Raport Anual 2011

RO
RAPORT ANUAL
2011
D E Z V O L T A M
I M P R E U N A
S P I R I T U L
D E
E C H I P A
GROUPE SOCIETE GENERALE
SUMAR
1 MESAJUL PRE{EDINTELUI DIRECTOR GENERAL .......................................................04 2 PROFIL BANC~ ........................................................................06 3 CIFRE CHEIE ...............................................................................08 4 GUVERNAN}~ CORPORATIV~ ...............................10 5 AC}IUNEA BRD.........................................................................16 6 ACTIVITATEA COMERCIAL~ .......................................18 7 MANAGEMENTUL RISCULUI.....................................24 8 RESURSE UMANE ...............................................................26 9 BANCA DE INVESTI}II ........................................................28 10 SERVICII SPECIALIZATE ...................................................30 11 RESPONSABILITATE CORPORATIV~................33 12 SITUA}II FINANCIARE ..........................................................37 13 CONTACTE ................................................................................118
RAPORT ANUAL
MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
1
MESAJUL PRE{EDINTELUI DIRECTOR GENERAL
MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
RAPORT ANUAL
GU Y P OUPE T
De[i nc` dificil din punct de vedere macroeconomic, 2011 a fost, din multe puncte de vedere, un an pozitiv pentru BRD. Condi]iile macroeconomice s-au mbun`t`]it; produc]ia agricol` una mai bun` dect se estimase a avut un efect favorabil asupra cre[terii PIB. De asemenea, rata infla]iei a sc`zut la cel mai mic nivel dup` 1990. Cu toate acestea, cererea de produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere marcant`, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei de persoane fizice, doar de programul Prima Cas` [i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice, creditarea a fost sus]inut` n special de marile companii. Ne-am concentrat pe mbun`t`]irea eficien]ei opera]ionale [i am reu[it astfel s` ob]inem o rentabilitate confortabil`, punnd n acela[i timp bazele unor viitoare surse de profit, n special prin intermediul produselor monetice inovante, precum Instant Pay [i solu]ia proprietar` de plat` contactless a transportului n comun, implementat` deja n [ase ora[e din Romnia [i a c`rei originalitate a fost recunoscut` la nivel interna]ional. Am reu[it s` r`mnem prezen]i la un nivel nalt pe pia]a marilor corpora]ii [i n egal` m`sur` s` fim unul dintre finan]atorii entit`]ilor publice, fie ele guvernamentale sau comunit`]i locale. La nivel intern, am continuat s` ne eficientiz`m activitatea, cheltuielile opera]ionale fiind men]inute la un nivel similar cu cel din 2010, n timp ce coeficientul nostru de exploatare s-a situat la 43%, semnificativ sub media sistemului bancar. Rentabilitatea noastr` a fost [i n 2011 cea mai bun` pe ansamblul sistemului bancar. La rndul lor, filialele BRD specializate pe leasing financiar, leasing opera]ional [i credite de consum la locul de vnzare au r`mas profitabile, dovedind elasticitate [i rezisten]` la condi]iile de business prea pu]in ofertante. Performan]ele noastre s-au bucurat [i anul trecut de recunoa[tere din partea unora dintre cele mai prestigioase publica]ii economice din Romnia [i strìn`tate, BRD primind premiul pentru Cea mai bun` banc` din Romnia att din partea Global Finance ct [i din partea The Banker. De asemenea, revista Pia]a Financiar` ne-a acordat titlul de Most Trusted Bank, premiu pe care l pre]uim [i care demonstreaz` aprecierea de care banca noastr` se bucur` n rndul clien]ilor [i partenerilor sì. Pornind de la acest nivel, n 2012 ne-am propus s` fim foarte activi [i s` c[tig`m clien]i noi, mbun`t`]indu-ne astfel cota de pia]`. Chiar dac` anul acesta se anun]` la fel de problematic precum preceden]ii trei ani, vom ncerca s` facem din el o punte c`tre reviriment. Bazndu-m` pe calitatea echipei BRD, am toate motivele s` cred c` vom reu[i.
RAPORT ANUAL
PROFIL BANC~
2
PROFIL BANC~
PROFIL BANC~
RAPORT ANUAL
I N F O RMA}II GE N E RA LE DES P RE COMPA NIE

P R O FIL GROUPE SOCIETE GENERALE
Socit Gnrale este unul dintre primele grupuri de servicii financiare europene. Grupul [i-a construit business-ul pe un model diversificat de banc` universal`, urm`rind \n acela[i timp soliditatea financiar` [i strategia de cre[tere durabil` cu ambi]ia de a fi o banc` orientat` c`tre clien]i, de referin]` pe pia]`, o banc` aleas` pentru calitatea serviciului [i a personalului. Cei 160, 000 de colaboratori - prezen]i \n 77 de ]`ri - acompaniaz` zi de zi peste 33 milioane de clien]i \n lumea \ntreag`. Echipele Socit Gnrale ofer` consultan]` [i servicii dedicate persoanelor fizice, companiilor [i institu]iilor pe urm`taorele trei linii de business:
n n
Oferta divers` de produse [i servicii [i apropierea de client stau \n centrul misiunii noastre comerciale. Banca persoanelor fizice 2,280,000 clien]i n 16.3 miliarde RON credite c`tre popula]ie n peste 2.2 milioane de carduri bancare incluse \n sistemul 3D Secure
n
Banca persoanelor juridice Servicii personalizate dedicate clien]ilor corporativi romni, filialelor marilor companii multina]ionale, IMM-urilor, micro\ntreprinderilor [i autorit`]ilor locale. n 140,000 clien]i n 17.2 miliarde RON credite acordate Servicii specializate n Opera]iuni interna]ionale: peste 1,100 de coresponden]i bancari \n 100 de ]`ri. n Factoring: 3.84 miliarde RON cifra de afaceri. Cea mai mare realizat` pn` \n prezent de BRD. n BRD Finance - filial` specializat` \n credite de consum. Profitabilitate crescut` [i dezvoltare puternic` a segmentului de finan]are auto. n BRD Pensii filial` specializat` \n administrarea de fonduri de pensii 182,000 clien]i [i un volum al subscrierilor de peste 10 milioane EUR. n BRD Asigur`ri de Via]` - 320,000 de clien]i \n al treilea an de activitate. Prezent` \n top 10 companii de asigur`ri de via]` din Romnia. n BRD Sogelease filial` specializat` \n leasing. Profit brut de 23 milioane RON. n ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ional complet [i gestiune de flote de autovehicule. Num`rul 1 \n Romnia cu 6,705 vehicule [i 240 clien]i. Banca de investi]ii Brokeraj, opera]iuni de pia]`, gestionarea activelor, depozitarea activelor Organismelor de Plasament Colectiv [i ale Fondurilor de Pensii Private, custodia instrumentelor financiare tranzac]ionate pe pie]e locale [i interna]ionale [i servicii de consultan]`. Unul din marii actori din pia]a romneasc` de investment banking. Servicii directe sau prin filialele specializate : n BRD Corporate Finance filial` specializat` \n consultan]` \n privatiz`ri [i fuziuni &achizi]ii n BRD Asset Management filial` specializat` \n gestiunea activelor, ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, de]innd \n portofoliu 6 fonduri deschise de investi]ii (OPCVM).
Banca de retail din Fran]a, sub brandurile Socit Generale, Crdit du Nord [i Boursorama. Banca de retail din afara Fran]ei, prezent` \n Europa Central` [i de Est [i Rusia, \n bazinul mediteraneean, \n Africa subsaharian`, \n Asia [i \n fostele teritorii franceze. Banca de finan]are [i investi]ii cu expertiza global` \n investi]ii, finan]`ri [i opera]iuni de pia]a.
Socit Gnrale este, de asemenea, un actor important \n domeniile servicii financiare specializate, asigur`ri, private banking, gestiunea activelor [i servicii pentru investitori. Grupul figureaz` \n indicii interna]ionali de dezvoltare durabil`: FRSE4good, ASPI, DJSI World [i DJSI Europe.
PROFIL BRD - GROUPE SOC IET E G E NE R A L E

BRD Groupe Socit Gnrale este, de mai bine de un deceniu, \n topul b`ncilor universale din Romnia. Cu o ofert` comercial` \n continu` extindere, BRD asigur` produsele [i serviciile potrivite pentru clien]ii sì, indiferent de momentul vie]ii \n care se afl`. Fie \n calitatea lor de persoane fizice, persoane fizice autorizate, IMM-uri sau mari companii. Prin re]eaua de agen]ii prezente \n toat` ]ara, suntem \n proximitatea clien]ilor no[tri, care au la dispozi]ie unit`]i moderne [i personal calificat: n 937 de agen]ii n 8,979 de angaja]i (BRD [i filiale) Rating-ul B`ncii n Fitch: Ratingul pe termen lung \n valut` BBB + n Moodys: Ratingul pentru depozite pe termen lung \n valut` Baa3 Ratingul pentru depozite pe termen lung in moneda locala Baa2
RAPORT ANUAL
CIFRE CHEIE
3
CIFRE CHEIE
CIFRE CHEIE
RAPORT ANUAL
C I F RE CH E IE
VENIT NET BANCAR (milioane RON)
3,693 3,585 2,056 3,268 1,808
IFRS
REZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)
2,110
2009
2010
2011
2009
2010
2011
RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)

25%
19%
REZULTAT NET (milioane RON)

1,139
1,009
8%
498
2009
2010
2011
2009
2010
2011
EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)

1.64 1.45 0.71
CAPITALURI PROPRII (milioane RON)

6,088
5,749
4,944
2009
2010
2011
2009
2010
2011
RAPORT ANUAL
GUVERNAN}A CORPORATIV~
4
10
RAPORT ANUAL
GU V E N A N }A CORPORATIV~
Guvernan]a corporativ` a BRD - Groupe Socit Gnrale S.A reprezint` ansamblul principiilor ce stau la baza cadrului de administrare prin care banca este condus` [i controlat`. Transpuse \n documente normative interne, aceste principii determin` eficacitatea mecanismelor de control adoptate cu scopul de a proteja [i a armoniza interesele tuturor categoriilor de participan]i la activitatea desf`[urat` de banc` - ac]ionari, administratori, directori, conduc`tori ai diverselor structuri ale societ`]ii, angaja]i [i organiza]iile care le reprezint` interesele, clien]i [i parteneri de afaceri, autorit`]i centrale [i locale, etc.
n
Domnul Bernardo Sanchez Incera a fost confirmat n calitatea de administrator pentru un mandat de 4 ani, prin Hot`rrea Adun`rii Generale Ordinare a Ac]ionarilor nr. 105, din data de 14 aprilie 2011, pe locul r`mas vancat ca urmare a renun]`rii la mandatul de administrator a doamnei Anne Fossemalle; Mandatul de administrator independet al domnului Sorin Marian Coclitu a fost re\nnoit pentru o perioad` de 4 ani.
AD M INIST RA RE A { I C O ND U C ERE A B ~ N C I I
BRD - Groupe Socit Gnrale a adoptat sistemul unitar de administrare \n deplin` concordan]` cu obiectivele unei bune guvernan]e corporative, a transparen]ei informa]iei corporative relevante, a protec]iei ac]ionarilor [i altor stakeholderi, precum [i a unei func]ion`ri eficiente pe pia]a bancar`.
C O NSIL IU L D E AD M INIST RA } I E
Consiliul de Administra]ie este format din 11 membri, ale[i de Adunarea General` a Ac]ionarilor pentru un mandat de 4 ani [i se \ntrune[te o dat` la trei luni sau ori de cte ori este necesar. Structura Consiliului de Administra]ie asigur` un echilibru \ntre membrii executivi [i ne-executivi, astfel \nct nicio persoan` sau grup restrns de persoane s` nu poat` domina, \n general, procesul decizional al Consiliului de Administra]ie [i este format din trei membri executivi [i opt membri ne-executivi, dintre care unul ne-executiv independent. Anul 2011 a adus modific`ri \n componen]a Consiliului de Administra]ie, dup` cum urmeaz`:
n
Prin decizia Consiliului de Administra]ie nr. 268, din data de 10 martie 2011, doamna Anne Marion-Bouchacourt a fost aleas` n calitate de administrator, pentru un mandat de 4 ani, ca urmare a expir`rii mandatului de administrator al domnului Aurelian Dochia; S-au rennoit mandatelor de administrator ale domnilor Petre Bunescu, Sorin-Mihai Popa, Didier Alix, Jean-Louis Mattei, Bogdan Baltazar, Dumitru Popescu, Ioan Cuzman [i Sorin Marian Coclitu (desemnat, n continuare, n calitatea de administrator independent), ncepnd cu data de 18 aprilie 2011, pentru o perioad` de 4 ani;
11
RAPORT ANUAL
COMPONEN}A CONSILIULUI DE ADMINISTRA}IE
Guy POUPET
- Pre[edintele Consiliului de Administra]ie [i Director General - Pre[edintele Consiliului de Administra]ie al BRD Finance IFN S.A. - Membru al Consiliului de Administra]ie al ALD Automotive SRL - Pre[edintele Consiliului B`ncii Mobiasbanca Republica Moldova - Membru al Consiliului de Administra]ie al Socit Gnrale European Business Services SA.
Sorin - Mihai POPA

- Membru al Consiliului de Administra]ie - Director General Delegat - Membru \n Consiliul de Administra]ie al BRD Sogelease IFN S.A.
Petre BUNESCU
- Membru al Consiliului de Administra]ie - Director General Adjunct - Vice-Pre[edinte al Asocia]iei Romne a B`ncilor - Membru \n Consiliul de Administra]ie al Transfond S.A.
Didier ALIX
- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie
Bernardo SANCHEZ - INCERA

- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie - Director General Delegat al Grupului Socit Gnrale
Jean-Louis MATTEI
- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie - Pre[edinte al Comitetului de Audit - Pre[edinte al Comitetului de Remunerare - Directorul General al BHFM Divizia Interna]ional` de Retail Banking a Grupului Socit Gnrale
ANNE MARION-BOUCHACOURT
- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie Administratie (ncepnd cu data de 15 februarie 2012) - Membru al Comitetului de Remunerare; - Director Resurse Umane al Grupului Socit Gnrale
Bogdan BALTAZAR
- Membru ne-executiv al
Consiliului de Administra]ie
Dumitru D. POPESCU
Consiliului de Administra]ie - Membru al Comitetului de Audit
Sorin Marian COCLITU

Consiliului de Administra]ie - Membru al Comitetului de Audit - Membru al Comitetului de Remunerare; - Pre[edinte - Director General al Fondului Romn de Garantare a Creditelor pentru Intreprinz`torii Priva]i - Vicepre[edinte al Consiliului Reprezentan]ilor Ac]ionarilor SIF Muntenia
Ioan CUZMAN
Consiliului de Administra]ie
- Pre[edinte Director General la

Fondul Propriet`]ii Private nr.1 Banat-Cri[ana.
12
RAPORT ANUAL
REMUNERAREA MEMBRILOR C O NSIL IU LUI DE AD M INIST RA } I E

Pentru anul 2011, Adunarea General` Ordinar` a Ac]ionarilor a aprobat o remunera]ie pentru membrii ne-executivi ai Consiliului de Administra]ie n valoare de 1,500 EUR/lun` (sum` brut`, echivalent lei) precum [i o limit` general` pentru remunera]iile suplimentare ale administratorilor [i ale directorilor pentru anul 2011 n sum` de 8 milioane RON, brut.
Comitetul este format din membrii Comitetului de Direc]ie [i responsabilii structurilor interne cu un rol important \n administrarea riscului.
CONDUCEREA EXECUTIV~
Conducerea operativ` [i coordonarea activit`]ii zilnice a b`ncii este delegat` de c`tre Consiliul de Administra]ie c`tre directori. Directorii B`ncii sunt ale[i de c`tre Consiliul de Administra]ie, dintre administratori sau din afara Consiliului, [i formeaz` \mpreun` Comitetul de Direc]ie. Conform Codului de guvernan]` corporativ` al BRD, Comitetul de Direc]ie este format din minim 5 directori, dintre care un Director General [i este condus de Directorul General care este [i Pre[edintele Consiliului de Administra]ie. La 31 decembrie 2011 Comitetul de Direc]ie al BRD era compus din Directorul General, un Director General Delegat [i 5 Directori Generali Adjunc]i. Fiecare Director este investit cu toate competen]ele de a ac]iona \n numele B`ncii [i de a o reprezenta \n rela]iile cu ter]ii, \n orice circumstan]` legat` de activit`]ile pe care le coordoneaz`, cu respectarea dispozi]iilor legale [i ale Actului Constitutiv. n limita competen]elor [i r`spunderilor stabilite de Consiliul de Administra]ie, directorii ac]ioneaz` mpreun`, organiza]i n Comitetul de Direc]ie, pentru o serie de activit`]i/ opera]iuni specifice activit`]ii b`ncii, detaliate \n Actul Constitutiv [i Norma de Func]ionare Intern` a B`ncii.
C O M IT ET U L D E A UD I T
Comitetul de Audit este compus din 3 membri ne-executivi ai Consiliului de Administra]ie: Jean-Louis MATTEI (Pre[edinte), Dumitru POPESCU ( Membru) [i Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent). Membrii Comitetului de Audit au experien]a corespunz`toare atribu]iilor specifice ce le revin n cadrul comitetului [i se reunesc cel pu]in o dat` pe semestru. Comitetul de Audit asist` Consiliul de Administra]ie \n \ndeplinirea responsabilit`]ilor sale pe linia controlului intern [i auditului financiar, adresnd recomand`ri privind strategia [i politica institu]iei de credit n acest domeniu.
C O M IT ET U L D E REMUNERARE
Este un comitet consultativ constituit \n sprijinul Consiliului de Administra]ie, n scopul de a elabora [i supraveghea implementarea politicii de remunerare a B`ncii. Comitetul este format din 3 administratori ne-executivi, din care unul independent, ale[i de c`tre Consiliul de Administra]ie din rndul membrilor sì [i anume: Jean-Louis MATTEI (Pre[edinte), Anne MARION-BOUCHACOURT (Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent).
C O M IT ET U L D E ADMINISTRARE A RISCULUI
Prezidat de Directorul General, Comitetul de Administrare a Riscului se ntrune[te trimestrial sau ori de cte ori este necesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semnificative, riscuri cu impact \nsemnat asupra situa]iei patrimoniale [i/sau reputa]ionale a b`ncii (riscul de credit, riscul de pia]`, riscul de lichiditate, riscul opera]ional [i riscul reputa]ional), precum [i riscurile asociate activit`]ilor externalizate.
13
RAPORT ANUAL
COMPONEN}A CONDUCERII EXECUTIVE
Guy POUPET
Pre[edintele-Director General
Sorin - Mihai POPA

Director General Delegat
Petre BUNESCU
Director General Adjunct
Claudiu CERCEL-DUCA
Gabriela GAVRILESCU
Jean-Luc GRASSET
Gheorghe MARINEL
Director General Adjunct (aprobare BNR: 15 februarie 2012)
14
RAPORT ANUAL
DRE P T U R IL E A C } I O N A R I L OR
BRD respect` drepturile ac]ionarilor sì [i asigur` acestora un tratament egal. DREPTUL LA VOT Ac]iunile b`ncii sunt indivizibile [i confer` de]in`torilor drepturi egale, orice ac]iune dnd dreptul la un vot \n Adunarea General` a Ac]ionarilor.
Adun`rile generale sunt convocate de Consiliul de Administra]ie. Adun`rile generale sunt ordinare [i extraordinare. Adunarea General` Ordinar` se \ntrune[te cel pu]in o dat` pe an, \n cel mult 5 luni de la \ncheierea exerci]iului financiar, iar Adunarea General` Extraordinar` se \ntrune[te ori de c`te ori este necesar. Convocarea se realizeaz` cu cel pu]in 30 de zile \nainte de data stabilit`, cu respectarea prevederilor legale privind publicitatea [i notificarea Comisiei Na]ionale de Valori Mobiliare (CNVM) [i a Bursei de Valori Bucure[ti (BVB). Pentru a asigura tratamentul egal [i exercitarea deplin` [i \ntr-o manier` echitabil` a drepturilor de]in`torilor de ac]iuni, Banca pune la dispozi]ia acestora toate informa]iile relevante cu privire la AGA [i la deciziile adoptate, att prin mijloacele de comunicare \n mas`, ct [i \n sec]iunea special`, deschis` pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro). Ac]ionarii pot participa la lucr`rile Adun`rilor Generale personal, prin reprezentant sau pot vota prin coresponden]`. Formulare de procur` [i de vot prin coresponden]` sunt puse la dispozi]ia ac]ionarilor \n sec]iunea special`, deschis` pe pagina proprie de Internet. Procedurile de desf`[urare a lucr`rilor AGA sunt supuse aprob`rii ac]ionarilor pentru a se asigura o derulare ordonat` [i eficient` a lucr`rilor. |n cadrul Adun`rilor Generale ale Ac]ionarilor se permite [i se \ncurajeaz` dialogul \ntre ac]ionari [i membrii Consiliului de Administra]ie [i/sau ai conducerii executive. Fiecare ac]ionar poate adresa administratorilor \ntreb`ri referitoare la activitatea b`ncii.
Ac]ionarii/investitorii pot adresa B`ncii solicitarile lor, att prin e-mail, ct [i telefonic, coordonatele fiind afi[ate pe site-ul institu]ional. Totodat`, to]i ac]ionarii primesc anual o informare individual` cu privire la situa]ia ac]iunilor [i a dividendelor ce le revin pentru exerci]iul financiar ncheiat. Informa]iile relevante sunt publicate pe pagina proprie de internet att \n limba romn` ct [i \n limba englez`. Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, Banca organizeaz` reuniuni cu anali[tii financiari, consultan]ii de plasament, brokerii [i investitorii. Aceste reuniuni ofer` managementului B`ncii [i anali[tilor pie]elor financiare ocazia de a face schimb de opinii. Pentru informarea ac]ionarilor [i investitorilor, Banca stabile[te la \nceput de an un calendar al raport`rilor financiare.
CALENDARUL FINANCIAR 2012

Prezentarea rezultatelor anuale preliminare:14 februarie 2012 Adunarea General` a Ac]ionarilor: 26 aprilie 2012 Prezentare rezultate anuale 2011: Prezentarea rezultatelor trimestrului 1: Prezentarea rezultatelor trimestrului 2: Prezentarea rezultatelor trimestrului 3: 26 aprilie 2012 30 aprilie 2012 30 iulie 2012 6 noiembrie 2012
ALTE ELEMENTE DE GUV E RNAN}~ CORPORA TI V~

CONFLICTE DE INTERESE n 2011, nu au fost identificate conflicte de interese ntre membrii Consiliului de Administratie [i ai Comitetului de Direc]ie [i interesele B`ncii. OPERA}IUNI CU PERSOANE AFLTE |N RELA}II SPECIALE CU BANCA Cadrul de reglementare intern` stabile[te un set de reguli ce trebuie respectate de to]i membrii Consiliului de Administra]ie, membrii conducerii executive [i angaja]ii grupului la efectuarea propriilor tranzac]ii, precum [i pentru evitarea conflictelor de interese reale sau aparente (posibile).
Competen]a de aprobare a creditelor acordate persoanelor fizice [i juridice aflate n rela]ii speciale cu banca apar]ine Consiliului de Administra]ie.
DREPTUL LA DIVIDENTE Fiecare ac]iune a b`ncii de]inut` de ac]ionar la data de \nregistrare (stabilit` conform reglement`rilor specifice [i aprobat` de AGA) confer` acestuia dreptul de a beneficia de dividende pentru exerci]iul financiar anterior, \n cuantumul [i condi]iile stabilite de Adunarea Generala a Ac]ionarilor. |n anul 2011, Adunarea General` a aprobat repartizarea unui dividend brut de 0,17957 lei/ac]iune [i a stabilit procedura de distribuire a dividendelor cuvenite pentru 2010. DREPTUL LA INFORMARE BRD asigur` ac]ionarilor sì accesul la informa]ii relevante, astfel \nct ace[tia s`-[i exercite toate drepturile de o maniera echitabila. BRD a \nfiin]at [i men]ine o structur` adecvat` pentru rela]ia cu investitorii, \n general, [i cu ac]ionarii proprii, \n special.
TRANZAC}IILE PERSOANELOR INI}IATE Pentru a stabili un cadru de ac]iune preventiv [i securizat de realizare a opera]iunilor pe pia]` de c`tre persoanele care prin pozi]ia lor n banc` au acces la informatii privilegiate, banca a stabilit [i a aplicat o serie de reguli deontologice pe care trebuie s` le respecte administratorii, directorii [i celelalte persoane ini]iate pentru a se evita nc`lcarea cadrului legal aplicabil tranzac]ion`rii cu instrumente financiare emise de BRD.
15
RAPORT ANUAL
AC}IUNEA BRD
5
AC}IUNEA BRD
16
AC}IUNEA BRD
RAPORT ANUAL
A C } I U NEA BR D
Ac]iunile BRD sunt listate la categoria I a Bursei de Valori Bucure[ti \ncepnd cu 15 ianuarie 2001. Ac]iunea BRD este inclus` \n indicii BET, ROTX, BET-XT [i BET-C. |n cursul anului 2011, pre]ul de \nchidere al ac]iunii BRD a avut o evolu]ie similar` cu indicele BET. Cursul de \nchidere al ac]iunii BRD la data de 30 decembrie 2011, ultima zi de tranzac]ionare a anului 2011, a fost de 10.71 RON/ac]iune. La aceea[i dat`, capitalizarea bursier` a fost de peste 7,463 milioane RON. Dividendele sunt distribuite ac]ionarilor propor]ional cu cota lor de participare la capitalul social. Venitul generat de dividende este supus impozit`rii la surs`.
AC}IUNEA BRD
Evolu]ia lunar` a pre]ului ac]iunii BRD [i a indicelui BET \n perioada ianuarie - decembrie 2011
BRD-GSG (axa din partea stng`)
RON 16.00
BET ( axa din partea dreapt`)

7,000.00 6,500.00 6,000.00
14.00 5,500.00 5,000.00 12.00 4,500.00 4,000.00 3,500.00 10.00 3,000.00 2,500.00 8.00 ian.-11 feb.11 2,000.00 mar.11 apr.11 mai.- iun.-11 iul.-11 sep.- oct.-11 nov.11 11 11 dec.11
DIVIDENDE
|n conformitate cu legisla]ia romn` [i Actul Constitutiv, dividendele se pl`tesc din fondurile constituite \n acest scop dup` aprobarea AGA, \n termen de dou` luni de la Adunarea General` a Ac]ionarilor. Profitul net anual este repartizat sub form` de dividende conform hot`rrii AGA. Rezultatul distribuibil se bazeaz` pe rezultatul net \n conformitate cu situa]iile financiare la nivel individual preg`tite \n conformitate cu standardele locale de contabilitate. Evolu]ia volumului dividendelor aprobate [i distribuite se prezint` astfel:
Profit net BRD (RAS) Profit net (RON) Profit distribuibil (RON) Total dividende (RON) Dividend pe ac]iune (RON) Rata de distribu]ie din profitul distribuibil
2010 500,589,835 500,589,835 125,147,459 0.17957 25%
2011 465,265,368 465,265,368 116,316,342 0.16690 25%
17
RAPORT ANUAL
ACTIVITATEA COMERCIAL~
6
18
RAPORT ANUAL
A C T I V I T A TEA COMERCIAL~
|n 2011, BRD Groupe Socit Gnrale a avut \ntre liniile principale de ac]iune, conservarea profitabilit`]ii, f`r` s` ignore condi]iile particulare ale mediului \n care evolueaz`, dar nici influen]ele tot mai complexe ale contextului european. Eforturile echipelor au avut ca rezultat faptul c` BRD a fost [i \n 2011, cea mai profitabil` banc` din Romnia, cu cea mai extins` re]ea de unit`]i dintre b`ncile private, realitate care ne plaseaz` \ntr-o pozi]ie privilegiat` la apari]ia oric`ror oportunit`]i de finan]are - att \n ora[ele mari, ct [i \n cele medii ori \n zonele rurale cu poten]ial. |nc` un argument al avantajului de care beneficiem este acela c` \n ultimii ani, re]eaua agen]iilor BRD a marcat o important` evolu]ie calitativ`, inova]ia fiind cea care face diferen]a pe o pia]` tot mai concuren]ial`. |n linii mari, au fost deja operate optimiz`rile diverselor activit`]i, \n consonan]` cu nivelul tehnologic atins de Re]ea, precum [i cu stadiul actual [i cel previzibil pentru urm`toarea perioad` a cererii de finan]are. Evolu]ia depozitelor [i a creditelor demonstreaz` c` BRD [i-a men]inut nivelul activit`]ii n condi]iile unei cereri modeste pentru finan]are.
DEPOZITE CLIENTEL~
28,955 29,561 30,025 30,382
milioane RON
Persoane juridice Persoane fizice
2008
2009
2010
2011
EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II

930 930 937 937
CREDITE CLIENTEL~
32,888 33,937 33,895 34,342
2008
2009
2010
2011
milioane RON
Baza de clien]i a r`mas robust`, evoluat` calitativ, chiar dac` numeric s-a diminuat, iar ritmul de achizi]ie a unor clien]i noi nu a revenit \nc` la caden]a anterioar` lui 2008, fiind puternic influen]at de contextul pie]ei locale.
2008 2009 2010 2011
Persoane juridice Persoane fizice
PERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )

162
PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )

2,430
149
141 137
2,379
2,334 2,279
2008
2009
2010
2011
2008
2009
2010
2011
19
RAPORT ANUAL
BRD continu` s` fie un actor de top \n sistemul bancar romnesc. Suntem a doua banc` din Romnia, din punctul de vedere al activelor, de]innd urm`toarele cote de pia]`
n 2011, valoarea angajamentelor la nivel de banc` a fost de 45.4 miliarde RON, mpar]it` pe segmente de pia]` astfel:
PERSOANE JURIDICE ( % )
CREDITE
14.2
DEPOZITE
17.8
13.1
16.7
37% persoane fizice
2010
2011
2010
2011
16% \ntreprinderi mici
PERSOANE FIZICE ( % )
17 %
30 % \ntreprinderi mari
CREDITE
15.7
DEPOZITE
14.1
\ntreprinderi medii
15.7 13.5
2010
2011
2010
2011
BRD a continuat anul trecut s` \mbun`t`]easc` [i s` extind` n permanen]` canalele de banc` la distan]`, rapide [i practice, bine primite de clientel`: Centrul de rela]ii cu clien]ii Vocalis, serviciile de Mobile Banking, Internet Banking [i e-Commerce. La sfr[itul lunii decembrie 2011, num`rul total de abona]i ai serviciului de internet banking BRD-Net era de 310.000, iar valoarea total` a tranzac]iilor a fost de 1.2 miliarde RON, cu 20 % mai mare dect la sfr[itul anului precedent.
|n 2011, BRD a considerat prioritar` conservarea unei rentabilit`]i ridicate, chiar dac` aceasta a presupus unele sc`deri ale cotelor noastre de pia]`, pe fondul dificult`]ilor persistente la nivel macroeconomic. |n consecin]`, cererea de produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere fa]` de anul anterior, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei persoane fizice, doar de continuarea programului Prima Cas` [i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice, finan]`rile au fost solicitate n special de marile companii. {i \n acest an 2012 competi]ia se anun]` dur`. Gradul de bancarizare \nc` redus al pie]ei romne[ti indic`, \ns`, un poten]ial care va permite sporuri consistente. Avem, a[adar, atuuri majore s` ne consolid`m pozi]ia [i chiar s` ne cre[tem cotele de pia]`.
20
RAPORT ANUAL
BA N C A PE R SOANELOR FIZICE
Campaniile comerciale desf`[urate \n 2011 au sus]inut lansarea de noi produse, dar [i ofertele de refinan]are, pentru atragerea [i avansarea de solu]ii clien]ilor cu credite la alte B`nci. Totodat`, Banca a continuat s` fie partenerul clien]ilor de]in`tori de credite la BRD, oferindu-le, dup` caz, solu]ii personalizate de reesalonare/restructurare a datoriilor. Prioritare au fost gestionarea corect` a riscului, dar [i dezvoltarea portofoliului de clien]i noi. Aceste obiective au fost sus]inute prin oferte special create. BRD a continuat s` demonstreze c` inova]ia nu este doar o teorie \n filosofia B`ncii. |n decursul anului trecut, BRD a creeat, a dezvoltat [i a promovat produse, diversificnd oferta existent`. Portofoliul de produse de creditare BRD a fost completat de creditului Casa BRD de 10. Pe parcursul anului 2011 BRD a continuat, de asemenea, s` se implice \n programul Prima Cas`, fiind una dintre b`ncile care a participat activ [i cu rezultate notabile \n toate etapele acestui program: BRD a acordat primul credit la momentul lans`rii programului [i continu` s` fie unul dintre vectorii de imagine ai programului. Gradul de implicare a b`ncii se va men]ine ridicat [i \n 2012 [i se va pastra pn` la consumarea integral` a plafonului de garantare acordat de FNGCIMM. |n 2011 am continuat s` acord`m o aten]ie deosebit` segmentului de tineri. Dincolo de evolu]ia ofertei, am organizat dou` mari campanii avnd drept obiective majore promovarea creditelor Work&Travel, respectiv atragerea, echiparea [i fidelizarea studen]ilor la fiecare \nceput de an universitar. Banca a valorificat, de asemenea, experien]a filialelor specializate din grup [i a diversificat oferta de produse de plasament, pensii private [i bancassurance. INOVA}II BRD Cardul Transport card bancar utilizabil pentru plata c`l`toriei \n mijloacele de transport \n comun \n Bucure[ti (re]elele RATB [i Metrorex), dar [i \n mai multe ora[e din ]ar`. Cardul a fost a fost lansat \n iunie 2011, fiind o inova]ie pentru oferta bancar` din Romnia. Clientul poate opta pentru introducerea abonamentului pe card sau pentru efectuarea pl`]ii direct din contul cardului, f`r` a fi necesar` achizi]ionarea separat` a creditului pentru c`l`torii. Aceast` solu]ie a fost declarat` unic` \n Europa de c`tre MasterCard. Pe lng` aplica]ia transport [i func]ionalitatile cunoscute ale unui card clasic, acesta are integrat` [i tehnologia contactless care permite pl`]i de mic` valoare f`r` PIN. Cardul Suporter lansat \n aprilie 2011, cardul Suporter, echipat cu tehnologia contactless, este singurul card bancar personalizat cu fotografia juc`torului preferat de fotbal care func]ioneaz` [i ca abonament sau bilet de acces pe stadion. De asemenea, cardul permite efectuarea tuturor tipurilor de opera]iuni, fiind un card de debit ata[at unui cont curent \n lei, cu utilizare na]ional` [i interna]ional` care are integrat` tehnologia contactless. |n 2011 o aten]ie deosebit` a fost acordat` clien]ilor afla]i \n conventiile pay-roll, pensionarilor, tinerilor, dar [i clien]ilor de top ai b`ncii, prin oferte dedicate [i personalizate.
21
RAPORT ANUAL
BANCA PERSOANELOR JURIDICE

CLI ENT ELA I MM { I PERSOANE FIZICE A U T O R IZAT E
BRD a relansat \n 2011 oferta de finan]are dedicat` clientelei Intreprinderi Mici [i Mijlocii [i persoanelor fizice autorizate. Creditarea pe termen scurt, mediu sau lung vizeaz` satisfacerea nevoilor specifice acestui segment \n privin]a cheltuielilor curente dar mai ales pentru investi]ii, avantajate de subven]iile guvernamentale de pn` la 200,000 EUR/IMM. Relansarea [i promovarea ofertei pentru profesiuni liberale [i persoane fizice autorizate dup` patru ani de la lansare au adus noi credite \n valoare de 84.3 milioane RON, care totalizeaza 67% din \ntregul portfoliu existent la finalul anului 2011. |n linie cu cele enumerate, BRD a semnat \n 2011 noi conven]ii cu Fondul Na]ional de Garantare a Creditelor pentru IMM, Eximbank [i Fondul de Garantare pentru Creditul Rural. Au fost, de asemenea, continuate finan]`rile din surse provenind de la Banca European` pentru Reconstruc]ie [i Dezvoltare [i Banca European` de Investi]ii, destinate, \n principal, sus]inerii dezvolt`rii segmentului de IMM. Prin facilitatea EU/BERD pentru eficienta energetic` \n valoare de 10 milioane EUR au fost finan]ate 10 companii care au beneficiat de: n credite de investi]ii acordate de BRD; n servicii de asisten]` tehnic` gratuit` prin consultan]i angaja]i de BERD; n grant de pn` la 15% din valoarea \mprumutului la finalizarea investi]iei. |n cursul anului 2011, BRD a semnat o a doua facilitate UE/BERD pentru eficien]a energetic` \n valoare de 10 milioane EUR. Prin facilitatea BEI, au fost finan]ate 10 IMM-uri, valoarea ajungnd la 30 milioane EUR pentru proiecte de dezvoltare a activit`]ii acestora. Pe de alt` parte, BRD a sprijinit clientela prin restructur`ri sau ree[alon`ri ale angajamentelor \n valoare de 9% din total expunere. |n acela[i timp, BRD a fost prima banc` ce a lansat oferta pentru achizi]ionarea de autovehicule noi [i tractoare pentru persoane juridice [i persoane fizice autorizate \n cadrul programului REMAT. Programul EUROBRD (finan]are de proiecte de investi]ii beneficiare de fonduri europene nerambursabile) a cunoscut, [i el, o evolu]ie satisf`c`toare. Gama de servicii cuprinde: pre-finan]area [i/sau co-finan]area contribu]iei proprii, finan]area cheltuielilor neeligibile, acoperirea necesarului de fond de rulment pentru desf`[urarea activit`]ii curente [i noi investi]ii. |n cursul anului 2011 au fost finan]ate \n cadrul programelor cu fonduri europene post-aderare, un num`r de 614 proiecte cu o valoare de peste 100 milioane EUR, proiecte derulate att de companii private, IMM-uri [i intreprinderi mari din agricultur` [i industrie, ct [i autorit`]i publice locale, institu]ii publice [i organiza]ii nonguvernamentale. Preferin]a clien]ilor pentru Servicii de banc` la distan]` a fost eviden]iat` de cre[terea num`rului de abona]i ai serviciului BRD@ffice cu 15% fa]` de anul anterior. Gradul de utilizare al acestui canal s-a m`rit considerabil n cursul anului 2011, num`rul tranzac]iilor efectuate prin acest serviciu crescn cu 28% \n 2011 fa]` de 2010 [i totaliznd o valoare de aproximativ 39 miliarde RON. BRD este liderul pie]ei de e-commerce, cu un volum procesat de peste 136 milioane EUR [i o cot` de pia]` de peste 85%, performan]e care au adus B`ncii, \n cadrul Galei Premiilor E-Commerce 2011, trofeul Banca Anului n E-Commerce.
22
RAPORT ANUAL
MAR I C LIEN } I C O R P O R A T I VI
n 2011, BRD [i-a propus s`-[i consolideze pozi]ia de partener principal al marilor corpora]ii . Expunerea BRD pe sectorul marilor clien]i a crescut n total cu aproximativ 5%, angajamentele bilan]iere r`mnnd relativ stabile (circa +1% fa]` de decembrie 2010) expunerea extrabilan]ier` fiind n cre[tere (n jur de +11% fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut). Cre[terea expunerii s-a concentrat pe clien]ii care [i desf`[oar` activitatea n sectoare strategice pentru economia Romniei precum infrastructura, construc]iile [i energia (inclusiv energia regenerabil`), finan]area municipalit`]ilor (n principal finan]area investi]iilor n infrastructur`). Expunerea pe alte sectoare economice a r`mas stabil`, cu unele ajust`ri legate de activitatea redus a clien]ilor din cauza evolu]iei economice. Cre[terea depozitelor marilor clien]i corporativi fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut a corespuns cu cre[terea expunerii bilan]iere pe acest segment de clientel` (aproximativ + 1% comparativ cu aceea[i perioad` a anului precedent). FINAN}~RI NOI Sectorul energetic: n 30 milioane EUR, credit de investi]ii pe termen mediu pentru unul dintre principalii produc`tori de energie din Romnia; n Participare n valoare de 20 mil. EUR la un credit de tip B din cadrul unui pachet de finan]are acordat de BERD/IFC unei companii de top din sectorul energetic pentru un proiect de energie eolian` n Romnia, n valoare de 330 mil. EUR. Sectorul construciilor / infrastructurii: n Credit sindicalizat pe termen mediu, n valoare de 145 mil. RON, pentru una dintre principalele firme de construc]ii, partea BRD fiind de 35 milioane RON; BRD a participat ca Aranjor Principal Mandatat [i agent de garantare; n Pachet de finan]are n valoare de 65 milioane EUR n favoarea unei asocieri n participa]iune a unor companii de construc]ii care au c[tigat contractul de construc]ii pentru un proiect de transport feroviar n valoare de 215 milioane EUR. Sectorul de retail: n Credit de investi]ii pe termen lung, n valoare de 35 milioane EUR, pentru unul dintre principalele lan]uri europene de distribu]ii, n vederea dezvolt`rii re]elei sale de magazine din Romnia; n Aranjor al finan]`rii n vederea extinderii unui mall de top din Bucure[ti [i a dezvolt`rii unui nou mall n zona de nord a Romniei pentru actori de vrf din sector (participarea total` a BRD n ambele proiecte este de 15 milioane EUR).
Sectorul telecomunicaiilor: n Participare la un credit sindicalizat n valoare de 40 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un furnizor major de cablu TV, TV prin satelit [i internet din Romnia. Sectorul petrol & gaze n Participarea la un credit sindicalizat pe termen mediu, n valoare de 100 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un actor principal din sector. Administraii publice locale: n Credit de investi]ii de 30 milioane EUR pe termen lung pentru programul de investi]ii de interes local; n Credit de investi]ii de 25 milioane RON pe termen mediu pentru modernizarea unor drumuri jude]ene [i consolidarea spitalului jude]ean;
Credit de investi]ii n valoare de 40 milioane EUR pe termen lung pentru co-finan]area proiectelor de infrastructur` cu fonduri europene; n Credit de investi]ii de 21.3 milioane RON pentru achizi]ionarea de troleibuze pentru transportul urban de c`l`tori; OPERA}IUNI DE HEDGING: cre[terea num`rului de tranzac]ii de hedging pentru rata de schimb [i rata dobnzii, dar [i pentru pre]urile m`rfurilor, att cu corpora]ii multina]ionale, ct [i cu companii particulare romne[ti; GESTIONAREA TREZORERIEI: semnarea ctorva contracte de trezorerie centralizat` [i gestionare a trezoreriei cu corpora]ii multina]ionale [i companii private romne[ti.
23
RAPORT ANUAL
MANAGEMENTUL RISCULUI
7
24
RAPORT ANUAL
M A N A G E M E N TUL RIS CULUI

CADRUL GENERAL Politica BRD este s` abordeze riscul \n mod prudent, \n linie cu strategia sa pe termen lung. Prin managementul riscului, concordant cu practicile Socit Gnrale, banca se concentreaz` asupra identific`rii [i evalu`rii riscurilor \ntr-un stadiu incipient. Implementarea acestei politici se realizeaz` prin intermediul func]iei de management al riscului, care este independent` de structurile comerciale. ORGANIZARE Consiliul de Administra]ie al B`ncii stabile[te viziunea strategic` \n domeniul gestion`rii riscurilor, viziune tradus` apoi \n politici de Comitetul de Direc]ie (CD). O parte din responsabilit`]ile CD sunt delegate c`tre dou` comitete principale, respectiv Comitetul de Administrare a Riscului [i Comitetul de Gestionare a Activelor [i Pasivelor. Departamentul Control Central de Risc este responsabil pentru monitorizarea [i gestionarea riscului de credit, riscului opera]ional [i a unei p`r]i din riscurile de pia]`, \n timp ce riscul de lichiditate [i de dobnda din banking book sunt monitorizate [i gestionate de Departamentul Financiar. RISCUL DE CREDIT Riscul de credit este \n principal riscul ca o contrapartid` s` nu \[i indeplineasc` obliga]iile de plat` fa]` de Banc`. Gestionarea riscului de credit \n cadrul b`ncii este integrat` \n procesul de management al riscului al Socit Gnrale. COSTUL RISCULUI Costului net al riscului a \nregistrat o sc`dere de 17.2% fa]` de cel \nregistrat \n cursul anului 2010, \ns` a r`mas, \n continuare, la un nivel ridicat. Principalele cauze sunt ritmul foarte lent de relansare a mediul economic, cu precadere a domeniilor finan]ate tradi]ional de BRD, respectiv construc]iile [i comertul, precum [i puterea sc`zut` de cump`rare a persoanelor fizice. Cu toate acestea, rata creditelor neperformante(*) a r`mas sub media sistemului bancar ): n BRD: 12.2% n Media sistemului bancar (**): 14.33%
(*) Credite clasificate ca Pierdere 2 (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile [i/ sau n cazul c`rora au fost ini]iate proceduri judiciare) din total credite. (**) Surs`: statistici BNR
COSTUL NET AL RISCULUI (RAS)

462 370 309
141
CNR (puncte baz`)
RAS 2008 2009 2010 2011
CONTINUITATEA ACTIVIT~}II Managementul continuit`]ii activit`]ii vizeaz` prevenirea sau diminuarea impactului unor evenimente neprev`zute prin dezvoltarea dispozitivelor de continuitate a activit`]ii [i gestionare a crizelor. Banca a alocat resurse, a stabilit centre de repliere, loca]ii unde pot fi reluate activit`]ile vitale [i critice din central` sau re]eaua teritorial` a b`ncii [i a \nfiin]at un centru de back-up informatic. Componentele dispozitivului de continuitate sunt testate anual. Pentru gestionarea situa]iilor de criz`, la nivelul structurilor organiza]ionale ale b`ncii, att n central`, ct [i n re]ea au fost constituite celule de criz`, iar la nivelul b`ncii un Comitet de criz`. RISCUL OPERA}IONAL {I SUPRAVEGHEREA PERMANENT~ BRD dispune de un sistem puternic de pilotaj al riscului opera]ional [i al sistemului de supraveghere permanent`, ambele beneficiind de un control solid, de un cadru normativ coerent [i de personal bine format.
25
RAPORT ANUAL
RESURSE UMANE
8
RESURSE UMANE
26
RESURSE UMANE
RAPORT ANUAL
RE SU R S E UMAN E
CIFRE CHEIE n 8,979 de angaja]i la nivelul BRD [i al entit`]ilor Grupului Socit Gnrale \n Romnia n 476 noi angaja]i \n cadrul Grupului BRD n 7.8 % turnover total, din care 4.4 % turnover voluntar n 94.47 % din personal a urmat minim un curs de formare profesional` Sub umbrela programului strategic Ambition 2015, pe parcursul anului 2011, \n cadrul Departamentului de Resurse Umane au fost dezvoltate [i continuate o serie de proiecte \n vederea dezvolt`rii capitalului uman, promovarea unui nou model de leadership [i optimiz`rii modelului de lucru. Astfel, direc]iile strategice \n 2011 au fost: gestiunea carierei angaja]ilor, managementul persoanelor cu poten]ial, formarea profesional` cu accent pe formarea managerial`, \mbun`t`]irea culturii organiza]ionale, sistemul de evaluare a performan]ei dar [i optimizarea activit`]ilor. Printre proiectele cheie desf`[urate \n anul 2011 au fost: a doua edi]ie a Barometrului de Satisfac]ie a angaja]ilor, realizarea de prezent`ri [i planuri de ac]iune locale \n urma studiului de Diagnoz` Organiza]ional`, identificarea angaja]ilor cu poten]ial [i construirea planului de dezvoltare a acestora, continuarea Academiei de management [i a \ntlnirilor anuale de resurse umane, demararea procesului de implementare a noii aplica]ii de evaluare a peforman]elor [i, nu \n ultimul rnd, acompanierea proceselor de reorganizare intern`, de exemplu: \nfiin]area de noi Centre Regionale de Servicii Clien]i. Mobilitatea intern` a personalului s-a men]inut la o valoare semnificativ` (12% ) reflectnd capacitatea de adaptare a structurilor la cerin]ele contextului macroeconomic iar promov`rile s-au men]inut la 7% din num`rul total al personalului. |n 2011 am continuat dezvoltarea parcursurilor de formare asociate parcursurilor de carier` [i derularea de noi proiecte de formare care s` sus]in` business-ul, precum {coala comercial` - program de formare a for]ei de vnzare \n vederea cre[terii calit`]ii serviciilor oferite clien]ilor no[tri. De asemenea, \n cadrul programului Academia de Management au fost forma]i aproximativ 900 de manageri, media zilelor deformare/salariat atingnd 5 zile. Politica de resurse umane a r`mas constant` \n ceea ce prive[te pachetul salarial. Am continuat s` recompens`m performan]a, att cea colectiv`, ct [i cea individual` \ntr-o manier` adaptat` la context. De asemenea, noi ini]iative de asigurare a protec]iei sociale a angaja]ilor au fost demarate, precum introducerea programului de echilibru via]` privat`/via]` profesional`, cre[terea num`rului de parteneri \n programul de discounts [i beneficii oferite salaria]ior \n completarea beneficiilor existente (servicii medicale, tichete de mas`, diverse indemniza]ii, fond privat de pensii, asigurare de accident, indemniza]ii de pensionare, etc).
27
RAPORT ANUAL
BANCA DE INVESTI}II
9
BANCA DE INVESTI}II
28
BANCA DE INVESTI}II
RAPORT ANUAL
BA N C A D E IN V E STI}II
ACTIVITATEA DE BROKERAJ |n cursul anului 2011 BRD s-a pozi]ionat ca un participant important [i \n privin]a opera]iunilor derulate pe pia]a de capital din Romnia. De asemenea, \ncepnd cu 2011 BRD ofer` servicii de intermediere a tranzac]iilor cu ac]iuni [i exchange traded funds (ETF) pe principalele pie]e bursiere europene, diversificnd astfel gama de produse oferite clien]ilor b`ncii. PIE}E FINANCIARE n cursul anului 2011, BRD [i-a men]inut pozi]ia de formator de pia]` [i furnizor de lichiditate \n RON pe pie]ele locale valutar`, monetar` [i a titlurilor de stat. BRD a pus la dispozi]ia clien]ilor solu]ii de acoperire a riscurilor de dobnd`, valutar [i de pre] al marfurilor, precum [i diverse produse de plasament de tipul depozitelor structurate, titlurilor de stat, \nregistrnd o cre[tere important` att a num`rului de tranzac]ii \ncheiate, ct [i a volumetriei asociate. GESTIUNEA ACTIVELOR Cu 6 fonduri de investi]ii (OPCVM) \n portofoliu [i o cot` de pia]` la finele lui 2011 de 9.13%, BRD Asset Management ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, activele gestionate crescnd cu 38.4% fa]` de anul 2010. DEPOZITAREA / CUSTODIA DE TITLURI Cu o experien]` de peste 14 ani ca banc` depozitar` / custode, precum [i beneficiind de expertiza Grupului Socit Gnrale - a doua banc` custode din Europa [i a [aptea din lume, cu o re]ea de coresponden]i care acoper` 85 de ]`ri - BRD [i-a dezvoltat [i diversificat activitatea \n concordan]` cu l`rgirea ofertei de produse [i servicii. Banca s-a implicat activ \n proiectele de dezvoltare a pie]ei de capital fiind membru [i partener al proiectelor RO NPMG (Romanian National Market Practice Group) care vizeaz` alinierea [i armonizarea practicilor din pia]a de capital autohton` la standardele interna]ionale, membrii \n Comisia de Exper]i a Romania Market Implementation Group (RO MIG) consolidndu-[i \n acela[i timp pozi]ia de lider \n activitatea de custodie / depozitare de pe pia]a romneasc`, dup` criteriul activelor aflate \n custodie/depozitare. Pentru a r`spunde ct mai bine nevoilor specifice clientelei, BRD a participat la proiectul Harmony XL, o ini]iativ` de ascultare a nevoilor [i a[tept`rilor clien]ilor, un instrument strategic de dezvoltare a rela]iilor parteneriale avnd ca finalitate fidelizarea [i cre[terea \ncrederii clien]ilor fa]` de produsele [i serviciile oferite de banc`. Beneficiind de cea mai mare re]ea bancar` din Romnia, BRD s-a implicat activ [i \n distribu]ia de dividende pentru companiile listate, asigurnd acest serviciu pentru clien]i precum Fondul Proprietatea, OMV, Transgaz, Lafarge, etc. SERVICII DE CONSULTAN}~ |n anul 2011, pia]a de fuziuni [i achizi]ii din Romnia a \nregistrat un num`r redus de tranzac]ii (aproximativ 100 de opera]iuni finalizate) ale c`ror valori au fost foarte mici, \n general situate sub pragul de 20 milioane de EUR. Chiar [i \n acest context dificil de pia]`, BRD Corporate Finance a reu[it s` se men]in` printre liderii pie]ei de consultan]` din Romnia, printre opera]iunile majore ale anului la care BRD Corporate Finance a participat num`rndu-se opera]iunea de preluare a activit`]ii interna]ionale a Volksbank International unde Socit Gnrale a avut calitatea de consultant al Sberbank, precum [i alte opera]iuni de corporate finance cum ar fi testul investitorului privat prudent \n economia de pia]`, asisten]` \n ob]inerea de finan]`ri complexe de la organisme interna]ionale sau consultan]` privind opera]iunile de transfer pricing realizate pentru societ`]i din Romnia.
29
10
RAPORT ANUAL
SERVICII SPECIALIZATE
10
30
RAPORT ANUAL
10
F I N A N } ~ R I D E ST INA TE PERS OA NELOR FIZICE

CREDITE DE CONSUM
BRD Finance, filiala specializat` \n credite de consum acordate \n mgazin, s-a impus - imediat dupa momentul \nfiin]`rii, \n 2004 - ca unul dintre principalii juc`tori ai pie]ei creditelor de consum din Romnia, \nregistrnd o dezvoltare accelerat` la nivelul portofoliului de produse, al parteneriatelor strategice [i al clientelei. Contextul macroeconomic dificil, instalat \ncepnd din anul 2009, a condus la reducerea semnificativ` a cererii de credite de consum, precum [i la sc`derea capacit`]ii de rambursare a clien]ilor, influen]nd direct activitatea BRD Finance. Totu[i, compania a reu[it s`-[i ating` obiectivele anuale propuse, prin politici adaptate de dezvoltare comercial`, optimizare opera]ional` [i de risc. |ntr-un mediu economic \n continuare delicat, strategiile comerciale ale companiei s-au axat pe consolidarea parteneriatelor de afaceri cu principalii retaileri din pia]a (Carrefour, Real, Altex, Domo, Ikea, s.a.), \n vederea oferirii unei game competitive de carduri de credit, credite de consum [i credite de nevoi personale. O cre[tere semnificativ` a avut [i finan]area auto, printr-o abordare dinamic` [i flexibil` a activit`]ii de vnzare a principalelor re]ele de dealeri auto din ]ar`. Celelalte prghii importante de cre[tere a performan]ei companiei au fost reprezentate \n anul 2011 de \mbun`t`]irea costurilor [i calit`]ii proceselor interne, prin intermediul programelor de Business Process Management desf`[urate, precum [i de sc`derea importanta a costului riscului, datorit` politicii performante de risc [i recuperare.
PE NS II PRIV AT E
Eforturile companiei BRD Pensii, societate de administrare a fondurilor de pensii private, au fost ndreptate pe parcursul anului 2011, n mod deosebit c`tre securizarea investi]iilor clien]ilor sì [i stabilizarea businessului. Evenimentul major al anului a fost fuziunea prin absorp]ie a celor dou` fonduri de pensii facultative pe care le administra. Acest proces a condus la consolidarea fondului de pensii facultative BRD Medio (fond absorbant), la cre[terea volumului de active [i implicit la consolidarea portofoliului de investi]ii care este mai bine structurat [i adaptat noului context economic. Totodat`, acest demers a propulsat fondul BRD Medio n topul fondurilor de pensii private facultative, astfel c` la sfrsitul anului 2011 acesta a nregistrat o cot` de pia]` de 3.06 % [i aproape 8,000 de participan]i. n ceea ce prive[te Fondul de Pensii Administrat Privat BRD, chiar [i n contextul unui an 2011 extrem de dificil acesta a nregistrat o cot` de pia]` de 3.2 %, n cre[tere fa]` de 2010 [i num`r` 174,345 de participan]i. Filiala BRD Pensii administreaz` n prezent economiile a peste 182,000 de clien]i [i active de aproximativ 180 milioane RON, pentru pensiile private obligatorii [i pensiile private facultative.
ASIGUR~RI DE VIA}~
Rezultatele ob]inute de BRD Asigur`ri de Via]` \n 2011 arat` unitatea [i soliditatea grupului BRD, precum [i valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile de bussines ale grupului. BRD Asigur`ri de Via]` se situa \n 2011 \n primele 10 n clasamentul celor 22 de companii de asigur`ri de via]` existente pe pia]a romaneasc`, reu[ind o majorare a primelor cu aproximativ 169 % pn` la un volum al subscrierilor de peste 10 milioane de EURO [i o majorare a cotei de pia]` printr-o cre[tere peste medie (+1.48%). BRD Asigur`ri de Via]`, a continuat demersurile de extindere a portofoliului, adaugnd n oferta sa produse noi [i, n plus, a continuat s` dezvolte un alt parteneriat strategic nceput n anul 2010 cu BRD Finance, oferind clien]ilor o gam` larf` de produse de asigurare asociate creditelor [i cardurilor.
EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)

68
35 rezultatul net conform normelor contabile 12 15 3 2010 8 costul net al riscului
2009
2011*
Cheia \mbun`t`]irii continue a profitabilit`]ii companiei se datoreaz` administr`rii eficace a mixului dintre nivelul marjelor, al cheltuielilor [i al costului de risc.
31
10
RAPORT ANUAL
FINAN}~RI DESTINATE COMPANIILOR

OP ER A} IU N I I NTER NA} ION A L E LE AS ING
BRD Sogelease filial` specializat` \n leasing a \ncheiat anul 2011 cu peste 1, 400 contracte de leasing, \n contextul unui mediu din ce \n ce mai concuren]ial. Suma bunurilor finan]ate de companie se ridic` la 75 milioane EUR [i total sold crean]e la 172 milioane EUR. Structura portofoliului BRD Sogelease era, la 31 decembrie 2011: autovehicule comerciale (39%), autoturisme (16%), echipamente de construc]ii (13%), echipamente medicale, industriale [i agricole (19%), echipamente IT [i office (3%), sectorul imobiliar (10%). |ncepnd cu 2011 obiectivele BRD Sogelease sunt diferen]ierea fa]` de concuren]` prin oferirea unor produse competitive [i distincte raportat la cele ale concuren]ei : n Oferte /pachete comerciale competitive de servicii [i prin sinergii de cross - selling cu entit`]ile Grupului BRD din Romnia: BRD Finance, ALD Romania [i Econocom. n Dezvoltatea de rela]ii de parteneriat cu vendori [i dealeri auto. Un parteneriat a fost \ncheiat cu Citroen. a cunoscut o cre[tere a volumului cu 30% fa]a de 2010, cre[tere datorat` cu prec`dere opera]iunilor documentare care [i-au p`strat trendul ascendent \nceput \n anii trecu]i. Printr-o ofert` complet` de produse de comer] interna]ional (acreditive, incasso, garan]ii, ordine de plat` condi]ionate, acreditive stand-by, cecuri si avaluri) [i servicii de transferuri de fonduri Western Union (att inboud ct [i outbound), BRD pune la dispozi]ia clien]ilor sì profesionalismul echipei sale de speciali[ti [i rela]iile cu peste 1,100 de b`nci corespondente din 100 de ]`ri. Vasta re]ea de coresponden]i din \ntreaga lume [i sprijinul Grupului Socit Gnrale reprezint` reale avantaje competitive, aducnd un plus de calitate [i promptitudine serviciilor dedicate pie]ei interna]ionale.
S ERVIC II D E F A C T O R I N G
2011 a fost un an de succes pentru activitatea de factoring, att din punct de vedere al volumelor derulate, ct [i al veniturilor ob]inute. Cifra de afaceri a \nregistrat o cre[tere semnificativ`, cu 53% fa]` de anul precedent, situndu-se la un nivel de 3.84 miliarde RON, reprezentnd, totodat`, cea mai mare cifra de afaceri din opera]iuni de factoring realizat` pn` \n prezent \n BRD. |n acela[i timp, venitul net bancar a crescut cu 36%, iar num`rul de clien]i \n sold la final de an a crescut cu 63% fa]` de anul 2010. |n structura cifrei de afaceri, opera]iunile de factoring intern au avut, \n continuare, o pondere important`, aproximativ 67%, \n timp ce opera]iunile de factoring interna]ional s-au men]inut ca pondere la 27%. Opera]iunile de reverse factoring, ini]iate \n 2010 au continuat s` se dezvolte pe parcursul anului 2011, ponderea acestora crescnd la 6% \n total cifra de afaceri. |n ceea ce prive[te structura portofoliului pe tipuri de opera]iuni: cu regres sau f`r` regres, s-a remarcat ponderea important` a opera]iunilor de factoring f`r` regres, respectiv 70%, clien]ii b`ncii find interesa]i s` aib` acoperit riscul de neplat` al debitorilor att interni, ct [i externi, \n condi]iile unui mediu economic incert. Ca reconfirmare a calit`]ii serviciilor de factoring, BRD a ob]inut locul 5 pentru calitatea serviciilor de factoring din ultimii 5 ani [i locul 6 \n clasamentul celor mai buni factori de import & export \n cadrul Factors Chain International (FCI), aceasta fiind [i cea mai bun` pozi]ie \n ierarhia FCI a unui Factor din Romnia. 53% *cota de pia]` \n Romnia pe pia]a opera]iunilor de factoring interna]ional derulate prin intermediul FCI.
Conform statistici FCI
LE AS ING OPE RA} IONAL {I M ANAGE M E NT UL F LOT ELOR DE AUTOVEHICULE

Cu e experien]` \n pia]a din Romnia de [apte ani, ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ional ofer` servicii de leasing opera]ional full service, asigurnd finan]are [i o gam` complet` de servicii de administrare pentru flote de autovehicule. La sfr[itul anului 2011, ALD Automotive \nregistra o cot` de pia]` de 18% [i administra o flot` de 6.705 de autovehicule pentru 236 de clien]i, fiind liderul pie]ei de leasing opera]ional [i gestionarea flotelor auto din Romnia. www.aldcarmarket.ro, platforma online de licita]ii \nchise ALD Automotive, destinat` promov`rii [i vnz`rii vehiculelor rulate returnate la terminarea contractelor de leasing opera]ional, a facilitat \n comercializarea a 1,218 de autovehicule uzate dintr-un total de 1,302 de autovehicule uzate vndute. |n 2011, ALD Automotive a primit premiul Best in operational leasing acordat de Finmedia \mpreun` cu revista financiar bancara Pia]a Financiar` [i a fost inclus` pe locul 34 \n topul celor mai performante 50 de companii private romne[ti, realizat de Coface Romania, pe baza indicatorilor de performan]` ai activit`]ii raporta]i de companii \n 2010. ALD Automotive are o echip` de 62 de angaja]i [i o re]ea de peste 1,000 de furnizori pe \ntreg teritoriul ]`rii.
32
IMPLICARE |N COMUNITATE
RAPORT ANUAL
11
11
33
11
RAPORT ANUAL
RE S P O NSAB IL IT ATE S OCIA L~

Strategia de dezvoltare a BRD este de a-[i desf`[ura activitatea respectnd mediul \nconjur`tor, drepturile [i libert`]ile umane [i valorile societ`]ii romne[ti. |n acord cu politica Grupului Socit Gnrale, implicarea BRD \n proiectele de solidaritate social` [i de mediu din comunitate, se manifest` \n intern printr-o gestiune responsabil` a resurselor, iar \n extern prin controlul propriilor ac]iuni asupra mediului \nconjur`tor [i prin angajamentele asumate in cadrul comunit`]ii. BRD a devenit de asemenea, din 2011, Partener Oficial al Federa]iei Romne de Handbal. Tenisul este o ax` foarte important` \n strategia de sponsorizare a BRD, drept urmare, pe lng` tradi]ionalul Circuit BRD Futures din Her`strù, banca a devenit pentru trei ani consecutivi (2011 2013) Partener Principal al turneului interna]ional de tenis BRD N`stase }iriac Trophy cel mai important turneu din Sud Estul Europei. |n cadrul unui parteneriat tot pe trei ani (2010 2012), Banca a continuat sus]inerea programului dedicat copiilor talenta]i la fotbal, derulat de Academia Gheorghe Hagi.
S O L ID AR IT A T E S O C I A L ~
Axele prioritare ale BRD \n acest domeniu sunt: educa]ia, promovarea [i sus]inerea tinerilor talenta]i, lupta impotriva abandonului [colar, inser]ia profesional` a persoanelor excluse de pe pia]a muncii [i s`n`tatea. Cteva proiecte din 2011: n S`pt`mna Solidarit`]ii: 230 de angaja]i au devenit noi donatori \n programul intern de dona]ii salariale Schimb` un destin. D` valoare unei vie]i. Suma total` strns` \n 2011 de to]i cei 1,500 de angaja]i donatori din program, a fost de 200,000 de EUR. Banii vor fi dubla]i de BRD [i investi]i \n educa]ia [i inser]ia pe pia]a muncii a copiilor [i tinerilor \n dificultate.
n
RE S PONS ABILIT ATE A F A }~ DE MEDIU

BRD - Groupe Socit Gnrale a achizi]ionat \n 2011 certificate de credit carbon, compensndu-[i \n acest fel toate emisiile de C02 corespunz`toare anului 2010. Investi]iile \n acest program de mediu se ridic` la 630,000 de EUR. Ini]iativa BRD se \nscrie \n politica Grupului Socit Gnrale care a decis s`-[i neutralizeze complet emisiile de CO2 pn` \n 2012. Angajat` voluntar \n acest demers, BRD a demarat la mijiocul anului 2010 proiectul Plan Carbon care vizeaz` reducerea propriilor emisii de CO2, cu trei axe principale de interven]ie: n optimizarea consumurilor (\n special de electricitate, h`rtie, carburant), n cre[terea eficacit`]ii energetice a cl`dirilor n sc`derea impactului negativ al activit`]ii IT asupra mediului |n paralel, au fost demarate [antiere care au vizat ameliorarea procesului de reporting, implementarea unor programe na]ionale de reciclare [i dezvoltarea \n intern a unor practici eco-responsabile. De la lansarea Planului Carbon, BRD a realizat investi]ii de peste 630,000 de EUR, \n special \n proiecte IT, sisteme de videoconferin]e, optimiz`ri energetice [i achizi]ia de certificate carbon. BRD favorizeaz` de asemenea comportamentele eco ale colaboratorilor sì [i construie[te cu furnizorii rela]ii de \ncredere bazate [i pe dezvoltarea practicilor eco-responsabile. BRD se angajeaz` s`-[i pun` \n practic` angajamentele [i s` progreseze de manier` continu`.
Citizen Awards 2011: Peste 500 de angaja]i au votat on-line proiectul Fiecare copil la gr`dini]` al Asocia]iei Ovidiu Rom. Datorit` votului lor, ONG-ul a primit premiul 2 al competi]iei Citizen Awards, constnd \ntr-o finan]are de 40,000 de euro. Acest lucru a permis includerea a \nc` 80 de copii din comunit`]i s`race din Romnia \n programul de prevenire a abandonului [colar. Vrei s` fii Mo[ Cr`ciun? : 2,350 de copii \n dificultate au scris scrisori c`tre Mo[ Cr`ciunii din BRD, care le-au oferit cadourile visate. 59,000 de EUR a fost suma investit` de angaja]ii b`ncii \n acest proiect pentru cadourile copiilor.
CULTUR~
BRD a continuat [i \n 2011 parteneriatele tradi]ionale cu Opera Na]ional` din Bucure[ti [i cu Muzeul Satului Dimitrie Gusti, dar a sus]inut [i organizarea de expozi]ii de art` \n muzee [i de concerte de muzic` clasic`. Cea mai important` ax` cultural` \n strategia BRD pe 2011, a constituit-o rela]ia cu Centrele Culturale Franceze din Romnia.
SPORT
De 11 ani, BRD este partener Oficial al Federa]iei Romane de Ciclism [i Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist al Romniei.
34
RAPORT ANUAL
11
Indicatori de Mediu
Perimetrul colect`rii Consumul total de energie Consumul total/ angajat Consumul total/ m Consumul de ap` Consumul/angajat Consumul hrtie birou Din care hrtie certificat` FSC
Unitate
% GWh KWh KWh Mii de m3 m3 Tone tone %
2011
100% 73 7,726 210 122 13 671 671 100% 71 16,817 1,783
2010
100% 81 8,771 232 131 14 749 749 100% 81 18,093 1,966
2009
100% 80 8,735 243 394 43 567 567 100% 62 19,642 2,138
2008
100% 92 9,694 369 303 32 263 263 100% 28 20,0 2,100
Consum hrtie/angajat Deplas`ri profesionale Deplas`ri profesionale/angajat
kg Mii de Km Km
35
12
RAPORT FINANCIAR
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE................................................................................................37
12
RAPORT FINANCIAR
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011
Catre conducerea si actionarii BRD Groupe Societe Generale S.A.
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Raport asupra situatiilor nanciare
1. Am auditat situatiile nanciare consolidate anexate ale societatii BRD Groupe Societe Generale S.A.,
(Grupul) care cuprind bilantul consolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de prot si pierdere consolidat, situatia modicarilor capitalului propriu consolidata si situatia uxurilor de trezorerie consolidata pentru exercitiul nanciar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnicative si alte note explicative. De asemenea, am auditat situatiile nanciare individuale anexate ale societatii BRD Groupe Societe Generale S.A., (Banca) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de prot si pierdere neconsolidat, situatia modicarilor capitalului propriu neconsolidata si situatia uxurilor de trezorerie neconsolidata pentru exercitiul nanciar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnicative si alte note explicative. Responsabilitatea conducerii pentru situatiile nanciare
2. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea dela a acestor situatii nanciare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, si pentru acel control intern pe care conducerea l considera necesar pentru a permite ntocmirea de situatii nanciare care sunt lipsite de denaturari semnicative, cauzate e de frauda, e de eroare.
Responsabilitatea auditorului
3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii nanziare individuale. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planicam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile nanciare nu cuprind denaturari semnicative. 4. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile nanciare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnicativa a situatiilor nanciare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea dela a situatiilor nanciare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra ecientei controlului intern al societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor nanciare luate in ansamblul lor. 5. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suciente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.
Opinia Grupul
6. n opinia noastra situatiile nanciare consolidate prezinta cu delitate sub toate aspectele semnicative, pozitia nanciara consolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa nanciara consolidata, uxurile de trezorerie consolidate pentru anul ncheiat la aceasta data, n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
Opinia Banca
7. n opinia noastra situatiile nanciare individuale prezinta cu delitate sub toate aspectele semnicative,
pozitia nanciara neconsolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa nanciara neconsolidata, uxurile de trezorerie neconsolidate pentru anul ncheiat la aceasta data, n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
38
RAPORT FINANCIAR
12
Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile nanciare consolidate In concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008 cu modicarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor nanciare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile nanciare consolidate. In raportul administratorilor, noi nu am identicat informatii nanciare istorice care sa e in mod semnicativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile nanciare consolidate alaturate.
Petr Pruner, Audit Partner
Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certicatul Nr. 4147/11.01.2012 In numele: DELOITTE AUDIT S.R.L. Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/25.06.2001 Bucuresti, Romania 22 martie 2012
39
RAPORT FINANCIAR
12
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup ACTIVE Disponibilitati Creante asupra Bancii Centrale Creante asupra institutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie Credite si avansuri acordate clientelei Creante din leasing nanciar Active nanciare disponibile pentru vanzare Investitii in asociati si subsidiare Imobilizari corporale Fondul comercial Imobilizari necorporale Alte active Total active DATORII SI CAPITALURI PROPRII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumut subordonat Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Impozitul amanat datorie Alte datorii Total datorii Capital social Rezerve privind activele disponibile pentru vanzare Rezultat reportat Interes minoritar Total capitaluri proprii Total datorii si capitaluri proprii
Banca
Note 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
662,194 8,743,127 1,035,020 313,788 31,859,329 732,665 4,877,014 95,427 1,180,794 50,130 94,451 235,132 49,879,071
611,570 9,429,298 662,001 85,839 32,243,213 871,821 4,081,509 78,237 1,177,066 50,151 97,661 278,537 49,666,903
662,171 8,741,778 995,384 316,478 31,555,334 4,876,826 153,452 1,150,743 50,130 84,891 163,811 48,750,998
611,547 9,428,409 622,363 92,154 31,893,224 4,032,352 153,603 1,149,988 50,151 89,647 164,870 48,288,308
16 17 18 19 7 21
13,233,637 21,253,245 7,716,276 874,161 170,812 19,731 148,089 374,724 43,790,675 2,515,622 (15,430) 3,544,633 43,571 6,088,396 49,879,071
13,965,114 17,936,160 10,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,357 43,917,836 2,515,622 24,604 3,167,476 41,365 5,749,067 49,666,903
13,264,722 21,307,792 6,793,165 874,161 170,812 16,867 145,812 287,430 42,860,761 2,515,622 (15,430) 3,390,045 5,890,237 48,750,998
13,976,859 18,001,057 9,303,620 864,219 91,639 195,793 277,923 42,711,110 2,515,622 21,786 3,039,790 5,577,198 48,288,308
22
23
Situatiile nanciare au fost autorizate de catre conducere pe 22 martie 2012 si sunt semnate din partea Grupului de: Guy Poupet Presedinte Director General Petre Bunescu Director General Adjunct
Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii nanciare ( Sume in mii lei )
41
12
RAPORT FINANCIAR
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A VENITURILOR SI CHELTUIELILOR PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Note Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile Venituri nete din dobanzi Venituri din comisioane, net Castiguri din diferente de curs Castiguri din instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie (Pierderi)/Castiguri din asociati Alte venituri Rezultat operational 31 Cheltuieli cu salariile si asimilate Amortizarea si deprecierea imobilizarilor 32 33 Alte cheltuieli operationale Total cheltuieli operationale 34 Costul net al riscului Prot brut (inainte de impozitul pe prot) Cheltuiala cu impozitul pe prot curent (Cheltuiala)/venitul din impozit pe prot amanat Total impozit pe prot Protul exercitiului nanciar (Prot) atribuibil interesului minoritar Prot atribuibil actionarilor societatii mama 20 20 25 26 27 28
Grup 2011 3,443,671 (1,270,811) 2,172,860 782,611 238,210 93,839 19,598 (39,320) 3,267,798 (712,435) (147,092) (600,441) (1,459,968) (1,252,993) 554,837 (99,602) 43,251 (56,351) 498,486 (2,207) 496,279
2010 3,693,670 (1,370,293) 2,323,377 791,671 329,629 92,409 237 47,889 3,585,212 (699,079) (131,553) (644,903) (1,475,535) (882,945) 1,226,732 (112,071) (105,838) (217,909) 1,008,823 (900) 1,007,923
Banca 2011 3,298,021 (1,229,480) 2,068,541 767,185 238,437 93,839 2,408 (44,555) 3,125,855 (673,552) (142,541) (562,823) (1,378,916) (1,229,468) 517,471 (96,738) 48,644 (48,094) 469,377 469,377
2010 3,535,238 (1,327,267) 2,207,971 777,669 326,567 92,409 8,049 (168) 3,412,497 (662,122) (128,089) (585,859) (1,376,070) (831,772) 1,204,655 (103,403) (104,915) (208,318) 996,337 996,337
29 30
Rezultat pe actiune (in RON)
40
0.7121
1.4463
0.6735
1.4297
42
RAPORT FINANCIAR
12
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Protul anului Alte elemente ale rezultatului global: Castiguri/(pierderi) nete aferente activelor nanciare disponibile pentru vanzare Impozitul pe prot aferent componentelor altor elemente ale rezultatului global Alte elemente ale rezultatului global, dupa taxe: Total rezultat global al anului, dupa taxe Atribuibil: Actionarilor societatii mama Interesului minoritar
Grup 2011 498,486
2010 1,008,823
Banca 2011 469,377
2010 996,337
(41,859) 1,825 (40,034) 458,452
(12,895) 2,691 (10,204) 998,619
(38,555) 1,339 (37,216) 432,161
(13,995) 2,884 (11,111) 985,226
456,245 2,207
997,719 900
432,161 -
985,226 -
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A MODIFICARILOR IN CAPITALURI PROPRII PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup Note Capital Rezerve privind activele social disponibile pentru vanzare 2,515,622 2,515,622 2,515,622 34,808 (10,204) 24,604 (40,034) (15,430) Rezultat reportat Interes minoritar Total
31 decembrie 2009 Total venituri de natura rezervelor Cresterea capitalului social Distribuirea dividendelor 31 decembrie 2010 Total venituri de natura rezervelor Tranzactii cu plata pe baza de actiuni Distribuirea dividendelor 22 31 decembrie 2011 Banca
2,353,250 1,007,923 1,070 (194,767) 3,167,476 496,279 6,025 (125,147) 3,544,633
40,465 900 41,365 2,206 43,571
4,944,145 998,619 1,070 (194,767) 5,749,067 458,451 6,025 (125,147) 6,088,396
Note
Capital Rezerve privind activele social disponibile pentru vanzare 2,515,622 2,515,622 2,515,622 32,897 (11,111) 21,786 (37,216) (15,430)
Rezultat reportat
Total
31 decembrie 2009 Total venituri de natura rezervelor Cresterea capitalului social Distribuirea dividendelor 31 decembrie 2010 Total venituri de natura rezervelor Tranzactii cu plata pe baza de actiuni Distribuirea dividendelor 31 decembrie 2011
22
2,237,149 996,338 1,070 (194,767) 3,039,790 469,377 6,025 (125,147) 3,390,045
4,785,668 985,227 1,070 (194,767) 5,577,198 432,161 6,025 (125,147) 5,890,237
43
12
RAPORT FINANCIAR
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup
Note 2011 2010
Banca
2011 2010
Fluxurile de trezorerie ale activitatii operationale Prot inainte de impozit Ajustari pentru elementele nemonetare Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea si pierdere/ (castig) net cu scoaterea din gestiune a activelor corporale si necorporale Plati bazate pe actiuni Pierdere/(castig) din reevaluarea investitiilor Deprecierea creditelor si alte cheltuieli cu provizioanele Plati privind impozitul pe prot Prot inainte de modicarea activelor si pasivelor operationale Modicari ale activelor si pasivelor din activitatea operationala Rezerve minime obligatorii la BNR Depozite blocate si sume in tranzit cu bancile Active disponibile pentru vanzare Credite Creante din leasing Alte active Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Alte datorii Total modicari ale activelor si pasivelor operationale Disponibilitati din activitati operationale Activitati de investitii Achizitii titluri de participatie Vanzari titluri de participatie Achizitii de active corporale si necorporale Incasari din vanzarea de active corporale si necorporale Disponibilitati din activitati de investitii Activitati de nantare (Scaderea) /Cresterea imprumuturilor Plati de dividende Disponibilitati nete din activitati de nantare 686,171 (113,633) (835,539) (900,751) 139,156 (141,293) (731,477) 3,317,085 20,738 1,440,457 3,365,326 (210,180) 93,698 (1,816,578) (476,398) 210,307 (60,519) (653,788) (3,164,182) 151,542 (5,926,098) (3,768,597) 686,631 (113,633) (881,690) (914,438) (174,618) (712,137) 3,306,735 10,311 1,207,161 3,068,206 (210,476) 93,698 (1,843,674) (460,683) (93,596) (659,976) (3,362,898) 160,501 (6,377,104) (4,301,440) 554,837 1,226,732 517,471 1,204,655
147,092 6,025 (17,190) 1,293,807 (59,702)
131,555 1,070 (4,950) 912,795 (109,701)
142,541 6,025 (5,833) 1,258,159 (57,318)
128,091 1,070 (12,424) 857,673 (103,402)
35
1,924,869
2,157,501
1,861,045
2,075,664
(149,276) 1,687 (147,589)
(7,237) 5,984 (126,572) 5,854 (121,971)
5,984 (140,207) 1,687 (132,536)
(6,591) 6,294 (125,631) 5,810 (120,118)
(2,782,582) (125,145) (2,907,727)
4,236,442 (195,043) 4,041,399)
(2,500,513) (125,145) (2,625,658)
4,767,423 (195,043) 4,572,380
continuare total la pagina 45
44
RAPORT FINANCIAR
12
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup
Note 2011 2010
Banca
2011 2010
Modicari nete in disponibilitati si asimilate Disponibilitati si asimilate la inceputul perioadei Disponibilitati si asimilate la sfarsitul perioadei
310,010
150,831
310,012
150,822
35
1,026,923
876,092
987,262
836,440
35
1,336,933
1,026,923
1,297,274
987,262
Fluxuri operationale din dobanzi si dividende Dobanzi platite Dobanzi incasate Dividende primite
2011 1,310,634 3,206,123 2,787
2010 1,376,857 3,477,652 2,342
2011 1,213,520 3,054,530 2,787
2010 1,398,351 3,326,887 2,342
45
12
RAPORT FINANCIAR
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
1. Informatii generale
BRD-Groupe Societe Generale (Banca sau BRD) este o societate pe actiuni inregistrata in Romania. Banca si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Banci de Investitii. Banca are sediul central si sediul social in Bucuresti, Blvd Ion Mihalache nr. 1-7. BRD impreuna cu subsidiarele sale (Grupul) ofera o gama larga de servicii bancare si nanciare destinate persoanelor zice si juridice, conform legislatiei in vigoare. Banca accepta depozite si acorda credite si leasing, efectueaza plati prin transfer in Romania si strainatate, presteaza servicii de schimb valutar si alte servicii nanciare pentru clienti persoane zice si juridice. Societatea mama este Societe Generale S.A. (Societatea mama sau SG). Banca are 937 unitati in tara ( 937 la 31 Decembrie 2010). Numarul mediu de angajati ai Grupului in cursul anului 2011 a fost de 9,046 (9,098 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,747 (9,227 la 31 Decembrie 2010). Numarul mediu de angajati ai Bancii in cursul anului 2011 a fost de 8,491 (8,498 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,245 (8,598 la 31 Decembrie 2010). BRD-Groupe Societe Generale este cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti (BVB) incepand cu 15 ianuarie 2001. Structura actionariatului se prezinta astfel:
31 decembrie 2011 Societe Generale France SIF Oltenia SIF Banat Crisana SIF Transilvania SIF Muntenia SIF Moldova Fondul Proprietatea Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) Alti actionari Total 60.17% 4.64% 4.66% 3.77% 4.15% 3.28% 3.64% 0.00% 15.69% 100.00%
31 decembrie 2010 59.37% 5.51% 4.66% 4.37% 4.14% 3.87% 0.00% 5.00% 13.08% 100.00%
46
RAPORT FINANCIAR
12
2. Bazele pregatirii
a) Bazele pregatirii In conformitate cu Reglementarile Europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate, BRD a intocmit situatiile nanciare consolidate si individuale ale Bancii si lialelor sale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 conform cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (UE) si care sunt in vigoare la aceasta data (aceste standarde sunt disponibile pe website-ul Comisiei Europene http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ ias/index_en.htm ) Situatiile nanciare consolidate contin situatia consolidata a pozitiei naciare, contul de rezultat consolidat, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a miscarilor in capitaluri proprii, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a uxurilor de trezorerie si note. Situatiile nanciare individuale contin situatia consolidata a pozitiei nanciare, contul de rezultat individual, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a miscarilor in capitaluri proprii, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a uxurilor de trezorerie si note. Situatiile nanciare consolidate si individuale sunt prezentate in lei romanesti (RON), care reprezinta pentru Grup si lialele sale moneda functionala si de prezentare, rotunjite la 1.000 unitati, cu exceptia situatiilor in care este indicat in mod specic altfel. Situatiile nanciare consolidate si individuale sunt intocmite in baza costului istoric, cu exceptia investitiilor disponibile pentru vanzare, instrumentelor nanciare derivate, alte active sau datorii nanciare detinute pentru tranzactionare sau a activelor si datoriilor nanciare la valoarea justa prin contul de prot si pierdere, care sunt toate evaluate la valoare justa. b) Bazele consolidarii Situatiile nanciare consolidate cuprind situatiile nanciare ale BRD - Groupe Societe Generale si ale lialelor sale la 31 decembrie 2011. Situatiile nanciare ale lialelor sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca a societatii-mama, folosindu-se politici contabile consecvente. O liala este o intreprindere asupra careia Banca exercita controlul. Controlul se presupune ca exista atunci cand Banca detine in mod direct sau indirect mai mult de 50% din actiunile cu drept de vot ale unei intreprinderi. Situatiile nanciare consolidate includ situatiile nanciare ale BRD - Groupe Societe Generale SA si ale urmatoarelor filiale: BRD Sogelease IFN S.A (detinere de 99,98%, 2010: 99,98%), BRD Finance IFN S.A (detinere de 49%, 2010: 49%, control prin autoritatea de a conduce politicile nanciare si de exploatare ale entitatii prin contract sau statut), BRD Securities - Groupe Socit Gnrale S.A. (detinere 99,9996%, 2010: 99,9996%), BRD Corporate Finance SRL (detinere 100% , 2010: 100 %), BRD Asset Management SAI SA (detinere 99,98%, 2010: 99,95%). Toate tranzactiile si soldurile dintre BRD - Groupe Societe Generale si lialele consolidate, precum si castigurile si pierderile nerealizate din tranzactii intre banca si liale, au fost eliminate la consolidare. BRD - Securities Groupe Societe Generale SA, nu a mai fost consolidata in 2011, deoarece in cursul anului a fost lichidata si toate activele si pasivele au fost preluate de catre BRD - Groupe Socit Gnrale SA. Filialele sunt consolidate de la data achizitiei, aceasta ind data la care banca obtine controlul si continua sa e consolidate pana la data cand acest control inceteaza. Capitalurile proprii si protul net atribuibil interesului minoritar sunt prezentate separat in situatia pozitiei nanciare, respectiv in contul de prot si pierdere. Achizitiile de interese minoritare sunt contabilizate, astfel nct diferenta dintre suma platita si valoarea justa a activelor nete cumparate este recunoscuta ca fond comercial. Orice diferenta negativa ntre costul de achizitie si valorile juste ale activelor nete identicabile dobndite (pierdere la achizitie) este recunoscuta direct n contul de prot n anul de achizitie. Banca contabilizeaza investitiile n liale si asociati, n situatiile nanciare individuale la cost minus deprecierea potentiala.
47
12
RAPORT FINANCIAR
2. Bazele pregatirii(continuare)
c) Modicari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modicate Politicile contabile adopate sunt consistente cu cele utilizate in exercitiul precent. Urmatoarele standarde si interpretari sau amendamente la standarde au fost de asemenea adoptate in situatiile nanciare consolidate. Aplicarea acestor noi standarde si interpretari nu au avut nici un impact material asupra sumelor raportate in anul curent si anterior dar pot afecta contabilizarea viitoarelor tranzactii sau aranjamente. IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile aliate (ca parte a imbunatatirilor aduse IFRS-urilor emise in 2009) Modica cerintele versiunii anterioare a IAS 24: Ofera o scutire partiala de la cerintele de prezentare a informatiilor privind partile aliate pentru entitati guvernamentale Clarica denitia unei parti aliate Include o cerinta explicita de a prezenta angajamentele cu privire la partile aliate Bancile vor trebui sa ia in considerare denitia revizuita a partilor aliate pentru a se asigura ca toate informatiile relevante sunt surprinse. IFRS 2 Plata pe baza de actiuni se modica in scopul de a clarica contabilitatea pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni decontate in numerar. O entitate care primeste bunuri sau servicii intr-un acord de plata pe baza de actiuni trebuie sa contabilizeze aceste bunuri sau servicii, indiferent de care entitate din cadrul grupului stabileste tranzactia, si indiferent daca tranzactia este decontata n actiuni sau n numerar. Modicarile la IFRS 2 includ recomandari incorporate anterior in IFRIC 8 Scopul IFRS2 si IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzactii cu grupul si actiuni de trezorerie, si drept consecinta aceste doua interpretari sunt inlocuite de modicarile mentionate. IAS 32 Instrumente nanciare Prezentarea se modica n scopul de a solicita ca un instrument nanciar care da detinatorului dreptul de a dobndi un numar x de instrumente de capitaluri proprii pentru o suma xa in orice moneda sa e clasicat drept un instrument de capitaluri proprii daca, si numai daca, entitatea acorda instrumentului nanciar o prorata conform cu toti detinatorii aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii non-derivate. nainte de aceasta modicare, emiterea de drepturi (drepturi, optiuni sau garantii), exprimate ntr-o alta moneda dect moneda functionala a emitentului erau contabilizate ca instrumente derivate. Modicarea ofera scutire companiilor care emit drepturi intr-o alta moneda decat cea functionala, si apoi trateaza drepturile ca si derivative cu modicarile de valoare justa inregistrate in contul de prot si pierdere. IFRS 7 Instrumente nanciare: Informatii de furnizat Face modicari la IFRS 7 Instrumente nanciare: Informatii de furnizat, rezultate din revizuirea IASB a activitatilor din afara bilantului. Modicarile introduc informatii suplimentare, concepute pentru a permite utilizatorilor situatiilor nanciare sa isi mbunatateasca ntelegerea asupra operatiunilor de transfer de active nanciare (de exemplu, securitizari), inclusiv ntelegerea efectelor posibile ale oricaror riscuri care ar putea ramne la entitatea care a transferat activele. Modicarile necesita, de asemenea, informatii suplimentare, n cazul n care un numar foarte mare de tranzactii de transfer sunt efectuate n jurul sfrsitului perioadei de raportare.
48
RAPORT FINANCIAR
12
2. Bazele pregatirii (continuare)

c) Modicari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modicate (continuare) IFRIC 19 Distingerea datoriilor de instrumentele de capitaluri Necesita stingerea unei datorii nanciare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii care urmeaza sa e evaluate la valoarea justa (de preferinta valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii emise), cu diferenta dintre valoarea justa a instrumentului emis si valoarea contabila a datoriei stinse ind recunoscute n prot sau pierdere.Interpretarea nu se aplica n cazul n care conditiile de conversie au fost incluse n contractul initial (cum ar n cazul datoriei convertibile), sau a tranzactiilor comune de control. Ca si impact, IFRIC 19 va rezulta ntr-un castig recunoscut in contul de prot si pierdere pentru ca valoarea justa a instrumentului de capital emis va adesea mai mica decat valoarea contabila a datoriei. Determinarea valorii juste a instrumentului de capital poate dicila daca actiunile nu sunt tranzactionate. IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de nantare Acest amendament la IFRIC 14 ofera indrumari suplimentare in evaluarea valorii recuperabile a unui active net de pensii. Amendamentul permite unei banci sa trateze plata in avans a unei cerinte minime de nantare ca un activ. Aceasta modicare este aplicata retroactiv de la inceputul primei perioade prezentate in primele situatii nanciare in care entitatea a aplicat prima data IFRIC 14. Bancile trebuie sa determine daca platile in avans facute trebuie sa e reanalizate din punct de vedere al impactului asupra recuperarii activelor de pensii. d) Standarde si interpretari emise dar care nu au intrat inca in vigoare Standardele emise dar care nu au intrat inca in vigoare la data emiterii situatiilor nanciare ale bancii sunt enumerate mai jos. Banca se asteapta ca aceasta lista de standarde si interpretari emise sa e aplicabila la o data viitoare. Banca intentioneaza sa adopte aceste standarde atunci cand acestea vor intra in vigoare. Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, modicarile la standardele existente si interpretarile aduse nu vor avea un impact material asupra situatiilor nanciare ale bancii in perioada de aplicare initiala. IAS 27 Situatii nanciare individuale Versiunea modicata a IAS 27 se ocupa acum doar cu cerintele pentru situatiile nanciare individuale, care sunt reportate n mare parte neschimbate fata de IAS 27 Situatii nanciare consolidate si individuale. Cerinte pentru situatiile nanciare consolidate sunt acum incluse n IFRS 10 Situatiile nanciare consolidate. Standardul prevede ca, atunci cnd o entitate ntocmeste situatii nanciare individuale, investitiile n liale, entitati asociate, precum si entitati controlate n comun sunt contabilizate e la cost, e n conformitate cu IFRS 9 Instrumente nanciare. Standardul se ocupa de asemenea cu recunoasterea dividendelor, anumite reorganizari de grup si include o serie de cerinte de prezentare. IAS 28 Investitii n entitati asociate si asocieri n participatiune Prezentul standard nlocuieste IAS 28 Investitii n entitatile asociate si prescrie contabilizarea investitiilor n entitatile asociate si stabileste cerintele de aplicare a metodei punerii n echivalenta pentru contabilizarea investitiilor n entitatile asociate si asocierilor n participatie. Standardul deneste inuenta semnicativa, si ofera ndrumari cu privire la modul n care se aplica metoda capitalului propriu (inclusiv derogari de la aplicarea metodei punerii n echivalenta, n unele cazuri). Acesta prevede, de asemenea modul n care investitiile n entitati asociate si asocieri n participatie trebuie sa e testate pentru depreciere.
49
12
RAPORT FINANCIAR

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare) IAS 32 Instrumente nanciare: prezentare Compensarea activelor nanciare si pasivelor nanciare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Amendamentele ofera claricari privind aplicarea normelor de compensare si se concentreaza pe patru domenii principale (a) semnicatia de are n prezent un drept legal de stabilire; (b) aplicarea de realizare simultana si de decontare; (c) compensare a sumelor colaterale; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerintelor de compensare. IFRS 7 Instrumente nanciare: informatii de furnizat Transferuri de active nanciare publicat de IASB la 7 octombrie 2010. Obiectivul amendamentelor este de a mbunatati calitatea informatiilor raportate cu privire la activele nanciare care au fost transferate, dar sunt nca, cel putin partial, recunoscute de catre entitate, deoarece nu se calica pentru derecunoastere; si activele nanciare care nu mai sunt recunoscute de catre entitate, pentru ca se calica pentru derecunoastere, dar cu care entitatea inca mai lucreaza. IFRS 7 Instrumente nanciare: informatii de furnizat Compensarea activelor si pasivelor nanciare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Modicarile solicita informatii cu privire la toate instrumentele nanciare recunoscute, care sunt stabilite, n conformitate cu punctul 42 din IAS 32. Modicarile necesita, de asemenea, divulgarea de informatii cu privire la instrumentele nanciare recunoscute care fac obiectul unor acorduri executorii de compensare si acordurile similare, chiar daca acestea nu sunt stabilite n conformitate cu IAS 32. IFRS 9 Instrumente nanciare (2009) IFRS 9 introduce cerinte noi de clasicare si masurare a activelor nanciare dupa cum urmeaza: Instrumentele de datorie care indeplinesc atat un model de afaceri cat si caracteristici ale uxurilor de numerar , sunt masurate la cost amortizat (folosirea valorii juste este optionala in circumstante limitate) Investitiile in instrumente de capitaluri pot contabilizate la valoare justa in rezultatul global dividendele ind recunoscute in contul de prot si pierdere Toate celelalte instrumente (inclusive toate derivativele) sunt masurate la valoare justa cu modicarile recunoscute in contul de prot si pierdere Conceptul de derivative incorporate nu se aplica actielor nanciare ce fac scopul acestui standard iar intregul instrument trebuie clasicat si masurat in concordant cu masurile indicate mai sus. IFRS 9 Instrumente nanciare (2010) O versiune revizuita a IFRS 9 care incorporeaza cerintele revizuite pentru clasicarea si evaluarea datoriilor nanciare, si care preia cerintele de derecunoastere din IAS 39 Instrumente nanciare: recunoastere si evaluare. Dispozitiile revizuite mentin metoda existenta a costului amortizat ca baza de masurare pentru cele mai multe datorii. Noile cerinte se aplica n cazul n care o entitate alege sa evalueze o datorie la valoarea justa prin contul de prot sau pierdere - n aceste cazuri, partea din modicarea valorii juste referitoare la schimbari n riscul de credit al entitatii, este prezentat n venitul global, mai degraba dect n contul de prot sau pierdere. Faza 1 a IFRS 9 va avea un impact semnicativ asupra: clasicarii si evaluarii activelor nanciare, de raportare pentru entitatile care detin datorii la valoare justa.
IFRS 10 Situatii nanciare consolidate
Prevede ca rma mama sa prezinte situatii nanciare consolidate ca cele ale unei entitati individuale, inlocuind cerintele incluse in IAS 27 Situatii nanciare consolidate si individuale si SIC 12 Consolidare entitati cu scop special. Acest standard identica principiile de control, ajuta la determinarea ipotezei daca un investitor controleaza un investit, si stabileste principiile pentru pregatirea situatiilor nanciare consolidate.
50
RAPORT FINANCIAR
12

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare) Acest standard introduce un singur model de consolidare pentru toate entitatile bazat pe control, indiferent de natura entitatii in care se investeste (ex daca o entitate este controlata prin drepturi de vot ale investitorilor sau prin alte aranjamente contractual asa cum se practica pentru entitatile cu scop special) Conform IFRS 10, controlul se bazeaza pe faptul daca investitorul are: Putere asupra entitatii in care investeste Expunere sau drepturi asupra castigurilor variabile la entitatea in care investeste si Capacitatea de a-si exercita puterea asupra entitatii in care se investeste pentru a inuenta valoarea castigurilor IFRS 10, creeaza o noua denitie mai larga asupra controlului decat in actualul standard IAS 27. Aceasta poate rezulta in schimbari intr-un grup consolidate. Evaluarea controlului necesita o intelegere dezvoltata asupra scopului si conceptului unei entitati in care se investeste,asupra drepturilor investitorului si expunereaasupra drepturilor de castig, cat si asupra drepturilor si castigurilor altor investitori. IFRS 11 Aranjamente comune nlocuieste IAS 31 Interese n asocierile n participatie. Necesita ca o parte implicata intr-un acord comun sa determine tipul de aranjament n comun, n care este implicat prin evaluarea drepturilor si obligatiilor sale si apoi sa contabilizeze aceste drepturi si obligatii n conformitate cu tipul de aranjament comun. Acorduri comune sunt e operatiuni comune sau asociatii n participatiune: O operatiune comuna este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (operatorii comuni) au dreptul la active, si obligatii pentru datoriile cu privire la respectivul aranjament. Operatorii comuni recunosc activele, pasivele, veniturile si cheltuielile n raport cu interesul lor ntr-o operatiune comuna (inclusiv partea lor cu privire la orice astfel de tranzactie in comun) O societate n comun este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (asociati) au dreptul la activele nete ale acordului. Un asociat n comun aplica metoda capitalului propriu pentru contabilizarea investitiei sale ntr-un joint-venture, n conformitate cu IAS 28 Investitii n entitati asociate si asocieri n participatiune (2011). Spre deosebire de IAS 31, utilizarea metodei consolidare proportionala, pentru contabilizarea asociatiilor n participatiune nu este permisa. IFRS 11 reprezinta o schimbare semnicativa pentru partile care contabilizeaza interese in entitati controlate n comun folosind metoda consolidarii proportionale. IFRS 12 Prezentarea intereselor in alte entitati Solicita prezentarea informatiilor care sa permita utilizatorilor situatiilor nanciare sa evalueze natura si riscurile asociate aferente intereselor n alte entitati, precum si efectele acestor interese asupra pozitiei nanciare, performantei nanciare si uxurile de trezorerie. Cu alte cuvinte, informatiile cerute sunt grupate n urmatoarele categorii generale: Judecati si ipoteze semnicative- cum ar de exemplu cum a fost determinat controlul, controlul comun, inuenta semnicativa Interese n liale, inclusiv - detalii ale structurii grupului, a riscurilor asociate cu entitati structurate, schimbari n control Interese n acordurile comune si asociati efectele, natura, amploarea nanciara a intereselor n acorduri comune si asociati (inclusiv nume, detalii si informatii nanciare rezumate) Interese n entitati neconsolidate structurate - informatii care sa permita o ntelegere a naturii si a gradului de interes n entitatile neconsolidate si structurate pentru a evalua natura, si schimbarile n riscurile asociate cu interesele sale n entitati neconsolidate structurate. IFRS 12 enumera exemple specice si informatii suplimentare care se refera la ecare dintre aceste obiective de prezentare, si include ndrumari cu privire la alte informatii necesare. Cele mai noi modicari vor ajuta utilizatorii sa faca propria evaluare a impactului nanciar si manangementul sa ajunga la o concluzie diferita cu privire la consolidare.
51
12
RAPORT FINANCIAR

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare) IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa nlocuieste ndrumari cu privire la evaluarea la valoarea justa, existe n literatura de specialitate IFRS, cu un standard unic. IFRS este rezultatul eforturilor comune ale IASB si FASB pentru a dezvolta un cadru convergent aferent valoarii juste. IFRS deneste valoarea justa, furnizeaza ndrumari cu privire la modul de a determina valoarea justa si solicita informatii cu privire la evaluarea la valoarea justa. Cu toate acestea, IFRS 13 nu modica cerintele privind elementele care ar trebui sa e masurate sau prezentate la valoarea justa. IFRS 13 se aplica atunci cnd un alt IFRS impune sau permite evaluarea la valoarea justa sau informatiile de prezentat despre valoarea justa se impun (evaluare cum ar valoarea justa minus costurile de vnzare, pe baza valorii juste sau informatii cu privire la aceste evaluari). Cu unele exceptii, standardul impune entitatilor sa clasice aceste evaluari ntr-o ierarhie a valorii juste, bazata pe natura intrarilor: Nivelul 1 - preturile cotate pe pietele active pentru active identice sau datorii pe care entitatea le poate accesa la data de masurare Nivelul 2 - intrari, altele dect preturile de piata cotate incluse n nivelul 1 care sunt observabile pentru activ sau pasiv, direct sau indirect, Nivelul 3 - intrari neobservabile de activ sau pasiv Entitatile trebuie sa prezinte diverse informatii, n functie de natura evaluarii la valoarea justa (de exemplu, daca acesta este recunoscut n situatiile nanciare sau pur si simplu prezentate in note), si nivelul in care este clasicat. Cerinte specice si piata principala pot solicita entitatilor sa reevalueze procesele si procedurile pentru determinarea valorii juste, si sa evalueze daca au competentele necesare. Impozit amanat: Recuperarea activelor suport (Modicari ale IAS 12) Modica IAS 12 Impozitul pe prot pentru a oferi o prezumtie ca recuperarea valorii contabile a unui activ masurata folosind modelul valorii juste din IAS 40 Investitii imobiliare se va face, n mod normal, prin vnzare. Ca urmare a modicarilor, SIC-21 Impozit pe prot - Recuperarea activelor nedepreciabile reevaluate nu se va mai aplica pentru investitii imobiliare contabilizate la valoarea justa. Modicarile sunt incorporate in IAS 12, inclusiv recomandarile incluse anterior in SIC 21, care este retras in consecinta. IAS 19 Beneciile angajatilor (2011) O versiune modicata a IAS 19 Beneciile angajatilor care include cerinte revizuite pentru pensii si alte benecii postpensionare, benecii de terminare si alte modicari. Modicarile cheie includ: Solicitarea de recunoastere a schimbarilor n beneciul net de datorie (activ) inclusiv recunoasterea imediata a costurilor cu beneciile denite, dezagregare a costurilor cu beneciile denite n componente, recunoasterea reevaluarilor in venitul global, modicari asupra planului, reduceri si decontari (eliminarea abordarii coridor permisa de IAS 19 actual) Introducerea de informatii mbunatatite cu privire la planurile de benecii denite Modicarea contabilitatii pentru beneciile de terminare, inclusiv beneciile distinct prevazute n schimbul serviciilor si prestatiilor prevazute la ncetarea contractului de munca si care afecteaza recunoasterea si evaluarea beneciilor de terminare Claricarea diferitelor aspecte, inclusiv asupra clasicarii beneciilor angajatilor, estimari actuale ale ratelor de mortalitate, taxele si costurile de administrare si de mpartire a riscului si caracteristici conditionate de indexare Incorporarea si a altor aspecte prezentate comitetului IFRS interpretari. Aceste schimbari reprezinta un pas important pentru raportarea cstigurilor si pierderilor n afara contului de prot si pierdere. Cstigurile si pierderile actuariale vor excluse denitiv din cstiguri.
52
RAPORT FINANCIAR
12

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare) Prezentarea elementelor din rezultatul global (Modicari ale IAS 1) Modica IAS 1 Prezentarea situatiilor nanciare in scopul de a revizui modul in care alte elemente din rezultatul global sunt prezentate. Modicarile sunt: Pastreaza modicarile aduse la IAS 1 n 2007, care solicitau ca si contul de prot sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global sa e prezentate mpreuna, e ca declaratie comuna de prot sau pierdere si rezultat global, sau declaratie distincta pentru prot sau pierdere si distinct pentru situatia rezultatului global - mai degraba dect sa solicite o declaratie unica asa cum a fost propus n proiectul de expunere; Solicita entitatilor sa grupeze elementele prezentate n Situatia rezultatului global in functie de posibilitatea ca acestea sa e reclasicate ulterior in contul de prot sau pierdere si anume cele care pot sau nu sa e reclasicate; Solicita ca taxele aferente elementelor prezentate inainte de taxare sa e prezentate separate pentru ecare din cele doua grupuri de elemente ale rezultatului global (fara a modica optiunea de a prezenta elementele rezultatului global e inainte de taxare e net de taxe). Desi schimbarea de prezentare in rezultatul global este relativ minora cu privire la situatiile nanciare globale, aceasta va ajuta utilizatorii sa identice mult mai usor impactul potential pe care un element al rezultatului global il poate avea pe viitor asupra protului sau pierderii. e) Rationamente profesionale si estimari In procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului, managementul utilizeaza rationamentul profesional si face estimari pentru determinarea sumelor recunoscute in situatiile nanciare. Cele mai importante rationamente si estimari sunt urmatoarele:
Principiul continuitatii activitatii
Conducerea Bancii a facut o evaluare a capacitatii bancii in ceea ce priveste principiul continuitatii activitatii si este convinsa ca banca are resurse pentru a-si continua activitatea in viitorul previzibil. In plus, managementul nu are cunostinta de incertitudini semnicative care pot cauza indoieli semnicative asupra capacitatii bancii de a-si continua activitatea. De aceea, situatiile nanciare continua sa e elaborate pe baza principiului continuitatii activitatii.
Valoarea justa a instrumentelor nanciare
In cazul in care valorile juste ale activelor nanciare si pasivelor nanciare inregistrate in bilant nu pot obtinute de pe pietele active, acestea sunt determinate folosind o varietate de tehnici de evaluare care includ utilizarea de modele matematice. Intrarile folosite in aceste modele sunt date de pe pietele observabile in cazul in care acestea sunt disponibile. Daca aceste date nu sunt disponibile sunt necesare estimari proprii pentru a stabili valorile juste. Estimarile realizate trebuie sa ia in considerare lichiditatea, volatilitatea pentru produse derivate folosita ca data de intrare in modelul matematic, ratele de actualizare, ratele de rambursare anticipata si ipotezele asupra ratei implicite pentru titluri garantate cu active. Evaluarea instrumentelor nanciare este descris in detaliu in nota 43.
Provizioane pentru deprecierea creditelor si creantelor
Grupul analizeaza creditele problema, la ecare data de raportare, pentru a identica in ce masura este necesara inregistrarea unui provizion pentru depreciere in contul de prot si pierdere. Este necesar rationamentul managementului, in mod special in estimarea sumei si a momentului uxurilor viitoare de numerar pentru determinarea nivelului necesar de provizion. Asemenea estimari se bazeaza pe ipoteze privind o serie de factori, dar rezultatele reale pot diferite, ducand la modicari viitoare ale nivelului provizionului.
53
12
RAPORT FINANCIAR

e) Rationamente profesionale si estimari (continuare) Principalele elemente luate in considerare la evaluarea provizioanelor include existenta unor intarzieri mai mari de 90 de zile la plata principalului sau a dobanzii sau a situatiei in care Grupul are cunostinte privind existenta unor dicultati in generarea de catre contrapartida a uxurilor de numerar, deteriorarea ratingului de credit sau incalcarea unor termeni ai contractului. Pe langa provizioanele specice constituite pentru creditele si avansurile semnicative la nivel individual, Banca inregistreaza si un provizion colectiv de depreciere pentru expunerile care, desi nu necesita un provizion specic, au un risc mai mare de neplata decat la momentul acordarii. Aceasta estimare ia in considerare factori cum ar : deteriorarea riscului de tara, industria, uzura, precum si identicarea unei deciente structurale sau inrautatirea uxurilor de trezorerie.
Depreciera activelor disponibile pentru vanzare
Grupul revizuieste activele de natura titlurilor inregistrate ca disponibile pentru vanzare la data ecarei situatii a pozitiei nanciare pentru a determina daca sunt depreciate. Aceasta operatiune presupune acelasi rationament ca si cel aplicat in cazul creditelor si creantelor. De asemenea, Grupul inregistreaza cheltuieli cu deprecierea activelor disponibile pentru vanzare de natura actiunilor daca se constata o depreciere semnicativa sau prelungita a valorii lor juste sub costul de achizitie. Este necesar aplicarea rationamentului profesional pentru a determina ce inseamna semnicativ si prelugit, iar cand aplica acest rationament Grupul evalueaza, printre alti factori, si evolutia de-a lungul timpului a pretului actiunilor, a duratei si a masuri in care valoarea justa a investitiei este mai mica decat costul acesteia.
Deprecierea fondului comercial
Grupul determina daca fondul comercial este depreciat, cel putin anual. Aceasta presupune o estimare a valorii de utilizare a unitatilor generatoare de numerar pentru care este alocat fondul comercial. Estimarea valorii de utilizare presupune ca Grupul sa realizeze o estimare a uxurilor viitoare de numerar aferente unitatilor generatoare de numerar si, de asemenea, sa aleaga o rata de actualizare potrivita pentru a calcula valoarea prezenta a acestor uxuri de numerar. Valoarea contabila a fondului comercial este la 31 decembrie 2011 a fost de 50,130 (decembrie 2010: 50,151).
Creantele din impozitul amanat
Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pe baza pierderile scale in masura in care este probabil ca protul impozabil sa e disponibil pentru compensarea pierderilor. Judecata este necesara pentru a determina valoarea creantelor din impozitul amanat care poate recunoscuta pe baza momentului probabil si nivelul proturilor impozabile viitoare, impreuna cu strategiille viitoare de planicare scala.
Benecii post - angajare
Costul planului de contributii determinate este calculat folosind metode de evaluare actuariale. Evaluarea actuariala presupune stabilirea anumitor ipoteze cu privire la ratele de actualizare, ratele previzionate de rambursare a activelor planului, cresteri salariale viitoare si rata mortalitatii. Datorita orizontului lung de timp la care se refera aceste planuri, estimarile facute sunt expuse unui grad ridicat de incertitudine. Ipotezele folosite sunt descrise in Nota 21. f) Raportarea pe segmente Operatiunile desfasurate de entitatile din cadrul Grupului sunt supuse unor riscuri si benecii similare atat din punct de vedere al mediului economic, cat si din punct de vedere al tipului de activitate. Prin urmare, Grupul nu a identicat segmente ce trebuie raportate separat.
54
RAPORT FINANCIAR
12
3. Politici contabile semnicative

a) Conversia soldurilor exprimate in valuta Tranzactiile in valuta sunt inregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei. La data bilantului, activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt translatate folosind cursul de schimb al monedei functionale pentru ziua respectiva. Diferentele sunt recunoscute in contul de prot si pierdere. Elementele nemonetare denominate intr-o alta valuta care sunt contabilizate la cost sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data tranzactiei initiale. Elementele nemonetare denominate in valuta, masurate la valoarea justa, sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data determinarii valorii juste. Ratele de schimb la 31 decembrie 2011, respectiv 2010, pentru valutele care au avut un impact semnicativ asupra situatiilor nanciare ale Bancii, au fost:
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
RON/ USD RON/ EUR b) Disponibilitati si asimilate
3.3393 4.3197
3.2045 4.2848
In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, numerarul si echivalentul de numerar cuprinde numerarul din casierie, conturile curente si plasamentele pe termen scurt la alte banci, mai putin cele care sunt gajate, titlurile de trezorerie, certicatele de trezorerie si alte investitii foarte lichide pe termen scurt cu o scadenta mai mica de 90 de zile de la data achizitiei. c) Conturi curente si depozite la banci Aceste elemente sunt prezentate la costul amortizat, din care sunt deduse sumele reprezentand scoateri in afara bilantului si provizioane. d) Credite si avansuri catre clientela si creante din leasing nanciar Creditele, avansurile catre clientela si creantele din leasing nanciar acordate de Grup prin remiterea de fonduri direct imprumutatului sunt recunoscute in bilant cand aceste fonduri sunt puse la dispozitia imprumutatului. Aceste credite sunt recunoscute initial la valoarea justa inclusiv costurile de acordare. Creditele si avansurile acordate clientelei sunt masurate ulterior la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective, mai putin provizionul pentru depreciere. Daca exista o dovada obiectiva ca Grupul nu va putea recupera toate sumele cuvenite (principal si dobanda) conform termenilor contractuali initiali ai creditului/contractului de leasing, aceste credite/contracte de leasing sunt considerate depreciate. Valoarea deprecierii este masurata ca diferenta intre valoarea contabila si valoarea recuperabila a ecarui credit/contract de leasing, reprezentand valoarea uxurilor de numerar viitoare actualizate cu rata efectiva initiala a dobanzii, inclusiv sumele care se asteapta din recuperarea colateralului, daca imprumutul este colateralizat si executarea lui este probabila. Deprecierea si nerecuperabilitatea sunt masurate si recunoscute la nivelul ecarui element pentru creditele si creantele individual semnicative si la nivel de portofoliu pentru credite si creante similare, neidenticate individual ca ind depreciate. Valoarea contabila a unui activ este redusa la valoarea recuperabila estimata prin trecerea pe cheltuieli, folosind un cont de provizion pentru depreciere. Daca valoarea deprecierii se diminueaza ulterior datorita unui eveniment care are loc dupa momentul deprecierii, reluarea provizionului se realizeza prin contul de prot si pierdere. O scoatere in afara bilantului este efectuata cand creditul/creanta din leasing nanciar este considerat(a) nerecuperabil(a), in intregime. Scoaterile in extrabilantier reduc provizioanele stabilite anterior si in acelasi timp reduc principalul creditului. Recuperarile de credite/creante de leasing nanciar depreciate in perioadele anterioare, scoase in extrabilantier, sunt incluse in venituri.
55
12
RAPORT FINANCIAR
3. Politici contabile semnicative (continuare)

e) Credite renegociate De cate ori este posibil, Grupul prefera sa restructureze credite decat sa intre in posesia garantiei. Aceasta situatie poate conduce la prelungirea duratei creditului si la modicarea termenilor contractului de credit. Din momentul in care termenii au fost renegociati, creditul nu mai este considerat cu restante. Conducerea revizuieste in mod permanent creditele renegociate pentru a se asigura ca toate cristeriile sunt indeplinite si ca ratele vor incasate. Creditele continua sa e evaluate din punct de vedere al deprecierii specice sau colective. f) Leasing Determinarea faptului ca un contract contine sau nu o creanta de leasing se bazeaza pe continutul economic al contractului si presupune o analiza a faptului ca indeplinirea contractului depinde sau nu de folosirea unui anumit activ sau a anumitor active si daca contractul acorda dreptul de a utiliza activul.
Grupul in calitate de locator
Leasingul nanciar, care transfera locatarului, in mare masura, toate riscurile si beneciile aferente dreptului de proprietate asupra bunului este recunoscut initial in situatia pozitiei nanciare drept creanta la minimum dintre valoarea justa a bunului si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Platile de leasing sunt alocate intre capital si contul de prot si pierdere intr-un mod care reecta o rata periodica constanta a rentabilitatii investitiei nete neamortizate aferente leasingului nanciar. Operatiunile de leasing in care Grupul retine in mare masura toate riscurile si beneciile aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasicate ca leasing operational. Venitul rezultat din leasingul operational este recunoscut pe o baza liniara.
Grupul ca locatar
Leasing-urile care nu transfera bancii, substantial toate riscurile si beneciile aferente detinerii dreptului de proprietate a elementelor inchiriate sunt considerate leasing operational. Platile de leasing operational sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de prot si pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Angajamentele de plata pentru inchiriere sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada in care sunt suportate. g) Investitii in asociati Un asociat este o intreprindere asupra careia Grupul exercita o inuenta semnicativa si nu este nici liala, nici asociere in participatie. Investitia in intreprinderi asociate este contabilizata folosind metoda punerii in echivalenta pentru consolidare si metoda costului pentru situatiile nanciare individuale Conform metodei punerii in echivalenta, investitia intr-un asociat este inregistrata in situatia pozitiei nanciare la cost plus cota investitorului din modicarile activului net dupa data achizitiei. Fondul de comert in cazul unui asociat este inclus in valoarea contabila a investitiei si nu este amortizat.
Grupul face o analiza in vederea identicarii deprecierii privind investitia neta a Grupului in asociati. Cota din rezultatele operatiunilor intreprinse de asociat este reectata in contul de prot si pierdere. In cazul in care o modicare a fost recunoscuta direct in capitalurile proprii ale asociatului, Grupul recunoaste cota sa din orice modicare si o prezinta, cand este cazul, in situatia consolidata a miscarilor in capitalurile proprii.
Datele de raportare ale asociatului coincid cu cele ale Grupului si cele mai importante politici contabile sunt in conformitate cu cele ale Grupului in cazul tranzactiilor si evenimentelor similare, in circumstante asemanatoare.
56
RAPORT FINANCIAR
12

h) Investitii si alte instrumente nanciare disponibile pentru vanzare Activele disponibile pentru vanzare sunt acele active nanciare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vanzare sau nu sunt clasicate ca (a) imprumuturi si creante, (b) investitii pastrate pana la scadenta sau (c) active nanciare la valoarea justa prin contul de prot sau pierdere. Activele disponibile pentru vanzare sunt initial recunoscute la valoarea justa inclusiv costurile de tranzactionare direct atribuibile. Toate achizitiile si vanzarile obisnuite de active nanciare sunt recunoscute initial la data decontarii. Diferentele de valoare justa intre data tranzactiei si data decontarii sunt recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global. Achizitiile sau vanzarile obisnuite sunt achizitii sau vanzari de active nanciare care prevad livrarea activelor intr-o anumita perioada determinata in general prin reglementarile sau practicile in vigoare pe piata respectiva. Dupa recunoasterea initiala, activele disponibile pentru vanzare sunt masurate la valoarea lor justa, pierderea sau protul ind recunoscute ca o componenta separata a altor elemente ale rezultatului global ca rezerva pentru active disponibile pentru vanzare pana cand investitia este derecunoscuta sau pana cand se constata ca investitia este depreciata, moment in care castigul sau pierderea cumulata, recunoscut(a) anterior in capitalurile proprii este inclus(a) in contul de prot si pierdere. Valoarea justa a investitiilor care sunt tranzactionate in mod activ pe o piata nanciara organizata este determinata prin referinta la cotatiile bid de la inchiderea sedintei din data situatiei pozitiei nanciare. In cazul in care un activ disponibil pentru vanzare inregistrat la valoarea justa este depreciat, suma reprezentand diferenta intre cost si valoarea justa actuala, mai putin orice pierdere din depreciere recunoscuta anterior in contul de prot si pierdere, este transferata din rezerva destinata activelor disponibile pentru vanzare in contul de prot si pierdere. Reluarile referitoare la instrumente clasicate ca disponibile pentru vanzare nu se recunosc in venituri. Daca valoarea justa nu poate determinata in mod credibil (in cazul unei investitii pentru care nu exista o piata activa), valoarea justa a activelor activele nanciare disponibile pentru vanzare este determinata prin utilizarea unor tehnici de evaluarea care sa se refere la date observabile de pe piata. i) Imobilizari corporale Cladirile si alte imobilizari corporale sunt inregistrate la costul de achizitie, diminuat cu amortizarea cumulata si deprecierea cumulata. In conformitate cu IAS 29 Raportarea nanciara in economiile hiperinationiste, imobilizarile corporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003. Amortizarea este calculata pe baza metodei liniare, luand in considerare ratele stabilite conform duratelor de viata utila estimate, dupa cum sunt prezentate mai jos: Tip activ Cladiri si constructii speciale Calculatoare si echipamente Mobilier si alte echipamente Mijloace de transport Ani 10-40 3-6 10 5
57
12
RAPORT FINANCIAR

i) Imobilizari corporale (continuare) Terenurile nu se amortizeaza. Imobilizarile in curs nu se amortizeaza inainte de a date in folosinta. Cheltuielile de reparatie si intretinere sunt inregistrate in contul de rezultat in perioada in care sunt angajate. Cheltuielile ulterioare sunt recunoscute ca un activ conform acelorasi principii de recunoastere utilizate la momentul recunoasterii initiale. Valoarea contabila a imobilizarilor corporale este revizuita cand evenimente sau circumstante indica faptul ca valoarea activelor ar putea sa nu mai e recuperata. In acest caz valoarea contabila se diminueaza pana la valoarea recuperabila. Activele corporale sunt derecunoscute la cedarea acestora sau cand nu se mai asteapta benecii economice viitoare din utilizarea sau cedarea lor. Castigul sau pierderea care rezulta din derecunoasterea unui activ corporal (determinat ca diferenta intre incasarile nete la cedare si valoarea contabila a elementului) este inclus(a) in contul de prot si pierdere in anul in care activul este derecunoscut. j) Costurile indatorarii Toate costurile indatorarii care sunt direct atribuibile achizitiei sau constructiei unui activ cu ciclu lung de productie sunt capitalizate. Un activ cu ciclu lung de productie este un activ care solicita in mod necesar o perioada substantiala de timp pentru a gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare. k) Investitii imobiliare Investitiile imobiliare sunt recunoscute initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Ulterior recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt inregistrate la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierdere din depreciere. Investitiile imobiliare sunt derecunoscute e cand sunt cedate, e cand investitia imobiliara respectiva este denitiv retrasa din folosinta si nu se mai asteapta benecii economice viitoare din cedarea ei. Castigurile sau pierderile aparute din cedarea sau casarea investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de prot si pierdere in anul casarii sau cedarii. Transferurile catre investitii imobiliare vor facute atunci, si numai atunci, cand exista o modicare a utilizarii, evidentiata de incetarea utilizarii de catre proprietar, inceperea unui leasing operational cu o alta parte, sau incheierea procesului de construire sau dezvoltare. Transferurile de la investitiile imobiliare se fac atunci, si numai atunci, cand exista o modicare a utilizarii, evidentiata de inceperea utilizarii de catre proprietar sau inceperea procesului de dezvoltare in perspectiva vanzarii. Amortizarea cladirilor incluse in investitii imobiliare se realizeaza utilizand metoda liniara pe durata de utilizare asa cum se prezinta in nota 3. i). l) Fondul comercial Fondul comercial obtinut din combinari de intreprinderi este evaluat la momentul achizitiei la cost, reprezentand diferenta, intr-o combinare de intreprinderi, dintre costul de achizitie si cota parte a Grupului din valoarea justa neta a activelor, pasivelor si datoriilor contingente identicabile. Dupa recunoasterea initiala, fondul comercial este evaluat la cost minus orice pierderi cumulate ulterior din depreciere. Incepand cu 1 ianuarie 2004, fondul comercial deja inregistrat in bilant nu se mai amortizeaza si este revizuit pentru depreciere la ecare data de raportare sau mai des daca evenimente sau schimbari in circumstante arata ca valoarea contabila ar putea depreciata. Deprecierea se determina prin evaluarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar la care se refera fondul comercial. In cazul in care valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar este mai mica decat valoarea contabila, o pierdere din depreciere este recunoscuta.
58
RAPORT FINANCIAR
12

m) Imobilizari necorporale Activele necorporale sunt masurate initial la cost. Dupa recunoasterea initiala, imobilizarile necorporale sunt inregistrate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere. In conformitate cu IAS 29 Raportarea nanciara in economiile hiperinationiste, activele necorporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003. Toate activele necorporale in sold la 31 decembrie 2011 respectiv 2010, au durate de viata determinate si se amortizeaza pe baza metodei liniare pe o durata de viata utila de pana la 5 ani. Durata si metoda de amortizare sunt revizuite cel putin la sfarsitul ecarui an nanciar. La data situatiei pozitiei nanciare, activele necorporale sunt analizate pentru indicii de depreciere sau modicari ale beneciilor viitoare estimate. Cand valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea recuperabila estimata, aceasta este redusa la valoarea recuperabila. n) Instrumente nanciare derivate Grupul utilizeaza instrumente nanciare derivate cum ar contracte forward, swap si optiuni pe rata de schimb precum si forward si swap-uri pe rata dobanzii ca produse oferite clientelei, dar si in scopul acoperirii riscurilor asociate cu rata dobanzii, de lichiditate si de cursul de schimb. Asemenea instrumente nanciare derivate sunt recunoscute initial in bilant la valoarea justa, la data la care Grupul devine parte intr-un asemenea contract si, ulterior, acestea sunt reevaluate la valoarea lor justa. Toate instrumentele nanciare derivate sunt contabilizate ca active daca valoarea lor justa este pozitiva sau ca datorii daca valoarea lor justa este negativa. Modicarile in valoarea justa a instrumentelor nanciare derivative sunt inregistrate in contul de prot si pierdere. Valoarea justa a contractelor forward pe cursul de schimb este calculata pe baza ratelor de schimb forward actuale pentru contracte cu maturitate asemanatoare. Valoarea justa a contractelor swap pe rata dobanzii este determinata prin referinta fata de valorile de piata a instrumentelor similare. Grupul detine anumite derivate pentru managementul riscului ca instrumente de acoperire in relatiile de acoperire. Grupul documenteaza n mod ocial relatia dintre instrumentele de acoperire si elementul acoperit, inclusiv obiectivul de management al riscului si strategia de acoperire, impreuna cu metoda care va utilizata pentru a evalua ecacitatea relatiei de acoperire. Grupul face o evaluare, att la nceputul relatiei de acoperire mpotriva riscurilor, precum si pe o baza continua, pentru a stabili daca instrumentele de acoperire sunt de asteptat sa e foarte eciente n compensarea modicarilor n valoarea justa n cursul perioadei pentru care relatia de acoperire este realizat si daca rezultatele reale ale ecarei relatii de acoperire sunt ntr-un interval de 80-125 la suta. Grupul aplica relatii de acoperire pe valoarea justa. Atunci cnd un instrument nanciar derivat este desemnat ca instrument de acoperire ntr-o relatie de acoperire ca urmare a modicarii valorii juste a unui activ sau pasiv recunoscut sau a unui angajament ferm care ar putea afecta protul sau pierderea, modicarile n valoarea justa a instrumentului derivat sunt recunoscute imediat n contul de prot si pierdere mpreuna cu modicari ale valorii juste a elementului acoperit care pot atribuite riscului acoperit.
59
12
RAPORT FINANCIAR

n) Instrumente nanciare derivate (continuare) Daca instrumentul derivat de acoperire expira sau este vndut, reziliat sau exercitat, sau relatia de acoperire nu mai ndeplineste criteriile pentru contabilitatea de acoperire a valorii juste, sau destinatia acoperirii este revocata, atunci contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor este ntrerupta prospectiv. Orice ajustare de pna la acel punct a unui element acoperit pentru care metoda dobnzii efective este folosita, este amortizat in contul de prot sau pierdere ca parte a ratei de dobnda efectiva recalculata a elementului pe durata ramasa a vietii sale. o) Imprumuturi Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea justa a sumelor primite mai putin costurile de tranzactie aferente. Imprumuturile sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utilizand metoda ratei dobanzii efective. Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de prot atunci cand imprumuturile sunt derecunoscute, ca si, prin amortizare, pe perioada ramasa pana la maturitate. p) Compensarea activelor si datoriilor nanciare Activele si datoriile nanciare sunt compensate iar suma neta este raportata in situatia pozitiei nanciare atunci cand exista un drept legal opozabil de a compensa sumele recunoscute si exista intentia de realizare sau de decontare a acestora pe o baza neta. q) Contractele de vanzare cu posibilitate de rascumparare Titlurile vandute cu incheierea simultana a unui angajament de rascumparare la o data viitoare specicata (contracte repo) continua sa e recunoscute in bilant ca titluri si sunt evaluate in conformitate cu politicile contabile corespunzatoare. Datoria pentru sumele primite in cadrul acestor contracte este inclusa in depozitele clientelei. Diferenta intre pretul de vanzare si cel de rascumparare este tratata drept cheltuiala cu dobanda folosind metoda ratei efective a dobanzii. Activele achizitionate printr-un angajament corespondent de a le revinde la o data viitoare specicata (contracte repo reluate) sunt inregistrate drept credite si avansuri acordate. r) Depozitele si conturile curente ale clientelei Conturile curente si depozitele clientelei sunt recunoscute la cost amortizat folosind metoda ratei efective a dobanzii. s) Derecunoasterea activelor si datoriilor nanciare
Active nanciare
Un activ nanciar este derecunoscut atunci cand: Drepturile contractuale asupra uxurilor de trezorerie decurgand din activele nanciare au expirat; Grupul retine drepturile contractuale de a primi uxurile de trezorerie din activul nanciar, dar isi asuma o obligatie contractuala de a le plati in intregime unei terte parti fara intarzieri semnicative, in cadrul unui aranjament de intermediere; sau Grupul a transferat drepturile sale de a primi uxuri de trezorerie, si ori a) a transferat in mod substantial toate riscurile si beneciile asociate activului nanciar, sau b) nu a transferat si nici nu a retinut in mod substantial toate riscurile si beneciile asociate activului nanciar, dar a transferat controlul asupra activului nanciar
Datorii nanciare
O datorie nanciara este derecunoscuta atunci cand obligatia este stinsa, anulata sau expira.
60
RAPORT FINANCIAR
12

s) Derecunoasterea activelor si datoriilor nanciare (continuare) Atunci cand o datorie nanciara este inlocuita de o alta datorie nanciara catre acelasi creditor, dar cu termeni contractuali semnicativ diferiti sau cand termenii actualei datorii sunt modicati semnicativ, un asemenea schimb sau modicare este tratat(a) ca o derecunoastere a datoriei initiale, urmata de recunoasterea unei noi datorii, iar diferenta intre valorile contabile este recunoscuta in contul de prot si pierdere t) Recunoasterea veniturilor si cheltuielilor Veniturile sunt recunoscute in masura in care beneciile economice sunt probabile si venitul poate evaluat in mod credibil. Urmatoarele criterii trebuie de asemenea sa e indeplinite pentru a putea recunoaste venituri:
Venituri din dobanzi si asimilate
Pentru toate instrumentele nanciare masurate la cost amortizat si pentru cele purtatoare de dobanda clasicate ca active detinute pentru vanzare sau active detinute pentru tranzactionare, veniturile sau cheltuielile din dobanzi sunt recunoscute la rata efectiva de dobanda. Aceasta rata actualizeaza exact uxurile de numerar viitoare (plati sau incasari) pe durata de viata estimata a instrumentului nanciar, sau pe o perioada mai scurta, unde este necesar, la valoarea neta contabila a activului sau datoriei nanciare. Calculul ia in considerare toti termenii contractuali ai instrumentului nanciar si include toate taxele sau costurile incrementale, direct atribuibile instrumentului si care sunt parte integranta a ratei efective de dobanda. Valoarea contabila ajustata este calculata pe baza ratei efective initiale a dobanzii si modicarea valorii contabile este inregistrata ca venit sau cheltuiala din dobanzi. O data ce valoarea inregistrata a unui activ nanciar sau a unui grup de active nanciare similare a fost redusa din cauza unei pierderi din depreciere, venitul din dobanzi continua sa e recunoscut prin aplicarea ratei efective initiale a dobanzii la noua valoare contabila. Venituri din comisioane si speze bancare Grupul obtine venituri din comisioane si speze pentru diversele servicii bancare oferite clientilor sai. Veniturile din comisioane pot impartite in urmatoarele doua categorii: (i) Venituri din comisioane pentru servicii oferite pentru o anumita perioada de timp Aceste venituri sunt recunoscute in baza contabilitatii de angajamente, pe intreaga perioada a serviciilor oferite. Veniturile din aceasta categorie includ venituri din comisioane si managementul activelor, comisioane de custodie si alte comisioane de management si consultanta. (ii) Venituri din comisioane pentru tranzactii Comisioanele percepute pentru negocierea sau participarea la o negociere a unei tranzactii pentru o terta parte cum ar demersurile pentru achizitia de actiuni sau alte titluri sau pentru cumpararea sau vanzarea unei companii sunt recunoscute la momentul incheierii tranzactiilor respective. Comisioanele sau componente ale comisioanelor legate de obtinerea unei anumite performante, sunt recunoscute dupa indeplinirea respectivelor criterii.
Venituri din dividende
Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul Grupului de a primi sumele respective.
Venituri nete din tranzactionare
Rezultatele obtinute din activitati de tranzactionare includ castigurile minus pierderile aferente activelor si pasivelor de tranzactionare, si includ toate modicarile de valoare justa realizate si nerealizate, dobanzi, dividende si diferente de curs valutar.
61
12
RAPORT FINANCIAR

u) Beneciile angajatilor Benecii pe termen scurt: Beneciile pe termen scurt ale angajatilor includ: indemnizatii, salarii, contributia la asigurarile sociale. Acestea sunt recunoscute ca si cheltuieli pe masura prestarii serviciilor. Asigurari sociale: Atat Grupul cat si angajatii acesteia sunt obligati prin lege sa contribuie la asigurarile sociale asa cum sunt ele descrise in situatiile nanciare ca si contributii la asigurarile sociale, prin Fondul National de Pensii gestionat de Casa Nationala de Pensii si Asigurari Sociale din Romania (un plan de contributii nantat in baza retinerilor la sursa). Grupul nu are nici o obligatie legala sau implicita de a plati benecii viitoare. Singura obligatie a Bancii este de a plati contributiile la momentul in care acestea devin scadente. Daca membrii asigurati in baza planului de Pensii si Asigurari Sociale inceteaza a mai salariati ai Grupului sau a subsidiarelor acesteia, Grupul nu are nici o obligatie de a mai plati acestora beneciile pe care le platea in anii in care erau angajati. Contributiile Grupului sunt inregistrate in conturile de cheltuieli privind salariile si cheltuielile asimilate. Benecii postangajare: Grupul are obligatia contractuala de a plati personalului care iese la pensie, benecii calculate pe baza salariului la momentul pensionarii si a numarului de ani lucrati de ecare persoana. Costul Grupului cu acordarea de benecii in baza acestui plan de benecii determinate este estimata anual folosind tehnica actuariala metoda factorului de credit proiectat si este recunoscuta in contul de prot si pierdere pe baza contabilitatii de angajamente. Excedentul sau decitul determinat de modicarile ratei de actualizare si a altor ipoteze actuariale este recunoscut ca venit sau cheltuiala pe durata medie asteptata ramasa pana la pensie pentru angajatii participanti la plan. Plati compensatorii: Conform legislatiei romanesti, Grupul acorda plati compensatorii in cazul terminarii perioadei de angajare in cadrul unui proces de reducere de personal, avand sau nu legatura cu un proces de reorganizare. Cheltuielile cu platile compensatorii sunt inregistrate in momentul in care conducerea Grupului decide adoptarea unui plan ce va determina acordarea in viitor a indemnizatiilor compensatorii si pana la data situatiei pozitiei nanciare e incepe implementarea planului de restructurare, e comunica planul de restructurare celor ce vor afectati intr-o anumita masura pentru a permite o estimare a derularii planului de restructurare. Pana la data actuala, conducerea Grupului nu a initiat nicio actiune in acest sens. Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni : Angajatii (inclusiv directorii executivi) Grupului primesc o remuneratie sub forma optiunilor de plata pe baza de actiuni SG. Angajatii presteaza servicii drept contravaloare pentru instrumentele de capitaluri proprii (capitaluri proprii-tranzactii decontate), iar Group Societe Generale trebuie sa atinga anumiti indicatori economici. Costul tranzactiilor decontate in capitaluri proprii este recunoscut ca o crestere in capitalurile proprii in perioada in care performanta si/sau conditiile de serviciu sunt indeplinite si se incheie la data la care angajatii in cauza au dreptul de a exercita aceasta optiune (de la data intrarii in drepturi). Cheltuiala cumulata recunoscuta pentru acest tip de tranzactii la ecare data de raportare pana la data intrarii in drepturi reecta masura in care perioada de intrare in drepturi a expirat si cea mai buna estimare a Bancii cu privire la numarul de instrumente de capitaluri proprii care vor distribuite. Cheltuiala recunoscuta in contul de profit si pierdere sau creditul pentru o perioada este inregistrat in Cheltuieli de personal si reprezinta miscarea in cheltuiala cumulata recunoscuta la inceputul si la sfarsitul acestei perioade.
62
RAPORT FINANCIAR
12

u) Beneciile angajatilor (continuare) In cazul in care termenii unui Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni sunt modicati, cheltuielile minime recunoscute in Cheltuieli de personal este cheltuiala in cazul in care termenii planului nu au fost modicati. O cheltuiala suplimentara este recunoscuta pentru orice modicare care mareste valoarea justa totala a acordului de plata pe baza de actiuni, sau care este beneca pentru angajat ind evaluata la data modicarii. In cazul in care un premiu de capital este anulat, este tratat ca si cand ar stabilit la data anularii, precum si orice alta cheltuiala care nu a fost inca recunoscuta este inregistrata imediat. Aceasta include orice premiu in cazul in care conditiile de non-intrarea in drepturi in cadrul controlului e a entitatii sau a contrapartidei nu sunt indeplinite. Cu toate acestea, daca un nou premiu de atribuire inlocuieste planul anulat, si este desemnate ca un premiu de inlocuire la data la care aceasta este acordat, atat planul nou cat si cel anulat sunt tratate ca o modicare a planului initial asa cum este descris in paragraful anterior. Impozitul curent reprezinta valoarea impozitului pe prot datorat aferent protului statutar impozabil, calculat conform legislatiei scale romanesti si inregistrat pe baza contabilitatii de angajament in perioada la care se refera. Datoria cu impozitul pe prot amanat este recunoscuta pentru toate diferentele temporare impozabile intre baza scala a activelor si datoriilor si valoarea lor contabila la data situatiei pozitiei nanciare, in scopuri de raportare nanciara, care vor avea ca rezultat valori impozabile in perioadele viitoare. Activele privind impozitul pe prot amanat sunt recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile, reportarea pierderilor si creantelor scale nefolosite, in limita in care este probabil ca protul impozabil va disponibil si fata de care diferenta temporara deductibila sa poata utilizata. Valoarea contabila a activelor privind impozitul amanat este revizuita la ecare data a bilantului si redusa in masura in care nu mai este probabil sa e disponibil sucient prot impozabil pentru a permite utilizarea beneciului unei parti a diferentei temporare deductibile sau al totalitatii acesteia. Creantele si datoriile privind impozitul amanat trebuie evaluate la valoarea care se asteapta sa e platita catre sau recuperata de la autoritatile scale, pe baza ratelor de impozitare (si pe baza legislatiei scale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pana la data situatiei pozitiei nanciare. Activele si datoriile privind impozitul curent si impozitul amanat se pot compensa daca se refera la aceeasi entitate impozabila si sunt percepute de aceeasi autoritate scala si entitatea are dreptul de a le compensa. Pentru tranzactiile si alte evenimente recunoscute direct in capitalul propriu, orice efecte scale aferente vor , de asemenea, recunoscute direct in capitalul propriu. w) Provizioane Un provizion este recunoscut numai in momentul in care Grupul are o obligatie prezenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior si este probabil ca o iesire de resurse care sa afecteze beneciile economice sa e necesara pentru a onora obligatia respectiva si poate realizata o buna estimare a valorii obligatiei. Unde efectul modicarii puterii de cumparare in timp este semnicativ, valoarea provizionului va egala cu valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a necesare pentru compensarea obligatiilor. Unde se foloseste actualizarea, cresterea in valoare a provizionului pentru a reecta trecerea timpului este recunoscuta drept cost al indatorarii.
63
12
RAPORT FINANCIAR

x) Datorii si active contingente Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile nanciare. Ele sunt prezentate in note, cu exceptia cazurilor in care posibilitatea unei iesiri de benecii economice este indepartata. Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile nanciare, dar sunt prezentate cand o intrare de benecii este probabila. y) Rezultatul pe actiune Rezultatul pe actiune (EPS) este determinat prin impartirea protului net la numarul mediu ponderat al actiunilor in circulatie din anul respectiv. La 31 decembrie 2011, respectiv 2010 Banca nu a emis nici un instrument de capitaluri proprii potential diluant. z) Dividende aferente actiunilor ordinare Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie si deduse din capitalurile proprii in momentul in care sunt aprobate de catre actionarii Bancii. aa) Persoane aate in relatii speciale Diferite entitati sau persoane sunt considerate a in relatii speciale cu Grupul in cazul in care una din parti, e prin proprietate, e prin drepturi contractuale, relatii familiale sau alte situatii similare poate controla direct sau indirect cealalta parte, sau o poate inuenta in mod semnicativ in luarea unor decizii nanciare sau operationale. Tranzactiile intre parti aliate reprezinta un transfer de resurse sau obligatii intre parti aliate indiferent daca implica un pret sau nu. ab) Evenimente ulterioare datei bilantului Evenimentele ulterioare datei bilantului ce furnizeaza informatii suplimentare despre situatia Bancii la data situatiei pozitiei nanciare (evenimente ce necesita ajustari), sau acelea care indica faptul ca ipoteza continuitatii activitatii nu este adecvata sunt reectate in situatiile nanciare. Evenimentele ulterioare ce nu necesita ajustari sunt prezentate in note, in cazul in care sunt semnicative. ac) Garantii nanciare In cursul normal al activitatii, Grupul ofera garantii nanciare, constand in acreditive acceptate, scrisori de garantie bancara. Garantiile nanciare sunt initial recunoscute in situatiile nanciare la valoare justa, in Alte datorii, reprezentand prima incasata sau de incasat. Ulterior recunoasterii initiale, obligatia Grupului legata de ecare garantie emisa este masurata la cea mai mare dintre valoarea primei amortizate si cea mai buna estimare a cheltuielii necesare pentru stingerea oricarei obligatii nanciare, rezultata din garantia emisa. Orice crestere a datoriei legata de garantiile nanciare este inregistrata in contul de prot si pierdere, in Costul net al riscului. Prima incasata este recunoscuta in contul de prot si pierdere ca si Venituri nete din comisioane si speze bancare, utilizandu-se metoda liniara pe durata de viata a garantiei. ad) Informatii comparative De cate ori este necesar informatiile comparative au fost modicate pentru a conforme cu schimbarile de prezentare din anul curent si o descriere specica este facuta in notele aferente din situatiile nanciare.
64
RAPORT FINANCIAR
12
4. Disponibilitati
Grup
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Numerar in casierie si tezaur Numerar in ATM Total
414,241 247,953 662,194
375,584 235,986 611,570
Banca 31 decembrie 2010 414,218 375,561 247,953 662,171 235,986 611,547
5. Creante asupra Bancii Centrale

Grup 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 Conturi curente Total 8,743,127 8,743,127 9,429,298 9,429,298 Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 8,741,778 8,741,778 9,428,409 9,428,409
Banca Nationala a Romaniei (BNR sau Banca Centrala) cere bancilor comerciale din Romania sa pastreze la BNR o anumita suma in contul curent (rezerva minima obligatorie), calculata in conformitate cu reglementari specice ca procent aplicat la valoarea medie a datoriilor nanciare, altele decat instrumentele derivate. La 31 decembrie 2011 procentul pentru rezerva obligatorie denominata in RON si moneda straina, a fost de 15% si respectiv 20%, (2010: 15% si 25%). Cerinta pentru rezerva minima obligatorie conform ultimului calcul al anului a fost de 6,737,515 (2010: 8,159,154).
6. Creante asupra institutiilor de credit

Grup
Banca
Depozite la banci romanesti Depozite la banci straine Conturi curente la banci romanesti Conturi curente la banci straine Total
440,188 299,241 60,405 235,186 1,035,020
260,114 248,612 153,275 662,001
440,188 259,605 60,405 235,186 995,384
260,114 208,974 153,275 622,363
La 31 decembrie 2011 sumele datorate de banci includ expunerile fata de Grup in valoare de 350,872 (31 decembrie 2010 expuneri de 316.758). Defalcarea in functie de rating a expunerilor contrapartidelor bancare ale BRD-ului se bazeaza pe un sistem intern de rating, prezentat in rating echivalent Standard & Poors:
Grup
31 decembrie 2011
Banca 31 decembrie 2010 272,145 14,877 260,256 75,085 622,363
AA A BBB BB Fara rating* Total
7,196 364,117 400,886 95,669 167,152 1,035,020
311,783 14,877 260,256 75,085 662,001
7,196 324,481 400,886 95,669 167,152 995,384
* expuneri pe termen scurt, majoritar sume in curs de decontare
65
12
RAPORT FINANCIAR
7. Instrumente nanciare derivate

Grup Active Swapuri pe rata dobanzii Swapuri pe curs de schimb Contracte forward pe curs de schimb Optiuni pe curs de schimb Total derivative Instrumente nanciare detinute pentru tranzactionare Total 6,040 41,163 22,160 31,368 100,731 213,057 313,788 31 decembrie 2011 Datorii 97,259 25,987 16,199 31,367 170,812 170,812 Notional 2,437,932 6,305,263 1,710,711 4,692,817 15,146,723 4,766,221 19,912,944
Active Swapuri pe rata dobanzii Swapuri pe curs de schimb Contracte forward pe curs de schimb Optiuni pe curs de schimb Total 3,431 27,041 3,294 52,073 85,839
31 decembrie 2010 Datorii 10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
Notional 647,866 4,728,078 759,845 3,539,902 9,675,691
Banca Active 8,731 41,163 22,160 31,367 103,421 213,057 316,478 31 decembrie 2011 Datorii 97,259 25,987 16,199 31,367 170,812 170,812 Notional 2,538,796 6,305,263 1,710,711 4,692,817 15,247,587 4,766,221 20,013,808
Swapuri pe rata dobanzii Swapuri pe curs de schimb Contracte forward pe curs de schimb Optiuni pe curs de schimb Total derivative Instrumente nanciare detinute pentru tranzactionare Total
Swapuri pe rata dobanzii Swapuri pe curs de schimb Contracte forward pe curs de schimb Optiuni pe curs de schimb Total
Active 9,746 27,041 3,294 52,073 92,154
31 decembrie 2010 Datorii 10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
Notional 851,694 4,728,078 759,845 3,539,902 9,879,519
66
RAPORT FINANCIAR
12
7. Instrumente nanciare derivate (continuare)

Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie include, de asemenea, instrumente nanciare detinute pentru tranzactionare, n valoare de 213,057 (2010: 0). Grupul a aplicat de asemenea contabilitatea de acoperire si a initiat doua instrumente de acoperire: a) Pe 6 mai 2011, Grupul a cumparat o obligatiune pe trei ani cu rata xa, si ca urmare Grupul este expus la modicarile de valoare justa a obligatiunilor achizitionate ca urmare a modicarilor ratelor dobnzii de pe piata. n scopul de a reduce la minimum expunerea sa la modicarile valorii juste datorate modicarilor ratei dobnzilor pe piata, conducerea a ales sa se implice intr-o tranzactie swap pe rata dobnzii pentru a primi rata variabila si de a plati o rata xa.Valoarea elementului acoperit este de 182,4 milioane EUR, cu o rata a dobnzii de 4,5%, iar valoarea notionala a instrumentului de acoperire este de 180 milioane EUR, cu o rata a dobnzii xa de 2.031%. b) Pe 28 iulie 2011, Grupul a cumparat obligatiuni pe patru ani cu rata xa, ca urmare Grupul este expus la modicarile n valoarea justa a obligatiuniunilor achizitionate din cauza modicarilor ratelor dobnzii de pe piata. Valoarea elementului acoperit este de 99,9 milioane EUR, cu o rata a dobnzii de 4,7% si suma notionala a instrumentului de acoperire este de 100 de milioane de euro, cu o rata a dobnzii xa de 2.171%. Putem concluziona pentru ambele relatii de acoperire ca au fost eciente.
Contracte forward
Contractele forward reprezinta intelegeri contractuale de a cumpara sau de a vinde un anumit instrusment nanciar, la un anumit pret si la o anumita data viitoare. Contractele forward sunt contracte indivualizate care se tranzactioneaza pe o piata nereglementata.
Contracte swap
Swap-urile reprezinta intelegeri contractuale intre doua parti de a schimba uxuri de plati de-a lungul timpului pe baza unor sume notionale specicate, legate de evolutia unui anumit indice cum ar rata dobanzii, cursul de schimb sau indici bursieri. Swap-urile pe rata dobanzii se refera la contracte pe care Grupul le incheie cu alte institutii nanciare prin care Grupul e primeste, e plateste o rata a dobanzii variabila in schimbul platii sau primirii unei rate xe. Fluxurile de plati sunt, de obicei, compensate, diferenta ind platita doar de una dintre parti. In cazul unui swap pe cursul de schimb, Grupul plateste o anumita suma intr-o anumita valuta si primeste o suma spefcicata intr-o alta valuta. Swap-urile pe curs de schimb se deconteaza reciproc, in majoritatea cazurilor.
Optiuni
Optiunile reprezinta intelegeri contractuale care implica dreptul, nu si obligatia, pentru comparator e de a cumpara, e de a vinde o anumita suma aferenta unui instrument nanciar la un pret determinat, e la o data viitoare specicata sau in orice moment intr-o anumita perioada. Grupul achizitioneaza sau vinde optiuni pe piete nereglementate. Optiunile cumparate de Grup asigura Grupului oportunitatea de a cumpara (optiuni call) sau de a vinde (optiuni put) activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii. Grupul este expus la riscul de credit in legatura de optiunile cuparate pa in limita data de valoarea lor contabila care este valoarea lor justa. Optiunile emise de catre Grup asigura cumparatorului oportunitatea de a cumpara de la sau de a vinde Grupului activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.
67
12
RAPORT FINANCIAR
8. Credite si avansuri acordate clientelei

Grup Credite, brut Deprecierea creditelor Total 34,341,712 (2,482,383) 31,859,329 33,894,627 (1,651,414) 32,243,213 Banca 33,953,459 (2,398,125) 31,555,334 33,413,538 (1,520,314) 31,893,224
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Structura creditelor este urmatoarea:

Grup Credite de trezorerie Credite pentru echipamente Finantarea activitatii comerciale Achizitii imobiliare, inclusiv credite ipotecare Credite guvernamentale Credite de consum Altele Total 9,236,286 7,488,372 567,187 4,722,784 11,195,032 1,132,051 34,341,712 8,984,472 7,232,447 259,671 4,019,660 1,094,856 11,230,007 1,073,514 33,894,627 Banca 9,302,255 7,488,372 567,187 4,722,784 10,740,810 1,132,051 33,953,459 9,048,226 7,232,440 259,671 4,019,660 1,094,856 10,685,171 1,073,514 33,413,538
La 31 decembrie 2011 soldurile operatiunilor de factoring, atat al Grupului cat si ale Bancii sunt de 558,447 (la 31 decembrie 2010: 255.500) si al operatiunilor de scontare este de 36,719 (la 31 decembrie 2010: 3.708). Structura pe tipuri de proprietate este urmatoarea:
Grup
Tip de proprietate
Banca 14,769,265 2,666,737 16,458,625 33,894,627 15,486,136 1,852,552 16,614,771 33,953,459 Banca 8.5% 3.2% 9.2% 15.7% 1.5% 6.4% 49.0% 6.5% 100.0% 10.3% 3.0% 9.8% 15.1% 1.6% 6.8% 49.1% 4.2% 100.0% 8.7% 3.2% 9.3% 16.0% 1.5% 6.5% 48.2% 6.6% 100.0% 14,833,049 2,666,743 15,913,746 33,413,538
Companii private Companii de stat Persoane zice Total Analiza pe sector Productie Industrie alimentara Transport si alte servicii Comert Agricultura Constructii Persoane zice Altele Total
15,420,167 1,852,552 17,068,992 34,341,712 Grup 10.4% 3.1% 10.0% 15.3% 1.7% 6.8% 48.5% 4.2% 100.0%
Creditele acordate persoanelor zice includ credite imobiliare, credite de consum si descoperiri de cont.
68
RAPORT FINANCIAR
12
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)

La 31 decembrie 2011, costul amortizat al creditelor acordate celor mai mari 20 de clienti persoane juridice ai Grupului (grupuri de clienti legati) este de 2,212,634 (la 31 decembrie 2010: 1.740.055), iar ai Bancii de 2,277,003 (la 31 decembrie 2010: 1.745.993), in timp ce valoarea scrisorilor de garantie bancara si a acreditivelor emise in favoarea acestor clienti este la nivelul Grupului de 3.080.222 (la 31 decembrie 2010: 3.234.596) si Bancii de 3.091.008 (la 31 decembrie 2010: 3.377.443). Provizioane pentru deprecierea creditelor
Grup Depreciere colectiva 190,180 1,057 994 192,231 (70,218) (545) 121,468 Depreciere specica 1,066,946 388,726 3,511 1,459,183 883,116 18,616 2,360,915 Total 1,257,126 389,783 4,505 1,651,414 812,898 18,071 2,482,383
Sold la 31 decembrie 2009 Cheltuieli privind provizioanele, net Pierderi de curs de schimb Sold la 31 decembrie 2010 (Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net (Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb Sold la 31 decembrie 2011 Banca
Sold la 31 decembrie 2009 Cheltuieli privind provizioanele, net Pierderi de curs de schimb Sold la 31 decembrie 2010 (Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net (Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb Sold la 31 decembrie 2011
Depreciere colectiva 190,180 1,057 994 192,231 (70,218) (545) 121,468
Depreciere specica 920,232 404,340 3,511 1,328,083 929,958 18,616 2,276,657
Total 1,110,412 405,397 4,505 1,520,314 859,740 18,071 2,398,125
Valoarea creditelor pentru care s-a constituit provizion specic este pentru Grup de 5,762,671 (la 31 decembrie 2010: 4.482.233) si pentru Banca de 5,677,862 (la 31 decembrie 2010: 4.349.769 ). Cresterea provizioanelor la 31 decembrie 2011 comparativ cu 31 decembrie 2010 este explicata prin faptul ca in timpul anului 2011 Grupul a procedat la reevaluarea anumitor portofolii de garantii care au aratat o depreciere a valorii garantiilor.
69
12
RAPORT FINANCIAR

Analiza pe vechime a creditelor restante dar nedepreciate
Grup 31 decembrie 2011 30 zile 31-60 zile 188,418 64,403 374,580 83,536 710,937 61-90 zile 253,636 70,219 247,153 76,597 647,605 91 zile Total 1,569,748 310,804 2,282,183 459,841 4,622,576 Societati Intreprinderi mici Consum Ipotecar Total 31 decembrie 2010 30 zile 31-60 zile 363,759 69,584 384,423 81,394 899,160 61-90 zile 427,753 71,470 291,588 69,532 860,343 91 zile Total 2,043,526 329,292 1,571,105 401,515 4,345,438 Societati Intreprinderi mici Consum Ipotecar Total Banca 31 decembrie 2011 30 zile 31-60 zile 188,418 64,403 366,734 83,536 703,091 61-90 zile 253,636 70,219 244,425 76,597 644,877 91 zile Total 1,629,952 310,804 1,912,773 459,841 4,313,369 Societati Intreprinderi mici Consum Ipotecar Total 31 decembrie 2010 30 zile 31-60 zile 363,759 69,584 375,835 81,394 890,572 61-90 zile 427,753 71,470 288,023 69,531 856,777 91 zile Total 2,043,526 329,292 1,558,952 401,514 4,333,284 Societati Intreprinderi mici Consum Ipotecar Total 1,096,458 188,055 875,839 250,136 2,410,488
IV VI
1,117,551 174,966 1,647,260 298,765 3,238,542
1,096,458 188,055 875,839 250,136 2,410,488
1,177,754 174,966 1,288,424 298,765 2,939,910
Valoarea contabila a creditelor ale caror termene au fost renegociate, care altfel ar fost restante sau depreciate
Grup 31 decembrie, 2011 785,661 148,393 341,021 14,764 1,289,839 31 decembrie, 2010 641,086 112,843 262,592 6,844 1,023,365 Banca 31 decembrie, 2011 785,661 148,393 340,646 14,764 1,289,464 31 decembrie, 2010 641,086 112,843 261,754 6,844 1,022,527
Societati Intreprinderi mici Consum Ipotecar Total
70
IV
IV
155,556 183 19,255 453 175,447
155,556 183 19,255 453 175,447
IV
VI VI
10,143 1,216 13,190 943 25,492
VI
10,143 1,216 13,190 943 25,492
RAPORT FINANCIAR
12

Analiza acoperirii cu garantii
Grup 31 decembrie 2011 Credite restante dar nedepreciate Societati Persoane zice si intreprinderi mici Total 1,569,748 3,052,829 4,622,577 Partea acoperita cu garantii 1,138,278 1,467,946 2,606,224 Credite nedepreciate si fara restante 10,012,684 13,943,781 23,956,465 Partea acoperita cu garantii 5,461,766 6,115,900 11,577,666
31 decembrie 2010 Credite restante dar nedepreciate Societati Persoane zice si intreprinderi mici Total 2,043,526 2,301,911 4,345,437 Partea acoperita cu garantii 1,688,636 1,515,227 3,203,863 Credite nedepreciate si fara restante 10,520,408 14,546,548 25,066,956 Partea acoperita cu garantii 5,993,955 6,562,252 12,556,207
Banca 31 decembrie 2011 Credite restante dar nedepreciate 1,629,952 2,683,418 4,313,370 Partea acoperita cu garantii 1,138,278 1,467,946 2,606,224 Credite nedepreciate si fara restante 10,018,449 13,943,779 23,962,228 Partea acoperita cu garantii 5,461,766 6,115,900 11,577,666
Societati Persoane zice si intreprinderi mici Total
31 decembrie 2010
Credite restante dar nedepreciate 2,043,526 2,289,758 4,333,284
Partea acoperita cu garantii 1,688,636 1,515,227 3,203,863
Credite nedepreciate si fara restante 10,584,155 14,146,329 24,730,484
Partea acoperita cu garantii 5,993,955 6,562,252 12,556,207
71
12
RAPORT FINANCIAR

La 31 decembrie 2011 valoarea contabila a garantiilor reale recunoscute de Banca ca activ este de 214 (2010: 39), reprezentand doua apartamente. Valoarea justa a imobilelor, scrisorilor de garantie si numerarului pe care Grupul si Banca le detin drept garantii pentru creditele depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este de 3,354,285 (la 31 decembrie 2010: 2.797.387). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creditelor catre societati nedepreciate si fara restante conform scalei de evaluare a riscului de credit
Grup 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 Banca 31 decembrie 2010
Foarte bun Bun Destul de bun Acceptabil Performant, dar sensibil Sensibil - risc de credit neacceptabil Total
45,353 72,922 464,017 8,738,006 514,974 177,412 10,012,684
1,123,401 462,779 292,307 7,506,209 988,595 147,117 10,520,408
51,117 72,922 464,017 8,738,006 514,974 177,412 10,018,448
1,187,148 462,779 292,307 7,506,209 988,595 147,117 10,584,155
Revizuirea sistemului de credit rating intern se face trimestrial sau pe masura ce au loc modicari semnicative care modica calitatea creditului contrapartidei. Acest proces conduce la clasicarea expunerilor in client sanatosi, sensibili si neperformanti. Portofoliul de persoane zice cuprinde expunerile catre persoane zice, intreprinzatori individuali si intreprinderi mici. Numarul semnicativ si asemanarile expunerilor persoane zice scad substantial riscul de credit asociat acestor portofolii. Masurarea riscului este reglementata de normele interne si proceduri care ofera criterii specice si principii de alocare a expunerii pe clase pe baza contrapartidei si caracteristicilor tranzactiilor. Calitatea expunerilor persoane juridice este administrata utilizand un sistem de rating intern in care judecata umana este un element cheie in procesul de evaluare. Sistemul de rating intern este bazat pe modele de rating care contin atat criterii de evaluare cantitative si calitative relevante tipului si marimii contrapartidei. Setul de modele interne este dezvoltat pe baza datelor istorice ale Grupului si folosirea ratingului este formalizata in norme si proceduri interne.
72
RAPORT FINANCIAR
12
9. Creante din leasing nanciar

Grup 31 decembrie 2011 Investitie bruta in leasing nanciar: Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitate intre 1 si 5 ani Cu maturitate mai mare de 5 ani 362,699 455,776 70,755 889,230 (114,722) 774,508 426,344 527,756 60,290 1,014,390 (109,953) 904,437 31 decembrie 2010
Dobanda aferenta contractelor de leasing nanciar Investitie neta in leasing nanciar Investitia neta in leasing nanciar: Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitate intre 1 si 5 ani Cu maturitate mai mare de 5 ani
310,176 403,295 61,037 774,508
378,885 473,369 52,183 904,437
Grup 31 decembrie 2011 Investitia neta in leasing Reduceri de valoare cumulate pentru platile minime de leasing de primit ce nu pot incasate Total 774,508 (41,843) 732,665 31 decembrie 2010 904,437 (32,616) 871,821
Analiza pe vechime a creantelor din leasing nanciar restante dar nedepreciate

31 decembrie 2011 30 zile 31-60 zile 22,056 11,023 33,079 61-90 zile 19,095 11,202 30,297 91 zile Total 125,775 52,036 177,811
VI IV
78,926 14,977 93,903
5,698 14,835 20,533
31 decembrie 2010 30 zile 31-60 zile 25,313 14,000 39,313 61-90 zile 34,936 48,640 83,576 91 zile Total 156,677 96,160 252,837
VI IV
67,145 31,998 99,143
29,283 1,523 30,806
73
12
RAPORT FINANCIAR
9. Creante din leasing nanciar (continuare)

Analiza acoperirii cu garantii
31 decembrie 2011 Restante dar nedepreciate 125,775 52,036 177,811 Partea acoperita cu garantii 102,793 41,643 144,436 Nedepreciate si fara restante 325,040 125,016 450,056 Partea acoperita cu garantii 313,625 121,648 435,273
Societati Persoane zice si intreprinderi mici
31 decembrie 2010 Restante dar nedepreciate 156,678 96,160 252,838 Partea acoperita cu garantii 129,648 84,924 214,572 Nedepreciate si fara restante 425,912 137,979 563,891 Partea acoperita cu garantii 411,626 134,644 546,270
Societati Persoane zice si intreprinderi mici
Valoarea justa a bunurilor ce fac obiectul contractelor de leasing nanciar depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este 95,610 (31 decembrie 2010: 54.158). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creantelor din leasing corporativ nanciar nedepreciate si fara restante conform scalei de evaluare a riscului de credit
31 decembrie 2011 1,006 2,217 300,969 19,858 990 325,040
31 decembrie 2010 14 14,845 6,804 367,902 35,408 939 425,912
Foarte bun Bun Destul de bun Acceptabil Performant, dar sensibil Sensibil - risc de credit neacceptabil Total
74
RAPORT FINANCIAR
12
10. Active nanciare disponibile pentru vanzare

Grup 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Titluri de stat Participatii Alte titluri
4,709,048 11,708 156,258 4,877,014
3,964,454 8,826 108,229 4,081,509
4,709,049 11,519 156,258 4,876,826
3,964,453 7,691 60,208 4,032,352
Titluri de stat Titlurile de stat constau din obligatiuni purtatoare de dobanda emise de Ministerul Roman al Finantelor Public, avand un rating BB+ acordat de Stardard&Poors. La 31 decembrie 2011 certicate de trezorerie in valoare de 494,564 erau gajate la BNR (2010: 3.581) pentru tranzactiile repo. Participatii Alte participatii ale bancii constau in actiuni la Victoria Business Centre S.A, Bursa Romana de Marfuri, Casa de Compensare Bucuresti, Thyssen Krupp Bilstein Compa S.A., Depozitarul Central S.A. (Registrul actionarilor pentru Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare), Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati SA, SC Casa Romana de Compensatie SA, Fondul de Compensare a Investitorilor, TransFond si Visa International Service Association. Alte titluri Grupul detine unitati de fond la: Un fond monetar (Simfonia 1) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 59.499); Un fond diversicat (BRD Obligatiuni) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408); Un fond diversicat (Diverso Europa Regional) in valoare de 20.427(31 decembrie 2010: 21.079 ); Un fond diversicat (Actiuni Europa Regional) in valoare de 11.956(31 decembrie 2010: 13.981). Un fond diversicat (Index Europa Regional) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263). Banca detine unitati de fond la: Un fond monetar (Simfonia 1) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 11.477); Un fond monetar (BRD Obligatiuni) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408); Un fond monetar (Diverso Europa Regional) in valoare de 20.427 (31 decembrie 2010: 21.079); Un fond monetar (Actiuni Europa Regional) in valoare de 11.956 (31 decembrie 2010: 13.981). Un fond monetar (Index Europa Regional) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263)
75
12
RAPORT FINANCIAR
10. Active nanciare disponibile pentru vanzare (continuare)

Simfonia 1 investeste pe piata monetara in instrumente de datorie lichide (certicate de trezorerie si obligatiuni, obligatiuni corporative, obligatiuni municipale). Grupul detinea la sfarsitul anului un numar de 443.129,46 unitati (2010: 1.974.733), in timp ce Banca detinea un numar de 443.129,46 unitati (2010: 380.913), cu valoarea unei unitati de fond de 32.05 RON (2010: 30.13). BRD Obligatiuni investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 90.353unitati (2010: 90.353) in timp ce Banca detinea un numar de 90.353 unitati (2010: 90.353), cu valoarea unei unitati de fond de 133.76 RON (2010: 126.26). Diverso Europa Regional investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe piete reglementate. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), in timp ce Banca detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), cu valoarea unei unitati de fond de 116.24 RON (2010: 119.95). Actiuni Europa Regional investeste in mod special in actiuni tranzactionate pe piete reglementate, in instrumente ale pietei monetare dar si in instrumente de datorie. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), in timp ce Banca detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), cu valoarea unei unitati de fond de 102.86 RON (2010: 120.28). Index Europa Regional investeste in mod special in capitaluri care fac parte din mix-ul pe baza indicelui BET-XT 50%, WIG-20 20%, Budapesta SE Index-10% si Praga SE Index 20%, precum si in instrumente ale pietei monetare. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 21.794 unitati, (2010: 21.794), in timp ce Banca a avut un numar total de 21.794 unitati (2010: 21.794), cu valoarea unei unitati de fond de 87.66 RON (2009: 103.83). Alte titluri cuprind la 31 Decembrie 2011 obligatiuni emise de catre Municipiul Timisoara in valoare de 95.677.
76
RAPORT FINANCIAR
12
11. Investitii in liale si asociati

Grup Asociati
Domeniul de activitate % 31 decembrie Aditii/ Reclasicari 2010 Iesiri Crestere/ (scadere) in active nete 31 decembrie 2011
ALD Automotive Leasing operational 20.00% Mobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. Institutie nanciara 20.00% Asigurari 49.00% BRD Asigurari de Viata SA Fondul Roman de Garantare Garantarea creditelor 33.33% a Creditului Rural Biroul de Credit SA Leasing operational 18.85% Gestionare fond BRD Fond de Pensii S.A. de pensii 49.00% BRD Sogelease Asset Rental SRL Leasing operational 20.00%
12,528 32,970 10,099 9,889 2,874 9,547 330 78,237
4,144 8,584 1,635 2,914 360 (725) 278 17,190
16,672 41,554 11,734 12,803 3,234 8,822 608 95,427
Grup Associates Asociati
Domeniul de activitate
% 31 decembrie
2009
Aditii/ Reclasicari
Iesiri
Crestere/ (scadere) in active nete
31 decembrie 2010
Leasing operational 20.00% ALD Automotive Mobiasbanca Groupe Institutie nanciara 20.00% Societe Generale S.A. Asigurari 49.00% BRD Asigurari de Viata SA FondulRoman de Garantare Fondul de Garantare Garantarea creditelor 33.33% a Creditului Rural International ECS International Leasing operational 15.00% Romania SA SA Romania Procesare carduri Romcard S.A. Supraveghere Biroul de Credit SA S.A. BRD Fond de Pensii S.A. activitate de creditare Gestionare fond BRD Fond de Pensii S.A. de pensii BRD Sogelease Asset BRD Sogelease Asset Rental SRL Leasing operational Rental SRL 20.00% 18.85% 49.00% 20.00%
30,111 12,456 21,827 145 624 2,660 11,388 60 79,271
7,237 7,237
(145) (624) (769)
5,291 2,859 (2,357) (11,938) 0 0 213 (1,840) 270 (7,502)
12,528 32,970 10,099 9,889 2,874 9,547 330 78,237
In cazul asociatilor la care Grupul detine mai putin de 20% din drepturile de vot, existenta inuentei semnicative este demonstrata prin reprezentarea in consiliul de administratie al emitentului si/sau participarea in procesul de stabilire a politicilor, inclusiv participarea la deciziile privind dividendele sau alte distribuiri de fonduri.
77
12
RAPORT FINANCIAR
11. Investitii in liale si asociati (continuare)

Banca Domeniul de activitate Leasing operational ALD Automotive Mobiasbanca Groupe Institutie nanciara Societe Generale S.A. Asigurari BRD Asigurari de Viata SA Fondul Roman de Garantare Garantarea creditelor a Creditului Rural Leasing operational Biroul de Credit SA Gestionare fond de BRD Fond de Pensii S.A. pensii BRD Sogelease Asset Rental SRL Asociati BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SA BRD Finance Credite de Consum IFN SA BRD Asset Management SAI SA BRD Corporate Finance SRL Leasing operational Aditii/ % 31 decembrie 2010 Reclasicari 20.00% 20.00% 49.00% 33.33% 18.85% 49.00% 20.00% 11,853 29,017 13,532 14,220 779 14,690 60 84,151 Iesiri 31 decembrie 2011 11,853 29,017 13,532 14,220 779 14,690 60 84,151
Institutie nanciara Leasing Financiar Institutie nanciara Gestiunea fondurilor Consultanta de afaceri
100.00% 99.98% 49.00% 99.95% 100.00%
2,151 11,558 53,019 2,321 403
2,000 -
2,151 -
(0) 11,558 53,019 4,321 403
Subsidiare Total asociati si subsidiare
69,452 153,603
2,000 2,000
2,151 2,151
69,301 153,452
78
RAPORT FINANCIAR
12

Banca Domeniul de activitate Leasing operational ALD Automotive Mobiasbanca Groupe Institutie nanciara Societe Generale S.A. Asigurari Asigurari de de Viata ViataSA SA BRD Asigurari Roman de Garantare Fondul de Garantare Garantarea creditelor a Creditului Rural International ECS International Romania SA SA Romania Leasing operational Procesare carduri Romcard S.A. Supraveghere SA Biroul de Credit S.A. activitate de creditare BRD Fond de Pensii S.A. Gestionare fond de BRD Fond de Pensii S.A. pensii BRD Sogelease Asset BRD Sogelease Asset Rental SRL Leasing operational Rental SRL Associates Asociati BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Securities Groupe BRD Sogelease IFN Societe Generale SASA Institutie nanciara Leasing Financiar BRD Finance Credite de Sogelease IFN SA Consum IFN SA BRD Finance Credite de BRD Asset Management Consum IFN SA Institutie nanciara SAI SA BRD Asset Management BRD Corporate Finance SRL Gestiunea fondurilor SAI SA BRD Corporate Finance SRL Consultanta de afaceri Subsdiaries Subsidiare Total and Total Associates asociati si subsidiare Subsidiaries % 31 decembrie 2009 5,262 29,017 13,532 14,220 288 172 779 14,690 60 78,020 Aditii/ Reclasicari 6,591 6,591 Iesiri 31 decembrie 2010 11,853 29,017 13,532 14,220 779 14,690 60 84,151
20.00% 20.00% 49.00% 33.33% 15.00% 20.00% 18.85% 49.00% 20.00%
(288) (172) (460)
100.00% 99.98% 49.00% 99.95% 100.00%
2,151 11,558 53,019 2,321 403 69,452 147,472
6,591
(460)
2,151 11,558 53,019 2,321 403 69,452 153,603
79
12
RAPORT FINANCIAR
Asociat
Adresa
Total active 219,140
Total datorii 145,790
Partea Prot Active nete actionarilor net majoritari 73,350 62,157 10,455
ALD Automotive Mobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SA Fondul de Garantare a Creditului Rural Biroul de Credit S.A. BRD Fond de Pensii S.A. BRD Sogelease Asset Rental SRL
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, Bucuresti, 011172
Bd. Stefan cel Mare si Snt nr. 81, Chisinau, Republica Moldova
696,133
531,281 164,852
69,777 14,723
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc.4, parter, s. 3, Bucuresti
41,030
17,543 23,487 34,487 15,351 18,599
26,671
699
Strada Occidentului, nr. 5, s. 1, Bucuresti
1,397,027 1,362,540 16,042 19,276 691 677
18,782 11,004 6,235 2,258
Calea Victoriei, nr. 15, s. 3, Bucuresti
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc. 5, P, s. 3, Bucuresti
35,557 (1,032)
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, 011171 - Turn BRD, et. 12, Bucuresti
76,494
73,406
3,088
1,162
997
Situatia pozitiei nanciare si contul de prot al lialelor si asociatilor la 31 Decembrie 2010 sunt dupa cum urmeaza: Sumele pentru liale nu sunt auditate
Subsidiar Adresa Total active 835,052 Partea Prot Active net nete actionarilor majoritari 659,614 175,437 175,401 20,184 Total datorii
BRD Sogelease IFN SA BRD Finance Credite de Consum IFN SA BRD Asset Management SAI SA BRD Corporate Finance SRL
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti B-dul Clucerul Udricani, Nr 1-3, Bucuresti B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
471,710 5,719 549
386,275 433 83
85,435 5,286 466
97,045 5,389 466
4,328 877 (251)
Sumarul situatiilor nanciare pentru asociati este pregatit pe baza ultimelor situatii nanciare disponibile la data de 30 Iunie 2011, cu exceptia Mobiasbanca pentru care nu am avut disponibile situatii nanciare interimare si am considerat cifrele la 31 Decembrie 2010. Pentru subsidiare, informatiile pentru BRD Sogelease IFN SA si pentru BRD Finance Credite de Consum IFN SA sunt la 31 Decembrie 2011, iar pentru celelalte companii la 30 Iunie 2011.
80
RAPORT FINANCIAR
12
12. Imobilizari corporale

Grup Terenuri si cladiri Investitii imobiliare Echipamente informatice si de birou Materiale si alte active Imobilizari corporale in curs Total
Cost: Cost: as of December 31, 2008 la 31 decembrie 2009 Transfers and additions Transferuri Disposals si intrari Iesiri as of December 31, 2009 la 31 decembrie 2010 Transfers and additions Transferuri Disposals si intrari Iesiri as of December 31, 2010 la 31 decembrie 2011 Depreciation and Amortizare si impairment: depreciere: as of December 31, 2008 Depreciation and la 31 decembrie 2009 impairment Amortizare Disposals si depreciere Transfers Iesiri as of December 31, 2009 Transferuri Depreciation and la 31 decembrie 2010 impairment Amortizare Disposals si depreciere Transfers Iesiri as of December 31, 2010 Transferuri la 31 decembrie Net book value: 2011 as of December 31, 2008 Valoare contabila neta: as of December 31, 2009 as of December 31, 2010 la 31 decembrie 2009 la 31 decembrie 2010 la 31 decembrie 2011
1,378,443 41,751 (10,623) 1,409,571 (130,253) (7,647) 1,271,671
40,663 (2,751) (48) 37,864 1,258 39,122
207,030 30,745 (6,140) 231,635 33,170 (37,482) 227,323
297,396 5,875 (5,937) 297,334 315,703 (47,521) 565,516
67,543 1,991,075 16,392 92,012 (40) (22,788) 83,895 2,060,299 (4,979) 214,899 (9) (92,659) 78,907 2,182,539
(444,118) (68,259) 6,800 (2,754) (508,331) (41,195) 4,531 97,478 (447,517)
(14,010) (1,117) 41 896 (14,190) (4,317) 67 (18,440)
(177,567) (19,849) 6,078 866 (190,472) (24,054) 36,443 (5,080) (183,163)
(149,597) (26,740) 5,599 498 (170,240) (48,784) 5,140 (138,741) (352,625)
(785,292) (115,965) 18,519 (494) (883,233)
- (118,350) 46,181 (46,343) - (1,001,745)
934,325 901,240 824,154
26,653 23,674 20,682
29,463 41,163 44,160
147,799 127,094 212,891
67,543 1,205,783 83,895 1,177,066 78,907 1,180,794
81
12
RAPORT FINANCIAR
12. Imobilizari corporale (continuare)

Banca Terenuri si cladiri Investitii imobiliare Echipamente informatice si de birou Materiale si alte active Imobilizari corporale in curs Total
Cost: Cost: as of December 31, 2008 la 31 decembrie 2009 Transfers and additions Transferuri Disposals si intrari Iesiri as of December 31, 2009 la 31 decembrie 2010 Transfers and additions Transferuri Disposals si intrari Iesiri as of December 31, 2010 la 31 decembrie 2011 Depreciation and Amortizare si impairment: depreciere: as of December 31, 2008 Depreciation and la 31 decembrie 2009 impairment Amortizare Disposals si depreciere Transfers Iesiri as of December 31, 2009 Transferuri Depreciation and la 31 decembrie 2010 impairment Amortizare Disposals si depreciere Transfers Iesiri as of December 31, 2010 Transferuri la 31 decembrie Net book value: 2011 as of December 31, 2008 Valoare contabila neta: as of December 31, 2009 as of December 31, 2010 la 31 decembrie 2009 la 31 decembrie 2010 la 31 decembrie 2011
1,368,650 41,731 (10,623) 1,399,758 (130,253) (7,624) 1,261,881
40,663 (2,751) (48) 37,864 1,258 39,122
196,016 32,522 (6,140) 222,398 32,802 (37,346) 217,854
269,644 7,524 (5,815) 271,353 269,311 (5,856) 534,808
67,543 1,942,516 16,392 95,418 (40) (22,666) 83,895 2,015,268 (4,979) 168,139 (9) (50,835) 78,907 2,132,572
(441,789) (67,899) 6,800 (2,755) (505,643) (40,848) 4,531 97,478 (444,482)
(14,010) (1,117) 41 896 (14,190) (4,317) 66 (18,441)
(169,030) (18,859) 6,078 (438) (182,249) (23,198) 36,248 (5,080) (174,279)
(143,850) (26,658) 5,509 1,801 (163,198) (47,828) 5,140 (138,742) (344,628)
(768,679) (114,533) 18,428 (496) (865,280) (116,191) 45,986 (46,343) (981,829)
926,861 894,115 817,399
26,653 23,674 20,681
26,986 40,149 43,575
125,794 108,155 190,181
67,543 1,173,837 83,895 1,149,988 78,907 1,150,743
Terenurile si cladirile au o valoare justa de 979.934 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: de 954.188). Investitiile imobiliare au o valoare justa de 22.976 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 31.853).
82
RAPORT FINANCIAR
12
13. Fondul de comert

Fondul de comert reprezinta surplusul costului de achizitie peste valoarea justa a activelor nete identicabile, transferate de la Societe Generale Bucharest catre Banca in 1999. Fondul de comert nu se mai amortizeaza incepand cu 1 ianuarie 2004 (a se vedea politici contabile). In cursul anului 2011 nu a fost identicata nicio depreciere a fondului de comert.
14. Imobilizari necorporale

Soldul imobilizarilor necorporale la 31 decembrie 2011 si 2010 reprezenta in principal software.
Grup 207,570 35,103 242,673 24,464 267,137 Banca 194,446 30,758 225,204 20,514 245,718
Cost: as laof 31 December decembrie 31, 2009 2008 Additions Intrari Disposals as laof 31 December decembrie 31, 2010 2009 Additions Intrari Disposals as laof 31 December decembrie 31, 2011 2010 Amortizare: Amortization: as laof 31 December decembrie 31, 2009 2008 Cheltuiala cu amortizarea Amortization expense Disposals Transferuri as laof 31 December decembrie 31, 2010 2009 Amortization Cheltuiala cu expense amortizarea Disposals Transfers laof 31 decembrie 2011 as December 31, 2010 Valoare neta: Net book contabila value: laof 31 decembrie 2009 as December 31, 2008 laof 31 decembrie 2010 as December 31, 2009 laof 31 decembrie 2011 as December 31, 2010
(127,789) (17,174) (49) (145,012) (27,674)
(120,378) (15,130) (49) (135,557) (25,270)
(172,686)
(160,827)
79,781 97,661 94,451
74,068 89,647 84,891
15. Alte active

Grup
Banca 31 decembrie 2010 137,818 1,070 25,982 164,870
Avansuri Advances catre to suppliers furnizori Debitori Sundry debtors diversi Materiale Materials and si consumabile consumables Alte Miscellaneous active assets Total
19,983 124,293 31,533 59,324 235,133
92,879 151,632 1,407 32,619 278,537
113,715 1,061 49,034 163,810
Soldul debitorilor diversi este prezentat net de un provizion de depreciere care la nivel de Grup este de 59.228 (31 decembrie 2010: 53.678), iar la nivel de Banca de 59.228 (31 decembrie 2010: 53.678 ) reprezentand sume aate in litigiu.
83
12
RAPORT FINANCIAR
16. Depozite la vedere si conturi curente

Grup
Banca 31 decembrie 2010 13,444,204 448,965 83,690 13,976,859
Persoane zice Individuals and legal si entities juridice Foreign Banci straine banks Romanian Banci romanesti Banks Total
12,696,453 236,777 300,407 13,233,637
13,432,459 448,965 83,690 13,965,114
12,727,538 236,777 300,407 13,264,722
17. Depozite la termen

Grup
Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 17,739,886 2,505,807 1,062,099 21,307,792 16,657,087 1,264,206 79,764 18,001,057
Persoane zice Individuals and legal si entities juridice Foreign Banci straine banks Romanian Banci romanesti Banks Total
17,685,339 2,505,807 1,062,099 21,253,245
16,592,190 1,264,206 79,764 17,936,160
Depozitele la termen reprezinta depozitele cu o maturitate initiala mai mare de 3 zile.
18. Imprumuturi atrase

Grup
Banca 31 decembrie 2010 7,295,171
Imprumuturi la persoane Borrowingsde from aate in relatii speciale cu Banca related parties Imprumuturi de la Borrowings from institutii nanciare international nancial internationale institutions Imprumuturi de la other alte institutii Borrowings from Obligatiuni institutionsemise Alte nantari Bonds issued Other borrowings Total
6,841,105
8,491,221
5,929,204
589,803 263,960 21,408 7,716,276
988,686 262,756 737,330 28,807 10,508,800
529,598 263,960 70,403 6,793,165
924,043 262,756 737,331 84,319 9,303,620
Structura pe maturitati si tip de dobanda pentru imprumuturile atrase este prezentata in nota 42. Obligatiunile reprezinta titluri emise in RON in decembrie 2006 pe piata din Luxembourg, in valoare de 735.000, pe 5 ani, cu o rata a dobanzii xa de 7,75%. Obligatiunile emise au fost complet rambursate la maturitate in noiembrie 2011.
19. Imprumut subordonat

Datoriile subordonate sunt n valoare de 200 milioane euro, echivalent RON 863.940.000 (2010: EUR 200 milioane, echivalent RON 856.960.000), reprezentnd doua mprumuturi subordonate, unul de 100.000.000 EUR primit n 2005, la EURIBOR6M +0,5%, scadent n 2015 si unul de 100.000.000 EUR mprumut primit n 2006, la EURIBOR6M +0.99%, scadent n 2013.Dobnda acumulata la datoriile subordonate este n valoare de 10.221.430 RON. Alte fonduri mprumutate de la partile aliate sunt negarantate si sunt utilizate n cursul normal al afacerilor.
84
RAPORT FINANCIAR
12
20. Impozit pe prot

Impozitul curent este calculat pe baza protului impozabil conform declaratiilor scale ale ecarei entitati consolidate. Componenta datoriei/activului cu impozitul pe prot amanat se reconciliaza dupa cum urmeaza:
Grup Diferente temporare Deferred Pasive privind tax liability impozitul amanat Credite Loans and si avansuri advances acordate to customers clientelei Investitii si alte titluri Investments and other securities Tangible and intangible assets Total Total
Anul incheiat la 31 decembrie 2011 Bilant Cont de prot Consolidat si pierdere consolidat (171,261) (4,514) (175,775) 150 (207) (57)
(1,070,384) (28,214) (1,098,598)
Active privind impozitul amanat Deferred tax asset Imobilizari corporale necorporale Provisions and other si liabilities Provizioane si alte datorii Total Total Taxable items Elemente impozabile Deferred tax expense Cheltuiala cu impozit amanat
22,744 150,296 173,040 (925,558)
3,639 24,047 27,686 (148,089)
37,342 5,966 43,308
43,251
Banca Diferente temporare Pasive privind impozitul amanat Credite si avansuri acordate clientelei Investitii si alte titluri Total Active privind impozitul amanat Imobilizari corporale si necorporale Provizioane si alte datorii Total Elemente impozabile Cheltuiala cu impozit amanat
Anul incheiat la 31 decembrie 2011 Bilant Cont de prot Consolidat si pierdere consolidat (171,261) (2,808) (174,069) 144 2,545 2,689
(1,070,384) (17,547) (1,087,931)
22,744 153,867 176,611 (911,320)
3,638 24,619 28,257 (145,812)
37,343 8,612 45,955
48,644
85
12
RAPORT FINANCIAR
20. Impozit pe prot (continuare)
Grup Diferente temporare Pasive privind impozitul amanat Credite si avansuri acordate clientelei Investitii si alte titluri Imobilizari corporale si necorporale Total
Anul incheiat la 31 decembrie 2010 Bilant Cont de prot Consolidat si pierdere consolidat (171,410) (6,132) (33,703) (211,245) (97,067) 1,991 (9,152) (104,228)
(1,071,297) (38,327) (210,645) (1,320,269)
Active privind impozitul amanat Provizioane si alte datorii Total Elemente impozabile Cheltuiala cu impozit amanat
113,004 113,004 (1,207,265)
18,081 18,081 (193,164)
(1,610) (1,610)
(105,838)
Banca Diferente temporare Pasive privind impozitul amanat Credite si avansuri acordate clientelei Investitii si alte titluri Imobilizari corporale si necorporale Total
Anul incheiat la 31 decembrie 2010 Bilant Cont de prot Consolidat si pierdere consolidat (171,407) (6,690) (33,703) (211,800) (97,062) 631 (9,152) (105,583)
(1,071,297) (41,813) (210,645) (1,323,755)
Active privind impozitul amanat Provizioane si alte datorii Total Elemente impozabile Cheltuiala cu impozit amanat
100,047 100,047 (1,223,708)
16,007 16,007 (195,793)
668 668
(104,915)
86
RAPORT FINANCIAR
12
20. Impozit pe prot (continuare)

Miscarea in datoria/activul cu impozitul amanat este prezentata mai jos:
Grup Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2009 Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilor Cheltuieli privind impozitul amanat, net Datorii nete privind impozitul amanat la 31 decembrie 2010 Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilor Cheltuieli privind impozitul amanat, net Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2011 (90,018) 2,691 (105,838) (193,164) 1,825 43,251 (148,089)
Banca (93,761) 2,884 (104,915) (195,793) 1,339 48,644 (145,812)
Reconcilierea cheltuielii cu impozitul pe prot
Reconcilierea protului contabil cu protul scal Grup

2011 2010 2011
Banca
2010
Prot brut (inainte de impozitul pe prot) Impozit (16%) Credit scal Elemente nedeductibile Elemente neimpozabile Impozit pe prot la rata efectiva de impozitare
554,837 88,774 (7,515) 22,121 (47,029) 56,351
1,226,732 196,488 185,401 (163,985) 217,904
517,471 82,795 (7,515) 14,216 (41,403) 48,094
1,204,655 192,959 181,047 (165,690) 208,316
Rata efectiva de impozit
10.2%
17.8%
9.3%
17.3%
Rata efectiva de impozit la nivel de Grup si Banca reecta impactul tratamentului scal aferent conversiei de la standardele locale de contabilitate la IFRS incepand cu ianuarie 2012.
87
12
RAPORT FINANCIAR
21. Alte datorii

Grup
Banca
Creditori diversi Alte sume datorate la bugetul statului Venituri inregistrate in avans Sume datorate angajatilor Dividende de plata Garantii nanciare acordate Provizioane Total
105,320 59,941 18,419 116,842 2,072 58,647 13,483 374,724
176,152 60,680 28,599 75,683 2,069 8,863 4,311 356,357
63,400 58,221 18,419 78,778 2,072 58,647 7,893 287,430
103,001 59,088 28,599 74,242 2,069 8,863 2,061 277,923
Sumele datorate salariatilor includ, intre altele si primele aferente rezultatelor pentru anul 2011, in valoare de 29.952 (2010: 35.000) si benecii post-angajare in suma de 48.258 (2010: 39.101). Contributiile sociale aferente bonusurilor in valoare de 8.448 (2010: 9.800) sunt incluse in Alte sume datorate la bugetul statului. Provizionele se refera la litigii si penalitati. Miscarea in provizioane este urmatoarea:
Grup Valoare la 31 decembrie 2009 31, 2008 Carrying value as of December Cheltuiala cursul anului Additional in expenses Reluari la venituri Reversals of provisions Valoare la 31 decembrie 2010 31, 2009 Carrying value as of December Cheltuiala cursul anului Additional in expenses Reluari la venituri Reversals of provisions Valoare la 31 decembrie 2011 31, 2010 Carrying value as of December 4,946 3,333 2,025 3,408 (2,660) (1,795) 4,311 4,946 9,303 2,025 (131) (2,660) 13,483 4,311
Banca Valoare la 31 decembrie 2009 31, 2008 Carrying value as of December Cheltuiala cursul anului Additional in expenses Reluari la venituri Reversals of provisions Valoare la 31 decembrie 2010 31, 2009 Carrying value as of December Cheltuiala cursul anului Additional in expenses Reluari la venituri Reversals of provisions Valoare la 31 decembrie 2011 31, 2010 Carrying value as of December 4,112 2,965 305 2,918 (2,356) (1,771) 2,061 4,112 5,963 305 (131) (2,356) 7,893 2,061
88
RAPORT FINANCIAR
12
21. Alte datorii (continuare)

Planul de benecii post - angajare determinate Planul de benecii postangajare determinate stabileste beneciile post - angajare pe care un salariat este indreptatit sa le primeasca la pensionare in functie de vechimea la locul de munca si salariu. Planul acopera toti angajatii, iar beneciile sunt nenantate. O evaluare actuariala completa este facuta anual de catre un actuar independent. Cheltuieli recunoscute in contul de prot si pierdere
31 decembrie 2011 Costul serviciului curent Costul dobanzii Pierderile actuariale recunoscute in timpul anului Costul serviciului anterior Cheltuiala neta cu beneciile 6,153 2,698 1,085 20 9,956 31 decembrie 2010 4,820 3,023 998 20 8,861
Miscarea in planul de benecii determinate
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010 31,728 4,840 (1,473) 3,023 998 39,116
Soldul initial al datoriei din planul de benecii

Costul serviciului total Benecii platite Costul dobanzii Pierderile actuariale recunoscute in timpul anului Soldul nal al datoriei din planul de benecii
39,116 6,173 (814) 2,698 1,085 48,258
Principalele ipoteze actuariale

31 decembrie 2011 Rata de actualizare Rata inatiei Rata de crestere a salariului mediu (0-4 ani) Rata de crestere a salariului mediu (peste 5 ani) Durata medie ramasa a perioadei de angajare 5.00% 1.90% 2.90% 3.90% 17.33 31 decembrie 2010 4.15% 1.87% 1% 2% 17.69
31 decembrie 2011 Datoria din planul de benecii determinate Ajustari pe baza faptelor asupra datoriei din planul de benecii 48,258 (836)
31 decembrie 2010 39,116 (1,980)
89
12
RAPORT FINANCIAR
22. Capital social

Capitalul social nominal, inregistrat la Registrul Comertului este 696.901 (2010: 696.901). In capitalul social este inclusa si suma de 1.818.721 (2010: 1.818.721) reprezentand surplus din reevaluare. Capitalul social la 31 decembrie 2011 reprezinta 696.901.518 actiuni ordinare, autorizate, emise si aate in circulatie (31 decembrie 2010: 696.901.518). Valoarea nominala a unei actiuni este de 1 RON (2010: 1 RON). In decursul anilor 2011 si 2010, Banca nu a cumparat actiuni proprii.
23. Rezultat reportat

In rezultatul reportat este inclusa suma de 513.515 (2010: 513.515) reprezentand rezerve legale, rezerva pentru riscuri bancare generale si alte rezerve a caror utilizare este restrictionata de legislatia bancara.
24. Adecvarea capitalului

Banca gestioneaza capitalul sau avand ca obiectiv mentinerea unei baze puternice de capital pentru a sustine activitatea sa si pentru a satisface cerintele de capital reglementat in perioada curenta cat si in cea viitoare. Capitalul Bancii consta in principal in: capital social, rezerve, protul nedistribuit si datorii subordonate. Pentru anii incheiati la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010, adecvarea capitalului Bancii este monitorizata de reglementarile locale in vigoare care sunt in conformitate cu Directiva Europeana 2006/48/49/EC (Basel II). Aceste cerinte utilizeaza cifrele la nivel individual determinate conform reglementarilor de raportare nanciarcontabila locale (bazate pe directivele europene privind standardele de contabilitate pentru institutiile de credit). In cursul anilor 2011 si 2010 Banca s-a conformat in totalitate cu aceste reglementari.
25. Venituri din dobanzii

Dobanzi pentru credite Dobanzi pentru depozite la banci Dobanzi pentru titluri de trezorerie Total
Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
3,038,932 133,723 271,016 3,443,671
3,344,823 139,377 209,470 3,693,670
2,896,170 130,835 271,016 3,298,021
3,189,280 136,487 209,471 3,535,238
Veniturile din dobanzi pentru credite includ si veniturile din dobanzi aferente creditelor depreciate nete (fara provizioane) in suma de 74.137 (2010: 137.544). Dobanzile pentru credite includ o suma de 31.729 reprezentand credite acordate entitatilor guvernamentale. Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasicate prin cresterea dobanzilor pentru credite si scaderea dobanzilor pentru depozitele la banci.
26. Cheltuieli cu dobanzile

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Dobanzi pentru Interest on termdepozitele deposits la termen Dobanzi pentru depozitele la vedere Interest on demand deposits Dobanzi pentru imprumuturi Interest on borrowings Total
728,985 318,574 223,252 1,270,811
817,424 436,541 116,328 1,370,293
733,657 264,526 231,297 1,229,480
825,044 374,166 128,057 1,327,267
90
RAPORT FINANCIAR
12
27. Venituri din comisioane, net

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Commission revenue from proVenituri din comisioane din operatiuni cessing of transactions de incasari si plati Other commission revenue Alte venituri din comisioane Commission expense Cheltuieli cu comisioanele Net commission Venituri nete din revenue comisioane
869,261 90,848 (177,498) 782,611
844,249 84,319 (136,897) 791,671
852,219 88,997 (174,031) 767,185
827,734 82,494 (132,559) 777,669
28. Castiguri din diferente de curs

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Foreign din exchange income Venituri diferente de curs valutar Foreign exchange Cheltuieli din diferente de curs expenses valutar Total
9,782,206 (9,543,997) 238,209
7,561,421 (7,231,792) 329,629
9,653,938 (9,415,501) 238,437
7,410,290 (7,083,723) 326,567
29. (Pierderi)/Castiguri din asociati

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Share increase/(decrease) in net Parteaof din cresterea/(scaderea) assets from associates activelor nete ale asociatilor Dividends Dividende from de la associates asociati Net gain from of interest in Castig net din sale vanzarea associates participatiei in asociati Total
17,190 2,408 19,598
(7,502) 1,755 5,984 237
2,408 2,408
1,755 6,294 8,049
30. Alte venituri

Includ venituri din servicii bancare oferite clientilor si venituri din activitati nonbancare cum ar veniturile din chirii. Veniturile din inchirierea investitiilor imobiliare atat pentru Grup cat si pentru Banca sunt de 2.161 (2010: 2.390). Depozitele persoanelor zice si a unor tipuri de persoane juridice, incluzand intreprinderile mici si mijlocii, sunt garantate pana la un anumit plafon de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar (FGDSB), persoana juridica, ale carei resurse se constituie in principal din contributiile societatilor bancare, calculate ca procent din depozitele entitatilor prevazute de lege. Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasicate prin includerea sumelor aferente Fondului de garantare a Depozitelor pe linia Alte venituri, si de asemenea prin reclasicari ce au determinat scaderea Altor Venituri si Alte Cheltuieli.
91
12
RAPORT FINANCIAR
31. Cheltuieli cu salariile si asimilate

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Salarii Salaries Asigurari sociale Social security Bonusuri Bonuses Benecii post-angajare Post-employment benets (a senote vedea nota 20) (see 20) Altele Other Total
469,714 130,071 38,400 9,158 65,092 712,435
457,194 128,809 44,800 7,373 60,902 699,079
440,558 122,366 38,400 9,158 63,071 673,552
430,085 121,364 44,800 7,373 58,499 662,122
In timpul reuniunii Consiliului de Administratie din 02 noiembrie 2010 s-a decis sa se acorde 40 de actiuni pentru ecare angajat al grupului in conformitate cu anumite performante si conditii de prezenta. Cheltuiala angajatilor pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni este inclusa in linia Alte cheltuieli cu salariile si asimilate in valoare de 7.095 atat pentru Grup cat si pentru Banca pentru anul 2011 (2010: 1.070).
Tranzactii cu plata pe baza de actiuni La data de 02 noiembrie 2010 Grupul a stabilit un program de plata pe baza de actiuni prin care ecare angajat al grupului primeste 40 de actiuni Societe Generale. Termenii si conditiile de acordare sunt dupa cum urmeaza:
Data acordarii Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010
Numarul instrumentelor 16
Conditii pentru intrare in drepturi ROE inainte de taxare pentru 2012 >10% prezenta in grup pana la 31/03/2015 imbunatatirea satisfactiei clientilor intre 2010 si 2013 prezenta in grup pana la 31/03/2016
Perioada contractuala a actiunilor
4 ani si 5 luni
Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010
24
5 ani si 5 luni
Total actiuni
40
92
RAPORT FINANCIAR
12
31.Cheltuieli cu salariile si asimilate (continuare)

Numarul si pretul mediu de exercitare al actiunilor este:
Pret mediu de exercitare actiuni Sold la 01 Ianuarie 2011 Acordate in cursul perioadei - data exercitarii 31/03/2015 - data exercitarii 31/03/2016 Sold la 31 Decembrie 2011 Cheltuielile cu actiunile acordate Actiuni acordate in 2010 Actiuni acordate in 2011 Total cheltuiala recunoscuta ca si cheltuiala cu personalul 236 Numar de actiuni 361,080
149 143 529 2011 1,070 6,025
109,768 164,652 635,501 2010 1,070 -
7,095
Actiunile la data de 31 decembrie 2011 au un pret de exercitare de 149 RON ( cu o data de exercitare la 31 martie 2015) si de 143 RON (cele cu o data de exercitare la 31 martie 2016) si o durata de 4 ani si 5 luni, respectiv 5 ani si 5 luni.
32. Amortizarea si deprecierea imobilizarilor

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Amortizare si depreciere(vezi Nota 12) Amortizarea imobilizari necorporale (vezi Nota 14) Pierderi/(Castiguri) din scoaterea din gestiune a imobilizarilor Total
118,350 27,674 1,068 147,092
115,965 17,174 (1,586) 131,553
116,192 25,270 1,080 142,541
114,533 15,130 (1,574) 128,089
33. Alte cheltuieli operationale

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Cheltuieli administrative Publicitate si sponsorizari Alte cheltuieli Total
547,122 40,528 12,791 600,441
548,523 41,625 54,755 644,903
518,609 39,969 4,246 562,823
519,277 41,113 25,470 585,859
Cheltuielile administrative se refera, in principal, la chirii, cheltuieli de intretinere, taxe locale si diverse utilitati, ca de exemplu, energie electrica si telecomunicatii. Grupul a semnat contracte de leasing operational care pot denuntate cu preaviz a carui durata este mult mai scurta decat durata ramasa a contractului si /sau cu penalitati de plata mult mai mici decat cheltuiala cu chiria pentru durata ramasa a contractului.
93
12
RAPORT FINANCIAR
34. Costul net al riscului

Grup
2011 2010
Banca
2011 2010
Net loans impairment allowance pentru credite Cheltuiala neta cu provizioanele Net impairment allowance for pentru debitori Cheltuiala neta cu provizioanele sundry debtors diversi Net impairment allowance for pentru leasing Cheltuiala neta cu provizioanele nancial leases nanciar Income din from recoveries of Venituri recuperari de creante scoase in derecognized afara bilantuluireceivables Write-offs of bad debts Pierderi din creante nerecuperabile Financial guarantee contracts Contracte de garantie nanciara Total
812,898 36,793 15,300 (31,642) 370,794 48,850 1,252,993
389,781 30,407 10,336 (30,485) 481,282 1,624 882,945
859,740 37,301 (22,860) 306,435 48,852 1,229,468
405,397 31,695 (27,952) 421,008 1,624 831,772
35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii uxurilor de numerar

In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, numerarul si elementele asimitae cuprind urmatoarele solduri si au scadente mai mici de 90 de zile de la data achizitiei:
Grup 31 decembrie 2011 Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4) Conturi curente si depozite la banci Total 662,194 674,739 1,336,933 31 decembrie 2010 611,570 415,353 1,026,923
Banca 31 decembrie 2011 Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4) Conturi curente si depozite la banci Total 662,171 635,103 1,297,274 31 decembrie 2010 611,547 375,715 987,262
94
RAPORT FINANCIAR
12
35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii uxurilor de numerar (continuare)

In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, cheltuielile nete cu provizioanele pentru deprecierea creditelor si cheltuieli cu alte provizioane sunt detaliate dupa cum urmeaza:
Grup 31 decembrie 2011 Cheltuiala cu provizioanele pentru credite Net loansneta impairment allowance Cheltuiala neta cu provizioanele Net impairment allowance for sundry debtors pentru debitori diversi Net impairment allowance for nancial leases Cheltuiala neta cu provizioanele Write-offs expenses pentru leasing nanciar Financial guarantee contracts Pierderi din creante nerecuperabile Net movement in other provisions Angajamente de garantarea acordate Total Miscari alte provizioane Total 812,898 36,793 15,300 370,794 48,850 9,172 1,293,807 31 decembrie 2010 389,781 30,407 10,336 481,282 1,624 (635) 912,795
Banca 31 decembrie 2011 Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite Cheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori diversi Pierderi din creante nerecuperabile Angajamente de garantarea acordate Miscari in alte provizioane Total 31 decembrie 2010
859,740 37,301 306,435 48,852 5,832 1,258,160
405,397 31,695 421,008 1,624 (2,051) 857,673
95
12
RAPORT FINANCIAR
36. Garantii si alte angajamente nanciare

Garantii si acreditive Banca emite scrisori de garantie si acreditive pentru clientii sai. Principalul scop al acestor acreditive este de a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Scrisorile de garantie si acreditivele stand by, care reprezinta asigurari irevocabile asupra faptului ca Banca va efectua plata in cazul in care un client nu isi poate indeplini obligatiile fata de un tert, au asociat un risc de credit similar cu creditele acordate clientelei. De asemenea, si riscul de piata si cel operational asociate acestor instrumente sunt similare celor asimilate acordarii de credite. Aceste instrumente prezinta si un risc de lichiditate pentru Banca in eventualitatea unei revendicari indreptate catre aceasta in cazul in care un client nu isi indeplineste obligatia garantata. Angajamente de nantare Angajamentele de nantare reprezinta partea netrasa a sumelor aprobate ca si facilitati de creditare. Totusi, datorita faptului ca riscul de credit asociat acestora depinde de probabilitatea efectuarii tragerii unor sume, care apoi ar putea deveni restante, acest risc este considerat mai redus. Banca monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de nantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a utilizate. Grupul monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de nantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a utilizate.
Grup
Banca
31 decembrie 2010
Scrisori de garantie Angajamente de nantare date Total angajamente date
7,106,928 4,224,903 11,331,831
7,931,516 3,274,814 11,206,330
7,191,162 4,272,428 11,463,590
8,022,717 3,313,193 11,335,910
37. Angajamente pentru investitii

Grup
Banca
31 decembrie 2010
Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Servicii Total
15,354 729 50,122 66,205
16,637 8,687 25,324
15,354 729 50,122 66,205
16,637 8,687 25,324
96
RAPORT FINANCIAR
12
38. Parti aliate

Grupul se angajeaza in operatiuni cu societatea mama, alte entitati SG, societatile sale aliate si asociate. Toate aceste operatiuni au fost derulate in conditii similare, inclusiv cele privind ratele dobanzii si conditiile privind garantiile, cu termenii pentru operatiuni similare cu terti. Tranzactiile / soldurile cu partile aliate au fost eliminate la consolidare si pot sumarizate astfel:
Societate mama Alte Subsidiare Asociati entitati SG
2011
Societate mama
Alte Subsidiare Asociati entitati SG
2010
Active Conturi Nostro Depozite atrase Credite acordate Instrumente nanciare derivate Pasive Conturi Loro Depozite atrase Imprumuturi Imprumuturi subordonate Leasing de plata Instrumente nanciare derivate Angajamente Scrisori de garantie primite Valoarea notionalului operatiunilor de schimb Valoarea notionalului derivativelor pe rata dobanzii Contul de Prot si Pierdere Venituri din dobanzi si comisioane Cheltuieli cu dobanzi si comisioane (Pierdere) neta din derivative pe rata dobanzii Castig/(pierdere) neta din derivative pe curs de schimb Alte venituri Alte cheltuieli
335,894 95,113 57,841 182,940 10,258,423 846 2,552,539 6,830,877 874,161 8,435,161 241,827
3,538 1,168 2,370 -
157,887 46,002 109,194 2,691 143,073 85,639 5,765 48,978 2,691 -
29,296 29,296 -
244,844 42,951 18,953 182,940 9,977,929 14,143 608,354 8,491,213 864,219 4,745,481 284,153
7,994 1,470 6,524 869,572 722 868,850 33,978 8,197
160,585 43,597 110,673 6,315 147,036 76,645 8,577 55,499 6,315 -
581 581 -
35,371 4,413 30,958 -
21,249
21,249
6,048,711 2,144,623 127,324 15,118 69,550 (21,688)
90,403
27,022 13,797 11,281 -
1,267 254 1,013 -
4,022,021 439,307 88,003 14,075 34,383 (10,093)
25,781 66,757 76 67,083 -
40,739 21,389 17,395 521
423 2 421 -
127 90,174 -
64,344 -
102 -
1,234 710
49,638 -
(402) -
548 886
Cheltuielile cu dobanzi includ o suma de 10.221 (2010: 15.271) referitoare la imprumuturi subordonate. La 31 decembrie 2011, membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie detineau 329.530 actiuni (31 decembrie 2010: 344.680). Beneciile pe termen scurt ale Conducerii (salarii, bonusuri, alte indemnizatii si contributiile sociale aferente) sunt de 6.576 (2010: 6.236).
97
12
RAPORT FINANCIAR
39. Datorii contingente

La 31 decembrie 2011, Grupul este angajat ca parat intr-un numar de procese provenind din activitati normale ale Grupului cu clientela, in valoare totala de aproximativ 16.733 (2010: 10.111). Conducerea Grupului considera ca deciziile nale in aceste procese nu vor avea un efect semnicativ negativ asupra situatiei nanciare ale Grupului. Suma de 19.483 (echivalentul a 5 milioane Euro) reprezinta o amenda aplicata de catre Consiliul Concurentei ca urmare a controlului efectuat de catre aceasta autoritate in octombrie 2008 la o serie de banci din Romania. Grupul considera aceasta amenda ilegala si nejusticata si ca urmare a contestat in instanta aplicarea acesteia.
40. Protul pe actiune

Grup
Banca
Actiuni ordinare in circulatie Prot atribuibil actionarilor societatii mama Rezultat pe actiune (in RON)
696,901,518 496,279 0.7121
696,901,518 1,007,923 1.4463
696,901,518 469,377 0.6735
696,901,518 996,338 1.4297
41. Dividende aferente actiunilor ordinare

Grup
Banca
Dividende declarate si platite in timpul anului Dividend nal 2010: 0.17957 RON (2009: 0.27947) Dividende propuse la AGA Dividend nal 2011: 0.16690 RON (2010:0.17957)
123,076
192,698
123,076
192,698
116,316
125,147
116,316
125,147
42. Managementul riscului

Principalele active si datorii nanciare ale Grupului sunt reprezentate de credite si avansuri catre clientela, creante din leasing, valori plasate la BNR, depozite la vedere si la termen si imprumuturi. Aceste instrumente sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate, care sunt discutate mai jos. 42.1 Riscul de credit Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Grupul daca un client sau o alta contrapartida nu si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale credite, angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele dar si in contracte de tipul produselor derivate (a se vedea notele 8, 9 si 36). Banca isi administreaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia si performanta nanciara a clientului, situatia industriei, daca este client de afaceri, precum si factori calitativi cum ar calitatea managementului, structura actionariatului. In plus, si soliditatea garantiilor prezentate de client este luata in considerare. Pentru persoane zice, garantiile sunt preponderent imobile si autovehicule. Garantiile personale sunt in cele mai multe cazuri oferite de rude de gradul I. Pentru persoane juridice garantiile sunt spatii industriale sau alte imobile detinute, echipamente sau stocuri, in timp ce garantiile personale sunt oferite de societatea mama, alte companii din Grup sau alte banci. Expunerile in raport cu limitele autorizate sunt monitorizate in mod continuu.
98
RAPORT FINANCIAR
12
42. Managementul riscului (continuare)

42.1 Riscul de credit (continuare) Expunerea maxima la riscul de credit inainte de garantii
Grup ACTIVE ASSETS Creante asupra Bancii Due from Central BankCentrale Creante asupra Due from banksinstitutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie Derivative nancial instruments Credite brute Loans, gross Depreciere creditefor loans Impairment reserve Credite si avansuri acordate clientelei Loans and advances to customers Creante din leasing nanciar Financial lease receivables Active nanciare disponibile pentru Financial assets available for sale vanzare Investitii in asociati si subsidiare Investments in associates Alte active Other assets Total Total in in bilant balance sheet Scrisori deguarantee garantie granted Letters of Angajamente de nantare date Financing commitments granted Total date Total angajamente commitments granted Total risc de credit Total expunere credit risk exposure Banca ASSETS ACTIVE Due from Central Bank Creante asupra Bancii Centrale Due from banks Creante asupra institutiilor nanciare Derivative nancial instruments Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie Loans, gross Credite brute Impairment reserve for loans Depreciere credite Loans and advances to customers Credite si avansuri acordate clientelei Financial lease receivables Creante din leasing nanciar Financial assetsdisponibile available for sale vanzare Active nanciare pentru Investitii in liale sisi asociati Investitii in asociati subsidiare Other assets Alte active Total in balance sheet Total in bilant Scrisori garantie granted Lettersde of guarantee Angajamente de nantare granted date Financing commitments Total angajamente date Total commitments granted Total expunere risc de credit Total credit risk exposure 31 decembrie 2011 8,743,127 1,035,020 313,788 34,341,712 (2,482,383) 31,859,329 732,665 4,877,014 95,427 67,511 47,723,881 4,224,903 4,224,903 51,948,784 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 9,429,298 662,001 85,839 33,894,627 (1,651,414) 32,243,213 871,821 4,081,509 78,237 92,571 47,544,489 3,274,814 3,274,814 50,819,302 31 decembrie 2010
8,741,778 995,384 316,478 33,953,459 (2,398,125) 31,555,334 4,876,826 153,452 36,950 46,676,202 4,272,428 4,272,428 50,948,630
9,428,409 622,363 92,154 33,413,538 (1,520,314) 31,893,224 4,032,352 153,603 14,122 46,236,227 3,313,193 3,313,193 49,549,420
99
12
RAPORT FINANCIAR

42.2 Riscul de piata Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modicarea variabilelor de pe piata cum ar ratele de dobanda si cursurile valutare. Riscul valutar Riscul valutar este legat de modicarea cursurilor de schimb. Grupul administreaza riscul valutar utilizand limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul ecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale. Tabelul de mai jos indica valutele la care Grupul are expuneri semnicative la 31 decembrie . Analiza calculeaza efectul unei cresteri posibile rezonabile a cursului de schimb fata de RON, cu toate celelelate variabile pastrate constante, asupra reaultatului exercitiului si capitalurilor. O suma negativa in tabel reecta o posibila reducere neta a rezultatului sau capitalurilor, in timp ce o suma pozitiva reecta o posibila crestere neta. O scadere echivalenta pentru ecare dintre valute fata de RON ar determinat un impact similar de semn opus. Impactul in capitaluri proprii nu include si impactul in Situatia veniturilor si cheltuielilor.
2011 Valuta Variatia cursului de schimb % Grup Impact in prot inainte de impozitare (73,196) 1,186 Impact in capitaluri Variatia cursului de schimb % Banca Impact in prot inainte de impozitare (77,398) 1,179 Impact in capitaluri
EUR Altele
+5 +5
152 -
+5 +5
152 -
2010 Valuta Variatia cursului de schimb %
Grup Impact in prot inainte de impozitare (45,943) 932 Impact in capitaluri Variatia cursului de schimb %
Banca Impact in prot inainte de impozitare 26,657 2,814 Impact in capitaluri
EUR Altele
+5 +5
- 195 -
+5 +5
(195) -
100
RAPORT FINANCIAR
12

42.2 Riscul de piata (continuare) Structura pe valute a situatiei consolidate a pozitiei nanciare a Grupului si a Bancii este prezentata in tabelul urmator:
Grup
Total Disponibilitati Financial assets Creante Cash in asupra hand Bancii Centrale Due from Central Bank Creante asupra Due from banks institutiilor Loans and nanciare advances Instrumente nanciare to customers derivate Financial lease Credite si avansuri receivables acordate clientelei Creante din leasing nanciar Financial liabilities Active nanciare Demand deposits and disponibile pentru current accounts vanzare Term deposits Investitii in funds asociati Borrowed and Fond comercial,net debt issued Impozitul amanat activ Active imobilizate si alte active 662,194 8,743,127 1,035,020 313,788 31,859,329 732,665 31 decembrie 2011 RON EUR 523,315 3,743,317 790,574 313,788 14,186,274 4,694 103,412 4,999,810 171,516 16,972,301 725,969 Alte 35,467 72,930 700,754 2,002
Banca
Total 662,171 8,741,778 995,384 316,478 31,555,334 31 decembrie 2011 EUR RON 523,292 3,741,968 750,938 316,478 13,831,717 103,412 4,999,810 171,516 17,020,859 Alte 35,467 72,930 702,758 -
4,877,014 95,427 50,130 1,510,377 49,879,071
2,990,300 95,427 50,130 1,352,180 24,049,999
1,849,835 153,454 24,976,298
36,879 4,743 852,775
4,876,826 153,452 50,130 1,399,445 48,750,998
2,990,113 153,452 50,130 1,289,234 23,647,321
1,849,834 106,907 24,252,338
36,879 3,304 851,338
Total active DATORII

Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumut subordonat Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Impozitul amanat pasiv Alte datorii Total capitaluri proprii
13,233,637 21,253,245 7,716,276 874,161 170,811 19,731 148,089 374,725 6,088,396 49,879,071
8,798,595 11,070,057 307,041 103,705 19,731 148,089 345,146 6,088,396 26,880,761 (2,830,761) 2,384,235 (446,526)
3,917,979 9,098,928 7,407,939 874,161 67,107 19,769 21,385,883 3,590,415 (3,204,491) 385,924
517,063 1,084,260 1,296 9,809 1,612,428 (759,653) 820,256 60,603
13,264,722 21,307,792 6,793,165 874,161 170,812 16,867 145,812 287,430 5,890,237 48,750,998
8,829,680 11,124,604 25,129 103,705 16,867 145,812 257,852 5,890,237 26,393,887 (2,746,566) 2,384,235 (362,331)
3,917,979 9,098,928 6,768,036 874,161 67,107 19,769 20,745,979 3,506,359 (3,204,491) 301,868
517,063 1,084,260 9,809 1,611,132 (759,794) 820,256 60,462
Total pasive
Pozitie Pozitie extrabilantier Pozitie total
101
12
RAPORT FINANCIAR

42.2 Riscul de piata (continuare)
Grup
Total Disponibilitati Financial assets Creante Cash in asupra hand Bancii Centrale Due from Central Bank Creante asupra Due from banks institutiilor Loans and nanciare advances Instrumente nanciare to customers derivate Financial lease Credite si avansuri receivables acordate clientelei Creante din leasing nanciar liabilities Financial Active nanciare Demand deposits and disponibile pentru current accounts vanzare Term deposits Investitii in funds asociati Borrowed and Fond comercial,net debt issued Impozitul amanat activ Active imobilizate si alte active Total active DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumuturi subordonate Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Impozitul amanat pasiv Alte datorii Total capitaluri proprii Total pasive Pozitie Pozitie extrabilantier Pozitie total 611,570 9,429,298 662,001 85,839 32,243,213 871,821 31 decembrie 2010 RON EUR 484,405 4,052,507 516,256 85,839 14,010,626 17,228 106,286 5,376,791 117,670 17,621,206 843,694 Alte 20,879 28,075 611,381 10,899
Banca
Total 611,547 9,428,409 622,363 92,154 31,893,224 31 decembrie 2010 EUR RON 484,382 4,051,618 476,618 92,154 13,580,470 106,286 5,376,791 117,670 17,698,713 Alte 20,879 28,075 614,041 -
4,081,509 78,237 50,151 1,553,264 49,666,903
2,672,952 78,237 50,151 1,520,550 23,488,750
1,374,283 31,578 25,471,508
34,274 1,136 706,644
4,032,352 153,603 50,151 1,404,505 48,288,308
2,623,795 153,603 50,151 1,371,791 22,884,582
1,374,283 31,578 24,705,321
34,274 1,136 698,405
13,965,114 17,936,160 10,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,357 5,749,067 49,666,903
8,610,134 9,706,362 1,114,876 90,524 2,383 193,164 331,796 5,749,067 25,798,306 (2,309,556) 1,801,210 (508,346)
4,792,142 7,287,061 9,382,332 864,219 1,115 17,076 22,343,944 3,127,564 (2,672,141) 455,423
562,838 942,737 11,592 7,485 1,524,652 (818,008) 870,931 52,923
13,976,859 18,001,057 9,303,620 864,219 91,639 195,793 277,923 5,577,198 48,288,308
8,621,879 9,771,259 765,186 90,524 195,793 253,362 5,577,198 25,275,201 (2,390,619) 1,801,210 (589,409)
4,792,142 7,287,061 8,538,434 864,219 1,115 17,077 21,500,047 3,205,274 (2,672,141) 533,133
562,838 942,737 7,485 1,513,060 (814,655) 870,931 56,276
102
RAPORT FINANCIAR
12

42.2 Riscul de piata (continuare) Riscul de rata a dobanzii este legat de modicarea ratelor de dobanda ale pietei. Acest risc este administrat de Grup prin monitorizarea gap-urilor dintre active si pasive pe intervale de scadenta si/sau pe intervale de repretuire, respectiv prin utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. In conformitate cu politica Grupului, pentru a se asigura ca pozitiile se mentin in limitele stabilite acestea sunt monitorizate in mod permanent si se utilizeaza cele mai potrivite strategii in acest sens. Tabelul de mai jos arata sensitivitatea la o posibila schimbare rezonabila in ratele de dobanda, atat la nivelul contului de prot si pierdere cat si la nivelul capitalurilor proprii al Grupului si al Bancii, toate celalalte variabile ramanand constante.
Grup 31 decembrie 2011
Modicari ale ratei de dobanda (p.b) Impact in prot inainte de impozitare Impact in capitaluri
Banca 31 decembrie 2011

Modicari ale ratei de dobanda (p.b) Impact in prot inainte de impozitare Impact in capitaluri
100 (100)
(17,266) 17,266
9,621 (9,621)
100 (100)
(14,054) 14,054
9,621 (9,621)
31 decembrie 2010
Modicari ale ratei Impact in prot de dobanda (p.b) inainte de impozitare Impact in capitaluri
31 decembrie 2010
Modicari ale ratei Impact in prot de dobanda (p.b) inainte de impozitare Impact in capitaluri
100 (100)
(4,509) 4,509
9,665 (9,665)
100 (100)
636 (636)
9,665 (9,665)
Senzitivitatea contului de prot si pierdere reprezinta efectul modicarilor de rata de dobanda asupra rezultatului exercitiului, pentru activele si datoriile nanciare detinute la 31 decembrie. Senzitivitatea capitalurilor proprii este calculata prin reevaluarea activelor nanciare disponibile pentru vanzare cu rata xa la 31 decembrie in conditiile modicarilor considerate ale ratelor de dobanda. Senzitivitatea totala a contului de prot si pierdere si a capitalurilor poprii se bazeaza pe o presupusa deplasare paralela a curbei randamentului. Tabelul de mai jos prezinta expunerea Grupului si a Bancii la riscul de rata a dobanzii. Activele si datoriile Grupului sunt prezentate la valoare contabila si alocate pe categorii in functie de cea mai apropiata dintre data urmatoarei modicari a ratei de dobanda si scadenta.
103
12
RAPORT FINANCIAR

Grup 31 decembrie 2011 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Total
ACTIVE ASSETS Disponibilitati Cash in hand Creante Due fromasupra CentralBancii Bank Centrale Creante Due fromasupra banks institutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate Derivative nancial instruments Credite si avansuri clientelei Loans and advancesacordate to customers Creante din leasing nanciar Financial lease receivables Active nanciare pentru vanzare Financial assetsdisponibile available for sale Investitii in asociati Investments in associates Fond comercial,net Goodwill Active imobilizate si alte active Non current assets and other assets Total assets active Total DATORII Liabilities Depozitedeposits la vedere si conturi Demand and current curente accounts Depozite la termen Term deposits Imprumuturi atrase Borrowed funds and debt issued Imprumuturi subordonate Derivative nancial instruments Instrumente nanciare derivate Current tax liability Datoria cu impozitul Deferred tax liability curent Impozitul amanat pasiv Other liabilities Alte datorii Total liabilities Total datorii Total shareholders equity Total capitaluri proprii Net position Pozitie neta
662,194 8,743,127 798,498 101,580 72 313,788 13,148,284 11,085,390 2,369,208 93,364 421,795 62,629 239,891 35,619 1,911,712 235,133 23,999,147 11,418,842 4,804,295
30,847 4,475,019 154,876 2,434,955 7,095,697
662,194 - 8,743,127 104,023 1,035,020 313,788 781,428 31,859,329 732,664 254,837 4,877,014 95,427 95,427 50,130 50,130 1,275,245 1,510,378 2,561,090 49,879,071
13,233,637 13,255,793 4,595,355 2,407,810 1,191,635 5,777,458 171,353 874,161 170,812 19,731 11,763 31,713 10,252 372,653 2,072 29,110,455 10,385,136 2,630,607 (5,111,308) -
855,141 567,800 56,837 1,479,778 -
- 13,233,637 139,146 21,253,245 8,030 7,716,276 874,161 170,812 19,731 37,524 148,089 374,724 184,700 43,790,675 6,088,396
1,033,706 2,173,688
5,615,919 (3,712,006)
104
RAPORT FINANCIAR
12

Grup 31 decembrie 2010 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Total
ACTIVE ASSETS Disponibilitati Cash in hand Creante Due fromasupra CentralBancii Bank Centrale Creante Due fromasupra banks institutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate Derivative nancial instruments Credite si avansuri clientelei Loans and advancesacordate to customers Creante din leasing nanciar Financial lease receivables Active nanciare pentru vanzare Financial assetsdisponibile available for sale Investitii in asociati Investments in associates Fond comercial,net Goodwill Active imobilizate si alte active Non current assets and other assets Total assets active Total DATORII Liabilities Depozitedeposits la vedere si conturi Demand and current curente accounts Depozite la termen Term deposits Imprumuturi atrase Borrowed funds and debt issued Imprumuturi subordonate Derivative nancial instruments Instrumente nanciare derivate Current tax liability Datoria cu impozitul Deferred tax liability curent Impozitul amanat pasiv Other liabilities Alte datorii Total liabilities Total datorii Total shareholders equity Total capitaluri proprii Net position Pozitie neta
611,570 9,429,298 422,363 85 85,839 14,273,938 11,087,654 96,172 91,445 112,344 149,086 278,537 25,031,524 11,606,807
110,423 25,106 2,750,809 3,323,727 454,404 211,003 1,956,946 1,639,285 5,272,582 5,199,121
611,570 - 9,429,298 104,024 662,001 85,839 807,085 32,243,213 18,797 871,821 223,848 4,081,509 78,237 78,237 50,151 50,151 1,274,727 1,553,264 2,556,869 49,666,903
13,965,114 10,086,960 5,084,469 1,400,504 5,240,286 431,804 432,415 91,639 16,102 11,142 354,288 2,069 26,346,411 10,770,381 (1,314,887) 836,426
1,860,242 3,702,970 2,383 35,496 5,601,091 (328,509)
859,282 144,887 53,008 1,057,177 -
45,207 20,153 77,416 142,776 5,749,067
13,965,114 17,936,160 10,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,357 43,917,836
4,141,944 (3,334,975)
105
12
RAPORT FINANCIAR

Banca 31 decembrie 2011 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Total
ACTIVE ASSETS Disponibilitati Cash in hand Creante asupra Bancii Due from Central Bank Centrale Creante asupra Due from banks institutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate Derivative nancial instruments Credite si avansuri acordate clientelei Loans and advances to Active nanciare disponibile pentru vanzare customers Investitii asociati Financialin assets available for sale Fond comercial,net Investments in associates Active imobilizate si alte active Goodwill Total active Non current assets and other assets Total assets DATORII Depozite la vedere si conturi Liabilities curente Demand deposits and current Depozite accounts la termen Imprumuturi atrase Term deposits Imprumuturi subordonate Borrowed funds and debt issued Instrumente nanciare derivate Derivative nancial Datoria cu impozitul curent instruments Impozitul amanat pasiv Deferred tax liability Alte datorii Other liabilities Total Total datorii liabilities Total proprii Total capitaluri shareholders equity Pozitie neta Net position Gap-ul de rata de dobanda net, cumulat
662,171 8,741,778 758,862 72 316,478 13,148,680 11,116,005 239,890 35,620 163,810 23,867,859 11,315,507
30,847 101,580 2,347,173 4,220,804 1,911,712 2,499,130 4,360,465 6,750,781
662,171 - 8,741,778 104,023 995,384 316,478 722,672 31,555,334 190,474 4,876,826 153,452 153,452 50,130 50,130 1,235,635 1,399,445 2,456,386 48,750,998
13,264,722 13,277,787 1,044,648 874,161 170,812 11,976 285,358 28,929,465 (5,061,606)
4,595,355 5,252,933 10,343 2,072 9,860,703 1,454,804
855,141 2,407,810 483,105 11,796 16,867 56,135 31,979 2,468,452 1,394,381 -
- 13,264,722 171,699 21,307,792 682 6,793,165 874,161 170,812 16,867 35,379 145,812 287,430 207,760 42,860,761 5,890,237
1,892,013 5,356,400 (3,641,611)
(5,061,606) (3,606,802) (1,714,790) 3,641,611
(0)
106
RAPORT FINANCIAR
12

Banca 31 decembrie 2010 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Total
ACTIVE Disponibilitati Creante asupra Bancii Centrale Creante asupra institutiilor nanciare Instrumente nanciare derivate Credite si avansuri acordate clientelei Active nanciare disponibile pentru vanzare Investitii in asociati Fond comercial,net Active imobilizate si alte active Total active DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumuturi subordonate Instrumente nanciare derivate Impozitul amanat pasiv Alte datorii Total datorii Total capitaluri proprii Pozitie neta
611,547 9,428,409 420,416 85 92,154 14,295,921 11,085,404 261,430 839,948 164,870 25,109,877 12,090,307
110,392 2,712,719 3,055,446 1,344,908 1,407,489 4,168,019 4,462,935
611,547 - 9,428,409 91,470 622,363 92,154 743,734 31,893,224 178,577 4,032,352 153,603 153,603 50,151 50,151 1,239,635 1,404,505 2,457,170 48,288,308
13,976,859 10,114,304 5,089,469 1,131,321 4,569,322 431,804 432,415 91,639 16,302 11,253 275,854 2,069 26,038,083 10,104,528 (928,206) -
1,860,242 3,535,044 35,773 5,431,059 -
859,282 64,765 52,232 976,279 -
- 13,976,859 77,760 18,001,057 3,168 9,303,620 864,219 91,639 80,233 195,793 277,923 161,161 42,711,110 5,577,198
1,985,779 (1,263,040) 3,486,656 (3,281,190)
107
12
RAPORT FINANCIAR

42.3 Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este asociat e dicultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini angajamentele, e imposibilitatii de a realiza un activ nanciar in timp util si la o valoare apropiata de valoarea sa justa. Banca monitorizeaza in permanenta decalajele de lichiditate curenta intre activele si pasivele Bancii, si efectueaza in mod regulat previziuni asupra pozitiei viitoare de lichiditate. De asemenea Banca utilizeaza scenarii de stres ca parte a managementul riscului de lichiditate. Structura pe maturitati a activelor si datoriilor Grupului si a Bancii pe baza maturitatilor reziduale asteptate la data de 31 decembrie 2011 si 2010 este urmatoarea:
Total 0-1 luni 662,194 8,743,127 798,498 313,788 4,049,809 93,364 239,890 14,900,670 1-3 luni 1,907,078 62,629 35,620 235,133 2,240,460 3-12 luni 30,847 7,181,508 421,796 1,911,712 9,545,863 1-5 ani 101,652 10,573,268 154,876 2,434,955 13,264,751 Peste 5 ani 104,023 8,147,666 254,837 8,506,526 Fara maturitate denita 95,427 50,130 1,275,244 1,420,801
ACTIVE 662,194 Disponibilitati 8,743,127 Creante asupra Bancii Centrale Creante asupra institutiilor nanciare 1,035a,020 Instrumente nanciare 313,788 derivate Credite si avansuri acordate 31,859,329 clientelei 732,665 Creante din leasing nanciar Active nanciare disponibile 4,877,014 pentru vanzare 95,427 Investitii in asociati 50,130 Fond comercial,net Active imobilizate si alte 1,510,377 active 49,879,071 Total active DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi Imprumuturi subordonate Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Impozitul pe prot amanat pasiv, net Alte datorii Total datorii Total capitaluri proprii Decalaj Decalaj cumulat
13,233,637 21,253,245 7,716,275 874,161 170,812 19,731 148,089 374,724 43,790,675 6,088,396
13,233,637 13,204,718 68,830 10,221 170,812 11,763 372,652 27,072,633 (12,171,963) (12,171,963)
4,452,044 474,852 10,252 2,072 4,939,220 (2,698,760) (14,870,723)
2,429,408 6,076,853 19,731 31,713 8,557,705 988,158 (13,882,565)
941,535 1,087,710 863,940 56,837 2,950,022 10,314,729 (3,567,837)
225,540 8,030 19,672 253,242 8,253,284 4,685,447
17,852 17,852 6,088,396 (4,685,447) -
108
RAPORT FINANCIAR
12

42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
Total
0-1 luni 611,570 9,429,298 422,449 85,839 3,457,251 96,172 112,344 14,214,923
1-3 luni 2,095,862 91,445 149,086 278,537 2,614,930
3-12 luni 18,294 8,025,397 454,404 1,956,946 10,455,041
1-5 ani 98,282 9,971,210 211,003 1,639,285 11,919,780
Peste 5 ani 122,976 8,693,493 18,797 223,848 9,059,114
Fara maturitate denita 78,237 50,151 1,274,727 1,403,115
ACTIVE 611,570 Disponibilitati 9,429,298 Conturi la Banca Centrala Conturi curente si depozite la 662,001 banci 85,839 Instrumente nanciare derivate 32,243,213 Credite, net 871,821 Creante din leasing Active nanciare disponibile pentru 4,081,509 vanzare 78,237 Participatii 50,151 Fond comercial,net Active imobilizate 1,597,854 si alte active 49,666,903 Total active DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi Imprumuturi subordonate Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Datoria cu impozitul amanat Alte datorii Total datorii Total capitaluri proprii Decalaj Decalaj cumulat
13,965,114 17,936,160 10,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,357 43,917,836 5,749,067
13,965,114 10,086,960 969,441 3,324 91,639 16,102 354,288 25,486,869 -
4,870,229 257,743 3,935 11,142 2,069 5,145,118 -
1,881,666 7,758,696 2,383 35,496 9,678,241 776,800 (13,025,333)
944,978 1,374,223 856,960 53,008 3,229,169 8,690,611 (4,334,722)
152,327 148,697 23,003 324,027 8,735,088 4,400,366
54,413 54,413 5,749,067 (4,400,365) -
(11,271,945) (2,530,188) (11,271,945) (13,802,133)
109
12
RAPORT FINANCIAR

Banca 31 31 decembrie decembrie 2011 2010
ACTIVE ASSETS Disponibilitati Cash in hand Due from Central Bank Creante asupra Bancii Centrale Due from banks Creante asupra institutiilor nanciare Derivative nancial Instrumente nanciare instruments derivate Loans and advances to Credite si avansuri acordate customers clientelei Financial lease receivables Creante din leasing nanciar Financial assets available Active nanciare disponibile for sale pentru vanzare Investments in associates Investitii in asociati Goodwill Fond comercial,net Non current assets Active imobilizate si and other assets alte active Total active assets Total LIABILITIES DATORII Demand deposits Depozite la vedereand si conturi current accounts curente Term deposits Depozite la termen Borrowed funds and debt Imprumuturi issued Imprumuturi subordonate Derivative nancial Instrumente nanciare instruments derivate Deferred tax liability curent Datoria cu impozitul Other payables Impozitul pe prot amanat Total liabilities pasiv, net Alte datorii Total datorii shareholders equity Total Gap capitaluri proprii Total Cumulative gap Decalaj Decalaj cumulat
Total
0-1 luni 662,171 8,741,778 796,521 316,478 4,050,283 239,890 14,807,121
1-3 luni 1,905,749 35,620 163,810 2,105,179
3-12 luni 18,294 7,161,844 1,911,710 9,091,848
1-5 ani 89,099 10,343,049 2,499,130 12,931,278
Peste 5 ani 91,470 8,094,409 190,476 8,376,355
Fara maturitate denita 153,452 50,130 1,235,635 1,439,217
662,171 8,741,778 995,384 316,478 31,555,334 4,876,826 153,452 50,130 1,399,445 48,750,998
13,264,722 21,307,792 6,793,165 874,161 170,812 16,867 145,812 287,430 42,860,761 5,890,237
13,264,722 13,226,712 7,920 10,221 170,812 11,976 285,358 26,977,722 (12,170,601)
4,452,044 448,389 10,343 2,072 4,912,847 (2,807,668)
2,429,408 5,436,573 16,867 31,979 7,914,827 1,177,023 (13,801,246)
941,535 899,600 863,940 56,135 2,761,210 10,170,068 (3,631,178)
258,093 682 19,572 278,347 8,098,006 4,466,827
15,807 15,807 5,890,237 (4,466,827) -
(12,170,601) (14,978,268)
110
RAPORT FINANCIAR
12

Total
0-1 luni 611,570 9,429,298 422,449 85,839 3,457,251 96,172 112,344 14,214,923
1-3 luni 2,095,862 91,445 149,086 278,537 2,614,930
3-12 luni 18,294 8,025,397 454,404 1,956,946 10,455,041
1-5 ani 98,282 9,971,210 211,003 1,639,285 11,919,780
Peste 5 ani 122,976 8,693,493 18,797 223,848 9,059,114
Fara maturitate denita
ACTIVE 611,570 Disponibilitati 9,429,298 Conturi la Banca Centrala 662,001 Conturi curente si depozite la banci 85,839 Instrumente nanciare derivate 32,243,213 Credite, net 871,821 Creante din leasing Active nanciare disponibile 4,081,509 pentru vanzare 78,237 Participatii 50,151 Fond comercial,net Active imobilizate si 1,597,854 alte active 49,666,903 Total active DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi Imprumuturi subordonate Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Datoria cu impozitul amanat Alte datorii Total datorii Total capitaluri proprii Decalaj Decalaj cumulat
78,237 50,151 1,274,727 1,403,115
13,965,114 17,936,160 10,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,357 43,917,836 5,749,067
13,965,114 10,086,960 969,441 3,324 91,639 16,102 354,288 25,486,868 -
4,870,229 257,743 3,935 11,142 2,069 5,145,118 -
1,881,666 7,758,696 2,383 35,496 9,678,241 776,800 (13,025,333)
944,978 1,374,223 856,960 53,008 3,229,169 8,690,611 (4,334,722)
152,327 148,697 23,003 324,027 8,735,088 4,400,366
54,413 54,413 5,749,067 (4,400,365) -
(11,271,945) (2,530,188) (11,271,945) (13,802,133)
111
12
RAPORT FINANCIAR

42.3 Riscul de lichiditate (continuare) Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor nanciare Tabelele de mai jos prezinta prolul de scadente al datoriilor nanciare la 31 decembrie 2011 si 2010, bazat pe obligatiile viitoare de plata contractuale neactualizate:

DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumut subordonat Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul curent Impozitul pe prot amanat pasiv, net Alte datorii Scrisori de garantie Total Total 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani
13,233,900 21,553,612 7,841,663 927,375 (16,550) 19,731 148,089 374,723 7,106,928 51,189,471
13,233,900 13,220,677 71,571 11,304 12,309 11,763 372,652 7,106,928 34,041,105
4,466,133 485,071 188 10,252 2,071 4,963,715
2,549,189 6,176,286 10,896 31,523 19,731 31,713 8,819,338
1,035,792 1,100,766 905,175 (60,733) 56,837 3,037,838
281,821 7,968 163 19,672 309,624
17,852 17,852
31 decembrie 2010
Total
0-1 luni
1-3 luni
3-12 luni
1-5 ani
Peste 5 ani
LIABILITIES DATORII Demand deposits and current Depozite la vedere si conturi curente accounts Depozite la termen Term deposits Imprumuturi atrase Borrowed funds and debt Imprumut subordonat issued Instrumente nanciare Current tax liability derivate Deferred tax liability Datoria cu impozitul curent Other liabilities except for fair Datoria cu impozitul amanat values of derivatives Alte datorii Derivative nancial instruments Scrisori de garantie granted Letters of guarantee Total Total liabilities
13,965,467 18,154,390 10,756,519 951,594 448 2,383 193,164 356,357 7,931,516 52,311,838
13,965,467 10,052,328 866,747 8,081 (1,591) 16,102 354,288 7,931,516 33,192,937
4,928,262 261,971 555 11,142 2,069 5,203,999
1,950,359 7,728,568 8,957 8,837 2,383 35,496 9,734,600
1,034,351 1,743,433 934,556 (5,830) 53,008 3,759,518
189,090 155,800 (1,523) 23,003 366,370
54,413 54,413
112
RAPORT FINANCIAR
12

Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor nanciare (continuare)
Total
0-1 luni
1-3 luni
3-12 luni
1-5 ani
Peste 5 ani
DATORII Depozite la vedere si conturi curente 13,264,985 Depozite la termen 21,608,160 Imprumuturi atrase 6,914,288 Imprumut subordonat 927,375 Instrumente nanciare derivate (13,854) Datoria cu impozitul curent 16,867 Impozitul pe prot amanat pasiv, net 145,811 Alte datorii 287,430 Scrisori de garantie 7,191,162 50,342,224 Total
13,264,985 13,242,671 9,338 11,304 12,309 11,976 285,358 7,191,162 34,029,104
4,466,133 457,077 644 10,343 2,072 4,936,269
2,549,189 5,526,795 10,896 32,377 16,867 31,979 8,168,103
1,035,792 920,397 905,175 (59,347) 56,135 2,858,152
314,374 682 163 19,572 334,791
15,806 15,806
31 decembrie 2010
Total
0-1 luni
1-3 luni
3-12 luni
1-5 ani
Peste 5 ani
DATORII Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Imprumuturi atrase Imprumut subordonat Instrumente nanciare derivate Datoria cu impozitul amanat Alte datorii Scrisori de garantie
13,977,212 18,223,977 9,576,515 951,594 6,882 138,494 277,923 8,022,717 51,175,315
13,977,212 10,082,102 868,518 8,081 (1,581) 16,302 275,854 8,022,717 33,249,204
4,933,262 222,160 1,202 11,253 2,069 5,169,946
1,950,359 7,549,880 8,957 10,496 35,773 9,555,465
1,034,351 800,482 934,556 (1,711) 52,232 2,819,909
223,904 135,475 (1,523) 22,934 380,791
Total
113
12
RAPORT FINANCIAR
43. Valoarea justa

Determinarea valorii juste si ierarhizarea acesteia Grupul foloseste urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor nanciare in functie de metoda de evaluare:
Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active si datorii similare; Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnicativ asupra
valorii juste recunoscute sunt observabile, e direct sau indirect, si

Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnicativ asupra valorii juste
recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata. Tabelul urmator prezinta situatia instrumentlor nanciare inregistrate la valoare justa pe nivel ierarhic:
Grup Nivel 1 31 decembrie 2011 Nivel 2 Nivel 3 Total Banca Nivel 1 31 decembrie 2011 Nivel 3 Nivel 2 Total
Active nanciare Financial assets Instrumente nanciare Derivative nancial derivate instruments Swapuri rata dobanzii 6,040 Interestpe rate swaps Swapuri peswaps curs de Currency schimb 41,163 Forward foreign Contracte forward exchange contracts pe curs de schimb 22,160 Currency options Optiuni pe curs de schimb 31,368 100,731 Financial assets available for sale Treasury notes Active nanciare Equity investments disponibile pentru vanzare - 4,709,048 Other securities Titluri de stat 2,039 Participatii 156,258 Total Alte titluri 158,297 4,709,048 Instrumente nanciare Financial liabilities detinute pentru Derivative nancial tranzactionare 213,057 instruments Total 371,354 4,809,779 Interest rate swaps Currency swaps Forward foreign Datorii nanciare exchange contracts Instrumente nanciare Currency options derivate Swapuri pe rata dobanzii 97,259 Total Swapuri pe curs de schimb 25,987 Contracte forward pe curs de schimb 16,199 Optiuni pe curs de schimb 31,367 Total 170,812
6,040 41,163 22,160 31,368 100,731
8,731 41,163 22,160 31,367 103,421
8,731 41,163 22,160 31,367 103,421
- 4,709,048 9,519 11,708 156,258 9,519 4,877,014
- 4,709,049 2,039 156,258 158,297 4,709,049
- 4,709,049 9,479 11,519 156,258 9,479 4,876,826
213,057 9,519 5,190,802
213,057 371,354 4,812,470
213,057 9,479 5,193,304
97,259 25,987 16,199 31,367 170,812
97,259 25,987 16,199 31,367 170,812
97,259 25,987 16,199 31,367 170,812
114
RAPORT FINANCIAR
12
43. Valoarea justa (continuare)

Grup Nivel 1 Active nanciare Financial assets Instrumente nanciare Derivative nancial derivate instruments Interest rate swaps Swapuri pe rata dobanzii Currency swaps Swapuri pe curs de schimb Forward forward foreign Contracte exchange contracts pe curs de schimb Currency options Optiuni pe curs de schimb 31 decembrie 2010 Nivel 2 Nivel 3 Total Banca Nivel 1 31 decembrie 2010 Nivel 3 Nivel 2 Total
3,431 27,041 3,294 52,073 85,839
3,431 27,041 3,294 52,073 85,839
9,746 27,041 3,294 52,073 92,154
9,746 27,041 3,294 52,073 92,154
Financial assets Active nanciare available for sale vanzare disponibile pentru - 3,964,454 Treasury notes Titluri de stat 1,356 Equity investments Participatii 108,229 Other securities Alte titluri 109,585 3,964,454 109,585 4,050,293 Total Total Datorii nanciare Financial liabilities Instrumente nanciare Derivative nancial derivate instruments Swapuri rata dobanzii Interestpe rate swaps Swapuri peswaps curs de schimb Currency Contracte forward Forward foreign pe curs decontracts schimb exchange Optiuni pe options curs de schimb Currency Total Total
- 3,964,454 7,470 8,826 108,229 7,470 4,081,509 7,470 4,167,348
1,356 60,208 61,564 61,564
3,964,453 3,964,453 4,056,607
- 3,964,454 6,335 7,691 60,208 6,335 4,032,352 6,335 4,124,506
10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
10,839 19,097 9,630 52,073 91,639
Instrumente nanciare inregistrate la valoare justa Mai jos este prezentatea o descriere a modului de determinare a valorii juste a intrumentelor nanciarea care sunt inregistrate la valoare justa prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Grupului referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeaza cand evalueaza aceste intrumente. Intrumente nanciare derivate Principalele produsele derivative evaluate utilizand o tehnica de evaluare cu date de intrare observabile sunt swap-uri pe rata donazii, swap-uri pe cursul de schimb, contracte forward pe cursul de schimb. Printre tehnicile de evaluare utilizate cel mai des se numara stabilirea unor preturi forward pricing si modele swap, care utilizeaza calcule de valoare actualizata. Modelele includ diverse date de intrare, printre care cursuri de schimb la vedere si la termen si curbe ale ratei dobanzii. Active nanciare disponibile pentru vanzare Activele nanciare disponibile pentru vanzare evaluate utilizand tehnici de evaluare sau modele de pret sunt actiunile necotate si titlurile. Aceste active sunt evaluate folosind modele care, uneori, includ date observabile din piata, iar alteori utilizeaza atat date observabile cat si neobservabile. Datele de intrare neobservabile utilizate in modele includ ipoteze privind performanta nanciara a emitentului.
115
12
RAPORT FINANCIAR

Valoarea justa a activelor si datoriilor nanciare a caror valoare contabila este diferita de valoarea justa Active financiare Depozitele plasate la banci, creditele si contractele de leasing acordate de catre Banca sunt evaluate la cost amortizat folosind rata efectiva a dobanzii mai putin orice depreciere. In cazul depozitelor plasate la banci, costul amortizat este aproximat de valoarea justa datorita naturii lor pe termen scurt, ratelor de dobanda care reecta conditiile prezente de pe piata si lipsei unor costuri de tranzactionare semnicative. Datorii financiare Costul amortizat al depozitelor de la banci si clienti se considera ca aproximeaza respectivele lor valori juste, tinand cont de faptul ca aceste elemente isi modica rata dobanzii in general, pe termen scurt, sunt purtatoare de dobanzi care reecta conditiile prezente de pe piata si sunt incheiate fara costuri de tranzactionare semnicative. Tabelul de mai jos prezinta valoarea justa si valoarea contabila pe tip de instrument nanciar:
Grup
31 decembrie 2011 Valoare Valoare justa contabila Active nanciare Financial assets Disponibilitati Cash in hand Creante asupra Bancii Due from Central Bank Centrale Due from banks Creante asupra Loans and advances institutiilor nanciare to customers Credite si lease avansuri Financial acordate clientelei receivables Creante din leasing nanciar 662,194 8,743,127 1,035,020 31,859,329 662,194 8,743,127 1,035,020 31 decembrie 2010 Valoare Valoare contabila justa 611,570 9,429,298 662,001 611,570 9,429,298 662,001
Banca
31 decembrie 2011 Valoare Valoare contabila justa 662,171 8,741,778 995,384 662,171 8,741,778 995,384 31 decembrie 2010 Valoare Valoare contabila justa 611,547 9,428,409 622,363 31,893,224 611,547 9,428,409 622,363 32,068,947
32,054,499 32,243,213
32,354,730 31,555,334 31,785,744
Financial liabilities
Demand deposits and Datorii current nanciare accounts Depozite la vedere si Term deposits conturi curente Borrowed funds and Depozite la termen debt issued Imprumuturi atrase
871,821 840,158 732,665 687,796 43,032,335 43,182,636 43,817,903 43,897,757 41,954,667 42,185,077
42,555,543 42,731,266
13,233,637 13,233,637 21,253,245 21,240,365 7,757,392 7,716,276 42,203,158 42,231,394
13,965,114 13,965,114 13,264,722 13,264,721 17,936,160 17,237,828 21,307,792 21,294,879 11,373,019 11,405,727 6,793,165 6,829,363 43,274,293 42,608,669 41,365,679 41,388,963
13,976,859 13,976,859 18,001,057 17,271,983 10,167,839 10,891,164 42,145,755 42,140,006
116
RAPORT FINANCIAR
12

Urmatoarele metode si ipoteze semnicative au fost aplicate in determinarea valorii juste a elementelor din tabelul de mai sus: Valoarea justa a creditelor acordate cu rata xa este estimata prin actualizarea uxurilor viitoare de numerar scadente cu un factor de actualizare derivat din ratele curente oferite unor clienti cu caracteristici similare pentru produse similare si cu maturitati similare. Valoarea justa a instrumentelor nanciare cu rata variabila este estimata prin folosirea incepand cu data urmatoarei modicari a ratei de dobanda a unui factor de actualizare derivat din ratele oferite clientilor cu trasaturi similare, pentru produse similare pe orizonturi de timp comparabile. Modicarile calitatii creditelor din portofoliu nu sunt luate in considerare in determinarea valorii juste brute, pentru ca impactul deprecierii este recunoscut separat prin scaderea valorii provizionului constituit pentru pierderi atat din suma inregistrata cat si din valoarea justa. Pentru scopuri de prezentare a valorii juste, dobanda inregistrata pana la data raportarii este inclusa in valoarea contabila a instrumentelor nanciare.
44. Evenimente ulterioare datei bilantului

In conformitate cu Ordinului Bancii Nationale a Romniei nr. 9/2010 privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) de catre institutiile de credit, ca baza a contabilitatii si pentru ntocmirea de situatii nanciare individuale, ncepnd cu exercitiul nanciar al anului 2012, Grupul a adoptat reglementarile mentionate si a implementat IFRS ca baza a contabilitatii incepand cu 1 Ianuarie 2012.
117
13
RAPORT ANUAL
CONTACTE
13
CONTACTE
118
CONTACTE
RAPORT ANUAL
13
SE DI U L CE N TR AL
Turn BRD, Bld. Ion Mihalache 1-7, cod po[tal 011171, Bucure[ti, Romnia Tel: (+40) 021-301.61.00 Fax: (+40) 021-301.66.36 e-mail: comunicare@brd.ro ; www.brd.ro VOCALIS: 0800 803 803 (num`r gratuit \n re]eaua Romtelecom) +4021-302.61.61 (num`r cu tarif normal) *banca (*22622) - num`r cu tarif normal \n re]elele Orange [i Vodafone vocalis@brd.ro Program 07h00-22h00 de luni pn` duminic`
FILIALE
BRD Finance Bernard HISTE Director General tel: +4021.200.81.00 fax: +4021.200.81.92 BRD Sogelease BRD Sogelease Asset Rental Vorles MORLOT Director General tel: +4021.301.41.23 fax: +4021.301.41.04 ALD Automotive Shane DOWLING Director General tel: +4021.301.49.77 fax: +4021.301.49.99 BRD Pensii Rozaura ST~NESCU Director General tel: +4 021.408.29.00 fax: +4021. 408.29.20 BRD Asigur`ri de Via]` Yann LOUARN Director General tel: +4021.408.29.29 fax: +4021.408.29.19 BRD Corporate Finance Bogdan ILIESCU Director General tel: +4021.301.41.40 fax: +4021.301.41.45 BRD Asset Management Dan NICU Director General tel: +4021.327.22.28 fax: +4021.327.14.10
SECRETARIATUL GENERAL Tel: 021-301.61.21 Fax: 021-301.61.22 Secretar General Flavia POPA flavia.popa@brd.ro
119
13
RAPORT ANUAL
CONTACTE
RE}EAUA BRD
Sucursala Mari Clien]i Corporativi, Bucure[ti Petronel CHIVA Director Executif tel: 021-301.40.00 fax: 021-301.40.04 Grup Academiei, Bucure[ti Marius CALI}OIU Director Executiv tel: 021-305.69.00/01 fax: 021-305.69.99 Grup Doroban]i, Bucure[ti Dana B~JESCU Director Executiv tel: 021-208.65.65 fax: 021-208.65.47 Grup Unirea, Bucure[ti Adrian MAR}I{ Director Executiv tel: 021-320.98.36-40 fax: 021-320.98.41/42 Grup Nord Est, Bucure[ti Marius MARINESCU Director Executiv tel: 021-200.59.00 fax: 021-200.59.25 Grup Bacù Lucian LAZ~R Director Executiv tel: 0234-207.722 fax: 0234-510.403 tel-fax:0234-510576 Grup Baia Mare Petric` VAN} Director Executiv tel: 0262-217.465 fax: 0262-217.442 Grup Bra[ov Sorin G~ITAN Director Executiv tel: 0268-301.106 fax: 0268-301.107 Grup Cluj Petru PETRU} Director Executiv Delegat tel: 0264-405.110 fax: 0264-598.222 Grupe Ia[i Dumitru VIRTU Director Executiv tel: 0232-213.050 fax: 0232-211.341 Grupe Piatra Neam] Constantin MARE{ Director Executiv tel: 0233-214.494 fax: 0233-213.950 Groupe Constan]a Gigi CARATA{ Director Executif tel: 0241-508.604 fax: 0241-613.233 Grup Craiova Radu NEAGOE Director Executif tel: 0251-410.970 fax: 0251-406.358 Grup Drobeta Turnu Severin Bogdan NICULESCU Director Executif tel: 0252-316.074 fax: 0252-313.570 Grup Gala]i Cristian DOBRE Director Executif tel: 0236-307.800 fax: 0236-418.097 Grup Pite[ti George CAVAL Director Executif tel: 0248-218.503 fax: 0248-221.273 Grup Ploie[ti Lauren]iu VASILIEF Director Executif tel: 0244-595.606 fax: 0244-595.605 Grup Sibiu Patric POPOVICI Director Executif tel: 0269-202.600 fax: 0269-217.690 Grup Timi[oara Petru NEGRU Director Executif tel: 0256-302.089 fax: 0256-302.092 Grup Trgu Mure[ Kalman BARTHA Director Executif tel: 0265-207.410 fax: 0265-261.058 Grup Valahia Claudiu C~LIN Director Executif tel: 021-319.00.41/2 fax: 021-317.00.06
120
SEDIUL CENTRAL 1-7 Ion Mihalache Boulevard, sector 1, Bucure[ti 011171, Romnia Telefon: (+40) 021-301.61.00 Fax: (+40) 021-301.66.36 e-mail: comunicare@brd.ro www.brd.ro
VOCALIS 07h00 - 22h00 Luni - Duminic` 0800 803 803 +4021-302.61.61 *banca (*22622) vocalis@brd.ro
Foto copyright: Aurlien Chauvaud, Julien Magre, Lavinia Nu]eanu

Raport Anual 2011

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Anual 2011

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

RO

GROUPE SOCIETE GENERALE

MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL

MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL

I N F O RMA}II GE N E RA LE DES P RE COMPA NIE

PROFIL BRD - GROUPE SOC IET E G E NE R A L E

REZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)

RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)

REZULTAT NET (milioane RON)

EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)

CAPITALURI PROPRII (milioane RON)

COMPONEN}A CONSILIULUI DE ADMINISTRA}IE

Sorin - Mihai POPA

Bernardo SANCHEZ - INCERA

Sorin Marian COCLITU

- Pre[edinte Director General la

REMUNERAREA MEMBRILOR C O NSIL IU LUI DE AD M INIST RA } I E

COMPONEN}A CONDUCERII EXECUTIVE

Sorin - Mihai POPA

CALENDARUL FINANCIAR 2012

ALTE ELEMENTE DE GUV E RNAN}~ CORPORA TI V~

BET ( axa din partea dreapt`)

2010 500,589,835 500,589,835 125,147,459 0.17957 25%

2011 465,265,368 465,265,368 116,316,342 0.16690 25%

Persoane juridice Persoane fizice

EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II

Persoane juridice Persoane fizice

PERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )

PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )

16% \ntreprinderi mici

BANCA PERSOANELOR JURIDICE

M A N A G E M E N TUL RIS CULUI

COSTUL NET AL RISCULUI (RAS)

CNR (puncte baz`)

RAS 2008 2009 2010 2011

F I N A N } ~ R I D E ST INA TE PERS OA NELOR FIZICE

EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)

35 rezultatul net conform normelor contabile 12 15 3 2010 8 costul net al riscului

FINAN}~RI DESTINATE COMPANIILOR

LE AS ING OPE RA} IONAL {I M ANAGE M E NT UL F LOT ELOR DE AUTOVEHICULE

RE S P O NSAB IL IT ATE S OCIA L~

RE S PONS ABILIT ATE A F A }~ DE MEDIU

Consum hrtie/angajat Deplas`ri profesionale Deplas`ri profesionale/angajat

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011

Catre conducerea si actionarii BRD Groupe Societe Generale S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011

Petr Pruner, Audit Partner

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2011

Note 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011

Rezultat pe actiune (in RON)

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE LA 31 DECEMBRIE 2011

Grup 2011 498,486

Banca 2011 469,377

(41,859) 1,825 (40,034) 458,452

(12,895) 2,691 (10,204) 998,619

(38,555) 1,339 (37,216) 432,161

(13,995) 2,884 (11,111) 985,226

2,353,250 1,007,923 1,070 (194,767) 3,167,476 496,279 6,025 (125,147) 3,544,633

40,465 900 41,365 2,206 43,571

4,944,145 998,619 1,070 (194,767) 5,749,067 458,451 6,025 (125,147) 6,088,396