuturi n condiii de garanie sigur.
2. Rata datoriilor financiare exprim gradul de ndatorare pe termen lung. Pentru o bun
funcionare a ntreprinderii se impune ca aceast rat s nu depeasc valoarea de 0,5.
Relaia de calcul:
R DF
146
3. Rata independenei financiare, care este recomandat s fie mai mare sau egal cu 0,5,
msoar ponderea capitalurilor proprii n ansamblul resurselor permanente.
Capitaluri Proprii
Capitaluri Permanente
R IF
R CI
Pentru valori ale lui RCI subunitare, capacitatea de mprumut a ntreprinderii este
saturat.
5. Rata capacitii de rambursare exprim capacitatea ntreprinderii de a rambursa n
totalitate mprumuturile contractate pe terme lung.
R CRTL
Cu ct valoarea raportului este mai mic, cu att este mai mare capacitatea de
rambursare.
6. Rata de prelevare a cheltuielilor financiare evideniaz capacitatea de plat a
serviciului datoriei contractate. Dac valoarea raportului depete pragul de 0,6,
ntreprinderea n cauz risc s intre n stare de faliment.
R PC
Cheltuieli financiare
EBE
Cheltuieli financiare
Imprumutur i Totale
Dac rata medie a dobnzii este mai mic dect rata de rentabilitate economic a
ntreprinderii analizate, atunci ndatorarea favorizeaz finanarea prin mprumuturi, caz n
care efectul de levier are o influen benefic asupra rentabilitii capitalurilor proprii.
8. Ponderea creditelor curente n ndatorarea global:
R CC
147
Cifra de afaceri
;
Activ total
Capitaliza re bursiera
;
Imprumutur i
x3
x4
x5
Profitul reinvestit
;
Activ total
Activ circulant
.
Activ total
148
Creante
Plasamente Disponibilitati
;
Datorii pe termen scurt
Capital permanent
;
Pasiv total
Cheltuieli financiare
;
Cifra de afaceri
Cheltuieli cu personalul
;
Valoarea adaugata
Pe baza valorilor scorului astfel determinat, se poate stabili care este probabilitatea
de faliment a unitii, conform tabelului de mai jos:
SCOR Z
Probabilitatea
de faliment
Negativ
80%
0 1,5
75 80%
Firma n situaie
nefavorabil Z4
1,5 4,0
70 75%
4,0 8,5
50 70%
Firma n situaie incert
4<Z<9
9,5
35%
10,0
30%
13,0
25%
Firma n situaie favorabil
Z9
16,0
15%
Mai mare ca 16
Sub 15%
Funcia de scor stabilit de Centrala Bilanurilor a Bncii Franei cuprinde
o ecuaie cu 8 factori:
Z -1,255x1 + 2,003x2 0,824x3 + 5,221x4 0,689x5 1,164x6 + 0,706x7 +1,408x8
unde:
149
x1
x2
x3
x4
x5
T;
x6
Investitii
.
VA
150
Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti, 2000, pag. 72-75.
151
VAN
t 1
Ft
1 kt
I0
VAN
1 k
1
1 k
1
1 k
n
n
t 1
1
1 k
87
1
1 k
1 g
2
1 k
(1 g ) n 1
n
1 k
152
n
t 1
1 g
1 g 1 k
t
t
VF (n)
Ct 1 k
n 1
t 1
Ct 1 k
n t
I0 1 k
t 1
Se poate deci substitui criteriul valorii actuale cu criteriul valorii capitalizate dac
piaa financiar este perfect i dac ratele aferente mprumutului sunt ntotdeauna egale
cu k.
VAN-ul posed o proprietate remarcabil, aceea a aditivitii. Cum VAN-urile sunt
cuantificate n uniti monetare, la acelai moment, este posibil de a le adiiona. Astfel,
VAN-ul combinaiei a dou proiecte este egal cu suma VAN-urilor fiecrui proiect. n
consecin, valoarea actual total a unei ntreprinderi este egal cu suma valorilor actuale
ale diferitelor investiii care le compun. Aceast proprietate este fundamental deoarece
ea permite simplificarea procesului de alegere a investiiei.
Perioada (termenul de recuperare) se definete ca fiind numrul de perioade
necesare pentru a recupera fondurile investite. Recuperarea se apreciaz fcnd cumulul
fluxurilor de lichiditi ateptate ale investiiei. Criteriul perioadei de recuperare poate s
conduc la respingerea proiectelor acceptabile prin VAN i invers, la acceptarea
proiectelor nerentabile, dup pragul de acceptare reinut.
Acest criteriu poate, de asemenea, sa conduc, n cazul proiectelor mutual
exclusive, la reinerea proiectului cel mai puin rentabil n sensul VAN-ului.
Rata de rentabilitate contabil se determin raportnd beneficiul mediu realizat
de investiie la suma investiiei medii, determinat contabil. Beneficiile datorate investiiei
se calculeaz presupunnd, pe de o parte, c exist identitate a fluxurilor de lichiditi de
exploatare i a unei variaii a necesarului de fond de rulment egal cu zero, iar pe de alt
parte, c nu exist impozitare a rezultatelor.
Acceptarea sau respingerea proiectului presupune c se poate calcula rata de
rentabilitate contabil, fie calculat asupra ansamblului activelor ntreprinderii, fie
pornind de la o medie sectorial. Dar, un asemenea prag este n totalitate arbitrar.
Rata intern de rentabilitate (RIR) sau rata intern de randament este rata de
actualizare pentru care se obine o VAN nul. Se determin rezolvnd ecuaia:
n
VAN
t 1
Ct
1 RIR
I0
153
VF (n)
Ct 1 RIR
t 1
I0
t 1
Ct
1 RIR
Se poate demonstra astfel c n ipoteza ratei de reinvestire, aceasta este chiar RIRul. Aceast ipotez difer de cea care presupune recurgerea la VAN, unde rata de
reinvestire este rata de actualizare.
Ipoteza de reinvestire legat de RIR este inacceptabil. Criteriul VAN presupune
c va fi ntotdeauna posibil plasarea fluxurilor viitoare la rata de actualizare reinut, care
poate varia cu perioada.
n anumite cazuri, ntreprinderea trebuie s aleag ntre mai multe proiecte i, deci,
s stabileasc un clasament. Clasamentele obinute pot diferi dup criteriul reinut: VAN
i RIR. Aceste divergene pot avea mai multe origini: diferen ntre sumele investite sau
n profilul fluxurilor.
n cazul alegerii dintre dou proiecte a celui optim, avnd la baz sumele investite,
diferite, criteriul VAN va conduce la alegerea unuia dintre proiecte, n timp ce criteriul
RIR va determina alegerea celuilalt.
n concluzie, chiar dac rata intern de rentabilitate are fundamente teoretice mai
solide dect perioada de recuperare i rata de rentabilitate contabil, acest lucru poate
conduce n anumite cazuri la alegeri diferite dect cele indicate de VAN. Ca urmare, ea
trebuie utilizat cu mult pruden.
154
VAN
V0
I0
t 1
CFt
1 k
VRn
1 k
unde:
V0 valoarea actual a cash-flow-urilor viitoare (CFt ), inclusiv a valorii reziduale (VRn);
I0 cheltuielile iniiale de investiii.
Aadar, valoarea actualizat net se determin ca diferen ntre fluxurile de
trezorerie viitoare i actualizate la rata dobnzii de pia, respectiv valoarea lor actual pe
de o parte i capitalul investit, pe de alt parte.
Regula VAN pornete de la ipoteza conform creia capitalurile (I) pot fi oricnd
reinvestite pe piaa monetar la rata dobnzii de pe pia (k) pentru a obine fluxuri de
trezorerie viitoare (CF).
Toate proiectele care vor avea VAN pozitiv sunt preferabile plasamentelor
monetare la o dobnd de pia k.
2. Rata intern de rentabilitate (RIR)
Pentru n perioade, RIR se calculeaz potrivit formulei:
n
I0
t 1
CFt
1 RIR
VRn
1 RIR
RIRM
n t 1
CFt 1 rt
n t
I0
VR
1
unde rt este rata de rentabilitate specific ntreprinderii, la care pot fi reinvestite veniturile
viitoare.
Inconvenientul RIR este ipoteza mai puin realist a reinvestirii constante n
aceeai ntreprindere i la aceeai RIR a veniturilor viitoare , motiv pentru care s-a propus
utilizarea unei RIR modificate, n ipoteza reinvestirii veniturilor viitoare la o rat de
rentabilitate specific ntreprinderii i nu proiectului de investiii analizat.
4. Termenul de recuperare (TR)
Termenul de recuperare exprim numrul de ani de recuperare, prin casf-flow-urile
medii anuale actualizate (CFact/an) a capitalului investit (I0).
TR
I0
CFact / an
155
CFact / an
t 1
CFt
1 k
VRn
1 k
156
Obiective:
Cunoaterea procedurilor privind aprobarea creditelor;
nelegerea modului de fundamentare a creditelor pentru accesarea de
fonduri europene post aderare;
Formarea capacitii de ntocmire a unui dosar de creditare.
fiscala cu veniturile realizate in anul anterior sau un alt document eliberat de angajator cu
veniturile realizate in anul anterior sau in anul in curs, un alt document fiscal, dupa caz;
In situatia in care unitatile teritoriale ale Bancii identifica anumite riscuri din
analiza documentatiei de credit primita (desfaceri ale contractului de munca din motive
disciplinare, perioade repetate sau indelungate de suspendare a contractelor de munca,
etc.), care nu pot fi identificate in baza documentatiei restranse care insoteste propunerea
de acordare a creditului, unitatea teritoriala a Bancii va prezenta explicit, in propunerea
de acordare a creditului, riscurile identificate.
e. formularul tip scoring de stabilire a bonitatii clientului;
f. raportul de evaluare a bunurilor propuse a fi admise in garantie;
g. avizul de legalitate;
h. oferta de creditare (simulare grafic de rambursare), insotita de documentele
Comunicarea privind oferta de creditare si Informatii standard la nivel european
privind creditul pentru consumatori.
Documentele transmise vor fi insotite de un opis semnat de catre analistul credite
si contrasemnat de seful Serviciului Credite si vor fi numerotate si semnate pe fiecare
pagina de catre analistul credite (documentele vor fi indosariate respectand ordinea de
mai sus, incepand cu opisul, propunerea de acordare a creditului, hotararea Comitetului,
etc., oferta de creditare inmanata clientului, insotita de documentele mai sus mentionate,
fiind astfel ultimele documente din dosar).
Persoanele mentionate mai sus, ca semnatare ale opisului, vor inscrie in clar, sub
semnatura, numele, prenumele si functia.
Documentatia mentionata mai sus se transmite la Centrala letric, prin posta,
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice.
Propunerea de acordare a creditului se va transmite si in format electronic, atat
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice cat si Directiei Administrarea Riscurilor.
Pagina/paginile din propunerea de acordare a creditului cuprinzand conditiile de
aprobare si derulare propuse de unitatile teritoriale, precum si cele cu semnaturile
membrilor Comitetului/Comitetelor de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale, se
va/vor transmite si scanata/scanate directiilor mentionate. Propunerile de acordare a
creditelor se transmit la Centrala dupa avizarea favorabila a acestora de catre
Comitetul/Comitetele de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale in cauza.
Propunerile de acordare a creditelor analizate de unitatile teritoriale din subordinea
sucursalelor, se transmit la Centrala de catre sucursalele in subordinea carora se afla
unitatile teritoriale respective.
Propunerea de acordare a creditului se supune spre analiza si avizare/ aprobare in
termen de 5 zile lucratoare de la data inregistrarii documentatiei in Registrul Intern de
intrare-iesire al Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice. In cazul in care se solicita
completarea documentatiei, termenul
mentionat mai sus se calculeaza de la data completarii acesteia.
Cererea de credit poate fi respinsa chiar daca sunt indeplinite conditiile formale
pentru aprobare, in situatia in care clientul nu prezinta credibilitate pentrurambursarea
la scadenta a creditului si pentru plata dobanzilor aferente si a altor costuri daca este
cazul. Credibilitatea, ca e lement esential al fundamentarii deciziei de creditare, rezulta
din:
159
161
utilizat de Banca, sa-I fie transmise de catre Banca prin intermediul unui extras de
cont/grafic de rambursare pus la dispozitia acestuia de la data modificarii, la sediul
Bancii, in conformitate cu prevederile contractuale;
c. in contractul de credit vor fi mentionate si elementele de cost care cad in sarcina
clientului si care sunt exceptate de la calculul DAE.
In cazul in care valoarea exacta a acestor componente este cunoscuta, o astfel de
valoare trebuie sa fie indicata. In caz contrar, trebuie sa fie indicata o metoda de calcul
sau, pe cat posibil, o cat mai realista valoare estimativa.
d. celelalte conditii esentiale ale contractului de credit se stabilesc in functie de obiectul
fiecaruia.
Clientul are dreptul sa achite anticipat, in orice moment, integral sau partial,
obligatiile sale rezultate din contractul de credit. In cazul achitarii anticipate a obligatiilor
sale contractuale, clientul are dreptul la o reducere a costului total al creditului. Aceasta
reducere consta in dobanda si costurile aferente perioadei dintre data rambursarii
anticipate si data prevazuta pentru ncetarea contractului de credit. Dreptul clientului de
a rambursa anticipat nu poate fi conditionat de plata unei anumite sume de bani minime
sau de un anumit numar de rate.
Perfectarea contractelor de credit
Analistul de credite:
(1) Completeaza cererea de credit, dupa aprobarea creditului, in spatiul special
rezervat.
(2) Intocmeste prin programul informatic contractul de credit, verifica
concordanta clauzelor acestuia cu conditiile de aprobare a creditului si, dupa caz, cu
avizul de legalitate emis de consilierul juridic alocat si il semneaza conform prevederilor
Contract de credit (model) sau modele standard, in cel putin trei exemplare avand
urmatoarea destinatie:
a. un exemplar se pastreaza in dosarul constituind portofoliul de contracte de credit al
Bancii;
b. un exemplar pentru client;
c. un exemplar pentru dosarul de credit.
(3) Transmite contractul de credit ofiterului relatii clienti/ofiterului cont/ofiterului
servicii clienti in scopul prezentarii spre semnare clientului si, dupa caz, celorlalte
persoane implicate.
Ofierul relatii clienti/ofiter cont/ofiter servicii clienti:
(4) Prezinta contractul de credit spre semnare clientului si, dupa caz, girantilor si
membrilor familiei clientului ale caror venituri au fost luate in calcul la evaluarea bonitatii
acestuia. Contractul de credit se semneaza in fata salariatului Bancii.
(5) Prezinta contractul de credit spre semnare sotului/sotiei clientului, in cazul in
care clientul este casatorit, inclusiv in situatia in care este despartit in fapt.
(6) Elibereaza un exemplar de contract fiecarei parti semnatare conform
prevederilor reglementarilor interne privind creditarea persoanelor fizice.
Analist credite:
(7) Inregistreaza contractele de credit in registrul contractelor de credit.
(8) Inscrie pe toate exemplarele contractului de credit simbolul si numarul
acestuia, precum si data inregistrarii.
163
164
Tabel 9.2.
Alocarea financiar indicativ pe axe
Finanare (FEDR + buget
naional)
Mil.Euro
%
1. Un sistem inovativ de producie
1079,82
35,86
2. Cercetarea, dezvoltarea tehnologic i inovarea pentru
646,25
21,46
competitivitate
3. Tehnologia informaiei i comunicaiilor pentru
469,43
15,59
sectoarele privat i public
4. Creterea eficienei energetice i dezvoltarea durabil
725,54
24,10
a sistemului energetic
5. Asistena Tehnic
90,04
2,99
TOTAL
3011,10
100,00
Programul Naional de Dezvoltare Rural 2007 2013 are ca obiective
generale:
Creterea competitivitii sectoarelor agro-alimentar i forestier;
Imbuntirea mediului i a spaiului rural prin utilizarea durabil a terenurilor
agricole i forestiere;
Creterea calitii vieii n mediul rural i ncurajarea diversificrii economiei
rurale;
Demararea i funcionarea iniiativelor de dezvoltare local.
Autoritatea de management, responsabil cu managementul i implementarea
programului este Ministerul Agriculturii i Dezvoltrii Rurale.
Alocarea financiar indicativ pe axe este prezentat n tabelul 9.3.
Tabel 9.3.
Alocarea financiar indicativ pe axe
Finanare (FEDR + buget
naional)
Mil.Euro
%
1. Creterea competitivitii sectorului agricol i silvic
3967,31
39,79
2. mbuntirea mediului i a zonelor rurale
2293,41
23,00
3. Calitatea vieii n zonele rurale i diversificarea
2473,74
24,81
economiei rurale
4. LEADER-Demararea i funcionarea iniiativelor de
235,07
2,36
dezvoltare local
5. Asistena tehnic
376,12
3,77
Completri pentru pli directe
625,14
6,27
TOTAL
9970,79
100,00
165
aceste firme clasa de risc general de creditare va fi cel mult C (chiar dac din evaluarea
riscului general de creditare reiese o ncadrare n clasele A sau B ).
Caracteristicile comune produselor pentru accesarea de fonduri europene se
refer la:
1. Rata dobnzii: este n conformitate cu reglementrile interne n vigoare, stabilit n
funcie de PRRON, PREUR, ROBOR, EURIBOR, dup caz. De regul, dobnda se
pltete lunar, din disponibilitile aflate n contul curent al clientului.
2. Valuta: creditele pot fi acordate n RON/EURO, dup caz.
3. Documente solicitate: sunt prezentate n Lista documentelor necesare, specifice
fiecrei categorii de clieni (autoriti publice/ageni economici). Planul de afaceri i
Studiul de fezabilitate vor fi ntocmite de clieni conform cerinelor prevzute n Ghidul
Solicitantului aferent programului operaional n care se ncadreaz proiectul de
investiie. CEC nu va solicita prezentarea acestor documente i n formatul prevzut n
reglementrile proprii. La elaborarea cash-flow-lui sau fluxului de numerar previzionat n
care se cuprinde proiecia situaiei economico-financiare, se va avea n vedere i ncasarea
de ctre client a grantului.
4. Eliberarea Scrisorii de Confort: se poate adresa fie Autorittii de
Management/Organismului intermediar, fie clientului. Ea este valabil 120 de zile
calendaristice de la emitere i servete ca document justificativ de atestare a capacitii
clientului de cofinanare a proiectului eligibil. Dac n situaia economico-financiar i
patrimonial a clientului au aprut modificri substaniale care determin ncadrarea
clientului ntr-o clas de risc care nu este eligibil, sau nu mai sunt ndeplinite anumite
condiii impuse de reglementrile proprii ale Bncii, Banca va ntiina clientul i
Autoritatea de Management/Organismul Intermediar printr-o notificare de retragere a
Bncii din finanare.
5. Eliberarea scrisorilor de garanie bancar: ntocmirea i eliberarea de scrisori de
garanie bancar se efectueaz conform prevederilor din Procedura privind emiterea
scrisorilor de garanie bancar nr. 345/2005, cu modificrile i completarile ulterioare.
6. Analiza creditelor: se efectueaz conform Notei de serviciu nr. 11/2008 privind analiza
i aprobarea creditelor acordate persoanelor juridice. Valoarea total a proiectului de
investiie se consider valoarea care conine TVA.
7. Aprobarea/avizarea creditelor: se face la nivelul ageniilor, sucursalelor sau Centralei
Bncii, n funcie de competenele de aprobare a creditelor, stabilite de reglementrile
interne n vigoare.
8. Garanii: Se poate accepta orice garanie sau mix de garanii dintre cele acceptate de
Banc, conform Procedurii generale privind garantarea creditelor. Suplimentar, se va
constitui garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare prezente i viitoare ale
conturilor i subconturilor curente ale clientului deschise la Banc (inclusiv cont curent
special). Ca regul general, bunurile achiziionate/realizate din fondurile europene
nerambursabile nu se pot constitui drept garanie pentru creditele acordate de Banc.
Pentru proiectele realizate n mai multe trane, constituirea garaniilor se va putea realiza
progresiv, pe msura efecturii tragerilor din credit, astfel nct orice sum care urmeaz
s fie tras din credit s fie acoperit cu garanii la nivelul prevzut n Procedura
general privind garantarea creditelor.
167
prin primul decont la Autoritatea de plat) este condiionat de depunerea de ctre client a
Notificrii privind suma preautorizat la plat (o copie conform cu originalul).
5. Contribuia proprie a clientului pentru obinerea liniei de credit nu este obligatorie.
6. Dobnda:
a) n perioada de implementare a proiectului de investiie clientul pltete doar
dobnda aferent sumelor utilizate din linia de credit. Ca regul general, n aceast
perioad, dobnda se ncaseaz lunar din disponibilitile clientului aflate in contul
curent, la aceeai dat de scaden stabilit de comun acord cu clientul i pentru
rambursarea liniei de credit, cu respectarea prevederilor interne privind monitorizarea
creditelor acordate persoanelor juridice. Pentru clienii care n perioada de implementare a
proiectului de investiie nu dispun de sursele necesare pentru achitarea dobnzilor (startupuri, clieni care i desfoar activitatea n domeniul agricol, clieni cu activitatea
sezonier, ali clieni care nu dispun de sursele necesare achitrii dobnzilor n perioada
de implementare a proiectului de investiie) se poate accepta plata dobnzilor datorate,
prin reinerea acestora din valoarea tranei decontat de Autoritatea de Plat din fondurile
europene (grant), diferena rentregind plafonul liniei de credit. Deoarece nu se cunosc
datele la care conturile curente speciale sunt alimentate cu sume reprezentnd granturi, se
stabilete o singur scaden pentru dobnd, la finele perioadei de implementare.
Dobnda datorat de client la data primirii grantului va fi egal cu dobnda
calculat la zi. Dac sumele decontate de Autoritatea de Plat nu sunt suficiente pentru
acoperirea dobnzilor datorate de client, diferena neachitat va fi scoas la restan, dac
clientul nu achit din propriile
disponibiliti. n acest sens, automat va fi verificat si contul curent al clientului deschis
la Banc. Sumele rmase din grant dup reinerea dobnzii se utilizeaz pentru
rentregirea liniei de credit.
b) n perioada de rambursare a liniei de credit, clientul achit dobnda lunar, la
aceeai dat cu data scadenei pentru rata de credit, conform graficului de rambursare a
creditului i de plat a dobnzilor, din disponibilitile aflate n contul curent.
7. Rambursarea liniei de credit aflat n sold la data finalizrii proiectului de investiie se
va face, de regul, lunar. n cazuri foarte bine justificate, n funcie de specificul activitii
fiecrui client, scadenele pot fi stabilite trimestrial/semestrial/sezonier, n rate egale sau
inegale, dup caz. Aceste scadene se stabilesc la data ncheierii contractului de linie de
credit odat cu graficul orientativ de rambursare al liniei, astfel:
- pentru perioada de implementare se evideniaz dobnda datorat de client, n ipoteza c
linia este utilizat permanent la maxim;
- pentru perioada de rambursare se stabilesc sumele datorate de client la fiecare scaden,
lund n calcul ipoteza c nu s-a primit grantul.
La sfritul perioadei de implementare, n funcie de soldul efectiv al liniei de
credit graficul va fi refcut. Sumele reprezentnd tranele decontate de Autoritatea de
Plat din fonduri europene nerambursabile vor fi folosite n vederea
rentregirii/rambursrii/rambursrii anticipate a liniei de credit i a plii dobnzii
aferente, indiferent de data scadenei liniei de credit.
B. Creditul punte pentru accesarea de fonduri europene
170
de credit. Creditul poate fi acordat integral sau n trane pn la o anumit dat, sau
ealonat la date fixe, conform graficului de utilizare a creditului, ce se va anexa la
contractul de credit.
6. Valoarea creditului: va putea fi de pn la 100% din valoarea total a proiectului de
investiie, n funcie de bonitatea clienilor i de garaniile prezentate.
7. Contribuia proprie a clientului pentru obinerea creditului - nu este obligatorie.
8. Dobnda
a) De regul, n perioada de graie clientul va plti dobnda aferent sumelor
utilizate din
credit, lunar, la aceeai dat de scaden stabilit de comun acord cu clientul i pentru
rambursarea creditului, din disponibilitile proprii.
b) n perioada de rambursare a creditului, dobnda se achit de ctre client lunar,
din disponibilittile acestuia, la aceeai dat cu data scadenei pentru rata de credit,
conform graficului de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor.
9. Rambursarea creditului se va face, de regul, lunar. n cazuri foarte bine justificate, n
funcie de tipul de client i de specificul activitii acestuia, scadenele pot fi stabilite
trimestrial/semestrial/sezonier, n rate egale sau inegale, dup caz.
172
Obiective:
Cunoaterea mixului de marketing bancar;
nelegerea modului de fundamentare a politicilor de marketing n
domeniul financiar - bancar.
173
BANCA
Activitatea de prestare a
serviciului
Client 1
Suport
fizic
Sistem de
organizare
intern
Serviciul A
Personal
de contact
Alte servicii
Invizibil
clientului
Vizibil
clientului
Ali clieni
Publicitate
Formaliti de plat
Dobnzi
Telefoane
Relaii cu presa
Comunicaii orale
Sondaje de pia
Avantaje acordate personalului
Raporturi directe
Raporturi indirecte
174
BANCA
MARKETING
INTERN
Comunicare
intern
MIX (job,
comunicare,
salariu,
management)
MARKETING
EXTERN
Investigare client
MIX (produs, pre,
promovare,
distribuie)
ANGAJAII
CLIENII
MARKETING
INTERACTIV
Cunoaterea
ateptrii
Contact direct
MIX (produs, pre
vnzare efectiv)
175
91
176
Basno C., Dardac,N., Floricel, C. Moned, Credit, Bnci, Ed. D.P. Bucureti, 1994
178
Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc, care dac este practicat corect
aduce profituri importante. Procesul de creditare are un rol important economic, deoarece
bncile pun la dispoziie astfel banii necesari dezvoltrii economice. ntr-o economie
competitiv, activitile specifice sectorului teriar trebuie s se concentreze asupra
nevoilor clienilor i s dezvolte aceste produse i servicii pentru satisfacerea noilor
cerine, mareu diversificate, ale acestora.
Tipurile de credite acordate de bnci sunt n continu diversificare n concordan
cu cerinele clienilor. Vom ncerca o clasificare a acestora n funcie de diferite criterii
astfel:
n funcie de perioada de acordare:
a) Credite pe termen scurt;
b) Credite pe termen mediu;
c) Credite pe termen lung;
n funcie de debitorul bncii:
a) Credite acordate persoanelor fizice;
b) Credite acordate persoanelor juridice;
c) Credite acordate altor bnci;
d) Credite acordate statului;
n funcie de calitatea lor:
a) Credite performante;
b) Credite nerambursate la scaden;
n funcie de domeniile mprumuturilor specializate93:
a) Domeniul imobiliar;
b) Domeniu energetic;
c) Domeniul minereurilor i al exploatrilor miniere;
d) Domeniul agriculturii;
e) Finanarea activitilor comerciale;
f) Coresponden bancar;
g) Finanarea proiectelor de investiii;
h) Leasing;
i) Swaps (restructurarea portofoluilui de creane);
j) Capitalul de risc.
Creditele pe termen scurt acestea sunt operaiunile de mprumut de sume de bani,
pe o perioad ce nu depete 12 luni. Ele sunt rambursabile integral la scaden. n
Romnia acest serviciu se acord numai celor mai buni clieni i la o rat a dobnzii mare.
Creditele n descoperit de cont se acord att persoanelor juridice pentru a le ajuta s fac
fa situaiilor n care banii de la debitori nu au fost ncasai nc, ct i persoanelor fizice
pna la primirea salariului.
Creditele pe termen mediu durata lor de rambursare este de la 1 an la 5 ani. Se
acord pentru activitatea de import-export i investiii. Termenele i condiiile creditrii
sunt cuprinse ntr-un contract de credit.
93
Derek, F.C. Bank Strategic Management and Marketing, Ed. John Willey & Sons, NY,1986
179
Creditele de cumprare;
Linia de credit;
Creditele speciale;
Creditele de prefinanare.
n afar de tipurile de credite amintite deja, avnd ca destinaie persoanele juridice,
considerm c trebuie menionate i alte alternative de finanare menite aceleiai piee.
Factoring. Este un tip de credit care, de regul, este oferit de ctre companii
specializate n acordarea acestui tip de finanare. n ultimii ani l ntlnim i ca serviciu
bancar. Serviciul de factoring presupune administrarea n beneficiul clientului a activitii
de facturare, contabilitate financiar i colectarea datoriilor.
Leasing financiar mai este cunoscut i sub denumirea de contract de
nchiriere i cumprare n rate, i poate fi destinat i persoanelor fizice. Leasingul este o
form de mprumut ce ofer oportuniti substaniale pentru bnci. De regul leasingul
furnizeaz bncii o rat a dobnzii superioar fa de cea a creditelor convenionale.
Multe bnci au nfiinat filiale specializate pentru realizarea operaiunilor de leasing, n
scopul asigurrii finanrii exporturilor de maini, utiliaje, echipamente industriale.
Credite acordate altor bnci - bncile se mprumut reciproc, pe termen scurt. Ele
apeleaz la piaa interbancar din urmtoarele considerente: pentru a depi problemele
legate de nevoia rapid de lichiditi; a oferi fonduri, pe termen scurt, n cazul finanrii
180
suplimentare a unor companii; pentru a permite bncilor mari s atrag fonduri n baza
crora s acorde credite n favoarea bncilor mici care nu pot s mprumute direct de pe
pia.
Credite acordate statului - Guvemul se mprumut prin emiterea de obligaiuni
care sunt socotite, de regul, investiii sigure. Bncile cumpr aceste titluri
guvernamentale.
Creditele performante reprezint pentru banc acea categorie de credite n curs de
execuie, a cror durat de acordare nu este expirat; iar debitorii i-au achitat toate
datoriile fa de banc.
Creditele nerambursate la scaden reprezint creditele neachitate la termenele
stabilite prin contractul de credit. n cazul expirrii termenului de scaden creditul rmas
se trece ntr-un cont separat, de credite restante, dobnda acestuia fiind majorat.
Operaiunile de plasament sunt alturi de serviciile de creditare o cale de plasare a
resurselor bncilor n vederea obinerii de profituri. Ele reprezint achiziia de efecte
publice i aciuni.
Bncile ofer servicii privind plile prin transferul fondurilor att electronic ct
i prin instrumente de plat n numele i la cererea clienilor lor. Banca percepe un
comision pentru acest serviciu, comision care variaz n funcie de valoarea sumei i
tehnica de transfer a banilor. Acest comision aduce venit bncii. Instrumentele de plat
cum sunt cecul, cambia, biletul la ordin, ordinul de plat i sistemele de plat electronice
au devenit nlocuitori ai comisionului. Bncile trebuie s identifice noi modaliti de
folosire a acestora. Aceste instrumente de plat, caracterizate prin rapiditate i ncredere
au permis creterea eficienei i vitezei de transfer a banilor.
Servicii privind transferurile n numerar
La noi n ar plata direct n numerar este cea mai utilizat metod de transfer a
fondurilor, mai ales, n cazul n care sunt implicate persoane fizice. Operaiunile cu
numerar genereaz importante costuri pentru o banc legate de emiterea, colectarea,
depozitarea, asigurarea securitii. Pe plan internaional se manifest tendine de nlocuire
a operaiunilor cu numerar prin alte instrumente de plat.
Servicii privind transferurile avnd ca suport hrtia
Cecurile. Acestea sunt instruciuni scrise ctre o banc de a plti, din contul celui
care ordon plata, o anumit sum de bani, unei persoane specificate.
Cambia. Este un instrument de plat ce exprim obligaia asumat de un debitor de
a plti la scaden o sum de bani determinat n favoarea unui beneficiar. Cambia se
poate sconta (vinde) la o banc comercial. Posesorul obine contravaloarea mai puin o
dobnd, iar banca devine beneficiarul cambiei.
Trata bancar este folosit pentru tranzacii ce implic sume mari de bani ca de
exemplu plata unei case sau a unei maini. Ea este folosit de vnztor n cazul cnd vrea
s evite riscul unui cec ce nu poate fi onorat. n momentul emiterii tratei, contul
cumprtorului este imediat debitat cu valoarea descris pe trat plus taxa ce o incumb.
Biletul la ordin. Reprezint instrumentul prin care emitentul se angajeaz s
plteasc la un anumit termen o sum de bani n favoarea beneficiarului sau celui care-l
deine.
Ordinul de plat. Este o dispoziie necondiionat, dat de ctre emitentul acestuia,
unei societi bancare, de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani.
181
sistemelor informatice moderne. Serviciile oferite clienilor care nu mai sunt nevoii s se
deplaseze la banc sunt: informaii asupra soldului; solicitri de carnete de cecuri;
transferuri ntre conturi; plata facturilor.
Sistemul videotext este un sistem video cu transmisie telefonic.
Servicii privind transferurile internaionale de fonduri. Bncile din diferite ri
stabilesc, ntre ele, relaii de corespondent bancar, avnd deschis pe baz de reciprocitate
conturi, pe de o parte, pentru a uura i a permite o ct mai rapid micare a banilor, iar pe
de alt parte pentru a asigura securitatea transferurilor internaionale de fonduri.
Alte Servicii oferite de bnci. Aceste servicii se refer la:
Serviciile valutare - sunt oferite de bnci pentru c majoritatea cltorilor au
nevoie de unele sume mici n valuta rii n care sosesc pentru acopenirea unor cheltuieli
imediate (nainte de a ajunge la o banc).
Cecurile de cltorie - sunt un mijloc popular de a transfera fonduri n strintate
i care prezint un grad de securitate mai ridicat dect banii lichizi.
Eurocecurile i cardurile eurocec - permit unui cltor s ncaseze valoarea lor sau
s achiziioneze bunuri/servicii cnd apare simbolul alb i albastru al Uniunii Europene.
Conturile valutare - sunt utile afacerilor care se fac n mod frecvent n ara valutei
n care se deschide contul ntruct reduce riscul valutar.
Serviciile valutare i de cltorie ale bncilor se dezvolt tot mai mult pe msur
ce afacerile se internaionalizeaz tot mai mult iar febra turismului ntre ri atinge tot mai
multe categorii ale populaiei de pe tot globul.
Poliele de asigurare de cltorie sunt oferite de bnci pentru toate tipurile de
vacane i cltorii. Ele pot acoperi la un cost rezonabil cheltuielile medicale, ntrzierile
i urmrile acestora ntr-o cltorie, proprietile (bunurile) pierdute i altele.
De asemenea, banca ofer urmtoarele produse/servicii: Pli privind derularea
cheltuielilor guvernamentale; ncasarea taxelor i amenzilor; Consemnarea de depozite;
Casete pentru pstrarea valorilor; Seifurile; Depuneri pentru o noapte; Achziionarea i
vnzarea aciunilor; Serviciul de consultan n afaceri; Servicii de consultan privind
gestiunea monetar i a trezoreriei; Servicii de consultan privind previziunea ratei de
schimb valutar; Servicii de educaie financiar i bancar; Pstrarea depozitelor;
Operaiuni cu devize, monede strine i metale preioase; Servicii de procesare a datelor;
Factoring; Servicii de coresponden bancar; Serviciile de brokeraj ; Administrarea
investiiilor; Planurile de participare personal (PEPs); Aranajamentele de pensii;
Asigurarea pe via; Serviciile de custodie i de executor.
Din aceast multitudine de produse i servicii bancare prezentate anterior, o banc
i stabilete propria ofert n funcie de segmentele int de clieni selectai, de
posibiltile materiale, umane i financiare de care dispune, de particularitile mediului
su extern i n funcie de propriile obiective de dezvoltare.
n Romnia doar o parte din serviciile enumerate mai sus sunt disponibile.
Teoretic, factorii care determin o dezvoltare continu a produsului bancar sunt
urmtorii:
Ciclul de via al produsului94. Banca ar trebui s aib produse n diferite
faze din ciclul lor de via fiindc dac majoritatea serviciilor lor vor fi n
94
183
faza de declin, profiturile s-ar reduce i astfel nu s-ar genera venituri pentru
finanarea cercetrii noilor produse.
Acionarii. Dac banca nu introduce noi produse i profiturile scad,
acionarii s-ar putea s nu mai investeasc n banc.
Pierderea cotei de pia. Cnd banca i pierde cota de pia i profitul este
afectat, ar trebui introduse noi servicii pentru a rectiga cota de pia.
Cererile i oportunitile de pia. Pot aprea noi posibiliti pe pia i deci
banca ar dori s dezvolte noi servicii pentru a satisface aceste noi nevoi i
cerine ale clienilor poteniali, de a le oferi suficiente satisfacii pentru a le
schimba obiceiurile.
Practic, aceti factori vor determina n Romnia dezvoltarea industriei bancare n
mod organic, pe msur ce toate ingredientele necesare crerii i ofertei lor vor putea fi
regsite n sistem.
184
Cheltuieli legate
de cercetare
Costuri de
operare
Bani
Cheltuieli
accidentale
Timp
Cheltuieli legate
de achiziionare i
folosire
Efort fizic
Efort psihologic
Efort senzorial
Cheltuieli dup
achiziionare
Urmrire
Rezolvarea unor
probleme
185
Leonard Berry & Manjit Yadav, Capture and Communicate Value in the Pricing of Services, Sloan Management
Review 37, 1996.
188
obinuiete i nu l mai consider o favoare. Din aceast categorie fac parte ofertele
speciale, cupoanele de reducere, remizele, ofertele de rambursare, rabaturile cantitative,
taxe i comisioane avantajoase, o politic a dobnzii care s stimuleze puternic vnzarea
unui anumit produs bancar la un moment dat.
Vnzrile grupate reprezint ansamblul de tehnici promoionale ce vizeaz
vnzarea simultan sau succesiv a dou sau mai multe produse la un pre global inferior
celui rezultat prin nsumarea preurilor individuale (faciliti de credit la clienii foarte
importani).
Cadourile i primele promoionale privesc facilitile pe care vnztorul nelege
s le acorde cumprtorului, oferind prime, obiecte sau servicii. Oferirea de cadouri
const n a asocia un avantaj temporar unui produs, specialitii recomandnd ca obiectul
care va fi oferit s fie atrgtor i s corespund cu imaginea produsului/serviciului. Tot
mai multe sunt companiile care folosesc Internetul ca mediu promoional, mai ales pentru
jocuri i concursuri de tot felul. Un exemplu este concursul oferit de Raiffeisen Bank i
VISA Nu doar agenii secrei au o via palpitant... n perioada 6 decembrie 2002 19 februarie 2003. Folosind cardul Visa/Visa Electron la cumpraturi se putea ctiga o
excursie la Londra, plus multe alte premii.
Stabilirea obiectivelor
comunicaionale i de vnzri
Stabilirea
bugetului
Decizii legate de
mesaj, strategie,
execuie.
Decizii legate de
media
Evaluare
Impactul comunicaional,
evaluarea vnzrilor
192
193
n ultimul timp ns, se ntlnesc tot mai multe materiale audio i video. Multe
bnci au video terminale n sedii, unde clienii pot fi informai despre serviciile oferite,
avantaje etc. Liniile de telefon gratuite sunt de asemenea des utilizate. De exemplu, pe
piaa romneasc, Raiffeisen Bank a introdus un numr de telefon gratuit pentru clienii
si actuali i poteniali, unde acetia pot suna gratuit: 0800-802 0202, luni-vineri: 8:0020:00; smbata: 9:00-15:00, numr apelabil fr prefix, din ntreaga ar, de la posturi
telefonice fixe. Acest numr este promovat vizibil n pagina de web a bncii. Ultimul tip
de material este cel electronic, oferit n paginile de web sau sub form de CD-ROM-uri.
Conceptul de
prestare al
serviciilor
Deciziile legate de unde, cnd i cum un serviciu bancar este livrat au un impact
major n formarea unei experiene pozitive pentru client, pentru c pe de o parte
determin gradul de colaborare dintre angajai i clieni i pe de alt parte determin
preul i alte costuri pe care banca trebuie s le acopere. Sigur c exist anumite servicii
bancare care necesit prezena prestatorului i deci contactul fizic dintre acesta i client,
dintre echipamentele i facilitile bncii i client. Pentru acestea clientul trebuie s se
deplaseze la sediul bncii sau banca poate asigura prestarea la sediul clientului, sau
folosind telecomunicaiile?
Amplasamentul bncii, al sediilor i programele de funcionare sunt foarte
importante atunci cnd clientul trebuie s fie prezent att pe parcursul prestrii sau cu
ocazia iniierii sau terminrii tranzaciei.
ntlnirea prestatorului cu clientul la jumtatea distanei dintre ei, nseamn c de
fapt c clientul nu vede niciodat sediul bncii sau nu ntlnete n persoan prestatorul.
Tranzacia se poate face la telefon, prin fax, prin pot sau e-mail. Beneficiul serviciului
este foarte important pentru client, cruia o bun parte din activitile legate de prestare i
rmn ascunse. Crile de credit i serviciile de asigurare sunt astfel de exemple. Pentru
cele mai bune rezultate un model nou de afacere trebuie creat atunci cnd
telecomunicaiile nlocuiesc sau sunt adugate modului clasic de livrare.
Deciziile pe care banca le face, legate de locul prestrii i timpul n care serviciile
sunt accesibile clienilor trebuie s se bazeze pe nevoile i ateptrile acestora. Sigur c
elemente legate de concuren i tipul de serviciu sunt de asemenea importante. O banc
trebuie s fie accesibil clienilor ei. Depinde de zona geografic, de aglomeraie, de
densitatea populaiei sau de densitatea afacerilor dac banca va deschide un nou sediu sau
nu. Pentru deschiderea unui nou sediu o banc nu are nevoie de mult spaiu, are nevoie
ns de tehnologie. Exist bnci care decid s opereze prin multe sedii mici, dar s
maximizeze acoperirea geografic. i nu este vorba doar de un sediu efectiv, dac ne
gndim la ATM-uri, care ofer o mulime de servicii bancare, ele pot fi amplasate
oriunde: magazine, spitale, universiti, aeroporturi, cldiri care sunt destinate sediilor
unor afaceri, etc. Cteodat bncile cumpr spaiu de la un prestator de servicii
complementare i deschid un mic ghieu ntr-un supermarket, sau aeroport, sau de-a
lungul unor auitostrzi aglomerate.
Mutarea ctre spaiul cibernetic, prin folosirea Internetului este tendina major
actual, inclusiv n domeniul bancar. Anumite servicii bancare sunt necesare clienilor la
orice or din zi, n fiecare zi de-a lungul anului (serviciile oferite de ATM, de exemplu).
Multe bnci ns decid s ofere serviciile de baz ntr-un program fix de 36-40 de ore pe
sptmn. Acest program este neaccesibil multor persoane care lucreaz full-time, sau
ore suplimentare. Unele bnci ofer un program prelungit cu o or, dou, zilnic sau
program de jumtate de zi smbta, tocmai pentru a veni n ntmpinarea cererii clienilor
lor.
Cel mai frecvent utilizat canal de autoprestare este ATM-ul. Aceast invenie a
revoluionat lumea bancar, fcnd serviciile accesibile non stop, ntr-o multitudine de
locaii. Bncile au aderat la o reea global, ca s fac serviciile lor accesibile n tot mai
multe puncte geografice. Aceasta nseamn c o anumit banc poate s ofere servicii
clienilor altor bnci, percepnd un anumit comision. Cercetrile arat c imaginea bncii
este pus n primejdie cnd clienilor li se percep tot mai multe comisioane pentru
195
folosirea ATM-urilor altor bnci, i mai mult chiar, este de comun acord tiut faptul c
personalul de contact are un rol major n pstrarea clienilor, folosirea extins a ATMurilor poate determina (mai ales dac nu sunt ale bncii n cauz) pierderea loialitii
clienilor.
n folosirea ciberspaiului, patru sunt inovaiile recente de mare interes:
Crearea telefoanelor mobile smart, care permit accesul utilizatorului la
Internet n orice moment.
De recunoatere a vocii, care permite clienilor s dea informaii i s cear
prestarea unor servicii vorbind la microfon/telefon.
Crearea paginilor de web, care ofer informaii, preiau comenzi, reprezint
canale de distribuie i de comunicaie.
Comercializarea cardurilor smart, care conin un microcip ce
nmagazineaz informaii despre client i acioneaz ca un portofel electronic ce conine
bani digitali. Acest portofel se reumple automat dintr-un card special conectat la modemul
computerului personal i la contul bancar, datorit unui cititor de card.
Evidena fizic se refer la elementele tangibile pe care clienii le pot observa n
spaiul n care serviciul este prestat, ca i elementele tangibile folosite n comunicaie,
marca, logo-ul, simbolurile. Evidena fizic cea mai puternic, pe care o are clientul este
atunci cnd acesta se deplaseaz la sediul bncii i vd personalul bncii la lucru.
Ambiana fizic a mediului inconjurtor poate crea o impresie pozitiv sau
negativ asupra fiecaruia dintre cele cinci simuri. Tot mai multe bnci acord importan
crescut amenajrii interioare pe care o ofer clienilor.
Ambiana poate influena comportamentul clientului n trei moduri:
Ca mediu creator n atragerea ateniei clienilor. Identificarea bncii n mediul
concurenial. Atrage clienii int.
Ca mediu purttor de mesaje, folosind simboluri pentru a comunica cu
audiena int despre natura serviciilor, calitatea lor.
Ca mediu de creare a efectelor angajnd culori, texturi, sunete pentru a crea o
experien unic, plcut.
196
BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat,
E.D.P., Bucureti, 1999.
2. Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic,
Bucureti, 2005.
3. Bodnar, Fl. Georgescu Finane publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2001.
4. Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997.
5. Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n
Fundamentele gndirii economice, Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993.
6. Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999.
7. Drgulnescu N.G., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii
serviciilor bancare, Facultatea de Management Financiar, Institutul Bancar din Romnia.
8. Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978,
citat de Vcrel Iulian n Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i
Enciclopedic, Bucureti, 1981.
9. Georgescu-Golosoiu Ligia Mijloace, modaliti i instrumente de plat,
www.biblioteca-digitala.ase.ro.
10. Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000.
11. Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti,
2000.
12. Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava,
2007.
13. Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997.
14. Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor
publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992.
15. Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007.
16. Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Toma
Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994.
17. Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A.,
Bucureti, 1999.
18. Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003.
*** BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare
a acestuia
*** Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic,
Bucureti, 1998.
*** Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din
20 martie 2000 privind accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile
de credit, publicat n Official Journal L 126, 26/05/2000 i modificat prin Directiva
Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
*** http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc
*** Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea
I, nr. 121/1998, cu amendamentele ulterioare.
*** Raport BNR 2009
197
*** Regulamentul BNR nr. 3 din 10 iulie 1995, publicat n Monitorul Oficial, Partea I
nr.164 din 27 iulie1995, privind condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor
bancare de ctre Banca Naional a Romniei.
*** Asociaia Romn a Bncilor (ARB) Cod de etic bancar, Bucureti, 2009.
*** Legea nr. 197/2010 pentru aprobarea OUG 113/2009;
*** Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr.
480/18.07.2007;
*** Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 25/2009
pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului;
*** Legea nr. 64/1995 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului,
modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 38/20026;
*** Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este
acionar, Ordonana de urgen a Guvernului nr.113/2009 privind serviciile de plat;
*** Legea nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor, cu modificrile ulterioare,
*** Legea nr. 93/2009 privind institutiile financiare nebancare;
*** Legea nr.312 din 28 iunie 2004 privind statutul BNR, publicat n Monitorul Oficial
nr. 582/30.06.2004;
*** Norma nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i
completrile ulterioare, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 245/1 iunie 1999.
*** Norma nr. 9 din 27/09/1999 pentru calculul valorii activului i pasivului bncilor n
vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora
*** Normele metodologice nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului nr. 5/2002,
publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 626/23 august 2002.
*** Normele nr. 1/2001 privind lichiditatea, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicate n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 201/20 aprilie 2001.
*** Normele nr. 16/2002 privind capitalul minim al bncilor i sucursalelor bncilor
strine, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 683/16 septembrie 2002.
*** Normele nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor, publicate
n M.O. nr. 631/2001.
*** Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008
*** Ordinul guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 1.524/362/1998
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 138/20019 pentru modificarea i completarea
Legii nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor.
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 186/19998 pentru modificarea i completarea
Legii nr. 83/1998 privind falimentul bncilor;
*** Ordonana de urgen a Guvernului nr. 26/2010 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului i a altor acte normative;
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile
de credit i adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 1027/27.12.2006;
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98/2006 privind supravegherea suplimentar a
instituiilor financiare dintr-un conglomerat financiar;
198
*** Ordonana de urgen nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 179/23.03.2009;
*** Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a
falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare;
*** Regulament nr. 20/2009 privind institutiile financiare nebancare;
*** Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.21/2009 privind instituiile de plat cu
modificrile ulterioare;
*** Regulamentul nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor i
constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit
*** www.arb.ro
*** www.brittanica.com
*** www.bnro.ro
199