Organizarea circulaţiei băneşti la întreprindere

Aplicaţia 1.

Ce reprezintă fluxul de numerar (de trezorerie)?

_________________________________________________________________
_________________________________________________________________
_____________________________________________________________

______________________________________________________________________

Aplicaţia 2.

Completaţi spaţiile libere:

Structura încasărilor şi plăţilor pe tipuri de activităţi

Aplicaţia 3.

Indicaţi structura încasărilor şi plăţilor generate de activitatea

operaţională.
Plăţi
__________________________________
Fluxul de numerar din activitatea operaţională __________________________________
__________________________________
__________________________________
__________________________________
Încasări
__________________________________
________________________________
__________________________________
________________________________
__________________
________________________________
________________________________
Aplicaţia 4. ________________________________
________________________________
Indicaţi structura încasărilor şi plăţilor generate de activitatea financiară a
________________________________
întreprinderii. ________________
Plăţi
Încasări
__________________________________
___________________________________
Fluxul de numerar din activitatea financiară
__________________________________
___________________________________
__________________________________
___________________________________
__________________________________
___________________________________
__________________________________
___________________________________
__________________________________
___________________________________
__________________________________
______________________________
54
______
 Aplicaţia 5.

Indicaţi structura încasărilor şi plăţilor generate de activitatea

investiţională a întreprinderii.

Fluxul de numerar din activitatea investiţională

____________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________________________

Aplicaţia 6.

Descrieţi efectele deţinerii unui stoc de numerar mai mare şi mai mic decât
nivelul optim asupra situaţiei financiare a întreprinderii

Stoc de numerar > Stoc optim de

numerar
__________________________
__________________________
__________________________ 55
__________________________
Stocul optim de numerar
Stoc de numerar < Stoc optim de numerar
__________________________
____________________________________________________________________________________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________

Ce reprezintă costul de oportunitate?

________________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
___________________________________________________________
____________________________________________________________

Aplicaţia 7.

Scrieţi formula de calcul a costului de oportunitate.

Aplicaţia 8.

Să se analizeze mecanismul formării fluxului net de numerar şi să se

analizeze posibilităţile de acoperire a deficitului de numerar sau de
plasare a excedentului de numerar, reieşind din informaţia
prezentată în tabel:

Categorii de încasări Suma, Categorii de plăţi Suma,

mii lei mii lei
din vânzări 157864 Plata furnizorilor 120962
alte încasări din activitatea 5813 Plata salariilor 15062
operaţională Plata dobânzilor 623
Sub formă de credite şi 12000 Impozitul pe venit 1276
împrumuturi Alte plăţi din act. operaţională 272328
Rambursarea creditelor şi 9090
împrumutului
56
 Alte plăţi 918

Rezolvare

Aplicaţia 9.

Să se analizeze mecanismul formării fluxului net de numerar şi

posibilităţile de acoperire a deficitului de numerar sau de plasare a
excedentului de numerar în baza Raportului Financiar (anexa).
Completaţi tabelul.

Tipuri de încasări Suma, mii lei Tipuri de încasări Suma, mii lei
I. Activitatea operaţională I. Activitatea operaţională

Total încasări Total plăţi

A. Fluxul net al mijloacelor băneşti din activitatea operaţională =

57
II. Activitatea de investiţii II. Activitatea de investiţii

Fluxul net al mijloacelor băneşti din activitatea investiţională =

III. Activitatea financiară III. Activitatea financiară

Fluxul net al mijloacelor băneşti din activitatea financiară =

Fluxul net total =

Concluzie:
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________

Aplicaţia 10.

În baza datelor din aplicaţia 9 calculaţi costul de oportunitate al numerarului, analizând diverse
posibilităţi de plasare a excedentului de mijloace băneşti.

____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________

Aplicaţia 11.

58
 Ce reprezintă trezoreria?
1. _____________________________________________________________
_______________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
2.______________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
________________________________________________________________
_______________________________________________________________

Aplicaţia 12.

Ce reprezintă creanţa ?
_________________________________________________________________
_________________________________________________________________
_________________________________________________________________
_______________________________________________________________________

Aplicaţia 13.

Caracterizaţi componentele politicii creditului comercial (client)

Componentele politicii creditului comercial

59
 Aplicaţia 14.

Caracterizaţi metodele de gestiune a creanţelor.

Metoda ABC Metoda Metoda

Indicatorilor vechimii creanţelor

_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
Dc=
______________________________________________________________________________________________________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
_______________________
________________

Aplicaţia 15.

Obiectivul gestiunii trezoreriei constă în:

_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________

Aplicaţia 16.

Întreprinderea vinde producţie consumatorilor, achitarea făcându-se

20% în numerar la momentul livrării, 80% pe credit, termenul de
acordare fiind de 70 zile. Statistica arată că încasările din vânzările pe
credit se efectuează 70 % în luna următoare după livrare şi 30% - în
luna a doua după livrare.

60
 Volumul vânzărilor planificat este:
30 000 lei – în luna mai;
32 000 lei – în luna iunie;
35 000 lei – în luna iulie;
37 000 lei – în luna august;
42 000 lei – în luna septembrie.
În luna mai se vor încasa creanțele înregistrate anterior în valoare de 15 000 lei.
Să se calculeze încasările de mijloace băneşti pentru perioada mai – septembrie.

Rezolvare

Aplicaţia 17.

Întreprinderea „Farmaco” estimează următoarele încasări şi plăţi ce

urmează a avea loc pe parcursul semestrului I al anului curent:
- plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic:
30% din valoarea materiei prime achiziţionate se achită în
momentul procurării;
50% din valoarea materiei prime achiziţionate se achită în a 35-a zi
după procurare;
20% din valoarea materiei prime se achită în a 70-a zi după
procurare.
Graficul de aprovizionare cu materii prime şi materiale indică:

Decembrie
Luna Ianuarie Februarie Martie
(anul precedent)
Valoarea SMM (mii lei) 780 820 650 500

- plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent şi se va efectua în
luna ianuarie (profitul net este de 1 274 500 lei);

61
 - plata pentru arendă se efectuează în ultima lună a trimestrului – 8500 lei;
- plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie – 385 lei;
- plata salariilor are loc lunar şi constituie 25% din venitul din vânzări a lunii precedente;
Întreprinderea planifică vânzarea produselor către consumatori, după cum urmează:

Decembrie
Luna Ianuarie Februarie Martie
(anul precedent)
Valoarea produselor (mii lei) 1200 1350 1100 800

Încasarea numerarului din vânzarea produselor se va efectua conform următorului grafic:

 pentru 40% din vânzări, plata se face în luna livrării,
 pentru 50% din vânzări, plata se face în luna următoare;
 pentru 10% din vânzări, plata se face în luna a doua după livrare.
Alte încasări de mijloace băneşti:
- redevenţe financiare în sumă de 1 300 lei lunar;
- restituirea împrumutului în valoare de 170 000 lei în luna ianuarie.
Să se elaboreze bugetul trezoreriei pentru primul trimestru şi să se analizeze una din
situaţiile:
a) de plasare a excedentului de trezorerie, în condiţiile unei rate a dobânzii bancare de
12% pentru plasamente pe termen scurt. Indicaţi şi alte oportunităţi de plasare a
excedentului de mijloace băneşti.
b) de acoperire a deficitului de trezorerie, în condiţiile unei rate a dobânzii bancare la
credite de 18%. Analizaţi şi alte posibilităţi de acoperire a deficitului de trezorerie.

Rezolvare

62