3

Norme prudeniale
n asigurri

3.1 Sinteza reglementrilor prudeniale n asigurri

I. Metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice

minimale pentru activitatea de asigurri generale
n conformitate cu Legea nr. 32/2000, pentru activitatea de
asigurri generale asigurtorii au obligaia s constituie i s menin
urmtoarele rezerve tehnice:
a) rezerva de prime
b) rezerva de daune
c) rezerva de daune neavizate
d) rezerva de catastrof
e) rezerva pentru riscuri neexpirate
f) rezerva de egalizare
Rezervele tehnice vor fi evideniate contabil, distinct, potrivit
tipurilor de rezerve prezentate mai sus.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Mrimea acestor rezerve tehnice trebuie s permit

asigurtorului, n orice moment, s i onoreze angajamentele ce
rezult din contractele de asigurare.
n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii
unui contract de asigurare asigurtorul va efectua i operaiunile
contabile de eliberare a rezervelor tehnice aferente contractelor
respective.
Mrimea fiecrui tip de rezerve tehnice constituite i meninute
de ctre asigurtori pentru activitatea de asigurri generale nu poate
fi mai mic dect mrimea obinut prin calculul acestor rezerve,
potrivit metodologiei pe care o vom prezenta n cele ce urmeaz.
Rezerva de prime
Rezerva de prime se calculeaz lunar, prin nsumarea cotelorpri din primele nete subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale
contractelor de asigurare, astfel nct diferena dintre volumul
primelor nete subscrise i aceast rezerv s reflecte primele nete
alocate prii din riscurile expirate la data calculrii. Aceast rezerv
se calculeaz separat pentru fiecare contract, iar suma rezultatelor
astfel obinute reprezint rezerva de prime total.
Determinarea mrimii rezervei de prime ( Rp ) se face
utilizndu-se relaia:

Rp =

x
Psn ;
Pp

n care:
x - numrul de zile corespunztor perioadei neexpirate a
contractului;

Pp - perioada contractului, exprimat n numr de zile;

Psn - primele nete subscrise pentru contractul respectiv.

Norme prudeniale n asigurri

Totui rezerva de prime poate fi calculat, cu avizul prealabil

al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, i pe baza metodelor
statistice i, n special, a metodelor proporionale sau forfetare,
atunci cnd va rezulta aproximativ aceeai valoare ca i n cazul
calculelor individuale.
Calculul rezervei de prime se va efectua n valuta n care s-a
ncasat prima.
Rezerva de daune
Rezerva de daune se creeaz i se actualizeaz lunar, n
baza estimrilor pentru avizrile de daune primite de asigurtor,
astfel nct fondul creat s fie suficient pentru acoperirea plii
acestor daune.
Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate i n
curs de lichidare i se calculeaz pentru fiecare contract de asigurare
la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se
de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate n viitor pentru
lichidarea acestor daune.
Rezerva de daune care trebuie constituit va fi obinut prin
nsumarea valorilor calculate pentru fiecare contract.
n calculul rezervelor de daune se includ:
1. sumele estimate pentru daune
2. costurile de lichidare aferente serviciilor prestate n acest
scop de ctre tere persoane, cum ar fi:
cheltuielile cu expertizele tehnice
cheltuielile de judecat i altele de acest tip.
Toate aceste cheltuieli sunt luate n calcul dup deducerea
prii ce urmeaz s fie recuperat de la reasigurtor.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

n vederea calculrii acestei rezerve asiguratorii au obligaia

de a ntocmi o eviden a daunelor raportate.
n cazul preteniilor de despgubiri care fac obiectul unei
aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine
la nivelul preteniilor solicitate n instan.
n cazul daunelor refuzate la plat de asigurtori, dac
acestea fac sau devin obiectul unei aciuni n instan, rezerva de
daune se va constitui i se va menine, pn la pronunarea hotrrii
definitive i irevocabile, la nivelul preteniilor solicitate de asigurat n
instan, completndu-se cu valoarea estimat a cheltuielilor totale
de judecat dup ce hotrrea instanei de judecat devine definitiv
i irevocabil.
Asigurtorii au obligaia ntocmirii i meninerii unei evidene
distincte a daunelor avizate, care s permit Comisiei de
Supraveghere a Asigurrilor s controleze n orice moment
cuantumul i modalitatea de constituire a rezervei de daune.
Calculul rezervei de daune se va efectua n valuta n care
urmeaz s se plteasc despgubirea.
Rezerva de daune neavizate
Rezerva de daune neavizate se creeaz i se ajusteaz cel
puin la ncheierea exerciiului financiar, dac reglementrile
asiguratorului nu prevd altfel, n baza estimrilor acestuia, a datelor
statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele ntmplate, dar
neavizate.
Pentru calcularea rezervei de daune neavizate asigurtorii pot
utiliza orice metod statistic ce va avea la baz fie date din
evidenele proprii, fie date statistice publicate de Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor.

Norme prudeniale n asigurri

n practic, aceast rezerv mai este cunoscut i sub

denumirea de rezerva IBNR - incurred but not reported.
Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaz pe baza
estimrii daunelor ce vor aprea dup nchiderea exerciiului
financiar, n cazul n care se constat c daunele estimate n viitor
depesc rezervele de prime constituite pentru un anumit tip de
contract de asigurare i, drept urmare, n perioadele viitoare rezerva
de prim calculat dup modelul prezentat mai sus, nu va fi
suficient pentru acoperirea daunelor ce vor aparea n perioadele
urmtoare.
Determinarea mrimii rezervei pentru riscuri neexpirate ( Rm )
se face utilizndu-se relaia:

Rm = Daune estimate Rp ;
n care:
Daune estimate - daunele estimate ca vor aparea n
perioadele viitoare;

Rp - rezerva de prime.
Rezerva pentru egalizare
Rezerva de egalizare se creaz n anii cu rezultate tehnice
favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor n anii
n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.
Rezerva de egalizare are ca scop dispersia n urmtorii ani a
rezultatelor favorabile obinute n anul financiar curent.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Rezerva de egalizare se va calcula numai n condiiile n care

rata daunei, aferent tuturor claselor de asigurri practicate, se
situeaz sub 50%. Rata daunei se va calcula conform urmtorului
raport:

Rd =

DPN + RND
;
PNS Rp

n care:
Rd

- rata daunei;

DPN - daune platite nete de reasigurare;

RND - variaia rezervei nete de daune;

PNS

- prime nete subscrise;

Rp

- variaia rezervei de prime.

Rezerva de egalizare nu poate depi valoarea calculat prin

aplicarea unui procent de 3,5% asupra volumului de prime nete
subscrise, n anul pentru care se face calculul.
Rezerva de catastrof
Rezerva de catastrof se creaz prin aplicarea lunar a unui
procent de minimum 5% asupra volumului de prime brute subscrise,
aferente contractelor care acoper riscuri catastrofale, pn cnd
fondul de rezerv atinge cel puin nivelul reinerii proprii sau 10% din
acumularea rspunderilor asumate prin contractele ce acoper
riscuri catastrofale; aceast rezerv este destinat acoperirii
despgubirilor aferente daunelor de natur catastrofal.
Pentru urmrirea modului de calcul al acestei rezerve,
asigurtorii vor ine o eviden separat a contractelor care acoper
riscuri de catastrof.

Norme prudeniale n asigurri

n rile cu o pia a asigurrilor dezvoltat, rezerva de

catastrof, spre deosebire de alte rezerve de prime cum sunt de
exemplu rezerva de prime i rezerva de daune, nu trebuie constituit
pentru ca firma s fie n legalitate, ea neconstituind dect o msur
de prevedere a asigurtorului mpotriva perioadelor n care datorit
evenimentelor asigurate daunelor pot nregistra niveluri foarte
ridicate.
II. Categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice
ale asigurtorului care practic asigurri generale
A. Evaluarea activelor admise s reprezinte rezervele tehnice
Categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice
ale asigurtorului sunt:
1.

Titluri de stat i titluri emise de autoritile

administraiei publice locale;
Titlurile de stat i titlurile emise de autoritile administraiei
publice locale se evalueaz la valoarea nominal, la care se adaug
dobnd calculat pentru perioada scurs de la data emiterii titlurilor
pn la data evaluarii.
Valoarea acceptat a activelor din aceasta categorie este de
100% din valoarea acestora.
2. Terenuri i construcii;
Terenurile i constructiile sunt acceptate la valoarea actual.
Valoarea actual este considerat valoarea rezultat n urma
unei evaluri efectuate de un evaluator persoan juridic autorizat,
agreat n prealabil de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor,
potrivit metodelor de evaluare, separat pentru fiecare teren i

Asigurri moderne de bunuri i persoane

construcie. Se va accepta valoarea cea mai mic obinut prin cel

puin dou dintre cele trei metode de evaluare (cost, randament,
comparaie de pia).
Construciile aflate n situaiile de mai sus vor fi asigurate
mpotriva tuturor riscurilor la care sunt expuse cel puin la nivelul
valorii actuale, pe baza unei asigurri distincte ncheiate cu un alt
asigurator sau autoasigurate, cu condiia cedrii riscului n
reasigurare n proporie de cel puin 70%, unor societi de
reasigurare de prim-rang.
3. Conturi curente la bnci i depozite bancare;
Depozitele bancare n lei se evalueaz pe baza valorii
nominale, care reprezint valoarea depozitului fr dobnda
aferent.
Disponibilitile n devize, constituite ca depozit la termen
conform contractelor ncheiate cu bncile i disponibilitile n devize
constituite n conturi curente se evalueaz la cursul pieei valutare
comunicat de Banca Naional a Romniei la sfritul exerciiului
financiar.
4. Fonduri de investiii i valori mobiliare (aciuni,
obligaiuni i alte titluri de participare);
a) Plasamentele la fondurile de investiii, cotate la o burs
oficial de valori mobiliare, se evalueaz la valoarea
de pia, care este valoarea stabilit la sfritul
exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul
exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs
se ia n considerare ultima zi de negociere care
precede aceast dat.

Norme prudeniale n asigurri

b) n cazul aciunilor cotate la o burs oficial de valori

mobiliare valoarea actual o reprezint valoarea de
pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului
financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar
nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare
ultima zi de negociere care precede aceast dat.
c) Obligaiunile i alte titluri cu venit fix, cotate la o burs
oficial, sunt evaluate la valoarea nominal.
5. Alte active.
Alte active vor fi admise s reprezinte rezervele tehnice numai
cu aprobarea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, la o valoare
determinat pe baza unei analize caz cu caz.

B. Regulile de dispersare a plasamentelor

La efectuarea plasamentelor activelor admise s reprezinte
rezervele tehnice asigurtorul va respecta urmtoarele reguli de
dispersare:
a) titlurile de stat pot reprezenta 100% din totalul rezervelor
tehnice, iar titlurile emise de autoritile administraiei
publice locale pot reprezenta 25% din totalul rezervelor
tehnice;
b) investiia ntr-un teren sau ntr-o construcie ori ntr-un
numr mai mare de construcii i de terenuri care formeaz
un ntreg i care pot fi considerate ca o singur investiie
nu va putea depi 10% din totalul rezervelor tehnice;
investiia efectuat n mai multe terenuri sau construcii nu
va putea depi 40% din totalul rezervelor tehnice;

Asigurri moderne de bunuri i persoane

c) depozitele bancare nu vor putea depi 60% din totalul

rezervelor tehnice;
d) aciunile cotate, obligaiunile i alte titluri cu venit fix nu vor
putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice;
e) la categoria "Alte active" nu se va putea depi 20% din
totalul rezervelor tehnice, cu excepia creanelor de la
reasigurtori confirmate de acetia, n msura n care
aceste creane sunt restante de mai puin de 3 luni.

III. Coeficientul de lichiditate

Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre activele
lichide i obligaiile certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de
asigurai.
n categoria activelor lichide se includ:
titlurile de stat;
depozitele bancare al cror plasament nu depsete 50%
ntr-o singur banc, dar nu mai mult de 20% ntr-o banc
aparinnd aceluiai grup financiar sau care este acionar
semnificativ la asigurtorul respectiv;
disponibilitile n conturi curente i n casierie.
n categoria obligaiilor certe pe termen scurt ale asigurtorului
fa de asigurai se includ rezerva de daune i rezerva de daune
neavizate.
Cerina minim privind coeficientul de lichiditate este
ndeplinit dac activele lichide ale asigurtorului vor reprezenta cel
puin 50% din obligaiile certe pe termen scurt pe care le are fa de
asigurai.

Norme prudeniale n asigurri

IV. Administrarea fondului asigurrilor de via, investiiile

i evaluarea activelor,
precum i calculul rezervelor matematice
1.

Titluri de stat i titluri emise de autoritile

administraiei publice locale;
Titlurile de stat i titlurile emise de autoritile administraiei
publice locale se evalueaz la valoarea nominal, la care se adaug
dobnda calculat pentru perioada scurs de la data emiterii titlurilor
pn la data evalurii.
Valoarea acceptat a activelor din aceast categorie este de
100% din valoarea acestora.
2. Terenuri i construcii;
Terenurile i construciile sunt acceptate la valoarea actual.
Valoarea actual este considerat valoarea rezultat n urma
unei evaluri efectuate de un evaluator persoan juridic autorizat,
agreat n prealabil de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor,
potrivit metodelor de evaluare, separat pentru fiecare teren i
construcie. Se va accepta valoarea cea mai mic obinut prin cel
puin dou dintre cele trei metode de evaluare (cost, randament,
comparaie de pia).
Construciile aflate n situaiile de mai sus vor fi asigurate
mpotriva tuturor riscurilor la care sunt expuse cel puin la nivelul
valorii actuale, pe baza unei asigurri distincte ncheiate cu un alt
asigurtor sau autoasigurate, cu condiia cedrii riscului n
reasigurare n proporie de cel puin 70%, unor societi de
reasigurare de prim-rang.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

3. Conturi curente la bnci i depozite bancare;

Depozitele bancare n lei se evalueaz pe baza valorii
nominale, la care se adaug dobnda la vedere calculat pentru
perioada scurs de la data constituirii depozitului pn la data
evalurii.
Disponibilitile n devize, constituite ca depozit la termen
conform contractelor ncheiate cu bncile, i disponibilitile n devize
constituite n conturi curente se evalueaz la cursul pieei valutare
comunicat de Banca Naional a Romniei la sfritul exerciiului
financiar.
4. Fonduri de investiii i valori mobiliare (aciuni,
obligaiuni i alte titluri de participare);
a) Plasamentele la fondurile de investiii, cotate la o burs
oficial de valori mobiliare, se evalueaz la valoarea
de pia, care este valoarea stabilit la sfritul
exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul
exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs
se ia n considerare ultima zi de negociere care
precede aceast dat.
b) n cazul aciunilor cotate la o burs oficial de valori
mobiliare valoarea actual o reprezint valoarea de
pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului
financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar
nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare
ultima zi de negociere care precede aceast dat.
c) Obligaiunile i alte titluri cu venit fix, cotate la o burs
oficial, sunt evaluate la valoarea nominal.

Norme prudeniale n asigurri

5. Alte active.
Alte active vor fi admise s reprezinte rezervele tehnice numai
cu aprobarea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, la o valoare
determinat pe baza unei analize caz cu caz.
Alegerea instrumentelor de investire pentru activele admise s
reprezinte rezervele tehnice aferente asigurrilor de via se va
efectua inndu-se seama de natura obligaiilor asumate pentru
fiecare tip de produs de asigurare de via, astfel nct s existe
concordana ntre durata contractului de asigurare i termenele
pentru care se opteaz la investire.
La investirea activelor admise s reprezinte rezervele tehnice
aferente asigurrilor de via asigurtorul va respecta urmtoarele
reguli de dispersare:
a) titlurile de stat pot reprezenta 100% din totalul rezervelor
tehnice aferente asigurrilor de via, iar titlurile emise de
autoriti ale administraiei publice locale pot reprezenta
25% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de
via;
b) investiia ntr-un teren sau o construcie ori ntr-un numr
mai mare de construcii i terenuri care formeaz un ntreg
i care pot fi considerate ca o singur investiie nu va
putea depi 10% din totalul rezervelor tehnice aferente
asigurrilor de via; investiia efectuat n mai multe
terenuri sau construcii nu va putea depi 40% din totalul
rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via;
c) depozitele bancare nu vor putea depi 60% din totalul
rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via;
d) aciunile cotate, obligaiunile i alte titluri cu venit fix nu vor
putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice aferente
asigurrilor de via, cu excepia celor aferente produselor
de asigurare prevzute la pct. III.3 din Normele nr. 3/2001

Asigurri moderne de bunuri i persoane

privind clasele de asigurri care pot fi practicate de

societile de asigurare, emise de Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor, pentru care investiiile n
titlurile aceluiai emitent nu pot depi 5% din totalul
plasamentelor n aciuni cotate, obligaiuni i alte titluri cu
venit fix;
e) categoria alte active nu va putea depi 20% din totalul
rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via, cu
excepia creanelor de la ageni de asigurare sau de la
asigurai, n msura n care aceste creane sunt restante
de mai puin de 3 luni i sunt aferente produselor de
asigurare prevzute la pct. III.1 lit. a) din Normele Comisiei
de Supraveghere a Asigurrilor nr. 3/2001, iar ponderea lor
n totalul primelor ncasate nu este mai mare de 25%.
Asigurtorii trebuie s dispun n orice moment de suficiente
active lichide pentru a putea acoperi cel puin 10% din sumele de
rscumprare pentru contractele la care este garantat o valoare de
rscumprare i de 0,5% din sumele asigurate pentru asigurrile de
deces.
n categoria activelor lichide se includ:
a) Titlurile de stat, a cror tranzacionare se poate realiza
numai prin bnci comerciale autorizate i supravegheate de
ctre Banca Naional a Romniei, avnd un capital social
subscris i vrsat echivalent a cel puin 10 milioane euro.
b) Depozitele bancare al cror plasament nu depete 25%
ntr-o singur banc, dar nu mai mult de 20% ntr-o banc
aparinnd aceluiai grup financiar sau care este acionar
semnificativ al asigurtorului respectiv. Depozitele se vor
constitui numai n bnci comerciale al cror capital social
subscris i vrsat este echivalentul a cel puin 10 milioane

Norme prudeniale n asigurri

de euro, iar n cazul sucursalelor bncilor strine capitalul

de dotare va fi echivalentul a cel puin 4 milioane euro.
Constituirea depozitelor colaterale n vederea garantrii
unor instrumente bancare (scrisori de garanie, credite,
avalizarea unor efecte de comer i alte instrumente de
credit) se va efectua numai cu avizul prealabil al Comisiei
de Supraveghere a Asigurrilor.
c) Disponibilitile n conturi curente i casierie.
Plasamentele financiare de orice natur n strintate se vor
efectua numai cu avizul prealabil al Comisiei de Supraveghere a
Asigurrilor.
Rezerva matematic reprezint valoarea actuarial a
obligaiilor financiare ale asigurtorului dup deducerea valorii
actuariale a obligaiilor financiare ale asiguratului. Pentru contractele
de asigurare de via la care se prevede dreptul asiguratului de a
participa la beneficiile obinute din fructificarea rezervei matematice
asigurtorii vor constitui rezerva pentru beneficii i risturnuri, conform
obligaiilor asumate.
Asigurtorii vor pune la dispoziie deintorilor polielor de
asigurri de via, la cerere, valorile sumelor de rscumprare,
inclusiv valorile aferente rezervelor pentru beneficii i risturnuri.
n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii
unui contract de asigurare asigurtorul va efectua i operaiuni
contabile de eliberare a rezervelor tehnice aferente contractelor
respective.
Nu vor fi acceptate ca acoperire pentru rezervele tehnice
aferente asigurrilor de via plasamentele n bnci sau n alte
societi de investiii care nu mai deruleaz operaiuni curente n
legtur cu obiectul lor de activitate i/sau care sub orice form i-au
ncetat activitatea i nu i-au respectat obligaiile fa de teri.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

V. Limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor care

practic asigurri generale i metodologia de calcul al acesteia
Evaluarea activelor i obligaiilor asigurtorului, care sunt luate
n considerare la stabilirea marjei de solvabilitate, are la baz valorile
acestora evideniate n bilanul contabil.
Diferena dintre activele i obligaiile luate n considerare la
stabilirea marjei de solvabilitate reprezint activul net al
asigurtorului i exprim capacitatea acestuia de a-i acoperi
obligaiile fr a apela la capitaluri proprii.
La stabilirea marjei de solvabilitate a asigurtorului se va lua
n considerare totalul activelor din bilanul contabil din care se va
scdea valoarea activelor necorporale, a aciunilor necotate, a
activelor corespunztoare prii din rezervele tehnice aferente
contractelor cedate n reasigurare i a activelor asupra crora s-au
creat sarcini (gaj, ipoteca etc.).
Obligaiile care se iau n considerare la stabilirea marjei
de solvabilitate a asigurtorului sunt:
a) datoriile subordonate, ntr-o proporie de pn la 50% din
valoarea lor;
b) rezervele tehnice nete care trebuie constituite conform
prevederilor art. 21 din Legea nr. 32/2000 i Normelor
Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor privind
metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice
minimale pentru activitatea de asigurri generale, cu
excepia rezervei de egalizare i a rezervei de catastrof,
nr. 5/2001;
c) provizioanele pentru riscuri i cheltuieli;
d) depozite primite de la reasigurtori;
e) datorii, cu excepia mprumuturilor din emisiuni de
obligaiuni.

Norme prudeniale n asigurri

Diferena dintre activele i obligaiile care urmeaz s fie luate

n considerare potrivit prevederilor de mai sus reprezint marja de
solvabilitate de care dispune asigurtorul.
Pentru o mai bun nelegere vom explica pe scurt noiunile
eseniale pe care le vom folosi la determinarea marjei de
solvabilitate:

prime brute ncasate - totalul primelor ncasate, inclusiv

primele de reasigurare ncasate n perioada de referin,
nainte de deducerea oricror sume din acestea;
prime nete ncasate - primele brute ncasate din care se
deduc sumele pltite drept prime de reasigurare;
prime subscrise brute - primele ncasate i de ncasat,
inclusiv primele de reasigurare ncasate i de ncasat,
aferente tuturor contractelor de asigurare i contractelor de
reasigurare, care intr n vigoare n perioada de referint,
nainte de deducerea oricror sume din acestea;
prime subscrise nete - primele brute subscrise din care se
deduc sumele pltite i de pltit drept prime de reasigurare.
n vederea determinrii marjei de solvabilitate minime
pentru activitatea de asigurri generale se vor lua n considerare
urmtoarele elemente, fundamentate pe baza a dou rezultate:
Primul rezultat
primele brute subscrise de ctre asigurtor, aferente
activitii de asigurri directe (PBS (ad))
primele brute subscrise de ctre asigurtor, aferente
acceptrilor n reasigurare (PBS (r))
primele anulate (PA)

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Rezultatul 1 = PBS(ad) + PBS(r) - PA

n plus, rezultatului astfel obinut i se aplic un coeficient de
18% pentru sumele a cror valoare este de pn la echivalentul a
5.000.000 euro, respectiv de 16% pentru sumele a cror valoare
depete echivalentul a 5.000.000 euro, la cursul de referin al
Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a perioadei de
raportare.
Rezultatul se pondereaz cu un coeficient obinut din
raportarea daunelor nete (DN), la care se adaug variaia rezervei de
daune [ RD(n)], aferent ultimului an financiar, la daunele brute
(DB), la care se adaug variaia rezervei de daune [ RD(b)],
aferent ultimului an financiar, coeficient care nu trebuie s fie mai
mic de 50%;
Al doilea rezultat
Media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente
asigurrilor directe [DP(ad)], la care se adaug media daunelor
pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente acceptrilor n reasigurare
[DP(r)], i totalul rezervei brute de daune la sfritul ultimului an
financiar din perioada de 3 ani [RD(sf)]. Din acest total se scade
media pe ultimii 3 ani financiari a daunelor recuperate de la teri prin
subrogarea n drepturile asigurailor (DR) i rezerva de daune la
nceputul primului an financiar din perioada de 3 ani [RD(i)], iar la
rezultatul astfel obinut se aplic un coeficient de 26% pentru sumele
a cror valoare nu depete echivalentul a 3.000.000 euro,
respectiv de 23% pentru sumele a cror valoare depete
echivalentul a 3.000.000 euro, la cursul de referin al Bncii
Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a perioadei de
raportare. Rezultatul se pondereaz cu un coeficient obinut din
raportarea daunelor nete (DN), la care se adaug variaia rezervei de

Norme prudeniale n asigurri

daune [ RD(n)], aferent ultimului an financiar, la daunele brute

(DB), la care se adaug variaia rezervei de daune [ RD(b)],
aferent ultimului an financiar, coeficient care nu trebuie s fie mai
mic de 50%.
Marja de solvabilitate minim va fi considerat cea mai
mare dintre valorile obinute prin calculele prevzute mai sus.
Pentru determinarea solvabilitii asigurtorului se va face
raportul dintre marja de solvabilitate de care dispune asigurtorul,
aa cum aceasta a fost definit i marja de solvabilitate minim.
Asigurtorul este obligat s i determine anual marja de
solvabilitate pe baza datelor din bilanul contabil i s transmit
Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, mpreun cu bilanul
contabil ncheiat la sfritul fiecrui exerciiu financiar, un formular de
raportare privind marja de solvabilitate, conform modelului prezentat
n cele ce urmeaz pentru activitatea de asigurri generale:

ACTIVITATEA DE ASIGURRI GENERALE

RAPORTARE
privind marja de solvabilitate
X
= activul net sau marja de solvabilitate de care dispune
asigurtorul = C - D
A

= total active, potrivit bilanului contabil

B
B1
B2
B3

= active care nu se iau n considerare = B1 + B2 + B3 + B4

= active necorporale
= aciuni necotate
= partea din rezervele tehnice aferent contractelor cedate n
reasigurare
= activele asupra crora s-au creat sarcini (gaj sau ipotec)

B4

Asigurri moderne de bunuri i persoane

= activele care se iau n considerare la stabilirea marjei de

solvabilitate = A - B

D
D1
D2
D3
D4
D5

= total obligaii care se iau in considerare la stabilirea marjei

de solvabilitate = D1 + D2 + D3 + D4 + D5
= 0,5 x valoarea datoriilor subordonate
= rezerve tehnice nete
= provizioane pentru riscuri si cheltuieli
= depozite primite de la reasiguratori
= datorii, cu excepia mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni

= marja de solvabilitate minim = max (H; J)

PBS(ad) = prime brute subscrise de ctre asigurtor, aferente

activitii de asigurare direct
PBS(r)

= prime brute subscrise de ctre asigurtor, aferente

acceptrilor n reasigurare

PA

= prime anulate
M = PBS(ad) + PBS(r) PA

t1

a1

= echivalentul n lei a 5 milioane euro, la cursul de referin al

Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a
perioadei de raportare
= raportul dintre daunele nete platite, la care se adaug variaia
rezervei de daune i daunele brute platite, la care se adaug
variaia rezervei de daune
= max (a1; 0,5)

Norme prudeniale n asigurri

= a x [min(t1; M) x 0,18 + max(M - t1; 0) x 0,16]

DP(ad) = media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente

asigurrilor directe
DP(r) = media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente
acceptrilor n reasigurare
RD(sf) = totalul rezervei brute de daune la sfritul ultimului an
financiar
DR
= media pe ultimii 3 ani financiari a daunelor recuperate de la
teri prin subrogarea n drepturile asigurailor
RD(i) = rezerva de daune la nceputul primului an financiar
N
= DP(ad) + DP(r) + RD(sf) - DR - RD(i)
t2
= echivalentul n lei a 3 milioane euro, la cursul de referin al
Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucratoare a
perioadei de raportare
J
= a x [min(t2; N) x 0,26 + max(N - t2; 0) x 0,23]
Gradul de solvabilitate = X/Y
VI. Insolvabilitatea asiguratorului i administratorul special
n vederea prevenirii insolvabilitii unui asigurtor, precum i
a redresrii acestuia, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor va
efectua, cel puin o dat pe an, un control referitor la situaia
financiar a asigurtorilor, pentru a verifica respectarea dispoziiilor
legale cu privire la marja de solvabilitate i la meninerea nivelului
capitalului social.
Dup cum am observat, marja de solvabilitate reprezint suma
cu care valoarea activelor depete valoarea obligaiilor, care
trebuie s fie mai mare dect valoarea stabilit prin normele privind
limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

n funcie de rezultatul raportului dintre marja de solvabilitate

de care dispune asigurtorul i marja de solvabilitate minim, se
determin gradul de solvabilitate al asigurtorului, respectiv:
a) asigurtori insolvabili, n cazul n care rezultatul acestui
raport este subunitar;
b) asigurtori aflai n pragul de insolvabilitate, n cazul n care
rezultatul acestui raport este egal cu 1;
c) asigurtori pentru care exist un risc ridicat de
insolvabilitate, n cazul n care rezultatul raportului este
cuprins ntre 1 i 1,5;
d) asigurtori pentru care exist un risc sczut de
insolvabilitate, n cazul n care rezultatul raportului este
cuprins ntre 1,5 i 2;
e) asigurtori pentru care nu exist un risc de insolvabilitate,
n cazul n care raportul este mai mare de 2.
Dac n urma analizei rapoartelor financiare i a controalelor
efectuate Comisia de Supraveghere a Asigurrilor constat c
asigurtorul se afl n pragul de insolvabilitate sau are un risc
ridicat de insolvabilitate, care pune n pericol onoarea obligaiilor
asumate fa de asigurai, aceasta va solicita consiliului de
administratie al asigurtorului ntocmirea i aplicarea unui plan
de redresare financiar, care s prevad, n principal:
a) limitarea volumului de prime brute sau nete subscrise pe o
anumit perioad, astfel nct acestea s nu depeasc
anumite valori;
b) interzicerea vnzrii sau rennoirii contractelor de asigurare
de un anumit tip;
c) interzicerea efecturii anumitor investiii;
d) majorarea capitalului social vrsat sau a fondului de
rezerv liber vrsat;

Norme prudeniale n asigurri

e) orice msuri pe care le consider necesare n vederea

redresrii.
Un asigurtor este obligat s i determine anual gradul de
solvabilitate i s transmit raportri anuale Comisiei de
Supraveghere a Asigurrilor n conformitate cu Normele privind
forma i coninutul rapoartelor financiare, inclusiv ale raportului
privind asigurrile de via, precum i informaiile, documentele i
certificrile necesare pentru ntocmirea acestor rapoarte.
Dac asigurtorul, ca urmare a determinrii gradului de
solvabilitate, constat c se afl la pragul de insolvabilitate sau c
prezint un risc ridicat de insolvabilitate, este obligat s ntocmeasc
i s depun imediat la Comisia de Supraveghere a Asigurrilor un
plan de redresare financiar.
Planul de redresare financiar, avizat de Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor, va cuprinde n mod obligatoriu termene
de realizare, care nu pot fi, de regul, mai mari de dou luni.
Pn la redresarea complet a asigurtorului, precum i n
cazul n care Comisia de Supraveghere a Asigurrilor consider c
situaia financiar a asigurtorului se va deteriora n continuare,
aceasta poate restrnge sau interzice acestuia s dispun liber de o
parte sau de toate activele sale i poate lua orice alte msuri prin
care s apere interesele asigurailor.
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor poate retrage
autorizaia pentru o parte sau pentru toate clasele de asigurri
practicate de ctre un asigurtor, dac acesta nu reuete s se
redreseze n termenul acordat.
n cazul n care constat c msurile de redresare financiar
prevzute n Legea nr. 32/2000 nu a avut efectul scontat, Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor poate, n vederea prevenirii

Asigurri moderne de bunuri i persoane

insolvabilitii unui asigurtor, s solicite Curii de Apel Bucureti

numirea unui administrator special pentru acel asigurtor.
Dac Curtea de Apel Bucureti constat c asigurtorul nu i
poate ndeplini obligaiile de plat sau c activitile sale nu sunt
gestionate cu respectarea normelor prudeniale specifice, aceasta
poate dispune ca afacerile i bunurile asigurtorului s fie
administrate de un administrator special.
Curtea de Apel Bucureti se va pronuna n mod obligatoriu n
termen de cel mult 7 zile de la solicitare. Decizia Curii de Apel
Bucuresti este definitiv, iar citarea prilor nu este obligatorie.
Sarcinile, rspunderile, limitele mputernicirii i salariul
administratorului special, precum i orice alte probleme legate direct
sau indirect de prevederile sus-menionate vor fi stabilite, de la caz la
caz, de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, avnd ca
punct de referin sarcinile, rspunderile, limitele mputernicirii i
salariul avute de ctre persoanele semnificative ale asigurtorului
supus administrrii speciale.
Dup numirea unui administrator special, n condiiile Legii
nr. 32/2000:
a) toate atribuiile legale ale acionarilor semnificativi i ale
persoanelor semnificative ale asigurtorului vor fi
suspendate i vor fi transferate administratorului special pe
durata numirii sale;
b) atribuiile, ndatoririle i responsabilitile acionarilor
semnificativi i ale persoanelor semnificative ale
asigurtorului se stabilesc, de la caz la caz, de ctre
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.

Norme prudeniale n asigurri

Pe perioada numirii administratorului special se suspend

dreptul de vot n privina numirii i revocrii administratorilor i dreptul
la dividende al acionarilor, activitatea consiliului de administraie i a
cenzorilor, precum i dreptul la remuneraie al consiliului de
administraie i al cenzorilor.
Administratorul special ntiineaz de ndat compartimentele
din cadrul asigurtorului, precum i sediile secundare ale acestuia cu
privire la msurile de administrare special.
Administratorul special gestioneaz i administreaz
activitatea asigurtorului, stabilind condiiile optime pentru
conservarea activelor i ncasarea creanelor n interesul asigurailor
i al altor creditori.
Administratorul special prezint lunar sau ori de cte ori va
solicita Comisia de Supraveghere a Asigurrilor evaluarea situaiei
financiare a asigurtorului.
Dac Comisia de Supraveghere a Asigurrilor consider, pe
baza informrilor administratorului special, c asigurtorul s-a
redresat din punct de vedere financiar i se ncadreaz n parametrii
de supraveghere prudenial stabilii prin lege i prin normele
Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, aceasta va solicita Curii de
Apel Bucureti revocarea dispoziiei date, dac se constat c
msura nu mai este necesar.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

VII. Transferul de portofoliu

Asigurtorii autorizai n condiiile legii s practice activitatea
de asigurare pot s i transfere portofoliul de contracte de asigurri
ctre una sau mai multe societi de asigurare stabilite n Romnia,
n baza unui acord aprobat de Comisia de Supraveghere a
Asigurrilor i publicat n Monitorul Oficial al Romniei.
Transferul parial de portofoliu poate s includ o ntreag
clas de asigurri sau cel puin un risc asigurat inclus ntr-o clas. Cu
acordul persoanelor asigurate se poate efectua i un transfer parial,
poli cu poli. Transferul de portofoliu va cuprinde n mod
obligatoriu att transferul de datorii i drepturi, ct i transferul de
obligaii sau proprieti.
Transferul de portofoliu include i transferul activelor simultan
cu rezervele tehnice corespunztoare polielor de asigurare
transferate.
Transferul este complet dup ncheierea acordului de
predare-primire a portofoliului transferat, acord ce trebuie s
cuprind totalul rezervelor tehnice existente la data semnrii. n cazul
n care transferul de portofoliu include i polie de via, protocolul
trebuie verificat i confirmat de ctre un actuar numit de Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor.
Transferul nu este valabil fr aprobarea Comisiei de
Supraveghere a Asigurrilor. Transferul de portofoliu se aprob de
ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i pentru un asigurtor
care intr n procedura de lichidare.
Transferul de portofoliu poate fi efectuat, n condiiile
menionate mai sus, i de ctre filiale sau sucursale ale unor
asigurtori strini, autorizate de Comisia de Supraveghere a
Asigurrilor.

Norme prudeniale n asigurri

Comisia de Supraveghere a Asigurrilor aprob transferul de

portofoliu, realizat cu respectarea prevederilor de mai sus, pe baza
analizei unei documentaii care va cuprinde:
a) raportrile asigurtorului care preia portofoliul privind marja
de solvabilitate, rezervele tehnice de care dispune i modul
de investire a acestor rezerve;
b) raportrile asigurtorului care cedeaz portofoliul privind
contribuia la Fondul special de protejare a asigurailor i
taxa de funcionare datorat;
c) proiectul acordului care urmeaz s fie ncheiat ntre
asigurtorul care cedeaz portofoliul i asigurtorul care
accept portofoliul va conine data la care intr n vigoare
transferul de portofoliu, precum i o serie de informaii
prevzute n anexa care face parte integrant din
prezentele norme.
n vederea aprobrii transferului de portofoliu asigurtorul
care accept o parte sau ntregul portofoliu al unui alt asigurtor va
face dovada c ndeplinete urmtoarele condiii:
a) dispune de marja de solvabilitate minim prevzut la art.
16 din Legea nr. 32/2000 i n Normele privind limita
minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor care
practic asigurri generale i metodologia de calcul al
acesteia, puse n aplicare prin Ordinul preedintelui
Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 10/2001;
b) prezint un studiu de fezabilitate din care s rezulte c va
dispune de marja de solvabilitate minim i dup preluarea
portofoliului;
c) nu prejudiciaz interesele asigurailor sau ale oricror alte
persoane care au drepturi i obligaii provenite direct din
contractele preluate;

Asigurri moderne de bunuri i persoane

d) are rezervele tehnice necesare pentru a acoperi obligaiile

care decurg din polie.
Nici un creditor care nu este parte implicat n transferul
de portofoliu nu are dreptul s ridice obiecii privind efectuarea
acestuia.
Dup publicarea n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a
IV-a, a deciziei prin care se aprob transferul de portofoliu, nici o
obiecie nu mai poate fi ridicat mpotriva acestei decizii. Asigurtorii
care i nceteaz activitatea ca urmare a aplicrii prevederilor Legii
nr. 32/2000 i nu au procedat la efectuarea transferului de portofoliu
n condiiile prevzute la art. 23 din legea sus-menionat rmn
rspunztori pentru obligaiile asumate.

3.2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor

TEST 1
S se determine i s se interpreteze coeficientul de lichiditate
n cazul n care un asigurtor prezint urmtoarele informaii
referitoare la situaia financiar i plasamentele pe care le-a
efectuat:
titluri de stat 300.000.000
depozite bancare 400.000.000 din care 250.000.000 la
banca X
disponibiliti n casierie 30.000.000
rezerva de daune 690.000.000
rezerva de daune neavizate 157.000.000 .
Varianta corect este:
a) 77,5% - situaia favorabil

Norme prudeniale n asigurri

b) 80,28% - situaie favorabil

c) 73,3% - insuficiente active lichide
d) 49,3% - situaie favorabil
e) 124,3% - situaie excepional
Rezolvare la test 1
Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre activele
lichide i obligaiile certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de
asigurai.
n categoria activelor lichide se includ:
titlurile de stat 300.000.000
depozitele bancare 200.000.000 (restul de 50.000.000 nu
se accept ntruct este depit limita maxim acceptat de
50% ntr-o singur banc)
Totui trebuie avut n vedere c restul depozitelor de
150.000.000 vor fi considerate active lichide n totalitate pentru c,
chiar dac ar fi deinute de o singur banc, respectiva tot nu ar
atinge cota de 50%.
disponibilitile n conturi curente i n casierie
30.000.000.
Active lichide = 680.000.000
n categoria obligaiilor certe pe termen scurt ale asigurtorului
fa de asigurai se includ:
rezerva de daune 690.000.000
rezerva de daune neavizate 157.000.000
Obligaii certe pe termen scurt = 847.000.000

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cerina minim privind coeficientul de lichiditate este

ndeplinit dac activele lichide ale asigurtorului vor reprezenta cel
puin 50% din obligaiile certe pe termen scurt pe care le are fa de
asigurai.

680.000.000
= 80,28%
847.000.000
Prin urmare asigurtorul deine suficiente active lichide.
Coeficientul de lichiditate =

TEST 2
S se determine coeficientul de lichiditate n cazul n care un
asigurtor prezint urmtoarele informaii referitoare la situaia
financiar i plasamentele pe care le-a realizat:
titluri de stat 200.000.000 lei
depozite bancare 300.000.000 lei din care 50.000.000 lei
la banca X
disponibiliti n casierie 30.000.000 lei
rezerva de daune 690.000.000 lei
rezerva de daune neavizate 157.000.000 lei
rezerva de egalizare 450.000.000 lei
Varianta corect este:
a) 0,4086;
b) 0,6257;
c) 0,1927;
d) 0,2158;
e) 0,3955.

Norme prudeniale n asigurri

TEST 3
n ce condiii, n cazul unui transfer de portofoliu, protocolul de
predare-primire trebuie s fie verificat i confirmat de un
actuar numit de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor ?
Variantele corecte sunt:
a) transferul de portofoliu include i contracte de asigurare a
bunurilor
b) transferul de portofoliu include polie mixte de via
c) transferul de portofoliu include i polie de via
d) transferul de portofoliu are girul Comisiei de Supraveghere
a Asigurrilor
e) transferul de portofoliu include i contacte de malpraxis.
TEST 4
De cine va fi aprobat transferul de portofoliu pentru un
asigurtor care intr n procedura de lichidare?
a)
b)
c)
d)

Asigurtorul care va achiziiona respectivul portofoliu

Ministerul Finanelor
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor
Oficiul de Supraveghere a Activitii de AsigurareReasigurare
e) Guvernul Romniei.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

TEST 5
n vederea aprobrii transferului de portofoliu, asigurtorul
care accept o parte sau ntregul portofoliu al unui alt
asigurtor va face dovada ca ndeplinete urmtoarele
condiii:
a) dispune de marja de solvabilitate minim prevzut n
Legea nr. 32/2000 i n Normele privind limita minim a
marjei de solvabilitate a asigurtorilor care practic
asigurri generale i metodologia de calcul al acesteia,
puse n aplicare prin Ordinul preedintelui Comisiei de
Supraveghere a Asigurrilor nr. 10/2001
b) prezint un studiu de fezabilitate din care s rezulte c va
dispune de marja de solvabilitate minim i dup preluarea
portofoliului
c) nu a preluat n ultimele ase luni un alt portofoliu de polie
de asigurare de la o alt companie de asigurri
d) nu prejudiciaz interesele asigurailor sau ale oricror alte
persoane care au drepturi i obligaii provenite direct din
contractele preluate
e) are rezervele tehnice necesare pentru a acoperi obligaiile
care decurg din polie.
Varianta corect este:
a) a + b + c + d;
b) a + b + c + e;
c) a + c + d + e;
d) a + d + e;
e) a + b + d + e.

Norme prudeniale n asigurri

TEST 6
La stabilirea marjei de solvabilitate a asigurtorului nu se vor
lua n considerare din totalul activelor:
1.
2.
3.
4.
5.

activele necorporale
aciunile necotate
datoriile subordonate
obligaiunile municipale deinute
active asupra carora s-au creat sarcini (gaj, ipoteca etc.).

Varianta corect este:

a) 1 + 2 + 3 + 5;
b) 1 + 2 + 5;
c) 2 + 3 + 4 + 5;
d) 2 + 3 + 4;
e) 1 + 2 + 4 + 5.
TEST 7
Un asigurtor ncheie un contract de reasigurare proporional
cot-parte cu un reasigurtor pentru clasa de asigurri de
bunuri, prin care se precizeaz c prioritatea este de 40%.
Asigurtorul subscrie riscuri aferente asigurrii de bunuri
printr-un contract ncheiat n urmtoarele condiii:
suma asigurat 120.000.000 lei
franiz deductibil 10% din suma asigurat
data ncheierii contractului 25 noiembrie
durata contractului 1 an
cota de prim tarifar 1%

Asigurri moderne de bunuri i persoane

plata primelor n 12 rate lunare egale ncepnd cu data

ncheierii contractului.
Care va fi situaia asigurtorului aferent acestui contract, la
data de 31 decembrie:
a)

prime subscrise brute 200.000 lei;

prime ncasate nete 480.000 lei;

prime ncasate brute 120.000 lei;

prime subscrise nete 720.000 lei.

b)

prime subscrise brute 1.200.000 lei;

prime ncasate nete 80.000 lei;

prime ncasate brute 200.000 lei;

prime subscrise nete 480.000 lei.

c)

prime subscrise brute 1.000.000 lei;

prime ncasate nete 120.000 lei;

prime ncasate brute 200.000 lei;

prime subscrise nete 480.000 lei.

d)

prime subscrise brute 1.200.000 lei;

prime ncasate nete 120.000 lei;

prime ncasate brute 200.000 lei;

prime subscrise nete 720.000 lei.

e)

prime subscrise brute 200.000 lei;

prime ncasate nete 480.000 lei;

prime ncasate brute 200.000 lei;

prime subscrise nete 720.000 lei.

Norme prudeniale n asigurri

Rezolvare la test 7
Contractul de reasigurare cot-parte stipuleaz c participarea
reasiguratului se stabilete sub forma unei cote procentuale din
suma asigurat prevzut n contractul de asigurare, iar participarea
reasigurtorilor se stabilete sub form de cote procentuale. Aceast
proporie care se stabilete se aplic i la repartizarea primelor de
asigurare i a daunelor nregistrate.
n cazul de fa, suma asigurat de 120.000.000 lei urmeaz
s fie defalcat dup cum urmeaz :
participarea reasiguratului
48.000.000 lei
participarea reasigurtorului
72.000.000 lei
Prima de asigurare = Suma asigurat Cota de prim tarifar
1%
= 120.000.000
= 1.200.000 lei
Din definiiile prezentate n partea introductiv a capitolului
reiese c:
Prime subscrise brute = 1.200.000 lei
Prime subscrise nete = 1.200.000 lei 60% = 720.000 lei
(restul de 480.000 lei sunt cedai n reasigurare)
ntruct contractul ncepe s-i produc efectele pe
27 noiembrie (presupunem c data de intrare n vigoare a
contractului este la 48 de ore de la semnarea cererii de
asigurare), n anul ncheierii poliei de asigurare vor fi
pltite din cele 12 rate lunare doar dou (cele aferente
lunilor noiembrie i decembrie).
Prime ncasate brute = 1.200.000 lei
Prime ncasate nete = 1.200.000 lei

2
= 200.000 lei
12

2
60% = 120.000 lei
12

Asigurri moderne de bunuri i persoane

TEST 8
Fondul de rezerv liber vrsat reprezint:
a) echivalentul n lei al marjei de sovabilitate
b) totalul sumelor cu care membrii societii mutuale au
contribuit la fondurile acesteia
c) rezerva tehnic pentru riscuri catastrofice
d) capitalul social al oricrei companii de asigurri
e) 1/3 din marja de solvabilitate
TEST 9
Care din urmtoarele relaii este corect:
a) Prime ncasate brute = Prime ncasate nete + Sumele
pltite i de pltit drept prime de asigurare
b) Prime subscrise brute = Prime ncasate brute + Prime de
ncasat brute
c) Prime subscrise brute = Prime ncasate + Prime de ncasat
(inclusiv primele de asigurare ncasate i de ncasat).
d) Prime nete ncasate = Prime brute ncasate Sumele
pltite drept prime de reasigurare
e) Prime nete ncasate = Prime brute subscrise Prime de
ncasat
TEST 10
Fiecare asigurtor trebuie s menin cumulativ:
a) capitalul social vrsat i marja de solvabilitate
b) capitalul social vrsat i fondul de garanie
c) marja de solvabilitate i fondul de garanie
d) fondul de rezerv liber vrsat i marja de solvabilitate
e) fondul de rezerv liber vrsat i fondul de garanie

Norme prudeniale n asigurri

TEST 11
Ce raport exist ntre marja de solvabilitate i fondul de
garanie?
Varianta corect este:
a) 3:1;
b) 1:3;
c) 1:2;
d) 2:1;
e) egalitate.
TEST 12
Rezervele obligatorii ale unui asigurtor care practic asigurri
generale sunt:
a) rezerva de catastrof
b) rezerva matematic
c) rezerva de daune
d) rezerva pentru riscuri neexpirate
e) rezerva de prime
Varianta corect este:
1. a + b + c + e;
2. b + c + d + e;
3. a + c + d + e;
4. c + e;
5. b + c + e.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

TEST 13
Transferul unui portofoliu de asigurri va cuprinde:
a) transferul datoriilor, obligaiilor i proprietilor
b) transferul datoriilor, drepturilor i proprietilor
c) transferul datoriilor, drepturilor, obligaiilor i proprietilor
d) transferul datoriilor, drepturilor, proprietilor i personalului
e) transferul obligaiilor, drepturilor, proprietilor i
personalului.
TEST 14
Rezervele tehnice se evideniaz din punct de vedere
contabil:
a) separat pe 4 tipuri de rezerve tehnice
b) cumulat rezerva de daune i rezerve de daune nelichidate
c) separat doar rezerva de daune de riscuri neexpirate
d) fiecare rezerv separat.
TEST 15
Care din urmtoarele dispersri ale plasamantelor n cazul
rezervelor tehnice este conform cu reglementrile legale n
asigurri?
a) rezerve tehnice 50 mld. plasate astfel:

40 mld. n depozite bancare

10 mld. n aciuni cotate
b) rezerve tehnice 24 mld.:
4 mld investiie ntr-un teren sau ntr-o construcie ori
ntr-un numr mai mare de construcii i de terenuri
care formeaz un ntreg i care pot fi considerate ca o
singur investiie
15 mld titluri de stat

Norme prudeniale n asigurri

5 mld titlurile emise de autoritile administraiei publice

locale
c) rezerve tehnice 50 mld. plasate astfel:
10 mld. n depozite bancare
40 mld. n titluri emise de autoritile administraiei
publice locale
d) rezerve tehnice 100 mld. plasate astfel:
10 mld. creane de la reasigurtori confirmate de
acetia, restante de mai puin de 3 luni
70 mld. titluri de stat
20 mld. titluri emise de autoritile administraiei publice
locale
e) rezerve tehnice 80 mld. plasate astfel:
40 mld. n titluri emise de autoritile administraiei
publice locale
40 mld. titluri de stat.
Rezolvare la test 15
Conform legislaiei depozitele bancare nu vor putea depi
60% din totalul rezervelor tehnice, n concluzie varianta a) este
incorect (40/50=80%)
ntruct titlurile emise de autoritile administraiei publice
locale pot reprezenta maxim 25% din totalul rezervelor tehnice:
varianta b) este incorect (5/24=20,83%)
varianta c) este incorect (40/50=80%)
varianta e) este incorect (40/80=50%)
Mai rmne varianta d) pe care o vom demonstra ca fiind corect.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

n primul rnd n cadrul Alte active din care fac parte i

creanele de la reasigurtori confirmate de acetia se precizeaz clar
c acestea nu pot depi 20% din totalul rezervelor tehnice cu
excepia acestor creane cu condiiile:

s fie confirmate de acetia

s fie restante de mai puin de 3 luni
n concluzie acest plasament este acceptat.
n al doilea rnd plasamentele n titluri de stat sunt acceptate
n proporie de 100% din rezervele tehnice, iar mai sus am artat c
i plasamentul n titlurile autoritilor publice respect cadrul
legislativ.
TEST 16
Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre:
a) active lichide i obligaii totale
b) active lichide i obligaii pe termen scurt
c) active totale i obligaii totale
d) active totale i obligaii pe termen scurt
TEST 17
Asigurtorul va depune un plan de redresare financiar dac:
a) gradul de solvabilitate este subunitar
b) gradul de solvabilitate este cuprins ntre 1 i 1,5
c) gradul de solvabilitate este cuprins ntre 1,5 i 2
d) gradul de solvabilitate este mai mare de 2
e) gradul de solvabilitate este 1

Norme prudeniale n asigurri

Rspunsul corect este:

1. b + e
2. a
3. a + e
4. a + b + e
5. b + c + d
TEST 18
S se determine rezerva pentru riscuri neexpirate dac:
daune estimate 200
daune pltite 270
prime subscrise 390
prime ncasate 300
Varianta corect este:
a) 180;
b) 235;
c) 90;
d) 290;
e) 110.
TEST 19
Calculul rezervei de prime se face obligatoriu n:
a) valuta rii n care firma i are sediul social
b) valuta n care se pltete prima
c) valuta pe care o dorete asigurtorul
d) valuta rii acionarului principal
e) valuta care nregistreaz creteri continue, pentru ca
asigurtorul s aib de ncasat ct mai mult.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

TEST 20
Calculul rezervei de daune se face n:
a) valuta rii acionarului principal
b) valuta rii n care firma i are sediul social
c) valuta pe care o dorete asigurtorul
d) valuta n care se pltete despgubirea
e) valuta care nregistreaz deprecieri continue, pentru ca
asigurtorul s aib de pltit ct mai puin.
TEST 21
Un asigurtor care practic dou clase de asigurri prezint
urmtoarele situaii:
Clasa 1.
Anul N
Rezerva de prime
= 1.000
Rezerva net de daune = 400
Prime nete subscrise = 2.500
Anul N+1
Rezerva de prime
= 1.250
Prime nete subscrise
= 3.750
Rezerva net de daune
= 900
Daune pltite nete de reasigurare = 1.100

Norme prudeniale n asigurri

Clasa 2.
Anul N
Rezerva de prime
= 1.400
Rezerva net de daune = 250
Prime nete subscrise = 2.600
Anul N+1
Rezerva de prime
= 1.700
Prime nete subscrise
= 3.400
Rezerva net de daune
= 450
Daune pltite nete de reasigurare = 1.590
Care este limita maxim acceptat a rezervei de egalizare ?
Varianta corect este:
a) 250,25
b) 24,5
c) nu se poate constitui
d) 240,5
e) 200
Rezolvare la test 21
n primul rnd trebuie subliniat faptul c rezerva de egalizare
nu se va constitui dect n cazul n care rata daunei, aferent tuturor
claselor de asigurri practicate este mai mic de 50%.
n al doilea rnd, rezerva de egalizare nu poate s
depeasc 3,5% din primele nete subscrise aferente anului curent
(N+1).

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Rata daunei se calculeaz dup formula:

Rd =

DPN + RND
PNS Rp

DPN (daunele pltite nete) aferente tuturor claselor practicate

de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt:
1100 + 1590 = 2690
RND (modificarea rezervei nete de daune) se obine prin:

RND = (900 400 ) + (450 250 ) = 700

PNS (prime nete subscrise) aferente tuturor

practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt:

claselor

3750 + 3400 = 7150

Rp (modificarea rezervei de prime) se obine astfel:

Rp = (1700 1400 ) + (1250 1000 ) = 550

Conform calculelor de mai sus:

Rd =

2690 + 700
= 0,5136
7150 550

ntruct Rd este mai mare de 50% nu se accept constituirea

acestei rezerve cu scopul de constituire a surselor de acoperire a
daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.

Norme prudeniale n asigurri

TEST 22
Un asigurtor care practic o clas de asigurri prezint
urmtoarele situaii:
Clasa 1.
Anul N
Rezerva de prime
= 1.700
Rezerva net de daune = 900
Prime nete subscrise = 3.500
Anul N+1
Rezerva de prime
= 2.450
Prime nete subscrise
= 6.050
Rezerva net de daune
= 1.500
Daune pltite nete de reasigurare = 1.100
Care este limita maxim acceptat a rezervei de egalizare ?
Varianta corect este:
a) 750;
b) 219,5;
c) 6050;
d) 211,75;
e) 175.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Rezolvare la test 22
n primul rnd trebuie subliniat faptul c rezerva de egalizare
nu se va constitui dect n cazul n care rata daunei, aferent tuturor
claselor de asigurri practicate este mai mic de 50%.
n al doilea rnd, rezerva de egalizare nu poate s
depeasc 3,5% din primele nete subscrise aferente anului curent
(N+1).
Rata daunei se calculeaz dup formula:

Rd =

DPN + RND
PNS Rp

DPN (daunele pltite nete) aferente tuturor claselor practicate

de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt 1100.
RND (modificarea rezervei nete de daune) se obine prin:
RND = 1500 900 = 600

PNS (prime nete subscrise) aferente tuturor claselor

practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt 6050.

Rp (modificarea rezervei de prime) se obine astfel:

Rp = 2450 1700 = 750

Norme prudeniale n asigurri

Conform calculelor de mai sus:

Rd =

1100 + 600
= 0,3207
6050 750

ntruct Rd este mai mic de 50% se accept constituirea

acestei rezerve cu scopul de constituire a surselor de acoperire a
daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.
ntruct limita maxim a rezervei de egalizare este de 3,5%
din primele nete subscrise ale anului aferent analizei:

3,5
6050 = 211,75
100

TEST 23
Ce diferene exist n cazul categoriile de active admise s
reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului funcie de
ramura asigurrilor practicate (generale sau via):
a) n cazul asigurrilor generale nu se accept ca active
admise cldirile cu risc doi la cutremur
b) nici una
c) n cazul asigurrilor de via, depozitele bancare n lei se
evalueaz pe baza valorii nominale, la care se adaug,
spre deosebire de cele generale, dobnda la vedere
calculat pentru perioada scurs de la data constituirii
depozitului pn la data evalurii
d) n cazul asigurrilor generale se consider active admise, n
plus, i aciuni cotate

Asigurri moderne de bunuri i persoane

e) n cazul asigurrilor generale, plasamentele la fondurile de

investiii, cotate la o burs oficial de valori mobiliare, se
evalueaz la valoarea de pia, care este valoarea stabilit
n ultima zi de negociere din exerciiul financiar respectiv.

TEST 24
Un asigurtor care ncheie asigurri de deces tie c suma
asigurat total este de 45.000 miliarde.
S se stabileasc dac societatea de asigurri dispune de
suficiente active lichide pentru garantarea sumei asigurate,
dac situaia investiiilor se prezint astfel:
titluri de stat tranzacionate prin banca comercial Z,
autorizat i supravegheat de Banca Naional a
Romniei i cu un capital subscris i vrsat de 2.400
miliarde lei 85.000.000.000 lei
depozite bancare 450.000.000.000 lei investite astfel:
100.000.000.000 n banca autohton Y, capital social
subscris i vrsat echivalentul a 9.000.000
50.000.000.000 n sucursala bncii M, capitalul de
dotare fiind de 5.000.000
100.000.000.000 n banca F, capital social subscris i
vrsat echivalentul a 12.000.000 , banca aparinnd
aceluiai grup financiar cu cel al asigurtorului
200.000.000.000 n banca J, capital social subscris i
vrsat echivalentul a 15.000.000 , acionar deintor a
1,5% din capitalul asigurtorului.
disponibilitile n conturi curente i casierie
2.000.000.000 lei

Norme prudeniale n asigurri

Varianta corect este:

a) activele lichide sunt suficiente
b) activele lichide nu sunt suficiente

Rezolvare la test 24
n primul rnd trebuie avut n vedere dac banca prin care se
tranzacioneaz titlurile de stat are capital superior lui 10
milioane .
2.400 mld ~ 66 milioane
n consecin titlurile de stat pot fi considerate active lichide n
totalitate
85.000.000.000 lei
n al doilea rnd, legat de depozitele bancare, este necesar
verificarea mai multor condiii:

depozitele bancare nu depesc 25% ntr-o singur banc

depozitele bancare nu depesc mai mult de 20% ntr-o

banc aparinnd aceluiai grup financiar sau care este
acionar semnificativ al asigurtorului respectiv

capital social subscris i vrsat al bncilor

echivalentul a cel puin 10 milioane de euro

capitalul de dotare, n cazul sucursalelor bncilor strine,

va fi echivalentul a cel puin 4 milioane euro.

este

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Depozitele constituite la banca Y dein o pondere de 22,22%

n totalul depozitelor, dar pe de alt parte capitalul social
subscris i vrsat al bncii este de doar 9 milioane , astfel c
nu pot fi considerate active lichide.
0 lei
Depozitele constituite la banca M dein o pondere de 11,11%
n totalul depozitelor i n plus capitalul de dotare al sucursalei
este superior celor 4 milioane .
50.000.000.000 lei
Depozitele constituite la banca F dein o pondere de 22,22%
n totalul depozitelor, capitalul social subscris i vrsat al
bncii este de 10 milioane , dar trebuie inut cont de faptul c
banca aparine aceluiai grup financiar cu cel al asigurtorului.
Aadar vor fi acceptate ca active lichide doar n proporia
20%:
450.000.000.000 20% = 90.000.000lei

90.000.000.000 lei
Depozitele constituite la banca F dein o pondere de 44,44%
n totalul depozitelor, capitalul social subscris i vrsat al
bncii este de peste 10 milioane . n plus, banca este
acionar deintor a 1,5% din capitalul asigurtorului, dar acest
lucru nu face din ea acionar semnificativ, astfel nct s
restrng volumul depozitelor acceptate ca active lichide la
20%.

Norme prudeniale n asigurri

Oricum plafonul de 25% trebuie respectat.

450.000.000.000 25% = 112.500. 000.000lei

112.500.000.000 lei
Disponibilitile n conturi curente i casierie
2.000.000.000 lei

Active lichide totale = 90.000.000.000 + 50.000.000.000 +

85.000.000.000 + 112.500.000.000 + 2.000.000.000 =
339.500.000.000 lei
n al treilea rnd, asigurtorii trebuie s dispun n orice
moment de suficiente active lichide pentru a putea acoperi cel puin
0,5% din sumele asigurate pentru asigurrile de deces.

45.000mld 0,5% = 225.000.000.000lei

Dar n cazul nostru asigurtorul are deja constituite active
lichide la nivelul a 339,5 mld.

Asigurri moderne de bunuri i persoane

3.3 Rspunsuri corecte

NR. TEST

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

xxx A se vedea Legea nr. 32/31 martie 2000, publicat n

M.O. nr. 148/10.04.2000