UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

CONF. UNIV. DR. RAMONA TOMA

OPERAIUNILE INSTITUIILOR DE CREDIT

SIBIU 2007

Capito ! " ROLUL I FUNCIILE B#NCII CENTRALE Si$t%&! 'a()a* este reprezentat de ansamblul coerent al diferitelor categorii de instituii financiar-bancare care funcioneaz ntr-o ar, rspunznd necesitilor unei etape a dezvoltrii socialeconomice. n general, sistemul bancar dintr-o ar cuprinde: - cadrul instituional, format din banca central cu rol de coordonare i supraveghere, bnci comerciale i alte instituii financiare asimilate acestora; - cadrul juridic, format din ansamblul reglementrilor care guverneaz activitatea bancar. n evoluia sa, sistemul bancar parcurge faze de specializare i sectorizare. Specializarea bancar reprezint orientarea activitii diferitelor bnci doar spre anumite servicii, operaiuni, produse bancare. oiunea de sectorizare poate fi definit ca fiind un tip aparte de specializare ce const !n orientarea activitii bancare spre anumite domenii de activitate economic. ntr-o economie de pia, sistemul bancar !ndeplinete funcia de atragere i concentrare a economiilor societii i de canalizare a acestora, printr-un proces obiectiv i imparial de alocare a creditului, ctre cele mai eficiente investiii. n !ndeplinirea acestei funcii, bncile, ca verigi de baz ale sistemului, urmresc modul !n care debitorii utilizeaz resursele !mprumutate. "ncile asigur i faciliteaz efectuarea plilor, ofer servicii de gestionare a riscului i reprezint principalul canal de transmisie !n implementarea politicii monetare. #rin activitatea de colectare de resurse financiare, concomitent cu plasarea lor pe pia prin intermediul creditelor i a altor operaiuni pe piaa financiar, bncile !ndeplinesc rolul de intermediari !ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii acestora. n vederea realizrii obiectivelor finale, banca central urmrete stabilitatea valorii interne i e$terne a monedei naionale, concomitent cu punerea la dispoziia economiei naionale a cantitii optime de moned necesar creterii economice. %istemul bancar, transform&nd resursele pe care mediul economic i le pune la dispoziie, se constituie ca subsistem al macrosistemului economico-social. ".". Ba()a )%(t*a + , $)!*t i$to*i)- at*i'!.ii 'oate sistemele bancare, cu e$cepia celui din (ong )ong, au o banc central. *pariia i dezvoltarea sistemului bancar +!n secolele ,-. i ,./ au precedat apariia bncilor centrale +!n secolul ,.--/. "anca suedez 0i1sban1, fondat !n 1223, este considerat prima banc central, dei istoricii susin c prima banc central, !n accepiunea de astzi, a fost "anca *ngliei, fondat !n anul 1245. "anca *ngliei a fost creat iniial pentru a se str&nge banii necesari rzboiului contra 6ranei. * urmat apoi o diversificare a funciilor sale iar banca a primit, mai t&rziu, !n 1355, dreptul de monopol asupra emisiunii monetare, pentru *nglia i 7ara 8alilor. "anca *ngliei a fost o banc privat p&n !n 1452, c&nd a fost naionalizat. n alte ri, crearea bncilor centrale a evoluat mai lent. "anca 6ranei a fost fondat !n anul 1399. -n 8ermania i -talia, banca central a aprut dup unificarea statelor i principatelor independente, !n ultima parte a secolului al ,-,-lea. "anca aional a 0om&niei a fost fondat !n 1339, c&nd doar o treime din capital aparinea statului, iar !n 14:4, doar 19; din capital mai aparinea statului rom&n. <up cel de-al doilea rzboi mondial, "anca aional a 0om&niei a fost preluat de stat i a fcut parte din sistemul bancar al unei economii centralizate. *ceast situaie a continuat s e$iste p&n la restructurarea sistemului bancar, dup 1434, c&nd a fost reorganizat ca banc central. =onform >egii nr. ?1:@:995 privind %tatutul " 0, o'i%)ti/! 0!(1a&%(ta al "ncii aionale a 0om&niei este asigurarea i meninerea stabilitii preuril r! #rincipalele at*i'!.ii ale unei bnci centrale sunt: a/ elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb; b/ emiterea bancnotelor i a monedelor ca miAloace legale de plat pe teritoriul rii; c/ stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia; d/ autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare; e/ administrarea rezervelor internaionale.

".2. F!().ii % '+()ii )%(t*a % "ncile centrale au, !n general, urmtoarele 0!().ii +dei uneori, aceste responsabiliti sunt !mprite cu alte organisme guvernamentale/:1 ". Sta'i i*%a 2i i&p %&%(ta*%a po iti)ii &o(%ta*% 2i 1% )*%1it "anca central controleaz nivelul masei monetare i ratele dob&nzii !n economie, ca parte a politicii economice generale a guvernului. *ceast situaie a condus la dezbateri aprinse, referitoare la independena bncii centrale. <e regul, banca central colaboreaz cu Binisterul 6inanelor pentru rezolvarea principalelor probleme ale politicii monetare i financiare. 8radul CadecvatD de independen sau autonomie decizional al bncii centrale a constituit o disput secular: tentative de subordonare direct fa de autoritatea guvernului au alternat cu perioade de independen considerat e$cesiv. >a nivelul Eniunii Furopene, 'ratatul de la Baastricht +144:/ prevede un nivel ridicat de independen pentru bncile centrale ale statelor membre i pentru "anca =entral Furopean, care !mpreun formeaz %istemul Furopean al "ncilor =entrale. nainte de crearea "ncii =entrale Furopene, "anca =entral a 8ermaniei - "undesban1 avea garantat prin lege independena de a conduce politica monetar. %e apreciaz, !n general, c acesta este motivul pentru care "undesban1 a reuit s realizeze o politic monetar antiinflaionist deosebit de eficient. *lte ri vest-europene +6rana, *nglia, -talia/ au luat msuri, !n spiritul 'ratatului de la Baastricht, pentru sporirea gradului de independen decizional pentru bncile centrale. 8arantarea prin lege a independenei bncii centrale are un rol determinant !n a asigura reflectarea, !n politica monetar promovat, a condiiilor economice dintr-o ar i nu a celor politice. *rgumentele celor ce se opun independenei bncii centrale au !n vedere faptul c politica macroeconomic are obiective mai largi dec&t meninerea unei rate sczute a inflaiei. 'otodat, se argumenteaz c reducerea activitii economice pentru a realiza un nivel sczut al inflaiei, poate duce la nivele !nalte ale omaAului i la restr&ngerea creterii economice. n 0om&nia, banca central este organ al statului, iar membrii =onsiliului de *dministraie al " 0 sunt numii de #arlament. n numele =onsiliului de *dministraie, 8uvernatorul " 0 prezint anual #arlamentului 0om&niei raportul " 0, care cuprinde: principalele evoluii economice, financiare, monetare i valutare; politica monetar !n anul precedent i orientrile pentru anul urmtor; reglementarea i supravegherea prudenial bancar; activitile " 0, bilanul anual i contul de profit sau pierdere. n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, " 0 utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru urmtoarele op%*a.i!(i3 1% pia.+ &o(%ta*+ G banca central poate efectua pe piaa secundar operaiuni reversibile, cumprri@v&nzri directe sau poate lua !n gaA, pentru acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, companiilor naionale i altor societi cu capital maAoritar de stat, instituiilor de credit sau altor persoane Auridice, poate efectua sHap-uri valutare, poate emite certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de credit, !n condiiile pe care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare; 1% )*%1ita*% a '+()i o* G banca central poate acorda credite instituiilor de credit eligibile, !n condiii de rambursare, garantare i dob&nd stabilite prin reglementri proprii; se interzice " 0 creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, companiilor naionale i altor societi cu capital maAoritar de stat; 1% )o(t*o a i)4i1it+.ii p*i( *%5%*/% &i(i&% o' i6ato*ii G banca central stabilete regimul rezervelor minime obligatorii pe care instituiile de credit trebuie s le menin !n conturi deschise la aceasta; pentru rezervele minime obligatorii, " 0 bonific dob&nzi cel puin la nivelul ratei dob&nzii medii la depunerile la vedere practicate de instituiile de credit iar pentru ne!ndeplinirea cerinelor privind nivelul rezervelor minime obligatorii se calculeaz i se percep dob&nzi penalizatoare. 2. E&i$i!(%a 1% &o(%1+ "anca central deine monopolul emisiunii monetare. -n principiu, moneda se emite !n concordan cu creterea economic. Fmisiunea de moned peste necesitile economice reale - supraemisiunea de
1

"asno, =., <ardac, ., 6loricel, =. - IBoned, credit, bnciD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 144J, p. :?9 ?

moned - poate duce la inflaie. mpiedicarea guvernelor de a determina un proces inflaionist, prin emisiune suplimentar de moned, poate fi !nc un argument !n favoarea asigurrii independenei bncii centrale. "anca central asigur tiprirea bancnotelor i baterea monedelor i ia msuri pentru pstrarea !n siguran a celor care nu sunt puse !n circulaie, precum i pentru custodia i distrugerea, c&nd aceasta este necesar, a matrielor, cernelurilor i a bancnotelor i monedelor retrase din circulaie. =onform >egii nr. ?1:@:995 privind %tatutul " 0, "anca aional a 0om&niei este unica instituie autorizat s emit !nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca miAloace legale de plat pe teritoriul 0om&niei. Fa stabilete valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte caracteristici tehnice ale bancnotelor i monedelor. " 0 elaboreaz programul de emisiune a bancnotelor i monedelor, astfel !nc&t s se asigure necesarul de numerar, !n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti. <e asemenea, " 0 poate hotr! anularea sau retragerea din circulaie a oricror bancnote sau monede care au fost emise i, !n locul acestora, punerea !n circulaie a altor tipuri de !nsemne monetare. K decizie a " 0 !n acest sens o reprezint "en minarea m ne"ei nai nale. #otrivit >egii nr. ?53@:995 privind denominarea monedei naionale, la 1 iulie :99L moneda naional a 0om&niei a fost denominat astfel !nc&t 19.999 lei vechi +0K>/, aflai !n circulaie la acea dat, au fost preschimbai pentru 1 leu nou +0K /. 'ot atunci au fost puse !n circulaie noile bancnote i monede, care s-au folosit !n paralel cu cele vechi p&n la ?1 decembrie :992. <up aceast dat, " 0 preschimb banii vechi cu cei noi la sucursalele sale, pe o perioad de ma$imum trei ani, adic p&n la ?1 decembrie :994. 7. E a'o*a*%a 2i ap i)a*%a po iti)ii 1% )!*$ 1% $)4i&' "anca central elaboreaz i aplic politica privind cursul de schimb, stabilete i urmrete aplicarea regimului valutar pe teritoriul rii. n acest sens, ea este abilitat s: - elaboreze balana de pli i alte documente privind poziia investiional internaional a rii; - stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe piaa valutar, s calculeze i s publice cursurile medii pentru evidena statistic; - pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului. #otrivit 0egulamentului valutar nr. 5@:99L, " 0 elaboreaz reglementri privind monitorizarea i controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul 0om&niei i emite autorizaii pentru operaiuni valutare de capital, tranzacii pe pieele valutare i pentru alte operaiuni specifice. 8. A1&i(i$t*a*%a $i$t%&! !i 1% p +.i n general, banca central emite reglementri generale privind instrumentele de plat, coordoneaz i supravegheaz sistemele de pli de interes naional. =onform >egii nr. ?1:@:995 privind %tatutul " 0, "anca aional a 0om&niei reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz administratorii sistemelor de pli i poate emite reglementri privind instrumentele de plat utilizate !n cadrul acestor sisteme. Fa poate furniza lichiditi instituiilor de credit, prin acordarea de faciliti i prin cumprarea de titluri eligibile, !n conformitate cu reglementrile proprii. 9. Sta'i i*%a 2i a1&i(i$t*a*%a *%5%*/% o* /a !ta*% "anca central stabilete i menine rezerve valutare internaionale la un anumit nivel pe care !l apreciaz ca fiind adecvat tranzaciilor e$terne ale statului, *%5%*/% )a*% pot 0i 0o*&at% 1i(3 - aur deinut !n tezaur !n ar sau depozitat !n strintate; - active e$terne, sub form de bancnote i monede metalice sau disponibil !n conturi la bnci sau la alte instituii financiare !n strintate, e$primate !n acele monede i deinute !n acele ri pe care le stabilete banca central; - alte active de rezerv recunoscute pe plan internaional, inclusiv dreptul de a efectua cumprri de la 6B- !n cadrul tranei de rezerv, precum i deinerile de <%'; - cambii, cecuri, bilete la ordin, precum i obligaiuni i alte valori mobiliare, negociabile sau nu, emise sau garantate de persoane Auridice nerezidente, clasificate !n primele categorii de ctre ageniile de apreciere a riscurilor, recunoscute pe plan internaional, e$primate i pltibile !n valut !n locuri acceptabile pentru banca central; - bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat, emise sau garantate de guverne strine sau de instituii financiare interguvernamentale, negociabile sau nu, e$primate i pltibile !n valut !n locuri acceptabile pentru banca central. 0ezervele de valut sunt folosite, !n general, atunci c&nd se intervine pe pieele valutare pentru a controla evoluia cursului de schimb al monedei naionale. "anca aional a 0om&niei este autorizat, conform >egii nr. ?1:@:995, s efectueze urmtoarele op%*a.i!(i3
5

s cumpere, s v&nd i s efectueze alte tranzacii cu lingouri i monede din aur sau alte metale preioase, cu valute, cu bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri emise sau garantate de guverne strine sau de organizaii financiare interguvernamentale, cu valori mobiliare emise sau garantate de bnci centrale, de instituii financiare internaionale, de societi bancare i nebancare; s deschid i s menin conturi la alte bnci centrale i autoriti monetare, societi bancare i la instituii financiare internaionale; s deschid i s in conturi i s efectueze operaiuni de corespondent pentru instituii financiare internaionale, bnci centrale i autoriti monetare, societi financiare i bancare, organizaii financiare interguvernamentale din strintate, precum i pentru guverne strine i ageniile lor.

:. A!to*i5a*%a- $!p*a/%64%*%a 2i *%6 %&%(ta*%a i($tit!.ii o* 1% )*%1it "anca central decide care entiti pot opera ca bnci i stabilete regulile de emitere a autorizaiilor de funcionare a instituiilor de credit. Fa are competena e$clusiv de aut ri#are a instituiil r "e $re"it, !n anumite condiii care se refer la: pregtirea profesional i profilul conductorilor bncii; nivelul minim al capitalului social subscris, care trebuie vrsat, !n form bneasc, !n totalitate, la momentul constituirii; tipurile de activiti pe care le va efectua instituia de credit; studiul de fezabilitate al bncii; acionarii semnificativi i fondatorii bncii; structura acionariatului; sediul bncii. n 0om&nia, autorizarea implic dou etape: 1. autorizarea de principiu necesar constituirii bncii; :. licena pentru funcionarea propriu-zis. =ondiiile de autorizare de ctre " 0 a instituiilor de credit sunt prevzute !n >egea nr. L3@1443 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare, republicat !n :99L. *tunci c&nd o banc central emite o autorizaie de funcionare unei bnci, ea apreciaz, !n principiu, c banca respectiv este condus corect. *cest lucru !nseamn c afacerile bncii vor fi conduse prudent, iar depuntorii vor avea !ncredere c banca le va putea !napoia banii oric&nd. <esigur, !n timp, acest lucru poate fi infirmat. *utorizaiile de funcionare pot fi retrase, dac banca central decide c o banc nu acioneaz prudent, !ncalc condiiile stipulate !n autorizaia de funcionare sau este !n pericol de a nu-i putea plti depuntorii. " 0 poate retrage autorizaia de funcionare unei bnci la cererea bncii sau !n una din urmtoarele situaii: - banca nu a !nceput operaiunile pentru care a fost autorizat !n termen de un an de la primirea autorizaiei sau nu i-a e$ercitat, de mai mult de 2 luni, activitatea de acceptare de depozite; - autorizaia a fost obinut pe baza unor declaraii false sau prin orice alt miAloc ilegal; - acionarii au decis s dizolve i s lichideze banca; - a avut loc o fuziune sau o divizare a bncii; - autoritatea competent din ara !n care are sediul banca strin ce a !nfiinat o sucursal !n 0om&nia i-a retras acesteia autorizaia de a desfura activiti bancare. 0etrg&nd autorizaia acordat, banca central !ncearc s opreasc activitatea bncii !nainte ca pierderile acesteia s aAung la nivelul la care banca nu-i mai poate plti deponenii. "ncile pot da faliment dac !nregistreaz pierderi mari prin acordarea unor credite neperformante de valori foarte mari sau dac efectueaz operaiuni !n pierdere, pe pieele financiare. <ac depuntorii din alte bnci ar dori s-i retrag banii !n acelai timp, nici o banc nu ar putea s plteasc toate sumele cerute i, astfel, ar rezulta o criz financiar general, urmat de colapsul sistemului bancar. K astfel de panic !n sistemul bancar are consecine economice grave, restr&ng&nd masa monetar i creditele. n loc s retrag autorizaia de funcionare, banca central poate aciona pentru ca banca aflat !n dificultate s fie salvat. *stfel, ea poate iniia un aranAament financiar pentru a consolida capitalul bncii, poate insista s fie schimbat conducerea bncii sau poate spriAini fuziunea cu o alta banc +sau preluarea de ctre o alt banc/. 6alimentul unei bnci ar cauza pierderi depuntorilor i ar face ca publicul s-i piard !ncrederea !n sistemul bancar !n general. -n cadrul Eniunii Furopene, tranzaciile bncilor strine aflate pe teritoriul unei ri au creat
L

probleme specifice. *ceste bnci primeau autorizaii de funcionare, de obicei, !n rile lor de origine i nu !n cele !n care operau, put&nd fi, astfel, !n afara sferei de influen a bncii centrale a rii !n care !i desfoar activitatea. A Do!a Di*%)ti/+ 1% Coo*1o(a*% Ba()a*+ a Eniunii Furopene a creat Li)%(.a !(i)+ 'a()a*+% care permite unei bnci care a primit autorizaia de funcionare !ntr-o ar s poat opera oriunde !n cadrul EF. *ceast msur a creat anumite probleme privind supravegherea sucursalelor bncilor strine. <up falimentul rsuntor al bncii "==- din >u$emburg, regulile au fost modificate, pentru a permite i bncii centrale din ara gazd s intervin atunci c&nd supravegherea bncii !n ara de origine se dovedete a fi insuficient sau defectuoas. #entru asigurarea funcionrii i viabilitii sistemului bancar, banca central emite serie "e reglementri i m nit ri#ea# a$ti&itatea instituiil r "e $re"it! "ncile centrale *%6 %&%(t%a5+ activitatea instituiilor de credit, de e$emplu pentru a controla nivelul i structura creditelor acordate de acestea. 0eglementrile emise de " 0, !n funcie de importana i sfera de cuprindere, pot fi sub form de regulamente, ordine, norme i circulare, av&nd caracter obligatoriu. Reglementrile cantitative limiteaz nivelul creditelor pe care bncile comerciale le pot acorda. <e e$emplu, bncilor li se poate cere s-i restr&ng nivelul creditelor acordate, p&n la un anume procent din totalul disponibilului de creditare, pentru o anumit perioad de timp. n 0om&nia, ormele " 0 nr. 11@:99L privind limitarea gradului de concentrare a e$punerilor din credite !n valut se aplic instituiilor de credit, persoane Auridice rom&ne i sucursalelor instituiilor de credit strine, autorizate s funcioneze pe teritoriul 0om&niei i reglementeaz gradul de concentrare a e$punerilor din credite !n valut. *stfel, e$punerea unei instituii de credit din credite !n valut acordate persoanelor fizice i Auridice altele dec&t instituiile de credit, !nainte de deducerea provizioanelor specifice de risc de credit, nu poate depi ?99; fa de fondurile proprii, !n cazul instituiilor de credit, persoane Auridice rom&ne, sau fa de capitalul iniial, !n cazul sucursalelor instituiilor de credit strine, determinate pentru luna anterioar celei pentru care se efectueaz raportarea. Reglementrile calitative !ncuraAeaz creditarea pentru anumite scopuri, descuraA&nd alte tipuri de credite. <e e$emplu, !ntr-o ar cu o balan de pli deficitar, banca central poate cere bncilor s acorde, prioritar, credite pentru e$porturi. n 0om&nia, ormele " 0 nr. 19@:99L privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice se aplic instituiilor de credit persoane Auridice rom&ne i sucursalelor instituiilor de credit strine, autorizate s funcioneze pe teritoriul 0om&niei i reglementeaz condiiile minime de acordare, garantare i derulare a creditelor destinate persoanelor fizice. "anca central rspunde de supra&eg'erea pru"enial a instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze, acestea trebuind s se conformeze i altor cerine legate de: (i/% ! &i(i& 1% $o /a'i itat% ;i(1i)ato*! 1% a1%)/a*% a )apita ! !i<= =a autoritate de supraveghere, banca central, pentru stabilirea capitalului adecvat, impune un indicator financiar de adecvare a capitalului, cu scopul de a limita e$punerea total de credit a unei bnci. "ncile au nevoie de o marA de siguran pentru ca, !n cazul !n care c&iva clieni nu-i pot rambursa creditele, banca s fie totui capabil s-i plteasc deponenii. *ceast marA de siguran este capitalul bncii. A)o*1! 1% a Ba$% se aplic bncilor cu activitate internaional i prevede un indicator de adecvare a capitalului de minim 3;, !ncep&nd cu l ianuarie 144?. *utoritile de supraveghere din foarte multe ri au preluat prevederile acestei convenii !n legislaia naional. "anca aional a 0om&niei a stabilit c instituiile de credit sunt obligate s asigure, !n permanen, un nivel de solvabilitate de minim 3;, determinat ca raport !ntre fondurile proprii i totalitatea activelor i elementelor !n afara bilanului, ponderate !n funcie de gradul de risc de credit. <ac indicatorul de adecvare a capitalului, pentru o banc, scade sub nivelul cerut, el trebuie corectat, fie cresc&nd capitalul bncii +prin emisiune de aciuni/, fie reduc&ndu-i activele cu grad mare de risc, prin substituire cu active cu grad de risc redus. 0iscul de credit al unei bnci se poate reduce prin Cv&nzareaD creditelor sale unei alte bnci sau prin conversia !mprumutului !n titluri de valoare. *ceast situaie apare atunci c&nd creditele +care fac parte din activele bncii/ sunt convertite !n alte instrumente financiare, care nu sunt considerate ca active !n bilan i, deci, nu sunt luate !n calcul !n cazul indicatorului de adecvare a capitalului. n anumite condiii, totui, unele active convertite !n h&rtii de valoare trebuie s fie evideniate !n bilan. i(1i)ato*! 1% i)4i1itat%= "anca central poate stabili nivelul minim de lichiditate + indicatorul de lichiditate), respectiv procentul depozitelor bancare i al altor pasive ce trebuie s fie pstrate !n numerar sau !n alte active care se pot transforma, repede i uor, !n numerar. n acest mod, banca central se asigur c bncile vor putea
2

satisface cerinele clienilor atunci c&nd acetia doresc s-i retrag fondurile i, astfel, nu se va pierde !ncrederea publicului, fenomen care apare atunci c&nd banca nu poate oferi fondurile solicitate. "ncile care nu au suficiente active lichide trebuie s asigure indicatorul de lichiditate, fie !mprumut&nd de la alte bnci, fie apel&nd la banca central, !n calitatea sa de !mprumuttor de ultim instan. *ata *%5%*/% o* &i(i&% o' i6ato*ii= %>p!(%*%a &a>i&+ 0a.+ 1% !( $i(6!* 1%'ito* 2i $!p*a/%64%*%a ?&p*!&!t!*i o* a)o*1at% p%*$oa(% o* a0 at% ?( *% a.ii $p%)ia % )! i($tit!.ia 1% )*%1it= ecesitatea raportrii creditelor de valori mari, acordate unui singur client, are ca scop evitarea situaiei !n care incapacitatea clientului de a-i rambursa datoriile poate s duc la falimentul bncii care, astfel, nu va mai fi capabil s-i plteasc deponenii. %e mai pot impune i alte reglementari referitoare la creditele mari: !n *nglia, de e$emplu, bncile trebuie s prezinte un raport special "ncii *ngliei, dac acord, unui singur client, un credit care depete 19; din capitalul bncii; "anca *ngliei va trebui s acorde un aviz special, dac linia de credit acordat unui client depete :L; din capitalul bncii respective. >a acordarea creditelor, bncile urmresc ca solicitanii s prezinte credibilitate pentru rambursarea acestora la scaden, motiv pentru care cer garantarea creditelor !n condiiile stabilite prin normele de creditare ale fiecrei bnci. n 0om&nia, conform ormelor " 0 nr. 3@1444 privind limitarea riscului de credit al bncilor, modificate prin =irculara nr. L@:991 i completate prin orma nr. 11@:99: i orma nr. 3@:99?, nivelul unei e$puneri mari +e$punere net fa de un singur debitor/ nu poate depi :9; din fondurile proprii ale bncii, iar suma total a e$punerilor mari nu va putea depi de 3 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii. %uma total a !mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate !n relaii speciale cu banca nu poate depi :9; din fondurile proprii ale bncii. %uma total a !mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv familiilor acestuia, nu poate depi 2,L; din fondurile proprii ale bncii. -nstituiile de credit din 0om&nia au obligaia s raporteze lunar "ncii aionale a 0om&niei <irecia 8eneral *utorizare, 0eglementare i %upraveghere prudenial - nivelul indicatorului de solvabilitate, al e$punerii mari i al !mprumuturilor nete acordate persoanelor cu care se afl !n relaii speciale sau personalului propriu, precum i familiilor acestuia. ) a$i0i)a*%a )*%1it% o* a)o*1at% 2i a 1o'@(5i o* (%?()a$at% a0%*%(t% a)%$to*a 2i )o($tit!i*%a p*o/i5ioa(% o* $p%)i0i)% 1% *i$)= )o(t*o ! $)4i&'!*i o* /a !ta*%= a1&i(i$t*a*%a *%$!*$% o* 2i p a$a&%(t% o* '+()ii= *apo*ta*%a 1at% o* )%*!t% p%(t*! $!p*a/%64%*% 2i )o(t*o . "anca central supravegheaz activitatea instituiilor de credit autorizate s funcioneze, pe baza raportrilor de pruden bancar, precum i prin inspecii la sediul bncilor, sucursalelor i al altor sedii din ar i strintate. Fa solicit instituiilor de credit, !n mod regulat, anumite rapoarte, care privesc: principalii indicatori financiari; creditele de valori mari; contul de profit i pierdere; bilanul contabil. *naliz&nd aceste rapoarte, autoritile de supraveghere pot determina dac o banc acioneaz cu pruden i opereaz de aa manier !nc&t s-i poat plti depuntorii oric&nd. "ncile care au probleme financiare intr !n supravegherea i apoi !n administrarea special a bncii centrale. <ac !mpreAurrile o cer, ea va asigura un Cportofoliu de salvareD, pentru ca publicul s nu-i piard !ncrederea !n sistemul bancar. 7. F!().ia 1% 'a()+ a '+()i o* En prim aspect legat de aceast funcie este faptul c banca central este cea care aut ri#ea# (un$i narea instituiil r "e $re"it !n cadrul sistemului bancar i apoi supra&eg'ea# a$ti&itatea a$est ra! n al doilea r&nd, banca central "es$'i"e i perea# $ nturi $urente pentru (ie$are instituie "e $re"it autorizat s funcioneze. n 0om&nia, conform >egii nr. L3@1443 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare, fiecare instituie de credit este obligat, !n termen de ?9 de zile de la data obinerii autorizaiei de funcionare, s-i deschid cont curent la " 0. "anca aional a 0om&niei deschide i opereaz conturi ale instituiilor de credit, ale 'rezoreriei statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementri proprii, efectu&nd decontarea final, irevocabil i necondiionat, a transferurilor de fonduri !n conturile titularilor. #entru toate operaiunile efectuate !n conturile deschise !n evidenele sale, cu e$cepia conturilor av&nd ca titulari =omisia Furopean i organisme financiare internaionale, banca central stabilete i !ncaseaz comisioane. 0egulamentul " 0 nr. L@:99L stabilete comisioanele practicate de " 0 pentru
J

efectuarea operaiunilor de depunere i retragere de numerar ale instituiilor de credit i ale 'rezoreriei statului. n al treilea r&nd, bncile centrale solicit celorlalte instituii de credit s-i pstreze la banca central o parte a depozitelor, sub form de re#er&e minime bligat rii, ca depozite nepurttoare de dob&nd +sau cu o dob&nd mic/. *cesta este un aspect al procesului general de control monetar: ridic&nd sau cobor&nd nivelul cerut al rezervelor, banca central poate micora sau mri capacitatea bncilor de a acorda credite. En ultim aspect este legat de faptul c banc central a$i nea# $a ban$'er al instituiil r "e $re"it naionale. A. F!().ia 1% ?&p*!&!t+to* 1% ! ti&+ i($ta(.+ *cion&nd !n calitate de !mprumuttor de ultim instan % banca central acord !mprumuturi bncilor comerciale, pentru a spriAini acele bnci care, temporar, nu au suficiente fonduri lichide pentru a plti sumele cerute de deponeni. "ncile cu probleme de lichiditate temporar pot apela la !mprumuturi de la banca central numai dup ce au epuizat posibilitile de a !mprumuta fonduri de la alte bnci sau instituii financiare sau de pe pieele financiare. 0ata dob&nzii la care banca central acord aceste !mprumuturi de ultim instan are un nivel ridicat, tocmai pentru a determina bncile cu probleme s apeleze mai !nt&i la alte surse de !mprumut. "anca !n dificultate, !nainte de a apela la aceast soluie, trebuie s fi !ncercat s obin credit pe toate cile prevzute de lege iar aciunea !mprumuttorului de ultim instan trebuie s previn, pe l&ng apariia riscului de sistem i pierderea !ncrederii publice !n sistemul bancar. =onform >egii nr. ?1:@:995 privind %tatutul " 0, "anca aional a 0om&niei poate acorda bncilor credite pe termene ce nu pot depi 49 de zile, !n anumite condiii de creditare, stabilind nivelul minim al ratei dob&nzii i criteriile ce trebuie !ndeplinite de bnci, credite care sunt garantate cu - dar fr a se limita la - titluri de stat provenite din emisiuni publice, prin remiterea lor !n portofoliul " 0, depozite constituite la " 0 sau la alte persoane Auridice agreate de " 0. #entru toate operaiunile efectuate, " 0 stabilete i !ncaseaz dob&nzi, comisioane i alte forme de acoperire a riscurilor i costurilor de funcionare. B. F!().ia 1% 'a()+ a $tat! !i *ceast funcie decurge, !n primul r&nd, din natura ( rmei "e pr prietate a $apitalului, !n maAoritatea cazurilor fiind vorba despre proprietatea statului. n al doilea r&nd, !n multe ri, banca central gesti nea# $ ntul Tre# reriei statului. #otrivit >egii nr. ?1:@:995 privind %tatutul " 0, "anca aional a 0om&niei ine !n evidenele sale contul curent general al 'rezoreriei statului, deschis pe numele Binisterului 6inanelor #ublice. -n acest cont se reflect !ncasrile i plile efectuate !n numele 'rezoreriei statului. " 0 percepe comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent al 'rezoreriei deschis !n evidenele sale i pltete dob&nzi la disponibilitile din acest cont. "anca central poate aciona ca agent al statului !n stabilirea instituiilor de credit eligibile pentru a primi depozite ale 'rezoreriei statului, !n condiii stabilite !mpreun cu Binisterul 6inanelor #ublice. n al treilea r&nd, atunci c&nd guvernul !mprumut bani din economie, banca central acioneaz ca agent i $ nsultant al a$estuia. 8uvernul !mprumut de pe piaa naional, oferind spre v&nzare titluri de valoare +obligaiuni, bonuri de tezaur/. "anca central, ca agent al statului, poate aciona direct sau prin intermediul altor bnci, !n procesul de emisiune a acestor !nscrisuri, !n v&nzarea i rscumprarea lor i plata dob&nzilor i comisioanelor aferente. <e asemenea, ea acord consultan privind cel mai potrivit titlu de valoare care s fie oferit spre v&nzare, nivelul dob&nzii, condiiile creditului i momentul c&nd trebuie fcut oferta de v&nzare pe pia. "anca central gestioneaz datoria public, ramburs&nd valoarea titlurilor aAunse la scaden i !nlocuindu-le cu noi emisiuni +dac este cazul/. 0educerea general a nivelului datoriei publice se realizeaz, de ctre banca central, prin cumprarea de titluri de stat de la deintorii acestora +dar din sumele puse la dispoziie de guvern/. n baza conveniilor !ncheiate !n prealabil cu Binisterul 6inanelor #ublice i !n conformitate cu reglementrile proprii, " 0 poate aciona, cu perceperea unui comision, ca agent pe contul statului, !n ceea ce privete: plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente negociabile de !ndatorare ale statului rom&n; e$ercitarea funciilor de agent de !nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor de stat; plata capitalului, dob&nzilor, comisioanelor i a spezelor; e$ecutarea decontrilor !n contul curent general al 'rezoreriei statului. #e de alt parte, "anca aional a 0om&niei nu poate achiziiona titluri de stat de pe piaa primar. n al patrulea r&nd, banca central Aoac un rol important !n cooperarea economic i financiar
3

internaional, ea gestion&nd i in&nd e&i"ena peraiunil r (inan$iare ale rii $u rganismele internai nale. n general, banca central particip, !n numele statului, la tratative i negocieri e$terne pe probleme financiare, monetare, valutare, de credit i de pli. =oncluzia care se desprinde din analiza acestor elemente este aceea c bncile centrale (! e$ercit funciile unei bnci comerciale i deci (! concureaz celelalte instituii de credit ale sistemului. C!/i(t% )4%i%3 sistem bancar, banc central, politic monetar, politic de curs de schimb, denominare, rezerve valutare, supraveghere prudenial C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. =are sunt argumentele !n favoarea necesitii e$istenei unei bnci centraleM :. =um reglementeaz banca central sistemul bancarM ?. =are sunt activele care pot intra !n componena rezervei valutare a unui statM 5. n ce const autorizarea de ctre banca central a instituiilor de creditM L. F$plicai funcia de banc a bncilor a unei bnci centrale. 2. >a ce se refer funcia bncii centrale de !mprumuttor de ultim instanM J. =um e$plicai funcia unei bnci centrale de banc a statuluiM

Capito ! 2 DOLITICA MONETAR# , COMDONENT# ESENIAL# A DOLITICII ECONOMICE 2.". Do iti)a &o(%ta*+ , )o()%pt- o'i%)ti/% Do iti)a &o(%ta*+ reprezint o component esenial a politicii economice i se constituie din ansamblul aciunilor ce pot fi e!ercitate de autoritatea monetar asupra masei monetare i asupra anumitor active financiare n vederea corectrii sau orientrii economiei pe termen scurt sau mediu" #rin msurile specifice pe care le promoveaz, autoritile monetare !ncearc s regleze nivelul cererii agregate din economie, influen&nd lichiditatea, condiiile de acordare i disponibilitatea creditului !n economie.: O'i%)ti/% % 6%(%*a % ale politicii monetare i de credit sunt: stabilitatea preurilor; creterea economic; asigurarea echilibrului balanei de pli; ocuparea forei de munc. #olitica monetar devine astfel o soluie a unei probleme dinamice de control !ntr-un mediu economic aflat !n micare. *stfel spus, banca central reuete atingerea unei inte propuse a crei formulare depinde de preferinele bncii !n raport cu variabilele din mediul economic +de e$emplu inflaia/, utiliz&nd i acion&nd asupra unei variabile de control, cum ar fi agregatele monetare, rata dob&nzii etc. BaAoritatea economitilor au susinut ideea conform creia banca central ar trebui s pun accentul pe stabilitatea preurilor ca obiectiv unic al unei politici monetare iar celelalte obiective, cum ar fi creterea economic sau controlul omaAului s devin obiective intermediare. %tabilitatea preurilor mrete !n mod direct bunstarea economic prin creterea eficienei sistemului monetar i reducerea incertitudinii cu privire la viitor. *a cum o arat cazul economiei %E*, o inflaie stabilizat la niveluri reduse !mbuntete performanele economice. n cazul rilor Furopei =entrale i de Fst se !nt&lnesc at&t preri care susin ideea concentrrii obiectivelor monetare la stabilitatea preurilor, c&t i preri contrare. #rivind !napoi !n timp se poate vedea evoluia conceptelor, de la atribuirea de puteri miraculoase politicii monetare aa cum o fac monetaritii, p&n la a o considera prea puin important !n a fi utilizat drept remediu al problemelor at&t de grave cum sunt inflaia sau omaAul, aa cum este ea tratat de neo1eNnesiti. %e pare c cel mai notabil impact al principiilor macroeconomiei !n planul politicii monetare este opiunea pentru bie$ti&ul (un"amental al stabilitii preuril r. *cest obiectiv este urmrit de ctre bncile centrale fie e$plicit, sub forma intirii directe a inflaiei +Barea "ritanie i oua Oeeland/, fie implicit, prin inte intermediare +%E* i zona euro/. 2.2. A6*%6at% % &o(%ta*% E $!po*t a po iti)ii &o(%ta*% Ma$a &o(%ta*+ reprezint ansamblul mijloacelor de plat, respectiv de lichiditate, e!istente la un moment dat n cadrul unei economii" #entru a putea lua msuri eficiente de politic monetar este necesar s se cunoasc e$act volumul masei monetare. n acest conte$t, masa monetar este obiectul asupra cruia se aplic msurile de politic monetar. <e-a lungul timpului, bncile centrale au !ncercat s defineasc !n mod c&t mai realist masa monetar. *ceast problem a devenit !n timp e$trem de dificil datorit e$pansiunii inveniilor financiare, care au generat o serie larg de active evaluabile !n bani. nc din 1439, %istemul 6ederal de 0ezerve al %E* a modificat aceast definire, grup&nd instrumentele ofertei monetare !n aa-numitele agregate monetare. "=F a adoptat i ea !nc de la constituire aceste forme. A6*%6at% % &o(%ta*% sunt mrimi definite de ctre autoritile monetare, care servesc ca suport al politicii monetare" 8eneraliz&nd criteriile utilizate !n selectarea agregatelor monetare se poate adopta o interpretare standard, care accept cuprinderea !n structura masei monetare a urmtoarelor active: ? m ne"a e(e$ti& sau numerarul) m ne"a "e $ nt, respectiv disponibilitile !n conturile curente; "epunerile la termen i *n &e"erea e$ n misirii;
: ?

'urliuc, .. - I#olitici monetareD, Fd. #olirom, -ai, :99:, p. J3 #etria, . - IBoned, credit, bnci i burseD, Fd. *lma Bater, %ibiu, :99?, p. 32 19

 alte a$ti&e, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate. Bai e$act, agregatul monetar desemneaz o parte a masei monetare autonomizat prin originea i funciile ei, prin agenii specializai care emit instrumente de plat, prin instituiile financiar-bancare care le gestioneaz i prin flu$urile economice reale pe care le miAlocesc. #lec&nd de la e$perienele altor bnci centrale, Ba()a C%(t*a + E!*op%a(+ a definit trei agregate monetare +B1, B: i B?/, !n funcie de gradul de lichiditate al activelor: P M" E masa monetar !n sens restr&ns - conine numerarul aflat !n circulaie i unele sume aflate !n conturi de care se poate dispune imediat. *ceste active sunt sume nete de bani, cu lichiditatea cea mai mare i pot fi folosite imediat ca miAloc de schimb, fr nici un cost. P M2 E masa monetar propriu-zis - cuprinde !n plus fa de B1 depozite cu scaden mai mic de : ani precum i depozite rambursabile cu preaviz !n termen de p&n la ? luni. *cestea sunt active cu grad mare de siguran dar care nu pot fi obinute imediat. #entru a putea fi convertite !n componente ale lui B1 sunt necesare depunerea unei notificri !n avans i plata unor comisioane sau ta$e. P M7 E masa monetar !n sens larg - cuprinde !n plus fa de B: instrumente cu grad ridicat de lichiditate cum ar fi: acordurile de rscumprare, cote-pri ale fondului pieei monetare, precum i instrumente de debit cu scaden mai mic de : ani. <efinirea agregatelor monetare de ctre Si$t%&! F%1%*a 1% R%5%*/% a SUA nu difer ca principiu fa de modelul european. <iferene apar doar la capitolul !ntitulrii poziiilor. n plus mai apare un indicator L, care desemneaz suma total, care de fapt nu este o e$presie a masei monetare, ci mai degrab un total al activelor cu cel mai !nalt grad de lichiditate. Ba()a Na.io(a + a Ro&@(i%i, !n raport cu gradul de integrare a diferitelor active !n structura masei monetare, a construit agregatele monetare simbolizate cu B1 i B:, !n care: M" grupeaz toate miAloacele de plat sub forma monedei efective i a depunerilor !n conturi curente nepurttoare de dob&nzi, care reprezint partea cea mai activ a masei monetare sau lichiditatea primar. *ceast component mai poart denumirea i de mas monetar propriu-zis sau baz monetar. M2 include, !n plus fa de B1, plasamentele la termen i !n vederea economisirii susceptibile de a fi mobilizate, care reprezint lichiditatea secundar sau cvasimoneda. *ceste plasamente sunt fcute sub forma depozitelor la termen !n cadrul bncilor, depozitelor !n conturile de economii sau depozitelor cu destinaie special. 2.7. St*at%6ii % 1% po iti)+ &o(%ta*+ n general, banca central a unei ri, !n baza msurilor tactice pe care le adopt, asigur conturarea unei $t*at%6ii 1% po iti)a &o(%ta*+ care s corespund obiectivului fundamental propus. 2.7.". S t*at%6ii i(1i*%)t% 1% po iti)+ &o(%ta*+ a< St*at%6ia 'a5at+ p% .i(ti*%a )!*$! !i /a !ta* ;%>)4a(6% *at% ta*6%ti(6< G Barea "ritanie +1449-144:/; 6rana, *rgentina +1449/; "ulgaria +144J/. -mplementarea unui astfel de regim impune mai multe )o(1i.ii3 adoptarea unui mi$ de politici macroeconomice care s conduc la asigurarea unui nivel sczut al ratei inflaiei comparativ cu cel al monedelor sau monedei de care este CancoratD cursul valutar al propriei monede; e$istena unui nivel suficient al rezervelor valutare care s permit intervenii prompte pe piaa valutar; meninerea credibilitii e$terne a rii, inclusiv a stabilitii politice i a cadrului instituional i legislativ. 5 #rgumentele favorabile adoptrii unei astfel de strategii sunt: accelerarea flu$urilor comerciale internaionale i investiionale, prin gradul mare de stabilitate al monedei naionale; disciplinarea politicilor macroeconomice pentru meninerea i respectarea aranAamentului ales; promovarea cooperrii i coordonrii internaionale !n cazul apariiei unor ocuri e$terne maAore. F$ist i argumente orientate mpotriva acestei strategii:
5

=ostic, -., >zrescu, %.*. - I#olitici i tehnici bancareD, Fd. *%F, "ucureti, :995, p. 2: 11

necesitatea meninerii unei rate lunare a inflaiei mici, care s nu deterioreze nivelul cursului valutar i competitivitatea e$tern; costul mare, reprezentat de nivelul rezervelor valutare, dac !n momentul de stabilire a cursului valutar nu sa avut !n vedere nivelul de echilibru; imposibilitatea aAustrii frecvente a cursului valutar deoarece ar conduce la deteriorarea !ncrederii !n aceast strategie i !n banca central; !nrutirea finanrii balanei de pli !n condiiile !n care nu e$ist alte surse dec&t cele generate de rezervele valutare. '< St*at%6ia 'a5at+ p% .i(ti*%a a6*%6at% o* &o(%ta*% ;&o(%ta*F ta*6%ti(6< G 8ermania, Flveia +dup 14J?/. n acest caz se ridic mai multe probleme legate de: alegerea agregatului monetar reprezentativ; stabilirea unui nivel de cre tere al agregatului ales sau a unei benzi de fluctuaie a ratei de cretere a masei monetare; stabilirea modalitii de gestionare a agregatului monetar drept obiectiv intermediar de politic monetar.L )< St*at%6ia 'a5at+ p% .i(ti*%a *at%i 1o'@(5ii ;i(t%*%$t *at% ta*6%ti(6< G rata dob&nzii este preferat ca obiectiv intermediar de politic monetar !n defavoarea agregatelor monetare !n condiiile !n care cererea de moned !nregistreaz o puternic volatilitate. 2.7.2. St*at%6ii 1i*%)t% 1% po iti)+ &o(%ta*+ O $t*at%6i% 1i*%)t+ 1% po iti)+ &o(%ta*+ %$t% intirea direct a inflaiei +inflation targeting/ - No!a G%% a(1+ ;"BB0<= Ca(a1a- S!%1ia ;"BB"<= Ma*%a B*ita(i% ;"BB2<= Fi( a(1a ;"BB7<= Spa(ia- A!$t*a ia ;"BB8<= C%4ia ;"BBA<= Do o(ia ;"BBB<= U(6a*ia ;200"<= Ro&@(ia ;2009<. D*%)o(1i.ii % trecerii la un regim de intire a inflaiei se !mpart !n dou categorii: $erine institui nale+ - prioritatea absolut a obiectivului de inflaie; - independena bncii centrale !n conducerea politicii monetare; - armonizarea politicii monetare cu politica fiscal; - un sistem financiar bine dezvoltat; - un curs de schimb fle$ibil; - transparena politicii monetare. $erine te'ni$e+ - alegerea unui indice de preuri adecvat +reprezentativ pentru puterea de cumprare a banilor i uor de !neles de ctre public/; - stabilirea e$plicit a unei inte cantitative, a intervalului de fluctuaie acceptat i a orizontului de timp !n care se va urmri atingerea obiectivului; - construirea de ctre banca central a unui model performant de prognoz a inflaiei. D*i()ipa % % caracteristici a % $t*at%6i%i 1% .i(ti*% 1i*%)t+ a i(0 a.i%i $!(t3 - asigurarea stabilitii preuril r )a o'i%)ti/ !(i) $a! p*io*ita* a po iti)ii &o(%ta*%= publicarea unor inte numerice pentru o rat a inflaiei ce urmeaz a fi atins de-a lungul unui interval de timp, sub forma unui procent fi$ sau ca interval;

independena bncii centrale n privina instrumentelor utilizate !n atingerea ratei intite a inflaiei, aceasta rezult&nd din reducerea rolului obiectivelor intermediare care pot !ngreuna interveniile bncii centrale; - asigurarea transparenei i credibilitii politicii monetare a bncii centrale; - asumarea rspunderii bncii centrale pentru e ecurile n atingerea intelor inflaioniste stabilite . "anca central trebuie s aleag acea configuraie a instrumentelor de politic monetar care s conduc la ma$imizarea probabilitii de atingere a intei, ceea ce confer politicii monetare un puternic caracter pro-activ.2 6le$ibilitatea politicii monetare este cenzurat doar de costurile neatingerii intei, un rol important Auc&ndu-l evaluarea transparent a consecinelor pe termen lung generate prin intermediul
L 2

=ostic, -. - I%trategii de politic monetarD, Fd. *%F, "ucureti, :99L, p. L " 0 - I=aiete de studiiD, mai :999, p. 4 1:

msurilor orientate pe termen scurt adoptate de ctre banca central. =redibilitatea sporit a autoritii monetare permite practicarea unor devieri temporare de la int ca rspuns la apariia unor ocuri ce afecteaz nivelul general al preurilor, fr transmiterea semnalului de acomodare a unor creteri permanente !n rata inflaiei. En regim de intire a inflaiei are ca a/a(taH%: este transparent i uor !neles de ctre publicul larg; permite politicii monetare s se concentreze pe aspecte ale mediului financiar intern i s rspund mai bine ocurilor din economia naional; politica monetar nu se mai bazeaz pe o relaie stabil bani-inflaie. oua Oeeland a adoptat aceast strategie de politic monetar la !nceputul anilor Q49, fi$&nd rata inflaiei !n banda ?-L;. Elterior banda a fost modificat la 9-:;, dup care limita superioar a crescut de la :; la ?;. #&n !n anul 144: s-au resimit unele probleme la nivelul omaAului, dar dup aceea ratele de cretere au fost ridicate, iar omaAul s-a redus. =anada este o alt ar care a folosit intirea direct a inflaiei !ncep&nd din februarie 1441. #&n la sf&ritul anului 144: inta de inflaie s-a situat !n banda :-5;, din iunie 1445 limitele au fost reduse cu Aumtate de punct procentual, la 1,L;-?,L;, iar din decembrie 1442 banda int a devenit 1-?;. En alt e$emplu !n acest sens este Barea "ritanie care a adoptat strategia dup ce a prsit %istemul Bonetar Furopean. #&n la !nceputul anului 144J, banda de intire a inflaiei a fost de 1-5;, iar din mai 144J noul guvern a stabilit inta de inflaie la :,L; cu un grad limitat de abatere. *doptarea regimului de intire direct a inflaiei !n =ehia, #olonia i Engaria a favorizat reducerea durabil a ratei anuale a inflaiei sub pragul de 19;, !n pro$imitatea cruia aceasta a manifestat anterior o tendin de stabilizare. J 6lotarea cursului de schimb +at&t cea liber practicat !n #olonia, c&t i cea controlat G dar fr recurgerea la intervenii masive G utilizat !n =ehia/ nu a incomodat funcionarea regimului de intire direct a inflaiei, !n timp ce banda de fluctuaie a cursului de schimb adoptat !n Engaria +pentru asigurarea consistenei cu mecanismul F0B --/ a devenit un obstacol maAor !n calea atingerii obiectivului de inflaie. 6ragilitatea sistemelor bancare la momentul adoptrii regimului de intire a inflaiei a constituit un element de vulnerabilitate !n =ehia i #olonia. =alitatea sczut a activelor bancare +creditele neperformante av&nd ponderi !ngriAortoare/ i !nt&rzierile consemnate !n procesul de privatizare a acestui sector au fcut ca bncile s depeasc cu greu perioadele !n care politica monetar restrictiv i volatilitatea cursului de schimb s-au combinat cu recesiunea sau stagnarea economic. *ccelerarea privatizrii bncilor i creterea prudenialitii !n activitatea de creditare +!nsoit de reorientarea ctre plasamente cu grad redus de risc/ au permis depirea treptat a acestei situaii. n luna august :99L, "anca aional a 0om&niei a adoptat noua strategie de intire direct a inflaiei, ale crei realizri principale sunt: continuarea dezinflaiei, creterea rolului ratei dob&nzii ca principal instrument de transmitere a politicii monetare, recurgerea la msuri complementare pentru asigurarea restrictivitii condiiilor monetare +!nsprirea regimului rezervelor minime obligatorii, instituirea unor msuri prudeniale i administrative de temperare a e$pansiunii creditului/ i asigurarea unei transparene sporite a deciziilor de politic monetar. 2.8. I($t*!&%(t% % 1% po iti)+ &o(%ta*+ I($t*!&%(t% % 1% po iti)+ &o(%ta*+ difer de la caz la caz, !n funcie de poziionarea rii !n sistemul relaiilor economice i politice internaionale precum i de problemele i de necesitile fiecrei economii luate !n parte. 6iecare banc central stabilete participanii eligibili !n cadrul operaiunilor de pia monetar i activele eligibile pentru tranzacionare i garantare pe piaa monetar. Parti$ipanii !n cadrul operaiunilor de politic monetar trebuie s !ndeplineasc diferite criterii de eligibilitate, care sunt definite cu scopul de a permite accesul i un tratament identic pentru toate instituiile de credit i a se asigura c acestea !ndeplinesc cerinele operaionale i prudeniale: - numai acele instituii care fac obiectul sistemului rezervelor minime obligatorii sunt considerate participani eligibili; - participanii trebuie s dein o poziie important din punct de vedere financiar. A$ti&ele (inan$iare trebuie s !ndeplineasc o serie de criterii pentru a fi calificate ca eligibile pentru operaiunile de politic monetar: - s fie !n proprietatea bncii prezentatoare; - s nu fie gaAate sau sechestrate; - s aib o scaden ulterioar scadenei operaiunii efectuate;
J

" 0 - I7intirea direct a inflaiei !n 0epublica =eh, Engaria i #olonia: implementare i performaneD, :995, p. ?4 1?

s nu fie emise de banca prezentatoare. =ele mai utilizate i($t*!&%(t% 1% po iti)+ &o(%ta*+ sunt: a. Op%*a.i!(i % p% pia.a 1%$)4i$+ ;op%(E&a*I%t op%*atio($< $olitica de open-mar%et reprezint intervenia bncii centrale pe piaa monetar pentru a crete sau diminua lichiditatea sistemului bancar. Kperaiunile de open-mar1et au ca i caracteristici& 1. .ariaz !n funcie de evoluia pieei i sunt determinate de orientarea pe care banca central dorete s o impun; :. "anca central are un rol activ, aliment&nd piaa monetar cu lichiditi, prin oferte proprii; ?. *u un dublu sens: permit bncii centrale s acorde credite dar i s !mprumute pe aceast pia, reduc&nd lichiditile bncilor i ale economiei. Kperaiunile de pia monetar se efectueaz pe baza urmtoarelor tip!*i 1% t*a(5a).ii3 1. $umprri,&-n#ri re&ersibile . rep ,re&erse rep . "e a$ti&e eligibile pentru tran#a$i nare /pensiuni0 - tranzacii reversibile !n cadrul crora, !n scopul inAectrii@absorbiei de lichiditate, banca central cumpr@vinde de la bnci@bncilor active eligibile pentru tranzacionare, cu angaAamentul acestora de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data !ncheierii tranzaciei. #reul de rscumprare se compune din preul de v&nzare i dob&nda datorat la scaden, aferent valorii respectivelor active v&ndute. 0ata dob&nzii aplicat este rata dob&nzii simple, cu convenia numr de zile@?29. :. a$ r"are "e $re"ite $ laterali#ate $u a$ti&e eligibile pentru garantare G tranzacii reversibile !n cadrul crora, !n scopul inAectrii de lichiditate, banca central acord credite bncilor, acestea pstr&nd proprietatea asupra activelor eligibile aduse !n garanie. 0ata dob&nzii aplicat este rata dob&nzii simple, cu convenia numr de zile@?29. .aloarea aAustat a activelor eligibile aduse !n garanie trebuie s acopere 199; creditul acordat i dob&nda aferent. ?. &-n#ri,$umprri "e a$ti&e eligibile pentru tran#a$i nare - tranzacii !n cadrul crora, !n scopul absorbiei@inAectrii de lichiditate, banca central vinde@cumpr active eligibile pentru tranzacionare i care implic transferul proprietii asupra activelor eligibile respective de la v&nztor la cumprtor, realizat prin mecanismul Ilivrare contra platD. 5. emitere "e $erti(i$ate "e "ep #it - tranzacie !n cadrul creia, !n scopul absorbiei de lichiditate, banca central vinde bncilor certificate de depozit; L. s1ap &alutar - const !n dou tranzacii simultane, !ncheiate cu aceeai contrapartid, prin care banca central cumpr@vinde la vedere valut convertibil contra moned naional, !n scopul inAectrii@absorbiei de lichiditate i vinde@cumpr la o dat ulterioar aceeai sum !n valut convertibil contra moned naional. 2. atragere "e "ep #ite - tranzacie cu scadena prestabilit !n cadrul creia, !n scopul absorbiei de lichiditate, banca central atrage depozite de la bncile participani eligibili. 0ata dob&nzii aplicat asupra depozitului este prestabilit i se calculeaz ca rat a dob&nzii simple, cu convenia numr de zile@?29. <ob&nda se pltete la scadena depozitului. #olitica operaiunilor pe piaa deschis este istoric !nsoitoarea fireasc a politicii de rescont, ambele av&ndu-i originea !n economia englez, unde se foloseau complementar pentru asigurarea sensului dorit de evoluia lichiditii, creditului i dob&nzii. >a fel ca politica de rescont, politica de open-mar1et e$ercit dou efecte: un efect cantitativ, asupra mrimii masei monetare !n circulaie i un efect de pre, asupra ratei dob&nzii predominante !n economie. Ffectul cantitativ al politicii de open-mar1et este evident: banca central cumpr sau vinde titluri pe piaa monetar, titluri pe care, !n modul acesta, le monetizeaz sau le demonetizeaz. 3 0ezultatul acestor tranzacii este, dup caz, creterea +cumprarea de titluri/ sau scderea +v&nzarea titlurilor/ cantitii de moned legal !n circulaie. .ariaiile cantitii de moned legal se traduc, prin Aocul multiplicatorului creditelor, prin variaii ale !ntregii mase monetare. Ffectul de pre al politicii de open-mar1et este i el evident: banca central intervine pe piaa monetar fie !n calitate de v&nztor de titluri, fie !n calitate de cumprtor de titluri, influen&nd, astfel, preul de echilibru al pieei respective. *stfel, !n cazul !n care banca central vinde titluri, preurile +cursurile/ acestora scad, iar !n cazul !n care cumpr titluri, preurile +cursurile/ lor cresc. =ele dou efecte coe$ist i se poteneaz reciproc. *stfel, o politic de cumprare de titluri adoptat de ctre banca central duce la creterea lichiditii bancare i la scderea ratei dob&nzii, care, la r&ndul lor, acioneaz conAugat !n direcia accelerrii creterii masei monetare. -nvers, o politic de v&nzare de titluri
3

=erna, %. - I%istemul monetar i politica monetarD, Fd. Fnciclopedic, "ucureti, p. 192 15

dus de ctre banca central are ca rezultat o reducere a lichiditii bancare i o cretere a dob&nzilor, care determin !ncetinirea creterii masei monetare. '. Fa)i it+.i % p%*&a(%(t% ;1% )*%1ita*% $a! 1% 1%po5it< #entru a obine lichiditate pe termen foarte scurt, participanii eligibili pot apela la (a$ilitatea "e $re"itare G credit lombard G acordat de banca central, prin colateralizarea creditului cu active eligibile pentru garantare. .aloarea garaniilor aduse de banca solicitant trebuie s acopere !n proporie de 199; creditul i dob&nda aferent i trebuie constituite p&n la momentul acordrii acestui credit. <ac o banc datoreaz fonduri unei alte bnci, dar nu are lichiditi pentru a achita instrumentele de plat sau dac trebuie s !ntreprind aciuni de urgen pentru a !ndeplini necesarul su minim de rezerv, ea poate retrage o sum nelimitat de bani sub form de !mprumut peste noapte, fr a fi implicate nici un fel de rscumprri. #erioada de acordare a creditului lombard este overnight. ivelul ratei dob&nzii este stabilit de ctre banca central, de regul la nivelul ma$im al ratei dob&nzii practicate !n sistemul bancar, iar !n calcul se folosete formula dob&nzii simple cu convenia numr de zile@?29. n scopul valorificrii e$cesului de lichiditate, bncile eligibile pot beneficia de (a$ilitatea "e "ep #it la banca central. #erioada de acceptare a depozitelor este overnight, ele fiind remunerate la o rat fi$ a dob&nzii. ivelul ratei dob&nzii este stabilit de ctre banca central !n conformitate cu obiectivele sale de politic monetar iar !n calcul se folosete formula dob&nzii simple cu convenia numr de zile@?29. ). R%5%*/% % &i(i&% o' i6ato*ii #entru a asigura o lichiditate minimal, fiecare instituie de credit este obligat s-i constituie la banca central rezerve minime obligatorii, astfel av&nd loc un transfer de resurse de la bncile de depozit la banca de emisiune.4 %istemul de rezerve minime poate diferi de la o ar la alta, prin: - baza de calcul, respectiv suma asupra creia se aplic rata rezervelor minime; - rata rezervelor minime, care poate fi unic sau ealonat difereniat; - modul de constituire a rezervelor minime obligatorii; - nivelul dob&nzii !ncasate la aceste depozite constituite la banca central. 6iecare banc central stabilete rata rezervelor minime obligatorii pentru un anumit interval de timp, prin modificarea acesteia !ntr-un sens sau altul put&nd influena volumul creditelor acordate de ctre bncile din sistem: 'ultiplicatorul creditului ( )*rata rezervelor minime obligatorii" C!/i(t% )4%i%3 politic monetar, mas monetar, agregat monetar, operaiuni de open-mar1et, facilitate de depozit, facilitate de credit, rezerve minime obligatorii C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. =are sunt agregatele monetare care se utilizeaz !n 0om&niaM <ar !n %E* i zona euroM :. Fnumerai categoriile de active care intr !n componena masei monetare. ?. n ce const strategia bncii centrale de intire direct a inflaieiM 5. #rezentai pe scurt operaiunile de open-mar1et ale unei bnci centrale.

<ardac, ., "arbu, '. - IBoned, bnci i politici monetareD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, :99L, p. ?34 1L

Capito ! 7 B#NCILE COMERCIALE I ODERAIUNILE ACESTORA 7.". B+()i % )o&%*)ia % , )o()%pt- tipo o6i% B+()i % )o&%*)ia % !i desfoar activitatea at&t pe plan intern c&t i internaional, a$&ndu-se !n principal pe: acordarea de credite populaiei, agenilor economici i altor bnci; acceptarea de depuneri de la alte bnci, populaie i ageni economici; operaiuni valutare; administrarea averilor; plasamentul !mprumuturilor; finanarea schimburilor comerciale ale rii unde sunt amplasate; acordarea de credite pe termen miAlociu i lung pentru e$port, mobiliz&nd !n acest scop fonduri prin emiterea de obligaiuni. <e asemenea, aceste bnci acord credite filialelor bancare sau comerciale ale rii !n strintate, deruleaz operaiuni de schimb valutar, mobilizeaz !mprumuturi pentru diferii solicitatori strini. n mod tradiional, bncile comerciale !ndeplinesc trei funcii: atragerea de depozite, acordarea de credite i transferul fondurilor. 19 n timp, bncile au !nceput s se implice i s dezvolte i operaiuni specifice instituiilor financiare specializate non-bancare, operaiuni asociate investiiilor financiare cum sunt: emiterea, subscrierea i lansarea unor !mprumuturi pe baz de obligaiuni, activiti de bro1eraA i de dealer, managementul portofoliilor investiionale ale clienilor, managementul plilor curente ale clientelei bancare, cuprinse !n denumirea de activitate bancar de investiii financiare +investment ban1ing/. "ncile comerciale, de regul, poart denumiri diferite sau sunt clasificate !n funcie de anumite criterii cum ar fi: volumul activitii, specificul operaiunilor, domeniul, sectorul de care !i au, !n principal, legat activitatea. *ceste clasificri, ca i denumirea bncilor comerciale, difer de la o ar la alta i poart amprenta evoluiei istorice a sistemului bancar naional, dar i a prefacerilor ce au avut loc !n domeniul bancar la nivel internaional. =el mai larg criteriu de clasificare este din punct de vedere al 1i&%($i!(ii op%*a.i!(i o*3 - bn$i "etailiste - dezvolt operaiuni de valori relativ mici, se adreseaz publicului larg, deservind deopotriv persoane particulare i firme mici i miAlocii, au o larg reea de sucursale i filiale la nivel naional, dezvolt !n principal operaiuni bancare tradiionale; - bn$i angr siste - au structuri teritoriale restr&nse, de e$emplu c&te o sucursal !n diferite centre financiare naionale sau internaionale, dezvolt operaiuni de valori mari, clientela este format din mari companii sau alte instituii financiare importante, gama operaiunilor este foarte diversificat at&t !n domeniul operaiunilor bancare tradiionale i al activitii bancare de investiii financiare, c&t i pe zone geografice de cuprindere G naional i internaional. n dezvoltarea operaiunilor pe teritoriul naional folosesc de multe ori reele de sucursale ale bncilor detailiste. -nformatizarea activitii bancare a diminuat aceste practici, conduc&nd la structuri de organizare a bncilor denumite Ibnci fr pereiD. En alt criteriu este cel privind $pa.i! 6%o6*a0i) ?( )a*% o 'a()+ %$t% a!to*i5at+ $+ ?2i 1%$0+2oa*% a)ti/itat%a: bn$i l $ale - sunt autorizate s opereze !n cadrul unei ri, !ntr-un teritoriu, zon administrativ, deservind, de regul, publicul i !ntreprinderile mici i miAlocii, nu dezvolt operaiuni cu strintatea, !n care scop utilizeaz serviciile altor bnci autorizate !n acest sens. *stfel sunt bncile cantonale din Flveia, bncile locale i regionale din Raponia, unele din bncile statelor din %E*, bncile landurilor din 8ermania; - bn$i $u arie "e $uprin"ere nai nal - sunt autorizate s efectueze operaiuni pe tot teritoriul unei ri, au reea de sucursale i de cele mai multe ori sunt autorizate s dezvolte i operaiuni cu strintatea; bn$i internai nale - desemneaz bncile care au centrala amplasat !ntr-o ar, centru financiar sau teritoriu off-shore, dar a cror activitate se desfoar !n totalitate sau preponderent !n strintate prin sucursalele sau subsidiarele lor +instituii financiare sau bancare internaionale independente, dar pe care le controleaz, de regul, !n proporie de ?9-59; din totalul activelor/. *cest termen este utilizat i pentru instituii financiar-bancare interguvernamentale al cror capital provine din dou sau mai multe ri i a cror activitate specific, desfur&ndu-se la nivel internaional, depete graniele unei ri +"anca 0eglementelor -nternaionale; "anca Furopean pentru 0econstrucie i <ezvoltare; "anca Bondial etc./.

19

"asno, =., <ardac, ., 6loricel, =. - CBoned, credit, bnciD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 1444, p. 1JL 12

"ncile comerciale sunt foarte diversificate, ele put&nd fi difereniate i dup tip! op%*a.i!(i o* $a! $0%*a t%*ito*ia + 1% )!p*i(1%*%. <e aceea, denumirea de banc comercial este asociat unui termen care !i definete specificul, astfel: bn$i uni&ersale - sunt denumite acele bnci care efectueaz toate operaiunile bancare i care nu !i limiteaz activitatea la anumite sectoare; bn$i spe$iali#ate - este denumirea generic pentru a desemna bncile comerciale sau instituiile de credit care, de regul, alturi de operaiuni bancare de baz, dezvolt preponderent operaiuni bancare de un anumit tip sau !ntr-un anumit domeniu. <in punct de vedere al $p%)i0i)! !i op%*a.i!(i o* pe care le efectueaz i@sau al domeniului sau sectorului de activitate pe care !l deservesc, denumirile i gruprile difer de la o ar la alta, fiind foarte diverse: bn$i "e a(a$eri - realizeaz cea mai mare parte a activitii pe plan intern, atrg&nd depozite i acord&nd credite pe diferite termene agenilor economici autohtoni, susin&ndu-i financiar !n activitatea lor; bn$i "e "ep #it E sunt, !n esen, asemntoare bncilor de afaceri, dar terminologia este utilizat !n unele ri !n care se face distincie prin autorizrile date de banca central !ntre bnci care au dreptul s atrag fonduri sub form de depozite i instituii financiar-bancare care nu au acest drept. n 6rana, bncile comerciale se numesc bnci de depozit. n %E* i 8ermania aceste bnci se ocup i de emisiunea i plasarea h&rtiilor de valoare, acordarea de credite pe gaA de h&rtii de valoare societilor financiare etc. <up anii S29, bncile de depozit au !nceput s acorde o atenie deosebit creditrii activitii de comer e$terior i operaiunilor valutare, !nfiin&nd !n acest scop, sucursale i agenii !n strintate; $ase "e emisiune E sunt instituii bancare care asigur plasarea pe pia a unor emisiuni de h&rtii de valoare +aciuni, obligaiuni etc./; !n *nglia aceste instituii sunt considerate Cmerchant ban1sD, !n timp ce !n %E* sunt calificate drept Iinvestment ban1sD; $ase "e s$ nt - sunt specializate !n acordarea de credite pe termen scurt, prin scontarea instrumentelor de plat i credit; bn$i spe$iali#ate pe " menii sau se$t are "e a$ti&itate - sunt bnci agricole, bnci pentru comer sau pentru industrie, care ofer !ntreaga gam de servicii bancare predominant !n domeniul denumirii care le definesc; bn$i "e in&estiii /"e "e#& ltare0 - acord credite pe termen mediu i lung !ntreprinderilor industriale i din alte ramuri economice pentru investiii, procur&ndu-i fondurile pe baza unor forme de economisire pe durate mai !ndelungate dec&t cele obinuite; bn$i ip te$are - acord !mprumuturi pe termen lung garantate cu o ipotec asupra imobilelor deinute de debitori; bn$i "e $ mer e2teri r sau "e imp rt3e2p rt E crediteaz, pe diferite termene, productorii@e$portatorii autohtoni, pentru a-i spriAini !n activitatea de promovare a produselor rii respective pe pieele e$terne, garanteaz creditele e$terne i efectueaz operaiuni de cas !n favoarea importatorilor i e$portatorilor. n unele ri +Flveia, "elgia/, finanarea activitii de comer e$terior este realizat de bncile comerciale i !ntr-o proporie redus de bncile de depozite, fr a e$ista o banc specializat !n acest scop. n alte state au fost create instituii bancare guvernamentale cu o activitate strict profilat !n acest sens, care singure sau !n colaborare cu bncile comerciale, spriAin promovarea e$porturilor rii respective +F$imban1 !n %E*, "anca de import-e$port a Raponiei, "anca pentru =omer F$terior a 6ranei/. <up anii T39, la nivelul sistemului bancar s-au manifestat dou tendine. Ena prin care bncile specializate au !nceput s desfoare, alturi de operaiunile specifice care iniial le defineau, activiti bancare de orice tip, pentru orice client care se prezenta la ghieu, din dorina de a deveni mai competitive ca urmare a rela$rii reglementrilor bancare naionale. *ceste bnci au fost denumite bn$i gl bale sau uni&ersale, !n sensul c dezvolt !ntreaga gam de operaiuni financiar-bancare indiferent de domeniul sau sectorul de provenien al clientului sau calitatea Auridic a acestuia. Bodelul bncii universale este predominant !n Furopa continental, impun&ndu-se !n a doua Aumtate a secolului al ,-,-lea, perioad c&nd bancherii au angaAat bncile !n activiti diverse i !n special !n operaiuni internaionale. 11 * doua tendin a fost dezvoltarea peraiunil r ban$are "e in&estiii (inan$iare, operaiuni care !n cazul unor bnci au devenit predominante: v&nzarea i distribuia de noi titluri financiare emise, elimin&nd intermediarii financiari tradiionali, consultan financiar.
11

<ardac, ., "arbu, '. - IBoned, bnci i politici monetareD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, :99L, p. :91 1J

7.2. Sta(1a*1% % 'a()a*% i(t%*(a.io(a % "ncile din 0om&nia sunt preocupate de atingerea standardelor bancare internaionale, !n scopul recunoaterii lor de ctre comunitatea bancar internaional i de ctre clieni, ca bnci cu un bun renume. F$ist dou documente deosebit de importante !n care sunt precizate standardele privind desfurarea activitilor bancare: Co(/%(.ia 1% a Ba$% % care abordeaz problema capitalului bncilor i Di*%)ti/% % 1% Coo*1o(a*% Ba()a*+ a % U(i!(ii E!*op%(%- care se refer la acordarea de licene bncilor. a<. Co(/%(.ia 1% a Ba$% 8uvernatorii bncilor centrale din rile C8rupului celor 19D s-au !nt&lnit !n decembrie 143J la "asel +Flveia/ i au semnat un acord privind criteriile ce trebuie avute !n vedere !n stabilirea dimensiunii optime a capitalului unei bnci, acord cunoscut sub denumirea de =onvenia de la "asel. ncep&nd din anul 14J5, sub auspiciile "ncii 0eglementelor -nternaionale au fost convenite o serie de acorduri +*cordurile de la "asel/ prin care au fost stabilite standardele de supraveghere bancar i de dimensionare adecvat a capitalului bncilor comerciale: =oncordatul de la "asel G 14J5, 14JL, 143?; *cordul de la "asel G 1433, 1449, 144:, 1442, :995. A)o*1! 1% a Ba$% +1433 i modificrile ulterioare/ privind standardele de capital a prevzut urmtoarele elemente : 1%0i(i*%a )apita ! !i3 - capital de baz: capital social, rezerve obligatorii; - capital suplimentar +ma$. 199; din capitalul de baz/: rezerve din reevaluri, alte rezerve, provizioane generale, !mprumuturi pe termen lung. $ta'i i*%a po(1%*i o* 1% *i$): 9; - risc nul +rezerve, titluri de stat/; :9; - risc minim +depozite interbancare, obligaiuni guvernamentale/; L9; - risc mediu +obligaiuni municipale, credite ipotecare/; 199; - risc mare +titluri de valoare, credite/. i(1i)ato*! 1% a1%)/a*% a )apita ! !i3 raportul minim care trebuie s fie meninut !ntre capitalul bncii i suma activelor ponderate !n baza gradului de risc: - capital de baz U capital suplimentar raportate la active ponderate cu gradul de risc s fie cel puin 3;; - capital de baz raportat la active ponderate cu gradul de risc s fie cel puin 5;. =a urmare a =onveniei de la "asel, bncile din maAoritatea rilor lumii respect reglementrile privind capitalul adecvat - standard minim, fapt care elimin, !n parte, un tip de concuren, !ntruc&t respect&nd aceast cerin se restr&nge posibilitatea bncilor de a atrage clieni noi prin simpla mrire a volumului creditelor acordate. "ncile trebuie astfel s gseasc alte soluii !n lupta de concuren. K banc ale crei !mprumuturi sunt limitate de mrimea capitalului su de baz trebuie s gseasc alte metode de cretere a acestui capital, pentru a putea acorda mai multe credite. *ceste metode pot include sporirea profitabilitii activitii bncii sau a rezervelor sale, conving&nd acionarii s investeasc fonduri mai mari i s v&nd investitorilor mai multe aciuni. No! A)o*1 1% a Ba$% ;Ba$% II , i!(i% 2008< se bazeaz pe trei piloni: $erine minime "e ( n"uri pr prii+ rata de adecvare a capitalului minim 3;; active ponderate !n funcie de: - riscul de credit; - riscul de pia; - riscul operaional. $ ntr l in"i&i"uali#at+ accentuarea rolului autoritii de supraveghere; implementarea unor mecanisme de intervenie timpurie a bncii centrale; "is$iplin "e pia+ cerine de raportare mai detaliate ctre banca central i ctre public +structura acionariatului, e$punerile la risc, adecvarea capitalului la profilul de risc/. '<. Sta(1a*1% % 'a()a*% %!*op%(% %tandardele bancare stabilite de Eniunea Furopean se aplic numai pentru rile membre. Eniunea Furopean este cea mai mare pia bancar din lume, crearea acesteia necesit&nd timp i eforturi semnificative.
13

#rimul pas a fost fcut !n anul 14JJ prin adoptarea Primei Dire$ti&e "e C r" nare 4an$ar% care a definit conceptul de Cinstituie de creditD i a precizat condiiile necesare pentru acordarea autorizaiei !n domeniul bancar. <irectiva a luat !n considerare aplicarea reglementrilor rii gazd pentru sucursalele bncilor din alte ri membre ale EF. A D ua Dire$ti& "e C r" nare 4an$ar a fost adoptat !n perioada 1433-1434 i a devenit pe deplin operaional !n anul 144?, odat cu intrarea !n funciune a pieei unice. *ceast directiv are !n vedere recunoaterea reciproc, de ctre rile membre, a sistemului fiecreia de autorizare i supraveghere bancar. *cest pas a impus creterea cooperrii !ntre organismele de supraveghere i reglementare din rile membre, fapt ce a deplasat accentul preocuprilor de la ara gazd la ara de origine pentru activitile desfurate de orice banc din EF. Becanismul esenial este Li$ena Uni$ 4an$ar% ceea ce !nseamn c autorizarea, acordat !ntr-o ar, d unei instituii un VpaaportV care !i permite s-i desfoare activitatea !n orice ar din EF. 7.7. R%6 %&%(t+*i p*i/i(1 a)ti/itat%a 'a()a*+ 1i( Ro&@(ia *ctivitatea instituiilor de credit rom&neti este reglementat de legislaia specific domeniului, respectiv >egea nr. L3@1443 privind activitatea bancar, cu completrile i modificrile ulterioare, republicat !n B.K. din :5.91.:99L. n acelai timp, activitatea bncilor comerciale este sub autorizarea i supravegherea bncii centrale. "ncile comerciale Aoac un rol activ !n luarea deciziilor privind activitatea lor, comparativ cu rolul pasiv Aucat !n perioada sistemului CmonobancarD, specific economiei centralizate. *utonomia este !ns i !n prezent limitat, potrivit anumitor cerine pe care bncile trebuie s le respecte. *stfel, sunt stabilite anumite reglementri cu scopul de a asigura concurena !n sectorul bancar i pentru a limita poziiile de monopol. "ncile nu au voie s !ncheie contracte, !nelegeri sau acorduri care lear putea conferi o poziie dominant pe piaa monetar sau posibilitatea de a dicta politicile comerciale !n sectorul bancar. En alt set de limitri are !n vedere asigurarea eficienei activitii de supraveghere realizat de "anca aional a 0om&niei. "ncile comerciale trebuie s aib conturi curente deschise la " 0 i s pstreze rezerve minime obligatorii. 'otodat, bncile comerciale trebuie s !ntocmeasc anumite situaii, s aib evidenele la zi i s pun la dispoziia inspectorilor bncii centrale aceste evidene. K alt cerin este asigurarea confidenialitii bancare. n alte privine, bncile au autonomie considerabil. >egea privind activitatea bancar stabilete activitile ce se pot desfura de bncile persoane Auridice rom&ne sau de sucursalele bncilor strine deschise !n 0om&nia, !n limita autorizaiei acordate, astfel: - acceptarea de depozite; - contractarea de credite, operaiuni de factoring i scontare a efectelor de comer, inclusiv forfetare; - emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i credit; - pli i decontri; - leasing financiar +prin societi distincte, constituite de bnci !n acest scop/; - transferurile de fonduri; - emiterea de garanii i asumarea de angaAamente; - tranzacii !n cont propriu sau !n contul clienilor cu: instrumente monetare negociabile +cecuri, cambii, certificate de depozit/; valut; instrumente financiare derivate; metale preioase, valori mobiliare; - intermedierea !n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii legate de acesta; - administrarea de portofolii ale clienilor, !n numele i pe riscul acestora; - custodia i administrarea de valori mobiliare; - depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare; - !nchirierea de casete de siguran; - consultan financiar-bancar; - operaiuni de mandat. Ena dintre principalele activiti ale bncilor comerciale este aceea de acordare a creditelor. "ncile pot oferi o gam variat de credite, !n condiii i cu scadene diferite, decizia de acordare sau neacordare de credite solicitanilor av&nd la baz bonitatea persoanelor !mprumutate. "ncile pot s cumpere, s v&nd, s administreze active monetare sau s le pstreze !n custodie sigur, s efectueze transferuri, pli sau operaiuni de compensare. <e asemenea, ele pot s dein titluri asupra activelor monetare, fie sub forma garaniilor pentru credit, fie !n numele clienilor.
14

"ncile comerciale au o autonomie considerabila !n ceea ce privete modul !n care !i utilizeaz profiturile, cu condiia s menin un nivel minim de rezerve obligatorii. "ncile pot s realizeze provizioane pentru riscuri i credite neperformante, s constituie fonduri de rezerv, fonduri pentru dezvoltare sau s distribuie profitul sub forma dividendelor. 7.8. Da*ti)! a*it+.i a % $i$t%&% o* 'a()a*% a)t!a % *v&nd !n vedere sistemul de organizare i rolul diferitelor instituii bancare din rile dezvoltate i !n dezvoltare, pot fi scoase !n eviden at&t diferenele ce e$ist !ntre dimensiunile i structurile bancare din diferite ri, c&t i locul predominant pe care !l dein bncile rilor dezvoltate !n desfurarea relaiilor financiare internaionale. n cadrul sistemelor bancare ale rilor lumii, mutaiile survenite !n evoluia economiei mondiale i a sistemului monetar-financiar s-au manifestat pe mai multe planuri. n primul r&nd, a avut loc un puternic pr $es "e $ n$entrare a a$ti&itii ban$are. *mploarea operaiunilor derulate, fondurile tot mai mari solicitate de clieni, riscurile de insolvabilitate ale debitorilor, dar i dorina de a-i spori c&tigurile i puterea de penetrare pe alte piee, au determinat accentuarea procesului de unificare a bncilor !n consorii sau sindicate bancare. n fiecare ar se regsesc c&teva grupuri bancare care domin i controleaz !ntreaga activitate !n domeniu. * doua tendin o constituie pr $esul "e internai nali#are a sistemel r ban$are "in rile "e#& ltate. #ractic&nd o politic agresiv de implantare !n noi puncte financiare de pe glob, aceste bnci consider e$tinderea lor pe alte piee ca parte integrant a politicii de dezvoltare. *ceast atitudine este determinat de o serie de factori, cum ar fi: restriciile impuse pe plan naional privind beneficiile sau dezvoltarea activitii lor; posibilitatea, prin amplasarea !n alte ri, de a-i diversifica sursele active i de !mprumut; atitudinea defensiv sau, dup caz, ca rspuns la interesele clienilor sau la concurena bncilor strine. #entru o banc, internaionalizarea activitii presupune creterea numrului valutelor !n care opereaz, e$tinderea spaiului geografic din care provine clientela, implantarea de sedii !n strintate. =a rezultat al acestei tendine, anumite ri au !nceput s fie considerate, cu precdere, piee favorabile pentru dezvoltarea operaiunilor valutar-financiare +%E*, %ingapore, >u$emburg, Flveia/, nu numai pentru rile dezvoltate, dar i pentru unele ri !n dezvoltare care au dob&ndit venituri +de e$emplu, rile K#F=/ sau care doresc s-i dezvolte propria reea bancar. n acest conte$t, internaionalizarea structurilor bancare din rile dezvoltate are ca efect CstrivireaD structurilor bancare din alte ri, !n special din cele !n dezvoltare. =oncentrarea forei economice i financiare la nivelul unui grup de state a constituit premisa crerii !n aceste ri a unor sisteme monetare i financiare care s rspund suplu cerinelor determinate de schimburile internaionale iar monedele lor s ocupe un loc important !n plile internaionale. n mod asemntor, alte compartimente ale economiilor naionale ale acestor ri - sistemul bancar, de asigurri, financiar - i-au diversificat gama operaiunilor i sfera relaiilor, transform&ndu-se treptat !n verigi importante !n desfurarea relaiilor monetar-financiare internaionale. #rocesul s-a concretizat !n formarea centrelor financiar-bancare internaionale, care s-au dezvoltat !n orae aparin&nd acestor ri +>ondra, #aris, eH Wor1, 'o1No, Ourich, 6ran1furt/. *ceste centre s-au transformat !n poli de convertire, atragere i plasare a fondurilor la nivel internaional, ele deservind firmele naionale i pe cele din alte ri. <orina de a-i asigura venituri certe i sporite a determinat o a treia tendin, respectiv "ispariia treptat a "e sebiril r "intre peraiunile "i(eritel r instituii ban$are "e tip $lasi$ i ale $el r neban$are , toate fiind preocupate de diversificarea serviciilor oferite clienilor i evolu&nd astfel spre bnci globale, multifuncionale. Barile grupuri bancare create ofer clienilor, indiferent de proveniena acestora, rezideni sau nerezideni, !ntreaga gam de servicii bancare, de la simple convertiri valutare, p&n la montarea unor !mprumuturi uriae. #rocesul globalizrii se manifest nu numai !n cazul bncilor comerciale care opereaz la nivel internaional, ci i la celelalte bnci. Restru$turarea ban$ar constituie a patra caracteristic a sistemelor bancare actuale. <intre fuziunile bancare implic&nd rile dezvoltate, se remarc cele din %E*, Raponia, Flveia i Eniunea Furopean. +nvestiiile strine n sectoarele bancare ale rilor emergente au crescut puternic !n ultimii zece ani, devenind un element important al globalizrii activitii bancare !ncep&nd cu a doua Aumtate a anilor S49. .aloarea lor, cuantificat prin fuziunile i achiziiile transfrontaliere !n sectorul bancar, s-a maAorat de la :,L miliarde E%< !n perioada 1441-144L, la L1,L miliarde E%< !n urmtorii L ani i la 2J,L miliarde E%< !n intervalul :991-:99L. n aceste zone, se disting trei grupuri de investitori& - bncile globale, care au o prezen global pe numeroase piee din !ntreaga lume; !n perioada 1441:9

:99L, ele au deinut 1@? din totalul investiiilor strine !n sistemul bancar al economiilor emergente, !n special din *merica >atin i mai recent, din *sia; - bncile comerciale cu o strategie regional, orientat spre rile emergente; !n *merica >atin, 29; din flu$urile de investiii strine !n sectorul bancar provin de la bncile din regiune; !n Furopa =entral i de Fst, J9; din investiiile strine au ca origine bncile europene; !n *sia, :L; din flu$urile investiionale provin de la bncile din regiune i o alt parte, de la entiti stabilite !n %ingapore i (ong )ong; - ali investitori, incluz&nd fonduri private de investiii i corporaii financiare; de e$emplu, fondurile de investiii reprezint cei mai mari investitori strini !n sectorul bancar din =oreea, !n timp ce corporaiile financiare americane i-au fcut simit prezena !n afara granielor rii, !n economii din centrul i estul Furopei. <up anul 1449, bncile i-au concentrat atenia spre raionalizarea structurii costurilor interne i mbuntirea eficienei operaiunilor desfurate, concomitent cu stabilitatea mai mare a profiturilor prin diversificarea veniturilor. En efect vizibil al acestor orientri !l reprezint valul achiziiilor i fuziunilor din sfera financiar-bancar, care a marcat a doua Aumtate a deceniului trecut. n prezent, consolidarea rm&ne o opiune strategic pentru bancheri, !n ciuda !ncetinirii considerabile a ritmului fuziunilor i achiziiilor, comparativ cu anii S49. =onsolidarea sectorului bancar intern !n Furopa a continuat, chiar dac la un nivel redus, prelurile transfrontaliere scz&nd semnificativ. <ezamgirea legat de dificultile !nt&mpinate !n formarea unei piee bancare paneuropene a determinat un grup de bnci europene s reduc dimensiunile Aocurilor strategice transfrontaliere, pentru a-i ad&nci poziia pe piaa bancar intern. "ncile din multe ri urmresc o strategie agresiv de e$pansiune bazat pe dezvoltarea activitii de retail, creditele ipotecare, produsele de economisire, cardurile de credit i liniile de credit fiind c&teva din sectoarele cu o rat de cretere !nalt. K ultim trstur a sistemelor bancare contemporane rezult din utili#area m ne"ei ele$tr ni$e prin intermediul aplicaiilor +nternet ban%ing i 'obile ban%ing" <ezvoltarea tehnologiei informaiei i convergena pieelor financiar-bancare i de comunicaii au creat cadrul favorabil dezvoltrii pieei serviciilor de tip banc la distan.1: %erviciile bancare electronice permit realizarea unor operaiuni !n timp real, asigur accesul clientelei, fr restricii de timp i distan, la produsele i serviciile oferite i contribuie la reducerea costurilor tranzacionale ale clienilor, prin restr&ngerea numrului de operaiuni care solicit prezena fizic la sediile bncilor. 7.9. Op%*a.i!(i 1%$0+2!*at% 1% '+()i % )o&%*)ia % Fste evident diferena enorm !ntre operaiunile limitate, efectuate de bancheri la !nceputurile activitii bancare i gama comple$ de servicii care pot fi oferite de o banc modern. #e msur ce bncile s-au dezvoltat, muli e$peri au !ncercat s defineasc ce se !nelege prin termenul de CbancD, dar !nc nu s-a aAuns la o definiie unanim acceptat. K banc este o instituie creia i se acord permisiunea, !n general sub forma unei autorizaii@licene, de a efectua tranzacii cu bani. =u alte cuvinte, o companie este banc dac este recunoscut oficial ca banc. <ei aceasta este o definiie C!nchisD +o banc trebuie s fie recunoscut ca banc/ ea este, !n general, acceptat. #otrivit reglementrilor care guverneaz activitatea bancar din 0om&nia, bncile sunt persoane Auridice autorizate s desfoare, !n principal, activiti de atragere de depozite de la persoane Auridice i fizice i acordare de credite !n nume i cont propriu. 6unciile principale ale unei bnci sunt:1? $+ at*a6+ 1%po5it% % '+(%2ti a % ) i%(.i o*- p%*$oa(% 0i5i)% 2i H!*i1i)% ;at*a6%*%a 0o(1!*i o*<. K banc atrage bani de la clienii si, persoane fizice i@sau Auridice, prin conturi bancare, pltindu-le, !n schimb, dob&nd pentru depozitele constituite. #lata acestor dob&nzi reprezint o cheltuial pentru banc. $+ p%*&it+ ) i%(.i o* $+E2i *%t*a6+ 'a(ii $a! $+Ei t*a($0%*% ?( a t% )o(t!*i ;t*a($0%*! 0o(1!*i o*<. "ncile furnizeaz i servicii privind plile prin transferul fondurilor +at&t electronic c&t i prin instrumente de plat/, !n numele i la cererea clienilor lor. "anca percepe un comision pentru acest serviciu, comision a crui mrime variaz !n funcie de valoarea sumei i tehnica de transfer a banilor. $+ a)o*1% ?&p*!&!t!*i ) i%(.i o* )a*% $o i)it+ )*%1it%- 0o o$i(1 1%po5it% % at*a$% ;p a$a*%a
1: 1?

<ardac, ., "arbu, '. - IBoned, bnci i politici monetareD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, :99L, p. :93 "asno, =., <ardac, ., 6loricel, =. - CBoned, credit, bnciD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 1444, p. 1JL :1

0o(1!*i o*<. "ncile !mprumut clienilor lor sume de bani pentru finanarea afacerilor acestora sau pentru nevoi personale. =lientul trebuie s plteasc comisioane i dob&nd pentru creditul primit, care pentru banc reprezint un venit. n afar de aceste operaiuni, persoanele Auridice i, !ntr-o proporie mai mic cele fizice, pot avea i alte solicitri dec&t cele privind activitatea de baz a bncilor. "ncile ofer o gam larg de servicii care aduc venituri din comisioanele i spezele percepute pentru efectuarea lor, astfel: - /a !ta. "ncile din toat lumea v&nd valut la cursuri de schimb competitive i percep un comision pentru serviciul prestat. #rincipalii concureni ai bncilor !n acest domeniu sunt casele de schimb valutar i ageniile de turism, !n special din zonele de destinaie ale cltoriilor de vacan. - )%)!*i % 1% )+ +to*i%. =ecurile de cltorie sunt cele mai cunoscute servicii bancare oferite persoanelor care cltoresc. =ecurile pot fi folosite ca atare, pentru plata bunurilor i serviciilor, !n diferite ri ale lumii sau pot fi schimbate !n numerar. - ?()a$a*%a ta>% o* 2i a&%(5i o*. #ersoanele care trebuie s plteasc ta$e sau amenzi pot folosi sistemul bancar pentru plata sumelor datorate diferitelor instituii publice sau private. - )a$%t% % p%(t*! p+$t*a*%a /a o*i o*. =lienii unei bnci pot folosi seifurile acesteia pentru pstrarea unor valori, banca percep&nd !n schimb un comision. n baza acestui serviciu, clienii !i pot lsa spre pstrare articole de valoare, cutii !nchise, testamente sau alte documente importante. "anca emite o chitan pentru bunurile lsate !n pstrare, asum&ndu-i astfel rspunderea asupra acestora. - $%i0!*i %. *cest tip de serviciu, la fel ca i casetele de valori, implic folosirea unor spaii special amenaAate care aparin bncii. =lientului i se pune la dispoziie un seif, accesul la seif fiind sub un dublu control, banca pstr&nd o cheie i clientul cealalt. *ccesul la seif poate avea loc oric&nd !n timpul orelor de program ale bncii, timp !n care clientul poate retrage sau depune orice obiecte sau documente. - 'a()a a 1i$ta(.+. *ceast sintagm se refer la posibilitatea bncilor de a oferi clienilor serviciul bancar la domiciliu, prin telefon sau -nternet. 6olosind metode electronice, clienii au acces la conturile lor fr s-i prseasc domiciliul. - a$i6!*a*%a 1% )+ +to*i%. <e regul, bncile ofer un pachet standard prin care asigur clientul !mpotriva principalelor riscuri de cltorie contra plii unei prime de asigurare. #rincipalul risc acoperit prin aceste asigurri este cel privind asistena medical, !n puine ri strine av&nd acces direct la un tratament de urgen gratuit. *sigurarea de cltorie permite rambursarea sumelor cheltuite, dei poate e$ista o limit ma$im a sumei recuperabile. - a)4i5i.io(a*%a 2i /@(5a*%a 4@*tii o* 1% /a oa*%. >a cererea clienilor, bncile pot oferi servicii de v&nzare i cumprare de h&rtii de valoare +aciuni, obligaiuni/. =&nd un client dorete s fac astfel de afaceri, !n primul r&nd va solicita bncii cursul pe pia al h&rtiilor de valoare pe care dorete s le cumpere sau, dup caz, s le v&nd, informaii pe care banca le obine de la un bro1er. -n baza informaiei primite, clientul este cel care decide. 'ranzacia este e$ecutat de ctre banc, potrivit ordinului clientului iar e$ecutarea acesteia trebuie confirmat !n scris. #entru acest serviciu, banca primete un comision de la bro1er i nu de la client. - )o($! ta(.+ ?( a0a)%*i. *cest tip de serviciu este oferit de bnci !n general agenilor economici de dimensiuni reduse, contra unui comision. "anca se comport ca un analist financiar i sftuiete clientul cum s-i amelioreze problemele financiare +bugetul de venituri i cheltuieli, costurile, debitorii, flu$urile de numerar/. n activitatea bncilor comerciale se disting dou grupe de op%*a.i!(i3 op%*a.i!(i a)ti/% - reflect utilizarea fondurilor atrase !n vederea obinerii de profit prin diferena de dob&nd !ncasat comparativ cu cea pltit pentru atragerea de resurse: - )*%1it% % a)o*1at% ) i%(.i o* , pe diferite termene, al cror obiect de creditare este foarte variat i difer de la o banc la alta, pentru care !ncaseaz dob&nzi i comisioane; - 1%po5it% % p a$at% E ca orice entitate care are fonduri temporar disponibile, o banc comercial le poate plasa la alte bnci pe piaa naional sau internaional, de regul pe termen scurt, !ncas&nd dob&nd; - pa*ti)ipa.ii % - se refer la investirea fondurilor bncii !n aciuni la diferite companii. *ceste aciuni, ca investiii financiare pe termen lung, aduc bncii un venit anual sub form de dividende; - i(/%$ti.ii % 0i(a()ia*% ?( a t% tit !*i 0i(a()ia*% - se refer la plasamente at&t !n titluri financiare pe termen scurt c&t i pe termen lung, un loc important dein&ndu-l titlurile emise de stat +certificate de trezorerie, obligaiuni guvernamentale/. 'oate dob&nzile !ncasate de bnci din plasarea fondurilor sunt denumite dobnzi active. op%*a.i!(i pa$i/% - reflect fondurile proprii sau atrase de care dispune o banc pentru desfurarea
::

activitii sale i se refer la: - )apita ! $o)ia 2i 0o(1!*i % 1% *%5%*/+ - la !nfiinare, orice banc trebuie s-i constituie un capital social minim, conform reglementrilor bncii centrale; - )o(t!*i % )!*%(t% 2i )o(t!*i % a t%*&%( - reprezint 29-J9; din totalul resurselor, fiind constituite din sumele depuse la banc de clieni pentru efectuarea de pli sau pentru pstrare; - ?&p*!&!t!*i % 1% a a t% '+()i - dac fondurile proprii i cele atrase nu !i sunt suficiente sau apar decalaAe !n raport cu obligaiile de plat, o banc se poate !mprumuta de pe piaa interbancar sau de la banca central; - ?&p*!&!t!*i % $!'o*1o(at% - sunt !mprumuturi luate de la alte bnci, pe termen lung i care nu pot fi rambursate anticipat, dec&t !n caz de faliment al bncii debitoare, pentru banca creditoare acestea fiind plasamente financiare pe termen lung. =aracteristica lor principal, de unde i denumirea, este c !n caz de faliment sau lichidare a bncii, rambursarea lor are o poziie subordonat fa de toi ceilali creditori ai bncii care au prioritate la masa credal. <ob&nda pltit de bnci pentru fondurile atrase poart denumirea de dobnd pasiv" #rincipiul de baz !n practica bancar este ca !ntotdeauna suma dob&nzilor pasive s fie mai mic dec&t suma dob&nzilor active. <iferena este destinat s acopere cheltuieli curente ale bncii +chirii, salarii, cheltuieli administrative de operare, constituire de rezerve/ i s realizeze profit. *ceste venituri i cheltuieli sunt reflectate !n contul de profit sau pierdere.

C!/i(t% )4%i%3 banc comercial, banc universal, banc specializat, banc local, banc internaional, concentrare bancar, restructurare bancar, dob&nd activ, dob&nd pasiv, operaiuni active, operaiuni pasive C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. =e operaiuni poate desfura o banc comercialM :. =e prevd standardele bancare europene i cum sunt !ndeplinite acestea !n 0om&niaM ?. =are sunt prevederile principale ale *cordului "asel --M 5. =are sunt caracteristicile sistemelor bancare actualeM L. #rezentai pe scurt operaiunile active ale unei bnci comerciale. 2. #rezentai pe scurt operaiunile pasive ale unei bnci comerciale.

:?

Capito ! 8 ODERAIUNILE BANCARE DE ATRAGERE A FONDURILOR 8.". Tip!*i 1% )o(t!*i 'a()a*% *t&t pentru persoanele fizice, c&t i pentru cele Auridice, bncile deschid, !n evidena lor, urmtoarele tipuri de conturi: conturi de depozit ,la termen) , !n moned naional i@sau !n valut, conturi !n care depunerile se fac pentru un anumit termen, perioad !n care titularii nu pot efectua nici depuneri !n cont, nici pli din aceste conturi; conturi curente ,la vedere) , !n moned naional i@sau !n valut, conturi !n care titularii pot face operaiuni de !ncasri i pli curente; conturi de mprumut. n funcie de anumite activiti specifice, pentru clienii persoane Auridice, bncile mai deschid i alte tipuri de conturi, cum sunt: conturi blocate, !n care sunt depuse sume !n moned naional i@sau !n valut, reprezent&nd capitalul social necesar constituirii unei societi comerciale. <up ce clientul prezint la banc dovada !nregistrrii societii la 0egistrul =omerului, contul este deblocat, iar sumele sunt virate !n contul curent al societii; conturi blocate cu destinaie special , !n moned naional i@sau !n valut, !n care disponibilitile titularului sunt temporar blocate !n raport de o anumit operaiune, ca msur de protecie pentru banc i pentru buna desfurare a unor obligaii de plat ctre strintate +acreditive, garanii etc./; conturi pentru credite, destinate sa evidenieze creditele +!n moned naional i@sau !n valut/ acordate de banc clienilor i din care urmeaz ca acetia s dispun pli; conturi cu suma dobndit prin participare la licitaiile valutare , care evideniaz sume !n moned naional sau !n valut rezultate din operaiunile de v&nzare@cumprare de valut sau moned naional pe piaa interbancar, ordonate de client i efectuate de banc !n contul acestuia. Co(t! 1% 1%po5it ; a t%*&%(< este disponibil at&t pentru persoane fizice c&t i pentru persoane Auridice, iar depozitele se pot realiza fie !n moned naional, fie !n valut, la maAoritatea bncilor. <epozitele sunt constituite pe perioade de timp prestabilite, de regul de 1, ?, 2, 4 sau 1: luni. *stfel de conturi de folosesc at&t de ctre clieni persoane Auridice, care au un surplus de capital, c&t i de persoane fizice, care !i permit ca o perioad de timp s depoziteze o anumit sum de bani. =lienii !i pot deschide un astfel de cont la o sucursal@filial a unei bnci, de obicei fiind stabilit o sum minim necesar pentru deschiderea unui cont de depozit. #entru deschiderea contului se completeaz o cerere i se pltete un comision de deschidere, contul respectiv primind un numr. >a deschidere clientul primete un e$tras de cont, !n care este !nscris numrul contului i suma depus iniial, p&n la !nchiderea contului nemaifiind eliberate alte e$trase de cont. Ratele de dobnd pentru depozitele la termen depind de perioada pentru care s-a fcut depozitul i difer de la o banc la alta i de la un client la altul +persoan fizic sau Auridic/. Fle se pot modifica !n funcie de nivelul inflaiei, de evoluia de ansamblu a dob&nzilor pe pia sau a dob&nzii practicate de alte bnci. 0ata dob&nzii stabilit !n momentul deschiderii unui cont de depozit se menine neschimbat pe toat perioada pentru care s-a constituit depozitul, ea trec&ndu-se !n contractul de deschidere a contului. <ob&nda se calculeaz pentru o lun de ?9 de zile, lu&ndu-se !n considerare rata dob&nzii pentru un an de ?29 de zile. Fa se pltete la sf&ritul lunii i se constituie, separat, !ntr-un cont curent, din care se pot face retrageri lunar. n cazul !n care clientul !i retrage capitalul !nainte de termenul pentru care a constituit depozitul !n cont, dob&nda, pentru toat perioada p&n !n momentul retragerii, se calculeaz aplic&ndu-se rata dob&nzii pentru conturile curente. <e regul, rata dob&nzii la conturile de depozit este mai mare dec&t rata dob&nzii oferit la conturile curente. <iferena dintre cele dou rate ale dob&nzilor !ncuraAeaz investitorii s-i pstreze banii sub form de depozite la termen. Scadena reprezint momentul !n care perioada pentru care au fost depui banii !n contul de depozit a luat sf&rit. =lientul poate lsa banii !n continuare !n cont pentru o nou perioad de timp, dar acest lucru nu este realizat automat de ctre banc. <ac nu s-a convenit o clauz de reinvestire a sumei din cont, depozitul
:5

!n discuie, plus dob&nda aferent, cumulat pe perioada respectiv, sunt trecute !ntr-un cont curent. n final, titularului i se elibereaz un e$tras de cont, specific&ndu-se !nchiderea sau lichidarea contului la termen. #rincipalele avantaje ale unui cont de depozit sunt: - obinerea de ctre clieni a unei rate mai mari a dob&nzii; - accesul la dob&nd lunar, fr a mai atepta scadena contului spre a o !ncasa; - posibilitatea !mprumutului de la banc, !n baza contului de depozit, fr a fi necesar o garanie suplimentar. Co(t! )!*%(t ; a /%1%*%< este cel mai utilizat, titulari put&nd fi at&t persoanele fizice c&t i cele Auridice. *stfel de conturi se pot deschide !n moned naional sau !n valut, fiind utilizate pentru depuneri i retrageri curente, pentru plata cecurilor emise de titularii lor sau pentru pli dispuse de acetia. n baza disponibilului !n cont, bncile elibereaz clienilor carnete de cecuri dup anumite criterii care variaz de la banc la banc. Enele bnci condiioneaz deschiderea conturilor curente de e$istena unei sume iniiale minime, iar retragerile ulterioare se pot face !n limita acestei sume, care rm&ne permanent !n cont. *cest tip de conturi funcioneaz numai pe sold creditor iar clienii trebuie s aib permanent !n cont o sum minim. <ac disponibilul unui client aAunge sub soldul minim restabilit, clientului i se poate cere s-i !nchid contul sau s depun suma corespunztoare. n anumite condiii, unele bnci practic i pli !n descoperit de cont +overdraft/ pentru clienii de !ncredere, dac: - !n mod cert urmeaz o !ncasare; - perioada de creditare este scurt. #entru a deschide un cont curent, o persoan trebuie s completeze o cerere de deschidere i s plteasc un comision de deschidere. #entru persoanele Auridice, cererea trebuie !nsoit i de alte documente referitoare la activitatea firmei +contract de societate, statut de funcionare etc./, clienii trebuind s completeze i o fi cu specimene de semnturi. =lientul poate folosi acest cont pentru a depune i@sau retrage bani i poate cere un e$tras de cont pentru a verifica operaiunile fcute !ntr-o perioad de timp. #entru diferitele operaiuni efectuate de banc !n contul clientului se percepe un comision. Kri de c&te ori are loc o operaiune, clientul este informat asupra mrimii comisionului care se va reine de banc direct din cont. 'ipurile i nivelul comisioanelor variaz de la banc la banc, fiind difereniate !n funcie de serviciile i produsele bancare oferite prin operaiunile efectuate !n cont. -obnda pentru depozitele la vedere se calculeaz i se trece !n cont la intervale regulate, !n general lunar sau anual. Bodalitatea de calcul este similar conturilor de depozit: dob&nda se calculeaz pentru o lun de ?9 de zile, lu&ndu-se !n considerare rata dob&nzii pentru un an de ?29 de zile. 0atele dob&nzii la conturile curente sunt, !n mod normal, mai mici dec&t cele pltite pentru conturile de depozit. #vantajele pentru client ale unui cont curent sunt: - acces permanent la banii din cont; - poate folosi un carnet de cec; - diferite venituri !i pot fi pltite direct !n acest cont; - prin intermediul contului poate face pli pentru diferite servicii; - dob&nda este vrsat !n cont. #vantajele pentru bnci sunt: - obin un venit regulat, fr a fi obligate s plteasc dob&nd +!n maAoritatea cazurilor/; - !n situaia !n care nu percep comisioane pentru operaiunile efectuate !n astfel de conturi, costurile determinate de gestionarea lor nu sunt ridicate, comparativ cu nivelul sumelor depozitate. K caracteristic a contului curent privete posibilitatea de a fi utilizat de client i pe sold debitor +descoperit de cont - overdraft/, aceast facilitate i suma limit p&n la care un astfel de cont se poate afla pe sold debitor stabilindu-se !ntre banc i client la cererea acestuia. n situaia !n care contul curent este descoperit, clientul pltete bncii dob&nd, la o rat convenit cu banca. n situaia !n care un cont devine descoperit, fr ca !nainte s fi e$istat o !nelegere !n acest sens sau dac limita stabilit a fost depit, rata dob&nzii care se pltete pentru acest descoperit de cont neautorizat este mult mai mare dec&t rata dob&nzii pentru cel autorizat. n schimbul acestor avantaAe, clienilor de regul nu li se pltete dob&nd la soldul creditor i adesea bncile percep comisioane pentru dreptul acordat clienilor de a utiliza un astfel de cont. *numite bnci nu percep comision pentru operaiunile efectuate at&t timp c&t soldul contului este creditor +nu lucreaz !n descoperit de cont/.
:L

n prezent, facilitile )o(t!*i o* 1% ?&p*!&!t sunt utilizate predominant de persoane Auridice i !ntr-o proporie redus de persoane fizice. #entru obinerea unui credit, clienii completeaz o cerere !n care specific scopul !mprumutului. >a acordarea creditului, banca solicit de regul i o garanie cu scopul de a se proteAa fa de evenimentele imprevizibile i fa de riscul de insolvabilitate al clientului. 0atele dob&nzii difer de la o banc la alta, fiind stabilite !n funcie de categoria clientului !mprumutat i de termenul pentru care se face !mprumutul. Kdat ce a fost aprobat creditul, rata rm&ne neschimbat p&n c&nd se procedeaz la modificarea dob&nzilor pe economie. "anca central stabilete periodic rata dob&nzii de referin, care influeneaz ratele dob&nzilor practicate de bncile comerciale. n momentul aprobrii !mprumutului, banii se !nregistreaz !ntr-un cont asemntor contului curent, numit cont de disponibiliti din credite +!n moned naional i@sau !n valut/, din care se pot face pli corespunztor obiectului creditului acordat. #entru gestionarea !mprumutului, banca percepe un comision. <ob&nda se calculeaz lunar i se preia direct din contul clientului. =onform 0egulamentului " 0 nr. :@:995 privind utilizarea )o1!*i o* IBAN !n 0om&nia, structura codurilor -"* atribuite !n 0om&nia de instituiile de credit conturilor clienilor lor const !ntr-un ir de 56 $ara$tere al(anumeri$e care, considerate de la st&nga la dreapta, au urmtoarea semnificaie:

Co1! IBAN ++nternational .an% #ccount /umber/ reprezint un ir de caractere care identific !n mod unic la nivel internaional contul unui client la o instituie financiar-bancar, cont utilizat pentru procesarea plilor !n cadrul sistemelor de pli sau prin schemele de tip bnci corespondent. 8.2. D%$)4i1%*%a )o(t!*i o* #otrivit >egii nr. L3@1443 privind activitatea bancar republicat !n :99L, bncile sunt autorizate s deschid conturi persoanelor fizice i Auridice rom&ne i strine. *cest drept al bncilor se regsete !n autorizaia de funcionare eliberat acestora de " 0 i !n %tatutul de organizare i funcionare al fiecrei bnci comerciale. 0eferitor la deschiderea conturilor !n moned naional, reglementrile nu impun restricii, acestea put&nd s apar la deschiderea conturilor !n valut. 0elaia dintre banc i client !ncepe odat cu deschiderea contului i depunerea primei sume. *tunci c&nd se solicit deschiderea unui cont bancar este important ca banca s obin c&t mai multe informaii despre noul su client. K banc nu este obligat s accepte pe oricine drept client i nu este prudent s deschid un cont dac informaiile pe care le deine privind caracterul, situaia solicitantului i natura activitii nu satisfac e$igenele prudenei bancare. >a deschiderea unui cont, ) i%(.ii p%*$oa(% 0i5i)% trebuie s prezinte un act de identitate i cererea de deschidere a contului. <ac doresc s deschid un cont, ) i%(.ii p%*$oa(% H!*i1i)% rezidente, care desfoar activiti comerciale, trebuie s prezinte bncii urmtoarele documente: - actele de constituire a societii +actul constitutiv, sentina Audectoreasc privind autorizarea funcionrii societii i constituirea legal a acesteia, eventuale acte adiionale/; - actele doveditoare privind dreptul de utilizare a sediului social +act de proprietate sau contract de !nchiriere !nregistrat la <irecia 8eneral a 6inanelor #ublice/;

:2

documentele de contact cu banca +cererea de deschidere de cont, fia cu specimenele de semnturi ale persoanelor cu drept de semntur !n banc i ale persoanelor !mputernicite a reprezenta societatea, !ncheierea cu privire la nivelul plafonului de cas admis/; - certificatele de nregistrare a firmei +la 0egistrul =omerului, codul unic de !nregistrare/; - dovada plii unei ta!e de deschidere de cont +sum variabil de la banc la banc/. Kdat ce banca primete aceste documente i le gsete !n bun ordine, poate !ncepe procedura deschiderii contului. #entru a obine c&t mai multe informaii privind noul client i pentru a evita un interviu direct cu prea multe !ntrebri, bncile prefer s foloseasc formulare de cerere. #e l&ng obinerea informaiilor necesare despre un client nou, banca trebuie s obin i specimenele de semnturi cerute pentru un cont, printr-un document !n care sunt desemnate persoanele ce pot opera !n acel cont i specimenele de semnturi ale acestora. =onturile personale pot fi deschise numai !n numele unei singure persoane; !n general, deintorul contului poate mandata ma$im : persoane care s aib drept de semntur pentru acest cont. =onturile pentru persoane Auridice necesit dou semnturi: a conductorului societii i a contabilului. 6iecare dintre cei doi poate mandata p&n la dou persoane care s aib drept de semntur !n numele lor. #entru a fi valabil, !mputernicirea trebuie s poarte tampila oficial a societii. n cazul companiilor strine care opereaz pe teritoriul 0om&niei, poate fi cerut doar o semntur. *u dreptul s opereze !n banc, !n contul unei societi, doar persoanele !mputernicite de ctre *dunarea 8eneral a *sociailor@*cionarilor sau cei !mputernicii prin contractul de societate: -epunerea capitalului social ,pentru societile nou nfiinate) #rima operaiune de ghieu a unei societi comerciale este deschiderea de cont, care implic plata ta$ei de deschidere de cont i depunerea capitalului social. <e fiecare dat c&nd se depun !n contul societii +sau se transmit din alte bnci sume care reprezint capital social/, se va specifica obligatoriu pe foaia de vrsm&nt, chitan sau ordin de plat +!n moned naional sau valut/ c suma reprezint Vaport la capitalul socialV. <ocumentul de depunere astfel completat elimin eventuale dificulti ulterioare de la Kficiul 0egistrului =omerului, !n momentul c&nd capitalul sau proprietarul se modific. #entru disponibilitile !n cont ale clienilor lor, bncile bonific dob&nzi, !n moneda contului +moned naional sau valut/. <e asemenea, pentru serviciile oferite, bncile percep comisioane, speze, dob&nzi, !n moneda serviciului efectuat. #limentarea conturilor societii se poate face de ctre: - societatea ns i, prin depuneri de numerar sau transferuri de fonduri din conturi ale societii deschise la alte bnci; - alte persoane juridice sau persoane fizice, prin depuneri de numerar sau prin transfer bancar. -epunerile de numerar se fac la casieria bncii. <estinaia plilor !n moned naional nu este controlat de ctre banc. n unele cazuri !ns, !n conformitate cu reglementrile !n vigoare, ea poate fi condiionat, astfel: - plata salariilor !n numerar este condiionat de plata anterioar integral a obligaiilor fa de "ugetul statului, "ugetul asigurrilor de stat etc.; - plata dividendelor este condiionat de plata impozitului pe profit i a impozitului pe dividende. =elelalte pli !n moned naional ale unei societi, efectuate conform reglementrilor !n vigoare, nu pot fi blocate dec&t printr-o hotr&re Audectoreasc i pot fi controlate doar de organele abilitate de stat +=urtea de =onturi - pentru firmele cu capital integral sau parial de stat, <irecia 8eneral a 6inanelor #ublice, 8arda 6inanciar, #oliia Fconomic etc./. 8.7. F!().io(a*%a )o(t!*i o* Kric&t de e$acte ar fi, doar verificrile de la !nceputul relaiei banc-client nu sunt suficiente. Fste prudent ca i evoluia ulterioar a contului s fie supravegheat de banc, aceasta obin&nd informaii cum ar fi: posibilitatea de a oferi clientului noi produse i servicii bancare, ca urmare a modificrilor intervenite !n activitatea clientului +reflectate !n rulaAul contului/; corectitudinea operaiunilor derulate prin cont; utilizarea corect a creditelor, corespunztor destinaiei pentru care au fost acordate. #rin urmrirea funcionrii unui cont, banca poate descoperi i semnale de avertizare asupra deteriorrii situaiei financiare a clientului. Sursele de informaii utilizate de banc pentru a monitoriza conturile clienilor sunt: - 0ecurile. Ermrind plile prin cecuri ale clienilor, banca poate vedea cum !i cheltuiesc acetia banii. #rezentarea unui cec pentru a retrage o sum foarte mare poate arta c urmeaz s se fac o achiziie important pentru firm sau !n scop personal sau urmeaz o schimbare !n activitatea firmei sau !n stilul de via al clientului. <ac se trage concluzia c, !n mod repetat, a fost schimbat modul de operare !n
:J

contul unui client +sume retrase, frecvena retragerilor, nealimentarea contului/, atunci e$aminarea cecurilor poate evidenia dificultile financiare ale firmei sau ale clientului. - Serviciile prin cont curent. =unosc&nd detalii despre serviciile ordonate de client i operate prin contul su curent, banca poate avea o imagine asupra obligaiilor cu caracter de regularitate ale clientului. #lile ctre diveri beneficiari sau ctre alte bnci ar putea !nsemna c acel client are multe obligaii contractuale sau c banca la care are contul a pierdut o posibilitate de a oferi acestui client alte produse i servicii bancare. - 0reditarea contului. *cesta reflect intrrile de numerar cu o anumit frecven, din diferite alte surse. Krice schimbare a ritmicitii sau a sumelor ar putea indica dificulti sau chiar probleme poteniale ale flu$ului fondurilor. <e e$emplu, !n cazul clienilor persoane fizice, dac salariul lor intr !n cont, atunci banca va cunoate numele firmei pentru care lucreaz clientul i nivelul salariului acestuia. - -ialogul client-personal bancar. #ot fi obinute informaii utile !n timpul !nt&lnirilor !ntre persoanele autorizate ale bncii i client pentru efectuarea unor operaiuni bancare sau !n timpul conversaiei neoficiale la ghieu. - 1rmrirea de ansamblu a conturilor bancare . n cazul unui client persoan Auridic, sursa final de informaii disponibil pentru banc este format din: bilanul contabil, contul de profit sau pierdere, flu$ul de numerar, operaiunile prin contul de disponibiliti al clientului, planul de afaceri, prognoza fondurilor. *ceste situaii financiare prezint periodic starea firmei iar micrile din cont dau imagine asupra operaiunilor. "anca poate astfel s identifice eventualele nereguli care reprezint semnale de avertizare referitoare la problemele financiare ale clientului. <e asemenea, aceste documente ofer o privire de ansamblu asupra funcionrii i profitabilitii firmei. <in punctul de vedere al bncii, este important urmrirea micrilor din conturi pentru a se asigura c opereaz potrivit regulilor stabilite. n momentul !n care cecurile i alte instrumente de plat sunt prezentate la banc se verific !ntotdeauna soldul e$istent !n contul clientului. <ac !n cont nu e$ist disponibil, plile vor fi refuzate. #lile !n descoperit de cont nu sunt permise dec&t dac !ntre client i banc e$ist !nelegeri prealabile !n acest sens. >a !nchiderea zilei operative, sistemul computerizat al bncii produce un document sintetic +balan/ !n care sunt evideniate toate micrile !nregistrate !n conturi !n acea zi. "anca va trebui s verifice balana cu atenie, !n fiecare zi, pentru a se asigura c toate conturile au fost operate corect. >a r&ndul lor, clienii au la dispoziie mai multe tipuri de informaii pentru a-i urmri conturile i pentru a se asigura c acestea corespund nevoilor lor: - e!trase de cont care s le prezinte tranzaciile efectuate !n propriul cont; - carnete de cecuri pentru a-i putea onora plile i a le urmri; - materiale promoionale care cuprind informaii cu privire la noile produse sau servicii bancare care le stau la dispoziie. *ceste surse de informaii !i vor aAuta s-i urmreasc, s-i controleze i s se asigure c produsele i serviciile bancare utilizate corespund nevoilor lor curente. F$trasul de cont ofer clienilor detalii privind plile efectuate +valoarea sumelor virate, beneficiarii plilor, documentele !n baza crora s-a efectuat plata/, sumele intrate !n cont +valoarea intrrilor, proveniena, documentele Austificative/, soldul la zi. =lienii pot s-i verifice astfel tranzaciile, s cunoasc pe baza e$trasului de cont ce fonduri sunt disponibile i, dac e$ist autorizarea bncii pentru operaiuni !n descoperit de cont, s ordone operaiuni !n limita plafoanelor aprobate sau s-i reevalueze cerinele. 8.8. C()4i1%*%a !(!i )o(t F$ist o serie de motive pentru care un cont poate fi !nchis: atunci cnd contul devine inactiv +dac nu s-au !nregistrat operaiuni !n cont pe o anumit perioad de timp/ i este mai convenabil pentru banc s fie !nchis. n cazurile !n care un cont a devenit inactiv iar banca este incapabil s gseasc clientul i s asigure ridicarea soldului acestuia, este de datoria bncii s transfere soldul contului !ntr-un cont intern, de conturi inactive sau solduri nesolicitate. *cest lucru nu !nseamn c banca !i !nsuete resursele, ci doar c actualul cont este !nchis, dar soldul va fi mereu disponibil clientului. la cererea clientului . n astfel de situaii, el solicit !n scris !nchiderea contului iar banca va cere, la r&ndul su, retragerea soldului sau mutarea depozitului la o alt banc. %uma poate fi retras i prin emiterea unui cec pentru soldul contului. n cazul lichidrii unui cont, clientului i se cere s restituie carnetul de cecuri, banca put&nd astfel stabili dac mai sunt sau nu cecuri !n circulaie i dac rm&n !n
:3

cont resurse suficiente pentru a permite achitarea cecurilor neonorate !n timp util. nchiderea unui cont se poate face, de asemenea, i prin transferul soldului clientului la o alt banc. =&nd se primete o cerere de transfer a soldului unui cont este !ntotdeauna util s se stabileasc motivul transferului. #iaa financiar este e$trem de competitiv i stabilirea motivelor care-l determin pe client s-i transfere contul poate aAuta banca s-i reconsidere gama i nivelul produselor i serviciilor oferite i prestate, atitudinea fa de client i chiar s-l conving pe acesta s-i schimbe hotr&rea. dac modul n care este folosit un cont este nesatisfctor din punctul de vedere al bncii. K banc va studia urmtoarele tipuri de comportament al clientului, clasificate drept nesatisfctoare: - emiterea de cecuri care nu pot fi achitate la prezentare; - inconveniente repetate, determinate de lipsa de corectitudine i seriozitate !n relaiile cu banca; - utilizarea necorespunztoare a instruciunilor privind plile sau !nclcarea regulilor de etic bancar. n acest caz banca prefer s !nchid contul c&t mai repede posibil, av&nd obligaia de a aviza clientul !n timp util de aceast intenie. .erificarea atent a rulaAului contului, mai ales din punct de vedere al plilor ce urmeaz a fi onorate este un aspect foarte important. F$ist pericolul ca banca s transmit clientului su soldul creditor i s-l avizeze cu privire la !nchiderea contului, precum i despre posibilitatea ca unele cecuri s fie prezentate pentru plat dup !nchiderea contului. n acest caz, e$ist riscul ca aceste cecuri s rm&n neonorate. #rocedura corect este aceea prin care banca notific !n scris clientului i !l avizeaz despre intenia de a !nchide contul, cer&ndu-i acestuia s emit un cec pentru retragerea soldului contului ce urmeaz s fie !nchis. Kdat ce clientul a fost !ntiinat, banca poate refuza s accepte orice intrri suplimentare de fonduri !n cont. n cazul !n care clientul ignor preavizul, banca poate atepta p&n c&nd vor fi emise cecurile pentru echilibrarea soldului, dup care poate returna cecurile nepltite. atunci cnd limita stabilit pentru pli n descoperit de cont a fost dep it . n asemenea cazuri, banca trebuie s-i cear clientului s nu mai emit cecuri !n continuare i s depun fonduri pentru a rambursa plile !n descoperit de cont efectuate de banc i rmase nepltite, precum i pentru plata eventualelor cecuri neonorate. n cazul !n care limita contului este depit i banca dorete !ncetarea relaiei cu respectivul client, returnarea cecurilor neonorate trebuie Austificat. <ac banca ar onora cecurile, cresc creditele acordate !n contul curent, corespunztor plilor !n descoperit de cont neautorizat. "anca trebuie s comunice !n scris clientului intenia de !nchidere a contului i s-i solicite restituirea carnetului de cecuri. <e asemenea, clientul trebuie informat c toate intrrile !n cont vor fi folosite pentru reducerea datoriilor nepltite. 'rebuie s se stabileasc un timp suficient de mare pentru ca s se dea posibilitatea ca cecurile s poat fi pltite, fr a depi limita plilor !n descoperit de cont autorizate. =lientul, la r&ndul su, trebui s !ntiineze banca dac intrrile de fonduri !n cont sunt destinate acoperirii unui cec care tocmai a fost emis. n acest caz, dac nu va onora un asemenea cec, banca poate fi !ntr-o poziie delicat, deoarece respectivul client ar putea argumenta c a fcut provizioane speciale pentru a putea plti cecul i, deci, c banca este vinovat pentru neonorarea lui. n caz de iresponsabilitate psihic" <ac o persoan este declarat iresponsabil psihic, contul su !n banc trebuie !ngheat imediat. Elterior se face o cerere ctre Audectorie pentru autorizarea unei alte persoane care s dispun, !n locul titularului, de contul respectiv. ca efect al decesului unui client al bncii" "anca are datoria de a onora cecurile clienilor si i de a permite efectuarea plilor din conturile acestora !n termenii mandatului deinut. n cazul decesului unui client este anulat orice mandat iar banca nu mai este autorizat de a plti cecurile trase asupra contului respectiv, care se !nchide. n momentul !n care un client !i deschide un cont la banc, !n formularul de cerere e$ist o clauz privind decesul, care stabilete numele persoanei care va moteni contul dup decesul deintorului. Fste necesar ca aceast clauz s fie completat i semnat corespunztor de ctre titularul contului. *ceasta !nseamn c, dup decesul clientului, toate drepturile vor reveni persoanei desemnate. n cazul falimentului unei firme 2 client al bncii" <ac o banc urmrete !ndeaproape operaiunile efectuate !n conturile clienilor, atunci funcionarea necorespunztoare a contului poate scoate !n eviden o problem care avertizeaz banca despre o anumit situaie. n momentul !n care o banc primete o !ntiinare despre lichidarea activitii unei companii, !mputernicirea de operare a contului trebuie s fie anulat. u mai trebuie fcute pli sau onorate cecuri fr ca cel care lichideaz firma s fi programat acest lucru. n cazul !n care compania este insolvabil, se aplic legea falimentului. 'oate conturile trebuie corelate pentru a identifica dac e$ist o sum nepltit sau pe care banca o datoreaz clientului. <ac e$ist un sold creditor, acesta trebuie reinut pentru plata oricror chitane sau
:4

facturi care au fost emise, dar nu au fost !nc prezentate la plat. >ichidarea companiei este obligatorie de !ndat ce la Audectorie este prezentat documentul referitor la faliment. n momentul !n care banca afl despre acest demers, ea trebuie s !nceteze plata cecurilor ctre tere pri. C!/i(t% )4%i%3 cont curent, cont de depozit, cont de !mprumut, cont pentru credite, cont blocat, e$tras de cont, cod -"* C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. =are sunt elementele care difereniaz un cont de depozit de un cont curentM :. =are sunt avantaAele@dezavantaAele contului curent pentru clieniM ?. =are sunt avantaAele@dezavantaAele contului de depozit pentru clientM <ar pentru bancM 5. =are sunt sursele de informaii utilizate de banc pentru a monitoriza conturile clienilorM L. Fnumerai documentele necesare unui client persoan Auridic pentru deschiderea unui cont. 2. =e se !nt&mpl dac un client este declarat iresponsabil psihic i nu mai este capabil s opereze contul din bancM

?9

Capito ! 9 ODERAIUNILE BANCARE DE TRANSFER AL FONDURILOR 9.". Op%*a.i!(i % )! (!&%*a* a % '+()i o* )o&%*)ia % >egtura direct !ntre sursele depuntorilor i utilizarea acestora sub forma activelor financiare confer bncilor calitatea de intermediari financiari, miAlocind efectuarea plilor !ntre titulari@netitulari de cont. #reluarea prin !ncasare a sumelor monetare aduse de clieni i eliberarea de sume ctre acetia reprezint cele mai vechi operaiuni efectuate de o banc. umerarul aflat !n circulaie +bancnote i monede metalice/ se afl la agenii economici +!n casieriile proprii/ i la persoane fizice, !n calitate de deintori nonbancari. =antitatea de numerar !n circulaie sub form de bancnote i monede metalice se restr&nge la nivelul unei ri atunci c&nd populaia i agenii economici utilizeaz predominant conturile bancare, fie pentru !ncasarea anumitor sume sau efectuarea de pli prin instrumente specifice, fie prin ghiee automate de eliberare a numerarului. n practica bancar, numerarul aflat !n casieriile bncilor comerciale se evalueaz i raporteaz separat. "ncile comerciale din 0om&nia sunt abilitate prin >egea nr. L3@1443 privind activitatea bancar republicat !n :99L, prin statutul propriu i prin autorizarea bncii centrale s efectueze operaiuni de cas +casierie/ la solicitarea clienilor. #rin op%*a.i!(i 1% )a$+ se !nelege primirea, verificarea, numrarea, pstrarea i eliberarea numerarului i a altor valori ,metale preioase, hrtii de valoare - aciuni, obligaiuni -, imprimate cu regim special, certificate de depozit, carnete de cecuri, efecte de comer aflate n custodia bncii), e!ecutate de compartimente specializate ale bncilor denumite tezaur-casierie pentru operaiunile iniiate de clieni, dar i pentru cele proprii ale bncilor! 0ealizarea operaiunilor de casierie la nivelul bncilor comerciale impune anumite cerine specifice, i anume: - respectarea reglementrilor bancare specifice organizrii i funcionrii operaiunilor de casierie; - securitate ma$im !n depozitarea numerarului i a altor valori prin introducerea unor reglementri stricte de organizare i funcionare a casieriilor; - limitarea riscului !n manevrarea, transportul i paza valorilor prin folosirea unor sisteme electronice moderne de supraveghere i prin accesul unui numr limitat de persoane la aceste tipuri de operaiuni; - asigurarea integritii valorilor; - valorificarea corespunztoare a e$cedentului de numerar din casierie prin plasarea acestuia la banca central sau la alte bnci comerciale; - e$istena unui personal calificat pentru astfel de operaiuni. *tragerea numerarului i vehicularea acestuia de ctre bnci presupun deplina !ncredere a clienilor !n reprezentanii bncii cu privire la organizarea i administrarea !nsemnelor bneti depuse, cunoaterea i !nelegerea reglementrilor legale de lucru promovate !n sistemul bancar. K c&t de mic ezitare sau eroare !n evidenele bncii poate afecta substanial !ncrederea clientului fa de banc, cu urmri negative asupra potenialului e$tinderii afacerilor cu acesta i chiar !n ceea ce privete pstrarea lui !n calitate de client. K !nsemnat parte a clientelei bancare este implicat !n realizarea funciei de circulaie a numerarului iar casierul este e$presia tipic a bancherului. <e fapt, o component important a relaiei banc-client este relaia zilnic, uneori rutinier, !n legtur cu desfurarea plilor !ntre clieni, implic&nd i numeroase raporturi !ntre reprezentanii agenilor economici i casierii bancari. 9.".". O*6a(i5a*%a- 0!().io(a*%a 2i )o(t*o ! )a$i%*i%i 'a()a*% O*6a(i5a*%a 2i 0!().io(a*%a op%*a.i!(i o* 1% )a$i%*i% se bazeaz pe principiul ma$imei securiti i minimizrii riscurilor +manevrare, falsificare, furt etc./ iar a).i!(%a 1% )o(t*o pe principiul prevenirii riscurilor i independenei echipei de verificare a activitii de casierie. #entru o mai bun !nelegere a procesului de funcionare i a circulaiei numerarului din tezaur p&n la primirea lui de ctre clieni, se prezint !n continuare: +1/ organizarea i funcionarea tezaurului; +:/ a casei de circulaie i +?/ a caselor operative i a celor speciale.
?1

/70 Organi#area i (un$i narea a$ti&itii "e te#aur3$asierie *ctivitatea de tezaur-casierie este organizat i funcioneaz dup norme riguros elaborate, !ntr-un spaiu separat de celelalte servicii ale bncii, !n !ncperi special amenaAate, care s ofere condiii de securitate deplin a operaiunilor. #strarea !n siguran a numerarului i a celorlalte valori manipulate depinde de !ndeplinirea unor condiii tehnice de umiditate i aerisire, pentru evitarea deteriorrii valorilor. n acelai timp, dotarea cu aparatur specific de supraveghere, alarmare i stingere a incendiilor reprezint e$igene ale automatizrii funcionrii unei uniti bancare. n raport cu numrul operaiunilor, cu volumul i comple$itatea lor, activitatea de casierie se organizeaz !n case operative +ghiee/ cu program normal i cu regim special, grupe de verificare a numerarului i tezaurului. n acest sens, la nivelul sucursalelor nu !ntotdeauna se Austific realizarea unui tezaur propriu-zis, fiind suficient prezena caselor de fier special construite, care s respecte cerinele de securitate. 0igurozitatea activitii de tezaur-casierie se materializeaz !n numrul mare de instruciuni i etape !ndeplinite de personalul implicat. *stfel, activitatea de tezaur-casierie este reflectat de numrul mare de registre specifice, !n care zilnic sau atunci c&nd situaiile impun, sunt !nregistrate operaiunile. *ccesul !n incinta tezaurului bncii este restricionat de numrul de 1%.i(+to*i 1% )4%i. Ezual, tezaurul este prevzut cu ? chei care sunt deinute de directorul unitii bancare, contabilul ef i eful serviciului tezaur-casierie +casierul ef/. <einerea i pstrarea cheilor, a dublurilor acestora i a sigiliilor corespunztoare se face prin respectarea normelor proprii i a celor impuse de banca central. <eschiderea, !nchiderea i manipularea valorilor din interiorul i e$teriorul tezaurului se fac numai !n prezena tuturor deintorilor de chei i sigilii, care rspund integral i !n comun de e$istena i pstrarea !n siguran a numerarului i a celorlalte valori. #redarea tezaurului, respectiv a bancnotelor i monedei divizionare care urmeaz a fi depuse seara i preluate dimineaa, at&t la deschiderea c&t i la !nchiderea lui se face !n prezena personalului de paz care pe perioada nopii asigur integritatea tezaurului. ntregul procedeu este !nscris !n documente care atest predarea-primirea tezaurului !n condiii corespunztoare. /50 Organi#area i (un$i narea $asei "e $ir$ulaie Ca$a 1% )i*)! a.i% oglindete operaiunile cu numerar efectuate !n cursul unei zile de lucru de ctre o unitate bancar, respectiv totalul sumelor !ncasate i pltite i soldul acestora, !n structura pe cupiuri, care se !nregistreaz !n aceeai zi !n cas p&n la sf&ritul programului de lucru. n cazul !n care se efectueaz operaiuni !n cadrul programului prelungit, acestea se introduc !n tezaur, dar se !nregistreaz !n casa de circulaie cu data zilei urmtoare. *adar, pentru !nceperea activitii zilnice de pli se retrage din tezaur +suma depus peste noapte/ i se introduce !n casa de circulaie i apoi !n casele operative +la nivelul fiecrui casier care opereaz la ghieu/ un anumit volum de numerar prestabilit. #entru funcionarea casei de circulaie orice instituie de credit solicit bncii centrale aprobarea p a0o(! !i 1% (!&%*a* al casei +plafonul de lucru/, respectiv sumele !n numerar pe care le poate deine. >a stabilirea plafonului se ia !n considerare ca baz de calcul media zilnic a plilor, dintr-o lun apreciat ca reprezentativ. n funcie de evoluia operaiunilor se poate solicita bncii centrale modificarea plafonului operaiunilor cu numerar. 0olul stabilirii plafonului de numerar devine cu at&t mai evident cu c&t supranumerarul sau lipsa de numerar, cu alte cuvinte echilibrul de lichiditate, genereaz aspecte de ineficien !n ambele cazuri iar !n alte situaii panic la nivelul clientelei +lipsa de numerar/. E>)%1%(t! 1% (!&%*a* reprezint suma cu care s-a depit plafonul stabilit pentru casa de circulaie i care se regsete !n soldul operaiunilor unei zile de lucru. =a urmare, pstrarea acestuia !n casierie sau tezaur va diminua veniturile din dob&nd obinute de banc prin plasarea e$cedentului. *stfel, meninerea unei sume !n numerar !n e$cedent peste nevoi la nivelul unitii bancare ar provoca pierderi. #entru a se evita astfel de situaii, "anca aional a 0om&niei interzice meninerea e$cedentului de numerar mai mult de ? zile !n casieriile bncilor. 0edistribuirea e$cedentului de numerar pentru valorificare se recomand s se fac prin depunere la sucursalele bncii centrale, la unitile aceleiai bnci sau la alte instituii de credit care au nevoi suplimentare de fonduri. <epunerea numerarului de ctre o instituie de credit la casieria sucursalei " 0 se efectueaz pe baza prevederilor ormei " 0 nr. :@:99L privind operaiunile cu numerar ale instituiilor de credit i 'rezoreriei statului !n relaia cu " 0. #entru decontarea acestor operaiuni, " 0 va iniia !n sistemul 0e8-%, !n ziua curent operaiunii de depunere de numerar, o instruciune de plat prin intermediul creia se va credita contul de decontare al participantului !n cauz cu valoarea numerarului depus la sucursala " 0.

?:

#entru toate operaiunile efectuate !n conturile deschise !n evidenele sale, cu e$cepia conturilor av&nd ca titulari =omisia Furopean i organisme financiare internaionale, banca central stabilete i !ncaseaz comisioane. 0egulamentul " 0 nr. L@:99L stabilete comisioanele practicate de " 0 pentru efectuarea operaiunilor de depunere i retragere de numerar ale instituiilor de credit i ale 'rezoreriei statului. #entru numerarul sub form de bancnot sau sub form de moned metalic din emisiunea monetar veche depus la sucursalele " 0 nu se percepe comision. #entru numerarul sub form de moned metalic din emisiunea monetar nou, depus la sucursalele " 0, comisionul este de 9,L9;. n cazul i($!0i)i%(.%i (!&%*a*! !i !n casieria de circulaie, unitatea bancar se va putea alimenta din contul deschis la banca central, de la unitile aceleiai societi bancare sau de la alte bnci, respect&nd principiul operativitii pentru a nu afecta operaiunile e$ecutate la cererea clientelei. =auzele care pot conduce la situaii de asemenea natur sunt: - proasta administrare i planificare a necesarului de numerar din casierie i subdimenisonarea plafonului de cas; - urgena unor pli de valori mari neplanificate, solicitate cel mai adesea de agenii economici; - retrageri masive de numerar, atunci c&nd banca are probleme serioase de lichiditate i solvabilitate. Fliberarea numerarului de ctre casieria sucursalei " 0 ctre o instituie de credit are loc numai dup decontarea instruciunii de plat aferent operaiunii de retragere de numerar !n sistemul 0e8-%, pe baza foii de eliberare numerar. n vederea decontrii operaiunilor aferente retragerilor de numerar, participantul va iniia !n sistemul 0e8-% o instruciune de plat transmis sub forma unui mesaA electronic de plat B':9:. =ererile de retragere se remit sucursalelor " 0, !n scris, prin fa$ sau letric, p&n la ora 1L,99 !n ziua lucrtoare anterioar efecturii operaiunii sau p&n la ora 1:,99 !n ziua efecturii operaiunii. =omisionul este de 9,:L; aplicat la suma retras !n ziua efecturii operaiunii, care a fost anunat !n ziua anterioar i de 9,L9; asupra numerarului anunat i retras !n aceeai zi. -nstituiile de credit care au nevoie de fonduri !i pot procura necesarul de numerar i din e$cedentul altor bnci, costul alimentrii variind !ntre 9,:L-9,?L; din sum. n aceast situaie, operaiunea presupune parcurgerea urmtoarelor etape: - sucursala care pred numerarul !ntocmete o scrisoare de remitere i un aviz de debit; - sucursala care primete numerarul confirm prin semntur delegatului autorizat primirea sumei; - concomitent se !ntocmete ordinul de plat !n favoarea bncii remitente i se completeaz cecul simplu pentru ridicarea sumei; - ordinul de plat se depune !n aceeai zi la 'rans6on< pentru decontarea operaiunilor din contul centralei bncii comerciale primitoare. Fste evident c bncile comerciale e$ecut i operaiuni cu numerar !n valut. *limentarea cu valut din ar sau strintate are la baz proceduri stricte legate de manipulare i transport, realizate cu miAloace speciale !n condiii de securitate. /80 Organi#area i (un$i narea $asel r perati&e i spe$iale .olumul activitii unei instituii de credit i respectiv dimensiunea componentei sectorului casierie determin multiple variante !n organizarea activitii de casierie, a ghieelor, a locului de munc al casieriilor. A$t0% - $% poat% opta p%(t*! o*6a(i5a*%a a)ti/it+.ii ?( 1o!+ )a$%3 a. )a$% op%*ati/%= '. )a$% $p%)ia % ;$a! /a !ta*%<. a. n funcie de activitatea desfurat !n spaiul afectat, )a$% % op%*ati/% pot fi la r&ndul lor: - de !ncasri; - de pli; - de !ncasri i pli; - de v&nzare i rscumprare a certificatelor de depozit i a h&rtiilor de valoare; - de v&nzare a imprimatelor cu regim special; - case de valori pentru primirea de la clieni a genilor sigilate. b. Ca$% % $p%)ia % ;/a !ta*%< oglindesc operaiunile cu valut sub form de numerar pe care clienii bncii le solicit la ghiee. atura operaiunii delimiteaz dou tipuri de casierii speciale !n valut:

??

1% op%*a.i!(i /a !ta*% )! ?($%&(% &o(%ta*% $t*+i(% +!ncasri, pli !n@din contul curent !n valut, depuneri@retrageri de valut !n@din conturile de depozit, achiziionarea@rscumprarea certificatelor de depozit i a certificatelor de trezorerie !n valut etc./; - )a$% 1% $)4i&' /a !ta* o*6a(i5at% ?( i(t%*io*! '+()ii sau amplasate !n afara sediului bncii +puncte de trecere a frontierei, aeroporturi, gri, zone turistice de mare interes etc./, cu respectarea condiiilor impuse de normele i regulamentele bncii centrale. K alt clasificare a organizrii activitii de casierie are !n vedere programul de lucru cu clientela proprie. 6le$ibilitatea programului, cu posibiliti de e$tindere a acestuia dup ora 1L 99 cu !nc 5-L ore, vine s rspund cerinelor populaiei i agenilor economici de a avea acces la contul curent i dup ora obinuit de !nchidere a casieriilor. <in acest punct de vedere, casieriile bancare pot fi: - )! *%6i& (o*&a = - )! p*o6*a& p*% !(6it 1% 0!().io(a*%= - $%*a %. =asieriile )! *%6i& (o*&a de funcionare se !ncadreaz !n normele de lucru ale bncii i funcioneaz pe parcursul zilei bancare !n doi timpi: interval de lucru cu clienii +de e$. 4 99-1599/ i interval de pregtire +de e$. 399-499/ i !nchidere a operaiunilor de casierie +de e$. 15 99-1J99/. =asieriile )! p*o6*a& p*% !(6it funcioneaz dup terminarea programului normal de lucru al unitii bancare respective. 6uncionarea )a$i%*ii o* $%*a % este legat mai ales de activitatea comercial, agenii economici apel&nd la bnci pentru depunerea numerarului !ncasat peste zi, !n condiii de siguran, !n geni sigilate. >a casieriile serale apeleaz i unitile cu !ncasri@pli preponderent !n valut +puncte de schimb valutar cu plafoane limitate de valut, agenii de turism i de transport internaional care manevreaz valut/. =asieriile serale !i !ncep activitatea dup terminarea programului prelungit de lucru al bncii, !n intervale de timp stabilite de ctre directorul unitii bancare !n funcie de solicitrile clienilor i posibilitile bncii. Krganizarea i funcionarea tuturor acestor casierii presupune un efort financiar, uman i logistic foarte mare din partea bncilor. <e aceea, numai !n cazurile Austificate de volumul mare al operaiunilor cu numerar al unei bnci se va regsi tipologia de casierii descris. n practic, bncile comerciale asociaz activitatea de casierie, organiz&nd o $i(6!*+ )a$+ op%*ati/+ 1% ?()a$+*iJp +.i ?( &o(%1+ (a.io(a + i o )a$+ /a !ta*+, respect&ndu-se astfel principiul evidenierii separate a operaiunilor cu valut. Krganizarea activitii dup acest principiu, regsit la nivelul tuturor bncilor, este cu at&t mai mult Austificat cu c&t se manifest o tendin evident de reducere a operaiunilor cu numerar !n moned naional i valut i o reorientare ctre instrumentele fr numerar +cecuri simple, de cltorie, ordine de plat, cri de plat de debit etc./. ormele de funcionare bancar prevd )o(t*o ! op%*a.i!(i o* )! (!&%*a* !nregistrate !ntr-o zi pe cele trei segmente: la tezaur, la casa de circulaie i la casele operative de ctre persoanele acreditate sau casierul ef. *cest control se realizeaz de regul prin sondaA, fie la deschiderea, fie la !nchiderea zilei operative. #rincipalul obiectiv al controlului este verificarea corectitudinii i realitii !nregistrrii sumelor deinute i a efecturii sincronizate a acestora. <e asemenea, se verific derularea !n timp optim a celorlalte valori, cecuri, ordine de plat, cambii, certificate de depozit etc. i !ndreptarea lor pe circuitele specifice bancare, direct sau !n corelaie cu alte compartimente ale bncii, astfel ca s se asigure operativitatea i eficiena operaiunilor. %pre ilustrare sunt prezentate c&teva obiective specifice ale controlului: - pstrarea !n tezaur i a altor valori dec&t cele prevzute de norme; - respectarea instruciunilor de !nchidere, deschidere i sigilare a tezaurului; - modul de pstrare a cheilor i sigiliilor deintorilor; - modul i frecvena completrii registrelor; - instalarea i funcionarea miAloacelor tehnice de paz i alarmare sonor, realizarea legturii cu cea mai apropiat unitate de poliie; - verificarea numerarului i a celorlalte valori e$istente !n tezaur, a genilor sigilate cu numerar etc. =u ocazia controlului se pot depista CplusuriD sau CminusuriD de cas. #ractica bancar acord o mare importan acestor CevenimenteD, e$presie a lipsei de profesionalism i premis a unor aciuni frauduloase. =azurile respective sunt consemnate !n documente specifice, sunt sever analizate i pun probleme serioase asupra atitudinii i comportamentului casierului respectiv. 0olul controlului este, !n principal, de a preveni situaiile neplcute fie !n relaia cu clientela, fie privind preAudicierea activitii proprii a bncii i !n final remedierea acestor situaii. -

?5

9.".2. O*6a(i5a*%a o)! !i 1% &!()+ a )a$i%*! !i 2i *apo*t!*i % i%*a*4i)% Lo)!*i % 1% &!()+ trebuie s asigure o delimitare perfect a spaiului afectat casierului, de regul prin geamuri antiefracie etc. =asierul trebuie s respecte o serie de rigori legate de program, disponibilitile de fonduri proprii, organizarea !ntregii activiti la locul de munc i raporturile ierarhice. %paiul de munc al casierului trebuie s fie pretabil la !nchiderea cu chei proprii atunci c&nd casierul este obligat s prseasc locul de munc. <e regul, este cu desv&rire oprit accesul !n spaiul de lucru al casierului al altor persoane, fie ali casieri, fie alte categorii de personal bancar i, !n special, al persoanelor strine de banc. *ccesul este posibil numai pentru personalul de control !n conformitate cu regulamentul de funcionare. =heile ghieului sunt preluate sub semntur de ctre casier iar dublura lor se pstreaz !n seiful central al unitii bancare. =asierul, indiferent c opereaz separat !ncasrile de pli sau cumuleaz ambele operaiuni, este !nzestrat cu instrumente specifice de lucru, i anume: +a/ caset personal; +b/ registre de cas +!ncasri@pli/; +c/ tampila personal. +a/ Ca$%ta p%*$o(a + este o caset de oel cu !ncuietori sigure, de dimensiuni utile i specifice, folosit pentru transportul numerarului !n vederea deschiderii zilei operative. +b/ R%6i$t*! 1% )a$+ este, !n esen, un registru care cuprinde formulare tipizate, !ntocmite !n partid dubl: !ncasri +intrri-debit/ i pli +ieiri-credit/. n cele dou pri ale sale sunt !nregistrate cronologic operaiunile din cursul zilei, urm&nd ca la sf&ritul zilei s se efectueze situaia casei, prin stabilirea mrimii i caracterului soldului. #ractic, cele dou pri de registru pot fi desfurate prin fie separate de !ncasri i pli. n prezent, locurile de munc ale casierilor sunt !nzestrate cu terminale ale calculatorului central al sediului bancar, ceea ce d posibilitatea !nregistrrilor !n sistem electronic. -mplicit, !n acest caz casierul este titularul unei chei de comutare i blocaA, fapt ce limiteaz fizic posibilitatea de utilizare a acelui terminal !n lipsa casierului de ctre persoane strine. +c/ ta&pi a p%*$o(a + a casierului este tratat !n practica bancar ca un echipament de securitate, care trebuie ferit de posibilitatea de acces a clienilor sau a celorlali casieri i a crei utilizare negliAent poate aduce preAudicii bncii. =a un miAloc suplimentar de precauie se poate atribui fiecrui casier pentru folosin o cerneal de nuan diferit. >a sf&ritul zilei operative toate aceste instrumente +caseta, registrul, tuiera i parafa casierului/ urmeaz s fie depuse !n seiful central al bncii sub controlul cheilor duble, rm&n&nd !n deplin securitate p&n la !nceputul urmtoarei zile de lucru, c&nd sunt preluate sub control de ctre casierul respectiv. Rapo*t!*i % i%*a*4i)%. Rapo*t!*i % 1% !)*! ?(t*% )a$i%*i 2i 2%0ii i%*a*4i)i a! ?( p*i()ipa 1*%pt o'i%)t (o*&% % 1% !ti i5a*% a *%5%*/%i 1% )a$+.

R%5%*/a 1% )a$+ reprezint deinerile n bancnote i monede metalice ale fiecrei uniti bancare, n cantiti suficiente pentru a-i asigura funcionalitatea de partener bancar n raporturile cu clienii" =u alte cuvinte, rezerva de cas asigur posibilitatea ca banca s poat efectua pli la ordinul clienilor, !nainte ca propriile !ncasri s creeze disponibiliti spre a fi utilizate !n acest sens. #otrivit practicii bancare, mrimea rezervei de cas a fiecrui sediu bancar trebuie s asigure un minimum operaional. K parte din rezerva de cas a bncii se afl, !n cadrul unei limite stabilite distinct pe fiecare casier, !n deinerea casieriilor, !n propriile lor casete. n consecin, !n mod firesc au loc operaiuni de transfer !ntre *%5%*/a 1% )a$+ a bncii i *%5%*/% % 1% (!&%*a* aflate la casieri, dup caz: - unii casieri vor face vrsminte ctre rezerva de cas a bncii; - alii se vor alimenta de la aceast rezerv. Bicrile se confirm prin (ot% $p%)ia % 1% i(t*a*% i respectiv 1% i%2i*% 1i( *%5%*/+, !ntocmite de casieri i contrasemnate de persoanele desemnate s controleze accesul la rezerv. <up cum se poate observa, relaiile privind rezerva de cas angaAeaz organele ierarhice ale bncii !ntr-un cadru de control specific asupra activitii casieriilor, precum i asupra modului de administrare concret a rezervei de cas de ctre casieri. 0ezerva de cas este permanent o problem pentru casierii operativi. =asierii sunt obligai !n tot timpul zilei operative s respecte principiul de esen al administrrii numerarului: minimum de numerar !n cas. =a regul de baz, potrivit condiiilor e$istente, surplusul de numerar trebuie s fie depus !n casieria de circulaie sau !n tezaur, ori de c&te ori de formeaz !n cursul zilei.
?L

Fvident sensul acestor operaiuni este de a menine o limit !n caseta casierului i de a determina minimum de pagube !n cazul unor aciuni ale rufctorilor. %e recomand ca operaiunile mari, aferente !n special plilor de salarii, s nu fie desfurate la ghieele bncii, ci !n interior, !n vecintatea seifului central, unde s aib acces delegaii autorizai ai firmelor, astfel !nc&t transferul banilor s fie proteAat de orice !ncercare de sustragere. 9.".7. Op%*a.i!(i % 1% )a$i%*i% Oilnic, bncile comerciale primesc solicitri din partea clienilor de a !ncasa sau depune sume de bani rezultate din operaiuni diverse. *ceste solicitri ale clientelei presupun un mecanism i utilizarea unor instrumente pe care casierul le primete de la clientel pentru efectuarea !ncasrilor i plilor. %e disting dou categorii de operaiuni cu numerar indiferent de moneda utilizat i de programul de ghieu, i anume: peraiuni "e *n$asri i peraiuni "e pli" n acelai timp, la ghieele unei uniti bancare se pot efectua i alte peraiuni "e $asierie: v&nzare i rscumprare a certificatelor de depozit i a h&rtiilor de valoare; v&nzare a imprimatelor cu regim special; case de valori pentru primirea de la clieni a genilor sigilate. .erificarea, !mpachetarea i pstrarea activelor financiare !n casieriile bncilor trebuie s respecte reglementrile !n vigoare.15 umerarul !n moned naional din casa de circulaie se pstreaz pe cupiuri, astfel: - bancnotele bune, pe cupiuri !n pachete de 1999 i L99 bilete sau fracii p&n la completarea pachetului; - bancnotele uzate, pe cupiuri !n pachete de 1999 bilete sau fracii; - bancnotele deteriorate, !n moned naional, pe cupiuri i valori de preschimbare, !n pachete de 199 bilete sau fracii; - monedele metalice bune, !n sculei metalici a c&te 199-L99 buci sau fracii sub L9 monede; - monedele metalice deteriorate, !n sculei sau pungi, separat de monedele bune. umerarul !n valut se pstreaz !n pachete a 199, L99 i 1999 bilete +bancnotele/ sau !n sculei, fiicuri i plicuri +monedele metalice/, pe feluri de valut i pe cupiuri. =elelalte miAloace de plat strine se pstreaz separat !n plicuri, pe tipuri de instrumente de plat. 6ormularele cu regim special destinate v&nzrii se pstreaz distinct pe feluri de imprimate iar certificatele de depozit sunt grupate pe cupiuri i pe feluri de imprimate. 8enile cu numerar colectate prin aparatul de transport valori al bncii sau aduse la unitatea bancar de ctre clieni !n timpul programului de lucru, care nu au putut fi desfcute i verificate !n ziua respectiv, se pstreaz !n tezaur sau case de fier prevzute cu dou chei, amplasate !n spaiul casieriei, racordat la sistemul de alarmare. 9.".7.". Op%*a.i!(i % 1% ?()a$+*i 2i p +.i ?( &o(%1+ (a.io(a + #otrivit atribuiilor lor, casierii primesc, !n mod obinuit, numerar i cecuri de la titularii de cont sau !mputerniciii acestora, precum i sume de !ncasat !n favoarea unor clieni cu conturi deschise la aceeai banc sau la o alt societate bancar. Primirea numerarului se face numai dup verificarea acestuia i !nregistrarea sumei !n *%6i$t*! 1% )a$+, concomitent cu reflectarea sumei !n contul curent al titularului. n cazul depunerii numerarului dup terminarea programului operativ de lucru, prin geni sigilate, !nregistrarea !n contul clientului se face cu data urmtoarei zile lucrtoare. <epunerile de sume !n moned naional se fac !n baza unor 1o)!&%(t%, care !n funcie de particularitile operaiunii de !ncasare pot fi: +a/ chitana; +b/ ordinul de !ncasare; +c/ borderoul !nsoitor !n cazul genilor sigilate. ;a< C4ita(.a este un document !ntocmit de casier !n : e$emplare, semnate de ambele pri, care se utilizeaz !n cazul depunerilor la casieriile operative cu program normal de funcionare . En e$emplar se restituie clientului i atest, sub semntur, efectuarea operaiunii, iar cellalt rm&ne la documentele de cas ale bncii i se !nregistreaz !n registrul de cas. ;'< O*1i(! 1% ?()a$a*% este un formular +tipizat sau editat pe calculator/ utilizat pentru operaiuni interne ale bncii - restituiri de avansuri spre decontare neutilizate, numerarul rezultat din v&nzarea de imprimate cu regim special, salarii nepltite, plata chiriilor pentru spaiile !nchiriate, depunerea soldului zilei precedente de la programul prelungit de lucru, restituirea numerarului rmas !n casetele *'B-urilor, !ncasri
15

orme metodologice " 0 nr. 15@:991 ?2

!n moned naional din v&nzarea de valut la casa de schimb valutar, h&rtii de valoare - precum i pentru !nregistrarea !n evidenele casieriei bncii a numerarului primit de la banca central pentru alimentare. ;)< Bo*1%*o! ?($o.ito* a 6%(.i o* $i6i at% este documentul de !ncasare utilizat !n cazul depunerilor de numerar prin geni sigilate, !n una din situaiile: - direct la ghieele bncii, !n timpul programului normal de lucru - !nregistrarea sumelor !n registrul de cas i verificarea genilor se fac !n aceeai zi bancar; - direct la ghieele bncii, !n timpul programului prelungit de lucru - !nregistrarea sumelor !n registrul de cas se face !n prima zi bancar lucrtoare dup data depunerii iar verificarea genilor poate fi fcut fie !n timpul programului prelungit de lucru al bncii, fie a doua zi bancar; - direct la ghieele bncii, la casieria seral - !nregistrarea sumelor !n registrul de cas i verificarea genilor se fac !n prima zi bancar lucrtoare dup data depunerii; - prin colectare cu autoduba de transport valori a bncii. #entru prestarea acestui serviciu, banca !ncheie cu clienii convenii !n care se stipuleaz obligaiile i drepturile fiecrei pri. 6ormularul de depunere de numerar este !ntocmit de client !n ? e$emplare: primul este predat casierului care a primit geanta sigilat, al doilea este depus !n geanta cu numerar i al treilea e$emplar se restituie clientului dup ce este semnat de casier. Operaiunile "e retragere "e numerar pentru diverse utilizri at&t de persoane fizice, c&t i Auridice se efectueaz prin casele de pli, !n timpul programului normal i prelungit de lucru, pe baza )%)!*i o* $i&p % ;1% (!&%*a*< i a o*1i(! !i 1% p at+. =asierul pltitor primete un avans din tezaur la !nceputul zilei operative in&nd seama de plile programate pentru acea zi. n cazul !n care avansul nu este suficient, casierul poate solicita alimentare, dar respect&nd principiul eficienei financiare de a nu rm&ne cu sume mari neutilizate la !nchiderea zilei operative. E i'%*a*%a (!&%*a*! !i p% 'a5a )%)! !i $i&p !. Etilizarea acestui instrument d posibilitatea titularului sau !mputerniciilor acestuia s aib acces la contul curent. =ecul se completeaz, se semneaz, dateaz i se prezint casierului !mpreun cu documentul de identificare al titularului de cont sau !mputernicitului acestuia. =asierul este obligat s confrunte datele !nscrise pe cec cu cele din documentul de identificare, s verifice corectitudinea completrii cecului - suma, contul i titularul contului - , e$istena disponibilului !n cont i concordana semnturii cecului cu cea din fia cu specimenele de semnturi, dup care semneaz, tampileaz sub meniunea CachitatD i elibereaz suma. E i'%*a*%a (!&%*a*! !i p% 'a5a o*1i(! !i 1% p at+ . Krdinul de plat, tipizat sau editat pe calculator, este !ntocmit de banc pentru: efectuarea cheltuielilor proprii ale unitilor bncii; efectuarea plilor ctre persoane fizice din conturile personale i de depozit; rscumprarea certificatelor de depozit; pli !n moned naional pentru cumprarea de valut la casa de schimb valutar; alimentarea *'B-urilor cu numerar; acordarea avansului la casa cu program prelungit. <ocumentul se remite la casierie pe cale intern, controlul i efectuarea plii fc&ndu-se dup aceleai reguli ca i !n cazul cecului simplu. #e verso documentului se va trece monetarul sumelor eliberate. 9.".7.2. Op%*a.i!(i % 1% ?()a$+*i 2i p +.i ?( /a !t+ Kperaiunile de !ncasri i pli !n valut efectiv i alte miAloace de plat strin se fac potrivit 0egulamentului " 0 nr. 5@:99L privind efectuarea operaiunilor valutare, folosindu-se ca documente C4ita(.a /a !t+ pentru depuneri de valut i O*1i(! 1% p at+ pentru retrageri de sume !n valut. *ceste documente se pun la dispoziia clientului de ctre banc i se completeaz de ctre administratorul de cont !n ? e$emplare, pentru fiecare tip de valut, fiind destinate urmtoarelor tipuri de operaiuni: - !ncasri i pli !n conturi curente i de depozit !n valut ale persoanelor fizice i Auridice; - schimb de valute pentru persoane fizice; - !ncasri i transferuri de cecuri de cltorie i comerciale; - !ncasri din ordine de plat i mandate potale e$terne etc. Kperaiunile zilnice se !nregistreaz !n registrul de !ncasri i pli !n valut. K atenie sporit !n preluarea valutei de ctre casierii bancari este necesar deoarece frecvena falsurilor este mult mai mare dec&t !n cazul monedei naionale. n acest sens, casieriile sunt dotate cu aparatura i documentaia de specialitate necesare pentru depistarea falsurilor +lmpi cu lumin ultraviolet i detectoare de cerneal magnetic, albume cu specimene de bancnote, buletine informative de falsuri i noi emisiuni de valut etc./.
?J

Kperaiunile de schimb valutar se pot efectua i prin )a$% % 1% $)4i&' /a !ta* care pot fi organizate la nivelul unei uniti bancare. =onform ormei " 0 nr. 5@:99L privind efectuarea operaiunilor de schimb valutar, pentru fiecare tranzacie se !ntocmesc '! %ti(% 1% $)4i&' /a !ta* sau bonuri fiscale valutare, care trebuie s conin cel puin urmtoarele elemente: denumirea i adresa emitentului; codul statistic al punctului de schimb valutar; data emiterii; seria i numrul buletinului de schimb valutar@bonului fiscal; numele i prenumele clientului; ara clientului; categoria rezident@nerezident; documentul de identitate al clientului: tip, serie, numr; suma !ncasat de la client +valute cotate@moneda naional/; cursul de schimb valutar; suma pltit clientului +valute cotate@moneda naional/; semntura casierului; tampila punctului de schimb valutar. "uletinele de schimb valutar sunt documente cu regim special care se !ntocmesc !n : e$emplare, un e$emplar fiind !nm&nat clientului iar cellalt fiind ataat la *%6i$t*! 5i (i) a t*a(5a).ii o*. n acest registru se evideniaz cumprrile i v&nzrile de valute cotate, pe feluri de valute i sumele !n moneda naional pltite@!ncasate sau, dup caz, transferate. 9.".7.7. C()4i1%*%a 5i (i)+ a op%*a.i!(i o* 1% )a$i%*i% >a !nchiderea zilei de lucru, fiecare casier desfoar !n ordine urmtoarele procedee: adun operaiunile de !ncasri i pli i stabilete totalurile; adaug la total !ncasri, Csoldul de cas al zilei precedenteD cu care de fapt a !nceput ziua de lucru, stabilind astfel poziia Ctotal intrriD; - scade din Ctotal intrriD Ctotal pliD i determin astfel Csoldul de !nchidereD al zilei de lucru; - !ntocmete monetarul, al crui total trebuie s corespund mrimii Csoldului de !nchidereD; - depune registrul de cas, monetarul i alte documente !nsoitoare. >a sf&ritul zilei de lucru operaiunile casieriilor sunt centralizate sub supravegherea ierarhic a casierului ef. *ceasta !nseamn prelucrarea datelor privind totalul de !ncasri i pli i soldurile pentru a determina, prin !nsumare, totalul operaiunilor de cas ale unitii bancare respective. =asierul ef se preocup permanent pentru o continu reglare operativ a numerarului aflat la casieri prin alimentri i preluri !n cursul zilei operative, evit&nd micrile de numerar !ntre casieri, permise, dar nerecomandabile. n mod deosebit, casierului ef !i revine sarcina amortizrii zilnice a rezervei de cas, pe de o parte pentru a satisface !n orice moment necesitile de numerar ale unitii bancare, iar pe de alt parte pentru a evita supraaglomerarea de numerar !n cas, situaie ineficient i potenial periculoas. 9.".7.8. A t% op%*a.i!(i 1% )a$i%*i% a. R+$)!&p+*a*%a )%*ti0i)at% o* 1% 1%po5it )! pa*o + C%*ti0i)at% % 1% 1%po5it reprezint h&rtii de valoare la purttor cu parol. Fle atest depunerea !n banc a unei sume de bani egal cu valoarea nominal !nscris pe certificat. <urata depozitului pentru care banca acord dob&nd este cea cuprins !ntre data v&nzrii i scadena rscumprrii +?, 2 sau 1: luni/. =ertificatele de depozit cu parol se rscumpr, de regul, prin intermediul ghieelor multifuncionale. 1L n cazul rscumprrii cu anticipaie a certificatelor de depozit, pentru perioadele de depozit peste ?9 de zile inclusiv, banca bonific Aumtate din dob&nda stabilit i !nscris pe certificatul de depozit calculat la durata efectiv a depozitului, iar !n cazul rscumprrii !ntr-o perioad mai mic de ?9 de zile de la depunere, banca nu bonific dob&nda. #entru certificatele de depozit rscumprate la scaden i pentru cele rscumprate dup ?9 de zile de la data cumprrii, se calculeaz i se reine prin stopaA la surs, impozitul asupra veniturilor din dob&nzi realizate de persoanele fizice. '. V@(5a*%a i&p*i&at% o* )! *%6i& $p%)ia #entru procurarea imprimatelor cu regim special, clientul va completa o cerere tip, achit&nd contravaloarea acestora !n numerar sau prin virament. -mprimatele cu regim special se pstreaz !n tezaur, eful compartimentului casierie pred&nd sub form de avans imprimatele !n cantitile necesare, casierului desemnat cu v&nzarea lor, contra semntur de

1L

=irculara " 0 nr. 1L@1443 modificat prin =irculara " 0 nr. 32@:99? reglementeaz modul de v&nzarerscumprare a certificatelor de depozit cu parol ?3

primire pe fiele de eviden a acestora. >a sf&ritul fiecrei zile operative, casierul efectueaz punctaAul scriptic cu grupa de eviden contabil, prin verificarea numrului imprimatelor v&ndute i a stocului rmas. ). D%p!(%*%a $p*% p+$t*a*% a 1i/%*$% o* /a o*i #entru depozitarea !n siguran a diverselor valori +biAuterii din metale i pietre preioase, bilete de banc i valut efectiv, colecii de monede, obiecte istorice vechi, documente de valoare, testamente, aciuni, obligaiuni, certificate de proprietate, certificate de depozit etc./ care se aduc spre pstrare de ctre persoane Auridice sau fizice, !n cadrul unitilor bancare se poate organiza un tezaur destinat acestei activiti, separat de cel !n care se pstreaz numerarul i celelalte valori. 12 'ezaurul trebuie dotat cu dulapuri speciale compartimentate cu casete de diverse mrimi. <ulapurile i casetele sunt prevzute cu !ncuietori cu chei distincte. =heia fiecrei casete repartizate va fi deinut de deponent, iar cheile de la dulapuri de ctre casierul tezaurului cu casete. -ntroducerea i scoaterea valorilor !n i din casete se face de ctre deponeni, dup care acetia !ncuie casetele, pstr&nd cheia. n bncile care nu au tezaur separat pentru pstrarea !n casete a valorilor depuse de persoane Auridice i fizice, aceste valori se pot pstra la banc !ntr-o cas de fier care ine loc de tezaur i este racordat la sistemul de paz i alarmare. 9.2. T%4(i)a p +.i o* p*i( i($t*!&%(t% 1% p at+ 0+*+ (!&%*a* n fiecare ar, autoritatea monetar reglementeaz tipurile de instrumente de plat acceptate i utilizate pe plan naional, denumirea, formatul standardizat, circuitul acestora, operaiunile i condiiile !n care pot fi utilizate de ctre persoane fizice sau Auridice. %tandardizarea la nivel naional a instrumentelor de plat a permis includerea acestora !n sistemele de compensare naionale, ca documente de plat !n baza crora se efectueaz transferul fondurilor i decontarea final. n 0om&nia, i($t*!&%(t% % 1% p at+ 0+*+ (!&%*a* utilizate ca suport !n baza cruia se efectueaz transferul fondurilor +al banilor scripturali/ sunt: )a&'ia- 'i %t! a o*1i(- )%)! i o*1i(! 1% p at+. Fmiterea i utilizarea lor sunt reglementate prin legi i norme emise de "anca aional a 0om&niei. Etilizarea instrumentelor de plat !n procesul compensrii plilor la nivel naional a determinat gruparea acestora din punctul de vedere al prii care iniiaz plata: pltitorul sau beneficiarul plii. *stfel se disting: a. i($t*!&%(t% 1% 1%'it- !n care sunt grupate cambia, cecul i biletul la ordin, denumite i 1%'it t*a($0%* +lb. englez/; operaiunea de transfer este iniiat de beneficiarul plii, respectiv de cel !n favoarea cruia a fost emis respectivul document. b. i($t*!&%(t% 1% )*%1it- !n care se include ordinul de plat. Krdinul de plat !n sine, respectiv iniierea plii este realizat de pltitor +emitentul ordinului de plat/, el fiind cel care solicit bncii ca din contul su s transfere fonduri !n contul beneficiarului plii. -nstrumentele de credit, prin preluare din practica internaional +lb. englez/ sunt denumite i o*1i( t*a($0%* )*%1it sau 6i*o. 9.2.". Ca&'ia 9.2.".". Co()%pt- % %&%(t% %$%(.ia % a % )a&'i%i Ca&'ia reprezint un nscris prin care o persoan, denumit trgt r, d ordin unei alte persoane, denumit tras, de a plti, la vedere sau la termen, o sum de bani unei a treia persoane, denumit bene(i$iar sau, la ordinul acestuia, unei alte persoane indicate de beneficiar" #entru ca cei angaAai !n obligaia cambial s poat beneficia de toate drepturile i obligaiile ce decurg din emiterea, circulaia sau dob&ndirea ei este absolut necesar ca !nscrisul s cuprind urmtoarele % %&%(t% %$%(.ia %: ,)) -enumirea de cambie, obligatoriu s se regseasc !n te$tul !nscrisului !n scopul de a avertiza pe toi semnatarii asupra obligaiilor, drepturilor i consecinelor ce decurg prin angaAarea lor !n relaia cambial. <enumirea de cambie se e$prim !n limba !n care a fost redactat titlul i nu !n limba rii !n care a fost emis cambia +lettre de change - lb. francez, bill of e!change - lb. englez, 3echsel - lb. german/. ,4) 5rdinul pur i simplu, necondiionat de plat a unei sume de bani. Krdinul de plat trebuie s fie clar, precis, e$prim&nd voina celui ce emite cambia, care d un ordin celui ce urmeaz s plteasc, respectiv trasului: Vvei pltiV, Vv rog s pltiiV, VpltiiV. *cest ordin nu poate fi condiionat de !ndeplinirea
12

orme metodologice " 0 nr. 15@:991, =irculara " 0 nr. J3@:99? ?4

vreunei contraprestaii, serviciu sau ca plata s se fac !ntr-un anumit mod +Vnumai prin viramentV, V!n contV etc./. Krice condiie inserat !n te$t atrage nulitatea cambiei. Krdinul de plat vizeaz e$clusiv o sum de bani determinat, care trebuie scris !n cifre i litere i trebuie specificat moneda !n care urmeaz s se plteasc. ,6) /umele trasului trebuie indicat pe cambie deoarece el este cel ce urmeaz s plteasc i va deveni debitor cambial principal din momentul acceptrii cambiei. #oate fi indicat un tras sau mai muli. n cazul indicrii mai multor trai, indicarea nu este alternativ, respectiv nu poate fi tras s plteasc oricare dintre cei indicai, ci toi !n mod cumulativ. 'rgtorul se poate indica pe el !nsui ca tras. ,7) Scadena este data la care cambia devine e$igibil, respectiv trebuie pltit. Fa trebuie s fie cert, !n sensul c momentul plii nu poate fi legat de un alt eveniment a crui dat nu este cunoscut ferm +descrcarea mrfii !n port etc./, unic, neadmi&ndu-se cambii cu scadene succesive i posibil, respectiv data s e$iste !n calendar. #otrivit legii uniforme, scadena poate fi de patru feluri: la vedere; la un anumit termen de la vedere; la un anumit termen de la data emiterii; la o dat fi$. =ambiile care au alte scadene dec&t acestea sunt socotite nule. #rin scaden la vedere se !nelege c plata cambiei se poate face prin simpla prezentare a acesteia !n orice moment dup emiterea sa. %cadena se poate meniona prin formula: Vla vedereV, Vla prezentareV, Vla cerereV etc. <ac nu este menionat scadena, cambia este pltibil la vedere. n cazul scadenelor la vedere, legea prevede obligativitatea prezentrii !nscrisului spre plat p&n la un an de la emiterea cambiei. n cazul cambiilor cu scadena la un anumit termen de la vedere, momentul plii se stabilete la un anumit numr de zile, sptm&ni, luni etc. din ziua acceptrii date de tras. =ambiile cu o astfel de scaden trebuie prezentate spre acceptare, acceptarea Auc&nd rolul de acord al trasului privind data i suma de plat. n cazul !n care cambia nu este acceptat, calculul scadenei se face pornind din ziua protestului. 6ormula de menionare a acestei scadene poate fi: V$ zile, luniV etc. Vde la vedereV, Vde la cerereV, Vde la avizV etc. Scadena la un anumit termen de la data emiterii are ca punct de referin ziua c&nd a fost emis. =alculul !ncepe din ziua urmtoare emiterii, iar scadena este ultima zi a termenului astfel calculat. n te$tul cambiei pot fi folosite formulele: V$ zile, sptm&ni, luniV etc. Vde la data emiteriiV sau V? luni de aziV sau V?9 de zile de la data $V etc. n practic, cele mai uzitate sunt cambiile cu scadena la o dat fi!. *stfel, !n te$tul cambiei se trec ziua, luna i anul c&nd se va face plata. <ac data indicat este ine$istent, cambia este nul. n legislaia anglo-sa$on se admit cambii cu scadene succesive. ,8) 9ocul unde trebuie fcut plata, menionat pe cambie de regul sub numele trasului, este localitatea !n care trebuie s se efectueze plata. Benionarea acestui loc este necesar pentru a se ti: unde se obine plata din partea trasului, unde s se iniieze aciunea cambial !n caz de refuz de plat etc. <ac sunt indicate mai multe locuri de plat, posesorul cambiei se poate prezenta la oricare dintre ele. ,:) .eneficiarul este persoana creia sau la ordinul creia urmeaz s se plteasc suma de bani. %pre deosebire de dreptul anglo-sa$on care permite e$istena cambiilor Vla purttorV, =onvenia de la 8eneva e$clude aceast posibilitate. "eneficiar este cel !n favoarea cruia este emis cambia, cel care urmeaz s !ncaseze banii i !n acelai timp primul posesor al cambiei. =a atare, numele lui trebuie trecut corect spre a putea fi identificat. n te$tul cambiei pot fi desemnai mai muli beneficiari cumulativ +lui * i "/, !n care caz, toi beneficiarii !mpreun trebuie s e$ecute cambia, sau alternativ +lui * sau "/, respectiv oricare dintre beneficiarii menionai poate e$ecuta cambia. "eneficiarul cambiei poate fi !nsui trgtorul +Vpltii la ordinul meuV/. n cazul !n care !n te$tul cambiei este menionat clauza Vnu la ordinV, beneficiarul nu o poate transmite prin gir, ci doar prin cesiune. ,;) -ata i locul emiterii trebuie s cuprind !ntotdeauna ziua, luna i anul emiterii. <ata trebuie s fie unic i cert. <atele imposibile sau !n contradicie cu scadena +data emiterii s fie dup data scadenei/ atrag nulitatea cambiei. n cazul !n care nu este trecut, locul emiterii este considerat domiciliul trgtorului iar dac l&ng semntura trgtorului nu este trecut nici un domiciliu, titlul estre considerat nul. ,<) Semntura emitentului +trgtorului/ trebuie s fie autograf i s cuprind numele i prenumele sau denumirea firmei celui care emite cambia. %emntura emitentului figureaz de regul la sf&ritul te$tului cambial. #rin esena sa, cambia este un act scris. <ei legea nu prevede !n mod e$pres necesitatea unui !nscris, aceast cerin este sub!neleas deoarece cambia trebuie s conin anumite elemente obligatorii !nscrise pe ea, s fie semnat, s poat fi transmis prin gir etc. =ambia poate fi scris !n orice limb, fiind obligatorie semntura autograf a trgtorului.

59

=ambia, fiind un titlu formal, nu are valoare ca atare, dec&t dac este redactat !n formele prevzute de lege i cuprinde elementele cerute de aceasta. <e la aceste prevederi ale legislaiei !n vigoare se admit trei e$cepii: - o cambie care nu are menionat scadena se sub!nelege c este pltibil la vedere; - dac nu este menionat locul plii, acesta este considerat domiciliul trasului; - dac nu este menionat locul emiterii, acesta este considerat domiciliul trgtorului. S)4%&a (*. 9.". E %&%(t% % %$%(.ia % a % !(%i )a&'ii

>egea cambial accept posibilitatea ca n momentul emiterii o cambie s cuprind numai unele elemente sau chiar s nu cuprind nici unul, cu e$cepia semnturii trgtorului. K astfel de cambie este o )a&'i% ?( a '. 0eferitor la cambia !n alb sunt de reinut urmtoarele: nu poate lipsi semntura trgtorului; dac !n momentul emiterii poate fi incomplet, n momentul prezentrii la plat trebuie s fie completat, cuprinz&nd toate elementele eseniale; omisiunea unor elemente la emitere trebuie s fie voluntar; este necesar s e$iste autorizarea prealabil pe care trgtorul o d beneficiarului cambiei sau unui ter posesor de a completa cambia !n anumite condiii convenite; completarea abuziv, contrar !nelegerii prealabile dintre pri, d dreptul debitorului cambial s invoce e$cepia de completare abuziv i reaua credin a celui care a completat !nscrisul. 9.2.".2. D+*.i i&p i)at%. Ci*)! a.ia )a&'ia + <in cele prezentate reiese c !n relaia cambial sunt angaAate iniial trei persoane: t*+6+to*! - t*a$! 2i '%(%0i)ia*! . Relaia principal este !ntre trgtor i beneficiar deoarece trgtorul, emi&nd o cambie !n favoarea beneficiarului, recunoate astfel obligaia pe care o are fa de acesta, inclusiv angaAamentul c !nscrisul va fi onorat la termen. #rin emiterea cambiei, trgtorul, !n acelai timp, se oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc suma !nscris pe titlu. *ceast relaie principal izvorte din funcia de miAloc de plat a cambiei. #rincipalele &%(.i!(i i op%*a.i!(i )a&'ia % sunt: ". A))%pta*%a )a&'i%i. n principiu, o cambie care cuprinde corect toate elementele eseniale constituie un document perfect pentru !ndeplinirea obligaiei de ctre tras, fr s e$iste necesitatea ca acesta s accepte !ntr-un fel oarecare obligaia. =u toate acestea, dei trasul are ordin din partea trgtorului s plteasc, acest ordin nu-l oblig la nimic. Fl devine obligat cambial !n momentul !n care accept cambia. =a regul general, prezentarea cambiei spre acceptare este facultativ, posesorul cambiei put&nd atepta
51

scadena pentru a solicita plata ei. #rezentarea cambiei spre acceptare se face la domiciliul trasului !n orice moment p&n la data scadenei, c&nd nu se mai poate solicita acceptarea, ci doar plata. *cceptarea nu poate fi condiionat. Krice modificare a celor cuprinse !n cambie se consider refuz de acceptare. Fste permis acceptarea parial a sumei. *cceptarea se scrie direct pe cambie, de regul, !ntr-un spaiu special afectat prin formula VacceptatV i semntura trasului. #cceptarea este obligatorie pentru tras !n cazul cambiilor: pltibile la un ter sau !n alt localitate dec&t domiciliul trasului; pltibile la un anumit termen de la vedere; sau c&nd trgtorul sau giranii au !nscris clauza prezentrii obligatorii a cambiei spre acceptare fi$&nd !n acest scop i un termen. *ccept&nd, trasul devine debitorul principal, el fiind obligat cambial solidar cu trgtorul, giranii, avalitii. n timp ce el !i asum obligaia Vs plteascV, ceilali obligai cambial !i asum obligaia de Va face s se plteascV, ei pltind numai !n cazul !n care debitorul principal, trasul, nu pltete. <ac la prezentarea cambiei spre acceptare trasul refuz acceptarea, acest refuz se constat de posesorul ei printr-un protest de neacceptare. n acest caz, posesorul cambiei poate s e$ecute cambia chiar !nainte de scaden, av&nd dreptul de regres !mpotriva giranilor, trgtorului etc. 2. A/a ! reprezint un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei, el constituind astfel o garanie. <eoarece !n relaia cambial pot e$ista mai muli debitori - trasul acceptant ca debitor principal, giranii i trgtorul ca debitori prin regres - avalul poate fi dat pentru fiecare dintre debitori !n parte. =el ce d avalul se numete avalist, iar cel pentru care se d avalul se numete avalizat. *tunci c&nd se acord avalul se precizeaz pentru care dintre debitori se d iar !n cazul !n care nu se face o meniune e$pres !n acest sens, avalul se consider dat !n favoarea trgtorului. #rin aval, avalistul !i asum obligaia pur i necondiionat de a plti !n locul celui avalizat. =a atare, avalistul poate fi e$ecutat corespunztor poziiei pe care o are !n obligaia cambial cel pentru care a dat avalul: direct, !n cazul trasului sau prin regres, !n cazul !n care avalul a fost dat pentru trgtor sau pentru girani. *valul se d, de regul, pe faa cambiei sau uneori, mai rar, pe spatele acesteia. %impla semntur pe faa cambiei poate constitui un aval. n cazul !ns al avalizrii pe spatele cambiei trebuie s e$iste meniunea Vpentru avalV i semntura. 7. D*ot%$t! constituie un act autentic prin care se face dovada c !n urma prezentrii cambiei spre acceptare sau spre plat, aceasta a fost refuzat. Refuzul de acceptare se constat prin act autentic, numit protest de neacceptare i se !ntocmete !n interval de o zi din momentu1 refuzului de acceptare, iar refuzul de plat se constat printr-un document numit protest de neplat i se !ntocmete !n interval de dou zile din momentul refuzului de plat. #rotestul se !nregistreaz la notariat sau Audectorie. *cesta trebuie s cuprind, potrivit legii cambiale, anul, luna, ziua i ora c&nd a fost dresat, numele i prenumele celui ce a solicitat !ntocmirea protestului, numele i prenumele celui !mpotriva cruia se !ntocmete, locul unde a fost !ntocmit, transcrierea e$act a cambiei, semntura notarului sau Audectorului care l-a dresat. 8. Gi*! ;a(1o$a*%a< constituie modalitatea tipic de circulaie a cambiei Vdin m&n !n m&nV. 'ransmiterea cambiei prin gir presupune menionarea, scris de regul pe spatele +de aceea se mai numete i andosare/ !nscrisului simplu i necondiionat, Vpltii luiXV sau Vpltii la ordinul luiXVi isclitura celui ce transmite mai departe cambia. =el ce transmite cambia prin gir se numete girant iar noul posesor, giratar. 8irul poate fi !n alb +gir alb/ c&nd numele noului beneficiar nu este trecut. oul titular al cambiei transmise prin gir devine beneficiarul drepturilor rezultate din titlu, iar girantul devine i el un obligat cambial solidar cu trgtorul, trasul i ceilali girani. 8irul trebuie s fie !ntotdeauna urmat de predarea efectiv a cambiei ctre noul titular. =irculaia prin gir a cambiei relev cel mai elocvent funcia sa de miAloc de plat. 'ransmiterea cambiei prin gir se poate face ne!ntrerupt p&n la data scadenei, c&nd ultimul posesor al titlului va cere plata. 9. C%$i!(%a 1% )*%a(.+ este un miAloc specific de transmitere a obligaiilor cambiale, const&nd !n acordul de voin prin care creditorul + cedent/ transmite !n mod voluntar, cu titlu oneros sau cu titlu gratuit, dreptul su de crean unei alte persoane +cesionar/, care va deveni astfel creditor !n locul su i care va putea !ncasa de la debitor creana cedat. :. D ata este momentul final al vieii unei cambii, sting&ndu-se astfel obligaiile tuturor prilor angaAate !n relaia cambial. #lata cambiei se face la scaden, la domiciliul trasului sau al persoanei desemnate de acesta, !n favoarea beneficiarului de drept al cambiei legitimat prin irul ne!ntrerupt de giruri. -n momentul plii, contra sumei achitate, trasul poate solicita predarea cambiei cu meniunea VachitatV. Fste permis achitarea parial, !n acest caz titlul nu se pred trasului, ci pe cambie se menioneaz suma primit, urm&nd s fie predat la plata integral. n cazul !n care la scaden trasul refuz s plteasc, posesorul cambiei poate aciona cambial direct contra acceptantului i avalitilor acestuia sau poate apela la alternativa plii !n regres, respectiv !mpotriva celorlali obligai cambial +trgtor, girani, avaliti/. #entru a realiza aciunea cambial direct sau !n regres este necesar, !n afar de prezentarea cambiei spre plat, !ndeplinirea unor formaliti, cum este
5:

protestul. 7. S)o(ta*%a. n cazul !n care posesorul cambiei dorete obinerea sumei !nscrise pe titlu !nainte de scaden o poate sconta la o banc comercial. #rin scontare, posesorul cambiei obine valoarea nominal a cambiei minus dob&nda +scontul/ pentru suma pltit, calculat din momentul scontrii p&n la data scadenei, la care se adaug i anumite cheltuieli legate de !ncasarea cambiei la scaden. %contul se

V T Nz calculeaz dup formula: S = n s , iar valoarea real a cambiei este: V* K V( E S 360 100

!n care: % reprezint scontul; ' s - ta$a scontului; z - numrul de zile din momentul scontrii p&n la scaden; .r - valoarea real a cambiei; .n - valoarea nominal a cambiei. A. R%$)o(ta*%a este operaiunea prin care bncile comerciale rev&nd titlurile obinute prin scontare, bncii centrale sau unei alte bnci comerciale. 0escontarea se face prin plata ta$ei de reescont denumit i ta$a oficial a scontului. 6ormula de calcul a valorii reale a cambiilor reescontate, respectiv a sumei pe care bncile comerciale o obin prin reescont este aceeai cu cea din cazul scontrii cu modificrile corespunztoare privind numrul de zile i ta$a de rescont. B. Fo*0%ta*%a este operaiunea prin care deintorii titlurilor de credit le pot vinde unor instituii specializate de forfetare. Kperaiunile de forfetare au aprut ca urmare a faptului c bncile centrale nu resconteaz cambii cu o scaden mai mare de 49 zile. =ambiile rescontate trebuie s fie e$primate !n moneda naional, operaiunea av&nd loc numai !n cazul !n care banca comercial nu i-a depit plafonul de rescont acordat de banca central. <ei, !n principiu, forfetarea se aseamn cu scontarea, deosebirea fundamental !ntre aceste operaiuni este dat de faptul c, prin forfetare, instituia de forfetare preia asupra sa toate riscurile de neplat izvor&te din reaua credin sau falimentul debitorului sau garanilor lui, risc care !n cazul scontrii nu este preluat de banc, ultimul posesor legitim al cambiei prin aciunea cambial !n regres in&nd solidar la plat pe toi semnatarii cambiei. <e aceea, ta$a de forfetare este mai mare dec&t ta$a scontului. >a preluarea cambiilor, casele de forfetare controleaz i pretind toate documentele care s asigure !ncasarea fr dificulti a titlului +licene de import, documente de transfer valutar etc./, verific&nd totodat valabilitatea semnturilor <ei ta$a de forfetare este mai mare, forfetarea este totui avantaAoas pentru deintorii de titluri deoarece permite re!ntregirea fondurilor !nainte de scaden, eliberarea de riscurile de neplat etc. 9.2.".7. E&it%*%a 2i )i*)! a.ia )a&'ia + ?( Ro&@(ia n 0om&nia, reglementrile care guverneaz emiterea i utilizarea cambiei sunt: >egea nr. L3@14?5 asupra cambiei i biletului la ordin; Krdonana 8uvernului nr. 11@144? prin care se modific >egea nr. L3@14?5; >egea nr. 3?@1445 care aprob i modific Krdonana 8uvernului nr. 11@144?; ormele cadru nr. 2@1445 emise de " 0, privind comerul fcut de societile bancare i celelalte societi de credit cu cambii i bilete la ordin; ormele tehnice nr. 19@1445 privind cambia i biletul la ordin. ncep&nd cu data de : octombrie 144L, bncile rom&neti pot prezenta !n cadrul edinei de compensare cambii acceptate i bilete la ordin, respect&nd reglementrile !n vigoare referitoare la instrumentele de plat de debit. <F =KB#F )a&'i%i %*7-S)4%&a =*%* (*. 9.2. Ci*)!it! L J J L

"* =* "F F6-=-*0E>E5 3

"* =* '0*%E>E2

BENEFICIARUL G
4 ?

TRASUL L

TR#G#TORUL M 5? EMITENTUL +creditorul lui W, debitorul lui O/

=ircuitul cambiei, conform prevederilor >egii nr. L3@14?5 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin >egea nr. 3?@1445 este urmtorul: 1. n baza unui contract comercial !ncheiat !ntre 6irma , i 6irma W, aceasta din urm devine debitor fa de 6irma ,. :. n acelai timp, pe baza unui contract comercial !ncheiat !ntre 6irma , i 6irma O, aceasta din urm devine creditor al 6irmei ,. ?. #entru a-i achita datoria fa de 6irma O +beneficiarul cambiei/, 6irma , +emitentul, trgtorul/ emite o cambie, prin care d ordin 6irmei W +trasul/ s plteasc beneficiarului o sum de bani determinat. 5. "eneficiarul remite cambia spre !ncasare bncii sale. L. "anca beneficiarului prezint cambia la plat la o cas de compensaii, bncii pltitorului. 2. "anca trasului debiteaz contul trasului cu suma !nscris pe cambie. J. "anca trasului introduce cambia !n compensare. 3. "anca beneficiarului crediteaz contul beneficiarului cu suma !nscris pe cambie. 4. %tingerea creanelor asumate de participanii la circuitul cambial. Etilizarea cambiei presupune o serie de *i$)!*i 2i a/a(taH% pentru prile implicate. Riscurile trgtorului +emitentului/ sunt generate de faptul c !n cazul neacceptrii de ctre tras a cambiei, acesta este obligat s onoreze cambia. #vantajele sale decurg din esena procesului cambial, trgtorul sting&ndu-i simultan obligaia sa de plat +fa de beneficiarul cambiei/ cu dreptul su de a !ncasa suma respectiv +de la tras/. #vantajele trasului +pltitorului/ deriv din poziia sa !n circuitul cambial, el beneficiind de avantaAele creditului comercial pe care !l restituie la scaden. Riscul beneficiarului este acela de a nu-i !ncasa la termen creana e$primat prin cambie, fapt care determin iniierea de ctre acesta a unei proceduri specifice de recuperare a creanei. #vantajul decurge din poziia sa de posesor al cambiei pe care o poate transmite prin gir, sting&ndu-i astfel o datorie asumat fa de un alt creditor al su. #rin scontare el poate !ncasa !nainte de scaden suma prevzut, asum&ndu-i totodat costul acestei operaiuni. 9.2.2. Bi %t! a o*1i( 9.2.2.". Co()%pt- p+*.i i&p i)at%- % %&%(t% %$%(.ia % a % 'i %t! !i a o*1i( Bi %t! a o*1i( este un nscris prin care o persoan, denumit emitent, se angajeaz s plteasc unei alte persoane, denumit bene(i$iar - sau la ordinul acestuia - o sum de bani, la un anumit termen sau la prezentare" *stfel, !n cazul biletului la ordin intervin dou persoane: emitentul, care este debitorul i beneficiarul, care este creditor al debitorului emitent. "iletul la ordin este o promisiune, o obligaie scris a emitentului de a plti o sum de bani beneficiarului, la un anumit termen +scaden/ sau la prezentarea sa. =a i cambia, biletul la ordin este un act scris i trebuie s cuprind anumite % %&%(t% %$%(.ia % stipulate !n lege, a cror absen sau completare necorespunztoare atrage nulitatea titlului. ,)) -enumirea de bilet la ordin !nscris !n te$t i e$primat !n limba !n care a fost redactat. ,4) $romisiunea de plat, pur, simpl, necondiionat , a unei sume de bani bine determinat, cu trecerea sumei de bani !n litere i cifre i indicarea monedei !n care se va face plata. #romisiunea de plat trebuie s fie clar, precis, e$prim&nd voina emitentului de a plti el !nsui - Vvoi pltiXV. ,6) Scadena sau momentul plii trebuie s fie cert, unic i posibil. =a i !n cazul cambiei, scadena poate fi de patru feluri: la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anumit termen de la data emiterii, la o dat fi! . n cazul !n care scadena nu este menionat, biletul la ordin se socotete pltibil la vedere. ,7) 9ocul unde urmeaz s se fac plata . *tunci c&nd nu este indicat e$pres !n te$t, se consider a fi locul emiterii. ,8) /umele beneficiarului- deci a celui !n favoarea cruia sau la ordinul cruia urmeaz s se fac plata.

55

,:) -ata i locul emiterii. <ata trebuie s cuprind ziua, luna i anul, fiind absolut obligatorie pentru stabilirea momentului plii. >ocul emiterii dac nu este trecut e$pres se consider a fi adresa, locul indicat l&ng numele emitentului. ,;) Semntura emitentului care trebuie s fie autograf. Bi %t! a o*1i( %&i$ ?( a ' este un titlu care cuprinde numai semntura emitentului iar uneori i o parte din elementele obligatorii de identificare cerute de lege. Flementele care lipsesc vor trebui completate atunci c&nd posesorul prezint titlul la plat, fiind obligatoriu ca un bilet la ordin emis !n alb s aib !nscris numele ultimului posesor !n momentul plii. S)4%&a (*. 9.7. E %&%(t% % %$%(.ia % a % !(!i 'i %t a o*1i(

"iletului la ordin !i sunt aplicabile, !n msura !n care nu sunt incompatibile cu acest titlu, dat fiind faptul c nu apare a treia persoan +trasul/ ca !n cazul cambiei, toate prevederile referitoare la cambie privind: girul, avalul, scadena, plata, aciunea cambial, regresul, protestul, cambia !n alb etc. Fmitentul biletului la ordin este obligat la plat !n acelai mod ca i trasul acceptant !n cazul cambiei. ee$ist&nd tras, !n cazul biletului la ordin (! apa*% p*o' %&a a))%pt+*ii. #entru un bilet la ordin pltibil la un anumit termen de la emitere, !nscrisul trebuie prezentat la viz emitentului !n termenul legal de un an sau !n termenul convenional fi$at de emitent sau de girani. 0efuzul de a viza al emitentului se constat prin p*ot%$t, a crui dat servete ca moment de referin pentru stabilirea termenului de plat. A/a ! , dac nu se specific pentru cine a fost dat, se consider dat !n favoarea emitentului. "iletul la ordin poate fi transmis de ctre beneficiar !n dou moduri: prin )%$i!(% 1% )*%a(.+ o*1i(a*+ sau prin 6i*. Fl poate fi $)o(tat- *%$)o(tat 2i 0o*0%tat, procedura fiind asemntoare cu a cambiei. 9.2.2.2. E&it%*%a 2i )i*)! a.ia 'i %t! !i a o*1i( ?( Ro&@(ia n 0om&nia, reglementrile care guverneaz emiterea i utilizarea biletului la ordin sunt: >egea nr. L3@14?5 asupra cambiei i biletului la ordin; Krdonana 8uvernului nr. 11@144? prin care se modific >egea nr. L3@14?5; >egea nr. 3?@1445 care aprob i modific Krdonana 8uvernului nr. 11@144?, ormele cadru nr. 2@1445 emise de " 0, privind comerul fcut de societile bancare i celelalte societi de credit cu cambii i bilete la ordin; ormele tehnice nr. 19@1445 privind cambia i biletul la ordin. =a instrument de plat i stingere a creanelor, biletul la ordin este introdus !n compensarea multilateral a plilor interbancare fr numerar pe suport h&rtie, !ncep&nd cu data de : octombrie 144L. 5L

52

S)4%&a (*. 9.8. Ci*)!it! 'i %t! !i a o*1i(

=*%* <F =KB#F %*7-5 2 2 5

"* =* "F F6-=-*0E>E-

"* =* FB-'F 'E>EL 1

BENEFICIARUL L +creditor al lui ,/

EMITENTUL M +debitor al lui W/

=ircuitul biletului la ordin, conform prevederilor >egii nr. L3@14?5 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin >egea nr. 3?@1445 este urmtorul: 1. n baza unui contract comercial !ncheiat !ntre 6irma , i 6irma W, aceasta din urm devine creditor al 6irmei ,. :. #entru a-i achita datoria fa de 6irma W +beneficiarul biletului la ordin/, 6irma , +emitentul/ emite un bilet la ordin pe care !l transmite beneficiarului. ?. "eneficiarul remite biletul la ordin spre !ncasare bncii sale. 5. "anca beneficiarului prezint biletul la ordin la o cas de compensaii bncii pltitorului +emitentului/. L. "anca emitentului debiteaz contul acestuia cu suma !nscris pe biletul la ordin. 2. "anca emitentului introduce !n compensare biletul la ordin. J. "anca beneficiarului crediteaz contul beneficiarului cu suma !nscris pe biletul la ordin. 3. %tingerea creanelor asumate de ctre participanii la circuitul biletului la ordin. 9.2.7. C%)! 9.2.7.". Co()%pt- % %&%(t% %$%(.ia %- tipo o6i% n timp ce cambia i biletul la ordin sunt !n primul r&nd instrumente de credit, cecul este prin e$celen un instrument de plat. C%)! este un nscris prin care o persoan ,trgt r% emitent) d ordin unei bn$i /tras0 s plteasc n favoarea unui ter /bene(i$iar0 o sum de bani, de care trgtorul dispune" <ei apar trei persoane implicate, ca i !n cazul cambiei, cecul se deosebete esenial de aceasta. n primul r&nd, trasul nu poate fi dec&t o banc la care trgtorul are un disponibil, iar banca nu pltete din acest cont dec&t dac a primit ordin s elibereze o sum. n al doilea r&nd, emiterea cecului de ctre trgtor +clientul bncii/ presupune, pe de o parte, e$istena unei convenii, !nelegeri, !ntre trgtor i banc privind disponibilul din care aceasta s fac plata, iar pe de alt parte, e$istena unui disponibil +provizion/, respectiv o sum de bani suficient de mare ca s poat acoperi valoarea cecului emis. *ceste fonduri pot proveni din depozitul bancar al clientului sau pot fi rezultatul unui credit acordat de banc clientului ei +desigur, tot !n contul acestuia/. =a i celelalte instrumente de plat i credit, cecul este un !nscris care cuprinde anumite % %&%(t% %$%(.ia %. =onform >egii cecului nr. L4 din 1 mai 14?5 modificat prin >egea nr. 3?@1445, acestea sunt: ,)) denumirea de cec !nscris !n te$t i e$primat !n limba !n care a fost redactat !nscrisul; ,4) ordinul pur i simplu, necondiionat de a plti o sum de bani determinat, scris !n cifre i !n litere, specific&ndu-se i moneda; ,6) numele trasului, respectiv al bncii care trebuie s efectueze plata; ,7) locul plii, deci banca, localitatea unde trebuie s se fac plata; ,8) locul i data emiterii cecului +ziua, luna, anul/, cecul fr dat consider&ndu-se emis anterior
5J

termenului de prezentare; ,:) semntura celui ce emite cecul +autograf/, deci a trgtorului. S)4%&a (*. 9.9. E %&%(t% % %$%(.ia % a % )%)! !i

<e la aceste elemente de baz se admit urmtoarele e$cepii: - dac nu este indicat locul plii, se socotete loc al plii locul indicat l&ng numele trasului +bncii/; - dac se indic mai multe localiti, prima localitate indicat este socotit loc al plii; - dac nu se d nici o indicaie privind locul plii, se socotete loc al plii sediul central al trasului; - dac nu se indic locul emiterii, se consider loc al emiterii localitatea indicat l&ng numele trgtorului +emitentului/. Krice titlu care nu respect aceste prevederi este considerat ordin de plat i este tratat ca atare. #otrivit legilor din %E*, meniunea de VcecV !n cuprinsul te$tului nu este obligatorie, fiind suficient ordinul necondiionat dat unei bnci de a plti o sum. <eoarece cecul este un instrument de plat, !n te$tul su nu se stabilete scadena, fiind pltibil la vedere" Krice scaden trecut !n te$t se socotete nescris. =u toate acestea, cecurile trebuie prezentate la plat !ntr-un interval de la data emiterii, de regul foarte scurt. -ntervalul ma$im de prezentare a cecului la plat difer de la ar la ar i !n funcie de locul plii. n general, termenul de prezentare spre plat nu poate depi ase luni. n unele cazuri, foarte rar, plata cecurilor peste aceste termene se poate face cu acordul prealabil al bncii. n ultimii ani, ca urmare a faptului c bncilor pltitoare +trase/ li se prezentau cecuri la !ncasare !n perioade ce depeau termenul acceptat de banca trgtoare, !n special !n cazul cecurilor de cltorie, pe !nscris a !nceput s fie tiprit i termenul ma$im !n cadrul cruia acesta putea fi prezentat spre !ncasare +prin formula Vvalabil trei luni de la data emiteriiV/. -in punct de vedere al modului n care este indicat beneficiarul , cel ce urmeaz s !ncaseze suma, cecurile pot fi: a. (o&i(ati/%, atunci c&nd !n te$t este menionat numele beneficiarului iar cecul este achitat numai acestuia. #recizarea caracterului nominativ se face prin suprimarea cuvintelor VnetransmisibilV, Vpltibil primului beneficiarV sau prin tierea din te$t +!n cazul formularului pe care este imprimat/ a meniunii Vla
53

ordinV. *ceste cecuri nu pot fi transmise prin gir, ci doar prin cesiune; a o*1i(, atunci c&nd !n te$t este menionat numele beneficiarului i clauza Vla ordinV. *ceast meniune permite primului beneficiar s !l transmit prin gir altei persoane. n lipsa acestei meniuni cecul se consider Vla ordinV; ). a p!*t+to*, atunci c&nd !n te$tul !nscrisului e$ist meniunea e$pres Vla purttorV, Vpltii purttoruluiV sau c&nd la rubrica Vpltii lui...V nu se completeaz nimic. *cest cec este pltibil oricui !l prezint, de aici dezavantaAul !n cazul furtului. "eneficiarul cecului poate fi o ter persoan, fizic, Auridic sau o alt banc fa de care trgtorul are o datorie sau trgtorul !nsui, !n cazul !n care dorete s retrag numerar din propriul su cont bancar. =ecul poate circula prin 6i* ;a(1o$a*%<- astfel c drepturile bneti ale persoanei indicate !n te$tul !nscrisului pot fi transmise de beneficiar altei persoane. 8irarea poate fi n alb, prin simpla semntur a beneficiarului sau nominativ, prin indicarea e$pres a persoanei pentru care s-a girat i semntur. n cazul cecului nominativ, transmiterea se poate face doar prin )%$i!(%- nu prin gir. >a p ata cecului, banca de regul solicit semntura beneficiarului i meniunea Vpentru achitareV sau VachitatV pe spatele cecului. n principiu, plata cecului se face !n numerar. =u toate acestea, la solicitarea beneficiarului cecului, valoarea lui poate fi trecut direct !ntr-un cont bancar. #lata !n cont bancar o poate face banca pltitoare +tras/ sau o alt banc indicat de beneficiar. -up modul de ncasare cecurile cunosc mai multe forme: a. )%)! (%'a*at se poate plti !n numerar sau !n cont fr nici o restricie, potrivit solicitrii beneficiarului. *cesta se mai numete i cec alb sau deschis. #e un cec alb se poate lsa spaiul pentru sum necompletat, uneori indic&ndu-se doar limita sumei p&n la care se poate plti; '. )%)! 'a*at are un semn de demarcare specific: dou linii paralele !ntr-un col al !nscrisului. =ecurile barate sunt utilizate numai pentru plata dintr-un cont bancar !n altul, neput&nd fi pltite !n numerar. <e altfel, cele dou linii paralele sunt semnul distinctiv c plata se va face numai !n cont; ). )%)! )%*ti0i)at este un cec obinuit !n esena sa +barat sau nebarat/, achitat la prezentare, dar pe care banca la care se afl contul certific !n prealabil e$istena unui disponibil suficient pentru efectuarea plii, suma certificat put&nd sau nu fi blocat. =el mai adesea se blocheaz suma !n cont pentru plat. =ertificarea se face prin meniunea VvzutV, VbunV sau Vcertificat pentru suma...V etc.; 1. )%)! 1% )+ +to*i% este un cec cu valori fi$e +19, :9, 199 etc. uniti monetare/ imprimate pe !nscris odat cu tiprirea lui. *ceste cecuri sunt emise de bnci sau agenii de turism i v&ndute clienilor lor pentru a !nlocui banii lichizi !n efectuarea cheltuielilor de cltorie. <e regul au tiprite pe ele vizibil meniunea Vcec de cltorieV e$primat !n limba !n care a fost redactat +traveller cheYues, cheYue de voNage etc./ i au, !n general, aspectul unei bancnote. "eneficiarul unui cec de cltorie, !n principiu, este proteAat !mpotriva furtului prin faptul c atunci c&nd cumpr cecurile de la banc sau de la compania de turism trebuie s le semneze, semntur care este confruntat de lucrtorul de la ghieul bncii pltitoare, atunci c&nd !l achit, i posesorul cecului trebuie s dea a doua semntur, deseori fiind solicitat i paaportul pentru identificarea semnturilor. <ei cecurile au cptat o larg utilizare, at&t pe plan naional, c&t i pe plan internaional, e$tinderea folosirii lor este !mpietat de doi factori: beneficiarul cecului nu are certitudinea c trgtorul are constituit provizionul la unitatea bancar unde !i are deschis contul; e$ist riscul pierderii sau furtului, care, direct !n cazul cecului la purttor sau prin fraud +isclituri false/ !n cazul altor cecuri, permite !ncasarea lui de o alt persoan. #rin emiterea cecului trgtorul nu are posibilitatea de a proba e$istena provizionului la banc, el rm&n&nd !ns garantul plii fa de beneficiar. #e plan internaional se constat creterea numrului cecurilor emise fr provizion, !n diferite ri fiind adoptate msuri severe !mpotriva unor astfel de emiteni. '. 9.2.7.2. E&it%*%a 2i )i*)! a.ia )%)! !i ?( Ro&@(ia 0eglementrile privind emiterea i utilizarea cecului !n 0om&nia sunt: >egea nr. L4@14?5 asupra cecului; Krdonana 8uvernului nr. 11@144? prin care se modific >egea nr. L4@14?5; >egea nr. 3?@1445 care aprob i modific Krdonana 8uvernului nr. 11@144?; ormele cadru nr. J@1445 emise de " 0 privind comerul cu cecuri; ormele tehnice nr. 4@1445 privind cecul.

54

S)4%&a (*. 9.:. Ci*)!it! )%)! !i

=*%* <F =KB#F %*7--

L J J

"* =* "F F6-=-*0E>E5 3

TRAS "* =* '0Z8Z'K0E>E2 1

4 ?

BENEFICIARUL

TR#G#TORUL ;EMITENTUL<

=ircuitul cecului, conform prevederilor >egii nr. L4@14?5 asupra cecului, modificat prin >egea nr. 3?@1445 este urmtorul: 1. n baza unui disponibil constituit la tras, trgtorul primete de la banca sa +trasul/ un carnet de cecuri. :. n baza unui contract comercial !ncheiat !ntre trgtor i beneficiar, acesta din urm devine creditor al primului. ?. 'rgtorul emite un cec prin care d ordin bncii sale s plteasc la prezentare posesorului su suma !nscris pe cec. 5. "eneficiarul cecului !l remite spre !ncasare bncii sale. L. "anca beneficiarului prezint cecul la plat, printr-o cas de compensaii, bncii pltitorului +trasului/. 2. 'rasul debiteaz contul trgtorului cu suma !nscris pe cec. J. 'rasul introduce !n compensare cecul. 3. "anca beneficiarului crediteaz contul beneficiarului cu suma !nscris pe cec. 4. %tingerea creanelor beneficiarului. 9.2.8. O*1i(! 1% p at+ O*1i(! 1% p at+ este o dispoziie necondiionat, dat n orice form de ctre emitentul acesteia ,ordonatorul) unei instituii de credit receptoare, n mod direct sau prin intermediul unui sistem de pli, de a pune la dispoziia unui bene(i$iar o anumit sum de bani la o anumit dat, n vederea stingerii unei obligaii bne ti, provenind dintr-o relaie direct e!istent ntre ordonator i beneficiar" K astfel de dispoziie este considerat ordin de plat dac: a. instituia receptoare dispune de fondurile corespunztoare sumei de bani prevzute !n ordinul de plat fie prin debitarea unui cont al emitentului, fie prin !ncasarea !n numerar a sumei respective de la emitent; b. nu prevede c plata trebuie s fie fcut la cererea beneficiarului. #e VdrumulV parcurs de ordinul de plat de la pltitor la beneficiar se pot interpune mai multe instituii de credit, acestea efectu&nd succesiv operaiuni de recepie, autentificare, acceptare i e$ecutare a ordinului de plat. 'oat aceast serie de operaiuni poart denumirea de t*a($0%*E)*%1it. Krdinul de plat poate fi emis pe suport clasic +h&rtie/ sau pe suport electronic. #e plan naional, !n materie de ordin de plat sunt aplicabile urmtoarele *%6 %&%(t+*i 2i (o*&% emise de " 0: =irculara nr. ::@:1.94.:99:, care modific 0egulamentul nr. 3@14.93.1445 privind ordinul de plat, ormele cadru nr. 1L@14.93.1445 privind ordinul de plat pe suport h&rtie i ormele tehnice nr. 12@14.93.1445 privind ordinul de plat pe suport h&rtie; 0egulamentul nr. :@:?.9:.:99L privind ordinul de plat utilizat !n operaiuni de transfer-credit, care se aplic !ncep&nd din aprilie :99L. =onform legii, orice ordin de plat trebuie s conin obligatoriu urmtoarele % %&%(t% %$%(.ia %3
L9

,)) -enumirea de 5rdin de plat !nscris !n clar i la vedere. ,4) 5rdinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani- e$primat clar i precis. ,6) Suma !nscris !n cifre i !n litere, cu specificarea monedei !n care se face plata . ,7) /umele*denumirea i contul pltitorului +codul -"* al contului acestuia deschis la instituia iniiatoare/. ,8) /umele*denumirea i contul beneficiarului +codul -"* al contului acestuia deschis la instituia destinatar/. ,:) -enumirea instituiei iniiatoare" ,;) -enumirea instituiei receptoare" ,<) -ata emiterii, care trebuie s fie unic, posibil i cert. ,=) >lementul sau elementele care s permit autentificarea emitentului de ctre instituia iniiatoare, respectiv semntura i tampila acestuia. S)4%&a (*. 9.7. E %&%(t% % %$%(.ia % a % !(!i o*1i( 1% p at+

n cazul plil r e(e$tuate *n relaia $u Tre# reria statului , ordinul de plat conine !n plus urmtoarele elemente obligatorii: - codul de identificare fiscal al pltitorului; - codul de identificare fiscal al beneficiarului; - numrul de eviden a plii, alocat de *genia aional de *dministrare 6iscal; - numrul ordinului de plat dat de pltitor; - referine privind coninutul economic al operaiunii; - data debitrii contului pltitorului de ctre instituia iniiatoare +care se va completa de ctre instituia iniiatoare/. -nstituia iniiatoare poate conveni cu emitentul &%(.i!(i $!p i&%(ta*% prevzute !n ordinul de plat !n interesul finalizrii transferului-credit, cum ar fi: -ata plii, care reprezint ziua bancar !n care pltitorul dorete ca fondurile s fie puse la dispoziia beneficiarului de ctre instituia destinatar, !n cazul !n care aceast dat este prevzut de pltitor. >!primarea n litere a sumei prevzute !n ordinul de plat. 0eferine privind coninutul economic al operaiunii care a determinat emiterea ordinului de plat. 5rdinul e!pres al pltitorului ca instituia iniiatoare s e$ecute ordinul de plat printr-un anumit sistem de pli sau printr-o anumit instituie intermediar. 0odul de identificare fiscal al pltitorului, !n cazul plilor interbancare. Da*ti)ipa(.ii la circuitul ordinului de plat sunt: - >mitentul - persoana care emite un ordin de plat pe cont propriu; poate fi pltitorul sau orice instituie emitent, inclusiv instituia iniiatoare; - $ltitorul - prima persoan care emite, !n nume i pe cont propriu, ordinul de plat !n cadrul unui transfer-credit; poate fi un client al instituiei iniiatoare sau instituia iniiatoare; - .eneficiarul - persoana desemnat prin ordinul de plat de ctre pltitor s primeasc o anumit sum de
L1

bani; poate fi un client al instituiei destinatare sau instituia destinatar; +nstituia iniiatoare - prima instituie care emite un ordin de plat pe cont propriu !n cadrul unui transfer-credit; - +nstituia destinatar - ultima instituie din lanul transferului-credit, care recepioneaz i accept un ordin de plat fie !n nume propriu, fie pentru a pune la dispoziia beneficiarului o anumit sum de bani, prin creditarea contului beneficiarului sau prin eliberarea sumei respective !n numerar; - +nstituia emitent - orice instituie, cu e$cepia instituiei destinatare, care emite un ordin de plat, inclusiv instituia iniiatoare; - +nstituia receptoare - instituia care recepioneaz un ordin de plat !n vederea e$ecutrii acestuia, inclusiv instituiile iniiatoare i destinatar; - +nstituia intermediar - orice instituie emitent sau receptoare, alta dec&t cea a emitentului sau a beneficiarului, care particip la e$ecutarea unui transfer-credit. n 0om&nia, prin instituie care particip !n cadrul unui transfer-credit se !nelege oricare dintre urmtoarele entiti: o instituie de credit, 'rezoreria statului, " 0. #entru a surprinde mecanismul de derulare a unei pli prin ordin de plat este necesar definirea t%*&%(i o* i op%*a.i!(i o* implicate !n realizarea transferului-credit, i anume: - R%)%p.ia este procedura prin care o instituie recunoate c a primit un ordin de plat !n vederea verificrii autenticitii acestuia printr-o procedur de securitate, a acceptrii i e$ecutrii ordinului de plat. - D*o)%1!*a 1% $%)!*itat% este o procedur stabilit prin convenie !ntre emitent i instituia receptoare, !n scopul: de a determina dac un ordin de plat, o modificare sau o revocare a unui ordin de plat provine de la persoana indicat ca fiind emitent; de a detecta erorile !n transmiterea sau !n coninutul ordinului de plat ori a comunicrii de modificare sau revocare a acestuia. - A))%pta*%a este procedura prin care o instituie recunoate ca valabil un ordin de plat recepionat, !n vederea e$ecutrii, oblig&ndu-se s e$ecute serviciul de a transfera fondurile corespunztoare sumei prevzute !n ordinul de plat, la termenele i !n condiiile dispuse de emitent prin ordinul de plat respectiv. - E>%)!ta*%a este procedura de emitere a unui ordin de plat de ctre o instituie emitent cu scopul de a pune !n aplicare un ordin de plat acceptat anterior sau, !n cazul instituiei destinatare, punerea la dispoziia beneficiarului a sumei indicate !n ordinul de plat. - D%*ioa1a 1% %>%)!ta*% este perioada de o zi sau dou zile bancare consecutive !n care un ordin de plat poate fi e$ecutat, care !ncepe cu ziua bancar !n care ordinul de plat a fost acceptat. - Gi!a 'a()a*+ este acea parte a unei zile lucrtoare pe parcursul creia o instituie recepioneaz, accept sau refuz e$ecutarea ordinelor de plat, a modificrilor i revocrilor acestora. - D*o)%$a*%a 1i*%)t+ reprezint o procesare automat a ordinelor de plat de ctre instituii, inclusiv !n ceea ce privete acceptarea i e$ecutarea acestora. - R%/o)a*%a este anularea unui ordin de plat dat de un emitent unei instituii receptoare, la solicitarea emitentului, p&n cel mai t&rziu !n momentul acceptrii acestuia de ctre instituia receptoare.
-

S)4%&a (*. 9.A. Ci*)!it! o*1i(! !i 1% p at+

=*%* *E'KB*'Z <F =KB#F %*7--

CENTRAL# BANCA M
5

5 CENTRAL# BANCA L
2 J

- %'-'E7-F - -7-*'K*0F +"* =* ,/

- %'-'E7-F <F%'- *'*0Z +"* =* W/

3

ORDONATOR ;DL#TITOR< FIRMA A

BENEFICIAR FIRMA B L:

1. :. ?. 5. L. 2. J. 3. 4.

=ircuitul ordinului de plat este urmtorul: ntre 6irma * +pltitor/ i 6irma " +beneficiar/ se !ncheie un contract comercial, pe baza cruia 6irma " livreaz marfa sau presteaz serviciile, devenind beneficiarul contravalorii acestora. 6irma * +!n calitate de pltitor/ emite un ordin de plat !n favoarea firmei " +!n calitate de beneficiar/ pe care !l remite bncii sale, "anca , +instituie iniiatoare/. "anca ,, din ordinul clientului su 6irma *, debiteaz contul acestuia cu suma reprezent&nd valoarea ordinului de plat. "anca , remite mesaAul de plat ctre =entrala sa. =entrala "ncii , transfer fiierul conin&nd informaia de plat ctre =asa automat de compensaii, unde au loc validarea i compensarea. =asa automat de compensaii transfer fiierul ctre =entrala "ncii W, confirm&nd decontarea final printr-un raport decontare. =entrala "ncii W transfer fondurile "ncii W. "anca W +a beneficiarului/ crediteaz contul 6irmei " cu suma reprezent&nd contravaloarea bunurilor livrate sau a serviciilor prestate. %tingerea obligaiilor pltitorului. 9.2.9. Co&p%($a*%a 2i 1%)o(ta*%a p +.i o* i(t%*'a()a*% 9.2.9.". Co()%pt- tipo o6i%

<in punct de vedere al sistemului de operare, )o&p%($+*i % pot fi: bilaterale, multilaterale. Co&p%($+*i % 'i at%*a % presupun relaii reciproce !ntre perechi de bnci i se fac atunci c&nd e$ist un volum apreciabil de operaiuni !ntre cele dou bnci i cu caracter de permanen. *gentul de compensare stabilete soldurile debitoare i creditoare i le comunic agentului de decontare care efectueaz transferurile de fonduri !n conturile deschise de cele dou bnci la acesta. 6iecare banc are !ns relaii cu mai multe bnci i atunci va avea at&tea compensri bilaterale c&te bnci corespondente are. #e plan intern, compensarea bilateral se practic pe scar larg !n relaiile zilnice dintre banca central i trezoreria statului. Co&p%($+*i % &! ti at%*a % sunt cele mai numeroase i practic antreneaz !ntreg sistemul bancar. *vantaAul cel mai mare const !n economia de fonduri de transfer, pltitorii nemaifiind obligai s dein moneda de plat !n volumul necesar !n vederea descrcrii de obligaie. =ompensrile multilaterale aduc i o reducere a canalelor de comunicaii interbancare, a transferurilor de fonduri i a valorii de transfer. D%)o(t+*i % se pot face pe baz brut sau pe baz net. D%)o(ta*%a p% 'a5+ '*!t+ este plata individual a unei instruciuni sau a unui pachet de instruciuni. Krice instruciune de decontare individual este un transfer de credit care presupune micarea efectiv a fondurilor. <econtarea pe baz brut a fost considerat mult vreme ca o form greoaie, depit, care amplific volumul transferurilor. n prezent, progresele !nregistrate pe linia automatizrii, care au oferit soluii alternative de economie de fonduri i de timp au repus !n discuie eficiena decontrii pe baz brut. D%)o(ta*%a p% 'a5+ (%t+ se folosete at&t pentru compensrile bilaterale c&t i pentru cele multilaterale. =ompensarea cu decontare pe baz net presupune compararea sumelor debitoare i creditoare !ntre bnci i stabilirea soldului final debitor sau creditor, prin intermediul casei de compensaii. 9.2.9.2. Co&p%($a*%a 2i 1%)o(ta*%a i(t%*'a()a*+ ?( Ro&@(ia 9.2.9.2.". R%0o*&a $i$t%&! !i 1% p +.i 1i( Ro&@(ia <up anul 1449, reforma sistemului rom&nesc de pli a fost conceput !n dou mari etape: p*i&a %tap+ s-a finalizat !n anul 144L, odat cu punerea !n funciune a sistemului pe suport h&rtie; " 0 a elaborat o serie de reglementri, i-a creat o infrastructur tehnic i reele proprii, av&nd totodat !n vedere toate modalitile de transfer interbancar al fondurilor particularizate pe instrumente de plat. )%a 1%Ea 1o!a %tap+ a urmrit trecerea !ntr-o faz superioar, caracterizat prin dematerializarea instrumentelor de plat. n acest sens, !n ultima parte a anului :999 a fost demarat un amplu proiect av&nd ca obiectiv implementarea unui sistem ele$tr ni$ "e pli. Ftapa a doua de dezvoltare i modernizare a sistemului rom&nesc de pli a debutat, practic, !n anul 1444, cu decizia "ncii aionale a 0om&niei de e$ternalizare a activitii de pli. *stfel, la iniiativa bncii centrale, toate bncile comerciale care opereaz pe teritoriul 0om&niei au fost invitate s participe la
L?

!nfiinarea unei societi comerciale care s preia aceast activitate. n urma acestui demers, !n iunie :999 "anca aional a 0om&niei +cu o cot de capital de ??;/ i un numr de :J de bnci comerciale +cumul&nd 2J; din capital/ au fondat %ocietatea aional de 'ransfer de 6onduri i <econtare - 'rans6on< %.*. n mai :991, societatea a devenit operaional, prelu&nd o parte important din serviciile de pli prestate anterior numai de " 0, precum i un numr de J29 de angaAai !n "ucureti i !n cele 51 de uniti teritoriale din fostul Kficiu =entral de #li i <econtri "ancare. ncep&nd cu aceast dat, toate plile interbancare au fost efectuate de ctre 'rans6on< %.*., +banca central efectu&nd decontarea final a acestor operaiuni/, !n timp ce operaiunile 'rezoreriei statului se realizau de ctre " 0. 'recerea la un stadiu nou de dezvoltare a activitii de pli, care s asigure o scurtare a duratei decontrilor, s simplifice circuitele interbancare i s diminueze costurile de operare, s-a realizat prin implementarea $i$t%&! !i % %)t*o(i) 1% p +.i. %istemul electronic de pli are trei $ mp nente, i anume: ". $i$t%&! )! 1%)o(ta*% p% 'a5+ '*!t+ ?( ti&p *%a - 1%(!&it R%GIS= 2. $i$t%&! )a$%i 1% )o&p%($a*% a!to&at+- 1%(!&it SENT= 7. $i$t%&! 1% ?(*%6i$t*a*% 2i 1%)o(ta*% a op%*a.i!(i o* )! tit !*i 1% $tat- 1%(!&it SaFIR. <e asemenea, date fiind cerinele i standardele !n domeniu, !n special dup evenimentele din %E* de la 11 septembrie :991, cu privire la asigurarea continuitii activitii !n caz de avarie, pe l&ng infrastructura aferent sistemelor menionate, a fost implementat i un $i$t%& 1% 'a)IE!p 2i 1% *%)!p%*a*% ?( )a5 1% 1%5a$t*!. "anca aional a 0om&niei este proprietarul i administratorul sistemului 0e8-% i sistemului %a6-0, !n timp ce sistemul %F ' este administrat de 'rans6on< %.*. #rin prisma rolului de administrator al sistemelor 0e8-% i %a6-0, " 0 are controlul efectiv asupra sistemelor, stabilete regulile de sistem i procedurile necesare asigurrii funcionrii acestora, monitorizeaz i supravegheaz participanii la aceste sisteme. Kperarea tehnic a sistemului a fost e$ternalizat de ctre " 0 ctre 'rans6on< %.*., care este responsabil !n principal de asigurarea funcionrii tehnice fr perturbri a sistemelor i de !ntreinerea acestora. 7! Sistemul $u "e$ ntare pe ba# brut *n timp real +0e8-% !n 0om&nia, RTGS - Real-Time Gross Settlement System pe plan internaional) operaionalizat la data de 3 aprilie :99L, asigur decontarea !n timp real a instruciunilor de plat de mare valoare +peste L99 milioane lei/ sau urgente, iniiate de bnci i alte instituii de credit, precum i decontarea instruciunilor aferente poziiilor nete calculate de casele de compensare i a celor privind tranzaciile cu titluri de stat. <econtarea instruciunilor de plat iniiate prin acest sistem are loc !n mod continuu, tranzacie cu tranzacie. Prin sistemul plilor de mare valoare
sunt procesate minimum 30.000 de operaiuni pe zi ( a de !.000-3.000 "n sistemul pe suport #$rtie). %ceasta component a sistemului de pli va permite& "n perspectiva inte'rrii "n (niunea )uropean& conectarea Rom$niei la sistemul de pli de mare valoare trans rontaliere - T%RG)T.

#entru transmiterea instruciunilor de plat !n cazul plilor de mare valoare se folosete reeaua %[-6'. %istemul furnizeaz totodat participanilor informaii on-line despre operaiunile proprii +coada de ateptare, instruciuni de decontare returnate etc./. *v&nd !n vedere modul de procesare a instruciunilor, sistemul 0e8-% este un sistem cu risc zero. K instruciune de plat, o dat !nregistrat !n conturile de decontare din sistemul 0e8-%, este final. n 0e8-% se asigur, de asemenea, i decontarea final a sistemelor cu decontare am&nat +case de compensaii/, ca i decontarea contravalorii tranzaciilor cu titluri de stat. 5! Sistemul $asei "e $ mpensare aut mat +%F ' !n 0om&nia, *=( - *utomate =learing (ouse pe plan internaional/, operaionalizat la data de 1? mai :99L, este un sistem electronic de compensare care ofer posibilitatea schimbului de instruciuni de plat de mic valoare +sub L99 milioane lei/ !ntre instituiile de credit i 'rezoreria statului, calcul&nd poziiile nete multilaterale pe care le transmite sistemului 0e8-% !n vederea decontrii finale a acestora. #entru plile de mic valoare se estimeaz ca vor fi procesate cel puin L99.999 de
tranzacii pe ciclu de compensare +fa de 1L9.999 p&n !n prezent/.

#entru un management mai bun al lichiditii participanilor sunt prevzute desfurarea a trei cicluri de compensare pe zi i decontarea final a poziiilor nete conform unui orar prestabilit. #entru garantarea decontrii poziiilor nete debitoare i respectarea principiilor fundamentale internaionale !n materie, a fost creat un mecanism de garantare unilateral a plilor proprii +plafoane de garantare/. <atorit acestei scheme de garantare i =asa automat de compensaii este practic un sistem cu risc zero. 'ransmiterea mesaAelor se face folosind o reea proprie, respect&ndu-se !ns standardele i formatele mesaAelor %[-6'. -nstruciunile de plat sunt transmise !n fiiere, verificarea !ncadrrii !n plafonul de garantare unilateral, validarea, autentificarea, acceptarea sau respingerea instruciunilor de plat fc&ndu-se la nivel de fiier.
L5

8! Sistemul "e *nregistrare i "e$ ntare a peraiunil r $u titluri "e stat +%a6-0 !n 0om&nia, 8%0% operaionalizat !n luna august :99L, ine evidena emisiunilor de titluri aflate !n circulaie +funcie de registru/, asigur decontarea operaiunilor cu titluri de stat cu respectarea principiului Vlivrare contra platV i realizeaz funciuni complementare, cum ar fi evaluarea zilnic a emisiunilor, calculul automat al comisioanelor etc. *stfel, sistemul !nregistreaz i proceseaz preluarea i decontarea operaiunilor de pe piaa primar, operaiunile de v&nzare-cumprare, operaiunile repo i reverse repo, plile de dob&nzi@cupon la emisiunile !n circulaie, rambursrile de emisiuni la scaden etc. %istemul pstreaz, !n acelai timp, evidena regimului Auridic al titlurilor de stat aflate !n circulaie. <econtarea operaiunilor cu titluri se face !n sistemul 0e8-%. #&n !n anul :99L prin 'rans6on< s-a efectuat compensarea multilateral a plilor de mic valoare +sub L99 milioane lei/ bazate pe instrumente de plat pe suport h&rtie +ordinul de plat, cecul, cambia i biletul la ordin/. ncep&nd din 1? mai :99L, pentru ordinul de plat se realizeaz o compensare electronic.
8overnment %ecurities 0egistrN and %ettlement %Nstemp pe plan internaional/ ,

9.2.9.2.2. Co&p%($a*%a &! ti at%*a + a i($t*!&%(t% o* 1% p at+ 1% 1%'it p% $!po*t 4@*ti% =ompensarea instrumentelor de plat de debit se desfoar !n cadrul 'rans6on< pe 1o!+ $i$t%&%3 primul la nivelul judeean al 'rans6on<, la care particip unitile bncilor comerciale unde !n urma compensrii se stabilesc soldurile creditoare sau debitoare pentru fiecare banc, care apoi sunt transmise, !ntr-un interval de timp fi$at, la sediul central al casei de compensare; al doilea la sediul central al 'rans6on< c&nd, pe baza soldurilor de la nivel Audeean, se stabilete soldul final pentru fiecare din bncile participante. "ncile debitoare trebuie s vireze sumele datorate =asei de compensaii din disponibilitile aflate !n contul curent de la banca central sau s apeleze la piaa monetar iar !n ultim instan s obin un !mprumut de la banca central !n limita rezervelor constituite. 0ompensarea se consider ncheiat atunci cnd totalul soldurilor creditoare este egal cu totalul soldurilor debitoare. %oldurile sunt transmise bncii centrale, care !n calitate de agent de decontare, face transferurile de fonduri !n conturile bncilor participante . ?n acest moment plata se consider final i irevocabil" n sucursalele i centrala 'rans6on<, !n sli special amenaAate i echipate, se ine !n fiecare zi lucrtoare o edin obligatorie de compensare a plilor interbancare. *ceasta se !ncheie prin obinerea unui rezultat unic privind poziia debitoare sau poziia creditoare a fiecrui participant la compensare. >a edina de compensare, !n fiecare sucursal teritorial i !n centrala 'rans6on<, particip !n calitate de conductor al acesteia inspectorul de compensare sau !nlocuitorul lui i din partea fiecrui participant c&te un agent de compensare. <e asemenea, !n cadrul edinei de compensare este obligatorie prezena unui al doilea inspector de compensare pentru desfurarea activitii de control. Oilnic, edina de compensare se desfoar !n dou pri, !ntre orele 19 99 i 1199 a.m., prima parte i !ntre orele 1199 i 11?9 a doua parte, iar !n intervalul 11?9-1:99 are loc edina de verificare a instrumentelor de plat de debit ce vor fi decontate a doua zi. I. D*%6+ti*%a 2%1i(.%i 1% )o&p%($a*% D*%6+ti*%a $% 0a)% 1% )+t*% a6%(.ii 1% )o&p%($a*% , !n sediile propriilor uniti bancare, !n dup amiaza zilei anterioare compensrii sau chiar !n dimineaa zilei respective, p&n la ora 19 99, parcurg&nd !n acest sens 8 %tap%. n primul r&nd, instrumentele de plat sunt grupate de ctre unitile bancare iniiatoare +prezentatoare/ pe uniti bancare destinatare +primitoare/, se alctuiesc pachete de instrumente de plat +ma$im 199/, se introduc !n plicuri care se sigileaz i se aplic tampila unitii bancare prezentatoare. #achetele sunt !nsoite, !n mod obligatoriu, de benzi de control totalizatoare a sumelor !nscrise pe instrumentele de plat pe care le conin, iar totalul fiecrei benzi de control este preluat !ntr-o dispoziie centralizatoare de ncasare. #asul urmtor !l constituie !ntocmirea, pe baza dispoziiilor centralizatoare, pentru fiecare unitate bancar destinatar, a c&te unui borderou al dispoziiilor centralizatoare de !ncasare, !n trei e$emplare. .orderoul dispoziiilor centralizatoare de ncasare cuprinde dispoziiile centralizatoare de !ncasare ale instrumentelor de plat compensabile de debit +cecuri, cambii sau bilete la ordin/, !n vederea verificrii. n al treilea r&nd, agenii de compensare, !n sediile propriilor uniti bancare au obligaia s analizeze acceptarea sau refuzul instrumentelor de plat compensabile primite de la celelalte uniti bancare. 0efuzul instrumentelor de plat poate interveni numai !n urma unor motive bine !ntemeiate: dac unitatea

LL

bancar respectiv nu este destinatara +primitoarea/ unuia sau a mai multor instrumente incluse !n pachetele adresate ei; numere de conturi greit !nscrise, cecuri false, ine$istena disponibilului !n contul pltitorului etc. >a finalul pregtirii edinei de compensare, agenii de compensare completeaz formularul de compensare al unitilor bancare participante la compensare pe baza borderourilor dispoziiilor centralizatoare i refuzurilor. II. D%$0+2!*a*%a 2%1i(.%i 1% )o&p%($a*% >a ora 1999, !n fiecare zi bancar, agenii de compensare se !nt&lnesc !n sala de compensaie organizat !n sediile 'rans6on< din fiecare Aude@municipiul "ucureti i !n cadrul centralei acesteia, cu inspectorii de compensare. C( p*i&a pa*t% a 2%1i(.%i 1% )o&p%($a*% agenii de compensare se prezint !n sala de compensare cu pachetele de instrumente compensabile i are loc deschiderea edinei de ctre inspectorul de compensare. %e face apoi schimbul de plicuri cu documentele compensrii - dispoziiile centralizatoare de !ncasare i borderourile acestora aferente pachetelor de instrumente de plat compensabile de debit. <up primirea plicurilor cu pachetele de instrumente compensabile care sunt destinate unitii bancare pe care o reprezint, fiecare agent de compensare le desigileaz i are mai multe obligaii, cum ar fi: s verifice dac unitatea bancar pe care o reprezint este primitoarea +destinatara/ de drept a instrumentelor de plat compensabile pe care le conine fiecare pachet, s verifice cu ma$imum de operativitate e$actitatea totalurilor de pe benzile de control ale acestor pachete, sumele preluate !n borderourile dispoziiilor centralizatoare de !ncasare i totalurile acestora. C( pa*t%a a 1o!a a 2%1i(.%i 1% )o&p%($a*% are loc, !ntr-o prim etap, schimbul reciproc de plicuri conin&nd refuzurile cecurilor, cambiilor i biletelor la ordin. *genii de compensare desigileaz plicurile i verific datele coninute. n cazul concordanei datelor se face certificarea refuzului prin semntur i stampil pe e$emplarul nr. ? al refuzului aparin&nd unitii bancare prezentatoare +iniiatoare/, iar !n cazul neconcordanei se fac corecturile necesare pe toate e$emplarele refuzului. -nspectorul de compensare preia totalul sumelor de pltit refuzate, totalul sumelor de !ncasat refuzate i soldurile finale debitoare sau creditoare din formularele de compensare i le !nscrie !n formularul propriu de compensare centralizator. Fste obligatoriu ca totalul general al sumelor de pltit refuzate s fie identic cu totalul general al sumelor de !ncasat refuzate i totalul soldurilor debitoare s fie identic cu totalul soldurilor creditoare, pentru ca i cea de-a doua parte a edinei de compensare s se !nchid. III. %1i(.a 1% /%*i0i)a*% a i($t*!&%(t% o* 1% p at+ 1% 1%'it <up !nchiderea edinei de compensare zilnice are loc prezentarea instrumentelor de debit +cecuri, cambii i bilete la ordin/ care urmeaz s fie compensate a doua zi, pentru verificare, de ctre unitile bancare primitoare sau destinatare. #rezentarea acestor seturi de instrumente de plat de debit se face !ntre orele 11?9-1:99. n caz de concordan a datelor din pachetele conin&nd cecuri, cambii i bilete la ordin, unitatea primitoare trebuie s certifice acceptarea, iar !n cazul neconcordanei datelor, se opereaz modificrile necesare. n cazul nerespectrii de ctre unitile bancare a reglementrilor privind compensarea multilateral a plilor interbancare fr numerar pe suport h&rtie, inspectorii de compensare stabilesc penaliti. IV. C()4i1%*%a 2%1i(.%i 1% )o&p%($a*% <up analizare i acceptare, unitile bancare primitoare au obligaia s marcheze instrumentele de plat compensabile acceptate prin aplicarea pe verso a tampilei cu !nscrisul VcompensatV. <up analizare i refuz, unitile bancare primitoare +destinatare/ au obligaia s marcheze instrumentele de plat compensabile refuzate prin aplicarea pe verso a tampilei cu !nscrisul IrefuzatD. <up !nchiderea edinei de compensare, !ntr-un interval ma$im de o or +p&n la ora 1:,?9/, inspectorii de compensare din cadrul sucursalelor 'rans6on< au obligaia s transmit ctre centrala 'rans6on< coninutul formularului de compensare centralizator" #entru serviciile de compensare "anca aional a 0om&niei percepe comisioane prin intermediul agentului su 'rans6on<. V. Sti(6%*%a 1ato*ii o* *%)ip*o)% 1i(t*% '+()i
L2

%tingerea datoriilor reciproce !ntre bnci se delimiteaz ca etap a compensrii desfurat !ntr-un moment ulterior, distanat cel puin cu :-? ore fa de etapa anterioar, etap !n care participanii au aflat care sunt rezultatele i respectiv care sunt pentru ele efectele compensrii. F$ist, conform 0egulamentului nr. 19@1445 privind compensarea multilateral a plilor interbancare fr numerar pe suport h&rtie, modificat prin =irculara nr. ?:@:99: i =irculara nr. :9@:99L, o serie de )i*)!it% p% )a*% % pa*)!*6 )%)! - )a&'ia- 'i %t! a o*1i( , ca instrumente de plat de debit. -

Ci*)!it! " , Ci*)!it! o)a *cest circuit presupune parcurgerea urmtoarelor etape: beneficiarul prezint instrumentul de plat de debit, pentru !ncasare, unitii bancare unde !i are contul deschis, cu dou zile !nainte de ziua compensrii +c-:/; banca beneficiarului transmite instrumentele de plat bncii pltitoare spre verificare fr a le introduce !n compensare, la sucursala 'rans6on< din Audeul respectiv sau la centrala 'rans6on<, cu o zi !naintea compensrii +c-1/; la aceeai dat +c-1/, banca pltitoare debiteaz contul clientului pltitor cu suma aferent instrumentelor de plat acceptate; !n ziua compensrii +c/, banca beneficiarului introduce scriptic !n compensare instrumentele de plat la sucursala 'rans6on< din Audeul respectiv sau la centrala 'rans6on<, dup caz; beneficiarul va fi creditat cu suma !nscris pe instrumentul de plat de ctre banca sa !n ziua compensrii +c/.

Ci*)!it! 2 E Ci*)!it! p +.i o* ?( i(t%*io*! a)% !ia2i H!1%. ;i(t*aH!1%.%a(< %chema de circuit este asemntoare cu cea a circuitului local, cu meniunea c durata acestuia se prelungete cu o zi. -

Ci*)!it! 7 E Ci*)!it! p +.i o* ?( %>t%*io*! H!1%.! !i ;i(t%*H!1%.%a(< , /a*ia(ta A =ircuitul interAudeean +prima variant/ necesit parcurgerea urmtoarelor etape: beneficiarul remite instrumentul de debit spre !ncasare, bncii sale, cu patru zile !nainte de compensare +c-5/; unitatea bancar beneficiar trimite instrumentele de debit prin reeaua intrabancar unitii bancare prezentatoare din Audeul de destinaie !n intervalul +c-?; c-:/; cu o zi !nainte de compensare +c-1/ banca pltitoare debiteaz contul clientului pltitor cu suma aferent instrumentelor de debit acceptate; !n ziua compensrii +c/, banca beneficiarului introduce scriptic !n compensare instrumentul de debit la sucursala 'rans6on< din Audeul respectiv sau la centrala 'rans6on<, dup caz; unitatea bancar prezentatoare transmite unitii bancare a beneficiarului date privind instrumentele de debit acceptate la compensare; unitatea bancar a beneficiarului crediteaz contul clientului su cu suma aferent instrumentului de plat acceptat, !n ziua compensrii +c/. Ci*)!it! 8 E Ci*)!it! p +.i o* ?( %>t%*io*! H!1%.! !i ;i(t%*H!1%.%a(< , /a*ia(ta B Ftapele necesare circuitului interAudeean +a doua variant/ sunt: cu ase zile !nainte de data compensrii +c-2/, beneficiarul remite instrumentul de debit bncii sale pentru a fi !ncasat; !n ziua +c-L/, unitatea bancar a beneficiarului prezint instrumentele de debit unitii bancare primitoare spre verificare fr a le introduce !n compensare, la sucursala 'rans6on< din Audeul respectiv sau la centrala 'rans6on<; unitatea bancar primitoare trimite instrumentele de plat prin reeaua intrabancar unitii bancare pltitoare !n intervalul +c-5; c-?/; are loc debitarea contului pltitorului !n ziua +c-?/; sunt transmise unitii bancare primitoare date privind instrumentele de plat care urmeaz a fi acceptate la compensare; unitatea bancar a beneficiarului introduce scriptic !n compensare instrumentele de plat la sucursala 'rans6on< din Audeul respectiv sau la centrala 'rans6on<, !n ziua +c/;
LJ

unitatea bancar a beneficiarului crediteaz contul clientului beneficiar cu suma aferent instrumentului de plat acceptat, !n ziua compensrii.

Ci*)!it! 9 E Ci*)!it! (a.io(a %unt rare situaiile !n care este necesar un asemenea circuit, deoarece maAoritatea societilor bancare au uniti teritoriale care opereaz !n acelai Aude. 9.2.9.2.7. Co&p%($a*%a % %)t*o(i)+ a o*1i(! !i 1% p at+ 'ehnologiile moderne au permis trecerea de la compensarea bazat pe dou niveluri la compensarea automat pe un singur nivel prin circuite electronice directe ale bncilor cu casa de compensaii, ceea ce crete foarte mult operativitatea i simplific procedurile. n acelai timp se creeaz posibilitatea realizrii mai multor compensri pe zi, urgent&nd decontrile !n avantaAul ambilor parteneri. =ompensarea automat presupune funcionarea unui sistem de pli !n timp real pentru a se putea efectua decontarea !ntre bncile participante. Ca$a a!to&at+ 1% )o&p%($a.ii +SENT !n 0om&nia/ este un sistem electronic de compensare !n care fiiere de volum mare reprezent&nd instruciuni de plat de valori mici +sub L99 milioane lei/, at&t transfer credit c&t i debit direct, sunt schimbate !ntre bnci i alte instituii de credit dup ce poziiile nete care vor rezulta din aceste fiiere au fost decontate prin sistemul plilor !n timp real. %istemul =asei automate de compensaii !i propune !n primul r&nd s simplifice substanial sistemul de compensare i decontare prin transmiterea automat a instrumentelor de plat, s reduc la minimum timpul de decontare i s creasc viteza de rotaie a banilor, contribuind astfel la realizarea unei caliti superioare a serviciilor de pli. =asa automat de compensaii este format din 1o!+ $i$t%&%3 - unul central de compensare care calculeaz poziiile nete ale participanilor !n timpul edinelor de compensare i apoi deconteaz poziiile nete prin sistemul de pli electronice; - al doilea este cel al participanilor care ruleaz la sediile acestora. n 0om&nia, instituia abilitat s administreze acest sistem este 'rans6on< care dispune de o reea electronic ce asigur legtura cu toi participanii: banca central, bncile comerciale, trezoreria statului, casele centrale ale cooperativelor de credit. 6iecare participant se conecteaz la sistem printr-un punct unic de acces, respectiv unitatea central a participantului. %pre deosebire de compensarea instrumentelor de plat pe suport h&rtie care avea loc mai !nt&i la sucursalele teritoriale ale 'rans6on< i apoi la central, compensarea automat se realizeaz numai la nivel central, mesaAele de plat circul&nd de la unitatea bancar pltitoare la centrala bncii pltitoare care le introduce !n compensare, fiind apoi preluate de centrala bncii beneficiare care le retransmite unitii bancare beneficiare. %istemul automat de compensare din 0om&nia proceseaz !n vederea compensrii instrumente de plat de tip transfer-credit de mic valoare i instrumente de plat de tip debit-direct de orice valoare. n viitor sistemul va permite adugarea de noi module pentru compensarea celorlalte instrumente de plat de debit i a cardurilor. -nstrumentele de debit nu intr deocamdat !n compensarea automat, pentru ele aplic&ndu-se procedurile pentru compensarea multilateral a instrumentelor de plat pe suport h&rtie. 9.2.:. D*%/%(i*%a *i$)!*i o* 2i $a().io(a*%a tit! a*i o* 1% )o(t!*i a0 a.i ?( i(t%*1i).i% 'a()a*+ ncep&nd din anul 1442, "anca aionala a 0om&niei a introdus !n practica de pli i decontri din 0om&nia aa-numita Vlist neagrV a titularilor de cont ru platnici introdui !n aceast baz de date din necunoaterea legilor i reglementarilor " 0 !n vigoare, fie cu bun tiin, cu intenia vdit de a !nela partenerul de afaceri i sistemul bancar !n general. Fi2i%*% % (a.io(a % 1% i()i1%(t% 1% p +.i +6iierul aional de =ecuri, 6iierul aional de =ambii i 6iierul aional de "ilete la Krdin/ alturi de Fi2i%*! Na.io(a a D%*$oa(% o* )! Ri$) , organizate !n cadrul bncii centrale, gestioneaz informaia transmis din tot sistemul bancar referitoare la incidentele de pli produse !n legtur cu refuzul total sau parial la plat al cecurilor i titlurilor de credit. *ceast baz de date are rolul de a preveni producerea de noi incidente de pli i totodat de a sanciona acei titulari de cont !nscrii !n aceste fiiere. C%(t*a a I()i1%(t% o* 1% D +.i +=-#/ colecteaz de la persoanele declarante +centralele bncilor, unitile teritoriale ale bncilor, "irourile -ncidente de #li din cadrul sucursalelor "ncii aionale a 0om&niei i <irecia Ermririi 0iscurilor "ancare/ informaiile privind incidentele de pli referitoare la
L3

refuzurile totale sau pariale la plat a instrumentelor de plat i declaraiile de pierdere, furt\ distrugere sau anulare a cecurilor, cambiilor sau biletelor la ordin. =onform 0egulamentului " 0 nr. 1@:991 privind organizarea i funcionarea la " 0 a =entralei -ncidentelor de #li, modificat prin =irculara nr. :1@:99:, =irculara nr. 1L@:995 i 0egulamentul nr. J@:99L, i()i1%(t! 1% p at+ reprezint ne!ndeplinirea !ntocmai i la timp a obligaiilor participanilor, !naintea sau !n timpul procesului de decontare a instrumentului de plat, obligaii rezultate prin efectul legii i@sau a contractului care le reglementeaz, a cror ne!ndeplinire este adus la cunotina =-# de ctre persoanele declarante, pentru aprarea interesului public. I()i1%(t! 1% p at+ &aHo* este incidentul de plat determinat de !nregistrarea uneia din urmtoarele situaii: *n $a#ul $e$ului+ 1. cecul a fost emis fr autorizarea trasului; :. cecul a fost refuzat din lips total de disponibil, !n cazul prezentrii la plat !nainte de e$pirarea termenului de prezentare; ?. cecul a fost refuzat la plat din lips parial de disponibil, !n cazul prezentrii la plat !nainte de e$pirarea termenului de prezentare; 5. cecul a fost emis cu dat fals sau !i lipsete o meniune obligatorie; L. cecul circular sau cecul de cltorie a fost emis Cla purttorD; 2. cecul a fost emis de ctre un trgtor aflat !n interdicie bancar; *n $a#ul $ambiei i biletului la r"in+ 1. cambia a fost scontat fr e$istena !n total@!n parte a creanei cedate !n momentul cesiunii acesteia; :. biletul la ordin@cambia cu scaden la vedere, a fost refuzat+/ din lips total de disponibil, !n cazul prezentrii la plat !n termen; ?. biletul la ordin@cambia cu scaden la vedere, a fost refuzat+/ din lips parial de disponibil, !n cazul prezentrii la plat !n termen; 5. biletul la ordin@cambia cu scaden la un anume timp de la vedere, la un anume timp de la data emiterii sau la o dat fi$, a fost refuzat+/ din lips total de disponibil, !n cazul prezentrii la plat la termen; L. biletul la ordin@cambia cu scaden la un anume timp de la vedere, la un anume timp de la data emiterii sau la o dat fi$, a fost refuzat+/ din lips parial de disponibil, !n cazul prezentrii la plat la termen; I(t%*1i).ia 'a()a*+ este regimul impus de ctre banc unui titular de cont prin care se interzice acestuia emiterea de cecuri pe o perioad de 1 an, conform unor angaAamente reciproce aplicabile plii cu cecuri, ca urmare a unor incidente de pli majore produse cu cecuri. 'ransmiterea de informaii de ctre persoanele declarante la =entrala -ncidentelor de #li se face !n momentul !n care acestea le-au constatat +!n cazul refuzurilor totale sau pariale la plat/ sau !n momentul !n care li se semnaleaz de anumite persoane fizice sau Auridice +!n cazul declaraiilor de pierdere, furt, distrugere sau anulare a instrumentelor/. Fi2i%*! Na.io(a a D%*$oa(% o* )! Ri$) este o baz de date permanent. 'oate informaiile privind incidentele de pli maAore !nregistrate pe numele unei persoane fizice sau Auridice nu pot fi terse din aceast baz de date, dec&t !n cazul c&nd se anuleaz, dintr-un motiv bine !ntemeiat, de ctre aceeai persoan declarant care le-a transmis anterior la =entrala -ncidentelor de #li. =entrala -ncidentelor de #li nu are calitatea de a aprecia veridicitatea informaiilor privind incidentele de pli pe care nu le poate nici anula nici modifica. 0adierea incidentelor de pli din baza de date a =-# i anularea interdiciei bancare nu poate interveni dec&t la solicitarea persoanelor declarante, atunci c&nd refuzul la plat a instrumentelor de plat rezult dintr-o eroare sau o omisiune a persoanei declarante. <ifuzarea informaiei din baza de date a =entralei -ncidentelor de #li se poate face fie din iniiativa acesteia, fie la cererea utilizatorilor +persoane declarante, autoriti publice, persoane fizice sau Auridice/. =onsultarea bazei de date se poate face on-line de ctre: - sucursalele teritoriale ale "ncii aionale a 0om&niei, !n nume propriu, la solicitarea unitilor bancare din Audeul respectiv sau a autoritilor publice locale; - centralele bncilor, !n nume propriu, la solicitarea persoanelor fizice sau Auridice care au sau nu cont deschis la acestea sau a propriilor uniti bancare teritoriale. =onsultarea bazei de date se poate face de ctre un comerciant, de e$emplu, !nainte de a primi un cec de la clientul su !n schimbul mrfurilor v&ndute. n acest caz, comerciantul poate afla dac seria i numrul cecului pe care ar urma s-l primeasc face parte dintr-un set de instrumente de plat avizate de
L4

"anca aional a 0om&niei sau dac nu cumva respectivul cec a fost declarat anterior la =-# pierdut, furat, distrus sau retras din circulaie. Kfierii poliiei sau procurorii care cerceteaz activitatea unei firme sau a unei persoane fizice, pot consulta baza de date a =-# solicit&nd, de e$emplu, toate incidentele de pli !nscrise !n 6iierul aional al #ersoanelor cu 0isc, pe numele acestora, !ntr-un interval de timp determinat. -nstituii similare =entralei -ncidentelor de #li din strintate pot interoga baza de date a "ncii aionale a 0om&niei privind incidentele de pli produse de persoane fizice sau Auridice strine pe teritoriul 0om&niei. #rin reciprocitate, =-# poate interoga i primi date privind incidentele de pli produse de persoane fizice sau Auridice rom&ne pe teritoriul statelor respective. n momentul !n care o banc refuz plata unui cec ca urmare a producerii unui incident de plat maAor are obligaia !nscrierii acestei informaii !n baza de date a =-#. >a primirea unor astfel de informaii, din proprie iniiativ, =-# alerteaz !ntregul sistem bancar, prin intermediul centralelor bncilor, !n scopul proteArii acestuia i a creterii !ncrederii persoanelor fizice i Auridice !n utilizarea instrumentelor de plat fr numerar. =entrala bncii sau unitatea bancar teritorial unde respectiva persoan fizic sau Auridic mai are un cont deschis are obligaia recuperrii, dac este cazul, a formularelor de cec eliberate anterior, iar !n cazul !n care nu recupereaz toate formularele de cec eliberate trebuie s le anuleze i s transmit aceast informaie la =entrala -ncidentelor de #li, !ntr-un interval de ma$im zece zile bancare de la data emiterii declaraiei =-# privind interdicia bancar. 9.7. T%4(i)a p +.i o* p*i( i($t*!&%(t% 1% p at+ )! a))%$ a 1i$ta(.+ *pariia banilor electronici a reprezentat un pas decisiv !n perfecionarea sistemelor de pli care a adus importante avantaAe clienilor bancari prin facilitile create de transmitere rapid a fondurilor i reducere substanial a costurilor tranzaciilor, precum i autoritilor monetare prin posibilitile de reglare i supraveghere a sistemului bancar. D +.i % % %)t*o(i)% sunt definite ca o form electronic, complet informatizat i automatizat, de organizare a relaiilor de pli ntre participanii la o tranzacie, pe baza unui set de reguli i proceduri . 0egulamentul " 0 nr. 5@:99: consider c o plat electronic reprezint orice operaiune de plat iniiat prin intermediul instrumentelor de plat electronic prin care se pot retrage sume !n numerar, efectua pli pentru achiziionarea de bunuri sau servicii, plata obligaiilor ctre autoritile administraiei publice i transferuri de fonduri !ntre conturi. <ezvoltarea tehnologiei informaiei i convergena pieelor -']= i financiar-bancar au creat un cadru favorabil dezvoltrii pieei serviciilor din categoria 'a()+ a 1i$ta(.+, care permite contactul clienilor cu banca de la distan, respectiv sediul firmei sau domiciliul clientului. Krdinul " 0 nr. :13@:995 stabilete procedura de avizare a instrumentelor de plat cu acces la distan, de tipul aplicaiilor -nternet-ban1ing, home-ban1ing sau mobile ban1ing. #strarea secretului bancar i autentificarea prilor care particip la tranzacii reprezint cerine minime pentru avizarea bncilor din 0om&nia care emit instrumente de plat cu acces la distan. I($t*!&%(t% % 1% p at+ )! a))%$ a 1i$ta(.+ sunt soluii informatice care permit deintorului s aib acces la distan, prin intermediul unui mediu de comunicaie, a unei aplicaii informatice i a unei metode de autentificare, la fondurile aflate !n contul su, av&nd astfel posibilitatea s efectueze pli ctre un beneficiar sau alt gen de operaiuni, cum ar fi transferul de fonduri, schimb valutar, constituirea de depozite, obinerea de informaii privind situaia conturilor i a operaiunilor efectuate. oile canale de pli la distan care au c&tigat poziii importante pe pia sunt: !n sectorul populaiei G videote$, mobile ban1ing, internet ban1ing; !n sectorul companiilor - multicash i cash management. a. Vi1%ot%> este un canal de telecomunicaii care are la baz videografia, adic transmiterea imaginilor video prin telefon. %istemul .ideote$ permite vizualizarea imaginilor privind situaia conturilor, a instruciunilor de plat care se transmit, a produselor i serviciilor bancare, precum i a informaiilor de consultan bancar. '. S%*/i)i! 'a()a* p*i( i(t%*&%1i! t% %0o(i%i 0i>% este un canal de distribuie bancar care ofer utilizatorilor posibilitatea accesrii de la distan a conturilor deschise la bnci, prin intermediul reelei de telefonie fi$. n 0om&nia, accesul la acest serviciu se realizeaz prin apelarea unui numr de telefon 'el.erde +gratuit/ sau a unui numr cu tarif normal !n reeaua 0om'ele=om. %erviciul ofer posibilitatea consultrii soldului conturilor clientului, accesul la informaii generale despre produsele bncii, cursul valutar, dob&nzi i comisioane, precum i posibilitatea efecturii de
29

transferuri !ntre conturile proprii, deschise !n aceeai valut sau !n valute diferite sau a efecturii de pli ctre diferii facturieri, din conturile deschise !n lei, conturi curente sau de card. #rincipalele a&anta9e oferite clienilor sunt: - independena geografic i temporal !n derularea operaiunilor bancare: printr-un simplu apel telefonic, clientul poate s !i consulte soldul contului de card i s efectueze un transfer !n numai c&teva minute; - scutirea timpului necesar deplasrii la ghieele bncii i a eventualelor inconveniente; - satisfacerea nevoii de realizare a acestor tipuri de transferuri !n afara programului de lucru cu publicul al bncii, !n general pentru acest tip de serviciu programul de funcionare este mai e$tins dec&t cel la ghiee. ). S%*/i)i! 'a()a* p*i( i(t%*&%1i! t% %0o(i%i &o'i % : mobile ban1ing. "ncile profit de faptul c telefonul mobil devine tot mai funcional, transform&ndu-l !n ghieu bancar pentru o serie de operaiuni bancare. *stfel, prin intermediul unui %B%, clienii bncilor !i pot afla situaia conturilor sau a creditelor, pot face transferuri de bani !ntre conturi curente sau de card, !i pot plti facturile de telefon. *ccesul la funcii tranzacionale este restr&ns iar tehnologia utilizat are la baz transmiterea de mesaAe preformatate la un numr de telefon prestabilit sau tehnologia [*#. n general, (un$i nalitile propuse de ctre un serviciu de mobile ban1ing sunt: - consultare de informaii de ordin general cu privire la produsele i serviciile bncii; - consultare de informaii cu privire la situaia conturilor G soldul conturilor de card, disponibilul i limita de credit; - realizare de transferuri interbancare !ntre conturile de card, deschise !n lei sau !n valut; - realizare de pli interbancare ctre facturierii cu care banca a !ncheiat convenii din conturile de card !n lei; - re!ncrcare cartel #re#aN a unei tere persoane, :5 de ore din :5, J zile din J din conturile de card !n lei. #rincipalele a&anta9e de care beneficiaz clienii bncilor care au aderat la un astfel de serviciu de banc la distan sunt urmtoarele: 1. =lientul se afl !ntr-o permanent legtur cu banca de oriunde s-ar afla, se deruleaz operaiunile cotidiene i se recepioneaz informaii utile din orice locaie aflat pe teritoriul 0om&niei sau din strintate. <e asemenea se scutete timpul necesar deplasrii la unitile bncii. :. =lientul nu mai depinde de orarul de funcionare al bncii, :5 de ore din :5, J zile din J, beneficiaz de posibilitatea de a transmite informaii bncii sau de a obine informaii utile desfurrii activitilor curente prin intermediul telefonului mobil. ?. %erviciul !i asigur clientului o deplin securitate a operaiunilor efectuate. *ccesul la meniul mobile ban1ing i autorizarea operaiunilor bancare se realizeaz printr-un sistem de coduri care proteAeaz clientul !mpotriva oricrei utilizri frauduloase a serviciului. 5. <e obicei, serviciul de mobile ban1ing este uor de utilizat. *ccesul la funcionalitile serviciului este la !ndem&na oricui fiind facilitat de e$istena unui meniu simplu care conduce clientul direct ctre operaiunea dorit. 1. I(t%*(%t 'a(Ii(6 const !n furnizarea de servicii bancare prin miAloace electronice de tip -nternet. "ncile pot oferi servicii de acest tip dac: !i creeaz un site propriu, oferind clienilor pe l&ng canalele tradiionale i -nternetul bancar; se !nfiineaz o banc virtual, fr sucursale, !n care calculatorul server este inut !ntr-un birou care servete i ca sediu al bncii. =a urmare a gamei diferite de operaiuni prin -nternet i a riscului pe care !l incumb, se pot stabili trei tipuri de -nternet bancar: - i(0o*&a.io(a , primul nivel prin care bncile prezint oferta de produse i servicii stocat pe un server, riscul operaional fiind destul de sczut !ntruc&t sistemul de informare este separat de sistemul informatic al bncii; - )o&!(i)ati/ G operaiunile se refer la pota electronic, informaii despre cont, formulare pentru obinerea de !mprumuturi, schimbarea numelui sau a adresei clientului; riscul este mai mare deoarece serverul poate avea o cone$iune cu reeaua intern a bncii; - t*a(5a).io(a G presupune efectuarea de operaiuni bancare specifice tranzaciilor care au loc i care prin legtura cu sistemul informatic al bncii au un risc apreciabil. n prezent, maAoritatea instituiilor financiare din 0om&nia folosesc -nternetul doar ca mediu de informare. F$ist i posibilitatea de a cere informaii suplimentare, utiliz&nd pota electronic +email-ul/. %istemele electronice de pli sunt folosite !n special pentru comerul pe -nternet. 'ranzaciile financiare sunt !ntr-o faz incipient de dezvoltare pe -nternet.

21

%. M! tiCa$4 face parte din categoria produselor informatice pentru realizarea de operaiuni bancare electronice prin utilizarea unui calculator personal conectat la reeaua telefonic prin intermediul unei cone$iuni modem. #rodusul Bulti=ash se adreseaz mai mult persoanelor Auridice i asigur efectuarea de pli interne@internaionale, obinerea unor informaii de cont i optimizarea administrrii resurselor bncii. 6uncia modulului de baz este de cash management, adic de administrare general a programului, vizualizarea i tiprirea informaiilor primite de la banc +conturi, e$trase de cont, solduri i tranzacii/, precum i stocarea acestora !n baza de date a clientului, ceea ce permite consultarea datelor !n orice moment fr a mai fi necesar o cone$iune on-line cu banca. 6unciile modulelor de pli interne i internaionale sunt de a crea ordinele de plat pe baza informaiilor din bazele de date ale clientului +bnci, conturi, ordonatori de pli, beneficiari/. Krdinele de plat create i aprobate se stocheaz !ntr-un fiier de pli la client care apoi se transmit la banc prin reeaua %[-6'. #entru transmitere se folosete o alt parol de comunicaii care este diferit de cea individual de utilizator. 6uncia modulului bancar este de autentificare i validare a instruciunilor de plat, precum i de retransmitere a acestora la banca beneficiarului. 6iierele primite de la clieni de regrupeaz pe bnci e$terne, se adaug informaiile privind modul de suportare al comisioanelor i se verific dac toate informaiile obligatorii sunt complete i corecte. 6iierele pregtite rm&n !n ateptare p&n la primirea aprobrii dup care se transmit, !ntr-o form codificat, prin reeaua %[-6'. 9.8. Vi*a&%(t! , p*o)%1%! t%4(i) 'a()a* 2i i($t*!&%(t 1% p at+ Vi*a&%(t! este un procedeu bancar special de plat fr numerar, efectuat prin transferul unei sume de bani n moned naional sau n valut, din contul celui care dispune plata ,ordonatorul) n contul beneficiarului care ncaseaz, acest lucru nsemnnd debitarea contului primului i creditarea contului celuilalt" n 0om&nia, utilizarea viramentului ca procedeu de plat este reglementat de 0egulamentul " 0 nr. 5@1442 privind plata prin ordin de plat la cererea direct a beneficiarului prin debitarea cu consimm&nt a contului pltitorului +direct debit/ i ormele-cadru nr. 4@1442 privind e$ecutarea ordinelor de plat programat +standing order/. n practica bancar, ordonatorul este !n situaia de cumprtor, debitor, importator, beneficiar al unei prestaii de servicii etc. iar beneficiarul poate fi v&nztorul, creditorul, e$portatorul, prestatorul de servicii etc. #e l&ng cele dou pri, !n aceast relaie mai sunt implicate i banca ordonatorului , care este banc pltitoare i banca beneficiarului, care este banc destinatar. .iramentul presupune, !n primul r&nd, e$istena unui cont la banc din partea persoanei fizice sau Auridice, iar !n al doilea r&nd, e$istena unor disponibiliti !n acest cont, disponibiliti create prin depuneri anterioare, !ncasri, credite acordate de banc etc. .iramentul se poate realiza fie la nivelul aceleiai societi bancare +intrabancar/, fie !ntre dou societi bancare diferite +interbancar/. *tunci c&nd viramentul se efectueaz !ntre dou conturi ale aceleiai bnci, se produce doar o schimbare de titular i nu o micare de fonduri la nivelul bncii. $entru pltitor, simplitatea plii este evident fa de situaia !n care ar trebui s opereze mai !nt&i o retragere a sumei din contul su i apoi s efectueze o depunere !n contul creditorului " $entru banc, acest miAloc de plat este de asemenea preferabil !n comparaie cu plata prin moned efectiv sau prin cec. =omparaia !ntre cec i virament pune !n eviden omogenitatea mai accentuat a acestuia din urm. En cec poate fi !ncasat la ghieul bncii, realiz&ndu-se astfel o operaiune cu moned efectiv sau poate fi utilizat pentru efectuarea unei creditri a contului prin cecul de virament, oper&ndu-se numai cu moned scriptural. .iramentul este un procedeu de tehnic bancar rezervat circulaiei monedei scripturale, cu e$cluderea oricrei micri de moned efectiv. <e aceea a i fost calificat ca o remitere de moned scriptural. 'ot din aceste considerente, reglementrile legale tind s oblige agenii economici s utilizeze acest miAloc de plat dac sumele depesc un anumit plafon, iar bncile percep comisioane avantaAoase pentru utilizarea de ctre clieni a acestui serviciu comparativ cu altele. #e de alt parte, viramentul se preteaz mai uor prelucrrii pe calculator, diminu&nd costul i economisind timpul serviciilor bancare. .iramentul se bazeaz pe un mecanism propriu, al crui specific const !n aceea c este o operaiune prin care se pot realiza acte Auridice diferite: - stingerea unei obligaii prin plat; - acordarea unui !mprumut; - efectuarea unei donaii.
2:

.iramentul a aprut pe o anumit treapt a dezvoltrii plilor, odat cu dezvoltarea sistemului bancar. n timp, viramentul devine un procedeu predominant !n analizarea micrilor banilor !ntre conturi, oricare ar fi instrumentul de plat folosit. 6r virament, tranzaciile economice ar fi imposibile, din aceast cauz el reprezint elementul fundamental al serviciilor bancare. -mplicaiile viramentului la nivel economic sunt multiple. K prim implicaie decurge din abordarea procesului ca form a circulaiei monetare. <epozitele bancare concretizate prin soldul conturilor titularilor la bnci reprezint forme ale deinerii monetare sub form scriptural. #rin virament G prin trecerea unei sume dintr-un cont !n altul G se !nfptuiete circulaia monedei scripturale. K alt implicaie este determinat de faptul c depozitele bancare sunt creane ale terilor fa de banc, iar viramentul reprezint un procedeu de transfer al creanelor !ntre creditorii bncii. .iramentul, fiind un transfer de moned scriptural, reprezint i un instrument de combatere a inflaiei monetare. <ate fiind toate aceste caracteristici, viramentele bancare se clasific dup o serie de criterii, astfel: ?n funcie de locul unde sunt deschise conturile ntre care se transfer moneda scriptural pe plan intern se disting: - /i*a&%(t! i(t%*( ;i(t*a'a()a*<, atunci c&nd este efectuat !ntre dou conturi deschise la aceeai banc. *ceasta reprezint e$ecutarea ordinului dat bncii de ctre titularul contului care va fi debitat. n absena unui imprimat special se utilizeaz formularul pentru ordinul de plat. - /i*a&%(t! %>t%*( ;i(t%*'a()a*<, !n cazul !n care este efectuat !ntre dou conturi deschise la bnci diferite i se realizeaz !n urmtoarele etape succesive: a. pltitorul emite ordinul de virament +prin ordin de plat/ cer&nd bncii sale s-i debiteze contul al crui titular este, cu o anumit sum, pentru a se credita contul beneficiarului deschis la o alt banc; b. banca pltitorului pune la dispoziia bncii beneficiarului un credit egal cu aceeai sum; c. banca beneficiarului crediteaz contul acestuia; d. !ntre cele dou bnci se realizeaz reglementarea conturilor prin casa de compensaii interbancare. Data &iramentului este ziua !n care suma este pus la dispoziia beneficiarului prin creditarea contului acestuia de ctre banca sa. n acest moment banca acioneaz !n calitate de garant al tranzaciei iniiate de clientul ei. L $ul &iramentului este considerat sediul bncii beneficiarului. .iramentul, ca i ordinul de plat, !n principiu, poate fi revocat p&n !n momentul creditrii contului beneficiarului plii. Eneori viramentul presupune participarea unei tere bnci, care Aoac rolul de intermediar !ntre banca pltitorului i banca beneficiarului. "anca intermediar poate aciona ca mandatar al bncii emitentului ordinului de virament. n acest caz, ordinul de virament poate fi revocat at&ta timp c&t banca intermediar nu l-a trimis beneficiarului. <ac banca intermediar acioneaz ca mandatar al bncii beneficiarului, ordinul de virament nu mai poate fi revocat dup ce a fost primit de banca intermediar. <in aceste considerente, data viramentului prezint relevan Auridic !n cazul: a. revocrii ordinului de ctre emitent, pentru a rezolva problema efectelor revocrii; revocarea este fr efect dac a fost !nregistrat la banc dup data viramentului; b. falimentului pltitorului, pentru determinarea opozabilitii fa de creditori; c. popririi soldului creditor al contului pltitorului pentru a se stabili dac poprirea mai poate fi validat pentru suma care privete ordinul de virament; d. popririi soldului creditor al contului beneficiarului pentru a se hotr! dac banca acestuia !i datoreaz suma corespunztoare. .iramentele sunt tratate difereniat n funcie de ordonatorul operaiunii& - /i*a&%(t% % ) i%(t% %i, ca termen generic cuprinz&nd toate ordinele de virament ordonate bncii de clientela bancar. *cestea se pot concretiza !ntr-un ordin dat de un client de a se efectua un transfer de bani, prin debitarea contului su, ctre unul sau mai muli beneficiari. Krdinul dat poate fi: simplu - pentru o singur operaiune; permanent - pentru mai multe pli ctre acelai destinatar, la anumite termene. - /i*a&%(t! BNR, folosit !n relaiile interbancare. "ncile titulare ale unui cont " 0 pot da acesteia ordinul de a efectua viramente, prin debitarea contului deschis la " 0 +de e$emplu, viramentele rezultate din operaiuni pe piaa monetar/. *numite viramente sunt destinate echilibrrii trezoreriei bncilor de pe o zi pe alta sau pot e$ista viramente !n favoarea clienilor unei alte bnci.

2?

 ?n funcie de sensul din care se dispune i se efectueaz plata se disting dou tipuri de transferuri denumite: -/i*a&%(t 1% )*%1it= -/i*a&%(t 1% 1%'it. Vi*a&%(t! 1% )*%1it este tehnica predominant utilizat !n transferul de fonduri, operaiunile fiind iniiate de pltitor. <erularea unei operaiuni prin virament credit are urmtoarea succesiune: 1. #ltitorul ordon bncii sale, care astfel !ndeplinete funcia de banc pltitoare, s promoveze ordinul de plat ctre beneficiarul specificat. :. "anca pltitoare preia suma din contul pltitorului i efectueaz plata ctre banca creditorului. ?. "anca creditorului !nscrie suma !n contul beneficiarului. #rocedeul se folosete !n scopul realizrii efective a plilor !n condiiile utilizrii instrumentelor de plat fr numerar - cambia, cecul, ordinul de plat. n toate aceste cazuri, titularul de cont consimte i ordon efectuarea plii. Vi*a&%(t! 1% 1%'it se particularizeaz prin aceea c pltitorul !i d consimm&ntul, !n prealabil, sub forma unei dispoziii generale adresate bncii sale, de a satisface, cu regularitate, toate preteniile de plat e$primate de creditor. *stfel, viramentul debit este utilizat pentru livrrile de produse i prestrile de servicii efectuate de instituiile de utilitate public - furnizorii de gaze, electricitate, ap etc. - bunuri i servicii de care pltitorul a beneficiat deAa i pe care le achit ulterior !n funcie de mrimea consumului. %uccesiunea operaiilor !n !nfptuirea viramentului de debit este urmtoarea: 1. #ltitorul !mputernicete creditorul pentru astfel de operaiuni, respectiv iniierea plilor succesive care se !ncadreaz !n dispoziia general adresat bncii sale. =oncomitent, el solicit bncii sale aprobarea acestei operaiuni. :. =reditorul depune documentaia aferent sumei de plat +factura/ la banca sa. ?. "anca pltitorului include pentru plat suma respectiv la data scadenei de plat, iar dup efectuarea plii suma este transmis pe filier bancar !n contul creditorului. *t&t numerarul, c&t i instrumentele de plat fr numerar - ordinul de plat, cecul, cambia i biletul la ordin - pot fi considerate verigi !n orice lan de descrcare a unor obligaii bneti. Ena dintre modalitile de a conferi caracter de omogenitate sferei miAloacelor i modalitilor de efectuare a plilor, lu&nd !n considerare i particularitile fiecruia, se concretizeaz !n =K '0*='F>F %'* <*0< care includ: +1/ ordinul de plat programat +standing order/ - av&nd trsturi specifice transferurilor credit i +:/ debitarea direct +direct debit/ - ce presupune o serie de instruciuni din categoria transferurilor debit. +1/ O*1i(! 1% p at+ p*o6*a&at+ +lb. englez $ta(1i(6 o*1%*/ reprezint o modalitate de plat care const n e!ecutarea de ctre banca pltitorului, la date i n sume fi!ate n prealabil, de ordine de plat n favoarea unui ter, numai pe baza clauzelor convenite e!pres" =ontractul de standing order are drept obiectiv e$ecutarea unei serii de instruciuni pentru plat de tip transfer credit, conform prevederilor contractuale stabilite !ntre pltitor i banca sa, ca banc remitent. n vederea uniformizrii practicii bancare, conform ormelor " 0 nr. 4@1442 privind e$ecutarea ordinelor de plat programat, contractul cuprinde urmtoarele elemente obligatorii: 1. denumirea obligatorie de standing order; :. identificarea prilor contractante: a. banca pltitorului +denumirea bncii iniiatoare a ordinului de plat/; b. pltitorul +numele sau denumirea persoanei i contul deschis la banca pltitorului, din disponibilul cruia poate fi previzionat plata/. ?. identificarea beneficiarului +unic/ - persoana sau instituia !n favoarea creia banca pltitorului va emite i va e$ecuta ordine de plat conform mandatului primit de la pltitor +obligatoriu - numele sau denumirea beneficiarului, contul deschis la banca destinatar i codul unic de !nregistrare fiscal/; 5. identificarea bncii beneficiarului ca banc destinatar a ordinului de plat; L. obiectul contractului, care va include instruciunea necondiionat de plat +formulare e$plicativ/: Vbanca pltitorului va !ndeplini mandatul pltitorului prin emiterea i e$ecutarea de ordine de plat, conform programrii din prezentul contractV; 2. programarea e$ecuiei seriei de ordine de plat; J. e$plicaia datei +meniune obligatorie/; banca pltitorului !i asum obligaia ca data plii s fie data calendaristic la care fiecare sum va aprea integral !n e$trasul de cont al beneficiarului;
25

3. meniuni speciale obligatorii de identificare a coninutului economic ce presupun c, anterior contractului de standing order, pltitorul are un contract comercial cu beneficiarul, av&nd stipulat clauza de plat prin rambursarea datoriilor !n sume i la date fi$ate +lunar, trimestrial, semestrial, anual/ conform contractului; acesta e$plic de ce, uneori, contractul de standing order nu este un contract bancar, ci o simpl clauz !n contractul !ntre pltitor i beneficiar, adus de ctre pltitor la cunotina bncii sale odat cu acordul su. =ontractul de standing order !ncheiat este un contract de mandat +pltitorul mandateaz banca s e$ecute ordine de plat, la datele i !n sumele convenite prin contract/. ndeplinind mandatul, banca pltitorului mai !nt&i emite un ordin de plat pe suport h&rtie astfel !nc&t termenul de decontare, data plii +creditrii contului beneficiarului/ s fie cea planificat prin contract; se completeaz rubrica Vcompensabil la XV i, !n al doilea r&nd, va debita contul pltitorului cu suma aferent ordinului de plat pe suport h&rtie. #rin acest contract pltitorul autorizeaz banca sa, ca pentru fiecare dintre plile !n favoarea beneficiarului la termen, programate !n contract, printr-un ir de sume i date calendaristice fi$ate biunivoc !n mod obligatoriu, s e$ecute la r&nd ordinele de plat numai pentru sume egale celor programate i la date care s permit !ncadrarea !n obligaiile asumate fa de pltitor. >a o dat stabilit sau nu !n contract, banca pltitorului va proviziona pe seama pltitorului resursele bneti cel puin egale cu cele programate, !n scopul e$ecutrii ordinului de plat corespunztor !n favoarea beneficiarului. F$ecutarea fiecrui ordin de plat nu este condiionat de un alt consimm&nt al pltitorului dec&t cel dat prin contract sau de o alt condiie care s modifice sumele i datele programate pentru fiecare plat. <ispoziia de plat este formulat fr echivoc asupra unor resurse bneti legale, certe, oportune i limitate, inclusiv prin referirea la modaliti, intervale de timp i proceduri necesare pentru notificarea modificrilor determinate de pri prin contract ori !n cazul !ncetrii mandatului. Etap% % 1%*! +*ii p +.ii p*i( $ta(1i(6Eo*1%* sunt: 1. !ncheierea unui contract comercial !ntre pltitor i beneficiar av&nd stipulat clauza de plat prin rambursarea datoriilor !n sume i la date fi$e; :. !ncheierea unui contract de standing-order prin care pltitorul mandateaz banca s e$ecute ordine de plat, la datele i !n sumele convenite !n contract; banca pltitorului emite un ordin de plat astfel !nc&t termenul de decontare i data plii +creditrii contului beneficiarului/ s fie cele planificate prin contract; ?. banca pltitorului debiteaz contul pltitorului cu suma aferent ordinului de plat; L. soldurile nete ale conturilor unitilor bancare participante !n compensare sunt !nregistrate !n conturile curente deschise de ctre bncile respective la banca central, rezult&nd soldurile nete ale compensrii; 2. banca beneficiarului crediteaz contul acestuia cu suma aferent ordinului de plat acceptat; J. stingerea creanelor beneficiarului. =a orice alt modalitate de plat, standing-order prezint pentru cei implicai !n derularea sa *i$)!*i 2i a/a(taH%. A/a(taH% % p +tito*! !i constau !n faptul c !i poate organiza eficient trezoreria i deinerile de numerar, inclusiv prin aceea c se elimin procedura de emitere succesiv a unor ordine de plat !n favoarea aceluiai beneficiar, aceast responsabilitate fiind preluat de ctre banc pe baze comerciale. #eriodicitatea efecturii plilor, precum i cunoaterea !n avans a sumelor ce trebuie onorate, reprezint criterii ce stau la baza fundamentrii unor decizii corecte de management financiar. Ba()a p +tito*! !i, ca banc remitent i poate limita riscurile prin convenirea unor clauze asiguratorii cu pltitorul. Fa poate include !n contract orice meniune care s duca la !ndeplinirea acestuia, inclusiv: a. referine asupra tranzaciei !ntre pltitor i beneficiar care a generat plata prin ordin de plat programat; b. referine asupra implicaiilor contractului cu privire la activitile pltitorului de urmrire i de control al disponibilitilor sale bneti !n raport cu obligaiile de plat prin ordin de plat programat. #rincipalul avantaA al bncii pltitorului const !n eficientizarea activitii de decontare prin eliminarea operaiunilor specifice de recepie i autentificare la ghieu. A/a(taH% % '%(%0i)ia*! !i decurg din e$ecutarea !ntocmai i la timp a plilor prevzute !n contractul de standing order. *stfel, beneficiarul are posibilitatea eliminrii riscului generat de lipsa de lichiditate.

2L

;2< D%'ita*%a 1i*%)t+ +lb. englez 1i*%)t 1%'it/ reprezint o modalitate de plat care const n debitarea de ctre banca pltitorului a contului acestuia, la iniiativa beneficiarului, avnd n prealabil consimmntul titularului de cont" <erularea acestei modaliti de plat este reglementat printr-un contract care, !n vederea uniformizrii practicii bancare, cuprinde urmtoarele % %&%(t% o' i6ato*ii: 1. meniunile proteAate +plat prin prelevare consimit sau plat prin debitare direct sau prescurtat direct debit, !n conformitate cu practica internaional/ !nscrise !n denumirea sa i ori de c&te ori este necesar, !n cuprinsul contractului; :. numele sau denumirea pltitorului ca parte a contractului i !n conformitate cu 0egulamentul " 0 nr. 3@1445 privind ordinul de plat; ?. denumirea bncii pltitorului ca parte a contractului i ca banc iniiatoare !n conformitate cu regulamentul menionat; 5. numele sau denumirea beneficiarului; L. denumirea bncii beneficiarului ca banc destinatar; 2. un cont al pltitorului deschis la banca pltitorului, din disponibilul cruia s se poat proviziona fiecare plat cerut din avizul de prelevare direct astfel !nc&t banca pltitorului s poat e$ecuta fiecare ordin de plat corespunztor, la data i !n suma cerute prin avizul de prelevare direct i consimite de pltitor; J. un cont al beneficiarului deschis la banca destinatar pentru toate ordinele de plat e$ecutabile prin contract. 6ormularul utilizat !n cazul debitrii directe este denumit a/i5! 1% p*% %/a*% 1i*%)t+ care nu este un instrument de plat, ci o solicitare a beneficiarului pentru e$ecutarea de ctre banca pltitorului a unui ordin de plat !n favoarea sa, adresat !ntr-o form care s cuprind informaie suficient pentru ca banca pltitorului s e$ecute ordine de plat corespunztoare. #rocedeul avizului de prelevare a fost introdus !n 6rana !n anul 14L2 pe baza unui acord !ntre asociaia profesional a bncilor i societatea de electricitate pentru a simplifica !ncasarea facturilor de aceast societate. Elterior, el s-a e$tins i pentru !ncasarea facturilor de ap i telefon sau alte pli periodice +prime de asigurri, cumprri cu plata !n rate, plata impozitelor de ctre personale fizice etc./. n 0om&nia, procedeul a fost utilizat de ctre =F= i ulterior a intrat i !n uzul bncilor. *plicarea acestui procedeu d natere unor raporturi Auridice comple$e. <ebitorul, titular de cont bancar, d ordin bncii sale s plteasc orice sum care va fi pretins de un anumit creditor, scutindu-se astfel de griAa de a plti la timp i de pericolul unor penaliti de !nt&rziere. *cest ordin este revocabil oric&nd, revocarea put&nd fi e$pres sau put&nd rezulta implicit prin !nchiderea contului bancar. *celai debitor autorizeaz pe creditorul su s preia din contul su bancar sumele datorate. *utorizaia este oric&nd revocabil. =onvenia prevede obligaia creditorului de a trimite debitorului, cu c&teva zile !nainte de a se adresa bncii, un aviz privind cuantumul sumei, ca msur pentru a-l preveni s-i aprovizioneze contul cu disponibil. <e regul, creditorul are o mulime de debitori cu datoriile la aceiai scaden. "orderourile care recapituleaz aceste creane sunt transpuse pe band magnetic i predate bncii creditorului, care le ordoneaz !n raport de bncile debitorilor i le prezint !n casele de compensaii interbancare. "anca debitorului debiteaz contul acestuia fr s-i mai solicite acordul i pstreaz avizul de prelevare emis de creditor ca document contabil Austificativ. Etap% % 1%*! +*ii p +.ii p*i( 1i*%)t 1%'it sunt: 1. !ncheierea unui contract comercial !ntre pltitor i beneficiar av&nd stipulat clauza de plat prin rambursarea datoriilor !n sume variabile i !n mod regulat +lunar, trimestrial, semestrial, anual etc./; :. !ncheierea unui contract de direct debit prin care pltitorul mandateaz banca sa s-i debiteze contul, av&nd consimm&ntul su prealabil, la primirea unei !ntiinri de plat din partea beneficiarului; ?. beneficiarul iniiaz plata prin avizul de prelevare direct +*#</, care nu este un instrument de plat, ci o solicitare de plat pentru e$ecutarea de ctre banca pltitorului a ordinului de plat !n acest sens; 5. la recepia unui aviz de prelevare direct, banca pltitorului cere consimm&ntul pltitorului privind debitarea contului acestuia !n privina e$ecutrii unui ordin de plat respect&nd meniunile !nscrise pe avizul de prelevare direct; dup primirea consimm&ntului pltitorului, banca pltitorului emite un ordin de plat, !n suma consimit de ctre pltitor, !n favoarea beneficiarului; L. banca pltitorului debiteaz contul pltitorului cu suma !nscris pe ordinul de plat; 2. soldurile nete ale conturilor unitilor bancare participante !n compensare sunt !nregistrate !n conturile curente deschise de ctre bncile respective la banca central, rezult&nd soldurile nete ale compensrii; 2 . banca beneficiarului crediteaz contul clientului beneficiar cu suma aferent ordinului de plat acceptat; J. stingerea creanelor beneficiarului.
22

*ceast modalitate de plat presupune o serie de avantaAe dar i de riscuri. A/a(taH% % p +tito*! !i constau !n faptul c !i poate organiza eficient derularea operaiunilor de pli: prin clauze contractuale, pltitorul autorizeaz banca s e$ecute, !ntocmai i la termen, obligaiile de plat fa de un anumit beneficiar. "anca pltitorului nu poate efectua pli generate prin direct debit, dec&t cu consimm&ntul prealabil al titularului de cont. #eriodicitatea efecturii plilor, precum i confirmarea !n avans a sumelor ce trebuie onorate, reprezint criterii ce stau la baza fundamentrii unor decizii corecte de management financiar. #entru limitarea erorilor i a posibilitilor de abuz ale beneficiarului, pltitorul poate s selecteze, pe baza referinelor, beneficiarii cu bonitate i reputaie cert !n domeniul lor de activitate, precum i !n raporturile cu societile bancare. Ri$)!*i % '+()i o* pa*ti)ipa(t% pot fi limitate prin convenirea unor clauze asiguratorii cu pltitorul, !n contract put&nd fi incluse orice meniuni care s duc la !ndeplinirea acestuia, inclusiv: - referine asupra tranzaciei !ntre pltitor i beneficiar care urmeaz a fi pltit prin direct debit; - referine asupra implicrii !n contract a activitilor pltitorului de urmrire i control asupra disponibilitilor sale bneti !n raport cu obligaiile ce-i revin !n direct debit. "anca pltitorului, pentru a limita riscurile, va accepta prin semnarea contractului doar mandatul pltitorului !n care vor fi menionate anumite clauze contractuale potrivit crora pltitorul autorizeaz banca s e$ecute fiecare aviz de prelevare direct, condiionat de limitrile de sum i date conform contractului i ca la o anume dat acesta s provizioneze pe seama lui, resursele bneti necesare e$ecutrii acestor ordine de plat. 'ot !n vederea limitrii riscurilor, contractul conine dispoziia de a plti, formulat fr echivoc, asupra unor resurse bneti legale, certe, oportune i limitate, inclusiv prin referirea la modaliti, intervale de timp i proceduri necesare pentru notificarea modificrilor determinate ori a !ncetrii mandatului. "anca pltitorului poate !ncheia !nelegeri cu terii !n afara contractului !n legtur cu acesta, pentru informarea asupra bonitii beneficiarului. Ri$)!*i % '%(%0i)ia*! !i sunt acelea de a nu !ncasa creana, ceea ce !i poate genera criz monetar de lichiditi. A/a(taH! '%(%0i)ia*! !i, prin calitatea sa de colector de pli, const !n faptul c el este cel care iniiaz aceast modalitate de plat, av&nd posibilitatea gestionrii eficiente a activitilor. 9.9. T*a($0%*! i(t%*(a.io(a a 0o(1!*i o* 9.9.". Ro ! '+()i o* ?( t*a($0%*! i(t%*(a.io(a a 0o(1!*i o* -ndiferent de tipul flu$ului valutar +comercial, necomercial sau financiar/, acesta se realizeaz prin bnci. "ncile din diferite ri stabilesc !ntre ele relaii de corespondent bancar, av&nd deschise - pe baz de reciprocitate - conturi, pe de o parte, pentru a uura i a permite o c&t mai rapid micare a banilor iar pe de alt parte, pentru a asigura securitatea transferurilor internaionale de fonduri. 0eferitor la conturile pe care bncile i le deschid reciproc, !n practic s-au impus termenii +de origine italian/: :n str ; - care !nseamn Cal nostruD; din punctul de vedere al unei bnci comerciale din ara , este contul !n valut al acesteia deschis !n evidenele unei bnci din ara W; :& str ; +sau :l rr ;/ - care !nseamn Cal vostruD; definete contul bncii strine +din ara W/ deschis !n evidenele bncii comerciale din ara ,. <eschiderea reciproc de conturi !n valut este numai o parte din serviciile pe care bncile aflate !n relaie de corespondent bancar i le ofer reciproc. <enumirea unui cont, drept @nostroA sau @vostroA ,@)orroA), este asociat poziiei bncii care efectueaz operaiunea. *stfel, de e$emplu, un cont !n valut deschis de ctre o banc din 0om&nia la o banc din %E*: pentru banca comercial rom&neasc va fi denumit CnostroD, respectiv Ccontul nostruD deschis la banca din %E*; pentru banca din %E* va fi denumit CvostroD, respectiv Ccontul vostruD deschis la noi. *mploarea relaiilor de corespondent bancar i numrul conturilor deschise !n strintate depind de mrimea bncilor, de poziia lor !n ierarhia internaional i de interesul financiar pentru o anumit zon economic. 'oate plile cu strintatea ale unei bnci se fac prin intermediul acestor conturi, indiferent dac aceste pli privesc operaiunile proprii ale bncii +de e$emplu: !ncasri, pli, comisioane, rambursri de rate, dob&nzi etc./ sau sunt operaiuni efectuate din ordinul clienilor +cecuri, acreditive, incasso/.
2J

n afara faptului c au deschise reciproc conturi !n valut, bncile corespondente !i acord reciproc faciliti suplimentare. <eseori, ele acord spriAin i asisten clienilor celeilalte bnci corespondente atunci c&nd acetia deruleaz afaceri !n strintate. 6iecare banc trebuie s urmreasc evoluia plilor i !ncasrilor efectuate prin contul CnostroD. *ceasta se realizeaz prin inerea unui cont intern de ctre banc denumit @cont oglindA, e$clusiv cu scopul pstrrii evidenei. #rin acordul de corespondent bancar, cele dou bnci convin ca, pe msur ce debiteaz sau crediteaz contul CvostroD al bncii partenere, s transmit periodic un e$tras de cont. <rept urmare, c&nd banca din ara , dispune pli sau !ncasri din i !n contul ei !n strintate +CnostroD pentru ea/, simultan, evideniaz operaiunea !n fia contului oglind a contului deschis la banca din ara W. <up efectuarea operaiunii, banca din ara W trimite e$trasul de cont +al contului CvostroD din punctul ei de vedere/. =onfrunt&nd cele dou documente +fia contului oglind i e$trasul/, banca din ara , poate confirma soldul sau, !n cazul !n care constat nereguli +diferene !ntre datele !nregistrate !n fia contului oglind i cele din e$tras/, va contacta banca corespondent !n vederea reglementrii acestora. n scopul inerii unei evidene e$acte banca va !nregistra !n contul oglind toate tranzaciile la o dat denumit data valutei, respectiv data la care tranzacia este !nregistrat !n contul CnostroD deschis la banca corespondent. *ceasta este data de la care clientul poate utiliza fondurile care au fost transferate. *cest lucru este decisiv deoarece !nregistrarea plilor sau !ncasrilor la o dat incorect ar putea aduce banca din ara , !n situaia de a nu avea suficient disponibil, !n valut, pentru a-i acoperi propriile pli. n acest caz, va trebui s cumpere valut de pe pia pentru a-i acoperi nevoia temporar, risc&nd s !nregistreze pierderi rezultate din schimbul valutar. n acelai timp, !nregistrarea cu !nt&rziere a intrrii unei sume !n contul CnostroD diminueaz c&tigul din dob&nd al bncii. =&nd sumele sunt mari, dob&nda, chiar pentru o zi, poate fi semnificativ. n cazul !n care !n ara de destinaie o banc nu are relaii de corespondent bancar se apeleaz la alte bnci corespondente din alte ri, astfel !nc&t o singur plat va implica o succesiune de tranzacii !ntre mai multe bnci. <ei nu toate bncile din spaiul financiar-bancar internaional sunt conectate la reeaua %[-6', !ntrun interval de timp relativ scurt, acest sistem a devenit tehnica predominant a transferurilor i transmiterii mesaAelor, fapt care a determinat adaptarea sistemului la diferitele tipuri de mesaAe. 'ransmiterea mesaAelor dureaz c&teva secunde i se realizeaz automat. BesaAele financiare, de plat i de alt natur cone$, sunt standardizate conform reglementrilor %[-6' G mesaAe cu formate B', bazate pe standardul -%K 1L9:J. facilitile infrastructurii internaionale de mesaAe a %[-6' sunt oferite i altor mari sisteme de transfer de fonduri +FE0K1, %'F#1 i %'F#: ale Furo "an1ing *ssociation/, precum i altor peste 59 de sisteme de decontare electronic. #rin e$tinderea reelei proprii de telecomunicaii i prin standardizarea mesaAelor, %[-6' este un sistem internaional, transfrontalier. 6iecare participant, care are un cod unic !n sistem, dispune, !n propriul sistem bancar informatizat, de o aplicaie certificat %[-6', care formeaz interfaa cu %[-6' i prin care acceseaz pachetul de servicii al companiei, procesarea desfur&ndu-se !n timp real sau prin fiiere, !n aceeai zi sau !n zilele urmtoare. 9.9.2. T%4(i)a p +.i o* p*i( a)*%1iti/ 2i i()a$$o 1o)!&%(ta* 9.9.2.". A)*%1iti/! 1o)!&%(ta* *creditivul documentar ocup un loc predominant +peste J9;/ !n decontarea tranzaciilor internaionale, larga sa utilizare fiind determinat de avantaAele pe care le prezint at&t pentru importator, c&t i pentru e$portator. #entru ca cei implicai s poat fructifica avantaAele oferite de plata prin acreditiv documentar este necesar cunoaterea regulilor i uzanelor !n materie, elaborate de =amera -nternaional de =omer de la #aris i anume: - Reguli uniforme i practica acreditivelor documentare +#ublicaia nr. L99/, revizuit !n 144? i care a !nceput s fie aplicat de la 1 ianuarie 1445. - Bormulare standard privind acreditivele documentare +#ublicaia nr. L12/, !n care sunt prezentate formularele recomandate de ==- pentru derularea plilor prin acreditive documentare, modul de completare i !nelesul termenilor utilizai, at&t de comerciani, c&t i de bnci. - 'C ;DD 'essage Bormats, elaborate de %[-6', care cuprind formatele de 'eletransmisie %tandard pentru acreditivele documentare.
23

>a 1 aprilie :99:, =amera -nternaional de =omer de la #aris a elaborat un supliment al #ublicaiei nr. L99 G componenta electronic a transmiterii documentelor G e10$-8DD ,electronic Eniform =ustoms and #ractice/. =onform acestor reglementri, documentele se accept pe suport h&rtie sau electronic, acreditivul trebuie s aib o prezentare electronic i s stabileasc un mod de comunicare +de e$emplu, prin adresa electronic/, fiind necesar specificarea formatului !n care trebuie prezentate informaiile electronice. A)*%1iti/! 1o)!&%(ta* este un angajament ferm, asumat n scris de o banc, de a asigura plata unui e!port sau serviciu contra documentelor prezentate de e!portator, n conformitate cu termenele i condiiile stabilite de importator. n derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate t*%i p+*.i p*i()ipa %- care au denumiri consacrate i anume:1J o*1o(ato*! +importatorul/ este cel care iniiaz relaia de acreditiv prin instruciunile pe care le d bncii sale de a plti e$portatorul. *ceste instruciuni sunt cuprinse !n Cordinul de deschidere a acreditivului documentarD, unde se precizeaz toate condiiile de termene i documente potrivit crora banca s efectueze plata. '%(%0i)ia*! +e$portatorul/ este cel !n favoarea cruia banca importatorului s-a angaAat la plat i care, !ndeplinind condiiile de termene i documente cuprinse !n te$tul acreditivului, !ncaseaz banii. 'a()a %&it%(t+ +banca importatorului/ este aceea care, la cererea ordonatorului, !i asum !n scris angaAamentul de plat !n anumite condiii de termene i documente, !n favoarea e$portatorului, beneficiarul acreditivului documentar. #rin angaAamentul de plat asumat !n scris, banca emitent este principala angaAat !n relaia de *<. *cest angaAament de plat poate fi realizat: direct, !n sensul c ea !nsi efectueaz plata, !ndeplinind at&t rolul de banc emitent, c&t i de banc pltitoare; indirect, !n sensul c desemneaz o alt banc s efectueze plata !n numele ei +banc pltitoare sau dup caz, negociatoare/. o a t+ 'a()+- denumit i 'a()+ )o*%$po(1%(t+- situat, de regul, !n ara %>po*tato*! !i este banca prin care banca emitent transmite te$tul *< spre a fi comunicat beneficiarului *<, e$portatorul . n funcie de modul cum este precizat a se face plata sau de alte instruciuni cuprinse !n te$tul *<, aceast Vo alt banc desemnatV de banca emitent poart urmtoarele denumiri: - 'a()+ (oti0i)atoa*% sau a/i5atoa*%. n cazul !n care plata documentelor are loc la banca emitent sau plata este domiciliat la o ter banc, banca notificatoare !ndeplinete rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente. Fa anun e$portatorul de deschiderea *<, primete de la e$portator documentele i le transmite bncii pltitoare. - 'a()+ p +titoa*%. n cazul !n care plata este fcut de o alt banc dec&t banca emitent, banca pltitoare poate fi situat !n ara e$portatorului sau !ntr-o ar ter. #rin instruciunile primite de la banca emitent, ea este autorizat s plteasc e$portatorului documentele prezentate, !n strict concordan cu termenele i condiiile din *< i s remit documentele bncii emitente, iar aceasta s-i ramburseze suma pltit. - 'a()+ t*a$+ ;a))%pta(t+< este banca asupra creia au fost trase cambiile +!n situaia !n care plata urmeaz s se fac prin cambii/ i care, la scaden, le va achita. "anca tras primete documentele !nsoite de cambii de la e$portator, accept cambiile i i le restituie, iar documentele le remite importatorului sau bncii emitente. >a scaden, banca tras achit cambiile beneficiarului. - 'a()+ (%6o)iatoa*%. <ac o alt banc dec&t cea emitent este !nsrcinat cu negocierea, aceasta !nseamn c banca negociatoare este autorizat s preia documentele de la e$portator i s i le achite, contra unui comision de negociere i s le remit apoi bncii emitente. - 'a()+ )o(0i*&atoa*% este banca care, la angaAamentul de plat asumat de banca emitent, adaug propriul ei angaAament, egal ca valoare i condiii. n cazul !n care banca emitent nu !i onoreaz angaAamentul de plat, banca confirmatoare va efectua plata. "anca confirmatoare poate fi banca din ara e$portatorului respectiv, banca pltitoare sau o banc dintr-o ter ar. M%)a(i$&! 1%*! +*ii p +.ii p*i( AD %$t% !*&+to*! 3 1. =ontractul comercial internaional prin care partenerii au convenit plata prin *<. :. <ispoziia@ordinul de deschidere *< este dat de importator bncii sale, banc emitent i cuprinde toate condiiile de termene i documente pe care trebuie s le !ndeplineasc e$portatorul pentru a i se face plata. ?. <eschiderea *< const !n elaborarea unui !nscris, !nsui *<, prin care banca emitent se angaAeaz ferm la plat !n favoarea beneficiarului *<, e$portatorul, !n condiiile de termene i documente potrivit
1J

egru, B. - C#li i garanii internaionaleD, Fd. *ll, "ucureti, 1443, p. 1J 24

instruciunilor primite de la ordonator. *cest document este transmis bncii e$portatorului. 5. otificarea beneficiarului *<. "anca e$portatorului anun e$portatorul de deschiderea *< i !i remite documentul *<. L. >ivrarea mrfii. F$portatorul studiaz cu atenie *< i, dup caz, !ncepe producerea mrfii sau o preia din stoc. Barfa este e$pediat cu respectarea tuturor termenelor din *<, e$portatorul@beneficiarul *< !ntocmind i setul de documente cerut prin acreditiv. n cazul !n care nu poate !ndeplini condiiile din *<, nu e$pediaz marfa, ci cere modificarea *<. 2@J. Etilizarea *<. n posesia documentelor ce atest livrarea mrfii !n termenele i condiiile din *<, e$portatorul le prezint la banc. "anca verific concordana documentelor cu cerinele *< i efectueaz plata. n esen, aceast etap semnific documente contra bani. 3@4. 0emiterea documentelor@rambursarea sumei. "anca pltitoare, dup efectuarea plii, remite documentele bncii emitente. *ceasta, dup un nou control al documentelor, !n funcie de condiiile din *<, ramburseaz bncii pltitoare banii. n caz contrar, nu ramburseaz banii pe documente neconforme cu termenii *<. 19@11. otificarea importatorului@plata documentelor. "anca emitent deine documentele privitoare la marf i pe care le elibereaz importatorului contra plat. -mportatorul, la r&ndul su, verific documentele i concordana acestora cu instruciunile pe care le-a dat prin cererea de deschidere a *<. 1:. Fliberarea@ridicarea mrfii. -mportatorul, !n posesia documentelor, !i ridic marfa. =ruul elibereaz marfa contra documentului de transport. S)4%&a (*. 9.B. M%)a(i$&! 1%*! +*ii p +.ii p*i( a)*%1iti/ 1o)!&%(ta* ;1o&i)i iat ?( .a*a %>po*tato*! !i<
L. e$pedierea mrfii 1. contract comercial internaional 5. notificarea e$portatorului 1:. !n posesia documentelor ridic marfa

BENEFICIARUL AD ;%>po*tato*<
J. plata c@v documentelor 2. documente

ORDONATORUL AD ;i&po*tato*<
19. documente :. dispoziie deschidere *<

?. deschidere *<

11. achit c@v documentelor

BANCA DL#TITOARE ;'a()a %>po*tato*! !i<

3. remitere documente

BANCA EMITENT# ;'a()a i&po*tato*! !i<

4. bani

Etilizarea acreditivului ca modalitate de decontare a fost stabilit de parteneri !n contractul comercial, unde s-au fi$at i anumite termene i condiii. "anca nu cunoate ce au convenit cei doi parteneri. <e aceea, !n ordinul de deschidere, importatorul +ordonatorul/ va preciza toate aceste condiii, care sunt preluate !ntocmai de banc !n angaAamentul ei de plat, care este acreditivul documentar. n cazul oricrui acreditiv sunt menionate o serie de documente, care se stabilesc !n prealabil !ntre prile participante. 0esponsabilitatea bncilor este de a verifica conformitatea documentelor prezentate cu cerinele din acreditiv i !n caz afirmativ de a efectua plata. Do)!&%(t% % solicitate frecvent sunt: Do)!&%(t% )o&%*)ia %3 - 6actura comercial e$tern +lb. englez I(/oi)%/;
J9

- 6actura proforma; - 6actura consular. Do)!&%(t% 1% t*a($po*t- difereniate pe tipuri de transport3 - =onosamentul maritim +lb. englez Bi o0 La1i(6, "@>/; - %crisoarea de trsur rutier +lb. englez NaF'i /, feroviar +lb. englez Rai NaF'i /, aerian +lb. englez Ai* NaF'i /. Do)!&%(t% 1% a$i6!*a*%3 #olia@=ertificatul de asigurare A t% 1o)!&%(t%3 - =ambia; n cazul acreditivului, cambia este tras asupra bncii importatorului - banca emitent - i acceptat de ctre importator, prin ea solicit&ndu-se ca o anumit sum de bani +de e$emplu, valoarea acreditivului/ s fie pltit la prezentarea cambiei - !n cazul unei cambii la vedere - sau dup un anumit numr de zile +de e$emplu, 49 de zile de la prezentare/ - !n cazul unei cambii cu plata la o anumit scaden. - =ertificatul de calitate; - =ertificatul de inspecie; - =ertificatul fitosanitar; - =ertificatul de greutate. C a$i0i)a*%a a)*%1iti/% o* se face !n funcie de diferite criterii. 13 1. ?n funcie de forma sa, acreditivul poate fi: - revocabil; - irevocabil. En a)*%1iti/ i*%/o)a'i este un acreditiv ale crui condiii i termene nu pot fi schimbate fr acordul tuturor prilor implicate, inclusiv al bncilor. <ac a)*%1iti/! %$t% *%/o)a'i % el poate fi modificat sau revocat +adic retras/ ori de ctre banca emitent, ori de ctre importator, fr acordul prealabil al e$portatorului. #entru protecia e$portatorului i sigurana plii, se convine emiterea unui acreditiv irevocabil. *rticolul 2 al 0egulilor uniforme stabilete c, dac nu este stipulat altfel !n te$tul unul acreditiv, se presupune c este irevocabil. :. -up modul de utilizare, acreditivele pot fi: - cu plat la vedere; - cu plat diferat; - cu plat prin acceptare; - cu plat prin negociere. A)*%1iti/! 1o)!&%(ta* )! p ata a /%1%*% permite e$portatorului !ncasarea contravalorii mrfurilor imediat dup livrarea lor. 0elaia de credit apare indirect, prin faptul c angaAamentul de plat fiind al bncii, e$portatorul nu mai ateapt plata documentelor de ctre importator +circuit care poate dura p&n la 59 de zile sau mai mult/, interval scurtat i mai mult !n cazul domicilierii plii la banca lui +a e$portatorului/. A)*%1iti/! )! p at+ 1i0%*at+ este utilizat adesea de e$portatori i ca form de creditare a importatorilor. =a urmare a unei precizri anterior convenite !ntre parteneri i preluate !n acreditiv, plata documentelor nu are loc !n momentul prezentrii lor la banc de ctre e$portator, ci la un anumit interval, de regul, la ?9-29 de zile din momentul depunerii lor. n cazul a)*%1iti/! !i 1% a))%pta*%, care se particularizeaz prin acceptul dat de banc +accept bancar/ pentru cambia care !nsoete documentele, !n vederea unei pli la termen, e$portatorul poate sconta cambia i astfel s !ncaseze contravaloarea mrfurilor e$portate, !nainte de scaden, mai puin scontul reinut de banc. *creditivele de acceptare au, de regul, o durat de 29-139 de zile. A)*%1iti/! )! p ata p*i( (%6o)i%*% este utilizat cu precdere !n rile de drept bancar anglo-sa$on. *cest acreditiv se caracterizeaz prin faptul c este deschis de banca emitent, cel mai adesea !n moneda local a propriei ri. Etilizarea sa presupune !ntotdeauna o cambie tras de beneficiar asupra bncii emitente sau asupra unui alt tras +alt banc/ indicat !n te$tul acreditivului, plata cambiei fiind garantat de banca emitent. *creditivul cu plat prin negociere este !ntotdeauna domiciliat la banca emitent. <eoarece domicilierea acestui acreditiv la banca importatorului constituie un dezavantaA pentru e$portator, !n practic, banca emitent autorizeaz alte bnci s CnegociezeD documentele. ?. ?n funcie de clauzele pe care le conin, acreditivele pot fi: - t*a($0%*a'i %=
13

egru, B. - C#li i garanii internaionaleD, Fd. *ll, "ucureti, 1443, p. :1 J1

- *%?((oi'i %= - )! ) a!5+ *o2i%= - 1% )o&p%($a.i% ;*%)ip*o)% 2i $ta(1 'F<. Etilizat cu precdere !n operaiunile de intermediere, a)*%1iti/! 1o)!&%(ta* t*a($0%*a'i este un acreditiv !n virtutea cruia beneficiarul +primul beneficiar/ are dreptul s solicite bncii !nsrcinate cu plata @ acceptarea @ negocierea, s !l fac utilizabil, !n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari secunzi. A)*%1iti/! 1o)!&%(ta* *%?((oi'i ;*%/o /i(6<, utilizat !n cazul contractelor de valori mari i care presupun mai multe livrri de valori egale, !n timp, permite e$portatorului ca, pe msur ce livreaz loturile conform condiiilor convenite, s !ncaseze imediat contravaloarea lor de la banc. n cazul a)*%1iti/! !i )! ) a!5+ *o2i% ;*%1 ) a!$%< , importatorul, prin meniunile inserate !n acreditiv, d dreptul bncii s efectueze plata !n totalitate sau parial !n favoarea e$portatorului, !nainte de prezentarea documentelor. %uma !ncasat de e$portator !n avans permite acestuia procurarea mrfurilor i livrarea lor. n momentul prezentrii documentelor la banc, dup e$pediia mrfurilor are loc reglarea avansului i !ncasarea contravalorii acreditivului +diminuat cu plata fcut !n avans/. *vantaAul acreditivului cu clauz roie este c permite e$portatorului s primeasc un avans !n raport ca momentul e$pedierii mrfii. <ezavantaAul principal este al importatorului. <ei plata !n avans este fcut de banca e$portatorului, angaAamentul de plat este al bncii emitente. n cazul !n care e$portatorul nu livreaz marfa, dei a !ncasat avansul, banca emitent trebuie s ramburseze banii bncii pltitoare. >a r&ndul ei, banca emitent cere restituirea plii !n avans ordonatorului +importatorului/. A)*%1iti/% % 1o)!&%(ta*% 1% )o&p%($a.i% sunt utilizate !n cazul operaiunilor de contrapartid din comerul internaional +barter, compensaii, ree$port/. 'ranzacia prin compensaie G marf contra marf G este asociat cu o tehnic-comercial bancar care s proteAeze pe unul sau pe ambii parteneri !mpotriva eventualelor riscuri. 'ranzaciile derulate prin a)*%1iti/% 1o)!&%(ta*% *%)ip*o)% presupun ca cei doi parteneri s !i deschid reciproc c&te un acreditiv documentar. *stfel, fiecare dintre ei este !n acelai timp ordonator i beneficiar, aceast dubl calitate rezult&nd din !nsi esena compensaiei, fiecare partener av&nd dubla ipostaz de e$portator @ importator. #artenerul care accept plata mrfurilor sale prin alte mrfuri i nu !n bani este cel care dicteaz condiiile operaiunii de compensaie i ale derulrii acreditivelor reciproce. A)*%1iti/% % 1o)!&%(ta*% O$ta(1 E 'FO au o funcie diferit i anume aceea de garantare a efecturii plii de ctre partenerul e$tern. "anca emite un acreditiv Vstand-bNV la solicitarea unui client +ordonatorul/, care trebuie s ofere partenerului de contract +beneficiarul/, o garanie c dac el nu-i va !ndeplini obligaia asumat prin contractul comercial, banca !l va plti, despgubindu-l bnete. Etilizarea acreditivului presupune o serie de avantaAe i dezavantaAe: A/a(taH%. *creditivul ofer protecie at&t e$portatorului c&t i importatorului F$portatorul tie c angaAamentul de plat este al unei bnci, ceea ce !i ofer siguran, comparativ cu un importator necunoscut +mai ales financiar/. -mportatorul, prin condiiile din acreditiv este sigur c banca nu va plti e$portatorului dec&t dac documentele prezentate sunt conforme cu cele precizate !n acreditiv. D%5a/a(taH%. *creditivele presupun comisioane bancare ridicate, comparativ cu alte modaliti de decontare +incasso, de e$emplu/ iar mecanismul derulrii este mai complicat. #rin natura lor, acreditivele documentare sunt tranzacii separate de contractele de v&nzarecumprare care stau la baza lor. "ncile nu pot fi obligate sau implicate Auridic prin asemenea contracte. 14 "ncile iau !n considerare numai documentele i nu marfa la care acestea se refer. <ac mrfurile prezint deficiene i, cu toate acestea, acreditivul este pltit de ctre banc !n baza unor documente !n bun ordine, banca nu are nici o responsabilitate. -n scopul de a se proteAa, bncile nu efectueaz plata unul acreditiv !n cazul !n care este descoperit cea mai mic eroare !n documente sau dac acestea nu sunt conforme cu clauzele din acreditiv. <ac sunt descoperite erori !n urma verificrii documentelor, banca notificatoare sau pltitoare solicit bncii emitente s se pronune dac discrepanele semnalate sunt acceptate sau nu. "anca emitent trebuie, de asemenea, s contacteze clientul su, ceea ce duce la !nt&rzieri considerabile i, adeseori, la refuz de plat. -n acest caz, riscurile sunt ale e$portatorului, !ntruc&t marfa a fost e$pediat. u e$ist nici o obligaie din partea bncii de a se asigura c marfa livrat este corespunztoare i !n conformitate cu cele specificate !n acreditiv. <ac marfa livrat este, !ntr-un fel sau altul, necorespunztoare,
14

=erna, %., <onath, >., ^eulean, .., "rglzan, <., "oldea, ". - CFconomie monetar i financiar internaionalD, Fd. Eniversitii de .est, 'imioara, :99L, p. ?1? J:

problema se rezolv direct !ntre cei doi parteneri, respectiv este responsabilitatea importatorului de a aciona !mpotriva e$portatorului, pe cale comercial. <in punct de vedere al importatorului, pasivul rezultat din deschiderea unui acreditiv rm&ne neacoperit p&n !n momentul !n care acreditivul ori este anulat, ori este pltit. *cest lucru poate restr&nge accesul acestuia la alte faciliti, !n perioada respectiv. 9.9.2.2. I()a$$o 1o)!&%(ta* I()a$$o 1o)!&%(ta*, spre deosebire de acreditiv, este o instruciune trimis de ctre e!portator bncii importatorului, instruciune nsoit de un set de documente, spre a fi transmise importatorului, pentru plat sau acceptare +daca !n setul de documente este i o cambie/. >a fel ca i pentru acreditive, =amera -nternaional de =omer de la #aris a elaborat documentul intitulat Reguli 1niforme privind incasso - $ublicaia nr" 844 , revizuit !n 144L, cu aplicabilitate de la 1 ianuarie 1442. -n esen, i()a$$o 1o)!&%(ta* este un serviciu bancar de transmitere, pe canal bancar, a documentelor privind livrarea mrfurilor de la e!portator la importator i a banilor n sens invers" %pre deosebire de acreditiv, !n cazul incasso-ului nu avem de-a face cu plata garantat. =ontrolul asupra mrfurilor rm&ne !n sarcina e$portatorului p&n !n momentul !n care este !ncasata plata sau acceptat cambia !nsoitoare. <ac mrfurile au fost livrate i nu au fost achitate, acest lucru implic costuri determinate fie de readucerea mrfurilor !n ar, fie de depozitarea acestora, p&n !n momentul !n care este efectuat plata +sau marfa este rediriAat i v&ndut unui alt cumprtor/. <in aceast definiie se disting anumite elemente eseniale care sunt specifice mecanismului incassoului: - operaiunea este o simpl vehiculare de documente, ca atare obligaia bncilor ce intervin se rezum la prestarea unui serviciu !n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la e$portator i de regulile #ublicaiei L::; - documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: - comerciale +factur, documente de transport, de proprietate etc./; - financiare +cambii, bilet la ordin, cec, chitane etc./. - scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare, de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau !n alte condiii. -ndiferent !ns de felul incasso-ului, simplu sau documentar, se poate vorbi despre un caracter documentar al plii, !n sensul c prin vechicularea documentelor de bnci mecanismul incasso-ului permite !n final s se obin o plat contra documente. <enumirea p+*.i o* i&p i)at% !n derularea unui incasso, indiferent de caracterul su +simplu sau documentar/, este consacrat prin #ublicaia L::: :9 - ordonatorul +e$portatorul/ este clientul care !ncredineaz operaiunea de incasso bncii sale. <up e$pedierea mrfii !ntr-un interval de timp optim +termenul cel mai scurt !n care documentele trebuie s aAung la importator, prin banca sa, pentru a se obine plata, cu condiia ca acest lucru s aib loc !nainte de sosirea mrfii la destinaie/, depune la banc setul de documente prin care atest e$pedierea mrfii !n concordan cu condiiile contractuale. - banca remitent este banca la care ordonatorul a !ncredinat operaiunea de incasso; - banca nsrcinat cu ncasarea G orice banc, alta dec&t banca remitent, care intervine !n operaia de incasso. *ceasta primete documentele cu dispoziiile de !ncasare de la banca remitent, av&nd sarcina de a asigura prezentarea documentelor trasului i de a obine !ncasarea sau acceptarea, transmi&nd !n sens invers, conform instruciunilor primite, rezultatele incasso-ului +sume de bani, efecte de comer acceptate/; - banca prezentatoare este banca !nsrcinat cu prezentarea documentelor trasului i obinerea !ncasrii !n cazul !n care operaiunea nu poate fi realizat direct de banca !nsrcinat cu !ncasarea - trasul +importatorul/ este destinatarul documentelor, cruia, conform instruciunilor e$portatorului, banca !i solicit s !ndeplineasc o anumit condiie +plat, acceptare/ !n schimbul eliberrii documentelor. M%)a(i$&! 1%*! +*ii p +.ii p*i( i()a$$o 1o)!&%(ta* este urmtorul: 1. =ontractul comercial internaional prin care partenerii au convenit plata prin incasso, care este documentul de referin pentru e$portator !n !ndeplinirea obligaiilor sale. :. >ivrarea mrfii, realizat !n strict concordan cu termenele de livrare i condiiile privind marfa
:9

egru, B. - C#li i garanii internaionaleD, Fd. *ll, "ucureti, 1443, p. 131 J?

convenite prin contract. n urma livrrii mrfii, e$portatorul este !n posesia documentelor prin care atest !ndeplinirea obligaiilor contractuale. ?. %etul de documente !nsoit de ordinul de plat la incasso este prezentat la banca e$portatorului G banca emitent. n ordinul de plat la incasso, e$portatorul solicit !n mod e$pres plata la incasso i prezint clar i precis condiiile !n care vor fi !nm&nate documentele importatorului i denumirea documentelor i a numrului de e$emplare ce vor fi remise acestuia. 5. "anca remitent, acion&nd la ordinul clientului ei, emite propriul ei document G incasso documentar G !n cadrul cruia preia !ntocmai instruciunile primite de la ordonator, pe care !l remite bncii importatorului !nsoit de setul de documente depus de e$portator atest&nd livrarea mrfii. L. otificarea importatorului G banca prezentatoare avizeaz importatorul de sosirea documentelor. 2,J. <ocumentele contra plat sau contra acceptare G !n funcie de instruciunile primite, banca prezentatoare elibereaz importatorului documentele, fie contra plat, fie contra acceptare a cambiei. 3. -mportatorul, aflat !n posesia documentelor, ridic marfa. 4. <up !ncasarea contravalorii documentelor de la importator, banca importatorului remite banii +sau !n cazul documentelor contra acceptare G remite cambia/ bncii remitente. 19. >a primirea banilor, banca remitent notific e$portatorul de !ncasarea e$portului. n cazul !n care prin instruciunile date au fost documente contra acceptare, !i remite cambia acceptat, e$portatorul atept&nd scadena pentru a !ncasa cambia. S)4%&a (*. 9."0. M%)a(i$&! 1%*! +*ii p +.ii p*i( i()a$$o 1o)!&%(ta*
: - livrare marf 3 - !n posesia documentelor ridic marfa

ORDONATOR ;%>po*tato*<
19 - notificare privind !ncasarea ? - documente i ordin de !ncasare

1 - contract comercial

internaional
L - notificare importator

TRAS ;i&po*tato*<
2, J - plata contra documente

5 - remitere documente i ordin de !ncasare

BANCA REMITENT# ;'a()a %>po*tato*! !i<

4 - remitere !ncasare documente

BANCA DREGENTATOARE ;'a()a i&po*tato*! !i<

F$portatorul, fiind iniiatorul operaiunii de incasso, este cel care pornind de la clauzele convenite !n contractul comercial internaional stabilete )o(1i.ii % )o&%*)ia %- 1% p at+ 2i 1% 1o)!&%(t% . *ceste condiii sunt trecute !n ordinul su de !ncasare, care este !nsui documentul denumit incasso documentar. Krdinul de !ncasare cuprinde !ntotdeauna anumite elemente care trebuie stipulate complet i clar de e$portator. *ceste elemente trebuie s concorde cu cele din contract i cu date cuprinse !n documentele trimise de e$portator importatorului odat cu ordinul de !ncasare. A/a(taH% 2i 1%5a/a(taH% ale utilizrii incasso-ului pot fi considerate urmtoarele: A/a(taH%3 - decontarea prin incasso este relativ simpl i mai ieftin dec&t !n cazul acreditivului; - cumprtorul, vz&nd documentele !nainte de a le onora, are sigurana c efectueaz plata numai dup ce e$portatorul i-a !ndeplinit obligaiile asumate i a livrat marfa; - v&nztorul are sigurana c importatorul nu va intra !n posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dec&t dup ce va achita.:1
:1

=erna, %., <onath, >., ^eulean, .., "rglzan, <., "oldea, ". - CFconomie monetar i financiar internaionalD, Fd. Eniversitii de .est, 'imioara, :99L, p. ?1L J5

 D%5a/a(taH%3 - operaiunea de incasso nu comport nici un angaAament de plat din partea bncilor implicate !n derularea ei; - e$portatorul risc creterea costurilor !n cazul protestului cambial sau costuri suplimentare !n cazul !n care cambia este refuzat la plat sau acceptare, cum ar fi cele determinate de depozitarea sau returnarea mrfurilor; - incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru e$portator c importatorul va achita de !ndat documentele; singura obligaie de plat a importatorului fiind ce asumat prin contractul comercial, riscurile de ne!ncasare sunt cele specifice unei astfel de obligaii. F$portatorul livreaz marfa fr a avea garania c importatorul va onora documentele. Fl se asigur !n principiu de un singur risc: acela ca importatorul s obin titlul de proprietate asupra mrfurilor, fr s efectueze plata. =u toate acestea, este evident c !n cadrul acestei modaliti de plat avantaAele sunt !n principal de partea importatorului, !ntreaga operaiune de incasso desfur&ndu-se la ordinul, pe riscurile i rspunderea e$portatorului +conform #ublicaiei L::, articolul :1, spezele i comisioanele bancare sunt suportate tot de e$portator/. <e aici i ponderea modest a incasso-ului documentar !n ansamblul plilor cu strintatea +191L;/, !ntr-o msur mult mai mare fiind utilizat !n relaiile de pli necomerciale. C!/i(t% )4%i%3 casierie bancar, operaiuni de cas, tezaur, registru de cas, cambie, bilet la ordin, cec, scontare, compensare, decontare, pli electronice, virament de debit, virament de credit, acreditiv documentar, incasso documentar C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. =are este rolul casieriei bancareM :. #rezentai documentele !n baza crora se poate depune sau retrage numerar !n@din conturile bancare. ?. =are sunt avantaAele i riscurile pentru prile implicate !n circulaia cambialM 5. =are sunt elementele ce difereniaz biletul la ordin de cambieM L. #recizai elementele fundamentale care permit utilizarea cecului ca instrument de plat. 2. =are sunt principalele caracteristici ale unui ordin de platM J. =um pot fi prevenite riscurile ce deriv din utilizarea instrumentelor de plat pe suport h&rtieM 3. =are este rolul " 0 !n sistemul de pli din 0om&niaM 4. <escriei contractele standard i avantaAele utilizrii lor pentru banc i clienii si. 19. =are sunt documentele solicitate frecvent !n cazul unui acreditiv documentarM 11. #rezentai principalele asemnri i diferene !ntre acreditiv i incasso documentar. 1:. =are sunt avantaAele i dezavantaAele plii prin acreditiv documentar pentru prile implicateM

JL

Capito ! : ODERAIUNILE BANCARE DE DLASARE A FONDURILOR :.". C*%1ita*%a 2i %/a !a*%a *i$)! !i =reditarea este o activitate de baz !ntr-o banc, put&nd genera profituri importante dac este practicat corect, dar i pierderi. #rin urmare, ea trebuie abordat !ntr-o manier structurat i logic. :.".". Ro ! )*%1it+*ii 'a()a*% "ncile primesc bani sub form de depozite de la clieni, crora le pltesc dob&nd pentru sumele depuse. "anca trebuie s genereze venit pentru a plti dob&nd deponenilor, pentru a realiza profit !n beneficiul acionarilor si, precum i pentru propria dezvoltare. K modalitate prin care bncile realizeaz venituri este de a da cu !mprumut +sau a plasa/ banii depozitai. "ncii i se pltete dob&nd pentru sumele date cu !mprumut, rata dob&nzii perceput pentru credite fiind mai mare dec&t rata dob&nzii pltite la depozite. <iferena dintre aceste dou rate ale dob&nzii se numete marj i constituie o surs important de venit pentru banc. K parte din fondurile avansate !n procesul de creditare provin din capitalul propriu al bncii. n 0om&nia, nivelul capitalului este reglementat de "anca aional a 0om&niei, corespunztor =onveniei de la "asel. ncep&nd cu data de ?1 mai :995, bncile persoane Auridice rom&ne i sucursalele din 0om&nia ale bncilor persoane Auridice strine trebuie s dispun at&t de un capital social c&t i de fonduri proprii de cel puin ?J9 miliarde lei.:: K alt parte din fonduri poate fi !mprumutat de la alte bnci. #rin urmare, bncile trebuie s realizeze un venit suficient de mare pentru a restitui !mprumuturile astfel atrase i dob&nda aferent, pentru a-i acoperi costurile i pentru a obine profit. #entru stabilirea nivelului ratei dob&nzii utilizate !n relaiile cu clienii, instituiile de credit urmresc nivelul i evoluia ratei " b-n#ii "e re(erin a bncii centrale. =irculara " 0 nr. ?@:99: a introdus !n 0om&nia rata dob&nzii de referin, care !nlocuiete ta$a oficial a scontului. =reditarea, !n condiii prin care se asigur rambursarea, permite bncii s obin un c&tig pentru deponenii ei, reduc&nd semnificativ nivelul de risc. =reditarea poate fi privit i ca un serviciu bancar pe care banca !l ofer clienilor care-l solicit. -n economiile competitive, activitile specifice sectorului teriar trebuie s se concentreze asupra nevoilor clienilor i s dezvolte produse i servicii pentru satisfacerea noilor cerine ale acestora. n cazul !n care o banc acord un credit unui client - persoan fizic sau persoan Auridic - iar aceasta, din anumite motive, nu va putea s-i achite obligaiile fa de banc +restituirea creditului plus dob&nda aferent/, banca va !nregistra pierderi pe care va trebui s le suporte din profit. #entru a reduce la minim pierderile rezultate din credite neperformante, personalul bancar implicat !n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea creditelor" K activitate bancar sigur i profitabil presupune, pe de o parte, protecia disponibilitilor din conturile deponenilor i a investiiilor acionarilor bncii prin reducerea riscului, dar i permanenta fructificare a posibilitilor oferite de pia. *cest lucru nu se realizeaz refuz&nd acordarea unui credit sau stabilind termeni i condiii de creditare care s descuraAeze clienii s mai apeleze la credite. :.".2. D*i()ipii 1% )*%1ita*% 'a()a*+ =reditarea nu este o tiin e$act; nu este posibil ca prin utilizarea unei formule sau aplicarea unei teorii s se garanteze c suma acordat unui client va fi rambursat cu dob&nda aferent. F$ist, totui, principii generale de creditare care, dac sunt aplicate consecvent, permit reducerea gradului de incertitudine i, prin urmare, a riscului implicat !n creditare. *ceste p*i()ipii se refer la: $o i)ita(t! )*%1it! !i ;1%'ito*! <= *cceptul unei bnci de a acorda un credit reflect punctul su de vedere privind capacitatea de rambursare, prezent i viitoare, a clientului. #rin urmare, este esenial ca banca s obin c&t de multe informaii !n legtur cu situaia financiar a potenialului client i s fie sigur c se poate baza pe toate
::

orme " 0 nr. 12@:99: J2

informaiile oferite de acesta. n aceast analiz, banca trebuie s ia !n considerare msura !n care !l cunoate pe client; analiza fc&ndu-se difereniat pentru un client nou i pentru un client tradiional. <ac solicitantul este deAa un client al bncii, banca va lua !n considerare evidenele sale referitoare la acesta. <e e$emplu, referitor la creditele anterioare, intereseaz dac a fost respectat graficul de rambursare a ratelor i dob&nzilor. Krice solicitare de re!nnoire a unui credit se bazeaz pe relaiile anterioare cu clientul. %olicitrile noilor clieni trebuie tratate diferit. <ac cel care solicit un credit nu este clientul bncii, !n primul r&nd trebuie s se obin referine satisfctoare despre integritatea i situaia financiar a persoanelor care conduc afacerea i apoi informaii financiare relevante de care are nevoie banca. #roblemele cheie asupra crora se insist atunci c&nd se analizeaz situaia unui client persoan Auridic care a solicitat un credit se pot !mpri !n: domeniul de activitate al firmei; situaia financiar a firmei; calitatea managementului firmei; performanele viitoare ale firmei. n practica rom&neasc, analiza !mprumutatului este cunoscut i sub denumirea de caracterul i capacitatea de rambursare a clientului. )%*%*%a 1% )*%1ita*% ;o'i%)ti/% % !*&+*it%<= *spectele determinante care sunt luate !n considerare atunci c&nd se analizeaz cererea de creditare sunt: - competena legal a solicitantului +de e$emplu, dac are v&rsta permis de lege pentru a !ncheia un contract legal sau dac este autorizat@!mputernicit de firm s angaAeze fonduri !n numele ei/; - destinaia sau obiectul creditului; - valoarea creditului; - durata creditrii; - ealonarea ratelor scadente; - garantarea creditului solicitat; - marAa de profit pe care o va !ncasa banca din credit +dob&nda perceput pentru creditul acordat, !n corelaie cu politica bncii !n ceea ce privete dob&nda la depozite/. <e asemenea, banca trebuie s urmreasc dac !mprumutul solicitat se !nscrie !n politica de ansamblu de creditare a bncii. <e e$emplu, o banc poate limita sumele pe care le va !mprumuta unui anumit sector industrial sau comercial sau poate e$ista o reglementare a bncii centrale privind creditarea unui anumit sector. =heltuielile pe care le presupune pentru banc procesul comple$ al analizrii cererii de creditare +inclusiv cele cu personalul/ trebuie, la r&ndul lor, s fie recuperate. <e cele mai multe ori se obinuiete ca instituiile de credit s perceap clienilor un Ccomision de analiz a dosaruluiD pentru acoperirea costurilor de instrumentare a creditului. Krice instituie de credit trebuie s se asigure c percepe o rat a dob&nzii i impune comisioane care fac profitabil fiecare aciune de creditare. n acelai timp, pentru a fi competitiv, ea trebuie s urmreasc !n permanen nivelul dob&nzilor i comisioanelor practicate pe pia de alte instituii de credit. 0iscul asumat prin acordarea unui credit trebuie reflectat !n CrecompensaD pe care o primete banca. Fste normal ca o banc s perceap o rat mai mare a dob&nzii dac ea consider c un anumit credit incumb un risc mai mare. -n mod similar, este posibil ca o banc s perceap o rat mai mic a dob&nzii, pentru creditele garantate prin forme asiguratorii certe, neriscante sau cu risc minim. =u toate acestea, banca trebuie s-i permit clientului s dispun de suficient numerar pentru a putea s-i desfoare activitatea nestingherit; !n caz contrar, stabilirea unei rate de dob&nd prea mare poate determina un risc de credit sporit. *a&'!*$a*%a )*%1it! !i ;*at% 2i t%*&%(%<= #rognoza flu$ului de fonduri disponibile +cash floH-ul/ indic durata realist a rambursrii creditului. #entru ca o afacere s aib succes, ea trebuie s aib suficiente lichiditi. <ac persoana Auridic !ncearc s ramburseze creditul prea repede, s-ar putea s rm&n fr lichiditi i s nu poat s-i desfoare corespunztor activitatea !n continuare sau chiar s dea faliment. Fste preferabil ca rambursarea creditului s se realizeze !n rate mici, ealonate valoric pe o perioad mai mare, dar pe care afacerea le poate acoperi !ntr-un mod realist, dec&t s fie efectuat !ntr-o perioada mai scurt, !n rate mari. nsi banca va constata c este dificil s c&tige suficient din alte activiti bancare !nc&t s acopere costul unui credit neperformant, fiind preferabil rambursarea !n rate mai mici, dec&t forarea rambursrii rapide, cu riscul de a nu se mai putea rambursa creditul. "anca nu va dori ca !mprumutul s rm&n nerambursat pentru o perioad mai mare dec&t consider
JJ

ea necesar sau prudent, deoarece cu c&t crete durata rambursrii, cu at&t crete i posibilitatea apariiei situaiilor care pot !mpiedica rambursarea creditului. -n ceea ce privete perioada de rambursare a creditului, se impune asigurarea unui echilibru !ntre fondurile de care dispune clientul !n timp i reducerea perioadei de ealonare a ratelor. #erioada de rambursare a creditului este, de asemenea, legat de durata de via a obiectului creditului. <ac, de e$emplu, un echipament cu o durat de funcionare de cinci ani este achiziionat pe baz de credit, durata rambursrii creditului nu trebuie s depeasc cinci ani. -n mod similar, creditele pe termen scurt nu trebuie utilizate pentru achiziionarea de active cu o durat de funcionare mare. *%&!(%*a*%a )*%1it! !i ;1o'@(5i 2i )o&i$ioa(% 'a()a*%<= 0emunerarea creditului este foarte important, deoarece constituie una dintre modalitile principale prin care banca realizeaz profit. "anca atrage bani de la diferii clieni cu o rat a dob&nzii mai mic i !mprumut ali clieni, cu o rat a dob&nzii mai mare. =a banca s rm&n !n activitate, este esenial ca marAa dintre cele dou rate s fie suficient de mare pentru a permite realizarea profitului. *cesta nu este, totui, singurul factor care trebuie luat !n considerare. -estinaia creditului trebuie clar definit i !neleas, at&t de client c&t i de banc. <ac se acord un credit unei persoane Auridice pentru o afacere ilegal, documentaia creditului i orice garanie !n spriAinul ei sunt lovite de nulitate. <ac destinaia creditului nu corespunde cu activitile curente ale clientului, un astfel de credit presupune un risc de creditare important. #e de alt parte, este esenial ca banca i clientul s cunoasc valoarea creditului. 0iscul de nerambursare a unui credit e$ist at&t !n situaia !n care se solicit un credit prea mic, c&t i atunci c&nd un client !mprumut prea muli bani. Eneori, clienii solicit cea mai mare sum pe care, din punctul lor de vedere, o poate !mprumuta o banc, chiar dac aceast sum este mai mic dec&t cea de care au ei nevoie pentru scopul propus. =ererea de creditare a clientului trebuie susinut de un flu$ monetar prognozat. *cesta poate lua forma unui document care s indice lichiditile curente, veniturile i cheltuielile prevzute, reflect&nd valoarea fondurilor disponibile !n timp. <esigur, prognoza trebuie s includ sumele atrase de client i orice pli i dob&nzi datorate bncii. 6a*a(ta*%a ;&o1a it+.i 1% a$i6!*a*% 2i *%)!p%*a*%<. <atorit mediului competitiv !n care opereaz, instituiile de credit nu pot stabili !ntotdeauna rate ale dob&nzii care s reflecte, realist, riscul inerent unei situaii date. <ac o banc solicit o rat de dob&nd prea mare, clientul se poate adresa concurenei i, prin urmare, banca pierde un client. #entru a putea stabili o rat de dob&nd mai mic, o banc poate solicita drept garanie active de o anumit valoare, cu dreptul de a le vinde !n cazul !n care clientul nu reuete s ramburseze creditul. Krice decizie privind creditarea unui client trebuie s ia !n considerare capacitatea prezent i viitoare a clientului de a rambursa creditul din resurse proprii. =u alte cuvinte, decizia de creditare trebuie s fie luat !nainte de a se aduce !n discuie garania. :.".7. Tip!*i 1% )*%1it% 'a()a*% =ategoriile de credite de care beneficiaz clienii unei bnci pot fi structurate astfel: a. )*%a(.% % )o&%*)ia %3 a!7! $re"ite "e s$ nt, prin care banca preia un efect de comer i !n schimbul acestuia pune la dispoziia clienilor valoarea actual, e$primat ca diferen !ntre valoarea nominal i agio. :? #rezentarea titlurilor !n vederea scontrii la banc se va face cel puin cu 1L zile lucrtoare !nainte de scaden, pentru a da posibilitatea ofierului de credite s efectueze analiza bonitaii pltitorului. =reditele de scont se garanteaz cu titlurile respective, pentru care prin scontare, pe calea girului, drepturile de crean izvor&te din acestea, revin direct bncii care le-a scontat. :5 a!5! (a$t ring, prin care clientul, numit aderent, transfer proprietatea creanelor bncii comerciale denumit factor, care pltete aderentului diferena dintre valoarea nominal i agio, imediat sau la scaden. '. )*%1it% % 1% t*%5o*%*i% ;1% )o(t )!*%(t< sunt creditele acordate clientelei, pe termen scurt, pentru acoperirea necesarului de lichiditate privind acoperirea necesitilor de e$ploatare curent. Fle pot fi obinute imediat i pe baza unui grad mai mare de libertate. n aceast categorie se includ: creditele privind v&nzarea
:? :5

"asno, =., <ardac, . - IBanagement bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99:, p. 191-192 (oan, . - I"ani i bnciD, Fd. Fconomic, "ucureti, :999, p. 1L:-1L5 J3

!n rate, creditele acordate persoanelor fizice, creditele acordate prin crile de plat, creditele de finanare a stocurilor, avansurile pentru importuri, avansurile temporare garantate cu certificate de depozit. ). )*%1it% % p%(t*! p*%0i(a(.a*%a %>po*t!*i o* au ca destinatie satisfacerea necesitilor curente sau e$cepionale ale clienilor, ocazionate de fabricarea produselor destinate e$portului, cu condiia e$istenei contractelor de e$port sau comenzilor ferme !ncheiate direct cu partenerii e$terni sau prin intermediul unor comisionari, care fac obiectul creditului solicitat, din care s rezulte: cantiatea i felul mrfii, condiiile i graficul de livrare, modaliatea i termenele de plat, preul mrfii !n valut la valoarea =-6 sau 6K", dup caz. =reditele se pot acorda numai dup prezentarea comunicrii de la o societate bancar din ar sau strintate, agreat de banc, a deschiderii acreditivului de e$port irevocabil, !n favoarea beneficiarului de credit, sau alte forme de plat garantate bancar +scrisoare de garanie bancar, efecte de comer avalizate de alte societi bancare agreate de banc/. 1. )*%1it% % 1% %)4ipa&%(t sunt creditele care se acord beneficiarilor interni pe termen mediu i lung, pentru finanarea investiiilor productive efectuate de clieni. %. )*%1it% % a)o*1at% p%(t*! a)4i5i.io(a*%a 1% '!(!*i i&o'i ia*% : e!7! $re"ite in&estit r, acordate investitorului pentru scopul propriu G achiziii i v&nzri de achiziii, reparaii de bunuri imobiliare. e!5! $re"ite pr m t r, acordate celui care dezvolt activiti de achiziii i v&nzri de terenuri, construcii, amenaAri, organizate sub form de antrepriz. 0. )*%1it% % p% 1%$)op%*it 1% )o(t ;o/%*1*a0t< se pot acorda de ctre banc agenilor economici solicitani pe perioade scurte de timp, pentru achitarea unor obligaii stringente privind aprovizionri cu materii prime, materiale, combustibili, energie, manoper, impozite, ta$e i alte obligaii curente. *cest categorie de credite este destinat, !n principal, marilor companii cu un prestigiu recunoscut !n mediul de afaceri, al cror flu$ de lichiditi este cesionat !n favoarea bncii i se deruleaz prin aceasta. 6. i(ii % 1% )*%1it reprezint o modalitate de creditare care funcioneaz dup sistemul revolving, !n baza unui contract de credit prin care banca se angaAeaz ca pe o anumit perioad de timp s !mprumute clientelei fonduri utilizabile !n mod fracionat, !n funcie de nevoile acesteia, !n limita unui nivel global de credit, cu condiia ca soldul zilnic al angaAamentelor s nu depeasc volumul liniei de credit aprobate, cu posibilitatea prelungirii !n mod repetat pe noi perioade de creditare dac sunt !ndeplinite condiiile stabilite. 4. op%*a.i!(i % 1% p%($i!(% reprezint o form de credit care se deruleaz pe baza considerrii i depunerii la banc a titlurilor, !n primul r&nd a valorilor mobiliare sau a titlurilor de crean negociabile +certificate de depozit, bonuri de tezaur/. i. )*%1it% % )o($o*.ia % au la baz asocierea bncilor atunci c&nd dimensiunea creditului este foarte mare i impun divizarea riscurilor. =onform clasificrii -nstitutului "ancar 0om&n, creditele bancare se difereniaz !n funcie de: :L perioada de acordare& )*%1it% p% t%*&%( $)!*t, p&n la 1 an, pentru suplimentarea miAloacelor circulante; )*%1it% p% t%*&%( &%1i!, !ntre 1-L ani, pentru operaiuni de e$port-import sau investiii; )*%1it% p% t%*&%( !(6, peste L ani, pentru investiii de amploare, retehnologizare. beneficiarul creditului& )*%1it% a)o*1at% p%*$oa(% o* 0i5i)%, pentru construcia de locuine, achiziionarea de autoturisme, cri de credit; )*%1it% a)o*1at% p%*$oa(% o* H!*i1i)%. destinaie& )*%1it% p%(t*! p*o1!).i%: credite pentru activitatea curent; credite pentru investiii; )*%1it% p%(t*! %>po*t; )*%1it% 1% )o($!&. calitatea lor&
-"0 - IBanual de creditareD, decembrie :99: J4

:L

)*%1it% p%*0o*&a(t% G angaAamente de plat fa de banc onorate la scaden; )*%1it% (%p%*0o*&a(t% G angaAamente de plat fa de banc care nu se respect, gener&nd credite restante i dob&nzi neachitate cu consecine asupra activului, solvabilitii i a cheltuielilor prin constituirea de provizioane !ntr-un volum mai mare. :.".8. E/a !a*%a )*%1it! !i p*i( p!()taH

Fvaluarea creditului prin punctaA este un miAloc statistic de evaluare a clienilor, !n !ncercarea de a adopta un demers standardizat pentru determinarea bonitii lor. #entru a dezvolta un sistem eficient de evaluare a creditului prin punctaA sunt necesare mai multe informaii semnificative despre clieni. *tribuirea punctaAului are la baz e$aminarea cazuisticii clienilor i a anumitor informaii cheie, pentru a stabili care sunt categoriile de clieni care, cel mai adesea, nu-i pltesc creditele. :.".8.". E/a !a*%a $o i)ita(t! !i 1% )*%1it p%*$oa(+ 0i5i)+ n cazul evalurii unei p%*$oa(% 0i5i)% care solicit un credit, punctele se atribuie !n funcie de: tipul de locuin a clientului - clienii care au case !n proprietate personal primesc un punctaA superior, comparativ cu cei care locuiesc cu chirie; locul de munc - punctaAul se aloc !n funcie de tipul locului de munc i de durata de timp la acelai loc de munc; v&rsta debitorului; starea civil - pentru clienii cstorii punctaAul este cel mai mare; numrul de persoane !n !ntreinere - clienii cu una sau dou persoane !n !ntreinere beneficiaz un punctaA superior; venitul lunar net; garaniile creditului; referinele bancare. K persoan fizic care dorete s obin un credit de la o instituie de credit trebuie s completeze cererea de creditare, formular care conine informaiile despre client ce sunt necesare desfurrii procesului de evaluare a creditului prin punctaA. 6iecrei informaii i se atribuie puncte potrivit rspunsurilor date iar apoi se totalizeaz punctele. #entru ca banca s acorde creditul este necesar realizarea unui numr de puncte sau a unui scor minim prestabilit. <ei evaluarea creditului prin punctaA poate prea arbitrar, e$periena a dovedit c este o cale rapid i credibil de luare a deciziilor !n procesul de creditare. #entru ca evaluarea creditului prin punctaA s fie eficient, banca trebuie s evalueze i s-i actualizeze !n permanen sistemele de acordare a punctelor !n concordan cu mutaiile economice i sociale. :.".8.2. E/a !a*%a $o i)ita(t! !i 1% )*%1it p%*$oa(+ H!*i1i)+ 'ehnici similare de evaluare a creditului prin punctai pot fi folosite i pentru a6%(.ii %)o(o&i)i, dar acestea sunt mai comple$e i, de obicei, mult mai dificil de conceput i interpretat. n vederea contractrii de !mprumuturi, agenii economici trebuie s prezinte instituiei de credit cererea de creditare, la care vor ane$a: fia de prezentare general a societii; situaia evolutiv a patrimoniului i a principalilor indicatori de rezultate financiare; situaia de stocuri sau cheltuieli pentru care se solicit creditul; bugetul de venituri i cheltuieli pe anul !n curs; ultimul bilan contabil i contul de profit i pierdere, precum i ultima balan de verificare. *naliza financiar are ca punct de plecare bilanul contabil, care ofer o imagine contabil asupra patrimoniului, situaiei financiare i rezultatelor obinute, pe baza unor acte administrative emise la un moment dat. <e asemenea, o importan deosebit prezint informaiile furnizate de contul de profit i pierdere. "ilanul contabil e$prim starea patrimonial la care s-a aAuns la o anumit dat, respectiv la !ncheierea e$erciiului, iar contul de profit i pierdere e$prim modul cum s-a aAuns la respectiva stare patrimonial final, care au fost flu$urile de venituri i de cheltuieli ce au definit evoluia economicofinanciar a agentului economic analizat, de la !nceputul i p&n la sf&ritul e$erciiului. %istemul bancar din 0om&nia i-a format un mecanism de urmrire a bonitii firmelor cuprinse !n fundamentarea deciziilor de creditare. *stfel, performanele financiare i economice ale agenilor economici sunt determinate !n funcie de o serie de indicatori economico-financiari precum: gradul de !ndatorare, lichiditatea curent, solvabilitatea patrimonial, rentabilitatea capitalurilor proprii, viteza de rotaie a activelor, acoperirea dob&nzii, dependena de pieele de aprovizionare, garaniile. #e baza nivelului acestor indicatori, fiecare instituie de credit !i stabilete clasele de performan, pentru fiecare clas atribuind un numr de puncte. n baza analizei acestor indicatori, !n funcie de punctaAul total obinut, clienii se pot grupa !n cinci categorii: *, ", =, < i F. =lienii de categorie * demonstreaz capacitatea de rambursare a creditului i de plat a dob&nzilor i obin creditul !n suma solicitat. n cazul !n care solicitantul creditului se !ncadreaz !n
39

categoriile ", = sau <, banca !i ia msuri de siguran suplimentare determinate de prudena bancar, realiz&nd o analiz a bonitii firmei pentru o perioad anterioar de cel puin trei ani. n situaia categoriei F, analiza se !ntrerupe, agentul economic fiind, !n mod normal, e$clus de la creditare. n situaia !n care indicatorii de bonitate sunt favorabili, ofierul de credite se poate deplasa !n teren, la sediul societii, la principalii parteneri de afaceri i dac este cazul, la organele financiar-bancare, pentru a verifica realitatea datelor prezentate !n documentele de credit. #e baza investigaiilor i constatrilor cu privire la capacitile de producie, volumul i calitatea produciei, nivelul costurilor, posibilitile de aprovizionare i desfacere, nivelul preurilor i tarifelor, ofierul de credite poate s se pronune dac e$ist posibiliti reale de rambursare a creditului solicitat. =oncluziile analizelor i verificrilor efectuate vor fi consemnate !n referatul de analiz a creditului" #e baza rezultatelor stabilite !n etapele anterioare ale procesului decizional, structurile ierarhice ale bncii +!n funcie de competenele stabilite de centrala bncii !n privina tipurilor i dimensiunii valorice ale creditelor/ trec la adoptarea deciziei de creditare. Ermtoarea etap presupune negocierea cu clientul a termenilor creditrii: modalitatea de acordare, moneda, dob&nda i comisioanele, ratele de rambursare etc. <ac clientul accept aceste condiii, atunci i se comunic decizia de creditare i se trece la ncheierea contractului de credit, care cuprinde: valoarea creditului; obiectul creditului; termenele i ratele de rambursare; dob&nda i eventualele inde$ri pe parcurs; comisioanele; garaniile i asigurrile; alte drepturi i obligaii. #e baza prevederilor din contractul de credit are loc realizarea efectiv a deciziei de creditare. #entru o bun analiz de risc a clientului, banca, prin ofierul de credit, trebuie s realizeze o c&t mai complet a(a i5+ (o(E0i(a()ia*+ i o c&t mai precis a(a i5+ 0i(a()ia*+. I. A(a i5a (o(E0i(a()ia*+ a a6%(t! !i %)o(o&i) <in aceast analiz trebuie s rezulte factorii de risc care pot influena negativ activitatea firmei. Fa trebuie s cuprind::2 *. *naliza factorilor de risc din mediul e$tern; ". *naliza factorilor de risc interni ai firmei; =. *naliza pieei. A!Anali#a me"iului e2tern *ceast analiz are mai multe corespondente: *1. *naliza mediului din punct de vedere social #rincipalele elemente care trebuie urmrite !n aceast analiz sunt: aspecte demografice privind populaia: - evoluia demografic, - schimbri demografice !n structura pe v&rste a populaiei; - distribuia veniturilor !n r&ndul populaiei; - gradul de ocupare al populaiei. schimbri !n stilul de via al populaiei; atitudinea fa de afaceri; valorile culturale ale zonei. =reterea sau scderea numrului populaiei poate influena cererea de produse i servicii. <istribuirea veniturilor !n r&ndul populaiei poate avea un efect asupra cererii de produse i servicii. *stfel, o discrepan mare !ntre venituri poate afecta cererea iar o distribuie mai echilibrat are un efect benefic pentru dezvoltarea afacerilor. *:. *naliza mediului din punct de vedere tehnologic Bediul tehnologic influeneaz dezvoltarea firmelor. Enele ramuri industriale sunt influenate mai mult de gradul de dezvoltare tehnologic: echipament de telecomunicaii, calculatoare, componente electronice, industria aeronavelor, industria lemnului, a mobilei etc. #entru o firm, dezvoltarea tehnologic are efect !n: sfera produciei, prin scderea costurilor, apariia unor produse i servicii noi; creterea calitii produselor i serviciilor, ceea ce poate diferenia o firm pe pia fa de competitori; administrarea mai eficient prin echipamente performante; #=-uri, linii -nternet, alte linii de comunicare.
:2

>loNd, 0., Buth, (.#., 8erlach, 6. - I*naliza credituluiD, Fd. F$pert, "ucureti, 1443, p. 13 31

*?. *naliza mediului din punct de vedere economic %tadiul actual i viitor al economiei poate influena dezvoltarea unei firme. =&iva dintre factorii macroeconomici care !i pun amprenta asupra unei afaceri sunt: stadiul ciclului economic: recesiune, refacere, CboomD; tendina evoluiei inflaiei: influeneaz preul produselor i serviciilor, costul finanrii; politica monetar; politica fiscal; balana de pli. 0ecesiunea de cele mai multe ori duce la un nivel !nalt al ratei omaAului, care influeneaz negativ cererea de produse i servicii. n acest conte$t, firmele care produc i comercializeaz produse cu cerere inelastic pot avea o bun cifr de afaceri. 6irmele care produc i comercializeaz produse de lu$ se vor confrunta cu o scdere a v&nzrilor. n perioadele de CboomD economic, crete venitul populaiei, omaAul scade, cererea fiind mare, permi&nd o cretere a v&nzrilor. n cazul unei inflaii ridicate, valoarea efectiv a banilor scade. 6irmele care v&nd pe credit vor constata c banii !ncasai dup o anumit perioad de timp sunt mai puini !n termeni reali, ceea ce afecteaz costurile de aprovizionare i de salarii, conduc&nd la micorarea profiturilor. *cest lucru conduce la reducerea fondului de salarizare, omaA i deci la micorarea cererii pentru produse i servicii. ntr-o economie cu rata sczut a inflaiei, afacerile sunt mult mai stabile, firmele control&ndu-i mai uor costurile. *cest lucru are un impact pozitiv asupra stabilitii salariilor duc&nd la creterea cererii de produse i servicii. F$porturile sunt, de asemenea, stimulate !n condiiile unei rate sczute a inflaiei, ctre ri cu o rat a inflaiei mai mare, care vor importa bunuri mai ieftine dec&t pe piaa intern. #olitica monetar a unei ri este implementat de banca central. F$ist doi indicatori importani de politic monetar care influeneaz desfurarea afacerilor: rata inflaiei i cursul valutar. =u c&t rata inflaiei este mai mare, cu at&t accesul la credite este mai scump i mai greoi. n perioadele cu rata ridicat a inflaiei, flu$urile monetare ale unei afaceri sunt influenate negativ, cresc&nd !n permanen costurile de capital i de dob&nd. K rat a inflaiei sczut stimuleaz investiiile firmelor i pe consumatori s cumpere mai mult, vitaliz&nd economia. =ursul de schimb are un impact pentru firmele de comer e$terior. K depreciere a cursului valutar, !n anumite limite, stimuleaz e$porturile. En sistem fiscal stufos cu valori ridicate ale ta$elor i impozitelor va reduce profiturile firmelor i veniturile populaiei, ceea ce va conduce la diminuarea investiiilor i a cererii de produse i servicii. <eficitul de cont curent al balanei de pli are un impact negativ asupra economiei, deoarece sunt mai puine fonduri disponibile pentru investiii. <e asemenea, soldul balanei de pli poate influena rata dob&nzii i cursul valutar. En sold pozitiv al balanei va duce la scderea ratei dob&nzii, deoarece va fi o cerere de !mprumut mai mic. <e asemenea, va duce la aprecierea monedei naionale, ceea ce este bine pentru cei care cltoresc !n strintate, dar poate avea un impact negativ asupra e$porturilor. 4! Anali#a (a$t ril r "e ris$ interni ai (irmei "1. =iclul de via al produsului 'oate firmele trebuie s cunoasc care este stadiul produsului lor !n cadrul ciclului de via. <up o scdere important a v&nzrilor, produsul respectiv este scos de pe pia. #entru a evita riscul scderii v&nzrilor i, implicit, a profitabilitii firmei, produsul trebuie re!nnoit !n stadiul de maturitate. 6irma trebuie s cunoasc !n permanen stadiul de dezvoltare !n care se afl produsele sale, pentru a propune noi produse !n momentul !n care cele anterioare aAung la stadiul de maturitate, evit&nd astfel scderile de v&nzri ce pot duce la o lips de lichiditate i, mai mult, la faliment. ":. 'ehnologia folosit K tehnologie modern conduce la costuri mai mici, ceea ce !nseamn posibilitatea de a stabili preuri mai atractive i un avantaA fa de concuren. "?. =apacitatea managerial Fchipa managerial este foarte important pentru realizarea obiectivelor firmei. Banagementul trebuie s stabileasc obiectivele pe termen scurt i lung, !n funcie de resursele pe care le are la dispoziie. n acest sens, g&ndirea strategic i capacitatea de intuiie sunt foarte importante, precum i transpunerea strategiilor !n planuri de afaceri realiste pentru fiecare perioad de activitate a firmei. C! Anali#a pieei
3:

=lienii sunt foarte importani pentru orice tip de afacere. *bilitatea de a identifica i de a satisface nevoile clienilor este cheia reuitei pentru afaceri. Fste foarte important pentru o firm s elaboreze un plan de mar1eting din punct de vedere al clienilor, produselor, preurilor, canalelor de distribuie i al competenei. En astfel de plan trebuie s cuprind informaii despre: ". pia.+ - dimensiunile pieei i structura demografic pe v&rste, se$e, profesii; - segmentul de pia pe care !l deine firma !n comparaie cu segmentul de pia deinut de concuren, precum i tendina de evoluie; - localizarea regional a clienilor; - posibiliti de segmentare a pieei; - posibiliti de penetrare pe noi piee pentru produsele e$istente. 2. p*o1!$ - analiza punctelor forte i slabe ale produselor sau serviciilor oferite de firm, !n comparaie cu cele ale concurenei; - testarea pe pia a noi produse i servicii i evaluarea viabilitii acestora; - cercetarea pieei !n vederea oferirii de pachete de produse sau servicii; - posibilitatea de a reconfigura sau de a transforma produsele i serviciile e$istente. 7. p*o&o/a*% - selectarea canalelor optime de promovare a produselor i analiza eficienei actualelor programe de promovare i reclam; - evaluarea tehnicilor i practicilor de v&nzare i a sistemului de motivare viz&nd v&nzrile; - compararea cu programele de promovare ale concurenei. 8. p*%. - compararea cu preurile practicate de concuren; - efectul schimbrilor de pre asupra cererii de produse i servicii. 9. 1i$t*i'!.i% - analiza costurilor de transport; - eficiena canalelor de distribuie. II. A(a i5a 0i(a()ia*+ a a6%(t! !i %)o(o&i) #entru a micora riscul de creditare, !n afar de analiza non-financiar, ofierul de credit trebuie s analizeze din punct de vedere financiar activitatea firmei. n acest sens, se vor e$amina: bilanul contabil, contul de profit sau pierdere, precum i flu$urile monetare ale solicitantului de credit, !n dinamic. En instrument foarte important !n analiza capacitii de rambursare !l reprezint flu$ul de numerar prognozat pe durata acordrii creditului, din care trebuie s rezulte posibilitatea rambursrii integrale a creditului i a dob&nzilor aferente, !n volumul i la termenele stabilite. .ilanul contabil reflect poziia financiar a societii !ntr-un anumit moment. Fl e$prim starea patrimonial la care s-a aAuns la o anumit dat, respectiv la !ncheierea e$erciiului. =ea mai important funcie a bilanului este aceea de a prezenta informaii proprietarilor i managerilor societii despre patrimoniul e$istent la un moment dat, c&t i despre sursele de finanare, capitaluri proprii i surse atrase. <e asemenea, persoane din afar ar putea fi interesate de activitatea i valoarea societii, bilanul put&ndu-le oferi informaiile dorite. *cestea pot fi organele de control abilitate, potenialii cumprtori i chiar bncile de la care societatea ar putea solicita credite. *naliza indicatorilor este cea mai rapid metod de estimare a viabilitii !ntreprinderilor. -ndicatori de diferite tipuri pot fi utilizai pentru a msura: i)4i1itat%a= )apita ! 1% !)*!= $o /a'i itat%a= p*o0ita'i itat%a. -ndicatorii pot fi folosii pentru a msura fie rezultatele trecute, fie pe cele anticipate, fiind utili !n analiza creditelor pe termen scurt, mediu sau lung. *tunci c&nd indicatorii sunt folosii pentru a msura performanele trecute, informaiile necesare pot fi obinute din bilanul contabil i contul de profit sau pierdere ale unui agent economic. #rin compararea acestor indicatori pentru diferite perioade anterioare, se pot stabili tendine de evoluie, care sunt foarte importante !n evaluarea performanelor financiare ale firmei.
3?

6irmele !i desfoar activitatea !ntr-o pia larg, deci o comparaie cu alte firme din acelai sector de activitate furnizeaz informaiile despre performanele firmei analizate, !n comparaie cu performanele concurenei. <atorit caracterului istoric al valorilor din bilan i contul de profit sau pierdere, aceste informaii trebuie privite cu atenie i precauie, deoarece: analiza performanelor trecute nu poate indica precis ceea ce va fi !n viitor; reprezint doar o analiz a situaiilor financiare ale firmei, care nu ia !n considerare obligaiile conducerii, calitatea produselor, productivitatea muncii, factorii e$terni etc.; nu este posibil s se obin !ntotdeauna date curente, pentru comparaie, despre sectorul de activitate al firmei; este o analiz aritmetic, bazat pe cifrele din situaiile financiare, care nu reflect poziia curent +de e$emplu, reevaluarea activelor fi$e/; ar putea e$ista schimbri !n activitatea firmei de anul trecut p&n !n prezent +de e$emplu, comercializarea unor noi produse sau servicii/. D*i()ipa ii i(1i)ato*i 1% a(a i5+ a 'o(it+.ii sunt:

". Li)4i1itat%a
%tudiul lichiditii are drept scop aprecierea capacitii unei !ntreprinderi de a face fa datoriilor sale pe termen scurt prin transformarea continu i progresiv a activelor sale circulante !n trezorerie. Li$'i"itatea $urent
9c = active circulante stocuri nevalorificate clienti incerti 199 datorii pe termen scurt

>ichiditatea unui agent economic este cu at&t mai bun cu c&t rezultatul obinut este mai mare de 199;.
active circulante stocuri clienti incerti 9i = 199 datorii pe termen scurt

Li$'i"itatea ime"iat

2. So /a'i itat%a
0eprezint gradul !n care agentul economic poate face fa obligaiilor de plat +banc, furnizori, buget etc./ !ndeosebi din surse proprii +prin valorificarea tuturor activelor sale/.
Sp = capital propriu 199 total pasiv

-ndicatorul este considerat optim c&nd rezultatul obinut depete ?9;. <eoarece el indic ponderea surselor proprii !n total pasiv, un rezultat sub ?9; demonstreaz situaia financiar delicat a acestuia, el av&nd un grad mare de !ndatorare. .aloarea relativ apropiat de 199; a acestui indicator arat c agentul economic nu are datorii i tot ceea ce posed are acoperire !n sursele sale proprii. 7. G*a1! 1% ?(1ato*a*% *rat raportul !ntre sursele !mprumutate i capitalurile proprii ale proprietarilor. plati e!igibile

Er =
E=

, obligatii , credite bancare , dobanzi aferente creditelor obtinute ) 199 total activ
total datorii 199 capital propriu net

*cest indicator trebuie s se situeze sub 199;. =u c&t raportul !ntre plile e$igibile i total active este mai mic +sub ?9;/, cu at&t este mai redus i gradul de !ndatorare al agentului economic. 8. Vit%5a 1% )i*)! a.i% a a)ti/% o* )i*)! a(t% *rat numrul de cicluri efectuate de activele circulante !n decursul unei perioade.
Fc = cifra de afaceri active circulante

35

=u c&t numrul de rotaii efectuate !n decursul unei perioade este mai mare cu at&t activele circulante au fost folosite mai eficient. 9. R%(ta'i itat%a F$prim eficiena activitii unui agent economic, !n sensul capacitii acestuia de a obine profit din activitatea desfurat. Rentabilitatea $apitalului s $ial
Rcs = profit net 199 capital social

Reb =

Rentabilitatea "e e2pl atare brut+

e!cedent brut din e!p loatare 199 productia e!ercitiului

Ren

net+

rezultat din e!p loatare = 199 cifra de afaceri

Rec =

Rentabilitatea e$ n mi$ G e$prim capacitatea unei societi de a obine profit din !ntreaga sa activitate economico-financiar.

profit brut 199 total activ

Rf =

Rentabilitatea (inan$iar G e$prim capacitatea capitalului investit de a produce profit.

profit net 199 capital propriu

:. A)op%*i*%a 1o'@(5ii F$prim capacitatea societii de a plti dob&nda la creditele angaAate.

#coperirea dobnzii = rezultat na int e de plata dobnzii i a impozitului pe profit cheltuieli cu dobnzile

%e consider c un nivel al acestui indicator mai mare de ? reflect o bun capacitate a agentului economic de a-i achita dob&nda. :.2. Op%*a.i!(i % )! tit !*i 0i(a()ia*% a % '+()i o* )o&%*)ia % :.2.". Ro ! p a$a&%(t% o* 'a()a*% ?( tit !*i 0i(a()ia*% #rincipalul motiv pentru care bncile !i constituie portofoliul de titluri financiare este reprezentat de lichiditatea ridicat pe care acesta o asigur. <e altfel, legile bancare din maAoritatea rilor stipuleaz ca procedeu obligatoriu de asigurare a lichiditii deinerea de active care pot fi transformate uor !n numerar. :J #ortofoliul de titluri al unei bnci este format din active financiare care aduc venituri, de regul limitate, sub forma dob&nzilor sau a dividendelor. #entru a !nelege mai bine motivul plasrii fondurilor de ctre bnci !n aceast categorie de active este necesar prezentarea etapelor succesive pe care bncile le parcurg !n procesul plasrii fondurilor disponibile: 1. =onstituirea rezervelor obligatorii; :. =onstituirea necesarului de numerar i alte active lichide; ?. =onstituirea portofoliului de credite !n conformitate cu solicitrile de credite i cu politica de creditare practicat de banc; 5. 6ondurile rmase disponibile dup parcurgerea acestor etape pot fi folosite pentru constituirea portofoliului de titluri. -nvestiia !n titluri reprezint o modalitate foarte convenabil de utilizare a unor resurse de care bncile dispun la un moment dat, cu at&t mai mult dac lum !n considerare caracterul lor negociabil i gradul ridicat de lichiditate pe care !l confer.
:J

"asno, =., <ardac, . - IBanagement bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99:, p. 1?1 3L

-imensiunea investiiei pe care banca o face la un moment dat !n portofoliul de titluri variaz !n concordan cu starea economiei. n perioadele de av&nt economic, bncile orienteaz mai multe fonduri ctre satisfacerea nevoilor cresc&nde de creditare. <in contr, !n perioadele de recesiune economic sau de criz, caracterizate prin reducerea solicitrilor de credite datorate lipsei unor perspective viabile, bncile aloc o mai mare parte din resurse portofoliului de titluri, !n special !n cele emise de stat pentru finanarea deficitului bugetar. #rin realizarea de investiii financiare, banca are ca o'i%)ti/%3 - obinerea unui venit sub diferite forme +dividende, cupon etc./; - realizarea unui portofoliu de investiii financiare de calitate, sigure i profitabile; - utilizarea complet a fondurilor proprii; - posibilitatea utilizrii titlurilor drept gaAuri !n momente dificile pentru banc; - asigurarea lichiditii prin corelarea scadenelor titlurilor cu nevoia de lichiditate a bncii. #entru atingerea acestor obiective, este necesar parcurgerea urmtoarelor %tap%3 $ r" narea p rt ( liului "e in&estiii (inan$iare $u me"iul e2tern! Fvident, este greu s se prevad evoluia variabilelor mediului e$tern, motiv pentru care deciziile trebuie luate cu o oarecare pruden pentru a feri banca !n cazul unor previziuni incorecte. $ r" narea p rt ( liului "e in&estiii (inan$iare $u planul "e li$'i"iti al bn$ii! %e poate obine !n condiiile !n care administrarea portofoliului de investiii financiare nu este considerat o funcie separat, ci este integrat !n procesul de gestionare active-pasive al bncii. e&aluarea p sibilitil r "e ga9are (erite "e titlurile (inan$iare! 'itlurile financiare mai puin riscante pot constitui garanii !n vederea obinerii unor !mprumuturi de ctre banc. e&aluarea ris$ului pe $are *l presupune (ie$are tip "e a$ti&! 'itlurile de stat emise de Binisterul 6inanelor i titlurile de valoare emise de instituii strine garantate de guvernele rilor respective sunt lipsite de risc. 'itlurile de valoare emise de instituii din ar i strine negarantate de stat prezint risc. *ciunile deinute de banc la alte societi bancare i nebancare din ar i strintate prezint risc pentru banc. e&aluarea &enitului net (r imp #it! =otele de impozit sau facilitile fiscale pe categorii de titluri pot fi elemente restrictive !n procesul de achiziionare a titlurilor financiare. "i&ersi(i$area p rt ( liului "e in&estiii (inan$iare! *chiziionarea mai multor categorii de titluri financiare de la c&t mai muli emiteni va determina ca perceperea riscurilor financiare s fie c&t mai difuz pentru banc. anti$iparea e& luiei " b-n#ii! <ac rata dob&nzii va scdea, atunci cererea de credite va fi mai mare, deci banca va trebui s investeasc !n titluri pe termen scurt cu grad ridicat de lichiditate. <ac se ateapt la o cretere a ratei dob&nzii, cererea de credite va fi mic, banca trebuie s-i plaseze fondurile !n titluri pe termen mediu i lung !n scopul obinerii unor avantaAe. "eterminarea mrimii p rt ( liului "e in&estiii (inan$iare !n funcie de: gradul de profitabilitate al investiiilor !n titluri financiare; volumul fondurilor rmase neutilizate dup constituirea fondurilor pentru nevoilor de rezerve, lichiditi i de credit al bncii. e&aluarea e2perienei manageriale! "ncile care nu au e$perien !n tranzacionarea titlurilor financiare trebuie s se limiteze la achiziionarea titlurilor de stat i obligaiunilor garantate de guvernele statelor emitente. :.2.2. C a$i0i)a*%a tit !*i o* 0i(a()ia*% >iteratura de specialitate i practica financiar-bancar clasific titlurile financiare dup o serie de criterii. ". n funcie de piaa pe care se emit: titluri ale pieei de capital - obligaiuni, aciuni; titluri ale pieei monetare - sunt emise de bnci i sunt negociabile doar pe piaa interbancar. 2. n funcie de termenul pentru care sunt emise: titluri pe termen scurt - efectele de comer, care iau forma titlurilor de credit negarantate; certificatele de depozit, ca instrumente negociabile frecvent utilizate pe piaa plasamentelor pe termen scurt; titlurile emise de stat pe termen scurt +certificatele de trezorerie, bonurile de tezaur/; titluri pe termen lung G obligaiunile +valori mobiliare care atest calitatea de creditor asupra emitentului lor/; aciunile +valori mobiliare care atest un drept de proprietate asupra capitalului emitentului, nu au scaden, fiind emise pe o perioad nedeterminat/.
32

7. n funcie de tipul venitului pe care !l aduc: titluri cu venit fi! - venitul pe care !l aduc nu depinde de rezultatul financiar al emitentului +aciunile prefereniale, obligaiunile/; - titluri cu venit variabil - venitul lor depinde de rezultatul financiar al emitentului. 8. n funcie de persoana emitentului: - titluri emise de stat ,organe ale administraiei publice centrale i locale)G - titluri emise de ntreprinderi publice i private fr profil financiarG - titluri emise de bnci comerciale i alte instituii de credit" 9. n funcie de caracteristicile lor: - valori mobiliare primare - sunt emise pentru a mobiliza capitaluri proprii +aciunile/ sau pentru a obine capitaluri sub forma !mprumuturilor pe termen lung +obligaiunile/; - valori mobiliare derivate - combin avantaAele conferite de aciuni cu cele oferite de obligaiuni; !mbrac forma unor contracte care dau dreptul cumprtorului asupra unor active ale emitentului, la o anumit scaden viitoare, !n condiiile stabilite prin contract +contracte forHard sau contracte standardizate futures i options/; - valori mobiliare sintetice - rezult din combinarea mai multor titluri financiare i crearea pe aceast baz a unor instrumente standardizate noi +contractele pe indici bursieri/. :. n funcie de voina de deinere e$primat !n momentul achiziiei: - titluri de tranzacionare - sunt deinute cu intenia de rev&nzare !ntr-un termen de p&n la 2 luni; scopul principal este de a asigura o lichiditate corespunztoare i de a specula eventualele evoluii favorabile ale cursului bursier; - titluri de plasament - sunt deinute !n portofoliu pentru perioade mai mari de 2 luni; motivul pentru care banca deine !n portofoliu aceste titluri este de a obine un venit sub forma dividendului +!n cazul aciunilor/ sau dob&nzilor +!n cazul obligaiunilor/; - titluri de investiii - sunt cumprate !n scopul pstrrii lor p&n la scaden, cele mai uzitate fiind obligaiunile i efectele publice; deinerea acestor titluri permite bncii s obin venituri fi$e, la anumite intervale de timp; - titluri ale activitii de portofoliu - nu presupun intervenia bncii !n managementul societilor emitente; - titluri de participare - dau bncii posibilitatea unei implicri active !n gestiunea emitentului. En loc aparte !n cadrul portofoliului de titluri deinut de o banc este reprezentat de titlurile "e stat! *cestea sunt emise de organele administraiei publice centrale i locale - pe termen scurt, mediu sau lung cu scopul finanrii deficitului bugetar sau a unor proiecte de investiii. n practic, aceste titluri !mbrac denumiri i caracteristici diferite !n funcie de termenul pentru care sunt emise: - Obligaiuni publi$e +V' - "ondsV/ - sunt emise pe termene cuprinse !ntre 19-?9 ani cu scopul obinerii resurselor necesare finanrii unor investiii de interes naional. - 4 nuri "e te#aur +V' - otesV/ - sunt emise pe termene cuprinse !ntre 1-19 ani cu scopul acoperirii deficitului bugetar. - Certi(i$ate "e tre# rerie +V' - "illsV/ - au scadena mai mic de 1 an i sunt destinate acoperirii golurilor de trezorerie. n cazul %E*, 'rezoreria emite dou tipuri de titluri financiare cu venit fi$, cu scadena mai mare de un an: n te "e te#aur +cu o scaden de la 1 la 19 ani/; bligaiuni "e te#aur +cu scadena mai mare de 19 ani/. n 0om&nia, titlurile de stat emise pe piaa intern de ctre Binisterul 6inanelor sunt instrumente pe termen scurt. Fmisiunea se face la anumite intervale de ctre 'rezoreria statului iar distribuia este realizat de "anca aional a 0om&niei !n calitate de agent. #lasamentul se realizeaz pe piaa interbancar, av&nd la baz principiul licitaiei. =el mai popular tip de titlu cu venit fi$ pentru bnci este reprezentat de obligaiunile de stat. *cestea sunt emise de 8uvern prin intermediul 'rezoreriei statului i prezint un !nalt grad de credibilitate, fiind !ntotdeauna solvabile deoarece sunt susinute de garania i creditul statului. 'rebuie subliniat faptul c titlurile emise de stat sunt cele mai sigure deoarece plata principalului i a dob&nzii sunt garantate. Tit !*i % 1% $tat sunt de dou categorii: )! 1i$)o!(t, respectiv titluri de stat nepurttoare de dob&nd, v&ndute la un pre iniial mai mic dec&t valoarea nominal, diferena dintre preul iniial i valoarea nominal fiind discountul i reprezent&nd beneficiul cumprtorului; p!*t+toa*% 1% 1o'@(1+, respectiv titluri de stat v&ndute la valoarea nominal sau cu prim i pentru care emitentul pltete periodic dob&nzi conform condiiilor cuprinse !n prospectul de emisiune. -

3J

=ertificatele de trezorerie pot fi plasate prin licitaie, subscripie public sau subscripie public garantat. 'itlurile de stat sunt emise !n form dematerializat i cu valori nominale, conform prevederilor prospectului seriei respective. :.2.7. M%to1% 1% )o($tit!i*% 2i &o1i0i)a*% a !(!i po*to0o i! 1% tit !*i 0i(a()ia*% "ncile comerciale dispun de mai multe tehnici de constituire a unui portofoliu de titluri, fie !n relaie cu banca central, fie cu alte bnci: prin intermediul operaiunilor de scontare; prin intermediul conveniilor de rscumprare; prin intermediul operaiunilor de lombardare; prin cumprare +achiziie/ direct. S)o(ta*%a este unul din cele mai vechi procedee de constituire a unui portofoliu de titluri. #rin scontare, creditul comercial concretizat !ntr-un !nscris +cambie, bilet la ordin/ se transform !ntr-un credit bancar, astfel c operaiunea comport dou aspecte: pe de o parte !n portofoliul bncii intr un efect de comer, purttor al unui anumit risc de plat; pe de alt parte, !n schimbul respectivului titlu, banca acord posesorului un credit cambial. Co(/%(.ia 1% *+$)!&p+*a*% este operaiunea prin care banca cumpr titluri, cu condiia !ncheierii unui acord prin care partenerul se oblig s le rscumpere peste o anumit perioad de timp, pltind bncii !n preul de rscumprare i dob&nda aferent. Lo&'a*1a*%a este o tehnic larg utilizat !n *nglia, %E*, 8ermania i const !n acordarea de !mprumuturi de ctre banc prin preluarea !n gaA a titlurilor. C!&p+*a*%a 1i*%)t+ a titlurilor fie prin subscriere +aciuni, obligaiuni/, prin licitaie +titluri de stat/, fie prin intermediul bursei. #rin cumprare direct de titluri, bncile !i plaseaz o parte a resurselor !n scopul obinerii de c&tiguri poteniale. "ncile constituie portofoliul de titluri !n vederea fructificrii unor resurse disponibile. =&tigul se va regsi fie din diferena !ntre preul de v&nzare i cel de cumprare, fie din veniturile generate de titluri pe parcursul deinerii lor !n portofoliu. *stfel, !n raport de acest aspect vom avea un portofoliu comercial +!n primul caz/ i un portofoliu de investiii +!n al doilea caz/. Bodificarea portofoliului de titluri opereaz de regul asupra portofoliului comercial i doar sporadic asupra portofoliului de investiii, acesta din urm pstr&ndu-i structura perioade !nsemnate de timp. %tructurarea portofoliului poate fi realizat de ctre bnci prin operaiuni de v&nzare - cumprare. 'rading-ul i sHitching-ul sunt dou tipuri de strategii active de modificare a structurii unui portofoliu de titluri. T*a1i(6E! const !n modificarea structurii portofoliului de titluri la un interval redus de timp, de regul zilnic, prin operaiuni de v&nzare-cumprare de titluri. #entru a derula o astfel de strategie e necesar e$istena unei piee de capital bine consolidat i e$trem de lichid. n plus, trading-ul presupune urmrirea foarte atent a evoluiei titlurilor, necesit&nd un aparat de personal i logistic e$trem de specializat, cu costuri nu din cele mai reduse. SPit)4i(6E! este o strategie de gestiune a portofoliului de titluri mult mai la !ndem&na bncilor dec&t trading-ul. 6recvena apariiei bncii pe pia este mult mai redus, ea fiind de regul impus de modificarea condiiilor economice, a ratelor dob&nzii etc. %Hitching-ul antreneaz costuri mai reduse, !n schimb mobilitatea portofoliului este diminuat !n comparaie cu trading-ul. "ncile care nu au e$perien !n tranzacionarea titlurilor prefer s-i limiteze propriul portofoliu la titlurile de stat i alte efecte publice garantate de guvernul rii emitente. n schimb, bncile cu e$perien !n tranzacionarea titlurilor !i orienteaz propriul portofoliu spre acele titluri ce ofer oportuniti de tranzacionare pentru a-i ma$imiza profitul. #iaa titlurilor !n 0om&nia nu este dezvoltat, astfel c bncile prefer s-i constituie un portofoliu de titluri emise de stat, care nu pune probleme de gestiune a riscului aa ar pune un portofoliu de titluri emise de entiti private. :.2.8. I&p i)a*%a 'a()a*+ ?( %&i$i!(%a 1% tit !*i 0i(a()ia*% "ncile, fiind organizate ca societi comerciale pe aciuni, pot recurge la emisiuni proprii de titluri financiare, !n msura !n care legislaia financiar-bancar din ara unde !i desfoar activitatea le permite acest lucru. K prim categorie de titluri financiare care pot fi emise o constituie tit !*i % )a*% a0%)t%a5+ )apita ! '+()ii, respectiv aciunile i obligaiunile.
33

* doua categorie de titluri este reprezentat de tit !*i % 1% )*%a(.+ (%6o)ia'i %. #entru asigurarea necesitilor de lichiditi, bncile pot emite titluri pe termen scurt, mediu sau lung +cele mai !nt&lnite sunt bonurile de tezaur i certificatele de depozit/. #e de alt parte, bncile pot interveni !n acordarea de faciliti privind emisiunea de titluri. *genii economici care sunt interesai s obin capitaluri suplimentare prin emisiunea de titluri negociabile pe piaa monetar sau de capital se adreseaz bncilor pentru spriAinirea acestor operaiuni. 0ecurgerea la spriAinul bancar !nseamn intermediere bancar i implic o serie de cheltuieli suplimentare de emisiune i de utilizare a acestor titluri. Fa)i it+.i % 1% %&i$i!(% de titluri acordate de bnci au !n fapt o sfer larg de servicii, put&nd implica: acordarea de credite, cumprarea pe cont propriu a unor titluri, intermedierea v&nzrii de titluri, acordarea de garanii. 6acilitile au ca obiect principal spriAinirea emisiunii de titluri pe termen scurt re!nnoibile, !n moned naional sau !n valut. 'itlurile financiare emise pot fi mai ales bonuri de tezaur i efecte de comer. 6acilitile implic i spriAinirea plasrii titlurilor respective. #e de o parte, bncile cumpr titlurile pentru a le revinde. #e de alt parte, !n lipsa deintorilor de resurse dispui la plasament, bncile se angaAeaz s preia aceste titluri. n fapt, se garanteaz astfel plasarea integral a emisiunii. 6acilitile reprezint izvorul unei serii de )o&i$ioa(% percepute de ctre bnci, !n funcie de momentele aciunii bancare de angaAare sau de confirmare, de utilizare i de garantare. C!/i(t% )4%i%3 cerere de creditare, dob&nd activ, rambursare, garanie, comision bancar, decizie de creditare, obligaiuni, aciuni, efecte de comer, certificate de depozit, titluri de stat, certificate de trezorerie C(t*%'+*i *%)apit! ati/%3 1. #rezentai pe scurt principiile generale de creditare bancar, care permit reducerea gradului de incertitudine i a riscului implicat !n creditare. :. =um se face evaluarea creditului solicitat de o persoan fizic unei bnci comercialeM ?. =are sunt principalii indicatori utilizai pentru determinarea performanelor economico-financiare ale agenilor economici care solicit un creditM 5. =are sunt elementele cuprinse !ntr-un contract de creditareM L. =are sunt etapele pe care le parcurge o banc !n procesul plasrii fondurilor disponibileM 2. =e urmrete o banc prin realizarea unei investiii financiareM J. =um se poate implica o societate bancar !n emisiunea de titluri financiareM

34

Bi' io6*a0i% "asno, =., <ardac, ., 6loricel, =. "asno, =., <ardac, . "asno, =., <ardac, . "ogdan, -. +coordonator/ "ran, #., =ostic, -. =erna, %. =erna, %. =erna, %., <onath, >., ^eulean, .., "rglzan, <., "oldea, ". =habot, =. . =ostic, -., >zrescu, %.*. =ostic, -. <ardac, ., "arbu, '. <nil, ., *nghel, >., =., <nil, B. <edu, .. <iaconescu, B. 8aftoniuc, %. (oan, . -mireanu, B. 8he. )iriescu, =. >loNd, 0., Buth, (.#., 8erlach, 6. Bish1in, 6r. egru, B. egru, B. #etria, . 0o$in, >. %toica, B. 'anadi, *., <oltu, =. 'oma, 0., egru, B. 'oma, 0. 'urcu, -. 'urlic, .., =ocri, .. 'urlic, .. ___ "=F - IBoned, credit, bnciD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 144J - CKperaiuni bancare, instrumente i tehnici de platD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 1444 - IBanagement bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99: - I'ratat de management financiar-bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99: - IFconomie monetarD, Fd. *%F, "ucureti, :99? - C"anii i creditul !n economiile contemporaneD, Fd. Fnciclopedic, 1445 - C%istemul monetar i politica monetarD, Fd. Fnciclopedic, 1442 - CFconomie monetar i financiar internaionalD, Fd. Eniversitii de .est, 'imioara, :99L - IFuro - moneda europeanD, Fd. 'eora, "ucureti, :999 - I#olitici i tehnici bancareD, Fd. *%F, "ucureti, :995 - I%trategii de politic monetarD, Fd. *%F, "ucureti, :99L - IBoned, bnci i politici monetareD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, :99L - IBanagementul lichiditii bancareD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99: - I8estiune i audit bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, :99? - C"nci. %isteme de pli. 0iscuriD, Fd. Fconomic, "ucureti, 1444 - C#ractici bancare internaionaleD, Fd. Fconomic, "ucureti, 144L - I"ani i bnciD, Fd. Fconomic, "ucureti, :999 - C'ehnica i practica operaiunilor bancareD, Fd. 'ribuna Fconomic, "ucureti, 144L - CBoneda. Bic FnciclopedieD, Fd. ^tiinific i Fnciclopedic, "ucureti, 143: - I*naliza credituluiD, Fd. F$pert, "ucureti, 1443 - I'he Fconomics of BoneN, "an1ing and 6inancial Bar1etsD, (arper =ollins, 144: - D6inanarea schimburilor internaionaleD, Fd. (umanitas, "ucureti, 1441 - C#li i garanii internaionaleD, Fd. =. (. "ec1, "ucureti, :992 - IBoned, credit, bnci i burseD, Fd. *lma Bater, %ibiu, :99? - I8estiunea riscurilor bancareD, Fd. <idactic i #edagogic, "ucureti, 144J - IBanagement bancarD, Fd. Fconomic, "ucureti, 1444 - IBonetarismulD, Fd. Fconomic, "ucureti, 1442 - C%pre o nou arhitectur monetar-financiar internaionalD, Fd. Eniversitii C>ucian "lagaD din %ibiu, :99L - C#olitici i tehnici bancareD, Fd. Eniversitii C>ucian "lagaD din %ibiu, :99J - CKperaiuni i contracte bancareD, Fd. >umina >e$, "ucureti, 144L - IBoned i creditD, Fd. *n1arom, -ai, 144J - I#olitici monetareD, Fd. #olirom, -ai, :99: - I'he -mplementation of BonetarN #olicN in the Furo *reaD,
49

___ " 0 ___ " 0 ___ " 0 ___ " 0 ___ " 0 ___ " 0

___ " 0 ___ " 0

___ " 0 ___ " 0 ___ " 0

___ " 0 ___ " 0

___ " 0 ___ " 0

___ " 0 ___ " 0 ___ " 0 ___ " 0 ___ " 0

%eptember :992 - >egea nr. L3@1443 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare, republicat !n B.K. nr. J3 din :5.91.:99L - >egea nr. ?1:@:995 privind statutul " 0 - >egea nr. L3@14?5 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin >egea nr. 3?@1445 - >egea nr. L4@14?5 asupra cecului, modificat prin >egea nr. 3?@1445 - 0egulamentul valutar nr. 5@:99L, modificat prin 0egulamentul nr. 2@:99L - 0egulamentul nr. 2@:99: privind regimul rezervelor minime obligatorii, modificat prin =irculara nr. 2@:99L i =irculara nr. :5@:99L - 0egulamentul nr. 1@:999 privind operaiunile de pia monetar efectuate de " 0, modificat prin =irculara nr. ?@:995 - 0egulamentul nr. 1@:991 privind organizarea i funcionarea la " 0 a =entralei -ncidentelor de #li, modificat prin =irculara nr. :1@:99:, =irculara nr. 1L@:995 i 0egulamentul nr. J@:99L - 0egulamentul nr. :@:995 privind utilizarea codurilor -"* !n 0om&nia - 0egulamentul nr. :@:?.9:.:99L privind ordinul de plat utilizat !n operaiuni de transfer-credit - 0egulamentul nr. 5@1442 privind plata prin ordin de plat la cererea direct a beneficiarului prin debitarea cu consimm&nt a contului pltitorului +direct debit/ - =irculara nr. ?@:99: privind rata dob&nzii de referin - ormele nr. 3@1444 privind limitarea riscului de credit al bncilor, modificate prin =irculara nr. L@:991 i completate prin orma nr. 11@:99: i orma nr. ?@:99? - ormele nr. 19@:99L privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice orma nr. :@:99L privind operaiunile cu numerar ale instituiilor de credit i 'rezoreriei statului !n relaia cu " 0 - ormele-cadru nr. J@93.9?.1445 privind comerul cu cecuri - ormele-cadru nr. 4@1442 privind e$ecutarea ordinelor de plat programat +standing order/ - ormele tehnice nr. 4@:9.95.1445 privind cecul - ormele tehnice nr. 19@:9.95.1445 privind cambia i biletul la ordin - I7intirea direct a inflaiei !n 0epublica =eh, Engaria i #olonia: implementare i performaneD, :995 - I0aport asupra inflaieiD, februarie :99J

41