Perceptii Privind Impactul Ifrs 15

Nicoleta FARCANE, Rodica Gabriela BLIDIŞEL,Ovidiu
Auditfinanciar, XVII,Nr .2(154)/ 2019,188-203

Constantin BUNGET, Alin DUMITRESCU ISSN: 1583-5812; ISSN on-line: 1844-8801
Percepţii
privind
Rezumat
impac-tul IFRS Pe măsură ce nevoile utilizatorilor devin tot mai ample,
entităţile sunt nevoite să îşi adapteze informaţiile
15 – exemple furnizate. Astfel, raportarea financiară suferă modificări

permanente. Una dintre modificările recente care au
survenit la nivelul entităţilor care raportează în
ilustrative
conformitate cu Standardele Internaţionale de
Raportare Financiară, cu aplicabilitate din anul 2018,
aduc în prim plan abordarea recunoaşterii veniturilor
conform IFRS 15, care modifică IAS 18 şi se bazează
pas cu pas mai degrabă pe o abordare legată de transfer al

controlului decât pe abordarea de transfer de riscuri şi
beneficii, folosită în mod obişnuit.
Domeniile care reflectă cel mai bine aceste modificări
sunt telecomunicaţiile, dezvoltarea software,
investiţiile imobiliare şi construcţiile.
Prof. univ. dr. Nicoleta FARCANE, In această lucrare se efectuează o analiză referitoare
Universitatea de Vest din Timişoara, la perceperea impactului noului standard IFRS 15
e-mail: farcanenicoleta@gmail.com privind recunoaşterea veniturilor, punând în evidenţă
Conf. univ. dr. Rodica Gabriela BLIDIŞEL, diverse exemple ilustrative.
Universitatea de Vest din Timişoara, Cuvinte-cheie: IFRS 15, recunoaşterea veniturilor,
e-mail : rodica.blidisel@e-uvt.ro contractele cu clienţii
Prof. univ. dr. Ovidiu Constantin BUNGET, Clasificare JEL: M41
Universitatea de Vest din Timişoara,
e-mail : ovidiu.bunget@abaconsulting.ro Vă rugăm să citaţi acest articol astfel:
Farcane, N., Blidişel, R. G., Bunget, O.C., Dumitrescu, A.
Conf. univ. dr. Alin DUMITRESCU, (2019), Perceptions Regarding the Impact of IFRS 15 –
Universitatea de Vest din Timişoara, Illustrative Examples Step by Step, Audit Financiar, vol.
e-mail: alin.dumitrescu@abaconsulting.ro XVII, no. 2(154)/2019, pp. 283-297,
DOI: 10.20869/AUDIT/2019/154/011
Link permanent pentru acest document:

http://dx.doi.org/10.20869/AUDITF/2019/154/011
Data primirii articolului: 4.02.2019 Data revizuirii:
14.03.2019 Data acceptării: 27.03.2019
188 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

Percepţii privind impactul IFRS 15 – exemple ilustrative pas cu pas
1. Introducere „Contracte de construcţie”, IAS 18 „Venituri”, IFRIC 13

„Programe de fidelizare a clienţilor”, IFRIC 15 „Acorduri
Schimbările, cum ar fi evoluţia pieţelor globale, privind construcţia proprietăţilor imobiliare”, IFRIC 18
dezvoltarea rapidă şi diseminarea tehnologiei, „Transferuri de active de la clienţi” şi SIC-31 „Venituri –
cerinţele clienţilor legate de diferenţierea produselor, Tranzacţii barter care presupun servicii de publicitate”.
afectează mediul organizaţional. În prezent abilitatea IFRS 15 „Veniturile din contractele cu clienţii” a unit
de adaptare la schimbare este una dintre cele mai utile toate recomandările privind recunoaşterea veniturilor,
caracteristici în reţeta succesului. ce, anterior, se regăseau în cadrul unor standarde
Nevoia de a avea situaţii financiare care să conţină diferite, într-unul singur şi a schimbat conceptual
informaţii comparabile la nivel internaţional a crescut în abordarea recunoaşterii acestora (Grigoroi L., 2017).
România, în special la entităţile de interes public, dar şi IFRS 15 răspunde diferitelor modele de afaceri şi
în vederea evaluării performanţelor, în întregul mediu reflectă consecinţele reale ale tranzacţiilor economice
de afaceri. Unul din cadrele de raportare care asigură moderne şi complexe, aspecte importante, care îl
un reper important pentru această comparabilitate îl deosebesc radical de standardele pe care le
reprezintă Standardele Internaţionale de Raportare înlocuieşte, evitând favorizarea perspectivelor pe
Financiară (IFRS). termen scurt şi a volatilităţii în ceea ce priveşte
Odată cu schimbările la nivel economic, raportările recunoaşterea veniturilor (Grigoroi L., 2017).
financiare au ţinut pasul, astfel încât tehnica ce stă la baza În România, oficial, aplicarea propriu-zisă obligatorie a
logicii contabile a reprezentat o resursă care a fost IFRS pentru operaţiunile economico-financiare derulate,
permanent modificată în funcţie de cerinţele utilizatorilor. cu evidenţierea în situaţiile financiare anuale individuale,
În România, convergenţa spre conformitatea cu IFRS a a început de la 1 ianuarie 2013 pentru entităţile listate
avut loc în ultimii ani, reglementările româneşti pe o piaţă reglementată, conform OMFP nr. 881/2012,
apropiindu-se foarte mult de standardele internaţionale, respectiv OMFP nr. 1286/2012.
însă există o serie de diferenţe care duc la rezultate – Mai mult, unele entităţi, în special cele deţinute de
profit/pierdere diferite. În plus, IFRS au suferit modificări, acţionari străini, aplică atât reglementările româneşti,
acestea fiind reflectate şi în modificările legislaţiei cât şi IFRS, în special în cadrul raportărilor către firma
naţionale, cu caracter obligatoriu pentru acele entităţi mamă.
care aplică IFRS.
Reglementările contabile conforme cu Standardele
Lucrarea cuprinde trei părţi semnificative, punând în Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS) au fost
evidenţă una dintre ultimele modificări ale IFRS şi anume modificate recent prin OMFP nr. 3189/2017, aducând
IFRS 15, abordând cadrul conceptual şi juridic, modificări substanţiale, printre care amintim înlocuirea
perceperea impactului noului standard IFRS 15 privind IAS 18 de către IFRS 15. Reamintim că reglementarea
recunoaşterea veniturilor cu exemple ilustrative, precum şi iniţială a fost dată prin OMFP nr. 2844/2016. Putem lua
analiza comparativă a IFRS 15 faţă de IAS 18. în considerare aplicarea politicilor prevăzute în IFRS
15 în cadrul entităţilor în mod egal, fiind substanţial
2. Literatura de specialitate identic cu ASC 606 al US GAAP, asigurând astfel o
comparabilitate în Europa şi în Statele Unite ale
În ultimele decenii, atât în plan internaţional, cât şi Americii.
naţional a fost intens pusă în dezbatere contabilitatea
veniturilor (ex. Wüstemann J.&Kierzek S., 2005, Standardul IFRS 15 „Venituri din contractele cu
Nobes C.W., 2006, Gîrbină M., 2014, Grigoroi L., clienţii”, aplicabil în România începând cu anul 2018,
2017), a fost cercetată noţiunea de venituri, fiind deşi se referă la recunoaşterea veniturilor din
recomandate criterii noi de clasificare a acestora în contractele cu clienţii, reprezintă, de asemenea, şi un
funcţie de scopurile utilizării informaţiilor şi au fost ghid pentru costurile suportate în vederea obţinerii şi
examinate probleme ale recunoaşterii acestora. îndeplinirii condiţiilor contractelor cu clienţii, precum şi
reguli actuale privind creanţele de încasat, drepturile şi
IFRS 15 „Veniturile din contractele cu clienţii” vine cu o obligaţiile contractuale. Astfel, pe lângă impactul
abordare comprehensivă, în prezent invalidând IAS 11 semnificativ în special asupra situaţiei rezultatului şi al
Nr. 2 (154)/2019 189

Nicoleta FARCANE, Rodica Gabriela BLIDIŞEL,Ovidiu Constantin BUNGET, Alin DUMITRESCU
situaţiei poziţiei financiare, IFRS 15 are şi un perfecţionarea contabilităţii şi raportării financiare

impact economico-juridic la nivelul entităţilor. a veniturilor cu impact direct asupra fundamentării
IFRS 15 duce la modificarea recunoaşterii veniturilor în deciziilor.
general, cu impact mai mare în telecomunicaţii, În lucrare am utilizat metode de cercetare calitativă,
dezvoltare software, investiţii imobiliare şi construcţii. urmărind interpretarea de anvergură a politicilor şi
Noul model de recunoaştere a veniturilor conform IFRS opţiunilor privind recunoaşterea şi raportarea financiară
15 se bazează mai degrabă pe o abordare legată de a veniturilor din perspectiva noului IFRS 15 „Veniturile
transfer al controlului decât pe abordarea de transfer de din contractele cu clienţii”.
riscuri şi beneficii folosită în mod obişnuit în Folosind argumente de tip critic şi empiric, lucrarea de
conformitate cu IAS 18 (Buhăescu O., 2019). faţă se încadrează în cercetarea fundamentală, având
La nivel naţional, reglementările contabile (OMFP nr. ca obiectiv dobândirea unor cunoştinţe noi în privinţa
3189/2017) conforme cu IFRS au adus în prim plan noilor abordări de recunoaştere şi raportare financiară a
răspunderea administratorului sau a unei alte persoane veniturilor, iar, pe de altă parte, în cercetarea aplicativă,
care are obligaţia gestionării entităţii inclusiv pentru venind în sprijinul practicienilor şi în scop educaţional
estimările efectuate, care stau la baza înregistrărilor în prin numeroase exemplificări practice. Argumentarea
contabilitate, şi pentru stabilirea naturii operaţiunilor noastră ia în considerare şi analiza comparativă a IFRS
economico-financiare, în funcţie de realitatea 15 versus IAS 18, punând în evidenţă elementele care
economică a acestora. aduc valoare în calitatea raportărilor financiare a
Conform OMFP nr. 3189/2017 cheltuielile reprezentând veniturilor. Contribuţia adusă de această lucrare constă
costuri marginale ale obţinerii unui contract, respectiv în interpretarea modului în care noile cerinţe vor
costuri de îndeplinire a unui contract, şi care, potrivit determina entităţile să-şi recunoască şi să prezinte
IFRS 15, îndeplinesc criteriile de recunoaştere ca veniturile, urmată de exemple practice.
active, se înregistrează după natura lor, cu reflectarea Rezultatele cercetării vor putea fi utilizate atât în
concomitentă a activului aferent astfel: practica entităţilor care aplică obligatoriu sau voluntar
IFRS, cât şi în scop didactic.
474 = 713
„Sume amânate aferente Venituri aferente costului 4. Pas cu pas în perceperea
obţinerii şi îndeplinirii unui obţinerii şi îndeplinirii impactului noului standard
contract” unui contract”
IFRS 15 privind recunoaşterea
Sumele urmează să fie eşalonate, potrivit veniturilor: exemple ilustrative
prevederilor contractuale, fiind recunoscute drept
cheltuieli ale perioadei (contul 6588 „Alte cheltuieli de La identificarea contractului cu un client, una dintre cele
exploatare”/analitic distinct). cinci condiţii care trebuie îndeplinite pentru a aprecia
dacă suntem în prezenţa unui contract este
Principalul obiectiv al acestei lucrări îl constituie probabilitatea ca entitatea să recupereze
explorarea prevederilor IFRS 15 „Veniturile din contravaloarea la care este îndreptăţită.
contractele cu clienţii”, evidenţiind elementele de
noutate din conţinutul acestuia care determină schimbări Ce înseamnă şi cum se aplică această condiţie?
în modul de recunoaştere şi raportare a veniturilor Cerinţa privind recuperabilitatea vizează integrarea
pentru entităţile din România care aplică obligatoriu sau evaluării riscului de credit a clientului în determinarea
voluntar IFRS. valabilităţii unui contract (adică probabilitatea ca
entitatea să îşi recupereze echivalentul la care are
dreptul în schimbul unor bunuri sau servicii).
3. Metodologia de cercetare Trebuie menţionat că, în conformitate cu IFRS, un
Prezenta lucrare analizează noile abordări ale IFRS 15, eveniment este probabil dacă este mai mult probabil
propunând soluţii şi aplicaţii practice şi contribuind la decât improbabil să se producă, iar introducerea unui

astfel de prag obligă entităţile să determine dacă este element sau o activitate oferă un avantaj clientului,
valabil contractul şi dacă reprezintă o tranzacţie chiar şi unul mai puţin semnificativ, acesta este un „bun
autentică. Deşi această concluzie este subiectivă şi sau serviciu promis” pentru a determina dacă există o
bazată pe judecată sau raţionament, IFRS 15 oferă obligaţie de prestaţie sau de execuţie?
îndrumări şi afirmă că această evaluare ţine seama de Pe baza concluziilor IFRS 15, „... toate bunurile sau
„capacitatea şi intenţia” clientului de a plăti serviciile promise unui client în baza unui contract dau
contravaloarea pentru care entitatea este îndreptăţită naştere unei obligaţii de execuţie, deoarece
(în realitate, nu se încheie contracte cu entităţi cu risc promisiunile au fost făcute în contextul acordului
mare de credit). negociat între entitate şi clientul său”.
Atunci când se determină contravaloarea prestaţiei De asemenea, în conformitate cu Bazele de concluzii ale
(chiar dacă este variabilă datorită unei concesii IFRS 15, entităţile „nu sunt exceptate de la contabilizarea
asupra preţului), aceasta trebuie evaluată în funcţie sau recunoaşterea obligaţiilor de servicii pe care entitatea
de capacitatea şi intenţia clientului de a plăti. le poate considera fără consecinţe sau puse în aplicare
Determinarea probabilităţii de recuperare (de numai sub aspectul formei. Entitatea trebuie doar să
colectare) este foarte importantă în conformitate cu stabilească dacă aceste obligaţii de prestaţie sau de
IFRS 15. În situaţia în care condiţia de recuperare nu execuţie sunt nesemnificative în ceea ce priveşte situaţiile
este îndeplinită, atunci nu este posibilă recunoaşterea sale financiare”.
veniturilor activităţii ordinare (şi, prin urmare, se va Atunci când sunt identificate toate bunurile sau
utiliza metoda contabilităţii de casă) şi orice serviciile ca fiind promise, în mod explicit sau implicit, în
contraprestaţie primită este înregistrată ca datorie contract, va trebui evaluat dacă aceste bunuri sau
(adică, ca venit amânat) până la una dintre servicii reprezintă obligaţii de execuţie.
următoarele situaţii:
Pentru a evalua ce reprezintă o obligaţie de
 părţile au aprobat contractul şi s-au angajat să-şi execuţie (prestare) trebuie să se stabilească dacă:
îndeplinească obligaţiile respective,
 bunul sau serviciul este distinct [IFRS 15.22 (a)];
 entitatea poate identifica drepturile fiecărei părţi cu
privire la bunurile sau serviciile care urmează să  bunul sau serviciul face parte dintr-o serie de bunuri
fie furnizate, sau servicii separate, care sunt în esenţă aceleaşi şi
sunt furnizate clientului în acelaşi ritm [IFRS 15.22
 entitatea poate identifica termenii de plată pentru (b)].
bunurile sau serviciile care urmează să fie furnizate,
Desigur, identificarea obligaţiilor de executare
 contractul are o substanţă comercială şi presupune încă o dată exercitarea raţionamentului.
 este probabil ca entitatea să recupereze onorariul
la care are dreptul în viitor în cadrul schimbului 4.1. Identificarea unui serviciu sau a unui
[IFRS 15.9]. bun distinct
Pentru determinarea obligaţiilor de prestaţie sau de În conformitate cu IFRS 15, pentru ca un bun sau un
execuţie din contract se vor identifica obligaţiile serviciu să fie considerat distinct sau separat,
privind bunurile sau serviciile promise. trebuie îndeplinite două condiţii foarte precise:
În conformitate cu IFRS 15, o obligaţie de prestaţie  clientul trebuie să fie în măsură să poată beneficia
sau de execuţie se referă la un bun sau serviciu (obţine avantaje economice) privitor la bunul sau
separat promis (adică, conform unei promisiuni într- serviciul respectiv în mod izolat sau în combinaţie cu
un contract). alte resurse disponibile (adică bunul sau serviciul
Un contract include bunuri sau servicii promise în mod pot exista separat) [IFRS 15.27 (a)];
explicit, dar şi implicit. O promisiune implicită decurge din  bunul sau serviciul să poată fi identificat separat de
practicile comerciale standard. Identificarea bunului sau a alte bunuri sau servicii din cadrul contractului
serviciului promis presupune exercitarea judecăţii sau a (adică este prezentat distinct în cadrul contractului)
raţionamentului profesional. De exemplu, dacă un [IFRS 15.27 (b)].
Nr. 2 (154)/2019 191

Factorii care indică faptul că un client este în măsură ieşirile care sunt prevăzute în contract, în acest
să profite sau să obţină avantaje economice legate de caz camionul.
un bun sau serviciu ori în mod izolat ori în combinaţie Deşi motorul poate fi vândut separat ca piesă de schimb
cu alte resurse uşor disponibile, includ faptul că şi, prin urmare, se îndepline şte prima condiţie
serviciul sau bunul său poate fi: referitoare la un bun separat, în cadrul unui contract de
 utilizat, consumat sau vândut pentru o sumă fabricare a unui camion complet, motorul nu este
mai mare decât valoarea sa reziduală; considerat un bun separat deoarece acesta reprezintă o
intrare şi faptul că entitatea furnizează un serviciu
 deţinut într-un alt mod care produce semnificativ care constă în asamblarea motorului cu
beneficii economice. celelalte bunuri şi servicii prevăzute în contract, adică
O resursă uşor disponibilă este o resursă care este de motorul nu există separat în cadrul contractului.
obicei vândută separat. În cazul în care un bun sau Prin urmare, pentru acest tip de contract, motorul nu este
serviciu este în mod general vândut separat, indică considerat un bun sau serviciu separat şi nu consti-tuie o
faptul că acel client poate beneficia de bunuri sau obligaţie separată de prestaţie sau de execuţie.
servicii luate separat sau în combinaţie cu alte Această cerinţă are scopul de a simplifica aplicarea
resurse uşor disponibile. modelului în cinci etape, în situaţiile în care o
În special, următorii factori indică faptul că entitate furnizează în mod esenţial acelaşi bun sau
promisiunea unei entităţi de a furniza un bun sau un serviciu consecutiv într-o anumită perioadă de timp.
serviciu unui client poate fi identificată separat de alte
promisiuni cuprinse în contract şi anume: b) Serie de bunuri distincte sau separate
 entitatea nu desfăşoară o lucrare semnificativă de Un constructor încheie un contract cu un client pentru
integrare a bunului sau a serviciului cu celelalte furnizarea unei singure serii de bunuri similare
bunuri sau servicii promise în contract pentru a-l personalizate, într -o cantitate semnificativă, care vor fi
face să reprezinte grupul de bunuri sau servicii care livrate consecutiv şi progresiv. În cadrul contractului,
constituie obiectul contractului încheiat de client. Cu clientul dobânde şte un drept asupra producţiei în curs
alte cuvinte, entitatea nu utilizează bunul sau şi câştigă controlul asupra acesteia, pe măsură ce
serviciul ca input pentru a produce sau livra procesul de producţie avansează.
rezultatele prevăzute în contract [IFRS 15.29 (a)]; Producătorul a stabilit un cost mediu estimativ privind
 bunul sau serviciul nu modifică în mod substanţial sau fabricarea produselor şi a stabilit, de asemenea, că
nu reuşeşte adaptarea unui alt bun sau serviciu al utilizarea unei metodologii de calculaţie a costurilor
clientului şi care să fi fost promis în contract [IFRS bazate pe intrări privitor la acest contract specific
15.29 (b)]; reprezintă o descriere bună a prestaţiei sale referitor
la transferul controlului proprietăţii.
 bunul sau serviciul nu depinde neapărat de alte
Acest contract se referă la o serie de bunuri distincte
bunuri sau servicii promise în contract şi nu
sau separate care constituie de fapt o singură
sunt strâns legate de acesta [IFRS 15.29 (c)].
obligaţie de prestaţie sau de execuţie, justificat de
următoarele aspecte:
EXEMPLE  bunurile sunt similare şi sunt furnizate consecutiv
a) Identificarea de bunuri distincte (separate) (adică pentru o perioadă de n ani);
 contractul este executat treptat, iar clientul
Un producător de camioane vinde în acelaşi timp şi
dobândeşte un drept la producţia curentă şi obţine
camioane complete şi piese de schimb pentru
controlul asupra acesteia pe măsură ce avansează
camioane. Când un client achiziţionează un camion producţia şi, prin urmare, satisface condiţia de
complet, camionul este compus din mai multe intrări recunoaştere sau contabilizare progresivă;
sau inputuri (precum motor, anvelope, caroserie etc.);
 entitatea utilizează aceeaşi metodă (adică metoda
Cu toate acestea, clientul nu recepţionează aceste costurilor angajate) pentru a măsura gradul în care
intrări în mod izolat (cum ar fi doar motorul, sau doar este îndeplinită obligaţia de prestaţie sau de
anvelopele). Intrările sunt folosite pentru a produce execuţie referitoare la furnizarea fiecărui produs.

Întrucât condiţia pentru seria de bunuri sau servicii Putem spune că externalizarea nu trebuie să afecteze
este îndeplinită, seria trebuie să fie contabilizată ca o întrebarea dacă bunul sau serviciul este distinct.
obligaţie de prestaţie sau performanţă unică. Acest Întrucât cele două condiţii referitoare la un bun sau
tratament nu este opţional. serviciu distinct (adică care pot exista separat şi care
sunt distincte în cadrul contractului) nu sunt
4.2. Serviciu sau bun separat prevăzut îndeplinite, întregul contract reprezintă o singură
în contract obligaţie de prestaţie sau de execuţie.
Care este impactul externalizării (subcontractării) Aceste acorduri de subcontractare ar trebui totuşi luate
referitor la identificarea obligaţiilor de prestaţie sau de în considerare în lumina relaţiei principal-agent (adică
execuţie a serviciului? De exemplu, să presupunem că subcontractantul acţionează ca agent). Ar trebui luate
un furnizor oferă un anumit număr de bunuri sau în considerare şi aspecte legate de entităţile care
servicii într-un contract şi acestea sunt oferite clientului acţionează în nume propriu sau ca agenţi, care
împreună. Cu toate acestea, anumite bunuri sau figurează în anexa B la IFRS 15.
servicii individuale necesare pentru livrarea întregului La determinarea preţului tranzacţiei sunt urmărite
pot fi subcontractate de către furnizor. aspecte legate de contravaloarea de plătit, care poate fi
Externalizarea nu trebuie să afecteze întrebarea dacă variabilă, adică înglobează orice sumă care poate varia
bunul sau serviciul este distinct. Totuşi, considerând în cadrul unui contract, inclusiv, de exemplu, bonusuri
fiecare bun sau serviciu ca pe o promisiune, nu am putea de performanţă, penalizări, reduceri, concesii cu privire
reprezenta o imagine fidelă (nu s-ar reflecta cu acurateţe) la stimulente de preţ şi dreptul clientului de a returna un
a naturii promisiunii entităţii faţă de client, nici produs. Aceasta este considerată drept o componentă
a prestaţiei entităţii. a preţului tranzacţiei şi face parte din echivalentul pe
care entitatea se aşteaptă să îl obţină în schimbul
Servicii de subcontractare furnizării bunurilor sau serviciilor promise; prin urmare,
trebuie să fie estimată şi inclusă în preţul tranzacţiei, în
Un constructor semnează un contract cu un client scopul recunoaşterii veniturilor.
pentru construirea unei case. Sunt necesare diferite
bunuri şi servicii pe tot parcursul anului şi al procesului Când aceasta este variabilă, entitatea trebuie să o
de construcţie. estimeze utilizând metoda valorii estimate (adică o
sumă ponderată cu probabilitatea de apariţie a
Într-un proiect de construcţie, bunurile şi serviciile sunt acesteia) sau metoda cuantumului cel mai probabil,
de obicei integrate, astfel încât clientul să obţină un
şi anume metoda care reuşeşte cu cea mai mare
singur rezultat de producţie, iar contractul în
precizie să calculeze sumele de luat în considerare.
ansamblul său este considerat drept o obligaţie unică
de prestaţie sau de execuţie.
Ce se întâmplă dacă constructorul nu execută toate Notă:
serviciile necesare pentru a produce rezultatele În toate relaţiile de subcontractare, entitatea
prevăzute în contract? De exemplu, el subcontractează continuă să acţioneze în nume propriu.
lucrările electrice şi sanitare unui contractant terţ Faptele şi circumstanţele relaţiei şi condiţiile
independent. Externalizarea sau subcontractarea unor
implicate trebuie întotdeauna evaluate.
servicii modifică evaluarea, astfel încât contractul să nu
mai fie o obliga ţie de execuţie unică? Abilitatea de Entitatea trebuie să includă în preţul
externalizare a serviciilor înseamnă, oare, că serviciile tranzacţiei tot sau o parte din valoarea
reprezintă obligaţii de prestaţie distincte? estimată a părţii de recuperat variabile, dar
În acest exemplu, chiar dacă serviciile legate de numai în măsura în care este foarte probabil
energie electrică şi sanitare sunt furnizate de un că anularea ulterioară a incertitudinii
subcontractant (şi, prin urmare, acestea pot exista contravalorii de plătit variabile să nu conducă
separat), producătorul realizează totuşi o lucrare de la o ajustare în sensul scăderii semnificative a
integrare, deoarece natura promisiunii este livrarea valorii cumulate a veniturilor recunoscute.
rezultatelor prevăzute în contract (adică o casă).
Nr. 2 (154)/2019 193

EXEMPLU În prezent, entitatea estimează că, în urma achiziţiilor

La data de 1 ianuarie 20XX, o entitate încheie un crescute, clientul va depăşi obiectivul de 180 de
contract cu un client pentru vânzarea unui produs cu o unităţi. Acum este foarte probabil că va exista o
valoare totală de 100 U.M. pe unitate, pe o perioadă de ajustare semnificativă în scădere.
un an. În consecinţă, veniturile vor trebui ajustate retroactiv la 90
În cazul în care clientul cumpără mai mult de 180 de U.M. pe unitate. Această ajustare va fi recunoscută în
unităţi/an, valoarea totală va fi de 90 U.M. pe unitate perioada curentă, 20 mai (adică în al doilea trimestru).
(această reducere va fi aplicată retroactiv, astfel încât În perioada ianuarie – martie, suma veniturilor
preţul unităţilor achiziţionate va fi de 90 U.M. pe de contabilizat va fi de 75.000 U.M., adică:
unitate). Iniţial, entitatea nu crede că clientul va (30+20+25) unităţi × 100 U.M./unitate = 75.000 U.M.
cumpăra mai mult de 150 de unităţi.
iar în perioada aprilie – mai va fi de doar 1.950
Cu toate acestea, în data de 15 mai 20XX, având în U.M., adică:
vedere ritmul de achiziţie al clientului, entitatea declară
că clientul va atinge obiectivul respectiv. Să (30 unităţi×90 U.M./unitate) – (100-90) U.M./unitate × ×
presupunem că ritmul de cumpărare este după cum (30+20+25) = 2.700 U.M. – 750 U.M. = 1.950 U.M.
urmează: ianuarie – 30 unităţi, februarie – 20 unităţi,
martie – 25 unităţi, iar în cursul lunii mai, până în 15 4.3. Impactul componentei semnificative
mai, încă 30 unităţi. de finanţare
Deoarece suma totală de 100 U.M. per unitate include IFRS 15 stabileşte cerinţele specifice pentru
o componentă fixă (de ex. 90 U.M. pe unitate) şi o „componenta semnificativă de finanţare”.
componentă variabilă (de exemplu, 10 U.M. pe unitate) Ajustarea contravalorii estimate a fi recuperată pentru
trebuie făcută o estimare a sumei variabile şi să se a ţine cont de componenta de finanţare semnificativă
determine dacă această estimare este supusă unei are ca obiectiv să recunoască venitul într-o sumă care
limitări. reflectă „preţul de vânzare în numerar sau cu plata pe
Să examinăm următoarele aspecte: loc” al bunului sau al serviciului furnizat în tranzacţie la
• La momentul semnării contractului momentul la care bunul sau serviciul este furnizat.
Pe baza experienţei trecute avute referitor la acest Contractele pentru care plata de către client, precum şi
produs şi cu acest client, entitatea nu crede că clientul prestaţia sau execuţia de către entitate se efectuează
va atinge ţinta dorită pentru ca valoarea de recuperat la momente foarte diferite trebuie evaluate pentru a
să ajungă la 90 U.M. pe unitate. Entitatea consideră că determina dacă contractul are o componentă
există o probabilitate ridicată să nu apară o ajustare semnificativă de finanţare. În conformitate cu IFRS 15,
semnificativă a veniturilor, deoarece achiziţiile pentru a determina dacă contractul are o componentă
preconizate nu vor depăşi 180 de unităţi şi se aşteaptă, semnificativă de finanţare trebuie evaluate faptele şi
astfel, să aibă dreptul la o estimare de 100 de dolari pe circumstanţele relevante.
unitate, şi nu de 90 de dolari pe unitate. Entitatea Pentru a face acest lucru, trebuie luaţi în
recunoaşte suma totală a contraprestaţiei, sau a sumei considerare următorii doi factori:
de recuperat, care este de 100 U.M. pe unitate.
a. diferenţa – dacă există – între valoarea de încasat şi
preţul de vânzare în numerar al bunurilor sau
• Aspecte referitoare la remizele acordate
serviciilor promise [IFRS 15.61 (a)];
- la 31 martie 20XX
b. efectul combinat al următoarelor două elemente
În cazul în care concluziile la momentul încheierii [IFRS 15.61 (b)]:
contractului sunt încă relevante, veniturile pentru
 intervalul aşteptat dintre momentul în care entitatea
perioada încheiată la 31 martie 20XX vor fi
furnizează bunurile sau serviciile promise clientului
înregistrate la 100 U.M. pe unitate.
şi momentul în care acesta le plăteşte,
- la 15 mai 20XX

 existenţa unor rate ale dobânzilor semnificative recuperat (în conformitate cu punctul 65 din IFRS 15) şi
pe piaţă. recunoaşte obligaţiile contractuale, prin recunoaş terea
dobânzii la 7.000 UM, de 6% timp de doi ani.
EXEMPLU 66x = 4xx 900
Cheltuieli cu dobânzile Datorii pentru contract
Plată efectuată în avans şi estimarea ratei de
actualizare
c. Recunoaşterea veniturilor cu privire la transferul
Acest exemplu însoţeşte IFRS 15, dar nu face parte de active:
integrantă. Este destinat să ilustreze aspecte ale 4xx = 7xx 4.900
acestui standard şi nu să ofere îndrumări interpretative. Datorii pentru contract Venituri ordinare
O entitate încheie un contract cu un client pentru
vânzarea unui activ. Controlul activului va fi transferat
clientului în doi ani (livrarea va fi finalizată la un Ca o simplificare, entitatea nu este obligată să ajusteze
anumit moment). preţul tranzacţiei într-un contract pentru a ţine seama
de efectele unei componente importante de finanţare, în
Contractul prevede două posibile metode de plată: cazul în care se aşteaptă să primească plata nu mai
 plata a 8.000 de unităţi monetare (UM) în doi ani târziu de douăsprezece luni după furnizarea bunului
în care clientul obţine controlul activului, sau a serviciului.
sau
 7.000 UM la momentul semnării contractului. UN ALT EXEMPLU
Clientul alege să plătească 7.000 UM la semnarea O firmă de consultanţă în inginerie semnează un contract
contractului. Entitatea conchide că contractul include o pe doi ani, pentru a oferi servicii de consultanţă unui
componentă de finanţare importantă din cauza constructor privind lucrările de electricitate într-un nou
perioadei care se scurge între momentul în care clientul complex comercial de mai multe miliarde.
plăteşte activul şi momentul la care entitatea transferă Conform contractului, constructorul va efectua plăţi către
bunul clientului, precum şi ţinând seama de ratele consultant la anumite date specificate în contract. Să
dobânzilor prevalente de pe piaţă. presupunem că firma de inginerie a stabilit că acest
Rata implicită a dobânzii la tranzacţia respectivă este contract reprezintă o singură obligaţie de
de 11%, adică rata dobânzii necesare pentru ca cele execuţie/prestaţie, care va fi îndeplinită progresiv.
două metode de plată posibile să fie echivalente la nivel Sumele de plată eşalonate au fost programate pentru a
economic. Cu toate acestea, entitatea determină, în coincide cu prestaţia.
conformitate punctul 64 din IFRS 15, că rata dobânzii la O sumă reprezentând 10% din fiecare plată va fi
care ar trebui să se utilizeze ajustarea valorii reţinută de către producător şi aceste reţineri vor fi
contraprestaţiei promise este de 6%, ceea ce plătite în cazul în care activitatea de consultanţă este
corespunde ratei datoriei marginale a entităţii. completă şi toate instalaţiile electrice complexe vor fi
Tratamentul contabil al componentei semnificative puse în funcţiune.
a finanţării: Firma de inginerie conchide că, deşi în fapt poate exista o
a. Recunoaşterea unei obligaţii contractuale în ceea întârziere între livrare şi plată (adică reţinere de garanţie),
ce priveşte plata UM 7.000 primite în momentul această întârziere nu reprezintă o componentă
atribuirii contractului: semnificativă de finanţare, deoarece plăţile coincid cu
5xx = 4xx 7.000 prestarea entităţii şi reţinerea de garanţie are rolul doar de
Banca Datorii pentru contract a proteja constructorul împotriva posibilităţii ca societatea
de inginerie să nu îşi îndeplinească obligaţiile care îi revin
în temeiul contractului. Motivul pentru amânarea plăţii nu
b. În cei doi ani care urmează încheierii contractului este, prin urmare, legat de finanţare, iar diferenţa dintre
şi până la momentul în care activul este transferat, sume este proporţională în corelaţie cu motivul ce a
entitatea ajustează valoarea sumei promise de determinat această diferenţă.
Nr. 2 (154)/2019 195

Cu toate acestea, în cazul în care contractul ar fi plătită restituirea (adică, acest lucru se va face
prevăzut ca şi constructorul să efectueze o plată egală la costul stocului iniţial, fără costuri estimate
cu 50% din suma totală, la momentul atribuirii pentru recuperarea mărfurilor).
contractului, ar exista atunci o componentă importantă EXEMPLU PRIVIND CONTABILIZAREA
de finanţare. Întrucât serviciile vor fi furnizate pe RETURURILOR DE MĂRFURI
întreaga durată a contractului de doi ani şi nu în Un detailist are ca politică declarată că orice produs
momentul semnării contractului, atunci plata nu va mai
coincide cu prestaţia. Aceasta înseamnă că entitatea va poate fi returnat în 30 de zile, sub rezerva unui plafon de
trebui să stabilească dacă există o componentă 20%, (adică cu rezerva unui plafon maxim de returnare
semnificativă de finanţare. de 20% din totalul produselor cumpărate în decurs de 30
de zile).
4.4. Retururile sau vânzările cu drept de Pe data de 1 ianuarie 20XX, detailistul a lansat un nou
returnare produs, la o valoare contabilă în stoc de 40 U.M.
Retururile sunt o formă de compensare variabilă. Retururile s-au efectuat pe parcursul a trei luni, astfel:
ianuarie – 5% retururi, februarie – 20% retururi, martie –
IFRS 15 oferă orientări specifice pentru acest tip de 10% retururi.
variabilă. Entităţile din multe sectoare (de exemplu, La 1 aprilie 20XX, detailistul încheie un nou contract şi
comerţul cu amănuntul, produsele industriale,
bunurile de consum etc.) oferă adesea clienţilor vinde 150 de unităţi din noul produs, cu 50 U.M./unitate.
dreptul de returnare pentru cumpărarea anumitor Cu toate că produsul tocmai a fost lansat pe piaţă, există
bunuri, ceea ce poate duce la: o mare diversitate de sume posibile de recuperat sau de
 o rambursare totală sau parţială a contrapartidei încasat (exemplul este dovedit de procentajele de
plătite; retururi din ultimele luni) şi detailistul nu este în măsură
să afirme că există sau nu o mare posibilitate de
 o notă de notă de credit aplicabilă sumelor care sunt ajustare în scădere, destul de semnificativă pentru
sau vor fi datorate entităţii; componenta variabilă.
 un alt produs oferit în schimb. În consecinţă, partea variabilă – adică 20% din preţul de
În conformitate cu IFRS 15, contabilizarea veniturilor se tranzacţie putând face obiectul unui retur – nu va putea
efectuează după cum urmează: fi contabilizată înainte de 1 mai 20XX, când perioada de
a. Recunoaşterea veniturilor pentru o sumă egală cu 30 zile acordată ca termen va ajunge la final. Vom putea
folosi ca sugestie conturile recomandate în conformitate
cea la care entitatea se aşteaptă să aibă drept. În
cu OMFP nr. 3189/2017, precum:
efectuarea evaluării sale, entitatea trebuie să aplice
orientările privind contrapartida variabilă, inclusiv 474 „Sume amânate aferente obţinerii şi îndeplinirii unui
limitarea estimărilor. În consecinţă, pentru bunurile contract”
pentru care ea se aşteaptă să le returneze, entitatea 713 „Venituri aferente costului obţinerii şi îndeplinirii unui
nu recunoaşte veniturile (deoarece este foarte contract”
probabil ca o ajustare semnificativă să se producă), 4761 „Datorii de rambursare aferente vânzărilor cu drept
b. Înscrie o datorie pentru suma pe care entitatea de retur”
se aşteaptă să o ramburseze (adică, pentru 4762 „Creanţe aferente dreptului de a recupera produse
bunurile pe care se aşteaptă să le restituie).
de la clienţi”.
c. Înscrie un activ cu o înregistrare
corespunzătoare în costul vânzărilor cu titlu de Astfel, vom avea la 1 aprilie:
drept de a recupera mărfurile atunci când este
% 371 6.000 (150 buc. × 40 U.M.)
=
4762 Stocuri 1.200
Drept de recuperare (20%)
607 4.800
Costul vânzărilor
şi, pe măsură ce se efectuează vânzarea produsului: Venituri = 92.592, adică 100.000 UM × 0,925 (alocare
Preţ de vânzare specific, cf. proporţiei de 100.000 ÷
5XX = % 7.500 (1.500 × 50) 108.000)
Bănci 70X 6.000 Puncte = 7.408, adică 100.000 UM × 0,7408
Venituri ordinare (alocare Preţ de vânzare specific, cf. proporţiei
4761 1.500 (20% × 7.500 = de 8.000 ÷ 108.000) sau 100.000 – 92.592
Datorie pentru 1.500)
retururi La sfârşitul primului an, au fost schimbate 4.000 de
iar la 1 mai 20XX: puncte, iar entitatea continuă să aştepte schimbul
total de 8.000 de puncte.
4761 = 70X 1.500
Datorie de decontat Venituri ordinare Contabilizăm veniturile din activităţi obişnuite
607 4762 1.200 pentru punctele de loialitate astfel:
4.000 (4.500 puncte ÷ 8.000 puncte) =
Costul = Drept de
vânzărilor recuperare 2.250 şi
o datorie contractuală cu suma de 1.750 = (4.000 –
când se ajunge la finalul celor 30 de zile 2.250), cu titlu de puncte nefolosite sau neschimbate la
(presupunând că nu e cazul niciunui retur). sfârşitul perioadei din primul exerciţiu.
4.5. Programe de loialitate sau de fidelizare La sfârşitul celui de-al doilea an a fost folosită suma
de 7.500 de puncte.
Un program de loialitate care oferă clientului un drept
semnificativ dă naştere unei obligaţii de prestaţie la Entitatea actualizează estimarea punctelor care vor fi
care urmează să fie alocată o parte din contravaloarea schimbate şi preconizează să facă acum un schimb
de recuperat totală prevăzută în contract. total de 8.000 de puncte.
O entitate are un program de loialitate pentru clienţi, Ea recunoaşte veniturile din activităţi obişnuite în
în baza căruia clientul obţine un 1 punct de loialitate ceea ce priveşte fidelitatea, de 1.500, care se obţin ca
pentru fiecare 10 unităţi monetare (UM) cumpărate. diferenţă dintre :
Fiecare punct poate fi răscumpărat pentru o reducere 3.750 [(puncte totale răscumpărate 7.500 † puncte
de 1 punct privind orice achiziţie viitoare a produselor totale care ar fi trebuit schimbate 8.000) × alocare
entităţii. În timpul unui an fiscal, clienţii cumpără iniţială de 4.000 UM] şi 2.250 (suma care a fost
produse în valoare de 100.000 şi primesc 10.000 de recunoscută în cursul primului exerciţiu financiar).
puncte aplicabile achiziţiilor viitoare.
Soldul datoriilor valoarea contractului este de 500
Contravaloarea de recuperat este o sumă ce trebuie UM (alocare iniţială de 8.000 – activităţile obişnuite
determinată, iar preţul de vânzare specific al cumulative recunoscute în valoare de 7.500) sau
produselor achiziţionate este de 100.000. Entitatea
8.000 – 4.000 – 3.500.
estimează că vor fi folosite sau schimbate 8.000 de
puncte. Având în veder e această probabilitate, se
estimează că preţul de vânzare specific al unui 5. Paralelă – recunoaşterea
punct va fi de 0,80 (adică în total 8.000), în
conformitate cu punctul B42 din IFRS 15. veniturilor IFRS 15 versus IAS 18
Punctele oferă clienţilor un drept semnificativ care Precizările actuale din IAS 18 prevăd aplicarea
nu ar fi acordat în absenţa unui contract. criteriilor de recunoaştere a componentelor
Entitatea conchide astfel că promisiunea de identificabile separat pentru o singură tranzacţie (de
acordare de puncte este o obligaţie de presta ţie exemplu, pentru cazul S.C. ALFA: telefon + abonament
sau de execuţie. Ea repartizează sau alocă preţul lunar). Cu toate acestea, IAS 18 nu oferă nicio indicaţie
tranzacţiei (100.000) între Venituri şi Puncte, pe cu privire la modul de identificare a acestor
baza criteriului preţul de vânzare specific, după componente şi modul de alocare a preţului de vânzare.
cum urmează:
Nr. 2 (154)/2019 197

O modalitate a fost de recunoaştere a veniturilor Dacă însă dorim recunoaşterea veniturilor în

obţinute din vânzarea abonamentelor lunare în conformitate cu IFRS 15, putem urmări cazul
întregime, pe măsură ce serviciul a fost furnizat şi de mai jos:
niciun venit pentru telefon – costul receptorului fiind S.C. ALFA trebuie să identifice iniţial contractul
tratat ca şi costul achiziţiei clientului. (pasul 1), în acest caz fiind vorba de un
Unele companii au identificat aceste componente, abonament de 12 luni încheiat cu clientul „Ana”, cu
dar au limitat apoi veniturile alocate vânzării plată lunară de 100 U.M., oferind gratuit telefonul,
telefonului la suma primită de la client (mai precis care individual poate fi vândut cu 500 U.M. bucata.
zero), o formă a unei metode reziduale. S.C. ALFA trebuie să identifice toate obligaţiile
Pentru simplificare, să presupunem că S.C. ALFA nu de prestare din contractul cu Ana (pasul 2) din
recunoaşte venituri din vânzarea telefonului, deoarece îl modelul cu cei cinci paşi:
oferă în mod gratuit. Costul receptorului este Pasul 1. Obligaţia de a livra un receptor
recunoscut în contul de profit sau pierdere şi, în mod
Pasul 2. Obligaţia de a furniza servicii de reţea
eficient, S.C. ALFA tratează acest lucru ca un cost de
achiziţie al unui nou client. timp de 12 luni (1 an)
Preţul tranzacţiei (pasul 3) este de 1.800 U.M.,
Veniturile din abonamentul lunar sunt recunoscute
reprezentând contravaloarea abonamentului
lunar. Înregistrarea contabilă este de a debita creanţele
sau casa/banca şi de a credita veniturile cu 100 U.M. lunar de 150 U.M. pentru 12 luni.
costul receptorului fiind recunoscut drept cheltuială, iar S.C. ALFA trebuie să aloce preţul tranzacţiei de
acoperirea acestuia urmând să se realizeze pe parcurs, 1.200 U.M. pentru obligaţiile individuale din
până la finalizarea contractului, prin includerea cadrul contractului, pe baza preţurilor lor relative
proporţional în veniturile facturate lunar în baza de vânzare (sau a estimărilor lor) – acesta fiind
abonamentului. pasul 4.
Obligaţia/prestaţia Preţul de vânzare individual % din total Venitul

(preţul de vânzare relativ = 1.200*%)
Receptor 500 21,7% 395.60
Servicii de reţea 1.800
(sau 150×12) 78,3% 1.404,40
Total 2.300 100% 1.800.00
Pasul 5 îl reprezintă recunoaşterea veniturilor, atunci  Când S.C. ALFA furnizează servicii de reţea pentru
când S.C. ALFA şi-a îndeplinit obligaţiile sau Ana, trebuie să recunoască un venit total de
prestaţiile de execuţie. 1.404,40 U.M. pe parcursul celor 12 luni. Practic
Prin urmare: este realizarea înregistrării o dată pe lună, atunci
când are loc facturarea.
 Când S.C. ALFA îi dă un receptor Anei, trebuie să
recunoască venitul de 395,60 U.M.;
Descriere Sumă Debit Credit Când are loc înregistrarea
Receptor Telefon 395,60 461 707X Când receptorul este predat
Venituri de decontat Venituri din vânzarea de bunuri Anei
117 411 % Când sunt furnizate servicii de

(= facturare lunară) Creanţe faţă de Ana reţea – lunar, conform
Servicii de reţea 84 704X contractului cu Ana
Sau (1.404,40/12) Venituri din serviciile de reţea
33 461
(sau 395,60/12) Venituri de decontat
Cel mai mare impact al noului standard IFRS 15 îl De ce este important să se ţină seama de această
reprezintă faptul că companiile vor raporta profiturile distincţie? Este important datorită faptului că unele
într-un mod diferit, iar modelele de raportare a profitului contracte depăşesc o perioadă contabilă (un exerciţiu
se vor schimba. În exemplul nostru de telecomunicaţii, financiar). Aceste contracte fiind pe termen lung,
S.C. ALFA a raportat pierderi la începutul contractului şi veniturile raportate în perioadele contabile incorecte,
apoi profituri constante conform IAS 18, deoarece a ar putea determina impozitarea incorectă, o raportare
recunoscut veniturile în conformitate cu facturarea către diferită la bursă şi alte consecinţe de reprezentare.
clienţi. Dacă analizăm situaţia financiară a S.C. ALFA şi
În conformitate cu IFRS 15, profiturile raportate de presupunem că acest contract a început la 1 iulie
S.C. ALFA sunt aceleaşi pe total, însă modelul 20XX, iar sfârşitul exerciţiului financiar al S.C. ALFA
recunoaşterii acestora în timp este diferit. este 31 decembrie 20XX, vom observa sume diferite
privind totalul veniturilor de recunoscut în cadrul
exerciţiu financiar 20XX.
Obligaţia de execuţie/
Venituri recunoscute În conformitate cu IAS 18 În conformitate cu IFRS 15
Receptor 0.00 395.60
Servicii de reţea 900 (150×6) 702 (117×6)
Total 900.00 1.097,60
EXEMPLU  Varianta B: Preţul pentru 200 de calculatoare

Firme de producţie de bunuri şi modificări ale suplimentare a fost stabilit la 300.000 U.M., fiind
de 1.500 U.M. pentru fiecare calculator. S.C.
contractului
Beta PC a oferit o reducere mare pentru livrarea
S.C. Beta PC, producător de calculatoare, încheie suplimentară, deoarece speră într-o cooperare
un contract cu S.C. Gamma pentru a livra 400 de viitoare cu S.C. Gamma (însă nu a fost discutat
calculatoare pentru un preţ total de 800.000 U.M. nimic în acest sens până la acest moment).
(2.000 U.M. per calculator).
Până la data de 31 decembrie 20X1, S.C. Beta PC a livrat
Din cauza pregătirilor necesare, S.C. Gamma 500 de calculatoare (400 după cum a fost convenit iniţial
este de acord să livreze calculatoare în patru şi 100 în baza amendamentului la contract).
etape de livrare separat în următoarele patru luni
(câte 100 calculatoare în fiecare etapă). S.C. 5.1. Veniturile în conformitate cu normele
Gamma preia calculatoarele la livrare.
anterioare (IAS 18)
După efectuarea primei etape de livrare, S.C. Gamma
şi S.C. Beta PC modifică contractul. Prin definirea veniturilor în conformitate cu IAS 18,
venitul privitor la livrare este pur şi simplu
S.C. Beta PC va furniza 200 de calculatoare contabilizat la momentul livrării, pentru valoarea
suplimentar (600 în total). justă a contraprestaţiei de primit pentru computere –
Cum ar trebui să recunoască S.C. Beta PC care este oricare sumă din scenariile de mai sus.
veniturile aferente acestui contract pentru anul
IAS 18 nu impune să se examineze dacă
încheiat la 31 decembrie 20X1, dacă:
această livrare suplimentară reflectă sau nu
 Varianta A: Preţul pentru celelalte 200 de preţurile de vânzare de sine stătătoare.
calculatoare a fost stabilit la 380.000 U.M.,
adică de 1.900 U.M. pe calculator. S.C. Beta PC Bineînţeles, facem din nou abstracţie de
a oferit o reducere de cantitate (un risturn) de „substanţa comercială”, „preţurile de
3% pentru livrarea suplimentară, care reflectă transfer”, „preţurile de dumping” – acesta fiind
reducerile normale de volum furnizate în doar un exemplu.
contracte similare cu alţi clienţi. Venitul pentru anul încheiat la 31 decembrie 20X1:
Nr. 2 (154)/2019 199

 Pentru Varianta A: 800.000 U.M. (pentru primele dacă prelungirea suplimentară reflectă preţurile lor
400 calculatoare la 2.000 U.M. /bucată) + 190.000 de vânzare independente.
U.M. (alte 100 de calculatoare livrate la 1.900
U.M./bucată) = 990.000 U.M. (pentru toate cele 500
Varianta 1: reducere de 3% acordată pentru livrarea
de computere livrate).
suplimentară.
 Pentru Varianta B: 800.000 U.M. (pentru primele 400
de calculatoare la 2.000 U.M./bucată) + 150.000 Preţul calculatoarelor suplimentare reflectă într-adevăr
U.M. (100 calculatoare suplimentare la 1.500 preţurile lor de vânzare, deoarece S.C. Beta PC oferă
U.M./bucată) = 950.000 U.M. (pentru toate cele în mod normal o reducere pentru depăşirea unui barem
500 de computere livrate). de cantitate oricărui cumpărător, într-un procent de 3%.
Prin urmare, această modificare a contractului este
5.2. Veniturile conform IFRS 15 contabilizată ca un contract separat, iar venitul pentru anul
20X1 (pentru cele 500 de calculatoare livrate) este:
În această abordare, contractul suplimentar reprezintă
modificarea tipică a contractelor, şi anume modificarea 800.000 U.M. din contractul iniţial pentru 400
numărului de computere şi modificarea totală a de calculatoare, la 2.000 U.M. /bucată;
preţului tranzacţiei. 190.000 U.M. din modificarea contractului pentru
Standardul IFRS 15 specifică în mod precis modul celelalte 100 de calculatoare livrate suplimentar.
de contabilizare a modificărilor contractului, în Veniturile totale din anul 20X1 sunt, prin
funcţie de condiţiile de modificare. urmare, 990.000 U.M. – exact ca după IAS 18.
Există două tipuri de bază de modificare a contractului:
Varianta 2: Reducerea de semnificativă convenită
I. Modificarea contractului este considerată ca un asupra livrării suplimentare
contract separat Aici este clar că preţul calculatoarelor suplimentare nu
Modificările care survin pot fi considerate ca un reflectă preţurile lor de vânzare independente,
contract separat când sunt îndeplinite două criterii: deoarece reducerea semnificativă este excepţională şi
este legată de contractul general cu S.C. Gamma.
 Produsele şi serviciile suplimentare în cadrul
modificării trebuie să fie distincte de produsele Aceasta înseamnă că al doilea criteriu nu este îndeplinit.
sau serviciile din contractul iniţial. În consecinţă, modificarea contractului NU este un
În ambele scenarii acest lucru este îndeplinit, contract separat, ci este asociat cu contractul iniţial.
deoarece computerele suplimentare sunt destul de În acest caz, deoarece mărfurile suplimentare sunt
diferite de computerele originale. distincte, trebuie să ţinem cont ca pe măsură ce încheiem
 Valoarea anticipată a preţului pentru bunurile / contractul iniţial, să îl începem pe cel nou.
serviciile suplimentare trebuie să reflecte preţul Trebuie să recunoaştem pur şi simplu veniturile
individual (independent) de vânzare al acestor provenite din livrarea efectuată înainte de
bunuri sau servicii. modificarea contractului conform contractului iniţial.
II. Modificarea contractului nu este un contract Pentru produsele rămase din contractul iniţial şi
separat pentru bunurile suplimentare, recunoaştem venitul
Dacă criteriile de mai sus nu sunt îndeplinite (sau unul total în valoare de:
dintre acestea nu este îndeplinit), atunci modificarea  acea parte a contravalorii din contractul iniţial, care
contractului nu este considerată ca un contract separat, încă nu a fost recunoscută ca venituri (cu alte
iar contabilizarea depinde de o analiză ulterioară. cuvinte, preţul bunurilor care urmează să fie
Pentru cazul nostru, am ajuns la concluzia că mărfurile livrate); la care se adaugă
suplimentare sunt distincte, principala întrebare este  plata convenită în modificarea contractului.

Trebuie să alocăm această sumă obligaţiilor individuale Observăm că aici nu se ţine cont de momentul la care
sau calculatoarelor individuale din acest caz. a intervenit modificarea de contract.
În Varianta B, modificarea contractului a fost făcută Venitul care va fi recunoscut în următoarea
după prima livrare, astfel încât S.C. Beta PC trebuie să perioadă rămâne de 100 de calculatoare cu 1.500
recunoască venitul pentru primele 100 de calculatoare, /calculator, adică 150.000 U.M.; care conduce la un
în conformitate cu contractul iniţial: total de 1.100.000 U.M. pentru întregul contract.
 200.000 U.M. pentru primele 100 de calculatoare × • În conformitate cu IFRS 15, venitul pentru anul 20X1
2.000 U.M. pentru fiecare calculator. este de 920.000 U.M.
Preţul total al tranzacţiei care urmează să fie Această sumă include 100 de calculatoare livrate
alocat după modificarea contractului este: înainte de modificarea contractului: pentru 100
 600.000 U.M., fiind parte din contravaloarea calculatoare × 2.000 U.M./calculator, deci 200.000
iniţială legată de 300 de calculatoare nedistribuite U.M. şi 400 de calculatoare livrate după modificarea
(400 pe contract, mai puţin primele 100 livrate, la contractului: 720.000 U.M. (400 calculatoare × 1.800
2.000 U.M. pe unitate) aferente contractului U.M. / computer).
înainte de modificare; Venitul care va fi recunoscut în următoarea perioadă
 300.000 U.M., fiind totalul pentru încă 200 rămâne 100 de calculatoare la 1.800 U.M. =
de calculatoare la 1.500 U.M./bucată; 180.000 U.M. ; care conduce la un total de
 Total: 900.000 U.M. 1.100.000 U.M. pentru întregul contract.
În această situaţie se ţine cont de momentul la care
a intervenit modificarea de contract.
În conformitate cu IFRS 15, trebuie să alocăm aceşti
900.000 U.M. pentru 500 de calculatoare în total (300 Observăm că totalurile sunt aceleaşi! Desigur, însă
nu au fost livrate înainte de modificarea contractului + momentul de recunoaştere a veniturilor este diferit.
200 de calculatoare suplimentare), ceea ce înseamnă Şi exact acest moment poate afecta impozitele,
că S.C. Beta PC alocă 1.800 U.M. unui computer dividendele, rapoartele financiare şi totul.
(900.000/500).
Care este venitul total recunoscut în 20X1 în care au Concluzii
fost livrate cele 500 de calculatoare? Să calculăm:
În ultimul deceniu s-a remarcat trendul pozitiv în
 Veniturile pentru cele 100 de calculatoare livrate perfecţionarea reglementărilor contabile, acestea fiind
înainte de modificarea contractului: 200.000 U.M., dezvoltate din punct de vedere calitativ în
adică (100 calculatoare × 2.000 U.M./calculator) conformitate cu aspectele economice şi juridice ale
 Veniturile pentru cele 400 de calculatoare livrate entităţilor în contextul modernizării.
după modificarea contractului: 720.000 U.M. Lucrarea urmăreşte acest aspect, având un aport
(400 calculatoare × 1.800 U.M. / computer); comprehensiv în ceea ce priveşte elementele de
 Total: 920.000 U.M. noutate ale abordărilor actuale ale entităţii privind
recunoaşterea veniturilor.
Aici se poate vedea clar că în acest al doilea IFRS 15 „Venituri din contractele cu clienţii” conţine un
scenariu (pentru livrarea suplimentară cu reducerea nou model de recunoaştere a veniturilor şi sugerează
semnificativă): o creştere semnificativă a cerinţelor privind publicarea
informaţiilor, cu influenţe inclusiv asupra sistemelor
• În conformitate cu IAS 18, venitul recunoscut pentru informatice şi ale proceselor interne de colectare şi
anul 20X1 este de 950.000 U.M. raportare a datelor.
Această sumă include 800.000 U.M. (pentru primele 400 Abordarea IFRS 15 elimină diferitele modele de
de calculatoare la 2.000 U.M./bucată) + 150.000 U.M. (100 recunoaştere a veniturilor, determinate în funcţie de
calculatoare suplimentare la 1.500 U.M./bucată). natura tranzacţiei (contracte de construcţii, livrarea de
mărfuri, prestarea de servicii etc.), care aveau principii
Nr. 2 (154)/2019 201

diferite şi, uneori, erau dificil de înţeles şi de şi incertitudinea veniturilor şi fluxurilor de

aplicat pentru tranzacţii mai complexe. trezorerie generate de un contract cu un client.
Aplicarea modelului unic pentru toate industriile Noul standard face apel la exercitarea raţionamentului
îmbunătăţeşte considerabil conţinutul şi calitatea profesional prin introducerea termenului „activ aferent
informaţiilor furnizate de entităţi, precum şi nivelul de contractului”, care reprezintă dreptul entităţii la o
comparabilitate a practicilor de recunoaştere a contraprestaţie în schimbul bunurilor sau serviciilor
veniturilor în diferite domenii. transferate de entitate unui client, atunci când dreptul
Deşi definiţia venitului nu a suferit modificări şi şi-a respectiv este condiţionat de altceva decât de trecerea
timpului. Dacă dreptul respectiv este condiţionat doar
păstrat sensul şi conţinutul anterior, IFRS 15 introduce
de trecerea timpului, atunci se înregistrează creanţe.
concepte noi, precum contractele cu clienţii, preţul
tranzacţiei, obligaţii exercitabile, recunoaşterea venitului În acest caz este importantă înţelegerea diferenţelor
pentru angajamentele cu multiple elemente, dintre activele aferente contractului şi creanţe, ţinând
identificarea obligaţiilor de executare prezente într-un seama de riscurile asociate cu drepturile vânzătorului
contract, alocarea preţului tranzacţiei asupra obligaţiilor asupra contraprestaţiei contractului. Atât activul
contractului etc. aferent contractului, cât şi creanţele sunt supuse
Contractele au devenit un element fundamental în riscului de insolvabilitate a cumpărătorului. Dar, în
iniţierea procesului de recunoaştere a veniturilor, IFRS plus, un activ aferent contractului este supus şi altor
15 aplicându-se doar acelor contracte în care co- riscuri precum riscul de neexecutare de către vânzător
contractantul este un client. a obligaţiilor sale (risc de performanţă).
Momentul recunoaşterii venitului are în vedere noţiunea IFRS 15 are un aport semnificativ în armonizarea şi
de transfer către clien ţi a controlului asupra activului şi nu compatibilizarea diverselor practici aferente
transmiterea către clienţi a riscurilor şi beneficiilor recunoaşterii şi raportării veniturilor, apelând la un model
aferente bunului, aşa cum lua în considerare IAS 18. comun de recunoaştere a veniturilor, aplicabil
IFRS 15 ţine seama de principiile unei entităţi pentru contractelor cu clienţii, indiferent de industria în care
raportarea de informaţii utile utilizatorilor situaţiilor activează entităţile, creându-se premisele pentru
financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp asigurarea comparabilităţii.
BIBLIOGRAFIE
1. Buhăescu, O. (2019), Creşterea utilizării IFRS în 5. Hagemann, T. (2015), IFRS 15–Erfassung von
Romania, disponibil online la Umsatzerlösen aus Kundenverträgen. IFRS, 15,
https://www2.deloitte.com/ro/ro/pages/tax/articles/s pp. 25-41.
chimbarile-propuse-in-impozitarea-veniturilor-care- 6. Mihalache, S (2016), Conservatorism şi optimism
ar-fi-impactul-pentru-salarii-si-activitati- în contabilitate: prudenţă versus valoare justă –
independente.html partea a II-a, CECCAR Business Magazine,
2. Efremidis, D. (2015), Darstellung des neuen Expertiza şi auditul afacerilor, nr. 2, 5-11 aprilie
Standards IFRS 15 „Umsatzerlöse aus Verträgen 2016.
mit Kunden” und dessen Auswirkungen auf die 7. Nobes, Christopher W. (2006), Revenue
Automobilzulieferindustrie, accesat la: Recognition and EU Endorsement of
https://www.grin.com/document/308056 IFRS, Accounting in Europe, 3:1, pp. 81-
3. Gîrbină, M. (2014), Noi prevederi internaţionale 89.
privind recunoaşterea veniturilor (IFRS 15 Venituri 8. Ramolla, M. (2016), Die neuen Vorschriften zur
din contractele cu clienţii) (I şi II), Curierul Naţional, Umsatzrealisierung nach IFRS 15 – Eine kritische
ediţiile din 19 iulie şi 31 iulie. Analyse der gesetzten Ziele und notwendigen
4. Grigoroi, L. (2017), Venituri din contractele cu Umsetzungsmaßnahmen. In: Malms I. (eds)
clienţii: aspecte-cheie din perspectiva IFRS 15, Erfolgreiche Abschlussarbeiten – Internationale
Journal „ECONOMICA”, nr. 4(102), pp. 61-71. Rechnungslegung. Springer Gabler, Wiesbaden,
pp. 205-247, disponibil online la:
202
AUDIT FINANCIAR, anul XVII
https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3- 13. OMFP nr. 881/2012 privind aplicarea de către

658-13005-3_6 societăţile comerciale ale căror valori mobiliare
9. Wüstemann, J & Kierzek, S (2005), Revenue sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă
Recognition under IFRS Revisited: reglementată a Standardelor Internaţionale de
Conceptual Models, Current Proposals and Raportare Financiară, publicat în M.O. nr. 424/
Practical Consequences, Accounting in 26 iunie 2012.
Europe, 2:1, pp. 69-106. 14. OMFP nr. 1286/2012 pentru aprobarea
10. Zdebel, R., & Isaac, M. (2017), Umsatzerlöse Reglementărilor contabile conforme cu
aus Veträgen mit Kunden nach IFRS 15. Standardele Internaţionale de Raportare
Herausforderungen aus der Umstellung für die Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale
Automobilindustrie. Accesat la: căror valori mobiliare sunt admise la
https://www.grin.com/document/380304 tranzacţionare pe o piaţă reglementată, publicat în
M.O. nr. 687/ 4 octombrie 2012.
11. IFRS IN PRACTICE 2018 IFRS 15, Revenue from
Contracts with Customers, disponibil online la 15. OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea
https://www.bdo.ch/getmedia/265aaa8c-3a92- Reglementărilor contabile conforme cu
4692-bb4f-3010d0f469c6/IFRS-in-practice Standardele Internaţionale de Raportare
2018_IFRS15.pdf.aspx. Financiară, publicat în M.O. nr. 1020/
19 decembrie 2016.
12. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers,
YOUR QUESTIONS ANSWERED, disponibil online 16. OMFP nr. 3189/2017 privind modificarea şi
la https://www2.deloitte.com/ content/dam/ completarea Reglementărilor contabile conforme
Deloitte/ca/Documents/audit/ca-en-your- cu Standardele Internaţionale de Raportare
questionsanswered_IFRS%2015_eFINAL%20FIN Financiară, aprobate prin OMFP nr. 2844/2016,
AL-s.pdf. publicat în M.O. nr. 1001/ 18 decembrie 2017.
Nr. 2 (154)/2019 203

Auditfinanciar, XVII, Nr.2(154)/ 2019 ,283-297
Perceptions Regarding the Impact of IFRS 15 -
Illustrative Examples Step by Step ISSN: 1583-5812; ISSN on-line: 1844-8801
Perceptions
Regarding the Abstract
Impact of IFRS
As users' needs become larger, entities need to adapt
their provided information. Thus, financial reporting
suffers permanent changes. One of the recent changes
that occurred at entities that report in line with the
15 - International Financial Reporting Standards, applicable

from 2018, highlights the IFRS 15 revenue recognition
approach, which amends IAS 18 and is based rather
Illustrative on a related approach transfer of control than on the

commonly used risk transfer and benefit approach.
The areas that best reflect these changes are
Examples Step
telecommunications, software development, real
estate investment and construction.
In this paper it is emphasized the impact of the new
by Step
IFRS 15 standard on income recognition,
highlighting various illustrative examples.
Keywords: IFRS 15, income recognition, customer
contracts
JEL Classification: M41
Univ. Prof. Nicoleta FARCANE, Ph. D.,

West University of Timişoara,
e-mail: farcanenicoleta@gmail.com
Associate Prof. Rodica Gabriela BLIDIŞEL,
Ph. D.,
West University of Timişoara, To cite this article:
e-mail: rodica.blidisel@e-uvt.ro Farcane, N., Blidişel, R. G., Bunget, O.C., Dumitrescu, A.
(2019), Perceptions Regarding the Impact of IFRS 15 -
Univ. Prof. Ovidiu Constantin Illustrative Examples Step by Step, Audit Financiar, vol.
BUNGET, Ph. D., XVII, no. 2(154)/2019, pp.283-297,
DOI: 10.20869/AUDITF/2019/154/011
West University of Timişoara,
e-mail: ovidiu.bunget@abaconsulting.ro To link this article:
http://dx.doi.org/10.20869/AUDITF/2019/154/011
Associate Prof. Alin DUMITRESCU, Ph. D., Received: 4.02.2019
West University of Timişoara, Revised: 14.03.2019
e-mail: alin.dumitrescu@abaconsulting.ro Accepted: 27.03.2019
No. 2(154)/2019 283

1. Introduction invalidating IAS 11 "Construction Contracts", IAS 18

"Revenue", IFRIC 13 "Customer Loyalty Programs",
Changes, such as the evolution of global markets, the IFRIC 15 "Agreements for the Construction of Real
rapid development and dissemination of technology, Estate", IFRIC 18 "Transfers of Assets from
customer requirements related to product Customers" and SIC-31 "Revenue - Barter
differentiation, affect the organizational environment. At Transactions Involving Advertising Services".
present the ability to adapt to change is one of the most IFRS 15 "Revenue from contracts with customers" has
useful features in the recipe of success. combined all the recommendations regarding the
The need to have financial statements that contain recognition of revenues, which previously existed
comparable information at international level has within different standards and changed conceptually
increased in Romania, especially in the public interest the approach of their recognition (Grigoroi L., 2017).
entities, but also in order to assess the performance in IFRS 15 responds to different business models and
the whole business environment. One of the reporting reflects the real consequences of modern and complex
frameworks that provide an important benchmark for economic transactions, important issues that radically
this comparability is the International Financial distinguish it from the standards it replaces, avoiding
Reporting Standards (IFRS). the favouring of the short-term perspectives and of the
Once with the economic changes, financial reporting volatility as regards the revenue recognition (Grigoroi
has been in trend, so the technique underlying the L., 2017).
accounting logic was a resource that has been In Romania, officially, the mandatory application of
continually modified according to user requirements. IFRS for the economic and financial operations, carried
In Romania, convergence towards compliance with out with emphasis in the individual annual financial
IFRS has taken place over the last few years, the statements, started on January 1st, 2013 for entities
Romanian regulations being very close to international listed on a regulated market, according to OMFP no.
standards, but there are a number of differences that 881/2012, respectively OMFP no. 1286/2012.
lead to different profit / loss results. Additionally, IFRSs Moreover, some entities, especially those owned by
have been amended, and are reflected in the foreign shareholders, apply both Romanian
amendments to national law that are mandatory for regulations and IFRSs, especially in reporting to the
those entities that apply IFRSs. mother company.
The paper contains three significant parts, highlighting Accounting regulations in line with International
some of the latest changes to IFRS, namely IFRS 15, Financial Reporting Standards (IFRS) have recently
addressing the conceptual and legal framework, been amended through OMFP no. 3189/2017, bringing
perceiving the impact of the new IFRS 15 on income substantial changes, among which we mention the
recognition with illustrative examples, and replacement of IAS 18 by IFRS 15. The initial regulation
benchmarking IFRS 15 against IAS 18. was given by OMFP no. 2844/2016. We can consider
the equally applying of IFRS 15 policies to the entities,
2. Literature review being substantially identical to ASC 606 of the US
GAAP, thereby ensuring thus a comparability across
In recent decades, both in the international and national Europe and the United States of America.
contexts, revenues accounting was intensely debated
IFRS 15 "Revenue from contracts with customers",
(eg Wüstemann J. & Kierzek S., 2005, Nobes CW,
2006, Gîrbina M., 2014, Grigoroi L., 2017), it was applicable in Romania since 2018, although referring
investigated the notion of revenue, being recommended to the recognition of revenues from contracts with
new criteria for classifying them according to the customers, is also a guide to the costs incurred in
purposes of the use of the information and examining obtaining and fulfilling the terms of contracts with
problems of their recognition. customers as well as current rules on receivables,
contractual rights and obligations. Therefore, besides
IFRS 15 "Revenue from contracts with customers" the significant impact on the financial performance and
comes with a comprehensive approach, currently
284 AUDIT FINANCIAR, year XVII

Perceptions Regarding the Impact of IFRS 15 - Illustrative Examples Step by Step
financial position situation, IFRS 15 also has In the paper, we used qualitative research methods,
an economic and legal impact at entity level. pursuing the broad interpretation of policies and
IFRS 15 leads to a change in revenue recognition in options for financial recognition and reporting of
general, with greater impact on telecommunications, revenue under the new IFRS 15 "Revenue from
software development, real estate investment and Contracts with Customers".
construction. The new revenue recognition model Using critical and empirical arguments, this paper is
under IFRS 15 is based on a transfer control approach part of fundamental research, aiming at acquiring new
rather than the commonly used risk transfer and benefit knowledge on new approaches to financial revenue
approach in accordance with IAS 18 (Buhăescu O., recognition and reporting and, on the other hand, in
2019). applied research, in support of practitioners and for
At national level, the accounting regulations (OMFP no. educational purposes through numerous practical
3189/2017) complying with IFRS have brought to the examples. Our reasoning also takes into account the
fore the responsibility of the administrator or another comparative analysis of IFRS 15 versus IAS 18,
person who is required to manage the entity including highlighting the elements that add value to the quality of
for the estimates made which form the basis of the financial reporting of revenues. The contribution of this
accounting records and for determining the nature of paper is to interpret how the new requirements will
economic and financial operations, depending on their cause entities to recognize and present their income,
economic reality. followed by practical examples.
According to OMFP no. 3189/2017 the expenses The results of the research can be used both in
representing marginal costs of obtaining a contract, practice for entities that apply mandatory or voluntary
namely costs of fulfillment of a contract and which, IFRS and for didactic purposes.
according to IFRS 15, meet the criteria for recognition
as assets, are recorded by nature, with the 4. Step by step in perceiving
simultaneous reflecting of the related asset as follows:
474 = 713
the impact of the new IFRS 15
"Deferred amounts Revenue related to the regarding the revenues’
related to obtaining and cost of obtaining and recognition: illustrative
performing a contract" fulfilling a contract "
examples
Amounts are to be staggered, according to the When identifying the contract with a client, one of the
contractual provisions, being recognized as expenses five conditions that must be met to assess whether
of the period (account 6588 "Other operating expenses" we are in the presence of a contract is the probability
/ analytically distinct). that the entity will recover the equivalent to which it is
The main objective of this paper is to explore the entitled.
provisions of IFRS 15 "Revenue from contracts with What does it mean and how does this condition
customers", highlighting the novelty of its content is applied?
that results in changes in the way in which income is The requirement for recoverability is to integrate the
recognized and reported for entities that apply customer's credit risk assessment into determining
mandatory or voluntary IFRSs in Romania. the validity of a contract (i.e. the probability that the
entity will recover the equivalent to which it is entitled
3. Research methodology in exchange for goods or services).
It should be noted that according to IFRS an event is
This paper analyzes the new approaches to IFRS 15,
"probable" if it is "more likely than unlikely to occur" and
proposing solutions and practical applications and helping
the introduction of such a threshold obliges entities to
to improve accounting and financial reporting of revenues
determine whether the contract is valid and is a genuine
with a direct impact on the decisions taking.
transaction. Although this conclusion is subjective and
No. 2(154)/2019 285

based on judgment or reasoning, IFRS 15 provides Also, in line with the Basis of conclusions of IFRS 15,
guidance and asserts that this assessment takes into entities "are not exempt from accounting or recognition
account the "ability and intent" of the customer to pay of service obligations that the entity may consider
the consideration for which the entity is entitled (in unimportant or implemented only in accordance with the
reality, no contracts with entities with high credit risk). form. The entity shall only determine whether those
When determining the equivalent of the performance performance obligations are insignificant in relation to
(even if it is variable due to a price concession), it has its financial statements."
to be assessed according to the customer's ability and When all goods or services are identified as explicitly or
willingness to pay. implicitly promised in the contract, it will be necessary
Determining the probability of recovery is very important to assess whether those goods or services are
in accordance with IFRS 15. If the recovery condition is execution obligations.
not met, then it is not possible to recognize the In order to assess what constitutes a performance
revenues of ordinary activity (and hence the cash obligation (performance), it must be determined whether:
accounting method will be used) and any equivalent  the good or service is distinct [IFRS 15.22 (a)];
received is recorded as a liability (i.e. as deferred
income) to one of the following situations:  the good or service is part of a series of separate
goods or services that are essentially the same and
 the parties have approved the contract and have are provided to the customer at the same pace
committed themselves to fulfilling their obligations, [IFRS 15.22 (b)].
 the entity can identify the rights of each party with Of course, the identification of the
respect to the goods or services to be provided, performance obligations requires once again
 the entity may identify the terms of payment for the exercise of reasoning.
the goods or services to be provided,
 the contract has a commercial substance and 4.1. Identifying a distinct service or asset
 it is probable that the entity will recover the fee In accordance with IFRS 15, in order for a good or
to which it is entitled in the future in the service to be considered distinct or separate, two
exchange. [IFRS 15.9]. very precise conditions must be met:
In order to identify the performance obligations of the  the client must be able to benefit (obtain economic
contract, the obligations regarding the promised benefits) in respect of the good or service in
goods or services will be identified. question in isolation or in combination with other
available resources (i.e. the good or service may
In accordance with IFRS 15, a "performance
exist separately) [IFRS 15.27 (a)];
obligation" refers to a promised separate good or
service (that is, according to a promise in a contract).  the good or service can be identified separately from
A contract includes goods or services promised explicitly
other goods or services under the contract (i.e. it is
presented separately under the contract) [IFRS
but also implicitly. An implicit promise stems from the
15.27 (b)].
standard business practices. Identifying the promised good
or service involves the exercise of judgment or Factors indicating that a customer is in a position to
professional judgment. For example, if an item or activity seize or obtain economic benefits related to a good or
provides an asset to the client, even a less significant one, service either in isolation or in combination with other
is it a "promised good or service" to determine whether readily available resources includes that the service
there is a performance or execution obligation? or asset may be:
Based on the conclusions of IFRS 15, "... all goods or  used, consumed or sold for an amount greater
services promised to a client under a contract give than its residual value;
rise to an execution obligation because the promises  held in another way that produces economic
were made in the context of the negotiated agreement benefits.
between the entity and its client."

An easily available resource is a resource that is not constitute a separate obligation of performance
usually sold separately. When a good or service is or execution.
generally sold separately, it indicates that the customer This requirement is intended to simplify the
can benefit from goods or services, taken separately or application of the five-step model in the situations
in combination with other readily available resources. where an entity essentially provides the same good or
In particular, the following factors indicate that the service consecutively over a given period of time.
promise of an entity to provide a good or service to
a customer can be identified separately from other
b) Separate or distinct series of goods
promises contained in the contract, namely:
 the entity does not carry out significant work A manufacturer concludes a contract with a customer
integrating the good or service with the other goods to supply a single set of similar personalized goods in a
or services promised in the contract to make it significant quantity that will be delivered consecutively
represent the group of goods or services that are and progressively. Under the contract, the customer
the subject of the customer's contract. In other acquires a right over ongoing production and gains
words, the entity does not use the asset or service control over it as the production process progresses.
as input to produce or deliver the results specified in The manufacturer has established an average cost
the contract (IFRS 15.29 (a)); estimate for the manufacture of the products and has
 the good or service does not substantially change also determined that the use of an input-based
or fails to adapt another client's good or service and costing methodology for this specific contract is a
has been promised in the contract (IFRS 15.29 (b)); good description of his benefit relating to the transfer
of ownership control.
 the good or service does not necessarily depend on
other goods or services promised in the contract This contract refers to a series of distinct or separate
and is not closely related to it (IFRS 15.29 (c)). goods which in fact constitute a single performance
or obligation justified by the following aspects:
EXAMPLES  the goods are similar and are delivered

consecutively (i.e. for a period of N
a) Identify distinct (separate) goods years);
A truck manufacturer also sells full trucks and truck  the contract is executed gradually and the client
spare parts. When a customer purchases a acquires a right to current production and gains
complete truck, the truck consists of several inputs control over it as production advances and
(such as engine, tires, bodywork etc.); therefore satisfies the condition of progressive
However, the customer does not receive these entries recognition or accounting;
in isolation (such as only the engine, or just the tires).  the entity uses the same method (i.e. the cost of
Entries are used to produce the outputs that are ownership method) to measure the extent to
provided in the contract, in this case the truck. which the performance obligation related to the
Although the engine may be sold separately as a spare supply of each product is met.
part and therefore the first condition relating to a Since the condition for a range of goods or services is
separate good is fulfilled under a contract for the met, the series must be accounted for as a single
production of a complete truck, the engine is not performance obligation. This treatment is not optional.
considered a separate asset because it is an entry and
the fact that the entity provides a significant service 4.2. Separate service or good provided in
consisting of assembling the engine with the other
goods and services provided in the contract, i.e. the
the contract
engine does not exist separately under the contract. What is the impact of outsourcing (sub-contracting) on the
identification of performance or service obligations? For
Therefore, for this type of contract, the engine is not
example, suppose a supplier offers a certain number of
considered to be a separate asset or service and does
goods or services in a contract and these are offered to the
client together. However, certain individual goods
No. 2(154)/2019 287

or services required to deliver the whole may variable, meaning it includes any amount that may vary
be subcontracted by the supplier. within a contract, including, for example, performance
Outsourcing should not affect the question whether the bonuses, penalties, discounts, concessions on to price
good or service is distinct. However, considering each incentives and the right of the customer to return a
good or service as a promise, we could not represent a product. This is considered as a component of the
true image (it would not accurately reflect) the nature transaction price and is part of the equivalent that the
of the entity's promise to the client or the benefit of the entity expects to obtain in exchange for the supply of
entity. the promised goods or services; therefore, it must be
estimated and included in the transaction price for the
purpose of revenue recognition.
Subcontracting services
When this is variable, the entity shall estimate it using the
A builder signs a contract with a customer to build estimated value method (i.e. an amount weighted with the
a home. Different goods and services are needed probability of occurrence) or the most probable quantum
throughout the year and the construction process. method, i.e. the method that most accurately calculates the
In a construction project, goods and services are amounts to be taken into account.
usually integrated so that the customer obtains only one Note:
output and the contract as a whole is considered as a In all subcontracting relationships, the entity
single obligation of performance. continues to act in its own name. The facts
For example, if the builder does not perform all the and circumstances of the relationship and the
services required to produce the results stipulated in the conditions involved must always be evaluated.
contract. For example, he subcontracted electrical and The entity must include in the transaction price
sanitary works to an independent third-party contractor. all or part of the estimated value of the variable
Outsourcing or subcontracting some services changes the to be recovered, but only to the extent that it is
valuation so that the contract is no longer a single highly probable that the subsequent cancellation
execution obligation? Does the outsourcing ability mean of the uncertainty of the variable to be paid does
that services are distinct performance obligations? not result in an adjustment to the significant
In this example, even if the electricity and sanitary decrease in value accumulated earnings.
services are provided by a subcontractor (and
therefore may exist separately), the producer does,
EXAMPLE
however, an integration work because the nature of the
promise is the delivery of the results stipulated in the On January 1, 20XX, an entity enters into a contract
contract (i.e. house). with a customer to sell a product with a total value of
We can say that outsourcing should not affect the
100 M.U. per unit, for one year.
question whether the good or service is distinct. If the customer buys more than 180 units/year, the
total value will be 90 M.U. per unit (this discount will be
Since the two conditions relating to a distinct good or
applied retrospectively, so the price of the units
service (i.e. which may exist separately and which
purchased will be 90 M.U. per unit). Initially, the entity
are distinct in the contract) are not fulfilled, the entire
does not believe that the customer will buy more than
contract is a single performance obligation. 150 units.
These subcontracting arrangements should, however,
However, on May 15, 20XX, taking into account the
be taken into account in the light of the principal-agent
customer's acquisition rhythm, the entity declares that
relationship (i.e. the subcontractor acts as an agent).
the client will achieve that objective. Let's assume
Considerations should also be given to entities acting
that the purchasing pace is as follows: January - 30
on their own behalf or as agents listed in Annex B to
units, February - 20 units, March - 25 units, and
IFRS 15.
during May, until May 15, other 30 units.
At determining the transaction price, we are looking Because the total 100 M.U. includes a fixed
at issues that relate to the paytable value that may be component (e.g. 90 M.U. per unit) and a variable

component (e.g. 10 M.U. per unit), an estimate of 4.3. The impact of the significant funding
the variable amount should be made and component
determining if this estimate is subject a limitation.
IFRS 15 sets out the specific requirements for
the "significant funding component".
Let‟s consider the following: The adjustment of the estimated value to be
• When signing the contract recovered in order to take into account the
significant funding component aims to
Based on past experience with this product and
recognize income in an amount that reflects the
with this customer, the entity does not believe that
"cash sale price or on-site payment" of the
the customer will achieve the desired target for
asset or service provided in the transaction at
the amount to be recovered to reach 90 M.U. The
the time of which good or service is provided.
entity considers that there is a high probability that
there will be no significant revenue adjustment as Contracts for which the payment by the client as well
the expected purchases will not exceed 180 units as the performance or performance of the entity is
and that the entity expects to be entitled to an made at very different times are to be assessed to
estimate of 100 M.U. per unit rather than 90 M.U. determine whether the contract has a significant
per unit. The entity recognizes the total amount of financing component. In accordance with IFRS 15,
the consideration, or the amount to be recovered, to determine whether the contract has a significant
which is 100 M.U. per unit. financing component, the relevant facts and
circumstances should be assessed.
• Issues related to the draws given - To do this, you need to consider the following
two factors:
On March 31, 20XX
a. the difference, if any, between the amount
If the conclusions at the time the contract is receivable and the cash sale price of the promised
concluded are still relevant, earnings for the period goods or services [IFRS 15.61 (a)];
ended March 31, 20XX will be reported at 100
b. the combined effect of the following two
M.U. per unit.
elements [IFRS 15.61 (b)]:
- On May 15, 20XX
 the expected interval between the time the entity
Currently, the entity estimates that, as a result of provides the goods or services promised to the
increased purchases, the customer will exceed customer and the moment when he pays them,
180 units. It is now very likely that there will be a
 existence of significant interest rates on the market.
significant downward adjustment.
As a result, earnings will need to be adjusted
retrospectively to 90 M.U. per unit. This adjustment EXAMPLE
will be recognized in the current period, May 20 Payment made in advance and estimated
(i.e. in the second quarter). discount rate
This example accompanies IFRS 15 but is not an integral
Between January and March, the amount of revenue part of it. It is intended to illustrate aspects of this
standard and not to provide interpretative guidance.
to be accounted will be 75,000 M.U., that is:
(30+20+25) units × 100 M.U./unit = 75,000 M.U. An entity enters into a contract with a customer to sell
an asset. Asset control will be transferred to the
and in the April-May period will be of only 1,950 customer within two years (delivery will be completed at
M.U., i.e.: some point).
(30 units × 90 M.U./unit – (100-90) M.U./unit × The contract provides for two possible
× (30+20+25) = 2,700 M.U. - 750 M.U. = 1.950 U.M. payment methods:
No. 2(154)/2019 289

 payment of 8,000 monetary units (MU) in two years effects of an important component of financing if it is
in which the client obtains control of the asset, expected to receive the payment no later than twelve
or months after the supply of the good or service.
 7,000 UM at the time of signing the contract.
ANOTHER EXAMPLE
The customer chooses to pay 7,000 MU upon signing
the contract. The entity concludes that the contract An engineering consultancy firm signs a 2-year contract to
includes an important funding component due to the provide a consultancy service to a builder for electricity
period that elapses between the time the client pays works in a new multi-billion trading complex.
the asset and the moment the entity transfers the Under the contract, the builder will make payments to
customer's asset, as well as taking into account the consultant at certain dates specified in the
prevailing market interest rates. contract. Let's assume that the engineering firm has
The default interest rate on that transaction is 11%, i.e. determined that this contract is a single execution /
the interest rate required for the two payment methods performance obligation that will be met progressively.
to be equivalent at the economic level. However, the The staggered payment amounts have been
entity determines, in accordance with paragraph 64 of programmed to coincide with the benefit.
IFRS 15, that the interest rate at which the adjustment An amount representing 10% of each payment will be
of the value of the promised consideration should be retained by the manufacturer and these deductions will be
used is 6%, which corresponds to the entity's marginal paid if the consultancy activity is complete and all complex
debt ratio. electrical installations will be put into operation.
The engineering firm concludes that even if there is
Accounting treatment of the significant actually a delay between delivery and payment (that
funding component: is a warranty retention), this delay is not a
a. Recognition of a contractual obligation in respect significant component of financing, since payments
of UM payment of 7.000 received at the time of coincide with the provision of the entity and the
award of the contract: retention of the guarantee only serves to protect the
manufacturer against the possibility that the
5xx = 4xx 7,000 engineering firm will fail to fulfill its obligations under
Bank Debt for contract the contract. The reason for postponing the
payment is therefore not related to funding, and the
difference between the amounts is proportionate in
b. In the two years following the conclusion of the
relation to the reason for this difference.
contract and until the asset is transferred, the entity
adjusts the amount of the promised amount to be However, if the contract provided for the
recovered (in accordance with paragraph 65 of IFRS manufacturer to make a payment equal to 50% of
15) and recognizes the contractual obligations by the total amount, at the time the contract was
recognizing an interest at 7,000 MU, of 6% for two awarded, then there would be an important financing
years. component. As the services will be provided for the
66x = 4xx 900 entire duration of the two-year contract and not when
Interest expense Debt for contract the contract is signed, then the payment will no
longer coincide with the benefit. This means that the
c. Recognition of revenue in respect of the
entity will have to determine whether there is a
assets transfer: significant funding component.
4xx = 7xx 4,900
Debt for contract Ordinary revenues 4.4. Returns or sales with returns right
Returns are a variable compensation form. IFRS 15
As a simplification, the entity is not required to adjust the provides specific guidance for this type of variable.
transaction price in a contract to take into account the Entities in many sectors (for example, retail, industrial

products, consumer goods etc.) often offer As a result, the variable share – that is, 20% of the
customers the right to return for the purchase of transaction price being returned – will not be accounted
certain goods, which may lead to: before May 1st, 20XX, when the period of 30 days given
 a full or partial reimbursement of the as the deadline will end. We will be able to use the
paid counterparty; recommended accounts in accordance with the
Ministry of Finance Order no. 3189/2017, such as:
 a credit note applicable to amounts that are or will
be owed to the entity; 474 “Deferred amounts related to obtaining
and performing a contract”,
 another product offered in return.
713 “Revenue from the cost of obtaining and
In accordance with IFRS 15, revenue is accounted for performing a contract”,
as follows:
4761 “Repayment debts related to return sales”,
a. Recognizing revenue for an amount equal to the one
the entity expects to be entitled to. In making its 4762 “Claims related to the right to recover
assessment, the entity should apply the variable products from customers”.
counterparty guidance, including the limitation of
estimates. Consequently, for the assets for which it Thus, we will have on April 1st:
expects to return, the entity does not recognize
income (since it is highly probable that a significant % = 371 6,000 (150 pcs.× 40 U.M.)
adjustment will occur), 4762 Stocks 1,200
b. Write a debt for the amount the entity expects to repay Right of recovery (20%)
607 4,800
(that is, for the goods it is expected to return).
Cost of sales
c. Write an asset with an appropriate entry in the cost of
sales as a right to recover the goods when the refund and as the product is sold:
is paid (i.e. this will be at the cost of the original stock
without estimated costs for the recovery of the 5XX = % 7,500 (1,500×50)
goods). Banks 70X 6,000
Ordinary
EXAMPLE OF MERCHANDISING revenue
4761 1,500 (20% ×
RETURNS ACCOUNTING
Return debt 7,500 = 1,500)
A retailer has a stated policy that any product can be
returned within 30 days, subject to a 20% limit (i.e.
with a maximum return of 20% of the total purchases and at May 1st, 20XX:
within 30 days). 4761 = 70x 1,500
On January 1st, 20XX, the retailer launched a new Settlement Debt Ordinary revenue
product at a stock value of 40 M.U. Returns were 607 = 4762 1,200
made over three months: January - 5% returns,
February - 20% returns, March - 10% returns. Cost of sales Right of recovery
On April 1st, 20XX, the retailer concludes a new deal
and sells 150 units of the new product at 50 M.U./unit.
when it comes to the end of the 30 days (assuming
Although the product has just been launched, there is a there is no return).
wide variety of possible recoverable or receivable
amounts (the example is proven by the percentage of 4.5. Loyalty or regular programs
returns in recent months) and the retailer is unable to say
that there is a large possibility decreasing adjustment, A loyalty program that gives the customer a significant
quite significant for the variable component. entitlement gives rise to a performance obligation, to
No. 2(154)/2019 291

which a part of the total recoverable amount provided At the end of the second year, an amount of
in the contract is to be allocated. 7,500 points was used.
An entity has a customer loyalty program based on The entity updates the estimate of the points to be
which the customer obtains 1 loyalty point for every 10 exchanged and expects to now make a total of
purchased monetary units (MU). Each item can be 8,000 points.
redeemed for 1 point discount on any future purchase of It recognizes revenue from ordinary activities in terms
the entity's products. During a fiscal year, customers of loyalty of 1,500, which is obtained as the difference
buy products worth 100,000 and receive 10,000 points between:
for future purchases.
3,750 [(total redeemed points 7,500 ÷ total points that
The amount to be recovered is an amount to be should have been exchanged 8,000) × initial
determined and the specific sales price of the allocation of 4,000 MU] and 2,250 (the amount that
purchased products is 100,000. The entity estimates was recognized in the first financial year).
that 8,000 points will be used or exchanged. Given this
The debt balance is 500 MU (the initial allocation of
probability, it is estimated that the specific sales price of
8,000 - the usual cumulative recognized activities
a point will be 0.80 (i.e. a total of 8,000) in accordance
with paragraph B42 of IFRS 15. of 7,500) or 8,000 – 4,000 – 3,500.
The points give clients a significant right that they
would not have granted in the absence of a contract. 5. Parallel - Recognition of
The entity concludes that the promise of giving points revenues under IFRS 15 versus
is a performance or execution obligation. It distributes
or allocates the transaction price (100,000) between IAS 18
Revenues and Points based on the specific sale price The current IAS 18 disclosures provide applying the
criterion, as follows: criteria for recognizing identifiable components,
separately for a single transaction (for example, the
Revenues = 92,592, i.e. 100,000 MU × 0.925 (allotment case of S.C. ALFA: phone + monthly subscription).
of Specific Selling Price according to the ratio 100,000 However, IAS 18 does not provide any indication
regarding how to identify these components and how to
÷ 108,000)
allocate the sale price.
Points = 7,408, that is 100,000 MU × 0.7408 (allocated
Sales Price Specific, according to the ratio 8,000 ÷ One way was to recognize the revenue from selling full
monthly subscriptions as the service was provided and
108,000)
no income for the phone - the cost of the handset
or 100,000 – 92,592 being treated as the cost of the customer's purchase.
Some companies have identified these components, but
At the end of the first year, 4,000 points were have then limited the revenue assigned to the sale of
exchanged and the entity continued to wait for a total of the phone to the amount received from the customer
8,000 points. (more precisely zero), a form of a residual method.
For simplification, we suppose that S.C. ALFA does not
We account for earnings from ordinary loyalty points recognize revenue from selling the phone because it
as follows: offers it for free. The cost of the receiver is recognized
in the profit or loss account and effectively, S.C. ALFA
4,000 (4,500 points ÷ 8,000 points) = treats this as a new client's acquisition cost.
2,250 and Revenue from monthly subscriptions is recognized
a contractual liability of 1,750 = (4,000 – 2,250), as monthly. The accounting record is to debit the receivables
unused or unchanged points at the end of the first or petty cash /bank and to credit the income by 100 M.U.,
year period. the cost of the receiver remaining at the expense, and the
coverage of the receiver will be made

until the contract is concluded by including SC ALFA must identify all delivery obligations in the
proportionally the monthly invoiced revenues based on Ana‟s contract (step 2) of the five-step model:
the subscription. Step 1. Obligation to deliver a receiver
However, if we wish to recognize the income in Step 2. Obligation to provide network services for 12
accordance with IFRS 15, we can follow the months (1 year)
case below: The transaction price (step 3) is 1,800 M.U.,
SC ALFA must initially identify the contract (step 1); representing the equivalent of the monthly
in this case it is a 12-month subscription with the subscription of 150 M.U. for 12 months.
client “Ana”, paid monthly for 100 M.U., SC ALFA must allocate the transaction price of 1,200 M.U.
offering free of charge the phone, which can be for individual contract obligations based on their relative
sold individually with 500 M.U./piece. sales prices (or their estimates) - this being step 4.
Obligation / Benefit Individual selling price % of total income Revenue

(relative sales price = 1,200*%)
Receiver 500 21.7% 395.60
Network services 1,800 78.3% 1,404.40
(or 150×12)
Total 2,300 100% 1,800.00
Step 5 is the recognition of revenue, when S.C. ALFA  When S.C. ALFA provides network services
has fulfilled its execution obligations or performance. for Ana, it must recognize a total revenue of
Thus: 1,404.40 M.U. during the 12 months. It's
 When S.C. ALFA gives a receiver to Ana, it must basically to record once a month, when
recognize the income of 395.60 M. U.; billing takes place.
Description Amount Debit Credit When recording takes place

Telephone 395.60 461 - Settlement 707X (P/L) - Income When the handset is handed over to Ana
Receiver Income from the sale of goods
117 411 % When network services are provided -

(= monthly invoicing) Receivables to Ana monthly, according to the contract with
Network 84 704X (P/L) - Revenue Ana
services or (1,404.40/12) from network services
33 461
(or 395.60/12) Revenues to be settled
The biggest impact of the new IFRS 15 standard Why is it important to take this distinction into account?
is that companies will report profits in a different It is important due to the fact that some contracts
way, and profit reporting patterns will change. In exceed an accounting period (a financial exercise).
our telecommunication example, S.C. ALFA These long-term contracts, earnings reported in
reported losses at the start of the contract and incorrect accounting periods, could result in incorrect
then continued profits under IAS taxation, different stock exchange reporting, and other
18 because it recognized revenue as representational consequences.
invoiced to customers. If we look at the financial situation of S.C. ALFA, and
In accordance with IFRS 15, the profits reported by we assume that this contract started on July 1st, 20XX
and the end of the financial year of S.C. ALFA is
S.C. ALFA are the same in total, but the pattern of their
December 31, 20XX, we will see deferred amounts of
recognition over time is different.
total revenue recognized in the 20XX financial exercise.
No. 2(154)/2019 293

Execution obligation/ In accordance with IAS 18 In accordance with IFRS 15

Revenues recognized
Receiver 0.00 395.60
Network Services 900 (150×6) 702 (117×6)
Total 900.00 1,097.60
EXAMPLE IAS 18 does not require consideration to be given as to

Goods production companies and contract changes whether this additional delivery reflects or not the
stand-by selling price.
SC Beta PC, a computer manufacturer, signs a contract
with S.C. Gamma to deliver 400 computers for a total Of course, again we are turning away from the
price of 800,000 M.U. (2,000 M.U. per computer). "commercial substance", "transfer prices",
"dumping prices" - this is just an example.
Because of the necessary arrangements, S.C.
Gamma agrees to deliver computers in four separate
delivery periods in the next four months (100 Income for the year ended at December 31, 20X1:
computers per period). SC Gamma takes over the  For Option A: 800,000 M.U. (for the first 400
computers on delivery. computers at 2,000 M.U. / piece) + 190,000
After the first delivery stage, S.C. Gamma and S.C. M.U. (other 100 computers delivered at 1,900
Beta PC changes the contract. M.U. / piece) = 990,000 M.U. (for all 500
SC Beta PC will provide 200 additional computers computers delivered).
(600 in total).  For Option B: 800,000 M.U. (for the first 400
How should S.C. Beta PC recognize the revenues computers at 2,000 M.U. / piece) + 150,000 M.U.
related to this contract for the year ended at December (100 additional computers at 1.500 M.U. / piece)
31,20X1 if: = 950,000 M.U. (for all 500 computers delivered).
 Option A: The price for the other 200 computers was 5.2. Revenue in accordance with IFRS 15
set at 380,000 M.U., that is 1,900 M.U. per
computer. SC Beta PC has offered a 3% discount In this approach, the additional contract is the
for additional delivery, reflecting normal volume typical change to the contracts, namely the change
reductions provided in contracts similar to other in the number of computers and the total change in
customers. the transaction price.
 Option B: The price for 200 additional computers The IFRS 15 standard specifies how to account the
was set at 300,000 M.U., that is 1,500 M.U. for changes in the contract, depending on the terms of
each computer. SC Beta PC has offered a great the change.
discount for extra delivery as it hopes for future
cooperation with S.C. Gamma (but nothing has There are two basic types of contract modification:
been discussed so far). I. Amendment of the contract is considered as a
Until December 31, 20X1, S.C. Beta PC delivered 500 separate contract
computers (400 as initially agreed and 100 on the The resulting changes can be considered as a
basis of the contract amendment). separate contract when two criteria are met:
5.1. Revenue under previous rules (IAS 18)  Additional products and services under the change
must be distinct from the products or services in
By defining revenue in accordance with IAS 18, delivery the original contract.
revenue is simply accounted at the time of delivery, for
the fair value of the performance made for the computers
 In both scenarios, this is accomplished, as the
additional computers are quite different from
– which is any sum of the scenarios above.
the original computers.

 - The anticipated price of the additional goods / For the remaining products of the original contract and
services must reflect the individual (independent) for the additional goods, we recognize the total
selling price of these goods or services. income of:
 That part of the value of the initial contract, which
II. Modification of the contract is not a separate has not yet been recognized as revenue (that is,
contract the price of the goods to be delivered); to which will
be added
If the above criteria are not met (or one of these is not
met), then the change of the contract is not considered  the agreed payment in the contract modification.
a separate contract, and the accounting depends on a We need to allocate this amount to individual
further analysis. or individual computers in this case.
For our case, we came to the conclusion that the In Option B, the contract was modified after the first
additional goods are distinct, the main question delivery, so that S.C. Beta PC must recognize the
is whether the additional extension reflects their revenue for the first 100 computers, according to
independent sales prices. the original contract:
 200,000 M.U. for the first 100 computers x 2.000
Option 1: 3% discount for additional delivery. M.U. for each computer.
The price of additional computers really reflects The total price of the transaction to be allocated after
their sales prices because S.C. Beta PC normally the contract is modified is:
offers a discount to exceed 3% of a buyer's quota.  600,000 M.U., being part of the initial value related
Therefore, this contract amendment is counted as a to 300 unallocated computers (400 per contract, less
separate contract, and the revenue for 20X1 (for the the first 100 delivered, to 2,000 M.U. per unit)
500 delivered computers) is: related to the contract before the modification;
 800,000 M.U. of the initial contract for  300,000 M.U., being the total for another 200
400 computers, at 2,000 M.U. / piece; computers at 1,500 M.U. / piece;
 190,000 M.U. of the contract change for the other  Total: 900,000 M.U.
100 additional computers delivered.
The total revenue for 20X1 is, therefore, 990,000 M.U. According to IFRS 15, we need to allocate this 900,000
- exactly as in IAS 18. M.U. for 500 computers in total (300 were not delivered
before the contract modification + 200 additional
Option 2: Significant reduction in additional delivery computers), which means that S.C. Beta PC allocates
1,800 M.U. to a computer (900,000 / 500).
Here, it is clear that the price of additional computers
What is the total revenue recognized in 20X1 when
does not reflect their independent selling prices, as
the 500 computers were delivered? Let us calculate:
the significant reduction is exceptional and is linked to
the general contract with S.C. Gamma.  Income for the 100 computers delivered before
the contract modification: 200,000 M.U., i.e. (100
This means that the second criterion is not met.
computers × 2,000 M.U. / computer)
Accordingly, the contract modification is NOT a separate
 Revenues for the 400 computers delivered after the
contract but is associated with the original contract.
contract modification: 720,000 M.U. (400
In this case, because additional goods are distinct, we computers × 1,800 M.U. / computer);
must take into account, as we complete the original  Total: 920,000 M.U.
contract, to start the new one.
We must simply acknowledge the revenue from the
delivery made prior to the change of the contract Here we can clearly see that in this second scenario
under the initial contract. (for additional delivery with significant reduction):
No. 2(154)/2019 295

• In accordance with IAS 18, the recognized income for sometimes difficult to understand and apply to
the year 20X1 is 950,000 M.U. more complex transactions.
This amount includes 800,000 M.U. (for the first 400 Applying the unique model for all industries greatly
computers at 2,000 M.U. / piece) + 150,000 M.U. (100 improves the content and quality of information
additional computers at 1,500 M.U. / piece). We note provided by entities as well as the level of comparability
that it is not take into account the moment when the of revenue recognition practices in different areas.
contract change occurred. Although the definition of income has not changed and
The revenue to be recognized in the next period has retained its meaning and content previously, IFRS
remains of 100 computers with 1,500 M.U. / computer, 15 introduces new concepts such as customer
i.e. 150,000 M.U.; which leads to a total of 1,100,000 contracts, transaction price, exposures, income
M.U. for the entire contract. recognition for multiple-item commitments, identification
• In accordance with IFRS 15, the income for the year of execution obligations in a contract, assignment of
20X1 is of 920,000 M.U. transaction price to contract obligations, etc.
This amount includes 100 computers delivered before the Contracts have become a fundamental element in
contract modification: for 100 computers × 2,000 M.U. / initiating the revenue recognition process, IFRS 15
computer, that is 200,000 M.U. and 400 computers being applied only to those contracts where the co-
delivered after the contract modification: 720,000 M.U. contractor is a client.
(400 computers × 1,800 M.U. / computer). The moment of income recognition refers to the notion
The revenue to be recognized in the next period remains of transferring control over the asset to clients rather
100 computers at 1,800 M.U. = 180,000 M.U.; which leads than passing on the risks and benefits of the asset to
to a total of 1,100,000 M.U. for the entire contract. customers, as considered in IAS 18.
In this situation, it is taken into account the IFRS 15 takes into account the principles of an entity
moment when the contract change occurs. for reporting useful information to users of the financial
statements about the nature, value, timing, and
We notice that totals are the same! Of course,
uncertainty of revenue and cash flows arising from a
the moment of revenue recognition is different.
contract with a client.
And precisely this moment can affect taxes,
dividends, financial reports and everything. The new standard calls for the exercise of professional
judgment by introducing the term "contract-related",
which represents the entity's right to a consideration in
Conclusions exchange for the goods or services transferred by the
entity to a client, where that right is conditional upon
In the last decade, a positive trend in improving the anything other than the passage of time. If that right is
accounting regulations has been noted, being developed in conditional only on the passage of time, then
terms of quality according to the economic and legal receivables are recorded.
aspects of the entities in the context of modernization.
In this case, it is important to understand the differences
The paper addresses this aspect, giving a between the assets of the contract and the receivables,
comprehensive insight into the novelty elements of taking into account the risks associated with the seller's
the entity's current income recognition approach. rights on the contra-payment of the contract. Both the
IFRS 15 "Revenue from contracts with customers" asset of the contract and the receivables are subject to
contains a new revenue recognition model and suggests a the risk of insolvency of the buyer. But, in addition, a
significant increase in disclosure requirements, with contract asset is subject to other risks such as the risk
of non-performance by the seller of its obligations
influences including information systems and internal data
(performance risk).
collection and reporting processes.
IFRS 15 has made a significant contribution to the
The IFRS 15 approach eliminates the different revenue
harmonization and compatibility of the various revenue
recognition models, determined by the nature of the
recognition and reporting practices, using a common
transaction (construction contracts, freight, provision of
revenue recognition model applicable to customer
services, etc.), which had different principles and were

contracts, irrespective of the industry in which entities comparability.

operate, thus creating the premises for ensuring
REFERENCES
1. Buhăescu, O. (2019), Creşterea utilizării IFRS în
România, available at
https://www2.deloitte.com/ro/ro/pages/tax/articles/s Models, Current Proposals and Practical
chimbarile-propuse-in-impozitarea-veniturilor-care- Consequences, Accounting in Europe, 2:1,
ar-fi-impactul-pentru-salarii-si-activitati- pp. 69-106.
independente.html 10. Zdebel, R., & Isaac, M. (2017), Umsatzerlöse aus
2. Efremidis, D. (2015), Darstellung des neuen Veträgen mit Kunden nach IFRS 15.
Standards IFRS 15 „Umsatzerlöse aus Verträgen Herausforderungen aus der Umstellung für die
mit Kunden “und dessen Auswirkungen auf die Automobilindustrie. Accessed at:
Automobilzulieferindustrie. Accessed at: https://www.grin.com/document/380304
https://www.grin.com/document/308056 11. IFRS IN PRACTICE 2018 IFRS 15, Revenue
3. Gîrbină, M. (2014), Noi prevederi internaționale privind recunoaşterea veniturilor (IFRS 15 Venituri
din contractele cu clienții) (I şi II), Curierul Național, Issues from July 19 and July 31. from Contracts with Customers, available at
4. Grigoroi, L. (2017), Venituri din contractele cu clienții: aspecte-cheie din
perspectiva IFRS 15, Journal „ECONOMICA”, no. 4(102), pp. 61-71.
https://www.bdo.ch/getmedia/265aaa8c-3a92-
4692-bb4f-3010d0f469c6/IFRS-in-practice
5. Hagemann, T. (2015), IFRS 15–Erfassung von 2018_IFRS15.pdf.aspx.
Umsatzerlösen aus Kundenverträgen. IFRS, 15,
pp. 25-41. 12. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers,
6. Mihalache, S (2016), Conservatorism şi optimism în contabilitate: prudență versus
YOUR QUESTIONS ANSWERED, available at
valoare justă – partea a II-a, CECCAR Business Magazine, Expertiza şi auditul
afacerilor, no. 2, 5-11 April 2016.
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ca/
Documents/audit/ca-en-your-questions-
7. Nobes, Christopher W. (2006), Revenue answered_IFRS%2015_eFINAL%20FINAL-s.pdf.
Recognition and EU Endorsement of IFRS,
Accounting in Europe, 3:1, pp. 81-89. 13. OMFP no. 881/2012 on the application by
companies whose securities are admitted to
8. Ramolla, M. (2016), Die neuen Vorschriften zur trading on a regulated market of International
Umsatzrealisierung nach IFRS 15 – Eine kritische Financial Reporting Standards, published in the
Analyse der gesetzten Ziele und notwendigen Official Gazette. no. 424/26 June 2012.
Umsetzungsmaßnahmen. In: Malms I. (eds)
14. OMFP no. 1286/2012 for the approval of the
Erfolgreiche Abschlussarbeiten - Internationale
Accounting Regulations in compliance with the
Rechnungslegung. Springer Gabler, Wiesbaden,
International Financial Reporting Standards
pp. 205-247, available online at:
applicable to companies whose securities are
https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-
admitted to trading on a regulated market,
658-13005-3_6 published in the Official Gazette no. 687/4
9. Wüstemann, J & Kierzek, S (2005), Revenue October 2012.
Recognition under IFRS Revisited: Conceptual 15. OMFP nr. 2844/2016 for the approval of the
Accounting Regulations in accordance with
the International Financial Reporting
Standards, published in the Official Gazette
no. 1020/19 December 2016.
16. OMFP no. 3189/2017 regarding the modification
and completion of the accounting regulations in
compliance with the International Financial
Reporting Standards, approved by the OMFP
no. 2844/2016, published in Official Gazette no.
1001/18 December 2017.
No. 2(154)/2019 297

© 2019. This work is published under
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/(the “License”). Notwithstanding

the ProQuest Terms and Conditions, you may use this content in
accordance with the terms of the License.

Perceptii Privind Impactul Ifrs 15

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Perceptii Privind Impactul Ifrs 15

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Nicoleta FARCANE, Rodica Gabriela BLIDIŞEL,Ovidiu

Auditfinanciar, XVII,Nr .2(154)/ 2019,188-203

15 – exemple furnizate. Astfel, raportarea financiară suferă modificări

pas cu pas mai degrabă pe o abordare legată de transfer al

Link permanent pentru acest document:

188 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

1. Introducere „Contracte de construcţie”, IAS 18 „Venituri”, IFRIC 13

Nr. 2 (154)/2019 189

situaţiei poziţiei financiare, IFRS 15 are şi un perfecţionarea contabilităţii şi raportării financiare

190 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

Nr. 2 (154)/2019 191

192 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

Nr. 2 (154)/2019 193

EXEMPLU În prezent, entitatea estimează că, în urma achiziţiilor

194 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

Nr. 2 (154)/2019 195

Nr. 2 (154)/2019 197

O modalitate a fost de recunoaştere a veniturilor Dacă însă dorim recunoaşterea veniturilor în

Obligaţia/prestaţia Preţul de vânzare individual % din total Venitul

117 411 % Când sunt furnizate servicii de

EXEMPLU  Varianta B: Preţul pentru 200 de calculatoare

Nr. 2 (154)/2019 199

200 AUDIT FINANCIAR, anul XVII

Nr. 2 (154)/2019 201

diferite şi, uneori, erau dificil de înţeles şi de şi incertitudinea veniturilor şi fluxurilor de

https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3- 13. OMFP nr. 881/2012 privind aplicarea de către

Nr. 2 (154)/2019 203

15 - International Financial Reporting Standards, applicable

Illustrative on a related approach transfer of control than on the

Univ. Prof. Nicoleta FARCANE, Ph. D.,

No. 2(154)/2019 283

1. Introduction invalidating IAS 11 "Construction Contracts", IAS 18

284 AUDIT FINANCIAR, year XVII

No. 2(154)/2019 285

286 AUDIT FINANCIAR, year XVII

EXAMPLES  the goods are similar and are delivered

No. 2(154)/2019 287

288 AUDIT FINANCIAR, year XVII

No. 2(154)/2019 289

290 AUDIT FINANCIAR, year XVII

No. 2(154)/2019 291

292 AUDIT FINANCIAR, year XVII

Obligation / Benefit Individual selling price % of total income Revenue

Description Amount Debit Credit When recording takes place

117 411 % When network services are provided -

No. 2(154)/2019 293

Execution obligation/ In accordance with IAS 18 In accordance with IFRS 15

EXAMPLE IAS 18 does not require consideration to be given as to

294 AUDIT FINANCIAR, year XVII

No. 2(154)/2019 295

296 AUDIT FINANCIAR, year XVII

contracts, irrespective of the industry in which entities comparability.

No. 2(154)/2019 297

https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/(the “License”). Notwithstanding

S-ar putea să vă placă și