1

Analiza pe baza Contului de profit i pierderi

n acest scop, se au n vedere: cifra de afaceri obinut, marjele de acumulare i capacitatea de autofinanare, pe care le vom prezenta detaliat n continuare.

Analiza factorial a cifrei de afaceri.

Cifra de afaceri reprezint totalitatea veniturilor din vnzri realizate ntr-o anumit perioad: vnzri de produse finite, vnzri de semifabricate, de produse reziduale, vnzri de prestri servicii, din studii i cercetri, din chirii, redevene i locaii de gestiune, venituri din vnzri de mrfuri i din alte activiti. Din punct de vedere contabil, acest indicator rezult prin cumularea sumelor totale creditoare din conturile 701 708. Valoarea cifrei de afaceri (CA) se regsete ca post distinct n Contul de profit i pierderi, prin nsumarea veniturilor din vnzri de mrfuri (ct. 707) cu producia vndut (ct: 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708). Cifra de afaceri poate fi analizat att structural, determinnd ponderea fiecrui venit n valoarea total a veniturilor din vnzri, ct i comparativ, calculnd evoluia indicatorului pe mai multe exerciii succesive (cu ajutorul indicilor cu baz n lan i a abaterilor absolute) . n afara celor dou tipuri de analiz, cifra de afaceri poate fi studiat i din punct de vedere factorial. Analiza factorial a cifrei de afaceri prezint interes deoarece permite determinarea influenei pe care a avut-o fiecare factor asupra evoluiei indicatorului. Acest lucru este posibil cu ajutorul statisticii. Concret, sistemul de factori care contribuie la evoluia cifrei de afaceri cuprinde: - valoarea medie a mijloacelor fixe (MF); - valoare medie a mijloacelor fixe productive (MFp); - numrul mediu de salariai (N); - producia marf fabricat (Qm). Cei patru factori ce concur la determinarea cifrei de afaceri se compun n urmtoarea relaie de calcul: MF MFp Q m CA CA = N N MF MFp Q m Pentru facilitatea calculelor, vom denumi i vom nota fiecare fracie n funcie de logica ei i anume: MF IT = = gradul de nzestrare tehnic, respectiv valoarea mijloacelor fixe ce revin pentru un N salariat; gM = = ponderea mijloacelor fixe productive n total mijloace fixe; MF Q = m = randamentul mijloacelor fixe productive, respectiv valoarea produciei-marf ce MFp MFp

RM

revine pe unitatea de mijloc fix; CA gV = = gradul de valorificare a produciei, respectiv cifra de afaceri (veniturile din vnzri) Qm obinute pentru o unitate de producie marf. Prin urmare, relaia de calcul a cifrei de afaceri devine: CA = N I T g M R M g V

Dar, innd cont de formula n forma iniial, observm c factorii: MF i MF p se simplific, rezultnd formula: CA = N

Q m CA Qm , unde fracia din mijloc, respectiv reflect producia marf pe persoan, N Qm N

CA = gV . Qm

deci productivitatea muncii (W);

Prin urmare vom avea: CA = N W gV, unde W = IT gM RM Conform principiilor de calcul statistic, factorii de influen se clasific n: - factori cantitativi (1) - factori structurali (2) - factori calitativi (3) Modificarea celor 3 categorii de factori se face n ordinea enunrii lor. Un factor odat modificat rmne la nivelul perioadei curente. Prin urmare, atunci cnd analizm evoluia n dinamic a cifrei de afaceri, vom respecta urmtoarele reguli statistice: cnd factorii cantitativi (1) se modific, factorii structurali i calitativi rmn la nivelul perioadei de baz; cnd factorii structurali (2) se modific, factorii cantitativi (odat modificai) rmn la nivelul perioadei curente, iar factorii calitativi (nemodificai) rmn la nivelul perioadei de baz; cnd factorii calitativi (3) se modific, factorii cantitativi (odat modificai) i factorii structurali (odat modificai) rmn la nivelul perioadei curente. Vom clasifica cei trei factori astfel: N = numr personal (factor cantitativ) W = productivitatea muncii (factor calitativ) gV = gradul de valorificare a produciei (factor calitativ) innd seama de regulile enumerate, vom avea abaterea absolut a cifrei de afaceri de la perioada de baz 0 la perioada curent 1: CA = CA1 CA0 = N1W1gV1 N0W0gV0, din care, influena pe factori este urmtoarea: a) Datorit modificrii numrului de salariai (N): CA(N) = N1W0gV0 N0W0gV0 = W0gV0 (N1 N0) b) Datorit modificrii productivitii muncii (W): CA(W) = N1W1gV0 N1W0gV0 = N1gV0 (W1 W0) Avnd n vedere elementele componente ale productivitii muncii, vom calcula influenele de ordin secund ale celor trei factori, n ordinea aezrii lor n formula: I T cantitativ, gM structural i RM calitativ. b1) datorit modificrii gradului de nzestrare tehnic (I T): ( IT )

CA

= 1IT1 g M 0 R M 0 g V0 1IT0 g M 0 R M 0 g V0 =

= 1g M 0 R M 0 g V0 IT1 IT0 CA

b2) datorit modificrii ponderii mijloacelor fixe productive n total mijloace fixe (g M): ( gM )

= 1IT1 g M1 R M 0 g V0 1IT1 g M 0 R M 0 g V0 =

= 1IT1 R M 0 g V0 g M1 g M 0 CA

b3) datorit modificrii randamentului mijloacelor fixe productive (R M): (RM )

= 1IT1 g M1 R M1 g V0 1IT1 g M1 R M 0 g V0 =

= 1IT1 g M1 g V0 R M1 R M 0

Adunnd influenele celor trei factori (b 1, b2, b3), obinem influena factorului productivitatea muncii asupra cifrei de afaceri (b): ( IT ) ( gM ) ( RM ) ( W)

CA

= CA

+ CA

+ CA

c) datorit modificrii gradului de valorificare a produciei marf (g V): ( gV )

CA

= 1W1 g V1 1W1 g V0 = 1W1 g V1 g V0

+ CA + CA

Adunnd influenele celor trei factori (a, b, c) asupra cifrei de afaceri, obinem abaterea absolut a indicatorului, de la care am pornit: ( gV ) ( N) ( W)

CA = CA

Tema: Pe baza datelor furnizate de Contul de profit i pierderi pentru 2011, 2012 i 2013 s se calculeze indicatorii ce influeneaz cifra de afaceri conform formulei i s efectueze analiza factorial a acesteia. Nr. Indicatori crt. 1 Numr mediu de salariai 2 Venituri din prestri servicii (producia vndut) 3 Cifra de afaceri 4 Gradul de valorificare a produciei marf 5 6 7 Productivitatea muncii Valoarea mijloacelor fixe din care: productive Ponderea mijloacelor fixe productive n total active fixe Randamentul mijloacelor fixe productive Gradul de nzestrare tehnic UM
pers. mii lei

Simbol N Qm

2011 54 170087

2012 76

2013 273 433721.85

229957.624
mii lei mii lei /pers. mii lei mii lei

CA CA gV = Qm

9329744 54.853 3149.759 14% 86% 6.143

10910273 47.444 3025.758 8% 92% 11.5

24377965 56.206 1588.725 48% 52% 1.083

W=

Qm N
MF p MF

MF MFp
gM =

8 9

mii lei /pers.

RM =
RT =

Qm MFp
MF N

197775.581 385.714

249953.939 834080.481 950 568.75

1) n perioada 2011 - 2012 2011 perioada de baz (0) 2012 perioada curent (1) Modificarea cifrei de afaceri a fost de: CA = CA1 CA0 = N1W1gV1 N0W0gV0=1580529 Aceast influen se datoreaz modificrii factorilor dup cum urmeaz: a) Datorit modificrii numrului de salariai (N): CA(N) = W0gV0(N1 N0)= 3149.759( 76 54)= 69294.698 b) Datorit modificrii productivitii muncii (W): CA(W) = N1gV0(W1 W0)=7654.853 (3025.7583149.759)= -516938.841 din care: b.1) datorit modificrii gradului de nzestrare tehnic:

CA ( IT ) = N1gM0RM0gV0(IT1 IT0)= 766.143197775.58154.853(6.080.003)= 5010440191.978;

b.2) datorit modificrii ponderii mijloacelor fixe productive n total mijloace fixe (g M): ( g M ) = N1IT1RM0gV0(gM1 gM0)= 766.08197775.58154.853(11.56.143)= 26854178525.465;

CA CA

b.3) datorit modificrii randamentului mijloacelor fixe productive (R M): ( R M ) = N1IT1gM1gV0(RM1 RM0)= 7611.554.853(249953.939197775.581)= 2501509897.981;

CA ( W ) = CA ( I T ) + CA ( g M ) + CA ( R M )
c) Datorit modificrii gradului de valorificare a produciei marf (g V): ( g V ) = N1W1 (gV1 gV0)= 763025.758(47.44454.853)= -1703755.918;

CA

CA = CA(N) + CA(W) + CA ( g V ) 2) n perioada 2012 2013 2012 perioada de baz (0) 2013 perioada curent (1) Modificarea cifrei de afaceri a fost de: CA = CA1 CA0 = N1W1gV1 N0W0gV0=13467692; Aceast influen se datoreaz modificrii factorilor dup cum urmeaz: a) Datorit modificrii numrului de salariai (N): CA(N) = W0gV0(N1 N0)= 3025.75847.444(27376)= 28280150.323; b) Datorit modificrii productivitii muncii (W): CA(W) = N1gV0(W1 W0)= 27347.444(1588.7253025.758)= -18612756.067; din care: b.1) datorit modificrii gradului de nzestrare tehnic (I T): ( I T ) = N1gM0RM0gV0(IT1 IT0) =27311.5249953.93947.444(0.0020.001)= 37230748.694;

CA

b.2) datorit modificrii ponderii mijloacelor fixe productive n total mijloace fixe (g M): ( g M ) = N1IT1RM0gV0(gM1 gM0)= 2730.002249953.93947.444 (1.08311.5)= -67449166.808;

CA CA

b.3) datorit modificrii randamentului mijloacelor fixe productive (R M): ( R M ) =N1IT1gM1gV0(RM1RM0)=2730.0021.08347.444(834080.481249953.939)= =16387372.928; Vom avea: CA ( W ) = CA ( I T ) + CA ( g M ) + CA ( R M ) = c) Datorit modificrii gradului de valorificare a produciei marf (g V): ( g V ) =N1W1(gV1gV0)= 2731588.725(56.20647.444)= 3800271.507;

CA

Pe total avem:

CA = CA(N) + CA(W) + CA ( g V ) Cifra de afaceri critic (pragul de rentabilitate) . Cifra de afaceri critic se determin conform relaiei: 1890504170087000 CF CAcr = = -316597001.092; CA cr = CV = 145568821096699 1 1 CA 24377965 unde: CF = valoarea cheltuielilor fixe; CV = valoarea cheltuielilor variabile; CA = cifra de afaceri curent (realizat) Pentru anul 2013, cu urmtoarele date: CV = 189050417008777.000=145568821096699 lei;

CF = 18905041700871.000=1890504170087000 lei S se calculeze cifra de afaceri critic. Pentru perioada 2011-2012;

CAcr CAcr 360 = 360 ; CA CA CA CAcr Indice de siguran I s = ; CA CAcr 100 ; Rata riscului de exploatare: Rcr = CA
Prag de rentabilitate n zile = Levierul operaional: Lo = Pentru perioada 2011-2012;
CA ; CA CAcr

MF 0.08 = 6.08; = IT = N 76 M 0.14 IT0 = F = IT0 = = 0.003; N 54 IT =

Pentru perioada 2012-2013;

MF 0.48 = 0.002; = IT = N 273 M 0.08 IT0 = F = IT0 = = 0.001; N 76 IT =