PROIECT – PLAN DE AFACERE

PANOURI SOLARE
 ROSCA DAVID-CONSTANTIN

STAN RADU

PIRVU ILIE-MADALIN

GRUPA 123/2

1. Descrierea produselor şi a serviciilor

Prezentarea produselor şi a serviciilor

Decizia de înfiinţare a acestei societăţi a pornit din dorinţa de a oferi clienţilor atât
o modalitate de a economisi bani folosind caldura mediului inconjurător şi radiaţiile solare,
cât şi o unealtă pentru prevenirea poluării.
Scopul nostru este să vă oferim soluţii pentru aport la încălzirea apei menajere şi la
încălzirea locuinţei. Fiecare colector solar utilizat reprezintă un pas pe un drum care va fi
mai curat, mai economic şi ecologic, atât pentru noi cât şi pentru generaţiile viitoare.
Firma noastră este specializată exclusiv in tehnologia instalaţiilor termice solare,
oferind panouri solare selective cu un randament foarte ridicat. Calitatea şi eficienţa
sistemelor şi a panourilor solare pe care le propunem sunt foarte ridicate, asta face ca
acestea să funcţioneze cu succes zi de zi, producând energie alternativă fără să vă
ingrijoreze creşterile de preţuri la agenţii termici.

2. Clienţii

Clienţii constituie componenta cea mai importantă, deoarece ei alcătuiesc piaţa de

desfacere a firmei noastre. Este foarte important să analizăm situaţia lor în vederea
cunoaşterii cât mai bine a comportamentului lor, pentru a veni în întampinarea dorinţelor
lor. Majoritatea clienţilor noştri sunt oameni cu studii care înteleg ce se întâmplă cu
kilowaţii sau care fac parte din generaţia tânără şi percep altfel problemele actuale. Alţi
clienţi sunt cei cu preocupări ecologiste sau cei cu anumite îndemânări tehnice.
Clienţii potenţiali sunt atât persoanele juridice cât şi cele fizice care au un venit
mediu şi ridicat.
a) Criteriul geografic
Firma noastră se adresează în special clienţilor, care locuesc în case, care au vilă,
cabană, casă de vacanţă, eventual celor care au o casă plutitoare, atât celor din judeţul Iaşi,
cât şi celor din regiunea Moldovei din România.
b) Criteriul demografic
Pentru a dispune de serviciile noastre vârsta minimă pentru clienţii noştri este
de 18 ani cu un venit mediu şi ridicat pentru a-şi putea permite produsele şi serviciile
noastre. Celelalte criterii demografice precum: sexul, mărimea familiei, religia, ocupaţia,
rasa, educaţia etc. nu influenţează obiectul nostru de activitate.
c) Produsele şi serviciile noastre oferite clienţilor satisfac următoarele nevoi:
- încălzirea apei menajere (care ajunge la temperatura de 80°C chiar şi în zilele
înnorate);
- încalzilea locuinţei pe tot parcursul anului;
- reducerea consumului de energie electrică sau gaze naturale pentru încălzirea apei
menajere şi a locuinţei cu maxim 70%.
d) Majoritatea clienţilor noştri sunt:
- cu studii care înteleg ce se întâmplă cu kilowaţii;
- care fac parte din generaţia tânără şi percep altfel problemele actuale;
- cei cu preocupări ecologiste sau cei cu anumite îndemânări tehnice;
- societăţile care urmăresc minimizarea costurilor pentru încălzirea sediilor,
eventual creşterea profitului;
e)Utilizând instalaţiile de încălzire solară, clientii nostri vor beneficia de
urmatoarele avantaje:
- Nu consumă nici un fel de combustibil, nefiind influenţată de creşterile de preţ ale
combustibililor clasici şi ale energiei;
- Uşor de montat;
- Ieftine în exploatare, întreţinere minimă;
 - Viată lungă de funcţionare, peste 20 de ani;
- Siguranţă în exploatare, nu există pericol de foc, explozie etc;
- Împreună cu o pompă de caldură, asigură apă caldă utilitară şi încălzirea
locuinţelor pe tot parcursul anului cu reducerea costurilor cu energia de pană la 70%;
- Sistemul solar este total nepoluant;
Există în principal două categorii importante de cumpărători ai panourilor solare.
Sunt clienţii care le achiziţionează din considerente de statut, pentru a se alătura unor
tendinţe. Dar există şi clienţi care cumpără sisteme solare pentru că nu vor să plătească
pentru o energie termică pe care o pot procura practic gratis, în urma unei investiţii iniţiale,
şi anume energia solară. Principalul avantaj de care sunt atraşi aceşti clienţi îl constituie
reducerea cu până la 40% a consumului anual de combustibili clasici.
Factorii cei mai importanţi care influenţiază decizia clienţilor de a apela la
produsele şi serviciile noastre sunt: înaltele standarde de profesionalism şi calitate,
fiabilitate, siguranţă în exploatare, eficienţă indiferent de vreme şi sezon, recuperarea
rapidă a investiţiei datorită energiei solare gratis. Alt factor important este componenta
ecologică, care prezintă din ce în ce mai mult interes.
Produsele noastre fac parte din categoria de top a soluţiilor de energie solară, iar
execuţia lor se face conform standardelor de calitate ISO 9001.
În urmatorii ani, piaţa va cunoaşte o creştere accentuată, determinată de orientarea
persoanelor interesate de sisteme alternative către produse caracterizate prin calitate, durată
lungă de viaţă, care pot fi amortizate într-o perioadă de timp scurtă.
Pe termen mediu şi lung, creşterea costurilor la energia electrică va determina
populaţia să ia în considerare soluţiile alternative mai puţin costisitoare. Un alt factor
important în luarea deciziei de achiziţionare a unui astfel de sistem va fi şi componenta
ecologică, care în urmatorii ani va prezenta din ce în ce mai mult interes.

3 Caracteristici dimensionale si functionale

Panouri Solare:
 Colectoare plane
Colectoarele plane sunt formate din tevi de încălzire din material termoconductor
(cupru sau aluminiu) cu radiatoare din tablă pentru cresterea suprafeţei de captare, aşezată
într-o carcasă izolată termic cu 50 mm material izolant şi cuplate la ţevi colectoare. Peretele
dinspre soare este transparent (din sticlă cu transparenţă mare) iar suprafaţa ţevilor şi a
radiatoarelor metalice este acoperită cu un strat selectiv care facilitează absorbţia radiaţiilor
solare şi limitează în acelaşi timp reflexia acestora.
Se pot monta pe acoperiş sau în acoperiş, înlocuind ţigla sau materialul
acoperişului.
Colectoarele plane se confecţionează în diverse forme constructive, recent
performanţele lor au crescut simţitor, fiind cele mai raspândite tipuri de colectoare utilizate
în sistemele de colectare a căldurii solare.
Eficienţa acestor colectoare plane este mai redusă decât a colectoarelor cu tuburi
vidate, cu aproximativ 30% la suprafaţa de captare similară, dar preţul de cost este şi el mai
scăzut.

Colectoare cu tuburi vidate

Tuburile vidate constituie elementul principal al colectoarelor si au caracteristica
principală, eficienţa marită cu aproximativ 30% faţă de colectoarele clasice plane.
Fiecare tub este format din două tuburi din sticlă borosilicate concentrice, foarte
rezistentă şi cu un grad de transparentă mare, sudate între ele. Spaţiul dintre cele două
tuburi se videază iar suprafaţa interioară a tubului intern se acoperă cu un strat selectiv cu
excelente proprietăţi de absorbţie a energiei solare şi cu o reflexivitate foarte redusă .
Funcţionează pe baza sistemului clasic de termos, păstrând căldura primită de la soare,
astfel încât, deşi temperatura la interior ajunge la 150°C, la exterior tubul este rece.
Există mai multe tipuri de tuburi vidate, cu eficienţe diferite şi cu preţuri de
asemenea corespunzatoare performanţelor.
Se recomandă utilizarea colectoarelor cu tuburi vidate în acele aplicaţii unde spaţiul
de poziţionare a colectoarelor este mai restrâns sau se doreşte o performanţă mai bună a
sistemului.
Politicile regionale, legate de mediu şi asigurarea independenţei energetice precum
şi cresterea preţului energiei îndreaptă segmentul energiei alternative pe un trend crescător.
Unul dintre principalele motoare de creştere ale energiei alternative este decizia Uniunii
Europene de a asigura 20% din consumul de energie până în 2020 în totalitate din surse de
energie alternativa.
În urmatorii ani, piaţa va cunoaste o crestere accentuată, determinată de orientarea
persoanelor interesate de sisteme cu panouri solare către produse caracterizate prin calitate,
durată lungă de viaţă, care pot fi amortizate într-o perioadă de timp scurtă.
Oferim clienţilor noştri mai multe tipuri de panouri solare, în funcţie de scopul şi
necesităţile lor:

4. Competitorii

A) În zona unde ne desfăşurăm activitatea nu avem competitori.

În întreaga ţară există doar câteva societăţi, înfiinţate de curând, care au introdus pe
piaţă dispozitive folosind energia solară:
- S.C. M.S.T.C. SRL – Bucureşti;
- Amvic – Ilfov;
- LP Electric – Alba Iulia;
- Installhome – Bucureşti;
- Instalterm – Bucureşti, Constanţa:
Aceste companii nu ne influienţează activitatea deaorece sunt îndepărtate de piaţa
pe care dorim s-o acoperim.
B)Punctele critice de succes pentru afacerea noastră sunt următoarele:
- experianţă în domeniul de activitate;
- distribuţia produselor de calitate care au o fiabilitate îndelungată;
- suntem unicii care activează pe piaţa Moldovei în acest domeniu;
C) În comparaţie cu societăţile din ţara noastră, care activează în acest domeniu,
suntem singurii care am introdus pe piaţă panouri solare cu tuburi vidate având un
randament mai mare cu 30% faţă de panourile solare plane.
 5. Plan pentru cercetarea pietei si pretul ales

Produsele si serviciile noastre sunt disponibile atit persoanelor juridice cit si

persoanelor fizice, care au un venit mediu si ridicat. Clientii care cumpara, in mod special,
sunt:
- cei cu studii care înteleg ce se întâmplă cu kilowaţii;
- cei care fac parte din generaţia tânără (26 – 35 ani) şi percep altfel problemele
actuale;
- cei cu preocupări ecologiste sau cei cu anumite îndemânări tehnice;
- societăţile care urmăresc minimizarea costurilor pentru încălzirea sediilor,
eventual creşterea profitului;
Nevoile si asteptarile clientilor nostri de la produsele noastre sunt:
- încălzirea apei menajere;
- încalzilea locuinţei pe tot parcursul anului;
- reducerea consumului de energie electrică sau gaze naturale pentru încălzirea
apei menajere şi a locuinţei cu maxim 70%.
Avind doua tipuri de sisteme solare (cu panouri plane si panouri cu tuburi vidate)
pretul acestora va varia in functie de tipul panoului din sistem si de capacitatea acestuia de
incalzire:
Panouri Solare Plane
- Solar Terrm 150 - 2100 Ron
- Solar Terrm 200 - 2570 Ron
- Solar Terrm 300 - 2975 Ron
Manopera de montaj este 600 Ron
Panouri Solare Premium
- Solar Terrm Premium 150 - 5594 Ron
- Solar Terrm Premium 200 - 9378 Ron
- Solar Terrm Premium 300 - 10764 Ron
- Solar Terrm Premium 500 - 14472 Ron
Manopera de montaj este 1200 Ron
 Preţurile percepute reflectă calitatea produselor si a serviciilor, durata lunga de
viata a acestora, garantia, precum si profesionalismul instalatorilor.
Pentru a ne face cunoscuti pe piata ne vom promova cu ajutorul revistelor (‘Revista
Constructiilor’, ‘Casa si Biroul’ si ‘Locuinta Mea’) si posturilor de radio (Radio Iasi, Radio
VoxT).

In momentul de fata nu avem nevoie de alte informatii, dar daca vom avea nevoie
le vom cauta.

In urma analizelor statistice a Institutului National de Statistica observam ca in

judetul Iasi numarul populatiei in ultimii trei ani, cu virsta peste 18 ani, este in crestere.
Pentru cercetare am folosit un interviu direct cu potentialii clienti pentru a afla ce
parere au despre sistemele cu incalzire solara.
Intrebarile adresate :
1. Cu ce surse de energie va incalziti imobilul ?
2. Ce parere aveti despre sistemul de incalzire cu panouri solare ?
3. Cunoasteti beneficiile acestui sistem din punct de vedere ecologic ?
4. Ati inlocui vechiul sistem de incalzire cu cel cu panouri solare ? Daca nu, de
ce ?
5. Daca v-ati construi o casa ati folosi acest sistem ?

Interviul a durat 6 ore, fiind facut de noi, cotul este timpul acordat acestiu interviu
(‘timpul costa bani’).
Responsabili pentru fiecare tip de cercetare vom fi noi.
Rezultatele cercetarii de piata vor fi disponibile in 4 zile.

7. Promovarea şi reclama
 7.1 Pe lângă promovarea şi reclama pe care am făcut-o la posturile de radio: Radio
Iaşi şi Radio VoxT, cu ajutorul panouri publicitare şi a revistelor de construcţie, la
deschiderea firmei noastre (începerea activităţii), am fost interogaţi de câţiva jurnalişti,
apărând ulterior pe prima pagina a „Ziarului de Iaşi” cu urmatorul articol:

„Soarele nu cere facturi”

Cu ce vă încălzeşte un panou solar? Simplu: cu apă caldă gratis. Expresii

precum „iubitule, iar ai lăsat apa caldă deschisă la baie, plătim atât de
mult aiurea“ vor fi uitate... Un panou solar îţi face pofta de baie, de duşuri
lungi, relaxante. Una dintre cele mai împovărătoare taxe ale unei familii
este întreţinerea. Ca o rată la bancă la un împrumut care nu se mai termină... Un panou
solar are menirea de a face această rată mai mică. Cheltuielile cu întreţinerea scad
considerabil. Şi ştiţi de ce? Un panou solar face apa caldă în miezul iernii. Şi uite cum
anecdota "Iarna nu-i ca vara" îşi pierde sensul. Pentru ca un panou solar eficient şi
performant foloseşte lumina soarelui indiferent de anotimp. Odată investiţia într-un panou
solar amortizată, costurile cu încălzirea apei devin... hm, nule. Zero! Asta da afacere, nu?
Prin comparaţie, o centrală termică de apartament foloseşte sau gaz, sau curent electric
(mult!), sau lemne, sau motorină. Combustibilul unui panou solar este... lumina solara.
Care e gratis!!! Şi totuşi, dacă lucrurile sunt aşa de minunate, de ce nu aleargă toţi după
panouri solare? O să spuneţi că ne uităm la prea multe filme când vă vom oferi răspunsul
la această intrebare. E iarăşi, simplu: companiile de gaze, petrol şi electricitate nu sunt
prietene cu sursele alternative de energie..
Cu un panou solar pentru încălzire porneşti apa în vana fierbinte, te încălzeşti în
pardoseală şi asiguri confort familiei tale. Din nou, fără un leu în plus la factura de
energie! Panourile solare îşi găsesc un loc al lor oriunde: se pot monta pe casă, pe bloc,
pe pământ. E recomandat ca panourile solare să fie orientate spre sud, partea cu cea mai
mare expunere la soare de-a lungul unei zile.
Trebuie să ştiţi că:
- investiţia este dimensionată în funcţie de volumul de apă dorit a fi încălzit, în funcţie de
volumul casei pentru încălzit
- pentru orice panou solar se oferă o garanţie de 8 ani (garanţie de produs). Durata de
viaţă a unui panou este de peste 20 de ani.
- pentru montarea unui panou solar cu specialiştii Solar Terrm oferă o garanţie de montare
de 2 ani
- investiţia într-un panou solar înseamnă investiţia într-un sistem eficient de captare a
razelor solare şi de transformare a acestora în căldură. Mai pe scurt: combustibil gratis.
- factura la apa caldă scade la zero după 4-5 ani, timp în care vei plăti la fel ca până acum.
- Solar Terrm oferă servicii profesioniste de montare a panoului solar, astfel încât să
beneficiaţi din plin de puterea de captare-transformare a propriului panou solar.
Oricece investiţie are şi riscuri. Riscul acestui tip de investiţie este
1. să intrăm într-o nouă eră glaciară...
2. să se schimbe clima de o aşa manieră încât în România să avem 6 luni pe an noapte...
3. să ne taxeze statul razele de soare la mănunchi, aşa cum face şi cu apa pluvială...

„Solar Terrm energie pentru o viata!”

 7.2 Rezultatul dorit în urma reclamelor şi promovării este de a atrage un număr cât
mai mare de clienţi, şi oferindu-le un serviciu de calitate, recomandându-ne şi altor clienţi.
 Mesaj transmis:
Solar Terrm înseamnă o schimbare în casa şi în viaţa ta ....un mediu cît mai curat
şi nepoluat....caldură permanentă în casa ta....o viaţa fără incidente....o recuperare a
investiţiei rapidă.
Politica de promovare a societăţii vizează:
- participarea la diferite târguri si expoziţii
- tipărirea unor pliante şi broşuri în care sunt evidenţiate caracteristicile produselor
şi serviciilor, avantajele acestora, avantajele utilizării produselor si serviciilor societăţii
S.C. Solar Terrm S.R.L
- acţiuni de promovare atât în presa locala (Ziarul de Iaşi, Evenimentul de Iaşi), cât
şi în cele de specialitate (‘Revista Constructiilor’, ‘Casa si Biroul’ si ‘Locuinta Mea’)
- discounturi pentru clienţii
- instalarea unor panouri publicitare in diferite regiuni ale Moldovei
- promovare prin sponsorizare
- site-ul firemei
Am ales aceste mijloace de promovare sa ne reprezinte, deaorece combinându-le
dau un randament mult mai mare de informare a clienţilor.
În fiecare lună Solar Terrm investeşte în promovarea şi reclamă, după cum
urmează:
Pliante şi broşuri............140 RON
Ziare şi reviste...............260 RON
Anunt radio....................200 RON
Expoziţii, Târguri...........400 RON
TOTAL 1000 RON/LUNĂ
 9. Previzionarea nivelului costurilor

I F M A M I J A S O N D TOTAL
I. COSTUL PROPRIU-ZIS AL
VÂNZĂRILOR
1. Cheltuieli cu materii prime si materiale
1.1. Materii prime 3400 7400 7500 12000 9100 14500 5500 4400 4800 4500 73100
1.2. Materiale consumabile 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 400
2 Cheltuieli privind personalul direct
productiv
2.1 Salarii 1000 1000 4500 6000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 6000 6000 66500
2.2 Contribuţii la asigurări sociale 195 195 877 1170 1365 1365 1365 1365 1365 1365 1170 1170 12967
2.3 Contribuţii la asigurările de şomaj 11 11 49 66 77 77 77 77 77 77 66 66 731
2.4 Contribuţii la asigurările medicale 55 55 247 330 385 385 385 385 385 385 330 330 3657
2.5 Impozit pe salarii 160 160 450 530 592 592 592 592 592 592 530 530 5912
3. Alte costuri 20 20 40 50 50 50 50 50 50 50 50 40 520
TOTAL COSTURI VARIABILE (CV) 1441 1441 9603 15586 17009 21509 18609 24009 15009 13909 12986 12676 163787
II. CHELTUIELI GENERALE SI
ADMINISTRATIVE
1. Cheltuieli întreţinere
1.1. Chirii si impozite imobiliare 6000 0 0 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 24000
1.3 Intretinere 135 135 135 120 110 100 100 100 100 125 135 135 1430
2. Cheltuieli birou
2.1. Mobilier birou 1500 1500 3000
2.2. Echipamente 3000 1000 1000 5000
2.3. Papetărie 30 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 250
3. Comunicaţii
3.1.Echipamente comunicaţii 250 250
3.2 Telefon şi fax 100 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 650
3.3 Servicii informaţionale 80 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 575
4. Calculatoare
4.1. Echipamente calculator 1500 1500
III. CHELTUIELI DE VÂNZĂRI SI
DISTRIBUŢIE
1. Marketing şi vânzări
1.1. Broşuri şi imprimeuri 100 100 100 100 100 100 100 100 80 80 960
1.2 Articole promoţionale 150 150 200 150 200 200 150 200 150 150 1700
1.3 Alte cheltuieli de marketing 400 400 400 1200
TOTAL COSTURI FIXE (CF) 12595 1500 3400 2535 2875 2515 2515 2865 2515 2470 2480 2250 40515
TOTAL COSTURI (CF+CV) 14036 2941 13003 18121 19884 24024 21124 26874 17524 16379 15466 14926 204302
 Ipoteze:
“Solar Terrm” are clienţi începând din luna a treia, având ca politicǎ de preţ plata
pe loc. Presupunem cǎ vâzǎrile sunt de 201110 lei pe tot parcursul anului.

1. Vânzǎri cu plata pe loc, în funcţie de tipul şi numărul panourilor (vezi previzionarea

vânzărilor – etapa 8).
2. Capital introdus 35000 lei, din care în prima lună se introduc 20000 lei.
3. Achiziţii curente: în prima lună 30 lei, după care 20 lei pe lună în restul lunilor.
4. Se fac achiziţii de mijloace fixe în sumă de 8000 lei, din care în prima lună 4500
lei, în a doua 1000 lei şi restul în luna a treia.
5. Salariile se dau în funcţie de volumul vânzărilor, în primele două luni câte 1000
lei, în a treia lună 4500 lei, în lunele 4, 11 şi 12 câte 6000 lei şi în restul lunilor câte 7000
lei. Taxa de salariu = salariu net.
6. Domnul Ionescu, propietarul spatiului, solicitǎ o chirie de 600
euro/lunǎ=2100lei/lunǎ. Propietarul are pretenţia la un avans pe primele 3 luni, urmǎtoarele
2 nu se plǎtesc.
7. Asigurările se platesc astfel: în primele două luni – câte 261 lei, în luna 3 – 1173
lei, în luna 4, 11 şi 12 – câte 1566 lei, în restul lunilor câte 1827 lei.
8. Cheltuieli cu utilităţile sunt diferite în funcţie de consum (în funcţie de anotimp):
în primele trei luni şi în ultimile două câte – 135 lei, în luna 4 şi luna 10 câte – 120 lei, şi
în restul lunilor câte – 100 lei.
9. Publicitatea : se face în fiecare lună, cu excepţia lunii ianuarie şi decembrie.
10. Cheltuieli cu comunicaţiile sunt constante de 95 lei, instalarea se face în luna
ianuarie şi costǎ 85 lei.
11. Serviciile contabile câte – 150 lei pe lună.
12. Cu materiile prime şi consumabile se cheltuie în funcţie de vânzările efectuate: în
primele două luni – câte 180 lei, luna 3 – 3930 lei, luna 4 – 8020 lei, luna 5 – 8128 lei, luna
6 – 12682 lei, luna 7 – 9782 lei, luna 8 – 15182 lei, luna 9 – 6185 lei, luna 10 – 5082 lei,
luna 11 – 5420 lei, luna 12 – 5110 lei.
 10. Preivizionarea fluxului de numerar (cashflow)

I F M A M I J A S O N D TOTAL
SURSE DE NUMERAR
Venituri din vânzări 0 0 9924 20032 20502 32466 25463 39344 16199 13094 13508 10578 201110
Aport in numerar la capitalul social 20000 15000 35000
TOTAL INTRARI DE NUMERAR (a) 20000 15000 9924 20032 20502 32466 25463 39344 16199 13094 13508 10578 236110
UTILIZĂRI DE NUMERAR
Achiziţii curente 30 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 250
Achiziţii de mijloace fixe 4500 1000 2500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8000
Reparaţii 1000 700 300 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000
Salarii 1000 1000 4500 6000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 6000 6000 66500
Chirie 6000 0 0 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 24000
Asigurări 261 261 1173 1566 1827 1827 1827 1827 1827 1827 1566 1566 17355
Utilităţi (întreţinere, apa, căldura etc.) 135 135 135 120 110 100 100 100 100 125 135 135 1430
Reclama/promovare 0 250 650 300 650 300 300 650 300 230 230 0 3860
Cheltuieli cu comunicaţiile 180 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 1225
Servicii profesionale (contabilitate etc.) 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1800
Materii prime şi consumabile 180 180 3930 8020 8182 12682 9782 15182 6182 5082 5420 5110 79932
TOTAL IESIRI DE NUMERAR (b) 13436 3791 13453 18271 20034 24174 21274 27024 17674 16529 15616 15076 206352
Flux de lichiditate (a) – (b) 6564 11209 -3529 1761 468 8292 4189 12320 -1475 -3435 -2108 -4498 29758
Valoare in cont INIŢIAL 0 6564 17773 14244 16005 16473 24765 28954 41274 39799 36364 34256 276471
Valoare în cont FINAL 6564 17773 14244 16005 16473 24765 28954 41274 39799 36364 34256 29758 306229