Facultatea:Business și Administrarea Afacerilor

Specialitatea:Servicii hoteliere, turism și agrement

Lucru Individual
Denumirea unității de curs:Analiza economico-financiară
Profesor:Dr., conf. univ., BĂDICU Galina
A efectuat:Stratan Lidia
Grupa SHT-181,F/R

Chișinău 2021
Analiza economico-financiară la entitatea FRANZELUȚA
S.A.
Perioada 01.01.2020-30.06.2020
 ①. ANALIZA ACTIVITĂȚII OPERAȚIONALE
• 1. Analiza veniturilor
Tabelul 1. Aprecierea evoluției și structurii veniturilor
Tipuri de venituri Suma veniturilor, Abaterea Ritmul creșterii Ponderea, structura,% Devierea
mii lei absolută, mii față de anul ponderii, %
lei precedent, %
anul anul anul anul
precedent curent precedent curent

1 2 3 4 = 3-2 5 = 𝟑 /𝟐 × 𝟏𝟎0% 6 7 8 = 7-6

Venituri din vânzări 291 550,7 275 277,3 -16 273,4 94,41 96,69 96,90 +0,21
Alte venituri din 8 125,4 7 621,4 -504 93,79 2,69 2,68 -0,01
activitatea
operațională

Venituri din alte 1 868,7 1 197,5 -671,2 64,08 0,62 0,42 -0,2
activitați

Venituri - - - - - - -
excepționale

Total venituri 301 544,9 284 096,4 -17 448,6 252,28 100 100 x
Concluzie:
• În rezultatul calculelor efectuate, observăm o scădere a veniturilor
totale cu 152,28% sau cu 16 273,4 mii lei. Aceasta ne demonstrează o
tendință negativă de scădere a sumei totale a veniturilor. Micșorarea
respectivă a fost determinată de evoluția veniturilor din ambele
activități în cadrul entității: operațională și alte activități.
• Cea mai însemnată scădere a înregistrat venituri din alte activitați
cu 35,92%, urmate de alte venituri din activitatea operațională cu
6,21%.
Din tabel se atestă o scădere și a veniturilor din vânzări cu 5,59% sau cu
16 273,4 mii lei.
• Examinând structura veniturilor înregistrate de entitate, observăm că
cota cea mai mare în suma totală a veniturilor revine veniturilor din
vânzări în perioada precedentă, cu toate că în dinamică se observă o
creștere nesemnificativă de 0,21%. Celelalte tipuri de venituri ocupă o
pondere mai redusă. Astfel, putem deduce că situația aferentă
generării veniturilor este una negativă, iar o astfel de structură poate
fi caracterizată ca fiind corespunzătoare unei activități economice mai
puțin normale.
 2.Analiza structurală a cheltuielilor
Tabelul 2. Aprecierea structurii cheltuielilor activității
operaționale în dinamică
Indicatori mii lei Abaterea Ritmul de Ponderea, structura,% Devierea ponderii,
absolută, mii lei creștere, % %
anul anul
precedent curent anul anul
precedent curent

1 2 3 4 = 3-2 5 = 3 /2 × 100 6 7 8 = 7-6

Costul vînzărilor 243 873,7 231 369,3 -12 504,4 94,8 80,68 81,87 1,19
Cheltuieli de 36 375,5 31 579,1 -4 796,4 86,8 12,03 11,17 -0,86
distribuire
Cheltuieli 17 828,9 15 831,6 -1 997,3 88,7 5,90 5,60 -0,3
administrative
Alte cheltuieli 4 198,6 3 831,0 -367,6 91,2 1,39 1,36 -0,03
din activitatea
operațională
Total cheltuieli 302 276,7 282 611 -19 665,7 93,4 100 100 x
Concluzie:

• În urma calculelor efectuate observam o scădere a costurilor de

vînzare cu 12 504,4 față de anul pecedent, precum și o scădere a
tuturor cheltuielelor.
Tabelul 3. Ponderea fiecărei categorii de
cheltuieli și venituri în totalul acestora
Natura activității Ponderea Devierea ponderii,
Anul precedent Anul curent %

Suma, mii lei % Suma, mii lei %

1 2 3 4 5 6=5-3
Cheltuieli ale activității 299 818,2 98,66 281 780,9 99,07 +0,41
operaționale
Venituri ale activității 299 676,2 99,38 282 898,9 99,58 +0,2
operaționale
Cheltuieli ale altor activități 4 067,3 1,34 2 652,9 0,93 -0,41
Venituri ale activității 1 868,7 0,62 1 197,5 0,42 -0,2
operaționale
Total cheltuieli 303 885,5 100 284 433,4 100 X
Total venituri 301 544,9 100 284 096,4 100 X
Concluzie:
• Dacă e să comparăm total venituri și cheltuieli,deducem că,cheltuilele
sunt mai mari ca veniturile cu 2 340,6 mii lei ,anul precedent,ceea ce
ar însemna că fabrica produce mai multe cheltuieli.
• Iar în anul curent o scădere de 337 mii lei,această scădere mai
pozitivă a fost provocată de cheltuieli ale altor activități,cu 1 414,4
mai puțin față de anul precedent.
Tabelul 4. Dinamica cheltuielilor la 1 leu
venituri din vânzări
Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută Ritmul de creștere,
%
1 2 3 4=3-2 5 = 3/ 2 × 100
Venituri din vânzări, 291 550,7 275 277,3 -16 273,4 94,41
mii lei
Cheltuieli de 36 375,5 31 579,1 -4 796,4 86,81
distribuire, mii lei
Cheltuieli 17 828,9 15 831,6 -1 997,3 88,79
administrative, mii
lei
Alte cheltuieli din 4 198,6 3 831,0 -367,6 91,24
activitatea
operațională, mii lei
Revine în calcul la 1 x x x X
leu a veniturilor din
vânzări, bani:
Cheltuieli de 12,47 11,47 -1 91,98
distribuire
②ANALIZA PERFORMANȚEI PE BAZA
REZULTATULUI FINANCIAR
• 1. Analiza dinamicii și structurii rezultatului financiar până la
impozitare
• 2. Analiza rezultatului financiar din activitatea operațională
Tabelul 1. Analiza verticală a Situației de
profit și pierdere
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune
suma, mii lei ponderea, % suma, mii lei ponderea, %
1 2 3 4 5
Venituri din vânzări 291 550,7 100 275 277,3 100

Costul vânzărilor, inclusiv 243 873,7 83,65 231 369,3 84,05

Profit brut (pierdere brută) 47 676,9 16,35 43 907,9 15,95

Alte venituri din activitatea 8 125,4 2,78 7 621,4 2,77
operațională
Cheltuieli de distribuire 36 375,5 12,47 31 579,1 11,47

Cheltuieli administrative 17 828,9 6,11 15 831,6 5,75

Alte cheltuieli din activitatea 4 198,6 1,44 3 831,0 1,39

operațională
Rezultatul din activitatea (2 600,6) -0,89 287 628 104,48
Tabelul 2. Aprecierea dinamicii și structurii
profitului (pierderii) până la impozitare
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea în

suma, mii lei ponderea, suma, mii lei ponderea, suma, mii lei ponderea,
% % %
1 2 3 4 5 6=4–2 7=5–3
Rezultatul din (2 600,6) 111,11 287 628 -85,35 290 228,6 -196,46
activitatea
operațională
Rezultatul din alte 260,0 -11,11 (624,6) 185,35 -884,6 196,46
activități
Profitul (pierderea) (2 340,5) 100 (337,0) 100 289 344,0 x
până la impozitare
Tabelul 3. Analiza factorială a profitului (pierderii) din
activitatea operațională, mii lei
Nr.crt Indicatori Anul precedent Anul de Abaterea Rezultatul
gestiune absolută influenței
A 1 2 3 4=3–2 5

1 Profit brut (pierdere 47 676,9 43 907,9 -3 769 -3 769

brută)
2 Alte venituri din 8 125,4 7 621,4 -504 -504
activitatea operațională
3 Cheltuieli de distribuire 36 375,5 31 579,1 -4 796,4 -4 796,4

4 Cheltuieli administrative 17 828,9 15 831,6 -1 997,3 -1 997,3

5 Alte cheltuieli din 4 198,6 3 831,0 -367,6 -367,6

activitatea operațională
6 Rezultatul din activitatea 114 205,3 102 771,0 -11 434,3 X
operațională (rd.1+rd.2–
rd.3–rd.4–rd.5)
③ANALIZA PERFORMANȚEI
FINANCIARE PE BAZA RENTABILITĂȚII
• 1.Analiza rentabilității veniturilor din vânzări
• 2. Analiza rentabilității pe produs
• 3. Analiza rentabilității activelor
• 4.Analiza rentabilității capitalului propriu
Tabelul 1. Aprecierea dinamicii rentabilității
veniturilor
Indicatorii
din vânzări
Semne Anul precedent Anul current Abaterea
convențio absolută
nale
1 2 3 4=3–2
1. Venituri din vânzări, mii lei VV 291 550,7 275 277,3 -16 273,4

2. Profit brut, mii lei PB 47 676,9 43 907,9 -3 769

3. Profit din activitatea operațională, mii lei RAO (2 600,6) 287 628 290 228,6

4. Profit până la impozitare, mii lei PPI (2 340,5) (337,0) 2 003,5

5. Profit net (pierdere netă), mii lei PN (2 340,5) 289 344,0 291 684,5

6. Rentabilitatea veniturilor din vânzări (%),

calculată în baza:
profitului brut (rd.2 : rd.1 x 100) Rvv/PB 16,35 0,16 -16,19
profitului din activitatea operațională (rd.3 : Rvv/RAO -0,89 104,48 105,37
rd.1 x 100)
Concluzie:
• Rentabilitatea veniturilor din vânzări calculată în baza profitului brut a obținut cel
mai mic procentaj,fiind de 0,16 generată la un leu venituri din vânzări, care poate
fi îndreptat atât la acoperirea cheltuielilor perioadei, cât și la formarea profitului
din activitatea operațională.
• Rentabilitatea veniturilor din vânzări calculată în baza profitului din activitatea
operațională este de 104,48,acest indicator permite aprecierea mai exactă a
eficienței gestiunii vânzărilor în urma activității de bază a entității.
• Rentabilitatea veniturilor din vânzări calculată în baza profitului până la
impozitare este de (-0,12) confirmă cât profit contabil a câștigat entitatea la un
leu venituri din vânzări.Iar Rentabilitatea veniturilor din vânzări calculată în baza
profitului net rămîne neschimbat,a obținut același procentaj,care atestă cât
profit net a generat entitatea la un leu venituri din vânzări.
 Tabelul 2. Aprecierea dinamicii rentabilității
activelor
Nr.crt Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută
A 1 2 3 4=3-2
1 Profit (pierdere) până la (2 340,5) (337,0) 2 003,5
impozitare, mii lei
2 Valoarea medie a activelor, 360 622,7 350 424,1 -10 198,6
mii lei
3 Rentabilitatea activelor, % -0,65 82,57 83,22
(rd.1 : rd.2 x 100)

Entitatea a utilizat eficient activele sale

Ā precedent (din Bilanț) =374 508,4 +346 737,1/2=360 622,7

Ā curent (din Bilanț) =364 720,5+336 127,7/2=350 424,1
Analiza dinamicii rentabilității capitalului
propriu.Tabel 3
Nr.crt Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
A 1 2 3 4=3-2
1 Profitul până la (2 340,5) (337,0) 2 003,5
impozitare, mii lei
2 Valoarea medie a 286 002,3 288 281,9 2 279,6
capitalului propriu,
mii lei
3 Rentabilitatea 0,81 100,36 99,55
capitalului propriu,
% (rd.1 : rd.2 x 100)

Ĉ precedent (din Bilanț) = 281 696,3+290 308,4/2=286 002,3

Ĉ curent (din Bilanț) =286 761,5+289 802,4/2=288 281,9
Concluzie:
• Creșterea acestui indicator evidențiază o activitate eficientă din punct
de vedere al fructificării capitalului propriu în ambele perioade
înregistrîndu-se un coeficient pozitiv.
④ANALIZA POZIȚIEI FINANCIARE
• 1. Analiza mărimii, evoluției și structurii activelor
• 2. Analiza activelor nete
• 3. Analiza rotației activelor
• 4. Analiza surselor de finanțare
• 5. Analiza creanțelor și datoriilor curente
• 6. Analiza lichidității
Tabelul 1. Analiza mărimii și evoluției
activelor entității
Nr.crt Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Ritmul de creștere,
%
A 1 2 3 4 = 3 /2 × 100
1 Valoarea totală a activelor, mii 346 737,1 336 127,7 96,94
lei -3,06%
2 Venitul din vânzări, mii lei 291 550,7 275 277,3 94,41

3 Profitul (pierderea) până la (2 340,5) (337,0) 14,39

impozitare
-85,6
Tabelul 2. Analiza structurii activului
patrimonial al entității
Nr.crt. Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea
suma, mii lei ponderea suma, mii ponderea suma, mii ponderea,
,% lei ,% lei %
A 1 2 3 4 5 6= 4-2 7=5-3
1 Imobilizate necorporale 182,8 0,05 36,9 0,01 -145,9 -0,04
2 Imobilizări corporale 216 366,4 62,40 200 362,8 59,61 -16 003,6 -2,79
3 Investiții financiare pe 13 111,9 3,78 12 885,9 3,83 -226 +0,05
TL
4 Alte active imobilizate 0 0 0 0 0 0
5 Materiale și OMVSD 56 048,9 16,16 60 533,7 18,01 +4 484,8 +1,85
6 Produse și mărfuri 5 631,8 1,62 4 571,4 1,36 -1060,4 -0,26
7 Creanțe 34 473,6 9,95 33 687,2 10,03 -786,4 +0,08
8 Numerar 20 721,1 5,98 23 844,7 7,09 +3 123,3 +1,11
9 Investiții financiare 0 0 0 0 0 0
curente
Tabelul 3. Calculul şi analiza factorială a
patrimoniului net
Nr.crt Indicatori Anul precedent Anul de Abaterea Influența asupra
gestiune absolută patrimoniului
net
1 Total active, mii lei 346 737,1 336 127,8 -10 609,3 -10609,3

2 Datorii pe termen lung, 0 0 0 0

mii lei
3 Datorii curente, mii lei 56 428,7 46 325,3 -10 103,4 +10 103,4

4 Patrimoniul net, mii lei 290 308,4 289 802,4 -506 X

Concluzie:
• Din datele prezentate, rezultă că la sfârșitul perioadei de gestiune
entitatea dispune de patrimoniul net în suma totală de 289 802,4 mii
lei.
• În dinamică se observă o tendința negativă de reducere a activelor
nete, care s-au micșorat în cursul anului cu 506 mii lei.
• Reducerea menționată s-a produs din cauza micșorării considerabile a
activelor (- 10 609,3 mii lei) și micșorării datoriilor curente (-10 103,4
mii lei).
Tabelul 4. Analiza mărimii și evoluției
patrimoniului net
Indicatori Anul precedent, mii lei Anul curent, mii lei Ritmul de creștere, %
1 2 3 4 = 3 /2 × 100
Active nete (Patrimoniul 290 308,4 289 802,4 99,82
net)
Venituri din vânzări 291 550,7 275 277,3 94,41

Profitul (pierderea) până (2 340,5) (337,0) 14,39

la impozitare

Concluzie:
99,82>94,41>14,39
Putem considera o situație favorabilă de dezvoltare a entității, în condițiile analizei
diminuării activelor nete în corelare cu ritmul de creștere a VV, însă acest ritm de
creștere a VV nu asigură toate cheltuielile entității, de aceea avem un ritm foarte
scăzut a PPI <100%.
Tabelul 5. Analiza ratelor generalizatoare de
rotație a activelor
Nr. crt Indicatorii Anul precedent Anul curent Abaterea absolută
A 1 2 3 4 = 3-2
1 Venitul din vânzări, mii lei 291 550,7 275 277,4 -16 273,3

2 Valoarea medie a activelor, mii 360 622,7 350 424,1 -10 198,6
lei
3 Numărul de rotații ale activelor 0,81 0,83 0,02
(rd.1÷rd.2)
4 Rata înzestrării veniturilor din 1,24 1,21 -0,03
vânzări(rd.2÷rd.1)
5 Durata de rotație a activelor, zile 444,44 433,73 -10,71
(360÷rd.3)
Concluzie:
• Pentru a genera venituri din vânzări în valoare de un leu entitatea nu
a avut nevoie, în anul curent, 0,03 bani de active, decât în anul
precedent.
• A crescut rotația activelor cu 10,71 zile, astfel, a crescut eficiența
utilizării activelor totale.
 Tabelul 6. Analiza ratelor structurii surselor de finanțare a
activelor
Indicatori Anul precedent, modul de Anul curent, modul de calcul Concluzie Anul curent
calcul

Rata autonomiei financiare 290 308,4/346 289 802,4/336 Entitatea tinde spre o politică
globale RAG 737,1x100=83,72 127,7x100=86,22 agresivă de finanțare a
activelor, deci 86,22% din
active sunt finanțate din
surse proprii

Rata de îndatorare = 100 - 16,28 13,78 13,78% din active sunt

RAG finanțate din surse
împrumutate

Rata pârghiei financiare 19,44 15,98 Pentru fiecare leu investit în

capitalul propriu, entității îi
revine 0,15 lei de datorii

Rata solvabilității generale 614,25 725,69 Se observă că activele

depășesc datoriile de 7,25 ori
Tabelul 7. Analiza mărimii și evoluției
capitalului propriu
Nr.crt. Indicatori Anul precedent, mii lei Anul curent, mii lei Ritmul de creștere,
%
A 1 2 3 4 = 3 /2 × 100
1 Capital propriu 290 308,4 289 802,4 99,82

2 Total datorii 56 428,7 46 325,3 82,09

3 Total pasive 346 737,1 336 127,8 96,94
Tabelul 8. Analiza structurii capitalului
propriu
Nr.crt. Indicatori Anul precedent Anul de gestiune

suma, mii lei cota, % suma, mii lei cota, %

A 1 2 3 4 5
1 Capital social 48 355,3 16,66 48 355,3 16,69
2 Rezerve 235 455,1 81,10 235 286,2 81,19
3 Profit (pierdere) 6 498,1 2,24 6 161,1 2,12
4 Total capital propriu 290 308,4 100 289 802,4 100
Tabelul 9. Analiza stabilității surselor de
finanțare și gradului de îndatorare
Nr.crt Indicatorii La începutul anului La sfârșitul anului
A Rata datoriilor pe termen lung 56 428,7 46 325,3

1 Rata datoriilor curente 1-56 428,7=-56 427,7 1-46 325,3=-46 324,3

2 Rata creditelor bancare 8 077,1/56 428,7=0,16 0

3 Rata stabilității financiare 290 308,4/346 737,1=0,84 289 802,4/336 127,8=0,86

4 Coeficientul de levier 290 308,4 289 802,4

Rata datoriilor pe termen lung = 𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑢𝑛𝑔/ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖

Rata datoriilor curente = 𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑐𝑢𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒/ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 = 1 – Rata datoriilor pe TL
Rata creditelor bancare = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑒 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟𝑒 /𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖
Rata stabilității financiare = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑢+ 𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑢𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣
Coeficientul de levier = 𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑢𝑛𝑔 /𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖u
Analiza creanțelor și datoriilor curente
Tabelul 10. Evoluția generală a dinamicii creanțelor și datoriilor
curente
Indicatori Anul precedent, mii Anul curent, mii lei Abaterea absolută Ritmul de creștere,
lei %
1 2 3 4 = 3-2 5 = 3 /2 × 100
Creanțe curente, 34 473,6 33 687,2 -786,4 97,72
inclusiv:
Creanțe comerciale 17 968,9 16 364,5 -1 604,4 91,07
Durata de achitarea
a creanțelor
Datorii curente, 56 428,7 46 325,3 -10 103,4 82,09
inclusiv:
Datorii comerciale 29 344,9 30 236,9 +892 103.04
Durata de achitarea
a datoriilor
Venituri din vânzări 291 550,7 275 277,4 -16 273,3 94,41
Total surse de 346 737,1 336 127,8 -10 609,3 96,94
finanțare
Concluzie:
• Durata de rotație a creanțelor = 8,46 ori
291 550,7/34 473,6=8,46

Durata de rotație a creanțelor curente = 8,17 ori

275 277,4/33 687,2=8,17

Tabelul 11. Analiza lichidității
Denumirea Anul precedent Anul curent Abaterea Intervalul optim
coeficienților
A 1 2 3=2-1 4
Lichiditate curentă 2,07 2,65 0,58 2,0-2,5
Lichiditate 0,98 1,24 0,26 0,7-1,0
intermediară
Lichiditate absolută 0,37 0,51 0,14 0,2-0,25

Concluzie: în baza acestui tabel se face privind mărimea și

dinamica indicatorilor de lichiditate, precum și
corespunderii acestora intervalului optim.
⑤ANALIZA FLUXURILOR DE
NUMERAR
• 1. Analiza componenței și evoluției fluxurilor de numerar
• 2. Analiza fluxurilor de numerar prin metoda ratelor
Tabelul 1. Evoluția fluxurilor de numerar
Nr.crt. Indicatori Anul precedent, mii Anul curent, mii lei Abaterea absolută,
lei ±
A 1 2 3 4 =3-2
1 Fluxul de numerar din activitatea 13 463,9 15 613,9 2 150
operațională
2 Fluxul de numerar din activitatea (15 441,4) (2 542,2) 12 899,2
de investiții
3 Fluxul de numerar din activitatea (8 400,8) (10 030,1) -1 629,3
financiară
4 Fluxul net de numerar total (10 378,3) 3 041,6 13 419,9
 Tabelul 2. Analiza îmbinată a structurii fluxurilor de
numerar
Nr.crt. Fluxurile de numerar Anul precedent Anul curent
Suma, lei Cota, % Suma, lei Cota, %
Încasări de numerar
1 Încasări din vânzări 325 703,8 99,10 303 362,5 99,44
2 Alte încasări din activitatea operațională 2 942,9 0,90 1 694,8 0,56
3 Încasări sub formă de credite și împrumuturi 0 0 0 0
4 Total încasări de numerar 328 646,7 100 305 057,3 100
Fluxul net total negativ 10 378,3 0,03 - -

Plăți de numerar
5 Plați furnizorilor 220 260,2 68,07 200 846,1 67,29
6 Plăți salariale 90 391,9 27,93 81 025,4 27,15
7 Dobânzi plătite 498,7 0,15 89,2 0,02
8 Plata impozitului pe venit 1 782,9 0,55 13,5 0,004
9 Alte plăți din activitatea operațională 2 248,9 0,69 6 468,9 2,17
10 Plăți aferente creditelor și împrumuturilor 6 161,2 1,90 9 048,2 3,03
11 Dividende plătite 2 239,6 0,71 981,9 0,33
12 Total plăți de numerar 323 583,4 100 298 473,2 100
Tabelul 3. Analiza ratelor fluxului de numerar
Nr.crt. Denumirea ratelor Anul precedent Anul curent
A 1 2 3
1 Rata suficienței fluxului de numerar, 13 463,9/0+220 260,2+2 15 613,9/0+139
coeficient 239,6=0,06 683,2+981,9=0,11
2 Rata de acoperire a datoriilor cu fluxul 13 463,9/56 428,7=0,23 15 613,9/46 325,3=0,34
de numerar, coeficient
3 Rata suficienței activelor perfect 8 813,0/875,50=10,06 23 844,7/801,23=29,76
lichide, zile
4 Coeficientul reinvestirii numerarului, (13 463,9-2 239,6)x100/(346 (15 613,9-981,9)x100/(336
% 747,1-56 428,7)=3,86 126,8-46 325,3)=5,04

1.𝐅𝐥𝐮𝐱𝐮𝐥 𝐧𝐞𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐢𝐭𝐚𝐭𝐞𝐚 𝐨𝐩𝐞𝐫𝐚ț𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥ă /𝐏𝐫𝐨𝐜𝐮𝐫𝐚𝐫𝐞𝐚

𝐈𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐳ă𝐫𝐢𝐥𝐨𝐫+𝐒𝐩𝐨𝐫𝐢𝐫𝐞𝐚 𝐒𝐌𝐌+𝐏𝐥𝐚𝐭𝐚 𝐝𝐢𝐯𝐢𝐝𝐞𝐧𝐝𝐞𝐥𝐨r
2
2.𝐅𝐥𝐮𝐱𝐮𝐥 𝐧𝐞𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐢𝐭𝐚𝐭𝐞𝐚 𝐨𝐩𝐞𝐫𝐚ț𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥ă /𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥e
3. 𝐍𝐮𝐦𝐞𝐫𝐚𝐫𝐥 𝐝𝐢𝐬𝐩𝐨𝐧𝐢𝐛𝐢𝐥 /𝐏𝐥ăț𝐢 𝐛ă𝐧𝐞ș𝐭𝐢 𝐨𝐩𝐞𝐫𝐚ț𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥𝐞 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐢 𝐩𝐞 𝐳𝐢∗
4.  (𝐅𝐥𝐮𝐱𝐮𝐥 𝐧𝐞𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐢𝐭𝐚𝐭𝐞𝐚 𝐨𝐩𝐞𝐫𝐚ț𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥ă−𝐏𝐥𝐚𝐭𝐚 𝐝𝐢𝐯𝐢𝐝𝐞𝐧𝐝𝐞𝐥𝐨𝐫)×𝟏𝟎𝟎