Tipuri de analiz economico-financiar

n practic, se remarc mai multe tipuri de analiz economico-financiar potrivit diferitelor criterii de clasificare avute n vedere. O asemenea clasificare prezint importan nu numai sub aspect metodologic n procesul orientrii i sistematizrii cercetrii, ci i n ceea ce privete direc ionarea i fundamentarea deciziilor n conformitate cu nsei laturile, cerin ele, exigen ele i posibilit ile creterii economice n condi ii de eficien sporit din etapa respectiv. a) Astfel, dac se are n vedere etapa, n timp, a desfurrii fenomenelor economico-financiare cercetate, se disting trei tipuri de analiz economicofinanciar: analiza retrospectiv sau post-factum; analiza curent; analiza previzional sau prospectiv. Analiza retrospectiv vizeaz trecutul, adic presupune cercetarea unei activit i economico-financiare care s-a desfurat ntr-o perioad de timp anterioar, avnd, n esen , ca obiect relevarea gradului i a modului n care au fost respectate o serie de cerin e i exigen e ale etapei respective. Analiza curent vizeaz prezentul, adic presupune cercetarea unei activit i economico-financiare n curs de desfurare, de realizare, urmrind, cu precdere, modul i msura n care se ndeplinesc o serie de prevederi, prentmpinarea sau contracararea ac iunii unor factori perturbatori, fundamentarea msurilor care se impun pentru asigurarea realizrii integrale a cererii sau a prevederilor (eventual depirea acestora dac se ncadreaz n mecanismele economiei de pia ). Analiza previzional, care constituie o etap premergtoare n elaborarea unor prevederi sau a planului, vizeaz viitorul, adic presupune cercetarea unei activit i economico-financiare posibil de realizat n perspectiv, avnd ca obiect identificarea rezervelor interne i a msurilor concrete de mobilizare ra ional a acestora menite s contribuie la ob inerea unor rezultate economico-financiare superioare n conformitate cu obiectivele creterii economice n condi ii de eficien sporit din etapa respectiv. b) Dac se ine seama de laturile fundamentale ale cunoaterii fenomenelor economico-financiare latura calitativ i latura cantitativ, se disting dou tipuri de analiz economico-financiar: analiza calitativ; analiza cantitativ. Analiza calitativ, utiliznd metoda abstractizrii, stabilete modelele abstracte n care sunt prinse legturile esen iale caracteristice fenomenelor economico-financiare, desemnnd, astfel, filiera i cadrul n care trebuie s se desfoare ntreaga cercetare. Abordarea sistemic a fenomenelor economico-financiare, cercetarea lor cibernetic, reprezint ci de realizare a analizei calitative. Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenelor economico-financiare prin determinri cantitative. Cuantificarea fenomenelor economico-financiare, a ac iunilor diverilor factori, a rezervelor interne de mbunt ire a rezultatelor economico-financiare este condi ionat ns de juste ea modelelor abstracte i a filierei stabilite anterior pe baza analizei calitative. n analiza cantitativ i gsesc un cmp tot mai larg de aplicare metodele i procedeele matematicii moderne. Dup modul de efectuare a cercetrii diverselor fenomene economicofinanciare, se disting dou tipuri de analiz economico-financiar: analiza static; analiza dinamic.

Analiza static cerceteaz fenomenele economico-financiare la un moment dat. Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economico-financiare n micarea lor, relevnd pozi ia acestora n timp, ntr-un ir de momente (ani, trimestre, luni, decade, zile). n agricultur i silvicultur, unde gradul de varia ie n timp a fenomenelor economico-financiare este mai mare dect n alte ramuri ale produc iei materiale datorit ac iunii deosebit de oscilante a factorilor naturali, analiza dinamic se impune cu precdere, ntruct numai ntr-un interval mai mare de timp (i n primul rnd de ani) poate fi cunoscut, cu concluden , situa ia diverselor fenomene economico-financiare.

Metodele analizei calitative

Metoda concordan ei poate fi definit astfel: un fenomen economicofinanciar (sau un grup de fenomene economico-financiare) poate fi considerat drept cauza altui fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat) numai dac, n toate cazurile observate, face parte din ansamblul de mpejurri care preced fenomenul economico-financiar studiat. Formula ra ionamentului, care st la baza metodei concordan ei, este urmtoarea: (1) A B C a (2) A D E a (3) A F G a Deci, A a Metoda diferen ei poate fi definit astfel: un fenomen economico-financiar (sau un grup de fenomene economico-financiare) poate fi considerat drept cauza altui fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat) numai dac este prezent n ansamblul de mprejurri n care a aprut fenomenul economicofinanciar studiat i este absent n ansamblul de mprejurri n care nu a mai aprut fenomenul economico-financiar studiat. Formula ra ionamentului, care st la baza metodei diferen ei, este urmtoarea: (1) A B C D E a (2) B C D E Deci, A a Metoda combinat, respectiv a concordan ei i a diferen ei, poate fi definit astfel: un fenomen economico-financiar (sau un grup de fenomene economicofinanciare) poate fi considerat drept cauza altui fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat), numai dac este prezent n dou sau mai multe ansambluri de mprejurri n care a aprut fenomenul economico-financiar studiat i este absent din alte dou sau mai multe ansambluri de mprejurri n care fenomenul economico-financiar studiat nu a mai aprut, ansamblurile de mprejurri, din sfera fiecrei serii de cazuri observate, asemnndu-se ntre ele prin prezen a i respectiv absen a aceluiai fenomen economico-financiar (fenomenul economicofinanciar cauz). Formula ra ionamentului, care st la baza metodei combinate, este urmtoarea: Prima serie a cazurilor (1) A B C a (2) A D E a

(3) A F G a (1) A B C a (2) D E (3) F G Deci, A a Metoda varia iilor concomitente poate fi definit astfel: dac varia ia unui fenomen economico-financiar determin ntotdeauna o anumit varia ie a altui fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat), atunci primul fenomen economico-financiar este cauza (sau o parte din cauz) celui de-al doilea fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat). Formula ra ionamentului, care st la baza metodei varia iilor concomitente, este urmtoarea: (1) A1 B C D a1 (2) A2 B C D a2 (3) A3 B C D a3 Deci, A a Metoda soldului (sau a rmi ei) poate fi definit astfel: dac din cuantumul unui fenomen economico-financiar (a fenomenului economico-financiar studiat) scdem acea parte care a fost determinat numai de unele fenomene economico-financiare din totalul fenomenelor economico-financiare care l-au precedat i i-au provocat apari ia, cealalt parte a acestui fenomen economicofinanciar (rmi a) trebuie s fie determinat de fenomenele economico-financiare (sau fenomenul economico-financiar) rmase. Formula ra ionamentului, care st la baza metodei soldului, este urmtoarea: ABC abc Deci, A a Metoda descompunerii n elemente componente presupune, acolo unde este cazul, dezmembrarea fenomenului economico-financiar analizat n pr ile sale constitutive, viznd, prin urmare, latura structural a acestui fenomen. Aceast metod permite stabilirea unor modele economico-financiare mai analitice, care reflect mai cuprinztor i mai corect rela ia cauz-efect, ceea ce practic nseamn i o investigare mai profund a realit ii economico-financiare, a posibilit ilor de mbunt ire a diverselor rezultate. Metoda diviziunii n timp i spa iu presupune, n scopul efecturii unui studiu aprofundat, pn la cele mai concrete aspecte, localizarea n timp i spa iu a fenomenelor economico-financiare, respectiv a rela iei cauz-efect specific acestor fenomene. Astfel, diviziunea n timp permite urmrirea varia iei n timp a fenomenelor economico-financiare, eviden ierea abaterilor fie de la o anumit tendin general A doua serie a cazurilor

stabilit pentru o perioad de timp mai ndelungat (5-10 ani sau chiar mai mult), fie de la ritmicitatea proiectat pe diviziuni de timp n cadrul anului (semestre, trimestre, luni, decade, zile). Diviziunea n spa iu permite urmrirea fenomenelor economico-financiare pe locuri de formare i dezvoltare, respectiv sesizarea structurilor organizatorice ale unit ii unde fenomenele economico-financiare investigate au nregistrat o varia ie favorabil sau nefavorabil fa de prevederi i posibilit i, stabilirea aportului fiecrui loc de munc la cuantumul i varia ia rezultatelor pe total exploata ie agricol sau silvic. Metoda gruprii ordoneaz fenomenele economico-financiare pe grupe omogene, dup varia ia uneia sau mai multor caracteristici. Alegerea caracteristicii de grupare este n func ie de scopul cercetrii, de esen a fenomenului economicofinanciar studiat i presupune o analiz multilateral a acestuia. Criteriile dup care se stabilesc gruprile difer dup con inut, form de exprimare i varia ia caracteristicii de grupare. Metoda compara iei este absolut necesar n studierea oricrui fenomen economico-financiar, ntruct explicarea i aprecierea acestora (diagnosticarea) trebuie fcut nu numai ca o mrime n sine, ci i n raport cu un anumit criteriu ca baz de compara ie. Compara iile pot fi de mai multe feluri, n func ie de criteriul luat n considera ie: compara ii n timp, care se efectueaz ntre rezultatele perioadei raportate i rezultatele dintr-o perioad sau mai multe perioade anterioare; compara ii n spa iu, care se efectueaz ntre rezultatele diverselor structuri organizatorice ale exploata iei agricole sau silvice; compara ii mixte, care se efectueaz ntre rezultatele urmrite att n timp, ct i n spa iu; compara ii n func ie de un criteriu prestabilit (plan, norme, normative, standarde etc.); compara ii cu caracter special, care se efectueaz pe baza altor criterii dect cele men ionate. n efectuarea oricrei compara ii utilizate ntr-o investigare tiin ific a fenomenelor economico-financiare, este absolut necesar asigurarea comparabilit ii datelor, datele trebuind s aib un con inut omogen, s fie exprimate ntr-un etalon unic i s fie stabilite dup o metodologie unic.

Metode ale analizei cantitative

Metodele analizei cantitative a fenomenelor economico-financiare au ca obiect cuantificarea ac iunii diverselor elemente, factori, cauze (inclusiv influen a condi iilor) care explic nsi varia ia fenomenului economico-financiar analizat (rezultatul urmrit) fa de un anumit criteriu de compara ie, fiind surprins, n felul acesta, finalitatea de mrime i sens a legturilor cauzale. De asemenea, n sfera obiectului analizei cantitative se circumscrie i comensurarea rezervelor interne (implicit legate de ntregul sistem cauzal) menite s contribuie la mbunt irea rezultatelor economico-financiare. Metodele analizei cantitative a fenomenelor economico-financiare pot fi grupate n func ie de scopul analizei, de sursele informa ionale i de tipul rela iilor de cauzalitate dintre variabilele modelului.

n practic, intereseaz mai ales gruparea acestor metode n func ie de tipul rela iilor de cauzalitate. Se cunosc, potrivit celor mai avansate concep ii din domeniile tiin ei i filosofiei, dou tipuri fundamentale de rela ii ntre variabilele diverselor modele (respectiv, de determinare a fenomenelor economico-financiare); 1. determinarea de tip dinamic; 2. determinarea de tip probabilist-statistic. n cadrul primului tip de rela ii cauzale, determinarea dinamic a unui fenomen economico-financiar (ca rezultat) de ctre un alt fenomen economicofinanciar (drept cauz) are loc prin urmtorul mecanism genezic: unei varia ii a variabilei independente, i corespunde ntotdeauna o varia ie unic i bine determinat a variabilei rezultative. Formele matematice (ecua iile) n care se prezint acest tip de rela ii cauzale sunt urmtoarele: forma propor ionalit ii directe, respectiv a unui produs de factori: R=ab forma propor ionalit ii inverse, respectiv a unui raport de factori: a R= b

forma propor ionalit ii directe i inverse n acelai timp, respectiv a unui produs i raport de factori n acelai timp: a b R= a c
forma sumei de elemente componente: R=a+b forma diferen ei de elemente componente: R=ab forma sumei i diferen ei de elemente componente n acelai timp: R=a+bc Corespunztor acestor forme matematice n care se prezint rela iile cauzale din primul tip men ionat (tipul determinismului dinamic), se utilizeaz urmtoarele metode ale analizei cantitative a fenomenelor economico-financiare: metoda substituirilor n lan , aplicabil n cazul unui produs, raport sau produs i raport de factori; metoda determinrii izolate a ac iunii factorilor, aplicabil n cazul unui produs, raport sau produs i raport de factori; metoda calculului matriceal, aplicabil n cazul unui produs, raport sau produs i raport de factori; metoda balan ier, aplicabil n cazul unei sume, diferen e sau a unei sume i diferen e de elemente componente; ansamblul de metode aferente cercetrilor opera ionale, utilizate cu precdere n analizele cantitative cu caracter previzional i aplicabile n cazul unui produs, raport sau produs i raport de factori, precum i n cazul unei sume, diferen e sau a unei sume i diferen e de elemente componente: programarea liniar, programarea dinamic, teoria deciziei, teoria jocurilor, metoda drumului critic.

n cadrul celui de-al doilea tip de rela ii cauzale, determinarea probabiliststatistic a unui fenomen economico-financiar (ca rezultat) de ctre un alt fenomen economico-financiar (drept cauz) are loc prin urmtorul mecanism genezic: unei varia ii date a variabilei independente i corespund mai multe varia ii posibile ale variabilei rezultative, care sunt ealonate ntr-o zon de minim i maxim. Deci, ntre variabilele independente i variabila rezultativ exist o probabilitate de dependen situat ntre anumite limite. Formele matematice n care se prezint acest tip de rela ii cauzale (ecua ii de regresie) sunt urmtoarele (n forma lor simpl): forma liniar: Y = a + bx

forma hiperbolic: b Y=a x

forma parabolic: Y = a + bx + cx2 forma exponen ial: Y = a bx; sau Y = = a xb Metodele analizei cantitative utilizate n cazul unor astfel de modele economico-financiare (ecua ii de regresie) sunt urmtoarele: metoda corela iei; ansamblul de metode aferente cercetrilor opera ionale, utilizate cu precdere n analizele cantitative cu caracter previzional: lan urile Markov, procesele Poisson, teoria firelor de ateptare, metoda PERT.

Metoda substituirilor n lan

Aplicarea corect a metodei substituirilor n lan necesit respectarea urmtoarelor trei criterii de ordin procedural: 1. substituirea factorilor (respectiv, cuantificarea ac iunii fiecrui factor asupra variabilei rezultative) se face, obligatoriu, n ordinea: nti se substituie factorul sau factorii cu rol cantitativ, urmeaz, dup aceea, substituirea factorului cu rol structural, iar, n final, se substituie i factorul sau factorii cu rol calitativ; 2. opera iunile de substituire se efectueaz n mod succesiv, nu simultan; 3. un factor substituit rmne n aceast pozi ie i n opera iile ulterioare. Metoda substituirilor n lan poate fi aplicat att n forma ei dezvoltat, ct i n forma ei simplificat. Evident, forma simplificat este mai operativ.

Aplicarea metodei substituirilor n lan n cazul unui produs de factori

Pentru exemplificare, se consider fenomenul economico-financiar R, care este un produs de patru factori cu ac iune direct (a, b, c, d): R=abcd

Se cere, prin urmare, s fie explicat varia ia acestui fenomen economicofinanciar, fa de baza de compara ie, prin prisma ac iunii celor patru factori direc i men iona i, n care scop sunt necesare urmtoarele formule de cuantificare: Cnd rezultatul supus analizei cantitative (respectiv varia ia nregistrat) este exprimat n cifre absolute: R0 = a0 b0 c0 d0 R1 = a1 b1 c1 d1 R = R1 R0 din care, datorit: 1) R(a) = ( a1 b0 c0 d0) ( a0 b0 c0 d0) = (a1 a0) b0 c0 d0; 2) R(b) = ( a1 b1 c0 d0) ( a1 b0 c0 d0) = a1 (b1 b0) c0 d0; 3) R(c) = ( a1 b1 c1 d0) ( a1 b1 c0 d0) = a1 b1 (c1 c0) d0; 4) R(d) = ( a1 b1 c1 d1) ( a1 b1 c1 d0) = a1 b1 c1 (d1 d0). R = R(a) + R(b) + R(c) + R(d)

Aplicarea metodei substituirilor n lan n cazul unui raport de factori

Pentru exemplificare, se consider fenomenul economico-financiar R, care este un raport de doi factori cu ac iune direct (a. b): R= a b

Exemplificarea varia iei acestui fenomen economico-financiar, prin prisma ac iunii celor doi factori direc i, necesit urmtoarele formule de cuantificare: Cnd rezultatul supus analizei cantitative este exprimat n cifre absolute, iar factorul cantitativ se afl la numrtorul frac iei:

R0 =

a0 ; b0 a1 ; b1

R1 =

R = R 1 R 0 din care, datorit:

(1) R (a ) =

a1 a 0 a1 a 0 = ; b0 b0 b0

a a (2) R (b ) = 1 1 ; b1 b 0
R = R (a ) + R (b )

 Cnd rezultatul supus analizei cantitative este, de asemenea, exprimat n cifre absolute, iar factorul cantitativ se afl la numitorul frac iei:
R = R 1 R 0 ; din care, datorit: a a (1) R (b ) = 0 0 ; b1 b 0 (2)R (a ) = a1 a 0 a1 a 0 = ; b1 b1 b1

R = R (b ) + R (a )

Metoda determinrii izolate a ac iunii factorilor

Potrivit acestei metode, aplicabil, de asemenea, n cazul unui produs sau raport de factori, se respect un singur criteriu procedural din cele trei enun ate anterior viznd metoda substituirilor n lan , i anume, c substituirea factorilor se desfoar n mod succesiv, nu simultan. Ca atare, cuantificarea ac iunii factorilor se va efectua pe baza urmtoarelor formule:

R 0 = a 0 b0 c0 d 0 R 1 = a 1 b1 c1 d1 R = R 1 R 0 , din care, datorit: (1) R(a) = (a1 b0 c0 d0) (a0 b1 c0 d0) = (a1 a0) b0 c0 d0 ; (2) R(b) = (a0 b1 c0 d0) (a0 b0 c0 d0) = a0 (b1 b0) c0 d0 ; (3) R(c) = (a0 b0 c1 d0) (a0 b0 c0 d0) = a0 b0 (c1 c0) d0 ; (4) R(d) = (a0 b0 c0 d1) (a0 b0 c0 d0) = a0 b0 c0 (d1 d0) ; R = R(a) + R(b) + R(c) + R(d) + F n acest context, F reprezint restul nedescompus n legtur cu care, n literatura de specialitate, s-au emis diferite ipoteze de repartizare pe factorii substitui i.
Metoda calculului matriceal

Practic, aceast metod confirm i ntrete criteriile procedurale ale metodei substituirilor n lan . n plus, putnd fi efectuat i cu ajutorul calculatorului electronic, dobndete un mare grad de detaliere, exactitate i operativitate.

Pentru exemplificarea aplicrii metodei calculului matriceal, adaptat la nevoile analizei economico-financiare, va fi luat n considerare urmtoarea rela ie matematic:
M=

csi pi ;
i =1

n care: M reprezint cheltuielile cu ngrmintele chimice la hectar, la o cultur oarecare; csi consumul specific din sortimentul de ngrmnt chimic i ce revine la hectar; pi pre ul de aprovizionare unitar (pe unitatea de msur) a sortimentului de ngrmnt chimic i. Cuantificarea ac iunii celor doi factori direc i (cs i p) asupra varia iei cheltuielilor cu ngrmintele chimice la hectar (M) va fi precedat de urmtoarele opera ii: n primul rnd, se formeaz matricea A, care con ine pe prima linie consumurile specifice prevzute pe sortimente de ngrminte chimice la hectar (a11 a12), iar pe cea de-a doua linie consumurile specifice realizate (a21 a22):
a11 A= a 21 a 22

a12

n al doilea rnd, se formeaz matricea B, care con ine, pe prima coloan, b11 pre urile de aprovizionare unitare prevzute, iar pe cea de-a doua b 21
b12

coloan, pre urile de aprovizionare unitare realizate

b 22
b11 B= b 21 b 22

b12

n al treilea rnd, se efectueaz produsul dintre matricea A i matricea B i se ob ine matricea C, care con ine elementele necesare cuantificrii ac iunii factorilor: c12 c11
C= c21 * c22

Astfel, M = M1 M0 = c22 c11, din care, datorit: (1) M (cs) = c21 c11;

(2) M (p) = c22 c21; M = (M(cs) + M(p)

Metoda balan ier

Spre deosebire de cele trei metode prezentate, care se preteaz numai n cazul unor analize cantitative ale fenomenelor economico-financiare cnd ntre factori i rezultat este o legtur cu caracter de propor ionalitate direct sau invers, metoda balan ier este aplicabil numai n cazul unor fenomene economico-financiare concretizate ntr-o rela ie matematic de sum, de diferen sau de sum i diferen de elemente componente. n asemenea cazuri, explicarea varia iei fenomenului economico-financiar studiat (a rezultatului nregistrat) se face prin prisma ac iunii elementelor sale componente care reprezint o balan . Un exemplu de fenomen economico-financiar reprezentat printr-o balan l constituie urmtoarea rela ie matematic: R = a + b c. Avnd n vedere cele dou situa ii care se compar: situa ia din perioada de baz: R0 = a0 + b0 c0
i

situa ia din perioada curent: R1 = a1 + b1 c1 , opera iile de cuantificare a ac iunii celor trei componente (a, b i c), asupra varia iei n cifre absolute a fenomenului economico-financiar analizat (R), pot fi efectuate, potrivit metodei balan iere, cu ajutorul urmtoarelor formule: R = R1 R0 ; din care, datorit: (1) R (a) = a1 a0; (2) R (b) = b1 b0; (3) R (c) = (-c1) (-c0); R = R(a) + R(b) + R(c) Iar n cazul cnd rezultatul analizat este consemnat n procente, formulele de cuantificare a ac iunii celor trei elemente componente asupra rezultatului respectiv se prezint astfel: R % = R1 R 0 100 ; din care, datorit: R0 a1 a 0 100 ; R0

(1) R %(a ) =

(2) R %(b ) =

b1 b 0 100 ; R0

(3) R %(c ) =

( c1 ) ( c 0 ) 100
R0

R % = R %(a ) + R %(b ) + R %(c )

Metoda corela iei

Conform precizrilor anterioare, metoda corela iei se aplic n cazul cnd ntre variabilele unui model economico-financiar exist rela ii cauzale de tip probabilist statistic. Utilizarea acestei metode n analiza economico-financiar presupune, n vederea asigurrii unei eficien e cognitive corespunztoare, respectarea unei anumite filiere procedurale unde se disting cinci faze: Faza I-a: stabilirea con inutului economico-financiar al fenomenului analizat (Y variabila dependent) i al factorilor care i exercit ac iunea asupra sa (x1, x2, , xn variabilele independente). Cu alte cuvinte, n aceast prim faz se procedeaz la alegerea variabilelor modelului. Faza a II-a: stabilirea legturilor de cauzalitate dintre variabile i a formei matematice n care pot fi reprezentate aceste legturi (respectiv formularea modelului propriu-zis, adic a ecua iei de regresie specific dependen ei cercetate: liniar, hiperbolic, parabolic, exponen ial). Faza a III-a: determinarea valorii parametrilor ecua iei de regresie, cu ajutorul celor mai mici ptrate, n vederea rezolvrii acestei func ii.