V1

A1. Un anumit număr de evenimente din societatea Epsilon au apărut după închiderea
exerciţiului, la 31 decembrie N:
1. Anunţarea unei restructurări importante dintr-o uzină a Epsilon. Anunţul a fost realizat pe 28
decembrie N, dar tinînd seama de sărbători, acesta nu a fost cunoscut de public decît pe 2
ianuarie N+1.
2. Anunţarea în data de 15 mai N+1 a unui plan de încetare a activităţii.
3. Un contract de construcţii, în curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1.
4. Achiziţionarea în martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrială şi
comercială a unui produs.
5. Înscrierea în activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaţiile cunoscute în martie N + 1 ne lasă
să credem că produsul vizat de cheltuielile angajate are puţine şanse de reuşită.
6. Determinarea manierei definitive a preţului de achiziţie a unui bun imobilizat recepţionat
înainte de închidere.
7. Expertiză care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate în
contabilitate. Cesiunile de imobilizări efectuate după închidere dau impresia unei valori
inferioare valorii contabile de închidere.
8. Cesiunea la începutul N+1 a unui imobil de birouri care generează o plus-valoare.
9. Cunoaşterea, în cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de
perspective de realizare sau de rentabilitate recente şi de modificări de
conjunctură, care dau impresia unei scăderi a valorii titlurilor de participare. Recepţia,
ulterioară închiderii a unor situaţii financiare şi alte informaţii privind o filială punând în
evidenţă o diminuare permanentă a valorii investiţiei.
10. Scăderea substanţială în raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor
imobilizate altele decât participaţiile.
11. Scădere a preţului datorită producţiei abundente de produse finite. Valoarea realizării
stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioară celei de la 31 decembrie N.
12. Variaţia substanţială a ratelor de schimb valutar (a dolarului şi a lirei), după 1 ianuarie N+1.
13. Faliment al unui client, în februarie N+1 (creanţe apărute în timpul exerciţiului N).
14. Apariţia în februarie N+1 a unor pierderi potenţiale legate de comenzi şi care nu intraseră
încă în ciclul de producţie la 31 decembrie N.
15. Decizia din februarie N+1 de a proceda la o creştere a capitalului.
16. Amendă stabiliă de o autoritate constând în vărsarea unei indemnizaţii unui salariat pentru
concedierea abuzivă în N (societatea nu a făcut apel şi a vărsat indemnizaţia).
1
17. Cunoaşterea în ianuarie N+1 a unei daune suferite de către un client în decembrie N şi
provocată de un produs fabricat de societate.
18. Retur de mărfuri în ianuarie N+1 dintr-un produs vândut şi facturat în decembrie N unui
client.
19. Falimentul în februarie N+1 a principalului furnizor al societăţii care îi livra o materie primă
pentru care deţinea monopol.
20. Anularea, în urma realizării condiţiilor apărute în ianuarie N+1, a unei vânzări încheiate sub
condiţie rezolutorie în decembrie N.
21. Începutul unei greve în decembrie N şi continuată până în februarie N+1; pierderi datorate
grevei.
22. Recepţia în februarie N+1 a unei notificări de impozitare suplimentară ca urmare unui control
fiscal asupra exerciţiului N şi a celor anterioare.
23. Modificare bruscă a conjuncturii la începutul anului N+1 lăsând să se întrevadă
dificultăţi în viitorul previzibil.
24. Calamitate în martie N+1 într-unul din sediile societăţii. Contractul de asigurare
fusese revizuit.
25. Vot la 15 decembrie N în Camera Deputaţilor şi la 18 decembrie în Senat a unei
legi care modifică cotele de impozitare pentru autovehicule. Societatea a făcut
provizion pentru acest impozit la cota anterioară. Legea a fost promulgată pe 2
ianuarie N+1.
REZOLVARE:
1. Analiză: Acest eveniment are o origine anterioară datei de 31 dec. N. Hotărârea
luată la 28 dec. N este cunoscută de participanţii la viaţa întreprinderii (salariaţi,
conducători, asociaţi) înaintea încheierii situaţiilor financiare. Criteriile definite de
IAS 37 referitor la provizioane pot fi considerate ca fiind îndeplinite. În ce priveşte
restructurările, IAS 37 prevede ca entitatea să aibă un plan formalizat şi detaliat
al restructurării care să precizeze cel puţin activitatea la care se referă,
principalele locaţii afectate, numărul aproximativ şi funcţia persoanelor
indemnizate cu titlu de încheiere a contractelor de muncă, cheltuielile angajate,
data la care planul se va pune în lucru.
Incidenţă contabilă: Trebuie înregistrat un provizion pentru restructurare care va
include numai cheltuielile care sunt în mod necesar antrenate de restructurare şi
care nu se referă la activitatea curentă a entităţii.
2. Analiză: Eveniment survenit ulterior închiderii exerciţiului, care, în ciuda unor
dificultăţi probabile la finele exerciţiului, nu poate fi legat direct şi în mod
preponderent de exerciţiul încheiat.
Incidenţă contabilă: Menţiune eventuală în notele anexe dacă evenimentul are
consecinţe financiare semnificative şi dacă cunoaşterea lui este necesară pentru
aprecierea activităţii entităţii.
3. Analiză: Eveniment survenit ulterior închiderii exerciţiului dar care ar putea fi
ataşat exerciţiului încheiat (contractul de construcţie exista la 31 dec. N).
Cunoaşterea acestui eveniment mult după publicarea situaţiilor financiare nu
permite luarea sa în considerare ca eveniment posterior.

2
 Incidenţă contabilă: Nicio menţiune în situaţiile financiare. Dacă evenimentul ar fi
fost cunoscut înaintea datei întocmirii situaţiilor financiare, trebuia constatat un
provizion pentru pierderi.
4. Analiză: Eveniment survenit ulterior încheierii exerciţiului şi care nu este ataşabil
exerciţiului încheiat.
Incidenţă contabilă: Menţiune eventuală în notele anexe (sau în raportul de
gestiune) dacă evenimentul are consecinţe financiare semnificative şi, dacă
cunoaşterea sa este necesară pentru aprecierea activităţii societăţii.
5. Analiză: Eveniment survenit ulterior închiderii exerciţiului dar ataşabil la exerciţiul
încheiat (există o legătură directă şi preponderentă).
Incidenţă contabilă: Înregistrarea cheltuielilor de dezvoltare în conturile de cheltuieli
întrucât condiţiile necesare imobilizării acestora nu sunt reunite (şansa de reuşită).
6. Analiză: Eveniment survenit ulterior încheierii exerciţiului dar ataşabil exerciţiului
încheiat (există o legătură directă şi preponderentă).
Incidenţă contabilă: ajustarea contului respectiv de imobilizări.
7. Analiză: Eveniment survenit ulterior închiderii exerciţiului dar ataşabil la exerciţiul
încheiat.
Incidenţă contabilă: Ajustarea valorii imobilizării (constituirea unui provizion pentru
depreciere) şi informarea în anexe (dacă evenimentul este semnificativ).
8. Analiză: Eveniment survenit posterior închiderii exerciţiului şi neataşabil exerciţiului
încheiat.
Incidenţă contabilă: menţiune eventuală în anexe dacă societatea estimează că
acest eveniment are consecinţe financiare semnificative şi dacă cunoaşterea sa
modifică aprecierea situaţiei financiare a acesteia.
9. Analiză: În măsura în care metoda evaluării titlurilor de participare are la bază
valoarea de folosinţă (cursul bursier, rentabilitate, capitaluri proprii etc.) evenimentele
noi sunt ataşabile exerciţiului încheiat. Titlurile de participare nu figurează decât în
situaţiile financiare ale societăţii. Ele sunt evaluate conform IAS 39 ca active
financiare disponibile la vânzare (adică la valoarea justă, diferenţele fiind înregistrate
în capitaluri proprii).
Incidenţă contabilă: Ajustarea valorii de inventar a titlurilor.
10. Analiză: Titlurile imobilizate (altele decât cele de participare) sunt evaluate la cursul
lor în bursă la sfârşitul exerciţiului (ultima zi sau cursul mediu din ultima lună).
Incidenţa contabilă: Informarea eventuală în anexe dacă importanţa este considerată
semnificativă.
11. Analiză: Eveniment posterior ataşabil exerciţiului încheiat. Continuarea scăderii
cursurilor la închiderea exerciţiilor constituie un element complementar aprecierii
valorii elementelor de activ ale întreprinderii.
Incidenţă contabilă: Înregistrarea unui provizion pentru depreciere sau a unui
provizion pentru risc.
12. Analiză: Eveniment survenit ulterior închiderii exerciţiului şi neataşabil la exerciţiul
încheiat.
Incidenţă contabilă: Menţiune eventuală în notele anexe dacă societatea estimează
că acest eveniment are consecinţe financiare semnificative şi cunoaşterea acestuia
ar modifica aprecierea asupra situaţiei financiare a societăţii.
13. Analiză: Eveniment survenit ulterior îchiderii exerciţiului dar ataşabil exerciţiului
încheiat căci are originea într-o situaţie existentă înaintea închiderii (creanţa).
Incidenţa contabilă: Ajustarea contului clienţi prin constituirea unui provizion pentru
depreciere.
14. Analiză: S-ar putea aplica principiul prudenţei dar este necesar să dovedim că
entitatea are o obligaţie actuală care rezultă dintr-un eveniment trecut. O problemă
constă în aceea că comenzile nu au fost încă lansate în producţie dar dacă acestea
sunt ferme, situaţia nu poate fi neglijată.
Incidenţă contabilă: Provizion pentru risc.
3
15. Analiză: Eveniment ulterior neataşabil la exerciţiul încheiat.
Incidenţa contabilă: Niciuna.
16. Analiză: Eveniment cunoscut după închiderea exerciţiului pentru care există însă o
legătură de cauzalitate cu situaţia existentă la data închiderii (proces în curs).
Incidenţă contabilă: Înregistrarea unui provizion pentru riscuri şi cheltuieli.
17. Analiză: Eveniment survenit înaintea închiderii exerciţiului dar cunoscut ulterior
închiderii exerciţiului.
Incidenţa contabilă: Ajustarea provizionului pentru riscuri şi cheltuieli.
18. Analiză: Eveniment survenit după închiderea exerciţiului dar ataşabil unui eveniment
care a avut loc înaintea închiderii.
Incidenţa contabilă: Contabilizarea unei facturi în anularea debitului clientului.
19. Analiză: Eveniment ulterior neataşabil la exerciţiul încheiat.
Incidenţă contabilă: Menţiune în notele anexe dacă societatea estimează că acest
eveniment este de natură a pune în cauză continuarea exploatării.
20. Analiză: Anulare retroactivă a contractului şi a transferului de proprietate; s-ar putea
de asemenea, considera conform IAS18, că vânzarea nu s-a efectuat (entitatea
netransferând principalele riscuri).
Incidenţă contabilă: Ajustarea conturilor pentru anularea vânzării.
21. Analiză: Eveniment ulterior ataşabil exerciţiului încheiat.
Incidenţa contabilă: Constituirea unui provizion pentru riscuri şi cheltuieli, legat de
întreruperea continuării exploatării.
22. Analiză: Eveniment ulterior ataşabil exerciţiului încheiat. Depinde de contestarea
făcută (dacă s-a făcut şi când) şi de primirea notificării.
Incidenţă contabilă: Dacă sumele stabilite de control sunt acceptate, se înregistrează
consecinţele; dacă sunt contestate, se poate înregistra un provizion pentru risc; dacă
notificarea nu s-a primit dar sumele stabilite sunt probabile şi ne contestabile, se
poate înregistra un provizion pentru risc.
23. Analiză: Eveniment ulterior neataşabil la exerciţiul încheiat.
Incidenţa contabilă: Nu sunt ajustări. Eventual se fac menţiuni în anexe.
24. Analiză: Eveniment ulterior neataşabil la exerciţiul încheiat.
Incidenţă contabilă: Nu sunt ajustări; menţiuni în anexe dacă este pusă în cauză
continuarea activităţii.
25. Analiză: IAS 12 precizează că impozitele trebuie contabilizate utilizând ratele de
impozitare adoptate la data închiderii exerciţiului.
Incidenţă contabilă: Trebuie ajustată şi cheltuiala anticipată cu impozitul pe vehiculele
de turism.

A2. Societatea Oltina SA prezintă la 31 dec. Anul N următoarea situaţie

patrimonială:
capital social 10.000 (100 acţiuni a 100 u.m.), imobilizări corporale 25.000,
imobilizări necorporale (licenţă) 3.000, imobilizări financiare 10.000 (1.000 acţiuni ca valoare
nominală de 10, deţinute la societatea Gama reprezentând 50% din capitalul acesteia), rezerve
5.000, profituri nerepartizate 10.000, stocuri 80.000 (materii prime şi materiale 20.000, producţie
în curs 35.000 produse finite 25.000), creanţe 150.000 (din care incerte 20.000) furnizori şi
creditori 180.000, datorii la bănci 78.000 (din care pe termen lung 50.000), disponibilităţi
băneşti 15.000.
Alte informaţii:
- clădirile care reprezintă 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de
piaţă cu 10% mai mare decât valoarea contabilă;
4
 - activul net corectat al societăţii Gama SA a fost la 31 dec. N de 40.000;
- creanţele în valută reprezintă 25% din totalul creanţelor iar diferentale de curs la 31 dec.
N
sunt de 30.000;
- diferenţele de curs aferente obligaţiilor în valută sunt de +10.000;
- stocurile fără mişcare sunt în sumă de 15.000, iar din reevaluarea acestora au
rezultat diferenţe favorabile de 55.000.
Se cere:
1. Să explicaţi trecerea de la bilantul contabil la bilantul economic şi să
elaboraţi bilanţul economic al societăţii Oltina SA la 31 dec. N
2. Să determinaţi valoarea intrinsecă a unei acţiuni Oltina SA la 31 dec. N

REZOLVARE
1. Trecerea de la bilanţul contabil la bilanţul economic presupune înlocuirea valorilor
contabile cu valorile economice ale bunurilor unei întreprinderi. Aceasta presupune:
- imobilizările corporale se evaluează prin diverse metode care au ca punct de
pornire: costul, venitul sau comparaţiile de piaţă. În evaluare se au în vedere
următoarele 6 categorii de factori: evoluţia preţurilor, starea bunurilor, politicile de
amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetară şi orice alt factor
depistat cu ocazia diagnosticului care antrenează distorsiuni între valoarea
contabilă şi valoarea economică a bunurilor.
- imobilizările necorporale sunt considerate nonvalori, ele influenţând valoarea
întreprinderii prin rentabilitatea acesteia (cu excepţia cheltuielilor de cercetare
care privesc produse noi sau dezvoltări de activităţi).
- imobilizările financiare constând în titluri de participare la capitalul altor
întreprinderi se evaluează prin metodele indicate de organismul de bursă (dacă
cotează) şi prin metoda capitalizării dividendelor sau metoda globală (dacă nu
cotează).
- stocurile la intrare se evaluează la preţurile de achiziţie ale zilei; stocurile de
producţie în curs se evaluează la nivelul costurilor efective, corectate cu gradul
de înaintare în realizarea fizică a produselor; stocurile de produse finite se
evaluează la nivelul preţurilor de vânzare ale zilei mai puţin beneficiile estimate
în aceste preţuri.
- creanţele în valută se actualizează la raportul de schimb al zilei.
- Disponibilităţile în valută se calculează la raportul de schimb în valută; la fel şi
obligaţiile în valută, diferenţele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare.
Bilanţul economic al societăţii Oltina SA la 31 dec. N se prezintă astfel:

Activ Pasiv
Imobilizări corporale (1) 26.875 Capital social 10.000
Imobilizări necorporale (2) - Rezerve 5.000
Imobilizări financiare (3) 20.000 Profituri nerepartizate (6) -
Stocuri (4) 120.000 Diferenţe din reevaluare (7) 58.875
Creanţe (5) 160.000 Obligaţii nefinanciare (8) 190.000
Disponibilităţi 15.000 Obligaţii financiare 78.000
Total activ 341.875 Total pasiv 341.875

(1) (25.000 x 75%) x 10% + 25.000

5
(2) licenţele nu au valoare patrimonială
(3) 40.000 x 50%
(4) 80.000 – 15.000 + 55.000
(5) 150.000 – 20.000 + 30.000
(6) 10.000 – 10.000
(7) 1.875 – 3.000 + 10.000 + 40.000 + 10.000
(8) 180.000 + 10.000
2. Activul net corectat al SC Oltina SA la 31 dec. N este de 73.875 determinat
prin ambele metode:
- substractivă: 341.875 – 268.000 (activul bilanţier exprimat în valori economice
minus datorii)
- aditivă: 10.000 + 5.000 + 58.875 (capitalurile proprii plus diferenţele din
reevaluarea elementelor de activ)

ANC 73.875
Valoarea unei acţiuni = = = 738,75 lei
Nr. acţiuni 100
A3.
Dispunînd de aceleaşi informaţii ca la A2, se cere:
1. Să elaboraţi bilanţul funcţional al societăii Oltina SA la 31 dec. N
2. Să determinaţi masele financiare ale societăţii Oltina SA la 31 dec. N

1. Bilanţul funcţional al societăţii Oltina SA la 31 dec. N se prezintă astfel:

Activ Pasiv
Imobilizări 46.875 Capitaluri proprii 73.875
Stocuri + creanţe Obligaţii financiare 78.000
- obligaţii nefinanciare 90.000
Disponibilităţi 15.000
151.875 151.875
Elaborat pe perioade succesive bilanţul funcţional serveşte la analiza în dinamică
a principalelor funcţii ale întreprinderii: de investiţii, de exploatare, de trezorerie şi de
finanţare.
2. Masele financiare ale unei întreprinderi se detrmină şi se analizează pe baza
bilanţului financiar şi servesc pentru studiul echilibrului financiar al întreprinderii:
Activ Pasiv
1. Imobilizări 46.875 4. Capitaluri permanente 123.875
2. Stocuri + creanţe 280.000 5. Obligaţii nefinanciare 190.000
3. Disponibilităţi 15.000 6. Obligaţii financiare 28.000
341.875 341.875

Fondul de rulment net global = 4 – 1 = 77.000

Necesarul de fond rulment = 2 – 5 = 90.000
Trezoreria = 3 – 6 = -13.000
Frng – NFR = T
77.000 – 90.000 = -13.000