F.

Balanele de pli pe o pia liber

Cheia nelegerii balanelor de pli st n revenirea la persoan ca
unitate natural fundamental a aciunii. Popularitatea balanelor de pli
naionale se explic prin faptul c acestea erau ntocmite de mercantilitii
etatiti la acest nivel de agregare, care i interesa, i prin posibilitatea de a
construi raionamente n sprijinul intervenionismului pornind de la acest nivel
de agregare. Explicaia balanelor de pli pornete de la o structurare
particular a universului asupra cruia se exercit aciunea uman; astfel avem
moneda, bunurile tangibile, serviciile i capitalurile. Balana comercial (n sens
restrns) poate fi definit ca tabloul ce sintetizeaz ansamblul schimburilor cu
bunuri tangibile n care se angajeaz o entitate pe parcursul unei perioade de
timp. Cu alte cuvinte, balana comercial reflect deciziile luate n baza
importanei relative a primelor dou tipuri de bunuri, moneda i bunurile
tangibile. Exist civa termeni importani n definiie, asupra crora ne oprim
puin. Balana comercial este ansamblul schimburilor; cum pe o pia liber
schimburile sunt voluntare, ele nu se vor produce dect dac sunt reciproc
avantajoase. Cu alte cuvinte, din punctul de vedere al persoanelor care
acioneaz, la momentul angajrii n schimburi, indiferent de tipul de balan
care va rezulta, persoana se va afla n ctig, dobndind bunuri mai valoroase
dect cele la care renun. Al doilea termen important este cel de entitate. Am
vzut c numai persoana acioneaz. Restul fenomenelor sunt produsul agregrii
rezultatelor aciunii personale i a interaciunilor sociale. Este astfel limpede c
putem alctui balane comerciale (i de alt tip) la orice nivel ntre cel
fundamental personal- i cel mondial. Balanele sunt cu att mai bogate n
informaii relevante cu ct rmn mai aproape de nivelul personal. Este ns
important s insistm c balana poate fi alctuit la orice nivel (familie, strad,
ora, regiune a unei ri, ar, continent etc.) i c este un lucru cel puin ciudat
c argumentele mercantilist-etatiste se ocup numai de nivelul naional i

neglijeaz, spre exemplu, nivelul regional.45 Al treilea termen important este

cel de perioad. n general, balanele oficiale sunt arbitrare, perioada
relevant fiind socotit anul calendaristic. Este ns important s nelegem c
unitatea de timp relevant este cea pe care planific persoanele, nu cea
calendaristic. Din neglijarea acestui aspect se nasc argumente eronate, unul
dintre ele fiind acela c dac la un moment dat apare un deficit autoritile ncep
imediat s-i pun problema finanrii lui. ns, aa cum vom vedea, luarea n
calcul a perioadei relevante (i a altor factori) schimb radical perspectiva
asupra deficitelor i excedentelor.
n tradiia mercantilist, ieirilor sau intrrilor nete de moned li se
atribuie conotaii etice; astfel, atunci cnd cheltuielile (C) pe bunuri tangibile
(numite importuri (M)) sunt superioare sumelor ncasate din vnzarea
bunurilor tangibile proprii (vnzare i venit denumite exporturi (X); vnzarea,
cnd nu e fcut n exterior, genereaz un venit (V)), se spune c balana
comercial este deficitar, negativ, dezechilibrat, nefavorabil i, n
general, botezat astfel nct s fie limpede c e un lucru ru; dac, n schimb,
V>C (sau, pentru schimburile cu exteriorul, X>M), atunci toate atributele
pozitive se revars asupra balanei: excedentar, pozitiv, favorabil etc.
Primul lucru care trebuie recunoscut este caracterul exterior, holist
(nepersonalist) i arbitrar al criteriilor utilizate. Din punctul de vedere al
persoanei, orice tip de balan rezult, aceasta este optim pentru ea. Cererea de
moned, rezultat al deliberrilor personale asupra importanei relative a
monedei i a bunurilor, este elementul care explic echilibrul balanelor,
deficitul sau excedentul. Persoanele nu se angajeaz ntmpltor n tranzacii ci
evalund importana relativ a modificrii stocului de moned i a stocului de
bunuri. Variaiile deinerilor de moned, aa cum am vzut, nu sunt
ntmpltoare ci rezultatul deciziilor contiente ale persoanei. Dac, pe perioada
t, o persoan decide s-i suplimenteze deinerile de moned, atunci acest lucru

nu poate fi fcut dect prin economisirea unei pri din venit sau din ncasrile
din exportul de bunuri tangibile, adic V>C sau X>M, ceea ce ne d o balan
excedentar. Dac persoana dorete s achiziioneze mai multe bunuri n
prezent dect i permite venitul, atunci singura posibilitate pe care o are este si diminueze deinerile de moned, astfel nct avem V<C sau X<M, adic
ieire net de moned sau balan deficitar. Dac cererea de
moned rmne nemodificat, atunci persoana se va rezuma la a-i
cheltui doar venitul,
astfel nct V=C sau X=M (balan echilibrat)
Balana comercial n sens larg include tranzaciile cu bunuri tangibile i
balana
serviciilor. Balana serviciilor poate fi excedentar (intrri nete de
moned din furnizarea
de servicii (turism, transport, servicii bancare etc.) sau deficitar (ieiri
nete de moned).
O persoan sau o comunitate specializat n furnizarea de servicii (de
exemplu servicii
turistice) are o situaie cu att mai bun cu ct balana serviciilor este mai
excedentar.
Acest lucru ns echivaleaz n mod logic cu o cretere de bunstare, care
se poate
concretiza n achiziionarea de bunuri suplimentare, de consum i de
producie, din
exterior, adic ntr-o balan comercial (n sens restrns) deficitar. Se
pare c problema

bunstrii i a reuitei pe alte segmente dect producia de bunuri

tangibile e greu de
neles de ctre gndirea mercantilist, care se lamenteaz continuu n
legtur cu
deficitul din balana comercial i propune msuri de reducere.47
Integrarea influenei fluxurilor de capital n balana general nu pune nici
ea
probleme deosebite. O persoan sau o comunitate pot avea o balan
excedentar pe
fluxurile de capital (credite externe contractate nete, despgubiri de
ncasat, investiii nete
etc.) sau una deficitar. Nu este deloc dificil de neles c cine se
mprumut (are intrri
nete) folosete banii pentru a achiziiona bunuri de consum sau factori de
producie, adic
are o balan comercial deficitar. n mod concret, creditele sau
investiiile au ca rezultat
creterea achiziiilor de bunuri i servicii din exterior (creterea
importurilor) sau
folosirea mai multor resurse proprii (diminuarea exporturilor).
Fluxurile de capital sunt eseniale pentru o economie cu o diviziune
extins a
muncii. Capitalurile sunt cheia prosperitii. Ele fac posibil o economie
mai productiv

i creterea bunstrii oamenilor. Cine blocheaz accesul fluxurilor de

capital pltete un
pre greu n termeni de bunstare.
Concluzia este c orice tip de balan comercial, pe o pia liber, este
optim,
motivul fundamental fiind dat de caracterul voluntar i reciproc avantajos
al tranzaciilor
ce stau la baza tablourilor sintetice sau agregatelor numite balane de
pli. Acest lucru
poate fi observat cu uurin dac ne uitm care pot fi cauzele unei
balane comerciale
deficitare: a) o cerere de moned mai mic; b) un excedent n balana
serviciilor; c) un
excedent n balana fluxurilor de capital. Toate aceste evenimente depind,
pe o pia
liber, neafectat de intervenia guvernamental, n mod exclusiv de
deciziile persoanelor
private. Mai mult, putem vedea cu uurin, pornind de la aceast analiz
personalist, c
etichetele morale ataate de noii i vechii mercantiliti soldurilor
balanelor sunt eronate;
o comunitate care realizeaz venituri semnificative, pe lng exportul de
mrfuri, i din
transferurile rezultate din ctigurile salariale ale membrilor n exterior
are o balan

comercial dezechilibrat. n absena transferurilor, balana ar fi fost

echilibrat. Este
limpede, din punctul de vedere al bunstrii membrilor care din cele dou
balane este
mai favorabil: cea dezechilibrat, care presupune realizarea i
cheltuirea de venituri
suplimentare. Cu ct aceste venituri sunt mai mari, cu att balana este
mai dezechilibrat
(presupunnd o cerere de moned constant) i bunstarea mai mare.
Pierderea acestor
venituri (prin interzicerea, de exemplu, a imigraiei n rile n care
muncitorii realizau
respectivele venituri) ar duce la echilibrarea balanei i la scderea
semnificativ a
nivelului de trai. Se mai poate observa c, n condiiile iniiale, deficitul
din balan putea
fi permanent, sustenabil i benefic.
O alt concluzie extrem de important ine de evidenierea faptului c
avantajul
comerului internaional st n a importa, nu n a exporta. Exporturile de
mrfuri sunt un mijloc, reprezint plata importurilor. Dac am putea importa
fr a exporta nimic, balana
comercial ar fi dezechilibrat iar prosperitatea - una extraordinar.48
n ceea ce privete echilibrarea balanelor comerciale, primul aspect
important de

relevat este faptul c balanele nu trebuie echilibrate pe o pia liber.

Guvernul este n
afara

tranzaciilor

private;

persoanele

firmele

asum

responsabilitatea actelor lor. n

msura n care o firm privat nu-i poate plti mprumutul contractat n
exterior,
creditorul i va recupera pierderea la fel ca n comerul intern (vnzare de
active etc.).
Dac pierderea nu mai poate fi recuperat, creditorul i asum paguba.
Ceilali
participani la procesul de pia rmn neafectai n mod direct de aceste
acte, exact ca n
tranzaciile de credit private interne.
Distincia ntre perioada calendaristic i perioada pe care planific
persoana
poate fi evideniat prin studierea procesului de echilibrare a balanei
comerciale n
condiiile unei cereri de moned constante. Contractarea unui credit din
exterior n
septembrie cu rambursarea n martie face ca ntr-o prim perioad, cea n
care sunt
cheltuii banii, balana comercial s fie deficitar. Preurile factorilor de
producie
achiziionai pentru demararea sau extinderea afacerii sunt mai mari dect
n absena

creditului; dac sunt factori autohtoni, exportul lor va fi diminuat, dac

sunt factori
furnizai de firme din exterior, importul lor va crete. Este limpede c
expandarea
structurii produciei se face cu resurse, interne sau externe, ceea ce face
ca sporirea
importurilor sau diminuarea exporturilor s fie consecine logice.49
Expandarea structurii
produciei poate arta la 31 decembrie o balan comercial deficitar.
Numai c perioada
de

planificare

este

septembrie-martie,

nu

ianuarie-decembrie.

Funcionarea ulterioar a
capacitii de producie, n msura n care calculele antreprenoriale au
fost corecte, va
determina obinerea de venituri care vor permite rambursarea creditului i
prin
producerea de excedente n balan. Este absurd preocuparea fa de
deficite n general abstract, fr cunoaterea deciziilor antreprenoriale
concrete. De fapt, aa cum am artat,
este absurd preocuparea n general cu deficitele rezultate din deciziile
proprietarilor de
resurse pe o pia liber, ca s nu mai vorbim c naionalismul este cartea
jucat n acest
tip de discurs, prin concentrarea exclusiv pe deficitele naionale.

Problema echilibrrii este complicat de erorile ce provin din echivalarea

balanei
cu un cont de profit i pierderi. Argumentul devine impresionant cnd
este adus n
discuie i Abraham Lincoln, cu celebra sa vorb referitoare la
binefacerile cheltuirii
banilor n interiorul unei ri.50 De dou erori fundamentale (printre
multe altele) sufer
aceste argumente etatiste ale echilibrrii: nenelegerea superioritii
economiei monetare
n raport cu barterul i nenelegerea consecinelor naturale ale
specializrii sau diviziunii
muncii. O economie bazat pe barter este ntotdeauna n echilibru extern,
mai ales dac se
rezum la schimburi definitive (nu apeleaz la credite etc.). ns motivul
pentru care a
aprut moneda st tocmai n faptul c diviziunea muncii i productivitatea
erau dezolante
ntr-o asemenea economie; efortul productiv al omului era inut n
chingile puternicie ale
indivizibilitii, dublei coincidene a nevoilor i, mai ales, ale
imposibilitii calculului.51
Revenirea la barter nu numai c nu este necesar; ea este o idee criminal,
fr diviziunea

muncii fiind imposibil susinerea n existen a populaiei actuale a

globului. Parc
meninerea banilor n ar cost puin cam mult o comunitate.
Echilibrarea bilateral este i ea absurd i are la baz nenelegerea
naturii
diviziunii muncii i realismul conceptul (atribuirea de existen unor
simple concepte).
Comicul situaiei (sau tragicul ei) pot fi ilustrate atunci cnd coborm din
lumea iluziilor,
a realismului conceptual (Romnia vrea s elimine deficitul comercial
din relaia cu
Slovacia/Rusia etc.) n lumea real, a aciunii personale. Diviziunea
muncii presupune
specializarea n producia ctorva bunuri i/sau servicii, restul urmnd s
fie procurate
de la ceilali specialiti. Formulat n termeni de balane, problema
apare astfel: fiecare persoan are una sau cteva balane excedentare, n funcie
de sursa de venit, i o
mulime de balane deficitare: cu supermarketul, cu magazinele de pe
strad, cu
restaurantele n care mnnc etc., adic cu toi cei de la care
achiziioneaz bunuri i
servicii. Aceste balane sunt permanent deficitare, i e normal s fie aa
att timp ct

exist diviziunea muncii. Cum ar fi ca o persoan din Bucureti sau New

York, dup
asimilarea teoriei mercantiliste a balanelor, s mearg la brutar sau la
fast-food i s
protesteze pentru deficitul permanent pe care l are n relaia cu aceti
furnizori? Tocmai
comicul acestor situaii i face pe mercaniliti i pe etatitii moderni s
nu prelungeasc
teoriile balanelor la niveluri de agregare mai mici dect cel naional sau
s revin la
nivelul fundamental al aciunii personale. Rezultatul echilibrrii bilaterale
ar fi
distrugerea diviziunea muncii i dispariia unui mare numr de persoane.
Balanele individuale, rezultat al aciunii umane, sunt cele mai pline de
semnificaie pentru nelegerea poziiei unui om n societate dar i pentru
nelegerea
relaiei dintre diversele elemente ale balanei de pli la nivel naional.
Balana naional
este un ghiveci provenind din aciunea unor categorii diverse; unii oameni
i deriv
veniturile din vnzarea de bunuri tangibile n interior i ies n exterior n
calitate de
consumatori, total sau parial; alii cumpr factori de producie din
exterior i vnd n

interior, n exterior sau o combinaie ntre cele dou etc. Este limpede, n
acest caz, c
balana comercial nu poate fi privit ca un cont de profit i pierderi; nu
poate fi o eroare
mai mare, de exemplu, dect a judeca n aceti termeni atunci cnd avem
o comunitate
care i deriv veniturile n cea mai mare parte din turism i transferuri
din strintate. Cu
ct afacerile n interior merg mai bine i transferurile din strintate sunt
mai mari, cu att
populaia respectiv va fi mai prosper i va achiziiona mai muli factori
de producie
(pentru turism) i bunuri de consum din exterior, adic va avea o balan
comercial mai
deficitar.
Mainstreamul actual, n tradiia mercantilist, consider tranzaciile cu
bunuri
tangibile (balana comercial) ca fiind elementul activ fundamental al
balanei de pli.
Celelalte balane i fluxuri nu fac dect s compenseze soldul balanei
comerciale.
Dup cum am mai artat, aceast concepie implic ideea eronat c
moneda nu este un
bun ce beneficiaz de o cerere proprie n virtutea acestui fapt. O problem
suplimentar

este dat de faptul c o serie de economiti, ca reacie la considerarea

tranzaciilor cu
bunuri ca element fundamental, au nceput s susin c fluxurile necomerciale sunt de
fapt elementul activ i tranzaciile cu bunuri sunt determinate de soldul
balanelor cu netangibile.
Aceast disput este o ilustrare vie a creativitii erorii. De fapt, ideea
fundamental care face lumin n aceast disput este aceea c elementul
activ este
persoana, nu bunurile sau banii. Iar aciunea persoanei are la baz
evaluarea importanei
relative, bazate pe preuri, a monedei i a bunurilor. n msura n care o
mare parte din
membrii unei comuniti i deriv veniturile din exportul de bunuri
tangibile, este
limpede c succesul lor n aceast activitate le condiioneaz capacitatea
de a cumpra
alte bunuri tangibile din exterior, de a achiziiona servicii sau de a acorda
credite i a face
investiii n exterior. n msura n care ei i deriv veniturile n cea mai
mare parte din
servicii (precum turismul) sau din dobnzi i dividente din investiiile i
creditele
acordate anterior i se prezint n calitate de consumatori de bunuri
tangibile pe pieele

externe, elementul activ este reprezentat de fluxurile financiare i de

servicii, achiziionarea
de bunuri fiind urmarea succesului n aceste afaceri. Lucrurile ns nu
sunt deloc
simple, cererea de moned jucnd rolul fundamental n deliberrile
persoanelor, i nu
simplu cantitatea de moned sau de bunuri.
Teoria balanelor de pli dezvoltat aici este bazat pe ideea de
cauzalitate i de
persoan. Analiza mainstream a balanelor este una srac n relaii
cauzale i concentrat
mai ales pe chestiuni terminologice i de clasificare (unde intr venitul
cutare, la ce post,
n ce balan etc.). Complexitatea terminologic este puin relevant
pentru analiza
cauzal. Iar concluzia noastr merge pe aceiai linie: multe subtiliti din
teoria
balanelor, mai ales cele terminologice, nu sunt deloc necesare, balanele
pe o pia liber
fiind libere de dezordinile ce li se atribuie n mod curent. Disecia
personalist-cauzal a
acestor agregate ne arat c argumentele intervenioniste construite pe ele
sunt ubrede.
Dac nu s-ar fi ntocmit niciodat un asemenea tablou, lumea n-ar fi fost
mai srac.

Dimpotriv