Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus CSC06FDIR/400058/27.08.

2008

26 Februarie 2021
Obiectivul fondului
29 Noiembrie
Fondul 2013
are ca si obiectiv plasarea resursele financiare astfel incat sa ofere investitorilor randamente superioare celor pe care le-ar obtine daca ar plasa in mod individual
sumele in depozite bancare, in conditiile asumarii unui nivel de risc redus si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate. Fondul are ca politica de investitii plasarea
resurselor preponderent in instrumente ale pietei monetare si obligatiuni. Plasamentele vor fi orientate catre depozite bancare, certificate de depozit, titluri de stat sau
garantate de stat, precum si titluri emise de entitati cu o situatie financiara solida si un grad de indatorare adecvat. Fondul nu va investi in actiuni.
Avantajele fondului
✓ Posibilitatea obtinerii unor randamente mai ridicate in comparatie cu depozitele bancare;
• Dispunand de sume importante atrase de la investitori, fondul poate negocia dobanzi la banci mai mari decat investitorii individuali;
• Fondul monitorizeaza si exploateaza in permanenta oportunitatile de plasament, asemeni deponentilor care urmaresc ofertele promotionale privind
dobanzile platite de banci la depozite;
✓ Depuneri si retrageri ulterioare oricand fara a pierde randamentul acumulat;
✓ Suma minima de pornire a investitiei este de 1 unitate de fond, la valoarea din ziua respectiva.
Evolutia pietelor financiare si a fondului
In cursul lunii februarie randamentele titlurilor de stat emise de tarile dezvoltate au cunoscut o crestere accentuata pe fondul temerilor privind intensificarea presiunilor
inflationiste. La nivel local luna februarie a fost dominata de cresterea aversiunii la risc atat pe fondul conditiilor externe cat si prin influenta factorilor locali. Datele bune
privind evolutia economiei in ultimul trimestru din 2020 precum si revenirea presiunilor inflationiste influentate de liberalizarea pretului la energie au contribuit la
temperarea asteptarilor cu privire la viitoare interventii expansioniste din partea BNR. Ne-am confruntat cu o lipsa de adancime a pietei titlurilor de stat ce s-a materializat
in cresteri abrupte ale randamentelor, de o severitate mai mare pe segmentul lung de curba. Titlurile cu maturitate de 5 ani au inregistrat o crestere a cotatiilor (bid) de la
2.22% la 2.79% in timp ce pe piata interbancara rata ROBOR la trei luni a urcat usor pana la 1.59%.
Randamentele eurobondurilor au avut o evolutie corelata cu titlurile din zona euro. Spre exemplu, eurobondul cu maturitatea in martie 2029 a crescut de la o valoare de
circa 1.20% inregistrata la sfarsitul lunii ianuarie pana la valoarea de 1.42% la sfarsitul lunii februarie.
Rata inflatiei la final de ianuarie indica un avans anual al preturilor de 2.99% pe fondul cresterii puternice a componentei de energie electrica.
Alocarea pe clase de active a fost influentata de maturitatea unor obligatiuni corporative, expunerea pe aceasta clasa reducandu-se de la 22.1% la 20.1% din total active.
Pozitia pe titluri de stat, desi in usoara scadere fata de luna precedenta, ramane dominanta in cadrul portofoliului reprezentand 62.8% din active.

Date Generale 220

VUAN
Denominare Leu 205

Data lansarii 18.09.2008 190

175
Activ net (milioane RON) 1,913
160
Comision de administrare (lunar) 0.083% 145
Numar de investitori 23,819 130
VUAN clasa A1 202.7522 115

VUAN clasa D 1 100

106,202.8491
2
Sep-08 Jun-10 Apr-12 Jan-14 Oct-15 Jul-17 Apr-19 Feb-21
Modified duration 3.61

Valoarea unitara a activului net certificata de banca depozitara Raiffeisen Bank SA.
1
2
Reprezinta modificarea procentuala aproximativa a valorii fondului, ca urmare a modificarii Structura Fondului
cu 1% a randamentelor instrumentelor cu venit fix detinute in portofoliu.
3
Randament Randament Plasamente monetare 3.3%
Performanta 62.8%
fond anualizat Obligatiuni corporative
Ultimele 6 luni 2.87% 5.95%
Titluri de stat
Ultimul an 3.68% 3.68% 13.9%
Obligatiuni municipale
De la lansare 102.75% 5.84%
20.1%
3
Performanta reprezinta evolutia valorii unitare a activului net (dupa deducerea costurilor) in
perioada considerata si nu reprezinta o garantie pentru performanta viitoare

www.raiffeisenfonduri.ro

Acest document lunar ce ilustreaza performanta si structura fondului nu reprezinta o oferta de a cumpara sau rascumpara unitatile de fond • Cititi prospectul de emisiune
inainte de a investi in fond • Prospectul de emisiune poate fi obtinut gratuit de la agentiile Raiffeisen Bank SA sau de la sediul S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. •
PJR05SAIR/400019/08.02.2006 • Calea Floreasca nr.246D, sector 1 • Bucure[ti • Telefon +40 21 306 1711 • Fax +40 21 312 0533 • www.raiffeisenfonduri.ro •
office@raiffeisenfonduri.ro • Depozitar Raiffeisen Bank S.A. PJR10DEPR/400009 • Telefon +40 21 306 1289