Analiza este o metod general de studiere a fenomenelor i

proceselor din natur i societate. Noiunea de analiz provine din

grecescul analysis i nseamn descompunerea unui fenomen n
parile sale componente , n vederea studierii lor detaliate.

Tipologia analizei (Clasificare)

Dupa raportul ntre momentul efecturii analizei i cel al desfurrii
fenomenului se disting 2 tipuri de analiz:
- analiza post-factum sau post-operatorie (analiza realizrii
obiectivelor)
- analiza previzional sau prospectiv
Dup nivelul la care se desfoar analiza regsim:
analiza microeconomic
analiza mezoeconomic
analiza macroeconomic
In funcie de modul de urmrire n timp a evoluiei fenomenelor se
pot distinge dou tipuri de analiz economico-financiar:
analiza static
analiza dinamic
Din punct de vedere al nsuirilor eseniale sau al determinrilor
cantitative ale fenomenelor distingem: analiza calitativ
analiza cantitativ
Dup criteriile de studiere a fenomenelor:
 analiza tehnico-economic
analiza economico-financiar
analiza financiar
In funcie de orizontul de timp pe care se desfoar analiza, se pot
distinge:
analiza pe termen scurt
anliza pe termen lung
n funcie de delimitarea obiectivului analizat, se pot stabili
urmtoarele tipuri:
analiza pe ramuri, analiza pe uniti organizatorice
analiza pe problematic
Dup circumstanele n care se realizeaz avem:
analiz n context de criz;
analiz n context de dezvoltare intern i/sau extern.
In funcie de poziia analistului fata de organizatie, analiza poate fi :
intern
extern
Dupa sfera de cuprindere diagnoza poate fi:
Global
Partiala
Dupa pozitia elaboratorilor diagnosticarea poate fi:
Autodiagnoza
diagnoza propriu-zisa
diagnoza mixta
Dupa obiectivele urmarite diagnoza poate fi:
de rezultate
de vitalitate
de evaluare

Clasificarea factorilor de infuenta

Dup natura lor, factorii pot fi grupai n: factori tehnici, tehnologici,
organizatorici, economici, social-politici, demografici, psihologici,
biologici, naturali etc
Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale (respectiv n
ordinea de analiz in cadrul unui model de analiza) de disting:
factori cantitativi,
de structur
i calitativi
Dup modul cum acioneaz: factori cu aciune direct i factori cu
aciune indirect.
Dup gradul lor de sintetizare, intalnim:
factori simpli
factori compleci
n funcie de activitatea organizatiei:
factori dependeni de activitatea organizatiei
factori independeni de activitatea organizatiei
Dup locul aciunii lor se disting:
factori interni (endogeni) i
factori externi(exogeni)
Dup posibilitile de previziune, avem:
 factori previzibili (ceri, determinabili) i
factori imprevizibili (aleatori).
Dup intensitatea aciunii lor distingem:
factori dominani (factori-cheie)
factori secundari
Dupa durata de exercitare a influentei lor asupra fenomenului pe
care il determina, intalnim:
factori continui (cu actiune neintrerupta) $i
factori discontinui (cu actiune tranzitorie).

Metodele
metode calitative, care sunt indispensabile i surprind legturile
cauzale ale fenomenului si care cuprind:
Descompunerea si diviziunea fenomenelor

Metoda comparatiei
Metoda gruparii metode cantitative, care permit cuantificarea
(masurarea) influenelor factorilor care explica fenomenul.
O alt categorie de metode, numeroas la rndul ei, cuprinde
metodele adiacente, dintre care amintim: metode statistice,
modelele, metoda ratelor, metoda grilelor de evaluare, metoda
calculului marginal etc.

Metode cantitative
Metodele de analiza cantitativa permit cuantificarea contributiei
diferitilor factori la formarea si modificarea unui anumit fenomen
sau rezultat.
separarea influentelor factorilor se pot folosi diverse metode, in
functie de forma matematica pe care o imbraca relatiile dintre
factori.
Astfel, se folosesc urmatoarele metode cantitative
metoda balanier,
metoda substituiei n lan,

2. Metode adiacente
Metoda ABC (sau metoda 20/80) Aceas metod i propune o
analiz selectiv a componentelor unui fenomen n funcie de
poziia lor n cadrul ntregului.
Etapele aplicrii metodei sunt: definirea fenomenului i a
parametrului specific acestuia, stabilirea valorilor parametrului
specific ,aranjarea componentelor fenomenului investigat dup o
logic ABC (n ordinea descresctoare a parametrului specific)
- calculul valorii cumulate ale parametrului specific
-determinarea celor trei grupe se semnificaie ABC
-reprezentarea grafic a fenomenului cu ajutorul curbei ABC Se
utilizeaz pentru analiza vanzrilor pe produse, analiza stocurilor, a
costurilor, a categoriilor de clieni sau furnizori si respectiv a puterii
de negociere a acestora n raport cu firma analizat.
Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz discriminatorie
multidimnesional, care a fost fundamentat pe analiza comparativ
a dou grupuri de firme, unele cu o evoluie pozitiv , iar altele cu o
evoluie deficitar, aproape de faliment.
Forma general a funciei scor este urmtoarea : Z = aR1 + bR2 +....+
yRn unde a, b, ..y reprezint coeficienii de ponderare iar R1,R2,Rn
reprezint ratele folosite n calcul
Scorul unei firme pentru o anumit perioad este dat de valoarea
acestei sume i el indic gradul de vulnerabilitate financiar a
acesteia, putnd astfel contribui la identificarea din timp a situaiilor
periculoase pentru sntatea financiar a firmei
. Prin compararea nivelului i dinamicii scorului individual al unei
firme cu evoluia constatat statistic la nivelul sectorului din care
aceasta face parte, se poate evidenia predispoziia firmei
respective n raport cu riscul de faliment.
Cele mai cunoscute modele bazate pe metoda scorurilor sunt:
modelul Altman, modelul Conan i Holder, modelul Loeb i Partier,
care vor fi studiate la analiza si diagnosticul riscului de faliment al
firmei

. Analiza dimensiunii i structurii potenialului

uman
Aceast analiz vizeaz latura cantitativ i calitativ a asigurarii
ntreprinderilor cu personalul necesar, dinamica i structura acestuia.

Analiza dimensiunii potentialului uman

Pentru reflectarea cantitativ a potenialului uman se utilizeaz
urmtorii indicatori:
1. numrul scriptic de salariai Ns
2. efectivul scriptic prezent la lucru(NSp)
3. numrul mediu scriptic lunar, trimestrial, anual (NSm) Nsm =
NSi / Dc
4. numrul maxim de salariai (NSmax) NSmax = CA / W
5. efectivul fiscal (NSf)

3) Analiza comportamentului factorului uman

Pentru a putea determina comportamentul potenialului uman,
se supun analizei aspecte privind analiza nivelului de formare i
adaptare, analiza mobilitii, analiza gradului de utilizare a
timpului de munc.
Analiza nivelului de formare i adaptare a
personalului
Nivelul de formare a personalului este un criteriu esenial n
aprecierea capacitii firmei de a crea performane
. Analiza pe baz de atestate/diplome fr o evaluare a
experienei, care uneori poate avea o importan determinant,
nu va putea furniza informaii suficient de corecte n opiniile
exprimate, cu att mai mult cu ct experiena este o noiune
extrem de complex i de dificil de cuantificat.

1. Analiza eficienei utilizrii potenialului

uman
n analiza resurselor umane, diagnosticul asigurrii cu for de
munc cantitativ, calitativ, structural trebuie completat cu
analiza eficienei utilizrii acestei resurse.
Principalul indicator al eficienei utilizrii resurselor umane
este productivitatea muncii
Productivitatea muncii este o categorie economic complex
i dinamic care exprim caracteristica resursei umane de a crea o
anumit valoare ntr-o unitate de timp.
Problematica analizei eficienei potenialului uman vizeaz
urmtoarele aspecte:
analiza situaiei generale a productivitii muncii;
analiza factorial a productivitii medii a muncii;
analiza productivitii marginale a muncii;
n aprecierea situaiei generale a productivitii muncii se
utilizeaz o serie de indicatori, dintre care cei mai semnificativi
sunt:
productivitatea medie anual a muncii (Wa): Wa = CA( sau Q,VA,
RE) / NS
unde, CA = cifra de afaceri, Q = producia fabricat, VA =
valoarea adugat.

productivitatea medie zilnic (WZ): WZ = CA(Q,VA, RE) / TZ

productivitatea medie orar (Wh): Wh = CA(Q,VA, RE) / Th unde,

Th = total timp de munc n ore.
productivitatea medie anuala a personalului operativ sau direct
productiv (Nop)
Wop = CA(Q, VA, RE)/Nop Co
2. Analiza factorial a productivitii medii a
muncii
Productivitatea medie este un indicator calitativ, complex a
crui mrime i evoluie sunt influenate de o mulime de
factori.
Un prim model de analliza factorial, care evideniaz legtura
dintre timpul de munc i productivitatea pe unitatea de timp
implicat n calcul, se prezint astfel:
W = T wt (model 1) unde, T = timpul de munc (zile, ore); wt =
productivitatea medie pe unitatea de timp implicat n calcul.
Productivitatea muncii nregistreaz valori diferite pe tipuri de
activiti sau pe structuri organizatorice (sectoare, secii,
ateliere, etc.). Aciunea factorului structural poate conduce la
sporirea productivitii muncii, fr ca aceasta s nsemne i o
cretere a forei productive a muncii.
De aceea, pentru delimitarea efortului propriu n sporirea
productivitii este necesar s se stabileasc mrimea i sensul
influenei structurale. n acest scop se folosete urmtorul
model: W = (gi wi ) / 100 (model 2)
Legtura dintre gradul de nzestrare tehnic i productivitatea
muncii se poate exprima prin relaiile de tip iterativ:
CA / Nop = F / Nop CA / F (model 3)
CA / NS = Nop / NS Fa / Nop CA / Fa (model 4)
CA / Nop = Fa / F F / Nop CA / Fa (model 5)

Productivitatea este, n realitate, rezultatul unui complex de

factori de natur diferit, aa cum se poate observa i n
relaia de mai jos:
CA/ NS = Fa / F F / NS Qex / Fa CA / Qex (model 6)

Un alt model rezulta din faptul ca eficiena muncii este strns

legat de aciunea unor factori specifici, cum ar fi asigurarea
firmelor cu fondul de marf necesar:
CA/ Nop = Smf / Nop CA / Smf (model 7)

1. Elemente de analiza privind utilizarea

potentialului material
Analiza mijloacelor fixe
Asigurarea agenilor economici cu mijloacele fixe necesare
este premisa dinamizrii activitii, modernizrii i nlesnirii
condiiilor de munc, a creterii calitii produselor i
serviciilor oferite.
n studiul analizei dinamicii, structurii i strii mijloacelor
fixe se utilizeaz o serie de indicatori dintre care cei mai
semnificativi sunt, pentru dinamic:
modificarea absolut a mijloacelor fixe: F = F1 F0; fi =
fi1 - fi0 unde, F = valoarea mijloacelor fixe totale, f =
valoarea mijloacelor fixe din categoria i
. modificarea relativ a mijloacelor fixe: F% = (F1 F0) / F0
100 ;
fi% = (fi1 - fi0) / fi0 100
 n privin$a conceptului de valoare a mijloacelor fixe,
acestea se pot exprima la valoarea medie sau la cea de
intrare.

1. Elemente de analiza privind mijloacele

circulant
Analiza stocurilorstocuri, medii, finale, stocuri de siguranta,
stocuri optime
Analiza stocurilor are la baz evaluarea lor la un moment dat, n
scopul decelrii cauzelor care au determinat modificri n
structura acestora i stabilirea de msuri corective.
Stocurile existente la sfritul unei perioade evideniate n
documentele amintite, denumite stocuri finale, sunt de asemenea
i stocurile iniiale ale perioadei urmtoare. Stocurile fianle au rol
regulator calculndu-se dup relatia balanier:
Stoc iniial (Si) + Intrri (I) = Ieiri (E) + Stoc final (Sf)
de unde: Sf = Si + I E
n condiiile variaiei preurilor de achiziie a produselor,
conform legislaiei romneti, sunt acceptate trei metode de
evaluarea stocurilor
: metoda costului mediu ponderat, conform creia stocurile sunt
evaluate pe baza relatiei:
S = QS Pm Unde Pm = (q1p1+ q2p2++ qnpn) / (q1+ q2++
qn)
metoda FIFO (first in, first out), conform creia se consider c
bunurile se scad din gestiune n ordinea intrrii lor, astfel nct
ieirile se evalueaz la preurile primelor intrri, iar stocurile
sunt evaluate la preurile cele mai recente:
S = qnpn+ qn-1pn-1++ qipi
 metoda LIFO (last in, first out), conform creia se consider c
ultimele bunuri intrate n gestiune sunt primele ieite,
cantitile rmase n stoc evalundu-se la cele mai vechi
preuri comparativ cu duratele lor de existen:
S = q1p1+ q2p2++ qjpj

Analiza stocului mediu

Stocul mediu se calculeaz ca medie aritmetic a stocurilor de la
extremele perioadei analizate: Sm = (Si + Sf) / 2
Un instrument de analiz a distribuiei stocului mediu n total numr
de articole i n total valoare o reprezint metoda ABC.
Metoda ABC presupune o analiz de strctur a elementelor unei
mulimi grupndu-le dup un parametru distinct, care le determin
o anumit poziie n ansamblul rezultatelor
Aplicarea acestei metode presupune parcurgerea urmtoarelor
etape:
1) stabilirea coninutului economic al parametrului global (stocul
mediu).
2) determinare parametrului global pentru fiecare sortiment de
mrfuri, ca produs dintre factorul cantitativ (caZi) i cal calitativ (vi).
3) ierarhizarea sortimentelor n funcie de valoarea parametrului
global.
4) Determinarea valorilor cumulate ale parametrului global (sm*)
dup relaiile: sm1* = sm1, sm2* = sm1 + sm2, etc. unde, s* este
valoarea cumulat a stocului mediu.
5) reprezentarea grafic a structurii stocurilor cu ajutorul curbei ABC
pe baza valorilor cumulate ale parametrului global.
6) identificarea celor trei grupe de produse n cadrul portofoliului
(zone ABC)
Analiza stocului de siguran Stocul de siguran trebuie s asigure
acoperirea creterilor brute de vnzri sau eventuale neritmiciti
n aprovizionare care pot provoca rupturi de stoc. Calculul stocului de
siguran se face pe baza formulei abaterii standard
: = (x m-x)2 / n
- determinarea stocului de siguran necesar acoperirii variaiilor
cererii
(S): S = tsy

Analiza stocurilor finale

Scopul analizei stocurilor finale l reprezint stabilirea operativ a
cauzelor creterii, respectiv descreterii acestora, n vederea
funadamentrii riguroase a programului de vnzri n concordan
cu tendinele pieei.
Dintre cauzele creterii stocurilor se pot enumera urmtoarele:
neritmicitatea intrrilor;
formarea de stocuri sezoniere n cazul grupelor de mrfuri la care
producia sau consumul au caracter sezonier;
diminuarea fluxurilor de ieire i devansarea lor de ctre fluxurile de
intrare.
Cauzele scderii stocurilor finale pot fi:
depirea fluxului intrrilor de ctre fluxul ieirilor;
nerealizarea fluxului de intrri conform planului stabilit;
reducerea stocului iniial.
Pentru demonstrarea prin calcul economic a primelor dou cauze se
compar fluxul intrrilor cu cel al ieirilor: I - CA = (I1 I0) (CA1
CA0) Pentru determinarea celei de-a treia cauze se calculeaz
variaia stocului iniial: Si = S1 S0 2

2 Analiza cifrei de afaceri i a produciei

exerciiului
Cifra de afaceri reprezinta veniturile din vanzare, respectiv marimea
incasarilor pontentiale ale intreprinderii, exprimand capacitatea
acesteia de a-si atrage lichiditati. Cifra de afaceri reprezint
principalul indicator al activitatii intreprinderii.Ea constituie in sine
unul din cele mai importante obiective stratigice ale organizatiilor de
afaceri
Cifra de afaceri total reprezint valoarea afacerilor relizate de
ntreprindere cu teri prin exercitarea curent a activitii
profesionale. Cifra de afaceri se calculeaz prin insumarea venitului
obinut de ntreprindere din vnzarea produselor realizate,
executarea de lucrri sau prestarea de servicii, mai puin valoarea
rebuturilor, a remizelor sau a altor reduceri comerciale acordate
clienilor.
Cifra de afaceri net, conform standardelor internationale de
contabilitate, se determina ca fiind productia vanduta si veniturile
din vanzari de marfuri, corectate cu subventiile de exploatare
aferente vanzarilor.
Cifra de afaceri medie reprezint ncasrile pe unitate de produs sau
pe unitate de timp i se obine raportnd cifra de afaceri total la
volumul fizic al produciei comercializate(Q) sau la timp (T). Q CA CA
sau T CA CA Cifra de afaceri minim sau critic reprezint acel
nivel al activitii pentru care veniturile totale sunt egale cu
cheltuielile totale, situaie n care profitul este egal cu zero. Relaia
de calcul a cifrei de afaceri minime este urmtoarea: Cv Cf CA 1
min
Principalele probleme ale analizei cifrei de afaceri sunt:
analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri;
analiza factorial a cifrei de afaceri;
analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i
cererea;
2.1 Analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri
Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri urmrete
evoluia acesteia pe total i pe elementele componente fa de
perioada precedent, precum i modificrile intervenite n
structura cifrei de afaceri.
Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri poate fi relizat
pe total firm i pe elementele componente fa de perioada
precedent prin mrimi absolute ale acesteia i ritmurile de
cretere ( cu baz fix, cu baz n lan i ritmurile medii ).
Procedeele de analiz a evoluiei structurii vnzrilor
intreprinderii sunt urmtoarele:
a) Ponderea componentelor cifrei de afaceri (gi)
b) Coeficientul de concentrare (Gini-Struck)
c) Indicele Herfindhal (H)
d) Metoda ABC (curba Pareto)
Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri pune n eviden
cauzele care determin modificrile structurale n vederea luarii de
msuri pentru refacerea activitii.

2.2 Analiza factorial a cifrei de afaceri

n afara analizei structurale i comparative cu perioadele
anterioare, cifra de afaceri poate fi analizat i din punct de
 vedere factorial, stabilindu-se astfel sistemul de factori care
condiioneaz evoluia ei.
Un prim tip de model de analiz factorial l reprezint cel
iterativ, care presupun operarea cu o serie de indicatori si rate
de analiz care se combin n mod logic pentru a permite
aprofundarea analizei pe categorii de factori de influen.

1 Analiza valorii adugate (VA)

Valoarea adugat reprezint creterea de valoare care se
obine din activitatea tehnicoproductiv.
Cu ajutorul valorii adugate pot fi construii o serie de
indicatori necesari pentru caracterizarea eficienei resurselor
angajate, iar n sens fiscal reprezint baza principalului impozit
indirect (T.V.A.).
Metodologic, VA se poate calcula prin dou metode:
a) Metoda substractiv (diferenei sau sintetic), potrivit creia
valoarea adugat se calculeaz precum n cascada soldurilor
intermediare de gestiune:
a1) Valoarea adugat produs (VAp) VA = Qex Ci

a2) Valoarea adugat realizat (VAr), pentru firmele de

distribuie/comer este rezultatul deducerii din cifra de
afaceri net (CA) a consumurilor intermediare aferente acesteia
(Ci / ), a cror valoare este diferit de Ci prin nglobarea costului
vnzrii. VA = CA - Ci /

b) Metoda aditiv (analitic sau de repartiie), pe baza creia

valoarea adugat se calculeaz prin nsumarea elementelor sale
componente: cheltuieli cu personalul (FS), impozite i taxe (It),
cheltuieli cu amortizarea (A), cheltuieli cu dobnzile (Chd), dividende
(Div) si rezultatul net al exerciiului (Rn). VA = FS + A + Chd + It + Div
+ Rn
Un alt aspect al analizei valorii adugate l constituie analiza sa
factorial, care permite punerea n eviden a factorilor care au
determinat modificarea acesteia, precum i modificrile decizionale
care trebuie s intervin pentru ameliorarea situaiei constatate.

2 Analiza marjei comerciale (Mc)

Marja sau adaosul comercial() este un indicator utilizat, de
obicei n firmele care vnd mrfuri n starea n care au fost
cumprate, fr a le aduce transformri semnificative. Indicatorul va
fi calculat i analizat n mrimi absolute i relative.
n expresie absolut, marja comercial (Mc) se calculeaz dup
relaia:
Mc = CA Cv , posibil de calculat exclusiv pornindu-se de la
modelul contului de profit i pierdere cu clasificarea dup funcii (cf.
OMF. 94). Dup ali autori, relaia de mai sus poate fi rescris astfel:
Mc = CA ( C + Cach + S)
Realizarea marjei comerciale este esenial pentru firmele ce
activeaz n sfera comerului, deoarece le condiioneaz direct
profitabilitatea. Marja comercial poate fi exprimat i n mrime
relativ, prin intermediul ratei marjei comerciale (Rmc).
Rata marjei comerciale permite realizarea unor analize
comparative intra i intersectoriale, precum i aprecierea influenei
deciziilor comerciale legate de pre i de alegerea furnizorilor asupra
situaiei financiare a firmei