UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I ADMINISTRAIE PUBLIC

PROGRAMUL DE STUDII: FINANE I BNCI

Analiza poziiei financiare a

ntreprinderii la S.C. OMV
PETROM S. A. pe baza
bilanului contabil n perioada
2008-2012
COORDONATOR,
LECTOR UNIV. DR. TEFNI UU
ABSOLVENT
ILIE - ALIN CAJVAN
SUCEAVA
2013

Cuprins
Capitolul 1 Introducere
Capitolul 2 Situaiile
financiare anuale: coninut i
importan
Capitolul 3 Bilanul contabilsurs informaional a
poziiei financiare
Capitolul 4 Analiza poziiei
financiare la S.C. OMV Petrom
S.A. ntre anii 2008-2012 pe
baza bilanului contabil
Capitolul 5 Concluzii i
recomandri

Ce reprezint situaiile
financiare anuale i care
sunt utilizatorii lor?
Care sunt obiectivele
situaiilor financiare
anuale i care sunt
caracteristicile lor de
calitate?

La ce se refer
sunt
conceptul deCare
poziie
indicatorii
financiar
i care care
caracterizeaz
sunt indicatorii
echilibru
financiar
Care
sunt ratele
de
caracteristici?
pe termen
lung i
structur
ale activului
scurt?
i ale pasivului
Ce este
patrimonial?
solvabilitatea? Dar
lichiditatea?

Analiza poziiei financiare a ntreprinderii

la S.C. OMV PETROM S. A. pe baza
bilanului contabil n perioada 2008-2012

Analiza echilibrului financiar exprimat prin indicatorii

fondul de rulment (FR), necesarul de fond de rulment
(NFR) i trezoreria net (T)
1,600,000,000
6,000,000,000

5,138,331,580.00
4,903,497,922.00
4,697,524,109.00
4,684,189,590.00
1,400,000,000
5,000,000,000
557,419,052.00
5,034,916,562.00
4,190,500,011.00
4,135,512,017.00
4,062,323,784.00
4,000,000,000
1,200,000,000
3,616,879,557.00
567,026,496.00

3,000,000,000
1,000,000,000

3,646,970,818.00

1,416,091,506.00

280,035,791.00
1,000,000,000
600,000,000
518,632,460.00543,529,193.00

2008
-1,000,000,000
200,000,000
-2,000,000,000

0 0

2009

2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
Linear (2011)
2012

Resurse
temporare

2,000,000,000
800,000,000

0
985,462,942.00
400,000,000

Nevoi
temporare

-13,334,519.00103,415,018.00

2010
-841,174,138.00

1,504,095,402.00

2011

500000000

823,564,984.00

2012

574,917,368.00

Necesarul
de fond de
rulment
(NFR)
1000000000

553,691,977.00

660,834,070.00

1500000000

Evoluiade
fondului
rulment
aniii2008-2012
Evoluia necesarului
fond dederulment,
a ntre
nevoilor
resurselor temporare ntre anii 2008-2012

Evoluia trezoreriei nete ntre anii 2008-2012

Ratele de finanare
120.00%
107.59%

103.70%

102.16%

101.94%

102.08%

100.00%
80.00%
68.51%

Rata finanrii
stabile (Rfs)

63.19%

60.00%
39.08%
40.00%

40.51%

60.83%
41.33%

66.13%

35.81%

72.24%
Rata
autofinanrii
imobilizrilor

-4152.32%
-68.35%

29.84%Rata finanrii
strine a
imobilizrilor

20.00%
0.00%
2008

639.01%

151.52%

2008
2009
2010
2011
2012

290.01%

2009

2010

2011

2012

-5000.00%

-4000.00%
-3000.00%
-2000.00%
-1000.00%
0.00%
1000.00%
Evoluia ratelor
finanrii stabile,
autofinanrii
i finanrii
strine a imobilizrilor
la OMV Petrom

Evoluia ratei de finanare global

Ratele de structur ale activului

Nr.
Ratele de
crt.
finanare(denumire)
I
Rata activelor
imobilizate (Rai)
1
Rata imobilizrilor
necorporale
2
Rata imobilizrilor
corporale
3
Rata imobilizrilor
financiare
II.
Rata activelor
circulante
1
Rata stocurilor
2
Rata creanelor
3
Rata disponibilitilor
bneti i a
plasamentelor

2008

2009

2010

2011

2012

79,57%

83,44%

83,13%

84,76%

85,02%

4,53%

3,70%

3,57%

3,16%

2,46%

54,87%

59,38%

58,60%

63,07%

66,49%

20,17%

20,36%

20,96%

18,53%

16,06%

20,43%

16,56%

16,87%

15,24%

14,98%

9,62%
6,85%
3,96%

7,87%
7,64%
1,05%

5,71%
6,74%
4,42%

5,03%
8,52%
1,68%

4,73%
8,76%
1,49%

Ratele de structur ale pasivului

bilanier
Nr. Ratele de finanare
crt
(denumire)
.
1
Rata stabilitii
financiare
2
Rata autonomiei
financiare globale
3
Rata autonomiei
financiare la
termen(RAft) - RAft(1)

RAft(2)
4
Rata de indatorare
global (Rig) Rig(1)

Rig(2)
5
Rata de ndatorare
la termen (Rit)
Rit(1)

2008

2009

2010

2011

2012

85,62%

86,53%

84,92%

86,40%

86,79%

54,52%

52,73%

50,57%

56,05%

61,42%

63,67%

60,94%

59,54%

64,87%

70,77%

902,11%
19,89%

498,04%
23,95%

464,38%
26,14%

837,65%
20,57%

1241,09%
18,39%

36,48%
7,06%

45,42%
12,24%

51,69%
12,82%

36,70%
7,74%

29,94%
5,70%

Capacitatea de rambursare a datoriilor

1.4
1.2
1

1.05
0.86

0.93

0.8
0.69
0.58

0.6
0.4

0.41
0.48

0.61

0.45

0.87

1.19
Capacitatea de
rambursare a
datoriilor
Capacitatea brut
0.64
de rambursare a
datoriilor

0.33
Capacitatea net
de rambursare a
datoriilor

0.2
0 0
2008

0
2009

2010

2011

2012

Evoluia indicatorilor de capacitate de rambursare a datoriilor

Rata cheltuielilor financiare

0.4500
0.3931

0.4000
0.3500

0.3536

0.3000
2008
2009
2010
2011
2012

0.2500
0.2000

0.2033
0.1711

0.1500
0.1000
0.0500
0.0000

0.1603

Solvabilitatea general
6.00
5.00
4.00

5.44

5.03

4.86
4.18

3.83
2008
2009
2010
2011
2012

3.00
2.00
0.55 0.53 0.51 0.56 0.61

1.00
0.00

Rsg(1)

Rsg(2)

Evoluia ratei solvabilitii generale

Solvabilitatea financiar
20.00
15.00 13.93
10.00
5.00
8.25
0.00
2008

8.30

12.64

16.64

2009
2010
2011
2012

Lichiditatea la S.C. OMV Petrom S.A.

Lichiditatea imediata

0.11
0.12
0.08

0.29
0.29
0.76
0.74
0.73
0.65
0.78

Lichiditatea intermediara

1.11
1.10
1.11

Lichiditatea generala

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

2008
2009
2010
2011
2012
1.24

1.20

Evoluia indicatorilor de lichiditate

1.40

1.48
1.60

V um

l
u sc
m

p
at en
en tr
u
i
e!