Bruxelles, Seminar Lingvistic - 06.12.2012

Academia de Studii Economice Bucureti
Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori
Seminar lingvistic pe tema:

MANAGEMENTUL I ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE N ROMNIA
Material pregatit pentru Secretariatul General al Consiliului Uniunii Europene
Ph D. Laureniu Mihai TREAPT
Bruxelles, 06 Decembrie 2012

1
Academia de Studii Economice Bucureti Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori
Cuvnt introductiv
Tema abordat in cadrul seminarului este complex i de mare actualitate. Este echilibrat att din punct de vedere structural (fiind mprit n 2 pri a cate 3 capitole fiecare), ct i al abordrii coninutului, care trateaz dou opiuni fundamentale ale bncilor: managementul i asigurarea riscurilor bancare. Scopul principal al seminarului lingvistic - s identificm soluiile cele mai potrivite, pe care bncile le au la dispoziie: autoasigurarea sau gestiunea intern a riscurilor, prin constituirea de provizioane specifice de risc i prin crearea fondului de risc, vs. opiunea de a externaliza riscurile, prin cedarea lor ctre companii de asigurarereasigurare. Pe aceasta platforma generoasa de discutie ne vom atinge scopul. Cercetrile efectuate n atingerea scopului urmrit au presupus elaborarea de studii de caz, bazate pe date culese de la unele bnci, pe o perioad de zece ani. Prin studiile de caz elaborate, am cutat s validm n mod tiinific ideile i opiniile originale pe care le promovm n seminar. Aportul personal se regsete n metodologia de cercetare utilizat, scenariile de analiz dezvoltate, figurile i graficele realizate, care ne ajut s fim mai convingtori n concluziile i opiniile desprinse din cercetare. Seminarul nu va fi unul rigid, vom putea discuta liber. Riscurile semnificative despre care vom discuta (cele cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i reputaionale ale bncilor): de credit, de pia, de lichiditate i operaional/reputational.
2
Cuprinsul seminarului lingvistic

Introducere Partea I - MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE Capitolul I Managementul bancar i riscurile n activitatea bancar Capitolul II Managementul riscurilor bancare n bncile comerciale Capitolul III - Msuri de control i gestionare a riscurilor bancare semnificative
Partea a - II - a ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE

Capitolul IV Practica intern i internaional n materie de asigurri bancare Capitolul V Practica bancar prudenial n relaia cu societile de asigurare Capitolul VI Optimizarea sistemului de management al riscurilor prin instrumente bancare i de asigurare
ncheiere
Anexe, Tabele, Grafice, Figuri, Bibliografie, Lista lucrrilor elaborate i publicate
3
PARTEA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE
Capitolul I Managementul bancar i riscurile n activitatea bancar

1.1. Trsturile i componentele managementului bancar 1.2. Riscurile n activitatea bancar i caracteristicile acestora 1.3. Riscul general i riscurile semnificative 1.4. Factori generatori de risc la nivelul bncilor comerciale
Un factor relevant pentru profilul actual de risc de credit al bncilor este faptul c, n ultimii ani, portofoliul de credite al bncilor din Romnia a suferit o schimbare structural semnificativ n favoarea creditelor n valut, cu precdere n Euro i n valute exotice. Aceast schimbare s-a datorat faptului c debitorii, persoane fizice i juridice, cred c pot profita de costurile nominale mai sczute ale creditrii n valut, ignornd riscul valutar. n urma acestei modificri structurale a portofoliului de credite, n favoarea creditrii n valut comparativ cu Leul, bncile care au permis s se ntmple aceast schimbare i-au asumat un risc de credit mrit n portofoliile lor pentru persoane fizice, acolo unde venitul clienilor este preponderent n Lei. Facem aprecierea c riscul este ntr-o permanent schimbare, evolueaz n complexitate i expune bncile la noi riscuri i provocri, ceea ce atrage dup sine necesitatea de a inova continuu, de a gsi mereu noi modaliti de gestiune tot mai performant a riscurilor.
4
Explicarea principalelor tipuri de riscuri

Risc de credit = riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale Risc de pia= riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar Risc de pre = component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor financiare derivate Risc valutar = component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale valutei Risc al ratei dobnzii = component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii Risc de lichiditate = riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea de a onora n orice moment obligaiile pe termen scurt Risc operaional = riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice) Risc juridic = component a riscului operaional, urmare a neaplicrii sau a aplicrii gresite a dispoziiilor legale ori contractuale, care afecteaz negativ operaiunile companiei Risc reputaional = riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiilor de credit Risc de contrapartida = expunerea potenial pe care banca ar putea s o inregistreze in condiiile n care contrapartida/partenerul nu-i ndeplinete obligaiile contractuale sau afecteaza banca datorita unuia din tipurile de riscuri de mai sus.
5
Capitolul II Managementul riscurilor bancare n bncile comerciale

2.1. Managementul riscurilor bancare. Abordarea clasic.
Intenia noastr este s punctm elementele cheie ale managementului riscurilor bancare, acelea care se menin valabile perioade mai ndelungate de timp, rmnnd corecte i validate de sistemul economic att n perioade de avnt, dar i n timp de criz financiar.
2.2. Abordarea riscurilor bancare prin prisma cerinelor Acordului Basel II. Elemente caracteristice.
Conform Acordului Basel II, cerina minim de capital este de 8% din activele ponderate la risc, calculate innd cont att de riscul de credit, ct i de riscul de pia i cel operaional, astfel nct cerina de capital are trei componente care se determin separat: cerina de capital pentru acoperirea riscului de credit, cerina de capital pentru acoperirea riscului de pia i cerina de capital pentru acoperirea riscului operaional.
O istorie numita...Basel I
Acordul Basel I privind capitalul, care se concentreaz asupra riscului de creditare, a fost aprobat n anul 1988 de ctre guvernatorii bncilor centrale G10* i a fost remis bncilor internaionale n luna iulie a aceluiai an pt.consultare. Acordul stabilete un nivel minim de capital standard de rezerv, de 8%, din totalul activelor, msurat cu metode diferite, n conformitate cu riscul asociat. Basel I urma s fie implementat doar de ctre bncile internaionale ncepnd cu 1992. Obiectivele fundamentale ale Acordului Basel I au fost ntrirea stabilitii i a sntii sistemului bancar internaional prin aplicarea sa uniform, cu consisten i strictee de ctre toate bncile internaionale din rile care l adopt, n vederea eliminrii unei surse de inegalitate concurenial ntre acestea. Acordul Basel I a deschis calea spre introducerea unor reguli mai severeBasel II si III. * Comitetul Basel I a ntrunit n prima edin membrii din Belgia, Canada, Frana, Germania, Italia, Japonia, Luxemburg, Olanda, Spania, Suedia, Elveia, Marea Britanie i Statele Unite i se afl n subordinea Comitetului Guvernatorilor Bncilor Centrale ale G10. n anul 1997, Comitetul emite o lucrare consultativ privind ajustarea capitalului bancar, datorit ngrijorrii privind scderea ratei de acoperire a capitalului marilor bnci internaionale, pe fondul creterii riscului de credit al operaiunilor de asistare a rilor puternic ndatorate. Dup publicarea acestor propuneri, a fost iniiat un amplu proces consultativ n toate statele membre ale G10 i aceste propuneri au fost de asemenea transmise autoritilor de supraveghere din ntreaga lume. Ca urmare a consultrilor pe marginea lor, Comitetul a redactat documentul Unificarea Internaional a Msurrii Capitalului i Standarde de Capital (Engl. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards). Asa s-a nascut Basel I dar istoria continua
7
Ce a adus nou Basel II ? metode standard de masurare

Cerina minim de capital Cerina minim de capital
=
8% din
Activele ponderate la risc
Ponderarea pentru Riscul de Credit
Ponderarea pentru Riscul de Piata Introdus n 1996, prezint mici modificri n Acordul Basel II
Ponderarea pentru Riscul Operational
Mult mai complex n Acordul Basel II (3 metode / abordri)
Complet nou n Acordul Basel II (3 metode / abordri)
Evoluia indicatorului de solvabilitate al Bncii Optim n perioada 31.12.1999 31.12.2009

35
33.07 30.29 28.49 25.66 30.06 28.01 26.5 23.94 22.03 22.08 18.89 16.63 15.4 13.51 13.44 11.46 10.54 10.26 9.23 8.25 10.33
30
25
20
15
10
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12 8 8 8 8
31 .1 2. 19 99 30 .0 6. 20 00 31 .1 2. 20 00 30 .0 6. 20 01 31 .1 2. 20 01 30 .0 6. 20 02 31 .1 2. 20 02 30 .0 6. 20 03 31 .1 2. 20 03 30 .0 6. 20 04 31 .1 2. 20 04 30 .0 6. 20 05 31 .1 2. 20 05 30 .0 6. 20 06 31 .1 2. 20 06 30 .0 6. 20 07 31 .1 2. 20 07 30 .0 6. 20 08 31 .1 2. 20 08 30 .0 6. 20 09 31 .1 2. 20 09
Indicatorul de Solvabilitate Valoarea minima a indicatorului calculat la fonduri proprii
Privire de perspectiv prin prisma Basel III

Romania s-a trezit direct in epoca Acordului Basel II, la noi nivelul minim de capital fiind impus la 12% pana in 2007, cand s-a trecut la 8%. O privire n perspectiva Basel III, despre care experii n economie discut n termeni de planuri de viitor, intrucat va incepe sa se implementeze gradual pana in 2018, ntr-un nou proiect de adecvare a capitalurilor bancare, ce va fi numit Basel III.
Va fi vorba de un set de reforme financiare foarte stricte:

- obligarea bncilor s-i creasc nivelul provizioanelor pentru viitoare pierderi sau chiar pentru eventuale perioade economice dificile; - doi indicatori pot crea ngrijorri bncilor: Unul va fi calculat n funcie de nivelul de stabilitate asociat fiecrei grupe de active i pasive bancare (va solicita resurse (depozite) stabile pe termene ct mai lungi, n proporie de 70-90% din nivelul creditelor). Altul arat n ce msur bncile dein suficiente active lichide pentru a face fa unei ieiri neprevzute de lichiditi, n condiii de stres. Pentru evitarea situaiilor n care bncile au fost salvate cu fonduri publice, acestea vor fi obligate s pstreze mai mult capital disponibil n cazul re-izbucnirii unei crize. Decizia introducerii unor reguli noi pentru sectorul bancar a fost luat nc din iunie 2010 n cadrul Summitului G20, dar va dura pana la orizontul anilor 2015-2018.
9
Privire de perspectiv prin prisma Basel III
(2)
Bncile UE vor fi obligate s dein mai mult capital de cea mai bun calitate pentru a putea acoperi pierderile neateptate. Pe cnd anterioarele acorduri Basel se adreseaz doar unui numr de aproximativ 120 de bnci active pe plan internaional, legislaia UE se va aplica tuturor celor 8.300 de bnci europene. Acesta este capitalul comun de rangul 1 sau in Engl: common equity tier 1-CET 1) si va trebui s reprezinte 4,5% din valoarea activelor ponderate la risc, de la 2% acum, deci un efort financiar de peste 2 ori mai mare pt. actionari, dar garantii de solvabilitate tot de atatea ori mai mari pt. clienti. Pe lng aceste cerine minime de capital CET 1, pe ntreg teritoriul UE trebuie introduse dou rezerve de capital. n primul rnd, bncile trebuie s menin o rezerv de conservare, echivalent cu 2,5% din valoarea activelor ponderate n funcie de risc, n caz contrar, neputnd plti dividende sau prime. n al doilea rnd, statele membre vor trebui s instituie o rezerv anticiclic, pentru a evita ndatorarea excesiv. Pe lng acestea, fiecare stat membru poate impune sectorului financiar sau unei pri a acestuia o rezerv de risc sistemic din CET 1 n vederea evitrii riscurilor de contaminare. Rezerva respectiv ar putea varia ntre 3% i 5% n funcie de tipul expunerii, putnd atinge chiar i o valoare mai mare cu autorizare prealabil.
10
Cuvinte cheie
Guvernana corporativ se refer la maniera n care este guvernat activitatea bncii i are la baz un set comprehensiv de reguli de funcionare, precum i descrierea relaiilor dintre reprezentanii acionarilor, care poart responsabilitatea final pentru supravegherea bncii i conducerea executiv, care poart responsabilitile zilnice de coordonare a operaiunilor bncii. Hedging valutar, este termen de origine anglo-saxon ce desemneaz o operaiune efectuat la termen n vederea protejrii (asigurrii) mpotriva pierderilor care ar putea rezulta din fluctuaiile nefavorabile ale cursurilor aciunilor, dobnzilor, valutelor. Basel II key words: IRB Internal Rating Based- metoda de analiza bazata pe ratingul stabilit intern de fiecare banca AMA Advanced Measurement Aproach, abordarea avansata de masurare a riscurilor PD Probability of Default Probabilitatea de neplata LGD Loss Given by Default- Pierderea generata de evenimentul de neplata EAD- Exposure at Default- Expunerea datorata cazului de neplata VaR Value at Risk Metoda interna de calcul si cuantificare a riscului de piata (rata dobanzii, curs de schimb valutar) CAPM Capital Allocation and Price Measurement- metoda de masurare a nevoii de capital prin transferul pretului RAROC- Risc Adjusted Return on Capital Rentabilitatea Ajustata la Risc, indicator care arata profitabilitatea pe fiecare client, produs si linie de afaceri, dupa care se calculeaza pe total banca Capital de rang I sau Common Equity Tier 1- CET 1 : a) capitalul propriu sau capitalul de baz care cuprinde: capitalul social vrsat de actionari si primele legate de capital rezervele legale, cele pt. riscul de credit si rezerve statutare rezerve general pentru riscul de credit; fondul imobilizrilor corporale; rezultatul net al exerciiului financiar curent reprezentnd profit etc. 11
Cuvinte cheie
(2)
b) capitalul suplimentar de rang II (Tier 2), care se ia n calculul fondurilor proprii n proporie de 100% din capitalul propriu sau de rang I i se compune din: alte rezerve dect cele incluse n capitalul propriu; datoria subordonat luat in calculul fondurilor proprii, de maximum 50% din capitalul propriu Concluzie: Prima parte a capitalului bancar include resursele provenite de la acionari i din activitatea proprie a bncii, iar partea a doua resursele mprumutate sau provenite din surse excepionale. Institutia Financiara = Activitatea ei principala consta in achizitionarea de participatii. In plus, poate oferi leasing financiar, servicii de investitii, consultanta, administrare de portofolii si alte servicii financiare. NU poate atrage depozite. Institutie de Credit = Societate care atrage depozite, acorda credite si/sau emite moneda electronica. In aceasta categorie sunt incluse: bancile, bancile de economisire-creditare sparkasse, bancile de credit ipotecar, organizatiile cooperatiste de credit si institutiile emitente de moneda electronica. Institutie financiara nebancara = abr.IFN(SA) acorda credite, factoring, scontare, gaj, amanet, leasing, LG, Societile de investiii = satisfac cererile micului investitor de a asigura un venit optim economiilor sale . Investitorii cumpara actiuni ale SIF, devin actionari, iar SIF plaseaza pe bursa banii, diversificand astfel riscul si asigurand un profit. Iesirea se face prin vanzarea actiunilor. Societate de administrare a invest.= obiect de activitate exclusiv administrarea fondurilor mutuale de pensii si/sau a societatilor de investitii, prin utilizarea resurselor atrase de la investitori intr-un mod prudent, fiind sub autoritatea CNVM Societate de depozitare = banca sau o societate pe actiuni, special constituita si care are ca obiect de activitate desfasurarea de activitati de depozitare pentru fonduri si/sau societati de investitii Fondurile de investitii = entitati care acumuleaza bani de la mai multe persoane, pe care ii investeste in: depozite, obligatiuni municipale si/sau corporatiste, actiuni tranzactionate pe bursa etc. Profiturile realizate astfel se redistribuie prin rascumpararea unitatilor de fond, acelorasi investitori.
12
Explicarea unor termeni economici: Credit DefaultSwap (CDS)
Film despre CDS: http://www.investopedia.com/video/play/credit-default-swaps/#axzz2BwAtSB5y Ce este CDS-ul? Definiia scurt: prima de asigurare pe care un creditor trebuie s o plteasc unui ter pentru ca, n cazul n care debitorul intr n incapacitate de plat, s i poat recupera integral suma plasat. CDS-urile se msoar n puncte de baz (bps), iar un CDS de 250 de puncte nseamn o prima de asigurare de 250.000 de Euro pe an pentru asigurarea unei datorii scadente la 5 ani de 10 milioane de Euro. Este un contract de instrumente financiare derivate, in care cumparatorul face plati periodice catre vanzatorul de protectie si, in schimb, incaseaza o anumita suma daca plasamentul nu se ramburseaza. Contractele CDS pot fi asemanate cu o asigurare, deoarece cumparatorul plateste o prima de risc si primeste o suma de bani daca se produce un anumit eveniment. Un exemplu des intalnit de utilizare a CDS este atunci cand un investitor cumpara obligatiuni (bonds) la o companie sau chiar la o tara, care pt. a se finanta, emite Bonds. Cel care vrea sa cumpere/investeasca, asteapta un venit constant la o scadenta lunga, dar se teme ca pana la maturitate compania/tara o sa declare faliment, pierzand astfel integral investitia. Investitorul este dispus sa plateasca o asigurare si aceasta este Credit Default Swap. In criza financiara din 2008, CDS-urile au reprezentat miezul problemei, prin prisma efectului domino asupra vanzatorilor(Lehman Brothers a fost pusa in incapacitate de plata datorita CDS-urilor vandute). Spread-ul CDS este suma anuala pe care cumparatorul trebuie sa o plateasca pentru a beneficia de asigurare, exprimata ca un procent din valoarea nominala. Spread-ul creste cu cat datoria este perceputa ca fiind mai riscanta, nivelul sau fiind stabilit in mod liber prin mecanismele pietei.
13
Pentru exemplificare
CDS-ul Portugaliei a ajuns la 948 de puncte, dup o cretere nsemnat de 17 %, ceea ce nseamn c un investitor trebuie s plteasc acum 948.000 de Euro pe an pentru a se asigura c va primi peste 5 ani 10 milioane de Euro vndute ca datorie statului portughez. Este o prim prohibitiv. Practic, asta nseamn c n 5 ani, creditorul trebuie s plteasc 4,74 mil . Euro ca asigurare c va ncasa 10 mil. Euro. Adic deja principalul lui scade la 5,26 mil.Euro. De ce ai mprumuta un stat cu 10 mil. Euro pentru ca, presupunnd c statul nu intr n default, s ncasezi peste 10 ani doar 5? Asta nseamn tierea accesului la pieele internaionale de capital a tarilor cu risc mare de incapacitate de plata.
14
Capitolul III - Msuri de control i gestionare a riscurilor bancare semnificative

3.1. Sisteme interne de control 3.1.1. Importana sistemelor de control intern 3.1.2. Obiectivele majore i principalele elemente ale sistemelor de control intern 3.1.3. Organizarea i desfurarea activitii de audit intern bancar
Considerm c un sistem de control intern si audit intern eficace reprezint o component esenial pentru un bun management bancar i constituie baza pentru o activitate bancar sigur. Opinm c un sistem de control intern bine pus la punct ajut la realizarea obiectivelor propuse de banc, la atingerea intelor de profitabilitate pe termen lung i la meninerea unui sistem de raportri financiare i manageriale de ncredere.
Vedem controlul intern ca un proces continuu, de zi cu zi, care acioneaz asupra tuturor proceselor si activitilor din bnci, efectuat la toate nivelurile ierarhice.
Auditul intern trebuie s confere managementului executiv un grad rezonabil de siguran cu privire la faptul c sistemele, modul de organizare i personalul acioneaz de o manier prudent i responsabil, care s poat proteja banca de aciunea nefavorabil a riscurilor externe i interne.
15
PARTEA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE Capitolul III - Msuri de control i gestionare a riscurilor bancare semnificative
3.2. Gestionarea riscurilor semnificative de credit, de pia, de lichiditate i operaional 3.2.1. Gestionarea riscului de credit
3.2.1.1.Studiu de caz privind rezultatele aplicrii msurilor de gestiune proprie a riscului de credit - analiz efectuat asupra portofoliului de credite al unei bnci
3.2.2. Gestionarea riscului de pia i a celui de lichiditate 3.2.3. Gestionarea riscului operaional
3.3. Constituirea i utilizarea provizioanelor specifice de risc

n realitatea zilelor noastre, n care activitile specific bancare i de asigurri evolueaz sub presiunea tot mai mare a acionarilor de a crete profiturile i cotele de pia, se creeaz condiii propice de aciune pentru riscurile de credit, pentru cel de pia i din pcate, i pentru cel operaional, care pot fi gestionate intern prin constituirea de provizioane i fond de risc. Opinia noastr este c, n prezent, protecia la risc nu se mai poate face punctual i izolat, ci se face centralizat, intercorelat i chiar sistemic, ceea ce justific pe deplin importana deosebit care se acord managementului riscurilor de creditare, de pia i operaional.
16
Studiu de caz: gestiunea riscului de credite in bnci

Pentru a ilustra mai convingtor i cu fora argumentelor cercetrii tiinifice efectele aplicrii msurilor de gestiune a riscului de credite (analiza portofoliului din punct de vedere al evoluiei i structurii pe valute, al scadenelor, al structurii corporate / retail i al expunerii pe ramuri economice), am realizat un studiu de caz pe exemplul Bncii Comerciale Beta, banc universal, cu o expunere echilibrat fa de segmentele de clientel corporate i retail. Sursele de informare sunt reale (bncile unde am realizat cercetarea). Din motivul pstrrii confidenialitii informaiilor, am adus unele modificri valorilor nominale, ns am urmrit meninerea tendinei i a relevanei fenomenului analizat.
Evolutia creditelor n lei i valut (mil .RON)
16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0
14,045.5 12,585.3 7,791.4 10,682.3

+17,8% +11,6%
6,616.4 5,576.1
+18,7%
5,968.9 5,106.2
6,254.1
+17,8%
+16,9%
+4,8%
Total credite
(+ 31.5%)
Credite in lei
(+ 39.73%)
Credite in valuta
(+ 22.48%)
2006
2007
2008
17
Studiu de caz: gestiunea riscului de credite in bnci

Dinamica creditelor pe termen mediu i lung (+ 48% la finele anului 2008, fa de anul 2006) a devansat cu 41 p.p. creterea creditelor pe termen scurt (+ 7% la finele anului 2008, fa de anul 2006). Acest lucru ne indic o banc cu o politic de creditare orientat primordial pe susinerea agenilor economici care fac investiii, dar ne indica si apetitul pt.dezvoltare al companiilor, care acum a disparut.
Situaia creditelor pe scadene, n perioada 31.12.2006 31.12.2008 (mil .RON)

14,045
16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0
12,585 10,682 8,112 6,402

+17,8% +11,6% +4,5% +2,7%
9,453
4,280
4,473
4,592
+26,7% +16,5%
TOTAL credite (+31,5%) Credite pe termen scurt Credite pe termen mediu (+7%) si lung (+48%) 31.12. 2006 31.12. 2007 31.12. 2008
18
Dispersia creditelor pe ramuri ale economiei

Creditele corporate, pe ramuri ale economiei nationale 31.12.2006 - 31.12.2008
45.00% 41.60% 40.00% 34.10% 34.20%
35.00%
30.00%
28.10%
25.00%
20.00%
39.30% 30.20% 11.60% 10.40%
15.00%
10.00% 6.90% 5.00% 10.70% 2.50% 2.50% 2.50% 0.00% Agricultur i silvicultur Industrie Construcii 31.12.2006 Comer Transporturi Intermedieri financiarbancare 31.12.2008 Administraie public Alte ramuri ale economiei 2.10% 2.30% 2.30% 4.00% 4.40% 4.10% 6.40% 6.20% 4.20% 4.80% 4.60%
31.12.2007
Creditele corporate, pe ramuri ale economiei nationale 2008

6.20% 4.10% 2.30% 10.40% 4.80% 2.50% 28.10%
41.60%
A gricultur i silvicultur Co mer A dministraie public Industrie Transpo rturi A lte ramuri ale eco no miei Co nstruc ii Intermedieri financiar-bancare
19
Nivelul creditelor neperformante a crescut ingrijorator

Evoluia ponderii creditelor corporate neperformante n total credite corporate, n perioada 2006 2008 (mil .RON)
16,000.00
14,045.50
14,000.00
10,682.30
12,000.00 10,000.00
12,585.30
8,000.00
10,383.20
12,358.76
13,483.68
6,000.00
4.0%
2.8 %
4,000.00
1.8 %
2,000.00
299.10
0.00 31.12.2006 Credite neperformante 31.12.2007
226.54
31.12.2008
561.82
Credite performante
Evoluia ponderii creditelor retail neperformante n total credite retail, n perioada 2006 2008 (mil .RON)
16000
13,960.50
14000
14,659.40
13,765.05 13,955.75
12,867.20
12,532.65
12000
10000
8000
2.6 %
6000
4.8 % 1.4 %
4000
2000 334.55 0 31.12.2006 Credite neperformante (indoielnic si pierdere) 31.12.2007 31.12.2008 195.45 703.65
Credite performante (standard, in observatie, substandard)
20
Garantiile admise de banci reduc expunerea si provizioanele
Pentru creditele acordate, bancile solicita garantii reale si personale, de tipul: - garanii necondiionate primite de la Guvern (garantii suverane) - garanii bancare irevocabile primite de la banci - depozitul bancar (cash-ul colateral) - contractul de asigurare pentru neplata ratelor de credit (asigurri de risc financiar*) - ipoteca - cesiunea de crean (n lei i n valut) - garanii reale mobiliare, din care: - cu deposedare - fr deposedare - fidejusiunea (cauiunea) - garania de firm (companie)** - planul de afaceri*** Explicaii: *) Valoarea acceptat de banc n cazul contractului de asigurare pentru neplata ratelor de credit i a dobnzilor aferente (asigurri de risc financiar) este n funcie de clauzele de acoperire a riscului prevzute n contractul de credite i poate varia ntre 80 - 100%. **) Garania de firm (companie) are la baz angajamentul ferm al debitorului dat sub semntur autentic, de a derula prin ghieele bncii total/parial cash-flow-ul , fiind n fond o cesiune de crean ***) Planul de afaceri poate fi adus n garania creditelor ndeosebi n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii care nu dispun de alte forme de garanii. Banca poate admite drept garania creditelor cel mult 50% din cash-flow-ul (ncasri) rezultat din planul de afaceri cu condiia ca, potrivit planului, ncasrile s fie mai mari dect cheltuielile.
21
Studiu de caz : gestiunea proprie a riscului de credite

Opinia noastr: este esenial s existe o strategie de risc, care s permit bncii o expunere echilibrat la riscul sectorial (pe industrii i alte sectoare economice), pe clieni corporate i retail, pe valute (innd sub control riscul valutar), pe maturiti ntre elementele de activ i cele de pasiv. Efectele deteriorrii mediului economic general s-au fcut simite ncepnd cu Trim. IV 2008, asupra calitii portofoliului de credite, care s-a nrutit simitor odat cu primele semne de generalizare a crizei financiare ( la zi, ndoielnic + pierdere=25% la banci importante). Cnd efectele pe care mediul economic le resimte sunt nefavorabile, atunci, ca ntr-un joc de domino, aceste simptome se fac simite asupra tuturor, iar magnitudinea consecinelor este foarte de greu de prevzut i mai ales de evitat (efectul de antrenare si contaminare). Opinm c mediul economic general influeneaz dramatic soarta agenilor care activeaz ntr-o economie, influeneaz, de asemenea, salariaii lor, familiile acestora i pe cale de consecin efectele se fac simite prin fenomenul de contaminare, inclusiv asupra bncilor care au creditat sectorul economic. 22
Studiu de caz privind gestiunea intern a riscurilor prin autoasigurare

(situaia unor bnci care gestioneaz intern riscurile prin provizioane i fond de risc)
Pentru temeinicia cercetrilor i a concluziilor urmrite, acest studiu de caz a fost efectuat la dou bnci comerciale din Romnia, avnd ca principal obiectiv analiza comparativ a costurilor anuale i a cheltuielilor efectuate cu gestiunea fiecrui tip de risc. Scopul final urmrit prin acest studiu de caz este acela de a analiza prin contrapunerea celor dou cazuri, eficiena realizat de fiecare din cele dou bnci, atunci cnd se afl n situaii diferite, respectiv atunci cnd opteaz pentru gestiunea intern a principalelor riscuri vs. cedarea (externalizarea) acelorai riscuri ctre un asigurator specializat. Fiecare dintre cele dou bnci este analizat pe un orizont de timp suficient de mare, de 10 ani, (respectiv anii 2000-2009, inclusiv) pentru a ne oferi garania c rezultatele i tendinele obinute prezint relevan. Analiza este aprofundat pe modul n care fiecare tip de risc a fost gestionat (intern i prin cedare n asigurare) i pune n eviden care au fost costurile care au trebuit pltite de bnci pentru administrarea lor (n acest studiu de caz sunt analizate costurile cu constituirea provizioanelor i a fondului de risc, iar n alt studiu de caz sunt analizate costurile cu primele de asigurare pltite vs. despgubirile ncasate pentru fiecare tip de risc cedat ctre asigurtor).
Am ales dou bnci cu profiluri de risc diferite n ceea ce privete expunerea lor fa de segmentele de clientel, n sensul c una dintre bnci, denumit Banca Optim este o banc comercial universal, cu o structur de clientel echilibrat, care acord credite att companiilor, ct i persoanelor fizice i ntreprinderilor mici i mijlocii sau microntreprinderilor. Cea de a doua banc este Banca Optim pentru Populaie, banc specializat, orientat preponderent spre servirea clienilor persoane fizice.
23

Din motive ce in de protejarea caracterului confidenial al unor informaii, am schimbat numele bncilor de unde au fost obinute seriile de date financiare multianuale, am realizat anumite ajustri pentru uurina urmririi calculelor, cum ar fi mprirea sumelor reale din rapoartele bncilor la acelai coeficient, am adus n termeni comparabili Leul de dinainte de denominare cu Leul Nou, de dup 1 iulie 2005, ns am pstrat nealterate tendinele i evoluiile seriilor de date, pentru a indica corect fenomenele economice care s-au produs cu adevrat la cele dou bnci unde am efectuat analiza.
Evoluia comparativ n timp a celor dou bnci, analizate din perspectiva profitului/pierderii realizate, indicnd eficiena msurilor de gestiune intern pentru riscul operaional
24

Evoluia comparativ n timp a celor dou bnci, analizate din perspectiva profitului/pierderii realizate, indicnd eficiena msurilor de gestiune intern pentru riscul de credite corporate i retail
Concluziile la care am ajuns prin acest studiu de caz le-am comparat cu cele dintrun studiu de caz asemntor ca logic a cercetrii, ns n acel studiu de caz am analizat ce se ntmpl cnd bncile opteaz pentru cedarea riscurilor bancare n asigurare. Rezultatele comparate ne ofer un bun prilej s ne consolidm anumite opinii cu privire la oportunitatea i eficiena alegerii uneia sau alteia dintre metodele de gestiune (intern sau prin cedare n asigurare) a riscurilor bancare semnificative, inclusiv pe baza costurilor pe care fiecare opiune le presupune.
25
Analiza opiunilor (autoasigurare vs. cedare)

Analiza opiunilor de autoasigurare i respectiv cedare a riscurilor unei societi de asigurri, n cazul Bncii Optim (mii Euro) Analiza opiunilor de autoasigurare i respectiv cedare a riscurilor unei societi de asigurri, n cazul Bncii Optim pt Populatie (mii Euro)
8000
7014.22
7000
7330.43 7243.56 5205.15 5290.01
7000 6000
6033.59 6548.36
6000 5000 4000

2723.01
6342.00
5002.20 3927.42 4205.89 3980.30 4176.54
5076.02 4409.65
5000 4000 3000 2000 1000

61.27 37.00 -12.20 2001 -10.36 2002 2003 2004 2005 2006 -1082.76 2007 -484.47 2000.93 556.83 147.51 -614.21
3648.41
3000
2404.27
1788.54
2000
2170.80
201.46 2009
1000 0 -1000
2000 2001 2002 -81.27 -176.73 2003 -194.39 -200.40 40.19 2004 -291.78 2005 -205.21 2006 -511.62 2007 -552.14 2008 2009
0
2000
2008
-1000 -2000
Total Cedare in Asigurare-Reasigurare
Total Gestiune interna a riscurilor
Total Cedare in Asigurare-Reasigurare
Total Gestiune interna a riscurilor
Efortul financiar privind cele 2 opiuni de gestiune a riscului (mii Euro )
Mii Euro
6000.00 5000.00 4000.00
5117.78
3856.98
3000.00 2000.00 1000.00 0.00 Banca Optim -1000.00
460.04 -119.99
Banca Optim pe ntr u Populatie Banca Total Cedare in Asigurare-Reasigurare - media 2000-2009 Total Gestiune interna a riscurilor-media 2000-2009
26
PARTEA aII a ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE
Capitolul IV Practica intern i internaional n materie de asigurri bancare

4.1. Conceptul de bancassurance pe piaa financiar intern i internaional 4.2. Abordarea managementului riscurilor n asigurri prin prisma proiectului Solvency II 4.3. Produse de asigurare ntlnite pe piaa asigurrilor din Romnia privind riscurile bancare
27
Practica intern i internaional n materie de Bancassurance
Definitia conceptului de bancassurance (Insurance banking) este parteneriatul stabilit ntre o banc i o societate de asigurri, prin care banca ofer clienilor si produsele de asigurri i de investiii ale societii de asigurri partenere. Este un concept de operare n pieele financiare, care ofer posibilitatea unei exploatri intensive a capacitii de cumprare a portofoliului de clieni deinut de bnci, printr-o mbuntire substanial a ofertei de servicii financiare realizat cu eforturi administrative i desigur, financiare. Asigurrile sunt, n esen, servicii prin care beneficiarul se bucur de o securitate financiar. Prin asigurri se creeaz garania existenei unor resurse financiare n compensarea consecinelor financiare ale evenimentului asigurat. Perspectivele parteneriatelor bancassurance sunt foarte ncurajatoare, acest canal de distribuie va deveni predominant ntr-un orizont relativ mic de timp, fiind o oportunitate de a susine activitatea fundamental a bncii prin oferte adiionale cu o valoare adugat mare. Legislaia n vigoare permite distribuia produselor de asigurare prin intermediul bncii i, nu n ultimul rnd, interesul manifestat de ctre bancheri i asiguratori este crescut. Bancassurance a inceput in mod constant n Frana, n anii 80, dei n Germania un sistem similar s-a nscut dup primul rzboi mondial, sub denumirea allfinanz, unde bncile, i-au lrgit oferta cu produse din categoria asigurrilor.
28
Coloi financiari ca Lloyds, ING Group, Citigroup au contribuit la extinderea bancassurance
Exemple de produse integrate, care conin o component bancar si una de asigurari 1. pentru facilitatea unei tranzacii imobiliare, banca acord clientului un credit, n timp ce societatea de asigurri ofer clientului un contract de asigurare generala impotriva incendiului, cutremurului etc; 2. o banc ofer clientului su un mprumut, n timp ce societatea de asigurri i asum preluarea riscului de restituire a mprumutului de ctre clientul respectiv pe seama unei polie de via, sau printr-o asigurare de risc financiar, sau ii asigura garantiile materiale aduse in gaj, ori chiar activele cumparate pe credit; 3. remunerarea plasamentului n cadrul unor produse mixte prin care se mbin obiectivul asigurrii, adic protecia de risc, cu plasamentul unei pri din prima de asigurare n diverse variante de fructificare pe riscul asiguratului. Acestea sunt produsele unit-linked, oferite n cadrul asigurrilor de via care mbin prin aceeai poli cele dou componente. Componenta de asigurare realizeaz protecia asiguratului n ipoteza producerii riscului n limita sumei asigurate. Componenta investiional remunereaz asiguratul n ipoteza supravieuirii, cu indemnizaia cea mai mare reprezentat de suma asigurat sau de valoarea contului de investiie.
29
Practica intern i internaional n materie de solvabilitate
Noul cadru de lucru Solvency II stabilete principii de management al riscului n asigurri, care vor armoniza regulile de solvabilitate n Uniunea European. Directiva impune ca toate autoritile naionale de supraveghere a activitii de asigurarereasigurare s aib aceleai seturi de reglementare i aceeai putere n vederea implementrii noului regim.
Solvency II va aduce efecte benefice asupra lrgirii locului de desfurare a activitii de asigurare din cadrul pieei unice, repercutndu-se n mod cert printr-un efect favorabil asupra industriei asigurrilor la nivel european, ct i la nivel individual, al fiecrei ri care va aplica acordul unic de solvabilitate al asiguratorilor.
Noile reguli impun companiilor de asigurare s dezvluie anumite informaii public, spre o extindere mult mai larg dect sunt fcute n prezent; acestea vor introduce o disciplina de pia care va ajuta la garantarea sntii i stabilitii sistemului de asigurare n ansamblul su.
30
Solvency II vs. Solvency I
n timp ce Directiva Solvency I a fost menit s revizuiasc i s actualizeze regimul european curent, proiectul Solvency II are un scop mult mai larg, urmrind, n principal, urmtoarele scopuri la nivel general: s reduc riscurile n ansamblul lor, astfel nct companiile de asigurare s fie ntr-o mai mare msur capabile s asigure protecie asigurailor lor; s reduc pierderile suferite de persoanele asigurate, chiar i n situaiile extreme n care firma de asigurare este incapabil s-i ndeplineasc obligaiile complet; s furnizeze din timp semnale de avertizare administratorilor pentru ca acetia s poat interveni prompt dac le scade capitalul sub nivelul necesar; s conduc la creterea gradului de integrare a produselor i a liberei competiii n domeniul asigurrilor; sa promoveze ncredere n stabilitatea financiar a sectorului asigurrilor.
Dac ar fi nevoie s reinem un singur lucru despre acest proiect, atunci considerm c acela ar trebui s fie c regulile Solvency stipuleaz cantitatea minim de aport financiar pe care societile de asigurri i reasiguratorii ar trebui s le dein pentru acoperirea riscurilor la care pot fi expui.
31
ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE

Principalele categorii de riscuri din banci, care pot fi cedate ctre companii de asigurare-reasigurare : riscurile generale de distrugere a cldirilor i coninutului acestora din cauza unor evenimente naturale nedorite (incendiu, trsnet, cutremur, inundaii, aluviuni, furtun, uragan, vijelie, tornad, ploi toreniale, grindin etc), precum i furtul sau distrugerea coninutului cldirilor prin efracie, acte de tlhrie sau terorism; riscul de accidente, furt i calamiti naturale care poate afecta flota de autoturisme; riscul operaional, care poate fi determinat de evenimente precum frauda intern sau extern, practici defectuoase n legtur cu clientela, produsele sau activitile bncii, ntreruperea semnificativ a sistemelor informatice i de comunicaii ale bncii etc; riscul de creditare, determinat de deteriorarea serviciului datoriei n cazul unor clieni i incapacitatea acestora de a-i plti creditele i dobnzile aferente; riscul de pierdere financiar din manipularea, transportul i administrarea numerarului din tezaure, din aparatele pentru eliberarea numerarului i al celui aflat n circulaie. 32
Produse de asigurare a riscului operational

Bankers Blanket Bond (BBB) este o poli de asigurare, ncheiat ntre instituia de credit n calitate de asigurat i o companie de asigurri-reasigurari, care cuprinde apte clauze contractuale specifice, fiecare dintre acestea acoperind urmtoarele evenimente de risc operaional: incorectitudinea i frauda din partea angajailor; daunele produse asupra bunurilor din sedii; daunele produse asupra bunurilor n tranzit (n custodia unui angajat, ntr-un autovehicul condus de un angajat, n custodia unei firme specializate de transport); emiterea i utilizarea de cecuri false, titluri de valoare false, bancnote contrafcute i daunele produse asupra sediilor i coninutului acestora prin spargere, jaf armat etc. Electronic and Computer Crime Policy (CC) este o poli de asigurare pentru infraciuni electronice care acoper pagubele produse de ctre alterarea sistemului informatic, a programelor i datelor electronice, virusarea ntregului echipament informatic, precum i pagubele generate de utilizarea n scopul fraudrii asiguratului a comunicaiilor i transmisiilor de date n format electronic. Financial Institutions Professional Indemnity Policy (PI), polia de rspundere civil, poate acoperi prejudiciul produs de ctre asigurat, unor tere persoane, aceasta avnd ca arie de cuprindere rspunderea legal fa de tere pri, daunele compensatorii pltite acestora, ct i pierderile financiare cauzate de acte de neglijen, eroare din neglijen sau omisiune prin neglijen. Directors and Officers Liability (D&O) ofer asiguratului protecie pentru prejudicii produse ca urmare a modului de ndeplinire a sarcinilor de serviciu de ctre managerii i directorii instituiei financiare.
33
PARTEA aII a ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE
Capitolul V Practica bancar prudenial n relaia cu societile de asigurare

5.1. Limite de expunere la risc 5.2. Analize de tip scoring 5.3 Analize n funcie de acionariat Aceste tehnici i instrumente de management al riscului sunt extrem de utilizate pentru gestiunea riscului de contrapartida. Limitele de expunere se calculeaz ca numr de puncte obtinute n funcie de indicatorii analizai prin metoda scoring. Criterii nefinanciare: Structura acionariatului; Volumul i compoziia capitalului social; Istoricul societii (perioada de funcionare);Reeaua de sucursale; Calitatea managementului dublat de existena IT & MIS;Cota de pia deinut; Rata cedrii n reasigurare. Criterii financiare: Coeficientul de lichiditate; Gradul de solvabilitate; Mrimea rezervelor tehnice constituite; Dispersia plasamentelor; Rata daunei.
34
Capitolul VI Optimizarea sistemului de management al riscurilor prin instrumente bancare i de asigurare

n acest capitol final prezentm o serie de opinii personale, a cror valoare tiinific i aplicabilitate practic sperm s fie validate de activitile zilnice din bncile comerciale romaneti ct de curnd posibil.
6.1. Optimizarea cu ajutorul instrumentelor specific bancare

Menionm un set de principii, rezultat al studiilor i cercetrilor fcute att n activitatea profesional, ct i pentru elaborarea lucrrii de doctorat. Aceste principii au fost organizate i prezentate sub forma unui adevrat decalog al managementului riscului bancar. n cadrul capitolului prezentm opiniile noastre n domeniul msurilor organizatorice la nivelul bncilor, de aliniere a structurilor acestora la principiile moderne ale guvernanei corporatiste, prezentm unele soluii de reducere a costurilor operaionale prin centralizarea funciilor de back-office.
Ca rezultat al activitii practice de dat recent, am realizat n Capitolul VI o analiz care conine argumente pro i contra, cu privire la optimizarea modelelor operaionale ale bncilor romneti prin centralizarea funciilor de operaiuni. Sunt demne de subliniat oportunitile pe care bncile le au cu privire la reducerea costurilor de operare prin aplicarea modelului operaional centralizat. n aceeai msur, este evident c aceast soluie nu este un panaceu universal i acceptm ipoteza c aplicarea ei poate crea i unele dificulti, modelul avnd i anumite limitri, pe care le-am identificat si pe care vom urmari sa le optimizam.
35
Capitolul VI Optimizarea sistemului de management al riscurilor prin instrumente bancare i de asigurare 6.2. Optimizarea prin intermediul instrumentelor de asigurare
n opinia noastr, o soluie viabil de optimizare a sistemului de management al riscului este aceea a transferului controlat al riscurilor bancare ctre alt entitate, specializat n preluarea si administrarea riscurilor. Pe msur ce tipologia riscurilor bancare este tot mai complex, a aprut i nevoia de dispersie a riscului bancar ntre bnci i asigurtori. Evoluia creeaz ntotdeauna nevoia de asumare ntr-o mai mare msur de noi i noi riscuri, care, pentru a putea fi gestionate corespunztor, trebuie, n opinia noastr, s fie mprite ntre bnci, n calitate de administrator primar, pe de o parte, i asigurtor, n calitate de administrator potenial, pe de alta parte (desigur, contra unor cote de prime). Pe msur ce bncile se vor adresa tot mai des asigurtorilor pentru exercitarea opiunii de preluare a unei pri din riscurile bancare, considerm c va crete, pe cale de consecin direct, i nevoia de diversificare a ofertei de asigurri. Odat cu diversificarea ofertei de produse de asigurare se va manifesta, dup prerea noastr, i o cretere a calitii acestora, concretizat n lansarea pe pia de produse noi, adaptate i personalizate la cerinele clienilor, care s le fac acestora viaa mai uoar.
36
V mulumim frumos!
37
LT Background & Education
Laurentiu Mihai Treapt, Ph.D in Economics and Associate Professor Background & Education
Head of IBP Unit, Banca Comerciala Romana (BCR) Led the bank team that developed and managed the implementation of an extensive restructuring plan with the EBRD & IFC. Promoter of change management tehniques within the bank. Work with international investors within the bank, as well as with foreign consultants and partners (E&Y, Oracle, IDS Scheer, Goodwood Financial Consulting) Executive Manager (Head of Risk Division) BCR Head Office Control and mitigation of all forms of risk within the bank on a coordinated basis, includind early Basel II compliance. Ultimate responsibility to the banks executive committee for all aspects of risk control and for the production of risk reports used in strategic decision making by the banks senior management. Introducing and promoting the use of modern risk management tehniques within the bank. Coordination of risk reporting to the regulatory authorities. Executive Manager, BCR- Ramnicu Valcea County Branch Head of Department (within Risk&Credit Policies Div.) BCR-Head Office Many national and international professional training, courses, conferences and seminars in banking, finance, risk management, insurance, op.risk (Italy, Germany, GB, Ireland, Hungary) Graduate of MBA Programme Banking Administration of the Romanian French Institute for Firms Administration in 1994. Economist and Ph.D. in Economics (Ph.D. thesis on Banking Risk Management and Insurance).
38
LT project management experience
Led various teams as an executive line manager, branch manager, or project manager in:
Corporate Governance Credit Risk Management Capital Allocation & VaR Corporate Landing Approval Process Sales & Marketing Product Development Group Structure Management Information System SIBCOR V2 & Branch Network Integration Debit card integration with SIBCOR V2 Retail & Corporate Optimisation Projects Organisational and Operational Restructuring HR & Career Development Client, Product and Branch Profitability Property Portfolio Optimisation Anti-money laundering; KYC; CFT BBB;D&O Liabilities Insurance underwriting Authorship, publication and roll-aut of the Credit Manual and Payments procedures Integration of the local brances (Valcea County)of the failed Bancorex in BCR
39
LISTA LUCRRILOR ELABORATE, PUBLICATE SAU COMUNICATE de Dr. Laureniu Mihai Treapt
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Scheme de finanare (I)", n revista Piaa Financiar Nr. 2/ februarie 1998, ISSN: 1224-4368. Scheme de finanare (II)", n revista Piaa Financiar Nr. 3/ martie 1998, ISSN: 1224-4368. Despre capitaluri tangibile i intangibile", n Curierul de Vlcea - Nr. 2555 / 17-18 iulie 1999, ISSN: 1220-9597. Informaii utile despre Biletul de Ordin, n Curierul de Vlcea - Nr. 2563 / 20 iulie 1999, ISSN: 1220 -9597. Creditul - principalul produs bancar al Bncii Comerciale Romane", n Curierul de Vlcea Nr. 2564/21 iulie 1999, ISSN: 1220-9597. Duplex bancar "Occident - Romnia", n Revista Info Puls' 98 - Nr.85/29 august 1999. BCR - o prezen activ i echilibrat n susinerea prin credite a economiei reale din Romnia (I), n Revista Info Puls' 98 - Nr. 86/30 august-5 septembrie 1999. BCR - o prezen activ i echilibrat n susinerea prin credite a economiei reale din Romniasintez despre principalele repere prudeniale (II), n Revista Info Puls' 98 - Nr. 87/6 - 12 septembrie 1999. BCR-o prezen activ i echilibrat n susinerea prin credite a economiei reale din Romniasintez privind elementele nefinanciare ale firmei, adic acelea care vizeaz credibilitatea clientului, ca element psihologic esenial cu privire la crearea convingerilor necesare acordrii creditelor (III), n Revista Info Puls' 98 - Nr. 91/4 - 10 octombrie 1999. Banca Comerciala Romna - implicarea n finanarea activitilor de investiii, n Revista Banca Comerciala Romna - Nr. 4 /decembrie 2001, (n colaborare), ISSN: 1224-8762. Efectele de comer sunt comode, dar riscante - n revista Capital - Nr. 12 / 21 martie 2002. Managementul riscurilor operaionale i reputaionale n cadrul BCR, n ziarul "Economistul Nr. 1386/ 23 iunie 2003 (n colaborare), ISSN: 1281-2669.
40
9.
10. 11. 12.
13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. Produsele derivate de credit - instrumente pentru diminuarea / transferul riscului (I), n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 5 (77), anul VII, mai 2004, ISSN: 1453-7524. Produsele derivate de credit - instrumente pentru diminuarea / transferul riscului (II), n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 6(78), anul VII, iunie 2004, ISSN: 1453-7524. Impactul Acordului Basel II asupra activitii bancare din Romnia (I), n Revista Bncii Comerciale Romne, Nr. 1-2 (61-62), Anul XVI, ianuarie-iunie 2006, ISSN: 1224-8762. Impactul Acordului Basel II asupra activitii bancare din Romnia (II), n Revista Bncii Comerciale Romne, Nr. 3-4 (63-64), Anul XVI, iulie-decembrie 2006, ISSN: 1224-8762. Acordul Basel II - Elemente de noutate si modaliti de abordare, n revista Tribuna Economic nr. 13/ 2008, ISSN: 1018-0451. Riscul de credit - abordarea standardizat, n revista Tribuna Economic nr. 16/23 aprilie 2008, ISSN: 1018-0451. Riscul de credit abordrile bazate pe rating-ul intern de credit, n revista Tribuna Economica nr. 17/ 30 aprilie 2008, ISSN: 1018-0451. Riscul de pia i riscul operaional, n revista Tribuna Economic nr. 21/28 mai 2008, ISSN: 1018-0451. Coordonate ale managementului bancar, n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 6 (126), anul XI, iunie 2008, ISSN: 1453-7524. Riscurile operaionale: forme de manifestare i indicatori de evaluare (I), n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 8, anul XI, august 2008, ISSN: 1453-7524. Riscurile operaionale: forme de manifestare i indicatori de evaluare (II), n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 9, anul XI, septembrie 2008, ISSN: 1453-7524.
41
20.
21. 22.
23.
24. 25.
26. 27. 28.
Managementul riscurilor bancare n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 9 /2008, ISSN: 14537524. Asigurarea riscurilor bancare operaionale, n revista Psihosociologia Mass-media, nr. 4/2008, Anul XIII, Revist trimestrial editat de Academia Naional de Informaii/ianuarie 2009, ISSN: 1223-7892. Implementarea Acordului Basel II n unele ri din UE - Cerine i provocri ale implementrii, n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 6 (138), anul XII, iunie 2009, ISSN: 1453-7524. Stadiul actual al implementrii Basel II n Romnia, n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 7 (139), anul XII, iulie 2009, ISSN: 1453-7524. Consecinele introducerii Basel II asupra afacerilor, n revista Finane, Bnci, Asigurri nr. 8, anul XII, august 2009, ISSN: 1453-7524.
42
V mulumesc frumos!
43

Bruxelles, Seminar Lingvistic - 06.12.2012

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Bruxelles, Seminar Lingvistic - 06.12.2012

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Academia de Studii Economice Bucureti

Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori

Seminar lingvistic pe tema:

Material pregatit pentru Secretariatul General al Consiliului Uniunii Europene

Ph D. Laureniu Mihai TREAPT

Bruxelles, 06 Decembrie 2012

Cuprinsul seminarului lingvistic

Partea a - II - a ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE

Academia de Studii Economice Bucureti

PARTEA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE

Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori

Capitolul I Managementul bancar i riscurile n activitatea bancar

Explicarea principalelor tipuri de riscuri

PARTEA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE

Capitolul II Managementul riscurilor bancare n bncile comerciale

Academia de Studii Economice Bucureti

Ce a adus nou Basel II ? metode standard de masurare

Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori

Activele ponderate la risc

Ponderarea pentru Riscul de Credit

Ponderarea pentru Riscul Operational

Mult mai complex n Acordul Basel II (3 metode / abordri)

Complet nou n Acordul Basel II (3 metode / abordri)

Evoluia indicatorului de solvabilitate al Bncii Optim n perioada 31.12.1999 31.12.2009

Privire de perspectiv prin prisma Basel III

Va fi vorba de un set de reforme financiare foarte stricte:

Privire de perspectiv prin prisma Basel III

Explicarea unor termeni economici: Credit DefaultSwap (CDS)

PARTEA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE SEMNIFICATIVE

Capitolul III - Msuri de control i gestionare a riscurilor bancare semnificative

3.3. Constituirea i utilizarea provizioanelor specifice de risc

Studiu de caz: gestiunea riscului de credite in bnci

16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

14,045.5 12,585.3 7,791.4 10,682.3

Studiu de caz: gestiunea riscului de credite in bnci

Situaia creditelor pe scadene, n perioada 31.12.2006 31.12.2008 (mil .RON)

16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

12,585 10,682 8,112 6,402

Dispersia creditelor pe ramuri ale economiei

39.30% 30.20% 11.60% 10.40%

Creditele corporate, pe ramuri ale economiei nationale 2008

Nivelul creditelor neperformante a crescut ingrijorator

Credite performante (standard, in observatie, substandard)

Academia de Studii Economice Bucureti

Garantiile admise de banci reduc expunerea si provizioanele

Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori

Studiu de caz : gestiunea proprie a riscului de credite

Studiu de caz privind gestiunea intern a riscurilor prin autoasigurare

Studiu de caz privind gestiunea intern a riscurilor prin autoasigurare

Studiu de caz privind gestiunea intern a riscurilor prin autoasigurare

Analiza opiunilor (autoasigurare vs. cedare)

6000 5000 4000

5002.20 3927.42 4205.89 3980.30 4176.54

5000 4000 3000 2000 1000

Total Gestiune interna a riscurilor

Total Cedare in Asigurare-Reasigurare

Total Gestiune interna a riscurilor

Efortul financiar privind cele 2 opiuni de gestiune a riscului (mii Euro )

6000.00 5000.00 4000.00

PARTEA aII a ASIGURAREA RISCURILOR BANCARE

Capitolul IV Practica intern i internaional n materie de asigurri bancare

Academia de Studii Economice Bucureti

Practica intern i internaional n materie de Bancassurance