Diploma - WWW - Tocilar

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Rolul asigurarilor in cadrul pietei
Introducere Trim ntr-o lume nesigur, n care diferite evenimente ntmpltoare pot afecta iremediabil activitatea unui individ sau a unei companii. Lumea a fost nesigur de la nceputurile sale, nu este numai o caracteristic a zilei de azi, iar oamenii s-au artat preocupai de prevenirea pagubelor sau mcar de micorarea acestora nc din cele mai vechi timpuri. De altfel, se pare c primii care au apelat la o form de asigurare au fost negustorii babilonieni, care, grupai n uniuni, suportau n comun pierderile pe care le sufereau caravanele lor, fie ca urmare a unor jafuri, fie din cauza unor dezastre naturale. Ce se ntmpl astzi? Nici cu dezvoltarea excepional a tehnologiei, omenirea nu poate s in sub control fenomenele naturale. Cutremurule, furtunule, erupiile vulcanice pot fi ntr-o oarecare msur anticipate sau monitorizate, dar nicidecum controlate. Transporturile nu se mai fac cu cmila, calul sau crua, dar din nefericire avionul, trenul sau automobilul prezint la fel de multe riscuri. Accidente se ntmpl la tot pasul, iar jafurile, furturile i tlhria in de natura uman. Riscurile vor exista ntotdeauna, riscuri privind sntatea oamenilor, riscul privind bunurile lor, riscuri ce decurg din activitatea lor profesional, riscuri privind mrfurile i activele companiilor. ntr-o lume n care evenimentele nefavorabile imprevizibile sunt un dat, cea mai bun soluie este s transferi riscurile altcuiva. De aceea s-au inventat serviciile sau mai bine zis produsele de asigurri, oferite de societile specializate, prin care acestea preiau diferite riscuri, bineneles contra unei sume de bani. n occident exist o adevrat cultur a asigurrilor. Toat lumea are asigurri de via, medicale, asigurri pentru automobil, pentru cas, firmele i asigur mrfurile, bunurile materiale. Asigurarea e ceva firesc, normal, face parte din cotidian. De ce? Pentru c Occidentul are o cultur a dreptului de proprietate, iar proprietatea se apr juridic, dar i prin prevenirea i asigurarea eventualelor pagube. Societatea romneasc i-a dezvoltat n ultimii zece ani simul proprietii, iar marile companii de asigurri au intrat masiv pe pia, simind potenialul unei cereri n formare. Cu ct romnii au avansat mai mult n economia de pia, cu att a crescut nevoia lor pentru
Pagina 3 din 73
asigurri. Dac societile de asigurri au tiina de a ne asalta cu produse specifice, consumatorul romn nu are n acest domeniu cultura celui occidental. n particular, piaa de asigurri din Republica Moldova are drept scop s permit asigurtorilor s-i conduc operaiunile comerciale parial degajai de consecinele unei eventuale pierderi, respectiv avarieri ale mijloacelor de transport sau ale bunurilor transportate. n etapa actual de dezvoltare a economiei naionale, un rol important revine relaiilor de asigurri care prezint un tip de afacere particular. O trstur important a economiei moderne o reprezint necesitatea asigurrii bunurilor mpotriva consecinelor economice ale pierderii sau distrugerii lor. Pe de alt parte, societile de asigurare particip activ pe piaa financiar, joac un important rol n concentrarea ofertei de capital. Economia de tranziie impune i studierea pieei de asigurri, care devine un sector major al economiei naionale. Acest lucru este demonstrat prin faptul c dezvoltarea pieei asigurrilor, att n rile cu economie de pia dezvoltat, ct i n cele n curs de dezvoltare (exemplu Republica Moldova), presupune o analiz detaliat a tuturor factorilor de influen. Problematica asigurrilor att la nivel macroeconomic, ct i la nivelul ntreprinderilor de asigurare a fost studiat profund n literatura de specialitate din strintate, neputndu-se spune acelai lucru despre cercetrile efectuate n Republica Moldova. Prin urmare, innd cont de condiiile economiei de tranziie, de situaia pieelor de asigurri, care sunt n curs de dezvoltare, se poate spune c aceast tem este actual i necesit o cercetare tiinific amnunit. Scopul i obiectivele cercetrii constau n studierea literaturii de profil, sintetizarea experienei n domeniile acumulate pe plan european, n primul rnd n Republica Moldova, dar i n alte ri, abordarea principiilor teoretice i metodologice ale pieei asigurrilor. Sarcinile ce reies din scopul propus sunt multiple: examinarea i studierea literaturii strine n domeniul pieei de asigurri i al rolului asigurrilor ca i categorie economic; diagnosticul pieei asigurrilor din rile dezvoltate din punct de vedere economic i din Republica Moldova; elaborarea unor propuneri privind formarea cererii i ofertei de asigurri, mbuntirea sistemului legislativ i adaptarea acestuia la cerinele economiei de pia. Scopul cercetrii a determinat structura acestei lucrri, care const din introducere, 4 capitole, concluzii, bibliografie selectiv. Analiza economic i financiar a pieei asigurrilor, ca obiect al investigaiilor a permis evidenierea tendinelor de dezvoltare la nivelul companiilor de asigurri. n baza
Pagina 4 din 73
acestor cercetri s-au extras unele concluzii privind perfecionarea contractului de asigurri pentru diferite segmente economice. Suportul metodologic i teoretico-tiinific al lucrrii l constituie lucrrile tiinifice ale economiilor din ar i din strintate n domeniul asigurrilor. De asemenea, a fost studiat legislaia Republicii Moldova care reglementeaz activitatea de asigurare. Metodele principale de cercetare sunt: comparaia, deducia, inducia, metodele analitice, gruprile statistice calculul indicatorilor sintetici financiari, abordarea sistemic. Baza informaional este format din: actele normative i datele economice furnizate de Serviciul de Stat pentru Supravegherea Asigurrile care funcioneaz pe lng Ministerul de Finane al Republica Moldova; drile de seam ale companiilor de asigurare, precum i datele Departamentului de Statistic i Sociologie al Republicii Moldova.
Capitolul I Conceptul teoretic al asigurrilor n economia de pia Conceptul de asigurare i necesitatea asigurrii Asigurarea este un sistem de relaii economice care implic aportul unui mare numr de persoane fizice sau juridice n constituirea unui fond bnesc, n condiiile n care fiind ameninate de pericolul, concep i recunosc oportunitatea prevenirii i nlturrii pe baze mutuale a prejudiciilor generate de evenimente viitoare posibile, dar nesigure. Asigurarea este un mijloc de repartizare asupra unui numr mare de persoane fizice sau juridice a pagubei provocate de un fenomen, eveniment, sau complex de fenomene, evenimente ce afecteaz un numr redus dintre aceti subieci. Asigurarea este i o practic a crerii n mod preventiv a condiiilor pentru dezdunarea celor care au suferit pagube sau pentru plata sumelor cuvenite celor n viaa crora au aprut evenimente asupra crora au cuvenit s uzeze de asigurare. n rile cu economie dezvoltat, asigurrile sunt un domeniu de mare interes pentru economia naional a crei valoare adugat contribuie substanial la creterea PIB-ului cu toate avantajele care decurg din aceasta: ofer locuri de munc, constituie fonduri ce sunt oferite pe piaa financiar intern sau internaional, sistemul despgubirilor contribuie la aducerea pgubiilor la situaia anterioar suportrii consecinelor riscului ndeplinit.
Pagina 5 din 73
Asigurarea este un mijloc de a acoperi o parte a riscurilor cu care se confrunt persoanele sau firmele n activitatea lor de zi cu zi sau n afaceri (cu alte cuvinte riscuri personale i riscuri comerciale). Riscurile comerciale includ: riscul de incendiu; riscul de furt; riscul de rspundere legal; Fiecare persoan se poate confrunta cu riscuri personale n situaia n care bunurile sale sunt distruse sau devin rspunztori n urma unor aciuni neglijente. Riscul reprezint posibilitatea de a ajunge la primejdie, de a avea de nfruntat un necaz sau de a suporta o pagub. Riscul poate fi astfel un pericol posibil. Promovarea activitii de asigurare implic anumite premise care decurg din caracterul evenimentelor care justific promovarea asigurrilor: caracterul aleator; caracter evaluabil; mutualitatea; extensia numeric (distribuirea) asigurailor; echidistana fa de risc; Caracterul aleator: pentru promovarea unei asigurri evenimentul trebuie s fie ntmpltor, realizarea lui s nu depind de voina persoanelor fizice sau juridice implicate. Uneori, persoanele fizice sau juridice implicate nu pot interveni pentru a declana unele evenimente (de exemplu catastrofele naturale). Intervenia subiectiv a persoanelor este ngrdit i de lege: n cazul incendiilor sau a decesului provocat, accidentului corporal provocat n vederea ncasrii sumelor prevzute n contractul de asigurare. Caracterul evaluabil al evenimentelor: presupune ca includerea n categoria evenimentelor asigurabile a celor care se supun cercetrii statistice. Evoluia acestor evenimente trebuie s urmeze o lege de repartiie statistic ce poate fi studiat cu ajutorul calculului probabilitilor. Studiul vizeaz numrul de cazuri nregistrate, regularitatea acestora, zona afectat, mrirea pagubelor. Mutualitatea presupune constituirea i utilizarea fondului de asigurare pe principiul solidaritii: toi pentru unul, i unul pentru toi, fapt care presupune crearea unui fond de despgubire prin aportul unui mare numr de asigurai, sumele care constituie despgubirile fiind utilizate selectiv, doar pentru aceia care au fost afectai.
Pagina 6 din 73
Extensia numeric asigurailor este o necesitate n asigurri impus de calcularea pe baze statistice a primelor de asigurare, evaluarea i distribuirea riscului, asigurarea unor resurse suficiente pentru constituirea i folosirea eficient a fondului de asigurare. Echidistana fa de risc a asigurailor presupune identificarea intereselor similare ale asigurailor pentru a promova o anumit form de asigurare, dezdunarea n mod identic a asigurailor pentru o anumit categorie de riscuri. Introducerea unui tip de asigurare presupune condiii subiective precum: interesul pentru asigurare i condiii obiective care presupun ca evenimentele ce fac obiectul asigurrii s fie : sporadice, s prezinte o anumit regularitate, s fie dispersate n teritoriu, s se produc n viitor. n domeniul economic asigurarea compenseaz financiar efectele unui eveniment nefavorabil. Fondurile constituie pentru compensarea financiar a asiguratului sunt create de asigurtor din primele pltite de persoanele sau organizaiile care au cumprat asigurri. n schimbul primelor pltite acestor fonduri, asigurtorul accept riscul unor despgubiri suficient de mari atunci cnd deintorul poliiei va suferi un prejudiciu. Astfel asigurarea este o metod de transfer a riscului, iar asigurtorii sunt cei care preiau, i asum riscul. Fiecare deintor de poliie contribuie la fond n mod proporional cu probabilitatea de risc, precum i cu valoarea probabil a efectelor acestuia. Principalele funcii ale asigurrii sunt: distribuia daunelor; furnizarea unei protecii asiguratului; Distribuia daunelor se face ntre mai muli deintori de polie, lucru care altfel nu poate fi realizat, iar daunele financiare ale asigurailor se distribuie ntre asigurai prin compensarea celor care sufer pagube din fondurile constituite. Distribuirea daunelor este echitabil pentru c fiecare deintor de poli pltete o sum proporional cu riscul introdus. De fapt contribuiile asigurailor nu sunt egale i nici ntmpltoare, iar societatea de asigurri estimeaz primele aferente fiecrui asigurat. Furnizarea unei protecii asiguratului prin creterea securitii oferite de asigurare. Aceast protecie este important cnd se impune rspunderea legal. Asigurarea nltur riscul i poate s elibereze deintorului poliei de o potenial dificultate financiar. Efectele secundare decurg din asigurare sunt urmtoarele:
Pagina 7 din 73
societile comerciale nu mai sunt nevoite s creeze rezerve pentru a acoperi posibilele daune. n schimb vor plti o prim de asigurare (contribuie fix) obinnd astfel o protecie financiar, iar fondurile firmei pot fi folosite pentru dezvoltare. Securitatea oferit de asigurare faciliteaz creditele de export i cele ipotecare. Bncile sau alte instituii financiare solicit asigurri (maritime) pentru a acorda credite la export, iar n cazul asigurrii contra incendiului, creditorii ipotecari sunt eliberat de teama producerii unor incendii. Fondurile create i investite de asigurtori furnizeaz capital industriei i comerului, asigurtorul are dreptul de a folosi fondurile disponibile pentru a obine prin investiii un profit. Consultana oferit de asigurtori la evaluarea i subscriere sprijin prevenirea daunelor, a prejudiciilor i pierderilor din incendii. n acest caz asigurtorii pun la dispoziia asigurailor cunotinele i experiena lor. Beneficiile aduse comunitii prin transferul compensatoriu de la nivelul statului spre societatea de asigurare. Protecia mpotriva riscului Oricine are nevoie de protecie, indiferent dac ne gndim la persoane fizice sau juridice. n timpul unei viei ntregi se acumuleaz o serie de bunuri de valori, agonisite cu mult trud, care pot disprea ntr-o clip n urma unui incendiu, a unui cutremur, a unui furt sau a unui alt motiv. Pierderea financiar rezultat nu poate fi compensat pe alt cale dect prin asigurare. n acelai timp, integritatea fizic, sntatea, capacitatea de munc pot fi i ele afectate, ducnd la imposibilitatea desfurrii unei activiti i, deci, la lipsa unui venit. mprumuturile pentru cumprarea unei locuine, asigurarea unui venit suplimentar pentru perioada de pensionare se pot realiza tot prin asigurare. Ct despre asigurarea de via, ea provine, de asemenea, dintr-o nevoie absolut a fiecruia, oferind protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a celor apropiai n cazul decesului persoanei asigurate, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi economisire, pensie, investiii i altele (figura 1.2)
Pagina 8 din 73
Protecia financiar a familiei Altele
Protecie i economisire Economisire pentru studiile sau zestrea copiilor Asigurarea medical n perioada mbolnvirii Nevoi Protecia veniturilor prezente ngrijire ca urmare a unui accident
Recreere Cltorii Transport Locuine i coninut Nevoile de protecie a persoanelor fizice
Protecie i investiii
Asigurarea unor venituri pentru mai trziu
Figura 1.2 Nevoile de asigurare ale persoanelor fizice Ca persoane juridice, nevoile de asigurare sunt asemntoare cu cele ale persoanelor fizice, dar presupun o dimensiune, n mod firesc, mai mare. Alturi de asigurare de bunuri, pierdere a profitului, credite, ele se manifest ca i urmare a rspunderii pe care persoana juridic o are fa de angajaii si (pensie, sntate, accidente) (figura 1.3).
Asigurarea de via de grup Altele
Asigurarea medical i de accidente ale angajailor
Asigurarea tip pensie pentru angajai
Nevoi
Asigurarea de rspundere fa de teri
Asigurarea mijloacelor de transport
Asigurarea pierderii profitului 73 Pagina 9 din
Asigurri de bunuri
Figura 1.3 Nevoile de asigurare ale persoanelor juridice n rile dezvoltate, asigurrile reprezint o parte a educaiei, a tradiiei i chiar a vieii, n timp ce n Romnia, n prezent, suntem departe de a vorbi de o educaie la nivelul ntregii populaii n acest domeniu. n particular, n condiiile rii noastre se adaug i factorii obiectivi financiari i lipsa unei tradiii. Pe de alt parte, oferta este limitat i mai puin adaptat la nevoile pieei, mai puin flexibil. Nu exist un sistem dezvoltat al serviciilor financiare (credite, ipoteci...), fapt ce se leag de o infrastructur deficitar, de un sistem de pli greoi i incomod, de lipsa instrumentelor de plat confortabile pentru clieni. Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a fiecrui om, ca i decizia de a cumpra o asigurare, ca demers individual i facultativ, sunt determinate n mare msur de factori obiectivi economici, financiari (disponibilitatea de a folosi o parte din venituri pentru aceasta), sociali, familiali, educaionali i factori subiectivi experienele anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei oferite de asigurare. Varietatea i diversitatea produselor de asigurare depind de maturitatea sectorului, a pieei, a clienilor. Exist piee pe care societile de asigurri ofer 80 de produse i chiar mai multe pentru asigurri de via, oferind clienilor, alturi de protecie, beneficii ntr-o mare diversitate. Ele in seama de posibil nevoie i de dorina clienilor, dar i de abilitatea asigurtorilor de a anticipa sau de a identifica unele nevoi de specifice. n acelai timp, toate aceste avantaje nu depind numai de asigurtorii privii individual, ci i de existena unei piee sntoase a asigurrilor, de reglementri stricte care s nu permit funcionarea unor societi neprofesionale, ale cror eecuri afecteaz ncrederea clienilor i, n ntregime, performanele ntregii piee. Piaa de asigurare: esena, noiune i funcie Piaa asigurrilor constituie un complex dinamic cu valene practice pe plan naional i internaional. Piaa de asigurri reprezint o sfer specific a relaiilor valorice, n care obiectul actului de vnzare cumprare l constituie un serviciu asigurarea protejat, pentru care se formeaz o cerere, respectiv o ofert caracteristic.
Pagina 10 din 73
Totodat, n rile dezvoltate asigurrile au devenit o important ramur a economiei naionale, deoarece, prin valoarea adugat, societile de asigurare, de intermediere i de prestare a altor servicii nrudite particip la creterea PIB, ofer locuri suplimentare de munc, contribuie cu resurse bneti la oferta de capital de mprumut pe piaa financiar i la sporirea eficienei operaiunilor de asigurare efectuate. Eficiena funcionrii pieei asigurrilor depinde de locul pe care l ocup activitatea n sine n lanul relaiilor economico-sociale. De aceea, este strict necesar constituirea cadrului legal i instituional pentru organizarea operaiunilor de asigurare. n acelai timp, tranziia la economia de pia a impus structurilor organizatorice existente modificarea activitii n domeniul asigurrii-reasigurrii, precum i perfecionarea instrumentelor i tehnicilor de lucru utilizate de societile comerciale de asigurare. Evoluia activitii asigurrilor din Republica Moldova a determinat crearea unui sistem complex cu variate componente, prezentat n figura 1.1 (13, p.4) Asociaia naional Serviciul de Stat a asigurrilor de pentru Asociaia naional rspundere civil Supravegherea a asigurrilor Arca Asigurrilor Figura 1. Structura sistemului asigurrilor din Republica Moldova Dup cum se poate observa din schema prezentat, asociaiile profesionale coordoneaz activitatea n domeniul asigurrilor, elaboreaz direcii de strategie i tactic, particip la elaborarea proiectelor de lege, reprezint asigurtorii de diferite tipuri. n condiiile dezvoltrii i diversificrii relaiilor de pia, cnd fiecare productor de Societi Societi bunuri i desfoar activitatea de sine stttor, rolul asigurrilor a crescut esenial. Prin comerciale de Societi comerciale de comerciale de Societi asigurare cu asigurare cueste necesar perfecionarea formelor de protejare a oamenilor i bunurilor de care ei capital asigurare cu mutuale de urmare, capital strin privat particular capital mixt asigurare dispun, mpotriva forelor distructive ale naturii i a accidentelor, prin asigurarea de bunuri i de persoane. n scopul eficientizrii activitii de asigurare, n Republica Moldova au fost create societi de asigurare cu capital privat, mixt i strin, fapt care face posibil desfurarea activitii cu un volum de resurse mai redus. Asigurrile constituie un sector important n domeniul financiar, att prin distribuirea efectelor fizice i juridice, dar i prin contribuia pe care o au n concentrarea ofertei de capital. n rile dezvoltate, asigurrile au devenit o important ramur a economiei naionale, deoarece:
Pagina 11 din 73
Particip la sporirea produsului intern brut prin valoarea adugat n societile de asigurare, de intermediere i alte societi prestatoare de servicii nrudite; Ofer locuri de munc unui numr nsemnat de persoane, obinndu-se o productivitate a muncii mai mare dect media pe economie; Particip la oferta de capital de mprumut pe piaa financiar, cu resurse bneti pe care le pun la dispoziia bncilor, agenilor economici sau autoritilor publice; Contribuie la refacerea bunurilor distruse sau avariate i, n felul acesta, accelereaz reluarea procesului de producie ntrerupt, prin sumele pe care le acord asigurailor n cazul producerii evenimentelor pentru care s-a fcut asigurarea; Reasigurrile, completarea fireasc a asigurrilor, favorizeaz meninerea stabilitii rezultatelor financiare ale asigurtorilor prin atomizarea, omogenizarea i dispersarea riscurilor subscrise. Cu toate acestea, Republica Moldova ntmpin o serie de dificulti, determinate n principal de perioada de tranziie la economia de pia n care se afl, de gradul redus de dezvoltare a mijloacelor de producie, de dificultile financiare cu care se confrunt ntreprinderile, de inflaia galopant care submineaz zi de zi puterea de cumprare a leului, de creterea omajului i de reducerea veniturilor reale ale populaiei. Timp de mai mult patru decenii ntreprinderile de stat, cu unele excepii, au beneficiat de subvenii de la buget pentru acoperirea pierderilor provocate de calamiti naturale i accidente, fapt care constituie o piedic n adaptarea lor la condiiile economiei de pia. Aceste ntreprinderi nu au fost obinuite cu protecia oferit de societile de asigurare contra plat i nu au obinuina relaiilor care se stabilesc ntre asigurat i asigurtor. De aceea, i n domeniul asigurrilor a existat o perioad de tranziie, de adaptare la noile condiii, att din partea asigurtorilor, ct mai ales din partea asigurailor. Dup ce n a doua jumtate a sec. al XIX-lea au fost nfiinate primele societi de asigurare autohtone n Romnia, n prima jumtate a sec. XX-lea activitatea de asigurare a cunoscut o dezvoltare remarcabil, fiind adoptate msuri legislative care au statut monopolul de stat n asigurri pentru aproape 50 de ani. Rezultatul acestea situaii l constituie crearea unui cadru legislativ modest n Republica Moldova, n cea mai mare msur ncepnd cu perioada de tranziie la economia de pia, care nu poate avea pretenia s reglementeze o pia i care nu ofer protecia necesar asigurailor. Generaliznd cele spuse mai sus, cadrul organizatoric i metodologic n care se realizeaz operaiunile de asigurri, respectiv activitatea de asigurare, constituie piaa asigurrilor. Operatorii specifici pe piaa asigurrilor sunt asigurtorul i asiguratul.
Pagina 12 din 73
Asigurtorul lanseaz oferta de asigurare, n temeiul unei legi n cazul asigurrilor obligatorii sau n virtutea unui contract n cazul asigurrilor facultative. Asiguratul i manifest cererea de asigurare n funcie de propriul interes, de capacitatea financiar sau chiar n virtutea legii, n cazul asigurrilor obligatorii. Parametrii pieei asigurrilor sunt oferta i cererea de asigurare. Oferta de asigurare este susinut de societile comerciale de asigurare, persoane juridice autorizate legal s funcioneze pe piaa asigurrilor i care au capacitate financiar corespunztoare. Oferta de asigurare este impus, n cazul asigurrilor prin efectul legii, dar ea este liber n cazul asigurrilor facultative. Lipsa ofertei de asigurare, indiferent de cauze, genereaz alternative de autoprotecie, autoasigurare sau sanciuni de economisire. Oferta de asigurare se poate face de ctre societile de asigurare cu capital de stat, privat sau mixt sau alte categorii instituionale. Cererea de asigurare este expresia manifestrii unor persoane fizice i juridice n calitate de asigurai, n raport cu interesul acestora pentru protecia bunurilor, persoanei, etc., fa de variatele riscuri care le pot afecta. Cererea de asigurare se ncadreaz ntr-o anumit structur tipologic, putndu-se identifica: cerere potenial i cerere real, cerere satisfcut i nesatisfcut, cerere amnat. Evoluia i mutaiile structurale ale cererii de asigurare se afl sub incidena condiiilor social-economice i legislative ale perioadei de referin, a facilitilor oferite pe plan financiar, precum i a interesului privind promovarea diferitelor forme de asigurare, att din partea societilor de asigurare, ct i a asigurailor. Potrivit autoarei Yvorme Lambert-Faivre asigurarea este operaiunea prin care un asigurtor, organiznd pe principiul mutualitii un numr mare de asigurai expui anumitor riscuri, i indemnizeaz pe aceia care sufer un sinistru, pe seama fondului comun constituit din primele ncasate. Justificndu-i opinia n ceea ce privete faptul c, spre deosebire de contractul de asigurare care are aspectul de joc al ntmplrii, activitatea de asigurare, privit n complexitatea ei, devine o operaiune antialietorie de lupt colectiv mpotriva hazardului, autoarea afirm: Izolat, omul este vulnerabil la loviturile care l menin ntr-o stare de insecuritate penibil sub aspect moral i nefast sub aspect economici (63, p. 8-9). Asumarea anumitor responsabiliti presupune o anumit ncredere n viitor; chiar dac asigurarea nu poate evita dezastrele, ea le distribuie efectele ntre toi asiguraii. Pentru ca o societate de asigurare s poat indemniza evenimentele garantate, ea trebuie s organizeze mutualitatea riscurilor dup reguli matematice precise. Acest rol se apreciaz n lumina volumului fluxurilor bneti pe care societile de asigurare le orienteaz ctre diferii solicitani. Societile de asigurare, prin rezervele create
Pagina 13 din 73
contribuie la creterea capacitii de creditare a bncilor i produc efecte pozitive asupra stabilitii monedei naionale. Este interesant de subliniat faptul c fluxurile financiare care pornesc de la societile de asigurare ctre diveri beneficiari nu sporesc masa monetar n circulaie, ci numai o redistribui. n sfrit, se poate afirma c principalul argument pentru promovarea politicii de ncurajare a dezvoltrii acestui sector n constituie rolul educativ asumat implicit de societile i agenii de asigurare. Activitatea societilor de asigurare presupune munc intens, seriozitate, onestitate i un efort de mblnzire a hazardului prin profesionalism i disciplin. Ca element important n angrenajul vieii economice, sectorul asigurrilor influeneaz i este dependent la rndul su de starea economiei mondiale, sectorul asigurrilor pentru care se impune o analiz a dezechilibrelor i prghiilor economice ce caracterizeaz n prezent economia la nivel internaional. O cretere susinut a nivelului de ocupare a forei de munc i o descretere durabil a omajului contribuie att la sporirea produciei, ct i la atenuarea tensiunilor sociale exacerbate de un omaj ridicat i persistent. Toate rile trebuie s pun n oper n timpul cel mai scurt recomandrile studiilor OCDE privind metodele de cretere a nivelului de ocupare. Pentru creterea productivitii este necesar reunirea ctorva condiii: existena unor piee concureniale i deschise care s constrng permanent productorii s-i sporeasc eficiena i s favorizeze spiritul inovator; un nivel ridicat al activitii de cercetaredezvoltare, precum i nou investiii care s ncorporeze i s difuzeze de o manier adecvat noile tehnologii; o calificare profesional superioar a populaiei active. Pentru a compensa efectele negative pe care le au asupra anumitor grupuri sociale schimbrile rapide provocate de deschiderea pieelor ctre concuren i progres tehnologic este necesar un efort al rilor OCDE nu pentru a frna aceste schimbri, ci pentru a crete capacitatea de adaptare pozitiv. Se poate aprecia fr teama de a grei c principala surs de ameliorare a nivelului de via o constituie progresele productivitii, generate de jocul liber al concurenei. Aceasta este de altfel singura posibilitate de cretere a ajutorului acordat celo9r mai rmai fr de loc de munc, respectiv a celor exclui de societate i de punere n oper a programelor de integrare social. Orice cretere a productivitii, ca i alocarea eficient de resurse reale la nivel mondial, depinde n mare msur de circulaia liber a resurselor financiare. Dificultatea principal const n obinerea unor efecte maxime din globalizarea i liberalizarea pieelor financiare, reducnd n acelai timp la minimum costurile pe care aceste evoluii le implic.
Pagina 14 din 73
ntrirea sistemului comercial deschis, multilateral, bazat pe acorduri internaionale i plasarea procesului de investiii internaionale ntr-un cadru analog vor favoriza creterea economic durabil. Aceste orientri vor determina n fapt o cretere a productivitii prin mbuntirea repartiiei resurselor ntre sectoare i ri, contribuind astfel la progresul permanent al nivelului de via. n ciuda obiectivelor stabilite n cadrul Rundei Uruguay, presiunile protecioniste continu s se manifeste. La ora actual, SUA i Japonia sunt m mod deosebit tensionate de aceste presiuni, dar ele nu constituie o excepie. Evoluia cursului valutar, politicile de concuren, investiiile directe, protecia mediului i normele de munc sunt probleme care se analizeaz n cadrul diferitelor organisme internaionale, inclusiv OCDE. Este strict necesar gsirea unor soluii pentru aceste probleme, inclusiv pentru atenuarea tensiunilor care opun interesele celor dou mari puteri economice. Aceste soluii trebuie s fie compatibile cu o abordare multilateral i deschis, bazat pe acorduri internaionale, care reprezint singura cale care poate duce la o deschidere sporit a pieelor, la concuren i la o alocare mai eficient a resurselor la nivel internaional. Crearea i meninerea unui mediu macroeconomic stabil favorizeaz o cretere economic susinut. Rezultatele obinute m lupta mpotriva inflaiei trebuie meninute n continuare. 0 sarcin dificil este aceea de reducere a deficitelor bugetare i a raportului datorie public / PIB, avnd m vedere creterea ateptat a obligaiilor bugetare care deriv din procesul de mbtrnire a populaiei. Succesul pe termen lung presupune ca soluiile date problemelor pe termen scurt s fie compatibile cu obiectivele pe termen lung. Exist o serie de riscuri legate de posibilele consecine negative ale fenomenelor care au afectat pieele valutare (deficite bugetare importante nregistrate ntr-o serie de ri, practicarea unui nivel al dobnzilor peste cel estimat, existena unor cheltuieli de consum mai modeste dect cele prevzute). Se impune ca aceste riscuri s fie prevenite, pentru a asigura o cretere neinflaionist fiind necesar ca n rile n care marjele de resurse neutilizate au fost resorbite sau au fost sensibil diminuate, politica monetar s frneze cererea iar n rile unde aceste marje au rmas importante i riscul de inflaie este redus, politica monetar s favorizeze o redresare a activitii economice. innd cont de decalajul poziiilor conjuncturale, presiunile exterioare se pot traduce printr-o cretere a dobnzilor la un nivel superior celui justificat de situaia economiei naionale. Pentru marile economii unde talia relativ a sectorului expus are o importan mai
Pagina 15 din 73
redus, nu este de dorit s se fac din raportul de schimb un obiectiv de politic monetar. Cu toate acestea, chiar i n aceste economii, raportul de schimb trebuie s se constituie ntr-un indicator important pentru elaborarea politicii monetare, alturi de alte variabile economice i financiare. Suportabilitatea sau puterea financiar a asigurrii se afl n corelaie cu dezvoltarea economic i venitul real, iar interesul este potenat de nivelul de cultur i de instruire, de relaiile de proprietate i de ali factori. n situaia actual, pornind de la sistemul de indicatori utilizai pentru determinarea orientrii corecte a politicii monetare se pot desprinde urmtoarele concluzii: - n SUA, autoritile monetare vor trebuie s in sub control presiunile inflaioniste, fiind pregtite pentru o nou cretere a ratei dobnzilor la creditele pe termen scurt n cazul n care economia va da semne n continuare de "supranclzire" sau dac deprecierea cursului de schimb va prefigura un risc n termeni de inflaie; - n rile n care au intervenit importante deprecieri ale cursului de schimb i a cror economie este mai susceptibil la influene exterioare n raport cu economia american (n special Italia, Marea Britanie, Spania, Mexic i Suedia) va trebui s se manifeste o pruden sporit n conducerea politicii monetare pentru a evita ca deprecierea monetar s induc o spiral inflaionist preuri-salarii; - n cazul n care economia german i va menine ritmul ridicat de cretere n ciuda aprecierii mrcii, o cretere a ratei dobnzilor pare inevitabil; - n Frana se impune o scdere a dobnzilor la creditele pe termen scurt pentru a se apropia de nivelul practicat n Germania, astfel nct tensiunile pe piaa valutar s se diminueze; - n Japonia, avnd n vedere potenialul de resurse neutilizate, creterea cererii interne prognozat de analiti i ajustarea aflat n curs a bilanurilor bncilor, va fi convenabil utilizarea cu suplee a marjei limitate care mai exist n direcia reducerii dobnzii pe termen scurt, cu excepia cazului n care va interveni rapid o corecie net a supraevalurii cursului de schimb pe piaa valutar. Pe termen lung este necesar ntrirea credibilitii angajamentelor guvernelor m favoarea unei politici monetare neinflaioniste, ceea ce va permite reducerea primelor ncorporate n dobnzile bancare, care reflect prin nivelul actual inclusiv riscurile viitoare legate de inflaie i crearea n acest mod a unui context favorabil lurii deciziilor de afectare a resurselor i de noi investiii. Pe aceast cale vor aprea sporuri ale productivitii iar instabilitatea pieelor financiare va fi atenuat.
Pagina 16 din 73
Exist msuri care pot aduce o contribuie pozitiv n aceast direcie i care sunt n mod special recomandabile. S-au nregistrat progrese importante n numeroase ri n direcia controlului inflaiei ca obiectiv clar formulat n cadrul politicii monetare. ri ca Marea Britanie, Canada, Finlanda, Noua Zeeland i Suedia au definit marje explicite pentru inflaia admisibil iar multe altele, cum ar fi Germania, Frana, Italia, Spania, Grecia, Portugalia, Suedia au anunat obiective privind inflaia pe termen mediu. Exist ns i ri care au optat pentru o veritabil blocare a cursului de schimb n raport cu rile cu inflaie redus. Marea autonomie de care se bucur bncile centrale n conducerea operaiunilor lor ntrete presiunile instituionale n favoarea meninerii stabilitii preurilor de exemplu n unele ri ale Uniunii Europene i n Noua Zeeland. Progresele realizate n aceast direcie au ntrit reputaia acestora i au contribuit la o mobilizare a susinerii opiniei publice, de care depinde m ultima instan respectarea acestor angajamente. Pe de alt parte, finanele publice continu s joace un rol important n economiile statelor lumii. Deficitele bugetare cronice i creterea raportului datorie public / PIB n unele ri indic faptul c actualele politici bugetare nu pot fi meninute n continuare. In multe state se iau msuri de prentmpinare a acestor probleme, dar eforturile trebuie meninute i chiar accentuate. n ri ca Italia, Canada, Spania i Suedia, preocuparea determinat de creterea deficitelor s-a manifestat prin introducerea unor prime adiionale la dobnzile bancare nete i prin presiuni asupra raportului de schimb n sensul scderii acestuia. n SUA, deficitele bugetare cronice, conjugate cu o rat modest a profitului n sectorul privat, antreneaz o cretere continu a ndatorrii externe nete. 0 reducere a deficitelor va antrena creterea venitului naional, ceea ce va diminua presiunea ndreptat m sensul creterii nivelului dobnzilor, va permite mrirea volumului investiiilor i v promova o cretere durabil pe termen mediu. n acelai timp, ea va duce la sporirea credibilitii angajamentelor oficiale n materie de stabilitate a preurilor. innd cont de angajamentele pe termen mediu n materie de pensii i cheltuieli de sntate, cheltuieli care se vor accentua pe msura mbtrnirii populaiei, eforturile de asanare a actualelor deficite bugetare devin imperative. Posibilitatea unei creteri a fiscalitii fiind strict limitat n majoritatea rilor datorit aversiunii mediilor politice fa de orice mrire a impozitelor, dar i din cauza agravrii distorsiunilor economice generate de o astfel de msur, este evident c ajustrile trebuie fcute cu predilecie n domeniul cheltuielilor. Aa cum rezult din estimrile analitilor OCDE, economia mondial se afl ntr-o perioad de expansiune sub semnul mondializrii, cu predilecie n domeniul financiar.
Pagina 17 din 73
Aceast conjunctur favorabil trebuie exploatat att la nivel macroeconomic prin luarea unor msuri de ajustare care s aeze pe baze mai solide finanele publice, ct i la nivel microeconomic. innd cont de starea actual a economiei mondiale, numrul de societi de asigurare nu poate fi caracterizat ca fiind prea mic sau prea mare, acest lucru trebuind judecat n funcie de alte criterii, fora financiar fiind unul dintre cele mai importante. Analiza pieei asigurrilor din Republica Moldova conduce la urmtoarele concluzii: - Subcapitalizarea este determinat de existena unor reglementri n mare majoritate depite, limitele minime de capital neinnd cont de rata inflaiei din aceast perioad; - Concurena dintre societile de asigurri este n cretere, dar nu poate fi vorba de o participare echilibrat pe pia, datorit concentrrii pieei n jurul unui numr relativ restrns de societi; - Oferta de asigurri este puternic concentrat n jurul a 15 societi care domin piaa; - Experiena managerial i profesional n domeniu este de asemenea limitat; dat fiind numrul redus de personal specializat n asigurri i reasigurri unele companii au nceput i au reuit s organizeze la nivelul lor cursuri de formare a personalului; - Cererea potenial este ridicat avnd m vedere numrul mare al populaiei i al proprietilor existente. Cererea efectiv este redus, motivul constituindu-1 veniturile modeste ale populaiei i necunoaterea tuturor avantajelor oferite de asigurare. Dat fiind c este n mod decisiv influenat de progresul economic, cererea este concentrat n zonele cu potenial economic ridicat i la grupele de populaie cu venituri peste medie; Sub aspect calitativ, trebuie remarcat tendina de diversificare a ofertei, concretizat n introducerea pe pia a unor produse noi, urmrindu-se astfel adaptarea la nevoile clienilor. Un rol decisiv n acest proces l au societile cu capital strin care i-au dezvoltat produsele pe pieele rilor dezvoltate, precum i brokerii internaionali care ofer, n special asigurtorilor, noi tipuri de polie pentru clienii lor. Pe piaa asigurrilor, caracterul concurenei perfect sau imperfect se reflect prin: omogenitatea produsului (formei) de asigurare, transparena pieei, atomizarea pieei, libertatea de micare (intrare-ieire) a agenilor pe pia, descentralizarea ideilor.
Capitolul II Analiza pieei de asigurri din Republica Moldova 2.1 Situaia actual a pieei de asigurri din Republica Moldova
Pagina 18 din 73
Piaa de asigurri prezint o totalitate a relaiilor economice vnzare cumprare a serviciului de asigurare ce se exprim n aprarea intereselor att a persoanelor fizice, ct i a celor juridice. n condiiile funcionrii pieei de asigurri intr n vigoare legile economice precum legea valorii i cererii i ofertei. Piaa de asigurri este caracterizat ca organizaional, juridic i teritorial, care includ diverse tipuri de activitate. Necesitatea dezvoltrii pieei financiare din Republica Moldova, n cadrul creia, prin mecanismele specifice economiei de pia, capitalurile disponibile s fie alocate sectoarelor economice performante, implic creterea rapid i pe baze solide a sectorului asigurrilor care, pe lng faptul c permite absorbia ocurilor accidentale n viaa economic i social, colecteaz i redistribui importante fonduri temporar disponibile. Tabel nr.2.1 In Denumirea di c at or ii pr in ci p al i ai pi e ei d e as ig ur r
Pagina 19 din 73
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
indicatorilor
i di n R e p u bl ic a M ol d o v a N r. 1. Venituri Din ele: Primele de asigurare, inclusiv pe riscurile primite din reasigurare Venituri de la investirea fondurilor i rezervelor de 2. asigurare Fondurile i rezervele de asigurare 134066, 3 163416, 5 168396, 7 181593, 9 183304, 2 190261, 6 206233, 8 9418,9 18130,6 15228,4 7460,4 8713,6 9785,9 76035,5 114185, 4 96995,3 172866, 5 137071, 1 157304, 5 111922, 6 189656, 2 106830, 1 199231, 8 132898, 3 241368, 9 160184, 4 312511, 9 236476, 6
Pagina 20 din 73
total Incluznd: Capital social achitat Rezervele de 3 asigurare Despgubirile de asigurare i sumele asigurate achitate, inclusiv pe riscurile primite n 4. reasigurare Cheltuelile generale i 5. administrative Profitul pn
40986,2
36569,3
42356,0
78646,2
90913,1
95156,8
101492, 8
93080,1 43685,7
126847, 2 46674,9
126040, 7 55978,3
102947, 7 69062,9
92391,1 50365,5
95104,8 57247,8
104741, 0 67563,2
27356,5
36154,0
29571,7
31366,3
41968,6
47952,0
437
4539,1
10541,1
12934,8
11968,1
14671,3
10936,0
11800,6
la impozitare Din motive de ordin obiectiv, dar i subiectiv, Republica Moldova este mult rmas n urm din toate punctele de vedere n raport cu fostele ri socialiste din Europa Central cu care se afl n concuren pentru investiii strine directe, accesul la finanri internaionale pentru dezvoltarea infrastructurii i, nu n ultimul rnd, pentru a accede n organizaiile de integrare european. Pentru crearea anselor de integrare european, este necesar alinierea Moldovei la nivelul de performan economic, la modul de nregistrare i structurare a informaiilor i aplicarea consecvent a normelor dreptului internaional public i privat n relaiile internaionale. Este de asemenea necesar crearea instituiilor i pregtirea specialitilor care s asigure interfaa cu organizaiile intergraioniste. Piaa de asigurri din Republica Moldova a aprut n anul 1991 n baza crmuirii Asigurrii de Stat de pe lng Ministerul Finanelor, formnd apoi Compania comercial QBE ASITO. La nceputul anului 1997 pe piaa de asigurri activau mai mult de 50 de companii. Apoi dup nregistrarea companiilor au rmas s activeze 33 de companii de asigurri care ndeplinesc mai mult de 80 genuri de servicii de asigurri.
Pagina 21 din 73
O caracterizare, din perspectiva intern, a sectorului asigurrilor n Republica Moldova nu poate ignora evoluia ctorva indici, unele mutaii organizaionale cu implicaii pe piaa asigurrilor, fiscalitatea i concurena n asigurri. Evoluia principalelor schimbri n piaa de asigurri a Moldovei const c n baza unitii de stat s-a format S.A. QBE ASITO. Dat fiind c, prin operaiunile financiare, societile de asigurare i asum riscuri considerabile, este necesar o divizare a operaiunilor efectuate cutnd ci i metode de consolidare a stabilitii financiare a societii de asigurare. Asigurarea unei activiti profitabile i a lichiditii bilanului societii de asigurare poate fi realizat doar prin promovarea unei politici de gestionare a activelor, adecvate exigenelor economiei de pia, estimnd efectul riscului pieei de asigurri. Importana responsabilitii asigurtorului pentru consecinele economice, financiare i sociale rezultate din activitatea desfurat solicit o anumit reglementare din partea statului. Astfel, aceast reglementare se manifest prin studierea situaiei financiare i a solvabilitii asigurtorului, precum i a angajamentelor contractuale asumate fa de asigurai. Prin urmare, este ntotdeauna dificil s se estimeze probabilitile unui rezultat, ca i randamentul dorit, iar valoarea subiectiv care ar putea fi atribuit randamentului obinut este departe de a fi evident. Sistemul publicitii confirm c informaia dintre societile de asigurri este perturbat de conflicte de interese aprute ntre sursa de informare i destinatar n condiiile economiei tranzitorii. Pentru a minimiza nivelul riscurilor financiare este necesar protecia asigurrilor care poate fi efectuat prin nregistrarea societilor de ncheierea contractelor de asigurare ca o funcie principal de supraveghere a asigurrilor. O alt funcie prin intermediul creia statul reglementeaz activitatea de asigurare este asigurarea transparenei situaiei financiare a asigurtorilor i meninerea ordinii legale n ramura asigurrilor. Reglementarea de ctre stat a asigurrilor poate fi efectuat prin urmtoarele modaliti: publicitar, normativ i logistic. Cercetrile efectuate demonstreaz c atenia organului public de supraveghere a asigurrilor trebuie s fie ndreptat spre obinerea efectului riscurilor n parametrii pieei de asigurare. Cercetrile efectuate n sinteza literar de specialitate constatat c asigurrile sunt un instrument economic diversificat i multicomplex, ele putnd fi utilizate de unele persoane n scopuri economice i financiare. Activitatea serviciului de stat pentru reglementarea asigurrilor, precum i activitatea Asociaiei Naionale a Asigurrilor sunt orientate spre
Pagina 22 din 73
combaterea operaiunilor speculative n cadrul asigurrilor, a diferitelor abuzuri i fraude, precum i spre constituirea unui cadru juridic adecvat, care ar garanta o protecie suficient asigurailor. Asigurarea, ca i categorie economic, este caracterizat prin anumite condiii: Prezena relaiilor de pia, a cererii i ofertei; Estimarea economic a riscului de asigurare; Formarea asociaiilor de asigurri din asigurani i asigurtori; mbinarea armonioas a intereselor individuale cu cele de grup de asigurri; Confruntarea unic a asigurailor n caz de pierderi; Recuperarea activitilor de asigurri; Asigurarea n economia de pia apare ca un instrument de formare a business-ului i bunstarea populaiei, pe de alt parte o activitate care aduce venit. Prin urmare, asigurarea, ca i categorie economic, exprim un sistem de relaii economice care include: nvmntul pe baza donaiilor din partea agenilor fizici i juridici, fonduri speciale de mijloace bneti pentru recompensarea pierderilor n imobiliar i alte calamiti naturale. Unitatea dintre esenialul economic al asigurrilor individuale i cele imobiliare ne demonstreaz prezena relaiilor nchise. Asigurrilor le sunt tipice cteva funcii: de risc, de prevenire, de economii i cea de control. Astfel, funcia de risc este principal n asigurri, unde direcia principal este ajutarea cu mijloace bneti a celor ce au suferit, dar aceasta este nemijlocit legat de riscul asigurrilor. Funcia de prevenire din asigurri ne vorbete despre prentmpinarea sau micorarea riscului de asigurri i urmririlor pieei de asigurri din contul utilizrii pariale a mijloacelor din fondul de asigurri. Funcia de economii este asumarea i economisirea mijloacelor bneti cu ajutorul asigurrilor. Funcia de control supravegheaz formarea i utilizarea intit dup mijloacele fondului de asigurri. Mulumit acestei funcii se nfptuiete control financiar asupra operaiunilor de asigurare. Evoluia i mutaiile structurale ale cererii de asigurare se afl sub incidena condiiilor social-economice ale perioadei de referin, a condiiilor legislative, a facilitilor oferite pe plan juridic, financiar.
Pagina 23 din 73
Toate acestea asum efectul riscurilor preventive ale pieei de asigurri, precum i a interesului privind promovarea diferitelor forme de asigurare, att din partea societilor de asigurare, ct i a asigurailor. Fluxurile financiare care pornesc de la societile de asigurare ctre diveri beneficiari nu sporesc masa monetar n circulaie, ci numai o redistribuire. Aadar, putem afirma c principalul argument pentru promovarea politicii de ncurajare a dezvoltrii pieei de asigurri l constituie rolul economic de prentmpinare a riscurilor asumate implicit de societile i agenii de asigurare. Prin urmare, activitatea societilor de asigurare QBE ASITO din Republica Moldova presupune o munc intens, seriozitate i un efort consecvent de mblnzire a hazardului prin profesionalism i disciplin. Studiile elaborate n diferite companii de asigurri n timp i spaiu evideniaz nencrederea asiguratului n estimrile precise de prevenire a riscurilor economice. Se ignor rezultatele a cror probabilitate este foarte slab, fr a ine seama de evoluia lor eventual. n procesul de asigurare trebuie s in cont de efectul riscurilor, precum o probabilitate slab iniial se combin cu consecine importante, care pot influena negativ rezultatul final al relaiilor de pia a asigurailor. Dar mprejurrile riscante i parametrii pieei de asigurri nu permit estimarea economic ce depete cadrul probabilitilor foarte slabe. Se pare c ar fi mai mult egal cu volumul rezultatului de ncasri de prime pe piaa asigurrilor care definete riscul despgubirilor de asigurare acordate, ceea ce denot o situaie nefavorabil pe piaa asigurrilor. Astfel de comportament nu este fr consecine, precum faptul c el favorizeaz tendina n asumarea riscurilor mai mari, n sensul variaiei, dac distribuirea probabilitilor rezultatelor posibile ia o form aproape neefectiv. Deetalizarea i privatizarea economiei naionale au creat premisele necesare pentru desfurarea activitii de asigurare n conformitate cu exigenele economiei de pia. Actualmente, n Republica moldova, operaiunile de asigurare i reasigurare sunt efectuate de ctre 40 societi comerciale. Formarea societilor de asigurare a fost nsoit de modificri eseniale n activitatea de contractare a asigurrilor aplicate, fapt ce a influenat lrgirea considerabil a reelei asigurrilor. n 1953, a luat fiin Comitetul European al Asigurrilor (CEA), ca federaie a asociaiilor naionale a companiilor de asigurri din rile cu economie de pia (25 de membri). Avnd n vedere raportul ntre dimensiunile pieei asigurrilor CEE i cele ale pieei europene a asigurrilor se poate afirma caracterul de generalitate al concluziilor studiilor i cercetrilor ntreprinse sub egida CEA. Pentru Republica Moldova ansamblul acestor
Pagina 24 din 73
rezultate ar trebui s se constituie ntr-un ndreptar pentru fixarea obiectivelor i alegerea strategiilor de dezvoltare n sectorul asigurrilor. Tendinele de nviorare ale sectorului asigurrilor n Europa aprute n 1997 au fost confirmate n 1998 n ciuda dezechilibrelor tehnice sau financiare cu care unele piee se mai confrunt. Ilustrarea acestor tendine o constituie creterea cu 10% a veniturilor din prime n condiiile n care pieele din SUA i Japonia au nregistrat creteri de 2 i respectiv de 3%. Avnd n vedere c tendina general acoper n fapt diferenele de dezvoltare i rezultatele ntre rile europene creteri stabile sau scderi ale cifrei de afaceri, deficite ale veniturilor operaionale semnificative ale profitabilitii, scderi sau creteri ale despgubirilor acordate se poate afirma c Piaa Unic European n dimensiunea sa economic este nc departe de a fi o realitate i c puternice trsturi naionale ale procesului de subscriere persist. Datele statistice naionale explic n mare msur diversitatea rezultatelor, dar semnaleaz i modificrile care au devenit necesare pe majoritatea pieelor n relaie cu mediul economic internaional caracterizat prin dereglementarea i creterea concurenei economice. Ajustrile pe care asigurtorii europeni ar trebui s le fac selecia mbuntit a riscurilor, redimensionarea cotailor, dezvoltarea aciunilor i mai ales lupta contra fraudelor au nceput s dea rezultate. Datorit faptului c timpul de reacie este diferit de la companie l acompanie i de la ar la ar revenirea la echilibru nu caracterizeaz ntreaga comunitate a asigurrilor europeni i exist nc piee de maxim recesiune a ciclului care afecteaz asigurrile europene de la nceputul deceniului. Problemele majore n materia asigurrilor pentru viitorul apropiat, care vor necesita eforturi susinute att pe plan local din partea asociaiilor naionale ale asigurrilor, ct i pe plan internaional din partea CEA sunt: asigurrile de rspundere civil, n special clasificarea reglementrilor Comisiei Europene privind despgubirile pentru deteriorarea mediului ambiant; obinerea acordului diferitelor organisme comunitare pentru introducerea liberei competiii n domeniul pieselor de schimb pentru autovehicule, n scopul unui control mai bun al costurilor de despgubire la asigurrile auto; crearea unei piee europene antifraud, prima etap constituind-o publicarea unui ndreptar antifraud sun egida CEA. Adaptarea regulilor de prudenialitate la noile dimensiuni ale serviciilor financiare n Europa implic analiza complex a solvabilitii companiilor, a propunerilor Comisiei Europene n domeniul supravegherii respectrii regulilor de prudenialitate i respectiv
Pagina 25 din 73
analiza competiiei ntre bnci i companiile de asigurri la nivelul produselor de asigurare i distribuiei acestora. Alturi de acordurile GATT privind liberalizarea comerului cu servicii financiare, crearea Pieei Unice a Asigurrilor este cea mai important realizare a deceniului n acest domeniu, n ciuda faptului c cel puin n materie legislativ este nc departe de finalizare. Structura instituional a pieei de asigurri din Marea Britanie este prezentat prin societi pe aciuni care aparin proprietarilor si acionarilor. Spre exemplu, compania de asigurri Lloyd din Marea Britanie este cea mai reprezentativ verig din lanul de asigurri al pieei naionale. 2.2 Caracteristica sectoarelor de activitate Asigurarea de bunuri, ca segment al pieei asigurrilor generale, este unul dintre sectoarele cele mai complexe din punctul de vedere al multitudinii de riscuri acoperite. Varietatea riscurilor pentru care societile de asigurare ofer protecie este cu att mai spectaculoas cu ct lum n considerare faptul c, iniial, la nceputul secolului al XIII-lea, sa pornit de la un singur tip de asigurare, cea mpotriva riscului de incendiu. Indiferent de bunurile aflate n proprietate i n condiiile existenei unui numr relativ redus de riscuri neasigurabile, asistm astzi la o ofert de produse de asigurri de bunuri destul de diversificat, destinat att persoanelor fizice interesate s-i protejeze bunurile aflate n proprietate, ct i companiilor care prin activitatea lor i expun patrimoniul unor riscuri specifice activitilor lor curente. Transferul riscurilor ctre o societate de asigurri se face prin plata de ctre asigurat a unei sume de bani, cunoscut sub denumirea de prim de asigurare. n schimbul acestei pli compania de asigurare este obligat s suporte daunele cauzate de riscurile asigurate produse pe perioada de valabilitate a contractului de asigurare. Acoperirea daunelor de ctre societatea de asigurare nu se face prin prestri n natur, aceasta cutnd s acopere prejudiciul prin plata unei indemnizaii, specific asigurrii de bunuri. O caracteristic a asigurrilor de bunuri este cea referitoare la faptul c bunurile individuale determinate sunt asigurabile, n timp ce bunurile determinate generic devin asigurabile n momentul n care sunt individualizate. De regul, bunurile generice care nu au fost individualizate nu pot fi asigurate. Cu toate acestea, exist cazuri n care societile de asigurare accept s asigure marfa aflat ntrun depozit, chiar dac n perioada asigurrii categoriile de marf depozitate se pot schimba.
Pagina 26 din 73
n acest caz, marfa asigurat asigurat nu este individualizat prin cntrire, msurare sau numrare, iar depozitarul va avea asigurat toat marfa care intr n depozitul su, pentru o sum maxim stabilit de comun acord cu societatea de asigurare. n cazul plii despgubirii, posesorul mrfii va trebui s fac dovada existenei mrfii n depozit, a naturii i cantitii acesteia. n acest fel, cu toate c la momentul ncheierii contractului de asigurare nu a avut loc individualizarea bunurilor asigurate, acest lucru se face n momentul producerii unui eveniment asigurat. Un caz aparte l reprezint asigurarea unor bunuri neconsumtibile pentru folosirea crora se apeleaz la bunuri consumtibile, un exemplu n acest sens fiind asigurarea unui autoturism. n acest caz este asigurat nu numai autoturismul, ci i roata de rezerv, sculele specifice autoturismului, casetofonul de main. Dar, de regul, asigurarea unor bunuri neconsumtibile care folosesc, conin sau li se ataeaz bunuri consumtibile nu presupune n mod automat i asigurarea acestora din urm. Un caz particular n cadrul asigurrilor de bunuri l reprezint contractul de vnzarecumprare internaional, n care interesul pe care l-ar putea manifesta unul dintre cei doi comerciani este foarte strns legat de momentul n care se face transferul dreptului de proprietate. Sarcina de a ncheia contractul de asigurare rezult n mod implicit sau explicit din clauzele inserate n contractul de vnzare-cumprare cu clauz FOB (Free On Board), vnztorul nu are obligaia de a ncheia contractul de asigurare, ntruct persoana direct interesat de asigurarea mrfii dup ce aceasta a fost ncrcat pe vas, este cumprtorul. Acesta va asigura marfa la o societate de asigurri din ara sa de domiciliu sau unde i are sediul. Dac n contractul de vnzare-cumprare se nscrie clauza CIF (Cost, Insurance and Freight), atunci vnztorul este cel care are obligaia de a ncheia contractul de asigurare. Astfel, dac eti o companie din domeniul petrolului, cu platforme petroliere n Marea Nordului sau exploatri n Kazahstan, sau eti un mare magnat din domeniul media i vrei s ai extinzi activitatea construind o reea de parcuri de distracii, este foarte important s nchei o asigurare de bunuri, cu o companie de asigurri prin care s-i protejezi afacerile pentru cazurile n care, voit sau din ntmplare, izbucnete un incendiu sau are loc un raid aerian care i distruge activele cu care derulezi afacerea. Nu trebuie ns s ai neaprat o afacere de o asemenea anvergur pentru a-i ncheia o asigurare de bunuri. Poi fi fericitul motenitor al unei colecii de opere de art, care, fiind tentaia multora, este obiectul unei lovituri de milioane. Sau pur i simplu o firm productoare de mobilier ale crei linii de producie au fost avariate n urma unui cutremur. Ori, cel mai probabil, eti posesorul unui apartament.
Pagina 27 din 73
Dincolo de situaia material, mai mult sau mai puin generoas, toate aceste ipoteze au un punct comun: posibilitatea ca bunurile din patrimoniul personal sau al companiei s fie supuse unor riscuri, cauzate n principal de calamiti naturale, furt, avarii sau evenimente politice i sociale neprevzute. Dar ce se ntmpl n situaia n care, de exemplu, unui exportator de cherestea care trebuie s livreze marfa clientului su peste 24 ore, i se defecteaz cu cteva ore nainte gaterul i este nevoit s-i ntrerup activitatea. n lumea modern aceast situaie nu mai reprezint un obstacol att de periculos n condiiile n care cel care a suferit paguba are ncheiat un contract de asigurare de pierdere a profitului din ntreruperea activitii, condiia de baz fiind dovada unei polie prin care se asigur liniile de producie care au produs stoparea activitii. Pe piaa romneasc a asigurrilor, dintre toate categoriile de asigurri de bunuri, un rol important l ocup asigurrile de locuine aflate n proprietatea personal sau nchiriate, precum i asigurarea bunurilor aflate n locuine. Riscurile acoperite n acest caz de societile de asigurare prin condiiile cele mai cuprinztoare sunt legate de incendiu, explozie, inundaie, cutremur, catastrofe naturale i furt. Asigurrile de bunuri depind n mare msur de specificul riscului la care este expus ara respectiv, ceea ce a fcut ca societile de asigurri din Romnia s se axeze n principal pe asigurarea cldirilor mpotriva riscurilor de cutremur i inundaii. Cu toate c piaa asigurrilor din Romnia nu a ajuns nc la stadiul de maturitate, fiind nc n formare, iar reticena oamenilor privind ncheierea unui contract de asigurare merge uneori aproape de ignoran, segmentul asigurrilor de bunuri este unul dintre cele mai competitive. Dezvoltarea n timp a mediului de afaceri i creterea volumului investiiilor vor face ca n viitor, dinamica acestui sector s fie dat de creterea ponderii asigurrilor pentru bunurile industriale i comerciale, n paralel cu o diminuare semnificativ a volumului primelor de asigurare pentru locuine. Att pe plan internaional, ct i n Moldova, asigurrile de bunuri se refer la acoperirea riscurilor la care sunt expuse cldirile i coninutul acestora. Pornind iniial numai de la compensarea pagubelor produse bunurilor asigurate din cauza incendiului, polia de asigurare de incendiu a fost completat ulterior cu aa numitele riscuri adiionale, care acoper toat gama de riscuri care se pot produce n interiorul cldirii i care pot afecta bunurile existente n ea (explozie, cutremur, inundaie, calamiti naturale, accidente, furt).
Pagina 28 din 73
ns ntre asigurarea cldirii i cea a coninutului acesteia exist o diferen clar, care de multe ori pune n dificultate asiguratul care se ateapt ca o dat cu asigurarea locuinei s beneficieze i de protecia bunurilor aflate n aceasta. Astfel, dac un apartament este cumprat dintr-un credit garantat chiar cu locuina n sine i care urmeaz s fie pltibil n rate, banca mprumuttoare va fi interesat ca apartamentul s fie asigurat, tocmai pentru a fi sigur c i va recupera contravaloarea mprumutului n cazul n care apartamentul este distrus. ns societatea de asigurri nu va plti despgubirile pentru bunurile distruse din locuin dac posesorul acestora nu a ncheiat n prealabil o asigurare de acest gen. Spre deosebire de o serie de riscuri (incendiu, explozii, furturi, accidente) ale cror efecte por fi ntr-o oarecare msur limitate prin diferite msuri de precauie, dezastrele naturale se pot produce n orice moment i pot avea o intensitate greu de imaginat. Ele sunt acoperite n Romnia de regul de societile de asigurri prin polia all risks (toate riscurile: alturi de incendiu, trznet, furt se asigur i riscul de cutremur, inundaie, furtun), prin polia tip FLEXA (Fire Lightening Explosion and Aircraft incendiu, aprindere, explozie i aviaie) sau polia de incendiu i riscuri speciale, cu extensie sau clauz adiional pentru riscuri de cutremur. n plus, exist i societi care, n funcie de zonarea seismic, pltesc despgubirile ntr-o anumit limit. Asigurarea de furt este, de regul, limitat la bunuri care au fost sustrase prin ptrunderea cu fora n locuin. ns societile de asigurare nu acord despgubiri n cazul n care furtul unui bun a fost produs prin folosirea cheii originale, cu excepia cazului n care aceasta a fost obinut prin tlhrie. Cele mai frecvente excluderi ntlnite n cazul asigurrilor de bunuri sunt: rzboi, revoluii, naionalizare, confiscare, sechestrare, rzboi civil; explozie atomic, radiaii, poluare, contaminare; orice pagube produse din culpa asiguratului; prbuirea cldirilor ca urmare a defectelor de construcie, a proastei ntreineri, a vechimii sau strii de degradare, fr s fie legate de nici unul dintre riscurile asigurate; orice pagube indirecte, cum ar fi reducerea valorii bunurilor, dup reparaii sau scderea preurilor bunurilor; terorism; deteriorri ce in de natura bunului asigurat: uzur, oxidare, coroziune; Nivelul sumelor asigurate de care poi beneficia depinde direct, n cazul construciilor de felul i destinaia cldirilor, de gradul de rezisten i de dotare tehnic a acestora, precum i de natura materialului de construcie din care acestea sunt fcute.
Pagina 29 din 73
n general, suma asigurat, n cadrul oricrei asigurri, poate fi mai mic sau cel puin egal cu valoarea de asigurare a bunului, ns n mod obligatoriu nu trebuie s depeasc valoarea real a acestuia. Supraevaluarea bunului ar putea determina o supraasigurare i implicit acest lucru ar face ca asiguratul s devin interesat n a se produce riscul asigurat. ns, dac n mod voit sau eronat se realizeaz o supraasigurare a bunului, asigurarea acestuia va avea efecte numai n limita valorii bunului. Mrimea despgubirii este limitat de suma asigurat i de mrimea pagubei, n funcie de sistemul de acoperire: acoperire proporional, acoperire dup primul risc i acoperire limitat. n cazul sistemului acoperirii proporionale, despgubirea fa de pagub se stabilete n aceeai proporie n care se afl suma asigurat fa de valoarea maxim la care se poate asigura. Despgubirea va acoperi integral paguba numai dac valoarea bunului din momentul producerii riscului este egal cu suma asigurat cuprins n contractul de asigurare.
Tabel nr.2.2 Asigurarea de bunuri Denumirea indicatorilor ncasarea primelor de asigurare total Din care de la persoanele Asigurarea facultativ de bunuri Din care: 1. asigurarea bunurilor persoanelor juridice Din ele: - bunurilor ntreprinderilor industriale, comer (cu excepia celor agricole) - bunurilor ntreprinderilor agricole: inclusiv: Culturile agricole Animale Alte bunuri 724,5 474,1 196,9 53,5 0,0 0,0 0,0 0,0 398,0 331,6 66,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 27494,9 33,3 3931,6 0,0 68441,2 62238,5 fizice 6291,3 88,6 18666,7 14367,6 Plata despgubirilor i sumelor de asigurare total Din care de la persoanele fizice 4309,8 10,7
Pagina 30 din 73
- riscuri financiare -ncrcturilor i bagajului -mijloacelor de transport auto (CASCO) -transportului aerian (CASCO) -altele 2. asigurarea bunurilor persoanelor fizice Din ele: - construciilor - bunurilor casnice i personale - mijloacelor de transport auto (CASCO) - apartamentelor - animalelor - altele Asigurri de persoane
1544,0 9639,6 11157,0 11649,4 29,1 6202,7 445,3 631,3 4530,6 129,9 464,1 1,5
0,4 50,5 4,4 0,0 0,0 6202,7 445,3 631,3 4530,6 129,9 464,1 1,5
787,8 965,9 3099,4 4274,2 910,7 4299,1 154,4 123,4 3659,7 30,1 324,5 7,0
0,0 0,0 10,7 0,0 0,0 4299,1 154,4 123,4 3659,7 30,1 324,5 7,0
Cu toate c depind n foarte mare msur de nivelul de trai al oamenilor i de modul n care acetia percep necesitatea lor, asigurrile de via sunt privite n prezent cu tot mai mult seriozitate n ntreaga lume, fiind totodat i sectorul care a permis societilor de asigurri s ofere o gam foarte variat de produse de acest gen. Indiferent de poziia social sau material, oricine se poate confrunta, pe neateptate, cu probleme de sntate care pot determina ntreruperea parial sau total a activitii. Ce se ntmpl ns n cazul n care n cauz se afl managerul unei mari companii, care trebuie s fie permanent "la datorie", sau din contr, un simplu salariat, dar care are o familie numeroas? Ritmul alert al vieii cotidiene i lumea destul de dur n care trim nu ne permit s ne retragem din activitate cu mult nainte ca acest lucru s intervin prin pensionare. Astfel, pentru a putea fi sigur c dac ai un accident sau din nefericire te-ai mbolnvit subit, vei avea posibilitatea financiar s te ntreii pe tine i familia ta, este foarte important s ai ncheiat o poli de asigurare de persoane. Practic, printr-o astfel de poli se poate beneficia de despgubire, acordat de societatea de asigurare, n schimbul unei pli periodice a primei l de asigurare, n cazul n care intervin evenimente care pot conduce la decesul sau invaliditatea temporar sau definitiv a asiguratului.
Pagina 31 din 73
Aprute ntr-o form empiric nc din antichitate, cnd aristocraii ncheiau cu supuii lor contracte de rent viager pentru a obine venituri pe tot restul vieii lor, astzi asistm la o adevrat explozie de astfel de produse, care, pe lng componenta de asigurare cuprind i componente de economisire sau investiie, devenind mai atractive pentru client. n lumea contemporan, acest tip de asigurare este privit tot mai mult n rile dezvoltate ca o parte integrant a unui plan financiar al familiei, reprezentnd alturi de alte tipuri de investiii (n aciuni, depozite bancare, obligaiuni) o posibilitate viabil de a apela la anumite sume de bani n cazul producerii unui eveniment neateptat. Astfel, portofoliul de produse pe care companiile de asigurri le ofer n prezent cuprinde o serie de produse, dintre care cele mai des ntlnite sunt asigurarea de deces, asigurarea mixt de via, asigurarea tip student, cea de tip zestre, de tip unit-linked i asigurarea pentru ipotec. O amploare deosebit n ultimii ani au cunoscut-o asigurrile de via de tip unitlinked, caracterizate prin faptul c sunt n acelai timp o asigurare clasic de via i un produs de investire n cadrul unui contract unic. Prin natura lor, ele permit clientului s aib acces la portofolii de active financiare administrate n scopul asigurrii, prin faptul c prima pltit de asigurat este investit ntr-unul sau mai multe fonduri de investiii puse la dispoziie de societatea de asigurare, din care asiguratul primete ulterior o cota parte. Dinamica sectorului asigurrilor de via a fcut ca acest tip de asigurare s fie cea mai simpl i, totodat, cazul tipic de asigurare la care oamenii apeleaz. Este forma de asigurare care se ncheie pe o perioad limitat de timp i care acoper exclusiv riscul de deces. n schimbul unei prime de asigurare pltit periodic, o ter persoan, desemnat de asigurat, va beneficia, n cazul de deces al celui ce se asigur, de suma acumulat prin plata primelor de asigurare. Aceasta nu nseamn ns c dac decesul a survenit ulterior expirrii contractului, compania de asigurare va mai plti beneficiarului suma asigurat. Acesta este i motivul pentru care, n comparaie cu celelalte forme de asigurare, nivelul primei nu este foarte ridicat. Pentru a proteja sumele pltite de impactul inflaiei, polia poate cuprinde i o clauz adiional de protecie a acestora mpotriva inflaiei. Asigurarea mixt de via este printre cele mai atractive forme de asigurare prin aceea c acoper att riscul de deces, ct i riscul de supravieuire (dei poate suna bizar, este un termen specific domeniului), situaie n care societatea de asigurare va plti suma asigurat indiferent dac survine sau nu decesul. Spre exemplu, dac se ncheie o asigurare pe 5 ani i n aceast perioad nu survine decesul, asiguratul primete personal suma asigurat.
Pagina 32 din 73
Un avantaj important al acestei forme de asigurare este acela c primele de asigurare pltite de asigurat reprezint o form de economisire care poate fi fructificat la expirarea perioadei. ns dac nchei o astfel de poli de asigurare i vrei s-i retragi banii economisii, vei fi nevoit s renuni la ea. Poi fi beneficiar al unui astfel de contract de asigurare pe o perioad cuprins ntre 3-5 ani i 60-65 ani, cu condiia s nu depeti vrsta de 75 de ani. Alturi de asigurrile de via, o importan deosebit au asigurrile medicale, de accidente i de cltorie care sunt cuprinse n categoria asigurrilor non-via, motivul principal fiind c asiguratul beneficiaz printr-o asemenea poli doar de protecie mpotriva mbolnvirii, nu i de despgubire n caz de deces. Ideea unei cltorii n strintate ne fascineaz pe muli dintre noi, iar momentul n care aceasta devine realitate este o adevrat bucurie, ns si un prilej de a ni se ntmpla lucruri neplcute. Ajuns dup ore de zbor pe aeroportul din Cairo i cu gndul poate la piramidele pe care le vei vizita, la marele Sfinx i la generaiile de faraoni despre care i se va vorbi, priveti pe geamul aeroportului, vistor, fr s-i treac prin minte c bagajul tu nu mai este de mult lng tine. Sau, din pur ntmplare eti nevoit s ajungi la stomatolog din cauza unei dureri imprevizibile de msea. Departe de medicul care te trateaz de obicei sau lipsit de sperana de a-i mai recupera bagajele, singura soluie este dovada asigurrii pentru riscurile de cltorie pe care ai ncheiat-o n ara ta de provenien cu o societate de asigurare i prin care vei fi despgubit n funcie de valoarea daunelor suferite. Spre deosebire de rile occidentale, unde asigurrile de persoane reprezint unul dintre cele mai dinamice sectoare, rile cu economie n curs de dezvoltare, inclusiv Romnia, se confrunt cu dificulti legate n special de mentalitatea oamenilor i de lipsa cronic a unei educaii n domeniul asigurrilor, n cazul acestor ri, reticena populaiei cu privire la ncheierea unui contract de asigurare de via, i nu numai, este explicat n principal prin veniturile sczute ale populaiei care nu permit alocarea unor sume n acest sens. Dincolo de aceste aspecte, practica romneasc demonstreaz c asigurrile de via reprezint domeniul cu cel mai mare potenial de cretere n viitor, cu att mai mult cu ct ofertele asigurtorilor devin mai atractive prin crearea unor produse care, pe lng asigurarea clasic, cea de deces, includ si componente investiionale, de economisire, de pensie pe o perioad determinat sau viager i tratament medical. Cu toate c, la o prim vedere, asigurrile de accidente par a fi asigurri de via, societile de asigurare le delimiteaz clar de aceast categorie, motivul fiind c prin acestea
Pagina 33 din 73
nu .se acoper riscul de deces, ci doar acele riscuri ce decurg din activiti cu grad sporit de periculozitate (construcii, industrie, minerit). Dac eti implicat ntr-o astfel de activitate, poi beneficia de o asigurare de accidente, ncheiat de compania la care eti angajat sau chiar de tine nsui, prin care societatea de asigurare va plti, n cazul producerii riscului de accident, o despgubire proporional cu gradul de invaliditate dobndit. De regul, companiile de asigurri ofer protecie mpotriva riscului de accidente de circulaie, accidente de munc sau accidente rezultate din practicarea unor sporturi. excluderi accidentele produse n stare de ebrietate de ctre asigurat; intoxicaii ca urmare a abuzului de alcool; medicamente sau droguri, imprudene; urmri ale operaiilor chirurgicale sau tratamentelor care nu au legtur cu accidentul; accidente cauzate de orice form de rzboi, explozii nucleare; Pentru o mare parte dintre produsele de asigurare de via oferite de ctre o companie de asigurare se poate opta pentru clauze adiionale care aduc avantaje suplimentare, n schimbul unor prime suplimentare reduse. n Romnia, irul zerourilor de pe bancnote fiind destul de mare, poi opta pentru o protecie mpotriva inflaiei prin care se pstreaz valoarea real a poliei, prin corectarea permanent cu un indice. Sau dac a intervenit un accident care determin invaliditate permanent i, practic, imposibilitatea de a mai obine venituri, se poate insera n contractul de asigurare o clauz adiional care presupune scutirea de la plata primelor de asigurare. Tabel nr.2.3 Asigurarea de persoane Denumirea indicatorilor total Asigurarea facultativ de persoane Din care: de via, inclusiv: de deces 4675,5 43,8 0,0 0,0 0,0 33522,2 Din care de la persoanele fizice 27914,9 4590,9 ncasarea primelor de asigurare Plata despgubirilor i sumelor de asigurare total Din care de la 28029,3 8041,3 persoanele fizice 26920,2 8041,3
Pagina 34 din 73
- de pensie suplimentar - de ritual - de accidente medical, inclusiv: a cetenilor care pleac peste hotare - altele
3943,1 3,9 11297,5 11745,3 4532,7 1856,9
3934,5 3,9 8993,9 8628,4 3927,2 1763,3
8534,8 42,9 6949,8 4438,2 331,8 22,3
8417,7 42,9 6902,6 3513,2 155,9 2,5
Asigurri de rspundere civil Dincolo de producerea de bunuri i prestarea de servicii, activitile economice au prin natura lor i implicaii sociale, care de multe ori afecteaz negativ tere persoane, ns reglementrile legale prevd despgubirea acestora prin intermediul asigurrii de rspundere civil. Indiferent de natura activitii pe care o desfoar, n lumea contemporan agenii economici sunt tot mai mult expui la daune n domeniul rspunderii civile legale. De la productorii de ciment care pot polua mediul prin emanarea particulelor minuscule de praf, pn la un simplu prestator de servicii sau comerciant, toi sunt nevoii s in cont de respectarea legilor pentru a nu aduce prejudicii unor tere persoane. Un exemplu este cel legat de cazul n care ntr-un supermarket un client alunec din neatenie pe pardoseala lucioas i i fractureaz un picior, pentru care va sta internat n spital cteva sptmni i va fi nevoit s-i ntrerup activitatea. Pentru a-i putea recupera pierderile financiare cauzate de spitalizare i ntreruperea activitii, clientul d n judecat supermarketul pentru neglijena cu care a ntreinut pardoseala. Pierznd procesul, magazinul este obligat s plteasc clientului despgubiri pentru cheltuielile medicale i pierderea veniturilor salariale pe perioada spitalizrii, ca urmare a fracturii suferite. Practic, pentru supermarketul respectiv, despgubirile pltite clientului su reprezint daune n domeniul rspunderii civile. Dincolo de consecinele materiale pe care le poate avea nerespectarea unor norme "sociale", n ultim instan exist situaii n care neglijena poate conduce la pierderi financiare semnificative. Acesta este i motivul pentru care o serie de profesii liberale sunt nevoite s-i ncheie o asigurare de rspundere profesional. Acest tip de asigurare a aprut relativ recent, ca o necesitate impus de implicaiile pe care le poate avea practicarea acestui gen de profesii, cele mai "vizate" fiind cele care ofer
Pagina 35 din 73
consultan sau presteaz un serviciu specializat, cum ar fi arhitecii, medicii, avocaii sau contabilii. Practic, prin asigurarea de rspundere profesional, dac un avocat spre exemplu ofer consultan din care clientul su pierde bani (i se dovedete c a fost vina profesional a acestuia), societatea de asigurare la care avocatul respectiv are o poli de asigurare de acest gen garanteaz plata eventualelor despgubiri pretinse de clientul acestuia. n Romnia, spre deosebire de rile din Occident, acest tip de asigurare este practicat deocamdat limitat, pe categorii de profesii, motivul fiind pe de o parte lipsa unei legislaii adecvate n acest sens, iar pe de alt parte faptul c nu exist o cerere semnificativ. n cazul asigurrii de rspundere profesional nu exist o poli standard din punctul de vedere al riscurilor incluse pentru toate societile de asigurare, fiecare dintre acestea putnd extinde sau restrnge sfera riscurilor asigurabile sau excluse, n afara unor condiii generale, fiecare poli de acest gen cuprinde i o serie de condiii specifice legate de particularitile fiecrei activiti n parte (exemplu: erori de proiectare - pentru arhiteci, pierderi de profit cauzate de recomandri greite date de ctre consultani), pe baza crora asiguratul beneficiaz de protecie. ntruct este o pia destul de restrictiv, primele de asigurare sunt de regul foarte mari, iar acoperirea oferit va fi limitat la o sum total n orice perioad a asigurrii, ns pentru a putea beneficia de despgubire n cazul n care, de exemplu, eti un avocat "vizat" a plti nite daune, trebuie s-i ntiinezi n scris societatea de asigurare cu care ai ncheiat contractul despre orice pretenie de despgubire ridicat de clientul tu sau orice ntiinare primit de la acesta prin care intenioneaz s cear despgubire. Explozia de produse la care asistm n prezent face s fim din ce n ce mai mult bombardai de mrci mai mult sau mai puin de renume, ns dincolo de toate acestea conteaz calitatea produsului. Indiferent dac este vorba despre alimente, produse cosmetice sau artificii, productorii acestora sunt rspunztori pentru produsele pe care le produc i le comercializeaz pe pia. Abordarea acestui tip de asigurare depinde n mare msur de legislaia fiecrei ri. In Occident, reglementrile protejeaz n mare msur consumatorul, care de multe ori are ctig de cauz i beneficiaz de despgubiri mari. Rspunderea civil a productorului intervine practic n momentul n care acesta nu a respectat exigenele i standardele de calitate stabilite prin lege n procesul de fabricaie. ns pentru a putea beneficia de despgubire, reclamantul trebuie s demonstreze c productorul nu a fost suficient de prudent n proiectarea i fabricarea produsului care a
Pagina 36 din 73
cauzat paguba respectiv. Un exemplu este cel al unui productor de artificii care rspunde pentru faptul c a produs i comercializat pe pia artificii ce se declaneaz prematur si pot produce accidente celor care le folosesc. Rspunderea civil poate interveni i n condiiile n care, n urma ncheierii unui contract ntre doi parteneri de afaceri, unul dintre acetia nu-si respect obligaiile i ncalc clauzele contractuale. Partea care a suferit de pe urma acestei situaii are dreptul de a aciona n justiie partenerul su de afaceri care a nclcat aceste clauze, cernd astfel despgubiri, n cazul n care n contractul ncheiat ntre doi parteneri de afaceri se insereaz un acord de despgubire, una dintre pri se oblig s plteasc celeilalte daunele aduse bunurilor care fac obiectul contractului. ns, n practic exist si situaii n care una dintre pri (A) se oblig s plteasc celeilalte (B) despgubiri pentru prejudiciile aduse unei tere persoane (C) care acioneaz n justiie partea A. Asigurarea de rspundere fa de teri este una dintre cele mai importante categorii de asigurri, fiind totodat i cea mai reprezentativ pentru domeniul asigurrilor n general. Aceast categorie a aprut relativ recent (prima poli de acest gen a fost ncheiat n Marea Britanic n anul 1875) n comparaie cu celelalte tipuri de asigurri i a cunoscut o extindere semnificativ, n principal datorit gradului de diversificare a activitilor umane i a rspunderilor din ce n ce mai mari pe care att persoanele fizice ct si cele juridice i le asum fa de teri. Spre deosebire de alte segmente ale pieei asigurrilor, n sectorul asigurrilor rspunderii fa de teri au loc fluctuaii mari ale primelor de asigurare, determinate pe de o parte de presiunea unei concurene puternice, iar pe de alt parte de rezultatele daunalitaii fiecrui asigurat n parte, n Europa, cea mai mare parte a asigurrilor de rspundere este concentrat n Germania (33%), Marea Britanic (20%), Frana (16%) i Italia (8%). Prin asigurarea de rspundere sunt protejate afacerile, proprietile persoanelor fizice sau juridice, societatea de asigurri oferind sumele necesare compensrii financiare pentru pagubele materiale suferite de persoanele fizice. Cele mai frecvent ntlnite polie de asigurri de acest gen sunt cele legate de rspunderea angajatorilor, productorilor si contractanilor, pentru riscuri comerciale i industriale, poluarea mediului, rspunderea proprietarilor de imobile i magazine, rspunderea civil auto, rspunderea profesional i rspunderea public. Cu toate c piaa asigurrilor din Romnia nu a ajuns nc la nivelul de dezvoltare al pieelor din Occident, dezvoltarea i diversificarea activitilor economice, precum i pPagina 37 din 73
trunderea investitorilor strini n diferite ramuri de activitate, au determinat apariia unor tipuri de asigurare menite s protejeze interesele individului. Un exemplu este cel al rspunderii angajatorului, care n multe ri are caracter obligatoriu i prin care se ofer protecie angajailor n legtur cu pierderile, mbolnvirile sau accidentrile determinate de neglijena angajatorului.
Tabel nr.2.4 Asigurarea de rspundere civil Denumirea indicatorilor ncasarea primelor de asigurare total Din care de la persoanele 1 Asigurri prin efectul legii Din care: - rspundere civil a transporturilor fa de cltori - rspundere civil a deintorilor de autovehicule - a colaboratorilor organelor de stat, supui asigurrii obligatorii de stat - de asisten medical - altele Asigurarea facultativ de rspundere civil Din care: - a deintorilor de transport auto, inclusiv: n baza polielor internaionale Cartea Verde - a deintorilor de transport aerian - a transportatorilor i expediatorilor, inclusiv: n baza carnetului TIR n baza Conveniei CMR 19789,8 13159,8 8471,9 7639,2 832,7 17188,2 0,0 962,7 918,5 44,2 5067,8 0,0 552,1 552,1 0,0 3324,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 555,7 49014,6 25869,5 0,0 0,0 23017,7 2149,5 0,0 181,0 6107,7 5172,1 0,0 181,0 3431,3 3429,2 32338,7 12,7 24476,6 0,0 13102,9 0,1 11075,7 0,1 35401,3 2494,2 fizice 25956,4 1479,8 13294,5 10,5 Plata despgubirilor i sumelor de asigurare total Din care de la persoanele fizice 11256,8 0,0
Pagina 38 din 73
- rspunderii profesionale, inclusiv: Notarilor Avocailor Auditorilor Alte tipuri - a organizaiilor surse de pericol sporit - pentru neachitarea creditelor -altele
224,0 68,1 0,0 0,0 155,9 0,0 344,3 945,1
211,3 68,1 0,0 0,0 143,2 0,0 91,9 260,3
2,1 0,0 0,0 0,0 2,1 0,0 381,4 0,0
2,1 0,0 0,0 0,0 2,1 0,0 0,0 0,0
2.3 Tendine n activitatea companiilor care activeaz pe piaa de asigurri din Republica Moldova Piaa de asigurri reprezint totalitatea relaiilor economice de vnzare-cumprare a unui serviciu creat n scopul aprrii intereselor persoanelor fizice i juridice. Pentru o funcionare corespunztoare a acestei piee se respect legile economice ale cererii i ofertei. Piaa de asigurri este o organizaie constituit ca persoan juridic, care i desfoar activitatea pe un anumit teritoriu i se supune reglementrilor n vigoare. Dezvoltarea pieei financiare din Republica Moldova, n cadrul creia prin mecanismele specifice economiei de pia, capitalurile disponibile s fie alocate sectoarelor economice performante, implic creterea rapid i pe baze solide a sectorului asigurrilor care, pe lng faptul c permite absorbia ocurilor accidentale din viaa economic i social, colecteaz i redistribui importante fonduri temporar disponibile. Din motive de ordin obiectiv, dar i subiectiv, Republica Moldova este mult rmas n urm din toate punctele de vedere n raport cu fostele ri socialiste din Europa Central cu care se afl n concuren n ceea ce privete investiiile strine directe, accesul la finanri internaionale pentru dezvoltarea infrastructurii i, nu n ultimul rnd, aderarea la diferite organizaii europeane. Pentru sporirea anselor de integrare european este necesar alinierea Moldovei la nivelul de performan economic din rile dezvoltate, la modul de structurare a informaiilor precum i aplicarea consecvent a normelor dreptului internaional public i privat n relaiile internaionale. Se impune, de asemenea, crearea cadrului instituional i pregtirea specialitilor care s asigure legtura cu organizaiile intergraioniste.
Pagina 39 din 73
Piaa de asigurri din Republica Moldova a fost creat n anul 1991 de ctre Asigurarea de Stat de pe lng Ministerul Finanelor care a format apoi societatea comercial "QBE ASITO". La nceputul anului 1997 pe piaa de asigurri activau mai mult de 50 de societi. Dup renregistrarea companiilor au mai rmas doar 33, care presteaz peste 80 de tipuri de servicii de asigurri. O caracterizare a sectorului asigurrilor n Republica Moldova nu poate ignora evoluia ctorva indicatori, unele mutaii organizaionale cu implicaii pe piaa asigurrilor, fiscalitatea i concurena n asigurri. Pe parcursul ultimilor cinci ani piaa asigurrilor din Republica Moldova a suferit un ir de schimbri ireversibile cptnd un aspect de pia concurenial. Toate evenimentele desfurate pe arena economic a rii au influenat i productivitatea "acestei industrii specifice", industrie ce produce, promoveaz i realizeaz o gam larg de produse deosebite, care asigur populaiei ncredere n ziua de mine, o senzaie de stabilitate att de important n condiiile generate de regulile dure dar obiective ale economiei de pia. Rezultatele nregistrate n anul 2002 au fost determinate de o uoar cretere a economiei n general, n special a volumului PIB, a venitului mediu al populaiei, ct i de o stabilitate relativ pe piaa valutar. n pofida sporirii semnificative a volumului de prime ncasate n total n anul 2000, contribuia serviciilor de asigurri la formarea PIB s-a redus cu 0,04%, ceea ce reprezint 0,83% din valoarea acestui indicator. n acelai an au crescut uor cheltuielile suportate pentru serviciile de asigurare pe locuitor n valoare medie de 44,16 lei fa de 36,5 lei n anul 2000. Este de menionat c valoarea maxim a acestui indicator a fost nregistrat n anul 1997, cnd a ajuns la 37,5 lei (8,05 USD) pe locuitor. n dinamica acestui indicator se observ dependena lui direct de PIB pe locuitor exprimat n moned naional (Tabelul nr.2.5). Tabelul nr. 2.5 Evoluia principalilor indicatori macroeconomici ai pieei asigurrilor din Republica Moldova 1 1 Indicatorii 1993 2 3 PIB, 1821, mln.lei* 1 1994 1995 4 5 4736, 6479,7 8 1996 6 7797,6 1997 7 8917,0 1998 8 9122,1 1999 9 12322, 0 2000 10 15980, 0 2001 11 19019, 0
Pagina 40 din 73
Rata medie de schimb, leu/USD Populaia,
3,64
4,27
4,5
4,65
4,66
8,32
11,59
12,34
12,87
3 4 5
3677,
3678, 3675,1 9 884,3 1419,2 207,1 315,0
3667,8 17779, 0 382,0
3659,4 1974,0 423,0
3652,1 5 6083,5 731,0
3646,4 7260,8 626,0
3645,3 3717,0 295,0
3627,2 2892,0 224,8
mii** 3 Venitul pe 186,2 locuitor Venitul pe 51,2 locuitor, USD PIB pe locuitor, USD Primele de asigurare ncasate, mii lei Ponderea serviciilor de asigurri n PIB, % Primele de asigurare pe locuitor, lei Primele de asigurare pe locuitor, USD
136,0
301,5 391,8
456,4
523,0
329,0
291,6
355,0
407,6
7902, 3
2669 2
655540 ,9
96995, 3
137071 ,1
111922 ,6
106830 ,1
132898 ,3
160184 ,4
0,43
0,56
1,01
1,24
1,54
1,23
0,87
0,83
0,84
2,15
7,3
17,8
26,4
37,5
30,6
29,3
36,5
44,16
1 0
0,59
1,7
5,7
8,05
3,68
2,53
2,95
3,43
Pagina 41 din 73
Sursa: Datele Departamentului de Statistic i Sociologie al Republicii Moldova * PIB n preuri curente ** Numrul mediu anual al populaiei Figura 1 Ponderea primelor de asigurare in PIB (% ) 2 1,5 1 0,5 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 0,43 0,56 1,01 1,24 1,54 1,23 0,87 0,83 0,84
Ponderea primelor de asigurare in PIB (%)
Figura 2 Prime de asigurare incasate pe cap de locuitor (lei) 50 40 lei 30 20 26,4 17,8 37,5 30,6 29,3 36,5 44,16
7,3 10 2,15 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Prime de asigurare incasate pe cap de locuitor (lei)
Venitul total al companiilor de asigurri a atins cifra de 312511,9 lei. Veniturile din activitatea de asigurare direct au alctuit 236476,6 lei din venitul total. Volumul despgubirilor pltite a constituit 67563,2 din totalul de prime ncasate.
Pagina 42 din 73
Figura 3 Repartizarea primelor incasate pe sectoare in a.2002

20,70% 14,90%
14,10% 28,90%
Asiguari prin efectul legii Asigurarea facultativa de persoane Asigurarea facultativa de bunuri Asigurarea facultativa de raspundere civila
Examinnd detaliat repartizarea primelor ncasate pe sectoare, observm c primul sector ca importan este Asigurarea facultativ de bunuri, care are o pondere de 28,9% din volumul primelor cumulate prin asigurarea direct. La acest capitol 85,5% din serviciile prestate s-au adresat persoanelor juridice i 11,5% din polie au fost vndute persoanelor fizice. Asigurarea facultativ de persoane este al doilea sector ca importan, ponderea lui n 2002 fiind 14,1% din volumul primelor cumulate din asigurarea direct. Dinamica repartizrii volumului de prime ncasate n dependen cu riscurile asigurate a evideniat n anul 2002 noi tendine ale cererii pe piaa asigurrilor. Asigurarea de accidente a rmas unul dintre cele mai solicitate servicii la acest compartiment. Ponderea deinut de sectorul asigurarea facultativ de rspundere civil 20,7 n anul 2002. Asigurarea transporturilor i expeditorilor s-a confirmat drept un serviciu de prim importan n acest sector, volumul primelor ncasate fiind de 53,6% din total (38,8% n anul 1999). Pe parcursul ultimilor doi ani, numrul companiilor autorizate s practice asigurri pe piaa Republicii Moldova nu a suferit schimbri eseniale. Din momentul apariiei sale pe pia, compania "QBE ASITO" S. A. s-a afirmat drept lider indiscutabil, sfera de activitate extinznd-se la o treime din pia. Cu excepia volumului primelor cumulate n sectorul "Asigurarea facultativ de rspundere civil", societatea "QBE ASITO" S.A. domin piaa asigurrilor cu 67,5% la capitolul "Asigurri facultative de persoane", 25,7% la cel al "Asigurrii facultative de bunuri" i 52,5% la capitolul "Asigurri prin efectul legii". Locul companiei "ASITO-TRAFIC" S.A. (reorganizat prin asociere cu "QBE ASITO" S. A.), care
Pagina 43 din 73
n anul 1999 ocupa poziia a doua a clasamentului, a fost luat n anul 2000 de societatea "GALAS" S.A. - companie recent lansat pe pia, care n scurt timp a reuit s cucereasc o cot n mrime de 10,4%. Pe locul trei s-a situat "MOLDOVA-ASTROVAZ" S.R.L. cu 7,2% din pia, substituind compania "AFES" S.R.L. care a fost nevoit s coboare pe treapta a 5-a a topului cu 5,06%. Este de menionat c locul patru a fost ocupat de compania "MOLDAGRO" S.R.L. Societatea "CARAT" S.A., datorit creterii volumului de prime ncasate cu 32,6% fa de anul 1999, a reuit s-i menin ferm poziia a 6-a a clasamentului, cumulnd 4,2% din volumul primelor ncasate. Creterea de 2,4 ori a volumului de prime ncasate fa de anul trecut i-a permis companiei "DONARIS GROUP" S.A. s ajung de pe locul 13 pe locul 7. Cu dou trepte mai sus s-a ridicat compania "EXIM-ASINT" S.A. care a ocupat locul 8. Societatea "GARANIE" S.A. mrindu-i volumul de prime ncasate de aproape 18 ori fa de anul 1999, s-a situat pe locul 9, cota de pia fiind egal cu 2,5%. "GARDENIE" S.A., nregistrnd o descretere semnificativ a volumului de prime cumulate cu 21% fa de anul 1999, a cobort de pe poziia a 5-a pe ultimul loc al topului primelor zece companii ce opereaz pe piaa de asigurri a Republicii Moldova. Rezultatele nregistrate de primele zece companii reflect dominaia evident a acestora pe piaa de asigurri, nsumnd o pondere de 82% din volumul primelor cumulate pe asigurarea direct n total.
Tabel nr. 2.6 Asigurtorii principali conform rezultatelor anului 2002 Compania de asigurare QBE ASITO AFES-M Donaris-Group MoldovaAstrovaz Galas MoldCargo Artas Carat Garanie Exim-Asint Primele primite din asigurarea direct 71983,5 18052,9 15799,5 11628,1 11488,5 9874,4 8975,6 6505,1 6104,3 5259,9 Primele primite din reasigurare 164,9 1949,9 5688,5 274,2 1101,1 915,6 0,0 913,4 217,4 0,0
Pagina 44 din 73
Capitalul statutar achitat 46515,3 4105,0 6685,5 1000,0 2010,0 2200,0 2646,9 1000,0 895,2 1924,0
Rezervele i fondurile de asigurare 29523,5 6570,4 2094,1 12273,0 2837,6 5780,1 5307,1 4847,4 1527,8 2372,9
Piaa asigurrilor constituie un concept dinamic, cu valene practice pe plan economic, financiar i legislativ, o generaie nou a industriei financiare i de sine stttor n condiiile economiei de tranziie. Cadrul organizatoric i metodologic n care se realizeaz activitatea de asigurare constituie piaa asigurrilor, unde elementele specifice sunt asigurtorul, asiguratul i riscurile care-i nsoesc. Studiile efectuate demonstreaz c relaiile de asigurri prezint un gen de activitate particular, care poate proteja populaia din punct de vedere economic i i poate acorda susinere social pe termen lung. Parametrii asigurrilor sunt oferta de asigurare. Astfel, asigurtorul lanseaz oferta de asigurare n temeiul unei legi, n cazul asigurrilor obligatorii sau n virtutea unui contract, n cazul asigurrilor facultative. Asiguratul i manifest cererea de asigurare n funciile de propriile interese, putere financiar sau chiar n virtutea legii, n cazul asigurrilor obligatorii. Prin urmare, elaborarea i implementarea proiectelor noi de asigurare presupun timp i eforturi din partea tuturor celor implicai. Spre exemplu, compania "QBE ASITO" a ajuns la concluzia c s-au creat condiiile favorabile pentru implementarea unui produs de asigurare nou, care dup toi parametrii s-ar deosebi de produsele existente. Astfel, n urma colaborrii fructuoase a specialitilor companiei "QBE ASITO" i companiei de reasigurri "Munich RE", care i-au asumat protejarea complet a riscurilor, a rezultat o societate mixt de asigurri de viat. Oferta de asigurare este susinut de societile comerciale de asigurare, persoane juridice autorizate legal s funcioneze pe piaa asigurrilor i care au capacitatea financiar corespunztoare. Lipsa ofertei de asigurare, indiferent de cauze, genereaz alternative de autoprotecie, autoasigurare sau aciuni de economisire. Societile comerciale care activeaz pe piaa asigurrilor pot fi societi cu capital integral de stat, privat sau mixt sau alte categorii instituionale. In Republica Moldova n anul 2000 erau nregistrate 43 de companii de asigurare. In principiu, majoritatea organizaiilor existente pe piaa de asigurri in cont de propunerile venite din partea persoanelor fizice i juridice. Succesul fiecrui asigurat direct este depinde de valoarea i calitatea serviciilor prestate la timp. Cererea de asigurare este expresia manifestrii unor persoane fizice i juridice ca asigurai, n raport cu interesul acestora pentru protecia bunurilor, integritii persoanei etc., fa de variatele riscuri care le pot afecta. Cererea de asigurare se ncadreaz ntr--o anumit structur tipologic, putndu-se identifica: cerere potenial i cerere real, cerere satisfcut i nesatisfacut, cerere amnat. Totodat mutaiile structurale ale cererii de
Pagina 45 din 73
asigurare i condiiile n care clienii i manifest nevoile sunt strns legate de reglementrile n vigoare, de facilitile oferite pe plan juridic, financiar etc. Fluxurile financiare care pornesc de la societile de asigurare ctre diveri beneficiari nu sporesc masa monetar n circulaie, ci numai o redistribui. Aadar, putem afirma c principalul argument pentru promovarea politicii de ncurajare a dezvoltrii pieei de asigurri l constituie rolul economic de prentmpinare a riscurilor asumate implicit de societile i agenii de asigurare.
Pentru ndeplinirea obligaiilor asumate, asigurtorii i formeaz din primele de asigurare ncasate rezervele pe asigurarea vieii, asigurarea de bunuri i asigurarea de rspundere civil, necesare pentru efectuarea plilor ulterioare. n acelai timp, asigurtorii sunt n drept s formeze rezerve pentru finanarea msurilor de prevenire a accidentelor, precum i a cazurilor de pierdere sau deteriorare a bunurilor asigurate.
Capitolul III Asigurarea n context internaional 3.1 Asigurarea i dezvoltarea economic n ultimii ani, dimensiunea internaional a asigurrilor a devenit din ce n ce mai important. Cu toate c principiile de baz ale asigurrilor sunt aceleai indiferent de localizarea riscului, aplicarea acestor principii este diferit de la o ar la alta. Capitolul de fa abordeaz o parte a acestei problematici, punndu-se accent pe diferenele dintre piaa asigurrilor din SUA i pieele celorlalte ri. Se consider, n general, c managerii de risc ce opereaz pe piee strine se confrunt cu un risc mai mare dect cei ce acioneaz n SUA. Acest fenomen este determinat de mai muli factori. Limba, obiceiurile, condiiile de pe piaa monetar, legislaia, preferinele consumatorilor, rata inflaiei, mediul geografic i climatul sunt diferite i, de cele mai multe ori, managerul de risc nu este familiarizat cu ele. Necunoaterea mediului n care o firm i desfoar activitatea, determin creterea riscului perceput de aceasta. Mai mult, pe pieele strine managerul de risc nu dispune de statistici referitoare la pagubele produse, la metodele control al riscului disponibile, etc. n plus, terminologia utilizat n contractele de asigurare nu este aceeai pe piee diferite, ceea ce determin posibilitatea apariiei unor discontinuiti n acoperirea prin
Pagina 46 din 73
asigurare ce nu pot fi anticipate. Distanele mari reprezint i ele un factor care descurajeaz sau chiar, mpiedic adoptarea rapid a deciziilor, precum i contactul rapid cu firmele strine. De exemplu, managerul de risc al unei mari corporaii multinaionale a precizat c pregtirea i negocierea unui program de asigurare a activelor corporaiei a durat un an. Toi aceti factori determin ca, n marile companii internaionale, munca managerului de risc s fie mai complex. n ciuda dificultilor, sau poate din cauza lor, activitatea managerului de risc n operaiile cu strintatea este recunoscut ca esenial pentru expansiunea internaional a unei firme. Fr a dispune de mijloace pentru controlul riscului, tranzaciile unei firme cu strintatea ar avea de suferit, sau chiar ar putea fi ntrerupte. Totui, oportunitile de afaceri ce apar pe pieele strine sunt prea mari i prea importante pentru ca s fie ignorate de firme cu reputaie. De asemenea, este puin probabil c un stat modem poate. supravieui i se poate dezvolta fr a se implica n comerul internaional sau n activitatea de investiii internaionale. De aceea, trebuie s fie gsite metodele cele mai eficiente de control al riscurilor ce apar n mediul afacerilor internaionale. Dup cel de-al doilea rzboi mondial, rata de cretere a produciei mondiale de bunuri i servicii s-a dublat. Acest fenomen se datoreaz, n principal, ajutorului economic acordat de SUA rilor din Europa de Vest i Japoniei pentru ca acestea s-i poat reface economiile distruse de rzboi. Rata de cretere a comerului internaional este fost chiar mai mare dect rata de cretere a produciei mondiale. De exemplu, n SUA, PNB a crescut cu o rat medie anual de 3,2% n perioada 1950 - 1987, iar exporturile au crescut, n aceeai perioad, cu 5,2% anual. n Japonia, cele dou rate de cretere au fost 7,5% respectiv, 12,4%. Informaiile cuprinse n tabelele nr.3.1 i nr.3.2 confirm creterea accentuat a comerului internaional i a investiiilor internaionale n perioada cuprins ntre anii 1979 i 1988. Odat cu aceast expansiune a comerului internaional, s-a creat o piaa mondial a asigurrilor. Asigurarea este foarte important deoarece tranzaciile externe sunt considerate mult mai riscante dect cele de pe piaa intern. Dac nu ar fi existat asigurarea, este foarte puin probabil c piaa internaional s-ar fi dezvoltat ntr-un asemenea ritm (n perioada analizat, rata de cretere a exporturilor mondiale a fost de 9% anual).
Tabel nr.3.1
Pagina 47 din 73
Exporturile i importurile SUA n perioada 1979-1988 Exporturi (miliarde USD) Cu rile industrializate (total) Canada Japonia Europa de Vest Australia, Noua Zeland, Africa de Sud Cu alte ri OPEC 15 14 America Latin 48 95 Europa de Est 6 4 Total 184 316 * MP - modificare procentual 1979 116 39 17 54 5 1988 204 72 37 86 9 MP* +76% +85% +118% +59% +80% Importuri (miliarde USD) 1979 1988 113 278 39 26 42 5 84 86 100 6 MP* +146% -115% +231% +138% +20%
-7% +98% -33% +72%
45 51 2 212
23 138 2 441
-49% +171% 0% +108%
n tabelul nr.3.1 se poate observa c n perioada 1979 - 1988, exporturile SUA au crescut cu 72%, iar importurile cu 108%. Exporturile SUA i, totodat, necesitile de asigurare, n Japonia i n rile din America Latin, au crescut ntr-un ritm extrem de rapid. Datele din tabelul nr.3.2 permit o comparaie ntre investiiile SUA n strintate cu investiiile firmelor strine realizate n SUA. Astfel, n perioada 1977 - 1987, activele deinute de SUA n afara granielor s-au dublat, n timp ce activele strine deinute n SUA au crescut de patru ori. Pentru domeniul asigurrilor, implicaiile acestei creteri n comerul internaional sunt semnificative. 0 corporaie multinaional consider lumea ca pe o pia de desfacere i caut s i plaseze produsele pe piaa naional care prezint cele mai mari avantaje. De asemenea, odat cu extinderea operaiilor sale pe diferite piee naionale, cresc i necesitile de asigurare ale corporaiei. Aceasta dorete s ncheie polie de asigurare la nivel internaional, ceea ce reprezint o provocare pentru industria mondial a asigurrilor. Trebuie s fie gsite modaliti pentru protecia investiiilor fcute n strintate; n caz contrar, acest lucru va constitui un important obstacol n calea creterii comerului internaional i al investiiilor n strintate. Industria asigurrilor trebuie s-i mreasc capacitatea financiar i s creeze cadrul administrativ pentru protejarea activelor investite n strintate. Pentru atingerea acestui
Pagina 48 din 73
obiectiv, societile de asigurri i-au creat reele internaionale de ageni i de servicii de despgubire. De asemenea, domeniul reasigurrilor trebuie i ei s se dezvolte corespunztor. Tabel nr.3.2 Investiii strine n SUA i investiii SUA n strintate 1997 Investiii SUA n strintate (miliarde USD) 379 1987 (miliarde USD) 1,167 1,536
*
MP
(miliarde USD) +208% +402%
Investiii strine n SUA 306 * MP schimbare procentual
Analiza pieei mondiale i a modului n care aceasta s-a dezvoltat a demonstratlegtura stn ntre dezvoltarea economic i dezvoltarea domeniului asigurrilor. Fr a decide dac asigurrile sunt sau nu indispensabile pentru dezvoltarea economic, se poate trage concluzia c aceste dou domenii sunt strns corelate. n cadrul Departamentului Economic al societii de asigurri Swiss Reinsurance Co s-au efectuat studii asupra creterii nregistrate n domeniul asigurrilor n comparaie cu creterea economic pe ansamblu, n diferite ri ale lumii. n perioada ce s-a scurs dup cea de-al doilea rzboi mondial, rata de cretere a domeniului asigurrilor a tins s depeasc rata de cretere a produciei mondiale. De exemplu, n anul 1986, rata de cretere a primelor de asigurare internaionale (ajustat cu rata inflaiei) a fost cu mai mult de patru ori mai mare dect rata de cretere a produciei mondiale. Alocarea primelor de asigurare ntre naiunile lumii este prezentat n tabele nr.3.3 i nr.3.4. Analiza datelor din aceste tabele i a altora raportate de Swiss Reinsurance Co. Au determinat urmtoarele concluzii referitoare la asigurrile internaionale: 1. SUA este ara cu cea mai dezvoltat industrie a asigurrilor, ce deinea n anul 1987, 38% din primele totale subscrise n ntreaga lume (1,070 mld. USD). n perioada postbelic, cota de pia mondial ocupat de SUA este n continuu declin, n timp ce Japonia i rile din Europa de Vest ctig teren. Astfel, n anul 1950 nivelul primelor subscrise pe piaa mondial de SUA i Canada a sczut de la 88% la 40% din total. 2. Japonia, Germania, Marea Britanie i Frana sunt urmtoarele ca importan pe piaa internaional a asigurrilor, iar cota de pia cumulat a acestor patru ri (40,8%) este aproximativ egal cu cota de pia deinut de SUA i Cariada mpreun.
Pagina 49 din 73
3. Rata de cretere a primelor de asigurare aferente produselor de asigurare non-via este mai mic dect cea aferent produselor de asigurare de via, care a crescut cu 12,8% n anul 1987 fa de anul 1986. n acest an primele aferente asigurrilor de via au reprezentat (pentru pruna dat) mai mult de jumtate din volumul total al primelor de asigurare ncasate pe plan mondial. De exemplu, n Japonia, volumul total de prime aferent asigurrilor de via este de trei ori mai mare dect volumul primelor aferente asigurrilor non-via. n SUA, volumul primelor aferente asigurrilor de via reprezint doar 41% din volumul total de prime de asigurare. 4. n ceea ce privete primele de asigurare pltite pe cap de locuitor, leaderul mondial este Elveia, cu prime de 2.444 USD pe cap de locuitor, urmat de Japonia cu 1.975 USD pe cap de locuitor, i de SUA cu 1.668 USD pe cap de locuitor. Tabel nr.3.3 Clasamentul pe ri n ceea ce privete venitul din prime (miliarde USD) n anul 1987 Nr. d/o ara Prime aferente asigurrilor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 SUA Japonia Germania Marea Britanie Frana Rusia Canada Italia Elveia Olanda non-via 241,2 62,7 45,0 23,7 28,8 13,7 11,8 15,5 7,1 8,2 Primele aferente asigurrilor de via 165,4 178,3 36,4 40,2 21,2 15,5 11,1 4,3 8,9 7,1 406,7 241,1 81,4 63,8 50,0 29,2 22,9 19,7 16,0 15,3 Primele totale Procent din total (%) 38 22,5 7,6 6,0 4,7 2,7 2,1 1,8 1,5 1,4
Tabel nr. 3.4 Clasamentul pe continente dup volumul de prime de asigurare Continentul Procent din primele de asigurare Total Asigurri Asigurri de 40,1 31,7 25,2 non-via 48,2 34,1 14,3 via 32,4 29,3 35,8
America de Nord Europa Asia
Pagina 50 din 73
Oceania Africa America Central i de Sud Total Prime totale ncasate la nivel mondial (miliarde USD)
1,2 1,1 0,6 100,0 1,070
1,5 0,9 1,0 100,0 524,9
0,9 1,4 0,2 100,0 545,2
Dezvoltarea mediului internaional al asigurrilor a determinat apariia anumitor oportuniti pentru firmele ce opereaz n domeniul asigurri sau n cel al managementului riscului. Cunoaterea schimbrilor pe plan mondial va ajuta cititorul s neleag mai bine piaa internaional a asigurrilor, precum i strategiile de management necesare pentru rezolvarea problemelor ce apar n acest domeniu. n continuare vor fi prezentate cteva din aceste schimbri. Anul 1992 are o importan deosebit pentru lumea afacerilor n general, i pentru lumea asigurrilor, n special. Acest an a fost ales ca dat limit pentru definitivarea zonei libere ce reunete 12 dintre rile europene sub denumirea de Comunitatea European. Unii au asociat acest eveniment (cunoscut i sub denumirea de armonizare i menionat pentru prima dat n cadrul Tratatului de la Roma n anul 1957) cu crearea "Statelor Unite al Europei". Obiectivul principal urmrit prin constituirea acestei zone este reducerea sau eliminarea barierelor tarifare i netarifare din calea comerului liber ntre rile membre. Astfel, firmele i pot constitui liber noi filiale i pot oferi servicii fr a fi ngrdite de restriciile existente nainte de anul 1992. Populaia aproximativ a zonei libere nou create este de 324 milioane locuitori, n comparaie cu 250 de milioane locuitori, populaia SUA. Deci, putem concluziona c, odat cu crearea Comunitii Europene s-a creat o uria pia potenial pentru societile de asigurri. n plus fa de formarea unei uriae piee poteniale, cu posibiliti pentru creterea profitului societilor de asigurri i pentru creterea numrului de persoane angajate n domeniul asigurrilor, procesul de armonizare n cadrul Comunitii Europene a determinat i alte schimbri. Astfel, (1) o societate de asigurri cu sediul n una din rile Comunitii poate s ofere produsele sale n toate rile membre, fr nici o restricie; (2) un asigurtor dintr-o ar membr poate s-i deschid filiale i sucursale n toate rile Comunitii; (3) cetenii unei ri membre nu vor mai fi constrni s achiziioneze produse de asigurare din propria ar i vor putea alege produsul potrivit dintr-o gam mult mai larg de produse; (4) concurena ntre societile de asigurri coopereaz pe aceast pia va fi mai mare; de
Pagina 51 din 73
exemplu, societile care practicau prime de asigurare stabilite m mod nerealist, vor fi nevoite s scad nivelul primelor pentru a se putea menine pe pia; (5) condiiile de asigurare vor nregistra un grad ridicat de standardizare; (6) multe societi de asigurare din rile membre vor fuziona pentru a-i putea menine poziia pe pia Ca o ilustrare a potenialului pieei lrgite aprute n urma crerii Pieei Comune n anul 1992, vom analiza dezvoltarea asigurrilor de via. Datele indic diferene mari de valoare n volumul ncasrilor din prime de asigurare de via, precum i ntre participarea domeniului asigurrilor de via la formarea PNB n diferite ri ale lumii (vezi tabelul nr.3.5). Dup ce procesul de armonizarea a economiilor naionale ale rilor membre se va ncheia, specialitii estimeaz c industria asigurrilor de via n ri ca Italia, Portugalia, Grecia i Spania, se va dezvolta mul mai rapid dect n cazul altor domenii de activitate. Dovezi ale unei astfel de evoluii au aprut deja. De exemplu, ntre anii 1980 i 1986, ncasrile din prime de asigurare de via pe cap de locuitor au crescut cu 50% n fiecare dintre rile membre ale CE, cu excepia Belgiei. n aceeai perioad, volumul ncasrilor din prime de asigurare a crescut de trei ori n Frana, Grecia, Irdanda, Italia i Spania. Dei eliminarea tuturor barierelor (tarifare i netarifare) din calea comerului i crearea unei zone cu adevrat libere, poate dura o perioad ndelungat, anul 1992 este un an important pentru dezvoltarea comerului mondial. De asemenea, dezvoltarea comerului liber a fost facilitat i de schimbrile politice i economice survenite n centrul i estul Europei. ri precum Polonia, Ungaria, Cehoslovacia, Romnia sau URSS, au avut, pentru o perioad lung de timp, piaa asigurrilor nchis pentru firmele strine. Datorit evoluiei lor ctre un sistem politic independent, se anticipeaz c aceste piee se vor dezvolta rapid i se vor deschide ctre exterior. Un exemplu n acest sens este constituirea unor societi mixte (n Bermude) ntre American International Group i societi de asigurare din Ungaria, Polonia i Romnia. Aceste societi mixte ofer o gam complet de produse de asigurare destinate productorilor locali, turitilor, precum i asigurri de accidente. Tabel nr.3.5 ncasri din prime de asigurare de via n anul 1987 ara SUA Japonia Comunitatea European Marea Britanie Germania Primele de asigurare pe cap de locuitor (USD) 678 1461 706 595 Primele de asigurare ca procent din PIB 6,43 3,69 5,25 2,86
Pagina 52 din 73
Frana Olanda Italia Danemarca Belgia Irlanda Spania Grecia Portugalia Luxemburg Media n CE Pag.67
382 483 74 371 199 711 108 20 13 178 371
2,15 2,92 0,51 1,67 1,23 7,60 1,27 0,40 0,35 0,84 2,48
n ultimii 15 ani, ponderea marilor piee de asigurri i reasigurri ale lumii a cunoscut unele modificri care sunt strns legate de dezvoltarea economic. n paralel cu creterea volumului de prime, att n total, ct i pe fiecare din aceste piee, se constat o cretere mult mai mare a volumului activitii de asigurare n continentul asiatic, de circa 6 ori, reflectat i ntr-o cretere a ponderii acestuia n totalul asigurrilor mondiale, de la 19,6% la 35,3%. Acest lucru este determinat de sporirea investiiilor n aceast zon de interes, n special a celor efectuate de investitorii strini. Tabel nr. 3.6 Volumul primelor ncasate ( miiarde USD) Sursa: CEA, 1998 1985 1990 Europa 164 460 Asia 124 334 America de Nord 318 514 Altele 26 48 Total 632 1356 Europa Asia America de Nord Altele 25,9% 19,6% 50,3% 4,1% 33,9% 24,6% 37,9% 3,5% 1996 675 647 689 95 2106 32,0% 30,7% 32,7% 4,6%
Cu toate acestea, principalele piee care determin mersul asigurrilor mondiale sunt cele cu economie foarte dezvoltat. Este o pia puternic concentrat, n care principalii actori sunt Japonia, SUA i Uniunea European care, n 1995, au depit 85% din totalul primelor de asigurare ncasate de industrie. Aceste trei piee au o participare apropiat ca pondere. Acest lucru este explicabil prin nivelul ridicat al dezvoltrii economice al acestora i a gradului complex de interdependene obiective ce exit ntre creterea economic, ngeneral, i dezvoltarea asigurrilor, n special. Tabel 3.7
Pagina 53 din 73
Dimensiunea i structura pieei internaionale a asigurrilor, pe ri n anul 1996 Piaa, total asigurri SUA Uniunea European Japonia Coreea de Sud Canada Australia Elveia Africa de Sud Taiwan Brazilia China Norvegia India Hong Kong Argentina Israel Sursa: CEA, 1998 milioane USD 652,992 618,157 519,589 62,470 36,196 33,103 32,994 19,578 15,827 15,029 9,622 6,946 6,584 5,432 4,868 4,811 % 31,0 29,4 24,7 3,0 1,7 1,6 1,6 0,9 0,8 0,7 0,5 0,3 0,3 0,25 0,2 0,2
n privina asigurrilor de via, se constat aceeai concentrare n jurul acelorai piee care mpreun au reprezentat 86,9% din totalul asigurrilor de via. De aceast dat, apare un dezechilibru ntre participarea celor trei mari juctori, dup cum se poate vedea n tabelele urmtoare.
Tabel nr. 3.8 Volumul i structura pieei internaionale a asigurrilor de via pe principalele piee, n anul 1996 Asigurri de via Japonia Uniunea European SUA Coreea de Sud Elveia Australia Africa de Sud Canada Taiwan India China Hong Kong Norvegia milioane USD 406,946 332,051 286,463 47,232 21,974 18,541 15,431 14,992 10,994 4,606 3,969 5,432 3,027 % 34,0 27,8 23,9 4,0 1,8 1,6 1,3 1,3 0,9 0,4 0,3 0,3 0,2
Pagina 54 din 73
Singapore Brazilia Israel Sursa: CEA, 1998 Tabel nr. 3.9
2,972 2,815 2,452
0,2 0,7 0,2
Volumul i structura pieei internaionale a asigurrilor non-via pe principalele piee, n anul 1996
Asigurri non-via SUA Uniunea European Japonia Canada Coreea de Sud Australia Brazilia Elveia China Taiwan Africa de Sud Norvegia Argentina Noua Zeland Mexic Sursa: CEA, 1998
milioane USD 366,529 286,103 112,644 21,203 15,239 14,562 12,213 11,020 5,653 4,833 4,147 3,918 3,487 2,870 2,700 40,3 31,5 12,4 2,3 1,7 1,6 1,3 1,2 0,6 0,5 0,5 0,4 0,4 0,3 0,3
Globalizarea continu a domeniului asigurrilor a determinat apariia unor noi probleme n ceea ce privete managementul riscului pe plan internaional. Printre aceste probleme se numr: (1) dezvoltarea unui program internaional de management al riscului; (2) negocierea cu reprezentani ai societilor de asigurri i brokeri din strintate, fapt ce amplific nevoia unui sistem de comunicare internaional; (3) soluionarea problemelor de control al daunelor i stabilirea unor proceduri de control al riscului n cadrul planurilor de asigurare de pe diferite piee locale, utiliznd for de munc din rile respective; (4) lansarea unor programe de asigurare a angajailor ce lucreaz n strintate, inclusiv programe destinate angajailor societilor transnaionale. n afar de aceste probleme, managerii de risc trebuie s depeasc multe alte obstacole pentru a atinge obiectivele firmelor lor pe plan internaional.
Pagina 55 din 73
n ciuda a multe oportuniti care apar n plan internaional pentru societile de asigurri, exist totui, o serie de bariere care mpiedic expansiunea acestora n strintate. Printre aceste bariere se numr: (1) condiiile restrictive n ceea ce privete autorizarea activitii de asigurri n unele ri ale lumii; (2) dorina autoritilor statale de a instaura monopolul naional sau de a favoriza societile de asigurare autohtone; (3) impunerea, de ctre autoritile locale, a unor condiii severe n ceea ce privete politica de rezerve i de capital; (4) pe unele piee strine, autoritile locale impun asigurtorilor strini asocierea cu o societate de asigurri autohton; (5) obligaia de a angaja personal autohton; (6) obligaia asigurtorilor strini de a se reasigura sau de a investi pe plan local; (7) interzicerea schimbului valutar sau a repatrierii profiturilor; (8) impozite i taxe foarte ridicate la care sunt supuse societile de asigurri strine. Se poate aprecia c nu toate barierele prezentate mai nainte exist sau au acelai impact pe toate pieele strine. De exemplu, n urma efortului de armonizare a pieei Comunitii Europene, multe din barierele tarifare i netarifare cu care firmele strine se confruntau la intrarea pe aceast pia, au fost reduse sau chiar eliminate. Totui, multe din aceste bariere exist n alte pri ale lumii. Managerii de risc, societile de asigurri, agenii i brokerii trebuie s fie contieni de obstacolele cu care se vor confrunta atunci cnd vor realiza operaiuni pe piaa internaional. Tabelul nr.3.10 prezint date referitoare la interesele financiare ale societilor de asigurare din SUA n strintate. Operaiile internaionale ale societilor de asigurare din SUA sunt substaniale, acetia avnd active investite pe pieele externe n valoare de aproximativ 62,7 miliarde USD, vnzri de 20,4 miliarde USD i aproximativ 62.000 angajai n strintate. Dei majoritatea acestor operaii sunt realizate n ri industrializate, investiiile pe pieele din rile n curs de dezvoltare sunt i ele semnificative. Tabel nr.3.10 Interesele financiare ale asigurtorilor americani n strintate ri dezvoltate Active deinute n strintate (miliarde USD) Vnzri n strintate (miliarde USD) Angajai n strintate 45,0 15,4 1700,0 ri n curs de dezvoltare 17,7 5,0 10000 Total 62,7 20,4 61700
Pagina 56 din 73
0 mai bun nelegere a tranzaciilor de asigurare pe piaa internaional se poate realiza prin studierea balanei de pli externe. Un exemplu este prezentat n tabelul nr.3.11. Acesta demonstreaz c asigurrile reprezint o activitate cu arie de extindere mondial i c exist capacitatea necesar pentru distribuirea riscurilor la nivel internaional. Din tabelul nr.3.11 se poate trage concluzia c SUA a devenit din ce n ce mai dependent de capacitatea de asigurare i reasigurare extern. Tabel nr.3.11 Tranzacii internaionale de asigurri ale SUA Reasigurri Anul 1986 1987 Asigurri 1988 1986 1987 1988 ncasri 1600 1596 1311 2041 2285 1564 Pli 477 552 603 2201 3168 2791 Sold +1123 +1044 +708 -160 -883 -1217
Asigurtorii americani colecteaz din strintate un volum mai mare de prime dect volumul de prime pe care l pltesc n strintate pentru reasigurare, adic balana de pli externe a reasigurrilor nregistreaz un excedent. n acelai timp, asigurtorii din SUA pltesc n strintate (dup regularizarea pagubelor pltite cu sumele recuperate de la reasigurtorii strini) mai mult dect ncaseaz din contractele de asigurare primar, deci balana de pli externe a asigurrilor este deficitar. Pe ansamblul domeniului asigurrilor (att asigurri, ct i reasigurri), SUA a nregistrat, n anul 1988 un deficit al balanei de pli externe a asigurrilor de 509 milioane USD, adic a pltit cu 509 milioane USD mai mult dect a ncasat din strintate. Fluctuaiile n accesibilitatea reasigurrii pe piaa mondial, afecteaz foarte mult condiiile de asigurare de pe pieele naionale. Dac reasigurtorii decid s nu accepte acoperirea anumitor riscuri (de exemplu, rspunderea roedicilor sau a productorilor ), societile de asigurare de pe piaa naional vor accepta foarte greu dac nu chiar deloc, aceste riscuri. n cazul n care reasigurtorii cresc nivelul primelor de reasigurare, aceast cretere se va reflecta n valoarea primelor de asigurare percepute pe piaa naional. Exist ri n care s-a ncercat restrngerea aciunii reasigurtorilor externi prin diverse mijloace. n general, aceste restricii au scopul de a pstra valuta disponibil pentru importul de bunuri i servicii, altele dect produsele de asigurare.
Pagina 57 din 73
De exemplu, n Columbia i Venezuela legislaia limiteaz libertatea societilor de asigurare autohtone de a se reasigura. n Brazilia, societile de asigurare autohtone trebuie s cedeze m reasigurare toate contractele pe care le dein, companiei naionale de reasigurare (Instituto de Reasseguros do Brasi) care este jumtate deinut de stat i jumtate privat. 0 lege similar exist i n Argentina. Este puin probabil c asemenea restricii asupra circulaiei libere a fondurilor de asigurare s fie benefic pe termen lung pentru o economie naional, deoarece asigurrile sunt un substituent pentru capital i elibereaz fonduri ce pot fi utilizate m alte ramuri de activitate. Cu alte cuvinte, dac o naiune urmrete s restricioneze fluxul ctre exterior al primelor de reasigurare i, n schimb, furnizeaz acoperire prin reasigurare pe plan local, capitalul care altfel, ar fi fost utilizat pentru dezvoltarea economiei respective, va fi blocat n fonduri de reasigurare. 0 asemenea politic poate s fie nefavorabil pentru o economie naional. 3.2 Piaa asigurrilor Europei Centrale i de Est rile din Estul Europei se ncadrau n aceeai categorie, a Europei Centrale i de Est, dar, n prezent, legislaia lor economic este n schimbare, afectnd i domeniul asigurrilor i reasigurrilor. Acest lucru, colaborat cu diferenele mari ntre acest grup de ri i rile vesteuropene, viteza diferit de evoluie a sectorului, diferenele de abordare a pieelor, interesele diferite ale asigurrilor strini privind investiiile pe aceste piee, precum i structura lor aparte oblig i la o tratare separat. Pieele acestor ri sunt puternic marcate de existena unei lungi prioade de timp a monopolului de stat asupra asigurrilor i reasigurrilor, subdezvoltarea actual i evoluia rapid a acestui sector. Datorit dimensiunii reduse a pieei i a posibilitilor relativ limitate de a pulveriza riscul, companiile de asigurare sunt axate pe activitatea de asigurri directe, apelnd la protecie prin reasigurare oferit de companiile strine. n anul 1997, rile Europei Centrale i de Est au ncasat un volum total al primelor de asigurare de 14,5 miliarde dolari, reprezentnd sub 1% din volumul mondial de prime. Aceasta a reprezentat 1,7% din PIB cumulat, iar densitatea medie a asigurrilor n aceste ri a fost de 46,3 dolari/locuitor. O caracteristic important o reprezint dezechilibrul dintre cele dou mari categorii de asigurri: asigurrile non-via au reprezentat 75% din totalul primelor ncasate. Rezultatele i tendinele asigurrilor generale sunt puternic marcate de evoluia asigurrilor de autovehicule care totalizeaz cea mai mare parte a veniturilor din prime. Asigurrile de
Pagina 58 din 73
via sunt nc puin dezvoltate n rile din regiune, de aceea, este posibil s asistm la o dezvoltare rapid a acestor tipuri de asigurri. La fel de dezechilibrat este i participarea rilor din zon: cele mai importante piee au fost Rusia, Polonia, Cehia i Ungaria, care mpreun au reprezentat 82% din totalul primelor de asigurare n 1997. Gradul nc ridicat de concentrare a pieei, determinat de pstrarea poziiei de lideri de ctre societile cu capital de stat, reprezint o alt trstur a pieei. Acest fenomen cunoate anumite schimbri datorit creterii competiiei prin apariia a noi societi de asigurare cu capital privat (autohton sau strin). Demonopolizarea pieei este n curs, aceste companii de stat fiind privatizate n cale mai multe ri: n unele procesul s-a ncheiat deja, n altele se afl n faze de derulare. O explicaie a acestui fapt este aceea c asigurarea de rspundere civil obligatorie, care iniial a fost ncheiat numai de aceste societi, a fost liberalizat, putnd fi oferit clienilor i de alte societi private. Tabel nr. 3.12 Volumul primelor de asigurare ncasate n anul 1997 Europa Central i de Est Volumul primelor ncasate (milioane USD) Total Polonia 3753 Cehia 1513 Ungaria 1043 Croaia 574 Slovacia 505 Slovenia 678 Europa de Sud-Est Romnia (1998) 284 Iugoslavia 508 Bulgaria 161 Albania 8 Statele Baltice Liuania 63 Letonia 115 Estonia 79 Comunitatea Statelor Independente Rusia 5912 Ucraina 219 Belarus 54 Georgia 4 Total 15382 Non-via 2515 1113 700 507 364 566 262 504 148 8 49 101 70 4577 152 52 4 116212 Via 1238 400 343 67 141 112 22 4 13 0 14 14 9 1335 67 2 0 3770 Gradul de penetrare (% fa de PIB) 2,77 2,91 2,34 2,94 2,59 3,73 0,75 0,48 1,59 0,32 0,66 2,09 1,68 1,28 0,44 0,36 0,06 1,69 Densitatea USD/locuit or 97,1 146,8 102,8 126,8 93,8 341,3 12,8 48,0 19,6 2,2 17,1 46,5 54,3 40,2 4,3 5,3 0,8 45,6
Pagina 59 din 73
Sursa: Insurance Industry in Central and Eastern Europe: Increasing competition different prospects for growth, Sigma, nr.7/1998, Swiss Re Cu o pondere de 39,8%, Rusia este cea mai mare pia de asigurri din grupul analizat. Statele baltice, dei au pornit de la un nivel redus de dezvoltare, au demonstrat cea mai rapid evoluie. Primele de reasigurare pe care le efectueaz companiile din aceste ri nu sunt reprezentative, de multe ori de-a lungul anilor, dificultile de plat a daunelor au fcut ca societile cedente serioase i de renume s evite parteneri din aceste ri, astfel nct nu sunt puine cazurile n care afacerile sunt proaste datorit nepriceperii, inabilitii sau alegerii unor forme contractuale nepotrivite de ctre companiile de asigurri directe. Participarea societilor din aceste ri pe pieele mari de asigurri i reasigurri este redus, astfel nct, nc o lung perioad de timp, ele nu pot deveni concurente serioase ai asigurtorilor existeni. n alte ri, sectorul de stat cuprinde, n principal, companiile de asigurri i reasigurri care i desfoar activitatea n paralel cu companiile private de asigurri directe. Ca orice pia, i cea la care ne referim conine n mod obligatoriu cele dou componente: cererea i oferta de reasigurare, respectiv cumprtorii i vnztorii de reasigurri. Perspectivele pieei Europei Centrale i de Est sunt bune, dei criza recent din Rusia va avea efecte ce se vor resimi pe o perioad mai ndelungat. Inflaia va afecta negativ dezvoltarea asigurrilor, n special a celor de via 3.3 Impactul globalizrii asupra asigurrilor Agenii i brokerii sunt foarte necesari ca intermediari-n activitatea de asigurare. Cele mai mari firme americane de brokeraj ce opereaz pe plan internaional sunt: Marsh & McLennan, Alexander & Alexander, Johnson & Higgins, Frank B. Hall, Sedgwick James, Rollins Bnrdick Hunter, Arthur Jack. Gallagher, Hilb, Rogal & Hamilton, Poe & Associates. Veniturile ctorva dintre aceste firme n perioada 1984 - 1988 sunt prezentate n tabelul nr.3.13. Majoritatea brokerilor care opereaz pe piaa internaional i deschid birouri pe pieele locale pentru a-i oferi serviciile corporaiilor care opereaz pe pieele respective. n cele mai multe cazuri, aceste birouri iau forma corespondenilor n strintate, altfel spus unei
Pagina 60 din 73
agenii locale i se acord licena pentru a reprezenta brokerul internaional pe piaa local. n alte cazuri, brokerul internaional i nfiineaz o filial pe piaa local. Tabel nr.3.13 Principalii brokeri de asigurri pe piaa internaional Firma Marsh &McLennan Alexander &Alexander Johnson&Higgins Frank B.Hall Sedgwick James Pentru a putea Venituri brute (milioane USD) 1984 1988 1120,9 576,0 2295,1 1227,0 Modificare procentual +104,8% +113,0%
390,5 731,1 +87,2% 372,8 366,9 -1,6% 292,8 479,9 +63,9% oferi acoperirea potrivit societilor transnaionale, societile de
asigurri din SUA i organizeaz operaiunile internaionale n diferite moduri. Unele opereaz m mod individual, altele prin intermediul asociaiilor. Exemple de societi de asigurri americane care opereaz individual sunt: CIGNA, Chubb Commercial Union, Hartford Royal i Continental National America. n domeniul asigurrilor de via exemple de astfel de societi sunt: John Hancock, American Family Life, Connecticut Mutual, Pmdential Life, American Intemational Life, Combined Insurance Companiesi Aetna Insurance Company. Unii dintre asigurtorii americani prefer s opereze n strintate prin intermediul grupurilor de asigurtori sau al pool-urilor. Cele mai importante pool- uri de asigurri din SUA sunt: AFIA (American Foreign Inswance Association), AIG (American Intemational Group) i asociaiile mutuale ale productorilor industriali. AFIA (American Foregn Insurance Association). AFIA, care n prezent este deinut de CIGNA i care opereaz n aproximativ 80 de ri ale lumii, i-a nceput activitatea n 1917 n China. La acea dat, n China operau independent cteva societi de asigurri. Ideea crerii unei organizaii centrale a aprut din necesitatea coordonrii activitilor desfurate de aceste societi de asigurri, din necesitatea realizrii i meninerii unui anumit grad de uniformitate, precum i din necesitatea scderii costurilor de operare pe piaa chinez. n prezent, exist nou societi de asigurri americane care sunt membre ale AFIA, organizaie care opereaz ca un pool de asigurare. Membrii AFIA se lanseaz m mod individual pe pieele pe care asociaia AFIA activeaz. Fiecare dintre membrii si prezint o list cu limite, reprezentnd sumele maxime pentru care AFIA se poate obliga n numele lor n fiecare din rile m care opereaz. Profitul aferent fiecrui an financiar obinut pe o
Pagina 61 din 73
anumit pia strin, distribuit membrilor ce opereaz pe piaa respectiv. n cazul n care anul financiar se ncheie cu pierdere, fiecare membru este obligat s participe la acoperirea deficitului obinut. Peste 50% din volumul total de prime de asigurare al membrilor AFIA este reprezentat de asigurri ncheiate pe piee locale, adic cu asigurai ce opereaz n limitele unei singure ri. Cealalt jumtate reprezint primele pltite de filiale n strintate ale societilor din SUA. AIG (American loternational Group). Spre deosebire de AFIA, AIG este un holdihg ale crui filiale ofer asigurri de bunuri, de rspundere i de via n mai mult de 135 de ri ale lumii. Principalele sale filiale sunt: American Home Insurance, National Union Fire Insurance, New Hampshire Group, American International Underwriters Corporation, American International Life Insurance i American Intemational Underwriters Overseas. Ca i AFIA, AIG opereaz ca un pool de asigurare, cu excepia faptului c AIG exercit un control mai mare asupra societilor membre. Un anumit procent din primele de asigurare i din pierderile nregistrate revine fiecrui membru. Ca i n cazul AFIA, aproximativ dou treimi din tranzaciile totale efectuate de AIG sunt desfurate pe piee locale. Asociaii mutuale ale productorilor industriali. Aceste asociaii sunt i ele angajate n tranzacii pe piaa intemaional a asigurrilor. Dintre ele, cele mai importante sunt: Factory Insurance Association (FIA) format din 81 de societi pe aciuni care i asigur riscurile n cadrul acestui pool de asigurare, i Factory Mutual Association (FMA). FIA accept n asigurare toate riscurile la care sunt expuse societile membre, fiecare dintre acestea primind o anumit parte din primele de asigurare ncasate i suportnd o anumit parte din pagubele nregistrate. n schimb, FMA este alctuit din 4 societi de asigurare care concureaz pentru a obine un anumit contract. Firma care obine contractul de asigurare trebuie s le conving i pe celelalte s accepte o parte din riscurile propuse spre asigurare. Asociaiile mutuale ale productorilor industriali ofer servicii tehnice de specialitate clienilor lor. De fapt, att FIA, ct i FMA accept n asigurare doar asigurai ce utilizeaz tehnici de control al pierderilor. n tabelul nr.3.14 este prezentat repartizarea pe ri a primelor 50 societi de asigurare din lume n anul 1988. Tabel nr.3.14 Repartizarea pe ri a primelor 50 de societi de asigurri din lume ara Nr. de asigurtori n topul primilor 50 societi de asigurri din lume
Pagina 62 din 73
Creterea veniturilor n anul 1988
Creterea activelor n anul 1988
SUA Japonia Marea Britanie Frana Germania Total Media pentru Top-50
21 9 7 2 2 41 50
8,0% 13,8% 11,8% 11,9% 3,7% 9,9%
12,1% 19,4% 14,5% 20,1% 10,9% 14,3%
Dup cum se observ, SUA este leader n acest domeniu. n acelai timp se observ c societile de asigurri din Japonia, Marea Britanie i Frana au nregistrat o cretere mai rapid n ceea ce privete veniturile i activele. 0 societate de asigurri japonez, Nippon Life, este cel de-al doilea asigurtor al lumii, ns activele sale reprezint doar o treime din cele ale societii de asigurri americane Prudential Life. Pe lng societi de asigurri independente i asociaii, pe piaa internaional a asigurrilor acioneaz i multe alte organizaii internaionale private care au un impact deosebit asupra practicii asigurrilor internaionale. n continuare vom prezenta doisprezece din aceste organizaii. 1. Association Europeenee des Assures de L 'Industrie (AEAI) este o organizaie ce reunete managerii unor societi de asigurri din Europa. 2. Beureau International de Producteurs dAssurances et de Reasswances (BJPAR) este o organizaie ce reunete ageni i brokeri de asigurare din 12 ri ale lumii. n cadrul acestei organizaii sunt reprezentate mai mult de 16 asociaii profesionale. n general, organizaia urmrete s promoveze interesele agenilor i brokerilor de asigurare. Sub auspiciile sale, n localitatea elveian St. Gail, a fost nfiinat Centrul pentru pregtire i educare n asigurri. 3. Foreign Credit Insurance Assodaon. Alctuit din 50 de societi de asigurri din SUA, aceast asociaie ofer mpreuna cu Banca de import-export din Washington, faciliti de asigurare a creditelor de export pentru exportatorii americani. 4. International Insurance Advisory Council este o organizaie care reprezint interesele i coordoneaz activitile non-comerciale ale societilor de asigurri i reasigurri din SUA. 5. International Inswance Society, Inc. Fondat n 1964 de ctre profesorul John S. Bickley de la Universitatea din Alabama, aceast societate sponsorizeaz o conferin de management n asigurri care se organizeaz anual n diferite ri ale lumii. 6. International Credit Insurance Association a fost fondat n 1946 i, m prezent, este constituit din 40 de societi de asigurri membre din 32 de state ale lumii. Principalul su
Pagina 63 din 73
obiectiv este studiul asigurrilor pentru credite interne i de export i promovarea unor reguli uniforme n acest domeniu. Aceast organizaie mai este ntlnit i sub denumirea de Uniunea de la Berna. 7. Internntional Union of Aviation Insurance a fost fondat n 1934 i este compus din 500 de societi de asigurri aviatice ce opereaz n 25 de ri ale lumii. Activitatea acestei organizaii presupune organizarea de conferine pe teme de interes privind asigurrile aviatice, promovarea intereselor societilor membre, adoptarea i promovarea unor reguli uniforme de conduit n domeniul asigurrilor aviatice, schimbul de informaii ntre societile membre i promovarea de tehnici de control al pierderilor. 8. International Union of Marine Insurance a fost fondat n 1874 fiind una dintre cele mai vechi organizaii internaionale din domeniul asigurrilor. Este format din 48 de asociaii din domeniul asigurrilor maritime care opereaz n aproximativ 46 de ri. Organizaia ndeplinete aceleai funcii pentru asigurtorii maritimi ca i International Union of Aviation Insurance pentru asigurtorii aviatici. 9. Le Comite d'Action pour la Productivite dans l'Assurance este o organizaie care ncurajeaz i promoveaz eficiena activitii de management n domeniul asigurrilor. Opereaz n toat Europa i are sediul central la Paris. Membrii si sunt 125 de societi de asigurri franceze i 105 societi de asigurri din alte 15 state ale Europei de Vest. Organizaia coordoneaz studii de cercetare asupra asigurrilor i distribuie publicaii ce prezint rezultatele acestor cercetri. Tipic pentru activitile sale sunt: participarea alturi de ageniile guvernamentale la coordonarea activitii de asigurare, dezvoltarea unor reguli de conduit uniforme n domeniu, sponsorizarea conferinelor internaionale organizate pe teme de interes pentru domeniul asigurrilor, Activitatea sa se desfoar prin intermediul a 15 comitete permanente care sunt conduse de managerii unor societi de asigurri membre. Organizaia colaboreaz cu grupuri cum sunt Asociaia de management a ageniilor de asigurare de via (Life Insurance Agency Management Association), Institutul pentru asigurri de via din SUA, precum i cu Asociaia Britanic pentru Asigurri (British Insurance Association). 10. Overseas Private Investment Corporation reprezint o agenie guvernamental de sine stttoare care fumizeaz asigurri pentru riscurile politice, precum i servicii financiare pentru firmele americane care investesc n rile n curs de dezvoltare. 11. The Permanent Committee of International Congresses ofActmwies. Acest comitet, fondat n anul 1889, are scopul de a uni interesele actuarilor i asociaiilor actuariale din diferite ri ale lumii. Acest comitet a facilitat organizarea Congresului internaional al
Pagina 64 din 73
actuarilor - o conferin anual ce are ca scop dezvoltarea tiinei matematicilor actuariale. Comitetul permanent este compus din reprezentani din 34 de ri. 12. Reinsurance Association of America este o asociaie a reasigurtorilor n domeniul asigurrilor de bunuri i accidente, care fumizeaz asisten juridic membrilor si. Una din dificultile ntmpinate de oamenii de afaceri pe plan internaional este adaptarea la legislaia rilor n care acetia efectueaz tranzacii. 0 problem legal cu care se confrunt asigurtorii pe piaa internaional este cea a regulilor ce guverneaz asigurrile "autorizate" (admitted) i cele "neautorizate" (nonadmitted), precum i legislaia referitoare la impozite i taxe din diferite ri ale lumii. Asigurarea neautorizat reprezint acea acoperire a riscurilor oferit ntr-o anumit ar de ctre asigurtori care nu sunt autorizai s tranzacioneze produse de asigurare m ara respectiv. Unele ri permit emiterea de asigurri neautorizate, ns alte ri penalizeaz asigurtorii ce emit astfel de asigurri. Totui, utilizarea asigurrilor neautorizate poate fi necesar pentru ca o firm s-i poat acoperi riscurile n mod satisfctor. Asigurrile neautorizate sunt emise, de obicei, n afara rii n care se localizeaz riscurile. n general, condiiile de asigurare sunt formulate n limba englez i sunt similare cu cele practicate n SUA, iar primele de asigurare i despgubirile sunt pltite n USD. Asigurrile autorizate sunt emise de societi de asigurri sau filiale care sunt autorizate s funcioneze pe teritoriul statului n care este localizat riscul, 51 sunt guvernate de legile statului respectiv. De obicei, astfel de polie de asigurare sunt emise n limba rii respective, iar primele de asigurare i despgubirile sunt pltite n moneda local. Asigurrile autorizate au urmtoarele avantaje: (1) corespund reglementrilor legale n vigoare din ara respectiv i deci, sunt legale; (2) primele sunt deductibile din impozitul pe venit, iar plata primelor de asigurare m moneda local permite firmei strine s utilizeze aceste sume pentru despgubiri, fr a fi necesar utilizarea unor monede "forte" care pot fi dificil de obinut; (3) soluionarea cazurilor de despgubire este mai puin complex dect n cazul asigurrilor neautorizate, deoarece firmele asigurate trateaz cu o societate de asigurri local pentru obinerea despgubirilor n moneda naional. De asemenea, prin utilizarea asigurrilor autorizate se evit problemele legate de fluctuaia cursului de schimb valutar. (4) Deoarece compania filial pltete primele de asigurare aferente riscurilor la care este expus, sunt evitate problemele ce apar n legtura cu finanarea riscurilor la nivel de corporaie multinaional. n rile n care nu se interzic asigurrile neautorizate, firmele pot s apeleze la asigurtori autorizai pentru a ncheia asigurri obligatorii ca de exemplu, asigurarea de
Pagina 65 din 73
rspundere civil a conductorilor auto. De asemenea, exist i avantaje ale asigurrilor neautorizate. Acestea sunt: cote de prim mai mici, excluderea de la plata unor impozite, flexibilitatea ridicat a produselor de asigurare. Asigurrile neautorizate faciliteaz o abordare standard a procesului de management al riscului, indiferent de localizarea riscurilor unei corporaii transnaionale. De asemenea, plata primelor de asigurare ntr-o singur moned (de obicei, USD) i utilizarea unei singure limbi de circulaie internaional (de obicei, engleza) pentru redactarea polielor de asigurare, faciliteaz administrarea eficient a riscurilor. Deoarece legislaia din multe ri impune firmelor strine s se asigure la o societate de asigurri autohton, majoritatea societilor transnaionale au programe de asigurare ce combin asigurrile neautorizate cu asigurrile autorizate. Dintre rile care interzic asigurrile neautorizate i includ msuri severe de restricionare a acestora fac parte i: rile din America Latin, Portugalia, Spania, Italia, Mexic, Frana, Irlanda i Japonia. Asigurrile neautorizate sunt admise n Marea Britanie, Australia, Noua Zeeland, Danemarca, Gennania, Olanda, Elveia, Malaezia, Tailanda, Coreea, Hong Kong i Filipine. Dac o societate transnaional opereaz ntr-o ar care interzice asigurarea neautorizat, iar asigurtorii locali nu-i pot satisface necesitile de asigurare, aceasta poate apela la aa-numita asigurare de completare (difference in conditions policy) care va acoperi "golurile de asigurare" existente n asigurarea obinut pe piaa local. Primele de asigurare pentru polia de completare vor fi pltite de compania mam a firmei ce acioneaz pe piaa naional i tot compania mam va fi cea care va ncasa despgubirea, dac va fi cazul. Asigurrile neautorizate sunt utilizate n domenii precum rspunderea civil general sau rspunderea productorului. Piese produse ntr-o ar pot fi asamblate ntr-o alt ar i apoi, vndute n cu totul alte ri. Polia de asigurare a rspunderii civile a productorului s-ar putea s nu fie valabil pentru daune produse n alt ar. n consecin, se impune ncheierea unei polie de asigurare a rspunderii productorului, valabil n ntreaga lume. Asigurrile neautorizate sunt utilizate i pentru a acoperirea echipamentelor i utilajelor industriale, deoarece nlocuirea sau repararea acestora necesit importul pieselor componente i, prin urmare, plata unor sume n USD, iar poliele de asigurare ncheiate pe plan local pot s nu ofere despgubiri n USD. Legislaia referitoare la impozite pe diferite piee ale lumii, are un impact deosebit asupra domeniului asigurrilor. Astfel, impozitele percepute asupra ncasrilor din prime de asigurare pot fi mai mari ntr-o ar dect n alta, ceea ce determin costuri de operare mai mari n unele ri fa de altele. De exemplu, impozitele percepute asupra ncasrilor din
Pagina 66 din 73
prime de asigurare n Argentina sunt cuprinse ntre 30% i 40%, fa de 2-3% n SUA. Existena unor astfel de diferene n nivelul impozitelor percepute n diferite ri asupra activitii de asigurare, determin societile de asigurare strine s apeleze, atunci cnd este posibil, la asigurrile neautorizate pentru a contracara efectul negativ al impozitelor mari. Datorit legislaiei fiscale, unei filiale a crei companie-mam se afl n strintate poate s nu-i fie permis deducerea din impozitul pe venit a asigurrilor neautorizate. Acest lucru se poate ntmpla chiar i atunci cnd firma achiziioneaz produse de asigurare neautorizate deoarece pe piaa respectiv nu exist produse de asigurare autorizate care s acopere riscurile la care este expus. n concluzie, o firm internaional trebuie s acorde o foarte mare atenie acoperirii riscurilor la care este expus astfel nct s exploateze ct mai eficient diferenele n nivelul impozitelor percepute pe diferite piee naionale. Pe plan internaional se nregistreaz diferene mari n ceea ce privete condiiile de asigurare, uzanele i practicile folosite i reglementarea domeniului asigurrilor. n continuare sunt prezentate cteva exemple m acest sens. 1. Poliele de asigurare sunt redactate de obicei, n limba rii n care acestea sunt emise. n cele mai multe cazuri, nu sunt disponibile traduceri oficiale, ceea ce ngreuneaz procesul de comunicare ntre o filial m strintate i compania-mam n ceea ce privete programul de asigurare. 2. n ceea ce privete asigurarea mpotriva incendiilor, poliele de asigurare emise de companii de asigurare din S.UA nu restricioneaz, de obicei, semnificaia noiunii de incendiu. n majoritatea celorlalte ri, se obinuiete s se exclud din poliele standard de asigurare mpotriva incendiului, incendiul ca urmare a unei explozii, a unei furtuni, a unei erupii vulcanice, a unor greve sau micri sociale, a cutremurelor de pmnt etc. Aceste riscuri pot fi acoperite ca riscuri suplimentare. 3. n unele ri, se ntlnesc situaii n care clientul (asiguratul) este totodat i agent al companiei de asigurri. Astfel, clientul va obine o reducere de prim egal cu valoarea comisionului datorat agentului de asigurare. n majoritatea statelor federale americane o astfel de practic este ilegal. Totui, n alte ri poziia agentului de asigurare este favorizat prin lege. De exemplu, n Argentina, legea asigurrilor interzice relaia direct ntre o societate de asigurri i clieni, fapt ce impune automat prezena unui agent pentru ncheierea oricrui contract de asigurare. Un alt exemplu l constituie comisioanele percepute de agenii de asigurare n Brazilia, care sunt mult mai mari dect n SUA. Astfel, comisioanele percepute pentru asigurarea forei de munc reprezint 25%, pentru rspundere civil auto variaz ntre 20% i 30%, iar pentru asigurarea mpotriva incendiilor acestea reprezint 30%. Pentru
Pagina 67 din 73
comparaie, n SUA comisioanele agenilor pentru toate clasele de asigurare variaz ntre 10% i 15%. 4. Condiiile de asigurare sunt n general foarte restrictive n ceea ce privete obligaia asiguratului de a aduce la cunotina asigurtorului anumite informaii, de a notifica dauna, de a completa anumite formulare de constatare a daunelor sau de a informa societatea de asigurri asupra schimbrii caracteristicilor riscului asigurat. 5. n unele ri ale lumii nu este permis ncheierea unor polie de asigurare umbrel care s acopere n cadrul aceleiai polie riscuri separate (avnd sau nu aceeai localizare), cldiri, echipamente i stocuri pentru o sum asigurat global. 6. n unele ri, n asigurarea mpotriva incendiilor nu se prevede franiz. 7. Perioadele de asigurare standard variaz considerabil de la o ar la alta. De exemplu, n Marca Britanie polia standard de asigurare mpotriva incendiilor se ncheie pe o perioad de un an, fr posibilitatea anulrii pe aceast perioad. n cazul asigurrii de bunuri i cldiri pentru persoane juridice, perioada de asigurare este de 10 ani, cu prime de asigurare pltite anual i posibilitate de anulare a poliei doar prin acordul prilor sau n condiii speciale, cum ar fi schimbarea proprietarului bunului asigurat. 8. Poliele de asigurare a cror ncheiere este obligatorie n SUA, nu este obligatorie n alte state ale lumii. Pe de alt parte, multe din poliele de asigurare care nu sunt obligatorii n SUA, sunt obligatorii n alte state. De exemplu, asigurarea de accidente a forei de munc, nu este obligatorie n Argentina, Hong Kong sau Jamaica, ns este obligatorie m SUA. 0 alt problem poate fi aceea c, pe o anumit pia, dei ncheierea unei anumite asigurri nu este obligatorie prin lege, poate fi impus datorit uzanelor practicate pe piaa respectiv. 9. De multe ori, condiiile de asigurare din poliele standard difer semnificativ de la alta. De exemplu, n Japonia asigurarea de rspundere civil auto acoper doar 75% din rspunderea asiguratului. De asemenea, pe piaa japonez a asigurrilor, subasigurarea este o practic obinuit, cdirile putnd fi asigurate chiar i la 50% din valoarea lor de pia. n practica asigurrilor din Europa de Vest, majoritatea polielor de asigurare nu pot fi anulate de nici una dintre pri n timpul perioadei de asigurare. Mai mult, n multe ri, exist uzana ca atunci cnd nu se dorete rennoirea unei polie de asigurare aceasta s fie notificat cu 90 sau 180 de zile nainte. 10. n cazul polielor de asigurare emise n SUA, neglijena asiguratului nu este un motiv pentru nencasarea despgubirii. n alte ri ns, legislaia poate fi mult mai restrictiv. 11. n unele ri pot exista condiii de risc speciale. Astfel, riscul producerii unui cutremur sau al pagubelor materiale provocate de un taifun poate fi mai mare n unele zone
Pagina 68 din 73
dect n alte zone. De asemenea, n rile cu standard de via mai sczut riscului deturnrii fondurilor este mai mare. Din acest motiv, n aceste ri, experii n asigurare consider absolut necesar ncheierea unei asigurri de fidelitate. 12. n unele ri ale lumii, primele de asigurare sunt stabilite de ctre o agenie guvernamental. Aceste prime de asigurare predeterminate (de obicei, foarte ridicate) sunt denumite tarife. Practicarea acestora poate fi evitat ns prin diverse mijloace. 0 metod de evitare a tarifelor este achiziionarea de produse de asigurare de la un asigurtor internaional care va aplica cotele de prim practicate pe pia mondial. Datorit diferenelor de condiii ntre poliele de asigurare oferite n ntreaga lume, o societate transnaional care dorete o protecie uniform a activelor sale, se confrunt cu probleme mult mai complexe dect o firm ce acioneaz pe o singur pia naional. n acest sens, vom aborda dou subiecte: (1) utilizarea polielor de completare (gap policies) pentru suplimentarea acoperirii oferite de poliele de asigurare autorizate achiziionate de pe diferite piee ale lumii de ctre societile transnaionale i (2) utilizarea polielor master. Dup cum indic i numele, poliele de completare au scopul de a completa i a uniformiza acoperirea oferit de poliele individuale achiziionate pe diferite piee naionale. De exemplu, o poli de completare poate acoperi riscurile de incendiu ce fac obiectul excluderilor m poliele de asigurare achiziionate pe diferite piee locale (precum incendiul cauzat de un cutremur sau produs n timpul unor micri sociale etc.) astfel nct corporaia s fie acoperit mpotriva oricrei pagube ce rezult dintr-un incendiu, indiferent de cauza incendiul respectiv. Principalele tipuri de polie de completare sunt: poliele de completare a condiiilor (difference in conditions policy), poliele de completare a riscurilor (difference in perils policy), poliele de completare a sumei asigurate (difference in limits policy) i poliele umbrel. Poliele de completare a condiiilor au scopul de a mbunti condiiile de asigurare ai polielor ncheiate pe diferite piee ale lumii, astfel nct s se obin un grad ridicat de uniformitate la nivel de societate transnaional n ceea ce privete condiiile de asigurare. Poliele de completare a riscurilor urmresc s obin acoperirea unui set de riscuri comune la nivelul tuturor filialelor deinute de o societate transnaional. Poliele de completare a sumei asigurate urmresc s creasc limitele de asigurare (sumele asigurate) astfel nct n toate regiunile n care societatea transnaional opereaz s se aplice aceeai limit de asigurare. Poliele umbrel care, de obicei, acoper rspunderea civil, sunt de fapt, polie care
Pagina 69 din 73
suplimenteaz asigurarea iniial i mresc limitele de asigurare, n aceleai condiii de asigurare ca i cele aplicate n poliele iniiale. Poliele master reprezint un sistem de asigurare n baza cruia, primele de asigurare i despgubirile se pot deconta local dei contractul master este ncheiat la nivel internaional. Astfel, compania - mam achiziioneaz o poli master emis de un grup de co-asigurtori ce ncaseaz primele de asigurare i pltesc proporional despgubirile aferente polielor ncheiate n baza unui program global de asigurare. Avantajul unei polie master este reprezentat de guvernarea programului de asigurare al corporaiei de ctre un singur contract de asigurare. Riscurile politice cresc posibilitatea producerii unor pierderi din investiii n strintate. n categoria riscurilor politice sunt cuprinse aciuni ale unor puteri strine, aciuni ale unor grupuri teroriste, rzboi, revoluie etc. Situaii care au generat riscuri politice semnificative au fost cele din perioada relaiilor ncordate dintre SUA i Uniunea Sovietic, rile din Orientul Mijlociu i rile din America Latin (Columbia, Panama, Nicaragua etc). Schimbrile politice pe plan mondial sunt deseori asociate crizelor economiei mondiale (precum fluctuaia puternic a preului petrolului, creterea ratei inflaiei, creterea ratei dobnzii, fluctuaia puternic a ratelor de schimb valutar etc.). Prejudiciile cauzate de riscurile politice surit numeroase; printre acestea amintim: distrugerea proprietilor ca urmare a unor bombardamente; rpirea managerilor marilor corporaii n vederea obinerii unor rscumprri; reinerea ilegal a angajailor; evacuarea angajailor; confiscarea proprietilor fr o compensare corespunztoare; blocarea posibilitilor de schimb valutar; devalorizarea monedelor naionale; anularea abuziv a licenelor de import sau de export etc. . Metodele utilizate n administrarea riscurilor la care o firm este expus pe plan naional (evitarea riscurilor, asumarea riscurilor, transferul riscurilor prin alte metode dect prin asigurare, dispersia i asigurarea) pot fi utilizate i n administrarea riscurilor pe plan internaional. 0 firm poate decide s nu se angajeze n operaiuni cu strintatea sau s nu realizeze investiii n strintate, utiliznd astfel, metoda evitrii riscurilor. De asemenea, poate decide s-i asume riscurile aferente operaiunilor cu strintatea, prin creterea preului produselor sau serviciilor pe piaa internaional. Exemple de transfer al-riscurilor, altele dect asigurarea, simt nchirierea unei fabrici n strintate n locul cumprrii acesteia, vnzarea pe piee strine fr a oferi credit cumprtorilor sau obligarea clienilor strini s suporte o parte din riscuri.
Pagina 70 din 73
Alt exemplu de transfer al riscurilor diferit de asigurare este hedgingul. Aceast metod presupune cumprarea i vnzarea unor contracte futures cu valute, egale ca valoare, dar opuse ca efect. De exemplu, dac o: firm vinde n prezent o anumit cantitate de mrfuri pe credit n valoare de 100000 lire sterline (echivalente, n prezent cu 150000 USD) cu scaden de plat peste 180 de zile managerul de risc al firmei respective poate decide s vnd 100000 lire sterline pe piaa futures astfel nct pierderile din vnzarea mrfurilor pe credit s fie recuperate din vnzarea realizat pe piaa futures. Astfel, dac peste 180 zile valoarea a 100000 de lire este numai 125000 USD n loc de 150000USD, contractul futures este vndut obinndu-se un profit de 25000 USD, ceea ce compenseaz pierderea din vnzarea pe credit a mrfurilor. Un exemplu de dispersie a riscului specific firmelor cu activitate internaional este deschiderea de uniti n diferite ri ale lumii astfel nct pierderea suferit ntr-o ar s nu afecteze rezultatele la nivel global ale firmei respective. Un alt exemplu n acest sens este stabilirea preului de vnzare sau cumprare de pe piaa internaional n funcie de un co de valute (de exemplu, ECU) astfel nct fluctuaiile de curs valutar s nu afecteze valoarea tranzaciei. Utilizarea asigurrii ca metod de management al riscului politic este ilustrat de urmtoarele seciuni ale capitolului de fa care vor descrie n principal asigurarea creditelor de export i asigurarea investiiilor n strintate. Asigurarea creditelor de export a fost lansat n anul 1961, n SUA, odat cu promulgarea Legii privind extinderea comerului, care prevedea ca Banca de import-export a SUA (Eximbank) s ofere firmelor americane asigurare mpotriva pierderilor datorate riscurilor politice i riscului de neplat. Scopul acestui program era ca exportatorii americani s poat opera n aceleai condiii ca i concurenii lor strini i s promoveze exporturile SUA. De aici, asigurarea creditelor de export a devenit o practic comun n multe ri ale lumii. n SUA, majoritatea polielor de asigurare a creditelor de export sunt emise de Eximbank i administrate de Foreing Credit Insurance Association care este o asociaie ce reunete 50 de societi de asigurri americane. Riscurile acoperite printr-o astfel de poli sunt: riscurile aferente creditelor comerciale (de exemplu, riscul de insolvabilitate sau riscul de neplat) i riscurile politice (de exemplu, riscul de rzboi, de expropriere). nc din anul 1948, guvernul SUA a cutat s mreasc volumul investiiilor directe realizate de firmele americane n strintate prin protejarea investitorilor americani mpotriva anumitor riscuri specifice activitii investiionale pe piee strine. Astfel, s-au elaborat trei programe de garantare a investiiilor:
Pagina 71 din 73
Programul de protecie mpotriva inconvertibilitii monedelor strine, mpotriva daunelor cauzate de expropriere sau confiscate, mpotriva daunelor cauzate de rzboi, revoluie, insurecie sau micri sociale; Programul de protecie mpotriva riscurilor politice i riscurilor generale specifice activitii de investiii n strintate. n baza acestui program, guvernul american suporta pn la 75% din daune suferite de firmele americane n urma investiiilor realizate de acestea pe piee strine; Programul de acordare a unor garanii extinse pentru investiii, conform cruia guvernul american suporta pn la 100% din daunele suferite de firmele americane ce finanau anumite proiecte de construcii de locuine. Definirea riscurilor. O firm strin se consider expropriat atunci cnd este mpiedicat: (1) s i exercite controlul deplin asupra unei pri substaniale din proprietile sale; (2) s i exercite drepturile fundamentale ca proprietar; (3) s primeasc dividendele ce i revin. Noiunea de expropriere poate include, n unele cazuri, i nclcarea de ctre guvernul unei ri a prevederilor unui contract de concesionare ncheiat cu o firm din ara respectiv. n practic, exproprierea propriu-zis este foarte rar ntlnit. Pentru firmele ce realizeaz investiii n strintate, cele mai multe probleme apar n legtur cu mpiedicarea execuiei unor contracte, cauzat n mod direct sau indirect de msurile luate de autoritile guvernamentale. De exemplu, guvernul unei ri poate retrage licena de import sau export, poate impune embargo vitale pentru buna funcionare a activitii unei firme. n ceea ce privete riscul de rzboi, revoluie, insurecie sau micare social nu este necesar o declaraie de rzboi pentru ca un astfel de risc s existe. Actele ostile ale unor organizaii naionale sau internaionale, inclusiv aciunile de sabotaj, sunt considerate riscuri de rzboi. Garanii pentru riscuri specifice. nainte de se acorda garanii pentru investiii ntr-o anumit ar, trebuie s se obin acordul guvernului rii respective privind proiectul de investiii i programul de garantare propus. n cazul investiiilor SUA n strintate, aceste garanii iau forma unui contract ntre firme investitoare i o agenie guvernamental american (Overseas Private Investor Corporation - OPIC). Contractul astfel ncheiat se bucur de sprijin deplin din partea guvernului american. Firmele investitoare pot fi i persoane juridice strine de exemplu, o filial a unei firme americane deinut n totalitate sau n cea mai mare parte de o firm din SUA.
Pagina 72 din 73
Investiiile pot lua forma cldirilor, fabricilor, materialelor sau echipamentelor, patentelor, tehnologiilor sau tehnicilor de fabricaie, serviciilor de management sau de asisten tehnic, garaniilor pentru mprumuturi acordate unor bnci sau corporaii strine. Garaniile guvernamentale sunt acordate pentru o perioad de maximum 20 de ani n cazul investiiilor de capital i pe perioada contractului de creditare n cazul n care acord credite unor organizaii sau firme strine. OPIC garanteaz doar investiii de firmele americane n strintate. OPIC nu ofer garanii pentru firmele deja lansate n strintate sau pentru anumite tipuri investiii ca de exemplu construcia unor cazinouri sau investiii care contravin intereselor SUA, OPIC asigur i riscurile la care sunt expui exportatorii sau firmele americane de construcii n strintate. De asemenea, OPIC sprijin firmele americane mici i mijlocii care doresc s investeasc n ri din lumea a treia, acordndu-le asisten de specialitate inclusiv consultan legal i de contabilitate. OPIC cere investitorilor participani la programele de garantare s participe ca i coasigurtori n limita a 10% din valoarea oricrei daune nregistrate. Excepie de la aceast regul fac instituiile financiare care acord mprumuturi n strintate, n cazul crora riscurile sunt acoperite integral. n general, limita de acoperire nu trebuie s depeasc 100 milioane USD pentru fiecare proiect de investiii. De asemenea, investitorii se pot asigura mpotriva pierderii de venit sau creterii dobnzilor, n limita a maximum 270% din valoarea investiiei iniiale. Dezvoltarea curentului naionalist, creterea gradului de intervenie i control a guvernelor asupra ratelor de schimb valutar, creterea ratei inflaiei pe plan mondial sunt fenomene care au intensificat necesitatea protejrii investiiilor pe pieele externe. Firmele ce realizeaz investiii n strintate au, de asemenea, posibilitatea de a apela la societi de asigurare private, a cror produse sunt mai mult flexibile dect cele oferite de autoritile guvernamentale. Astfel, asigurtorii pe piaa internaional ofer acoperire pentru toate tipurile de tranzacii efectuate n strintate, ns perioada de acoperire este, n general, de maxim trei ani, iar sumele asigurate sunt mai mici dect cele oferite de OPIC, de exemplu. Din acest motiv, firmele ce doresc s investeasc n strintate trebuie s studieze att avantajele i dezavantajele oferite de asigurarea la societi de asigurare private, ct i cele ale garaniilor guvernamentale.
ncheiere
Pagina 73 din 73
Piaa de asigurri cuprinde totalitatea actelor de vnzare-cumprare de servicii de asigurare, a mecanismelor, instituiilor i reglementrilor care guverneaz activitatea n domeniu pe un teritoriu dat. Dezvoltarea relaiilor economice dintre societile de asigurare se poate realiza prin diversificarea contractelor de reasigurare, obinndu-se astfel o cretere a volumului primelor acceptate n reasigurare, precum i prin prestarea serviciilor de constatare i evaluare a daunelor pentru asigurtorii strini. Rezumatul cercetrilor tiinifice proprii, care se bazeaz pe metode economice i abordri sistemice ale diferitelor categorii de asigurri, va umple golul teoretic n domeniul asigurrilor pe piaa economiei naionale. Este necesar perfecionarea i modificarea cadrului legislativ ce servete ca baz de aplicare a asigurrilor obligatorii, contribuind astfel la continuitatea acestor tipuri de asigurri i la ncasarea integral a primelor de asigurare de la toate persoanele asigurabile. Pe baza analizelor efectuate se poate concluziona c pe piaa de asigurri a Republicii Moldova i desfoar o activitate eficient obinnd un profit considerabil companiile de asigurri cu rezerve de asigurri pn la 10 milioane de lei. Organizarea i dezvoltarea sectorului asigurrilor n Republica Moldova, lrgirea sferei de activitate a pieei de asigurri presupun atragerea investiiilor autohtone i strine pe termen mediu i lung. Pentru aceasta este nevoie de relansarea economiei naionale. n viziunea noastr i a unor specialiti de renume, reformarea modalitii de constatare i de evaluare a daunelor suportate de ctre asigurai i mediatizarea acestor aciuni, concomitent cu acordarea facilitilor de despgubiri i de prime asigurailor, reprezint direcii importante n dezvoltarea pieei de asigurri. Aadar, frecvena daunei este elementul cel mai important al primei de risc, de valoarea ei depinznd n cea mai mare parte cuantumul primei de asigurare. Prin aceasta se impune ca valoarea asigurrii s fie estimat ca raport ntre numrul de polie expuse la risc i nu pe baza polielor n vigoare sau a celor ncheiate, aa cum se procedeaz n prezent. n etapa actual, de tranziie la economia de pia i de adaptare a agenilor economici la condiiile mediului concurenial, este obiectiv necesar formarea unei noi gndiri economice, schimbarea mentalitii oamenilor, care treptat vor nelege importana unor investiii raionale i bine gestionate pe piaa de asigurri.
Pagina 74 din 73
Pagina 75 din 73

Diploma - WWW - Tocilar

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Diploma - WWW - Tocilar

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Rolul asigurarilor in cadrul pietei

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Protecia financiar a familiei Altele

Recreere Cltorii Transport Locuine i coninut Nevoile de protecie a persoanelor fizice

Asigurarea unor venituri pentru mai trziu

Asigurarea de via de grup Altele

Asigurarea medical i de accidente ale angajailor

Asigurarea tip pensie pentru angajai

Asigurarea de rspundere fa de teri

Asigurarea mijloacelor de transport

Asigurarea pierderii profitului 73 Pagina 9 din

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

3943,1 3,9 11297,5 11745,3 4532,7 1856,9

3934,5 3,9 8993,9 8628,4 3927,2 1763,3

8534,8 42,9 6949,8 4438,2 331,8 22,3

8417,7 42,9 6902,6 3513,2 155,9 2,5

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

224,0 68,1 0,0 0,0 155,9 0,0 344,3 945,1

211,3 68,1 0,0 0,0 143,2 0,0 91,9 260,3

2,1 0,0 0,0 0,0 2,1 0,0 381,4 0,0

2,1 0,0 0,0 0,0 2,1 0,0 0,0 0,0

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Rata medie de schimb, leu/USD Populaia,

3678, 3675,1 9 884,3 1419,2 207,1 315,0

3667,8 17779, 0 382,0

3659,4 1974,0 423,0

3652,1 5 6083,5 731,0

3646,4 7260,8 626,0