In acest proiect am facut o anliza a volatilitatii criptomonedelor.

Cu totii am auzit despre bitcoin, liderul

de piata al cryptomonedelor, construit pe baza sistemul de blockchain la fel ca si celalalte criptomonede.

Volatilitatea criptomonedelor a fost studiata pe 7 criptomonede care au o vechime de mai mult de 2 ani
si se incadreaza intre primele 15 valute dupa capitalizarea pietei 2014-2017 ( reprezintă valoarea
absolute) : Bitcoin, Ripple, Litecoin, Monero, Dash, MaidSafeCoin și Dogecoin.

Tabel1: Rezumatul statisticilor cursurilor de schimb zilnice ale Bitcoin, Dash, Dogecoin, Litecoin,
MaidSafeCoin, Monero, Ripple și Euro, față de dolarul SUA în perioada 23 iunie 2014 - 28 februarie 2017

Cursul de schimb al Dogecoin este cel mai puțin semnificativ în momentul dat (februarie 2017)

Are cele mai mici valori minime, prima quartilă, mediană, medie, a treia quartilă și valori maxime

În schimb, fiind cea mai populară criptomonedă, Bitcoin are cele mai mari valori minime, prima quartilă,
mediană, medie, a treia quartilă și valori maxime, care arată o semnificație mai mare și o „valoare” mai
mare pentru cei cu un interes major în criptomonede

Tabelul 2: Statistici sumare ale randamentelor zilnice ale jurnalului cursurilor de schimb Bitcoin, Dash,
Dogecoin, Litecoin, MaidSafeCoin, Monero, Ripple și Euro, față de dolarul SUA din 23 iunie 2014 până 28
februarie 2017.

se arată câteva rezultate ușor diferite Dash, MaidSafeCoin, și Monero au cele mai mici valori minime, în
timp ce Dash și Litecoin au cele mai mari valori maxime

Mijloacele și medianele randamentelor tuturor celor șapte valute sunt similare și aproape egale cu zero.
Numai rentabilitățile Bitcoin și Litecoin sunt înclinate pozitiv.

. De remarcat, s-a discutat atât de multe despre volatilitatea randamentelor Bitcoin, însă randamentele
log Bitcoin au cea mai mică varianță și deviație standard a celor șapte criptomonede. Cei cu cea mai
mare variație sunt Dash și, probabil, în mod neașteptat, MaidSafeCoin și Monero.

Figura 1: Histogramele randamentelor zilnice ale cursurilor de schimb ale celor șapte criptomonede
versus dolarul american din 23 iunie 2014 până în 28 februarie 2017.
hist()

Graficele Q-Q pentru cea mai bună distribuție adecvată pentru fiecare dintre cele șapte criptomonede
sunt prezentate în Figura 4
qqnorm(my_data$len, pch = 1, frame = FALSE)

Graficul Q - Q (cuantil-cuantil) este un grafic de probabilitate, care este o metodă grafică pentru
compararea a două distribuții de probabilitate prin reprezentarea graficelor lor între ele.
 Valoarea la risc (VaR) și deficitul preconizat (ES) sunt cele mai populare două măsuri de risc financiar.
Distribuțiile pentru cele șapte criptomonedele sunt prezentate în figurile 5 și 6.

Valoarea la risc (VaR) este o statistică utilizată pentru a cuantifica riscul unui portofoliu. Reprezintă
pierderea maximă așteptată cu un anumit nivel de încredere.

Deficitul preconizat (ES) sau VaR condițional (CVaR) este o statistică utilizată pentru a cuantifica riscul
unui portofoliu. Având în vedere un anumit nivel de încredere, această măsură reprezintă pierderea
așteptată atunci când este mai mare decât valoarea VaR calculată cu acel nivel de încredere.

var(x, y=NULL, na.rm=FALSE,use)

x,y

Complex vector or matrix

na.rm

Boolean with default FALSE meaning to leave NA values present and TRUE meaning to remove them

use

Ignored

Valorile p ale testului Kupiec pentru cea mai bună distribuție adecvată pentru fiecare dintre cele șapte
criptomonede sunt prezentate în Figura 5. Valorile p (puncte peste 0,05 în Figura 6) sugerează că ieșirea
din eșantion performanța VaR poate fi considerată corectă la valorile corespunzătoare ale q pentru
oricare dintre cele mai bune potriviri ale distribuțiilor. Motivația utilizării testului Kupiec este că putem
oferi predicții despre rata de schimb a diferitelor criptomonede, inclusiv predicții pentru cel mai rău caz
extrem și cel mai bun caz extrem.
> x = c(9.0,9.5,9.6,10.2,11.6)
> t.test(x)

One Sample t-test

data: x
t = 22.2937, df = 4, p-value = 2.397e-05
alternative hypothesis: true mean is not equal to 0
95 percent confidence interval:
8.737095 11.222905
sample estimates:
mean of x
9.98

> help(t.test)
>

Pentru cele șapte criptomonede și euro, am calculat abaterile standard ale log zilnic ale cursurilor de
schimb pe termen de 20 de zile. Histogramele acestor abateri standard sunt prezentate în Figura 6.
Vedem că distribuția este înclinată pentru cele șapte criptomonede și Euro. Gama de volatilitate pare
cea mai mică pentru Euro și a doua cea mai mică pentru Bitcoin. Gama de volatilitatea cea mai mare se
întâlnește la Dogecoin, Litecoin și Monero.

> t.test(x,y)

        Welch Two Sample t-test

data:  x and y

t = -0.8103, df = 17.277, p-value = 0.4288

alternative hypothesis: true difference in means is not equal to 0

95 percent confidence interval:

 -1.0012220  0.4450895

sample estimates:

mean of x mean of y

0.2216045 0.4996707