Analiza economico-financiara

Curs 7(sapt 8)

18.11.2013

2.3.2.3. Aplicatie privind analiza factoriala a CA:

+2.660.000 lei

- 840.000 lei / +5.250.000 lei / / - 1.750.000 lei + 7.269.223,5 lei + 897.435 lei - 2.916.663 , 7 lei

Se adauga o coloana pe foaia din exemplu(ROXANA) INTERPRETARE Avem o crestere a cifrei de afacero cu 2.660.000 lei, respective cu 12,2 % si a exercitat influente asupra favorabile asupra masei profitului, ratei rentabilitatii economice, ratei rentabilitatii financiare, indicatorilor de eficienta ai factorilor de productie, etc (a se vedea metodologia de calcul de la punctual 2.3.3). Analizand influentele factorilor rezulta urmatoarele: a) Numarul mediu de personal s-a diminuat cu 10 angajati si a determinat in conditiile date, scaderea cifrei de afaceri cu 840.000 lei. Avand in vedere cresterea productivitatii muncii, consideram reducerea medie a numarului de personal ca fiind justificata. b) Productivitatea medie anuala stabilita pe baza productiei fabricate cu 20.000 si a avut ca effect sporirea vanzarilor cu 5.250.000 lei. Aprofundand aceasta influenta se remarca urmatoarele: b1) Gradul de inzestrare a fortei de munca a crescut cu 4395,6 lei si a condus la o sporire acifrei de afaceri cu 7.269.223,5 lei. Aceasta se explica prin faptul ca indicele (129,4) a fost mai mare decat indicele lui (96,2 %).

b2) ponderea mijloacelor fixe direct productive din totalul mijloacelor fixe a crescut cu 2 puncte procentuale de la 63 la 65 si in conditiile date efectul a fost sporirea cifrei de afaceri cu 897.435 lei. In acest caz:

Din aceasta corelatie de indici rezulta axarea efortului institutional catre mijloacele fixe care participa direct, nemijlocit, la realizarea obiectlui de baza al firmei. b3) Randamentul valoric al mijloacelor fixe direct productive s-a redus cu un leu si a avut ca effect scaderea cifrei de afaceri ci 2.916.663,7 lei. In acest caz intalnim urmatoarea situatie:

Analiza economico-financiara -

Curs 7(sapt 8)

18.11.2013

Folosirea incomplete a capacitatilor de productie si scaderea nivelului calitativ al produselor (care se reflecta prin scaderea pretului de vanzarea al produselor) c) Gradul de valorificare a productiei marfa fabricate s-a micsorat pana la 1.98 si a avut ca effect diminuarea cifrei de afaceri cu 1.750.000lei . cresterea stocului de produse finite :

formula:
Recomandari: Cresterea gradului de folosire a capacitatii de productie Imbunatatirea calitatii produselor Reducerea stocurilor de produse finite prin alocarea unor produse de marketing

2.3.3. Analiza consecintelor variatiei cifrei de afaceri asupra principalilor indicatori economico financiari ai firmei Indicatorii influentati de modificarea CA si metodologia de cuantificare se prezinta astfel: a) Asupra sumei profitului afferent cifrei de afaceri (profit brut) )* pr profitul mediu la nivelul cifrei de afaceri b) Asupra sumei cheltuielilor cu salariile :
)

)*

= nivelul cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri

c) Asupra ratei rentabilitatii economice fata de activul total:

At activul total al firmei

)*

d) Asupra ratei rentabilitatii financiare (fata de capitalul propriu)

)*

* (1-

Cip = cota de impozit pe profit

Analiza economico-financiara

Curs 7(sapt 8)

18.11.2013

e) Asupra vitezei de rotatie a activelor circulante

* T = soldul mediu al activelor circulante = perioada analizata, exprimata de regula in 2 zile f)

*T

Asupra eficientei utilizarii mijloacelor fixe (masurata prin indicatorii cifrei de afaceri la 1000 mijloace fixe)

* 1000 - * 1000

g) Asupra profitului mediu pe angajat

)*

h) Asupra sumei marjei comerciale

100

) *

2.3.4. Analiza cotei de piata Pentru a analiza pozitia concurentiala a unei firme si recomanda stabilirea cotei de piata: a) Stabilirea cotei de piata absoluta = =
= cifra de afaceri a firmei analizate = cifra de afaceri totala la nivelul pietei firmei analizate = cifra de afaceri a firmelor care fac parte din sectorul de analiza b) Cota de piata relativa: se stabileste comparamd vanzarile firmei cu vanzarile principalului concurent sau principalilor 3 concurenti :

* 100

=
- cifra de afaceri a principalului concurrent sau;

* 100

Analiza economico-financiara

Curs 7(sapt 8)

18.11.2013

* 100

= cifra de afaceri a principalilor 3 concurenti, iar suma ia valori de la i=1 pana la 3

2.4. Analiza valorii adaugate (VA) 2.4.1. Abordari conceptual: Valoarea adaugata semnifica plusul de valoare prin activitatea productiva si comerciala a firmei. Aceasta se poate calcula prin 2 metode: a) Metoda diferentei (sintetica) VA = - M sau VA = ( ) -

M = consumurile de la terti = productia exercitiului = consumurile totale de la terti pentru activitatea productiei si comert. b) Metoda aditiva (analitica): presupune insumarea elementelor component

Formula:
Elementele component ale VA sunt: cheltuielile cu personalul(salarii si contributii), ch cu amortizarea, cheltuielo cu alte ajustari aferente exploatarii, cheltuieli cu impozite sit axe, varsaminte assimilate(fara impozitul pe profit), cheltuieli financiare cu dobanzile, rezultatul exploatarii recalculate (= rezultatul exploatarii din CPP corectat cu cheltuielile financiare cu dobanzile si cu rezultatul din aklte operatiuni decat cele care formeaza cifra de afceri si rezultatuk exploatrii din aalte operatiuni care formeaza cifra de afaceri) RErecalculat = RE Ch financiare cu dobanzile Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli din exploatare

2.4.2. analiza dinamicii si structurii valorii adaugate Analiza dinamicii valorii adaugate se realizeaza pe total sip e elemente, component, folosindu-se de urmatoarele procedee: a) Modificarile absolute = (modificarea pe total) = (modificarea pe elemente)