Cum functioneaza pensiile private?

Din acest motiv, Romania a urmat in 2007 practica internationala si a introdus un

sistem de pensii private, la recomandarea si sub supravegherea Bancii Mondiale si a
Uniunii Europene. Suplimentar fata de sistemul public de pensii (Pilonul I), au fost
introduse fonduri de pensii private obligatorii (Pilonul II) si fonduri de pensii private
facultative (Pilonul III).

Pilonul II inseamna ca o mica parte din contributia de asigurari sociale (CAS) platita
de toti romanii catre bugetul public sa fie directionata catre fonduri private de pensii,
bazate pe acumulare si investirea continua a acestor sume. Banii din aceste fonduri nu
apartin societatilor de administrare, ci romanilor care contribuie la Pilonul II – ei sunt
proprietatea privata a oamenilor la fel ca un cont bancar sau alte active financiare. In
prezent, un procent de 3,75% din cota de 25% de CAS este virata in conturile a peste
7 milioane de romani, la Pilonul II.
Pilonul III functioneaza similar, cu o singura diferenta majora: contributiile nu sunt
redirectionate de la bugetul public (ca la Pilonul II), ci sunt platite in mod voluntar,
facultativ, de catre salariati si/sau angajatorii lor. Contributia la fondurile de pensii
facultative beneficiaza de o deductibilitate fiscala (cate 400 EUR / an, atat la angajat
cat si la angajator), pentru incurajarea economisirii private. In prezent, peste 450.000
de romani contribuie pentru acest tip de pensie suplimentara, care se va adauga celei
obtinute de la stat (Pilonul I) si de la fondurile de pensii private obligatorii (Pilonul
II).

Problema demografica, detaliata anterior, arata deja ca logica redistributiva a

Pilonului I (sistemul de pensii de stat) nu mai poate functiona in mod sustenabil in
viitor. Salariatii (contributorii) vor fi tot mai putini, iar pensionarii (beneficiarii) vor
fi tot mai multi. De aceea, participarea la Pilonul II si Pilonul III de pensii private
reprezinta singura solutie eficienta de economisire suplimentara, pentru o pensie mai
buna in viitor.

Fondurile de pensii sunt strict separate de societatile de administrare

Banii romanilor din fondurile de pensii private sunt tinuti complet separat de activele
societatilor de administrare. Totul este separat: activitate, operatiuni, contabilitate,
rezultate financiare. Aceasta prevedere extrem de solida este un avantaj pe care
sistemul de pensii private il are fata de toate celelalte piete financiare: bancara,
asigurari, fonduri de investitii. Peste tot, banii detinuti de oameni sunt „amestecati”
cu activele si pasivele institutiilor financiare, in afara de sistemul de pensii private,
unde functioneaza aceasta separatie legala. Banii din fondurile de pensii private nu
sunt tinuti de administratori, ci pastrati de bancile depozitare; acesti bani sunt
proprietatea participantilor la fond si pot fi folositi doar pentru plata unei pensii
private viitoare. Societatile de administrare nu au acces la banii participantilor si au
doar dreptul de a investi acesti bani conform legii, prin ordine de investire transmise
bancilor depozitare, care executa aceste ordine dupa un nou control de legalitate.